S-Oil 사업보고서 (2019.12)
3. 연결재무제표 주석

제 45기 : 2019년 12월 31일 현재
제 44기 : 2018년 12월 31일 현재
에쓰-오일 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 :

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 에쓰-오일 주식회사 (이하 '회사' 또는 '지배회사')와 종속기업인 S-International Ltd., 동북화학주식회사 및 S-OIL Singapore PTE. LTD(이하 '종속기업')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.가. 지배회사의 개요에쓰-오일 주식회사는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장되었으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입 업 을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다.당기말 현재 보통주 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	2019.12.31

보통주식수(주)	지분율(%)

Aramco Overseas Co., B.V.	71,387,560	63.41

기관투자자 및 소액주주	41,195,232	36.59

합 계	112,582,792	100.00

계속;

1. 일반사항, 계속:

나. 종속기업의 현황(1) 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	투자주식수	소재지	2019.12.31	2018.12.31	업 종	결산월

지배
지분율(%)	지배
지분율(%)

S-International Ltd.	10주	사모아	100.00	100.00	원유 및 석유제품의 매입 및 판매	12월

동북화학(주)	473,000주	한국	100.00	100.00	액체화학화물 등의 보관과 취급	12월

S-OIL SingaporePTE. LTD .	1,200,000주	싱가포르	100.00	-	윤활기유 Trading 및 해외 용역업	12월

(2) 연결대상 종속기업의 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재 요약재무상태표와 당 기와 전기의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	당기

자산	부채	자본	매출액	당기순이익	총포괄손익

S-International Ltd.	1,343	-	1,343	-	16	61

동북화학(주)	143,678	65,510	78,168	10,729	2,781	2,809

S-OIL Singapore PTE. LTD(*)	1,030	-	1,030	-	-	(1)

(*) S-OIL Singapore PTE. LTD . 는 당기 중 연결회사의 종속기업으로 편입되었습니다.

(단위:백만원)

구 분	2018.12.31	전기

자산	부채	자본	매출액	당기순이익	총포괄이익

S-International Ltd.	1,283	-	1,283	-	22	75

동북화학(주)	148,691	73,331	75,360	7,910	21,776	21,619

1. 일반사항, 계속: 다. 연결범위의 변동당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 S-OIL Singapore PTE. LTD . 입니다.

2 . 중요한 회계정책 :연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

가. 연결재무제표 작성기준 연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산
- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석5에서 설명하고 있습니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스' 는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 36에서 보여주고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

- 연차개선 2015-2017

ㆍ 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

ㆍ 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

ㆍ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

ㆍ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' 개정

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

나. 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

다. 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화('기능 통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(3) 표시통화의 환산

연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 회사의 재무제표에 대해서는 다음의 방법으로 환산하고 있습니다.

- 자산과 부채는 보고기간말의 마감 환율

- 수익과 비용은 해당 기간의 평균 환율

- 자본은 역사적 환율

- 환산에서 발생하는 외환 차이는 기타포괄손익으로 인식

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

라. 금융자산(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. - 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 : - 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계 권리는 미래 사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급 불능이나 파산의 경우에도 집행 가능한 것을 의미합니다.

마. 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익ㆍ비용'으로 연결포괄손익계산서에 인식됩니다.

연결회사는 예상매출의 환율변동위험을 회피하기 위한 현금흐름 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 위험회피 개시 이후 위험회피대상항목의 공정가치(현재가치) 변동 누계액(위험회피대상 미래예상현금흐름의 변동 누계액의 현재가치)을 한도로 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 비효과적인 부분은 '기타수익ㆍ비용'으로 인식됩니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 : 선도계약이 예상 매출 의 환율변동 위험을 회피하기 위해 사용되는 경우, 연결회사는 일반적으로 선도계약의 현물요소의 가치 변동만을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 선도계약의 현물요소 가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 자본에 누적된 금액은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 '매출' 로 재분류됩니다.

바. 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품과 이동평균법을 적용하는 저장품을 제외하고는 선입선출법에 따라 결정됩니다.

사. 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 경제적 내용연수

건 물	20년 ~ 40년

구 축 물	20년 ~ 40년

기 계 장 치	15년 ~ 30년

차량운반구	5년

기타의유형자산	3년 ~ 5년

촉 매	생산량비례법

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.

아. 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

자. 무형자산

영업권은 주석 2.나.(1) 에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수

전용시설이용권	독점 공급권을 갖는 기간 또는 임차기간

기타의무형자산	5년

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

차. 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

카. 금융부채(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "기타채무" 및 "차입금" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속:

타. 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자지분과 관련 된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2 . 중요한 회계정책, 계속:

파. 퇴 직급여 연결회 사의 퇴 직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여자산부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 하. 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

거. 고객충성제도고객에게 제공하는 보상점수는 계약을 체결하지 않았다면 받을 수 없는 중요한 권리를 제공하므로 보상점수를 제공하는 약속은 별도의 수행의무입니다. 거래가격은 제품과 보상점수에 상대적 개별판매가격에 따라 배분합니다. 경영진은 보상점수의 개별 판매가격을 보상점수가 상환될 때 부여되는 할인과 과거경험에 기초한 상환가능성에 근거하여 추정합니다. 제품의 개별 판매가격은 소매가격에 근거하여 추정합니다.

너. 자본금

보통주와 상환의무 없는 우선주는 모두 자본으로 분류하고 있습니다.

회사가 회사의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

더. 수익인식

연결회사는 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입업을 영위하고 있습니다. 제품 판매로 인한 수익은 계약에 따라 고객에게 제품을 판매하는 시점에 인식합니다.

연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

연결회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

러. 리스

주석 2.가.(1) 에서 설명한 것처럼 연결회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 36에서 제공합니다.

(1) 전기 재무제표 - 기업회계기준서 제1017호에 따른 리스이용자 회계정책

전기말 현재 연결회사가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으로 '기타채무'에 포함하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 연결회사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다.

(2) 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스제공자 회계정책

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 연결회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.

(3) 기업회계기준서 기준서 제1116호에 따른 리스이용자 회계정책

연결회사는 선박, 저장시설, 주유소 및 충전소 부지, 기타 시설 및 장치를 리스하고 있습니다. 리스계약은 1~20년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다.

리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

연 결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라 지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수 선택권의 행사가격

- 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각 하며, 사용권자산의 내용연수는 1~20년입니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액자산 리스는 IT기기등으로 구성되어 있습니다.

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

머. 배당금

배당금은 연결회사의 주주에 의해 승인된 시점에 부채로 인식하고 있습니다.

버. 주당이익

보통주 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다. 우선주 기본주당이익은 참가적우선주에 귀속되는 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통참가적우선주식수로 나누어 산정한 것입니다.

서. 영업부문

영업부문별 정보는 연결회사의 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다. 어. 온실가스배출권과 배출부채연결회사는 온실가스배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여표시합니다. 온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 연결회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 연결재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

저 . 연결재무제표 승인 연결회사의 연결재무제표는 2020년 3월 7일 자로 이사회 에서 승인되었으며, 정기주주 총회에서 수정승인될 수 있습니다.

3. 재무위험관리 :

가. 재무위험관리요소

연결회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

재무위험관리는 이사회 및 최고경영진이 승인한 정책에 따라 각 부서들이 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

(1) 시장위험1) 외환위험

연결회사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험, 특히 주로 미국달러화 와 관련된 외환위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래와 인식된 자산부채 등이 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동의 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

계속;

3. 재무위험관리, 계속:

연결회사는 외환위험을 최소화할 수 있도록 외환위험관리시스템을 구축하고 있으며,이 시스템에 따라 영 업이익에 미치는 외환위험과 외화표시 자산부채에 미치는 외환위험이 대부분 서로 상쇄될 수 있도록 관리하고 있습니다.

2019년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정 하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 상승 및 하락할 경우, 당 회계기간에 대한 세후이익 은 주로 미국달러화로 표시된 매출채권, 매입채무, Usance 차입금 등으로 인하 여 216,641 백만원 ( 전 기 : 156,747 백만원) 만큼 감소 및 증가하나, 대부분 영업이익 에 미치는 외환위험과 상쇄될 수 있는바, 외환위험은 적절히 통제되고 있습니다.

2019년과 2018년 12월 31일 현재 주요 금융상품의 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

매출채권

KRW	376,064	326,541

USD	930,503	1,309,591

EUR	3,845	4,770

AUD	1,906	566

합 계	1,312,318	1,641,468

매입채무

KRW	57,341	51,754

USD	1,597,862	1,384,514

JPY	-	986

합 계	1,655,203	1,437,254

차입금

KRW	4,180,179	3,976,189

USD	2,199,738	2,359,208

합 계	6,379,917	6,335,397

3. 재무위험관리, 계속:

2) 제품마진 변동위험

연결회사는 원유의 구매시점과 생산제품의 판매시점이 상이하므로 이로 인한 마진 변동위험에 노출되어 있습니다.

연결회사의 제품마진 변동위험 관리 목표는 마진변동의 불확실성을 최소화함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 제품의 가격변동에 따른 마진변동 위험을 최소화하기 위하여 당월 생산된 제품을 대부분 당월에 판매하고 있으며, 제품의 비축 필요성이 있는 경우 제품스왑을 통하여 미래의 가격변동 위험을 제거하여 보장된 판매마진을 확보하는 방법으로 관리하고 있습니다.

3) 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 예금 또는 차입금에 적용되는 미래 시장이자율 변동에서 비롯됩니다. 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에 적용되는 이자율 변동에서 발생하며, 이로 인해 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다.

