S-Oil 분기보고서 (2020.03)
3. 연결재무제표 주석

제 46 기 1분기 : 2020년 1월1일부터 2020년 3월 31일까지
제 45 기 1분기 : 2019년 1월1일부터 2019년 3월 31일까지
에쓰-오일 주식회사 와 그 종속기업

1. 일반사항 :

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 에쓰-오일 주식회사 (이하 '회사' 또는 '지배회사')와 종속기업인 S-International Ltd., 동북화학주식회사 및 S-OIL Singapore PTE. LTD( 이하 '종속기업')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.가. 지배회사의 개요에쓰-오일 주식회사는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장되었으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입 업을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다. 당분기말 현재 보통주 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보통주식수(주)	지분율(%)

Aramco Overseas Co., B.V.	71,387,560	63.41

기관투자자 및 소액주주	41,195,232	36.59

합 계	112,582,792	100.00

계속;

1. 일반사항, 계속 : 나. 종속기업의 현황(1) 2020년 3월 31일과 2019년 12월 31일 현재 종속기업의 현황 은 다음과 같습니다.

구 분	투자주식수	소재지	2020.3.31	2019.12.31	업 종	결산월

지배지분율(%)	지배지분율(%)

S-International Ltd.	10주	사모아	100.00	100.00	원유 및 석유제품의 매입 및 판매	12월

동북화학(주)	473,000주	한국	100.00	100.00	액체화학화물 등의 보관과 취급	12월

S-OIL Singapore PTE. LTD .	1,200,000주	싱가포르	100.00	100.00	윤활기유 Trading 및 해외 용역업	12월

(2) 연결대상 종속기업의 2020년 3월 31일과 2019년 12월 31일 현재 요약재무상태표와 당 기와 전기의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2020.3.31	당분기

자산	부채	자본	매출액	분기순이익	분기총포괄손익

S-International Ltd.	1,422	-	1,422	-	3	79

동북화학(주)	142,811	64,100	78,711	2,715	542	542

S-OIL Singapore PTE. LTD(*)	20,325	18,962	1,363	47,801	335	333

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	전분기

자산	부채	자본	매출액	분기순이익	분기총포괄손익

S-International Ltd.	1,343	-	1,343	-	4	26

동북화학(주)	143,678	65,510	78,168	2,761	1,061	1,061

S-OIL Singapore PTE. LTD(*)	1,030	-	1,030	-	-	-

(*) S-OIL Singapore PTE. LTD . 는 전기 중 연결회사의 종속기업으로 편입되었으며, 편입된 이후의 거래를 표시하였습니다.

다. 연결범위의 변동당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 없 습니다.

2 . 중요한 회계정책 :

가. 재무제표 작성기준

회사와 종속기업들(이하 '연결회사')의 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 유효하거나 조기도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

·기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. · 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

· 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

나. 회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과동일합니다. 2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 전반적인 제품수요 저하 및 유가 하락으로 연결회사의 당분기 재무상태와 재무성과에도 상당한 영향을 주었으며, 향후 COVID-19의 둔화 또는 확산에 따라 2020년 연차재무제표에도 긍정적 또는 부정적 영향을 줄 수 있을 것으로 예상됩니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있습니다. 그러나 COVID-19로 인하여 향후 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 최종적인 영향은 현재 예측할 수 없으며, 연결회사의 분기연결재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.

4. 공정가치 :

가. 금융상품 종류별 공정가치 2020년 3월 31일과 2019년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2020.3.31	2019.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산	49,741	49,741	49,837	49,837

당기손익-공정가치금융자산	40,958	40,958	9,172	9,172

합 계	90,699	90,699	59,009	59,009

금융부채

파생상품부채	57,874	57,874	8,160	8,160

합 계	57,874	57,874	8,160	8,160

기 타금융자 산 중 공정가치 금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다계 속;

4. 공정가치, 계속 :나 . 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준3)

(1) 2020년 3월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자 산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권	128	-	49,313	49,441

- 채무증권	300	-	-	300

당기손익-공정가치 금융자산

- 단기매매 파생상품	-	31,352	-	31,352

- 지분증권	-	-	9,606	9,606

합 계	428	31,352	58,919	90,699

부 채

당기손익 -공정가치 금융부채

- 단기매매 파생상품	-	57,874	-	57,874

합 계	-	57,874	-	57,874

4. 공정가치, 계속 : (2) 2019년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자 산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권	220	-	49,313	49,533

