LG이노텍 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 연결회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

연결회사는 모바일, 자동차, 디스플레이, 반도체, LED, 사물인터넷 등의 사업영역을 중심으로 관련 소재·소자에서부터 부품 및 모듈 분야에 이르기까지 폭넓은 분야에서 전후방 산업의 발전을 선도하며 고객과 시장에서 신뢰받는 글로벌 소재·부품회사로 성장해 왔습니다.

국내·외 주요 거점 별로 11개 생산기반과 9개 판매거점을 구축하여 글로벌 시장 공략을 위한 네트워크를 확보했으며, 국내 5개 연구소를 운영하며 혁신기술과 시장선도제품 개발에 주력하고 있습니다.

연결회사는 사업의 근본 경쟁력을 한층 강화하기 위해 2019년 12월 16일 본사를 서울특별시 강서구 마곡에 위치한 LG사이언스파크로 이전하였으며, R, 마케팅, 지원 조직을 한 곳으로 통합하여 더욱 빠르고 정확한 소통과 의사결정이 가능해지면서 업무 효율성 향상과 사업간 시너지 효과도 기대하고 있습니다.

2019년은 미·중 무역분쟁의 장기화, 전방시장의 수요 부진 지속, 글로벌 경쟁 심화 등으로 부품업계의 어려움이 더욱 가중된 한 해였습니다. 이러한 어려운 경영 환경 속에서도 광학솔루션, 기판소재, 전장부품 사업들의 글로벌 경쟁력 강화 및 수익성 개선으로 연결기준 매출액은 전년 대비 4% 성장한 8조 3,021억원, 영업이익은 4,031억원을 기록하였습니다.

- 주요 경영지표(단위 : 백만원, %)

구분	44기	43기	전기대비 증감율

매출액	8,302,068	7,982,104	4% 증가

영업이익	403,129	263,517	53% 증가

2020년은 세계 경제의 저성장 기조와 지정학적 리스크, 무역갈등 등의 불확실성 속에서 인공지능과 같은 4차 산업혁명의 혁신기술이 경쟁의 양상과 게임의 룰을 새로운 형태로 변화시킬 것으로 예상하고 있습니다. 연결회사는 차별화 기술과 세계 최고의 품질 및 서비스 제공을 통해 카메라모듈과 기판소재 등 주력사업의 시장 지위를 더욱 공고히 하는 한편 5G, 인공지능, 자율주행, 로봇 등 신성장 분야에서도 새로운 사업을 적극적으로 발굴하고 육성할 계획입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재 무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제44기(2019년12월31일)	제43기(2018년12월31일)	증 감

[유동자산]	2,530,944	2,233,328	297,616

[비유동자산]	3,239,836	3,522,739	(282,903)

자산총계	5,770,781	5,756,067	14,714

[유동부채]	2,046,234	1,584,398	461,836

[비유동부채]	1,519,942	2,053,434	(533,492)

부채총계	3,566,176	3,637,832	(71,656)

자본총계	2,204,604	2,118,235	86,369

부채비율	162%	172%	(10%)

(1) 자산2019년말 자산은 전년대비 147억 증가한 5조 7,708억원으로 유동자산과 비유동자산이 각각 2조 5,309억원(43.9%), 3조 2,398억원(56.1%)입니다.유동자산은 2,976억원 증가하였는데, 영업활동으로 인한 현금성 자산 증가 1,783억원과 4분기 광학 솔루션 사업부문 매출 증가에 따른 매출채권의 증가 1,961억원 등의 영향이 있었습니다. 비유동자산은 신규투자 대비 감가상각 및 자산의 손상차손 인식 등으로 유무형자산이 전기대비 2,522억 감소한 영향으로 전년대비 2,829억원 감소 하였습니다. (2) 부채 부채총계는 전기대비 717억원 감소한 3조 5,662억원이고, 부채비율은 전기대비 10% 포인트 개 선된 162%입니다. 4분기 매입액 증가로 인해 매입채무는 전기대비 1,148억원 증가하였지만 차입금 상환으로 인해 장단기 차입금이 전기대비 2,084억원 감소한 영향이 있었습니다. (3) 자본2019년말 자본 총액은 2조 2,046억원이며, 순이익 발생에 따른 이익잉여금 반영 등으로 전기말 2조 1,182억원 대비 864억원이 증가하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	제44기(2019.01.01 ~ 2019.12.31)	제43기(2018.01.01 ~ 2018.12.31)	증 감

매출액	8,302,068	7,982,104	319,964

영업이익	403,129	263,517	139,612

법인세비용차감전순이익	158,229	184,015	(25,786)

당기순이익	102,300	163,100	(60,800)

총포괄이익	93,468	173,369	(79,901)

연결회사는 당기말 현재 광학솔루션, 기판소재, 전장부품, LED 의 4개 사업부 체제로운영되고 있으며 , 사업부문별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

구 분	사업부문	제44기	제43기	증 감

매출	광학솔루션	54,257	50,969	3,288

기판소재	11,261	11,588	(327)

전장부품	11,321	9,633	1,688

LED	3,546	4,565	(1,019)

기타	3,679	4,044	(365)

내부거래	(1,043)	(978)	(65)

전사	83,021	79,821	3,200

영업이익(손실)	광학솔루션	3,708	2,178	1,530

기판소재	1,580	916	664

전장부품	(519)	(153)	(366)

LED	(837)	(340)	(497)

기타	99	34	65

전사	4,031	2,635	1,396

연결회사의 각 사업부문별 영업실적에 영향을 미친 시장환경과 영업실적에 대한설명은 다음과 같습니다.

