롯데케미칼 분기보고서 (2023.03)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분	당분기말	전기말

부 채	11,975,636,447	9,520,345,524

자 본	19,852,050,717	17,264,242,287

부채비율	60.32%	55.14%

(2) 금융위험관리

① 금융위험요소당사는 영업과 관련한 금융위험을 관리하고 있으며 이러한 위험들은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름 이자율위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.② 위험회피활동당사는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며 이를 관리하기 위해 위험관리 시스템을 적용하는 한편 파생상품을 활용하고 있습니다. 당사는 영업과 관련한 금융위험을 관리하고 있으며 이러한 위험들은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름 이자율위험을 포함하고 있습니다.

i) 외화위험 관리당사의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리하고 있습니다.

ii) 이자율위험 관리당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

(3) 신용위험전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

(4) 유동성위험

전기말과 비교하여 유동성위험관리에 대한 기본정책의 변동은 없습니다.

다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1~5년	5년 이상	합 계

무이자 (주1)	2,750,241,195	81,158,348	-	2,831,399,543

변동금리부 부채	3,041,812,508	1,143,390,544	48,223,685	4,233,426,737

고정금리부 부채	1,199,966,952	2,552,675,983	436,412,676	4,189,055,611

리스부채	43,458,610	87,422,413	39,878,779	170,759,802

합 계	7,035,479,265	3,864,647,288	524,515,140	11,424,641,693

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1~5년	5년 이상	합 계

무이자 (주1)	2,690,335,200	13,310,924	-	2,703,646,124

변동금리부 부채	2,161,524,969	17,975,685	-	2,179,500,654

고정금리부 부채	1,882,502,770	2,006,820,542	423,648,739	4,312,972,051

리스부채	41,118,668	87,752,311	39,691,498	168,562,477

합 계	6,775,481,607	2,125,859,462	463,340,237	9,364,681,306

(주1) 당분기말과 전기말 무이자 비파생금융부채는 각각 지급보증계약(Uz-Kor Gas Chemical LLC 차입금에 대한 담보제공 등) 819,598,765천원과 562,602,549천원을 포함하고 있습니다.

(5) 파생금융상품의 자산, 부채 내역

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생금융상품의 자산, 부채 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

거래 목적	파생상품 종류	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

위험회피	통화선도	5,273,346	-	15,943,513	7,611,052

통화 및 이자율스왑	4,146,429	1,533,315	1,985,879	1,134,449

매매목적	통화스왑	-	-	537,023	-

이자율스왑	4,258,383	8,516,763	-	-

합 계	13,678,158	10,050,078	18,466,415	8,745,501

(전기말)

(단위: 천원)

거래 목적	파생상품 종류	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

위험회피	통화선도	6,912,197	-	17,081,659	32,746,904

통화 및 이자율스왑	7,159,290	1,740,663	5,335,662	1,290,507

매매목적	통화스왑	-	-	3,058,416	-

이자율스왑	4,277,653	8,555,308	-	-

합 계	18,349,140	10,295,971	25,475,737	34,037,411

(6) 위험회피 파생상품연결실체는 환율변동위험은 공정가치위험회피평가금액으로, 이자율위험은 현금흐름위험회피평가금액으로 인식하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 외화장기차입금(주석 17 참조)과 관련한 환율변동 및 이자율변동 위험을 회피할 목적으로 통화 및 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며, 모든 통화 및 이자율스왑의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.당분기말과 전기말 현재 미결제된 위험회피 파생상품계약의 세부내역은 다음과 같습니다.

