롯데케미칼 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다

당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분	2023년(당기)	2022년(전기)	2021년(전전기)

부 채	13,243,769,645	9,520,345,524	7,415,917,898

자 본	20,232,540,580	17,264,242,287	15,439,242,916

부채비율	65.46%	55.14%	48.03%

(2) 금융위험관리

① 금융위험요소당사는 영업과 관련한 금융위험을 관리하고 있으며 이러한 위험들은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름 이자율위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.② 위험회피활동당사는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며 이를 관리하기 위해 위험관리 시스템을 적용하는 한편 파생상품을 활용하고 있습니다. 당사는 영업과 관련한 금융위험을 관리하고 있으며 이러한 위험들은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름 이자율위험을 포함하고 있습니다.

i) 외화위험 관리당사의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리하고 있습니다.ii) 이자율위험 관리당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.(3) 신용위험전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.(4) 유동성위험

전기말과 비교하여 유동성위험관리에 대한 기본정책의 변동은 없습니다.

다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1~5년	5년 이상	합 계

무이자 (주1)	2,539,413,495	82,022,615	-	2,621,436,110

변동금리부 부채	3,469,521,887	1,558,913,206	2,395,708,769	7,424,143,862

고정금리부 부채	1,042,058,521	2,285,185,659	560,065,623	3,887,309,803

리스부채	55,889,522	98,958,807	149,785,546	304,633,875

합 계	7,106,883,425	4,025,080,287	3,105,559,938	14,237,523,650

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1~5년	5년 이상	합 계

무이자 (주1)	2,690,335,200	13,310,924	-	2,703,646,124

변동금리부 부채	2,161,524,969	17,975,685	-	2,179,500,654

고정금리부 부채	1,882,502,770	2,006,820,542	423,648,739	4,312,972,051

리스부채	41,118,668	87,752,311	39,691,498	168,562,477

합 계	6,775,481,607	2,125,859,462	463,340,237	9,364,681,306

(주1) 당분기말과 전기말 무이자 비파생금융부채는 각각 지급보증계약(Uz-Kor Gas Chemical LLC 차입금에 대한 담보 제공 등) 862,165,358천원 과 562,602,549천원을 포함하고 있습니다.

(5) 파생금융상품의 자산, 부채 내역

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생금융상품의 자산, 부채내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

거래 목적	파생상품 종류	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

위험회피	통화선도	1,186,408	-	8,015,418	1,003,291

통화 및 이자율스왑	-	2,725,800	-	3,734,062

매매목적	통화선도	2,452	-	366,201	-

통화 및 이자율스왑	3,413,096	3,413,095	-	-

합 계	4,601,956	6,138,895	8,381,619	4,737,353

(전기말)

(단위: 천원)

거래 목적	파생상품 종류	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

위험회피	통화선도	6,912,197	-	17,081,659	32,746,904

통화 및 이자율스왑	7,159,290	1,740,663	5,335,662	1,290,507

매매목적	통화스왑	-	-	3,058,416	-

통화 및 이자율스왑	4,277,653	8,555,308	-	-

합 계	18,349,140	10,295,971	25,475,737	34,037,411

(6) 위험회피 파생상품 연결실체는 당기말과 전기말 현재 외화매출채권과 외화차입금 등과 관련한 환율변동위험과 이자율위험을 회피할 목적으로 통화선도 계약과 통화 및 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며, 이를 공정가치위험회피평가금액 및 현금흐름위험회피평가금액으로 인식하고 있습니다.

모든 통화 및 이자율스왑의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.당기말과 전기말 현재 연결실체가 위험회피 파생상품계약으로 분류한 통화선도 계약과 통화 및 이자율스왑 계약의 세부내역은 다음과 같습니다.① 통화선도 상세내역

(당기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천EUR, 천CNY, 천INR, 천IDR)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치위험회피평가금액	현금흐름위험회피평가금액	계

ING Bank 외	2023-08-11 ~ 2023-12-28	2024-01-05 ~ 2024-04-30	EUR 54,000	1,404.80 ~ 1,427.50	KRW 76,453,300	(521,215)	-	(521,215)

CNY 330,000	179.80 ~ 183.97	KRW 59,847,500	177,282	-	177,282

INR 3,711,052	15.18 ~ 15.86	KRW 57,673,304	822,586	-	822,586

Standard Chatered	2022-02-11	2025-09-25	USD 129,797	14,940.00	IDR 1,939,167,817	-	(5,271,130)	(5,271,130)

2022-04-25	2025-09-25	USD 68,853	14,905.00	IDR 1,026,255,868	-	(3,039,824)	(3,039,824)

합 계	478,653	(8,310,954)	(7,832,301)

(전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천EUR, 천CNY, 천INR, 천IDR)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치위험회피평가금액	현금흐름위험회피평가금액	계

ING Bank 외	2022-07-14 ~ 2022-12-30	2023-01-06 ~ 2023-04-28	EUR 98,000	1,351.50 ~ 1,421.15	KRW 135,843,250	3,254,777	-	3,254,777

CNY 390,000	181.60 ~ 188.90	KRW 72,605,000	1,813,179	-	1,813,179

INR 1,849,094	15.02 ~ 17.14	KRW 29,668,480	1,790,719	-	1,790,719

KRW 1,006,980	16.78	INR 60,000	(93,929)	-	(93,929)

KRW 267,761,350	1,303.80 ~ 1,419.00	USD 198,363	(16,934,208)	-	(16,934,208)

Standard Chatered	2022-02-11	2025-09-25	USD 277,968	14,940.00	IDR 4,152,846,321	-	(16,139,941)	(16,139,941)

2022-04-25	2025-09-25	USD 285,655	14,905.00	IDR 4,257,682,045	-	(16,606,963)	(16,606,963)

합 계	(10,169,462)	(32,746,904)	(42,916,366)

상기 파생상품계약은 만기에 약정환율로 일정 금액을 매매하는 계약입니다.

