CJ씨푸드 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 식품산업의 현황(1) 산업의 특성 식품산업(Food Industry)은 농/축/임/수산물 및 기타 생물 산업에서 생산물 먹거 리의 저장, 가공, 유통에 관련된 모든 경제적 활동을 말합니다. 식품 산업의 분야에는 원료 생산 및 저장업(창고업), 식품 제조 원료의 유통업, 원 료 처리 가공 단계(식품가공업), 가공식품의 유통업, 소비 단계 등이 있습니다. 인구가 증가하고 산업화가 진행될수록 생산과 소비의 시기 및 장소 등의 차이가 생겨, 원료식량만으로는 1년 내내 먹거리를 확보할 수 없습니다. 따라서 저장과 가공을 기본 축으로 하여 4계절 내내, 나아가 연도를 초월하여 먹거리를 제공할 수 있는 식품산업의 역할이 더욱 중요시되고 있습니다. 식품 관련된 위생 및 정직 성에 대한 사회 전반적인 관심 및 규제의 증가로 인해 위생적이고 깨끗한 완전한 식품을 생산하는 회사만이 살아 남을 수 있는 사회인식이 높아지고 있습니다. 따 라서 식품산업은 생산자와 소비자를 매개하는 연결고리에 머무르기 보다는 독자 적인 경제행위를 수행하는 경제주체의 하나인 것으로서 식품산업이 행하는 모든 활동이 단순한 타부분과의 유기적 관계 뿐 아니라 국민의 생존과 직결되는 중 요한 산업으로 자리잡고 있습니다.(2) 산업의 성장성 국민소득의 증가에 따라 식품 제조 및 판매업, 가공식품 분야는 지속적 성장을 거 듭해오면서 다양하고 기능적인 식품개발을 하고 있으며, 최근 그칠 줄 모르는 웰빙 (Well-Being)의 열풍으로 식품분야에서도 소비자의 선호에 맞추어 상품을 출시하고 있습니다. 이로 인하여 기호식품 또는 기능성 식품중심으로 먹거리 문화가 예상되며 이러한 식품 산업군에 있는 업체들의 성장세가 예상됩니다. (3) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원등 농수산물에 대한 가공은 부가가치세법에 의한 의제매입세액 공제를 받고 있습니 다. 한편, 식품안전 및 위생에 대한 국민의식 변화 추세에 따라 보건복지부, 식품 의약품안전처 등 정부기관은 물론 시민단체의 감시감독이 더욱 강화되고 있습 니다. 또한, HACCP(위해요소 중점관리 기준), ISO(국제표준규격), EMD(식품 관 련 인증 취득 의무화 및 제조물 책임법)의 시행과 최근 식품의약품안전처에서 의 식품이물관리 강화방안 발표로 금속 등 이물 발견 시 행정처분을 강화하고, 조사 결과 등의 대외 공개를 추진하고 있어 국민건강 및 안전보장을 위한 종합 적인 관리감독이 강화되고 있는 추세입니다. (4) 기타 식품제조 및 판매업은 무엇보다 브랜드 인지도와 회사의 신뢰도가 큰 영향을 미 치며, 나아가서 신제품의 개발능력과 전국적인 영업망의 확보여부, 신속한 물류능 력이 경쟁요소로써 시장우위를 확보할 수 있는 요인 입니다.

나. 회사의 현황

(1) 공시대상 사업부문 당사는 국내 식품 판매 조직을 "식품사업부문"으로, 해외 식품 판매 조직을 "수출 사업부문"으로 구분하였습니다. (2) 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분	식품사업부문	수출사업부문	합 계

2015년	2014년	2015년	2014년	2015년	2014년

매 출 액	160,619	153,775	1,098	2,565	161,717	156,340

당기순이익	2,398	3,265	154	8	2,552	3,273

유/무형자산	64,685	43,415	86	89	64,771	43,504

감가상각비	3,440	2,803	2	2	3,442	2,805

(3) 주요제품의 시장의 점유율(2015년 12월 31일 기준)

