퍼스텍 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있으며, 이는 예상, 전망, 계획, 기대 등과 같은 단어를 포함한 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.

예측정보는 미래사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있음을 양지하여 주시기 바랍니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.

동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요

국제적으로 계속되는 미국, 중국 등 강대국들의 무역전쟁으로 인한 세계적 수요 둔화, 국내 부동산 가격 급등 및 정부의 부동산 규제대책 발표, 최저임금 인상으로 인한 고용 등의 경제지표 부진, 자동차 및 반도체 등 주력산업의 경기하강국면 진입 등 이로 인해 그 어느 때보다 어렴움을 격었던 한 해였습니다. 이러한 경제여건과 대외변수 속에서도 우리 회사는 변화된 경영환경을 면밀히 분석하여 선제적으로 대응책을 강구하여 왔습니다만 매출액 감소및 유무형자산의 손상처리등으로 인하여 영업이익 및 당기순이익등 모두 적자전환하였습니다.2020년말 개별재무상태표상 자산총계는 전년대비 0.8%가 감소한 1,806억원을 기록하였으며, 부채총계는 전년대비 12.2%가 감소한 1,359억원, 자본총계는 63.9%가 증가한 447억원이 되었습니다. 부채비율은 304% 입니다.매출액은 전년대비 4.6%가 증가한 1,321억원을 기록하였으며, 영업이익은 40억원, 당기순손실은 71억원등 흑자전환하였습니다. 2021년에는 코로나19(COVID-19)의 재확산, 미ㆍ중 간 갈등 심화 등 경영환경의 불확실성이 깊어질 것으로 전망됩니다. 이에 따라 국내외 기업들은 사업 및 인력구조조정, 투자축소 등 생존을 위한 선제적 위기관리경영에 적극 나서고 있습니다. 이처럼 어려울 때일수록 안정된 재무구조와 저비용 생산구조를 확보해 어떠한 위기에도 견뎌낼 수 있는 튼튼한 경영체질을 갖추기 위해 노력하고, R, 마케팅, 서비스, 품질, 기업문화 등 경영의 모든 분야에서 세계시장을 선도할 수 있는 경쟁력 우위를 확보해 나갈 것입니다.

마지막으로, 후성그룹은 과감한 소통, 지속적인 변화와 혁신을 통해 지속되는 글로벌 저성장 구조를 극복함으로써 주주와 고객의 기대에 부응하도록 노력하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(개별기준) 가. 재무상태표

(단위: 원)

구 분	K-IFRS	증감	증감율

제46기	제45기

[유동자산]	90,013,852,116	95,573,022,048	-5,559,169,932	-5.82%

[비유동자산]	90,638,886,124	86,537,575,870	4,101,310,254	4.74%

자산총계	180,652,738,240	182,110,597,918	-1,457,859,678	-0.80%

[유동부채]	111,887,399,229	128,513,588,372	-16,626,189,143	-12.94%

[비유동부채]	24,051,447,686	26,319,181,189	-2,267,733,503	-8.62%

부채총계	135,938,846,915	154,832,769,561	-18,893,922,646	-12.20%

납입자본	30,293,397,766	27,088,240,139	3,205,157,627	11.83%

기타자본	32,787,345,355	28,849,779,421	3,937,565,934	13.65%

이익잉여금	-18,366,851,796	-28,660,191,203	10,293,339,407	-35.92%

자본총계	44,713,891,325	27,277,828,357	17,436,062,968	63.92%

부채비율	304.03%	567.61%	-	--

나. 손익계산서(단위: 원)

