롯데케미칼 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이 두 요인 외에도 다른 요인들이 있을 수 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

2023년도는 과거 코로나 봉쇄조치 영향 , 유럽/중동의 지정학적 리스크 고조로 인한 고유가 형성 등 전반적인 물가 상승 압력으로 인플레이션 완화를 위한 글로벌 금리 인상이 이어졌습니다. 이로 인하여 중간재부터 최종 소비재까지 전반적인 소비심리가 위축 되면서 수요가 부진하였습니다. 2024년에도 타이트한 석유 수급 상황을 바탕으로 고유가 환경이 지속될 것으로 예상되며, 지정학적 리스크로 인한 원료가 강세, 물류비의 변동성 등 매크로 불확실성은 지속 될 것으로 예상됩니다. 이와 같은 어려운 상황속에서도 당사는 가동률 조정 및 재고관리 등 운영 최적화, 사업 포트폴리오 효율화 등을 통하여 내실을 강화하려고 노력하고, 일진머티리얼즈(주) 인수 등 전지소재 및 수소 등의 미래 신사업에 대한 적극적인 투자로 변화하는 사업 환경에 맞추어 적극적으로 대응하고자 합니다. 석유화학산업은 중국 등의 석유화학제품의 자급률이 높아지면서 공급 우위의 환경이 지속되었고, 2024년의 신규 증설은 전년대비 줄어들 것으로 보이나, 누적된 증설로 인하여 공급 부담은 여전히 존재할 것으로 예상됩니다. 전지소재산업은 일시적인 수요 둔화 가능성은 존재할 수 있으나, 글로벌 친환경 기조로 큰 흐름은 지속적일 것으로 예상됩니다. 2023년 롯데케미칼과 종속 회사(이하 '연결회사')는 전년대비 2조 3,297억 원(-10.5%) 감소한 19조 9,464억원을 기록하였고, 영업손실은 작년대비 4,149억원 축소된 -3,477억원, 당기순이익은 적자전환하여 -392억원을 기록하였습니다. 이에 따라 연결회사의 주요 경영지표 중 EBITDA는 전년대비 6,193억원 증가한 7,608억원, ROE는 -0.21%, ROA는 -0.13%를 기록하였습니다. 롯데에너지머티리얼즈(이하 'LEM')가 연결편입되었고 전년대비 감가상각비가 소폭 증가, 영업이익은 적자축소된 부분이 반영된 결과입니다. 2024년의 경우, 전반적인 사업환경의 반등 시점은 특정하기 쉽지 않으나, 2024년 의 시황과 사업환경은 2023년 대비하여 다소 회복될 것으로 기대하고 있습니다.

※ 주요 경영지표(단위: 억원, %)

구 분	2023년(당기)	2022년(전기)	전기대비증 감

EBITDA	7,608	1,414	6,193

영업이익	-3,477	-7,626	4,149

감가상각비	9,231	8,046	1,185

ROE	-0.21%	0.17%	-0.38%

ROA	-0.13%	0.11%	-0.24%

(주1) ROE : 연결순이익/평균자본총계(주2) ROA : 연결순이익/평균자산총계

3. 재무상태 및 영업실적(1) 재무상태 및 영업실적

① 요약 재무상태표(연결)

(단위: 억원, %)