연결회사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용 을 최소화함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

계속;

3. 재무위험관리, 계속:

2019년과 2018년 12월 31일 현재 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동 시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

세후이익	자본	세후이익	자본

1% 상승시	(5,901)	(5,901)	(15)	(15)

1% 하락시	5,901	5,901	15	15

4) 기타포괄손익-공정가치금융자산 및 당기손익-공정가치금융자산의 가격변동위험 연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융자산 및 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되는 보유 지분증권에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다. 상장주식, 비상장주식과 펀드 관련 주가의 상승 및 하락이 당기와 전기의 총포괄손익의 증가 및 감소에 미치는 영향은 아래와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 주식의 해당 주가가 10% 변동할 경우를 분석한 것입니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

상장주식	16	15

비상장주식	3,575	3,349

펀드	624	70

계속;

3. 재무위험관리, 계속:

(2) 신용위험1) 위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실이 발생할 위험으로써 보유하고 있는 수취채권, 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 고객의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 고객의 재무상태와 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

신용여신은 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 기 설정된 내부의 재량권 및 절차에 따라 엄격하게 집행됩니다.

당 기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

금융자산

현금및현금성자산	290,925	664,411

매출채권	1,312,318	1,641,468

기타채권	341,015	255,903

기타금융자산	264,515	46,567

파생상품자산	566	4,590

합 계	2,209,339	2,612,939

매출채권과 기타채권을 제외하고 연체되거나 손상된 금융자산은 없으며, 매출채권 및 기타채권을 제외하고 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

3. 재무위험관리, 계속:

2) 금융자산의 손상

연결 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가 측정 기타채권 및 기타 금융자산

· 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 · 기업회계기준서 제 1116호의 적용범위에 포함되는 리스채권

리스채권에서 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않으며, 현금성자산도 손상 규정의적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

- 매출채권

연결 회사 는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

매출 거래처와 관련된 신용위험에 영향을 미칠 수 있는 정보를 이용하여 기대 신용손실을 추정하였습니다.

기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	당기초

총 장부금액 - 매출채권	1,314,664	1,643,955

손실충당금	(2,346)	(2,487)

계속;

3. 재무위험관리, 계속:

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	매출채권

당기	전기

기초	2,487	2,995

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	-	1

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액(순액)	(94)	(267)

환입된 미사용 금액	(47)	(242)

기말	2,346	2,487

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.

매출채권에 손상은 포괄 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

- 상각후원가 측정 기타채권 및 기타 금융자산

상각후원가 측정 기타채권 및 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 없습니다. 리스채권이외의 상각후원가 측정 기타채권 및 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 리스채권은 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

3. 재무위험관리, 계속:

- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 국공채, 회사채와 매각 또는 할인 대상이 되는 매출채권을 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다.

매각 또는 할인 대상이 되는 매출채권 을 제외한 기 타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

매출채권은 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 매각 또는 할인 대상이 되는 매출채권 을 제외한 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 당기 중 변동 내역은 없습니다. 계속;

3. 재무위험관리, 계속:

3) 대손상각비

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

당기	전기

대손상각비

매출채권	-	(1)

대손상각비 환입

매출채권	47	242

합계	47	241

(3) 유동성 위험

유동성 위험은 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험입니다.

연결회사는 미사용 차입금한도 및 보유현금을 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

계속;

3. 재무위험관리, 계속:

2019년과 2018년 12월 31일 현재 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	1년 미만	1년~2년	2년 이상	합 계

20 19년 12월 31일

매입채무	1,655,203	-	-	1,655,203

기타채무	620,458	63,787	240,154	924,399

차입금	2,952,053	964,388	2,856,180	6,772,621

통화선도(총액)	유입	293,867	-	-	293,867

유출	(298,771)	-	-	(298,771)

제품스왑(차액)	2,709	-	-	2,709

합 계	5,225,519	1,028,175	3,096,334	9,350,028

20 18년 12월 31일

매입채무	1,437,254	-	-	1,437,254

기타채무	766,525	28,327	77,490	872,342

차입금	3,066,880	589,584	3,086,114	6,742,578

통화선도(총액)	유입	795,144	-	-	795,144

유출	(795,784)	-	-	(795,784)

제품스왑(차액)	7,163	-	-	7,163

합 계	5,277,182	617,911	3,163,604	9,058,697

상기 표에 공시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 계속 ;

3. 재무위험관리, 계속:

나. 자본 위험 관리

연결회사의 자본관리 목표는 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 차입금비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

2019년과 2018년 12월 31일 현재의 차입금비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

이자부 부채(A)	6,692,690	6,403,069

현금및현금성자산 및 금융기관예치금(B)	555,206	707,031

순차입금(C=A-B)	6,137,484	5,696,038

자본총계(D)	6,496,626	6,469,234

차입금비율((A)/(D))	103%	99%

순차입금비율((C)/(D))	94%	88%

4. 공정가치 :

가. 금융상품 종류별 공정가치 2019년과 2018년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산	49,837	49,837	50,431	50,431

당기손익-공정가치금융자산	9,172	9,172	5,562	5,562

합 계	59,009	59,009	55,993	55,993

금융부채

파생상품부채	8,160	8,160	9,768	9,768

합 계	8,160	8,160	9,768	9,768

기 타금융자 산 중 공정가치 금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다 계속;

4. 공정가치, 계속:

나 . 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준3)

(1) 2019년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자 산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권	220	-	49,313	49,533

- 채무증권	304	37,793	-	38,097

당기손익-공정가치 금융자산

- 단기매매 파생상품	-	566	-	566

- 지분증권	-	-	8,606	8,606

합 계	524	38,359	57,919	96,802

부 채

당기손익 -공정가치 금융부채

- 단기매매 파생상품	-	8,160	-	8,160

합 계	-	8,160	-	8,160

4. 공정가치, 계속:

(2) 2018년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자 산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권	207	-	46,192	46,399

- 채무증권	4,032	12,859	-	16,891

당기손익-공정가치 금융자산

- 단기매매 파생상품	-	4,590	-	4,590

- 지분증권	-	-	972	972

합 계	4,239	17,449	47,164	68,852

부 채

당기손익 -공정가치 금융부채

- 단기매매 파생상품	-	9,768	-	9,768

합 계	-	9,768	-	9,768

다 . 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합 니 다 . 당기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수 준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내 역 은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

기초금액	47,164	45,594

취득	7,634	972

총손익

평가손익(기타포괄손익)	3,121	606

처분손익(기타포괄손익)	-	(8)

기말금액	57,919	47,164

라. 가치 평가기법 및 투입변수 당기말 현재 연결 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 수준 3(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위

기타포괄손익-공정가치 지분상품

지분증권	49,313	3	현재가치기법	할인율	8.00%

당기손익-공정가치 금융자산

지분증권	8,606	3	순자산가치접근법	할인율	N/A

4. 공정가치, 계속: (2) 수준 2

(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법

기타포괄손익-공정가치 채무상품

매출채권	37,793	2	현재가치기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)

통화선도	566	2	현재가치기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)

통화선도	5,451	2	현재가치기법

제품스왑	2,709	2	현재가치기법

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결 회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 연결 회사의 경영진에게 보고합니다. 바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권 이 있습니다.

5. 중요한 회계추정 및 가정 :

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도의 주요 자산 및 부채 장부금액에 중대한 조정을 미칠 수 있는 유의적인 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 가. 순확정급여자산부채 순확정급여자산부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니 다 (주석 20 참조).

나. 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니 다 (주석 4 참조). 다. 법인세 연 결 회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합 니다 (주석 30 참조). 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

계속;

5. 중요한 회계추정 및 가정, 계속: 라. 충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 환경오염에 대한 복구충당부채 를 계상하 고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니 다 (주석 19 참조).

마. 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 15 참조).바. 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 3.(2).2) 참조). 사. 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실 등의 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

계속;

5. 중요한 회계추정 및 가정, 계속: 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

또한, 연결회사는 최초 인식시점에 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 추정하여 리스부채의 일부로 인식합니다. 일반적으로 리스개시일에 예상되는 잔존가치는 보증금액과 같거나 더 높으므로 연결회사는 보증에 따라 어떤 금액을 지급할 것으로 예상하지 않습니다.

6. 영업부문별 정보 :

가. 영업부문에 대한 일반정보

연결회사는 영업부문을 제품 및 제품공정의 특성 등을 고려하여 정유부문, 윤활부문,석유화학부문으로 구분하고 있습니다.

나. 당기와 전기의 영업부문별 재무현황

(단위:백만원)

구 분	정유부문	윤활부문	석유화학부문	합 계

당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기

(1) 매출액

외부매출액	19,002,944	20,126,477	1,516,086	1,635,366	3,875,143	3,701,452	24,394,173	25,463,295

부문간 내부매출액	5,249,636	5,437,814	180,030	170,087	1,213,634	1,296,074	6,643,300	6,903,975

합 계	24,252,580	25,564,291	1,696,116	1,805,453	5,088,777	4,997,526	31,037,473	32,367,270

(2) 영업이 익	(52,349)	33,015	216,924	255,569	255,502	350,876	420,077	639,460

(3) 고정자산

유형 및 무형자산	7,053,100	6,702,630	183,949	195,226	3,003,419	2,947,318	10,240,468	9,845,174

감가상각비 등	388,495	235,726	14,258	15,084	169,193	103,351	571,946	354,161

6. 영업부문별 정보, 계속:다. 당기와 전기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

국내매출	10,804,676	10,470,542

동 남 아	4,191,823	3,839,204

중 국	2,743,140	3,612,165

아메리카	1,094,355	1,453,466

일 본	1,952,792	1,828,850

호 주	1,064,794	1,845,348

유 럽	797,854	262,291

기 타	1,744,739	2,151,429

합 계	24,394,173	25,463,295

라. 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	매출액	관련 보고 부문

당기	전기

고객 1(*)	3,994,821	2,917,606	정유 및 석유화학부문

(*) 연결회사의 특수관계자인 Aramco Trading Company (구, Saudi Aramco Products Trading Company) , A ramco Trading Singapore PTE. LTD. 및 Aramco Trading Fujairah FZE입니다.

