S-Oil 분기보고서 (2017.09)
5. 재무제표 주석

제 43 기 3분기 : 2017년 9월 30일 현재
제 42 기 : 2016년 12월 31일 현재
에쓰-오일주식회사

1. 회사의 개요 :

에쓰-오일 주식회사(이하 '회사')는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장하였으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입 업을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다. 당분기말 현재 보통주 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보통주식수(주)	지분율(%)

Aramco Overseas Co., B.V.	71,387,560	63.41

기관투자자 및 소액주주	41,195,232	36.59

합 계	112,582,792	100.00

2 . 중요한 회계정책 : 가. 재무제표 작성기준

회사의 201 7 년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 201 7 년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 : - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 벤처개피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 : - 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용 됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

계속;

2 . 중요한 회계정책, 계속 :

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다 . 회사는 2017년 9월30일 현재 대여금 및 수취채권 4,614,586백만원 , 매도가능금융자산 49,530백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계 기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 4,614,586백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐 름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 201 7년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 4,136백만원을 보유하고 있고, 이 중에는 복합상품에서 내재파생상품을 분리한 후 주계약이 채무상품인 경우는 없습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 49,530백만원이고, 당분기 중 매도가능지분상품 관련 당기손익으로 재순환된 미실현평가손익은 없습니다. 계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 4,614,586 백만원(대여금 및 수취채권 4,614,586백만원), 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 4,136백만원, 이들 자산은 손실충당금 3,326 백만원이 차감된 금액입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 2017년 9월 30일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재 무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2017년 4분기까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 나. 회계정책

분 기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

(1) 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 : 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

가. 금융상품 종류별 공정가치 2017년 9월 30일과 2016년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2017.9.30	2016.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

매도가능금융자산	49,530	49,530	49,407	49,407

파생상품자산	126	126	2,078	2,078

합 계	49,656	49,656	51,485	51,485

금융부채

파생상품부채	6,173	6,173	50,873	50,873

합 계	6,173	6,173	50,873	50,873

기 타금융자산 중 매도가능금융자산과 파생상품자산ㆍ부채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

계속;

4. 공정가치, 계속 :

나 . 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)(1) 2017년 9월 30일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

자 산

매도가능금융자산

- 지분증권	331	-	45,063	45,394

- 채무증권	4,136	-	-	4,136

당기손익인식금융자산

- 단기매매 파생상품	-	126	-	126

합 계	4,467	126	4 5,063	49,656

부 채

당기손익인식금융부채

- 단기매매 파생상품	-	6,173	-	6,173

합 계	-	6,173	-	6,173

계속;

4. 공정가치, 계속 :

(2) 2016년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

자 산

매도가능금융자산

- 지분증권	164	-	45,063	45,227

- 채무증권	4,180	-	-	4,180

당기손익인식금융자산

- 단기매매 파생상품	-	2,078	-	2,078

합 계	4,344	2,078	45,063	51,485

부 채

당기손익인식금융부채

- 단기매매 파생상품	-	50,873	-	50,873

합 계	-	50,873	-	50,873

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합 니 다 . 당분기중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수 준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동도 없 습니다.

계속;

4. 공정가치, 계속 :

라. 가치평가기법 및 투입변수 당 분 기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (1) 수준 3

(단위: 백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위

매도가능금융자산

지분증권	45,063	3	현재가치기법	할인율	6.94%

(2) 수준 2(단위: 백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)

통화선도	126	2	현재가치기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)

통화선도	5,988	2	현재가치기법

제품스왑	185	2	현재가치기법

계속;

4. 공정가치, 계속 :

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 회사의 경영진에게 보고합니다. 바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권인 비상장주식이 있습니다.

5. 영업부문별 정보 :

가. 영업부문에 대한 일반정보

회사 는 영업부문을 제품 및 제품공정의 특성 등을 고려하여 정유부문, 윤활부문,석유화학부문으로 구분하고 있습니다.

