퍼스텍 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황(Ⅰ) 방위산업부문

(1) 방위산업① 방위산업의 정의

방위산업은 정부주도 및 대규모 사업을 통해 국가를 방위하는데 필요한 무기 및 기타의 장비 등을 연구개발·생산·정비하는 산업입니다. 전투가 복잡해진 현대전에서는 무기뿐만 아니라 보급물자·통신관측 기재·수송수단 등을 포함하여 조달·생산할 필요가 있으며 일반적으로는 국방력 형성에 중요한 요소가 되는 무기장비의 생산과 개발을 담당하는 산업의 총칭으로 정의합니다. 제2차 세계대전까지는 주로 군수산업으로 불리던 것이 전후에는 ‘군수’라는 말 대신에 방위라는 말이 세계적으로 널리 쓰이게 됨에 따라 방위산업이라는 용어를 널리 사용하고 있습니다.

② 방위산업의 특징

방위산업은 첨단화, 시스템화 되면서 산업간의 융복합화가 급속하게 진행되며 기술 및 제품 개발을 위한 투자규모가 증가하였고 각 국은 전략산업으로 육성을 통해 산업의 발전 및 안보에 핵심적 역할에 기여하고 있습니다. 또한 제품의 성능이 무엇보다 중요시되고 기술진보가 다른 어떤 산업보다 빠르다는 특성을 가지고 있습니다.

방위산업은 군 전투력 증강 및 유지라는 특성으로 인해 제품 수명주기가 장기간이며, 방산물자로 지정된 제품은 정부의 정책결정에 따라 사업의 변동성에 영향을 끼칠 수 있으나 기본적으로 군 전력화가 완료되는 시점까지 장기간 수주에 의한 장기공급계약이기 때문에 안정적인 사업을 수행할 수 있다는 강점을 가지고 있습니다.

③ 방산업체

국내방위산업은 1973년 '방위산업에 관한 특별조치법(현 방위사업법)' 제정을 통해 방위산업육성 기본계획을 세워 자주국방의 기틀을 다지려는 계획 아래 무기체계의 국산화를 이룩하였으며 현재 95개의 방산 업체들이 국가방위력향상에 불철주야 매진하고 있습니다.

방산업체는 산업통상자원부장관이 방위사업청장과 협의하여 주요 방산물자 및 방위사업청장 지정물자를 생산하는 주요 방산업체와 그 외의 품목을 생산하는 일반 방산업체로 구분합니다.

[방산업체 지정 현황]

분야	주요방산업체	일반방산업체

화력	두산DST, 두원중공업, 한화테크윈, 미래아이앤지, 현대위아, S, S (7)	동성전기, 진성테크, 진영정기, 칸워크홀딩 (4)

(11)

탄약	동양정공, 삼양화학, 삼양정밀화학, 알코아코리아, 풍산, 풍산FNS, 한일단조공업, 한화 (8)	고려화공 (1)

(9)

기동	두산 모트롤, 두산인프라코어, 두산중공업, 평화산업, 현대다이모스, 현대로템, LS엠트론, STX엔진 (8)	광림, 기아자동차, 삼정터빈, 신정개발특장차, 시공사, 화인 (6)

(14)

항공유도	극동통신, 금호타이어, 대한항공, 퍼스텍, 한국항공우주산업, 한국화이바, LIG넥스원 (7)	캐스, 다윈프릭션, 단암시스템즈, 데크컴퍼지트, 데크카본, 성진테크윈, 유아이헬리콥터, 한국로스트왁스공업, 넵코어스 (9)

(16)

함 정	강남, 대우조선해양, 성동조선해양, 한국특수전지, 한진중공업, 현대중공업, 효성, STX조선해양 (8)	두산엔진, 스페코, 테크플라워 (3)

(11)

통신전자	디에스티, 지티앤비, 비츠로밀텍, 한화탈레스, 연합정밀,이오시스템, 이화전기공업, 코리아일레콤, 티에스택, 프롬투정보통신, 휴니드테크놀러지스,현대제이콤, 빅텍, 우리별 (14)	경안전선, 삼영이엔씨, 아이쓰리시스템, 인소팩 (4)