[광학솔루션 사업부]

(1) 시장환경모바일 부품산업은 2010년 이후 스마트폰 시장의 급격한 확산으로 성장하여 왔습니다. 그러나 최근 스마트폰 제품 교체 주기의 증가, 신흥 시장에서의 성장 둔화 등으로스마트폰 시장의 성장이 정체되고 있는 양상을 보이면서 작년에는 글로벌 스마트폰 시장이 사상 처음 마이너스 성장을 기록하였습니다. 스마트폰 시장의 성숙기 진입과 경쟁 심화로 전자부품 산업 역시 고전하였으나, 프리미엄 시장에서의 하드웨어 상향 평준화 및 고사양화에 의한 센서 등의 신규부품 탑재로 멀티플카메라, 3D인식모듈 같은 부품들은 성장세를 보였습니다. (2) 영업실적광학솔루션 사업부는 글로벌 스마트폰 시장의 전년 대비 역신장과 글로벌 전략고객의 판매 부진 등의 어려운 환경 속에서도 신모델 적기 개발과 고부가 제품 비중 확대 등을 통해 전년 대비 6% 성장한 매출 5조 4,257억원을 달성하며 글로벌 일등 지위를 확고히 하였습니다. 수익성 측면에서도 품질 및 생산성 개선 등을 통해 영업이익은 전년 대비 개선된 3,708억원을 기록하였습니다.향후에도 차별화 기술 기반의 신제품 개발과 무인화/지능화와 연계된 제조 경쟁력 향상을 추진하여 사업 경쟁력을 한층 강화하고 지속적으로 글로벌 시장을 선도해 나갈 계획입니다.

[기판소재 사업부] (1) 시장환경기판소재 사업부의 주력 제품인 Tape Substrate와 포토마스크(Photomask) 사업은 디스플레이 산업과 밀접한 관련이 있습니다. TV시장의 글로벌 수요 정체는 지속되고 있으나, UHD TV의 본격화에 따른 고해상도, 빠른 응답속도 요구 증가로 Tape Substrate의 채용 수량이 견조하게 유지되고 있으며 TV 대형화와 고해상도 모델 증가, OLED TV와 같은 프리미엄 시장의 빠른 성장에 따라 포토마스크의 수요도 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. HDI, 2메탈 칩온필름(2 Metal COF), 반도체기판과 같은 기판사업은 모바일, 반도체시장의 성장 및 기술의 발전과 밀접한 관계를 보이고 있습니다. 스마트 기기의 다기능화, 부품의 소형화 니즈 증가, 반도체 메모리 용량의 증가로 기판제품도 점점 고성능, 고집적화 되고 있는 추세이며, 산업분야 별로 기판의 생산방법 및 기능이 빠른 속도로 차별화되고 있습니다. (2) 영업실적기판소재 사업부는 한계사업인 PCB제품의 생산 종료 영향으로 매출은 전년대비 3%감소한 1조 1,261억원을 기록하였습니다. 그러나 반도체 기판, 테이프 기판, 포토마스크 등 다른 제품들은 핵심 기술력, 선행기술 제안, 적기 Capa 대응 등을 통해 안정적인 사업 경쟁력을 유지하면서 사업부의 전체 영업이익은 전년 대비 664억원 증가한 1,580억원을 기록하였습니다.반도체 기판은 기술 변화에 대한 빠른 대응과 제조 경쟁력 향상을 통해 전년 대비 13%의 매출 성장을 기록했습니다. 테이프 기판은 생산성 향상을 통한 적기 공급능력 확대에 주력하여 전년 대비 16%의 매출 성장을 기록하였으며, 포토마스크는 전방시장의 어려움 속에서도 차세대 제품 및 프리미엄 모델을 확대하여 전년 대비 8%의 매출 성장을 기록하면서 글로벌 선두업체의 지위를 공고히 하였습니다.

[전장부품 사업부] (1) 시장환경전장부품 산업은 자동차 전체 시장의 안정된 수요를 기반으로 전개하는 사업입니다. 각국 정부의 연비 규제 강화 및 전기차 기술의 진보로 인해 친환경차 수요가 빠르게 증가함에 따라 관련 전장부품 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 자율주행자동차 개발 활성화로 첨단운전자보조시스템(ADAS) 기능을 탑재한 차량이 증가하면서 ADAS용 센서 및 통신모듈 수요도 지속적으로 확대되고 있습니다. (2) 영업실적

전장부품 사업부는 글로벌 자동차 시장의 판매 부진 속에서도 차량용 파워모듈/카메라모듈/LED조명모듈 등 친환경 자동차와 자율주행 관련 부품들의 수요가 지속적으로 증가하면서 매출은 전년 대비 18% 성장한 1조 1,320억원을 기록하였습니다. 그러나 수익성 측면에서는 해외 생산지 다변화에 따른 자원투입 확대와 일부 신제품의 초기 안정화 차질 등으로 520억원의 영업손실을 기록하였습니다. 향후에는 글로벌 생산 역량 강화 및 플랫폼 모델 중심의 개발과 수주활동 전개로 수익성을 점진적으로 개선시켜 나갈 계획입니다.

[LED 사업부 및 기타부문] (1) 시장환경LED 사업부는 스마트폰, TV 등 완제품의 수요변화와 맞물려 영향을 받을 수 있으며조명, 차량 산업과도 밀접한 관계를 맺고 있습니다. LED 업계는 지속적인 수요 증가에도 불구하고, 업계 전반적인 과잉공급과 급격한 판가하락으로 최근 수년 간 어려움을 겪었습니다. 그러나 최근에는 판가 하락 폭이 정상적인 수준에서 안정세를 보이고있습니다. LED산업의 성장을 견인했던 LCD TV시장의 수요 정체와 판가 하락이 지속되면서 BLU용 LED시장은 감소 상태에 있으나 LED의 적용 범위가 모바일, 노트북/모니터, 일반 조명 부문과 함께 차량 조명, 사이니지, 산업용 UV 광원 부문 등으로 확대되고 있습니다. (2) 영업실적

LED 사업부는 장기화 되고 있는 LED 업황 부진과 업체간 경쟁 심화 등과 같은

영업환경 외에도 조명용 LED와 BLU와 같은 저수익 제품군의 축소 과정에서 매출은전년 대비 22% 감소한 3,546억원을 기록하였습니다. 사업구조 개선 및 자원 운영의 효율화를 위한 지속적인 노력에도 불구하고 수익성은 전년 대비 악화되었습니다. 기타부문은 디스플레이용 통신부품과 파워모듈 등의 제품으로 구성되어 있으며, 품질/공급망/생산성 향상 등의 사업체질 개선과 저수익 제품 합리화를 통해 사업구조 고도화에 주력하여 수익성 중심의 운영에 집중할 계획입니다.