계속;

5. 영업부문별 정보, 계속 :

나. 당분기와 전분기의 영업부문별 재무현황

(단위: 백만원)

구 분	정유부문	윤활부문	석유화학부문	합 계

당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기

(1) 매출액

외부매출액	11,849,957	8,869,697	1,195,523	993,135	2,031,527	1,901,872	15,077,007	11,764,704

부문간 내부매출액	3,009,315	2,474,169	116,106	88,299	722,811	623,159	3,848,232	3,185,627

합 계	14,859,272	11,343,866	1,311,629	1,081,434	2,754,338	2,525,031	18,925,239	14,950,331

(2) 영업이익	361,200	469,736	339,862	352,997	302,899	426,142	1,003,961	1,248,875

(3) 고정자산

유형 및 무형자산	4,614,802	3,787,865	125,371	78,057	2,354,968	1,384,945	7,095,141	5,250,867

감가상각비 등	151,388	146,162	11,221	8,598	55,871	65,003	218,480	219,763

다. 당분기와 전분기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 분 기	전 분 기

국내매출	6,345,980	5,062,487

동 남 아	2,250,197	1,556,966

중 국	1,797,839	1,500,416

호 주	1,158,609	586,497

일 본	985,832	697,605

아메리카	965,926	935,526

유 럽	413,211	322,242

기 타	1,159,413	1,102,965

합 계	15,077,007	11,764,704

계속;

5. 영업부문별 정보, 계속 :

라. 당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기	전분기	관련 보고 부문

고객 1	1,469,844	1,212,724	정유부문

6. 재고자산 : 회사는 당분기 중 재고자산평가손실환입으로 215백만원 을 계상 하였으며, 전 분기 중 재고자산평가손실환입으로 125,588백만원 을 계상하였습니다.

7. 종속기업, 공 동기업 및 관계기업 투자 :

2017년 9월 30일과 2016년 12월 31일 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	기 업 명	소재국가	결산월	주식수	소유지분율	장부가액

2017.9.30	2016.12.31

종속기업	S-International Ltd.	사모아	12월	10주	100%	1,264	1,264

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	한국	12월	3,500,001주	50%+1주	24,226	24,226

관계기업(*)	코리아오일터미널(주)	한국	12월	17,644주	18%	841	801

합 계	26,331	26,291

(*) 회사는 단계적으로 코리아오일터미널(주)의 지분을 18% 취득하였으며, 코리아오일터미널(주)에 대한 지분율은 20% 미만이지만, 피투자자의 이사회에 참여할 수 있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

8. 유형자산 :

가. 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	5,710,804	4,730,793

취득으로 인한 증가	1,503,571	673,112

차입원가 자본화 로 인한 증가	44,826	24,086

본계정 대체로 인한 증감	(908)	(5,430)

처분	(1,005)	(3,232)

감가상각	(211,714)	(213,432)

분기말 순장부금액	7,045,574	5,205,897

나. 당분기와 전분기 중 유형자산 관련 지출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목	내 역	당분기	전분기

건설중인자산	공장시설 및 토지 등	1,474,619	641,177

기 타	집기, 비품, 촉매 등	73,778	56,021

합 계	1,548,397	697,198

다. 2017년 9월 30일 현재 회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 10참조).

9. 무형자산 :

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	54,462	47,243

증가	1,448	2,320

본계정 대체로 인한 증감	908	5,430

처분	(485)	(3,692)

상각	(6,766)	(6,331)

분기말 순장부금액	49,567	44,970

10. 담보제공자산 :

2017년 9월 30일 현재 회사가 차입금 등과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산	담보설정액	채권자	내 역	차입잔액

공장부지, 건물,BTX시설 등	\ 19,350USD 143,653,600 FFR 154,786,800JPY 11,781,000,000	KDB산업은행	유산스차입금 등	\ 492,985(USD 429,916,454)

건설중인자산(토지)	\ 75,168	KDB산업은행	산업시설자금	\ 75,000

건설중인자산(토지)(*)	\ 2,520,000	KDB산업은행 등	산업시설자금	\ 515,411

정기예금(질권설정)	\ 17,184	방위사업청	계약이행보증	-

정기예금(질권설정)	\ 4,627	한국산업단지공단	계약이행보증	-

합 계( USD 429,916,454 상당액 포함)	\ 1,083,396

(*) 상기 건설중인자산은 KDB산업은행 외 7개 금융기관과의 Stand-by Credit Line 약정(약정한도: 300,000백만원) 및 KDB산업은행 외 8개 금융기관과의 산업시설자금대출약정(약정한도: 1,500,000백만원)과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, 2017년 9월 30일 현재 산업시설자금대출약정의 실행금액은 515,411 백만원입니다.

