퍼스텍 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(Ⅰ) 방위산업부문(1) 방위산업

① 방위산업의 정의

방위산업은 정부주도 및 대규모 사업을 통해 국가를 방위하는데 필요한 무기 및 기타의 장비 등을 연구개발·생산·정비하는 산업입니다. 전투가 복잡해진 현대전에서는 무기뿐만 아니라 보급물자·통신관측 기재·수송수단 등을 포함하여 조달·생산할 필요가 있으며 일반적으로는 국방력 형성에 중요한 요소가 되는 무기장비의 생산과 개발을 담당하는 산업의 총칭으로 정의합니다.

② 방위산업의 특징

방위산업은 첨단화, 시스템화 되면서 산업간의 융복합화가 급속하게 진행되며 기술 및 제품 개발을 위한 투자규모가 증가하였고 각 국은 전략산업으로 육성을 통해 산업의 발전 및 안보에 핵심적 역할에 기여하고 있습니다. 또한 가격보단 제품의 성능이 무엇보다 중요시되고 기술진보가 다른 어떤 산업보다 빠르다는 특성을 가지고 있습니다.

방위산업은 군 전투력 증강 및 유지라는 특성으로 인해 제품 수명주기가 장기간이며, 방산물자로 지정된 제품은 정부의 정책결정에 따라 사업의 변동성에 영향을 끼칠 수 있으나 기본적으로 군 전력화가 완료되는 시점까지 장기간 수주에 의한 장기공급계약이기 때문에 안정적인 사업을 수행할 수 있다는 강점을 가지고 있습니다.

③ 방산업체

국내방위산업은 1973년 '방위산업에 관한 특별조치법(현 방위사업법)' 제정을 통해 방위산업육성 기본계획을 세워 자주국방의 기틀을 다지려는 계획 아래 무기체계의 국산화를 이룩하였으며 현재 101개의 방산 업체들이 국가방위력향상에 불철주야 매진하고 있습니다.

방산업체는 산업통상자원부장관이 방위사업청장과 협의하여 주요 방산물자 및 방위사업청장 지정물자를 생산하는 주요 방산업체와 그 외의 품목을 생산하는 일반 방산업체로 구분합니다.

[방산업체 지정 현황]

분야	주요방산업체	일반방산업체

화력	한화디펜스, 두원중공업, 한화테크윈, 미래아이앤지, 현대위아, S, S, 다산기공 (8)	동성전기, 진영정기, 칸워크홀딩 (3)

(11)

탄약	동양정공, 삼양화학, 삼양정밀화학, 알코아코리아, 풍산, 풍산FNS, 한일단조공업, 한화(8)	고려화공 (1)

(9)

기동	기아자동차, 두산, 두산인프라코어, 두산중공업, 삼정터빈, 삼주기업, 평화산업, 현대다이모스, 현대로템, LS엠트론, STX엔진(11)	광림, 신정개발특장차, 시공사(3)

(14)

항공유도	극동통신, 금호타이어, 다윈프릭션, 대한항공, 쎄트렉아이, 퍼스텍, 캐스, 한국항공우주산업, 한국화이바, 한화테크윈, LIG넥스원(11)	단암시스템즈, 코오롱데크컴퍼지트, 데크카본, 성진테크윈, 유아이헬리콥터, 한국로스트왁스공업, 넵코어스, 화인정밀 (8)

(19)

함 정	강남, 대우조선해양, 두산엔진, 삼강엠앤티, 성동조선해양, 한국특수전지, 한진중공업, 현대중공업, 효성, STX조선해양(10)	스페코, 테크플라워 (2)

(12)

통신전자	디에스티, 지티앤비, 비츠로밀텍, 한화시스템, 연합정밀, 이오시스템, 프롬투정보통신, 휴니드테크놀러지스, 현대제이콤, 빅텍, 우리별 (11)	경안전선, 삼영이엔씨, 석문전기, 아이쓰리시스템, 인소팩, 이화전기공업, 코리아일레콤, 미래엠텍, 티에스택(9)

(20)

화생방	산청, 에스지생활안전, 에이치케이씨 (3)

(3)

기타	대양전기, 동인광학, 삼양컴텍, 우경광학, 유텍, 아이펙 (6)	대명, 대신금속, 대원강업, 도담시스템스, 서울엔지니어링, 은성사, 크로시스(7)

(13)

계	67개	34개

(101)

자료: 한국방위산업진흥회(2018-03-05기준)

(Ⅱ) 시스템사업부문(1) 시스템사업① 생체인식 산업의 정의

생체인식 기술은 사람 신체의 고유한 특성이나, 행동적 특성을 활용하여 본인여부를 식별하는 기술입니다. 생체인식 기술이 적용될 수 있는 분야로는 기존의 비밀번호, 카드, 인증서 등으로서 다양한 인증방식으로 본인여부를 확인할 수 있는 분야라면 적용이 가능합니다.

생체인식 기술로는 얼굴, 홍채, 지문, 정맥 등의 다양한 기술이 활용 되어있고, 이 기술들은 기존의 인증방식과 비교하여, 도용이나 복제가 상대적으로 어렵고, 이용방법이 쉽기 때문에 보다 편리하고, 안전하다는 장점을 가지고 있습니다.

② 생체인식 산업의 특징가. 생체인식 산업 초기

생체인식 산업은 2001년 9.11 테러 이후 보안에 대한 관심도 및 의식이 강화되면서, 2000년대 중반 이후 국경관리, 공항출입 등의 군사적 보안 또는 치안을 강화 시키기 위한 분야를 중심으로 급 성장 하였습니다. 허나 기술력의 미검증 및 낮은 신뢰도로 인하여 높은 시장성을 가지는 사업분야는 아니었습니다.

나. 생체인식 산업 안정기

오늘날 생체인식 기술 중에서 가장 대중화 된 기술은 지문인식 기술 입니다. (시장의 약 30% 점유) 2000년대 중반 이후로 지문인식 기술의 발전 및 확대로 인하여 생체인식 기술에 대한 일반 사용자들의 거부감이 많이 희석화 되면서, 지문인식 이외에 얼굴, 홍채, 정맥 등의 다양한 생체인식 기술의 급격한 발전을 가져다 주었고, 시장성도 점차 확대 되었습니다.

다. 생체인식 산업의 현재

IT 기술의 급진적인 발전에 따라 기존에 군사 및 치안, 출입통제 분야 관련 산업 중심에서 PC, 노트북 휴대폰 등 일상에서 없어서는 안될 필수품으로의 적용이 기대되고 있습니다. 특히 PC 보안, 모바일 본인인증, 모바일 금융거래, 얼굴인식을 활용한 광고표출 및 빅데이터 축적 활용 홈 네트워크 서비스 등을 통해 다양한 산업 군으로 확대 적용 되고 있습니다. 근래에는 기존 출입방식인 RFID 카드 등의 출입통제 시스템의 허점 등을 개선하기 위하여 얼굴인식 기술에 대한 Needs가 확대 되고 있고, 이는 기존의 물리적 보안시장에 생체인증 적용을 통하여 보다 신뢰성 높은 보안성을 달성하고자 하는 트렌드로 볼 수 있습니다. 또한, 금융결제 등에 생체인식이 적용되는 추세가 지속되면서 모바일을 활용한 생체인식 서비스의 관심도와 기대가 커지고 있습니다.

③ 생체인식 기술 적용 분야

IoT 기반의 핀테크, 헬스케어, 위치기반서비스 등의 서비스가 확대되면서 해킹이나 개인정보 유출의 위험에 대응하기 위한 안전한 보안기술로 부상하고 있으며, 금융, 컴퓨터·정보시스템 보안, 통신기기 및 서비스 관리, 출입관리, 의료복지 및 공공 분야 등 광범위한 분야에 적용이 예상됩니다.

