S-Oil 분기보고서 (2020.09)
3. 연결재무제표 주석

제 46 기 3분기 : 2020년 1월 1일 부터 2020년 9월 30일 까지
제 45 기 3분기 : 2019년 1월 1일 부터 2019년 9월 30일 까지
에쓰-오일 주식회사 와 그 종속기업

1. 일반사항 :

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 에쓰-오일 주식회사 (이하 '회사' 또는 '지배회사')와 종속기업인 S-International Ltd., 동북화학주식회사 및 S-OIL Singapore PTE. LTD( 이하 '종속기업')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 지배회사의 개요에쓰-오일 주식회사는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장되었으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입 업을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다. 당분기말 현재 보통주 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보통주식수(주)	지분율(%)

Aramco Overseas Co., B.V.	71,387,560	63.41

기관투자자 및 소액주주	41,195,232	36.59

합 계	112,582,792	100.00

계속;

1. 일반사항, 계속 : 나. 종속기업의 현황(1) 2020년 9월 30일과 2019년 12월 31일 현재 종속기업의 현황 은 다음과 같습니다.

구 분	투자주식수	소재지	2020.9.30	2019.12.31	업 종	결산월

지배지분율(%)	지배지분율(%)

S-International Ltd.	10주	사모아	100.00	100.00	원유 및 석유제품의 매입 및 판매	12월

동북화학(주)(*)	-	한국	-	100.00	액체화학화물 등의 보관과 취급	12월

S-OIL Singapore PTE. LTD .	1,200,000주	싱가포르	100.00	100.00	윤활기유 Trading 및 해외 용역업	12월

(*) 당분기 중 동북화학(주)는 회사 에 합병되어 종속기업에서 제외되었습니다. (2) 연결대상 종속기업의 2020년 9월 30일과 2019년 12월 31일 현재 요약재무상태표와 당 분기와 전분기의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2020.9.30	당분기

자산	부채	자본	매출액	분기순이익	분기총포괄손익

S-International Ltd.	1,367	-	1,367	-	5	23

동북화학(주)(*1)	-	-	-	7,522	2,156	2,207

S-OIL Singapore PTE. LTD.	13,595	12,085	1,510	82,976	488	480

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	전분기

자산	부채	자본	매출액	분기순이익	분기총포괄손익

S-International Ltd.	1,343	-	1,343	-	12	108

동북화학(주)	143,678	65,510	78,168	8,232	2,382	2,382

S-OIL Singapore PTE. LTD.(*2)	1,030	-	1,030	-	-	-

(*1) 동북화학(주)의 회사 합병 직전까지의 거래를 표시하였습니다. (*2) S-OIL Singapore PTE. LTD . 는 전기 중 연결회사의 종속기업으로 편입되었으며, 편입된 이후의 거래를 표시하였습니다.

1. 일반사항, 계속 :

다. 연결범위의 변동당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 없습니다. 당분기에 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 동북화학(주)입니다.

2 . 중요한 회계정책 :

가. 재무제표 작성기준

회사와 종속기업들(이하 '연결회사')의 2020년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기 연결 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기 연결 재무제표는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

·기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 : · 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

· 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 : (2) 연결 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. · 기 업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법실무적 간편법으로, 리스이용자는 COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

나. 회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과동일합니다.

(1) 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 전반적인 제품수요 저하 및 유가 하락으로 연결회사의 당분기 재무상태와 재무성과에도 상당한 영향을 주었으며, 향후 COVID-19의 둔화 또는 확산에 따라 2020년 연차재무제표에도 긍정적 또는 부정적 영향을 줄 수 있을 것으로 예상됩니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있습니다. 그러나 COVID-19로 인하여 향후 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 최종적인 영향은 현재 예측할 수 없으며, 연결회사의 분기연결재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.