과 목	2023년(당기)	2022년(전기)	전기대비증감액	전기대비증감율

자 산

Ⅰ. 유동자산	98,144	94,662	3,482	3.7

Ⅱ. 비유동자산	236,619	173,184	63,435	36.6

자 산 총 계	334,763	267,846	66,917	25.0

부 채

Ⅰ. 유동부채	65,235	63,841	1,394	2.2

Ⅱ. 비유동부채	67,202	31,363	35,839	114.3

부 채 총 계	132,437	95,204	37,233	39.1

자 본

Ⅰ. 지배기업의 소유주지분	155,431	144,453	10,978	7.6

1. 자본금	2,139	1,714	425	24.8

2. 기타불입자본	19,429	8,258	11,171	135.3

3. 이익잉여금	129,648	131,385	-1,737	-1.3

4. 기타자본구성요소	4,216	3,095	1,120	36.2

Ⅱ. 비지배지분	46,894	28,189	18,705	66.4

자 본 총 계	202,325	172,642	29,683	17.2

- 자산제 48기 연결회사의 자산은 33조 4,763억원으로 전기대비 25.0%, 6조 6,917억원 증가하였습니다. 그 중 유동자산은 9조 8,144억원으로, LEM 편입등으로 현금/예금 등과 금융자산이 영향을 미쳤습니다. 비유동자산 부분은 라인프로젝트 등의 건설중인 자산의 비중과 LEM 편입으로 인한 효과로 크게 증가하였습니다. - 연결회사의 부채는 13조 2,438억원으로 전기대비 3조 7,234억원 증가하였습니다. 이중 유동부채는 49.3%를 차지한 6조 5,235억원이며, 전기 대비 1,395억 증가하였습니다. 비유동부채는 50.7%를 차지한 6조 7,202억원으로 전기대비 3조 5,839억원 증가하였습니다. 라인프로젝트 등 관련하여 장기 차입금의 비중이 늘어나면서 비유동부채가 증가하였습니다. - 자본따라서, 연결회사의 자본은 전기대비 17.2%, 2조 9,683억원 증가한 20조 2,325억원을 나타내었습니다. 당기중 일진머티리얼즈(주)의 지분취득, 유상증자 등 으로 변화가 있었습니다.

② 요약 포괄손익계산서(연결)

(단위: 억원, %)

과 목	2023년(당기)	2022년(전기)	전기대비증감액	전기대비증감율

매출	199,464	222,761	-23,297	-10.5

매출원가	191,651	219,928	-28,277	-12.9

매출총이익	7,813	2,833	4,980	175.8

판매비와관리비	11,290	10,459	831	7.9

영업이익(손실)	-3,477	-7,626	4,149	54.4

법인세비용차감전순이익(손실)	-4,523	-3,926	-597	15.2

법인세비용(수익)	-4,130	-4,204	74	1.8

중단영업연결순이익(손실)	-	-	-	-

당기순이익(손실)	-392	278	-670	-241.0

기타포괄손익	421	2,700	-2,279	-84.4

총포괄손익	29	2,978	-2,949	-99.0

제 48기 연결회사는 전기대비 10.5% 감소한 19조 9,464억원의 매출을 기록하였습니다. 전년대비 유가가 하향 안정화되었으나, 전방위적인 수요가 감소하면서 판매물량이 감소하였습니다. 하지만, 매출의 감소에도 불구하고 원가율이 개선되어 전년대비 매출총이익은 크게 증가하였습니다. 이에 따라 영업이익은 전년대비 적자축소되어 -3,477억원이며, 환율 변동과 금리 인상등의 영향으로 영업외수익 및 비용의 변동 등으로 당기순이익은 전기대비 적자전환된 -392억원을 기록하였습니다.연결회사의 각 사업부문별 영업실적에 영향을 미친 시장환경과 영업실적의 변화에 대한 자세한 설명은 아래와 같습니다.③ 각 사업 별 주요 영업실적[기초소재사업]가. 시장환경 기초소재사업 석유화학 제품의 수요는 세계 경제성장률과 연동하여 점진적으로 증가하고 있으며, ESG 트렌드에 대응하여 고부가 Specialty 제품 및 친환경 제품에 대한 수요는 큰 폭으로 성장하고 있습니다. 반면에, 미국, 중국 등에서 원가 경쟁력을 갖춘설비의 대규모 증설이 지속되고 있어, 범용제품의 수익성은 지속적으로 하락하고 있습니다. 나. 영업실적 기초소재사업 매출은 유럽/중동 등 지정학적 이슈에 의한 유가 상승으로 전방위적인 제품의 수요의 감소로 13조 8,522억원 을 기록하였습니다. 매출 감소와 더불어 영업이익 또한 주원료 스프레드 축소, 글로벌 경기침체에 따른 석유화학 제품 수요 둔화와 대규모 신증설에 따른 공급과잉 환경에 직면하였으나, 가동률 조정 및 재고 관리를 통한 내실 강화로 전년대비 적자축소된 4,920억원 손실을 기록하였습니다. 향후, 미국의 금리인하 기대 등 글로벌 경기 회복에 따른 석유화학 제품 수요 회복이 기대되나 석유화학제품의 공급과잉이 지속되고 있어, 제한적인 실적 개선을 예상하고 있습니다. [첨단소재사업]가. 시장환경 물 가상승 등으로 인한 글로벌 경기침체로 냉장고, TV, 노트북, 자동차, 건설 등 전방산업 수요가 감소하였고, 중국의 ABS/PC 신증설에 따른 공급과잉에 따른 경쟁 심화 등으로 판매량 감소 및 합성수지 시황악화가 지속되고 있는 상황입니다. 나. 영업실적 첨단소재사업의 매출은 22년 하반기 이후 해상운임 안정화 영향으로 전반적인 제품 판가가 하락하여 5조 408억원 을 기록하였습니다. 중국의 지속적인 증설에 따른 자급률 증가, 글로벌 경기 침체에 따른 전방산업 수요감소 상황이 유지되고 있습니다. 어려운 시장환경에도 불구하고 고부가 제품 확대 및 글로벌 판매 최적화를 통해 수익성을 유지하여 영업이익 1,145억원 을 기록하였습니다.향후 전방산업은 2024년 하반기 회복을 기대하고 있으나, 경기회복 전환시점이 불확실하고, 동종산업 공급과잉 및 ABS, PC 등 합성수지 Spread가 악화된 상황이 유지되면서 어려운 상황은 지속될 전망입니다. [정밀화학] 가. 시장환경 정밀화학은 유럽/중동 지정학적 리스크 부각, 금리인상 등으로 인한 전방수요 위축에 따라 판매가격 하락 등 가격 약세가 지속되고 있습니다.나. 영업실적 2023년 매출액은 염소계열 제품의 수요 약세와 암모니아 계열 제품의 국제가 약보합세 및 그린소재 등의 판가 인하 등으로 전년대비 28.2% 하락한 1조 7,686억원을 기록하였습니다. 영업이익은 전년대비 61.7% 감소한 1,548억원, 당기순이익은 전년대비 24.5% 증가한 1,820억 원을 기록하였습니다. 주요제품 전방수요 위축으로 판매 가격이 하락하였고, 원재료 구매가 및 전력비 인상 등으로 영업이익이 감소하였습니다.[전지소재사업] 가. 시장환경 강력해진 유럽의 배출가스 규제와 글로벌 완성차 업체의 전기차 개발, 경쟁적인 판매계획으로 전반적인 xEV시장의 확대는 지속될 전망입니다.나. 영업실적2023년 매출액은 전지박 매출에 따라 전년 대비 796억원 증가한 8,090억원을 기록하였습니다. 영업이익은 재고자산 증가에 따른 원가율 상승으로 전년대비 730억원 감소한 118억원 입니다. 당기순이익은 보유하고 있는 금융상품에 대한 처분손실이 반영되어 전년대비 941억원 감소한 -451억원을 시현하였습니다.