- 채무증권	304	-	-	304

당기손익-공정가치 금융자산

- 단기매매 파생상품	-	566	-	566

- 지분증권	-	-	8,606	8,606

합 계	524	566	57,919	59,009

부 채

당기손익 -공정가치 금융부채

- 단기매매 파생상품	-	8,160	-	8,160

합 계	-	8,160	-	8,160

계속;

4. 공정가치, 계속 : 다 . 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합 니 다 . 당기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수 준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내 역 은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	57,919	47,164

취득	1,000	3,255

기말금액	58,919	50,419

라. 가치 평가기법 및 투입변수 당기말 현재 연결 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 수준 3(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위

기타포괄손익-공정가치 지분상품

지분증권	49,313	3	현재가치기법	할인율	8.00%

당기손익-공정가치 금융자산

지분증권	9,606	3	순자산가치접근법	할인율	N/A

계속;

4. 공정가치, 계속: (2) 수준 2

(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)

통화선도	31,352	2	현재가치기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)

통화선도	35,639	2	현재가치기법

제품스왑	22,235	2	현재가치기법

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결 회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 연결 회사의 경영진에게 보고합니다. 바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권 이 있습니다.

5. 영업부문별 정보 가. 영업부문에 대한 일반정보

연결회사 는 영업부문을 제품 및 제품공정의 특성 등을 고려하여 정유부문, 윤활부문,석유화학부문으로 구분하고 있습니다.

나. 당분기와 전분기의 영업부문별 재무현황

(단위: 백만원)

구 분	정유부문	윤활부문	석유화학부문	합 계

당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기

(1) 매출액

외부매출액	3,956,376	4,074,303	433,878	364,953	808,147	986,900	5,198,401	5,426,156

부문간 내부매출액	1,168,855	1,132,384	65,044	36,732	271,519	241,319	1,505,418	1,410,435

합 계	5,125,231	5,206,687	498,922	401,685	1,079,666	1,228,219	6,703,819	6,836,591

(2) 영업이익	(1,189,973)	90,773	116,247	28,314	66,467	151,279	(1,007,259)	270,366

(3) 고정자산

유형 및 무형자산	7,013,808	6,685,930	206,764	186,460	2,971,724	2,949,051	10,192,296	9,821,441

유형 및 무형자산 상각비	99,852	91,724	2,244	3,408	42,974	38,922	145,070	134,054

다. 당분기와 전분기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 분 기	전 분 기

국내매출	2,236,370	2,581,409

중 국	821,686	752,423

동 남 아	552,725	904,665

일 본	510,973	369,965

호 주	217,933	163,187

아메리카	333,940	162,521

유 럽	80,432	102,743

기 타	444,342	389,243

합 계	5,198,401	5,426,156

5. 영업부문별 정보, 계속 :

라. 당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	매출액	관련 보고 부문

당분기	전분기

고객 1(*)	909,275	849,932	정유 및 석유화학 부문

(*) 연결회사의 특수관계자인 Aramco Trading Company 및 A ramco Trading Singapore PTE. LTD. 입니다.

6. 재고자산 : 당분기와 전분기 중 연결회사는 각각 재고자산평가손실로 437,092백만원과 재고자산평가손실환입으로 222,769백만원 을 계상하였습니다.

7. 공동기업 및 관계기업 투자 :

가. 2020년 3월 31일과 2019년 12월 31일 현재 공 동기업 투 자 에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	기 업 명	소재국가	결산월	주식수	소유지분율	취득원가	장부가액

2020.3.31	2019.12.31

공동기업(*)	에쓰-오일토탈윤활유(주)	한국	12월	3,500,001주	50%+1주	20,134	28,139	30,317

합 계	20,134	28,139	30,317

(*1) 당분기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다. 계속;

7. 공동기업 및 관계기업 투자 , 계속 : 나. 당분기와 전분기 중 공동기업 및 관계기업의 재 무정보 금액을 공동기업 및 관계기업 투자주식 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기(단위: 백만원)

구 분	기 업 명	순자산	지분율	순자산 중지분 해당액	내부거래 등	장부금액

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유 (주)	56,234	50%+1주	28,117	22	28,139

(2) 전분기(단위: 백만원)

구 분	기 업 명	순자산	지분율	순자산 중지분 해당액	내부거래 등	장부금액

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유 (주)	57,400	50%+1주	28,700	(233)	28,467

관계기업(*)	코리아에너지터미널(주)	(1,063)	18%	(191)	202	11

(*) 연결회사는 코리아에너지터미널(주)의 보유지분을 전기중에 전량 매각하였습니다.