4. 공정가치 :

가. 금융상품 종류별 공정가치 2020년 9월 30일과 2019년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2020.9.30	2019.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산	49,734	49,734	49,837	49,837

당기손익-공정가치금융자산	22,695	22,695	9,172	9,172

합 계	72,429	72,429	59,009	59,009

금융부채

파생상품부채	6,728	6,728	8,160	8,160

합 계	6,728	6,728	8,160	8,160

기 타금융자 산 중 공정가치 금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다 . 계속;

4. 공정가치, 계속: 나 . 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준3)

(1) 2020년 9월 30일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자 산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권	161	-	49,313	49,474

- 채무증권	260	-	-	260

당기손익-공정가치 금융자산

- 단기매매 파생상품	-	9,882	-	9,882

- 지분증권	-	-	12,813	12,813

합 계	421	9,882	62,126	72,429

부 채

당기손익 -공정가치 금융부채

- 단기매매 파생상품	-	6,728	-	6,728

합 계	-	6,728	-	6,728

4. 공정가치, 계속: (2) 2019년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자 산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권	220	-	49,313	49,533

- 채무증권	304	-	-	304

당기손익-공정가치 금융자산

- 단기매매 파생상품	-	566	-	566

- 지분증권	-	-	8,606	8,606

합 계	524	566	57,919	59,009

부 채

당기손익 -공정가치 금융부채

- 단기매매 파생상품	-	8,160	-	8,160

합 계	-	8,160	-	8,160

계속;

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연 결 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합 니 다 . 당분기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수 준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내 역 은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	57,919	47,164

취득	4,207	5,978

분기말금액	62,126	53,142

라. 가치 평가기법 및 투입변수 당분기말 현재 연결 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 수준 3(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위

기타포괄손익-공정가치 지분상품

지분증권	49,313	3	현재가치기법	할인율	8.00%

당기손익-공정가치 금융자산

지분증권	12,813	3	순자산가치접근법	할인율	N/A

계속;

4. 공정가치, 계속:

(2) 수준 2(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)

통화선도	4,391	2	현재가치기법

제품스왑	5,491	2	현재가치기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)

통화선도	5,662	2	현재가치기법

제품스왑	1,066	2	현재가치기법

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결 회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 연결 회사의 경영진에게 보고합니다. 바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권 이 있습니다.

5. 영업부문별 정보 가. 영업부문에 대한 일반정보

연결회사 는 영업부문을 제품 및 제품공정의 특성 등을 고려하여 정유부문, 윤활부문,석유화학부문으로 구분하고 있습니다.

나. 당분기와 전분기의 영업부문별 재무현황

(단위: 백만원)

구 분	정유부문	윤활부문	석유화학부문	합 계

당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기

(1) 매출액

외부매출액	9,538,854	13,945,058	970,799	1,112,441	2,039,753	2,860,436	12,549,406	17,917,935

부문간 내부매출액	2,744,341	3,846,020	144,705	132,975	622,222	878,932	3,511,268	4,857,927

합 계	12,283,195	17,791,078	1,115,504	1,245,416	2,661,975	3,739,368	16,060,674	22,775,862

(2) 영업손익	(1,606,256)	54,371	316,139	121,338	109,299	234,874	(1,180,818)	410,583

(3) 고정자산

유형 및 무형자산	7,099,097	6,809,633	174,803	177,163	2,953,253	2,977,640	10,227,153	9,964,436

감가상각비 등	285,147	286,775	7,024	11,197	127,523	127,456	419,694	425,428

다. 당분기와 전분기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 분 기	전 분 기

국내매출	5,600,600	7,952,042

동 남 아	1,827,347	3,132,306

중 국	1,751,237	2,029,052

일 본	1,068,381	1,436,992

호 주	732,602	779,770

아메리카	549,529	760,469

유 럽	159,173	514,721

기 타	860,537	1,312,583

합 계	12,549,406	17,917,935

5. 영업부문별 정보, 계속 :

라. 당분기 와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	매출액	관련 보고 부문

당분기	전분기

고객 1(*)	2,235,738	2,913,161	정유 및 석유화학 부문

(*) 회사의 특수관계자인 Aramco Trading Company , A ramco Trading Singapore PTE. LTD. 및 Aramco Trading Fujairah FZE 입니다.

6. 재고자산 : 당분기와 전분기 중 연결회사는 각각 재고자산평가손실로 66,786백만원과 재고자산평가손실환입으로 189,349백만원을 계상하였습니다.

