LG이노텍 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 연결실체가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결실체는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 연결실체가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

당사는 1970년 창립 이래 전자부품산업의 기술 발전을 선도해온 글로벌 소재·부품전문기업으로 모바일, 자동차, 디스플레이, 반도체, 사물인터넷 등의 사업영역을 중심으로 관련 소재·소자에서부터 부품 및 모듈 분야에 이르기까지 폭넓은 분야에서 전후방 산업의 발전을 선도하고 있습니다.

국내외 주요 거점 별로 9개 생산기반과 8개 판매거점을 구축하여 글로벌 시장 공략을 위한 네트워크를 확보했으며, 국내2개 R 캠퍼스를 운영하며 혁신기술과 시장선도제품 개발에 주력하고 있습니다.국내 사업장으로는 구미, 광주, 평택, 파주 등 4곳에 제조시설을 갖추고 있으며, 고부가가치 제품을 주력으로 생산하고 있습니다. 해외 사업장으로는 중국, 인도네시아, 폴란드, 멕시코, 베트남 등 5개 생산법인과 아시아, 미주, 유럽 등 해외 각 지역에 글로벌 판매 거점을 운영하고 있습니다.당사는 산업의 지형을 변화시키는 혁신 선도 기업들이 신뢰하는 기술 파트너로, 전자, 모빌리티, 로보틱스 산업의 미래기술 변화를 리딩하고, 고객의 비전을 실천해 나가고 있습니다.

2024년은 글로벌 경기 침체 이후 완만한 성장세를 이어갔으나, 금융 시장의 변동성과 지정학적 리스크로 인해 경영 환경의 불확실성이 지속되었습니다. 자사 내부적으로도 전방 시장이 둔화에 따른 경쟁 심화와 매출 확대 지연으로 어려움이 가중되고 있는 상황입니다.

이러한 어려움 속에서도 광학솔루션 사업부문은 신모델 판매 호조에 힘입어 매출 신장을 달성하였으며, 기판소재 사업부문은 5G 네트워크와 AI 시장의 확대로 전방 시장이 회복세를 보였습니다. 전장부품 사업부문은 사업구조 개선 가속화와 운영 손실 개선 활동을 추진하고 있습니다. 그 결과, 연결 기준 매출액은 전년 대비 3% 증가한 21조 2,008억 원, 영업이익은 7,060억 원을 기록하였습니다.

- 주요 경영지표(단위 : 백만원, %)

구분	제 49기	제 48기	전기대비 증감율

매출액	21,200,755	20,605,290	3% 증가

영업이익	706,043	830,824	15% 감소

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제49기 (2024년12월31일)	제48기 (2023년12월31일)	증 감

[유동자산]	5,853,122	5,349,008	504,114

[비유동자산]	5,525,090	5,855,298	(330,208)

자산총계	11,378,212	11,204,306	173,906

[유동부채]	3,954,860	4,219,145	(264,285)

[비유동부채]	2,069,486	2,270,586	(201,100)

부채총계	6,024,346	6,489,731	(465,385)

자본총계	5,353,866	4,714,575	639,291

부채비율	113%	138%	-25%p

주1) 제49기의 재무정보는 2025년 3월 24일에 개최될 정기주주총회 승인전 금액을 기준으로 작성하였으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. (1) 자산 2024년말 자산은 전년대비 1,739억 증가한 11조 3,782억원으로 유동자산과 비유동자산이 각각 5조 8,531억원(51.4%), 5조 5,250억원(48.6%)입니다.유동자산은 5,041억원 증가하였고 그 중 매출채권이 5,330억원 증가하였습니다. 비유동자산은 신규투자 감소로 인해 유무형자산이 전기대비 3,785억 감소한 영향으로 전년대비 3,302억원 감소하였습니다. (2) 부채 부채총계는 전기대비 4,654억원 감소한 6조 243억원이고, 부채비율은 전기대비 25%p 감소한 113%입니다. 연말 원자재 매입 감소로 매입채무는 전기대비 2,526억원 감소, 차입금은 858억원 감소한 영향이 있었습니다. (3) 자본 2024년말 자본 총액은 5조 3,539억원이며, 순이익 발생에 따른 이익잉여금 반영 등으로 전기말 4조 7,146억원 대비 6,393억원이 증가하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	제49기 (2024.01.01 ~ 2024.12.31)	제48기 (2023.01.01 ~ 2023.12.31)	증 감

