LG이노텍 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 연결회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 연결회사는 6개 사업영역(모바일, 디스플레이, 차량전장, LED, 반도체, 사물인터넷)을 중심으로 소재·소자에서부터 부품 및 모듈에 이르기까지 폭넓은 분야에서 전후방 산업의 발전을 선도하며 소재·부품 전문 글로벌 기업으로 성장하였습니다.중국(연태, 혜주), 인도네시아, 폴란드, 멕시코, 베트남 등 전략적 요충지에 6개 생산법인을 보유중이며, 미국, 중국, 대만, 일본, 유럽 등지에 판매거점과 연구소를 운영하면서 생산과 판매, R 네트워크를 구축하고 글로벌 고객을 대상으로 사업을 전개하고 있습니다.전자부품 업계 전체를 볼 때, 2017년은 기회 요인과 위협 요인이 상존했던 한 해였습니다. 스마트폰 시장의 고기능화, 신기능 채택에 따른 고부가 제품 확대와 신제품 진입 등 기회 요인도 있었습니다만, 전방 시장의 성숙기 진입에 따른 수요 부진과 환율 변동성 확대와 같은 어려움도 있었습니다.연결회사는 이러한 시장 환경 변화에 적극적으로 대응하는 한편, 품질 및 생산성 향상에 집중하여 원가 경쟁력을 강화하고, 고부가 제품 및 신제품 매출 확대와 수익성 중심의 사업 운영으로 연결기준 매출액은 전년 대비 33% 성장한 7조 6,414억 원과 영업이익 2,965억 원의 실적을 달 성하였습니다. 광학솔루션 사업부의 매출액은 약 4조7천억 원으로 지난해 대비 대폭 증가하여 사상최대실적 달성과 아울러 글로벌 일등 지위를 확고히 유지하였습니다.기판소재 사업부는 포토마스크, Tape Substrate 등 글로벌 일등 제품이 견조한 실적을 유지한 가운데, HDI 등 기판사업은 고부가가치 제품 중심의 고객구조 재편등을 통해 전년 대비 수익성을 개선하였습니다. 전장부품 사업부는 주요 고객사의 판매 부진 등에 따른 매출 측면에서의 어려움이 있었으나, 차량용 모터, 카메라 중심의 수주 확대를 통해 중장기 성장기반을 더욱 공고히 하였습니다. LED 사업부는 UV, 차량용 LED 등 고부가가치 제품을 중심으로 한 사업구조 개선에집중하여 사업 정상화의 기반을 마련하였습니다.2018년 올해도 금리인상, 유가상승, 원화강세 등 신3고 현상과 함께 자국 우선주의, 보호 무역주의 확산과 같은 정치·경제적 불확실성으로 어려운 경영환경이 예상됩니다. 연결회사는 시장 트렌드와 고객 니즈에 적극적으로 대응하고, 수익성 중심의 사업 운영을 강화하 는 한편, 중장기적으로는 사업구조 고도화와 미래 성장동력을 조기에 확보하기 위해 지속적으로 노력해 나갈 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적

가. 재 무상태(단위 : 백만원)

구 분	제42기(2017년12월31일)	제41기(2016년12월31일)	증 감

[유동자산]	2,734,484	2,084,431	650,053

[비유동자산]	3,143,005	2,239,289	903,716

자산총계	5,877,489	4,323,719	1,553,770

[유동부채]	2,497,247	1,733,745	763,502

[비유동부채]	1,429,459	811,498	617,961

부채총계	3,926,706	2,545,243	1,381,463

자본총계	1,950,783	1,778,476	172,307

부채비율	201%	143%	58%

2017년말 자산총계는 전기대비 36% 증가한 5조8천8백억원이고, 부채총계는 전기대비 54% 증가한 3조9천3백억원입니다. 부채비율은 전기대비 58% point 증가하였고,자본총계는 전기대비 10% 증가한 1조9천5백억원을 기록하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원, 주당순이익 : 원)