(18)

화생방	산청, 에스지생활안전, 에이치케이씨 (3)

(3)

기타	대양전기, 동인광학, 삼양컴텍, 서울엔지니어링, 포커스옵텍, 우경광학, 은성사 (7)	대명, 대신금속, 대원강업, 도담시스템스, 유텍, 크로시스 (6)

(13)

계	63개	32개

(95)

자료: 한국방위산업진흥회(2) 산업의 성장성

① 국내 방위산업 시장 및 전망

대한민국의 방위산업은 1970년대 초 율곡사업을 시작으로 자주국방이라는 가치 아래 초창기에는 해외로부터 기술을 이전 받아 생산하는 수준이었습니다. 하지만 1990년대 말부터 유도무기, 함정과 항공기, 자주포 등 핵심기술이 접목된 방산물자가 생산되면서 이제는 자체 개발한 핵심기술에 대한 기술보호가 강조되는 세계적인 수준으로 성장하였습니다.

국방예산은 크게 감시정찰, 지휘통제/통신, 화력, 함정, 항공기 등의 전력화 예산인 방위력개선비와 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원 및 교육 훈련 등에 소요되는 전력운영비로 구분됩니다. 특히 방위력개선비 및 전력운영비 내의 정비예산이 방산업체의 매출액과 직접적으로 연관됩니다.

[국방예산 편성 및 증가 현황]

(단위 : 억원)

구분	국방비	전력운영비	방위력개선비

예산	증가율	예산	증가율	예산	증가율

’07	24조 4,972	1조 9,843 (8.8%)	17조 8,165	2조 8,030 (18.7%)	6조 6,807	-8,187 (-10.9%)

’08	26조 6,490	2조 1,518 (8.8%)	18조 9,677	1조 1,512 (6.5%)	7조 6,813	1조 1,006 (15.0%)

’09	28조 5,326	1조 8,836 (7.1%)	19조 9,179	9,502 (5.0%)	8조 6,147	9,334 (12.2%)

’10	29조 5,627	1조 301 (3.6%)	20조 4,597	5,418 (2.7%)	9조 1,030	4,883 (5.7%)

’11	31조 4,031	1조 8,404 (6.2%)	21조 7,096	1조 2,499 (6.1%)	9조 6,935	5,905 (6.5%)

’12	32조 9,576	1조 5,545 (5.0%)	23조 638	1조 3,542 (6.2%)	9조 8,938	2,003 (2.1%)

‘13	34조 3,453	1조 3,877 (4.2%)	24조 2,290	1조 1,652 (5.1%)	10조 1,163	2,225 (2.3%)

‘14	35조 7,057	1조 3,604 (4.0%)	25조 1,960	9,670 (4.0%)	10조 5,097	3,934 (3.9%)

'15	37조 4,560	1조 7,503 (4.9%)	26조 4,420	1조 2,460 (4.9%)	11조 140	5,043 (4.8%)

'16	38조 7,995	1조 3,435 (3.6%)	27조 1,597	7,177 (2.7%)	11조 6,398	6,258 (5.7%)

자료: 한국방위산업진흥회

정부의 국방예산은 북한의 전면전 및 국지도발 억제를 위한 Kill Chain/KAMD등 핵심전력 강화, 국방개혁을 위한 부대개편 필수전력 확보 및 IS 테러 등으로 인한 국가 안보의 중요성으로 인해 국방비는 전 세계적으로 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다.

2016년 국방비는 전년 대비 3.6% 증가한 38조 7995억 원이 책정되었습니다. 이 가운데 군 복무여건 개선과 추가입영 예산 등을 포함한 전력운영비는 27조 1,597억원으로 책정되었습니다. 한편 방위력개선비는 한국형 전투기(KF-X)사업을 포함한 6,258억원 늘어난 11조 6,398억원이 책정되며 5.7% 증가하였습니다.