- 매출 비중(단위 : 천원, %)

구 분	2023년 (당기)	2022년 (전기)	2021년 (전전기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

기초소재사업	13,852,223,831	69.4	17,598,379,237	79.0	13,890,327,269	76.7

첨단소재사업	5,040,821,615	25.3	5,896,336,076	26.5	6,024,285,863	33.2

정밀화학	1,768,621,116	8.9	690,322,268	3.1	-	-

전지소재사업	645,364,887	3.2	-	-	-	-

연결조정	(1,360,634,819)	(6.8)	(1,908,954,817)	(8.6)	(1,794,150,709)	(9.9)

합 계	19,946,396,630	100.0	22,276,082,764	100.0	18,120,462,423	100.0

- 영업이익 비중(단위 : 천원, %)

구 분	2023년 (당기)	2022년 (전기)	2021년 (전전기)

영업이익	비율	영업이익	비율	영업이익	비율

기초소재사업	(491,993,085)	141.4	(860,542,789)	112.9	1,229,844,966	80.1

첨단소재사업	114,453,327	(32.9)	39,348,181	(5.2)	344,897,095	22.4

정밀화학	154,778,355	(44.5)	77,620,282	(10.2)	-	-

전지소재사업	2,183,490	(0.6)	(746,754)	0.1	-	-

연결조정	(127,124,586)	36.6	(18,285,904)	2.4	(39,101,172)	(2.5)

합 계	(347,702,499)	100.0	(762,606,984)	100.0	1,535,640,889	100.0

- 자산 비중(단위 : 천원, %)

구 분	2023년 (당기)	2022년 (전기)	2021년 (전전기)

자산	비율	자산	비율	자산	비율

기초소재사업	27,005,402,085	80.7	22,684,241,090	84.8	20,957,129,564	91.7

첨단소재사업	5,530,901,548	16.5	5,311,618,649	19.8	5,435,807,078	23.8

정밀화학	2,682,930,420	8.0	2,709,845,871	10.1	-	-

전지소재사업	2,674,915,658	8.0	274,956,728	1.0	-	-

연결조정	(4,417,839,486)	(13.2)	(4,196,074,527)	(15.7)	(3,537,775,828)	(15.5)

합 계	33,476,310,225	100.0	26,784,587,811	100.0	22,855,160,814	100.0

각 사업부 별 해당 제품의 구분 및 상세 등 은 [Ⅱ.사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스] 등을 참조하시기 바랍니다.