구 분	제42기(2017.01.01 ~ 2017.12.31)	제41기(2016.01.01 ~ 2016.12.31)	증 감

매출액	7,641,361	5,754,566	1,886,795

영업이익	296,491	104,826	191,665

법인세비용차감전순이익	238,704	10,677	228,027

당기순이익	174,778	4,953	169,825

총포괄이익	178,223	21,704	156,519

전사 매출액은 전년 대비 33% 증가한 7조 6,414억원, 영업이익은 183% 증가한 2,965억원을 기록하였습니다. 연결회사는 현재 광학솔루션, 기판소재, 전장부품, LED 의 4개 사업부 체제로 운영되고 있으며 , 사업부별 주요 경영성과는 다음과 같습니다.

광학솔루션 사업부문의 매출은 전년 대비 64% 증가한 4조 6,785억원 을 기록하였습니다. 상반기 주요 고객사의 판매 부진 영향으로 매출이 감소하였으나, 하반기에는 고객사 신제품 출시에 따라 자사 제품의 적기 공급으로 상반기의 부진을 만회하고 고객과의 신뢰 관계를 강화하였습니다. 당사는 신기술, 신제품 출시를 통해 지속적으로 시장을 선도하고, 생산지 확대 전개로 고객 물동에 대한 적기 공급 및 원가 경쟁력을 지속적으로 확보해갈 계획입니다. 기판소재 사업부문의 매출은 전년 대비 소폭 감소한 1조 1,421억원 을 기록하였습니다. 모바일 시장의 환경 변화와 주요 고객사의 수요 감소 영향으로 모바일용 부품인 HDI, 반도체기판 패키지, 터치윈도우 사업이 부진한 실적을 기록하였으나, 고 비용 구조의 개선과 차별화된 공정 및 선행기술 준비를 통해 수익구조를 개선해가고 있습니다. T V용 부품인 Photo Mask와 Tape Substrate 제품은 시장선도 역량을 바탕으로 꾸준한 수익성을 유지하고 있으며, OLED 및 모바일용 부품으로도 어플리케이션을 확대하고 있습니다. 전 장부품 사업부문의 매출은 전년 대비 9% 증가한 1조 2,346억원 을 기록하였습니다. 차량부품 사업은 모터, 통신, 파워기반 기술을 바탕으로 차량부품 제품의 매출규모를 지속적으로 확대 중에 있으며, Global 신규고객을 추가적으로 확보하고 지속적인 수주활동으로 사업기반을 강화하고 있습니다. 또한, 전자부품 사업에서는 기존 TV용 부품 외 IoT 등 미래 유망영역에서 신규 Item의 발굴 및 사업화를 지속적으로 추진하고 육성 중에 있습니다.

LED 사업부문은 전년 대비 6% 감소한 6,516억원 을 기록하였습니다. 중국 경쟁업체의 저가 공세와 BLU 시장의 위축 등으로 업계 전반적인 어려움이 지속되고 있으나, 수익성 중심의 경영활동을 통해 사업구조 개선을 지속적으로 추진해오고 있습니다. 당 사가 보유한 차별화 기술을 기반으로 차량, UV, 조명 등 고부가가치 제품에 집중하여 사업의 내실을 강화하고 지속 성장의 기반을 조성해갈 계획입니다. 다. 2018년 사업전망 2018년은 세계 경제의 저성장 기조 속에서 주요 수출국들의 보호무역주의 강화, 금리인상과 유동성 축소, 전방산업 수요 둔화, 원화 강세 등으로 사업환경의 어려움이 지속될 것으로 예상됩니다.당사는 이러한 환경변화에도 흔들리지 않는 탄탄한 사업경쟁력을 갖추어 나가고자 합니다. 고객을 승자로 만드는 소재부품 엔지니어링 서비스 기업을 비전으로, 완벽 품질로 운영효율성과 생산성을 높이고, 기존 사업영역의 시장지위를 공고히 해나가는 한편 새로운 성장동력을 확보해 지속가능한 경쟁력을 철저히 갖춰 나가겠습니다. 광학솔루션 사업부는 전략고객향 차별화 기술과 시장 선도제품으로 시장을 리딩하는한편, 중화권 고객 등 고객 다변화와 글로벌 생산기지(베트남)의 성공적 구축으로 시장 지배력을 한층 강화해갈 계획입니다.기판소재 사업부는 포토마스크, Tape Substrate, 반도체기판 패키지 등 기존 사업들의 원가 및 품질개선을 통한 수익성 제고에 집중하고, 모바일용 OLED 관련 신사업 육성도 가속화하여 지속적인 성장의 토대를 마련할 계획입니다.전장부품 사업부는 차량부품 주력 제품들인 모터, 통신모듈, 파워모듈의 원가 혁신을 통한 수익성 개선에 집중하고, 전기차(EV) 및 자율주행차 관련 부품의 고객 Needs에 대비한 선행 대응으로 신규수주도 지속적으로 확대할 계획입니다.LED 사업부는 사업구조 개선을 위한 선택과 집중에 중점을 둘 예정입니다. 저수익 제품들은 축소하고 차량 LED, UV LED, 조명용 하이파워 등 고부가 제품을 집중적으로 육성해 가도록 하겠습니다.당사는 사업의 본질적 경쟁력 확보를 통해 수익성을 강화하고, 미래 유망분야에서 신사업 발굴 및 육성을 지속해 가겠습니다.

