S-Oil 사업보고서 (2016.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

가. 우발채무 우발채무등에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항' - 3. 연결재무제표 주석 - 21. 우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 나. 대손충당금 설정현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구분	계정과목	채권총액	대손충당금	대손충당금설정율

제42기(2016년)	매출채권	1,157,974	3,366	0.3%

장ㆍ단기 대여금	50,718	0	0.0%

미수수익	17,345	0	0.0%

제41기(2015년)	매출채권	1,034,907	4,026	0.4%

장ㆍ단기 대여금	59,518	0	0.0%

미수수익	6,848	0	0.0%

제40기(2014년)	매출채권	1,528,382	4,326	0.3%

장ㆍ단기 대여금	62,990	0	0.0%

미수수익	2,467	1	0.0%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제42기 (2016년)	제41기 (2015년)	제40기 (2014년)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계	4,026	4,326	5,818

2. 순 대손처리액(①-②±③)	902	126	812

① 대손처리액(상각채권액)	918	126	812

② 상각채권 회수액	16	0	0

③ 기타증감액(채권탕감액)	0	0	0

3. 대손상각비 계상(환입)액	242	(174)	(680)

4. 기말 대손충당금 잔액 합계(1-2+3)	3,366	4,026	4,326

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 당사는 거래처의 현재 경영상태, 미래 상환능력 등을 기준으로 무담보 직매거래처와 부실거래처로 분류하여 무담보 직매거래처 채권잔액에 대해서는 외부신용평가기관의 부도위험율에 따라 설정하고 부실거래처 채권잔액에 대해서는 담보확보부족액 전액을 대손충당금으로 설정하고 있으며 부실거래처 분류기준은 다음(담보가 충분히 확보된 경우 제외)과 같습니다. ① 부도발생 거래처 및 회생절차를 신청한 거래처 ② 거래처의 사업장 또는 담보물건에 대하여 제3자가 경매진행 또는 (가)압류 등 법적조치를 한 경우 ③ 국세 및 제세공과금이 체납되어 관공서가 회사 담보물건에 대한 압류 및 공매 를 진행하는 거래처 ④ 채무자가 행방불명, 구속, 파산 또는 도주한 거래처 ⑤ 거래 중단 후 당사 채권을 정상적으로 상환하지 않고 있는 거래처 ⑥ 상품대를 3개월 초과 또는 대여금을 6개월 초과하여 연체하고 있는 거래처 ⑦ 수출거래처의 경우 채권이 30일이 초과하여 연체하고 있는 거래처 ⑧ 3개월 이상 영업중단 거래처 ⑨ 사실상 영업을 중단하거나 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분	연체되지 않음	1개월미만	1개월초과3개월이하	3개월초과6개월이하	6개월초과1년이하	1년이상	계

금액	일 반	1,054,496	3,265	153	117	1	1,484	1,059,516

특수관계자	98,458	0	0	0	0	0	98,458

계	1,152,954	3,265	153	117	1	1,484	1,157,974

구성비율	99.6%	0.3%	0.0%	0.0%	0.0%	0.1%	100%

※ 2016년 12월 31일 현재 매출채권을 계상한 특수관계자는 에쓰-오일토탈윤활유(주), Saudi Aramco Products Trading Company입 니다.

다. 재고자산 현황 (1) 사업부문별 재고자산 현황

(단위 : 백만원)

구분	계정과목	2016년	2015년	2014년

정유부문	상품	17,314	0	25,248

제품	331,027	219,445	393,027

반제품	226,364	206,371	224,377

원재료	1,550,950	921,762	1,412,145

저장품	83,138	76,240	80,166

소계	2,208,793	1,423,818	2,134,963

윤활부문	상품	1,225	1,900	0

제품	82,891	58,795	135,311

반제품	7,932	8,483	17,953

원재료	0	0	0

저장품	3,891	3,225	5,403

소계	95,939	72,403	158,667

석유화학부문	상품	0	0	0

제품	69,685	53,528	74,677

반제품	39,921	40,900	39,120

원재료	0	0	0

저장품	9,102	8,061	8,021

소계	118,707	102,489	121,818

합계	상품	18,539	1,900	25,248

제품	483,603	331,768	603,015

반제품	274,217	255,754	281,450

원재료	1,550,950	921,762	1,412,145

저장품	96,131	87,526	93,590

합계	2,423,440	1,598,710	2,415,448

총자산대비 재고자산 비율 [재고가액/기말자산]	17.4%	14.8%	23.6%

재고자산회전율 [연환산매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]	7.0회	8.2회	8.5회

(2) 재고자산의 실사내역

회 사 는 재무 제표의 신뢰성을 확보하기 위하여 정기적으로 자재별 실제 계측치와 재고 모니터링 시스템 계측치의 대사를 통해 재고자산을 실사하고 있습니 다. 2016년 재무제표 작성과 관련하여 외부감사인인 삼일회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 표본조사를 통하여 온산공장 및 저유소의 재고자산을 실사한 일자는 다음과 같습니다.