매출액	21,200,755	20,605,290	595,465

영업이익	706,043	830,824	(124,781)

법인세비용차감전순이익	588,798	639,252	(50,454)

당기순이익	449,274	565,201	(115,927)

총포괄이익	701,055	546,990	154,065

주1) 제49기의 재무정보는 2025년 3월 24일에 개최될 정기주주총회 승인전 금액을 기준으로 작성하였으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

연결실체는 당기말 현재 광학솔루션, 기판소재, 전장부품의 3개 사업부 체제로 운영되고 있으며, 사업부문별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

구 분	사업부문	제49기	제48기	증 감

매출	광학솔루션	178,001	172,948	5,053

기판소재	14,600	13,221	1,379

전장부품	19,406	19,884	(478)

합계	212,007	206,053	5,954

영업이익 (손실)	광학솔루션	5,966	6,631	(665)

기판소재	708	1,256	(548)

전장부품	386	421	(35)

합계	7,060	8,308	(1,248)

주1) 제49기의 재무정보는 2025년 3월 24일에 개최될 정기주주총회 승인전 금액을 기준으로 작성하였으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 당사의 각 사업부문별 영업실적에 영향을 미친 시장환경과 영업실적에 대한설명은 다음과 같습니다.

[광학솔루션 사업부]

(1) 시장환경모바일 부품산업은 2010년 이후 스마트폰 시장의 급격한 확산으로 성장하여 왔습니다. 스마트폰 시장이 성숙 단계에 접어들고 모듈업체 간 경쟁이 심화되면서 성장 정체를 겪기도 하였으나, 프리미엄폰 시장에서의 하드웨어 고사양화로 고난이 카메라 모듈의 수요는 성장세를 보였습니다. 차별화 기술 기반의 신제품 개발과 무인화/지능화와 연계된 제조 경쟁력 향상을 추진하여 향후에도 사업 경쟁력을 한층 강화하고 지속적으로 글로벌 시장을 선도해 나갈 계획입니다. (2) 영업실적 광학솔루션 사업부문은 신모델 적기 개발과 품질 확보를 통해 전년 대비 3% 성장한 연간 매출 17조8,001억원을 기록하며 글로벌 일등 지위를 확고히 했습니다. 수익성 측면에서는 품질 및 생산성 개선 등을 통해 5,966억원의 영업이익을 기록했습니다. [기판소재 사업부] (1) 시장환경기판소재 사업부의 반도체기판 사업은 모바일, 반도체 시장의 성장 및 기술의 발전과 밀접한 관계를 보이고 있습니다. 스마트 기기의 다기능화, 부품의 소형화 니즈 증가, 반도체 메모리 용량 증가, 5G 확대로 기판제품도 점점 고성능/고집적화 되고 있는 추세이며 산업분야 별로 기판의 생산방법 및 기능이 빠른 속도로 발전하고 있습니다.테이프기판과 포토마스크 사업은 디스플레이 산업과 밀접한 관련이 있습니다. 최근 글로벌 패널 수요 침체로 수요가 둔화되었지만 UHD TV/스마트폰 OLED 디스플레이의 본격화에 따른 고해상도 및 빠른 응답속도 요구로 테이프기판의 채용 수량이 증가되고 있으며, OLED TV 같은 프리미엄 시장의 성장에 따라 포토마스크의 수요 또한 견조한 성장세를 보이고 있습니다. (2) 영업실적기판소재 사업부문은 글로벌 반도체/디스플레이 시장은 여전히 침체 상황이나 전년대비 수요는 소폭 개선되어 매출 1조 4,600억을 기록하였고, 영업이익은 선제적 자원 투입 효율화 및 원가개선 활동을 진행하였으나 신규 사업인 FC-BGA 신공장 가동에 따른 비용 증가로 708억을 기록하였습니다.

반도체기판은 기술 경쟁력을 기반으로 통신용 기판 일등지위를 공고히 하고 있고, 테이프기판 또한 선도기술 확보와 생산성 혁신활동 등으로 경쟁력을 강화하고 있습니다. 포토마스크는 전방시장의 수요 둔화로 어려움이 있었으나 프리미엄 모델을 확대하여 글로벌 선두권의 시장 지위를 유지하고 있습니다.

