롯데케미칼 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이 두 요인 외에도 다른 요인들이 있을 수 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

2022년도는 러시아-우크라이나 전쟁, 코로나 봉쇄조치 영향 등으로 유가, 납사가 뿐만 아니라 광범위한 물가상승 압력이 형성되었습니다. 이러한 인플레이션 완화를 위하여 글로벌 금리 인상이 이루어지면서 석유화학제품 등 중간재부터 가전 등 소비재까지 전반적인 경기가 악화되며 소비심리 위축에 따른 실적 부진으로 어려운 한해를 보냈습니다. 이와 같은 국내/외 어려운 상황 속에 롯데케미칼(주)와 종속회사(이하 '연결회사')의 2022년도 매출은 전년대비 22.9% 증가한 22조 2,761억원을 기록하였으나, 영업이익은 적자전환되어 -7,626억원이며, 당기순이익은 전년대비 98.0% 감소한 278억원을 기록하였습니다. 그럼에도 불구하고 기존사업 경쟁력 강화, 사업 포트폴리오 효율화 등을 통하여 내실을 강화하는 한편, 수소 및 배터리 소재 등의 미래 신사업에 대한 적극적인 투자로 사업 다변화를 추구하고 있습니다. 사업부문별로는 기초소재사업은 유가, 납사가 상승을 통한 판가 상승의 영향으로 매출이 증가하였으나, 주원료인 납사, MX 가격의 상승과 석유화학제품의 수요 둔화 등으로 수익성이 악화 되었습니다. 첨단소재사업은 인플레이션, 글로벌 금리인상 등으로 소비심리가 위축되며 냉장고, TV, 노트북, 자동차, 건설 등 전방산업 수요가 감소하였고, 중국 ABS/PC 신증설에 따른 공급 과잉으로 경쟁 심화되며 판매량 감소와 시황악화가 지속되었습니다. 당기 중 지배력 요건을 갖추면서 롯데정밀화학(주)를 연결회사로 편입하여 자산 등에 영향을 주었고, LINE프로젝트 등 신규사업을 위한 차입 등 현금흐름의 변동이 있었습니다.이에 따라 연결회사의 주요 경영지표는 EBITDA 1,414억원, ROE 0.2%, ROA 0.1%를 기록하였습니다. 수치적으로 전년 대비 전반적인 경영지표는 악화되었으나, 2023년은 유가 등 원료가 안정화 및 석유화학 수요가 일부 회복될 것으로 기대되어 경영지표가 개선될 것으로 예상합니다. 당사는 전략 및 고부가 제품의 확판 및 효율적인 공장 운영으로 경제성을 확보하고 신규 투자 등 신사업도 지속적으로 추진하여 미래 성장동력을 확보할 예정입니다.※ 주요 경영지표

(단위: 억원, %)

구 분	제 47 기(2022년말)	제 46 기(2021년말)	전기대비증 감

EBITDA	1,414	23,372	-21,957

영업이익	-7,626	15,356	-22,982

감가상각비	9,041	8,015	1,025

ROE	0.2%	9.7%	-9.5%

ROA	0.1%	6.7%	-6.6%

(주1) ROE : 연결순이익/평균자본총계(주2) ROA : 연결순이익/평균자산총계

3. 재무상태 및 영업실적(1) 재무상태 및 영업실적

① 요약 재무상태표(연결)

(단위: 억원, %)