11. 차입금 :

가. 2017년 9월 30일과 2016년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2017.9.30	2016.12.31

유동부채

당좌미제시수표	159,910	-

외화단기차입금	91,736	60,425

유산스차입금	1,834,723	1,728,183

유동성사채	-	349,862

유동성장기차입금	14,555	7,406

소 계	2,100,924	2,145,876

비유동부채

사 채	2,669,985	1,971,165

장기차입금	582,635	592,420

소 계	3,252,620	2,563,585

합 계	5,353,544	4,709,461

계속;

11. 차입금, 계속 : 나 . 2017년 9월 30일과 2016년 12월 31일 현재 사채를 제외한 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종 류	차입처	만기일	이자율(%)	금 액

2017.9.30	2017.9.30	2016.12.31

(1) 단기차입금

당좌미제시수표	신한은행	-	-	159,910	-

외화단기차입금	KEB하나은행	2017.10.19	1.72	91,736	60,425

유산스차입금	KDB산업은행외	2017.10.17외	1.63 ~ 1.81	1,834,723	1,728,183

소 계	2,086,369	1,788,608

(2) 유동성장기차입금

에너지시설대출	KEB하나은행	2017.12.15외	1.75	3,197	4,085

환경개선자금	KEB하나은행	2017.10.2외	1.87	643	643

산업시설자금	KDB산업은행	2017.10.31외	2.02~ 2.12	10,715	2,678

소 계	14,555	7,406

(3) 장기차입금

에너지시설대출	KEB하나은행	2020.3.15외	1.75	2,457	4,755

환경개선자금	KEB하나은행	2019.3.31	1.87	482	804

산업시설자금	KDB산업은행	2024.7.31	2.02 ~ 2.12	64,285	72,321

산업시설자금	KDB산업은행외	2025.12.30외	2.91	515,411	514,540

소 계	582,635	592,420

합 계	2,683,559	2,388,434

계속;

11. 차입금, 계속 :

다. 2017년 9월 30일과 2016년 12월 31일 현재 회사가 발행한 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내 역	발행일	만기상환일	이자율(%)	금 액

2017.9.30	2017.9.30	2016.12.31

제45-1회 공모	2012.8.28	2017.8.28	3.180	-	350,000

제45-2회 공모	2012.8.28	2019.8.28	3.330	100,000	100,000

제45-3회 공모	2012.8.28	2022.8.28	3.530	50,000	50,000

제46-1회 공모	2014.6.26	2019.6.26	3.092	180,000	180,000

제46-2회 공모	2014.6.26	2021.6.26	3.234	110,000	110,000

제46-3회 공모	2014.6.26	2024.6.26	3.468	70,000	70,000

제47-1회 공모	2014.11.27	2019.11.27	2.471	155,000	155,000

제47-2회 공모	2014.11.27	2021.11.27	2.706	80,000	80,000

제47-3회 공모	2014.11.27	2024.11.27	2.990	130,000	130,000

제48-1회 공모	2015.10.29	2020.10.29	2.297	230,000	230,000

제48-2회 공모	2015.10.29	2022.10.29	2.391	70,000	70,000

제48-3회 공모	2015.10.29	2025.10.29	2.657	100,000	100,000

제49-1회 공모	2016.4.18	2021.4.18	1.930	230,000	230,000

제49-2회 공모	2016.4.18	2023.4.18	2.101	60,000	60,000

제49-3회 공모	2016.4.18	2026.4.18	2.225	60,000	60,000

제50-1회 공모	2016.9.2	2021.9.2	1.646	210,000	210,000

제50-2회 공모	2016.9.2	2023.9.2	1.722	80,000	80,000

제50-3회 공모	2016.9.2	2026.9.2	1.932	60,000	60,000

제51-1회 공모	2017.2.22	2022.2.22	2.197	230,000	-

제51-2회 공모	2017.2.22	2024.2.22	2.438	110,000	-

제51-3회 공모	2017.2.22	2027.2.22	2.559	60,000	-

제52-1회 공모	2017.9.19	2020.9.19	2.046	130,000	-

계속;