라. 환율변동 영향 당사는 글로벌 고객사들을 대상으로 한 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 회사의 손익과 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 외화 수지상 수출이 수입보다 많아 원화가 강세일 경우 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 당사의 외환 위험관리 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다.이에 당사는 외화 수입ㆍ지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하고 있으며, 투기목적의 파생상품 거래는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 마. 자산 손상 인식 연결회사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있습니다. 이러한 비금융자산에 대한 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있으며, 회수가능액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 당기와 전기 중 비금융자산의 계정과목별 손상차손 인식액은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

구 분	제 42 기	제 41 기

유형자산	28	425

무형자산	122	82

당기 유형자산 손상 금액은 기판소재 사업부문 내 Touch Window 사업과 관련된 개별 자산에 대한 손상(26억원) 등이며, 무형자산 손상금액은 개발 프로젝트 중단 및 제품단종으로 인한 개발비 손상(50억원)과 낮은 미래 경제적 효익 유입 가능성으로 인한 개발비 손상(62억원) 등입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 확보현황 연결회사는 매월 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한, 중국 현지법인간 내부자금공유 및 단기차입 한도를 추가 확보하고자 중국 3개 법인간 자금 Pooling System을 운영하고 있습니다. 이와 더불어 보고기간말 현재 지배회사는 신한은행 등에 일반대출, 기업어음할인 및 당좌차월 한도를 약 2,046억원 보유함으로써 유동성위험에 대비하고 있습니다. 그리고 해외종속기업인 LG Innotek Huizhou Co., Ltd.를 비롯한 종속회사가 금융기관으로부터 제공받고 있는 당좌차월, 포괄한도 등의 총한도는 2,125억원입니다.

연결회사의 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제42 기	제41 기	제40 기

기초현금및현금성자산	341,278	360,286	396,451

영업활동현금흐름	445,980	331,793	678,363

투자활동현금흐름	(834,401)	(355,897)	(306,247)

재무활동현금흐름	422,489	6,473	(408,463)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(5,813)	(1,377)	182

기말현금및현금성자산	369,533	341,278	360,286

연결회사의 가용자금(현금 및 현금성자산)은 3,695억원 입니다. 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 109%이며, 순차입금비율은 58%입니다.

(단위 : 백만원)

구분	제42기	제41기	제40기

현금 및 현금성자산	369,533	341,278	360,286

만기보유금융자산	121	117	2,638

유동비율 (유동자산÷유동부채)	109%	120%	138%

순차입금비율 (차입금 - 현금성자산 및 만기보유금융자산) ÷ 자본	58%	42%	40%

주1) 만기보유금융자산은 국공채(유동성 및 비유동성 만기보유증권 포함)입니다. 주2) 차입금은 사 채할인발행차금 등 을 포함합니다. 주3) 상기 내용 외에도, 금융시장이 불안한 상황과 같은 유사시를 대비하여 금융기관 에 일정액의 수수료를 부담하고 우선적으로 자금을 공급받을 수 있 는 커미티드 라인(committed line)을 당기말 신한은행 등에 400억원 약정하고 있 습 니다.