① 통화선도 상세내역(당분기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천 EUR, 천CNY, 천INR, 천IDR)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치 위험회피평가금액	현금흐름 위험회피평가금액	계

ING Bank 외	2022-10-19~ 2023-03-31	2023-04-07~ 2023-08-31	EUR 112,000	1,335.6 ~ 1,411.5	KRW 153,495,450	(5,679,068)	-	(5,679,068)

CNY 260,000	188.2 ~ 189.22	KRW 49,071,000	(76,793)	-	(76,793)

INR 2,935,171	14.53 ~ 16.8	KRW 44,784,022	(1,249,485)	-	(1,249,485)

KRW 222,637,807	1,232.65 ~ 1,419	USD 168,410	(3,664,820)	-	(3,664,820)

StandardChartered Bank	2022-02-11	2025-09-25	USD 256,604	14,940	IDR 3,833,665,456	-	(4,000,008)	(4,000,008)

2022-04-25	2025-09-25	USD 238,793	14,905	IDR 3,559,211,603	-	(3,611,045)	(3,611,045)

합 계	(10,670,166)	(7,611,053)	(18,281,219)

(전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천 EUR, 천CNY, 천INR, 천IDR)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치 위험회피평가금액	현금흐름 위험회피평가금액	계

ING Bank 외	2022-07-14~ 2022-12-30	2023-01-06~ 2023-04-28	EUR 98,000	1,351.5 ~ 1,421.15	KRW 135,843,250	3,254,777	-	3,254,777

CNY 390,000	181.6 ~ 188.9	KRW 72,605,000	1,813,179	-	1,813,179

INR 1,849,094	15.02~ 17.14	KRW 29,668,480	1,790,719	-	1,790,719

KRW 1,006,980	16.78	INR 60,000	(93,929)	-	(93,929)

KRW 267,761,350	1,303.8 ~ 1,419.0	USD 198,363	(16,934,208)	-	(16,934,208)

StandardChartered Bank	2022-02-11	2025-09-25	USD 277,968	14,940.00	IDR 4,152,846,321	-	(16,139,941)	(16,139,941)

2022-04-25	2025-09-25	USD 285,655	14,905.00	IDR 4,257,682,045	-	(16,606,963)	(16,606,963)

합 계	(10,169,462)	(32,746,904)	(42,916,366)

상기 파생상품계약은 만기에 약정환율로 일정 금액을 매매하는 계약입니다. 한편, 상기 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 31개월 이내입니다.

② 통화 및 이자율스왑 상세내역(당분기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천CNY)

계약처	계약일	만기일	고정금리	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치 위험회피 평가금액	현금흐름 위험회피평가금액	계

Mizuho Bank	2022-12-16	2023-06-20	5.45%	128,040,000	1,320.00	USD 97,000	(1,571,400)	(275,963)	(1,847,363)

2023-01-12	2023-06-20	5.45%	17,924,200	1,240.00	USD 14,455	922,229	(32,827)	889,402

2023-01-18	2023-06-20	5.40%	60,662,000	1,238.00	USD 49,000	3,224,200	(105,689)	3,118,511

Standard Chatered Bank	2022-04-14	2025-03-21	2.85%	CNY 101,840	6.37	USD 16,000	1,533,315	(1,134,449)	398,866

합 계	4,108,344	(1,548,928)	2,559,416

(전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천CNY)

계약처	계약일	만기일	고정금리	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치 위험회피 평가금액	현금흐름 위험회피평가금액	계

Mizuho Bank	2020-01-15	2023-01-17	1.68%	KRW 16,767,800	1,160.00	USD 14,455	1,551,022	161,689	1,712,711

2020-01-21	2023-01-20	1.74%	KRW 57,183,000	1,167.00	USD 49,000	4,914,700	531,879	5,446,579

2022-12-16	2023-06-20	5.45%	KRW 128,040,000	1,320.00	USD 97,000	(5,111,900)	(223,762)	(5,335,662)

Standard Chatered Bank	2022-04-14	2025-03-21	2.85%	CNY 101,840	6.37	USD 16,000	1,740,663	(1,290,507)	450,156

합 계	3,094,485	(820,701)	2,273,784

상기 파생상품계약은 외화차입금에 대하여 만기에 약정통화 원금을 부담하고, 외화 변동이자에 대하여 약정통화 고정이자를 부담합니다.한편, 상기 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 25개월 이내입니다.

