에넥스 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

※ 당사의 사업부문(가구제조판매)은 하나이므로 사업부문별 재무정보는 기재하지 않았습니다.

가. 업계의 현황1) 산업의 특성

주방은 주부가 하루 일과 중 가장 많은 시간을 소비하는 공간으로, 점차 음식을 만드는 공간에서 가족들이 모여 대화를 나누고 휴식을 취할 수 있는 라이프스타일 중심공간으로 변화하였습니다. 주방가구 산업은 보다 다양해진 소비자의 니즈를 충족시키고 있으며, 스마트 기술이 접목된 이상적인 주방환경을 제공하는 등 더욱 전문화된 영역으로 발전하고 있습니다. 또한 인테리어와 리모델링에 대한 관심이 높아지면서 주방가구에 대한 전문성을 바탕으로 주방을 넘어선 다른 공간까지 사업 범위가 확대되고 있는 추세입니다.

2) 산업의 성장성

주방가구 산업은 70년대 입식 주방가구의 도입, 80년대 시스템 키친의 등장, 90년대 첨단 과학과 기술이 접목된 인테리어 공간으로의 발전을 이어오면서 안정적인 성장을 이루었습니다.

외환위기로 시장성장률이 둔화되기도 하였으나 2001년 하반기부터 시작된 건설경기활성화로 다시금 안정적인 성장궤도에 진입하였습니다. 여기에 주방 레이아웃 및 컬러 다양화, 빌트인 가전기기 도입은 주방가구 산업의 발전과 성장에 큰 몫을 더했습니다.앞으로는 다양한 산업간의 협업과 사물인터넷(IoT) 기술 접목에 따른 시너지 효과가 기대되며, 주방가구 영역도 보다 확대될 것으로 예상됩니다. 특히 주방가구 시장은 소득 수준의 향상과 토탈 인테리어 시장에 대한 관심 증대로 점차 수요가 증가할 것이며 기능성, 디자인에 대한 소비자의 다양한 니즈를 반영하면서 고부가가치를 창출하는 산업으로 자리잡을 것입니다.

3) 경기변동의 특성

주방가구 산업은 간접적으로 주택건설 경기와 연관이 있어 경기 후행적 성격을 나타냅니다. 또한 이사 수요 및 결혼 등 인테리어 산업과 밀접한 관계를 맺고 있어, 계절적으로는 봄과 가을이 최대 성수기입니다.

4) 경쟁요소 과거에는 군소 영세업체가 가격 경쟁력과 지역 내 접근성을 바탕으로 시장 내 영향력을 발휘했으나 품질, 디자인, A/S 등이 제품 구매의 중요한 요소로 작용하면서 브랜드 파워가 있는 중ㆍ대형기업이 경쟁력을 가지게 되었습니다. 이에 따라 각 사는 차별적인 제품 개발과 공격적인 마케팅, 폭넓은 유통망을 갖추면서 시장에서의 입지를 확고히 하고 있습니다.

주방가구는 비교적 높은 가격대로 교체 주기가 일반 가구보다 더 긴 편입니다. 따라서 제품을 직접 살펴보고 신중하게 구매하는 경우가 많아 전문 대리점을 중심으로 한매장 판매가 가장 많이 이루어지고 있습니다. 또한 가격과 품질, 디자인, 기능 등이 고려 요소로 꼽히며 매장 내·외부 환경 및 고객상담, A/S 등의 서비스 환경도 중요한 구매 결정요인으로 작용하고 있습니다.

나. 회사의 현황1) 영업개황

1971년 서일공업사로 출발한 ㈜에넥스는 재래식부엌에서 입식부엌으로의 전환기적상황에서 스테인레스 강판을 사용한 싱크대 제품을 선보이는 등 우리나라 입식부엌의 개념을 확립하는데 일조하였으며, 1976년 3월 ㈜오리표로 법인전환 후 주방문화의 새로운 장을 열고 대량생산 체제에 돌입하였습니다. 1992년에는 글로벌 시대에 발맞춰 ㈜에넥스로 상호를 변경하였으며 '첨단 부엌가구 업체' 로서 보다 전문적이고 고급스러운 이미지를 보유하게 되었습니다. 1993년에는업계 처음으로 주방가구연구소를 설립하여 보다 체계적인 연구개발로 전문화된 주방가구 영역을 구축하였습니다. 1995년에는 업계 최초로 주식시장에 상장해 대한민국을 대표 하는 가구기업으로 성장하는 발판을 마련하였습니다.