한편, 상기 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 21개월 이내입니다.

② 통화 및 이자율스왑 상세내역(당기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

계약처	계약일	만기일	고정금리	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치위험회피평가금액	현금흐름위험회피평가금액	계

Mizuho Bank	2023-06-16	2026-06-22	4.86%	KRW 225,498,000	1,274.00	USD 177,000	2,725,800	(3,734,062)	(1,008,262)

(전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천CNY)

계약처	계약일	만기일	고정금리	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치위험회피평가금액	현금흐름위험회피평가금액	계

Mizuho Bank	2020-01-15	2023-01-17	1.68%	KRW 16,767,800	1,160.00	USD 14,455	1,551,022	161,689	1,712,711

2020-01-21	2023-01-20	1.74%	KRW 57,183,000	1,167.00	USD 49,000	4,914,700	531,879	5,446,579

2022-12-16	2023-06-20	5.45%	KRW 128,040,000	1,320.00	USD 97,000	(5,111,900)	(223,762)	(5,335,662)

StandardChatered	2022-04-14	2025-03-21	2.85%	CNY 101,840	6.37	USD 16,000	1,740,663	(1,290,507)	450,156

합 계	3,094,485	(820,701)	2,273,784

상기 파생상품계약은 외화차입금에 대하여 만기에 약정통화 원금을 부담하고, 외화 변동이자에 대하여 약정통화 고정이자를 부담합니다.한편, 상기 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 30개월 이내입니다.

③ 파생상품별 손익

당기와 전기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

통화선도	1,186,408	707,755	18,598,356	25,442,047	23,029,896	-

통화 및 이자율스왑	3,769,517	273,825	3,980,419	2,122,341	1,388,483	3,189,266

합계	4,955,925	981,580	22,578,775	27,564,388	24,418,379	3,189,266

(전기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

통화선도	6,892,768	17,062,230	25,270,532	24,711,563	-	35,856,894

통화 및 이자율스왑	7,028,465	5,488,565	11,300,500	-	221,684	1,553,172

합계	13,921,233	22,550,795	36,571,032	24,711,563	221,684	37,410,066

(7) 매매목적 파생상품

연결실체는 당기말과 전기말 현재 외화매출채권과 외화차입금과 관련한 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화스왑 계약을 체결하고 있으며, 시설자금대출 계약을 체결함에 따라 이자율 변동을 헷지할 목적으로 통화 및 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 모든 통화 및 이자율스왑의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 매매목적 파생상품으로 분류한 통화스왑계약과 통화 및 이자율스왑 계약의 세부 내역은 다음과 같습니다.① 통화선도 상세내역

(당기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천JPY, 천USD, 천MYR)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치

Sumitomo MitsuiBanking Corporation	2023-05-02 ~2023-12-22	2024-01-05 ~2024-11-05	JPY 1,822 ~JPY 90,822	132.28 ~ 151.37	USD 13 ~ USD 600	(353,086)

Malayan Bank Berhad	2023-12-29	2024-01-08 ~ 2024-01-12	MYR 40,000	4.59	USD 8,710	(12,680)

UOB	2023-12-29	2024-01-18	MYR 5,000	4.59	USD 1,090	(435)

㈜하나은행	2023-12-17	2024-01-31	USD 800	1,287.43	KRW 1,029,944	2,452

(전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천JPY, 천USD, 천MYR)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치

Sumitomo MitsuiBanking Corporation	2022-10-06 ~ 2022-12-20	2023-02-06 ~ 2023-08-07	JPY 296 ~ JPY 273,701	131.76 ~ 146.49	USD 2 ~ USD 2,100	(1,164,267)

HSBC	2022-11-09	2023-01-19	MYR 20,000	4.70	USD 4,258	(355,769)

Malayan Bank Berhad	2022-11-09	2023-01-17	MYR 20,000	4.70	USD 4,256	(361,011)

J.P.Morgan	2022-11-09	2023-01-30	MYR 20,000	4.69	USD 4,268	(352,643)

BNP Paribas	2022-11-09	2023-02-14	MYR 20,000	4.68	USD 4,273	(345,934)

BNP Paribas	2022-11-11	2023-01-31	MYR 10,000	4.63	USD 2,160	(141,143)

UOB	2022-11-09	2023-01-25	MYR 20,000	4.68	USD 4,274	(337,475)

하나은행	2022-12-29	2023-01-31	USD 800	1,266.37	KRW 1,013,096	(174)

② 통화 및 이자율스왑 상세내역(당기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

계약처	계약일	만기일	계약금액	변동금리	고정금리	공정가치

ING Bank 외	2019-05-17	2025-11-19	USD 36,296.83 ~ USD 51,115.69	6M Compounded SOFR + 0.43%	2.01%	6,826,191

(전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

계약처	계약일	만기일	계약금액	변동금리	고정금리	공정가치

ING Bank 외	2017-05-24	2025-11-19	USD 50,815.56 ~ USD 71,561.96	6M Libor - 2.68%	2.44%	12,832,961

③ 파생상품별 손익당기와 전기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

통화선도	7,028,140	360,274	609,833	878,608	-	-

통화 및 이자율스왑	-	6,307,923	-	-	-	-

합계	7,028,140	6,668,197	609,833	878,608	-	-

(전기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

통화선도	-	3,392,058	1,474,854	180,426	-	-

통화 및 이자율스왑	27,153,208	-	-	-	-	-

합계	27,153,208	3,392,058	1,474,854	180,426	-	-