구분	실사일	비고

1차	2016. 07. 22	1일

2차	2016. 11. 25	1일

3차	2016. 12. 28 ~ 29	2일

재무제표기준일 현재 담보로 제공된 재고 자산은 없습니다. 실사과정에서 장기체화재고, 진부화재고, 손상재고는 파악되지 않았습니다.

재고자산의 시가가 취득원가보 다 하락한 경우에는 저가법으로 평가하여 재무제표상의 자산가액을 결정하고, 평가손실을 해당 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다. 당기의 재고자산평가손실환입으로 125,871 백만원 을 계상 하였습니다.

라. 공정가치평가 내역

(1) 공정가치평가 절차요약 ① 금융상품 종류별 공정가치 2016년과 2015년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2016.12.31	2015.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

매도가능금융자산	49,407	49,407	53,919	53,919

파생상품자산	2,078	2,078	17,302	17,302

합 계	51,485	51,485	71,221	71,221

금융부채

파생상품부채	50,873	50,873	11,081	11,081

합 계	50,873	50,873	11,081	11,081

기타금융자산 중 매도가능금융자산과 파생상품자산ㆍ부채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다. ② 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시 가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

1) 2016년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

자 산

매도가능금융자산

- 지분증권	164	-	45,063	45,227

- 채무증권	4,180	-	-	4,180

당기손익인식금융자산

- 단기매매 파생상품	-	2,078	-	2,078

합 계	4,344	2,078	45,063	51,485

부 채

당기손익인식금융부채

- 단기매매 파생상품	-	50,873	-	50,873

합 계	-	50,873	-	50,873

2) 2015년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

자 산

매도가능금융자산

- 지분증권	181	-	45,899	46,080

- 채무증권	7,839	-	-	7,839

당기손익인식금융자산

- 단기매매 파생상품	-	17,302	-	17,302

합 계	8,020	17,302	45,899	71,221

부 채

당기손익인식금융부채

- 단기매매 파생상품	-	11,081	-	11,081

합 계	-	11,081	-	11,081

③ 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합 니 다 . 당기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수 준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내 역 은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

기초금액	45,899	52,256

총손익

평가손익(기타포괄손익)	(836)	195

처분	-	(6,552)

기말금액	45,063	45,899

④ 가치평가기법 및 투입변수 당기말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

1) 수준 3(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위

매도가능금융자산

지분증권	45,063	3	현재가치기법	할인율	6.94%

2) 수준 2(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)

통화선도	819	2	현재가치기법

제품스왑	1,259	2	현재가치기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)

통화선도	16,394	2	현재가치기법

제품스왑	34,479	2	현재가치기법

⑤ 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 당사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 당사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 연결 회사의 경영진에게 보고합니다.

⑥ 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니 다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권인 비상장주식이 있습니다.

(2) 토지재평가

① 토지재평가 개요당사는 2009년 1월 14일 개정 발표된 기업회계기준서 제5호 '유형자산'에 따라 토지를 재평가모형으로 평가하였으며 그 대상 및 평가방법은 다음과 같습니다.

재평가 기준일	2009년 12월 31일

재평가 기관	㈜태평양감정평가법인

재평가 대상	울산시 울주군 온산읍 산암리 360번지 외 110건

공정가액 추정시 사용한 방법 및 가정	매매사례를 기준한 방식으로 공정가액을 산정함

② 2009년 12월 31일 현재 토지재평가에 따른 평가내역

(단위:백만원)

내 역	평가증	평가감	합 계

재평가금액	1,039,471	21,314	1,060,785

재평가전 장부금액	349,464	27,283	376,747

재평가차액	690,007	(5,969)	684,038

재평가잉여금(*)	538,206	-	538,206

유형자산감액손실	-	5,969	5,969

* 재평가잉여금에는 평가증으로 인한 재평가차액에서 이연법인세효과 151,801백만원이 차감되어 있습니다.