품 목	회 사 명	2015년	2014년	2013년

어 묵	CJ씨푸드	42.05%	40.65%	39.56%

사조대림	28.39%	28.30%	28.12%

동원 F	7.81%	7.44%	8.51%

기 타	21.75%	23.61%	23.81%

계	100.00%	100.00%	100.00%

맛 살	CJ씨푸드	14.24%	14.52%	13.15%

한 성	40.19%	42.05%	41.69%

사조대림	29.66%	29.73%	29.44%

기 타	15.91%	13.70%	15.72%

계	100.00%	100.00%	100.00%

※ 국내시장점유율(링크아즈텍 출처, 금액기준)

(4) 시장의 특성

주로 내수를 위주로 하고 전국을 대상으로 대리점을 통한 소형점포 유통과 대형백화점, 할인점등의 유통은 CJ제일제당과의 판매 계약을 통해 CJ제일제당의 광범위한판매 Network를 활용하고 있으며, 캐터링을 비롯한 실수요, 단체급식 시장은 급식전문업체 및 대리점 등 자체 판매망을 통한 전문적인 경로로써 매출 및 수익을 확대하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 상품

가. 주요 품목별 매출의 현황 (단위 :백만원)

사업부문	구 분	품 목	매출액(비율)	비 고

식품사업부문	제 품	어묵	82,572	51.06%

맛살	13,957	8.63%

햄	1,912	1.18%

소시지	1,707	1.06%

김	20,838	12.89%

상 품	유부	15,834	9.79%

햄	3,718	2.30%

어묵	8,489	5.25%

기타상품	11,592	7.17%

소 계	160,619	99.32%

수출사업부문	제 품	어묵,맛살	627	0.39%

상 품	연육	363	0.22%

3국 게맛살	31	0.02%

기타상품	77	0.05%

소 계	1,098	0.68%

총 계	161,717	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/Kg)

품 목	2015년	2014년	2013년	비고

어 묵	3,149	3,202	3,220	-

맛 살	5,121	6,068	4,081	-

햄	2,740	2,916	2,812	-

소 시 지	1,890	1,885	2,112	-

김	26,606	30,722	28,827	-

(1) 산출기준 : 품목별 평균 판매가격 기준

(품목별 매출액 ÷ 품목별 매출중량)(2) 주요 가격변동원인

경로별, 단량별 매출액 구성비에 따라 변경됨

※ 포장단량별, 원료배합비율 등의 이유로 세부품목간의 가격차가 다소 있습니다.

3. 주요 원재료 등에 관한 사항가. 주요 원재료등 현황

사업부문	매입유형	품 목	구체적 용도	비 율	비 고

식품사업부문	상 품	햄	내수 판매용	2.8%	㈜소디프B

어묵	내수 판매용	4.5%	(주)남부식품

유부	내수 판매용	9.9%	(주)신미씨앤에프

기 타	내수 판매용	8.1%

소 계	25.3%

원 재 료	연 육	원재료	22.1%

김	원재료	3.7%

기 타	원재료	1.2%

소 계	27.0%

부 재 료	전 분	옥수수전분 외	1.9%	씨제이제일제당

기 타	성형용 첨가물	9.1%

소 계	11.0%

포장재료	-	용기, 필름, BOX	12.4%

저 장 품	-	김밥세트용	3.1%

합 계	78.9%

수출사업부문	상 품	연 육	수출 및 내수판매	20.7%

기 타	수출 및 내수판매	0.4%

합 계	21.1%

총 계	100.0%

나. 주요 원재료등의 가격 변동추이 (단위 : 원/Kg)

구 분	2015년	2014년	2013년

원 재 료	연 육	2,348	1,882	1,997

※ 산출기준 : 해당기간 평균 구매가격 기준 (해당기간 매입금액 ÷ 해당기간 매입물량)※ 연육에 대한 전체 평균단가로 품질/등급별로 상이할 수 있음.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 가동률 (1) 생산능력

구 분	어 묵	맛 살	햄	소시지	김	합 계

생 산 능 력(톤/年)	21,449	2,546	1,120	1,489	831	27,435

산 출 근 거	생 산 량(톤/日)	69	13	4	5	3	93

※ 작업시간 : 1일 9시간 기준 작업일수 : 연간 311일 기준

(2) 생산실적 (단위 : 톤)

품 목	2015년	2014년	2013년

어 묵	26,308	25,038	24,126

맛 살	2,759	1,650	3,975

햄	901	982	1,102

소시지	902	978	1,169

김	622	504	473

합 계	31,492	29,152	30,845

(3) 가동률 (단위 : 톤)