다. 2020년 사업전망

2020년은 세계 경제의 저성장 기조와 지정학적 리스크, 무역갈등 등의 불확실성이 상존 하는 등 사업환경의 어려움이 지속될 것으로 예상됩니다. 또한, 연초 이후 장기화되고 있는 코로나19의 확산 여파로 글로벌 경기 둔화에 대한 우려가 커지고 있습니다.

당사는 이러한 어려운 경영환경 속에서 인공지능과 같은 4차 산업혁명의 혁신기술이경쟁의 양상과 게임의 룰을 새로운 형태로 변화시킬 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 차별화 기술과 세계 최고의 품질 및 서비스 제공을 통해 카메라모듈과 기판 소재 등 주력사업의 시장 지위를 더욱 공고히 하는 한편 5G, 인공지능, 자율주행, 로봇 등 신성장 분야에서도 새로운 사업을 적극적으로 발굴하고 육성할 계획입니다.

전방시장 별 부품수요 측면에서는1) 스마트폰, 태블릿 등 모바일 전방시장의 성숙에 따른 수요 정체가 지속될 것으로 예상되고 있으나, 프리미엄폰 차별화를 위한 신규 부품 요구와 5G 전환에 따른 관련 부품의 수요는 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 2) 디스플레이 시장에서는 대면적, 고해상도, OLED 등 프리미엄 TV 시장 확대와 가전 내 스마트/건강관리 기능의 확대 적용 등이 예상되고 있습니다. 3) 자동차 시장에서는 자율주행, 친환경차 및 카 쉐어링 시장 성장과 소형/경량화 및 복합 모듈화 요구는 증가할 것으로 예상됩니다. 올해 각 사업부문별 추진 계획은 다음과 같습니다. 광학솔루션 사업부는 주요 고객사 매출 확대, 3D인식모듈 등 신제품 출시, 고부가 모델 판매비중 증가로 글로벌 일등 지위를 유지하면서 지속 성장하고 있습니다. 올해에도 시장을 선도할 수 있는 신기술 개발을 지속하여 차별화된 핵심기술을 확보하고 글로벌 생산 전개를 가속화하여 사업 경쟁력을 한층 강화해갈 계획입니다. 기판소재 사업부에서는 포토마스크와 Tape Substrate 제품이 글로벌 경쟁력을 유지하면서 수익을 지속적으로 창출하였습니다. 특히, Tape Substrate는 양면제품을 본격 생산하여 사업 영역을 TV에서 모바일 분야로 확대하였습니다. 올해에는 고주파 통신 및 5G용 반도체 기판, 고해상도 10.5세대 포토마스크, 2 Metal COF의 인접영역 Application 발굴 등을 통해 수익 창출력을 확대할 계획입니다. 전장부품 사업부는 모터, 통신, 파워, 카메라, LED 등 주력 제품에서 글로벌 고객 중심으로 수주를 확대하여 매출 성장을 지속하고 있습니다. 올해는 국내외 주요 고객 기반 경쟁우위 제품 및 제조 경쟁력 강화를 통해 글로벌 지위를 강화해 나갈 계획입니다. 현재 모터, 통신모듈, 파워모듈은 원가 혁신을 통한 수익성 개선에 집중하고, 전기차(EV) 및 자율주행차 관련 부품들은 고객 Needs에 대비한 선행 대응으로 신규수주도 지속적으로 확대할 계획입니다. LED 사업부는 차량용 LED와 UV LED를 중심으로 한 사업구조 개선에 집중하고 있습니다. 저수익 제품들은 지속적으로 축소하는 한편 차량 LED에 개발 자원을 집중하여 전방 광원 라인업을 강화하고 있으며, UV 광원 성능 우위를 기반으로 경화/노광/살균용 UV LED의 매출도 확대하고 있습니다. 올해에도 차량, UV 등 기술 중심의 고부가가치 제품에 집중하여 사업체질 개선을 지속하겠습니다.

라. 조직개편 당사는 2019년 12월 1일자로 조직 개편을 시행하였으며, 안정적인 조직의 운영과 사업 고도화를 위해 4개 사업부에서 3개 사업부 체제(광학솔루션사업부, 기판소재사업부, 전장부품사업부)로 변경하였습니다. 마. 환율변동 영향 당사는 글로벌 고객사들을 대상으로 한 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 회사의 손익과 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 외화 수지상 수출이 수입보다 많아 원화가 강세일 경우 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 당사의 외환 위험관리 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다.이에 당사는 외화채권 매각 등을 통해 통화별 자산, 부채 규모를 동일한 수준으로 유지하여 환율변동 영향을 최소화 하는데 주력하고 있으며, 투기목적의 파생상품 거래는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 바. 자산 손상 인식 연결회사는 매년 개별자산이나 현금창출단위에 대해 손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있습니다. 이러한 비금융자산에 대한 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있으며, 회수가능액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 당기와 전기 중 비금융자산의 계정과목별 손상차손 인식액은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