최근 정부는 창조경제를 움직이는 핵심 동력이 방위산업의 첨단 기술이 되어야 한다면서 방위산업의 중요성을 강조하였으며, 적극적인 추진 정책으로 방산 기술개발과 수출을 적극 지원하는 등 산업 전망을 밝게 하고 있습니다. 또한 방산기술을 민간으로 이전하는 Spin-off와 민간기술을 방산에서 활용하는 spin-on을 점차 늘려 방산과 민수 분야의 상생 및 발전을 이루려는 시도 역시 방위산업에 긍정적인 요소입니다.

국가 방위산업을 위해서 창의력과 과학기술을 기반으로 정부와 협회, 기업들간의 협력을 통해 국내방위산업은 현재 첨단기술력을 바탕으로 한 수출주도형산업으로의 변모를 꾀하며 자주국방 강화를 위한 해외 및 국내도입 무기체계의 증가가 기대됩니다.

② 해외 방위산업 시장 및 전망

2014년 기준 글로벌 방위산업 시장은 1조 7,760억달러(Stockholm International Peace Research Institute, 2015년)로 전 세계 GDP 규모의 2.3%에 해당합니다. 국가별 지출 규모는 미국이 6,100억달러를 지출하며 군사/경제 강국답게 1위를 기록하였으며, 다음으로 중국이 2,160억달러를 지출하며 국가별로 GDP대비 각 3.5%, 2.1% 수준을 보였습니다. 한국은 10위권으로 총 367억달러, GDP 대비 2.6% 수준을 지출하였으며 무기 수입을 가장 많이 하는 사우디아라비아의 경우 총 808억달러를 지출하며 4위를 기록하였습니다.

대표적 글로벌 방위산업체로는 록히드마틴(Lockheed Martin), 노스롭그루먼(Northrop Grumman), 레이시온(Raytheon), 제너럴 다이나믹(General Dynamics), BAE 등이 있으며 인도, 사우디, UAE 등 글로벌 메이저 무기 수입국가들의 국방예산 증가에도 영향을 미치고 있습니다. 글로벌 방산업체들은 방위산업 전문기업으로 첨단무기계통의 제품을 보유하고 있으며 국내 방위산업체들과도 연계되어 전 세계의 방위산업 프로젝트에 참여하며 첨단기술을 발전시키고 있습니다.

전 세계적으로 경제 성장세가 둔화되며 2016년 경제성장률도 하향 조정되고 있는 상황에서 각 국의 국방비도 줄어들 것으로 전망되고 있으나 북한의 미사일 도발, 미ㆍ중ㆍ일의 군비 증강 및 IS 테러 등으로 인해 전 세계적으로 국가 안보의 중요성은 지속적으로 강조될 것으로 보여집니다.

(3) 경기변동의 특성

방위산업은 국방부의 향후 전력증강계획을 토대로 연도별, 단계별 심의를 거쳐 추진되는 계획산업으로 국가의 안보정책과 국제정세에 많은 영향을 받습니다. 하지만 타 산업과는 달리 경기변동과 흐름에는 직접적인 영향을 받지 않기 때문에 안정적인 산업이라고 할 수 있습니다. 정부 기관에 따라 향후 5년~20년간의 사업과 예산에 대한 잠정적인 계획이 매년 수립되어 장기적인 관점에서 산업을 예측, 평가할 수 있습니다.

방위산업은 기본적으로 정부와 업체, 업체와 업체간의 거래가 이루어지며, 국가적인 산업으로써 방위산업체 지정이라는 특수성으로 인한 진입장벽이 존재하기 때문에 국가를 방위하는데 필요한 무기, 장비 및 기타 물자를 생산하는데 있어 국가라는 안정적인 고객이 존재하고 기술 및 가격 경쟁력에 따라 우월적인 위치 확보가 필요합니다.

특히 대한민국의 경우 전 세계 유일한 분단국이라는 상황하에서 남북이 대치를 하고 있으며 미국, 중국, 러시아, 일본 등 주요 국가의 개입으로 인해 국가안보의 필요성이 더욱 강조되고 있으며 경기 침체에도 최강의 전력을 유지하기 위해 방위산업의 관련 예산 증가 및 산업 성장세는 지속될 것입니다.

