LG이노텍 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결회사는 광학솔루션, 기판소재, 전장부품 사업부문의 총 3개 사업부 체제로 운영되고 있습니다. 사업 포트폴리오 관리 강화 목적으로 전자부품 사업을 별도 사업담당체제로 운영하고 있습니다.

각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

사업부문	주요제품

광학솔루션	Camera Module 등

기판소재	Photomask, Tape Substrate, 반도체기판 등

전장부품	모터/센서, 차량통신 등

기타	전자부품 등

가. 사업부문별 요약 재무현황 연결회사는 광학솔루션, 기판소재, 전장부품 3개 사업부문과 기타부문으로 영업부문을 구분하고 있습니다. 연결회사는 2020년 10월 28일자 이사회에서 LED 사업부문에 대한 생산 및 영업 중단을 결의 하였으며, 주된 생산 및 영업 활동을 종료하였습니다. 이 로 인하여 해당 부분과 관련된 손익을 중단영업으로 표시 하였으며, 비교표시된 2020년의 각 보고부문 정보는 당기의 영업부문 분류에 따라 재작성 하였습니다.

[2021년 1분기 사업부문별 매출액 및 주요손익 항목] (단위: 백만원)

구 분	사업부문	내부거래	전사합계

광학솔루션	기판소재	전장부품	기타

Ⅰ. 매출액	2,259,318	358,528	334,362	121,657	(3,613)	3,070,252

외부고객에 대한 매출	2,259,318	354,918	334,361	121,655	-	3,070,252

부문간 내부매출	-	3,610	1	2	(3,613)	-

Ⅱ. 계속사업영업이익(손실)	243,262	81,821	10,704	11,036	-	346,823

[2020년 사업부문별 매출액 및 주요손익 항목] (단위: 백만원)

구 분	사업부문	내부거래	전사합계

광학솔루션	기판소재	전장부품	기타

Ⅰ. 매출액	6,778,839	1,244,184	1,187,342	357,247	(25,822)	9,541,790

외부고객에 대한 매출	6,778,839	1,218,386	1,187,330	357,235	-	9,541,790

부문간 내부매출	-	25,797	13	12	(25,822)	-

Ⅱ. 계속사업영업이익(손실)	447,097	253,899	(38,993)	19,016	-	681,019

[2019년 사업부문별 매출액 및 주요손익 항목] (단위: 백만원)

구 분	사업부문	내부거래	전사합계

광학솔루션	기판소재	전장부품	기타

Ⅰ. 매출액	5,425,736	1,126,116	1,132,046	367,922	(76,454)	7,975,366

외부고객에 대한 매출	5,425,736	1,050,002	1,131,901	367,727	-	7,975,366

부문간 내부매출	-	76,114	145	195	(76,454)	-

Ⅱ. 계속사업영업이익(손실)	370,844	157,981	(51,959)	(513)	-	476,353

[사업부문별 자산 및 부채에 관한 정보] (단위: 백만원)

영업부문	2021.03.31	2020.12.31	2019.12.31

자산	부채	자산	부채	자산	부채

광학솔루션	3,545,095	2,307,049	3,004,886	2,136,030	2,554,418	1,966,013

기판소재	1,325,934	774,226	1,357,311	699,978	1,331,468	735,098

전장부품	1,118,385	627,749	1,055,160	572,328	1,215,457	613,055

기타	586,524	174,856	621,243	202,576	669,438	252,010

합 계	6,575,938	3,883,880	6,038,600	3,610,912	5,770,781	3,566,176

주) 보고부문 자산과 부채 및 손익항목은 지원부문의 공통자산 및 부채, 공통수익 및 비용을 연결회사의 합리적인 배부기준에 따라 각 보고부문에 배부한 금액 입니다. 중단된 LED 부문의 자산과 부채 및 중단영업당기순손실(주석 29 참조) 을 제외한 수익과 비용은 기타부문에 포함되어 있습니다. 나. 사업부문별 현황 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 당분간 지속될 것으로 예상됩니다. COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

(1) 광학솔루션 사업

ㄱ. 산업의 특성 카메라모듈(Camera Module) 산업은 고부가가치의 기술 집약적 산업이며 카메라모듈의 성능이 완제품의 경쟁력으로 직결되어 첨단기술 및 고객의 요구변화에도 민감하게 영향을 받는 특성을 갖고 있습니다. 소비자가 즉각적인 차이를 느낄 수 있는 카메라 모듈은 새로운 기능에 대한 니즈가 증가하고 있어, 이러한 니즈에 대응하여 제품화 할 수 있는 개발 / 제조 역량이 요구됩니다. ㄴ. 산업의 성장성 모바일 기기의 고성능화 및 복합화에 힘입어 카메라모듈 시장도 확대되어 왔습니다. 모바일 기기의 하드웨어 차별화가 어려워 시장 성장 정체가 전망되고 있지만 카메라모듈은 고화소, 줌, 3D인식모듈 등 새로운 어플리케이션의 등장에 따라 산업의 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다. ㄷ. 경기변동의 특성 카메라모듈 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 모바일용 제품은 수출의존도가 높은 편으로, 해외 시장의 경기 변동, 첨단 기술과 고객의 요구 변화에 영향을 받으며, 이외 원자재 가격, 환율 및 국내 경기 변동에도 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. ㄹ. 국내외 시장여건 프리미엄 스마트폰을 대상으로 한 다양한 기능(멀티 카메라, Auto Focus, 손떨림 보정, 줌 등)을 갖춘 고화소 카메라의 적용 확대와 함께, 최근에는 중저가 스마트폰에서도 하드웨어 성능의 상향평준화에 따른 고성능, 고화소 카메라모듈이 점차 확대되고 있어 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

추이>

제 품	Camera Module

2021년 1분기 M/S	20.2%

2020년 M/S	14.9%

2019년 M/S	15.0%

주1) M/S는 당사 추정치이므로 조사기관별로 시장 점유율이 상이할 수 있습니다.