[전장부품 사업부] (1) 시장환경전장부품 산업은 자동차 전체 시장의 안정된 수요를 기반으로 전개하는 사업입니다.각국 정부의 연비 규제 강화 및 전기차 기술의 진보로 인해 친환경차 수요가 빠르게 증가함에 따라 관련 전장부품 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 자율주행 자동차 개발 활성화로 첨단 운전자 보조 시스템 (ADAS) 기능을 탑재한 차량이 증가하면서 ADAS용 센서 및 통신모듈 수요도 지속적으로 확대되고 있습니다. (2) 영업실적

전장부품 사업부문은 북미 시장을 중심으로 전기차 글로벌 일시적 수요 정체로 인한수요 감소로 매출은 전년과 유사한 1조 9,406억원을 기록하였습니다. 수익성 측면에서는 사업구조 개선 가속화 등 사업체질 개선 활동의 결과로 386억의 영업이익을 기록하였습니다. 당사는 어려운 시장환경 하에서도 플랫폼 모델 중심의 개발과 수주활동 전개 및 지속적인 원가구조 개선 활동으로 수익성을 동반한 성장 기반을 마련하고있습니다. 다. 2025년 사업전망 2025년에도 글로벌 경제는 완만한 회복세를 보일 것으로 예상되지만, 주요 국가의 무역 정책 등으로 인한 사업환경의 불확실성이 가중될 것으로 예상됩니다. 당사는 세계 최고 수준의 기술력과 품질을 바탕으로 카메라모듈 및 기판 소재 등 주력 사업의 수익성을 철저히 관리하며, 변화하는 사업환경의 불확실성에도 신속하고 유연하게 대응하겠습니다. 모빌리티, 로보틱스 등 미래 유망 산업 분야에서도 새로운 사업을 적극적으로 준비하여 중장기 성장 기반을 강화해 가겠습니다. 전방시장 별 부품 수요 측면에서는 1) 스마트폰과 태블릿 등 모바일 전방 시장의 성숙으로 수요 정체가 지속될 것으로 예상되지만, 프리미엄폰의 차별화를 위한 신규 부품에 대한 요구와 시장 수요는 증가할 것으로 전망됩니다.

2) 디스플레이 시장에서는 대면적, 고해상도, OLED 등 프리미엄 TV 시장 확대와 가전 내 스마트/건강관리 기능의 확대 적용 등이 예상되고 있습니다. 3) 자동차 시장에서는 자율주행, 친환경차의 성장과 소형/경량화 및 복합 모듈화 요구는 계속해서 증가할 것으로 예상됩니다. 2025년 각 사업부문별 추진 계획은 다음과 같습니다.

광학솔루션 사업부는 차별화된 광학 기술을 바탕으로 선제적인 고객 제안을 통해 글로벌 선도 지위를 공고히 하는 동시에, 원가 개선과 제조 경쟁력 강화를 지속 추진하여 향후에도 글로벌 시장을 선도할 수 있도록 사업 경쟁력을 더욱 강화해 나갈 계획입니다.

기판소재 사업부는 모바일 및 디스플레이 등 글로벌 전방 시장의 수요 침체를 극복하기 위해 주력 사업인 반도체기판의 전략 고객 내 지위를 강화하고 테이프기판은 중국내 신규 성장 고객을 선점하여 점유율 확대를 추진할 계획입니다. 또한, 신사업인 FC-BGA는 신공장 양산 가동에 맞춰 품질 안정화와 적기 생산을 통해 사업 정상화에 주력할 계획입니다.

전장부품 사업부는 차량용 통신모듈, Lighting Solution, 모터, Power Module 등의 부품 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 2025년에는 플랫폼 모델을 중심으로 개발과수주를 확대하고, 지속적인 원가 개선 활동을 강화하여 건전한 수익성 확보를 위한 질적 성장 기반을 강화할 계획입니다.