당사는 ISO 9001, ISO 14001 인증 등으로 체계적인 품질관리경영시스템을 구축하고 있습니다. 또한 1997년부터 현재까지 21년 연속 우수디자인 선정 및 수상 기록을 이어오며 품질과 디자인 부문에서 업계 최고 수준을 유지하고 있습니다. 2014년에는 국제표준 친환경 인증 마크인 'KAS V-체크마크' 를 획득한 바 있습니다.2015년에는 국가품질상 고객만족 부분 대통령상, 2016년에는 충청북도 품질경영대회에서 '품질경영상'을 수상하였습니다. 더불어 품질경쟁력 우수기업 역대 13회 선정, 한국능률협회 주관 한국 산업의 고객만족도 조사(KCSI) 부엌가구부문 1위 역대 9회 선정 등 화려한 수상 이력도 보유하고 있습니다.

충북 영동에 위치한 제1공장은 가구 업계에서 유일하게 주방가구의 전 공정 제조가 가능한 설비 라인을 보유하고 있으며 이러한 생산 체계는 타사와 차별화된 제품을 선보이는 밑바탕이 되고 있습니다.

특히 당사의 UV(Ultra Violet) 제품은 일반 도장방식과는 확연히 구분되는 제품으로 선도적 기술과 오랜 노하우로 누구도 쉽게 따라 할 수 없는 뛰어난 품질을 자랑하고 있습니다. 뿐만 아니라 당사가 보유한 '워터본(Water Borne)'은 총 휘발성 유기화합물(TVOCS)의 방출량이 거의 제로에 가까운 수성도료로 새집증후군의 원인인 접착제를 사용하지 않아 친환경적이고 안전합니다. 여기에 항균 기능도 있어 흡취, 탈취력이 뛰어나고 곰팡이가 생기지 않아 주방가구로는 최적의 소재로 손꼽히고 있습니다. 당사는 제품을 사용하는 사람을 먼저 생각하는 '휴먼 퍼니처(Human Furniture)' 라는제품 철학을 바탕으로 인간 중심의 이상적인 공간을 실현하고 있습니다. 이는 아름다움을 추구하는 '하이터치(High touch)'와 편리성을 추구하는 '하이테크(High tech)'를통해 구현되며, 단순히 디자인과 인테리어에 국한하지 않고 위생과 환경까지 생각한최적의 공간을 창조하고 있습니다.

영업형태는 대리점, 직영점, 온라인 등 온, 오프라인의 B2C 대상과 특판, 해외 등 B2B 대상 판매로 구분됩니다. 이 중 대리점 영업은 전국에 150 여개의 대리점 유통망을 구축하고 있으며, 직영점은 논현 대형직매장 외 4개의 매장을 오픈하여 영업 중입니다. 온라인의 경우 당사 공식 온라인 스토어인 에넥스몰을 운영하고 있으며, 국내 주요 쇼핑몰 및 홈쇼핑 방송 등의 채널을 통해서도 판매하고 있습니다. 특판 영업은 본사 전담 부서를 통해 전국 대단위 주택공사에 공개 입찰 방식으로 계약을 수주하고 있으며, 해외로는 중국, 베트남 등에 수출하고 있습니다.

최근에는 주방가구와 수납가구, 건자재를 아우르는 인테리어 패키지와 소파, 침대, 매트리스 등의 리빙가구, 사무용 가구까지 사업 영역을 확대함과 동시에 유통망을 강화해 다방면으로 마켓 쉐어를 넓혀가고 있습니다. 또한 글로벌 경영을 위하여 중국,베트남 등에 해외 법인을 설립하고, 베트남에 대규모 공장을 준공하는 등 해외 유통망 확보에 박차를 가하고 있습니다.