(4) 경쟁요소① 시장의 안정성

방위산업은 정부주도의 전문화·계열화로 성장한 방위산업은 사업의 특성상 단일 수요자 중심(국방기관)의 시장이 형성되어 있으며 국방 예산 및 軍 운용의 중장기 계획에 따라 시장규모가 결정됩니다. 2009년부터는 시장의 독점적 지위를 보장하는 전문화·계열화제도 폐지에 따라, 개발과제의 수주 경쟁이 심화되고 있습니다.

방위산업은 우수한 기술력과 정부의 적극적인 수출 지원 정책으로 해외시장 진출에 따른 고성장이 지속될 것으로 전망되며 지속적인 무기체계 연구개발로 국방예산 내 방산물자 국산화율이 증가하여 양산이 본격화 될 것으로 전망되고 있습니다.

② 국내 방위산업

우리나라 방위산업은 기본적으로 공급과 수요 측면에서 정부와 업체간 쌍방 독점의 특성을 보이며 기업의 제품 또는 용역에 대한 가격이 시장의 수요와 공급의 원리에 의해 결정되는 것이 아니라, 제3자에 의해 결정되는 규제 산업으로서의 특성을 갖고 있기 때문에 2016년 현재 95개의 방산업체들이 능력에 따라 제한 없이 국방분야 연구개발 사업에 참여함으로써 국내방위산업은 품목별로 독과점적인 시장구도를 형성하고 있습니다.

또한 지속적인 무기체계 연구개발로 국방 기술은 세계적인 수준에 도달하여 동남아 위주의 수출 지역에서 유럽과 남미 등으로 수출 지역의 다변화가 이루어지면서 대한민국 방위산업의 위엄을 대내외로 증명하고 있습니다. 더불어 국내방위산업은 국방연구개발비의 비중을 선진국 수준으로 확대하며 기술경쟁력을 끌어 올려 2005년 이후 고속성장을 계속해 34.9억 달러(2015년 기준)의 수출실적을 달성하였습니다.

③ 세계 방위산업

2011년 이후 선진국의 국방비 지출 규모는 감소하는 모습을 보이나, 신흥국들의 지출 규모는 증가하고 있습니다. 분쟁, 내전 등이 잦은 아프리카, 중동, 중남미 지역의 국방비 지출은 꾸준한 증가세를 보이고 있으며, 북미, 유럽 지역 국가들의 국방비 지출은 감소하는 추세입니다.

이러한 국방비 지출의 변화는 글로벌 방위산업체에게는 많은 기회를 제공함으로써 각 국에서 발생하는 대형 프로젝트 등의 참여 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다. 자국 시장이 감소하는 만큼 해외 수출에 더욱 집중하기 때문입니다.

세계 방산시장에서 세계 100대 무기 생산기업 중 69개 기업이 북미와 서유럽지역 기업이며 무기 판매액 비중은 2013년에 84.2%를 기록하였으며, 미국기업의 점유율은 56%, 영국 11%, 러시아 8%, 프랑스 6% 순이며, 한국기업은 세계 100대 무기 생산업체에 5개 업체가 속하며 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다. (2015 세계 방산시장 연감, 국방기술품질원) 특히 대부분의 방산기업은 미국 정부와의 계약에 의존하기 때문에 신흥시장에서 기회를 모색하거나 핵심사업 영역 이외 분야에도 업무를 확대해야 한다고 전망됩니다.

(Ⅱ) 시스템사업부문(1) 시스템사업① 생체인식 산업의 정의

생체인식은 사람 신체의 고유한 특성이나, 행동적인 특성을 이용하여 개인을 식별하는 기술입니다. 오늘날에는 얼굴, 홍채, 지문, 정맥 등의 다양한 생체인식 정보가 이용되고 있고, 이들 정보는 타 인증방식(RFID 카드 인증, 키패드기반 인증, 공인인증서 인증 등)과 비교하여 도용이나 복제의 가능성이 상대적으로 낮아 더욱 안전하고, 보다 편리하다는 장점을 가지고 있습니다.