과 목	제 47 기(2022년말)	제 46 기(2021년말)	전기대비증감액	전기대비증감율

자 산

Ⅰ. 유동자산	94,662	94,307	355	0.4

Ⅱ. 비유동자산	173,184	134,244	38,940	29.0

자 산 총 계	267,846	228,551	39,295	17.2

부 채

Ⅰ. 유동부채	63,841	45,791	18,050	39.4

Ⅱ. 비유동부채	31,363	28,368	2,995	10.6

부 채 총 계	95,204	74,159	21,045	28.4

자 본

Ⅰ. 지배기업의 소유주지분	144,453	143,983	470	0.3

1. 자본금	1,714	1,714	-	-

2. 기타불입자본	8,258	8,757	-499	-5.7

3. 이익잉여금	131,385	132,956	-1,571	-1.2

4. 기타자본구성요소	3,095	556	2,539	456.7

Ⅱ. 비지배지분	28,189	10,409	17,780	170.8

자 본 총 계	172,642	154,392	18,250	11.8

- 자산제 47기 연결회사의 자산은 26조 7,846억원으로 전기대비 3조 9,295억원 증가하였습니다. 당기중 롯데정밀화학(주)의 연결편입으로 인하여 현금성 자산 및 매출 채권이 증가하였으나, 라인프로젝트 등의 신규사업에 투자가 지속되면서 유동자산은 전기대비 큰 변화가 없었습니다. 비유동자산 부분은 투자 증가로 인한 유ㆍ무형자산의 취득 등으로 전기 대비 29.0% 증가한 17조 3,184억원을 기록하였습니다. '23년중 일진머티리얼즈(주)의 연결편입이 예정되어있어, 자산 등의 외형적인 변화가 있을 것으로 예상됩니다.- 부채

또한, 연결회사의 부채는 9조 5,204억원으로 전기대비 2조 1,045억원 증가하였습니다. 이중 유동부채는 67%를 차지한 6조 3,841억원이며 비유동부채는 33%를 차지하고 3조 1,363억원 입니다. 당기 중 타법인 지분 취득을 위하여 전기 대비 차입금 및 사채 금액 증가가 주요 원인이었습니다.- 자본마지막으로 연결회사의 자본은 전기대비 11.8%, 1조 8,250억원 증가한 17조 2,642억원으로 이 또한 당기중 롯데정밀화학(주)의 연결편입으로 인한 자본증가에 기인합니다. '23년중 일진머티리얼즈(주)의 연결편입이 예정되어 있어, 이에 따른 자본 변화가 있을 것으로 예상됩니다.② 요약 포괄손익계산서(연결)

(단위: 억원, %)

과 목	제 47 기(2022년말)	제 46 기(2021년말)	전기대비증감액	전기대비증감율

매출	222,761	181,205	41,556	22.9

매출원가	219,928	156,566	63,362	40.5

매출총이익	2,833	24,639	-21,806	-88.5

판매비와관리비	10,459	9,283	1,176	12.7

영업이익(손실)	-7,626	15,356	-22,982	-149.7

법인세비용차감전순이익(손실)	-3,926	18,875	-22,801	-120.8

법인세비용(수익)	-4,204	4,739	-8,943	-188.7

중단영업연결순이익(손실)	-	-	-	-

당기순이익(손실)	278	14,136	-13,858	-98.0

기타포괄손익	2,700	4,192	-1,492	-35.6

총포괄손익	2,978	18,328	-15,350	-83.8

제 47기 연결회사는 전기대비 22.9% 증가한 22조 2,761억원의 매출을 기록하였으며 영업이익은 전년비 적자전환되어 -7,626억원이며, 당기 순이익은 전기대비 98.0% 감소한 278억원을 기록하였습니다. 주요한 사유로 현대오일뱅크와 합작하여 설립한 현대케미칼의 제품 생산 및 판매가 본격화되고, 글로벌 유가 상승이 이루어지며 판매량 및 판가가 상승하여 매출이 전기대비 증가하였습니다. 하지만 원료가 역시 동반 상승하여 전년비 매출원가가 약 40% 증가하면서 영업이익 등의 영업손실 원인이 되었습니다. 연결회사의 각 사업부문별 영업실적에 영향을 미친 시장환경과 영업실적의 변화에 대한 자세한 설명은 다음과 같습니다.③ 사업부문 별 주요 영업실적[기초소재사업]가. 시장환경기초소재사업 석유화학제품에 대한 수요는 세계 경제성장률과 연동하여 점진적으로 증가하고 있으며, ESG 트렌드 대응의 일환으로 고부가 스페셜티 및 친환경 제품에 대한 니즈가 지속적으로 증가하고 있습니다. 한편 미국, 중국 등에서 원가 경쟁력을 갖춘 설비 증설이 계속되며 기존 범용제품의 수익성이 악화되고 있습니다.나. 영업실적 기초소재사업 매출은 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 유가, 납사가 상승과 공급망 교란 영향으로 전반적인 제품 판가가 인상되며 18조 2,887억원을 기록하였습니다. 매출 증가에도 불구하고, 영업이익은 주원료인 납사와 MX 가격의 상승, 중국을 비롯한 전세계적인 코로나 봉쇄조치에 따른 석유화학제품 수요 둔화, 인플레이션 완화를 위한 금리 인상 및 경기침체 등의 영향으로 수익성이 악화되어 7,837억원의 손실을 기록하였습니다.향후 코로나 봉쇄조치가 완화됨에 따라 석유화학제품 수요가 일부 회복되겠으나, 신증설 지속에 따른 공급과잉, 러-우 전쟁으로 인한 대내외 경제환경의 불확실성 등의 요인으로 실적 개선 폭은 제한적일 것으로 예상됩니다.[첨단소재사업]가. 시장환경코로나 펜트업 수요 소멸 및 유가상승, 인플레이션, 금리 인상 등 글로벌 경기침체로냉장고, TV, 노트북, 자동차, 건설 등 전방산업 수요가 감소하였고, 중국 ABS/PC 신증설에 따른 공급과잉에 따른 경쟁 심화 등으로 판매량 감소 및 합성수지 시황악화가 지속되고 있는 상황입니다.나. 영업실적첨단소재사업의 매출 및 영업이익은 올해 냉장고, TV, 노트북, 모바일 등의 제품과 관련된 주요 대형 거래선과의 실적이 감소하면서, 당사는 고부가 물량을 범용제품 판매로 전환하여 돌파구를 모색하였으나, 합성수지의 시황이 유가상승, 인플레이션 등 글로벌 경기침체의 영향을 받으면서 전반적으로 제품 판매가격 및 마진이 감소하여 매출 및 영업이익은 전기대비 1,279억원(-2.1%) 및 3,055억원(-88.6%) 감소하였습니다.올해 전방산업은 하반기 회복을 기대하고 있으나, 경기회복 전환시점이 불확실하고, 동종산업 공급과잉 상태로 ABS, PC 등 합성수지 Spread는 악화된 상태로 유지되면서 어려운상황이 지속될 전망입니다. - 매출 비중