ㅁ. 회사의 경쟁우위요소 회사는 꾸준한 연구개발과 시장 선도 제품 출시, 생산성 향상 등을 통해 사업 경쟁력을 지속 강화하고 있습니다. 글로벌 전략고객과의 파트너십을 지속 강화하고 차별화 전략 제품을 기반으로 시장을 선도하겠습니다.

(2) 기판소재 사업

ㄱ. 산업의 특성 기판은 모든 전자기기에 사용되고 전자제품의 경박단소를 결정하는 고부가가치의 핵심부품으로, 전방산업의 수요에 크게 영향을 받으며, 소재ㆍ설비ㆍ약품 등 다양한 핵심 요소 기술이 집약되어 있는 산업입니다. 또한 기술 변화에 빠르게 대응할 수 있는 기술과 자금력이 요구되는 대규모 장치산업의 특성을 지니고 있습니다. 디스플레이 산업과 밀접한 관련이 있는 Tape Substrate와 Photomask 사업은 고객의 요구와 기술 변화에 빠르게 대응할 수 있는 기술력과 자금력이 필요한 장치 산업으로, 진입 장벽이 높고 고객과의 밀접한 관계 형성이 매우 중요한 사업입니다. ㄴ. 산업의 성장성 기판 산업은 IT, 반도체 시장의 성장 및 기술의 발전과 밀접한 관계를 보이고 있습니다. 반도체 메모리 용량의 증가와 스마트 기기의 다기능화, 부품의 소형화 니즈 증가로 기판도 점점 고성능, 고집적화 되고 있는 추세이며, 산업분야별로 기판의 생산방법 및 기능이 빠른 속도로 차별화되고 있습니다. 디스플레이용 핵심 부품인 Tape Substrate와 Photomask는 최근 고해상도, 초슬림, Narrow Bezel 니즈 증가와 더불어 차세대 디스플레이로 주목받고 있는 OLED 적용 확대로 인하여 그 수요가 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. ㄷ. 경기변동의 특성 디스플레이 및 모바일 등 전자제품의 수요, 정보통신산업의 동향에 직접적으로 영향을 받으며, 국제환율, 국제 원자재가격, 수출시장의 환경 등 해외 경기 변동에도 영향을 받을 수 있고, 국내 경기 변동에도 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. ㄹ. 국내외 시장여건 스마트기기와 반도체 시장의 꾸준한 성장, IT 산업의 확장에 힘입어 기판 산업도 지속적인 성장이 전망됩니다. 최근 스마트폰의 고사양화 확대와 웨어러블 기기 및 사물인터넷의 시장 개화에 따라 고집적, 초박형, 대용량, 고방열 등의 고부가가치 제품이 주요 시장을 형성할 것으로 예상됩니다. 또한 UHD TV의 본격화에 따른 고해상도, 빠른 응답속도 요구 증가로 Tape Substrate의 채용 수량이 증가될 것으로 예상되며, TV대형화와 고해상도 모델 증가, OLED TV 시장의 빠른 성장에 따라 Photomask의수요도 지속 증가할 것으로 보입니다.

추이>

제 품	반도체기판	Tape Substrate	Photomask

2021년 1분기 M/S	28.4%	43.0%	34.5%

2020년 M/S	27.7%	42.0%	34.0%

2019년 M/S	22.9%	40.0%	33.0%

주) M/S는 당사 추정치이므로 조사기관별로 시장 점유율이 상이할 수 있습니다.

ㅁ. 회사의 경쟁우위요소 기판사업은 핵심 기술력, 글로벌 전략 고객 파트너십, 선행기술 제안 및 적기 Capa 대응으로 안정적인 사업 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히, IT 기기의 경박단소화, 융ㆍ복합화 및 반도체 기술의 발전에 따라 요구되는 고집적, 미세선폭, 임베디드(Embedded), 박판화 등의 선도기술을 보유하고 있어 기술 변화에 빠르게 대응하고 있으며, 5G 등 통신 세대 전환기에서의 경쟁력 확보를 위해 관련 제품의 구조/재료에 대한 기술 개발도 진행하고 있습니다. Tape Substrate 사업 또한 선도 기술 개발과 생산성 혁신 활동 등으로 경쟁력을 강화하여 일등 지위를 공고히 하고 있으며, Photomask 사업은 세계 최고 수준의 포토 에칭 기술, 미세 패턴 구현 기술 등을 바탕으로 고밀도, 초정밀 차별화 제품으로 디스플레이 제품의 디자인 자유도 및 신뢰성을 향상시키고, 다양한 공정 혁신과 원재료 국산화를 통해 글로벌 선두업체의 지위를 공고히 하고 있습니다. 세계 최초로 Half-tone 마스크와 Multi-tone 마스크를 개발, 양산하여 Photomask 회로 기술에 선도적인 입지와 일등 지위를 강화하여 시장을 리딩하고 있으며, 향후 대형 디스플레이와 고해상도 및 OLED TV의 성장세에 맞추어 적기 대응할 수 있도록 준비하고 있습니다.