마. 채무증권 발행 실 적 등(1) 채무증권 발행 실적

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

S-OIL	회사채	공모	2012.08.28	350,000	3.18%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜	2017.08.28	미상환	공동대표주관 : 한국투자증권/ 케이비투자증권/대우증권
공동주관 : 하이투자증권

S-OIL	회사채	공모	2012.08.28	100,000	3.33%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜	2019.08.28	미상환	공동대표주관 : 한국투자증권/ 케이비투자증권/대우증권
공동주관 : 하이투자증권

S-OIL	회사채	공모	2012.08.28	50,000	3.53%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜	2022.08.28	미상환	공동대표주관 : 한국투자증권/ 케이비투자증권/대우증권
공동주관 : 하이투자증권

S-OIL	회사채	공모	2014.06.26	180,000	3.092%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2019.06.26	미상환	대표주관 : 한국투자증권
공동주관 : 케이비투자증권/대우증권/ 신한금융투자/미래에셋증권

S-OIL	회사채	공모	2014.06.26	110,000	3.234%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2021.06.26	미상환	대표주관 : 한국투자증권
공동주관 : 케이비투자증권/대우증권/ 신한금융투자/미래에셋증권

S-OIL	회사채	공모	2014.06.26	70,000	3.468%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2024.06.26	미상환	대표주관 : 한국투자증권
공동주관 : 케이비투자증권/대우증권/ 신한금융투자/미래에셋증권

S-OIL	회사채	공모	2014.11.27	155,000	2.471%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2019.11.27	미상환	공동대표주관 : 한국투자증권/신한금융투자
공동주관 : 케이비투자증권/대우증권/삼성증권/ 미래에셋증권/우리투자증권/하나대투증권

S-OIL	회사채	공모	2014.11.27	80,000	2.706%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2021.11.27	미상환	공동대표주관 : 한국투자증권/신한금융투자
공동주관 : 케이비투자증권/대우증권/삼성증권/ 미래에셋증권/우리투자증권/하나대투증권

S-OIL	회사채	공모	2014.11.27	130,000	2.990%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2024.11.27	미상환	공동대표주관 : 한국투자증권/신한금융투자
공동주관 : 케이비투자증권/대우증권/삼성증권/ 미래에셋증권/우리투자증권/하나대투증권

S-OIL	회사채	공모	2015.10.29	230,000	2.297%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2020.10.29	미상환	대표주관 : 대우증권/NH투자증권/ 신한금융투자/케이비투자증권
인 수 : 미래에셋증권/대신증권/하나대투증권

S-OIL	회사채	공모	2015.10.29	70,000	2.391%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2022.10.29	미상환	대표주관 : 대우증권/NH투자증권/ 신한금융투자/케이비투자증권
인 수 : 미래에셋증권/대신증권/하나대투증권

S-OIL	회사채	공모	2015.10.29	100,000	2.657%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2025.10.29	미상환	대표주관 : 대우증권/NH투자증권/ 신한금융투자/케이비투자증권
인 수 : 미래에셋증권/대신증권/하나대투증권

S-OIL	회사채	공모	2016.04.18	230,000	1.930%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2021.04.18	미상환	대표주관 : 대우증권/NH투자증권/ 신한금융투자/케이비투자증권
인 수 : 미래에셋증권/대신증권/ 한국투자증권/HMC투자증권

S-OIL	회사채	공모	2016.04.18	60,000	2.101%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2023.04.18	미상환	대표주관 : 대우증권/NH투자증권/ 신한금융투자/케이비투자증권
인 수 : 미래에셋증권/대신증권/ 한국투자증권/HMC투자증권

S-OIL	회사채	공모	2016.04.18	60,000	2.225%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2026.04.18	미상환	대표주관 : 대우증권/NH투자증권/ 신한금융투자/케이비투자증권
인 수 : 미래에셋증권/대신증권/ 한국투자증권/HMC투자증권

S-OIL	회사채	공모	2016.09.02	210,000	1.646%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2021.09.02	미상환	대표주관 : 미래에셋대우/NH투자증권/ 신한금융투자/케이비투자증권
인 수 : 한국투자증권/HMC투자증권/ 대신증권/키움증권