7. 현금및현금성자산 :가. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

현 금	80	95

당좌예금	7	16

보통예금	7,831	6,095

외화예금	95,437	273,190

정기예금	-	280,500

기 타	187,650	104,610

합 계	291,005	664,506

나. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 연결현금흐름표상 현금및현금성자산과 연결재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.

8. 매출채권 및 기타채권 :

가. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

유 동	비유동	유 동	비유동

매출채권

매출채권	1,314,664	-	1,643,955	-

매출채권 대손충당금	(2,346)	-	(2,487)	-

소 계	1,312,318	-	1,641,468	-

기타채권

미수금	250,328	-	177,709	-

미수수익	1,399	-	607	-

대여금	7,149	39,951	11,193	41,185

리스채권 (주석35)	5,834	10,323	-	-

보증금	-	26,031	-	25,209

소 계	264,710	76,305	189,509	66,394

합 계	1,577,028	76,305	1,830,977	66,394

계속;

8. 매출채권 및 기타채권, 계속:

나. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 매출채권의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

연체되지 않은 채권	1,308,247	1,637,233

1개월 미만 연체	4,774	5,025

1개월 초과 3개월 이하 연체	401	290

3개월 초과 6개월 이하 연체	95	184

6개월 초과 1년 이하 연체	46	230

1년 초과 연체	1,101	993

합 계	1,314,664	1,643,955

보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권 중 647,347 백만원(전기말 : 871,864백만원)에 대하여 거래처로부터 담보를 제공받고 있습니다. 담보가 제공된 매출채권 중4,690백만원(전기말 : 4,299백만원)은 연체되었으나 손상되지 않았습니다.

다 . 2019년과 2018년 12월 31일 현재 기타채권의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

연체되지 않은 채권	340,992	255,872

1개월 미만 연체	23	23

1개월 초과 3개월 이하 연체	-	8

합 계	341,015	255,903

8. 매출채권 및 기타채권, 계속:

라. 손상

매출채권, 상각후원가 측정 기타채권의 손상 및 회사의 신용위 험 관련 사항은 주석 3 .(2).2)를 참고하시기 바랍니다.

마. 당기말 현재 연결회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은280백만 USD(전기말: 149백만 USD)입니다. 당기말 현재 회사는 미즈호 코퍼레이트은행외 2 개 금융기관에 동 채권을 양도 하였으며, 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다(주석 21 참조). 바. 연결회사 는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 매출채권의 사업모형을 계약상 현금수취 목적의 사업모형으로 분류합니다. 매출채권의 일부를 할인약정이 체결된 경우 사업모형에 대한 판단을 평가합니다. 매도금액이 빈번하지 않거나 개별적으로 혹은 집합적으로 유의적이지 않을 경우 현금수취 목적의 사업모형과 일관된 것으로 판단합니다. 특정 종류의 매출채권을 할인하고, 나머지 매출채권에 대하여 특정 종류의 매출채권 포트폴리오는 매도 또는 수취사업모형으로 구분하고, 할인하지 않는 포트폴리오는 수취사업모형으로 구분합니다. 매도 또는 수취사업 모형으로 구분되는 매출채권은 공정가치로 평가하며, 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

9. 기타금융자산 및 기타자산:

가. 기타금융자산 중 당기손익-공정가치 금융자산

(단위: 백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

비유동

펀드	8,606	972

나. 기타금융자산 중 기타포괄손익-공정가치 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 지분상품(단위: 백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

비유동

상장주식	220	207

비상장주식	49,313	46,19 2

합 계	49,533	46,399

2019년과 2018년 12월 31일 현재 비상장주식의 공정가치는 미래 현금흐름을 시장이자율에 비상장주식과 관련된 위험가산율을 조정한 이자율로 할인하여 계산하고 있습니다.

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

9. 기타금융자산 및 기타자산, 계속 :

(2) 기타포괄손익-공정가치 채무상품

기타포괄손익-공정가치 채무상품은 다음과 같으며 동 상품들은 계약 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

국공채

유동	121	3,729

비유동	183	303

합 계	304	4,032

위 채무상품의 처분시에는 관련 기 타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류됩니다.

다. 기 타금융자산 중 상각후원가 측정 금융자산

(단위: 백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

단기금융상품(정기예금 등)(*)	264,201	-	264,201	42,525	-	42,525

당좌개설보증금(*)	-	10	10	-	10	10

총 장부금액	264,201	10	264,211	42,525	10	42,535

차감: 손실충당금	-	-	-	-	-	-

상각후원가	264,201	10	264,211	42,525	10	42,535

(*) 단기금융 상품 중 31,22 6백만원은 연결회사의 계약이행보증 등과 관련하여 질권 설정된 것으로 그 사용이 제한되어 있으며(주석 16참조), 당좌개설보증금 10백만원도 사용이 제한되어 있습니다.

9. 기타금융자산 및 기타자산, 계속 :

라. 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

기 초	50,431	49,931

취 득	2	23

처 분	(3,729)	(119)

기타포괄손익	3,133	596

기 말	49,837	50,431

차감 : 비유동항목	49,716	46,702

유동항목	121	3,729

마. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

유 동	비유동	유 동	비유동

선 급 금	6,287	-	3,806	1,108

선급비용	5,300	3,688	7,078	4,630

제세미수금	286,358	-	114,883	-

사용권자산(주석35)	-	295,345	-	67,433

합 계	297,945	299,033	125,767	73,171

10. 파생상품 :가. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 파생상품 관련 자산ㆍ부채 의 내역 은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

자 산	부 채	자 산	부 채

매매목적

통화선도-단기매매	566	5,451	3,427	2,605

제품스왑-단기매매	-	2,709	1,163	7,163

합 계	566	8,160	4,590	9,768

유동항목	566	8,160	4,590	9,768

나 . 2019년과 2018년 12월 31일 현재 단기매매파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 분류하고 있습니다.

11. 범주별 금융상품 : 가. 2019년 12월 31일 현재 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산(단위:백만원)

구 분	상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	당기손익-공정가치금융자산	기타의 금융자산(*)	합 계

재무상태표상 자산

현금및현금성자산	291,005	-	-	-	291,005

매출채권	1,274,525	37,793	-	-	1,312,318

기타채권	324,858	-	-	16,157	341,015

기타금융자산	264,211	49,837	8,606	-	322,654

파생상품	-	-	566	-	566

합 계	2,154,599	87,630	9,172	16,157	2,267,558

(*) 기타의 금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 리스채권입니다.(2) 금융부채

(단위:백만원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익-공정가치 금융부채	기타의 금융부채(*)	합 계

재무상태표상 부채

매입채무	1,655,203	-	-	1,655,203

기타채무	575,966	-	312,773	888,739

차입금	6,379,917	-	-	6,379,917

파생상품	-	8,160	-	8,160

합 계	8,611,086	8,160	312,773	8,932,019

(*) 기타의 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채입니다.계속;

11. 범주별 금융상품, 계속 :나. 2018년 12월 31일 현재 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.(1) 금융자산

(단위:백만원)

구 분	상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	당기손익-공정가치금융자산	합 계

재무상태표상 자산

현금및현금성자산	664,506	-	-	664,506

매출채권	1,628,609	12,859	-	1,641,468

기타채권	255,903	-	-	255,903

기타금융자산	42,535	50,431	972	93,938

파생상품	-	-	4,590	4,590

합 계	2,591,553	63,290	5,562	2,660,405

(2) 금융부채(단위:백만원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익-공정가치 금융부채	기타의 금융부채(*)	합 계

재무상태표상 부채

매입채무	1,437,254	-	-	1,437,254

기타채무	787,976	-	67,672	855,648

차입금	6,335,397	-	-	6,335,397

파생상품	-	9,768	-	9,768

합 계	8,560,627	9,768	67,672	8,638,067

(*) 기타의 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채입니다. 계속;

11. 범주별 금융상품, 계속:다. 당기와 전기에 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

상각후원가로 측정하는 금융자산

이자수익	13,495	24,209

외환손익	45,649	64,940

대손충당금환입	47	241

당기손익인식 금융자산ㆍ부채

파생상품손익	(34,925)	(60,444)

기타포괄손익-공정가치 금융자산

평가 및 처분 (기타포괄손익)	3,133	596

이자수익	85	86

배당수익	947	1,037

기타의 금융자산

이자수익	380	-

상각후원가로 측정하는 금융부채

외환손익	(155,962)	(195,447)

이자비용(*)	(176,517)	(71,783)

기타의 금융부채

이자비용	(6,299)	(526)

외환손익	(663)	-

(*) 적격자산에 대한 자본화금액이 차감된 금액입니다.

12. 재고자산 : 2019년과 2018년 12월 31일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

상 품	12,215	71,855

상품평가손실충당금	(14)	(1,658)

제 품	692,617	819,669

제품평가손실충당금	(20,456)	(120,024)

반 제 품	434,851	451,897

반제품평가손실충당금	(12,509)	(74,062)

원 재 료	2,048,097	1,857,565

원재료평가손실충당금	(482)	(48,146)

저 장 품	41,714	181,986

합 계	3,196,033	3,139,082

당기에 매출원가로 비용인식한 재고자산의 원가는 20,810,146 백만 원 (전 기:21,974,321 백만원 )이며, 재고자산평가손실 환입은 210,430 백만원 (전기: 재고자산평가손실 242,161백 만원 ) 입니다 .