(3) 전장부품 사업

ㄱ. 산업의 특성 차량부품 산업은 자동차의 기계식 기술에 전자기술을 접목하는 추세로 전자부품의 적용이 날로 증가하고 있습니다. 차량부품 산업은 일반 전자제품 대비 제품의 수명 주기가 길고, 고신뢰성과 안정성이 요구되어 제품 개발 및 신뢰성 검증을 위한 설비투자가 필수적인 산업이며, 진입장벽 또한 매우 높습니다. 그리고 고객과의 신뢰 구축이 사업의 성공 여부에 직접적인 영향을 주는 산업입니다. ㄴ. 산업의 성장성 차량부품 산업은 자동차 기술이 친환경, 안전 및 편의 기능 향상을 위한 지능화 방향으로 발전함에 따라 모터류, 센서류 등 전자 부품과 통신 부품의 채용률이 빠르게 증가하고 있으며, 친환경차(xEV)와 관련된 신규 전자부품 영역까지 확대될 것으로 예상됨에 따라 차량부품 산업은 전자업계의 신규 고부가가치 산업으로 성장할 전망입니다. ㄷ. 경기변동의 특성 자동차 산업은 고가의 내구재로 경기상황에 따라 소비 결정이 이루어지기 때문에 경기민감도가 매우 높다고 할 수 있습니다. 차량부품 역시, 자동차 산업과 연동되기 때문에 경기민감도가 높은 수준이나, 교체부품의 꾸준한 수요가 관련 위험을 일부 완화시키고 있습니다. ㄹ. 국내외 시장여건 차량부품은 자동차 전체 시장의 안정된 수요를 기반으로 전개하는 사업입니다. 각국 정부의 연비 규제 강화 및 전기차 기술의 진보로 인해 친환경차 수요가 빠르게 증가함에 따라 관련 차량부품 시장이 빠르게 성장할 전망입니다. 또한 자율주행자동차 개발 활성화로 첨단운전자보조시스템(Advanced Driver Assistance System, ADAS) 기능을 탑재한 차량이 증가하면서 ADAS용 센서 및 통신모듈 수요가 지속 확대되는 추세입니다.

추이>

제 품	차량모터

2021년 1분기 M/S	12.6%

2020년 M/S	11.2%

2019년 M/S	10.2%

주1) M/S는 당사 추정치이므로 조사기관별로 시장 점유율이 상이할 수 있습니다.

ㅁ. 회사의 경쟁우위요소 차량부품은 BLDC 모터와 정밀구동 메커니즘에 대한 고출력/소형화 설계역량을 바탕으로 제동/조향용 모터에서 글로벌 경쟁우위 역량을 확보하고 있으며, 파워트레인용 모터 등 타 제품 영역으로 사업을 확대 전개해 나가고 있습니다. 또한 기기와 전자장치의 복합 모듈화를 통해 고부가가치 제품을 확대 중에 있으며, 보유 제품/기술을 레버리지할 수 있는 차량용 카메라 모듈, 통신 모듈 및 차량용 조명 모듈을 육성함과 동시에 전기차용 부품과 같은 신제품 분야의 사업 확대도 적극 추진하면서 차량 사업 경쟁력을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다.

다. 향후 추진하려는 신규사업회사는 지속적인 성장을 위해 외부환경 변화에 따른 신규 사업 기회를 적극적으로 탐색/준비하고 있습니다. 핵심 분야인 광학 및 차량부품 사업을 중심으로 사업 경쟁력을 강화해 나가고, 소재ㆍ부품 기술 기반으로 미래성장동력 발굴 및 신규 사업 기회 확보를 적극 추진하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품의 내용 연결회사는 모바일, 디스플레이 , 자동차, 차량 LED, 사물인터넷 등의 사업 영역에서 관련소재 ㆍ 소자 , 전기전자 부품을 제조, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

광학솔루션사업부	제품/상품/기타 등	Camera Module 등	2,259,318	73.6%	6,778,839	71.0%	5,425,736	68.0%

기판소재사업부	Photomask, Tape Substrate, 반도체기판 등	354,918	11.5%	1,218,386	12.8%	1,050,002	13.2%

전장부품사업부	모터/센서, 차량통신 등	334,361	10.9%	1,187,330	12.4%	1,131,901	14.2%

기타	전자부품 등	121,655	4.0%	357,235	3.7%	367,727	4.6%

합계	3,070,252	100.0%	9,541,790	100.0%	7,975,366	100%

주1) 연결회사 기준으로 작성하였으며 부문간 내부매출을 제 외한 계속영업 매출금액 입니다. 나. 주요 제품의 가격변동추이 (1) 가격변동추이

- 카메라모듈의 2020년 평균 판매가격은 2019년 대비 0.7%상승하였으며,

2021년1분기는 2020년 대비 5.8% 상승하였습니다.

- Photomask의 2020년 평균 판매가격은 2019년 대비 3.6%하락하였으나,

2021년1분기는 2020년 대비 1.3% 상승하였습니다.

- Tape Substrate의 2020년 평균 판매가격은 2019년 대비 23.7% 상승하였으며,

2021년1분기는 2020년 대비 8.2% 상승하였습니다.

- 반도체기판의 2020년 평균 판매가격은 2019년 대비 27.2% 하락하였으며,

2021년1분기는 2020년 대비 26.0% 하락하였습니다.

- 모터/센서의 2020년 평균 판매가격은 2019년 대비 2.8% 상승하였으며,

2021년1분기는 2020년 대비 3.0% 상승하였습니다.

- 차량통신의 2020년 평균 판매가격은 2019년 대비 24.3% 상승하였으나,

2021년1분기는2020년 대비 7.1% 하락하였습니다

(2) 주요 가격변동원인 - 각 제품군 사양 변동에 따른 가격 변동

- 고객사의 판가인하 요구- 시장경쟁의 심화

- 환율 변동 - 모델 Mix

3. 주요 원재료 등의 현황 가 . 주요 원재료 등의 현황 회사의 수익성에 중요한 영향을 미치는 사업부문별 원재료의 매입내역은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

사업	품목	2021년 1분기	2020년	2019년	주요매입처

매입액	비율	매입액	비율	매입액	비율

광학솔루션	Image Sensor	521,551	32%	1,590,333	30%	1,248,239	31%	Sony, SK Hynix 등

Lens	310,125	19%	1,202,243	23%	956,636	24%	Largan, Heptagon 등

VCM	293,246	18%	853,811	16%	525,823	13%	Alps, Mitsumi 등

기타	486,416	31%	1,628,923	31%	1,268,915	32%

소계	1,611,338	100%	5,275,310	100%	3,999,613	100%

기판소재	FCCL	21,917	20%	80,641	21%	65,232	21%	SK넥실리스, Sumitomo Metal Mining 등

Chemical	20,550	19%	68,029	18%	54,746	17%	Uyemura, MEC 등

CCL/PP	13,192	12%	57,094	15%	40,181	13%	Mitsubishi Gas Chemical, Hitachi Chemical 등