(단위 : 천원, %)

구 분	제47기	제46기	제45기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

기초소재사업부	18,288,701,505	82.1	13,890,327,269	76.7	9,241,979,655	75.6

첨단소재사업부	5,896,336,076	26.5	6,024,285,863	33.2	4,231,707,333	34.6

연결조정	(1,908,954,817)	(8.6)	(1,794,150,709)	(9.9)	(1,250,655,437)	(10.2)

조정후	22,276,082,764	100.0	18,120,462,423	100.0	12,223,031,551	100.0

- 영업이익 비중(단위 : 천원, %)

구 분	제47기	제46기	제45기

영업이익	비율	영업이익	비율	영업이익	비율

기초소재사업부	(783,669,261)	102.8	1,229,844,966	80.1	168,057,721	47.1

첨단소재사업부	39,348,181	(5.2)	344,897,095	22.4	194,977,110	54.6

연결조정	(18,285,904)	2.4	(39,101,172)	(2.5)	(6,123,550)	(1.7)

조정후	(762,606,984)	100.0	1,535,640,889	100.0	356,911,281	100.0

- 자산 비중(단위 : 천원, %)

구 분	제47기	제46기	제45기

자산	비율	자산	비율	자산	비율

기초소재사업부	25,669,043,689	95.9	20,957,129,564	91.7	17,969,496,188	92.7

첨단소재사업부	5,311,618,649	19.8	5,435,807,078	23.8	4,912,931,956	25.3

연결조정	(4,196,074,527)	(15.7)	(3,537,775,828)	(15.5)	(3,495,882,149)	(18.0)

조정후	26,784,587,811	100.0	22,855,160,814	100.0	19,386,545,995	100.0

각 사업부 별 해당 제품의 구분 및 상세 등 은 [Ⅱ.사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스] 등을 참조하시기 바랍니다.(2) 신규사업 내용당사는 기존사업의 경쟁력을 강화하고 신규사업 영역의 확대를 통하여 급변하는 시장에 맞추어 적극적으로 대응해 나갈 계획입니다. 일례로 GS에너지와의 합작사업을 통하여 기존 C4유분 제품 사업을 확장하면서 PC의 가격 경쟁력 향상을 도모하려고 합니다. 또한, 폐PET 화학적 재활용 사업은 친환경 플라스틱 순환 경제 구축하여 친환경 시장을 선도하기 위함이며, 최근 전기차 수요 증가에 따른 배터리 산업의 성장에 맞추어 전기차 배터리 전해액 유기용매 사업을 추진하고 있습니다.당사의 신규사업에 대한 더욱 자세한 내용은 [Ⅱ.사업의 내용 7. 기타 참고사항-(1) 신규사업의 내용과 전망]을 참조하시기 바랍니다.(3) 중단사업 내용당사는 사업 포트폴리오 개선 및 지배구조 효율화의 일환으로 아래와 같은 연결실체의 사업을 정리하였습니다. 이와 같은 비핵심 사업의 정리를 통하여 기존 사업을 더욱 강화하고, 친환경/Specialty 등 당사의 신규사업 확대 등 사업 경쟁력 강화에 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