구 분	제 44 기	제 43 기

유형자산	802	109

무형자산	678	193

기타	16	63

당기 유형자산 손상금액은 영업중단을 결정한 HDI 사업 관련 자산 감액과 광학 사업의 장기 미사용 운휴자산 감액 등의 영향이 있었습니다. 무형자산 손상금액은 개발 프로젝트 중단 및 제품단종으로 인한 개발비 손상과 낮은 미래 경제적 효익 유입가능성으로 인한 개발비 손상 등 입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 (1) 현금 및 현금성자산 확보 현황 보 고 기 간 말 연결회사의 가용자금(현금 및 현금성자산)은 7,996억원 입 니다. 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 124%이며, 순차입금비율은 51% 입니다. 현금 및 현금성자산 외에도, 불안정한 시장상황을 대비하여 일정액의 수수료 부담 후약관상 감액정지 조항 배제를 통해 금융기관으로부터 우선적으로 유동성을 확보할 수 있 는 커미티드라인(Committed Line)을 당기말 신한은행 및 국민은행과 400억원 약정하고 있 으 며 향 후 지속적으로 확대해갈 계획입니다. 또 한 , 기 타 국공채 등 만기보유증권으로 16억원을 보유하고 있습니다. 현 금 및 현금성자산 현황 및 관련 재무비율>

(단위 : 백만원)

구분	제44기	제43기	제42기

현금 및 현금성자산	799,575	621,247	369,533

상각후원가 측정 금융자산	1,612	1,729	121

유동비율 (유동자산÷유동부채)	124%	141%	109%

순차입금비율 (차입금 - 현금성자산 및 만기보유금융자산) ÷ 자본	51%	71%	58%

주1) 상각후원가 측정 금융자산은 국공채(유동성 및 비유동성 만기보유증권) 포함 주2) 차입금은 사 채할인발행차금 포함 (2) 현금흐름(현금 및 현금성자산) 증감 원인 및 향후 전망 보고기간말 기준 연결회사의 현금 및 현금성자산은 전년 대비 178,328백만원 증가하였으며 이는 영업활동현금흐름의 증가 외에도 투자활동현금흐름이 큰 폭으로 감소하였기 때문입니다. 연결회사는 과거 2017~2018년(제42기~제43기) 카메라모듈 관련 생산설비 증설, 베트남법인 공장 이전 등 대규모 투자 (약 2.2조원) 를 실시하여 잉여현금흐름을 창출하지 못하고 차입금이 지속적으로 확대되었 지만, 대규모 투자가 일단락된 후 2019년(제44기)부터 광학솔루션 사업 부문 등을 중심으로 수익창출력이 제고됨에 따라 향후 회사의 현금흐름 창출력은 양호한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름>

(단위 : 백만원)

구분	제44 기	제43 기	제42 기

기초현금및현금성자산	621,247	369,533	341,278

영업활동현금흐름	769,041	1,062,343	445,980

투자활동현금흐름	(354,331)	(1,414,462)	(834,401)

재무활동현금흐름	(238,874)	603,612	422,489

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	2,492	221	(5,813)

기말현금및현금성자산	799,575	621,247	369,533

(3) 유동성 관리 현황 연결회사는 매월 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다.또한, 중국 현지법인간 내부자금공유 및 단기차입 한도를 추가 확보하고자 중국 3개법인(혜주, 연태, 상해)간 자금 Pooling System을 운영하고 있습니다.이와 더불어 보고기간말 현재 지배회사는 신한은행 등에 일반대출 및 당좌차월 한도를 약 1,833억원 보유함으로써 유동성위험에 대비하고 있습니다. 그리고 해외종속기업인 LG Innotek Huizhou Co., Ltd.를 비롯한 종속기업이 금융기관으로부터 제공받고 있는 당좌차월, 포괄한도 등의 총한도 는 3,466억원입 니 다. 나. 자금조달 및 지출에 관한 사항 (1) 자금조달 상세 내역연결회사는 만기도래 차입금 상환 및 신규/경상투자에 대응하되 부채비율, 순차입금비율 등 재무구조 개선을 위해 자금조달 규모를 전년 대비 축소하였습니다.2019년(제44기) 외화 사모사채 미화 50백만 달러 및 장기차입금 182억원(해외법인 원화外 차입금)을 조달하였으며, 한국수출입은행 장기차입한도 1,000억원을 약정하여 향후 투자지출 및 만기상환을 위한 유동성을 확보하였습니다. (2) 차입금 상환 금액 및 향후 전망2019년 차입금은 당해년도 만기가 도래한 사채 및 금융기관 차입금 등을 상환하여 전년대비 2,084억원 감소한 1조 9,183억원 이었습니다. 연결회사의 잉여현금흐름은 광학솔루션 부문의 우수한 수익창출력을 바탕으로경상적 투자에 대응하면서 향후 원활한 현금흐름을 보일 것으로 예상되며, 이에 따라차입금 감축을 통한 점진적인 재무안정성 회복도 가능할 것으로 전망됩니다. 또한, 연결회사는 국내신용평가기관인 한국신용평가, 한국기업평가 및 NICE신용평가로부터 회사채 신용등급 AA-, 단기사채 신용등급 A1 을 부여받고 있고, 우수한 신용등급을 바탕으로 금융시장을 통해 적기에저리로 조달이 가능할 것으로 전망됩니다. (3) 차입금 잔액 등 차입금 상세내역 보 고 기 간 말 현 재 연결 회사의 2020년 만기도래 차입금은 5 ,417억원 이며 , 장 기차입비중 증가 등 차입금 구조 개선 을 통해 특정연도에 상환금액이 집중되지 않는 방향으로 재무 건전성을 지속적으로 개선할 계획입니다.