기타	51,306	49%	176,315	46%	155,190	49%

소계	106,965	100%	382,079	100%	315,349	100%

전장부품	IC	87,691	33%	317,109	36%	311,393	41%	Mobileye, Qualcomm 등

차량 Assy	33,998	13%	116,330	13%	108,067	14%	씨앤엠, 덕우전자 등

PCB	15,809	6%	51,964	6%	40,991	5%	현우산업, 대덕전자 등

기타	128,378	48%	386,692	45%	302,370	40%

소계	265,876	100%	872,095	100%	762,821	100%

기타	87,785	100%	301,077	100%	394,731	100%

부문계	2,071,964	6,830,561	5,472,514

사업부문간 내부거래	33	17,940	50,689

총합계	2,071,931	6,812,621	5,421,825

주1) 주요 원재료 등의 현황은 연결회사 기준으로 작성하였으며 사업부문간 내부 거래 제거 금액은 별도 표시하였습니다.

주2) 중단영업부문의 원재료 매입내역은 기타 부문에 포함되어 있습니다. 나. 주요 원재료 가격변동 현황

(1) 주요 원재료 가격변동 - 광학솔루션 사업의 주요 원재료인 Image Sensor의 2020년 평균가격은 2019년 대비 11.3% 하락하였으며, 2021년 평균가격은 2020년 대비 4.6% 하락하였습니 다. - 기판소재 사업의 주요 원재료 중 FCCL의 2020년 평균가격은 2019년 대비 25.1 % 상승하였으며, 2021년 평균가격은 2020년 대비8.6% 상승하였습니다. - 전장부품 사업의 주요 원재료인 IC의 2020년 평균가격은 2019년 대비 14.1% 하 락하였으며, 2021년 평균가격은 16.3% 하락하였습니다. . (2) 주요 가격변동원인 - 국제 원자재가격 변동에 따른 부품가격 변동

- 각 제품군에 사양 변동에 따른 가격 변동

- 원재료 국산화로 인한 가격변동- 환율 변동

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

사업	품 목	사업소	단위	2021년 1분기	2020년	2019년

광학솔루션사업부	Camera Module	구미, 중국 연태, 베트남	천 개	129,790	497,780	519,600

기판소재사업부	Photomask	구미	천 개	1.063	4.202	4.289

Tape Substrate	구미	천 미터	5,412	19,513	17,432

반도체기판	구미	천 시트	161	528	397

전장부품사업부	모터/센서	평택, 광주, 중국 연태, 멕시코, 폴란드	천 개	9,757	33,804	20,642

차량통신	광주	천 개	3,089	11,395	8,751

※ 생산능력 산출기준 : -광학솔루션/기판소재/전장부품사업부 2019년 시간당 평균 생산수량 ×1일 평균가동시간 ×월평균가동일수 × 당 기간 월수

-전장부품사업부 시간당 생산 가능수량 × 1일 가동가 능시간 × 당기간 가동가능 일수 (*) *) 전장부품사업부 산출기준은 2020년부터 변경 됨

나 . 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

사업	품 목	사업소	단위	2021년
1분기	2020년	2019년

광학솔루션사업부	Camera Module	구미, 중국 연태, 베트남	천 개	88,750	270,266	217,890

기판소재사업부	Photomask	구미	천 개	0.962	3.787	3.772

Tape Substrate	구미	천 미터	5,228	18,664	16,487

반도체기판	구미	천 시트	158	514	375

전장부품사업부	모터/센서	평택, 광주, 중국 연태, 멕시코, 폴란드	천 개	4,652	14,225	14,085

차량통신	광주	천 개	2,657	9,195	7,845

(2) 당기 가동률

사업	품 목	사업소	단위	생산능력	생산실적	평균가동률

광학솔루션사업부	Camera Module	구미, 중국 연태, 베트남	천 개	129,790	88,750	68.4%

기판소재사업부	Photomask	구미	천 개	1.063	0.962	90.5%

Tape Substrate	구미	천 미터	5,412	5,228	97.5%

반도체기판	구미	천 시트	161	158	98.1%

전장부품사업부	모터/센서	평택,광주, 중국 연태, 멕시코, 폴란드	천 개	9,757	4,652	47.7%

차량통신	광주	천 개	3,089	2,657	86.0%

다. 설비에 관한 사항

[기준일: 2021년 03월 31일] (단위: 백만원)

구 분	기초 장부가액	당기 증감	당기 상각	기말 장부가액

토지	143,558	766	(107)	144,217

건물 및 구축물	935,632	47,676	(16,327)	966,981

기계장치	1,054,910	87,613	(135,740)	1,006,783

공구와기구 및 비품	70,155	5,821	(9,200)	66,776

기타	163,512	(16,257)	(471)	146,784

합계	2,367,767	125,619	(161,845)	2,331,541

주1) 주요 유형자산의 객관적인 시가판단이 곤란하여 시가 기재를 생략하였습니다.주2) 유형자산 상세내역 및 담보제공 내역은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무 제표 주석"의 "11. 유형자산 및 무형자산" 을 참조하시기 바랍니다. 라. 주요 사업장 현황 (1) 주요 국내사업장 현황

사업장	주소

본사/R 캠퍼스	서울특별시 강서구 마곡 중앙10로 30

안산 R 캠퍼스	경기도 안산시 상록구 한양대학로 55

구미1A공장	경상북도 구미시 수출대로9길 66

구미1공장	경상북도 구미시 수출대로 7길 50-9

구미2공장	경상북도 구미시 옥계2공단로 221

구미3공장	경상북도 구미시 옥계2공단로 174

구미C4공장	경상북도 구미시 산호대로 77

광주공장	광주광역시 광산구 하남산단5번로 26

평택 진위공장	경기도 평택시 진위면 진위2산단로 111

파주공장 (*)	경기도 파주시 문산읍 휴암로 570

(2) 주요 해외생산법인 현황

지역	주소

미주	멕시코 케레타로

유럽	폴란드 브로츠와프

아시아	인도네시아 찌까랑, 베트남 하이퐁

중국	연태, 혜주 (*)