나. 차입금 현황

국내신용평가기관인 한국신용평가, 한국기업평가 및 NICE신용평가로부터 회사채 신용등급 AA-, 전자단기사채 신용등급 A1 을 부여받고 있어 금융시장을 통해 적기에자금조달이 가능합니다. 연결회사의 2018년 만기도래 차입금은 2 ,407억원 (액면금액 기준) 이며 , 차입구조 개선 등을 통해 재무 건전성을 지속적으로 개선할 계획입니다.

(단위:백만원)

구분	차입금

제42기	제41기	제40기

단 기	단기차입금 및 유동성장기부채	240,699	395,181	366,041

장 기	장기차입금	1,261,924	686,111	698,299

합 계	1,502,623	1,081,293	1,064,340

주) 차입금은 사채할인발행차금 등을 포함합니다.

보고기간 말 현재 회사의 주요 차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목	2017.12.31

1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

단기차입금	60,224	-	-	-

장기차입금	149,957	64,104	506,260	-

사채	67,776	255,302	500,768	-

합계	277,957	319,406	1,007,028	-

주) 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않았으며, 이자지급액이 포함된 금액 입니다.

보고기간말 조달한 차입금별(금융기관차입금, 회사채) 상세한 잔액 및 이자율(자금조달비용) 등은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금 등(단위: 백만원)

차입처	종 류	최장만기일	이자율(%)	금 액

2017.12.31	2017.12.31	2016.12.31

Bank of America Mexico, S.A. 등	일반대(회전한도) 등	2018.11.29	0.80~8.62	58,529	29,111

유동성장기부채	장기차입금 및 사채 등	2018.11.26	2.26~3.76	182,243	366,192

사채할인발행차금 등	(73)	(122)

계	240,699	395,181

(2) 장기차입금 등ㄱ. 보고기간 말 현재 장기차입금의 내역

(단위: 백만원)

차입처	내역	상환조건	최장만기일	이자율(%)	금 액

2017.12.31	2017.12.31	2016.12.31

한국산업은행	시설자금	만기일시상환 등	2022.07.10	2.90~3.76	200,000	220,000

신한은행	시설자금	분할상환	2021.08.30	2.38	50,000	70,168

케이비이노제일차	장기운전자금	분할상환	2019.11.08	2.35	40,000	50,000

중국공상은행	시설자금	만기일시상환	2020.04.10	2.43	50,000	-

중국농업은행	시설자금	만기일시상환	2020.04.10	2.43	40,000	-

엔에이치이노제일차	장기운전자금	분할상환	2021.09.13	2.68	70,000	-

에스에이치이노제일차	장기운전자금	만기일시상환	2021.10.18	2.68	69,734	-

Citibank Taiwan Limited	시설자금	만기일시상환	2020.03.16	3.01~3.10	21,428	6,042

The Export-Import Bank of Korea	시설자금	분할상환	2022.11.29	3.15	64,284	6,025

Bank Handlowy W Warszawie SA (Citi Bank)	운영자금	만기일시상환	2018.07.23	2.36	12,243	11,505

SMBC, Singapore branch	시설자금	만기일시상환	2019.06.27	2.99	16,071	-

Woori Bank Hong Kong Branch	시설자금	분할상환	2022.06.19	3.11	10,714	-

Woori Bank Vietnam limited, Hanoi branch	시설자금 등	만기일시상환 등	2022.07.25	2.76	16,071	-

The Korea Development Bank, Singapore Branch	시설자금	만기일시상환	2019.09.25	2.97	5,357	-

소계	665,902	363,740

차감 : 유동성장기부채	(132,243)	(206,192)

계	533,659	157,548

ㄴ. 보고기간 말 현재 사채의 발행내역

(단위: 백만원)