나. 사업부문의 현황

연결회사는 방위산업 부문과 보안서비스 부문의 2개 사업부문을 가지고 있습니다. 사업부문들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며, 각 사업단위로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.

(1) 사업부문별 매출 및 영업이익 1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	매출액	영업이익	분기순손익

3개월	누 적	3개월	누 적	3개월	누 적

방위산업 부문	28,078,167	28,078,167	(1,776,486)	(1,776,486)	(1,633,094)	(1,633,094)

보안서비스 부문	250,346	250,346	(47,021)	(47,021)	(47,021)	(47,021)

합 계	28,328,513	28,328,513	(1,823,507)	(1,823,507)	(1,680,115)	(1,680,115)

2) 전분기(단위: 천원)

구 분	매출액	영업이익	분기순이익

3개월	누 적	3개월	누 적	3개월	누 적

방위산업 부문	33,646,164	33,646,164	128,712	128,712	180,737	180,737

보안서비스 부문	505,405	505,405	(12,541)	(12,541)	(12,541)	(12,541)

합 계	34,151,569	34,151,569	116,171	116,171	168,196	168,196

(2) 주요 고객에 대한 정보 연 결회사의 거래처 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 3개 회사로서 해당 외부고객들은 전체 매출의 60.7%(전분기: 53.4%)의 매출을 차지하며, 해당 거래처에 대한 매출금액은 17,184백만원(전분기: 18,243백만원)입니다.

(Ⅰ) 방위산업부문(1) 방위사업

당사는 1975년 9월에 전신인 제일정밀공업㈜가 설립되어 국가 방위사업체로 지정된 이후 T-50, 수리온, 단거리지대지, 지대공 유도무기, K-9 자주포, K-10 탄약운반차 등 굵직한 체계사업에 참여, 다양한 분야에서 발사통제장비, 구동장치, 환경조절장치, 열교환기, 자동소화장치 등을 개발·생산하며 퍼스텍의 기술 및 품질을 인정 받고 있습니다.

(가) 항공우주분야

한국항공우주산업진흥협회 자료에 따르면 세계 항공우주산업 시장은 2015년 4,097억달러 규모로 조선에 비해 2.5배, 반도체에 비해 1.7배에 달하며 2023년까지 연평균 4~5% 성장률을 기록하며 첨단 부가가치 산업으로의 역할을 해나갈 것으로 전망됩니다. 특히 민항기, 부품·장비, MRO 등 민수 부문이 연평균 5% 이상 성장할 것으로 전망되는 등 무한한 성장잠재력을 갖고 있습니다.

퍼스텍은 차세대 주력분야인 항공분야에서 사업 초반 한국형 중형헬기 UH-60을 시작으로 본격적인 항공우주 사업을 확장해왔습니다. 또한 국책사업 및 대형사업을 통해 다양한 종류의 부품을 국산화에 성공하며 원가 절감 및 기술력 향상에 앞장 섰습니다.

[주요 참여 항공사업]

당사 주요 참여 사업	주요 참여 내용

한국형 중형헬기 UH-60	전장품과 전기장치 패널 국산화

최첨단전투기 KF-16	Pivot Shaft 등 정밀기계가공품

UH-60P, CH-47, 500MD	와이어링 하네스 제작

고등훈련기 T-50	훈련장비 및 전기체 구조시험과 항공기 와이어링 하네스, Cockpit Panel 생산을 수행하며 21종의 부품 국산화

한국형기동헬기인 수리온(KUH)	ADS, TQS 등 핵심 구성품을 성공적으로 개발 완료하여 양산 중 * 특히 ADS는 기술표준품 형식승인인 “KTSO 인증”을 항공전자장비로는 국내 최초로 획득하여 그 위상을 드높임

KSLV(나로호)	첨단 시스템인 자세제어 시스템 및 우주발사체 사업 참여로 우주로켓 산업의 수준을 한 단계 향상 시킴

소형민수헬기(LCH) /소형무장헬기(LAH) 개발사업	ADC(대기자료컴퓨터), 와이퍼시스템, 연료제어패널, 소화장치, ECS제어기, 착륙등, 탐조등 등 개발 참여

1시간 이상 비행이 가능한 다목적 수직 이착륙 비행로봇 시스템 개발 사업	2012년 지식경제부의 로봇산업원천기술개발사업의 일환으로133억원 규모의 정부과제 비행로봇개발 주관업체로 선정되어 2018년2월 개발 완료 후 상용화 예정

고고도 무인기 글로벌호크(Global Hawk)	노스롭 그루먼의 고고도 무인기인 글로벌호크에 사용되는 와이어하네스(Wire Harness) 공급 및 서플라이어 등록으로 향후 노스롭 그루먼 사업에 참여 기회 및 물량 증대 및 품목 확대 예상

2인승 경량항공기(KLA-100)	국내 최초 경비행기로 국토부와 국토교통과학기술진흥원이 주관한 사업으로 건국대와 경비행기 개발업체인 퍼스텍, 베셀 등이 연구개발에 참여

이외에도 현재 LCH/LAH 개발 사업에 참여, 성공적인 개발·생산을 위해 노력하고 있으며 올해 예정되어 있는 KFX사업의 업체와의 계약에서 퍼스텍은 이전에 T-50등 다양한 항공사업에 참여했던 경험을 바탕으로 대규모 계약을 통해 국산화율을 높이는데 기여할 예정입니다. 또한 지난 1월 미국의 최대 방산업체 중 하나인 노스롭 그루먼과 글로벌호크에 들어가는 와이어하네스 수출 계약을 맺어 국내뿐 아니라 해외 항공시장에서도 높은 품질력을 인정받고 있습니다.

② 유도무기분야

당사 최첨단 무기의 복합체인 유도무기분야에서 42년 이상의 연구 개발 및 제품 생산을 성공적으로 수행함으로써 신뢰와 첨단 기술력을 인정받고 있습니다. 1982년 지대공미사일(나이키) 배꼽연결기의 국산화 개발을 시작으로 중장거리 지대지 미사일인 백곰, 현무사업의 사격통제장비 (정부주도개발: 1980~1996), 구동장치, 냉각장치 및 케이블 등을 개발 생산하였고, 이를 통해 축적된 노하우는 단거리 지대공 유도무기인 천마사업(1989~2010)의 구동장치, 탄내배선조립체를 개발·납품하고 있습니다.

더불어 2003년부터 개발하고, 2010년에 양산에 들어간 국산 장거리 대잠어뢰 홍상어의 유도조종 및 구동장치를 납품하며 퍼스텍의 기술력을 상징하는 대표적인 사업 분야로 끊임없는 R 개발 및 전문인력 양성을 통해 세계적인 핵심전문업체로 도약하고 있습니다. 소형/저가화 유도무기사업의 발사통제장치, 구동장치, 탄내배선장치 분야에 참여하고 있으며 유도무기의 진보에 맞추어 전술 및 전략형 유도무기 사업에 첨단 기술력을 다시 한 번 인정받으며 사업영역 확대 및 물량증대가 예상 되고 있습니다.

③ 지상무기분야(기동 및 화포)

당사는 지상무기분야에서 한국형 전차(K1, K1A1), 구난/교량전차, 자주포(K55, K9) 및 자주포 지휘차량(K77), 상륙돌격장갑차(KAAV)의 생산, 정비 및 유지부품사업에 참여하며 지상장비를 대표하는 기동분야(궤도차량)의 각종 전기장치, 패널류, 기타 전장품을 완전 국산화 개발하며 첨단 디지털화된 제품을 공급함으로써 군 작전운용의 효율성을 증가 시켰습니다. 또한 수입에 의존하던 고신뢰성 세그멘트형 슬립링을 국산화하여 육군전력증강에 힘을 보태고 있습니다. 최근에는 차륜형 전투차량 개발사업에도 참여하여 군 전력화 예정에 있습니다.