구 분	생산능력	생산실적	가동률

어 묵	21,449	26,053	121.46%

맛 살	2,546	2,759	108.37%

햄	1,120	901	80.45%

소시지	1,489	902	60.58%

김	831	622	74.85%

합 계	27,435	31,237	113.86%

나. 생산 설비의 현황 등 당사는 경기도 제조공장이 성남과 이천, 음성에 있으며, 주요 제품에 대한 제조, 개발, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

지역	사업장	소재지	사업분야

국내(3개 사업장)	성남공장	경기도 성남시 중원구 둔촌대로 388번길 32	어묵, 햄, 소시지

이천공장	경기도 이천시 신둔면 황무로 563-38	조미김, 김스낵

음성공장	충청북도 음성군 원남면 원남산단로 141	맛살

(1) 주요설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	상각액	장부가액	비 고

증 가	감 소

자가	성남 상대원	공장 등	14,056	0	0	0	14,056	공시지가 9,688백만원

이천 수광리	4,938	0	0	0	4,938	공시지가 4,789백만원

음성 원남면	0	1,773	0	0	1,773	공시지가 1,431백만원

계	18,994	1,773	0	0	20,767

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	상각액	장부가액	비 고

증 가	감 소

자가	성남 상대원	공장 등	8,306	1,210	0	605	8,911	지방세 과세표준액 3,862백만원

이천 수광리	2,159	1,382	0	94	3,447	지방세 과세표준액 1,172백만원

음성 원남면	0	6,475	0	49	6,426	지방세 과세표준액 2,806백만원

계	10,465	9,067	0	748	18,784

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	상각액	장부가액	비 고

증 가	감 소

자가	성남 상대원	폐수시설 등	2,577	304	0	214	2,667	금액의 중요성이 없어 시가생략

이천 수광리	135	13	0	40	108	-

음성 원남면	0	137	0	6	131	-

계	2,712	454	0	260	2,906

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	상각액	장부가액	비 고

증 가	감 소

자가	성남 상대원	어묵맛살설비	7,613	3,166	17	1,406	9,356	금액의 중요성이 없어 시가생략

이천 수광리	김 설비	1,479	3,151	0	374	4,256	-

음성 원남면	맛살설비	0	2,738	0	232	2,506	-

계	-	9,092	9,055	17	2,012	16,118

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	상각액	장부가액	비 고

증 가	감 소

자가	성남 상대원	전동지게차 등	66	6	0	22	50	금액의 중요성이 없어 시가생략

이천 수광리	0	0	0	0	0	-

음성 원남면	0	0	0	0	0	-

계	66	6	0	22	50

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	상각액	장부가액	비 고

증 가	감 소

자가	성남 상대원	집기,P/C 등	728	621	2	299	1,048	-

이천 수광리	127	126	0	63	190	-

음성 원남면	0	321	0	27	294

계	855	1,068	2	389	1,532	금액의 중요성이 없어 시가생략

(2) 설비 투자 계획 (단위 : 백만원)

투자총액	투자효과	비고

자산형태	금 액

건 물, 기계장치 등	23,677	생산성 향상 및 비용절감

기 타	269	생산성 향상

합 계	23,946

※ 당사는 2015년도 신규 제품 생산 및 생산성의 향상등을 위해 연 기준 11,433백만 원의 설비 투자계획을 세웠으며, 2015년 설비투자액은 23,946백만원 입니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품목	2015년	2014년	2013년	2012년