*) LED사 업부문 중단에 따라 파주 및 혜주공장은 생산 및 영업 활동을 종료하였으며, 이에 따라 연결회사는 국내외 주요 자산 등을 처분하기 위하여 매각 등 다양한 방안을 검토하고 있습니다 마. 설 비 등 의 신 설, 매입 계획

(1) 진 행중인 투자

[기준일: 2021년 03월 31일] (단위: 백만원)

사업부문	투자기간	투자대상	투자효과	투자금액

광학솔루션사업부	`21.1~`21.3	기계장치 등	Capa. 확장 등	56,071

기판소재사업부	`21.1~`21.3	기계장치 등	Capa. 확장 등	36,881

전장부품사업부	`21.1~`21.3	기계장치 등	Capa. 확장 등	8,558

기타	`21.1~`21.3	기계장치 등	Capa. 확장 등	5,334

합 계	106,844

(2) 향후 투자계획

향후 투자는 주력 사업의 시장 지배력 확대와 중장기 육성 신사업 중심으로 투자를 계획 중이며, 이는 향후 기업여건 및 시장환경에 따라 변동될 수 있습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (1) 부문별 매출실적

(단위: 백만원)

사업부문	구분	2021년 1분기(제 46 기 )	2020년(제 45 기 )	2019년(제 44 기 )

광학솔루션사업부	내수	2,138	10,427	58,739

수출	2,257,180	6,768,412	5,366,997

합계	2,259,318	6,778,839	5,425,736

기판소재 사업부	내수	56,404	204,997	191,245

수출	298,514	1,013,389	858,757

합계	354,918	1,218,386	1,050,002

전장부품사업부	내수	139,955	546,352	528,219

수출	194,406	640,978	603,682

합계	334,361	1,187,330	1,131,901

기타	내수	2,594	15,271	52,326

수출	119,061	341,964	315,401

합계	121,655	357,235	367,727

합 계	내수	201,091	777,047	830,530

수출	2,869,161	8,764,743	7,144,836

합계	3,070,252	9,541,790	7,975,366

주1 ) 상기 매출액은 부문간 내부매출과 중단영업 매출을 제외한 계 속영업 매출 금액 입니다.

(2) 유형별 매출실적(단위: 백만원)

유형	2021년 1분기(제 46 기 )	2020년(제 45 기 )	2019년(제 44 기 )

재화의 판매	3,070,098	9,540,900	7,974,899

임대료 수익	154	890	467

합계	3,070,252	9,541,790	7,975,366

주 ) 상기 매출액은 부문간 내부매출과 중단영업 매출을 제외한 계 속영업 매출 금액 입니다. (3) 주요 품목별 매출실적

(단위: 백만원)

품 목	2021년 1분기 (제 46 기 )	2020년(제 45 기 )	2019년(제 44 기 )

Camera Module 등	2,259,318	6,778,839	5,425,736

반도체 기판	166,465	552,643	383,210

(4) 지역별 매출실적(단위: 백만원)

구 분	2021년 1분기 (제 46 기 )	2020년(제 45 기 )	2019년(제 44 기 )

대한민국	2,955,659	9,213,641	7,723,692

중국	54,281	164,297	161,578

기타	60,312	163,852	90,096

합 계	3,070,252	9,541,790	7,975,366

주 ) 상기 매출액은 부문간 내부매출과 중단영업 매출을 제외한 계 속영업 매출 금액 입니다. 나. 판매경로와 판매방법

(1) 연결회사는 당기말 현재 각 사업부 산하에 영업 및 고객지원조직이 있습니다. (2) 해외 판매망으로는 미국, 대만, 중국, 일본, 독일에 판매법인 및 지사가

설립되어 있으며 판매 및 고객지원 서비스를 제공하고 있습니다.

(3) 판매경로는 사업부 영업조직을 통한 Direct 판매방식이 매출의 99%

이상을 차지하고 있으며, Distributor를 통한 Indirect 매출은 1% 수준입니다.

구분	판매경로

내수	수주(계약)-설계-자재구매-생산-End User

수출	수주(계약)-설계-자재구매-생산-Distributor- End User

수주(계약)-설계-자재구매-생산-End User

(4) 판매방법 및 조건연결회사는 내수의 경우 현금 및 외상거래, 수출의 경우 L/C, T/T 등을 통하여 결제가 이루어집니다. 판매거래 조건에는 FOB, CIF, DAP, DDP 등이 있습니다. 다. 판매전략 연결회사 참여 Industry별 Top Tier 고객 군을 전략 고객으로 선정하고 고객 맞춤

마케팅활동을 진행하고 있습니다. 전략 고객에 대해 Insight에 기반한 고객가치의

지속적인 발굴을 통한 맞춤형 가치 제공 활동으로 손익을 동반한 성장에 주력하고

있습니다. 또한 산업별로 소재, 부품 전 영역에 걸친 Total Solution을 제안하여

Cross-sell 확대에 주력하고 있습니다.

라. 주요 매출처 당기 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 "주요고객 A"이며, 매출액 기준 상위 10개 회사로의 매출은 전체 매출의 82%를 구성합니다. 6. 수주상 황 연결회사는 차량용 부품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이 확정되어 있지않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리 "III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석"의 " 3. 재무위험관리 "를 참조하시기 바랍니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 가. 파생금융자산 및 파생금융부채

연결회사는 파생상품 계약에 대해 독립적인 외부 기관이 평가한 값을 제공받아 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 측정에 요구되는 투입변수는 할인율, 환율, 이자율 등입 니다. 당기말 현재 파생상품의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2021.03.31

자산	부채

위험회피회계 적용 파생상품

통화스왑계약	-	8,404

나. 주요 파생계약의 상세내역 연 결회사는 이자율 및 환율 변동에 따른 현금흐름위험회피를 위하여 통화스왑 계약을 체 결하고 있으며, 파생계약별 주요 내역은 다음과 같습니다.

