롯데케미칼 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 :천원)

구 분	당분기말	전기말

부 채	6,578,012,634	5,674,190,701

자 본	15,446,659,599	13,712,355,294

부채비율	42.59%	41.38%

(2) 금융위험관리① 금융위험요소당사는 영업과 관련한 금융위험을 관리하고 있으며 이러한 위험들은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름 이자율위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다. ② 위험회피활동당사는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며 이를 관리하기 위해 위험관리 시스템을 적용하는 한편 파생상품을 활용하고 있습니다. 당사는 영업과 관련한 금융위험을 관리하고 있으며 이러한 위험들은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름 이자율위험을 포함하고 있습니다.

i) 외화위험 관리당사의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리하고 있습니다.

ii) 이자율위험 관리당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

(3) 신용위험 전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다. (4) 유동성위험 전기말과 비교하여 유동성위험관리에 대한 기본정책의 변동은 없습니다. 다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1~5년	5년 이상	합 계

무이자 (주1)	2,078,906,569	21,179,653	-	2,100,086,222

변동금리부 부채	1,017,686,690	820,401,868	-	1,838,088,558

고정금리부 부채	362,721,833	1,003,838,861	342,221,170	1,708,781,864

리스부채	24,076,948	49,775,143	53,955,179	127,807,270

합 계	3,483,392,040	1,895,195,525	396,176,349	5,774,763,914

(주1) 지급보증계약(Uz-Kor Gas Chemical LLC에 대한 담보제공 등) 570,350,697천원을 포함하고 있습니다. (전기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1~5년	5년 이상	합 계

무이자 (주1)	1,707,806,738	7,623,343	-	1,715,430,081

변동금리부 부채	854,683,388	876,664,862	3,325,410	1,734,673,660

고정금리부 부채	434,796,683	908,431,572	306,892,908	1,650,121,163

리스부채	26,634,259	53,058,158	48,789,944	128,482,361

합 계	3,023,921,068	1,845,777,935	359,008,262	5,228,707,265

(주1) 지급보증계약(Uz-Kor Gas Chemical LLC에 대한 담보제공 등) 556,778,077천원을 포함하고 있습니다.(5) 파생금융상품의 자산, 부채 내역당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생금융상품의 자산, 부채 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

거래 목적	파생상품 종류	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

위험회피	통화선도	70,441	-	3,458,394	-

통화 및 이자율스왑	-	3,167,330	-	442,170

매매목적	통화스왑	320,386	-	-	-

이자율스왑	-	-	4,681,519	16,385,313

합 계	390,827	3,167,330	8,139,913	16,827,483

(전기말)

(단위: 천원)

거래 목적	파생상품 종류	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

위험회피	통화선도	734,706	-	156,753	-

통화 및 이자율스왑	-	-	-	14,601,354

매매목적	통화스왑	-	-	328,145	-

이자율스왑	-	-	7,365,653	20,184,480

합 계	734,706	-	7,850,551	34,785,834

(6) 위험회피 파생상품

연 결실체는 당분기말과 전기말 현재 외화매출채권과 관련한 환율변동 위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있고, 외화차입금과 관련한 환율변동 및 이자율변동 위험을 회피할 목적으로 통화 및 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.환율변동위험은 공정가치위험회피평가금액으로, 이자율위험은 현금흐름위험회피평가금액으로 인식하고 있습니다. 통화 및 이자율스왑의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 당분기말과 전기말 현재 미결제된 위험회피 파생상품계약은 지배기업에만 발생하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

① 통화선도 상세내역 (당분기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천EUR, 천CNY)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율(원)	매입통화	공정가치위험회피 평가금액

ING Bank 외	2021-06-25 ~ 2021-09-24	2021-10-01 ~ 2021-12-17	EUR 103,000	1,343.25 ~ 1,382.2	140,068,050	(1,570,080)

CNY 570,000	175.79 ~ 181.29	102,153,750	(1,817,873)

합 계	(3,387,953)

(전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천EUR, 천CNY)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율(원)	매입통화	공정가치위험회피 평가금액

ING Bank 외	2020-10-08 ~ 2020-12-24	2021-01-08 ~ 2021-04-01	EUR 8,000	1,318.2 ~ 1,344.1	10,649,200	(61,200)