식품사업부문	제 품	어 묵	수출	0	0	0	0

내수	81,804	80,165	77,610	80,255

소계	81,804	80,165	77,610	80,255

맛 살	수출	0	0	0	0

내수	13,957	9,975	16,185	16,294

소계	13,957	9,975	16,185	16,294

햄	수출	0	0	0	0

내수	1,912	2,850	3,070	3,022

소계	1,912	2,850	3,070	3,022

소시지	수출	0	0	0	0

내수	1,707	1,809	2,460	4,101

소계	1,707	1,809	2,460	4,101

김	수출	0	0	0	0

내수	20,806	18,709	18,920	21,111

소계	20,806	18,709	18,920	21,111

상 품	어 묵	수출	0	0	0	0

내수	8,489	5,643	6,070	4,396

소계	8,489	5,643	6,070	4,396

햄	수출	0	0	0	0

내수	3,718	4,655	4,792	4,291

소계	3,718	4,655	4,792	4,291

유 부	수출	0	0	0	0

내수	15,834	16,469	15,668	17,075

소계	15,834	16,469	15,668	17,075

김	수출	0	0	0	0

내수	2,915	2,476	2,564	4,678

소계	2,915	2,476	2,564	4,678

기 타	수출	0	0	0	0

내수	8,944	11,023	3,322	3,441

소계	8,944	11,023	3,322	3,441

임가공수입	수출	0	0	0	0

내수	0	0	0	23

소계	0	0	0	23

합계	수출	0	0	0	0

내수	160,086	153,774	150,661	158,687

소계	160,086	153,774	150,661	158,687

수출사업부문	제품	어 묵	수출	838	619	832	914

내수	0	0	0	0

소계	838	619	832	914

맛 살	수출	0	2	38	63

내수	0	0	0	0

소계	0	2	38	63

상품	연 육	수출	0	0	0	0

내수	136	663	490	631

소계	136	663	490	631

3국게맛살	수출	0	509	1,789	1,669

내수	0	0	0	0

소계	0	509	1,789	1,669

기 타	수출	91	155	222	3,584

내수	566	618	290	1,293

소계	657	773	512	4,877

합계	수출	929	1,285	2,881	6,230

내수	702	1,281	780	1,924

소계	1,631	2,566	3,661	8,154

총 계	수출	929	1,285	2,881	6,230

내수	160,788	155,055	151,441	160,611

소계	161,717	156,340	154,322	166,841

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로

판매경로	구성비	비 고

B2C	77.2%	- CJ제일제당(할인점, 체인점, CVS, 대리점 등)

B2B	22.4%	- 단체급식, 특판처 등

수 출	0.4%	- 일본, 미국, 러시아, 중국, 유럽 등

계	100.0%

(2) 판매방법

판매경로	판매방법	결제방법

B2C	CJ제일제당 영업망을 통한 판매	전자구매카드

B2B	당사 영업망을 통한 판매	현금 및 구매카드

수 출	CJ제일제당 영업망을 통한 수출	D/A, 전자구매카드

(3) 주요 매출처 (단위 : 백만원)

구 분	2015년	2014년

금 액	비 율	금 액	비 율

CJ제일제당(주)	133,911	82.8%	126,584	81.0%

6. 파생상품에 관한 사항 회사는 당기까지 파생상품거래와 관련하여 발생한 통화선도거래이익 289,534천원, 통화선도거래손실 38,414천원, 통화선도평가이익 96,055천원, 통화선도 평가손실 20,914천원을 당기손익에 반영하였습니다. 가. 파생상품 내역

(단위 :천원)

거래목적	파생상품종류	구 분	2015년	2014년	2013년	비 고

매매목적	통화선도거래	평가이익	96,055	201,424	-	당기손익

통화선도거래	거래이익	289,534	119,529	111,209

통화선도거래	평가손실	(20,914)	(15,908)	(129,063)

통화선도거래	거래손실	(38,414)	(224,781)	(81,227)

나. 파생상품 세부내역 (단위 :원)

은 행	거래일자	만기일자	외화금액 (USD)	거래환율	거래금액	평가기준일	평가환율	평가금액	평가손익

신 한 은 행	2015-11-25	2016-10-07	$400,000.00	1,151.50	460,600,000	2015-12-31	1,172.00	470,216,840	9,616,840

2015-11-25	2016-10-06	$300,000.00	1,151.49	345,447,000	2015-12-31	1,172.00	352,657,121	7,210,121

2015-11-25	2016-10-04	$300,000.00	1,151.48	345,444,000	2015-12-31	1,172.00	352,652,080	7,208,080

2015-11-25	2016-09-30	$100,000.00	1,151.46	115,146,000	2015-12-31	1,172.00	117,551,181	2,405,181

2015-11-25	2015-09-27	$480,000.00	1,151.44	552,691,200	2015-12-31	1,172.00	564,246,904	11,555,704

2015-11-25	2016-09-22	$200,000.00	1,151.42	230,284,000	2015-12-31	1,172.00	235,103,354	4,819,354