(2) 신규사업 내용

연결회사는 기존 사업의 경쟁력을 강화하는 한편, 신규사업을 통하여 지속가능한 발전을 이루기 위하여 노력하고 있습니다. 컴파운드 공장 확대, 폐 PET 화학적 신규사업 및 전기차 배터리 전해액 유기용매 등 석유화학 스페셜티를 강화하는 사업과 전지소재, 수소에너지 사업 강화를 위하여 전략적 투자를 하고자 합니다.당사의 신규사업에 대한 더욱 자세한 내용은 [II. 사업의 내용 7. 기타 참고사항-(6) 신규사업의 내용과 전망]을 참조하시기 바랍니다.

(3) 중단사업 내용

연결회사는 2023년도 포트폴리오 개선 및 지배구조 효율화를 위하여 아래와 같은 연결실체의 사업을 정리하였습니다. 이와 같은 비핵심 사업의 정리를 통하여 기존 사업을 더욱 강화하고, 친환경/Specialty 및 신사업 확대 등 연결회사의 사업 경쟁력 강화를 위하여 지속적으로 노력할 계획입니다.

사업부문	회사명	내용

기초소재	삼강낙천화공유한공사	2023.06.20. 매각 완료

낙천화학(가흥)유한공사	2023.09.21. 매각 완료

케이피켐텍(주)	2023.11.02. 청산 완료

첨단소재	LOTTE Chemical Poland Sp. z o.o.	2023.01.09. 청산 완료

LOTTE Chemical Engineering Plastics(Hefei) Co., Ltd.	2023.07.25. 청산 완료

전지소재	이진코㈜(구, ㈜오리진앤코)	2023.07.10. 청산 완료

롯데테크디앤디㈜(구, 삼영디앤디㈜)	2023.12.27. 청산 완료

(4) 조직의 변경- 해당사항 없음.

(5) 환율변동 영향

연결실체는 글로벌 경영 및 영업활동 등으로 인하여 외화로 표시된 화폐성 자산과 화폐성 부채를 보유하고 있으며 이에 대하여 환율변동 발생 시 환위험이 발생할 수 있습니다. 주요 통화는 USD, EUR, MYR이 있으며 공시대상기간 중 환율 변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위: 원/달러, 원/유로, 원/MYR)

구분	2023년	2022년	2021년

미국달러화	기말환율	1,289.40	1,267.30	1,185.50

평균환율	1,305.41	1,291.95	1,144.42

유로화	기말환율	1,426.59	1,351.20	1,342.34

평균환율	1,412.36	1,357.38	1,352.79

말레이시아화	기말환율	279.85	286.49	283.85

평균환율	286.43	293.34	276.08

연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리하고 있습니다. 전기말 대비 당기말 기준으로 보유하고 있는 외화인 화폐성 자산과 부채의 변동은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2023년 (당기)	2022년 (전기)	변동	변동률

미국달러화	자산	1,623,575,509	1,709,305,211	(85,729,702)	-5%

부채	1,768,125,357	2,231,140,370	(463,015,013)	-21%

유로화	자산	143,595,622	185,257,816	(41,662,194)	-22%

부채	43,687,341	47,249,563	(3,562,222)	-8%

말레이시아화	자산	86,448,731	68,012,117	18,436,614	27%

부채	102,554,096	97,431,931	5,122,165	5%

당기말과 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동 시 환율변동이 당기손익(법인세비용차감전 순손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2023년 (당기)	2022년 (전기)

환율 상승 시	환율 하락 시	환율 상승 시	환율 하락 시

미국달러화	(14,454,984)	14,454,984	(52,183,516)	52,183,516

유로화	9,990,828	(9,990,828)	13,800,826	(13,800,826)

말레이시아화	(1,610,536)	1,610,536	(2,941,981)	2,941,981

또한, 연결실체는 외화매출채권과 차입금에 관련된 환율변동 위험을 회피할 목적으로 통화선도 계약, 통화스왑 계약을 체결하고 있으며 이를 통하여 효과적으로 환위험을 관리하고 있다고 판단하고 있습니다. 관련한 상세한 내용은 Ⅱ.사업의 내용- 5.위험관리 및 파생거래 항목, 재무제표의 주석 항목 등을 참고하시길 바랍니다.