③ 파생상품별 손익

당분기와 전분기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

통화선도	4,978,777	3,797,096	626,073	9,378,339	24,508,043	-

통화 및 이자율스왑	7,686,929	276,738	-	2,015,052	2,801,014	650,834

합계	12,665,706	4,073,834	626,073	11,393,391	27,309,057	650,834

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

통화선도	1,015,284	2,353,158	210,716	2,799,173	751,975	-

통화 및 이자율스왑	4,059,512	-	-	-	201,443	-

합계	5,074,796	2,353,158	210,716	2,799,173	953,418	-

(7) 매매목적 파생상품

연결실체는 당분기말과 전기말 현재 외화매출채권과 외화차입금 관련하여 통화스왑 계약을 체결하고 있고, 시설자금대출 계약을 체결함에 따라 이자율 변동을 헷지할 목적으로 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 연결실체가 매매목적 파생상품으로 분류한 통화스왑계약과 이자율스왑 계약의 세부 내역은 다음과 같습니다.① 통화스왑 상세내역

(당분기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천JPY, 천USD)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율(JPY)	매입통화	공정가치

Sumitomo Mitsui Banking Corporation	2022-10-27 ~ 2023-03-17	2023-04-14 ~ 2023-08-07	JPY 1,878 ~ JPY 214,388	129.22 ~ 143.06	USD 14 ~ USD 1,614	(537,023)

(전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천JPY, 천USD, 천MYR)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치

Sumitomo Mitsui Banking Corporation	2022-10-06 ~ 2022-12-20	2023-02-06 ~ 2023-08-07	JPY 296 ~ JPY 273,701	131.76 ~ 146.49	USD 2 ~ USD 2,100	(1,164,267)

HSBC	2022-11-09	2023-01-19	MYR 20,000	4.70	USD 4,258	(355,769)

Malayan BankBerhad	2022-11-09	2023-01-17	MYR 20,000	4.70	USD 4,256	(361,011)

J.P.Morgan	2022-11-09	2023-01-30	MYR 20,000	4.69	USD 4,268	(352,643)

BNP Paribas	2022-11-09	2023-02-14	MYR 20,000	4.68	USD 4,273	(345,934)

BNP Paribas	2022-11-11	2023-01-31	MYR 10,000	4.63	USD 2,160	(141,143)

UOB	2022-11-09	2023-01-25	MYR 20,000	4.68	USD 4,274	(337,475)

하나은행	2022-12-29	2023-01-31	USD 800	1,266.37	KRW 1,013,096	(174)

② 이자율스왑 상세내역(당분기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

계약처	계약일	만기일	계약금액	변동금리	고정금리	공정가치

ING Bank 외	2017-05-24	2025-11-19	USD 43,556.19 ~ USD 61,338.83	6M Libor - 2.68%	2.44%	12,775,146

(전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

계약처	계약일	만기일	계약금액	변동금리(주1)	고정금리	공정가치

ING Bank 외	2017-05-24	2025-11-19	USD 50,815.56 ~ USD 71,561.96	6M Libor - 2.68%	2.44%	12,832,961

(주1) ISDA는 이자율지표 개혁의 일환으로 주요 IBOR의 산출이 중단되는 경우 어떤 대체 지표 이자율을 사용할지를 정하였고, ISDA 프로토콜에 가입한 경우 자동으로 대체 지표 이자율이 적용될 예정입니다. 연결실체는 USD Libor를 회피대상위험으로 하는 이자율스왑계약을 체결하였고, 이에 대해 2023년에 ISDA 프로토콜에 가입할 예정입니다.

③ 파생상품별 손익당분기와 전분기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

통화스왑	1,906,350	-	114,105	528,204	-	-

이자율스왑	-	418,170	-	-	-	-

합계	1,906,350	418,170	114,105	528,204	-	-

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

통화스왑	184,455	-	279,035	27	-	-

이자율스왑	9,536,479	-	-	-	-	-

합계	9,720,934	-	279,035	27	-	-

[롯데정밀화학]회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 장ㆍ단기금융자산, 당기손익-공정가치측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험 1) 외환위험 회사는 수출이 수익성에서 차지하는 영향은 매우 크다고 할 수 있으며, 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금 거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.회사는 국내 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견교류와 투기적 외환거래를 금지하는 외환관리제도를 구축하여 재무구조의 건전성 및 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

2) 이자율위험이자율위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치)위험과투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익/비용의 현금흐름이 변동될 위험으로정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

나. 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 상당수 거래상대방에 대해 적정한 담보물건을 유지하고 있습니다. 또한, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여 월단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 다. 유동성위험 회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 회사는 자금수지의 변동성을 대비하여 신용한도를 확보하는 등 자금여력을 탄력적으로유지하고 있습니다.