다. 당분기와 전분기 중 공동기업 및 관계기업투자주식 의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

에쓰-오일토탈윤활유 (주)	합 계	에쓰-오일토탈윤활유 (주)	코리아에너지터미널(주)	합 계

기 초	30,317	30,317	31,537	15	31,552

손익 중 지분	40	40	646	(4)	642

미실현 손익	182	182	34	-	34

배당금 수령	(2,400)	(2,400)	(3,750)	-	(3,750)

분 기 말	28,139	28,139	28,467	11	28,478

8. 유형자산 :가. 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	10,139,139	9,740,727

취득으로 인한 증가	101,996	148,962

차입원가 자본화 로 인한 증가	821	648

대체	(4,143)	(39,354)

처분	(1,885)	(346)

감가상각	(143,245)	(131,962)

분기말 순장부금액	10,092,683	9,718,675

나. 당분기와 전분기 중 유형자산 관련 지출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목	내 역	당분기	전분기

건설중인자산	공장시설 및 토지 등	76,015	72,416

기 타	집기, 비품, 촉매 등	26,802	77,194

합 계	102,817	149,610

다. 2020년 3월 31일 현재 연결 회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

9. 무형자산 :당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	101,329	104,447

증가	-	129

본계정 대체로 인한 증감	203	472

처분	(94)	(191)

상각	(1,825)	(2,091)

분기말 순장부금액	99,613	102,766

10. 담보제공자산 :

2020년 3월 31일 현재 연결 회사가 차입금 등과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산	담보설정액	채권자	내 역	차입잔액

공장부지, 건물,BTX시설 등	\ 19,350USD 143,653,600 FRF 154,786,800JPY 11,781,000,000	KDB산업은행	유산스차입금 등	\ 678,642(USD 555,081,123)

건설중인자산(토지)	\ 75,168	KDB산업은행	산업시설자금	\ 48,214

공장부지, 건물, 시설 등(*1)	\ 2,520,000	KDB산업은행 등	산업시설자금	\ 730,039

정기예금(질권설정)	\ 26,599	방위사업청	계약이행보증	-

정기예금(질권설정)	\ 4,627	한국산업단지공단	계약이행보증	-

합 계	\ 1,456,895

(*1) 상기 공장부지,건물,시설 및 건설중인자산은 KDB산업은행외 8개 금융기관과의산업시설자금대출약정과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, 2020년 3월 31일 현재산업시설자금대출약정의 실행금액은 730,039백만원입니다.

11. 차입금 :

가. 2020년 3월 31일과 2019년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2020.3.31	2019.12.31

유동부채

당좌미제시수표	459,124	-

원화단기차입금	-	120,000

외화단기차입금	171,164	-

유산스차입금	3,099,017	2,199,738

유동성사채	359,873	359,813

유동성장기차입금	145,266	145,561

소 계	4,234,444	2,825,112

비유동부채

사채	3,514,151	2,835,495

장기차입금	632,987	719,310

소 계	4,147,138	3,554,805

합 계	8,381,582	6,379,917

11 . 차입금, 계속 :나 . 2020년 3월 31일과 2019년 12월 31일 현재 연결회사의 차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류	차입처	만기일	이자율(%)	금 액

2020.3.31	2020.3.31	2019.12.31

(1) 단기차입금

당좌미제시수표	신한은행외	-	-	459,124	-

원화단기차입금	KDB산업은행	-	-	-	120,000

외화단기차입금	하나은행	2020.10.15	1.41	171,164

유산스차입금	KDB산업은행외	2020.5.31 외	1.49 ~ 2.27	3,099,017	2,199,738

소 계	3,729,305	2,319,738

(2) 유동성장기차입금

에너지시설대출	하나은행	-	-	-	280

산업시설자금	KDB산업은행	2020.4.30 외	1.87 ~ 1.97	10,714	10,714

산업시설자금	KDB산업은행외	2020.6.30 외	2.755	134,552	134,567

소 계	145,266	145,561

(3) 장기차입금

산업시설자금	KDB산업은행	2024.7.31	1.87 ~ 1.97	37,500	40,178

산업시설자금	KDB산업은행외	2025.9.30 외	2.755	595,487	679,132

소 계	632,987	719,310

합 계	4,507,558	3,184,609

계속;