구분	대상회사	비고

사업포트폴리오 개선	LOTTE Chemical UK Limited	-

데크항공(주)	-

LOTTE Chemical Pakistan Limited	'23년 내 종료예정

지배구조 효율화 등	LOTTE Chemical Titan Holding Berhad의 종속회사 등 10개 법인	-

LOTTE Chemical Shanghai Co., Ltd.	종속회사간 합병

(4) 조직의 변경연결실체는 2022년 4월 조직개편을 통하여 당사의 신규사업의 전략 일관성 확보 및 실행력을 제고하기 위하여 '수소에너지사업단'과 '전지소재사업단'을 신설하였습니다. 이를 통하여 당사가 추진하고 있는 수소에너지 사업과 전지소재 사업의 전략적, 체계적 육성 및 롯데케미칼의 화학관련 그룹사간의 원활한 사업 추진을 가능하게하고, 향후의 성장 기반을 마련할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(5) 환율변동 영향

연결실체는 글로벌 경영 및 영업활동 등으로 인하여 외화로 표시된 화폐성 자산과 화폐성 부채를 보유하고 있으며 이에 대하여 환율변동 발생 시 환위험이 발생할 수 있습니다. 주요 통화는 USD, EUR, MYR이 있으며 공시대상기간 중 환율 변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위: 원/달러, 원/유로, 원/MYR)

구분	2022년	2021년	2020년

미국달러화	기말환율	1,267.30	1,185.50	1,088.00

평균환율	1,291.95	1,144.42	1,180.05

유로화	기말환율	1,351.20	1,342.34	1,338.24

평균환율	1,357.38	1,352.79	1,345.99

말레이시아화	기말환율	286.49	283.85	269.51

평균환율	293.34	276.08	280.72

연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리하고 있습니다. 당기에는 글로벌 금리 인상에 따른 환율 변동으로 인하여 전기 대비 당사가 보유중인 외화로 표시된 화폐성 자산과 부채 평가는 감소하였습니다. 전기말 대비 당기말 기준으로 보유하고 있는 외화인 화폐성 자산과 부채의 변동은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제47기	제46기	변동	변동률

미국달러화	자산	1,709,305,211	1,697,122,430	12,182,781	1%

부채	2,231,140,370	2,058,887,808	172,252,562	8%

유로화(주1)	자산	185,257,816	163,253,315	22,004,501	13%

부채	47,249,563	14,326,064	32,923,499	230%

말레이시아화(주2)	자산	68,012,117	595,103,604	(527,091,487)	-89%

부채	97,431,931	59,740,820	37,691,111	63%

(주1) 유로화 부채의 경우, 당기에 Peker Surface Designs Industry and Trade Joint Stock Company와 그 종속기업이 주요 종속회사에 포함되면서 해당 법인이 인식하고 있는 유로화 부채 약 341억원이 증가하였습니다. (주2) 말레이시화 자산/부채의 경우, LOTTE Chemical Titan Holding Berhad와 그 종속기업의 경영상황에 의하여 자산/부채가 크게 증감 되었습니다.당기말과 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동 시 환율변동이 당기손익(법인세비용차감전 순손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제47기	제46기

환율 상승 시	환율 하락 시	환율 상승 시	환율 하락 시

미국달러화	(52,183,516)	52,183,516	(36,176,538)	36,176,538

유로화	13,800,826	(13,800,826)	14,892,724	(14,892,724)

말레이시아화	(2,941,981)	2,941,981	53,536,278	(53,536,278)

또한, 연결실체는 외화매출채권과 차입금에 관련된 환율변동 위험을 회피할 목적으로 통화선도 계약, 통화스왑 계약을 체결하고 있으며 이를 통하여 효과적으로 환위험을 관리하고 있다고 판단하고 있습니다. 관련한 상세한 내용은 Ⅱ.사업의 내용- 5.위험관리 및 파생거래 항목, 재무제표의 주석 항목 등을 참고하시길 바랍니다.