① 위험회피수단의 주요 내역(단위: 백만원)

구분	계약처	계약금액(단위: 백만)	계약환율	지급이자율(%)	위험회피시작일	위험회피종료일	계정과목	장부금액( 2021.03.31 )	장부금액(2020.12.31)

부채	부채

미국달러/원 통화스왑	신한은행	USD 50	1,171.0	2.06	2019.10.25	2026.10.26	기타금융부채	1,860	5,158

USD 70	1,233.7	2.00	2020.05.28	2025.05.28	기타금융부채	6,544	10,251

파생계약의 수취이자율은 관련 차입금의 차입비용과 동일합니다. 본 계약은 매 3개월 마다 이자를 교환하며, 회사의 요청에 의해 중도해지가 가능하나 청산비용이 발생할 수 있습니다.

② 위험회피항목의 주요 내역(단위: 백만원)

구분	계정	장부금액	가치변동(세후)

미국달러/원 통화스왑	차입금	56,012	(2,460)

79,345	(2,804)

③ 위험회피회계 적용 결과(단위: 백만원)

구분	파생상품 가치변동(세후)	당기손익 인식 계정과목	당기손익 재분류금액(세후)	기타포괄손익 인식액(세후)	기타포괄손익 누계액 잔액

미국달러/원 통화스왑	5,264	이자비용 및외환차이	(4,095)	5,264	411

위험회피회계 적용 파생상품의 공정가치에 대하여 금융기관에서 현금흐름 할인모형을 활용하여 평가하고 있으며, 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 위험회피회계 적용 파생상품에서 발생하는 손익은 계약기간 만료일까지 위험회피대상 부채에서 발생할 것으로 예상되는 손익과 상쇄됩니다. 9. 경영상의 주요 계약

당사측 당사자	계약상대방	계약체결일 및 기간	계약명	계약의 목적 및 내용	비고

국내법인	한양학원 (한양대)	계약체결일 : 2005. 2. 22005.02 ~ 2030.01.	LG연구소 건립협약	연구소 건축물(18,000㎡) 기부채납, 사용수익	기부채납계약으로서 별도의 계약금액 없음

국내법인	(주)오에스티파트너스	계약체결일 : 2019. 1. 31.	부동산 매매계약	오산 사업장 부지 매각	계약금액을 포함한 계약내용은비밀유지합의에 따라 비공개함

주) 계약상 기밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 연결회사는 다양한 부품소재 기술을 바탕으로 광학, 기판/소재, 전장부품분야의 핵심부품을 개발, 디지털제품의 소형/고기능화, 첨단융/복합화를 리드하고 부품소재 분야의 차세대 기술 주도 및 원천기술 확보에 앞장서고 있습니다. 전세계 우수기업 및 연구기관과의 전략적 Alliance를 통해 Global R 네트워크를 구축하고 이를 통해 지속적으로 Technology Leadership을 확보하여 미래 기술영역을 개척해 나가고 있습니다. 또한 국가출연 연구소와 국책과제 공동수행을 통해 혁신기술 확보에 앞장서고 있으며 유수 대학과 협력 프로그램의 일환으로 기업 맞춤식 주문형 석사제도 및 다양한 공동 연구개발 프로젝트를 지속적으로 진행하여 국가와 지역사회 발전에 기여하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 연결회사는 Technology Leadership을 확보하여 미래 첨단기술 영역을 개척해 가기 위한 연구개발 전담조직으로서 CTO 및 사 업 부 산 하 에 각 연구소를 운영하고 있습니다.

다 . 연구개발 비용(단위:백만원)

과 목	2021년 1분기(제 46 기)	2020년(제 45 기)	2019년(제 44 기)

연구개발비용 계	128,872	474,322	503,671

(정부보조금)	(4)	(79)	(38)

회계처리	연구개발비	81,262	328,462	295,295

제조경비	33,570	105,058	138,454

개발비(무형자산)	14,036	40,723	69,884

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	4.2%	5.0%	6.3%

주) LED사업부문의 연구개발비용을 제외하였으며 비교표시된 제 44기도 동일한 산출 기준에 따라 재작성 되었습니다. 라. 연구개발 실적 연결회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

년도	사업영역	연구개발과제	개발성과 및 기대효과

2019년	카메라모듈	스마트폰용 'ToF 3D센싱 모듈' 양산	- 레이저가 피사체에 반사돼 돌아오는 시간을 측정해 심도를 계산하는 기술- 생체인증, 동작인식, 증강현실, 가상현실등 기능 구현- 4.6mm로 세계에서 가장 얇은 두께 구현

차량부품	차량용 플렉시블 LED 모듈 '넥슬라이드-HD공개	- 실리콘 소재를 사용하여 고무처럼 휘어지는 타입이며 차량 외장램프에 장착되는 모듈- 5개 면에서 고른 광원과 180도 까지 광원 전달이 가능한 독자 설계기술 적용 - 기존대비 유연성 2배 향상, 최대 밝기는 80칸델라에서 400칸델라까지 향상

차랑용 '5G통신모듈' 개발	- 도로정보 공유, 정밀 위치 측정, V2X(차량·사물간 통신), 대용량 데이터 전송등이 가능한 자율주행차 핵심부품- 데이터 송수신 속도가 0.001초로 시속 100Km의 자율주행차가 장애물을 감지했을때 2.8cm움직인 후 바로 정지 가능- 내열성을 강화해 쉽게 변형되지 않고, 작고 슬림하여 어느위치에도 장착 가능