CNY 500,000	165.5 ~ 171.0	83,767,700	639,153

합 계	577,953

② 통화 및 이자율스왑 상세내역 (당분기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

계약처	계약일	만기일	고정금리	매도통화	계약환율(원)	매입통화	공정가치 위험회피 평가금액	현금흐름 위험회피평가금액	계

Mizuho Bank	2019-12-18	2022-12-20	1.69%	113,005,000	1,165.00	USD 97,000	1,930,300	(106,740)	1,823,560

2020-01-15	2023-01-17	1.68%	16,767,800	1,160.00	USD 14,455	359,930	(44,520)	315,410

2020-01-21	2023-01-20	1.74%	57,183,000	1,167.00	USD 49,000	877,100	(290,910)	586,190

합 계	3,167,330	(442,170)	2,725,160

( 전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

계약처	계약일	만기일	고정금리	매도통화	계약환율(원)	매입통화	공정가치 위험회피 평가금액	현금흐름 위험회피평가금액	계

Mizuho Bank	2019-12-18	2022-12-20	1.69%	113,005,000	1,165.00	USD 97,000	(7,469,000)	(1,127,277)	(8,596,277)

2020-01-15	2023-01-17	1.68%	16,767,800	1,160.00	USD 14,455	(1,040,760)	(201,581)	(1,242,341)

2020-01-21	2023-01-20	1.74%	57,183,000	1,167.00	USD 49,000	(3,871,000)	(891,736)	(4,762,736)

합 계	(12,380,760)	(2,220,594)	(14,601,354)

상기 파생상품계약은 외화차입금에 대하여 만기에 약정통화 원금을 부담하고, 외화 변동이자에 대하여 약정통화 고정이자를 부담합니다.한편, 상기 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 16개월 이내입니다.

③ 파생상품별 손익당분기와 전분기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

통화선도	70,441	3,458,394	1,082,398	10,258,123	-	-

통화 및 이자율스왑	15,548,090	-	-	-	1,289,357	-

합계	15,618,531	3,458,394	1,082,398	10,258,123	1,289,357	-

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

통화선도	359,364	421,251	1,062,060	5,621,763	-	-

통화 및 이자율스왑	2,036,542	-	383,719	-	(78,879)	2,624,749

합계	2,395,906	421,251	1,445,779	5,621,763	(78,879)	2,624,749

(7) 매매목적 파생상품

연결실체는 당분기말과 전기말 현재 외화매출채권과 외화차입금 관련하여 통화스왑 계약을 체결하고 있고, 시설자금대출 계약을 체결함에 따라 이자율 변동을 헷지할 목적으로 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 통화 및 이자율스왑의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.당분기말 현재 연결실체가 매매목적 파생상품으로 분류한 통화스왑계약과 이자율스왑 계약의 세부 내역은 다음과 같습니다.

① 통화스왑 상세내역 (당분기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천JPY, 천USD)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율(JPY)	매입통화	공정가치

Sumitomo Mitsui Banking Corporation	2020-12-03 ~ 2021-09-21	2021-11-05 ~ 2022-09-06	JPY 1,522 ~ JPY 117,376	102.87 ~ 110.60	USD 13.6 ~ USD 1,050	320,386

(전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천JPY, 천USD)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율(JPY)	매입통화	공정가치

Sumitomo MitsuiBanking Corporation	2020-03-02 ~ 2020-12-18	2021-01-05 ~ 2021-12-06	JPY 1,283 ~ JPY 142,698	103.18~107.57	USD 12 ~ USD 1,336	(328,145)

② 이자율스왑 상세내역 (당분기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

계약처	계약일	만기일	계약금액	변동금리	고정금리	공정가치

ING Bank 외	2017-05-24	2025-11-19	USD 65,334~ USD 92,008	6M Libor + 2.254%	2.44%	(21,066,832)

(전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

계약처	계약일	만기일	계약금액	변동금리	고정금리	공정가치

ING Bank 외	2017-05-24	2025-11-19	USD 79,267 ~ USD 111,630	6M Libor + 2.182%	2.44%	(27,550,133)

③ 파생상품별 손익 당분기와 전분기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

통화스왑	639,780	-	394,372	76,580	-	-

이자율스왑	8,530,526	-	-	-	-	-

합계	9,170,306	-	394,372	76,580	-	-

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

통화스왑	765,609	126,924	68,193	155,165	-	-

이자율스왑	-	21,700,549	113,854	291,069	-	-

합계	765,609	21,827,473	182,047	446,234	-	-