11. 차입금, 계속:

다. 2020년 3월 31일과 2019년 12월 31일 현재 연결회사가 발행한 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내 역	발행일	만기상환일	이자율(%)	금 액

2020.3.31	2020.3.31	2019.12.31

제45-3회 공모	2012.8.28	2022.8.28	3.530	50,000	50,000

제46-2회 공모	2014.6.26	2021.6.26	3.234	110,000	110,000

제46-3회 공모	2014.6.26	2024.6.26	3.468	70,000	70,000

제47-2회 공모	2014.11.27	2021.11.27	2.706	80,000	80,000

제47-3회 공모	2014.11.27	2024.11.27	2.990	130,000	130,000

제48-1회 공모	2015.10.29	2020.10.29	2.297	230,000	230,000

제48-2회 공모	2015.10.29	2022.10.29	2.391	70,000	70,000

제48-3회 공모	2015.10.29	2025.10.29	2.657	100,000	100,000

제49-1회 공모	2016.4.18	2021.4.18	1.930	230,000	230,000

제49-2회 공모	2016.4.18	2023.4.18	2.101	60,000	60,000

제49-3회 공모	2016.4.18	2026.4.18	2.225	60,000	60,000

제50-1회 공모	2016.9.2	2021.9.2	1.646	210,000	210,000

제50-2회 공모	2016.9.2	2023.9.2	1.722	80,000	80,000

제50-3회 공모	2016.9.2	2026.9.2	1.932	60,000	60,000

제51-1회 공모	2017.2.22	2022.2.22	2.197	230,000	230,000

제51-2회 공모	2017.2.22	2024.2.22	2.438	110,000	110,000

제51-3회 공모	2017.2.22	2027.2.22	2.559	60,000	60,000

제52-1회 공모	2017.9.19	2020.9.19	2.046	130,000	130,000

제52-2회 공모	2017.9.19	2022.9.19	2.317	110,000	110,000

제52-3회 공모	2017.9.19	2024.9.19	2.531	60,000	60,000

제53-1회 공모	2018.7.3	2021.7.3	2.442	110,000	110,000

제53-2회 공모	2018.7.3	2023.7.3	2.617	110,000	110,000

제53-3회 공모	2018.7.3	2025.7.3	2.708	80,000	80,000

제54-1회 공모	2019.6.7	2024.6.7	1.762	110,000	110,000

제54-2회 공모	2019.6.7	2026.6.7	1.769	100,000	100,000

제54-3회 공모	2019.6.7	2029.6.7	1.860	190,000	190,000

제55-1회 공모	2019.11.4	2024.11.4	1.904	160,000	160,000

제55-2회 공모	2019.11.4	2026.11.4	1.926	40,000	40,000

제55-3회 공모	2019.11.4	2029.11.4	2.102	60,000	60,000

제56-1회 공모	2020.3.11	2025.3.10	1.492	440,000	-

제56-2회 공모	2020.3.11	2027.3.10	1.549	70,000	-

제56-3회 공모	2020.3.11	2030.3.10	1.648	170,000	-

사채할인발행차금	(5,976)	(4,692)

소 계	3,874,024	3,195,308

차감 : 유동성사채	(359,873)	(359,813)

합 계	3,514,151	2,835,495

계속;

11. 차입금, 계속: 라. 2020년 3월 31일과 2019년 12월 31일 현재 차입금 등과 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니 다 (주석 10 참조).

12. 순확정급여 부채 : 연결회사가 운영하고 있는 확정급여제도의 대부분은 최종임금기준 연금제도이며, 동연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의하여 운영됩니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다.

가. 2020년 3월 31일과 2019년 12월 31일 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2020.3.31	2019.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	422,718	409,063

사외적립자산의 공정가치(*)	(399,556)	(397,506)

연결재무상태표상 순확정급여부채	23,162	11,557

(*) 당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 401백만 원 (전기말: 408백만원) 이 포함된 금액입니 다 .

나. 당분기와 전분기 중 퇴직급여로 반영된 총비용은 다음과 같습니다 .