당사는 화포분야에서 20미리 발칸포 사격제어부 공급을 시작으로 정부주도개발(국방과학연구소)에 참여했고, 1975년10월 방산업체 및 방산물자지정(산자부, 국방부)을 받으며 현재까지도 육·해·공 각 군에 납품하여 운용 중입니다.

④ 해상수중무기분야

당사는 고속정 및 경비정의 수동사격발사장치 및 대잠전용 중어뢰의 발동기를 개발 생산하고 있으며, 장보고-Ⅲ 잠수함 탑재장비 국산화 개발에 참여하고 있습니다. 특히 2013년 5월 255억 규모의 기뢰부설체계(기뢰부설함 내) 사업을 수주하여 당사의 우수한 기술력을 인정받아 사업역량을 한층 강화하며 해상수중 무기체계의 기술력 향상을 위해 노력하고 있습니다.

⑤ 무인화분야

지금까지 세계 무인기 시장 수요는 대부분 군사용으로, 미국이 시장을 주도하고 이스라엘, 유럽, 중국 등이 그 뒤를 쫓는 상황입니다. 하지만 군사용뿐만 아니라 산업용, 레저용으로 재편되고 있으며 세계적인 IT기업인 구글과 페이스북 등이 개발에 적극적인 투자를 하고 있으며 중국 기업인 DJI 등이 소형 드론을 바탕으로 성장해 나가고 있습니다. 최근에는 소형 무인기의 다양한 활용도를 중심으로 비율이 급증하고 있으며, 향후에는 구난, 화물·인프라 등 다양한 민간 및 공공 서비스 영역으로 확대될 것으로 전망됩니다.

정부 발표에 따르면 세계 무인이동체 시장규모는2016년 326억 달러에서 오는2030년 2,742억 달러로 연평균 16% 성장할 것으로 전망됩니다. 이 가운데 세계 무인기 시장은 향후5년간 연평균 성장률이17.6%(2016년 56억 달러 →2025년 239억 달러)에 달할 것으로 전망됩니다. 이 중 군사용130억 달러, 산업용70억 달러, 레저용39억 달러 규모로 시장이 형성될 것으로 보입니다.

퍼스텍은 지난 4월 한국도로공사와 고속도로 교량점검용 드론 관련 기술 개발을 위한 MOU를 체결하며 공공분야에서 드론 수요 창출을 통해 드론사업이 활성화 될 수 있도록 높은 기술 수준의 드론 개발?공급에 앞장서고 있습니다.

무인화 기술이 미래 첨단 무기시장의 핵심이자 신성장 동력임을 예측한 퍼스텍은 지상, 유도무기 등의 분야에서 축적된 기술력을 바탕으로 감시정찰임무, 폭발물 처리임무, 화생방 탐지임무 등 다방면으로 활용할 수 있는 SCOBOT을 개발해 2009년 10월 출시, 향후 군 및 경찰 등의 무인화사업에 상당한 역할을 할 것으로 기대를 모으고 있습니다.

또한 퍼스텍의 종속회사인 무인항공 시스템의 선두주자 업체 유콘시스템에서는 통합 감시·정찰체계 분야를 선도하며 무인항공 사업에 박차를 가하고 있습니다. 통합 감시·정찰체계 분야는 지상통제장비를 기반으로 종합통제센터를 만들어 감시 및 정찰이 가능한 각종 무인항공기, 무인비행선, 무인헬기, 무인수상함, 무인로봇 등에서 제공되는 영상과 정보를 실시간으로 비교·분석하는 육·해·공 체계 시스템입니다.

통합 감시·정찰 체계 분야의 핵심인 소형 무인항공기 시장은 2017년 60억 달러 규모에서 오는 2023년에는 지금의 두 배 이상인 125억 달러로 성장할 것으로 보입니다(*항공 및 방위산업 전문 컨설팅업체(Teal Group) 보고서). 최근 우리 정부는 ‘민간 무인항공기 실용화 기술 개발 추진 계획’을 발표 하며 향후 확대될 시장에 대응하고 있으며 창조경제 핵심 사업으로 부상하는 무인화 사업이 앞으로 미래 먹거리 사업으로 더욱더 중요하게 될 것입니다. 최근 정부는 현재 704억원 규모인 국내 드론산업을 10년내 4조1000억원 규모의 시장으로 키워 기술경쟁력 세계 5위, 산업용 드론 6만대 상용화를 목표로 원천·선도 기술개발, 기술 실용화 등 R 투자에 2022년까지 약 1조원을 투입한다고 밝혔습니다. 이번 대책으로 2017~2025년까지 양질의 일자리 약 16만4000명(제작 1만5000명, 활용 14만9000명)을 창출, 생산유발효과는 20조7000억원(제작 4조원·활용 16조7000억원), 부가가치유발효과는 7조6000억원(제작 1조원·활용 6조6000 원)으로 전망됩니다.

** 유콘시스템 주요 무인항공기사업

주요 사업	주요 내용

리모아이(RemoEye)006	2009년 국내 최초 군 전력화 및 해외 파병운용

리모아이(RemoEye)002B	2013년 방사청과 420억 규모의 공급 계약을 체결 후 2015년 9월 초도품 출고된 대대급 무인항공기

티로터(T-rotor)	유선으로 전기공급이 되어 장시간 체공하는 신개념 수직이착륙 무인기, 싱가폴을 비롯한 동남아시아 및 중동에 수출을 하기 위한 데모 시연 및 2015년 1월 국방부 시범사업 보급

에어로스탯(Aerostat)	한국항공우주연구원과 공동개발한 에어로스탯(Aerostat)은 국내 최초의 무인비행선이며 스포츠 중계, 교통 중계, 해안/철책선 감시, 취약지역 감시 등이 가능하기에 군수와 민간 영역 모두에서 활용

무인헬기 M-100	감시정찰 및 농약 살포 등 다목적 용도로 사용되는 무인헬기이며 국내시장뿐만 아니라 세계시장에서도 경쟁력 있는 제품

드론킬러(Drone Killer)	지난 2014년 파주와 백령도, 삼척 일대에서 발견된 북한 무인기를 제압하기 위해 만들어진 신개념 무인기로 감시?정찰?공격 등 용도로 활용

리모콥터(RemoCoptor)	군 및 민수용으로 개발되어 감시정찰, 택배, 산불감시, 인명구조, 재난 모니터링, 방송촬영 등 다양한 용도로 사용가능

리모팜(Remo Farm)	사용자의 운용편리성과 비행 안정성이 우수한 제품의 농업용 방제 드론으로, 10L의 약제를 싣고 10분 이내 약 1.3ha(약 4천평) 면적에 방제가 가능해 효과적인 농작물 방제작업에 활용

리모아이(RemoEye)002M	지적?측량 및 작황조사 등에 활용 가능한 공간정보용 드론으로 고해상도 카메라와 다중분광센서를 상황에 맞게 교체 사용할 수 있어 주/야간 상관없이 우수한 정사영상 획득이 가능하고, 수입산 드론보다 넓은 지역 촬영이 가능해 측량, 3D 지도제작, 하천 생태조사, 농작물 생육감시 등 다양한 분야에 활용

유콘시스템의 군용 드론은 지난 2013년 방위사업청과 420억원 규모의 ‘대대 정찰용 무인항공기 구매사업’을 체결한 이후 지난해 9월부터 무인항공기 ‘리모아이-002B’ 납품을 진행하여 대한민국 군의 중요한 감시정찰 자산으로 활용될 수 있게 되었습니다.