② 생체인식 산업의 특징

오늘날 생체인식 기술 중 지문인식 기술이 생체인식 시장의 30%를 점유하여 시장을 선도하고 있으나, 최근에는 얼굴인식을 통한 비접촉 생체인식 기술이 주목을 받고 있습니다. 생체인식 시스템 분야는 2000년대 중반 이후 국경관리나, 공항출입 통제시스템 등 군사적 보안이나 치안문제에 치중되었으나, IT 기술의 급진적인 발달에 따라 본래 치중되던 군사 및 치안 관련 사업과 더불어 생체인식 기술은 PC 보안, 모바일 본인인증, 모바일 결제, 전자투표, 금융거래, 얼굴인식 광고 표출 및 고객 마케팅 용 빅데이타 축적 등 다양한 산업 군으로 확대 되어 이용되고 있습니다. 특히 모바일 얼굴인식 기술이 적용된 핀테크 산업의 이슈화에 따라 생체인식 산업의 잠재적 성장 가능성이 기대가 더욱 커지고 있습니다. 근래에는 기존 RFID 카드 등의 출입통제 시스템의 허점 등을 개선하기 위해 얼굴인식 기술에 대한 Needs가 확대되고 있으며, 특히 핀테크 산업의 활성화로 인하여 얼굴인식 기술이 적용 된 모바일 분야 산업의 잠재적 성장 가능성이 기대가 더욱 커지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

Frost Sullivan(2012) 자료에 따르면 생체인식 기술 시장의 전망은 2015년 까지 약 90억 달러의 규모로 성장 할 것으로 내다 봤고, 2018년에는 약 120억 달러로 성장할 것으로 전망하였습니다. 특히 얼굴인식 기술은 연평균 21.4%의 성장률을 기록할 것으로 보여, 생체인식 기술 중 가장 유망한 기술로서 평가되고 있습니다.

** 얼굴인식 시장 성장 전망(단위: 백만달러 / 억원)

구 분	2015	2016	2017	2018	연평균 성장률(CAGR)

세계시장	1,437.2	1,744.8	2,118.2	2,571.5	21.4%

국내시장	580	800	964	1162	20.5%

자료: 세계시장: Frost Sullivan, 2012 / 국내시장: 한국인터넷진흥원, 2012

특히 최근 국내 3년간 생체인식 기술 관련 특허 출원은 2011년 216건, 2012년 271건, 2013년 394건으로 출원량이 지속적으로 증가하고 있습니다. 주요 특허 내용으로는 얼굴인식이 44.7%로 가장 많았고, 지문인식 31.7%, 홍채인식이 8.6% 순입니다. 이를 보면, 얼굴인식 기술의 시장 규모는 타 생체인식 대비 빠른 성장세를 보이고 있고, 차세대 생체인식 기술로서의 입지가 구축 되고 있는 것을 알 수 있습니다.

최근 얼굴인식 기술은 강력범죄의 증가, 국제테러, 금융정보 유출 등의 피해를 막기 위한 수단으로 주목 받고 있고, 특히 핀테크 관련 산업의 성장에 따라 얼굴인식 기술에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 기존 보안카드, 공인인증서 등의 개인인증 서비스와는 달리 정보 유출 및 분실, 망각의 위험이 적어 보안성이 매우 높고, 비접촉 방식 및 스마트폰 카메라를 이용하여 언제 어디에서든 이용 할 수 있기 때문에 타 생체인식 방식에 비하여 편의성이 우수합니다.

얼굴인식 기술은 무한한 잠재력을 지닌 차세대 최첨단 생체인식 기술로서 이를 활용한 출입통제 및 근태관리 시스템, 스마트폰 App 잠금, 금융결제, 마케팅 DATA 수집, 얼굴인식을 활용한 광고표출 및 엔터테인먼트 고객 서비스 등 제조, 유통, IT, 정보통신 등의 다양한 산업분야으로의 적용이 예상됩니다.

