S-Oil 반기보고서 (2020.06)
3. 연결재무제표 주석

제 46 기 반기 : 2020년 1월 1일 부터 2020년 6월 30일 까지
제 45 기 반기 : 2019년 1월 1일 부터 2019년 6월 30일 까지
에쓰-오일 주식회사 와 그 종속기업

1. 일반사항 :

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 에쓰-오일 주식회사 (이하 '회사' 또는 '지배회사')와 종속기업인 S-International Ltd., 동북화학주식회사 및 S-OIL Singapore PTE. LTD( 이하 '종속기업')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 지배회사의 개요에쓰-오일 주식회사는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장되었으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입 업을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다. 당반기말 현재 보통주 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보통주식수(주)	지분율(%)

Aramco Overseas Co., B.V.	71,387,560	63.41

기관투자자 및 소액주주	41,195,232	36.59

합 계	112,582,792	100.00

계속;

1. 일반사항, 계속 : 나. 종속기업의 현황(1) 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 종속기업의 현황 은 다음과 같습니다.

구 분	투자주식수	소재지	2020.6.30	2019.12.31	업 종	결산월

지배지분율(%)	지배지분율(%)

S-International Ltd.	10주	사모아	100.00	100.00	원유 및 석유제품의 매입 및 판매	12월

동북화학(주)	473,000주	한국	100.00	100.00	액체화학화물 등의 보관과 취급	12월

S-OIL Singapore PTE. LTD .	1,200,000주	싱가포르	100.00	100.00	윤활기유 Trading 및 해외 용역업	12월

(2) 연결대상 종속기업의 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 요약재무상태표와 당 반기와 전반기의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2020.6.30	당반기

자산	부채	자본	매출액	반기순이익	반기총포괄손익

S-International Ltd.	1,398	-	1,398	-	5	54

동북화학(주)	142,665	63,043	79,622	5,407	1,453	1,453

S-OIL Singapore PTE. LTD.(*)	15,712	14,283	1,429	64,637	396	399

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	전반기

자산	부채	자본	매출액	반기순이익	반기총포괄손익

S-International Ltd.	1,343	-	1,343	-	10	52

동북화학(주)	143,678	65,510	78,168	5,491	1,831	1,831

S-OIL Singapore PTE. LTD.(*)	1,030	-	1,030	-	-	-

(*) S-OIL Singapore PTE. LTD . 는 전기 중 연결회사의 종속기업으로 편입되었으며, 편입된 이후의 거래를 표시하였습니다.

다. 연결범위의 변동당반기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 없습니다.

2 . 중요한 회계정책 :

가. 재무제표 작성기준

회사와 종속기업들(이하 '연결회사')의 2020년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기 연결 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기 연결 재무제표는 보고기간말인 2020년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

·기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. · 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

· 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. · 기 업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

나. 회계정책

반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과동일합니다.

(1) 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 전반적인 제품수요 저하 및 유가 하락으로 연결회사의 당반기 재무상태와 재무성과에도 상당한 영향을 주었으며, 향후 COVID-19의 둔화 또는 확산에 따라 2020년 연차재무제표에도 긍정적 또는 부정적 영향을 줄 수 있을 것으로 예상됩니다.

계속;

3. 중요한 회계추정 및 가정, 계속 :

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있습니다. 그러나 COVID-19로 인하여 향후 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 최종적인 영향은 현재 예측할 수 없으며, 연결회사의 반기연결재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.

4. 공정가치 :

가. 금융상품 종류별 공정가치 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2020.6.30	2019.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산	49,759	49,759	49,837	49,837

당기손익-공정가치금융자산	30,765	30,765	9,172	9,172

합 계	80,524	80,524	59,009	59,009

금융부채

파생상품부채	43,262	43,262	8,160	8,160

합 계	43,262	43,262	8,160	8,160

기 타금융자 산 중 공정가치 금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다 . 계속;

4. 공정가치, 계속:

나 . 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준3)

(1) 2020년 6월 30일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자 산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권	164	-	49,313	49,477

- 채무증권	282	-	-	282

당기손익-공정가치 금융자산

- 단기매매 파생상품	-	19,308	-	19,308

- 지분증권	-	-	11,457	11,457

합 계	446	19,308	60,770	80,524

부 채

당기손익 -공정가치 금융부채

- 단기매매 파생상품	-	43,262	-	43,262

합 계	-	43,262	-	43,262

4. 공정가치, 계속: (2) 2019년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자 산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권	220	-	49,313	49,533