산업용 드론 분야에서는 국토교통부 주관 ‘무인비행장치 활용 신산업분야 안전성 검증 시범사업’에서 최다 분야에 참여하고 있으며 전라남도 고흥군에 자체 기술로 개발한 농업용 방제드론 '리모팜(REMO Farm)’ 공급 등 대한민국 상업용 무인항공기 시장을 이끌어 나가고 있습니다. 최근에는 지적?측량 및 작황조사 등에 활용 가능한 공간정보용 드론 '리모아이(RemoEye)002M'을 개발하여 수입에 의존하고 있는 공간정보 촬영 산업시장 공략에 나섰습니다. 또한 퍼스텍은 지난 4월 한국도로공사와 고속도로 교량점검용 드론 관련 기술 개발을 위한 MOU를 체결하며 공공분야에서 드론 수요 창출을 통해 드론사업이 활성화 될 수 있도록 유콘시스템과 함께 높은 기술 수준의 드론 개발?공급에 앞장서고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

대한민국의 방위산업은 1970년대 초 율곡사업을 시작으로 자주국방이라는 가치 아래 초창기에는 해외로부터 기술을 이전 받아 생산하는 수준이었습니다. 하지만 1990년대 말부터 유도무기, 함정과 항공기, 자주포 등 핵심기술이 접목된 방산물자가 생산되면서 이제는 자체 개발한 핵심기술에 대한 기술보호가 강조되는 세계적인 수준으로 성장하였습니다.

국방예산은 크게 감시정찰, 지휘통제/통신, 화력, 함정, 항공기 등의 전력화 예산인 방위력개선비와 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원 및 교육 훈련 등에 소요되는 전력운영비로 구분됩니다. 특히 방위력개선비 및 전력운영비 내의 정비예산이 방산업체의 매출액과 직접적으로 연관됩니다.

** 국방예산 편성 및 증가 현황(단위: 억원)

구분	국방비	전력운영비	방위력개선비

예산	증가율	예산	증가율	예산	증가율

‘13	34조 3,453	1조 3,877 (4.2%)	24조 2,290	1조 1,652 (5.1%)	10조 1,163	2,225 (2.3%)

‘14	35조 7,057	1조 3,604 (4.0%)	25조 1,960	9,670 (4.0%)	10조 5,097	3,934 (3.9%)

'15	37조 4,560	1조 7,503 (4.9%)	26조 4,420	1조 2,460 (4.9%)	11조 140	5,043 (4.8%)

'16	38조 7,995	1조 3,435 (3.6%)	27조 1,597	7,177 (2.7%)	11조 6,398	6,258 (5.7%)

'17	40조 3,347	1조 5,352 (4.0%)	28조 1,377	9,780 (3.6%)	12조 1,970	5,572 (4.8%)

‘18	43 조 1,581	2 조 8,234 (7.0%)	29 조 6,378	1 조 5,001 (5.3%)	13 조 5,203	1 조 3,233 (10.8%)

자료: 한국방위산업진흥회

정부의 국방예산은 북한의 전면전 및 국지도발 억제를 위한 Kill Chain/KAMD등 핵심전력 강화, 국방개혁을 위한 부대개편 필수전력 확보 및 IS 테러 등으로 인한 국가 안보의 중요성으로 인해 국방비는 전 세계적으로 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다.

2018년 국방비는 전년 대비 7.0% 증가한 43조 1,581억 원이 책정되었습니다. 이 가운데 군 복무여건 개선과 추가입영 예산 등을 포함한 전력운영비는 29조 6,378억원으로 책정되었습니다. 한편 방위력개선비는 북한의 지속적인 도발 및 동북아시아 긴장 증가 등을 고려하여 무려 1조 3,233억원 늘어난 13조 5,203억원이 책정되며 10.8% 증가하였습니다. 앞으로도 북한의 미사일 도발, 대한민국의 자주국방 강화 등 계속되는 변수로 국방비는 점차 증가할 것으로 전망됩니다.

최근 문재인 대통령은 “새 정부는 북한과의 대화를 추구하지만 이 역시 압도적 국방력을 바탕으로 하지 않으면 의미가 없다.” 라며 국내총생산(GDP) 대비 2.4% 수준인 현재의 국방예산을 임기 내에 2.9%까지 올리겠다고 강조하였습니다. 참여정부 시절 국방예산 증가율은 연 7~8% 수준이었지만 이명박 정부 때는 5%, 박근혜 정부 때는 4%대로 낮아졌고 국방부는 2017년도 국방예산을 전년보다 8.4% 증가한 43조 7114억원으로 편성하며 방위산업 확장의 기대감을 높였습니다.

② 해외 방위산업 시장 및 전망

2016년 기준 전 세계 국방비 지출규모는 1조 6,860억달러(2017 세계방산시장연감, 국방기술품질원)로 전 세계 GDP 규모의 2.2%에 해당합니다. 국가별 지출 규모는 미국이 2위 중국의 약 3배에 해당하는 6,110억 달러를 지출하며 압도적으로 1위를 유지하였습니다. 미국의 국방비 지출은 2015년에 비해 1.7% 증가하였는데 이는 지난 5년 동안 감소 이후 처음으로 증가한 것이며 전 세계 국방비 지출의 약 36%를 차지합니다. 다음으로 경제성장률 둔화와 맞물려 국방비 증가율은 5.4% 예년에 비해 크게 줄었지만 중국이 2위를 차지하였습니다. 지역별로는 중남이, 아프리카, 중동 지역의 국방비 지출은 줄었지만, 아시아와 오세아니아, 북미, 유럽지역은 증가하였습니다. 대표적 글로벌 방위산업체로는 록히드마틴(Lockheed Martin), 노스롭그루먼(Northrop Grumman), 레이시온(Raytheon), 제너럴 다이나믹(General Dynamics), BAE 등이 있으며 인도, 사우디, UAE 등 글로벌 메이저 무기 수입국가들의 국방예산 증가에도 영향을 미치고 있습니다. 글로벌 방산업체들은 방위산업 전문기업으로 첨단무기계통의 제품을 보유하고 있으며 국내 방위산업체들과도 연계되어 전 세계의 방위산업 프로젝트에 참여하며 첨단기술을 발전시키고 있습니다.

전 세계적으로 경제 성장세가 둔화되며 2018년 경제성장률도 하향 조정되고 있는 상황이지만 미ㆍ중ㆍ일의 군비 증강, IS 테러 및 트럼프 미국 대통령의 자국우선주의 정책 등으로 인해 전 세계적으로 국가 안보의 중요성을 다시 한번 인식하게 되어 전 세계 방산시장 규모로 볼 수 있는 획득 예산은 2017년 2,946억 달러 규모에서 2021년 3,427억 달러 규모로 약 16% 증가할 것으로 전망됩니다(2017 세계방산시장연감, 국방기술품질원)

(3) 산업의 성장성 정부주도의 전문화·계열화로 성장한 방위산업은 사업의 특성상 단일 수요자 중심(국방기관)의 시장이 형성되어 있으며 국방 예산 및 軍 운용의 중장기 계획에 따라 시장규모가 결정됩니다. 2009년부터는 시장의 독점적 지위를 보장하는 전문화·계열화제도 폐지에 따라, 개발과제의 수주 경쟁이 심화되고 있습니다.

방위산업은 우수한 기술력과 정부의 적극적인 수출 지원 정책으로 해외시장 진출에 따른 고성장이 지속될 것으로 전망되며 지속적인 무기체계 연구개발로 국방예산 내 방산물자 국산화율이 증가하여 양산이 본격화 될 것으로 전망되고 있습니다.