7. 공동기업 및 관계기업 투자 :

가. 2020년 9월 30일과 2019년 12월 31일 현재 공 동기업 및 관계기업 투 자 에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	기 업 명	소재국가	결산월	주식수	소유지분율	취득원가	장부가액

2020.9.30	2019.12.31

공동기업(*)	에쓰-오일토탈윤활유(주)	한국	12월	3,500,001주	50%+1주	20,134	29,892	30,317

합 계	20,134	29,892	30,317

(*) 당분기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다. 나. 당분기와 전분기 중 공동기업 및 관계기업의 재 무정보 금액을 공동기업 및 관계기업 투자주식 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기(단위: 백만원)

구 분	기 업 명	순자산	지분율	순자산 중지분 해당액	내부거래 등	장부금액

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유 (주)	60,255	50%+1주	30,128	(236)	29,892

(2) 전분기(단위: 백만원)

구 분	기 업 명	순자산	지분율	순자산 중지분 해당액	내부거래 등	장부금액

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유 (주)	60,546	50%+1주	30,273	(177)	30,096

관계기업(*)	코리아에너지터미널(주)	(1,699)	18%	(306)	306	-

(*) 연결회사는 코리아에너지터미널(주)의 보유지분을 전기 중에 전량 매각하였습니다.

계속;

7. 공동기업 및 관계기업 투자 , 계속 :

다. 당분기와 전분기 중 공동기업 및 관계기업투자주식 의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

에쓰-오일토탈윤활유 (주)	에쓰-오일토탈윤활유 (주)	코리아오일터미널(주)	합 계

기 초	30,317	31,537	15	31,552

손익 중 지분	2,087	2,219	(15)	2,204

미실현 손익	(112)	90	-	90

배당금 수령	(2,400)	(3,750)	-	(3,750)

분 기 말	29,892	30,096	-	30,096

8. 유형자산 :

가. 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	10,139,139	9,740,727

취득으로 인한 증가	441,299	591,127

차입원가 자본화 로 인한 증가	2,633	2,404

본계정 대체로 인한 증감	(22,920)	(48,124)

처분	(15,125)	(1,724)

감가상각	(414,194)	(419,394)

분기 말 순장부금액	10,130,832	9,865,016

계속;

8. 유형자산, 계속 : 나. 2020년 9월 30일 현재 연결회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

9. 무형자산 :

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	101,329	104,447

증가	377	258

본계정 대체로 인한 증감	2,409	1,181

처분	(2,294)	(432)

상각	(5,500)	(6,034)

분기 말 순장부금액	96,321	99,420

10. 담보제공자산 :

2020년 9월 30일 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산	담보설정액	채권자	내 역	차입잔액

공장부지, 건물,BTX시설 등	\ 19,350USD 143,653,600 FR F 154,786,800JPY 11,781,000,000	KDB산업은행	유산스차입금 등	\ 681,113(USD 409,981,648)

건설중인자산(토지)	\ 75,168	KDB산업은행	산업시설자금	\ 42,857

공장부지, 건물, 시설 등(*)	\ 2,520,000	KDB산업은행 등	산업시설자금	\ 696,519

정기예금(질권설정)	\ 26,599	방위사업청	계약이행보증	-

정기예금(질권설정)	\ 4,627	한국산업단지공단	계약이행보증	-

정기예금(질권설정)	\ 16,548	조달청	계약이행보증	-

합 계	\ 1,420,489

(*) 상기 공장부지,건물,시설 및 건설중인자산은 KDB산업은행외 8개 금융기관과의산업시설자금대출약정과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, 2020년 9월 30일 현재산업시설자금대출약정의 실행금액은 696,519백만원입니다.

11. 차입금 :

가. 2020년 9월 30일과 2019년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2020.9.30	2019.12.31

유동부채

당좌미제시수표	79,867	-

원화단기차입금	200,000	120,000

유산스차입금	2,141,701	2,199,738

유동성사채	889,710	359,813

유동성장기차입금	178,940	145,561

소 계	3,490,218	2,825,112

비유동부채

사채	3,274,222	2,835,495

장기차입금	560,436	719,310

소 계	3,834,658	3,554,805

합 계	7,324,876	6,379,917

계속;

11 . 차입금, 계속 :나 . 2020년 9월 30일과 2019년 12월 31일 현재 연결회사의 차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류	차입처	만기일	이자율(%)	금 액