S-OIL	회사채	공모	2016.09.02	80,000	1.722%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2023.09.02	미상환	대표주관 : 미래에셋대우/NH투자증권/ 신한금융투자/케이비투자증권
인 수 : 한국투자증권/HMC투자증권/ 대신증권/키움증권

S-OIL	회사채	공모	2016.09.02	60,000	1.932%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2026.09.02	미상환	대표주관 : 미래에셋대우/NH투자증권/ 신한금융투자/케이비투자증권
인 수 : 한국투자증권/HMC투자증권/ 대신증권/키움증권

합 계	-	-	-	2,325,000	-	-	-	-	-

※ 사업보고서 작성기준일(2016년 12월 31일)부터 제출일까지 신규 발행한 채무증권의 발행 실적은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 3월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

S-OIL	회사채	공모	2017.02.22	230,000	2.197%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2022.02.22	미상환	대표주관 : 미래에셋대우/NH투자증권/ 신한금융투자/케이비증권
인 수 : 한국투자증권/HMC투자증권/대신증권/ 삼성증권/하나금융투자

S-OIL	회사채	공모	2017.02.22	110,000	2.438%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2024.02.22	미상환	대표주관 : 미래에셋대우 /NH투자증권/ 신한금융투자/케이비증권
인 수 : 한국투자증권/HMC투자증권/대신증권/ 삼성증권/하나금융투자

S-OIL	회사채	공모	2017.02.22	60,000	2.559%	AA+ 한국신용평가㈜/
한국기업평가㈜/ NICE신용평가㈜	2027.02.22	미상환	대표주관 : 미래에셋대우 /NH투자증권/ 신한금융투자/케이비증권
인 수 : 한국투자증권/HMC투자증권/대신증권/ 삼성증권/하나금융투자

합 계	-	-	-	400,000	-	-	-	-	-

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

에쓰-오일(주) 제45-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2012.08.28	2017.08.28	350,000	2012.08.16	삼성증권(주)

에쓰-오일(주) 제45-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2012.08.28	2019.08.28	100,000	2012.08.16	삼성증권(주)

에쓰-오일(주) 제45-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2012.08.28	2022.08.28	50,000	2012.08.16	삼성증권(주)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율500% 이하 유지

이행현황	이행* 2016년말 연결재무제표 기준 부채비율 : 118.4%

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 이하

이행현황	* 2016년말 기준 담보권 설정 채무합계액 : 1,072,922 백만원** 2016년말 연결재무제표기준 자기자본의 500% : 31,957,925 백만원

자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 2배 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한

이행현황	이행* 2016년 자산처분금액: 12,534 백만원** 2016년말 연결재무제표 기준 자산총액의 2배 : 27,918,054 백만원

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2016년 9월 5일 제출* 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 90일 이내

(작성기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

에쓰-오일(주) 제46-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2014.06.26	2019.06.26	180,000	2014.06.13	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제46-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2014.06.26	2021.06.26	110,000	2014.06.13	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제46-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2014.06.26	2024.06.26	70,000	2014.06.13	한국증권금융(주)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 500% 이하 유지

이행현황	이행* 2016년말 연결재무제표 기준 부채비율 : 118.4%

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 이하

이행현황	이행 * 2016년말 기준 담보권 설정 채무합계액 : 1,072,922 백만원** 2016년말 연결재무제표기준 자기자본의 500% : 31,957,925 백만원

자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한

이행현황	이행 * 2016년 자산처분금액 : 12,534 백만원** 2016년말 연결재무제표 기준 자산총액의 100% : 13,959,027 백만원

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2016년 9월 5일 제출* 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

(작성기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

에쓰-오일(주) 제47-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2014.11.27	2019.11.27	155,000	2014.11.17	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제47-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2014.11.27	2021.11.27	80,000	2014.11.17	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제47-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2014.11.27	2024.11.27	130,000	2014.11.17	한국증권금융(주)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 500% 이하 유지

이행현황	이행* 2016년말 연결재무제표 기준 부채비율 : 118.4%

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 500% 이하

이행현황	이행 * 2016년말 기준 담보권 설정 채무합계액 : 1,072,922 백만원** 2016년말 연결재무제표기준 자기자본의 500% : 31,957,925 백만원

자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한

이행현황	이행 * 2016년 자산처분금액 : 12,534 백만원** 2016년말 연결재무제표 기준 자산총액의 100% : 13,959,027 백만원

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2016년 9월 5일 제출* 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