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	11,692	10,757

순이자원가	239	(126)

종업원급여에 포함된 총 비용	11,931	10,631

1 3. 우발상황 과 약정사항 : 가. 2020년 3월 31일 현재 연결회사는 신한은행외 1개 은행과 23,000백만원의 당좌대출약정을 맺고 있으며 , 신한 은행외 3개 은행과 14,750백만원 및 532백만 USD의 일반대출약정을 맺고 있습니다.

나. 2020년 3월 31일 현재 연결회사는 KDB산업은행외 18개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,870 백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다 .

다. 2020년 3월 31일 현재 연결회사는 신한은행 과 보너스포인트잔액 상환책임 이행 등에대하여 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정 을 체결하고 있습니다.

라. 2 0 20년 3월 31일 현재 연결회사는 하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총 1,913백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다. 마. 2020년 3월 31일 현재 연결회사는 지급보증 용도로 한국석유공사에 백지수표 1매를 제공하고 있습니다. 바. 2020년 3월 31일 현재 연결회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 49백만 USD(전기말: 280백만 USD)입니다. 2020년 3월 31일 현재 연결 회사는 미즈호 코퍼레이트 은행외 1개 금융 기관에 동 채권을 양도하였으며, 매출채권의 위험 과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다. 사. 2020년 3월 31일 현재 연결회사는 KDB산업은행외 5개 금융기 관 과 300,000백만원 및 290백만 USD의 Stand-by Credit Line 약정 등을 맺고 있습니다

계속;

13. 우발상황과 약정사항, 계속 :

아. 2020년 3월 31일 현재 연결회사는 공장 설비와 관련하여 삼성화재외 3개 보험사에 2,520,000백만원 및 360백만 USD 한도의 보험을 가입하고 있으며, 동 보험의 수익자는 KDB산업은행외 8개 금융기관입니다.

자. 2020년 3월 31일 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총 4,882백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다 . 차 . 2020 년 3월 31일 현재 계류중인 소송사건 중 중요한 사건은 없습니다.

카. 연결회사의 유형자산 취득과 관련하여 보고기간말 현재 약정된 금액은 98,696 백 만원입니다 . 14. 배당금 : 2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 11,258백만원 및 우선주 배당금 480백만원은 2020년 4월에 지급되었 습니다 (전기지급액: 보통주 배당금16,887백만원과 우선주 배당금 672백만원 ) .

15. 매출원가 :당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

기초재고액	684,362	769,842

당기상품매입액	465,640	456,438

당기제품제조원가	6,040,129	5,003,824

타계정에서 대체	3,418	10,019

타계정으로 대체	(393,143)	(421,578)

분기말재고액	(563,297)	(654,126)

매출원가조정	(180,144)	(151,639)

매출원가	6,056,965	5,012,780

16. 판매비와 관리비 : 당분기와 전분기 중 판 매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	판매비	관리비

당분기	전분기	당분기	전분기

급 여	17,634	16,196	9,198	7,872

퇴직급여	2,983	3,453	1,677	1,663

복리후생비	4,704	4,839	2,352	2,220

교육훈련비	11	5	277	298

여비및교통비	548	770	350	151

사무용품비	43	35	177	113

통 신 비	1,272	958	390	340

차량유지비	81	93	89	74

전기및광열비	555	725	395	404

임 차 료	700	1,966	318	300

저 유 비	5,511	7,372	-	-

지급수수료	2,853	2,627	296	699

접 대 비	231	295	311	302

수출부대비	29,988	22,871	-	-

수선유지비	717	865	825	737

현장소모품비	83	42	22	23

화공약품비	215	212	-	-

외주용역비	2,840	2,600	4,538	4,126

판매촉진및광고비	1,892	1,908	1,251	1,498

운 반 비	36,924	38,303	-	-

보 험 료	329	549	48	18

조세공과금	577	583	1,152	1,126

감가상각비	6,570	5,804	2,794	2,726

무형자산상각비	182	136	900	1,211

사용권자산상각비	2,843	2,779	1,018	929

대손상각비(환입)	(226)	18	-	-

잡 비	55	56	202	120

합 계	120,115	116,060	28,580	26,950

17. 법인세비용 : 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 27. 18% ( 2 019년 3월 31일 로 종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율: 27.76%) 입니다.