- 채무증권	304	-	-	304

당기손익-공정가치 금융자산

- 단기매매 파생상품	-	566	-	566

- 지분증권	-	-	8,606	8,606

합 계	524	566	57,919	59,009

부 채

당기손익 -공정가치 금융부채

- 단기매매 파생상품	-	8,160	-	8,160

합 계	-	8,160	-	8,160

계속;

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연 결 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합 니 다 . 당반기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수 준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내 역 은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당반기	전반기

기초금액	57,919	47,164

취득	2,851	4,067

반기말금액	60,770	51,231

라. 가치 평가기법 및 투입변수 당반기말 현재 연결 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 수준 3(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위

기타포괄손익-공정가치 지분상품

지분증권	49,313	3	현재가치기법	할인율	8.00%

당기손익-공정가치 금융자산

지분증권	11,457	3	순자산가치접근법	할인율	N/A

계속;

4. 공정가치, 계속:

(2) 수준 2(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)

통화선도	18,875	2	현재가치기법

제품스왑	433	2	현재가치기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)

통화선도	38,428	2	현재가치기법

제품스왑	4,834	2	현재가치기법

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결 회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 연결 회사의 경영진에게 보고합니다. 바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권 이 있습니다.

5. 영업부문별 정보 가. 영업부문에 대한 일반정보

연결회사 는 영업부문을 제품 및 제품공정의 특성 등을 고려하여 정유부문, 윤활부문,석유화학부문으로 구분하고 있습니다.

나. 당반기와 전반기의 영업부문별 재무현황

(단위: 백만원)

구 분	정유부문	윤활부문	석유화학부문	합 계

당반기	전반기	당반기	전반기	당반기	전반기	당반기	전반기

(1) 매출액

외부매출액	6,547,843	9,076,100	705,151	709,293	1,397,228	1,898,055	8,650,222	11,683,448

부문간 내부매출액	1,864,123	2,422,435	116,031	79,864	431,189	543,438	2,411,343	3,045,737

합 계	8,411,966	11,498,535	821,182	789,157	1,828,417	2,441,493	11,061,565	14,729,185

(2) 영업손익	(1,548,676)	(45,332)	219,535	69,699	157,574	155,481	(1,171,567)	179,848

(3) 고정자산

유형 및 무형자산	6,984,457	6,761,745	205,575	175,451	2,967,327	2,986,592	10,157,359	9,923,788

감가상각비 등	196,465	181,904	4,477	6,509	84,754	88,425	285,696	276,838

다. 당반기와 전반기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 반 기	전 반 기

국내매출	3,838,234	5,261,119

동 남 아	1,324,284	1,945,239

중 국	1,146,925	1,500,549

일 본	746,684	913,197

호 주	435,854	444,900

아메리카	393,214	431,971

유 럽	122,559	349,901

기 타	642,468	836,572

합 계	8,650,222	11,683,448

5. 영업부문별 정보, 계속 :

라. 당반기 와 전반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	매출액	관련 보고 부문

당반기	전반기

고객 1(*)	1,570,344	1,940,276	정유 및 석유화학 부문

(*) 회사의 특수관계자인 Aramco Trading Company, A ramco Trading Singapore PTE. LTD. 및 Aramco Trading Fujairah FZE 입니다.

6. 재고자산 : 당반기와 전반기 중 연결회사는 각각 재고자산평가손실환입으로 4,443백만원과 166,762백만원 을 계상하였습니다 .

7. 공동기업 및 관계기업 투자 :

가. 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 공 동기업 및 관계기업 투 자 에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	기 업 명	소재국가	결산월	주식수	소유지분율	취득원가	장부가액

2020.6.30	2019.12.31

공동기업(*)	에쓰-오일토탈윤활유(주)	한국	12월	3,500,001주	50%+1주	20,134	28,649	30,317

합 계	20,134	28,649	30,317

(*) 당반기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다. 나. 당반기와 전반기 중 공동기업 및 관계기업의 재 무정보 금액을 공동기업 및 관계기업 투자주식 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당반기(단위: 백만원)

구 분	기 업 명	순자산	지분율	순자산 중지분 해당액	내부거래 등	장부금액

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유 (주)	57,771	50%+1주	28,886	(237)	28,649

(2) 전반기(단위: 백만원)

구 분	기 업 명	순자산	지분율	순자산 중지분 해당액	내부거래 등	장부금액

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유 (주)	59,929	50%+1주	29,965	(218)	29,747

관계기업(*)	코리아에너지터미널(주)	(1,435)	18%	(258)	258	-

(*) 연결회사는 코리아에너지터미널(주)의 보유지분을 전기 중에 전량 매각하였습니다.