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	금 액

2017.12.31	2017.12.31	2016.12.31

제30-2회 무보증 공모사채	2012.02.09	2017.02.09	-	-	50,000

제31-2회 무보증 공모사채	2012.11.12	2017.11.12	-	-	80,000

제33-1회 무보증 공모사채	2014.11.10	2017.11.10	-	-	30,000

제33-2회 무보증 공모사채	2014.11.10	2019.11.10	2.979	70,000	70,000

제34-1회 무보증 사모사채	2015.02.13	2018.02.13	2.484	10,000	10,000

제34-2회 무보증 사모사채	2015.02.13	2020.02.13	2.9	90,000	90,000

제35-1회 무보증 공모사채	2015.11.26	2018.11.26	2.257	40,000	40,000

제35-2회 무보증 공모사채	2015.11.26	2020.11.26	2.544	60,000	60,000

제36-1회 무보증 사모사채	2016.02.12	2019.02.12	2.024	30,000	30,000

제36-2회 무보증 사모사채	2016.02.12	2020.02.12	2.074	20,000	20,000

제37-1회 무보증 공모사채	2016.04.19	2019.04.19	1.901	80,000	80,000

제37-2회 무보증 공모사채	2016.04.19	2021.04.19	2.213	70,000	70,000

제38회 무보증 사모사채	2016.09.21	2019.09.21	1.954	60,000	60,000

제39-1회 무보증 공모사채	2017.02.13	2020.02.13	1.94	150,000	-

제39-2회 무보증 공모사채	2017.02.13	2022.02.13	2.415	100,000	-

소계	780,000	690,000

차감: 사채할인발행차금	(1,808)	(1,558)

차감: 유동성장기부채	(49,927)	(159,878)

계	728,265	528,564

ㄷ. 비유동차입금의 장부금액과 공정가치

(단위: 백만원)

구 분(*)	2017.12.31	2016.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융기관차입금	665,902	668,869	363,740	367,004

사채	778,192	778,283	688,442	723,205

합 계	1,444,094	1,447,152	1,052,182	1,090,209

(*) 단기차입금으로 분류된 유동성장기부채가 포함된 금액입니다.

사채의 공정가치는 활성시장에서 공시되는 시장가격을 사용하여 측정하였으며, 기타비유동차입금의 공정가치는 활성시장에서 거래되는 지배회사의 채무증권의 유통수익율(당기말 : 0.92%~3.01%, 전기말 : 1.81%~2.30%)을 사용하여 측정하였습니다. 기타 유동성 금융부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

또한, 공시대상 기간중 보통주 및 우선주 등 주식 발행을 통한 자금조달은 없었으며,주식 관련 사채의 자본 전환을 통한 내역은 "I. 회사의 개요" 중 "3. 자본금 변동사항"을 참조하시기 바랍니다. 조달 자금중 공모 회사채는 사채관리계약에 의거하여 재무비율, 담보권설정, 자산의 처분에 제한이 있으며, 상세한 내용은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "6. 기타 재무에 관한 사항" 중 "바. 채무증권 발행실적 등" 중 "(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등"을 참조하시기 바랍니다. 공시대상 기간중 연결회사가 해당 조건을 이행하지 못한 경우는 없었습니다.연결회사는 고정금리 회사채 및 금융기관 차입금 등을 일정 부분 조달함으로써 향후 1년이내 이자율 상승으로 인한 이자비용 증가를 최소화하고 있습니다. 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 지배기업 자금부서 및 금융부서에서 이자율 위험관리를 주관하고 있으며, 각 종속기업마다 1~2명의 담당자가 ① 예금 및 차입거래 관련 업무 ② 이자율 변동에 따른 영향 검토 ③ 금리 및 자금시장의 동향파악 및 전망 등의 업무를 수행하고 있습니다.공시대상 기간중 조달한 자금은 기존 차입금의 상환 및 기타 운영자금, 설비투자를 위한 시설자금으로 사용하였으며, 향후 대규모 지출(투자지출 등)이 예상될 경우에는별도로 대응할 예정입니다.