(단위:백만원)

구분	차입금

제44기	제43기	제42기

단 기	단기차입금 및 유동성장기부채	541,667	331,021	240,699

장 기	장기차입금	1,376,644	1,795,728	1,261,924

합 계	1,918,311	2,126,749	1,502,623

주) 차입금은 사채할인발행차금 등을 포함합니다.

보고기간 말 현재 연결회사의 연도별 차입금 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목	2019.12.31

1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

단기차입금	30,677	-	-	-

장기차입금	221,553	487,934	466,548	-

사채	335,390	130,946	217,312	145,198

합계	587,620	618,880	683,860	145,198

주) 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않았으며, 이자지급액이 포함된 금액 입니다. 이자율과 환율변동에 따른 현금흐름 위험회피를 위한 파생상품은 사채의 현금흐름에 반영되어 있습니다.

보고기간 말 현재 연결회사의 차입금 잔액 및 이자율 등은 다음 과 같습니다. (1) 단기차입금 등

(단위: 백만원)

차입처	종 류	최장만기일	이자율(%)	금 액

2019.12.31	2019.12.31	2018.12.31

Bank of America Mexico, S.A. 등	일반대(회전한도) 등	2020.11.30	0.80~2.78	30,409	20,160

유동성장기부채	장기차입금 및 사채 등	2020.12.20	1.94~3.70	511,343	311,001

사채할인발행차금 등	(86)	(140)

계	541,666	331,021

(2) 장기차입금 등ㄱ. 보고기간 말 현재 장기차입금의 내역

(단위: 백만원)

차입처	내역	상환조건	최장만기일	이자율(%)	금 액

2019.12.31	2019.12.31	2018.12.31

한국산업은행	시설자금	분할상환	2023.05.30	2.90~3.27	350,000	350,000

신한은행	시설자금	분할상환	2021.08.30	2.38	50,000	50,000

중국공상은행	시설자금	만기일시상환	2020.04.10	2.43	50,000	50,000

중국농업은행	시설자금	만기일시상환	2020.04.10	2.43	40,000	40,000

케이비이노제일차	장기운전자금	분할상환	2019.11.08	-	-	10,000

케이비이노제이차	장기운전자금	분할상환	2022.10.12	3.18	30,000	50,000

엔에이치이노제일차	장기운전자금	분할상환	2021.09.13	2.68	30,000	30,000

에스에이치이노제일차	장기운전자금	만기일시상환	2021.10.18	2.68	69,870	69,801

Citibank Taiwan Limited	시설자금	만기일시상환	2021.05.21	3.30~3.47	46,312	55,905

The Export-Import Bank of Korea	시설자금	분할상환	2023.06.20	3.60~3.70	243,138	234,801

Woori Bank Hong Kong Branch	시설자금	분할상환	2023.03.20	3.55~3.67	125,424	122,991

Woori Bank Vietnam limited, Hanoi branch	시설자금	분할상환	2022.07.25	3.44	11,578	16,772

Bank BGZ BNP Paribas S.A.	운영자금	만기일시상환	2021.11.15	2.71	12,195	11,892

ING Bank Slaski S.A.	운영자금	만기일시상환	2020.11.15	2.34	6,097	5,946

ING Bank Slaski S.A.	운영자금	만기일시상환	2022.08.29	2.64	9,146	-

Bank Handlowy W Warszawie SA (Citi Bank)	운영자금	만기일시상환	2021.05.12	2.43	9,146	-

SMBC, Los Angeles Branch	시설자금	만기일시상환	2020.02.26	3.32	11,578	11,181

SMBC, Singapore branch	시설자금	만기일시상환	2019.06.27	-	-	16,772

The Korea Development Bank, Singapore Branch	운영자금	만기일시상환	2019.09.25	-	-	5,591

Bank of America, Beijing Branch	시설자금	분할상환	2021.04.27	3.58	17,228	16,644

소계	1,111,712	1,148,296

차감 : 유동성장기부채	(191,343)	(71,000)

계	920,369	1,077,296

ㄴ. 보고기간 말 현재 사채의 발행내역

(단위: 백만원)

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	금 액

2019.12.31	2019.12.31	2018.12.31

제33-2회 무보증 공모사채	2014.11.10	2019.11.10	-	-	70,000

제34-2회 무보증 사모사채	2015.02.13	2020.02.13	2.9	90,000	90,000

제35-2회 무보증 공모사채	2015.11.26	2020.11.26	2.54	60,000	60,000

제36-1회 무보증 사모사채	2016.02.12	2019.02.12	-	-	30,000

제36-2회 무보증 사모사채	2016.02.12	2020.02.12	2.07	20,000	20,000

제37-1회 무보증 공모사채	2016.04.19	2019.04.19	-	-	80,000

제37-2회 무보증 공모사채	2016.04.19	2021.04.19	2.21	70,000	70,000

제38회 무보증 사모사채	2016.09.21	2019.09.21	-	-	60,000

제39-1회 무보증 공모사채	2017.02.13	2020.02.13	1.94	150,000	150,000

제39-2회 무보증 공모사채	2017.02.13	2022.02.13	2.42	100,000	100,000

제40-1회 무보증 사모사채	2018.01.10	2025.01.10	3.32	50,000	50,000

제40-2회 무보증 사모사채	2018.01.10	2028.01.10	3.92	30,000	30,000

제41-1회 무보증 공모사채	2018.05.08	2021.05.07	2.64	50,000	50,000

제41-2회 무보증 공모사채	2018.05.08	2023.05.08	3.06	100,000	100,000

외화 보증 사모사채(*)	2019.10.25	2026.10.26	3.04	57,890	-

소계	777,890	960,000

차감: 사채할인발행차금	(1,702)	(1,707)

차감: 유동성장기부채	(319,914)	(239,860)