(6) 자산손상 또는 감액 손실

당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치(단, 신기술 산업 등 중장기 계획이 합리적인 경우 5년 초과)의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정성장률의 가정(단, 산업평균성장률을 초과하지 않음)이 사용되었습니다. 개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며, 회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 당기의 계정과목별 손상차손(환입) 인식액은 유형자산 1,086억원, 영업권 3,337억원 등이며, 보다 자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석과 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'의 '2. 타법인출자 현황'(별도 기준)을 참조하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출연결실체의 사업은 대규모 설비투자가 필요한 대표적인 장치산업으로 적정 유동성의 유지가 중요합니다. 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다.

(1) 유동성 현황

당사는 2022년도에 현금 및 현금성자산이 12,068억원 증가하였으며, 2022년말 현재회사의 현금 및 현금성자산은 2조 8,097억원이고 단기금융상품은 3,484억원입니다.당기중 라인프로젝트 등 신규사업 투자 및 타법인 지분 취득, 2022년 금융시장 변동성 증가로 인한 유동성 확보를 위하여 순차입금이 증가하였습니다. 당기말 유동비율 및 순차입금 비율은 각 148.3% 및 19.5%를 나타내고 있으며 전기대비 폭이 감소하였으나 아직 양호한 수준으로 판단하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2022년	2021년	2020년

현금및현금성자산	2,809,676	1,602,900	1,522,333

단기금융상품	348,390	1,699,360	1,549,764

유동비율 (주1)	148.3%	205.9%	239.8%

순차입금비율 (주2)	19.5%	12.6%	12.6%

(주1) 유동비율 = (유동자산/유동부채)*100(주2) 순차입금비율 = (차입금-현금및현금성자산)/자본*100(2) 자금조달

① 최근 3개년 차입금 잔액 현황당사는 채무상환, 시설자금의 목적으로 2020년에 3,000억원, 2021년에 3,900억원, 2022년에는 1조원의 회사채를 발행하였습니다. 아울러, 전년대비 유가 및 환율 상승등으로 2022년 무역금융관련 금융기관 차입금이 증가하였습니다. 당기말 현재 지배기업은 회사채 신용등급 AA+/N, 기업어음 신용등급 A1을 부여받고 있으며, 우수한 신용등급을 바탕으로 앞으로도 자금 조달이 용이할 것으로 전망됩니다.

(단위: 백만원)

구분	2022년	2021년	2020년

금융기관 차입금

- 단기차입금	2,243,566	1,019,994	619,839

- 유동성장기차입부채	556,853	354,801	271,884

- 비유동성장기차입부채	411,050	635,407	859,858

소 계	3,211,469	2,010,202	1,751,581

회사채

- 공모	2,156,437	1,537,724	1,497,933

- 사모	-	-	-

소 계	2,156,437	1,537,724	1,497,933

기업어음	800,000	-	-

소 계	800,000	-	-

합 계	6,167,906	3,547,926	3,249,514

② 당기말과 전기말 현재 단기차입금 구성내역

(단위: 천원)

내 역	차입처	이자율(당기말)	당기말	전기말

매출채권양도 (주1)	Daniz Bank 등	8.25%	706,123	400,489

매출채권담보차입(주2)	Industrial and Commercial Bank of China 등	3.2%~3.45%	8,488,003	16,715,147

USANCE	하나은행 등	6M Term/SOFR + 0.50% ~ 6M Term/SOFR+ 0.59%	253,014,668	178,214,612

㈜하나은행	0.70%	-	5,435,518

6M SOFR + 0.73%	2,265,425	-

㈜신한은행	-	-	6,455,344

수입자금	산업은행 등	6M LIBOR + 0.35% ~ 6M LIBOR + 0.90%, 6M SOFR + 0.68% ~ 6M SOFR + 1.65%, CD91 + 1.10%	1,009,203,526	600,857,067