2020.9.30	2020.9.30	2019.12.31

(1) 단기차입금

당좌미제시수표	신한은행외	-	-	79,867	-

원화단기차입금	KDB산업은행	2021.9.29	1.2	200,000	120,000

유산스차입금	KDB산업은행외	2021.3.26 외	0.60 ~ 1.87	2,141,701	2,199,738

소 계	2,421,568	2,319,738

(2) 유동성장기차입금

에너지시설대출	하나은행	-	-	-	280

산업시설자금	KDB산업은행	2020.11.2 외	1.21 ~ 1.97	10,714	10,714

산업시설자금	KDB산업은행외	2020.12.30 외	2.755	168,226	134,567

소 계	178,940	145,561

(3) 장기차입금

산업시설자금	KDB산업은행	2024.7.31 외	1.21 ~ 1.97	32,143	40,178

산업시설자금	KDB산업은행외	2024.03.30 외	2.755	528,293	679,132

소 계	560,436	719,310

합 계	3,160,944	3,184,609

계속;

11. 차입금, 계속:

다. 2020년 9월 30일과 2019년 12월 31일 현재 연결회사가 발행한 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내 역	발행일	만기상환일	이자율(%)	금 액

2020.9.30	2020.9.30	2019.12.31

제45-3회 공모	2012.8.28	2022.8.28	3.530	50,000	50,000

제46-2회 공모	2014.6.26	2021.6.26	3.234	110,000	110,000

제46-3회 공모	2014.6.26	2024.6.26	3.468	70,000	70,000

제47-2회 공모	2014.11.27	2021.11.27	2.706	80,000	80,000

제47-3회 공모	2014.11.27	2024.11.27	2.990	130,000	130,000

제48-1회 공모	2015.10.29	2020.10.29	2.297	230,000	230,000

제48-2회 공모	2015.10.29	2022.10.29	2.391	70,000	70,000

제48-3회 공모	2015.10.29	2025.10.29	2.657	100,000	100,000

제49-1회 공모	2016.4.18	2021.4.18	1.930	230,000	230,000

제49-2회 공모	2016.4.18	2023.4.18	2.101	60,000	60,000

제49-3회 공모	2016.4.18	2026.4.18	2.225	60,000	60,000

제50-1회 공모	2016.9.2	2021.9.2	1.646	210,000	210,000

제50-2회 공모	2016.9.2	2023.9.2	1.722	80,000	80,000

제50-3회 공모	2016.9.2	2026.9.2	1.932	60,000	60,000

제51-1회 공모	2017.2.22	2022.2.22	2.197	230,000	230,000

제51-2회 공모	2017.2.22	2024.2.22	2.438	110,000	110,000

제51-3회 공모	2017.2.22	2027.2.22	2.559	60,000	60,000

제52-1회 공모	2017.9.19	2020.9.19	2.046	-	130,000

제52-2회 공모	2017.9.19	2022.9.19	2.317	110,000	110,000

제52-3회 공모	2017.9.19	2024.9.19	2.531	60,000	60,000

제53-1회 공모	2018.7.3	2021.7.3	2.442	110,000	110,000

제53-2회 공모	2018.7.3	2023.7.3	2.617	110,000	110,000

제53-3회 공모	2018.7.3	2025.7.3	2.708	80,000	80,000

제54-1회 공모	2019.6.7	2024.6.7	1.762	110,000	110,000

제54-2회 공모	2019.6.7	2026.6.7	1.769	100,000	100,000

제54-3회 공모	2019.6.7	2029.6.7	1.860	190,000	190,000

제55-1회 공모	2019.11.4	2024.11.4	1.904	160,000	160,000

제55-2회 공모	2019.11.4	2026.11.4	1.926	40,000	40,000

제55-3회 공모	2019.11.4	2029.11.4	2.102	60,000	60,000

제56-1회 공모	2020.3.10	2025.3.10	1.492	440,000	-

제56-2회 공모	2020.3.10	2027.3.10	1.549	70,000	-

제56-3회 공모	2020.3.10	2030.3.10	1.648	170,000	-

제57-1회 공모	2020.8.28	2023.8.28	1.401	340,000	-

제57-2회 공모	2020.8.28	2025.8.28	1.639	40,000	-

제57-3회 공모	2020.8.28	2030.8.28	1.817	40,000	-

사채할인발행차금	(6,068)	(4,692)

소 계	4,163,932	3,195,308

차감 : 유동성사채	(889,710)	(359,813)

합 계	3,274,222	2,835,495

11. 차입금, 계속: 라. 2020년 9월 30일과 2019년 12월 31일 현재 차입금 등과 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니 다 (주석 10 참조).