구 분	K-IFRS	증 감	증감율

제46기	제45기

매출	132,075,449,899	126,313,853,891	5,761,596,008	4.56%

매출원가	123,013,697,099	124,430,527,418	-1,416,830,319	-1.14%

매출총이익	9,061,752,800	1,883,326,473	7,178,426,327	381.16%

판매비와관리비	5,045,416,330	6,544,220,178	-1,498,803,848	-22.90%

영업이익(손실)	4,016,336,470	-4,660,893,705	8,677,230,175	-186.17%

기타수익	109,374,797	451,687,992	-342,313,195	-75.79%

기타비용	262,475,731	4,630,678,740	-4,368,203,009	-94.33%

금융수익	3,372,920,637	654,798,787	2,718,121,850	415.11%

금융비용	869,680,996	2,198,742,781	-1,329,061,785	-60.45%

관계기업투자평가손익	-111,146,583	129,187,065	-240,333,648	-186.04%

법인세비용차감전순이익	6,255,328,594	-10,254,641,382	16,509,969,976	-161.00%

법인세비용	-875,445,639	107,083,966	-982,529,605	-917.53%

당기순이익(손실)	7,130,774,233	-10,486,349,719	17,617,123,952	-168.00%

2021년도에는 상시 위기관리 경영체제를 더욱 강화하고 각 사업별로 선택과 집중 전략으로 경영체질과 원가절감을 강력하게 혁신해 수익성을 개선해 나가겠습니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성현황

당사는 안정적인 자금 운영을 위하여 자금을 금융자산등으로 투자활동을 하였습니다.

(단위: 원)

구분	제46기	제45기	증감

현금 및 현금성자산	7,845,981,558	28,748,302,798	(20,902,321,240)

당사의 현금은 영업활동을 통하여 19,963백만원감소, 기타금융자산의 취득 등 투자활동을 통하여 12,913백만원이 감소하였고, 차입금 등 재무활동을 통하여 6,221백만원이 감소하였습니다.

.

(단위: 원)

구분	제46기	제45기

기초 현금및현금성자산	28,748,302,798	10,823,177,076

영업활동으로 인한 현금흐름	11,038,639,094	30,731,898,398

투자활동으로 인한 현금흐름	(18,617,196,934)	(5,703,935,876)

재무활동으로 인한 현금흐름	(13,323,763,400)	(7,102,836,800)

기말 현금및현금성자산	7,845,981,558	28,748,302,798

나. 자금조달(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	연이자율(보고기간말 현재)	당기	전기

유동성 장기부채	방위산업 육성자금	농협은행	2020.03.15~2020.12.15	-	-	1,456,657

현재가치할인차금	-	(27,224)

소 계	-	1,429,433

장기차입금	방위산업 육성자금	농협은행	2020.12.15~2025.12.15	-	-	2,747,464

현재가치할인차금	-	(227,346)

소 계	-	2,520,118

합 계	-	3,949,551

회사는 당기 중 유동성 장기부채 및 장기차입금을 전액 상환하였습니다.

(2) 전환사채의 내역(단위: 천원)

종류	발행일	만기일	표면이자율(%)	당기말(*)	전기말

제31회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2018.07.27	2023.07.27	-	3,500,000	16,000,000

사채할인발행차금	(353,866)	(2,219,529)

합 계	3,146,134	13,780,471

(*) 당기 중 액면금액 3,650,000천원이 행사되었으며, 액면금액 8,850,000천원이 상환되었습니다.

( 3) 전환사채 발행내역

구분	내용

사채의명칭	퍼스텍주식회사 제31회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액	16,000,000,000원

발행가액	16,000,000,000원

발행일	2018-07-27

만기일	2023-07-27

이자율	표면이자율 0%, 만기이자율 0%

상환방법	만기일시상환

전환시발행주식의종류	퍼스텍(주) 기명식보통주

전환시발행되는주식의수	5,683,836주

전환청구기간	2019년 7월 27일 ~ 2023년 6월 27일

전환가액(*)	2,815원

조기상환청구권	2020년 6월 27일 이후 행사가능

(*) 2019년 4월 29일 전환가액 조정 반영입니다. (4) 조기청구권과 매도청구권 가치는 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되어 재무제표에 파생금융부채로 계상되어 있습니다.

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항중 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항중 5. 제재현황 등 그 밖의 사항을 참조하시기 바랍니다.