11. 차입금, 계속 :

내 역	발행일	만기상환일	이자율(%)	금 액

2017.9.30	2017.9.30	2016.12.31

제52-2회 공모	2017.9.19	2022.9.19	2.317	110,000	-

제52-3회 공모	2017.9.19	2024.9.19	2.531	60,000	-

사채할인발행차금	(5,015)	(3,973)

소 계	2,669,985	2,321,027

차감 : 유동성사채	-	(349,862)

합 계	2,669,985	1,971,165

라. 2017년 9월 30일과 2016년 12월 31일 현재 차입금 등과 관련하여 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

12. 순확정급여자산 :

가. 2017년 9월 30일과 2016년 12월 31일 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여자산의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2017.9.30	2016.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	(322,770)	(290,173)

사외적립자산의 공정가치(*)	334,153	318,307

재무상태표상 순확정급여자산	11,383	28,134

(*) 당 분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 513백만 원 (전기말: 524백만원) 이 포함된 금액입니 다 .

나. 당분기와 전분기 중 퇴직급여로 반영된 총비용은 다음과 같습니다 .

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	27,270	25,456

순이자원가	(332)	472

종업원급여에 포함된 총 비용	26,938	25,928

13. 우발상황 과 약 정사항 :

가. 2017년 9월 30일 현재 회사는 신한은행외 1개 은행과 23,000백만원의 당좌대출약정을 맺고 있으며 , 신한 은행외 2개 은행과 14,750백만원 및 USD 432백만불의 일반대출약정을 맺고 있습니다. 나. 2017년 9월 30일 현재 회사는 KDB산업은행외 17개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 USD 4,320 백만불의 한도약정을 체결하고 있습니다 .

다. 201 7년 9월 30일 현재 회사는 신한은행 과 보너스포인트잔액 상환책임 이행 등에 대하여 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정 을 체결하고 있습니다.

라. 2 0 17년 9월 30일 현재 회사는 KEB하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총 3,583백만원의 지급보증약정을 체결하고 있습니다. 마. 2017년 9월 30일 현재 회사는 신한은행과 프로젝트 공사용 임시전력 사용에따른전기요금 지급이행에 대하여 총 330백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다.

바. 2017년 9월 30일 현재 회사는 지급보증 용도로 한국석유공사에 백지수표 1매를 제공하고 있습니다. 사. 2017년 9월 30일 현재 회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 USD 157백만불(전기말: USD 88백만불)입니다. 2017년 9월 30일 현재 회사는 HSBC은행 외 3개 금융기관에 동 채권을 양도하였으며, 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다. 아. 2017년 9월 30일 현재 연 회사는 KDB산업은행외 8개 금융기관 과 500,000백 만원의 Stand-by Credit Line 약정을 맺고 있습니다. 계속;

13. 우발상황과 약정사항, 계속 : 자. 2017년 9월 30일 현재 회사는 KDB산업은행외 8개 금융기관 과 1,500,000백만원의 산업시설자금 대출약정을 맺고 있으며, 515,411백만원의 시설자금차입금을 사용 중에 있습니다. 차. 2017년 9월 30일 현재 회사는 공장 설비 건설과 관련하여 삼성화재외 3개 보험사에 조립보험을 가입하고 있으며, 동 보험의 보험금은 KDB산업은행외 8개 금융기관에 2,520,000백만원 한도의 질권이 설정되어 있습니다. 카. 2017 년 9월 30일 현재 계류중인 소송사건 중 중요한 사건은 없습니다.

14. 배당금 :2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 641,722백만원 및 우선주 배당금 21,972백만원은 2017년 4월에 지급되었 습니다 (전기 지급액: 보통주 배당금 1 46,358백만원과 우선주 배당금 5,085백만원 ).