(6) 자산손상 또는 감액 손실 당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치(단, 신기술 산업 등 중장기 계획이 합리적인 경우 5년 초과)의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정성장률의 가정(단, 산업평균성장률을 초과하지 않음)이 사용되었습니다. 개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며, 회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 당기의 계정과목별 손상차손(환입) 인식액은 유형자산 1,161억원 등이며, 보다 자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석과 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'의 '2. 타법인출자 현황'(별도 기준)을 참조하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

연결실체의 사업은 대규모 설비투자가 필요한 대표적인 장치산업으로 적정 유동성의 유지가 중요합니다. 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다.(1) 유동성 현황

당사는 2023년도에 현금 및 현금성자산이 1,081억원 감소하였으며, 2023년말 현재 회사의 현금 및 현금성자산은 2조 7,015억원이고 단기금융상품은 1조 1,009억원입니다. 2023년은 롯데에너지머티리얼즈의 연결편입, 유동성 확보를 위한 단기금융상품 비중이 늘어나며 순차입금비율이 전년대비 증가하였습니다. 당기말 유동비율 및 순차입금 비율은 각 150.4% 및 35.2%를 나타내고 있으며 전기대비 폭이 증가하였으나 아직 양호한 수준으로 판단하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2023년	2022년	2021년

현금및현금성자산	2,701,528	2,809,676	1,602,900

단기금융상품	1,100,894	348,390	1,699,360

유동비율 (주1)	150.4%	148.3%	205.9%

순차입금비율 (주2)	35.2%	19.5%	12.6%

(주1) 유동비율 = (유동자산/유동부채)*100(주2) 순차입금비율 = (차입금-현금및현금성자산)/자본*100

(2) 자금조달

① 최근 3개년 차입금 잔액 현황 당사는 채무상환, 시설자금의 목적으로 2021년에 3,900억원, 2022년에 1조원, 2023년에는 7,500억원의 회사채를 발행하였습니다. 당기말 현재 지배기업은 전년대비 신용등급이 한단계 하락한 회사채 신용등급 AA, 기업어음 신용등급 A1을 부여받고 있으나 , 신용등급은 양호하다고 판단하고 있으며 향후 자금조달에도 문제 없을 것으로 판단 됩니다.

(단위: 백만원)

구분	2023년	2022년	2021년

금융기관 차입금

- 단기차입금	3,045,365	2,243,566	1,019,994

- 유동성장기차입부채	290,809	556,853	354,801

- 비유동성장기차입부채	3,416,415	411,050	635,407

소 계	6,752,589	3,211,469	2,010,202

회사채

- 공모	2,626,166	2,156,437	1,537,724

- 사모	-	-	-

소 계	2,626,166	2,156,437	1,537,724

기업어음	398,776	800,000	-

소 계	398,776	800,000	-

신주인수권부사채	50,234	-	-

소 계	50,234	-	-

합 계	9,827,765	6,167,906	3,547,926

② 당기말과 전기말 현재 단기차입금 구성내역

(단위: 천원)

내 역	차입처	이자율(당기말)	당기말	전기말

매출채권양도 (주1)	Deniz Bank 등	8.25%	711,030	706,123

매출채권담보차입 (주2)	Industrial and Commercial Bank of China 등	3.45%	4,166,006	8,488,003

USANCE	국민은행 등	6M Term/SOFR + 0.47% ~ 6M Term/SOFR+ 0.72%	242,418,838	253,014,668

하나은행	-	-	2,265,425

수입자금	산업은행 등	6M Term/SOFR + 0.70% ~ 6M Term/SOFR+ 0.78%	447,342,394	1,009,203,526

기업어음	다올투자증권 등	4.40% ~ 4.80%	398,775,752	800,000,000

원화차입금	국민은행 등	CD91 + 1.34% ~ CD91 + 1.85%3M MOR + 1.58% ~ 1Y MOR + 1.19%4.96% ~ 5.05%	1,443,470,760	400,000,000

외화차입금	Mizuho Bank	-	-	122,928,100

일반대출	Lotte Aluminium USA Corporation	8.00%	12,894,000	-

VIETCOM BANK	3.90%	6,462,469	-

Alied Bank	22.34%	4,570,000	-

CITI Bank	-	-	2,700,404

-	-	6,381,446

매출채권양도(승태어음)	-	-	8,464,981

Sumitomo Mitsui Banking Corporation	은행조달금리 (주3) + 0.60%	10,039,260	17,872,125

6M SOFR + 1.63%	128,940,000	63,365,000

-	-	63,365,000

Mizuho Bank	6M SOFR + 1.10%	64,470,000	63,365,000

Standard Chartered Bank	3M SOFR + 1.26%	64,470,000	-

-	-	63,365,000

COF + 0.54% p.a	20,630,400	-

산업은행	4.74%	30,000,000	30,000,000

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Bank	6M SOFR + 1.25%	128,940,000	126,730,000