2020년	카메라모듈	고배율 광학줌 카메라 모듈 개발	- 고신뢰성, 고화질 제품 개발로 프리미엄 스마트폰 시장 기술 선도

스마트폰 후면용 ToF 모듈 개발	- 3D 인식 모듈 사업화를 통한 사업 포트폴리오 강화

차세대 ToF 기술 개발	- 3D 인식 모듈 기능 개선을 통한 시장/사업 기회 발굴 가능

기판소재	Camera Module(OIS)용 권선 코일 대체 기판 개발	- 스마트폰 카메라 OIS(손떨림 방지)기능 강화

차량부품	히팅카메라 개발	- 외부환경 (눈/서리 제거)에 robust한 히팅 솔루션 기술 개발

차량용 AVM system 개발	- 전장용 AVM System 라인업 확보

세계 최소형 블루투스 모듈 개발	- 가로 6㎜ 세로 4㎜에 20여개 부품 집약- 독자 개발한 안테나 일체형 기술 탑재- 초정밀·고집적화로 IoT 시장 선점 시동

5G-V2X 통신모듈 개발	- 5G 기술 선도로 경쟁사 대비 경쟁우위 확보
- 고객사와 선행개발과제 완료(`19.9 ~ `20.12)-경쟁사 대비 열충격 보강 기술, 차량 배터리 방전방지 기술, 표준 API 통합 미들웨어 설계 우위

Digital Key용 BLE 통신모듈 개발	- BLEn 적용 Master와 Slave 간 무선 링크 연결로 인식범위 및 측위 정확도 경쟁우위 확보
- 세계최초 센서간 무선통신 솔루션 양산(`20.10)
- 실외 통신거리 100m 확대, 차내 측위 정확도 50cm 구현(경쟁사 100cm 이상)

ESS용 11kW 양방향 DC-DC 컨버터	- ESS용 배터리 DC-DC 컨버터 라인업 확보 및 양산

mHEV용 DC-DC 컨버터 개발	- mHEV용 DC-DC 컨버터 단품 경쟁력 및 라인업 확보

전방램프용 LDM 개발	- 전방램프용 LDM 양산 라인업 확보

차량카메라 초소형 플랫폼 개발	- 회로 / 기구부품 최소화 통한 차량용 소형 카메라 플랫폼 개발 (소형화 및 조립 공정 단순화)

파워 부품	고효율 페라이트 개발	-열로 인한 전력손실량이 일반 페라이트 대비 40%수준-TV용 파워 모듈에 적용 시 9.9mm로 세계에서 가장 얇은 수준의 두께 구현 가능-차량용 DC-DC컨버터 적용 시 무게 10%감량, 에너지 효율은 1.2%향상 가능

2021년	전자부품
(WiFi)	WiFi 6 + BT Combo 모듈 개발	- Isolator 적용해서 WiFi 6 + BT Combo 모듈에 개발검토→차별화된 Isolator 확보로 시장 선도

60W 4PPoE WiFi 4 Bridge 개발	- PoE 시장 세계최초 출시 / 보안 사업자 추가 확대 전개

차량부품	ESS용 7kW 양방향 DC-DC 컨버터 양산	- ESS 배터리팩용 DC-DC컨버터 라인업 강화

Tail/Stop Lamp용 Nexlide-E / LDM 양산	- Nexlide 구조에 광학필름 적용하여 Stop Lamp에 Nexlide 최초 적용

Garnish Lamp용 Nexlide-A 양산	- Nexlide 적용 전방용 램프 최초 적용 (Application 확대 : 후방용 → 전방용 Logo / Grille)

세계 최초 차량용 WiFi 6E 모듈 개발	- 6GHz 고주파 대역 사용으로 기존 와이파이5 대비 3배 가량 빠른 속도 제공가능하며 차량용으로는 세계 최초 개발

차량용 디키털 키 모듈 개발	- UWB 기술과 독자 알고리즘을 적용하여 위치 인식 정확도 업계 최고 수준으로 개발 (오차 10cm이내)

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 연결회사는 LG 브랜드 사용대가로 연결재무제표상의 매출액에서 광고선전비를 차감한 금액의 일정 비율을 지급하는 상표권 사용 계약을 (주)LG와 체결하였습니다. 이는 연결회사가 LG의 브랜드 파워를 활용하는 것이 신규 고객 확보 및 매출 확대에 효과적일 수 있다는 판단에 따른 것입니다. LG 브랜드는 IT, 가전, 차량부품 등 다양한 B2C, B2B 시장에서 높은 인지도와 선호도를 보유하고 있습니다. 연결회사는 스마트폰 및 디스플레이 산업의 글로벌 전략고객을 대상으로 입지를 강화해 나가고 있으며, 전장부품, 사물인터넷(IoT), 소재ㆍ소자 등 신성장 분야에서 신규 고객을 확보해 가고 있습니다. 연결회사는 고객에게 차별화된 가치를 끊임없이 창출하고, 탄탄한 경쟁기반을 제공하여 안정적인 고객구조를 확보하기 위한 노력을 지속적으로 수행해 가고 있습니다. 또한 고객가치를 한 발 앞서 제안할 수 있는 상품기획력과 R 역량을 바탕으로 적극적인 고객중심의 마케팅 활동을 전개해 치열한 글로벌 경쟁에서 고객에게 인정받고자 했습니다. 향후에도 고객가치제안 R 맞춤 마케팅과 같은 자사만의 B2B 마케팅 로직 및 고객가치 제공 체제를 한층 더 강화하여, 글로벌 전략 고객의 내부 Value Chain과 Segment별 상이한 니즈를 충족시킬 계획입니다. 나. 지적재산권 보유 현황 연결회사는 영위하는 사업과 관련하여 2021년 03월 31일 기준 누적으로 국내 6,274건, 해외 9,250건 의 등록된 특허권이 있으며, 보고기간중에 취득한 중요한 특허권 및상세 내용은 다음과 같습니다.

