S-Oil 사업보고서 (2017.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

가. 우발채무우발채무등에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항' - 3. 연결재무제표 주석 - 21. 우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 나. 대손충당금 설정현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구분	계정과목	채권총액	대손충당금	대손충당금 설정율

제43기(2017년)	매출채권	1,541,753	2,995	0.2%

장ㆍ단기 대여금	49,401	-	0.0%

미수수익	6,956	-	0.0%

제42기(2016년)	매출채권	1,157,974	3,366	0.3%

장ㆍ단기 대여금	50,718	-	0.0%

미수수익	17,345	-	0.0%

제41기(2015년)	매출채권	1,034,907	4,026	0.4%

장ㆍ단기 대여금	59,518	-	0.0%

미수수익	6,848	-	0.0%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분	제43기(2017년)	제42기(2016년)	제41기(2015년)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계	3,366	4,026	4,326

2. 순 대손처리액(①-②±③)	216	902	126

① 대손처리액(상각채권액)	237	918	126

② 상각채권 회수액	21	16	0

③ 기타증감액(채권탕감액)	0	0	0

3. 대손상각비 계상(환입)액	(155)	242	(174)

4. 기말 대손충당금 잔액 합계(1-2+3)	2,995	3,366	4,026

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 거래처의 현재 경영상태, 미래 상환능력 등을 기준으로 무담보 직매거래처와 부실거래처로 분류하여 무담보 직매거래처 채권잔액에 대해서는 외부신용평가기관의 부도위험율에 따라 설정하고 부실거래처 채권잔액에 대해서는 담보확보부족액 전액을 대손충당금으로 설정하고 있으며 부실거래처 분류기준은 다음(담보가 충분히 확보된 경우 제외)과 같습니다.

① 부도발생 거래처 및 회생절차를 신청한 거래처
② 거래처의 사업장 또는 담보물건에 대하여 제3자가 경매진행 또는 (가)압류 등 법적조치를 한 경우
③ 국세 및 제세공과금이 체납되어 관공서가 회사 담보물건에 대한 압류 및 공매를 진행하는 거래처
④ 채무자가 행방불명, 구속, 파산 또는 도주한 거래처
⑤ 거래 중단 후 당사 채권을 정상적으로 상환하지 않고 있는 거래처
⑥ 상품대를 3개월 초과 또는 대여금을 6개월 초과하여 연체하고 있는 거래처
⑦ 수출거래처의 경우 채권이 30일이 초과하여 연체하고 있는 거래처
⑧ 3개월 이상 영업중단 거래처
⑨ 사실상 영업을 중단하거나 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분	연체되지 않음	1개월 미만	1개월 초과3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과1년 이하	1년 이상	계

금액	일반	1,420,320	3,214	80	82	58	1,296	1,425,050

특수관계자	116,703	0	0	0	0	0	116,703

계	1,537,023	3,214	80	82	58	1,296	1,541,753

구성비율	99.7%	0.2%	0.0%	0.0%	0.0%	0.1%	100%

※ 2017년 12월 31일 현재 매출채권을 계상한 특수관계자는 에쓰-오일토탈윤활유(주), Saudi Aramco Products Trading Company입니다. 다. 재고자산 현황 (1) 사업부문별 재고자산 현황

(단위 : 백만원)

구분	계정과목	2017년	2016년	2015년

정유부문	상품	124	17,314	0

제품	405,166	331,027	219,445

반제품	224,060	226,364	206,371

원재료	1,832,406	1,550,950	921,762

저장품	107,264	83,138	76,240

소계	2,569,020	2,208,793	1,423,818

윤활부문	상품	3,928	1,225	1,900

제품	81,791	82,891	58,795

반제품	12,441	7,932	8,483

원재료	0	0	0

저장품	4,778	3,891	3,225

소계	102,938	95,939	72,403

석유화학부문	상품	923	0	0

제품	66,347	69,685	53,528

반제품	41,093	39,921	40,900

원재료	0	0	0

저장품	10,421	9,102	8,061

소계	118,784	118,708	102,489

합계	상품	4,975	18,539	1,900

제품	553,304	483,603	331,768

반제품	277,594	274,217	255,754

원재료	1,832,406	1,550,950	921,762

저장품	122,463	96,131	87,526

합계	2,790,742	2,423,440	1,598,710

총자산대비 재고자산 비율[재고가액/기말자산]	18.5%	17.4%	14.8%

재고자산회전율[연환산매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]	7.2회	7.0회	8.2회

(2) 재고자산의 실사내역 당사는 재무제표의 신뢰성을 확보하기 위하여 정기적으로 자재별 실제 계측치와 재고 모니터링 시스템 계측치를 대사하여 재고자산을 실사하고 있습니다. 2017년 재무제표 작성과 관련하여, 외부감사인인 삼일회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 표본조사를 통하여 온산공장 및 저유소의 재고자산을 실사한 일자는 다음과 같습니다.

구분	실사일	비고

1차	2017년 11월 10일	-

2차	2017년 12월 14일	-

3차	2017년 12월 28일	-

재무제표기준일 현재 담보로 제공된 재고 자산은 없으며, 실사과정에서 장기체화재고, 진부화재고, 손상재고는 파악되지 않았습니다.

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법으로 평가하여 재무제표상의 자산가액을 결정하고, 평가손실을 해당 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다. 당기의 재고자산평가손실로 1,372백만원을 계상하였습니다.