5. 부외거래

가. 당기말 현재 지배기업이 금융기관으로부터 제공받고 있는 무역금융 및 수출입금융 등의 총한도는 289,564백만원 (2016년 말: 396,465백만원)입니다.나. 당기말 현재 지배기업은 ING은행 등과 669,625백만원(2016년 말: 245,326백만원)을 한도로 매출채권 양도 약정을 체결하고 있습니다.

다. 당기말 현재 지배기업은 신한은행 등과 27,000백만원(2016년 말: 27,000백만원)을 한도로 당좌대출약정을 체결하고 있습니다.라. 당기말 현재 지배기업의 기업어음(CP) 할인 한도는 30,000백만원(2016년 말: 30,000백만원)이며, 동 한도계약과 관련하여 만기가 미도래한 기업어음(CP) 할인 잔액은 없습니다.마. 당기말 현재 지배기업은 신한은행 등과 147,615백만원(2016년 말: 191,887백만원)의 일반대출 한도약정을 체결하고 있습니다.바. 당기말 현재 해외종속기업인 LG Innotek Huizhou Co., Ltd.를 비롯한 종속기업이 금융기관으로부터 제공받고 있는 당좌차월, 포괄한도 등의 총한도는 212,500백만원(2016년 말: 201,888백만원)입니다.

사. 보고기간말 현재 연결회사가 체결하고 있는 운용리스 계약과 관련하여 향후 지급하여야 할 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2017.12.31

1년미만	1년이상~5년미만	5년이상	계

건물	8,336	3,941	756	13,033

사무기기	208	6	-	214

차량운반구	1,188	944	-	2,132

계	9,732	4,891	756	15,379

동 운용리스계약과 관련하여 당기 중 인식한 최소리스료 비용은 13,914백만원(2016년: 9,621백만원), 조정리스료 비용은 516백만원(2016년:199백만원) 입니다.아. 연결회사가 당기말 현재 체결중인 중요한 상표권, 라이센스 계약 내역은 다음과 같습니다.

구 분	관련 사업부문/제품	제공처	사용처

기술사용	LED	OSRAM AG 등	연결회사

기술제공	LED	연결회사	OSRAM AG

상표사용	전 제품	(주)LG	연결회사

자. 보고기간말 현재 연결회사가 자산 취득을 위해 약정한 금액은 68,582백만원입니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

(1) 연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

ㄱ. 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

ㄴ. 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

ㄷ. 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. (2) "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석"의 "2. 중요한 회계정책" 및 " 4. 중요한 회계추정 및 판단 "을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

(1) 환경에 관한 사항 회사는 환경규제 선행 대응 강화 및 끊임없는 개선 활동을 진행하고 있습니다. 회사는 소재부품업계 Global Top 수준의 안전환경 경영 체계를 구축하고 국내외 규제 및 저탄소 녹색성장을 선도적으로 대응하기 위해 안전환경 Champion제도 및 안전환경 개선/혁신 활동을 지속적으로 추진하고 있습니다. 이를 통하여 안전환경 경영시스템의 효율적이고 체계적인 운영, 환경보전 및 오염예방을 위한 국내외 법규의 자율적 준수, 녹색사업장 조성, 청정기술 개발을 통한 생산성 극대화에 앞 장서고 있습니다. ㄱ. 제품 환경 규제 대응경영 활동 범위가 전 세계로 확장되면서, 범지구적 관점에서의 이슈와 문제에 대한 기업 공동의 책임 또한 높아지고 있습니다. 회사는 유럽연합(EU), 미국, 일본, 중국 등에서 환경보호를 이유로 자국내 생산되는 제품 뿐만 아니라 수입품에 대해서도 제품 환경규제(RoHS/REACH 등) 기준을 점차 강화하는 추세이며, 회사는 이를 만족하기 위해 유해물질관리시스템(HSMS: Hazardous Substance Management System) 운영을 통한 유해물질 자료 검증 및 분석 실시, 협력회사의 경영 환경이 환경 규제 및 회사의 요구사항을 만족하는지에 대해 평가하고 인증을 부여하는 제도인 친환경인증제(Green Program) 운영 등을 통해 친환경 경영 활동을 강화해 나가고 있습니다.