12. 순확정급여부채 :

가. 2020년 9월 30일과 2019년 12월 31일 현재 연결재무상태표에 인식된 순확정급여 부채 의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2020.9.30	2019.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	441,850	409,063

사외적립자산의 공정가치(*)	(405,264)	(397,506)

연결재무상태표상 순확정급여부채	36,586	11,557

(*) 당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 401백만 원 (전기말: 408백만원) 이 포함된 금액입니 다 .

나. 당분기와 전분기 중 퇴직급여로 반영된 총비용은 다음과 같습니다 .

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	34,839	32,273

순이자원가	717	(379)

종업원급여에 포함된 총 비용	35,556	31,894

1 3. 우발상황 과 약정사항 :

가. 2020년 9월 30일 현재 연결회사는 신한은행외 3개 은행과 23,000백만원 및 532백만 USD의 당좌대출약정을 맺고 있으며 , 우리은행외 1개 은행과 214,750백만원 의일반대출약정을 맺고 있습니다.

나. 2020년 9월 30일 현재 연결회사는 KDB산업은행외 18개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,820 백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다 .

다. 2020년 9월 30일 현재 연 결회사는 신한은행 과 보너스포인트잔액 상환책임 이행 에 대하여 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정 을 체결하고 있습니다.

라. 2 0 20년 9월 30일 현재 연결회사는 하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총 1,913백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다. 마 . 2020년 9월 30일 현재 연결회사는 지급보증용도 로 한국석유공사에 백지수표 1매를 제공하고 있습니다 . 바. 2020년 9월 30일 현재 연결회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 15백만 USD(전기말: 280백만 USD)입니다. 2020년 9월 30일 현재 연결회사는 한국수출입은행외 1개 금융 기관에 동 채권을 양도하였으며, 매출채권의 위험 과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다. 사. 2020년 9월 30일 현재 연결회사는 KDB산업은행외 4 개 금융기 관 과 300,000백만원 및 190백만 USD의 Stand-by Credit Line 약정 등을 맺고 있습니다 . 아 . 2020년 9월 30일 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총 4,994백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다 . 계속;

13. 우발상황과 약정사항, 계속 :

자 . 2020 년 9월 30일 현재 계류중인 소송사건 중 중요한 사건은 없습니다.

차. 연결회사의 유형자산 취득과 관련하여 보고기간말 현재 약정된 금액은 57,670백 만원입니다 .

14. 배당금 : 2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 11,258백만원 및 우선주 배당금 480백만원은 2020년 4월에 지급되었 습니다 (전기지급액: 보통주 배당금16,887백만원과 우선주 배당금 672백만원 ) . 15. 매출원가 :

당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기초제품재고액	397,102	684,362	745,034	769,842

당기상품매입액	355,037	1,128,278	534,328	1,567,155

당기제품제조원가	3,898,102	13,329,483	6,095,049	17,374,157

타계정에서 대체	2,784	6,643	2,164	25,269

타계정으로 대체	(269,786)	(924,597)	(382,431)	(1,187,684)

분기 말제품재고액	(443,738)	(443,738)	(925,473)	(925,473)

매출원가조정	(160,773)	(474,986)	(217,142)	(561,013)

매출원가	3,778,728	13,305,445	5,851,529	17,062,253

16. 판매비와 관리비 :