(3) 경쟁요소

얼굴인식 기술은 안전성, 높은 보안성, 편리성 등을 통해서 타 생체인식 기술보다 유망한 기술로 평가 받고 있고, 관련된 시장이 빠르고 넓게 확대되어 간다는 점에서 많은 주목을 받고 있습니다.

국내 얼굴인식 시스템 시장은 퍼스텍(주), 에스원, ADT, KT 텔레캅, 한국인식, 네오시큐, 슈프리마 등 약 10여개의 기업이 진출하여 제품 개발 및 납품을 하고 있습니다. 위의 기업들 대부분은 단말기 위주의 얼굴인식 시스템을 시장에 납품하고 있고, 당사와 일부 업체만이 정부 공공기관 및 대기업관련 SI 사업 및 과제 수행을 하고 있습니다. 최근, 얼굴인식 시장 규모가 크게 확대되고 있는 실정이며, 해외에서는 글로벌 기업을 중심으로 알리바바의 알리페이, Facebook의 딥 페이스 등 점차 얼굴인식 기술을 활용한 사업이 점차 활성화 되고 있는 것을 볼 수 있습니다.

나. 사업부문의 현황

연 결회사는 2개의 사업부문을 가지고 있습니다. 사업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 사업단위로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.회사의 사업부문은 아래와 같습니다.① 방위산업 부문 : 방위산업 제품② 보안서비스 부문 : 얼굴인식보안 (1) 사업부문별 매출 및 영업이익 1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	매출액	영업이익	분기순손익

3개월	누 적	3개월	누 적	3개월	누 적

방위산업 부문	27,382,881	27,382,881	117,915	117,915	(193,920)	(193,920)

보안서비스 부문	153,945	153,945	(95,133)	(95,133)	(94,902)	(94,902)

합 계	27,536,827	27,536,827	22,782	22,782	(288,822)	(288,822)

2) 전분기(단위: 천원)

구 분	매출액	영업이익	분기순이익

3개월	누 적	3개월	누 적	3개월	누 적

방위산업 부문	25,352,009	25,352,009	138,184	138,184	1,453,815	1,453,815

보안서비스 부문	90,724	90,724	(158,989)	(158,989)	(158,989)	(158,989)

합 계	24,461,533	24,461,533	(20,805)	(20,805)	1,294,826	1,294,826

(2) 주요 고객에 대한 정보 연결회사의 거래처 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 3개 회사로서 해당 외부고객들은 전체 매출의 60.4%(전분기: 59.6%)의 매출을 차지하며, 해당 거래처에 대한 매출금액은 16,880백만원(전분기: 14,400백만원)입니다.

(Ⅰ) 방위산업부문(1) 방위사업

대한민국 방위산업은 자주국방 및 국산화를 위하여 오랜 기간 연구개발을 통한 지속적인 노력을 해왔으며 그 결과 세계적인 기술 수준에 도달하여 높은 경쟁력을 가지고 있습니다.

당사는 1975년 방위사업체로 지정된 이후 20mm 발칸포 사격제어장치 개발 및 양산을 시작으로 현재는 유도무기 및 항공우주, 지상무기, 해상수중무기, 무인화사업 등에서 방위산업 핵심구성품 공급 및 핵심분야에 주도적으로 참여하고 있습니다.

① 항공우주분야

항공우주산업은 항공기와 우주 비행체 그리고 그와 관련된 부속 기기류 또는 관련 소재류를 제작하고 생산하며 개조·수리하는 모든 생산 활동입니다. 지식·기술 집약산업, 생산 및 기술 파급효과가 큰 선도산업, 규모의 경제가 작용하는 산업, 수요의 소득탄력성이 큰 미래산업, 위험부담이 큰 모험산업, 쌍방독과점 시장특성을 가진 산업 등의 특성을 가지고 있습니다. 산업부 발표 자료 등에 따르면 세계 항공우주산업 시장은 2014년 5826억달러 규모로 조선에 비해 2.5배, 반도체에 비해 1.7배에 달합니다. 2023년까지 연평균 4~5% 성장해 2023년에는 8410억달러 규모까지 커질 것으로 전망됩니다. 특히 민항기, 부품·장비, MRO 등 민수 부문이 연평균 5% 이상 성장할 것으로 전망되는 등 무한한 성장잠재력을 갖고 있습니다.