(4) 시장점유율 현재 국내 방위산업 시장은 101개의 방산업체 중 상위 20개사가 방산 전체 매출액 비중의 약 90% 이상을 점유하고 있습니다. 매출순위 상위업체로는 한화테크윈, LIG넥스원, 한국항공우주산업, 한화시스템 등이 있으며 한화, 로템, 풍산, STX엔진, 현대중공업 등이 뒤를 잇고 있습니다.

당사는 20위권 이내를 형성하고 있으며 향후 무인화사업 체계업체로의 발돋움 및 수출주도 성장사업 진입, 미래 무기체계 개발·양산을 위해 끊임없는 투자와 연구개발을 이어 나가고 있습니다. 또한 2007년 1,200평 규모의 기술센터를 건립해 R 강화, 2014년 엔진시험실 준공을 통해 고객 서비스와 품질 신뢰성을 향상시켜 국내업계 순위 10위권 진입을 목표로 기업경쟁력을 높여 가고 있습니다.

(Ⅱ) 시스템사업부문(1) 시스템사업

퍼스텍㈜는 2003년 국내 최초로 얼굴인식 시장에 진출하여, 국내에서 가장 오랜 기간 동안 얼굴인식 사업을 영위해온 기업입니다. 자사가 보유한 10여 개의 솔루션은 현재까지 얼굴인식 관련 시장으로 적용 가능할 수 있도록 개발 완료 되어있고, 다양한 사업 분야로 적용이 완료 되어있습니다.

(가) 얼굴인식사업

얼굴인식 기술은 안전성, 높은 보안성, 편리성 등을 통해서 타 생체인식 기술보다 유망한 기술로 평가 받고 있고, 관련된 시장이 빠르고 넓게 확대되어 간다는 점에서 많은 주목을 받고 있습니다.

당사가 보유한 얼굴인식 알고리즘인 Face_Suite SDK는 국내 최초로 KISA로부터 인증을 받은 최첨단 고성능 얼굴인식 알고리즘으로서 99%이상의 높은 인식률을 자랑합니다. 우수한 알고리즘 성능 외 얼굴인식 사업 수행에 있어서 중요한 요소인 최적화된 영상처리 능력, 환경에 따른 얼굴인증 성능 구현 등 다년/다수의 사업 수행 실적을 통해 쌓은 노하우로 국내 최고의 얼굴인식 성능을 제공해드립니다.

당사는 사업초기에는 단말기 유통 등의 사업을 수행해 왔으나, 점차 시스템 위주의 사업으로 그영역을 확대해 왔고, 그 결과 국내 주요 보안시설로인 국내공항 / 발전소 등으로 얼굴인식 시스템을 구축하였습니다. 또한 물리적 보안 사업 이외에 대명리조트 내 직원 근태관리용 얼굴인식 시스템을 납품하였고, 기업 모바일 그룹웨어 로그인 서비스 및 모바일 기반의 얼굴인식 솔루션 등을 개발하여 얼굴인식의 대중화를 위하여 다양한 산업군으로 사업분야를 다각화 하고있습니다.

당사가 보유한 최첨단 얼굴인식 기술력과 다양한 사업실적을 바탕으로 국내 생체인식 분야에서의 입지를 강화하여 보다 안전하고 고객의 신뢰를 이끌어낼 수 있는 세계 일류의 생체인식 기업으로 도약할 것입니다.

[국내외 시장여건]

Tractica의 “세계 바이오매트릭스 시장 예측” 보고서에 따르면 세계 바이오인식 시장은 2015년 약 20억 달러에서 연평균 25.3%로 성장하여 2024년에는 약 149억 달러에 이를 것으로 전망하였습니다. 이는 향후 10년 간 누적 수익 678억 달러에 이를 것으로 전망하였습니다.

** 생체인식 시장 전망 (단위: 세계시장 - 백만달러 / 국내시장 - 백만원)

구 분	2017	2018	2019	2020	연평균 성장률(CAGR)

세계시장	3,140	3,934	4,929	6,176	25.3%

국내시장	338,799	414,724	452,878	494,542	9.2%

국내 얼굴인식 시장	147,328	194,447	249,281	319,578	28.2%

자료: 세계시장: Tractica, 2015 / 국내시장: 한국지식정보보안사업협회, 2014

** 2019년 / 2020년 시장전망은 연평균 성장비율 적용

특히 오늘날 다양한 생체인식 기술 중 얼굴인식은 시장에서 가장 유망한 기술로서 평가 되고 있습니다. 강력 테러범죄에 대한 용의자 분석에 있어서 가장 빠른 대응이 가능하며, 그 이외에 출입보안, 핀테크 산업으로의 적용, 광고서비스, 헬스케어, 홈서비스 및 개인화 서비스 등 고전적 보안분야에서부터 IOT 기술과의 접목을 통하여 일상 생활에서도 적용이 가능한 수단으로 주목 받으며 성장 가능성도 높게 평가 받고 있습니다.

특히 국내 시장에서는 국가 공공기관을 중심으로 얼굴인식 기술 도입에 박차를 가하고 있는 추세이며 이를 기반으로 보다 다양한 기관으로 확산이 기대됩니다.

(2) 산업의성장성 국내 얼굴인식 시스템 시장은 퍼스텍(주), 외 약 10여개의 기업이 진출하여 제품 개발 및 납품을 하고 있고, 주요 업체 외에는 스타트 기업 위주로 시장에 진출해 있는 상태입니다. 대부분의 기업들은 단말기 위주의 사업 방식을 채택하여 시장에 납품하고 있고, 당사와 일부 업체만이 정부 공공기관 및 대기업관련 SI 사업 및 과제 수행을 하고 있습니다.(3) 시장점유율

당사는 보유하고 있는 얼굴인식 시스템을 바탕으로 국내 얼굴인식 관련 대규모 정부사업 및 공공기관 사업 수행 기준으로 볼 때, 해당 시장에서 가장 높은 점유율을 차지하고 있다고 볼 수 있습니다.

당사는 공항 직원관리 시스템, 통합관제 시스템 및 생체인식 여권 사업과 같은 정부 단위 프로젝트를 수행하고 있고, 동시에 민간 기업의 근태관리 시스템, 출입자 관리 시스템, 사이버 교육용 본인인증 시스템, 스마트 기기를 기반으로 한 어플리케이션 납품 사업을 통하여 국내 얼굴인식 선두 기업으로서의 입지를 공고히 하고 있습니다.

3) 신규사업의 내용과 전망

당사는 국내의 미래방위사업이 핵심기술과 부품을 보유하여 세계 시장에서 경쟁력과 시장성을 갖춘 첨단기술이 집약된 제품을 생산할 수 있도록 미래 사업에 대한 투자를 확대·전개해 나가고 있습니다. 이에 당사는 2014년 무인항공기 엔진시험실 구축 및 방산원가관리체계 인증 획득을 통해 경쟁력을 확보해나가고 있습니다. 향후 항공우주, 무인항공기 등 대형 국책사업 및 체계사업에서 개발과 생산·투자를 통해 당사의 위상을 높여갈 것이며 유도지상무기, 해상무기, 무인사업 분야에서도 박차를 가해 대한민국의 대표 방위산업업체로 거듭날 것입니다.