당분기와 전분기 중 판 매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	판매비	관리비

당분기	전분기	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

급 여	16,596	54,963	17,322	49,624	8,548	26,461	8,572	24,553

퇴직급여	2,889	8,753	887	8,018	1,439	4,779	895	4,367

복리후생비	3,458	11,147	4,314	13,752	1,543	4,793	5,841	10,141

교육훈련비	1	14	28	67	354	809	504	1,147

여비및교통비	359	1,254	785	2,441	56	463	273	674

사무용품비	34	108	36	107	90	398	126	375

통 신 비	610	2,226	293	1,557	349	1,038	316	969

차량유지비	77	241	107	309	83	249	97	265

전기및광열비	458	1,353	537	1,769	121	771	334	1,025

임 차 료	535	2,183	2,193	6,954	316	943	341	959

저 유 비	4,711	15,744	6,081	20,079	-	-	-	-

지급수수료	3,059	8,987	2,791	7,889	380	1,006	987	3,268

접 대 비	125	484	333	897	232	659	388	995

수출부대비	21,218	72,664	31,756	78,337	-	-	-	-

수선유지비	1,137	2,524	1,763	3,793	314	1,533	1,282	5,541

현장소모품비	74	248	63	173	12	47	65	111

화공약품비	79	391	114	417	-	-	-	-

외주용역비	2,984	8,902	3,049	8,219	2,322	9,109	1,920	5,160

판매촉진및광고비	2,142	7,093	3,174	10,053	1,393	4,295	1,464	4,915

운 반 비	35,394	110,689	37,575	111,862	-	-	-	-

보 험 료	332	1,013	257	1,079	62	155	100	136

조세공과금	845	6,012	637	5,085	687	7,713	692	6,293

감가상각비	6,594	19,857	6,155	17,882	2,470	8,113	2,775	8,255

무형자산상각비	187	548	136	407	900	2,673	1,073	3,417

사용권자산상각비	2,893	8,704	2,780	8,337	1,019	3,058	929	2,786

대손상각비	123	(836)	(95)	(20)	-	-	-	-

잡 비	59	151	51	182	45	297	126	478

합 계	106,973	345,417	123,122	359,269	22,735	79,362	29,100	85,830

17. 법인세비용 : 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율 은 27.5 % (2 019년 9월 30일 로 종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율: 27.5% ) 입니다.

18. 비용의 성격별 분류 :

당분기와 전분기 중 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

원재료 및 상품의 사용	3,275,591	11,279,917	5,398,589	15,354,820

제품 및 반제품의 변동	(35,732)	372,526	(166,314)	(136,916)

종업원급여	96,412	284,187	95,551	277,378

전기및광열비	274,416	873,715	357,065	1,076,189

감가상각 및 무형자산 상각	133,998	419,694	148,591	425,428

사용권자산상각비	14,980	44,832	8,576	24,959

운 반 비	53,039	170,082	58,252	165,168

광 고 비	1,499	5,675	2,264	7,511

기 타 비 용	94,233	279,596	101,177	312,815

매출원가, 판매비 및 관리비 합계	3,908,436	13,730,224	6,003,751	17,507,352

19. 특수관계자 거래 :

가. 특수관계자 현황

관 계	2020.9.30	2019.12.31	비 고

최상위 지배기업	Saudi Arabian Oil Company	Saudi Arabian Oil Company	Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배 기업

지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	Aramco Overseas Co., B.V.	-

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	에쓰-오일토탈윤활유(주)	-

거래 또는 채권, 채무잔액이 있는 기타 특수관계자	Aramco Trading Company	Aramco Trading Company	Saudi Arabian Oil Company의 종속 기업

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

-	Aramco Asia Singapore PTE Limited

Saudi Aramco Base Oil Company - LuberefSaudi Arabia	Saudi Aramco Base Oil Company - LuberefSaudi Arabia

Aramco Chemicals Company	Aramco Chemicals Company

-	Aramco Trading Limited

Aramco Trading Fujairah FZE	Aramco Trading Fujairah FZE

Motiva Enterprises LLC	-

The National Shipping Company of Saudi Arabia	The National Shipping Company of Saudi Arabia	Saudi Arabian Oil Company의 관 계기업

현대오일뱅크(주)	현대오일뱅크(주)

나. 당분기와 전분기 중 특 수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역 및 보고기간말 현재의 관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계자	매출액	매입액	매출채권 등	매입채무 등

당분기	전분기	당분기	전분기	당분기말	전기말	당분기말	전기말

(최상위 지배기업)

Saudi Arabian Oil Company (*1)	-	-	7,026,777	10,804,553	-	-	767,628	980,684

(공동기업)

에쓰-오일토탈윤활유(주)	49,854	62,009	19,139	22,764	3,113	3,596	3,142	3,657

(기타 특수관계자)

Aramco Trading Company	-	27,368	1,079,181	1,196,089	-	-	96,250	387,357

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	2,223,907	2,885,793	687,832	797,906	261,571	42,673	-	25,207

현대오일뱅크(주) (*3)	221,030	-	221,292	-	2,794	2,100	19,767	14,459

기타	36,951	3,388	362,464	78,692	1,764	23,931	47,915	49,623

합 계	2,531,742	2,978,558	9,396,685	12,900,004	269,242	72,300	934,702	1,460,987

(*1) 2020년 9월 30일 현재 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다. (*2) 현대 오일뱅크(주)와의 교환거래 등의 관련 내역이며, 현대오일뱅크(주)가 특수관계자에 편입된 이후의 거래를 표시하였습니다.