[주요 참여 항공사업]

당사 주요 참여 사업	주요 참여 내용

한국형 중형헬기 UH-60	전장품과 전기장치 패널 국산화

최첨단전투기 KF-16	Pivot Shaft 등 정밀기계가공품

UH-60P, CH-47, 500MD	와이어링 하네스 제작

고등훈련기 T-50	훈련장비 및 전기체 구조시험과 항공기 와이어링 하네스, Cockpit Panel 생산을 수행하며 21종의 부품 국산화

한국형기동헬기인 수리온(KUH)	ADS, TQS 등 핵심 구성품을 성공적으로 개발 완료하여 양산 중 * 특히 ADS는 기술표준품 형식승인인 “KTSO 인증”을 항공전자장비로는 국내 최초로 획득하여 그 위상을 드높임

KSLV(나로호)	첨단 시스템인 자세제어 시스템 및 우주발사체 사업 참여로 우주로켓 산업의 수준을 한 단계 향상 시킴

소형민수헬기(LCH) /소형무장헬기(LAH) 개발사업	ADC(대기자료컴퓨터), 와이퍼시스템, 연료제어패널, 소화장치, ECS제어기, 착륙등, 탐조등 등 개발 참여

1시간 이상 비행이 가능한 다목적 수직 이착륙 비행로봇 시스템 개발 사업	2012년 지식경제부의 로봇산업원천기술개발사업의 일환으로 133억원 규모의 정부과제 비행로봇개발 주관업체로 선정되었으며 다양한 전시회에 참가하여 중간 성과물을 전시

고고도 무인기 글로벌호크(Global Hawk)	노스롭 그루먼의 고고도 무인기인 글로벌호크에 사용되는 와이어하네스(Wire Harness) 공급 및 서플라이어 등록으로 향후 노스롭 그루먼 사업에 참여할 수 있는 기회 및 물량 증대 및 품목 확대 예상

퍼스텍은 차세대 주력분야인 항공분야에서 사업 초반 한국형 중형헬기 UH-60을 시작으로 본격적인 항공우주 사업을 확장해왔습니다. 또한 국책사업 및 대형사업을 통해 다양한 종류의 부품을 국산화에 성공하며 원가 절감 및 기술력 향상에 앞장 섰습니다.

2015년 오스트리아의 엔진 전문업체 오스트로 엔진과 항공기용 엔진 국산화 및 후속지원을 위한 양해각서를 체결, 향후 항공기용 엔진을 국산화하여 퍼스텍의 가치 향상 및 국내 방위산업 기술력에 큰 도움이 될 것으로 예상되며 국민적 관심이 집중된 한국형전투기사업(KF-X)에서 퍼스텍의 최첨단 기술이 집약된 핵심 구성품을 공급하기 위해 노력할 것입니다.

또한 지난 10월 개최된 ‘서울 국제 항공우주 및 방위산업 전시회 2015(서울 ADEX 2015)에서 퍼스텍과 유콘시스템은 공동부스를 마련하고 퍼스텍의 방위산업 40년간의 연구개발 성과 및 핵심 주요제품, 유콘시스템의 다양한 무인기를 전시하여 무인화시스템을 선도하는 업체로서 항공우주 및 방위산업 관계자, 국민들에게 많은 관심을 받았습니다.

한편, 무인화 기술이 미래 첨단 무기시장의 핵심이자 신성장 동력임을 예측한 퍼스텍은 한국 무인항공 시스템의 선두주자 업체인 유콘시스템을 인수하여 소형무인기 사업 및 무인전투체계사업의 기술력 확보와 인프라 구축을 통해 향후 무인항공기사업 부문 체계업체로의 도약을 준비하고 있습니다.