계	456,274	718,433

(*)회사는 일부 차입금의 이자율 및 환율 변동에 따른 현금흐름위험회피를 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다. 조달 자금 중 공모 회사채는 사채관리계약에 의거하여 재무비율, 담보권설정, 자산처분 제한 등이 있으며, 상세한 내용은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "6. 기타 재무에관한 사항" 중 "바. 채무증권 발행실적 등" 중 "(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부등"을참조하시기 바랍니다. 공시대상 기간 중 연결회사가 해당 조건을 이행하지 못한 경우는 없습니다. 연결회사는 고정금리 회사채 및 금융기관 차입금 등을 일정 부분 조달함으로써 향후 1년이내 이자율 상승으로 인한 이자비용 증가를 최소화하고 있습니다. 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 지배기업 자금부서 및 금융부서에서 이자율 위험관리를 주관하고 있으며, 각 종속기업마다 1~2명의 담당자가 ① 예금 및 차입거래 관련 업무 ② 이자율 변동에 따른 영향 검토 ③ 금리 및 자금시장의동향파악 및 전망 등의 업무를 수행하고 있습니다.공시대상 기간 중 조달한 자금은 기존 차입금의 상환 및 기타 운영자금, 설비투자를 위한 시설자금으로 사용하였으며, 향후 대규모 지출(투자지출 등)이 예상될 경우에는별도로 대응할 예정입니다.

5. 부외거래 가. 당기말 현재 지배기업이 금융기관으로부터 제공받고 있는 수출입금융 등의 총한도는 254,716백만원 (2018년 말: 268,163백만원)이며, 추가로 당기말 이후 장기차입하기로 약정한 한도액은 100,000백만원입니다. 나. 당기말 현재 지배기업은 ING은행 등과 735,203백만원 (2018년 말: 709,994백만원)을 한도로 매출채권 양도 약정을 체결하고 있습니다. 다. 당기말 현재 지배기업은 신한은행 등과 27,000백만원(2018년 말: 27,000백만원)을 한도로 당좌대출 약정을 체결하고 있습니다. 라. 당기말 현재 지배기업은 신한은행 등과 156,312백만원(2018년 말: 152,317백만원) 을 한도로 일반대출 약정을 체결하고 있습니다. 마. 당기말 현재 해외종속기업인 LG Innotek Huizhou Co., Ltd.를 비롯한 종속기업이 금융기관으로부터 제공받고 있는 당좌차월, 포괄한도 등의 총한도는 346,642백만원(2018년 말: 389,791백만원)입니다.

바. 연결회사가 당기말 현재 체결중인 중요한 상표권, 라이센스 계약 내역은 다음과 같습니다.

구 분	관련 사업부문/제품	제공처	사용처

기술사용	LED	OSRAM AG 등	연결회사

기술제공	LED	연결회사	OSRAM AG

상표사용	전 제품	(주)LG	연결회사

사. 보고기간말 현재 회사가 자산 취득을 위해 약정한 금액은 19,835백만원입니다. 아. 보고기간말 현재 연결회사의 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에있습니다. 동 소송 등의 최종 결과 및 영향은 합리적으로 예측할 수 없으며, 연결회사의 경영진은 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

(1) 연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 2.11 에 서 설명하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 연결재무제표 작성시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 판단은 지속적으로 평가되며, 과거 경험 및 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 보고기간 말 이후의 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

- 법인세연결회사의 영업활동은 전세계 다양한 국가에서 이루어지고 있으며, 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 법인세 역시 다양한 국가의 세법 및 과세당국 결정을 적용하여 산정되므로 연결회사의 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 보고기간 종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.또한 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간 동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있습니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

- 비금융자산의 손상연결회사는 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을선택하여야 합니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. - 충당부채

연결회사는 2019년 12월 31일 현재 주석 16에서 설명하는 바와 같이 제품의 품질보증 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러 한 충당부채는 과거 경험률 및 계약조건에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.- 순확정급여부채순확정급여부채를 결정하는 데 사용되는 보험수리적가정은 급여인상율 및 할인율 등여러 변수를 포함하고 있으며, 이러한 가정의 변동은 순확정급여부채의 장부금액에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 순확정급여부채와 관련된 다른 주요한 가정들은 일부 현재의 시장 상황에 근거하고 있습니다. 연결회사는 매년 말 적절한 할인율을 결정하고 있으며, 이러한 할인율은 확정급여채무의 정산 시 발생할 것으로 예상되는 미래의추정 현금 유출액의 현재가치를 결정할 때 사용되어야 하는 이자율을 나타냅니다. 연결회사는 퇴직급여가 지급되는 통화로 표시되고 관련 확정급여채무의 기간과 유사한만기를 가진 우량 회사채 이자율을 고려하여 적절한 할인율을 결정하고 있습니다.

(3) "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석"의 "2. 중요한 회계정책" 및 " 4. 중요한 회계추정 및 판단 "을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

(1) 환경에 관한 사항 회사는 환경규제 선행 대응 강화 및 끊임없는 개선 활동을 진행하고 있습니다. 회사는 소재부품업계 Global Top 수준의 안전환경 경영 체계를 구축하고 국내외 규제 및 저탄소 녹색성장을 선도적으로 대응하기 위해 안전환경 Champion제도 및 안전환경 개선/혁신 활동을 지속적으로 추진하고 있습니다. 이를 통하여 안전환경 경영시스템의 효율적이고 체계적인 운영, 환경보전 및 오염예방을 위한 국내외 법규의 자율적 준수, 녹색사업장 조성, 청정기술 개발을 통한 생산성 극대화에 앞 장서고 있습니다. ㄱ. 제품 환경 규제 대응경영 활동 범위가 전 세계로 확장되면서, 범지구적 관점에서의 이슈와 문제에 대한 기업 공동의 책임 또한 높아지고 있습니다. 회사는 유럽연합(EU), 미국, 일본, 중국 등에서 환경보호를 이유로 자국내 생산되는 제품 뿐만 아니라 수입품에 대해서도 제품 환경규제(RoHS/REACH 등) 기준을 점차 강화하는 추세이며, 회사는 이를 만족하기 위해 유해물질관리시스템(HSMS: Hazardous Substance Management System) 운영을 통한 유해물질 자료 검증 및 분석 실시, 협력회사의 경영 환경이 환경 규제 및회사의 요구사항을 만족하는지에 대해 평가하고 인증을 부여하는 제도인 친환경인증제(Green Program) 운영 등을 통해 친환경 경영 활동을 강화해 나가고 있습니다.