13. 공동기업 및 관계기업 투자 :

가. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 공동기업 및 관계기업 투 자주식 에 대한 내역은다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	기 업 명	소 재국가	결산월	주식수	소유지분율	취득원가	장부가액

2019.12.31	2018.12.31

공동기업(*1)	에쓰-오일토탈윤활유(주)	한국	12월	3,500,001주	50%+1주	20,134	30,317	31,537

관계기업(*2)	코리아에너지터미널(주) (구, 코리아오일터미널(주))	한국	12월	18,910주	18%	904	-	15

합 계	21,038	30,317	31,552

(*1) 당기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다. (*2) 연결회사는 단계적으로 코리아에너지터미널(주)(구, 코리아오일터미널(주)) 의 지분을 18% 취득하였으며, 코리아에너지터미널(주)(구, 코리아오일터미널(주)) 에 대한 지분율은 20% 미만이지만, 피투자자의 이사회에 참여할 수있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. 연 결회사는 보유지분을 당기중에 전량 매각하였습니다. 나. 당기와 전기 중 공동기업 및 관계기업의 재 무정보 금액을 공동기업 및 관계기업 투자주식 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (1) 당 기

(단위:백만원)

구 분	기 업 명	순자산	지분율	순자산 중지분 해당액	내부거래 등	장부금액

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유 (주)	60,955	50%+1주	30,478	(161)	30,317

(2) 전 기(단위:백만원)

구 분	기 업 명	순자산	지분율	순자산 중지분 해당액	내부거래 등	장부금액

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유 (주)	63,608	50%+1주	31,804	(267)	31,537

관계기업	코리아오일터미널(주)	(1,040)	18%	(187)	202	15

13. 공동기업 및 관계기업 투자 , 계속:

다. 당기와 전기 중 공동기업 및 관계기업의 재무 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	에쓰-오일토탈윤활유(주)	코리아에너지터미널(주)(구, 코리아오일터미널(주))

2019.12.31	2018.12.31	2019.12.31	2018.12.31

유동자산	87,164	74,810	-	261

비유동자산	36,083	26,764	-	3,228

자산총계	123,247	101,574	-	3,489

유동부채	54,309	37,966	-	4,529

비유동부채	7,983	-	-	-

부채총계	62,292	37,966	-	4,529

자본총계	60,955	63,608	-	(1,040)

매출액	272,667	268,339	-	-

영업이익(손실)	7,309	11,280	-	(226)

세전이익(손실)	6,360	10,817	-	(226)

당기순이익(손실)	4,918	8,317	-	(226)

당기포괄이익(손실)	4,847	8,274	-	(226)

라. 당기와 전기 중 공동기업 및 관계기업투자주식 의 변 동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전기

에쓰-오일토탈윤활유(주)	코리아에너지터미널(주)(구, 코리아오일터미널(주))	합 계	에쓰-오일토탈윤활유(주)	코리아에너지터미널(주)(구, 코리아오일터미널(주))	합 계

기 초	31,537	15	31,552	32,298	55	32,353

손익 중 지분	2,459	(15)	2,444	4,182	(40)	4,142

미실현손익	106	-	106	(22)	-	(22)

배당금 수령	(3,750)	-	(3,750)	(4,900)	-	(4,900)

기타포괄손익에 대한 지분	(35)	-	(35)	(21)	-	(21)

기 말	30,317	-	30,317	31,537	15	31,552

14. 유형자산 :

가. 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기(단위:백만원)

구 분	토 지	건 물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	촉 매	건설중인 자산	합 계

2019년 1월 1일

원가	1,774,635	522,818	1,786,536	7,947,627	14,800	713,691	1,188,372	780,116	14,728,595

감가상각누계액	-	(96,077)	(593,900)	(2,800,659)	(13,128)	(518,529)	(965,575)	-	(4,987,868)

순장부금액	1,774,635	426,741	1,192,636	5,146,968	1,672	195,162	222,797	780,116	9,740,727

2019년 기중 변동액

기초 순장부금액	1,774,635	426,741	1,192,636	5,146,968	1,672	195,162	222,797	780,116	9,740,727

취 득	-	56	50	314	195	27,397	172,770	643,805	844,587

본계정대체로 인한 증감	49,356	14,754	19,628	183,142	89	296,050	54,515	(490,834)	126,700

처 분	(3,074)	(5,187)	(344)	-	-	(231)	-	(199)	(9,035)

감가상각비	-	(13,411)	(69,298)	(213,076)	(729)	(92,462)	(174,864)	-	(563,840)

기말 순장부금액	1,820,917	422,953	1,142,672	5,117,348	1,227	425,916	275,218	932,888	10,139,139

2019년 12월 31일

원가	1,820,917	531,792	1,805,274	8,131,084	14,827	1,027,921	870,361	932,888	15,135,064

감가상각누계액	-	(108,839)	(662,602)	(3,013,736)	(13,600)	(602,005)	(595,143)	-	(4,995,925)

순장부금액	1,820,917	422,953	1,142,672	5,117,348	1,227	425,916	275,218	932,888	10,139,139

(2) 전기(단위:백만원)

구 분	토 지	건 물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	촉 매	건설중인 자산	합 계

2018년 1월 1일

원가	1,330,201	339,503	1,067,523	4,017,714	14,177	607,402	1,016,437	4,223,403	12,616,360

감가상각누계액	-	(84,596)	(545,844)	(2,699,455)	(12,361)	(433,344)	(872,067)	-	(4,647,667)

순장부금액	1,330,201	254,907	521,679	1,318,259	1,816	174,058	144,370	4,223,403	7,968,693

2018년 기중 변동액

기초 순장부금액	1,330,201	254,907	521,679	1,318,259	1,816	174,058	144,370	4,223,403	7,968,693

취 득	-	266	4,813	1,390	593	24,421	124,113	1,973,420	2,129,016

본계정대체로 인한 증감	444,434	182,987	708,841	3,929,506	74	93,010	47,822	(5,416,707)	(10,033)

처 분	-	(6)	(223)	(561)	-	(220)	-	-	(1,010)

감가상각비	-	(11,413)	(42,474)	(101,626)	(811)	(96,107)	(93,508)	-	(345,939)

기말 순장부금액	1,774,635	426,741	1,192,636	5,146,968	1,672	195,162	222,797	780,116	9,740,727

2018년 12월 31일

원가	1,774,635	522,818	1,786,536	7,947,627	14,800	713,691	1,188,372	780,116	14,728,595

감가상각누계액	-	(96,077)	(593,900)	(2,800,659)	(13,128)	(518,529)	(965,575)	-	(4,987,868)

순장부금액	1,774,635	426,741	1,192,636	5,146,968	1,672	195,162	222,797	780,116	9,740,727

14. 유형자산, 계속:

나. 당기의 감가상각비 중 528,398백만원(전기: 316,509백만원)은 매출원가, 24,298백만원(전기: 22,851백만원)은 판매비, 11,144백만원(전기: 6,579백만원)은 관리비에 포함되어 있습니다. 다. 2019년 12월 31일 현재 연결회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 16 참조). 라. 당기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 3,595백만원(전기: 94,659백만원)입니다. 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 일반차입금의 자본화차입이자율은 2.41 %(전기: 2.46%)이며 특정차입금의 자본화차입이자율은 2.44%(전기: 2.52%)입니다. 마. 당기말 현재 연결회사의 건설중인자산은 공장시설 관련 공사와 토지 취득과 관련된 지출 등으로 구성되어 있습니다. 바 . 20 19년 12월 31일 현재 연결회사는 공장 설비와 관련하여 삼성화재외 3개 보험사에 보험을 가입하고 있으며, 동 보험의 보험금 은 KDB산업은행외 8개 금융기관에 2,520,000백만원 및 360백 만 USD 한도의 질권이 설정되어 있습니다 .

15. 무형자산 :

가. 당기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. (1) 당기

(단위:백만원)

구 분	전용시설이용권	기타의무형자산	회원권	영업권	합 계

2019년 1월 1일

원가	9,501	90,646	22,948	57,080	180,175

상각누계액	(5,637)	(67,620)	(2,471)	-	(75,728)

순장부금액	3,864	23,026	20,477	57,080	104,447

2019년 기중 변동액

기초 순장부금액	3,864	23,026	20,477	57,080	104,447

취득	-	32	230	-	262

본계정대체로 인한 증감	1,293	3,865	-	-	5,158

감소	-	-	(432)	-	(432)

상각비	(571)	(7,535)	-	-	(8,106)

기말 순장부금액	4,586	19,388	20,275	57,080	101,329

2019년 12월 31일

원가	10,794	94,543	22,746	57,080	185,163

상각누계액 (*)	(6,208)	(75,155)	(2,471)	-	(83,834)

순장부금액	4,586	19,388	20,275	57,080	101,329

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

계속;

15. 무형자산, 계속 :

(2) 전기(단위:백만원)

구 분	전용시설이용권	기타의무형자산	회원권	영업권	합 계

2018년 1월 1일

원가	9,501	80,400	23,209	57,080	170,190

상각누계액	(5,149)	(59,886)	-	-	(65,035)

순장부금액	4,352	20,514	23,209	57,080	105,155

2018년 기중 변동액

기초 순장부금액	4,352	20,514	23,209	57,080	105,155

취득	-	213	12 6	-	339

본계정대체로 인한 증감	-	10,033	-	-	10,033

감소	-	-	(38 7 )	-	(38 7 )

상각비	(488)	(7,734)	-	-	(8,222)

손상차손	-	-	(2,471)	-	(2,471)

기말 순장부금액	3,864	23,026	20,477	57,080	104,447

2018년 12월 31일

원가	9,501	90,646	22,948	57,080	180,175

상각누계액 (*)	(5,637)	(67,620)	(2,471)	-	(75,728)

순장부금액	3,864	23,026	20,477	57,080	104,447

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

나. 당기의 상각비 중 2,926백만원(전기: 2,222백만원)은 매출원가, 701백만원(전기: 538 백만원)은 판매비, 4,479백만원(전기: 5,462백만원)은 관리비에 포함되어 있습니다. 다. 연결회사는 매년 영업권과 회원권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 장부가액이 회수가능액을 초과하는 일부 회원권에 대하여 전기에 무형자산 손상차손 2,471백만원을 인식하였습니다. 라. 연결회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 17,597 백만원(전기: 21,011백만원)입니다.