2) 시장점유율 등

국내 주방가구 시장은 군소 비브랜드 업체(사제업체)의 난립 등으로 정확한 시장 규모를 추산하기는 어려우나 당사 조사 결과 전체 시장 규모는 연간 약 22,000억원으로 추정되며, KS 규격 제품이 70%, 비KS 제품이 30% 수준을 점유하는 것으로 판단됩니다. 당사의 시장점유율은 2017년 기준으로 약 15% 내외로 추정하고 있습니다.3) 시장의 특성

당사의 주요 시장은 내수 시장으로 전체 매출의 90% 이상을 차지하고 있으며, 내수경기 및 소비자 가처분소득, 주택건설경기 등에 영향을 받고 있습니다. 당사의 주요 고객층은 수도권 및 6대 광역시를 중심으로 우수한 품질과 고급스러운 이미지, 세련된 라이프 스타일을 선호하는 계층의 소비자입니다.

또한 기존에는 오프라인을 중심으로 제품 판매가 이루어졌으나, 최근에는 온라인을 통해 구매하는 소비자가 늘어나고 있습니다. 이에 따라 유통망이 다각화되고 있으며 소비자와의 접점을 늘리기 위한 다양한 마케팅 전략들이 시도되고 있습니다. 4) 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 홈퍼니싱 및 리모델링 시장 공략을 위해 '홈인테리어 패키지' 사업을 강화해나갈 것이며 가구는 물론 건자재 아이템도 지속적으로 확대해 나갈 것입니다. 또한 소비 채널 다양화에 맞춰 온, 오프라인 유통망을 확대하고 고객 니즈에 빠르게 대응할 수 있는 프로세스를 구축해 B2C 사업의 기반을 강화할 계획입니다. 5) 종속회사에 관한 사항 - 당사의 종속회사인 ENEX CHINA Co.,LTD는 중국 현지에서 주방가구를 생산, 판매 하였으나 중국 내 인건비 상승, 정부 세제 혜택 축소 및 규제 강화 등에 따른 경쟁력 약화로 인해 2013년 9월 현지법인 공장의 토지사용권 및 건물을 랑방로얄전기설비유한공사에 매각하고 생산기지를 국내로 전환하였습니다.사업보고서 제출일 현재 국내에서 생산된 주방가구를 중국 현지에 판매하고 있으며, 주요사업의 내용은 국내 지배회사와 동일합니다. - 당사의 종속회사인 ENEX VINA Co.,LTD는 베트남 현지에서 주방가구를 생산, 판매하는 당사의 현지법인으로 주요사업의 내용은 국내 지배회사와 동일합니다. - 카자흐스탄 현지법인은 현지에 진출한 국내 건설사에 주방가구를 납품하기 위해 설립된 판매 법인입니다. - (주)헤텍스는 주방가구 부품의 수입 및 판매를 목적으로 설립된 국내 법인입니다. ※ 기타 자세한 사항은 동 보고서 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 "주석 1. 일반사항"을 참고하시기 바랍니다.

6) 조직도2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표 등	매출액	비율(%)