기업어음	다올투자증권 등	2.43% ~ 6.50%	800,000,000	-

원화차입금	국민은행 등	CD91 + 1.56% ~ CD91 + 1.90%	400,000,000	-

외화차입금	Mizuho Bank	은행조달금리(주3) + 1.25%	122,928,100	-

일반대출	CITI Bank	1Y LPR + 0.05%	2,700,404	-

1Y LPR - 0.3%	6,381,446	-

-	-	2,772,141

-	-	15,240,826

-	-	3,556,500

-	-	1,185,500

-	-	2,967

ANZ Bank	1Y LPR - 0.3%	8,464,981	-

Sumitomo Mitsui Banking Corporation	은행조달금리(주4) + 0.60%	17,872,125	11,332,640

COF + 1.15%	63,365,000	-

6M SOFR + 1.15%	63,365,000	-

-	-	59,275,000

Mizuho Bank	6M SOFR + 1.10%	63,365,000	-

-	-	59,275,000

㈜한국스탠다드차타드은행	-	-	59,275,000

Standard Charted Bank	COF + 1.35%	63,365,000	-

산업은행	3.29%	30,000,000	-

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Bank	6M SOFR + 1.10%	126,730,000	-

Shinhan Bank Europe GmbH	3M Euribor + 0.95%	1,351,200	-

합 계	3,043,566,001	1,019,993,751

(주1) 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결실체의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다.
(주2) 연결실체는 대금 결제를 위해 거래처에 매출채권을 양도하였고, 만기가 도래하지 않은 해당 매출채권에 대해 연결실체에 소구의무가 존재하여 단기차입금으로 인식하고 있습니다.
(주3) 단기금융시장에서 Mizuho Bank이 조달 가능한 금리입니다.(은행조달금리: SOFR + 0.30% ~ SOFR + 0.60%)
(주4) 단기금융시장에서 Sumitomo Mitsui Banking Corporation이 조달 가능한 금리입니다. (은행조달금리: 0.01%, 3M Tibor: 0.06% 중 낮은 금리로 조달)

③ 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 구성내역

(단위: 천원)

차입처	이자율(당기말)	만 기	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

한국에너지공단 (주1)	-	-	-	-	1,606,313	-

Peker Family 등 (주2,3)	-	-	46,833,027	-	-	40,356,478

Mizuho Bank	3M Libor + 0.95%	2022-12-20	-	-	114,993,500	-

3M Libor + 0.90%	2023-01-17	18,318,821	-	-	17,136,403

3M Libor + 0.80%	2023-01-20	62,097,700	-	-	58,089,500

3.80%	2025-04-29	-	200,000,000	-	-

3.07%	2024-12-22	-	68,000,000	-	68,000,000

3.55%	2025-03-14	-	50,000,000	-	-

3.76%	2025-03-21	-	40,000,000	-	-

4.40%	2025-05-02	-	10,000,000	-	-

DBS Bank	-	-	-	-	3,271,071	-

2.85%	2025-03-21	-	20,218,512	-	-

-	-	-	-	19,000,606	-

ANZ Bank	3M Euribor + 0.65%	-	-	-	7,034,051	-

2023-09-03	4,318,625	-	-	5,367,346

-	-	-	2,879,825	-

-	-	-	1,875,280	-

Credit Agricole corporate and investment bank	3M Euribor + 1.05%	2026-03-18	6,749,956	16,874,894	3,386,086	23,702,615

㈜우리은행	6M Euribor + 1.26%	2024-09-13	4,499,973	4,499,970	4,514,785	9,029,567

PT. Lotte Capital Indonesia	12M JIBOR +0.88%	2027-04-28	-	1,456,200	-	-

한국수출입은행	-	2022-06-20	-	-	568,863	-

한국수출입은행 외 8개 은행(주4)	6M Libor + 1.99%	2020-06-21~2025-06-23	103,508,604	-	48,917,679	103,431,408