라. 자본위험 관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2023년 3월말	2022년 12월말

부채(A)	474,973	415,627

자본(B)	2,390,639	2,294,219

부채비율(A/B)	19.9%	18.1%

※ 상기 부채비율은 연결기준입니다.

[롯데에너지머티리얼즈]가. 시장위험과 위험관리(1) 자본위험관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

(2) 금융위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 외환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험① 외환위험

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 연결회사는 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다.

② 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

③ 가격위험연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수, KOSDAQ 또는 KONEX 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금 및 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라, 기타금융자산(채무증권), 금융기관예치금 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

3) 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

나 . 파생상품 등 거래현황당사는 원재료 가격 및 환율 변동위험을 회피하기 위하여 상품선물 및 통화선물 계약을 체결하였습니다. 2023년 3월 31일 기준 파생상품 계약은 아래와 같으며,이와 관련된 파생상품평가손익은 -712백만원입니다.

(단위 : USD)

구분	금융기관	통화	계약일	만기일	계약금액

통화선물	삼성선물	USD	2023-03-30	2023-04-17	20,000,000

또한 2023년 3월 31일까지 연간 상품선물 및 통화선물 등 계약 체결 후 거래 완료된 파생상품거래손익은 0백만원입니다.

- 연결회사의 주권 관련 사채권의 발행내역롯데에너지머티리얼즈 주식회사가 발행한 전환사채의 주요내역은 다음과 같습니다.

구분	주요 내역

권면총액	150,000,000,000원

명칭	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

만기일	2026년 12월 01일

이자지급방법	사채의 표면이자는 0%이며, 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 함

전환비율(%)	100

전환가액(원/주)	165,500 (*1)

전환가액 조정	1) 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우3) 자본의 감소 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우4) 시가 하락에 따라 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하여 전환가격 조정 조건이 충족된 경우단, 산출된 전환가격이 발행당시 전환가액의 90%에 미달하는 경우에는 발행당시 전환가액의 90%에 해당하는 가액으로 조정

행사 발행 주식 종류	기명식 보통주

전환청구기간	2022년 12월 1일 ~ 2026년 11월 1일

조기상환청구권(Put Option)	2024년 12월 1일 및 이후 2026년 6월 1일까지 매 3개월에 해당되는 날에 사채 발행금액의 전부 또는 일부에 대해 조기상환을 청구할 수 있음

매도청구권(Call Option)	2022년 12월 1일부터 2026년 6월 1일까지의 매 3개월에 해당하는 날마다 회사 또는 회사가 지정하는 자는 사채 발행금액의 50%에 대해 매도를 청구할 수 있음

기한이익상실	1) 발행회사의 파산, 회생절차 개시의 신청, 정관에 의한 존립기간 만료 등의 해산 사유 발생, 휴업(단 노동쟁의로 인한 일시적 휴업제외), 폐업 등2) 감사인의 발행회사에 대한 감사보고서 의견이 적정이 아닌 경우3) 발행회사가 경영임대차, 경영권의 양도, 최대주주의 변경, 위탁경영, 최근 사업연도말 기준 매출액의 50% 이상을 차지하는 주요한 사업의 양수도 등

(*1) 2022년 3월 2일자로 전환가액이 149,000원으로 조정되었습니다.

한편, 2023년 3월 14일에 최대주주가 롯데케미칼로 변경되어 '최대주주의 변경'에 따른 기한의 이익 상실 사유가 발생하여 당 분기 중 1,460억원을 상환하였으며, 잔여가액은 상환예정가액으로 인식하였습니다.

다. 계약서 상 주식에 대한 옵션계약2021년 4분기에 연결회사는 투자자가 보유한 주식에 대해 일정한 조건하에서 권리행사할 수 있는 계약을 체결하였습니다. 연결회사의 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되어 자세한 내용은 생략합니다.