회사는 정관에 의거 2017년 6월 30일을 배당기준일로 하여 주당 1,200원의 중간배당을 실시하기로 2017년 8월 10일 이사회에서 결의하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	발행주식수	발행자본금	배당율	현금배당액

보 통 주우 선 주	112,582,792주 3,837,847주(*)	281,4579,595	48%48%	135,0994,606

합 계	116,420,639주	291,052	139,705

(*) 발행주식수에는 자기주식이 차 감 되어 있습니다.

15. 매출원가 :

당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기초제품재고액	593,467	502,142	521,111	333,668

당기상품매입액	332,072	1,089,139	250,191	646,048

당기제품제조원가	4,567,236	13,818,254	3,982,467	10,597,123

타계정에서 대체	743	1,848	-	-

타계정으로 대체	(221,960)	(722,649)	(172,918)	(503,231)

분기말제품재고액	(580,185)	(580,185)	(541,482)	(541,482)

매출원가조정	(194,921)	(534,164)	(177,009)	(489,777)

매출원가	4,496,452	13,574,385	3,862,360	10,042,349

16. 판매비와 관리비 : 당분기와 전분기 중 판 매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	판매비	관리비

당분기	전분기	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

급 여	15,250	46,195	14,196	41,773	6,536	19,648	7,285	20,837

퇴직급여	2,217	6,929	2,049	6,409	1,071	3,319	1,110	3,439

복리후생비	4,165	12,853	8,623	16,288	2,703	7,163	5,356	9,926

교육훈련비	4	58	14	39	724	1918	780	1,509

여비및교통비	726	2597	609	1,950	202	681	238	845

사무용품비	166	641	241	632	92	312	103	329

통 신 비	522	1503	515	1,453	391	1204	369	1,051

차량유지비	118	337	114	322	91	256	87	249

전기및광열비	257	901	216	781	379	863	253	681

임 차 료	2,176	6,782	1,956	6,233	634	1,888	591	1,768

저 유 비	7,381	21,997	7,216	18,094	-	-	-	-

지급수수료	2,812	8,045	2,496	7,218	425	1,542	465	1,332

접 대 비	222	685	329	802	171	554	482	1,409

수출부대비	44,621	137,227	37,526	131,052	-	-	-	-

수선유지비	517	3,968	1,619	3,753	529	4,067	828	3,385

현장소모품비	167	227	15	56	-	1	1	1

화공약품비	79	268	42	176	-	-	-	-

외주용역비	2455	12,868	908	8,327	3,090	8,063	2,975	8,254

판매촉진및광고비	9,369	18,788	9,048	17,258	1,718	4,822	1,756	4,865

운 반 비	40,622	125,211	40,121	118,768	-	-	-	-

보 험 료	732	2,275	714	2,288	60	95	59	94

조세공과금	861	4531	755	4,313	372	4,549	140	4,394

감가상각비	5,226	15,294	4,777	14,245	468	1,406	507	1,759

무형자산상각비	135	404	133	513	1,593	4,982	1,557	4,140

대손상각비(환입)	(123)	(40)	(7)	(409)	-	-	-	-

잡 비	59	168	46	157	170	616	147	722

합 계	140,736	430,712	134,271	402,491	21,419	67,949	25,089	70,989

17. 법인세비용 : 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 23.1% ( 2016년 9월 30일 로 종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율: 24.2%) 입니다.

18. 비용의 성격별 분류 :

당분기와 전분기 중 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

원재료 및 상품의 사용	4,000,871	12,254,174	3,432,521	9,029,876

제품, 반제품 및 상품의 변동	45,787	(34,722)	(533)	(187,014)

종업원급여	79,862	239,973	74,504	219,541

전기및광열비	285,696	839,517	249,894	696,974

감가상각 및 무형자산 상각	70,866	218,480	71,956	219,763

운 반 비	40,622	125,211	40,121	118,768

광 고 비	7,702	14,624	7,133	13,677

기 타 비 용	127,201	415,789	146,124	404,244

매출원가, 판매비 및 관리비 합계	4,658,607	14,073,046	4,021,720	10,515,829

19. 특수관계자 거래 :

가. 특수관계자 현황

관 계	2017.9.30	2016.12.31	비 고

최상위 지배기업	Saudi Arabian Oil Company	Saudi Arabian Oil Company	Aramco Overseas Co.,B.V.의 최상위 지배 기업

지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	Aramco Overseas Co., B.V.