16. 담보제공자산 :

2019년 12월 31일 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산	담보설정액	채권자	내 역	차입잔액

공장부지, 건물,BTX시설 등	\ 19,350USD 143,653,600 FRF 154,786,800JPY 11,781,000,000	KDB산업은행	유산스차입금 등	\ 503,704(USD 435,052,315)

건설중인자산(토지)	\ 75,168	KDB산업은행	산업시설자금	\ 50,893

공장부지,건물,시설,건설중인자산 등(*1)	\ 2,520,000	KDB산업은행 등	산업시설자금	\ 813,699

정기예금(질권설정)(*2)	\ 27,200	방위사업청	계약이행보증	-

정기예금(질권설정)(*2)	\ 5,000	한국산업단지공단	계약이행보증	-

합 계( USD 435,052,315 상당액 포함)	\ 1,368,296

(*1) 상기 공장부지,건물,시설 및 건설중인자산은 KDB산업은행외 8개 금융기관과의산업시설자금대출약정과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, 2019년 12월 31일 현재산업시설자금대출약정의 실행금액은 813,699백만원입니다. (*2) 단기금융상품 중 31,226백만원은 회사의 계약이행보증 등과 관련하여 질권 설정된 것으로 그 사용이 제한되어 있습니다.

17. 매입채무, 기타채무 및 기타부채 :

가. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

유 동	비유동	유 동	비유동

매입채무	1,655,203	-	1,437,254	-

기타채무

미지급금	517,172	-	727,542	470

미지급비용	22,487	-	25,285	-

미지급배당금	66	-	102	-

리스부채 (주석35)	68,235	244,538	3,680	63,992

임대보증금	-	36,241	-	34,577

기타채무 소계	607,960	280,779	756,609	99,039

합 계	2,263,163	280,779	2,193,863	99,039

나. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

유 동	비유동	유 동	비유동

선 수 금	88,084	-	101,605	-

예 수 금	4,466	-	16,392	-

제세미지급금	533,651	-	493,677	-

합 계	626,201	-	611,674	-

18. 차입금 :

가. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

유동부채

원화단기차입금	120,000	-

외화단기차입금	-	122,991

유산스차입금	2,199,738	2,236,217

유동성사채	359,813	434,861

유동성장기차입금	145,561	140,701

소 계	2,825,112	2,934,770

비유동부채

사채	2,835,495	2,535,816

장기차입금	719,310	864,811

소 계	3,554,805	3,400,627

합 계	6,379,917	6,335,397

18. 차입금, 계속 :나 . 2019년과 2018년 12월 31일 현재 연결회사의 차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류	차입처	만기일	이자율(%)	금 액

2019.12.31	2019.12.31	2018.12.31

(1) 단기차입금

원화단기차입금	KDB산업은행	2020.3.27	1.77	120,000	-

외화단기차입금	KEB하나은행	-	-	-	122,991

유산스차입금	KDB산업은행외	2020.1.6 외	2.22 ~ 2.37	2,199,738	2,236,217

소 계	2,319,738	2,359,208

(2) 유동성장기차입금

에너지시설대출	KEB하나은행	2020.3.15 외	1.75	280	1,649

환경개선자금	KEB하나은행	-	-	-	161

산업시설자금	KDB산업은행	2020.1.31 외	1.87 ~ 2.44	10,714	10,714

산업시설자금	KDB산업은행외	2020.3.31 외	2.755	134,567	128,177

소 계	145,561	140,701

(3) 장기차입금

에너지시설대출	KEB하나은행	-	-	-	280

산업시설자금	KDB산업은행	2024.7.31	1.87 ~ 2.44	40,178	50,893

산업시설자금	KDB산업은행외	2025.12.30	2.755	679,132	813,638

소 계	719,310	864,811

합 계	3,184,609	3,364,720

계속;

18. 차입금, 계속:

다. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 연결회사가 발행한 사채의 상세내역은 다음과같습니다.

(단위:백만원)

내 역	발행일	만기상환일	이자율(%)	금 액

2019.12.31	2019.12.31	2018.12.31

제45-2회 공모	2012.8.28	2019.8.28	3.330	-	100,000

제45-3회 공모	2012.8.28	2022.8.28	3.530	50,000	50,000

제46-1회 공모	2014.6.26	2019.6.26	3.092	-	180,000

제46-2회 공모	2014.6.26	2021.6.26	3.234	110,000	110,000

제46-3회 공모	2014.6.26	2024.6.26	3.468	70,000	70,000

제47-1회 공모	2014.11.27	2019.11.27	2.471	-	155,000

제47-2회 공모	2014.11.27	2021.11.27	2.706	80,000	80,000

제47-3회 공모	2014.11.27	2024.11.27	2.990	130,000	130,000

제48-1회 공모	2015.10.29	2020.10.29	2.297	230,000	230,000

제48-2회 공모	2015.10.29	2022.10.29	2.391	70,000	70,000

제48-3회 공모	2015.10.29	2025.10.29	2.657	100,000	100,000

제49-1회 공모	2016.4.18	2021.4.18	1.930	230,000	230,000

제49-2회 공모	2016.4.18	2023.4.18	2.101	60,000	60,000

제49-3회 공모	2016.4.18	2026.4.18	2.225	60,000	60,000

제50-1회 공모	2016.9.2	2021.9.2	1.646	210,000	210,000

제50-2회 공모	2016.9.2	2023.9.2	1.722	80,000	80,000

제50-3회 공모	2016.9.2	2026.9.2	1.932	60,000	60,000

제51-1회 공모	2017.2.22	2022.2.22	2.197	230,000	230,000

제51-2회 공모	2017.2.22	2024.2.22	2.438	110,000	110,000

제51-3회 공모	2017.2.22	2027.2.22	2.559	60,000	60,000

제52-1회 공모	2017.9.19	2020.9.19	2.046	130,000	130,000

제52-2회 공모	2017.9.19	2022.9.19	2.317	110,000	110,000

제52-3회 공모	2017.9.19	2024.9.19	2.531	60,000	60,000

제53-1회 공모	2018.7.3	2021.7.3	2.442	110,000	110,000

제53-2회 공모	2018.7.3	2023.7.3	2.617	110,000	110,000

제53-3회 공모	2018.7.3	2025.7.3	2.708	80,000	80,000

제54-1회 공모	2019.6.7	2024.6.7	1.762	110,000	-

제54-2회 공모	2019.6.7	2026.6.7	1.769	100,000	-

제54-3회 공모	2019.6.7	2029.6.7	1.860	190,000	-

제55-1회 공모	2019.11.4	2024.11.4	1.904	160,000	-

제55-2회 공모	2019.11.4	2026.11.4	1.926	40,000	-

제55-3회 공모	2019.11.4	2029.11.4	2.102	60,000	-

사채할인발행차금	(4,692)	(4,323)

소 계	3,195,308	2,970,677

차감 : 유동성사채	(359,813)	(434,861)

합 계	2,835,495	2,535,816

계속;

18. 차입금, 계속: 라. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 차입금 등과 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니 다 (주석 16 참조).

19. 충당부채 및 계약부채 :

가 . 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

환경복구충당부채	환경복구충당부채

기 초	2,768	1,797

충당금전입	829	3,000

사용액	(3)	(2,029)

기 말	3,594	2,768

나 . 당기와 전기 중 계약부채 의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

기 초	23,080	24,937

적립액	9,198	9,359

사용액	(10,677)	(11,216)

기 말	21,601	23,080

계약부채 는 회사가 운영하는 고객충성제도에서 발생하며, 매출액에서 조정하고 있습니다 .

20. 순확정급여자산부채 : 연결회사가 운영하고 있는 확정급여제도의 대부분은 최종임금기준 연금제도이며, 동연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의하여 운영됩니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다.

가. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채(자산)의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	409,063	356,830

사외적립자산의 공정가치(*)	(397,506)	(393,224)

연결재무상태표상 순확정급여부채(자산)	11,557	(36,394)

(*) 당기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 408백 만원 (전기말: 436백만원) 이 포함된 금액입니다.

계 속;

20. 순확정급여자산부채 , 계속: 나. 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

기 초	356,830	312,834

당기근무원가	43,030	38,502

이자비용	11,321	11,704

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	15,835	14,643

- 인구통계적 가정변화로 인한 보험수리적손익	79	2,211

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(5,854)	(3,092)

급여지급액	(12,178)	(19,972)

기 말	409,063	356,830

다. 당기와 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

기 초	393,224	378,631

이자수익	11,823	13,560

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익	(5,271)	(8,260)

기여금	10,138	28,742

급여지급액	(12,408)	(19,449)

기 말	397,506	393,224

계 속;

20. 순확정급여자산부채 , 계속: 라 . 2019년과 2018년 12월 31일 현재 사외적립자산은 전액 예금상품 등으로 구성되어 있습니다.

마. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분	2019.12.31	2018.12.31

할 인 율	2.17%~2.80%	2.55%~3.20%

임금상승률	4.40%~5.32%	5.00%~5.32%

바. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의민감도 분석결과는 다음과 같습니다.

구 분	주요 가정의 변동	부채금액의 변동

2019.12.31	2018.12.31

임금상승률	1% 증가	10.78% 증가	10.97% 증가

1% 감소	9.35% 감소	9.52% 감소

할인율	1% 증가	9.28% 감소	9.43% 감소

1% 감소	10.93% 증가	11.07% 증가

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

계속;

20. 순확정급여자산부채 , 계속:

사. 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

확정급여채무의 가중평균만기는 10.10년이며, 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 58,877백만원입니다.아. 당기와 전기 중 확정기여제도와 관련하여 비용 등 으로 인식한 금액은 각각 8,282백만원과 7,901백만원입니다.

21. 우발상황과 약정사항 :

가. 2019년 12월 31일 현재 연결회사는 신한은행외 1개 은행과 23,000백만원의 당좌대출약정 및 KDB산업은행과 120,000백만원의 단기대출약정을 맺고 있으며, 신한은행외 3개 은행과 14,750백만원 및 532백만 USD의 일반대출약정을 맺고 있습니다. 나. 2019년 12월 31일 현재 연결회사는 KDB산업은행외 17개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,570백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다.