(작성기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

에쓰-오일(주) 제48-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2015.10.29	2020.10.29	230,000	2015.10.19	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제48-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2015.10.29	2022.10.29	70,000	2015.10.19	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제48-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2015.10.29	2025.10.29	100,000	2015.10.19	한국증권금융(주)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 500% 이하 유지

이행현황	이행* 2016년말 연결재무제표 기준 부채비율 : 118.4%

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 500% 이하

이행현황	이행* 2016년말 기준 담보권 설정 채무합계액 : 1,072,922 백만원** 2016년말 연결재무제표기준 자기자본의 500% : 31,957,925 백만원

자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 100% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한

이행현황	이행* 2016년 자산처분금액 : 12,534 백만원** 2016년말 연결재무제표 기준 자산총액의 100% : 13,959,027 백만원

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2016년 9월 5일 제출 * 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

(작성기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

에쓰-오일(주) 제49-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2016.04.18	2021.04.18	230,000	2016.04.05	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제49-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2016.04.18	2023.04.18	60,000	2016.04.05	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제49-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2016.04.18	2026.04.18	60,000	2016.04.05	한국증권금융(주)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 500% 이하 유지

이행현황	이행* 2016년말 연결재무제표 기준 부채비율 : 118.4%

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 500% 이하

이행현황	이행* 2016년말 기준 담보권 설정 채무합계액 : 1,072,922 백만원** 2016년말 연결재무제표기준 자기자본의 500% : 31,957,925 백만원

자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 100% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한

이행현황	이행* 2016년 자산처분금액 : 12,534 백만원** 2016년말 연결재무제표 기준 자산총액의 100% : 13,959,027 백만원

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2016년 9월 5일 제출* 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

(작성기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

에쓰-오일(주) 제50-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2016.09.02	2021.09.02	210,000	2016.08.23	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제50-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2016.09.02	2023.09.02	80,000	2016.08.23	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제50-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2016.09.02	2026.09.02	60,000	2016.08.23	한국증권금융(주)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 500% 이하 유지

이행현황	이행* 2016년말 연결재무제표 기준 부채비율 : 118.4%

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 500% 이하

이행현황	이행* 2016년말 기준 담보권 설정 채무합계액 : 1,072,922 백만원** 2016년말 연결재무제표기준 자기자본의 500% : 31,957,925 백만원

자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 100% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한

이행현황	이행* 2016년 자산처분금액 : 12,534 백만원** 2016년말 연결재무제표 기준 자산총액의 100% : 13,959,027 백만원

이행상황보고서 제출현황	이행현황	미제출(사채의 신규 발행 이후 현재까지 해당 보고서 제출기한이 도래하지 않음)
* 보고서 제출기한: 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

※ 사업보고서 작성기준일(2016년 12월 31일)부터 제출일까지 신규 발행한 채무증권의 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등은 다음과 같습니다.

(작성기준일 : 2017년 3월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

에쓰-오일(주) 제51-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.02.22	2022.02.22	230,000	2017.02.10	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제52-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.02.22	2024.02.22	110,000	2017.02.10	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제53-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.02.22	2027.02.22	60,000	2017.02.10	한국증권금융(주)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 500% 이하 유지

이행현황	이행* 2016년말 연결재무제표 기준 부채비율 : 118.4%

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 500% 이하

이행현황	이행* 2016년말 기준 담보권 설정 채무합계액 : 1,072,922 백만원** 2016년말 연결재무제표기준 자기자본의 500% : 31,957,925 백만원

자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 100% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한

이행현황	이행* 2016년 자산처분금액 : 12,534 백만원** 2016년말 연결재무제표 기준 자산총액의 100% : 13,959,027 백만원

이행상황보고서 제출현황	이행현황	미제출(사채의 신규 발행 이후 현재까지 해당 보고서 제출기한이 도래하지 않음)* 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

상기 사채의 관리회사 인적사항은 아래와 같습니다.

구분	조직	연락처

삼성증권(주)	IB본부 채권인수팀	02-2020-7588

한국증권금융(주)	신탁부문 회사채관리팀	02-3770-8605

(3) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(4) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

(5) 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	350,000	-	435,000	230,000	630,000	680,000	-	2,325,000

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	350,000	-	435,000	230,000	630,000	680,000	-	2,325,000

※ 상기 미상환 잔액은 작성기준일부터 사업보고서 공시일까지의 기간 중 발행된 회사채를 포함하지 않은 금액입니다.(6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-