라 . 공정가치평가 (1) 금융상품 종류별 공정가치 2017년과 2016년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	2017.12.31	2016.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

매도가능금융자산	49,931	49,931	49,407	49,407

파생상품자산	24,312	24,312	2,078	2,078

합계	74,243	74,243	51,485	51,485

금융부채

파생상품부채	7,345	7,345	50,873	50,873

합계	7,345	7,345	50,873	50,873

기타금융자산 중 매도가능금융자산과 파생상품자산ㆍ부채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시 가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

① 2017년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자산

매도가능금융자산

- 지분증권	218	-	45,594	45,812

- 채무증권	4,119	-	-	4,119

당기손익인식금융자산

- 단기매매 파생상품	-	24,312	-	24,312

합계	4,337	24,312	45,594	74,243

부채

당기손익인식금융부채

- 단기매매 파생상품	-	7,345	-	7,345

합계	-	7,345	-	7,345

② 2016년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자산

매도가능금융자산

- 지분증권	164	-	45,063	45,227

- 채무증권	4,180	-	-	4,180

당기손익인식금융자산

- 단기매매 파생상품	-	2,078	-	2,078

합 계	4,344	2,078	45,063	51,485

부 채

당기손익인식금융부채

- 단기매매 파생상품	-	50,873	-	50,873

합 계	-	50,873	-	50,873

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기 중반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

기초금액	45,063	45,899

총손익

평가손익(기타포괄손익)	531	(836)

기말금액	45,594	45,063

(4) 가치평가기법 및 투입변수당기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

① 수준 3(단위:백만원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위

매도가능금융자산

지분증권	45,594	3	현재가치기법	할인율	7.11%

② 수준 2(단위:백만원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)

통화선도	24,312	2	현재가치기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)

통화선도	1,718	2	현재가치기법

제품스왑	5,627	2	현재가치기법

(5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 연결회사의 경영진에게 보고합니다.

(6) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권인 비상장주식이 있습니다.

마. 채무증권 발행 실적 등

(1) 공시대상기간 중 채무증권 발행실적

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

S-OIL	회사채	공모	2017.02.22	230,000	2.197%	AA+한국신용평가㈜
한국기업평가㈜NICE신용평가㈜	2022.02.22	미상환	미래에셋대우NH투자증권신한금융투자케이비증권

S-OIL	회사채	공모	2017.02.22	110,000	2.438%	AA+한국신용평가㈜
한국기업평가㈜NICE신용평가㈜	2024.02.22	미상환	미래에셋대우NH투자증권신한금융투자케이비증권

S-OIL	회사채	공모	2017.02.22	60,000	2.559%	AA+한국신용평가㈜
한국기업평가㈜NICE신용평가㈜	2027.02.22	미상환	미래에셋대우NH투자증권신한금융투자케이비증권

S-OIL	회사채	공모	2017.09.19	130,000	2.046%	AA+한국신용평가㈜
한국기업평가㈜NICE신용평가㈜	2020.09.19	미상환	미래에셋대우NH투자증권신한금융투자케이비증권

S-OIL	회사채	공모	2017.09.19	110,000	2.317%	AA+한국신용평가㈜
한국기업평가㈜NICE신용평가㈜	2022.09.19	미상환	미래에셋대우NH투자증권신한금융투자케이비증권

S-OIL	회사채	공모	2017.09.19	60,000	2.531%	AA+한국신용평가㈜
한국기업평가㈜NICE신용평가㈜	2024.09.19	미상환	미래에셋대우NH투자증권신한금융투자케이비증권

합 계	-	-	-	700,000	-	-	-	-	-

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

에쓰-오일(주) 제51-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.02.22	2022.02.22	230,000	2017.02.10	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제51-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.02.22	2024.02.22	110,000	2017.02.10	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제51-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.02.22	2027.02.22	60,000	2017.02.10	한국증권금융(주)

(이행현황기준일 : 2017년 12월 31일 )

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 500% 이하 유지

이행현황	이행 - 2017년말 연결재무제표 기준 부채비율 : 120.5%

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 500% 이하

이행현황	이행 - 2017년말 기준 담보권 설정 채무합계액 : 1,220,092백만원 - 2017년말 연결재무제표기준 자기자본의 500% : 34,213,101 백만원

자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 100% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한

이행현황	이행 - 2017년 자산처분금액 : 4,066백만원 - 2017년말 연결재무제표 기준 자산총계의 100% : 15,087,451백만원

지배구조변경 제한현황	계약내용	해당사항 없음

이행현황	해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2017년 9월 1일 제출 - 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

(작성기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

에쓰-오일(주) 제52-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.09.19	2020.09.19	130,000	2017.09.07	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제52-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.09.19	2022.09.19	110,000	2017.09.07	한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제52-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.09.19	2024.09.19	60,000	2017.09.07	한국증권금융(주)

(이행현황기준일 : 2017년 12월 31일 )

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 400% 이하 유지

이행현황	이행 - 2017년말 연결재무제표 기준 부채비율 : 120.5%

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 300% 이하

이행현황	이행 - 2017년말 기준 담보권 설정 채무합계액: 1,220,092 백만원 - 2017년말 연결재무제표기준 자기자본의 300% : 20,527,861 백만원

자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 70% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한

이행현황	이행 - 2017년 자산처분금액 : 4,066백만원 - 2017년말 연결재무제표 기준 자산총계의 70% : 10,561,216 백만원

지배구조변경 제한현황	계약내용	해당사항 없음

이행현황	해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황	이행현황	미제출(사채의 신규 발행 이후 현재까지 해당 보고서 제출기한이 도래하지 않음)
- 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

상기 사채의 관리회사 인적사항은 아래와 같습니다.

사채관리회사	조직	연락처

한국증권금융(주)	신탁부문 회사채관리팀	02-3770-8556

(3) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(4) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

(5) 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	435,000	360,000	630,000	460,000	790,000	-	2,675,000

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	435,000	360,000	630,000	460,000	790,000	-	2,675,000

(6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-