19. 특수관계자 거래, 계속 :

다. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	회 사 명	배당금수령액	배당금지급액

당분기	전분기	당분기	전분기

지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	-	-	7,183	17,944

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	2,400	3,750	-	-

합 계	2,400	3,750	7,183	17,944

라 . 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

단기급여	1,040	1,022

퇴직급여	154	155

합 계	1,194	1,177

상기 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진등기임원들로 구성되어 있습니다.

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :

가. 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익 (손실)	(917,249)	17,764

조 정	227,444	533,569

법인세비용 (수익)	(420,294)	17,773

감가상각비	414,194	419,394

무형자산상각비	5,500	6,034

사용권 자산상각비	44,832	24,959

퇴직급여	35,556	31,894

대손충당금환입	(836)	(21)

이자비용	126,158	139,719

외화환산손실	13,910	71,584

파생상품거래손실	71,187	38,555

파생상품평가손실	4,861	20,528

유형자산처분손실	567	1,048

재고자산평가손실(환입)	66,786	(189,349)

공동기업투자주식지분법이익	(1,976)	15

관계기업투자주식지분법손실	-	(2,310)

이자수익	(10,687)	(10,319)

외화환산이익	(55,609)	(9,864)

유형자산처분이익	(5,752)	(63)

파생상품거래이익	(50,170)	(28,473)

파생상품평가이익	(9,882)	(3,150)

배당금수익	(688)	(947)

기 타	(213)	6,562

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

순운전자본의 변동	1,235,512	(273,043)

매출채권	206,917	146,989

기타채권	107,722	(26,172)

기타유동자산	199,310	(112,412)

재고자산	864,448	(28,947)

매입채무	(662,020)	194,553

기타채무	156,869	(328,336)

기타부채	367,061	(115,242)

순확정급여자산부채	(10,351)	(10,443)

충당부채	6,324	8,096

계약부채	(768)	(1,129)

영업으로부터 창출된 현금흐름	545,707	278,290

나. 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	153,243	194,759

장기차입금 및 사채의 유동성 대체	818,895	205,776

장기대여금의 유동성 대체	5,339	6,637

유형자산 취득관련 미지급금의 증가(감소)	(21,155)	6,225

회계정책변경으로 인한 사용권자산 증가	-	166,767

사용권자산 증가	8,196	-

계속;

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기(단위:백만원)

구 분	2020.1.1	재무현금흐름	비현금변동	2020.9.30

유동성대체	이자비용	리스부채증가(감소)	환율변동	이익잉여금의대체

단기차입금 및 유산스 차입금	2,319,738	147,955	-	-	-	(46,125)	-	2,421,568

유동성사채	359,813	(130,000)	659,676	221	-	-	-	889,710

유동성장기차입금	145,561	(125,840)	159,219	-	-	-	-	178,940

사채	2,835,495	1,097,361	(659,676)	1,042	-	-	-	3,274,222

장기차입금	719,310	-	(159,219)	345	-	-	-	560,436

미지급배당금	66	(11,738)	-	-	-	-	11,738	66

유동성 기타채무 (리스부채)	68,235	(47,219)	39,042	-	-	-	-	60,058

기타채무 (리스부채)	244,538	-	(39,042)	-	20,789	2,224	-	228,509

재무활동관련 총부채	6,692,756	930,519	-	1,608	20,789	(43,901)	11,738	7,613,509

(2) 전분기(단위:백만원)

구 분	2019.1.1	재무현금흐름	비현금변동	2019.9.30

유동성대체	이자비용	회계변경효과 등	환율변동	이익잉여금의 대체

단기차입금 및 유산스 차입금	2,359,208	970,497	-	-	-	51,020	-	3,380,725

유동성사채	434,861	(280,000)	129,889	128	-	-	-	284,878

유동성장기차입금	140,701	(105,994)	75,887	-	-	-	-	110,594

사채	2,535,816	398,986	(129,889)	922	-	-	-	2,805,835

장기차입금	864,811	-	(75,887)	340	-	-	-	789,264

미지급배당금	102	(29,184)	-	-	-	-	29,201	119

유동성 기타채무 (리스부채)	3,680	(35,096)	69,942	-	-	-	-	38,526

기타채무 (리스부채)	63,992	-	(69,942)	-	166,854	5,012	-	165,916

재무활동관련 총부채	6,403,171	919,209	-	1,390	166,854	56,032	29,201	7,575,857