라. 공시대상 사업부문의 구분

구 분	방위산업	시스템사업

주요제품	무기 및 총포탄	VISION GATEVISION RECONVISION OFFICEVISION SAFE

2. 주요 제품 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황-당사는 무기 제조업 및 보안서비스 제품을 생산, 판매 하고 있으며, 당사 및 종속회사의 각 제품별 매출액 및 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	회사명	매출유형	품 목	구체적용도	44기 1분기 매출액 (비율)	43기 매출액 (비율)	42기 매출액 (비율)

무기 및 총포탄 제조업(방위산업)	퍼스텍(주)유콘시스템(주)	제품	전자자동제어기기부품무인항공기 지상통제시스템 등	방위산업용	28,078,167(98.90%)	160,919,997 (99.36%)	149,593,495(98.86%)

보안서비스 개발	퍼스텍(주)	제품	시스템 제품	출입통제관리	250,346(1.10%)	1,039,023 (0.64%)	1,725,710(1.14%)

합 계	-	-	-	-	28,328,513	161,959,020	151,319,205

나. 주요 제품 가격변동 추이 - 당사 및 종속회사의 주요 생산제품별 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 원/EA)

회사명	품 목	제44기 1분기	제43기	제42기

퍼스텍㈜	다목적 수법영상 촬영기기	6,000,000	6,000,000	6,000,000

퍼스텍㈜	보안제품 유통/판매	6,000,000	6,000,000	6,000,000

※ 가격변동 산출기준 및 가격변동원인은 다음과 같습니다.

1) 보안 영상 촬영 : 경찰청 범죄자에 대한 수법 영상 촬영 기기

- 가격변동 원인 : 당기 사업은 전기 사업과 비교하여 가격 변동 사항 없습니다.

2) 보안 출입통제 단말기 : 3차원 얼굴인식 출입통제 단말기 (Morpho 제조)

- 가격변동 원인 : 당기 사업은 전기 사업과 비교하여 가격 변동 사항 없습니다. ※방산제품은 보안관계상 기재하지 않습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료의 현황

-당사 및 종속회사의 주요 원재료에 관한 사항은 아래와 같습니다.

(단위 :천원)

회사명	사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

퍼스텍(주)유콘시스템(주)	무기 및 총포탄 제조업(방위산업)	원재료	전자자동제어기기부품무인항공기 지상통제시스템 등	방위산업용	18,811,582(99.1%)	-

퍼스텍(주)	보안서비스 개발	원재료	시스템 제품	출입통제관리	176,754 (0.9%)	-

합 계	-	-	-	-	18,988,336	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이- 당사 및 종속회사의 주요 원재료 등의 가격변동추이는 아래와 같습니다.

(단위 :백만원)

품 목	제44기 1분기	제43기	제42기

캐논 카메라 (EOS 1000D)	850,000원/EA	850,000원/EA	850,000원/EA

부스 (외관)	2,500,000원/EA	2,500,000원/EA	2,500,000원/EA

VisionGate 3D(3D Face Reader)	4,500,000원/EA	4,500,000원/EA	4,500,000원/EA

※ 가격변동 산출기준 및 가격변동원인은 다음과 같습니다.

1) 산출기준

원재료 매입비율이 가장 높은 구매처의 EA당 단가 가격입니다.

2) 주요 가격변동원인

- 다목적 수법영상 촬영기기는 전기와 비교하여 가격 변동 사항 없습니다.

- VisionGate 3D는 전기와 비교하여 가격 변동 사항 없습니다.

※방산제품은 보안관계상 기재하지 않습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 생산능력

(단위 :백만원)

사업부문	품 목	회사명	사업소	제44기 1분기	제43기	제42기

무기 및 총포탄 제조보안서비스 개발	전자자동 제어기기외	퍼스텍(주)	창원공장	33,250	165,484	163,834

무기 및 총포탄 제조업	무인항공기 지상통제시스템 등	유콘시스템(주)	대전공장	4,576	19,488	18,947

합 계	184,972	184,972	182,781

※ 방위사업부문은 방산사업의 보안 관계상 구체적인 생산능력 산출이 불가능하여 생산설비의 현황(생산 라인의 수, 인력규모, 평균가동시간, 생산방식 등) 등을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다.

[생산능력의 산출근거]

(가) 산출방법 등

(1) 산출기준 : 생산능력을 목표 매출액으로 산정

(2) 산출방법 : 생산능력을 목표 매출액으로 산정

나) 평균가동시간

1일 평균가동시간	월평균가동일수	연간 가동일수 및 시간

8시간	20일	239일, 1,912시간

2) 생산실적(단위 :백만원)

사업부문	품 목	사업소	제44기 1분기	제43기	제42기

무기 및 총포탄 제조업	전자자동 제어기기외	창원공장	25,197	129,905	125,972

무기 및 총포탄 제조업	무인항공기 지상통제시스템 등	대전공장	3,716	15,828	16,352

합 계	145,733	145,733	142,324

3) 가동률(단위 : H, %)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

창원공장	72,000	54,564	75.78%

대전공장	19,488	15,828	81.20%

합 계	183,320	144,444	78.79%

다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지] (단위 : 천원)

회사및사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

퍼스텍(주)	자가	창원	32,082,161	-	-	-	32,082,161	-

유콘시스템(주)	자가	대전	851,247	-	-	-	851,247	-

합 계	32,933,408	-	-	-	32,933,408	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원)

회사및사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

퍼스텍(주)	자가	창원	5,858,454	-	-	(57,328)	-	5,801,126	-

유콘시스템(주)	자가	대전	3,104,145	-	-	(17,116)	-	3,087,029	-

합 계	8,962,599	-	-	(74,444)	-	8,888,155	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원)

회사및사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

퍼스텍(주)	자가	창원	1,650,900	-	-	(28,056)	-	1,622,844	-

유콘시스템(주)	자가	대전	-	-	-	-	-	-	-

합 계	1,650,900	-	-	(28,056)	-	1,622,844	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

회사및사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

퍼스텍(주)	자가	창원	4,861,911	-	-	(211,466)	-	4,650,445	-

유콘시스템(주)	자가	대전	19	-	-	-	-	19	-

합 계	4,861,930	-	-	(211,466)	-	4,650,464	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)

회사및사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

퍼스텍(주)	자가	창원	114,275	-	-	(10,031)	-	104,244	-

유콘시스템(주)	자가	대전	79,013	-	-	(7,168)	-	71,845	-

합 계	193,288	-	-	(17,199)	-	176,089	-

[자산항목 : 공구와 기구] (단위 : 천원)

회사및사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

퍼스텍(주)	자가	창원	764,802	7,369	-	(75,115)	-	697,056	-

유콘시스템(주)	자가	대전	196,934	-	-	(29,973)	-	166,961	-

합 계	961,736	7,369	-	(105,088)	-	864,017	-

[자산항목 : 비품] (단위 : 천원)

회사및사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

퍼스텍(주)	자가	창원	873,144	4,940	-	(99,998)	-	778,086	-

유콘시스템(주)	자가	대전	296,393	35,450	-	(34,706)	-	297,137	-

합 계	1,169,537	40,390	-	(134,704)	-	1,075,223	-

2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등○ 해당사항 없음(가) 진행중인 투자

○ 해당사항 없음(나) 향후 투자계획

○ 해당사항 없음 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제44기 1분기	제43기	제42기

무기 및총포탄제조업	제품	전자자동 제어기기 부품	수 출	-	-	-

내 수	28,078,167	160,919,997	149,593,495

합 계	28,078,167	160,919,997	149,593,495

보안서비스 개발	제품	수 출	-	-	-

내 수	250,346	1,039,023	1,725,710

합 계	250,346	1,039,023	1,725,710

합 계	수 출	-	-	-

내 수	28,328,513	161,959,020	151,319,205

합 계	28,328,513	161,959,020	151,319,205

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직 방산 부문 보안상 상세 조직 생략합니다.