라. 조직개편 당사는 사업의 권한과 책임을 명확히 하고, 실행력을 강화하기 위해 3개 사업부 체제(광학솔루션사업부, 기판소재사업부, 전장부품사업부)로 운영 중입니다. '24년 12월 글로벌 비즈니스 경쟁력 확보를 위해 전략마케팅 조직을 신설하고, 미래 기술 주도권확보와 시장 대응을 위해 CTO부문 조직을 재편하고 기능을 강화하였습니다. 마. 환율변동 영향 당사는 글로벌 고객사들을 대상으로 한 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 회사의 손익과 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다.당사의 외환 위험관리 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다.이에 당사는 외화채권 매각 등을 통해 통화별 자산, 부채 규모를 동일한 수준으로 유지하여 환율변동 영향을 최소화 하는데 주력하고 있으며, 투기목적의 파생상품 거래는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 바. 자산 손상 인식

연결실체는 매년 유ㆍ무형 자산 및 현금창출단위에 대해 손상검사를 실시하고 있습니다. 개별자산 등에 대한 손상이 발생되는 경우 이를 반영하며, 그 이후 독립된 현금창출단위의 사용가치를 평가하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 독립된 현금창출단위 중 전장부품 사업부의 영업손실 누적으로 인해 손상검사를 수행하였습니다.연결실체는 원칙적으로 사업부를 현금창출단위로 정의하고 있으며, 독립된 현금창출단위의 회수가능액은 경영진에 의해 승인된 5개년 사업계획에 기초한 세전 현금흐름추정을 사용하여 계산하였습니다. 손상검사를 수행함에 있어서 사용되는 할인율은 시장 변동을 고려하여 장기의 관측기간 평균값을 적용하여 산출하였습니다. (적용세전할인율 : 2024년 11.33%, 2023년 11.81%, 영구성장율 : 2024년 1.0%, 2023년 1.0%)이에 따른 유형자산 및 현금창출단위에 대한 검사를 수행한 결과,

(1) 전장부품 사업부 관련 일부 전용설비 및 개별자산 등에 대해 16,680백만원(2023년: 24,399백만원)의 유형자산 손상차손을 인식하였습니다. (2) 그 외 당기 중 회수가능금액이 장부금액에 중요하게 미달할 것으로 판단되는 유형자산에 대해 9,338백만원(2023년: 10,106백만원) 의 손상차손을 인식하였습니다.(1), (2)을 개별자산 등에 대한 손상으로 반영하였고 그 후 독립된 현금창출단위의 회수가능액을 기준으로 손상검사를 수행한 결과 당기 중 추가 손상금액은 없습니다.무형자산과 관련된 손상검토 결과, 전장부품 사업부는 9,886백만원(2023년: 17,772백만원) 을 손상처리 하였으며, 그 외 사업성이 낮을 것으로 판단되는 일부 프로젝트와 관련된 개발비 등 891백만원(2023년: 117백만원) 을 손상처리하여 '기타영업외비용'으로 인식하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항

(1) 유동성에 관한 사항 연결회사는 당기말 현재 1조 3,294억원의 유동성을 보유하고 있으며, 그 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제49기	제48기

현금및현금성자산	1,329,386	1,389,646

유동성 금융기관 예치금	-	608

(2) 현금흐름(현금 및 현금성자산) 현황당사의 제49기 영업활동으로 인한 현금흐름은 전기 대비 9,940억원 감소한 1조 1,101억원이며, 투자활동으로 인한 현금유출은 전기 대비 9,350억원 감소한 9,695억원입니다. 당사의 제49기 재무활동으로 인한 현금흐름은 차입금 감소 등으로 2,198억원의 현금유출이 발생하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제 49기	제 48기	증감

기초 현금및현금성자산	1,389,646	577,908	811,738

영업활동 현금흐름	1,110,059	2,104,064	(994,005)

투자활동 현금흐름	(969,469)	(1,904,419)	934,950

재무활동 현금흐름	(219,826)	608,294	(828,120)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	18,975	3,799	15,176

매각예정집단에 포함된 현금	-	-	-

기말 현금및현금성자산	1,329,386	1,389,646	(60,260)

나. 자금조달 및 지출에 관한 사항(1) 자금조달 상세 내역

연결실체는 글로벌 유동성 개선으로 전년 대비 신규 자금조달 규모를 축소하였습니다. 연결실체는 한국수출입은행 등 으로부터 장기 차입(6,500억) 및 단기 차입을 하였습니다.