계속;

7. 공동기업 및 관계기업 투자 , 계속 :

다. 당반기와 전반기 중 공동기업 및 관계기업투자주식 의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당반기	전반기

에쓰-오일토탈윤활유 (주)	에쓰-오일토탈윤활유 (주)	코리아에너지터미널(주)	합 계

기 초	30,317	31,537	15	31,552

손익 중 지분	808	1,911	(15)	1,896

미실현 손익	(76)	49	-	49

배당금 수령	(2,400)	(3,750)	-	(3,750)

반 기 말	28,649	29,747	-	29,747

8. 유형자산 :

가. 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당반기	전반기

기초 순장부금액	10,139,139	9,740,727

취득으로 인한 증가	213,375	395,731

차입원가 자본화 로 인한 증가	1,711	1,380

본계정 대체로 인한 증감	(8,932)	(40,170)

처분	(3,649)	(1,704)

감가상각	(282,053)	(272,740)

반기말 순장부금액	10,059,591	9,823,224

계속;

8. 유형자산, 계속 : 나. 2020년 6월 30일 현재 연결회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

9. 무형자산 :

당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당반기	전반기

기초 순장부금액	101,329	104,447

증가	356	161

본계정 대체로 인한 증감	1,414	472

처분	(1,688)	(418)

상각	(3,643)	(4,098)

반기말 순장부금액	97,768	100,564

10. 담보제공자산 :

2020년 6월 30일 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산	담보설정액	채권자	내 역	차입잔액

공장부지, 건물,BTX시설 등	\ 19,350USD 143,653,600 FR F 154,786,800JPY 11,781,000,000	KDB산업은행	유산스차입금 등	\ 594,435(USD 495,073,811)

건설중인자산(토지)	\ 75,168	KDB산업은행	산업시설자금	\ 45,536

공장부지, 건물, 시설 등(*)	\ 2,520,000	KDB산업은행 등	산업시설자금	\ 696,403

정기예금(질권설정)	\ 26,599	방위사업청	계약이행보증	-

정기예금(질권설정)	\ 4,627	한국산업단지공단	계약이행보증	-

정기예금(질권설정)	\ 88,275	울주군청	주행세 납부 지급보증	-

합 계	\ 1,336,374

(*) 상기 공장부지,건물,시설 및 건설중인자산은 KDB산업은행외 8개 금융기관과의산업시설자금대출약정과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, 2020년 6월 30일 현재산업시설자금대출약정의 실행금액은 696,403백만원입니다.

11. 차입금 :

가. 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2020.6.30	2019.12.31

유동부채

당좌미제시수표	566,012	-

원화단기차입금	-	120,000

유산스차입금	2,887,491	2,199,738

유동성사채	699,785	359,813

유동성장기차입금	145,266	145,561

소 계	4,298,554	2,825,112

비유동부채

사채	3,174,668	2,835,495

장기차입금	596,672	719,310

소 계	3,771,340	3,554,805

합 계	8,069,894	6,379,917

계속;

11 . 차입금, 계속 :나 . 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 연결회사의 차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류	차입처	만기일	이자율(%)	금 액

2020.6.30	2020.6.30	2019.12.31

(1) 단기차입금

당좌미제시수표	신한은행외	-	-	566,012	-

원화단기차입금	KDB산업은행	-	-	-	120,000

유산스차입금	KDB산업은행외	2020.7.6 외	1.39 ~ 1.99	2,887,491	2,199,738

소 계	3,453,503	2,319,738

(2) 유동성장기차입금

에너지시설대출	하나은행	-	-	-	280

산업시설자금	KDB산업은행	2020.11.2 외	1.87 ~ 1.97	10,714	10,714

산업시설자금	KDB산업은행외	2020.10.5 외	2.755	134,552	134,567

소 계	145,266	145,561

(3) 장기차입금

산업시설자금	KDB산업은행	2024.7.31 외	1.87 ~ 1.97	34,821	40,178

산업시설자금	KDB산업은행외	2025.9.30 외	2.755	561,851	679,132

소 계	596,672	719,310

합 계	4,195,441	3,184,609

계속;