2015-11-25	2016-09-20	$200,000.00	1,151.41	230,282,000	2015-12-31	1,172.00	235,103,401	4,821,401

2015-11-25	2016-09-19	$150,000.00	1,151.40	172,710,000	2015-12-31	1,172.00	176,327,539	3,617,539

2015-11-25	2016-09-08	$200,000.00	1,151.38	230,276,000	2015-12-31	1,172.00	235,102,047	4,826,047

2015-11-25	2016-09-06	$500,000.00	1,151.37	575,685,000	2015-12-31	1,172.00	587,753,829	12,068,829

2015-11-25	2016-08-29	$450,000.00	1,151.35	518,107,500	2015-12-31	1,172.00	528,972,070	10,864,570

2015-11-25	2016-08-16	$80,000.00	1,151.30	92,104,000	2015-12-31	1,172.00	94,036,526	1,932,526

2015-11-25	2016-07-25	$50,000.00	1,151.22	57,561,000	2015-12-31	1,172.00	58,767,769	1,206,769

2015-11-25	2016-07-20	$80,000.00	1,151.20	92,096,000	2015-12-31	1,172.00	94,026,045	1,930,045

소계	$3,490,000.00	4,018,433,700	4,102,516,706	84,083,006

우 리 은 행	2015-10-30	2016-06-03	$80,000.00	1,144.00	91,520,000	2015-12-31	1,172.00	93,978,789	2,458,789

2015-10-30	2016-06-07	$80,000.00	1,144.10	91,528,000	2015-12-31	1,172.00	93,980,549	2,452,549

2015-10-30	2016-11-01	$230,000.00	1,144.10	263,143,000	2015-12-31	1,172.00	270,203,955	7,060,955

2015-08-27	2016-04-25	$400,000.00	1,188.50	475,400,000	2015-12-31	1,172.00	469,798,099	(5,601,901)

2015-08-27	2016-04-28	$220,000.00	1,188.50	261,470,000	2015-12-31	1,172.00	258,397,040	(3,072,960)

2015-10-01	2016-05-11	$1,330,000.00	1,183.07	1,573,483,100	2015-12-31	1,172.00	1,562,311,529	(11,171,571)

2015-12-31	2016-11-01	$250,000.00	1,180.10	295,025,000	2015-12-31	1,172.00	293,957,685	(1,067,315)

소계	$2,590,000.00	3,051,569,100	3,042,627,646	(8,941,454)

합 계	$6,080,000.00	7,070,002,800	7,145,144,352	75,141,552

7. 연구 개발 활동 당사는 신제품, 생산 효율성의 향상 등을 위하여 연구개발팀을 두고 있으며, CJ 제일제당 식품연구소와 신제품 개발을 공동으로 연구하고 있습니다.

가. 개요

(1) 연구개발 담당조직

- 명 칭 : 기 술 팀 - 소 재 지 : 경기도 성남시 중원구 둔촌대로 388번길 32 - 연구시설 규모 : 66.12㎡ - 직원현황 : R 1명(2) 연구개발비용 (단위 : 천원)

과 목	2015년	2014년	2013년	비 고

원 재 료 비	0	0	0	-

인 건 비	46,944	44,998	40,430	-

감 가 상 각 비	32,891	36,700	33,417	-

위 탁 용 역 비	0	0	0	-

기 타	193,981	184,329	166,237	-

연구개발비용 계	273,816	266,027	240,084	-

회계처리	제조경비	273,816	266,027	240,084	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.17%	0.17%	0.16%	-

※ CJ 제일제당 식품연구소와 신제품 개발연구를 함께 진행하고 있습니다.

나. 연구개발 실적

연구기간	연구기관	연구과제	연구결과 및 제품명칭	비 고

제 37기(2012.01.01~2012.12.31)	내부연구기관	신제품개발	(마늘)동그란두부

(양파)동그란두부

우리쌀을넣어만든어묵

OEM상품 개발	백설당근과대파가들어간부산어묵

참참바골드(대)