ㄴ. 온실가스 배출량 관리 [ 온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

구분	2017년	2016년	2015년

온실가스(tCO2e)	335,000	327,143	322,236

에너지(TJ)	7,145	6,784	6,853

- 보고 대상 : 본사 및 연구소를 포함한 국내 전사업장 ※2017년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 인증량 결과(`18년 5월말)에 따라 변경될 수 있습니다. 회사는 2007년부터 현재까지 매년 국내 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 명세서를작성하고 정부 지정 검증기관의 제 3자 검증을 거쳐 정부에 제출하고 있습니다. 회사는 2015년 1월부터 ‘온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 및 동법 시행령’에 의거 온실가스 배출권거래제 관리 대상 기업으로 지정되어 정부로부터 이행계획기간(`15~`17년)별 무상할당 배출권을 부여 받았습니다. 전사업장은 에너지경영시스템(ISO 50001) 인증을 통해 지속적이고 체계적인 온실가스 저감활동을 실시하여 배출권거래제 시행에 따른 리스크를 예방하고 있습니다.

(2) 종업원 등에 관한 사항 연결회사의 주요 핵심인력의 이동사항 등 회사인력의 중요한 변동사항은 없으며, "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황"을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당해 사업연도 개시일 현재 진행중이거나 사업연도 중에 새로 제기된 중요한 소송사건은 없으며, "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 "2. 우발채무"와 "3. 제재현황등 그 밖의 사항"을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항

(1) 시장위험

연결회사의 시장위험관리는 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

시장위험관리 활동은 지배기업의 자금부서와 금융부서에서 주관하고 있으며, 전사 주요부서 및 각 종속기업의 재무책임자와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 시장위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

ㄱ. 외환위험

연결회사는 여러 나라에서 영업활동을 영위하고 있으므로 화폐성 외화 자산과 부채가 환율변동의 영향을 받을 리스크가 상존하고 있으며, 이러한 환리스크를 최소화하여 재무구조를 건전하게 하고 지속가능한 경영을 실현할 것을 목표로 환리스크를 중점적으로 관리하고 있습니다. 지배기업의 경우 외환위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러와 일본 엔이며, 종속기업의 경우 주요 외화 자산과 부채가 미국달러로 구성되어 있어 이에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

연결회사의 외환위험관리는 ① 환율변동으로 인한 Risk 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고, ② 채권의 회수와 채무의 지급시기를 일치시키는대응기법을 포함하여 화폐성 외화 자산과 부채의 규모를 일치시키기 위한 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고, 필요시 대외적 환관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화하며 투기적 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다. 그리고 매월 외환 Exposure 변동사항 및 Hedge 결과를 점검하고 있습니다.

연결회사는 지배기업의 자금부서에서 환위험관리를 주관하고 있으며, 각 종속기업마다 1~2명의 담당자가 ① 외환거래와 외환거래 관련 업무 ② 외화 자금수지 및 포지션, 외환손익 관리 업무 ③ 환율, 외환시장의 동향파악 및 전망 등의 업무를 수행하고있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향 은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	12,917	(12,917)	15,305	(15,305)

JPY	(668)	668	(908)	908

EUR	52	(52)	102	(102)

상기 민 감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 화폐성 자산 및부채를 대상 으로 하였습 니다. 그러나 환율의 미래 변화는 판매가격과 매출총이익율에 추가적인 영향을 줄 수 있습니다.

ㄴ. 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금 또는 예금 등에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 단, 고정이자율이 적용되는 사채나 일부 차입금 및 정기예금의 경우 이자율변동에 따른 당기 손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

연결회사는 지배기업 자금부서 및 금융부서에서 이자율 위험관리를 주관하고 있으며, 각 종속기업마다 1~2명의 담당자가 ① 예금 및 차입거래 관련 업무 ② 이자율 변동에 따른 영향 검토 ③ 금리 및 자금시장의 동향파악 및 전망 등의 업무를 수행하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리 차입금 및 예금 등의 이자율이100bp 변동 시 12개월 간의 이자비용과 이자수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	1,170	(1,170)	376	(376)

이자수익	2,444	(2,444)	2,350	(2,350)

(2) 신용위험

신용위험은 연결회사의 Risk 관리정책에 의하여 전사적(Global) 신용위험 관리, 실시간 Monitoring 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리하고 있습니다.