12M SOFR + 1.45%	193,410,000	-

Shinhan Bank Europe GmbH	3M Euribor + 1.20%	713,295	1,351,200

KUVEYTTURK	4.31%	699,040	-

YKB	4.46%	1,135,940	-

ANADOLUBANK	4.62%	410,686	-

AKBANK LOAN	4.46%	388,378	-

㈜신한은행	5.14%	100,000,000	-

OCBC Bank	6.09%~6.77%	45,832,932	-

United Overseas Bank (Malaysia) Berhad	COF + 0.5% p.a	20,630,400	-

HSBC Bank (M) Berhad	COF + 0.6% p.a	8,401,825	-

Malayan Bank Berhad	COF + 0.5% p.a	56,012,164	-

매출채권할인	HSBC Bank (M) Berhad	COF + 0.65%	151,904	-

COF + 0.85%	75,952	-

COF + 0.55%	855,431	-

COF + 0.70%	251,046	-

Malayan Bank Berhad	COF + 0.45%	2,774,796	-

COF + 0.60%	1,915,277	-

Standard Chartered Bank (Malaysia) Berhad	COF + 0.45%	158,403	-

COF + 0.30%	238,900	-

COF + 0.35%	312,164	-

COF + 0.20%	1,397,284	-

COF + 0.50%	74,269	-

합 계	3,444,140,995	3,043,566,001

(주1) 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결실체의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다.
(주2) 연결실체는 대금 결제를 위해 거래처에 매출채권을 양도하였고, 만기가 도래하지 않은 해당 매출채권에 대해 연결실체에 소구의무가 존재하여 단기차입금으로 인식하고 있습니다.
(주3) 단기금융시장에서 Sumitomo Mitsui Banking Corporation이 조달 가능한 금리입니다(은행조달금리: 0.03%, 3M Tibor: 0.08% 중 낮은 금리로 조달).

③ 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 구성내역

(단위: 천원)

차입처	이자율(당기말)	만 기	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

Peker Family 등 (주1, 2)	-	-	4,939,525	-	46,833,027	-

Mizuho Bank	-	-	-	-	18,318,821	-

-	-	-	-	62,097,700	-

3.07%	2024-12-22	68,000,000	-	-	68,000,000

3.55%	2025-03-14	-	50,000,000	-	50,000,000

3.76%	2025-03-21	-	40,000,000	-	40,000,000

3.80%	2025-04-29	-	200,000,000	-	200,000,000

4.86%	2026-06-22	-	226,544,109	-	-

4.40%	2025-05-02	-	10,000,000	-	10,000,000

6.53%	2034-12-31	-	138,070,703	-	-

DBS Bank	-	-	-	-	-	20,218,512

ANZ Bank	6.53%	2034-12-31	-	94,139,115	-	-

-	-	-	-	4,318,625	-

Credit Agricole corporate and investment bank	3M Euribor + 1.05%	2019-03-18 ~ 2026-03-18	7,115,770	10,637,516	6,749,956	16,874,894

6.53%	2034-12-31	-	94,139,115	-	-

우리은행	6M Euribor + 1.26%	2024-09-13	4,743,845	-	4,499,973	4,499,970

PT. LOTTE Capital Indonesia	12M JIBOR +0.88%	2027-04-28	173,152	1,250,057	-	1,456,200

한국수출입은행 외 8개 은행 (주3)	6M Libor + 1.99%	2019-06-21 ~2024-12-23	51,405,989	-	103,508,604	-

6M Libor + 1.10%	2019-06-21 ~2024-12-23	-	-	207,017,208	-

154,217,967	-	103,508,604	-

한국에너지공단	1.50%	2027-12-15	212,640	270,550	-	-

Ministry of Industry, Trade and Tourism(Spain)	-	2033-12-31	-	5,382,057	-	-

산업은행	CD91 + 1.52%	2031-11-10	-	176,000,000	-	-

산업은행 등 (주4)	CD91 + 2.60%	2028-03-14	-	589,357,781	-	-

CD91 + 2.20%	2025-03-14	-	347,804,667	-	-

국민은행	CD 3M + 2.6%	2033-02-26	-	142,784,318	-	-

CD 3M + 2.4%	2030-02-26	-	20,422,616	-	-

6.50%	2033-02-26	-	45,274,265	-	-

한국수출입은행	7.83%	2034-12-31	-	404,937,435	-	-

KEXIM Global (Singapore) Ltd.	7.83%	2034-12-31	-	34,908,400	-	-

Standard Chartered Bank	6.53%	2034-12-31	-	47,069,558	-	-

Commerzbank AG	6.53%	2034-12-31	-	109,828,968	-	-

JPMorgan Chase Bank Jakarta Branch	6.53%	2034-12-31	-	94,139,115	-	-

Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch	6.53%	2034-12-31	-	31,379,705	-	-