2) 판매경로

◈방산* 본사 영업부 → 실수요자 공장 → 분당 영업부 → 실수요자

3) 판매방법 및 조건

구 분	판 매 방 법

내 수	현금 및 외상판매

수 출	외상판매

4) 판매전략방산부문 : 방산사업은 장기 전망에 따른 연구개발에 주력하고, 정부정책 및 시장 수요에 따라 신속한 의사결정으로 매출 및 이익 안정화에 주력하면서 추가 해외진출 및전략시장 진출을 모색하며 시장 점유율을 확대해 갈것입니다. 6. 수주상황 가. 수주상황당사가 수주하는 제품은 대부분 방산제품으로 보안관계상 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하고 기말잔액을 표시하였습니다.2018년 1분기말 현재 당사의 수주잔액 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

품목	수주잔고

금액

방산사업	314,836

시스템사업	363

합 계	315,199

7. 시장위험과 위험관리가. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 시장위험

(1) 외환위험 연결회사는 수출을 통한 외화유입보다 수입을 통한 외화지출이 많으며, 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국달러화(USD), 유로화(EUR) 등이 있습니다. 회사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 회사는 외화로 표시된 채권과 채무관리시스템을 통하여 외환위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향

당분기	전기

USD / 원	상승시	(364,473)	(200,885)

하락시	364,473	200,885

EUR / 원	상승시	(7,490)	(22,677)

하락시	7,490	22,677

GBP / 원	상승시	(2,363)	-

하락시	2,363	-

(2) 가격위험 연결회사는 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을이용하고있으며, 보고기간말 현재 연결회사의 지분증권(종속기업 및 관계기업투자를제외)의 금 액 은 9,260백만원(전기말: 9,260백만원)입니다. 보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 해당 시장 주가지수의 10% 변동시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후이익에 대한 영향

당기	전기

상승시	236,655	236,655

하락시	(236,655)	(236,655)

(3) 현금흐름 및 공정가치 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금 이자율의 0.1%P 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승시	(33,497)	(34,671)	(33,497)	(34,671)

하락시	33,497	34,671	33,497	34,671

2) 신용위험 신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다.개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

현금및현금성자산(보고기간말 현재 현금보유액 10백만원 제외) 및 대여금및수취채권으로 분류되는 금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 동일합니다. 한편, 금융보증 및 지급보증액은 해당 지급보증의 총 보증액으로 보고기간말 현재 1,582백만원(전기말: 1,549백 만원)입니다. 금융보증계약과 관련된 연결회사의 최대노출정도는 상기 총 보증액으로 보증이 청구되면 연결회사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 3) 유동성 위험 연결회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는 데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수 의무, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2018년 3월 31일	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과	계

매입채무및기타채무	29,339,017	-	-	-	-	29,339,017

차입금	6,399,649	22,208,570	1,808,214	3,018,442	538,353	33,973,228

금융보증계약	608,340	974,080	-	-	-	1,582,420

(단위: 천원)

2017년 12월 31일	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과	계

매입채무및기타채무	30,976,054	-	-	-	-	30,976,054

차입금	1,237,277	30,321,673	2,309,313	5,058,812	739,330	39,666,405

금융보증계약	1,548,725	-	-	-	-	1,548,725

5) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 등을 실시할 수 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 및 유동성장기부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

총차입금(A)	33,497,423	36,157,916

차감: 현금및현금성자산(B)	(305,110)	(4,305,890)

순부채(C=A+B)	33,192,313	31,852,026

자본총계(D)	79,054,674	80,742,790

총자본(E=C+D)	112,246,987	112,594,816

자본조달비율(C/E)	29.6%	28.29%

8. 파생상품 거래현황○ 해당사항 없음 9. 경영상의 주요계약

계약상대방	계약내용

LIG 넥스원	OO유도무기 2차양산 사업수주

한화테크윈	K-9 TU CSP(13년)

건국대학교산업협력단	경항공기 항공 선전화 개발사업

한화테크윈	K-9 TU 주장비(13년)

한화테크윈	K-9 주장비 9차양산

한국항공우주산업㈜	차군 정찰용 UAV 체계개발용 추진계통, 환경제어/제빙장치

LIG넥스원	홍상어 2차양산

한국산업기술평가관리원	1시간 이상 비행이 가능한 다목적 수직 이착륙 비행로봇 시스템 개발사업

LIG넥스원	대포병 레이더 사업

LIG넥스원	OO유도무기 사업

한화테크윈	K-10 4차양산

한화테크윈	K-10 탄약운반차 부품공급

한화테크윈	K55A1 부품공급

현대중공업	타기구동장치 외

국과연	LOGIR 발사통제장치

두산DST	OO유도무기(1C) 발사통제장비 시제

LIG넥스원	KGGB 초도양산

지식경제부	항공기 가스터빈엔진 FADEC의 EECU Platform 개발

LIG넥스원	OO유도무기 사업

한국항공우주산업㈜	TQS, 소화장치, 착륙등/탐색등, 스위치패널, ADS, PHCU

한국항공우주산업㈜	수리온 핵심 구성품 공급

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

[지배기업] 1) 연구개발 담당조직 가) 연구소명 : 퍼스텍(주) 기술연구소 나) 설립일 : 1987년 2월 1일 다) 인원구성

총인원수	12명

연구소 인원 학력구분	박사(2), 석사(2), 학사(5), 기타(3)

[종속기업]

1) 연구개발 담당조직 가) 연구소명 : 유콘시스템(주) 기술연구소 나) 설립일 : 2002년 9월 27일 다) 인원구성

총인원수	6명

연구소 인원 학력구분	석사(4), 학사(2),

2) 연구개발비용(단위 :천원 )

과 목	제44기 1분기	제43기	제42기	비 고

연구개발비용 계	669,433	3,888,959	3,495,139	-

회계처리	판매비와 관리비	-	307,852	105,938	-

제조경비	403,702	2,126,982	1,029,496	-

개발비(무형자산)	265,731	1,454,125	2,359,704	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.36%	2.40%	2.31%	-

- 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결기준임.