(2) 차입금 상환 금액 및 향후 전망

당기말 차입금은 당해년도 만기가 도래한 사채 및 금융기관 차입금 등을 상환 및 신규차입을 통해 전년대비 857억원 감소한 2조 6,520억원 입니다. 연결실체는 국내신용평가기관인 한국신용평가, 한국기업평가 및 NICE신용평가로부터 회사채 신용등급 AA-, 전자 단기사채 및 기업어음 신용등급 A1을 부여받고 있고, 우수한 신용등급을 바탕으로 금융시장을 통해 적기에 조달이 가능할 것으로 전망됩니다.

(3) 차입금 잔액 등 차입금 상세내역

보고기간 말 현재 연결실체의 2025년 만기도래 차입금은 6,844억원이 며, 장기차입 비중 증가 등 차입금 구조 개선을 통해 특정연도에 상환금액이 집중되지 않는 방향으로 재무 건전성을 지속적으로 개 선할 계획입니다.

연결회사의 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과목	차입금

2024.12.31	2023.12.31

유동성차입금 :

단기차입금	73,455	38,682

유동성장기차입금	390,967	509,974

유동성사채	219,933	-

소 계	684,355	548,656

비유동성차입금 :

장기차입금	1,186,229	1,496,606

사채	781,386	692,459

소 계	1,967,615	2,189,066

합 계	2,651,970	2,737,722

주) 차입금은 사채할인발행차금 등을 포함합니다.

보고기간 말 현재 연결실체의 연도별 차입금 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과목	2024.12.31

합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

차입금	2,863,709	770,766	622,693	1,317,038	153,212

주) 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다. 이자율과 환율변동에 따른 현금흐름 위험회피를 위한 파생상품은 사채 및 차입금의 현금흐름에 반영되어 있습니다.

보고기간 말 현재 연결실체의 차입금의 상세 내역 등은 다음과 같습니다. 1) 차입금 상세내역

(단위: 백만원)

구분	차입처(*)	최장만기일	이자율(%)	장부금액

종류	통화	최저	최대	2024.12.31	2023.12.31

단기차입금	외화	BMG 등	-	5.9	5.9	73,455	38,682

장기차입금	원화	한국씨티은행 등	2031.05.24	2.31	4.49	1,328,214	1,632,500

장기차입금	외화	신한은행 등	2028.04.20	5.99	7.18	248,982	374,080

사채	원화	무보증 공모	2030.08.26	1.59	3.98	830,000	530,000

사채	원화	무보증 사모	2027.05.20	1.99	3.32	100,000	100,000

사채	외화	보증사모	2026.10.26	6.58	6.58	73,500	64,470

차감: 사채할인발행차금	(2,181)	(2,010)

합 계	2,651,970	2,737,722

(*) 일부 차입금의 이자율 및 환율 변동에 따른 위험회피를 위하여 통화스왑 계약 등을 체결하고 있습니다.

조달 자금 중 공모 회사채는 사채관리계약에 의거하여 재무비율, 담보권설정, 자산처분 제한 등이 있으며, 상세한 내용은 "III. 재무에 관한 사항 - 8. 기타 재무에관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 - 가. 채무증권 발행실적 등 - (3) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부" 등을 참조하시기 바랍니다. 공시대상 기간 중 연결실체가 해당 조건을 이행하지 못한 경우는 없습니다.

연결실체는 고정금리 회사채 및 금융기관 차입금 등을 일정 부분 조달함으로써 향후 1년이내 이자율 상승으로 인한 이자비용 증가를 최소화하고 있습니다. 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결실체는 지배기업 자금부서 및 금융부서에서 이자율 위험관리를 주관하고 있으며, 각 종속기업마다 1~2명의 담당자가 ① 예금 및 차입거래 관련 업무 ② 이자율 변동에 따른 영향 검토 ③ 금리 및 자금시장의동향파악 및 전망 등의 업무를 수행하고 있습니다.

공시대상 기간 중 조달한 자금은 기존 차입금의 상환 및 기타 운영자금, 설비투자를 위한 시설자금으로 사용하였으며, 향후 대규모 지출(투자지출 등)이 예상될 경우에는별도로 대응할 예정입니다.