PT Bank BTPN Tbk.	6.53%	2034-12-31	-	62,759,410	-	-

Banco Santander, S.A.	6.53%	2034-12-31	-	125,518,821	-	-

BBVA Singapore Branch	6.53%	2034-12-31	-	125,518,821	-	-

ING Bank	6.53%	2034-12-31	-	94,139,115	-	-

HSBC Bank Singapore Branch	6.53%	2034-12-31	-	94,139,115	-	-

합 계	290,808,888	3,416,415,332	556,852,518	411,049,576

(주1) 연결실체는 LOTTE Chemical Turkey Surface Designs Industry and Trade Inc.(이하 'LCTR')의 지분 72.5% 취득시 비지배주주(Peker Family 등)가 보유하고 있는 LCTR의 지분 27.5%에 대하여 연결실체가 주식매수선택권(Call 옵션)을 보유하고, 비지배주주에게 주식매도선택권(Put 옵션)을 부여하는 주주간 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 연결실체는 잔여지분 27.5%를 취득한 것으로 보아, 취득 시점 해당 옵션행사가격의 공정가치를 취득원가에 가산하고 유동성장기차입금으로 회계처리하였습니다.
(주2) Put/Call옵션의 조건은 다음과 같습니다.
2023년 1월 25일 Peker Family의 비지배주주는 보유지분 27.5%에 대한 풋옵션을 행사하였으며, 연결실체는 2023년 7월 18일과 8월 29일에 7.86%와 17.17%의 지분을 추가 취득하였습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체가 지급할 것으로 예상하는 잔여행사금액의 현재가치에 해당하는 금액을 유동성장기차입금으로 계상하고 있습니다(주석 45-6 참조).
(주3) 전기말 지배기업과 그 종속기업인 LOTTE Chemical USA Corp.는 LOTTE Chemical USA Corp.의 장기차입금과 관련하여 유지하여야 하는 재무약정 등을 미충족함에 따라 장기차입금을 유동성차입금으로 대체하였습니다.
(주4) 당기말 현재 롯데에너지머티리얼즈㈜ 인수금융과 관련하여 당사는 약정에 따라 대출금이 전액 상환될 때까지 재무비율의 유지(연결재무제표 기준 순금융부채/EBITDA 400% 이하 유지, EBITDA/이자비용 5배 이상 유지), 담보권의 설정제한 등의 제약을 받습니다. 다만, 당기의 경우 해당 재무약정 준수의무가 면제되어 있습니다.

④ 당기말과 전기말 현재 사채의 구성 내역

(단위: 천원)

내 역	이자율(당기말)	만 기	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

사채-52-4회	2.60%	2026-04-28	-	60,000,000	-	60,000,000

사채-54-1회	-	2023-09-12	-	-	80,000,000	-

사채-54-2회	2.68%	2028-09-12	-	120,000,000	-	120,000,000

사채-55-2회	1.98%	2024-04-29	100,000,000	-	-	100,000,000

사채-55-3회	2.11%	2029-04-27	-	110,000,000	-	110,000,000

사채-56-1회	-	2023-07-28	-	-	200,000,000	-

사채-56-2회	1.54%	2025-07-28	-	100,000,000	-	100,000,000

사채-57-1회	1.38%	2024-04-28	100,000,000	-	-	100,000,000

사채-57-2회	1.91%	2026-04-28	-	200,000,000	-	200,000,000

사채-57-3회	2.42%	2031-04-28	-	90,000,000	-	90,000,000

사채-58-1회	3.03%	2025-02-28	-	310,000,000	-	310,000,000

사채-58-2회	3.18%	2027-02-26	-	110,000,000	-	110,000,000

사채-58-3회	3.33%	2032-02-27	-	80,000,000	-	80,000,000

사채-59-1회	4.66%	2024-08-30	135,000,000	-	-	135,000,000

사채-59-2회	4.70%	2025-08-29	-	275,000,000	-	275,000,000

사채-59-3회	4.85%	2027-08-30	-	90,000,000	-	90,000,000

사채 60-1회	4.78%	2025-03-03	-	70,000,000	-	-

사채 60-2회	5.09%	2026-03-03	-	395,000,000	-	-

사채 60-3회	5.01%	2028-03-03	-	35,000,000	-	-

사채 61-1회	4.73%	2025-09-05	-	170,000,000	-	-

사채 61-2회	4.83%	2026-09-04	-	80,000,000	-	-

사채할인발행차금	(149,128)	(3,684,978)	(137,550)	(3,425,093)