11. 차입금, 계속:

다. 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 연결회사가 발행한 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내 역	발행일	만기상환일	이자율(%)	금 액

2020.6.30	2020.6.30	2019.12.31

제45-3회 공모	2012.8.28	2022.8.28	3.530	50,000	50,000

제46-2회 공모	2014.6.26	2021.6.26	3.234	110,000	110,000

제46-3회 공모	2014.6.26	2024.6.26	3.468	70,000	70,000

제47-2회 공모	2014.11.27	2021.11.27	2.706	80,000	80,000

제47-3회 공모	2014.11.27	2024.11.27	2.990	130,000	130,000

제48-1회 공모	2015.10.29	2020.10.29	2.297	230,000	230,000

제48-2회 공모	2015.10.29	2022.10.29	2.391	70,000	70,000

제48-3회 공모	2015.10.29	2025.10.29	2.657	100,000	100,000

제49-1회 공모	2016.4.18	2021.4.18	1.930	230,000	230,000

제49-2회 공모	2016.4.18	2023.4.18	2.101	60,000	60,000

제49-3회 공모	2016.4.18	2026.4.18	2.225	60,000	60,000

제50-1회 공모	2016.9.2	2021.9.2	1.646	210,000	210,000

제50-2회 공모	2016.9.2	2023.9.2	1.722	80,000	80,000

제50-3회 공모	2016.9.2	2026.9.2	1.932	60,000	60,000

제51-1회 공모	2017.2.22	2022.2.22	2.197	230,000	230,000

제51-2회 공모	2017.2.22	2024.2.22	2.438	110,000	110,000

제51-3회 공모	2017.2.22	2027.2.22	2.559	60,000	60,000

제52-1회 공모	2017.9.19	2020.9.19	2.046	130,000	130,000

제52-2회 공모	2017.9.19	2022.9.19	2.317	110,000	110,000

제52-3회 공모	2017.9.19	2024.9.19	2.531	60,000	60,000

제53-1회 공모	2018.7.3	2021.7.3	2.442	110,000	110,000

제53-2회 공모	2018.7.3	2023.7.3	2.617	110,000	110,000

제53-3회 공모	2018.7.3	2025.7.3	2.708	80,000	80,000

제54-1회 공모	2019.6.7	2024.6.7	1.762	110,000	110,000

제54-2회 공모	2019.6.7	2026.6.7	1.769	100,000	100,000

제54-3회 공모	2019.6.7	2029.6.7	1.860	190,000	190,000

제55-1회 공모	2019.11.4	2024.11.4	1.904	160,000	160,000

제55-2회 공모	2019.11.4	2026.11.4	1.926	40,000	40,000

제55-3회 공모	2019.11.4	2029.11.4	2.102	60,000	60,000

제56-1회 공모	2020.3.10	2025.3.10	1.492	440,000	-

제56-2회 공모	2020.3.10	2027.3.10	1.549	70,000	-

제56-3회 공모	2020.3.10	2030.3.10	1.648	170,000	-

사채할인발행차금	(5,547)	(4,692)

소 계	3,874,453	3,195,308

차감 : 유동성사채	(699,785)	(359,813)

합 계	3,174,668	2,835,495

계속;

11. 차입금, 계속: 라. 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 차입금 등과 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니 다 (주석 10 참조).

12. 순확정급여부채 :

가. 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 연결재무상태표에 인식된 순확정급여자산의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2020.6.30	2019.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	429,023	409,063

사외적립자산의 공정가치(*)	(393,964)	(397,506)

연결재무상태표상 순확정급여부채	35,059	11,557

(*) 당반기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 398백만 원 (전기말: 408백만원) 이 포함된 금액입니 다 .

나. 당반기와 전반기 중 퇴직급여로 반영된 총비용은 다음과 같습니다 .

(단위: 백만원)

구 분	당반기	전반기

당기근무원가	23,384	21,516

순이자원가	477	(253)

종업원급여에 포함된 총 비용	23,861	21,263

1 3. 우발상황 과 약정사항 :

가. 2020년 6월 30일 현재 연결회사는 신한은행외 1개 은행과 23,000백만원 및 482백만 USD의 당좌대출약정을 맺고 있으며 , 신한은행외 4개 은행과 314,750백만원 의일반대출약정을 맺고 있습니다.