5. 부외거래

가. 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 금융기관으로부터 제공받고 있는 약정사항은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	과 목	약정금액

2024.12.31	2023.12.31

지배기업	수출입금융 한도 등	2,050,650	2,314,473

당좌대출 한도	18,000	18,000

일반대출 한도	223,500	264,470

외상매출채권담보대출 한도	234,000	234,000

종속기업	포괄한도(당좌차월 등)	717,189	668,619

나. 연결실체가 당기말 현재 체결중인 중요한 상표권, 라이센스 계약 내역은 다음과 같습니다.

구 분	관련 사업부문/제품	제공처	사용처

상표사용	전 제품	(주)LG	연결실체

다. 보고기간말 현재 연결실체의 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에있습니다. 동 소송 등의 최종 결과 및 영향은 합리적으로 예측할 수 없으며, 연결실체의 경영진은 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

(1) 연결실체는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

ㄱ. 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

ㄴ. 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 연결실체는 공급자금융약정에 대한 정보를 주석 4.1.3에 공시하였습니다.

ㄷ. 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결실체의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

ㄱ. 법인세연결실체의 영업활동은 전세계 다양한 국가에서 이루어지고 있으며, 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 법인세 역시 다양한 국가의 세법 및 과세당국 결정을 적용하여 산정되므로 연결실체의 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결실체는 보고기간 종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간 동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있습니다. 연결실체는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

ㄴ. 비금융자산의 손상연결실체는 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을선택하여야 합니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다.

ㄷ. 충당부채

연결실체는 주석 17에서 설명하는 바와 같이 제품의 품질보증 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험률 및 계약조건에 기초한 추정에근거하여 결정됩니다.

ㄹ. 순확정급여부채(자산)순확정급여부채를 결정하는 데 사용되는 보험수리적가정은 급여인상율 및 할인율 등여러 변수를 포함하고 있으며, 이러한 가정의 변동은 순확정급여부채의 장부금액에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 순확정급여부채와 관련된 다른 주요한 가정들은 일부 현재의 시장 상황에 근거하고 있습니다. 연결실체는 매년 말 적절한 할인율을 결정하고 있으며, 이러한 할인율은 확정급여채무의 정산 시 발생할 것으로 예상되는 미래의추정 현금 유출액의 현재가치를 결정할 때 사용되어야 하는 이자율을 나타냅니다. 연결실체는 퇴직급여가 지급되는 통화로 표시되고 관련 확정급여채무의 기간과 유사한만기를 가진 우량 회사채 이자율을 고려하여 적절한 할인율을 결정하고 있습니다. 확정급여제도에 초과적립액이 있는 경우 순확정급여자산은 비유동자산으로 인식하고 있습니다.

(3) "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석"의 "2. 중요한 회계정책" 및 "3. 중요한 회계추정 및 판단"을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항(1) 환경에 관한 사항

회사는 환경규제 선행 대응 강화 및 끊임없는 개선 활동을 진행하고 있습니다. 회사는 소재부품업계 Global Top 수준의 안전환경경영 체계를 구축하고 국내외 규제 및 저탄소 녹색성장을 선도적으로 대응하기 위해 안전환경 개선/혁신 활동을 지속적으로 추진하고 있습니다. 이를 통하여 안전환경 경영시스템의 효율적이고 체계적인 운영, 환경보전 및 오염예방을 위한 국내외 법규의 자율적 준수, 친환경사업장 조성, 청정기술 개발을 통한 생산성 극대화에 앞장서고 있습니다. ㄱ. 제품환경규제 대응경영 활동 범위가 전 세계로 확장되면서, 범지구적 관점에서의 이슈와 문제에 대한 기업의 사회적 책임에 대한 관심도 높아지고 있습니다. 회사는 유럽연합(EU), 미국, 일본, 중국 등에서 환경보호를 이유로 자국내 생산되는 제품 뿐만 아니라 수입품에 대해서도 제품환경규제(RoHS/REACH 등) 기준을 점차 강화하는 추세이며, 회사는 이를 만족하기 위해 유해물질관리시스템(HSMS: Hazardous Substance Management System) 운영을 통한 유해물질 자료 검증 및 분석 실시, 협력회사의 제품유해물질 경영 활동이 제품유해물질 규제 및 회사의 요구사항을 만족하는지에 대해 평가하고 인증을 부여하는 제도인 제품유해물질 인증제(Green Program) 운영 등을 통해 제품유해물질 경영 활동을 강화해 나가고 있습니다.ㄴ. 온실가스 배출량 관리