가구제조판매	제품	가구매출	부엌가구,붙박이장 등	자체상표	63,014	14.5

기타매출	자재판매 등	자체상표	75,124	17.2

소 계	138,138	31.7

상품	가구매출	부엌가구,붙박이장 등	자체상표	288,886	66.3

기타매출	가전기기 등	자체상표	7,335	1.7

소 계	296,221	68.0

기타	임대,용역	부동산임대 및 시공	자체상표	1,331	0.3

소 계	435,690	100

매출장려금	1,157

합 계	434,533

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제 42 기	제 41 기	제 40 기

씽 크(EL85MF)	내수	64,500	64,500	64,500

케비넷(통합로고핸들리스몸체)	내수	32,000	54,000	54,000

상 품(가스렌지RBR-S3000)	내수	218,000	218,000	247,000

*산출기준(매기말 가격 기준)
*가격변동원인 - 케비넷 모델 교체(기존모델:W/B-몸체(B60))에 따른 가격하락

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)	비고

가구제조판매	원 재 료	스텐레스	씽크원재료	643	0.6	포스코 외

PB류	케비넷원재료	21,122	21.3	동화기업 외

MDF류	케비넷원재료	34,827	35.1	유니드 외

DOOR류	케비넷원재료	882	0.9	크라텍 외

기 타	7,477	7.5

소 계	64,951	65.4

부 재 료	멤브레인SHEET	케비넷부재료	179	0.2	LG하우시스 외

BOX류	케비넷부재료	2,512	2.5	협신포장 외

도 료	케비넷부재료	2,028	2.0	한진화학 외

경 첩 류	케비넷부재료	2,266	2.3	삼성정밀 외

손 잡 이	케비넷부재료	1,089	1.1	월드장식 외

기 타	26,148	26.5

소 계	34,222	34.6

총 계	99,173	100

- 연결기준 매입액(99,700백만원) 대비 종속회사 매입액(527백만원) 비율(0.5%)이 미미하여 지배회사 기준으로 작성하였습니다. - 주요 매입처와 당사의 특수관계는 없습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목	제 42 기	제 41 기	제 40 기

스텐레스(TON당(0.7T*840))	내수	3,600,000	3,500,000	3,400,000

MDF(18T(R))	내수	21,000	17,900	18,050

PB(15T)	내수	11,800	10,100	10,200

PVC SHEET(미터당(pattern))	내수	5,370	5,370	5,370

*산출기준(매기말 가격 기준)
*가격변동원인- 스텐레스 : 시장가격 상승- MDF, PB : 친환경 등급 자재(E1->E0) 사용으로 인한 원자재 가격 상승

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가 . 생산 능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 수량:천대, 금액:백만원)

사업부문	품 목	사업소	제 42 기(수량,금액)	제 41 기(수량,금액)	제 40 기(수량,금액)

주방가구제조(제품)	부엌가구붙박이장	한국	2,433	48,797	2,291	45,276	2,025	38,048

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준 : 작업시간 10시간 기준(주간 8시간 + 잔업) ※ 근무일수 : 특근포함 289일 기준

② 산출방법 : 일일 CAPA × 근무일수 = 월간능력 (대) × 12개월 = 생산 CAPA

※ 일일 CAPA = 인당 일일 생산량 × 투입인원

나 . 생산실적 및 가동률 ※연결기준 대비 종속회사 생산실적이 미미하여 지배회사 기준으로 작성하였습니다.

(1) 생산실적(단위 : 수량:천대, 금액:백만원)

사업부문	품 목	사업소	제 42 기(수량,금액)	제 41 기(수량,금액)	제 40 기(수량,금액)

주방가구제조(제품)	부엌가구붙박이장	한국	2,358	47,293	2,120	41,897	1,895	35,605

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 천대,%)

사업소(사업부문)	당기가동가능수량	당기실제가동수량	평균가동률(%)

주방가구제조(제품)	2,433	2,358	96.9

※ 지배회사 기준으로 작성하였습니다. 다 . 생산 설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산 ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	대체	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

토지	자가	충북 영동 외	2,029	27	-	-	-	-	2,056	5,613(공시지가)

건물	자가	충북 영동 외	4,784	14	-	388	445	(75)	4,780	-

구축물	자가	충북 영동	887	42	-	89	43	(9)	874	-

기계장치	자가	충북 영동	4,063	157	18	927	2,907	(31)	6,151	-

차량운반구	자가	서울 서초구 외	115	42	-	56	-	-	101	-

기타의유형자산	자가	서울 서초구 외,베트남,중국	3,591	886	-	1,572	629	-	3,534	-

건설중인자산	자가	충북 영동 외	260	3,814	-	-	(4,024)	-	50	-

합 계	15,729	4,982	18	3,032	-	(115)	17,546	-

- 상기 유형자산 중 일부가 당사의 차입금등과 관련하여 9,020백만원을 채권최고액으로 부산은행 등에 담보로 제공되어 있습니다. - 주요 유형자산의 시가 판단이 어려워 그 기재를 생략하였습니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자- 공시서류 작성기준일 현재 생산과 영업에 중요한 시설, 설비, 부동산, 전산시스템에 대한 진행중인 투자는 없습니다.