나. 2020년 6월 30일 현재 연결회사는 KDB산업은행외 18개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,580 백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다 .

다. 2020년 6월 30일 현재 연 결회사는 신한은행 과 보너스포인트잔액 상환책임 이행 및 2020년 3월 교통세 등의 납부기한 3개월 연장 등에 대하여 총 400,000백만원 한도의 지급보증약정 을 체결하고 있습니다.

라. 2 0 20년 6월 30일 현재 연결회사는 하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총 1,913백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다. 마 . 2020년 6월 30일 현재 연결회사는 비축유 구매 및 석유 수입ㆍ판매부과금 납부유예 지급담보용으로 한국석유공사에 백지수표 2매를 제공하고 있습니다 . 바. 2020년 6월 30일 현재 연결회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 23백만 USD(전기말: 280백만 USD)입니다. 2020년 6월 30일 현재 회사는 미즈호 코퍼레이트 은행외 3개 금융 기관에 동 채권을 양도하였으며, 매출채권의 위험 과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다. 사. 2020년 6월 30일 현재 연 결회사는 KDB산업은행외 4개 금융기 관 과 300,000백만원 및 150백만 USD의 Stand-by Credit Line 약정 등을 맺고 있습니다 . 아 . 2020년 6월 30일 현재 연결회사는 공장 설비와 관련하여 삼성화재외 3개 보험사에 2,520,000백만원 및 360백만 USD 한도의 보험을 가입하고 있으며, 동 보험의 수익자는 KDB산업은행외 8개 금융기관입니다. 계속;

13. 우발상황과 약정사항, 계속 :

자 . 2020년 6월 30일 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총 4,965백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다 .

차 . 2020 년 6월 30일 현재 계류중인 소송사건 중 중요한 사건은 없습니다.

카. 연결회사의 유형자산 취득과 관련하여 보고기간말 현재 약정된 금액은 72,380 백 만원입니다 .

14. 배당금 : 2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 11,258백만원 및 우선주 배당금 480백만원은 2020년 4월에 지급되었 습니다 (전기지급액: 보통주 배당금16,887백만원과 우선주 배당금 672백만원 ) . 15. 매출원가 :

당반기와 전반기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기초제품재고액	563,297	684,362	654,126	769,842

당기상품매입액	307,601	773,241	576,389	1,032,827

당기제품제조원가	3,391,252	9,431,381	6,275,284	11,279,108

타계정에서 대체	441	3,859	13,086	23,105

타계정으로 대체	(261,668)	(654,811)	(383,675)	(805,253)

반기말제품재고액	(397,102)	(397,102)	(745,034)	(745,034)

매출원가조정	(134,069)	(314,213)	(192,233)	(343,872)

매출원가	3,469,752	9,526,717	6,197,943	11,210,723

16. 판매비와 관리비 :