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

구분	2024년	2023년	2022년

온실가스(tCO2eq)	455,085	417,881	371,892

에너지(TJ)	9,130	8,495	7,611

주1) 보고 대상 : 본사 및 연구소를 포함한 국내 전사업장 주2) 2024년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 환경부 적합성평가 결과에 따라 변동될 수 있습니다. 회사는 매년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 명세서를 작성하고 정부 지정 검증기관의 제 3자 검증을 거쳐 정부에 제출하고 있습니다. 회사는 2015년 1월부터 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 및 동법 시행령’에 의거 온실가스 배출권거래제 관리 대상 기업으로 지정되어 정부로부터 이행계획기간(`21~`25년)별 무상할당 배출권을 부여 받았습니다. 국내 전사업장은 에너지경영시스템(ISO 50001) 인증을 취득하였으며, 이를 바탕으로 지속적이고 체계적인 온실가스 저감활동을 실시하여 배출권거래제 시행에 따른 리스크를 예방하고 있습니다. (2) 종업원 등에 관한 사항연결실체의 주요 핵심인력의 이동사항 등 회사인력의 중요한 변동사항은 없으며, "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항당해 사업연도 개시일 현재 진행중이거나 사업연도 중에 새로 제기된 중요한 소송사건은 없으며, "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항

(1) 시장위험

연결실체의 시장위험관리는 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를창출할 수 있도록 지원하고, 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

시장위험관리 활동은 지배기업의 자금부서와 금융부서에서 주관하고 있으며, 전사 주요부서 및 각 종속기업의 재무책임자와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 시장위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

ㄱ. 외환위험

연결실체는 여러 나라에서 영업활동을 영위하고 있으므로 화폐성 외화 자산과 부채가 환율변동의 영향을 받을 리스크가 상존하고 있으며, 이러한 환리스크를 최소화하여 재무구조를 건전하게 하고 지속가능한 경영을 실현할 것을 목표로 환리스크를 중점적으로 관리하고 있습니다. 지배기업의 경우 외환위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러와 일본 엔이며, 종속기업의 경우 주요 외화 자산과 부채가 미국달러로 구성되어 있어 이에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

연결실체의 외환위험관리는 ① 환율변동으로 인한 Risk 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고, ② 채권의 회수와 채무의 지급시기를 일치시키는대응기법을 포함하여 화폐성 외화 자산과 부채의 규모를 일치시키기 위한 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고, 필요시 대외적 환관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화하며 투기적 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다. 그리고 매월 외환 Exposure 변동사항 및 Hedge 결과를 점검하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2024.12.31	2023.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	57,126	(57,126)	7,760	(7,760)

JPY	(2,641)	2,641	(2,786)	2,786

EUR	3,582	(3,582)	3,058	(3,058)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. 그러나 환율의 미래 변화는 판매가격과 매출총이익율에 추가적인 영향을 줄 수 있습니다.

ㄴ. 이자율 위험

연결실체의 이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금 또는 예금 등에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 단, 고정이자율이 적용되는 사채나 일부 차입금 및 정기예금의 경우 이자율 변동에 따른 당기 손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리 차입금 및 예금 등의 이자율이100bp 변동 시 12개월 간의 이자비용과 이자수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2024.12.31	2023.12.31

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	2,790	(2,790)	3,945	(3,945)

이자수익	13,294	(13,294)	13,896	(13,896)

ㄷ. 보고기간말 현재 주요 위험회피계약 상세내역 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 「Ⅱ.사업의 내용, 5.위험관리 및 파생거래」와 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3.연결재무제표 주석, 4.재무위험관리」 주석을 참조바랍니다.

(2) 신용위험

신용위험은 연결실체의 Risk 관리정책에 의하여 전사적(Global) 신용위험 관리, 실시간 Monitoring 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리되고 있습니다.