합 계	334,850,872	2,291,315,022	279,862,450	1,876,574,907

⑤ 당기말 현재 신주인수권부사채의 구성 내역

(단위: 천원)

차입처	발행일	만기상환일	이자율(%)	당기말 (주1)

스틱스페셜시츄에이션윈 유한회사	2019.11.27	2024.11.27	2.0	50,000,000

상환할증금	2,328,343

신주인수권조정	(2,094,786)

합계	50,233,557

(주1) 당기 중 롯데에너지머티리얼즈㈜와 그 종속기업의 신규 연결편입으로 인한 효과입니다(연결재무제표 주석 46 참조).

⑥ 차입금 및 사채의 만기별 상환 도래 금액 내역

(단위: 백만원)

구분	2023년말잔액	연도별 상환 금액

2024	2025	2026	2027~

금융기관 차입금

- 유산스 차입금	242,419	242,419	-	-	-

- 은행시설자금 등	6,510,170	3,093,754	647,805	237,182	2,531,429

소 계	6,752,589	3,336,173	647,805	237,182	2,531,429

회사채

- 공모	2,626,166	334,851	923,735	733,728	633,852

- 사모	-	-	-	-	-

소 계	2,626,166	334,851	923,735	733,728	633,852

기업어음	398,776	398,776	-	-	-

소 계	398,776	398,776	-	-	-

신주인수권부사채	50,234	50,234	-	-	-

소 계	50,234	50,234	-	-	-

합 계	9,827,765	4,120,034	1,571,540	970,910	3,165,281

⑦ 조달자금 중 재무비율 준수, 차입제한, 배당제한 등의 조건이 있을 시 그 내용, 미준수 시 회사에 미치는 영향당기말 현재 발행된 전체 사채와 관련하여 지배기업은 약정에 따라 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(연결재무제표 기준 부채비율 200% 이하,연결재무제표 기준 EBITDA/이자비용을 5배 이상 유지(3개년 평균)), 담보권의 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다.

당기말 현재 롯데에너지머티리얼즈㈜ 인수금융과 관련하여 당사는 약정에 따라 대출금이 전액 상환될 때까지 재무비율의 유지(연결재무제표 기준 순금융부채/EBITDA 400% 이하 유지, EBITDA/이자비용 5배 이상 유지), 담보권의 설정제한 등의 제약을 받습니다. 다만, 당기의 경우 해당 재무약정 준수의무가 면제되어 있습니다.

(3) 자금지출(현금흐름) 현황 연결실체의 현금 및 현금성 자산은 당기중 영업활동을 통하여 7,895억원이 유입되었고, 시설 투자로 인한 유형자산 취득 등의 투자활동을 통하여 5조 746억원이 유출되었습니다. 또한, 롯데에너지머티리얼즈(주) 인수 및 유상증자, 차입금 조달 등의 재무활동을 통하여 4조 1,957억원이 유입되었습니다.

(단위: 억원)

구 분	2023년	2022년	2021년

기초 현금 및 현금성자산	28,097	16,029	15,223

영업활동으로 인한 현금흐름	7,895	(1,675)	14,862

투자활동으로 인한 현금흐름	(50,745)	(6,882)	(14,583)

재무활동으로 인한 현금흐름	41,957	21,320	(71)

환율변동효과	(189)	(695)	598

기말 현금 및 현금성 자산	27,015	28,097	16,029

5. 부외거래에 관한 사항당기 사업보고서 '그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '우발채무 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 회사의 2023 회계연도 감사보고서의 "재무제표에 대한 주석 - 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책" 을 참조하시기 바랍니다.(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 보고서 작성 대상기간 중 당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나, 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용이나 손해배상 등의 책임, 또는 정부나 지방자치단체로부터 행정조치를 받거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없습니다. 당사의 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재 등과 관련된 사항' 을 참고하시기 바랍니다. 이 외에, 주요 핵심인력의 이동과 퇴직 등의 주요한 변동사항도 없었습니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항 연결실체가 영위하는 사업과 관련된 주요한 규제의 변경 등으로 인하여 회사에 미치는 영향은 없으며, 당사에 관련된 제재 등에 관한 사항은 [XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재 등과 관련된 사항] 을 참조 바랍니다.(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며 이를 관리하기 위해 위험관리 시스템을 적용하는 한편 파생상품을 활용하고 있습니다. 연결실체의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리하고 있습니다. 또한, 연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 자세한 사항은 회사의 2023년도 사업보고서 [Ⅱ.사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생상품거래]를 참조하시기 바랍니다.