당반기와 전반기 중 판 매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	판매비	관리비

당반기	전반기	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

급 여	20,733	38,367	16,106	32,302	8,715	17,913	8,109	15,981

퇴직급여	2,881	5,864	3,678	7,131	1,663	3,340	1,809	3,472

복리후생비	2,985	7,689	4,599	9,438	898	3,250	2,080	4,300

교육훈련비	2	13	34	39	178	455	345	643

여비및교통비	347	895	886	1,656	57	407	250	401

사무용품비	31	74	36	71	131	308	136	249

통 신 비	344	1,616	306	1,264	299	689	313	653

차량유지비	83	164	109	202	77	166	94	168

전기및광열비	340	895	507	1,232	255	650	287	691

임 차 료	948	1,648	2,795	4,761	309	627	318	618

저 유 비	5,522	11,033	6,626	13,998	-	-	-	-

지급수수료	3,075	5,928	2,471	5,098	330	626	1,582	2,281

접 대 비	128	359	269	564	116	427	305	607

수출부대비	21,458	51,446	23,710	46,581	-	-	-	-

수선유지비	670	1,387	1,165	2,030	394	1219	1,209	4,259

현장소모품비	91	174	68	110	13	35	23	46

화공약품비	97	312	91	303	-	-	-	-

외주용역비	3,078	5,918	2,570	5,170	2,249	6,787	1,427	3,240

판매촉진및광고비	3,059	4,951	4,971	6,879	1,651	2,902	1,953	3,451

운 반 비	38,371	75,295	35,984	74,287	-	-	-	-

보 험 료	352	681	273	822	45	93	18	36

조세공과금	4,590	5,167	3,865	4,448	5,874	7,026	4,475	5,601

감가상각비	6,693	13,263	5,923	11,727	2,849	5,643	2,754	5,480

무형자산상각비	179	361	135	271	873	1,773	1,133	2,344

사용권자산상각비	2,968	5,811	2,778	5,557	1,021	2,039	928	1,857

대손상각비	(733)	(959)	57	75	-	-	-	-

잡 비	37	92	74	130	51	253	233	353

합 계	118,329	238,444	120,086	236,146	28,048	56,628	29,781	56,731

17. 법인세비용 : 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율 은 26.8 % (2 019년 6월 30일 로 종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율: 12.24%) 입니다.

18. 비용의 성격별 분류 :

당반기와 전반기 중 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누 적	3개월	누 적

원재료 및 상품의 사용	2,836,039	8,004,326	5,600,989	9,956,231

제품, 반제품 및 상품의 변동	131,376	408,258	(5,533)	29,398

종업원급여	88,905	187,775	93,326	181,827

전기및광열비	246,019	599,299	337,016	719,124

감가상각 및 무형자산 상각	140,626	285,696	142,783	276,837

사용권자산상각비	14,987	29,852	8,990	16,383

운 반 비	56,997	117,043	51,365	106,916

광 고 비	2,821	4,176	3,568	5,247

기 타 비 용	98,359	185,364	115,306	211,637

매출원가, 판매비 및 관리비 합계	3,616,129	9,821,789	6,347,810	11,503,600

19. 특수관계자 거래 :

가. 특수관계자 현황

관 계	2020.6.30	2019.12.31	비 고

최상위 지배기업	Saudi Arabian Oil Company	Saudi Arabian Oil Company	Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배 기업

지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	Aramco Overseas Co., B.V.	-

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	에쓰-오일토탈윤활유(주)	-

거래 또는 채권, 채무잔액이 있는 기타 특수관계자	Aramco Trading Company	Aramco Trading Company	Saudi Arabian Oil Company의 종속 기업

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

-	Aramco Asia Singapore PTE Limited

Saudi Aramco Base Oil Company - LuberefSaudi Arabia	Saudi Aramco Base Oil Company - LuberefSaudi Arabia

Aramco Chemicals Company	Aramco Chemicals Company

-	Aramco Trading Limited

Aramco Trading Fujairah FZE	Aramco Trading Fujairah FZE

Motiva Enterprises LLC	-

The National Shipping Company of Saudi Arabia	The National Shipping Company of Saudi Arabia	Saudi Arabian Oil Company의 관 계기업

현대오일뱅크(주)	현대오일뱅크(주)

나. 당반기와 전반기 중 특 수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역 및 보고기간말 현재의 관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계자	매출액	매입액	매출채권 등	매입채무 등

당반기	전반기	당반기	전반기	당반기말	전기말	당반기말	전기말

(최상위 지배기업)

Saudi Arabian Oil Company (*1)	-	-	4,527,014	7,466,416	-	-	811,607	980,684

(공동기업)

에쓰-오일토탈윤활유(주)	34,810	42,341	11,765	15,482	3,262	3,596	2,236	3,657

(기타 특수관계자)

Aramco Trading Company	-	27,368	665,322	748,603	-	-	43,126	387,357

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	1,558,513	1,912,908	572,237	355,230	202,566	42,673	32,316	25,207

현대오일뱅크(주) (*2)	159,704	-	142,637	-	4,782	2,100	5,976	14,459

기타	24,983	-	250,209	68,649	8,694	23,931	61,504	49,623

합 계	1,778,010	1,982,617	6,169,184	8,654,380	219,304	72,300	956,765	1,460,987

(*1) 2020년 6월 30일 현재 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다. (*2) 현대 오일뱅크(주)와의 교환거래 등의 관련 내역이며, 현대오일뱅크(주)가 특수관계자에 편입된 이후의 거래를 표시하였습니다.

19. 특수관계자 거래, 계속 :

다. 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	회 사 명	배당금수령액	배당금지급액 (*)

당반기	전반기	당반기	전반기

지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	-	-	7,183	10,770

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	2,400	3,750	-	-

합 계	2,400	3,750	7,183	10,770

(*) 2019년 및 2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금으로, 2020년 및 2019년 4월에 지급되었습니다.