신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, System을 통한 Global 모니터링, 출하 관리(Blocking) 등으로 구성되며 연결실체 차원으로 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한 여신부여는 거래처의 외부 신용 등급, 지급 성향, 거래조건, 회사운영기간, 거래금액, 국가별 신용도 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 회사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

연결실체는 신용위험을 회피하기 위하여 Global 여신/채권관리규정 및 System 을 운영하고 있습니다. 또한 신용 위험을 회피하기 위하여 채권보험(국내/해외)에 가입하고 있으며, 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 이용하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체는 매출채권 잔액에 대하여 담보를 제공받고 있거나, 고객사별 채권의 부보 조건에 따라 채권보험을 가입하여 신용 위험을 관리하고 있습니다.보험이 가입되어 있지 아니한 채권이나 보험 부보액을 초과하는 채권 잔액에 대해서는 대손 예상액을 추정하여 대손충당금을 설정하고 있습니다(주석 7 참조).연결실체의 신용위험은 개별고객(주요고객 A)에 대한 유의적인 집중이 존재합니다.

연체 및 손상되지 않은 주요 금융자산 중 매출채권의 신용 건전성에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

매출채권	2024.12.31	2023.12.31

보험 및 담보가 설정되어 있는 채권

상환능력 우수, 최고	2,302,171	1,759,421

상환능력 양호	106,607	66,490

상환능력 적정	94,486	94,983

상환 가능(*)	29,809	61,512

소 계	2,533,073	1,982,406

보험 및 담보가 설정되어 있지 않은 채권

Tier 1	201,975	220,537

Tier 2	9,598	1,474

소 계	211,573	222,011

합 계	2,744,646	2,204,417

(*) 보험 및 담보가 설정되어 있으나 신용등급이 알려지지 않은 고객은 상환가능으로분류하였습니다.신용건전성 분석을 위한 매출채권의 분류기준은 다음과 같습니다.

구분	내용

보험 및 담보가 설정되어 있는 채권

상환능력 우수, 최고	한국무역보험공사 신용등급 A~B, ㈜나이스디앤비 A1~A3

상환능력 양호	한국무역보험공사 신용등급 C, ㈜나이스디앤비 B1

상환능력 적정	한국무역보험공사 신용등급 D~E, ㈜나이스디앤비 B2

상환가능	한국무역보험공사 신용등급 F~R, ㈜나이스디앤비 B3 이하

보험 및 담보가 설정되어 있지 않은 채권

Tier 1	선수금 또는 L/C 거래처, 특수관계자, ㈜나이스디앤비 A2이상(대기업 및 그 계열사)

Tier 2	상기 사항 외 기타 거래처

(3) 유동성위험

연결실체는 매월 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 이와 더불어 보고기간말 현재 지배기업은 신한은행 등에 일반대출, 당좌차월 한도를 약 2,415억원 보유 함으로써 유동성위험에 대비하고 있습니다. 그리고 해외종속기업인 LGITVH를 비롯한 종속기업이 금융기관으로부터 제공받고 있는 당좌차월, 포괄한도 등의 총한도 는 7,172억원 입니다. (주석 31 참조)보고기간말 현재 연결실체의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목(*1)	2024.12.31

1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	2,241,080	-	-	-

단기차입금	73,455	-	-	-

기타지급채무	573,864	-	-	-

리스부채	9,532	8,407	5,790	222

장기차입금	697,311	622,693	1,317,038	153,212

내재파생상품부채(*2)	962	1,175	8,568	72,146

합 계	3,596,204	632,275	1,331,396	225,580

(단위: 백만원)

계정과목(*1)	2023.12.31

1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	2,493,726	-	-	-

단기차입금	39,075	-	-	-

기타지급채무	754,820	-	-	-

리스부채	8,368	5,416	9,313	410

장기차입금	606,194	674,543	1,498,866	181,686

당기손익-공정가치 측정 금융부채(*2)	334	1,027	5,585	58,694

합 계	3,902,517	680,986	1,513,764	240,790

(*1) 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다. 이자율과 환율변동에 따른 위험회피를 위한 파생상품은 사채 및 차입금의 현금흐름에 반영되어 있습니다. (*2) 상기 현금흐름은 당기손익-공정가치 측정 금융부채 관련 이연거래일(Day1)손익을 가감하지 않은 금액입니다.(주석 9참조)

(4) 자본위험관리

연결실체의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고, 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2024.12.31	2023.12.31

부채총계 (A)	6,024,346	6,489,731

자본총계 (B)	5,353,866	4,714,575

현금및현금성자산 (C)	1,329,386	1,389,646

차입금 (D)	2,651,970	2,737,722

부채비율 (A/B)	113%	138%

순차입금비율 (D-C)/B	25%	29%