ㄴ. 온실가스 배출량 관리

[ 온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

구분	2019년	2018년	2017년

온실가스(tCO2e)	347,900	369,433	357,019

에너지(TJ)	7,296	7,538	7,419

주1) 보고 대상 : 본사 및 연구소를 포함한 국내 전사업장주2) 2019년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 적합성평가 결과 (2020년 6월 예정)에 따라 변경될 수 있습니다. 회사는 2007년부터 현재까지 매년 국내 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 명세서를작성하고 정부 지정 검증기관의 제 3자 검증을 거쳐 정부에 제출하고 있습니다. 회사는 2015년 1월부터 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 및 동법 시행령’에 의거 온실가스 배출권거래제 관리 대상 기업으로 지정되어 정부로부터 이행계획기간(`18~`20년)별 무상할당 배출권을 부여 받았습니다. 전사업장은 에너지경영시스템(ISO 50001) 인증을 통해 지속적이고 체계적인 온실가스 저감활동을 실시하여 배출권거래제 시행에 따른 리스크를 예방하고 있습니다. (2) 종업원 등에 관한 사항 연결회사의 주요 핵심인력의 이동사항 등 회사인력의 중요한 변동사항은 없으며, "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황"을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당해 사업연도 개시일 현재 진행중이거나 사업연도 중에 새로 제기된 중요한 소송사건은 없으며, "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 "2. 우발채무"와 "3. 제재현황등 그 밖의 사항"을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항

(1) 시장위험

연결회사의 시장위험관리는 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

시장위험관리 활동은 지배기업의 자금부서와 금융부서에서 주관하고 있으며, 전사 주요부서 및 각 종속기업의 재무책임자와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 시장위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

ㄱ. 외환위험

연결회사는 여러 나라에서 영업활동을 영위하고 있으므로 화폐성 외화 자산과 부채가 환율변동의 영향을 받을 리스크가 상존하고 있으며, 이러한 환리스크를 최소화하여 재무구조를 건전하게 하고 지속가능한 경영을 실현할 것을 목표로 환리스크를 중점적으로 관리하고 있습니다. 지배기업의 경우 외환위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러와 일본 엔이며, 종속기업의 경우 주요 외화 자산과 부채가 미국달러로 구성되어 있어 이에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

연결회사의 외환위험관리는 ① 환율변동으로 인한 Risk 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고, ② 채권의 회수와 채무의 지급시기를 일치시키는대응기법을 포함하여 화폐성 외화 자산과 부채의 규모를 일치시키기 위한 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고, 필요시 대외적 환관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화하며 투기적 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다. 그리고 매월 외환 Exposure 변동사항 및 Hedge 결과를 점검하고 있습니다.

연결회사는 지배기업의 자금부서에서 환위험관리를 주관하고 있으며, 각 종속기업마다 1~2명의 담당자가 ① 외환거래와 외환거래 관련 업무 ② 외화 자금수지 및 포지션, 외환손익 관리 업무 ③ 환율, 외환시장의 동향파악 및 전망 등의 업무를 수행하고있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향 은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	6,295	(6,295)	2,035	(2,035)

JPY	(712)	712	(2,423)	2,423

EUR	835	(835)	745	(745)

상기 민 감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 화폐성 자산 및부채를 대상 으로 하였습 니다. 그러나 환율의 미래 변화는 판매가격과 매출총이익율에 추가적인 영향을 줄 수 있습니다.

ㄴ. 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금 또는 예금 등에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 단, 고정이자율이 적용되는 사채나 일부 차입금 및 정기예금의 경우 이자율 변동에 따른 당기 손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

연결회사는 지배기업 자금부서 및 금융부서에서 이자율 위험관리를 주관하고 있으며, 각 종속기업마다 1~2명의 담당자가 ① 예금 및 차입거래 관련 업무 ② 이자율 변동에 따른 영향 검토 ③ 금리 및 자금시장의 동향파악 및 전망 등의 업무를 수행하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리 차입금 및 예금 등의 이자율이100bp 변동 시 12개월 간의 이자비용과 이자수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	4,806	(4,806)	3,186	(3,186)

이자수익	5,253	(5,253)	4,979	(4,979)

ㄷ. 보고기간말 현재 주요 위험회피계약 상세내역- 파생상품 위험회피회계연결회사는 이자율 및 환율 변동에 따른 현금흐름위험회피를 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 있으며, 파생계약별 주요 내역은 다음과 같습니다.① 위험회피수단의 주요 내역

(단위: 백만원)

구분	계약처	계약금액(단위: 백만)	계약환율	지급이자율(%)	위험회피시작일	위험회피종료일	계정과목	장부금액

자산	부채

미국달러/원 통화스왑	신한은행	USD 50	1,171.0	2.06	2019.10.25	2026.10.26	기타금융부채	-	70

파생계약의 수취이자율은 관련 차입금의 차입비용과 동일합니다. ② 위험회피항목의 주요 내역

(단위: 백만원)

구분	계정	장부금액	가치변동(세후)

미국달러/원 통화스왑	차입금	57,090	53

③ 위험회피회계 적용 결과(단위: 백만원)