다. 2019년 12월 31일 현재 연 결회사는 신한은행 과 보너스포인트잔액 상환책임 이행 등에 대하여 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정 을 체결하고 있습니다.

라. 2019년 12월 31일 현재 연 결 회사는 KEB하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총 1,600백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다. 계속;

21. 우발상황과 약정사항 , 계속: 마. 2019년 12월 31일 현재 연 결 회사는 지급보증 용도로 한국석유공사에 백지수표 1매를 제공하고 있습니다. 바. 2019년 12월 31일 현재 연 결 회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 280백만 USD(전기말: 1 49백만 USD)입니다. 2019년 12월 31일 현재 연 결 회사는 미즈호 코퍼레이트 은행외 2 개 금융기관에 동 채권을 양도하였으며, 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다 (주석8 참조). 사. 2019년 12월 31일 현재 연결회사는 KDB산업은행외 5 개 금융기 관 과 300,000백만원 및 290 백만 USD의 Stand-by Credit Line 약정 등 을 맺고 있습니다. 아. 2019년 12월 31일 현재 연결회사는 KDB산업은행외 8개 금융기 관 과 산업시설자금 대출약정을 맺고 있으며, 813,699백만원의 시설자금차입금을 사용 중에 있습니다. 자 . 2019년 12월 31일 현재 연결회사는 공장 설비와 관련하여 삼성화재외 3개 보험사에보험을 가입하고 있으며, 동 보험의 보험금은 KDB산업은행외 8개 금융기관에 2,520,000백만원 및 360백 만 USD 한도의 질권이 설정되어 있습니다. 차. 2019년 12월 31일 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총 5,466백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 카 . 2019 년 12월 31일 현재 계류중인 소송사건 중 중요한 사건은 없습니다. 타. 연결회사의 토지매입과 관련하여 보고기간말 현재 약정된 금액은 3,101백만원입니다.

22. 자본금 및 주식발행초과금 : 가. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 자본금과 주식발행초과금 의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	발행한주식의 총수(보통주)	발행한주식의 총수(우선주)	보통주자본금	우선주자본금	주식발행초과금	납입자본

2018년 12월 31일	112,582,792주	4,021,927주	281,457	10,055	379,190	670,702

2019년 12월 31일	112,582,792주	4,021,927주	281,457	10,055	379,190	670,702

나. 회사는 정관에 의해 60,000,000주까지 참가적, 누적적, 무의결권부 우선주식을 발행할 수 있으며 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 연 9%를 우선 배당할 수 있습니다. 다만 당기말 현재 우선주식은 1998년 3월 27일 이 전에 발행된 우선주식으로 정관에 의해 보통주식보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 더 배당하고 있습니다.

또한, 회사는 정관에 의해 외자도입법 및 기타 관련 법규에 의거하여 관련 정부당국이 행한 인가에 따라 이사회 결의에 의하여 외국회사에 대하여 4,000,000주까지 무의결권부 전환우선주식을 발행할 수 있으며 각 전환우선주식은 의결권부 보통주식 1주로 전환됩니다. 당기말 현재 이러한 조건으로 발행된 전환우선주는 없습니다.회사는 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 주주총회의 특별결의에 의해서 주식선택권을 부여하고 있으나, 당기말 현재 부여된 주식선택권은 없습니다.

다 . 보통주의 발행할 주식의 총수는 180,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 112,582,792주이며, 주당 액면금액은 2,500원입니다. 우선주의 발행할 주식의 총수는 60,000,000주이고, 발행한 주식수는 우선주식 4,021,927주이며, 주당 액면금액은2,500원입니다.

23. 자기주식 :2019년 12월 31일 현재 회사가 자사주식의 가격안정을 목적으로 취득한 자기주식은184,080주입니다. 자기주식 취득을 위하여 지급된 금액은 1,876백만원이며, 이는 자본에서 차감하였습니다. 해당 주식은 자기주식으로 보유하고 있으며, 회사는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 수 있습니다.

24. 이익잉여금 :가. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

(1) 법정적립금

이익준비금(*)	145,756	145,756

(2) 임의적립금

재무구조개선적립금	55,700	55,700

기업합리화적립금	103,145	103,145

사업확장적립금	3,508,498	3,357,898

소 계	3,667,343	3,516,743

(3) 재평가적립금	984,648	984,648

(4) 미처분이익잉여금	50,424	175,910

합 계	4,848,171	4,823,057

(*) 회사는 상법의 규정에 따라 납입자본금의 50%에 달할 때까지 매기 현금배당액의10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 다만, 당기말 현재 회사의 이익준비금 잔액이 자본금의 50%를 초과하였으므로 추가적인 적립은 필요하지 않습니다. 이익준비금은 주주들에게 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

계속;

24. 이익잉여금, 계속:

나. 배당금

(1) 2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 16,887백만원 및 우선주 배당금 672백만원은 2019년 4월에 지급되었 습니다 (전기 지급액: 보통주 배당금 529,139 백만원과 우선주 배당금 18,134백만원 ) .

(2) 회사는 정관에 의거 2019년 6월 30일을 배당기준일로 하여 주 당 100 원의 중간배당을 실시하기로 2019년 8월 1일 이사회에서 결의하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	발행주식수	발행자본금	배당율	현금배당액

보 통 주우 선 주	112,582,792주 3,837,847주(*)	281,4579,595	4%4%	11,258384

합 계	116,420,639주	291,052	11,642

(*) 발행주식수에는 자기주식이 차 감 되어 있습니다.

(3) 당 회계연도에 대한 주당배당금은 보통주 100원 및 우선주 125원이며, 총 배당금은 보통주 11,258백만원 및 우선주 480백만원 으로 , 2020년 3월 26일로 예정된 정기 주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을반영하고 있지 않습니다.

25. 적립금 :당기와 전기 중 적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	자기주식처분이익	기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익	공동기업 및 관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액	해외사업환산손익	현금흐름위험회피	합 계

2019년 1월 1일	952,311	16,917	(49)	8,172	-	977,351

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익	-	2,271	-	-	-	2,271

해외사업환산손익	-	-	-	32	-	32

공동기업 및 관계기업 기타 포괄손익에 대한 지분해당액	-	-	(25)	-	-	(25)

2019년 12월 31일	952,311	19,188	(74)	8,204	-	979,629

2018년 1월 1일	952,311	16,485	(34)	8,134	(1,234)	975,662

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익	-	432	-	-	-	432

해외사업환산손익	-	-	-	38	-	38

공동기업 및 관계기업 기타 포괄손익에 대한 지분해당액	-	-	(15)	-	-	(15)

현금흐름위험회피	-	-	-	-	1,234	1,234

2018년 12월 31일	952,311	16,917	(49)	8,172	-	977,351

26. 매출원가 :

당기와 전기 중 매출원가 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

기초재고액	769,842	558,279

당기상품매입액	2,043,007	2,500,951

당기제품제조원가	23,565,688	24,043,603

타계정에서 대체	26,146	48,864

타계정으로 대체	(1,597,495)	(1,401,371)

기말재고액	(684,362)	(769,842)

매출원가조정	(776,020)	(780,238)

매출원가	23,346,806	24,200,246

27. 판매비와 관리비 : 당기와 전기 중 판 매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	판매비	관리비

당 기	전 기	당 기	전 기

급 여	64,817	64,525	32,476	31,006

퇴 직 급 여	10,670	9,481	5,832	4,775

복리후생비	29,562	37,483	17,603	20,502

교육훈련비	91	58	1,749	2,842

여비및교통비	3,405	3,323	990	1,122

사무용품비	176	851	580	496

통 신 비	2,199	1,771	1,311	1,516

차량유지비	442	442	366	360

전기및광열비	2,273	1,809	1,100	1,301

임 차 료	3,610	11,976	1,277	2,013

저유용역비	27,293	27,161	-	-

지급수수료	11,583	12,923	5,340	6,646

접 대 비	1,360	1,389	1,347	969

수출부대비	110,790	114,541	-	-

수선유지비	6,266	6,490	7,176	3,472

현장소모품비	242	253	83	106

화공약품비	622	438	-	-

외주용역비	12,653	14,212	7,910	9,525

판매촉진및광고비	20,490	24,445	7,495	8,006

운 반 비	155,884	145,010	-	-

보 험 료	1,290	3,109	180	65

조세공과금	5,329	5,445	6,685	5,557

감가상각비	24,298	22,851	11,144	6,580

무형자산상각비	701	538	4,480	5,462

사용권 자산상각비	11,159	-	3,715	-

대손상각비(대손충당금환입)	(47)	(242)	-	1

잡 비	304	275	989	710

합 계	507,462	510,557	119,828	113,032

28. 기타수익과 기타비용 :

당기와 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

가. 기타수익(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

유형자산처분이익	2,710	69

배당금수익	947	1,037

잡 수 익	47,914	24,259

외환차익	264,404	198,708

외화환산이익	23,583	9,120

파생상품거래이익	29,902	23,994

파생상품평가이익	566	4,590

관계기업투자주식처분이익	397	-

합 계	370,423	261,777

나. 기타비용(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

유형자산처분손실	5,527	617

무 형자산 손상차손	-	2,471

기 부 금	19,346	19,456

잡 손 실	24,614	75,647

외환차손	309,829	256,272

외화환산손실	15,862	9,408

파생상품거래손실	57,233	79,260

파생상품평가손실	8,160	9,768

합 계	440,571	452,899

29. 금융수익과 금융비용 :

당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

가. 금융수익(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

이자수익	13,960	24,295

외환차익	99,092	73,998

외화환산이익	50,356	18,374

합 계	163,408	116,667

나. 금융비용(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

이자비용(*)	182,816	72,309

외환차손	222,720	164,166

외화환산손실	-	861

합 계	405,536	237,336

(*) 적격자산에 대한 자본화금액이 차감된 금액입니다(주석 14 참조).