종류	국내/해외	취득일	내용	근거법령	취득소요 인력/기간

특허	국내	2021-01-08	통신 모듈 및 이를 이용한 데이터 분할 전송방법에 대한 특허로 2034년 4월까지 배타적 권리 보유	특허법	1명 / 6년 9월

특허	해외	2021-02-02	연성 회로기판, COF 모듈 및 이를 포함하는 전자 디바이스에 대한 특허로 2040년 1월까지 배타적 권리 보유	특허법	4명 / 1년 1월

특허	국내	2021-02-15	램프 유닛 및 이를 이용하는 조명 장치와 차량 램프에 대한 특허로 2033년 12월까지 배타적 권리 보유	특허법	1명 / 7년 2월

특허	국내	2021-02-19	카메라 모듈 및 이를 포함하는 차량 부품에 대한 특허로 2034년 6월까지 배타적 권리 보유	특허법	1명 / 6년 8월

특허	국내	2021-02-22	촬상 렌즈에 대한 특허로 2040년 5월까지 배타적 권리 보유	특허법	1명 / 9월

주) 연결회사는 상기의 특허권 외에도 다수의 특허권을 취득하여 보유중이며, 이들은 대부분 모바일, 디스플레이, TV, 차량부품 등에 관한 특허로서 회사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 핵심 기능으로 활용될 가능성이 높습니다.

다. 환경 관련 규제사항 회사는 환경규제 선행 대응 강화 및 끊임없는 개선 활동을 진행하고 있습니다. 회사는 소재부품업계 Global Top 수준의 안전환경 경영 체계를 구축하고 국내외 규제 및 저탄소 녹색성장을 선도적으로 대응하기 위해 안전환경 Champion제도 및 안전환경 개선/혁신 활동을 지속적으로 추진하고 있습니다. 이를 통하여 안전환경 경영시스템의 효율적이고 체계적인 운영, 환경보전 및 오염예방을 위한 국내외 법규의 자율적 준수, 친환경사업장 조성, 청정기술 개발을 통한 생산성 극대화에 앞 장서고 있습니다. (1) 제품 환경 규제 대응 경영 활동 범위가 전 세계로 확장되면서, 범지구적 관점에서의 이슈와 문제에 대한 기업 공동의 책임 또한 높아지고 있습니다. 회사는 유럽연합(EU), 미국, 일본, 중국 등에서 환경보호를 이유로 자국내 생산되는 제품 뿐만 아니라 수입품에 대해서도 제품 환경규제(RoHS/REACH 등) 기준을 점차 강화하는 추세이며, 회사는 이를 만족하기 위해 유해물질관리시스템(HSMS: Hazardous Substance Management System) 운영을 통한 유해물질 자료 검증 및 분석 실시, 협력회사의 경영 환경이 환경 규제 및회사의 요구사항을 만족하는지에 대해 평가하고 인증을 부여하는 제도인 친환경인증제(Green Program) 운영 등을 통해 친환경 경영 활동을 강화해 나가고 있습니다.

(2) 온실가스 배출량 관리

[ 온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

구분	2020년	2019년	2018년

온실가스(tCO2e)	288,513	316,559	369,241

에너지(TJ)	6,031	6,378	7,538

주1) 보고 대상 : 본사 및 연구소를 포함한 국내 전사업장주2) 2019년 온실가스 배출량은 정부의 적합성평가 결과에 따라 변경되었습니다.주3) 2020년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 외부 온실가스 배출계수 변경 및 외부 검증 결과에 따라 변경되었습니다.

주4) 2020년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 적합성평가 결과(`21년 6 월)에 따라 변경될 수 있습니다회사는 2007년부터 현재까지 매년 국내 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 명세서를작성하고 정부 지정 검증기관의 제 3자 검증을 거쳐 정부에 제출하고 있습니다. 회사는 2015년 1월부터 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 및 동법 시행령’에 의거 온실가스 배출권거래제 관리 대상 기업으로 지정되어 정부로부터 이행계획기간(`18~`20년)별 무상할당 배출권을 부여 받았습니다. 국내 전사업장은 에너지경영시스템(ISO 50001) 인증을 통해 지속적이고 체계적인 온실가스 저감활동을 실시하여 배출권거래제 시행에 따른 리스크를 예방하고 있습니다. (3) 녹색경영회사는 전사업장에서 녹색경영전략을 효과적으로 수행하고 그 성과를 높이기 위해 국제표준에 근거한 환경경영시스템(ISO 14001)과 안전보건경영시스템( ISO 45001),에너지경영시스템(ISO50001) 인증을 취득하였으며, 환경규제(화평법/화관법 등) 대응을 위하여 화학물질관리시스템(CMS: Chemical Management System) 및 안전환경 정보관리시스템을 구축하여 프로세스 및 IT시스템이 결합된 녹색경영 관리체계를 운영하고 있습니다. 또한 구미1/1A사업장의 경우 녹색경영체계를 구축하여 자율적으로 환경오염물질 감축, 자원 및 에너지 절감, 제품의 환경성을 개선하기 위한 목표를 실행하여 환경개선에 크게 기여함을 인정받아 환경부로부터 녹색기업으로 지정받았습니다. ㄱ. 인증 현황 및 인증 기관

분류	국내	연태	혜주	폴란드	인니	베트남	멕시코

ISO14001(환경경영시스템)	TRA	CQC	CQC	BM TRADA	IIC	TRA	Global STD

ISO 45001(안전보건경영시스템)	TRA	CQC	CQC	BM TRADA	IIC	TRA	-

ISO50001(에너지경영시스템)	BSI	-

ㄴ. 수상 현황2018년- CDP한국위원회 물경영 최우수기업 수상- 구미1사업장 CEM(Clean Energy Ministerial) Insight Award 수상- 구미사업장 근로자 건강증진활동 우수사업장 수상2019년- CDP한국위원회 물경영 최우수기업 2년 연속 수상- 한국-EU배출권거래제 '온실가스/에너지 관리' 우수기업 수상 2020년- CDP한국위원회 기후변화 대응 및 물 경영 우수기업 수상