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	에쓰-오일토탈윤활유(주)

관계기업	코리아오일터미널(주)	코리아오일터미널(주)

거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자	Saudi Aramco Products Trading Company	Saudi Aramco Products Trading Company	Saudi Arabian Oil Company의 종속 기업

Aramco Asia Japan K.K.	-	"

나. 당분기와 전분기 중 특 수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역 및 보고기간말 현재의 관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

특수관계자	매출액	매입액	매출채권 등	매입채무 등

당분기	전분기	당분기	전분기	당분기말	전기말	당분기말	전기말

(최상위 지배기업)

Saudi Arabian Oil Company(*)	-	-	9,563,648	7,624,427	-	-	520,761	830,729

(공동기업)

에쓰-오일토탈윤활유(주)	67,620	62,508	22,692	15,421	2,229	2,098	2,663	2,021

(기타 특수관계자)

Saudi Aramco Products Trading Company	1,469,844	1,212,724	501,368	437,006	72,337	96,579	36,324	31,822

Aramco Asia Japan K.K.	4	-	-	-	-	-	-	-

합 계	1,537,468	1,275,232	10,087,708	8,076,854	74,566	98,677	559,748	864,572

(*) 2017년 9월 30일 현재 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.

계속;

19. 특수관계자 거래, 계속 :

다. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	회 사 명	현금출자액	배당금수령액	배당금지급액

당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기

지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	-	-	-	-	495,008	129,139

공동기업	에쓰-오일토탈윤활유(주)	-	-	6,125	8,925	-	-

관계기업	코리아오일터미널(주)	40	61	-	-	-	-

합 계	40	61	6,125	8,925	495,008	129,139

라 . 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

단 기 급 여	1,044	944

퇴 직 급 여	148	122

합 계	1,192	1,066

상기 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진등기임원들로 구성되어 있습니다.

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :

가. 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익	861,392	1,052,282

조 정	507,927	343,824

법인세비용	259,041	335,337

감가상각비	211,714	213,432

무형자산상각비	6,766	6,331

퇴직급여	26,938	25,928

대손충당금환입	(40)	(409)

이자비용	46,529	41,093

외화환산손실	33,777	6,025

파생상품거래손실	9,215	55,577

파생상품평가손실	6,173	9,822

유형자산처분손실	682	3,067

무형자산처분손실	-	1,489

재고자산평가손실환입	(215)	(125,588)

이자수익	(41,533)	(39,967)

외화환산이익	(12,169)	(74,004)

유형자산처분이익	(154)	(252)

파생상품거래이익	(32,221)	(89,701)

파생상품평가이익	(126)	(14,689)

배당금수익	(7,322)	(9,723)

기 타	872	56

계속;

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

순운전자본의 변동	(434,700)	(451,235)

매출채권	(186,951)	66,516

기타채권	(121,969)	(71,664)

기타유동자산	(2,908)	693

재고자산	56,093	(447,440)

매입채무	(382,963)	217,557

기타채무	142,212	(230,210)

기타부채	61,786	13,313

영업으로부터 창출된 현금흐름	934,619	944,871

나. 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	102,296	332,091

장기차입금의 유동성 대체	7,149	350,238

장기대여금의 유동성 대체	8,821	14,025

유형자산 취득관련 미지급금의 증가	67,241	29,941

장기선급금의 유형자산 대체	820	100,746

장기선급비용의 유형자산 대체	2,053	2,059

21. 보고기간후 사건2017년 10월 1일 기준으로 회사가 동북화학주식회사에 대한 실질적인 지배력을 획득함으로써, 동북화학주식회사가 회사의 종속기업으로 편입되었습니다.