나. 연구개발 실적

구분	연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과

2003년	얼굴인식 출입통제 기술 개발	기술연구소	얼굴인식 출입통제 제품 개발 및 판매

실시간 대용량 얼굴검색 기술 개발	기술연구소	대용량 얼굴 DB에서 카메라 영상과의 유사 이미지 검색

대용량 얼굴검색 기술 개발	기술연구소	대용량 얼굴 DB에서 입력된 영상과의 유사 이미지 검색

2004년	얼굴인식 출입통제 기술 개발	기술연구소	얼굴인식 출입통제 제품을 Multi-channel, Network 버전으로 확장

얼굴인식 근태관리 기술 개발	기술연구소	얼굴인식을 이용한 근태관리 제품 개발

자체 얼굴인식 기술 및 SDK 개발	기술연구소	자체적으로 독립된 얼굴인식 기술 개발

DSP를 이용한 얼굴인식 보드 개발	기술연구소	DSP 칩이 내장된 보드에 얼굴인식 알고리즘을 포팅

2005년	생체여권 개발	기술연구소	얼굴, 지문, 홍채를 사용하고 ICAO 규격을 준수하는 생체여권시스템 개발

XP 임베디드 기술 개발	기술연구소	FaceSuit을 이용한 임베디드 제품 개발

얼굴인식 Chip화 알고리즘 개발	기술연구소	얼굴인식 Chip 개발을 위한 소형화 알고리즘 개발

독립형 얼굴인식 시스템	기술연구소	DSP 보드 개발중

개인 이격도에 의한 화상 인증시스템 및 방법	기술연구소	개인이격도를 적용해서 인증 성공율을 높임

유저인터페이스기능이 구현된일체형 화상인증 시스템	기술연구소	일체형 얼굴인식 시스템 개발

2006년	21세기 프론티어기술개발사업	기술연구소	무인항공기 부품소재 개발

T-50 NVIS 패널 제작 및 ASSEBLY 개발	기술연구소	항공우주부품기술개발사업

메카노-21 A-50 MC/MFD	기술연구소	항공우주부품기술개발사업

CCTV 확대 및 얼굴인식 시스템 개발	기술연구소	경찰청 과제 진행후 향후 매출 발생

2007년	유저인터페이스기능이 구현된일체형 화상인증 시스템 및 방법	기술연구소	특허취득일체형 얼굴인식 시스템 개발

개인 이격도에 의한 화상 인증시스템 및 방법	기술연구소	특허취득개인이격도를 적용해서 인증 성공율을 높임

2008년	영상보정을 통한 얼굴인식 방법	기술연구소	저해상도 영상을 고해상도 영상으로 변환시킬 때 그특징이 왜곡되지 않도록 확대되기 때문에, 얼굴 부분을 보다 효율적으로 검출하며, 검출된 얼굴 부분을 보다 선명하게 확대할 수 있으며, 또한 얼굴의 특징부와의 대비를 보다 효율적으로 할 수 있는 효과가 있음

2009년	얼굴 이미지에서 눈동자 검출방법	기술연구소	특허취득얼굴 이미지에서 눈동자 검출 방법을 통한 개인식별 용의

소형정찰 로봇 SCOBOT 개발	기술연구소	민군겸용 휴대용 정찰 감시로봇

2010년	(첨단치안 안전시스템연구개발)영상분석 서버 및 DB 관리 기술 개발	기술연구소	얼굴인식 기술을 이용한 얼굴검색 및 얼굴영상 데이터베이스 관리 시스템으로써, 외근 경찰 근무자의 단말기에서 전송되어 오는 얼굴영상을 얼굴검색 서버 시스템에서 실시간 검색하고, 얼굴검색 결과를 곧바로 단말기에 보낼수 있기때문에 외근 경찰들의범죄자 검색 및 용의자 수사에 효과적으로 사용될 수 있음.

프라이버시 보호형 바이오 인식시스템 개발	기술연구소	얼굴인식 기술을 활용한 얼굴 위변조 검출 기술 확보로 인해 ATM 및 출입통제기용 위변조 얼굴인식 관련 사업에 진출 가능.

모바일폰용 얼굴인식 닮은꼴 검색 시스템 개발	기술연구소	모바일폰에서 응용 가능한 얼굴인식 솔루션 개발 원천기술 확보 및 스마트폰내에 얼굴인식 기본 탑재 가능.

얼굴인식 PC보안 시스템 개발	기술연구소	얼굴인식을 이용한 PC 로그온 및 온라인 인증기술 확보로 인하여 온라인 교육 및 PC 개인인증 관련 얼굴인식 사업 영역에서 매출 기여.

2011년	고성능 다중 얼굴 검출 및 얼굴 식별 엔진(원천기술) 개발	기술연구소	단일영상내에 존재하는 다수의 얼굴을 검출 및 인식하는 얼굴인식 원천기술 확보로 인하여 철도역사 및 전시회장 등의 공공시설에 관련된 얼굴인식 사업 영역에서 매출 증대 기대.

대용량 얼굴인식 유사도 검색 시스템 개발	기술연구소	대용량 얼굴 DB에서 실시간으로 얼굴인식이 가능한 순수 국내 얼굴인식 기술 확보로 인하여 가격 경쟁력 및 고성능 얼굴검색 시스템 개발이 가능. 경철청 범죄수사 및 미아찾기 등의 정부사업에 진출 가능.

스마트폰용 자동 얼굴 인식 모바일 앱어플리케이션 개발	기술연구소	시대적 기술 흐름에 적합한 스마트폰용 얼굴인식 기술 확보로 인하여 엔터테인먼트용 얼굴인식 응용 솔루션 개발 사업에 진출 가능

2012년	구동절환부가 구비된 모바일 로봇	기술연구소	특허취득실외 험지환경에서 운용하는 지상로봇 구동부의 핵심기술로서 계단, 급경사 지형을 극복할 수 있는 기술 국방로봇 및 사회안전 로봇 분야에 적용가능

2013년	압전 소자를 가지는 하이브리드 발전기	기술연구소	특허취득신재생 에너지 사업화 분야에 적용 가능함

2014년	항공기 대기자료컴퓨터 측정 장치	기술연구소	특허취득대기자료컴퓨터 시험장비 개발 기술력 확보

셔틀로봇 플랫폼을 이용한 무인운송차량	기술연구소	특허취득인력수송형 무인화 시스템의 안정성 및 기술력 확보

항공기의 실속 경보 장치	기술연구소	특허취득기존의 기계적인 실속 시스템을 전자적으로 처리할 수 있는 방안을 제시한 기술.실속방지장치 개발에 적용가능.

2015년	무인항공기 착륙유도 방법 및 장치와착륙제어 방법 및 장치	기술연구소	특허취득
영상처리장치를 이용한 비행체와 착륙장 간의 상대좌표값(x,y,z)을 계산하여무인비행기에 제공함으로서 안전하게 착륙할 수 있도록 유도하는 역할을 할 수 있으며, 다음과 같은 사업분야에 적용 가능할 것으로 예상합니다.
- 무인비행기 운용을 위한 고정식 지상착륙 유도장치
- 무인비행기 운용을 위한 이동식 지상착륙 유도장치
- 무인비행기 운용을 위한 해상 착륙 유도장치

지상 성능 시험장치	기술연구소	특허취득 외부POD용 환경조절장치를 개발하면서 파생된 특허로서 동일장비 또는 이와 유사한 장비의 개발 시 적용가능

환경조절 연동장치	기술연구소	특허취득항공기에 장착되는 증기사이클냉각장치의 개발 기술력 확보

환경 조절 장치를 구비하는 항공저자장비포드 시스템	기술연구소	특허취득항공기뿐만 아니라 지상장비에 장착되는 증기사이클냉각장치의 개발 기술력 확보

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] [단위:천원]

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	31,997,916	8,207,790	(8,348,283)	31,857,423	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	31,997,916	8,207,790	(8,348,283)	31,857,423	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	4,160,000	-	(2,520,000)	1,640,000	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	4,160,000	-	(2,520,000)	1,640,000	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	36,157,916	8,207,790	(10,868,283)	33,497,423	-

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액	공 모	-	천원

사 모	-	천원

나. 최근 2년간 신용등급

평가일	기업신용평가등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2018년 05월 22일	e-4 -	나이스디앤비 신용평가㈜(e-1~R)	정기평가

2017년 05월 22일	e-4 -	나이스디앤비 신용평가㈜(e-1~R)	정기평가

□ 기업신용등급의 정의

신용도	등급	상응 회사채등급	신용등급의 정의

우량	e-1	AAA	상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업임.

e-2	AA	상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업임.

e-AA0	AA0	전반적인 신용도가 우수하나 장래의 급격한 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성을 배제할 수 없음

양호	e-3	A	상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업임.

e-4	BBB	상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경영여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업임.

보통	e-5	BB	상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경영여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업임.

e-6	B	상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경영여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업임.

열위	e-7	CCC	상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업임.

e-8	CC	상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업임.

불량	e-9	C	상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업임.

e-10	D	현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업임.

유보	R	R	1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경영상태 급변(합병, 영업양수도, 업종변경 등)으로 기업신용평가등급 부여를 유보하는 기업

※ 평가자의 필요에 따라 각 등급을 +,0,-로 세분화 할 수도 있습니다. 다. 기타 중요한 사항○ 해당사항 없음