(나) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제43기	제44기	제45기

가구제조판매	신·증축	건물	900	300	300	300	경영효율 증가

증설	기계장치	9,100	2,200	3,300	3,600	생산능력 증가

대체	공구기구	4,200	1,700	1,000	1,500	제품품질 향상

기타자산	1,200	300	400	500

합 계	15,400	4,500	5,000	5,900

5. 매출에 관한 사항 가 . 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 42 기	제 41 기	제 40 기

가구제조판매	제품	가구매출	국내	61,499	53,603	46,776

해외	1,515	877	887

계	63,014	54,480	47,663

기타매출	국내	75,118	63,644	38,280

해외	6	3	8

계	75,124	63,647	38,288

상품	가구매출	국내	280,971	264,451	200,119

해외	7,915	4,398	12,949

계	288,886	268,849	213,068

기타매출	국내	7,311	6,414	6,037

해외	24	4	215

계	7,335	6,418	6,252

기타	임대,용역	국내	1,089	1,207	1,846

해외	242	91	1,665

계	1,331	1,298	3,511

합 계	국내	425,988	389,319	293,058

해외	9,702	5,373	15,724

합계	435,690	394,692	308,782

매출장려금	1,157	581	460

순매출액	434,533	394,111	308,322

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직1. 국내

부 서	구 분	인 원(명)	비 고

영 업 부	5부 7사업소 5직매장	122	일반소비자

특 판 부	4부	69	건설회사

해외영업부	1팀	1	수출 등

계	9부 7사업소 5직매장 1팀	192

2. 해외해외판매는 중국, 베트남, 카자흐스탄의 현지법인을 통하여 현지판매 및 마케팅을 전담케 하고 있습니다.

(2) 판매경로 지배회사의 판매경로를 기준으로 작성하였습니다.

구 분	비 율(%)	비 고

직 납	59.2	건설회사

대리점,홈쇼핑	23.9	일반소비자

기 타	16.9	수출 등

해외판매의 경우 건설사를 통한 직납이 대부분이며 일반소비자 판매는 미미한 편입니다.

(3) 판매방법전국 대리점 및 직영매장, 홈쇼핑 및 인터넷 쇼핑몰, 건설업체를 통한 아파트 수주 등의 방법으로 제품을 판매하고 있으며 대금회수조건은 현금 및 외상판매(어음), 수출의 경우 L/C 등으로 거래되고 있습니다.

(4) 판매전략가. 고부가가치경영나. 마케팅 중심 경영

다. 유통망 강화 라. 도장제품 업그레이드와 제품차별화를 통한 성장기반 구축 마. 해외시장 영업망 확대

(5) 주요매출 당사의 주요 매출처 및 총매출에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

매출처명	비율(%)	비고

㈜대우건설	8.2

㈜시티건설	5.3

㈜지에스건설	3.0

㈜부영주택	2.9

6. 수주상황(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	기초잔고	수주총액	기납품액	수주잔고

씽 크케비넷외	2017.01~2017.12	2017~2018	204,521	275,013	253,252	226,282

합 계	204,521	275,013	253,252	226,282

7. 시장위험과 위험관리

가. 자본위험 관리연결회사의 자본위험 관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목표로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 정기적으로 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 연결회사의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

부 채 (A)	111,173,502	93,766,674

자 본 (B)	60,258,092	58,980,243

현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금 (C)	19,359,477	13,343,921

차 입 금 (D)	13,500,000	13,500,000

부 채 비 율 (A/B)	184.5%	159.0%

순차입금비율 (D-C)/B	-9.7%	0.3%

나. 금융위험 관리연결회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.(1) 신용위험 관리

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 연결회사는 신규 거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다.

연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기