구분	파생상품 가치변동(세후)	당기손익 인식 계정과목	당기손익 재분류금액(세후)	기타포괄손익 인식액(세후)	기타포괄손익 누계액 잔액

미국달러/원 통화스왑	(53)	이자비용 및 외환차이	500	(53)	447

- 비파생상품 위험회피회계연결회사는 향후 예상되는 매출액의 환율변동의 위험을 회피하기 위하여 주요 고객으로 부터 수령한 선수금을 위험회피수단으로 하는 현금흐름위험회피회계를 적용하였습니다. ① 위험회피수단의 주요 내역

(단위 : 백만원)

구분	계약금액 (단위: 백만)	위험회피시작일	위험회피종료일	장부금액

부채

선수금	USD 26	2019년 12월	2020년 5월	30,468

선수금	USD 172	2019년 12월	2021년 12월	199,142

현금흐름위험회피와 관련하여 발생가능성이 매우 높은 위험회피대상 예상거래는 향후 5개월/24개월 동안 다양한 일자에 발생할 것으로 예상되며 이로 인하여 향후 5개월/24개월 동안 현금흐름에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 선수금은 1년이내 130,039백만원 1~2년 이내 99,571백만원이 실현될 예정입니다. 보고기간말 현재 선수금의 장부금액은 공정가치의 합리적 근사치입니다.본 재무제표에서 위험회피회계를 적용했으나 더 이상 발생할 것으로 기대되지 않아 변동돼야 할 예상 거래는 없습니다. 현금흐름위험회피회계와 관련하여 당기 중 기타포괄손익으로 인식된 금액은 (-)7,248백만원이며 자본에서 당기손익으로 재분류된 금액은 없습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 연결회사의 Risk 관리정책에 의하여 전사적(Global) 신용위험 관리, 실시간 Monitoring 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리하고 있습니다.

신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, System을 통한 Global 모니터링, 출하 관리(Blocking) 등으로 구성되며 연결회사 차원으로 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한 여신부여는 거래처의 외부 신용 등급, 지급 성향, 거래조건, 회사운영기간, 거래금액, 국가별 신용도 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 회사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 Global 여신/채권관리규정 및 System을 운영하고 있습니다. 또한 신용 위험을 회피하기 위하여 채권보험(국내/해외)에 가입하고 있으며, 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 이용하고 있습니다. 따라서 보고기간말 현재 연결회사의 매출채권 중 연체되지 않고 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다.

연체 및 손상되지 않은 주요 금융자산 중 매출채권의 신용 건전성에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

매출채권	2019.12.31	2018.12.31

보험 및 담보가 설정되어 있는 채권

상환능력 우수, 최고	584,013	280,411

상환능력 양호	39,022	43,309

상환능력 적정	56,217	90,128

상환 가능(*)	37,013	31,275

소 계	716,265	445,123

보험 및 담보가 설정되어 있지 않은 채권

Tier 1	375,925	454,691

Tier 2	12,607	14,342

소 계	388,532	469,033

합 계	1,104,797	914,156

(*) 보험 및 담보가 설정되어 있으나 신용등급이 알려지지 않은 고객은 상환가능으로분류하였습니다. 신용건전성 분석을 위한 매출채권의 분류기준은 다음과 같습니다.

구분	내용

보험 및 담보가 설정되어 있는 채권

상환능력 우수, 최고	한국무역보험공사 신용등급 A~B, ㈜나이스디앤비 A3(중소기업)

상환능력 양호	한국무역보험공사 신용등급 C, ㈜나이스디앤비 B1(중소기업)

상환능력 적정	한국무역보험공사 신용등급 D~E, ㈜나이스디앤비 B2

상환가능	한국무역보험공사 신용등급 F~G, ㈜나이스디앤비 B3 이하

보험 및 담보가 설정되어 있지 않은 채권

Tier 1	선수금 또는 L/C 거래처, 특수관계자 및 ㈜나이스디앤비 A1~B1(대기업 및 중견기업 등)

Tier 2	상기 사항 외 기타 거래처

(3) 유동성위험

연결회사는 매월 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한, 중국 현지법인간 내부자금공유 및 단기차입 한도를 추가 확보하고자 중국 3개법인(혜주, 연태, 상해)간 자금 Pooling System을 운영하고 있습니다.이와 더불어 보고기간말 현재 지배회사는 신한은행 등에 일반대출 및 당좌차월 한도를 약 1,833억원 보유함으로써 유동성위험에 대비하고 있습니다. 그리고 해외종속기업인 LG Innotek Huizhou Co., Ltd.를 비롯한 종속기업이 금융기관으로부터 제공받고 있는 당좌차월, 포괄한도 등의 총한도 는 3,466억원입 니 다. 또한, 보고기간말 현재 연결회사는 국내신용평가기관인 한국신용평가, 한국기업평가및 NICE신용평가로부터 회사채 신용등급 AA-, 전자단기사채 신용등급 A1을 부여받고 있어 금융시장을 통해 적기에 자금조달이 가능합니다.

보고기간말 현재 연결회사의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목(*)	2019.12.31

1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	718,064	-	-	-

단기차입금	30,677	-	-	-

기타지급채무	365,503	-	-	-

리스부채	7,648	1,544	1,922	-

장기차입금	221,553	487,934	466,548	-

사채	335,390	130,946	217,312	145,198

합계	1,678,835	620,424	685,782	145,198

(단위: 백만원)

계정과목(*)	2018.12.31

1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	603,288	-	-	-

단기차입금	20,568	-	-	-

기타지급채무	390,333	-	-	-

장기차입금	109,535	222,865	927,554	-

사채	262,512	334,184	340,597	87,072

합계	1,386,236	557,049	1,268,151	87,072

(*) 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다. 이자율과 환율변동에 따른 현금흐름 위험회피를 위한 파생상품은 사채의 현금흐름에 반영되어 있습니다.