18. 비용의 성격별 분류 :

당분기와 전분기 중 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

원재료 및 상품 의 사용	5,168,287	4,355,242

제품, 반제품 및 상품의 변동	276,882	34,931

종업원급여	98,870	88,501

전기및광열비	353,280	382,108

감가상각 및 무형자산 상각	145,070	134,054

사용권자산상각비	14,865	7,393

운 반 비	60,046	55,551

광 고 비	1,355	1,679

기 타 비 용	87,005	96,331

매출원가, 판매비 및 관리비 합계	6,205,660	5,155,790

19. 특수관계자 :

가. 특수관계자 현황

관 계	2020.3.31	2019.12.31	비 고

최상위 지배기업	Saudi Arabian Oil Company	Saudi Arabian Oil Company	Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배 기업

지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	Aramco Overseas Co., B.V.	-

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	에쓰-오일토탈윤활유(주)	-

거래 또는 채권, 채무잔액이 있는 기타 특수관계자	Aramco Trading Company	Aramco Trading Company	Saudi Arabian Oil Company의 종속 기업

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

Aramco Asia Singapore PTE Limited	Aramco Asia Singapore PTE Limited

Saudi Aramco Base Oil Company - LuberefSaudi Arabia	Saudi Aramco Base Oil Company - LuberefSaudi Arabia

Aramco Chemicals Company	Aramco Chemicals Company

-	Aramco Trading Limited

Aramco Trading Fujairah FZE	Aramco Trading Fujairah FZE

Motiva Enterprises LLC	-

The National Shipping Company of Saudi Arabia	The National Shipping Company of Saudi Arabia	Saudi Arabian Oil Company의 관 계기업

현대오일뱅크(주)(*2)	현대오일뱅크(주)(*2)

나. 당분기와 전분기 중 특 수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역 및 보고기간말 현재의 관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계자	매출액	매입액	매출채권 등	매입채무 등

당분기	전분기	당분기	전분기	당분기말	전기말	당분기말	전기말

(최상위 지배기업)

Saudi Arabian Oil Company (*1)	-	-	2,667,451	3,516,633	-	-	387,519	980,684

(공동기업)

에쓰-오일토탈윤활유(주)	19,741	19,656	6,997	7,077	4,326	3,596	2,220	3,657

(기타 특수관계자)

Aramco Trading Company	-	27,364	559,445	275,981	-	-	226,404	387,357

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	909,275	822,568	407,915	140,426	240,403	42,673	33,298	25,207

현대오일뱅크(주) (*2)	75,228	-	74,031	-	3,182	2,100	11,969	14,459

기타	7,110	-	175,360	41,013	7,114	23,931	59,736	49,623

합 계	1,011,354	869,588	3,891,199	3,981,130	255,025	72,300	721,146	1,460,987

(*1) 2020년 3월 31일 현재 연결 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다. (*2) 현대 오일뱅크(주)와의 교환거래관련 내역이며, 현대오일뱅크가 특수관계자에 편입된 이후의 거래를 표시하였습니다.

19. 특수관계자, 계속:다. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	회 사 명	배당금수령액	배당금지급액 (*)

당분기	전분기	당분기	전분기

지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	-	-	7,183	10,770

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	2,400	3,750	-	-

합 계	2,400	3,750	7,183	10,770

(*) 2019년 및 2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금으로, 2020년 및 2019년 4월에 지급되었습니다.

라 . 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

단기급여	362	341

퇴직급여	51	52

합 계	413	393

상기 주요 경영진은 연결 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진등기임원들로 구성되어 있습니다.

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :

가. 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익	(880,642)	113,591

조 정	422,419	79,458

법인세비용(수익)	(328,697)	43,640

감가상각비	143,245	131,962

무형자산상각비	1,825	2,092

리스자산상각비	14,865	7,393

퇴직급여	11,931	10,631

대손상각비(환입)	(226)	18

이자비용	46,092	44,914

외화환산손실	153,444	45,275

파생상품거래손실	8,975	26,067

파생상품평가손실	28,306	7,869

유형자산처분손실	43	223

재고자산평가손실 (환입)	437,092	(222,769)

공동기업투자주식지분법이익	(223)	(680)

관계기업투자주식지분법손실	-	4

이자수익	(3,170)	(4,734)

외화환산이익	(38,661)	(7,990)

유형자산처분이익	(1,200)	(8)

파생상품거래이익	(19,019)	(6,347)

파생상품평가이익	(31,710)	(75)

배당금수익	(688)	(947)

기 타	195	2,920

계속;