6M Libor + 1.10%	2020-06-21~2025-06-23	103,508,604	-	48,917,679	103,431,408

207,017,208	-	97,835,358	206,862,816

합 계	556,852,518	411,049,576	354,801,096	635,407,541

(주1) 당기 중 한국에너지공단으로부터 상환면제를 통보받아 잡이익으로 대체하였습니다.한국에너지공단 차입금과 관련하여 담보제공되었던 백지수표 3매를 2022년 7월 19일 담보설정 해지 하였습니다.
(주2) 연결실체는 Peker Surface Designs Industry and Trade Joint Stock Company(이하 "Peker")의 지분 72.5% 취득시 비지배주주(Peker Family 등)가 보유하고 있는 Peker의 지분 27.5%에 대하여 연결실체가 주식매수선택권(Call 옵션)을 보유하고, 비지배주주에게 주식매도선택권(Put 옵션)을 부여하는 주주간 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 연결실체는 잔여지분 27.5%를 취득한 것으로 보아, 취득 시점 해당 옵션행사가격의 공정가치를 취득원가에 가산하고 유동성장기차입금으로 회계처리하였습니다.동 차입금은 사업결합시 잔여지분에 대한 양방향 옵션 약정을 유가증권 담보부 차입거래로 회계처리한 것으로, 동 차입금에 실제 적용되는 이자율은 없습니다. 해당 양방향 옵션의 행사가격은 향후 Peker의 실적에 따라 변동되며, 공정가치로 측정되고 있습니다.
(주3) Put/Call옵션은 다음의 조건으로 행사될 예정입니다.
* 소수주주 측에서 1월 25일 Put 옵션을 행사했습니다.
(주4) 당기말 현재 지배회사는 종속회사인 Lotte Chemical USA Corp.의 장기차입금에 대한 보증과 관련하여 유지하여야 하는 재무 약정을 미충족하였습니다. 이에 따라 Lotte Chemical USA Corp.는 당기말 현재 장기차입금과 관련하여 12개월 이상 결제를 연기할 수 있는 무조건적인 권리를 보유하지 않게 되었으므로 기업회계기준서 제1001호'재무제표 표시'에 따라 만기가 2023년말 이후 도래하는 Lotte Chemical USA Corp.의 장기차입금 2,021억원을 유동부채로 대체하였습니다. 한편 지배기업은 2023년 2월 대주단 측에 Waiver 요청하였으며 2023년 3월 승인 예정입니다.재무 약정의 상세 내용은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 46. 약정사항 및 우발부채」를 참조 바랍니다.

④ 당기말과 전기말 현재 사채의 구성 내역

(단위: 천원)

내 역	이자율(당기말)	만 기	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

사채-51-2회	2.48%	2022-10-08	-	-	100,000,000	-

사채-52-4회	2.60%	2026-04-28	-	60,000,000	-	60,000,000

사채-53-2회	2.33%	2022-07-28	-	-	90,000,000	-

사채-54-1회	2.37%	2023-09-12	80,000,000	-	-	80,000,000

사채-54-2회	2.68%	2028-09-12	-	120,000,000	-	120,000,000

사채-55-1회	1.91%	2022-04-29	-	-	190,000,000	-

사채-55-2회	1.98%	2024-04-29	-	100,000,000	-	100,000,000

사채-55-3회	2.11%	2029-04-27	-	110,000,000	-	110,000,000

사채-56-1회	1.35%	2023-07-28	200,000,000	-	-	200,000,000

사채-56-2회	1.54%	2025-07-28	-	100,000,000	-	100,000,000

사채-57-1회	1.38%	2024-04-28	-	100,000,000	-	100,000,000

사채-57-2회	1.91%	2026-04-28	200,000,000	-	200,000,000

사채-57-3회	2.42%	2031-04-28	90,000,000	-	90,000,000

사채-58-1회	3.03%	2025-02-28	310,000,000	-	-

사채-58-2회	3.18%	2027-02-26	-	110,000,000	-	-

사채-58-3회	3.33%	2032-02-27	-	80,000,000	-	-

사채-59-1회	4.66%	2024-08-30	-	135,000,000	-	-

사채-59-2회	4.70%	2025-08-29	-	275,000,000	-	-

사채-59-3회	4.85%	2027-08-30	-	90,000,000	-	-

사채할인발행차금	(137,550)	(3,425,093)	(113,560)	(2,162,804)

합 계	279,862,450	1,876,574,907	379,886,440	1,157,837,196

⑤ 차입금 및 사채의 만기별 상환 도래 금액 내역

(단위: 백만원)

구분	2022년말잔액	연도별 상환 금액

2023	2024	2025	2026~

금융기관 차입금

- 유산스 차입금	255,280	255,280	-	-	-

- 은행시설자금 등	2,956,189	2,545,138	72,500	320,219	18,332

소 계	3,211,469	2,800,418	72,500	320,219	18,332

회사채

- 공모	2,156,437	279,862	334,554	683,701	858,320

- 사모	-	-	-	-	-

소 계	2,156,437	279,862	334,554	683,701	858,320

기업어음	800,000	800,000	-	-	-

소 계	800,000	800,000	-	-	-

합 계	6,167,906	3,880,280	407,054	1,003,920	876,652

* 납사 수입대금 결제를 위한 무역금융으로서 만기 6개월 이내에서 연중 차입/상환이 이루어지고 있습니다.