라 . 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당반기	전반기

단 기 급 여	692	648

퇴 직 급 여	103	104

합 계	795	752

상기 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진등기임원들로 구성되어 있습니다.

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :

가. 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당반기	전반기

반기순손실	(947,532)	(33,823)

조 정	6,354	279,904

법인세 수익	(418,346)	(4,717)

감가상각비	282,053	272,740

무형자산상각비	3,643	4,098

리스자산상각비	29,852	16,382

퇴직급여	23,861	21,263

대손상각비	(959)	75

이자비용	88,708	91,127

외화환산손실	50,063	63,549

파생상품거래손실	32,545	33,455

파생상품평가손실	27,667	12,213

유형자산처분손실	78	1,033

재고자산평가손실(환입)	(4,443)	(166,762)

공동기업투자주식지분법이익	(732)	(1,960)

관계기업투자주식지분법손실	-	15

이자수익	(8,098)	(7,354)

외화환산이익	(40,775)	(44,272)

유형자산처분이익	(1,250)	(56)

파생상품거래이익	(37,687)	(14,169)

파생상품평가이익	(19,308)	(579)

배당금수익	(688)	(947)

기 타	170	4,770

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

(단위: 백만원)

구 분	당반기	전반기

순운전자본의 변동	1,521,797	(199,656)

매출채권	309,017	(220,267)

기타채권	111,948	(40,131)

기타유동자산	(269,782)	(134,185)

재고자산	1,372,537	(77,152)

매입채무	(600,472)	235,330

기타채무	199,820	(281,764)

기타유동부채	385,443	304,361

순확정급여자산부채	(356)	(326)

충당부채	14,255	15,211

계약부채	(613)	(733)

영업으로부터 창출된 현금흐름	580,619	46,425

나. 당반기와 전반기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당반기	전반기

건설중인자산의 본계정 대체	52,807	217,542

장기차입금 및 사채의 유동성 대체	462,719	73,042

장기대여금의 유동성 대체	2,313	5,186

유형자산 취득관련 미지급금의 증감	(14,966)	22,630

회계정책변경으로 인한 사용권자산 증가	-	133,027

사용권자산 증가	9,280	-

계속;

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(1) 당반기(단위:백만원)

구 분	2020.1.1	재무현금흐름	비현금변동	2020.6.30

유동성대체	이자비용	리스부채 증가	환율변동	이익잉여금의대체

단기차입금 및 유산스 차입금	2,319,738	1,128,778	-	-	-	4,986	-	3,453,502

유동성사채	359,813	-	339,852	120	-	-	-	699,785

유동성장기차입금	145,561	(123,162)	122,867	-	-	-	-	145,266

사채	2,835,495	678,340	(339,852)	685	-	-	-	3,174,668

장기차입금	719,310	-	(122,867)	229	-	-	-	596,672

미지급배당금	66	(11,738)	-	-	-	-	11,738	66

유동성 기타채무 (리스부채)	68,235	(33,806)	27,540	-	-	-	-	61,969

기타채무 (리스부채)	244,538	-	(27,540)	-	11,348	6,188	-	234,534

재무활동관련 총부채	6,692,756	1,638,412	-	1,034	11,348	11,174	11,738	8,366,462

(2) 전반기(단위:백만원)

구 분	2019.1.1	재무현금흐름	비현금변동	2019.6.30

유동성대체	이자비용	회계변경효과 등	환율변동	이익잉여금의 대체

단기차입금 및 유산스 차입금	2,359,208	627,231	-	-	-	15,498	-	3,001,937

유동성사채	434,861	(180,000)	-	103	-	-	-	254,964

유동성장기차입금	140,701	(38,608)	73,042	-	-	-	-	175,135

사채	2,535,816	398,986	-	590	-	-	-	2,935,392

장기차입금	864,811	-	(73,042)	226	-	-	-	791,995

미지급배당금	102	(17,559)	-	-	-	-	17,559	102

유동성 기타채무 (리스부채)	3,680	(25,848)	59,927	-	-	-	-	37,759

기타채무 (리스부채)	63,992	-	(59,927)	-	164,493	2,427	-	170,985

재무활동관련 총부채	6,403,171	764,202	-	919	164,493	17,925	17,559	7,368,269