제 38기(2013.01.01~2013.12.31)	내부연구기관	신제품개발	더건강한어묵 오뎅나베

오니기리 어묵탕용 휘시케익

삼호어묵오뎅야 사츠마아게

삼호어묵오뎅야 아카시아게

삼호어묵오뎅야 오꼬노미야끼

삼호어묵오뎅야 가마보꼬야채

삼호어묵오뎅야 가마보꼬오징어

OEM상품 개발	맛깔진 만두

해물유부초밥

제 39기(2014.01.01~2014.12.31)	내부연구기관	신제품개발	미니 오꼬노미야끼

(도톰한사각)생선살을 발라넣은 어묵

삼호어묵)두부볼

삼호어묵)모둠전골

삼호어묵)우엉볼

삼호어묵)채소모둠

삼호어묵)호박고구마

OEM상품 개발	해물 유부주머니

꽃맛살

제 40기(2015.01.01~ 2015.12.31)	내부연구기관	신제품개발	밀당의고수 도톰쫄깃어묵

스낵김

브런치크랩 퓨어

브런치크랩 오리지널

OEM상품 개발	주부초밥왕 소풍가는날

맛있는바삭김자반

삼호알뜰구운어묵

튀김생선어묵

맛있는 삼호어묵 고로케

맛있는 치즈말이어묵

통통김말이

8. 경영상의 주요계약 등

종류	계약일	계약상대방	계약내용	금액	비고

판매공급계약	2015년 12월 30일	CJ 제일제당	어묵,맛살등의 가공식품단일판매·공급계약 체결	1,619억원	계약체결일부터 향후 1년 추정치(2016.01.01 ~ 2016.12.31)

9. 시장 위험과 위험관리 근래의 국내외 원자재 가격과 유가의 불안정, 전반적인 경기 침체 및 경제성장률 의하락 등으로 인하여 구매가격과 판매가격의 변동정도가 급변함에 따라 가격에 대한 시장 위험 관리에 중점을 두고 있습니다. 전세계적으로 수산자원의 부족현상 이 대두됨에 따라 연육(원재료)의 원활한 수급을 위해 동남아, 중국 등의 거래선 확보를 통하여 제품의 안정적인 공급에 주력하고 있습니다. 한편, 당사는 외화 자 산 및 부채에 대하여 환율 변동에 의한 환 RISK에 노출되어 있어 수입대금의 결제 는 파생상품 거래를 통하여 환위험을 제거하고 있습니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 관련 된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채 등이 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동의 불확실성에 따른 손익 변동을 최 소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다. 2015년 12월 31일 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 각 외화에 대한 원화의 환율 15% 변동 시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습 니다. (단위: 백만원)

구 분	세후 이익 및 자본에 대한 영향

당 기	전 기

미국달러/원	상승시	(797)	(2,168)

하락시	797	2,168

일본엔화/원	상승시	(143)	(13)

하락시	143	13

(2) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험

회사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율 위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율 위험과 상쇄됩니다.

다른 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율이 0.1% 상승 또는 하락할 경우, 증 가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세후이익의 변동액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31	2013.12.31

0.1% 상승시	0.1% 하락시	0.1% 상승시	0.1% 하락시	0.1% 상승시	0.1% 하락시

차 입 금	(3,663)	3,663	(6,260)	6,260	(8,154)	8,154

나. 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취 채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의경우, 독립적인신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받 는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적 인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등 급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니 다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의 무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 당사는 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정 도는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	1,288,893	1,011,445

매출채권	3,220,109	25,283,412

기타유동금융자산	592,680	223,174

기타비유동금융자산	121,636	136,404

합 계	5,223,318	26,654,435

* 현금 및 원가로 측정되는 매도가능금융자산 제외

다. 유동성 위험 회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하 는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

당기말	3개월 미만	3개월에서1년 이하

단기차입금	268,731	18,810,830

매입채무	6,255,763	-

기타금융부채	10,015,596	-

기타금융부채(파생상품)	유출	-	(2,605,378)

유입	-	2,584,464

(단위: 천원)

전기말	3개월 미만	3개월에서1년 이하

단기차입금	7,126,379	21,169,511

매입채무	11,355,777	-

기타금융부채	6,568,203	386,724

기타금융부채(파생상품)	유출	-	(2,685,399)

유입	-	2,669,491

라. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지 속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. (단위: 천원)

구 분	2015년	2014년

총차입금	18,897,103	28,108,492

차감: 현금및현금성자산	(1,289,451)	(1,011,600)

순부채	17,607,652	27,096,892

자본총계	50,019,244	47,332,885

총자본	67,626,896	74,429,777

자본조달비율	26%	36%