⑥ 조달자금 중 재무비율 준수, 차입제한, 배당제한 등의 조건이 있을 시 그 내용, 미준수 시 회사에 미치는 영향당기말 현재 제52회, 제54회, 제55회, 제56회, 제57회, 제58회 및 제59회 사채와 관련하여 지배기업은 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(연결재무제표 기준 부채비율 200% 이하), 담보권의 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받으며, EBITDA/이자비용을 5배 이상 유지(3개년 평균 연결재무제표 기준)하여야 합니다.

조달자금	제한조건	미준수시 영향

롯데케미칼㈜무보증공모사채(제 52~59회)	① 부채비율 200% 이하 유지② EBITDA/Interest Expense(연결 기준 3개년 누적분 평균치) 5배 이상 유지③ 담보권 설정 제한(자기자본 500% 미만) 및 자산처분 제한(100% 이상)	기한이익상실

(3) 자금지출(현금흐름) 현황연결실체의 현금 및 현금성 자산은 당기중 영업활동 및 재무활동을 통하여 19,645억원 증가하였으며, 투자활동을 통하여 6,882억원 감소하였습니다. 당기중 신규사업 투자 등으로 인한 지출과 회사채발행 및 차입금 조달 등으로 인한 재무활동으로 현금흐름의 변화가 있었습니다. '23년 중 주요한 자금지출은 일진머티리얼즈(주) 인수에 관하여 내부자금 및 유상증자로 1.4조원을 조달하고, 주식담보대출을 통하여 1.3조원을 지급하였습니다.

(단위: 억원)

구 분	2022년	2021년	2020년

기초 현금 및 현금성자산	16,029	15,223	13,520

영업활동으로 인한 현금흐름	(1,675)	14,862	13,108

투자활동으로 인한 현금흐름	(6,882)	(14,584)	(6,386)

재무활동으로 인한 현금흐름	21,320	(71)	(4,789)

환율변동효과	(695)	598	(230)

기말 현금 및 현금성 자산	28,097	16,029	15,223

5. 부외거래에 관한 사항당기 사업보고서 '그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '우발채무 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항연결실체는 장내거래의 방법으로 2022년 8월31일까지 롯데정밀화학㈜의 지분을 추가 취득하였으며, 보통주 지분율이 당반기말 38.26%에서 당기말44.06%가 됨에 따라 지배력을 획득하였습니다. 연결실체는 해당회사에 대한 의결권은 과반수미만이나, 연결실체가 다른 의결권보유자나 의결권보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며, 다른주주들이 널리 분산되어있는 등의 이유로 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.관계기업인 현대케미칼㈜에서 기업회계기준서 제1016호 개정내용에 따라 유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 과정에서 생산된 재화(시제품)를 판매하여 얻은 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하는 것으로 회계정책을 변경하였으며 이에따라 연결실체는 해당 지분법 효과를 소급하여 반영하였습니다.동 건 외에 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 회사의 2022 회계연도 감사보고서의 "재무제표에 대한 주석-2.재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책"을 참조하시기 바랍니다.(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항보고서 작성 대상기간 중 당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나, 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용이나 손해배상 등의 책임, 또는 정부나 지방자치단체로부터 행정조치를 받거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없습니다. 이 외에, 주요 핵심인력의 이동과 퇴직 등의 주요한 변동사항도 없었습니다.

(3) 법규상의 규제에 관한 사항연결실체가 영위하는 사업과 관련된 주요한 규제의 변경 등으로 인하여 회사에 미치는 영향은 없으며, 당사에 관련된 제재 등에 관한 사항은 [XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재 등과 관련된 사항] 을 참조 바랍니다.(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며 이를 관리하기 위해 위험관리 시스템을 적용하는 한편 파생상품을 활용하고 있습니다. 연결실체의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리하고 있습니다. 또한, 연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 자세한 사항은 회사의 2022년도 사업보고서 [Ⅱ.사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생상품거래]를 참조하시기 바랍니다.