30. 법인세비용 및 이연법인세 : 가. 당기와 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	793	60,165

전기법인세의 조정	(3,186)	4,791

총당기법인세	(2,393)	64,956

이연법인세

당기손익으로 반영되는 일시적차이의 증감	47,315	8,798

법인세 비 용	44,922	73,754

나. 당기와 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익	110,351	331,789

법인세율로 계산된 법인세 비용	30,007	80,880

법인세 효과:

세무상 과세되지 않는 수익	(4,984)	(6,982)

세무상 차감되지 않는 비용	23,296	3,913

전기법인세의 조정	(3,186)	4,791

세액공제 등	(752)	(11,751)

세율구간변동효과 등	541	2,903

법인세 비용	44,922	73,754

2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 가중평균법인 세율은 27.19 % ( 전기 : 24.38%) 입니다.

30. 법인세비용 및 이연법인세 , 계속:

다. 당기와 전기 중 기타포괄손익의 구성항목과 관련된 법인 세효과는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익	3,133	(862)	2,271	596	(164)	432

공동기업 및 관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액	(34)	9	(25)	(21)	6	(15)

순확정급여자산부채의 재측정요소	(15,332)	4,218	(11,114)	(22,022)	6,045	(15,977)

해외사업환산손익	44	(12)	32	53	(15)	38

현금흐름위험회피	-	-	-	1,702	(468)	1,234

합 계	(12,189)	3,353	(8,836)	(19,692)	5,404	(14,288)

라. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

이연법인세자산

- 12개월 후에 회수 될 이연법인세자산	50,536	47,222

- 12개월 이내에 회수 될 이연법인세자산	52,757	47,981

소 계	103,293	95,203

이연법인세부채

- 12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(236,472)	(235,775)

- 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(107,711)	(56,356)

소 계	(344,183)	(292,131)

이연법인세부채(순액)	(240,890)	(196,928)

계속;

30. 법인세비용 및 이연법인세 , 계속:

마. 당기와 전기 중 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	(196,928)	(193,534)

손익으로 반영된 이연법인세	(47,315)	(8,798)

자본에 반영된 이연법인세	3,353	5,404

기말금액	(240,890)	(196,928)

바. 당기와 전기 중 이연법인세자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	당기손익반영	자본반영	기말금액	기초금액	당기손익반영	자본반영	기말금액

감가상각부인액	5,324	(757)	-	4,567	6,021	(697)	-	5,324

투자자산손상차손	1,186	(40)	-	1,146	507	679	-	1,186

미지급인건비	11,273	(3,268)	-	8,005	24,544	(13,271)	-	11,273

보너스카드포인트 등	7,470	(89)	-	7,381	7,697	(227)	-	7,470

종속기업및공동기업투자주식	(1,226)	(136)	-	(1,362)	(5,023)	3,797	-	(1,226)

파생상품평가손익	1,649	(905)	-	744	1,547	102	-	1,649

유형자산 손상차손	1,518	(27)	-	1,491	1,518	-	-	1,518

관세미수금	(18,908)	(15,891)	-	(34,799)	(12,319)	(6,589)	-	(18,908)

미 수 이 자	(160)	(213)	-	(373)	(1,911)	1,751	-	(160)

순확정급여부채	(11,432)	7,131	-	(4,301)	(14,735)	3,303	-	(11,432)

종업원급여	7,840	389	-	8,229	7,997	(157)	-	7,840

토지재평가	(215,184)	545	-	(214,639)	(215,184)	-	-	(215,184)

연차보수비 등	(6,761)	(58,818)	-	(65,579)	(9,272)	2,511	-	(6,761)

이월결손금 및 세액공제	-	24,764	-	24,764	-	-	-	-

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익	(6,418)	-	(862)	(7,280)	(6,254)	-	(164)	(6,418)

해외사업환산손익및지분법자본변동	(2,518)	-	(3)	(2,521)	(2,509)	-	(9)	(2,518)

현금흐름위험회피	-	-	-	-	468	-	(468)	-

순확정급여자산부채의 재측정요소	29,419	-	4,218	33,637	23,374	-	6,045	29,419

합 계	(196,928)	(47,315)	3,353	(240,890)	(193,534)	(8,798)	5,404	(196,928)

31. 비용의 성격별 분류 :

당기와 전기 중 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

원재료 및 상품의 사용	20,769,173	22,286,125

제품, 반제품 및 상품의 변동	40,973	(311,804)

종업원급여	365,606	353,785

전기및광열비	1,456,582	1,375,126

감가상각 및 무형자산 상각	571,947	354,161

사용권 자산상각비	40,503	1,143

운 반 비	232,528	226,403

광 고 비	15,951	18,532

기타비용	480,833	520,364

매출원가, 판매비 및 관리비 합계	23,974,096	24,823,835

32. 주당 이익 : 기본주당이익 은 보통주 1주에 대한 당기 순이익을 계산한 것입니다. 보통주순이익은 연결포괄손익계산서상 당기 순이익에서 배당금 지급의무가 있는 우선주 배당금을 차감하여 계산하였습니다. 이와 같이 계산된 보통주순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 보통주 1주당 당기 순이익을 산정한 것입니다. 우선주 는 참가적우선주로서회사의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당이익을 산정하였습니다.

가. 당기와 전기의 보통주 기본주당이익 의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

당기순이익	65,429	258,035

차감 : 우선주배당금	(96)	(96)

추가우선주지분	(2,154)	(8,503)

보통주순이익	63,179	249,436

가중평균유통보통주식수(단위:주)	112,582,792	112,582,792

보통주 기본주당이익(단위:원)	561	2,216

나. 당기와 전기 의 우선주 기본 주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

우선주순이익	2,250	8,599

가중평균유통우선주식수(단위:주) (*)	3,837,847	3,837,847

우선주 기본주당이익(단위:원)	586	2,241

(*) 가중평균유통우선주식수는 자기주식 184,080주가 차감되었습니다.

다. 보고기간종료일 현재 회사 는 잠재적보통주를 발 행하지 않았으므로 주당이익 희석화효과가 없어 희석주당이익 은 기본주당이익 과 동일합니다.

33. 특수관계자 :

가. 특수관계자 현황

관 계	2019.12.31	2018.12.31	비 고

최상위 지배기업	Saudi Arabian Oil Company	Saudi Arabian Oil Company	Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배 기업

지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	Aramco Overseas Co., B.V.	-

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	에쓰-오일토탈윤활유(주)	-

관계기업(*1)	-	코리아오일터미널(주)	-

거래 또는 채권, 채무잔액이 있는 기타 특수관계자	Aramco Trading Company (구, Saudi Aramco Products Trading Company)	Aramco Trading Company (구, Saudi Aramco Products Trading Company)	Saudi Arabian Oil Company의 종속 기업

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

Aramco Asia Singapore PTE Limited	-

Saudi Aramco Base Oil Company - LuberefSaudi Arabia	-

Aramco Chemicals Company	-

Aramco Trading Limited	-

Aramco Trading Fujairah FZE	-

The National Shipping Company of Saudi Arabia	The National Shipping Company of Saudi Arabia	Saudi Arabian Oil Company의 관 계기업

현대오일뱅크(주)(*2)	-

( *1) 회사는 전기말 현재 보유중 이 던 코리아오일터미널(주)의 지분을 당기중에 전량 매각하였습니다. (*2) 당기 중 회사의 지배기업인 Aramco Overseas Co., B.V에 현대오일뱅크(주)가 관계기업으로 편입됨에 따라 당기말 현재 당사의 특수관계자로 표시하였습니다.

계속;

33. 특수관계자 , 계속: 나. 당기와 전기 중 특 수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역 및 보고기간말 현재의관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계자	매출액	매입액	매출채권 등	매입채무 등

당기	전기	당기	전기	당기말	전기말	당기말	전기말

(최상위 지배기업)

Saudi Arabian Oil Company (*1)	-	-	14,040,070	17,428,059	-	-	980,684	1,027,835

(공동기업)

에쓰-오일토탈윤활유(주)	84,141	93,248	33,649	33,086	3,596	955	3,657	1,456

(기타 특수관계자)

Aramco Trading Company (구, Saudi Aramco Products Trading Company)	27,368	2,302,769	2,214,744	956,019	-	41,727	387,357	140,036

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	3,943,462	614,837	1,004,206	343,733	42,673	219,620	25,207	64,459

현대오일뱅크(주) (*2)	11,035	-	11,571	-	2,100	14,459	-

기타	27,511	-	342,459	114,910	23,931	-	49,623	4,462

합 계	4,093,517	3,010,854	17,646,699	18,875,807	72,300	262,302	1,460,987	1,238,248

(*1) 2019년 12월 31일 현재 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다. (*2) 현대오일뱅크(주)와의 교환거래관련 내역입니다.

계속;

33. 특수관계자 , 계속:

다. 당기와 전 기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	회 사 명	배당금수령액	배당금지급액

당기	전기	당기	전기

지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	-	-	17,944	380,226

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	3,750	4,900	-	-

합 계	3,750	4,900	17,944	380,226

라 . 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

단기급여	1,383	1,482

퇴직급여	207	183

합 계	1,590	1,665

상기 주요 경영진은 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.

34. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :가. 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

당기순이익	65,429	258,035

조 정	639,663	798,574

법인세비용	44,922	73,754

감가상각비	563,840	345,939

무형자산상각비	8,106	8,222

사용권 자산상각비	40,503	1,143

퇴직급여	42,527	36,645

대손충당금환입	(47)	(241)

이자비용	182,816	72,309

외화환산손실	15,862	10,269

파생상품거래손실	57,233	79,260

파생상품평가손실	8,160	9,768

유형자산처분손실	5,527	617

무형자산 손상차손	-	2,471

재고자산평가손실(환입)	(210,430)	242,161

공동기업투자주식지분법이익	(2,565)	(4,161)

관계기업투자주식지분법손실	15	41

이자수익	(13,960)	(24,295)

외화환산이익	(73,939)	(27,494)

유형자산처분이익	(2,710)	(69)

관계기업투자주식처분이익	(397)	-

파생상품거래이익	(29,902)	(23,994)

파생상품평가이익	(566)	(4,590)

배당금수익	(947)	(1,037)

기 타	5,615	1,856

34. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속:

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

순운전자본의 변동	105,133	(881,902)

매출채권	312,663	(111,635)

기타채권	(73,335)	(86,941)

기타유동자산	(170,777)	(2,684)

재고자산	20,659	(590,501)

매입채무	239,242	(289,591)

기타채무	(223,776)	228,742

기타유동부채	11,019	999

순확정급여자산부채	(9,908)	(29,405)

충당부채	826	971

계약부채	(1,480)	(1,857)

영업으로부터 창출된 현금흐름	810,225	174,707

나. 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당 기	전 기

건설중인자산의 본계정 대체	490,834	5,416,707

재고자산의 유형자산으로 대체 등	132,820	-

장기차입금 및 사채의 유동성 대체	505,768	561,379

장기대여금의 유동성 대체	9,573	19,832

유형자산 취득관련 미지급금의 증감	13,645	28,336

장기선급금의 유형자산 대체	-	19,731

장기선급비용의 유형자산 대체	3	1,593

회계정책변경으로 인한 사용권자산 증가	133,027	-

사용권자산 취득	135,388	68,576

34. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속:다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.(1) 당기

구 분	2019.1.1	재무현금흐름	비현금변동	2019.12.31

유동성대체	전입	환율변동	이익잉여금에서 대체

단기차입금 및 유산스 차입금	2,359,208	10,882	-	-	(50,352)	-	2,319,738

유동성사채	434,861	(435,000)	359,813	139	-	-	359,813

유동성장기차입금	140,701	(141,095)	145,955	-	-	-	145,561

사채	2,535,816	658,217	(359,813)	1,275	-	-	2,835,495

장기차입금	864,811	-	(145,955)	454	-	-	719,310

미지급배당금	102	(29,237)	-	-	-	29,201	66

유동성 기타채무	3,680	(47,310)	54,606	57,259	-	-	68,235

기타채무	63,992	-	(54,606)	234,489	663	-	244,538

재무활동관련 총부채	6,403,171	16,457	-	293,616	(49,689)	29,201	6,692,756

(2) 전기(단위:백만원)

구 분	2018.1.1	재무현금흐름	비현금변동	2018.12.31

유동성대체	전입	환율변동	이익잉여금에서 대체

외화단기차입금 및 유산스 차입금	1,355,350	1,021,371	-	-	(17,513)	-	2,359,208

유동성사채	-	-	434,861	-	-	-	434,861

유동성장기차입금	14,183	-	126,518	-	-	-	140,701

사채	2,670,275	299,139	(434,861)	1,263	-	-	2,535,816

장기차입금	804,402	185,817	(126,518)	1,110	-	-	864,811

미지급배당금	85	(617,109)	-	-	-	617,126	102

유동성 기타채무	-	-	3,680	-	-	-	3,680

기타채무	-	(1,430)	( 3,680 )	69,102	-	-	63,992

재무활동관련 총부채	4,844,295	887,788	-	71,475	(17,513)	617,126	6,403,171

35. 리스가. 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2019.12.31	2019.1.1

사용권자산(*1)

선박	169,343	61,589

주유소/충전소	18,090	21,158

저장 및 기타시설	107,912	117,713

합 계	295,345	200,460

리스부채(*2)

유동	68,235	38,845

비유동	244,538	175,593

합 계	312,773	214,438

리스채권(*3)

유동	5,834	4,818

비유동	10,323	10,631

합 계	16,157	15,449

(*1) 연결재무상태표의 '기타자산' 항목에 포함되었습니다.(*2) 연결재무상태표의 '기타채무' 항목에 포함되었습니다. (*3) 연결재무상태표의 '기타채권' 항목에 포함되었습니다.

계속;

35. 리스, 계속:나. 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련하여 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 기

사용권자산의 감가상각비

선박	15,105

주유소/충전소	4,355

저장 및 기타시설	21,043

합계	40,503

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	6,299

리스채권에 대한 이자수익(금융수익에 포함)	(380)

단기리스료(*)	65,021

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*)	748

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*)	57,883

리스부채에 대한 외화환산손익	663

(*) 연결손익계산서의 '매출원가', '판매비와 관리비' 항목에 포함되었습니다. 당기 중 리스의 총 현금유출은 170,962백만원이며, 총 현금유입은 5,685백만원 입니다.

계속;

35. 리스, 계속:

다. 리스관련 자산, 부채 변동 내역

(1) 당기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 기

기초 순장부금액	67,433

회계정책의 변경에 따른 장부금액 조정 (주석 36)	133,027

취득	135,388

상각	(40,503)

기말 장부금액	295,345

(2) 당기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 기

기초금액	67,672

회계정책의 변경에 따른 장부금액 조정 (주석 36)	146,766

증가	138,683

이자비용	6,299

환율변동	663

리스부채의 상환	(47,310)

기말 장부금액	312,773

계속;

35. 리스, 계속:

(3) 리스채권 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 기

기초 순장부금액	-

회계정책변경에 따른 장부금액 조정 (주석 36)	15,449

취득	6,013

이자수익	380

수취	(5,685)

기말 장부금액(*)	16,157

라. 금융리스 이용내역 - 전기

연결회사는 전기에 기계장치에 대해 취소 불가능한 금융리스계약을 체결했으며, 리스기간은 15년입니다.

전기말 현재 금융리스로 분류된 기계장치의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	전기말

기계장치

원가- 자본화된 금융리스	68,576

감가상각누계액	(1,143)

순장부금액	67,433

당기부터 리스된 자산은 연결 재무상태표에서 별도 항목으로 표시됩니다. 회계정책의변경에 대한 상세내역은 주석 36에서 제공합니다.

리스계약서 상 리스갱신, 매수선택권은 존재하지 않으며, 한편, 배당, 추가채무 및 추가리스 등과 관련하여 리스계약상 기타의 제약사항은 없습니다.

35. 리스, 계속:

전기 보고기간말 현재 연결회사가 리스제공자에게 지급할 최소 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	전기말

기계장치

최소리스료 총액

1년 이내	5,720

1년 초과 5년 이내	22,878

5년 초과	55,767

합계	84,365

미실현이자수익	(16,693)

최소리스료 순액

1년 이내	5,625

1년 초과 5년 이내	20,841

5년 초과	41,206

합계	67,672

마. 운용리스 이용 내역 - 전기 연결회사는 전기에 선박, 주유소 및 충전소 부지, 기타 시설 및 장치 등을 만기 1년~ 17년 의 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있으며, 이러한 리스계약의 조건은 다양한 만기, 리스료 인상 조건, 갱신권 등을 포함하고 있습니다. 리스계약이 갱신되는 경우에는 리스의 조건은 재협의됩니다. 일부 자산은 제삼자에게 운용리스로 전대하고 있습니다.

2019년 1월 1일부터 연결회사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 이러한 리스에 대하여 사용권자산을 인식하였습니다(주석 36 참조).

계속;

35. 리스, 계속:

취소불능 운용리스에 대해 지급이 약정된 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

지급할 운용리스료	전 기

1년 이내	96,238

1년 초과 ~ 5년 이내	75,285

5년 초과	56,214

합 계	227,737

수취할 운용리스료(전대리스)	(16,451)

운용리스와 관련한 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	전 기

최소리스료	87,135

전대리스료	(5,143)

총 리스료	81,992

36. 회계정책의 변경

주석 2.가.(1) 에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 연결재무상태표에 인식되었습니다. 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 내역은 다음과 같습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 2.71%입니다.

연결회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다.

가. 실무적 간편법의 사용

연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

- 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

- 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토 - 최초 적용일 현재 손실부담계약은 없습니다.

- 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

- 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

- 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

36. 회계정책의 변경, 계속:또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

나. 리스부채의 측정(단위: 백만원)

2019

전기말 운용리스약정	227,737

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	209,927

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채	67,672

(차감): 부채로 인식되지 않은 단기리스료	(61,624)

(차감): 부채로 인식되지 않은 소액자산리스료	(1,537)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채	214,438

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채	38,845

비유동 리스부채	175,593

합계	214,438

다. 사용권자산의 측정

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

계속 ;

36. 회계정책의 변경, 계속:

라. 최초 적용일 현재 연결재무상태표에 인식된 조정

- 사용권자산: 133,027백만원 증가

- 리스채권: 15,449백만원 증가

- 리스부채: 146,766백만원 증가

- 기타 : 1,710백만원 감소

37 . 온실가스 배출권과 배출부채 :

(1) 당기말 현재 2차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상 할당을 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: 천tCO2-eq)

이행연도	무상할당 배출권(*1)

2018년	6,069

2019년	5,310

2020년	5,310

합 계	16,689

(*1) 배출권 취소, 추가할당 등을 고려하였습니다.

(2) 당기말 현재 2차 계획기간(2018년~2020년)의 배출권 수량 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천tCO2-eq)

구 분	2018년분	2019년분	2020년분

기초	8,441	7,363	5,633

정부제출 (*1)	(6,276)	(6,440)	미정

기타 (*2)	(112)	(600)	미정

이월	(2,053)	(323)	미정

기말	-	-	5,633

(*1) 2019년분은 당기말 현재 기준 추정치로, 정부 제출 결과에 따라 변경될 수 있습니다. (*2) 정부의 이월제한조치에 따른 배출권 매각 거래가 반영되어 있습니다.

(3) 온실가스배출부채의 장부가액은 "0"원이며, 담보로 제공된 배출권은 없습니다.