신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, System을 통한 Global 모니터링, 출하 관리(Blocking) 등으로 구성되며 연결회사 차원으로 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한 여신부여는 거래처의 외부 신용 등급, 지급 성향, 거래조건, 회사운영기간, 거래금액, 국가별 신용도 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 회사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 Global 여신/채권관리규정 및 System을 운영하고 있습니다. 또한 신용 위험을 회피하기 위하여 채권보험(국내/해외)에 가입하고 있으며, 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 이용하고 있습니다. 따라서 보고기간말 현재 연결회사의 매출채권 중 연체되지 않고 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다.

연체 및 손상되지 않은 주요 금융자산 중 매출채권의 신용 건전성에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

매출채권	2017.12.31	2016.12.31

보험 및 담보가 설정되어 있는 채권

상환능력 우수, 최고	816,804	536,288

상환능력 양호	176,629	65,273

상환능력 적정	106,289	90,341

상환 가능(*)	56,100	17,889

소 계	1,155,822	709,791

보험 및 담보가 설정되어 있지 않은 채권

Tier 1	456,748	530,607

Tier 2	11,524	9,777

소 계	468,272	540,384

합 계	1,624,094	1,250,175

(*) 보험 및 담보가 설정되어 있으나 신용등급이 알려지지 않은 고객은 상환가능으로분류하였습니다. 신용건전성 분석을 위한 매출채권의 분류기준은 다음과 같습니다.

구분	내용

보험 및 담보가 설정되어 있는 채권

상환능력 우수, 최고	한국무역보험공사 신용등급 A~B, ㈜나이스디앤비 A3(중소기업)

상환능력 양호	한국무역보험공사 신용등급 C, ㈜나이스디앤비 B1(중소기업)

상환능력 적정	한국무역보험공사 신용등급 D~E, ㈜나이스디앤비 B2

상환가능	한국무역보험공사 신용등급 F~G, ㈜나이스디앤비 B3 이하

보험 및 담보가 설정되어 있지 않은 채권

Tier 1	선수금 또는 L/C 거래처, 특수관계자 및 ㈜나이스디앤비 A1~B1(대기업 및 중견기업 등)

Tier 2	상기 사항 외 기타 거래처

(3) 유동성위험

연결회사는 매월 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한, 중국 현지법인간 내부자금공유 및 단기차입 한도를 추가 확보하고자 중국 3개 법인(혜주, 연태, 상해)간 자금 Pooling System을 운영하고 있습니다. 이와 더불어 보고기간말 현재 지배회사는 신한은행 등에 일반대출, 기업어음할인 및 당좌차월 한도를 약 2,046억원 보유함으로써 유동성위험에 대비하고 있습니다. 그리고 해외종속기업인 LG Innotek Huizhou Co., Ltd.를 비롯한 종속회사가 금융기관으로부터 제공받고 있는 당좌차월, 포괄한도 등의 총한도는 2,125억원입니다.또한, 보고기간말 현재 연결회사는 국내신용평가기관인 한국신용평가, 한국기업평가및 NICE신용평가로부터 회사채 신용등급 AA-, 전자단기사채 신용등급 A1을 부여받고 있어 금융시장을 통해 적기에 자금조달이 가능합니다.

보고기간말 현재 연결회사의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목(*)	2017.12.31

1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	1,110,870	-	-	-

단기차입금	60,224	-	-	-

기타지급채무	885,567	-	-	-

장기차입금	149,957	64,104	506,260	-

사채	67,776	255,302	500,768	-

합계	2,274,394	319,406	1,007,028	-

(*) 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다.

(4) 회사는 공시대상기간중 파생상품 계약 및 잔액이 없습니다.