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

순운전자본의 변동	(287,648)	560,879

매출채권	(54,547)	323,799

기타채권	(3,647)	8,879

기타유동자산	39,729	(46,171)

재고자산	679,040	85,837

매입채무	(911,186)	300,422

기타채무	54,481	(340,724)

기타유동부채	(90,745)	229,593

순확정급여자산부채	(323)	(332)

충당부채	-	(3)

계약부채	(450)	(421)

영업으로부터 창출된 현금흐름	(745,871)	753,928

나. 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	22,362	25,363

장기차입금 및 사채의 유동성 대체	86,438	33,421

장기대여금의 유동성 대체	1,025	3,973

유형자산 취득관련 미지급금의 증감	(1,392)	32,856

회계정책변경으로 인한 사용권자산 증가	-	133,027

사용권자산 증가	9,725	-

이익잉여금의 미지급배당금 대체	11,738	17,559

계속;

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기(단위:백만원)

구 분	2020.1.1	재무현금흐름	비현금변동	2020.3.31

유동성대체	이자비용	리스부채 증가	환율변동	이익잉여금에서 대체

단기차입금 및 유산스 차입금	2,319,738	1,301,442	-	-	-	108,125	-	3,729,305

유동성사채	359,813	-	-	60	-	-	-	359,873

유동성장기차입금	145,561	(86,733)	86,438	-	-	-	-	145,266

사채	2,835,495	678,340	-	316	-	-	-	3,514,151

장기차입금	719,310	-	(86,438)	115	-	-	-	632,987

미지급배당금	66	-	-	-	-	-	11,738	11,804

유동성 기타채무 (리스부채)	68,235	(15,218)	17,494	-	-	-	-	70,511

기타채무 (리스부채)	244,538	-	(17,494)	3,007	9,676	9,928	-	249,655

재무활동관련 총부채	6,692,756	1,877,831	-	3,498	9,676	118,053	11,738	8,713,552

(2) 전분기(단위:백만원)

구 분	2019.1.1	재무현금흐름	비현금변동	2019.3.31

유동성대체	이자비용	회계변경효과	환율변동	이익잉여금에서 대체

단기차입금 및 유산스 차입금	2,359,208	(99,026)	-	-	-	31,166	-	2,291,348

유동성사채	434,861	-	-	52	-	-	-	434,913

유동성장기차입금	140,701	-	33,421	-	-	-	-	174,122

사채	2,535,816	-	-	289	-	-	-	2,536,10 5

장기차입금	864,811	(3,206)	(33,421)	112	-	-	-	828,296

미지급배당금	102	-	-	-	-	-	17,559	17,661

유동성 기타채무 (리스부채)	3,680	(7,977)	36,936	-	-	-	-	32,639

기타채무 (리스부채)	63,992	-	(36,936)	1,378	140,940	1,048	-	170,422

재무활동관련 총부채	6,403,171	(110,209)	-	1,831	140,940	32,214	17,559	6,485,506

21. 리스(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2020.3.31	2019.12.31

사용권자산(*1)

선박	161,168	169,343

주유소/충전소	25,539	18,090

저장 및 기타시설	103,499	107,912

합 계	290,206	295,345

리스부채(*2)

유동	70,511	68,235

비유동	249,655	244,538

합 계	320,166	312,773

리스채권(*3)

유동	5,756	5,834

비유동	10,131	10,323

합 계	15,887	16,157

(*1) 연결재무상태표의 '기타자산' 항목에 포함되었습니다.(*2) 연결재무상태표의 '기타채무' 항목에 포함되었습니다. ( *3) 연결재무상태표의 '기타채권' 항목에 포함되었습니다.

당기 중 증가된 사용권자산은 9,725백만원입니다.계속;

21. 리스, 계속:

(2) 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련하여 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

선박	8,175	2,052

주유소/충전소	1,142	1,078

저장 및 기타시설	5,548	4,263

합계	14,865	7,393

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	1,949	1,377

리스채권에 대한 이자수익(금융수익에 포함)	(94)	(87)

단기리스료(*)	10,322	12,335

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*)	202	130

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*)	13,316	13,655

리스부채에 대한 외화환산손익	9,928	1,048

(*) 연결손익계산서의 '매출원가', '판매비와 관리비' 항목에 포함되었습니다. 당분기 중 리스의 총 현금유출은 39,059백만원이며, 총 현금유입은 1,606백만원 입니다.