[주요 무인항공기사업]

주요 사업	주요 내용

리모아이(RemoEye)006	2009년 국내 최초 군 전력화 및 해외 파병운용

리모아이(RemoEye)002B	2013년 방사청과 420억 규모의 공급 계약을 체결 후 2015년 9월 초도품 출고된 대대급 무인항공기

티로터(T-rotor)	유선으로 전기공급이 되어 장시간 체공하는 신개념 수직이착륙 무인기, 싱가폴을 비롯한 동남아시아 및 중동에 수출을 하기 위한 데모 시연 및 2015년 1월 국방부 시범사업 보급

에어로스탯(Aerostat)	한국항공우주연구원과 공동개발한 에어로스탯(Aerostat)은 국내 최초의 무인비행선이며 스포츠 중계, 교통 중계, 해안/철책선 감시, 취약지역 감시 등이 가능하기에 군수와 민간 영역 모두에서 활용

무인헬기 M-100	감시정찰 및 농약 살포 등 다목적 용도로 사용되는 무인헬기이며 국내시장뿐만 아니라 세계시장에서도 경쟁력 있는 제품

드론킬러(Drone Killer)	지난 2014년 파주와 백령도, 삼척 일대에서 발견된 북한 무인기를 제압하기 위해 만들어진 신개념 무인기로 감시?정찰?공격 등 용도로 활용

리모콥터(RemoCoptor)	군 및 민수용으로 개발되어 감시정찰, 택배, 산불감시, 인명구조, 재난 모니터링, 방송촬영 등 다양한 용도로 사용가능

유콘시스템은 회사설립초기부터 미국, 프랑스 등 해외 항공선진국과의 경쟁에 대비해 고정익 무인항공기모델을 개발해왔습니다. 또한 비행체를 원격으로 통제하고 실시간데이터를 전송 받아 분석할 수 있는 지상통제장비(GCS)를 개발, 아랍에미레이트에 수출하고 있으며, 자체 무인항공기와 관제시스템 개발 및 공급뿐 아니라 순수 우리 기술로 만든 무인항공기를 군 전력 증가를 위해 실전 배치하였습니다.

② 유도무기분야

당사 최첨단 무기의 복합체인 유도무기분야에서 40년 이상의 연구 개발 및 제품 생산을 성공적으로 수행함으로써 신뢰와 첨단 기술력을 인정받고 있습니다. 1982년 지대공미사일(나이키) 배꼽연결기의 국산화 개발을 시발로 중장거리 지대지 미사일인 백곰, 현무사업의 사격통제장비(정부주도개발:1980~1996), 구동장치, 냉각장치 및 케이블 등을 개발 생산하였고, 이를 통해 축적된 노하우는 단거리 지대공 유도무기인 천마사업(1989~2010)의 구동장치, 탄내배선조립체를 개발·납품하고 있습니다.

더불어 2003년부터 개발하고, 2010년에 양산에 들어간 국산 장거리 대잠어뢰 홍상어의 유도조종 및 구동장치를 납품하며 퍼스텍의 기술력을 상징하는 대표적인 사업 분야로 끊임없는 R 개발 및 전문인력 양성을 통해 세계적인 핵심전문업체로 도약하고 있습니다. 소형/저가화 유도무기사업의 발사통제장치, 구동장치, 탄내배선장치 분야에 참여하고 있으며 유도무기의 진보에 맞추어 전술 및 전략형 유도무기 사업에 첨단 기술력을 다시 한 번 인정받으며 사업영역 확대 및 물량증대가 예상 되고 있습니다.

③ 지상무기분야(기동 및 화포)

당사는 지상무기분야에서 한국형 전차(K1,K1A1), 구난/교량전차, 자주포(K55, K9) 및 자주포 지휘차량(K77), 상륙돌격장갑차(KAAV)의 생산, 정비 및 유지부품사업에 참여하며 지상장비를 대표하는 기동분야(궤도차량)의 각종 전기장치, 패널류, 기타 전장품을 완전 국산화 개발하며 첨단 디지털화된 제품을 공급함으로써 군 작전운용의 효율성을 증가 시켰습니다. 또한 수입에 의존하던 고신뢰성 세그멘트형 슬립링을 국산화하여 육군전력증강에 힘을 보태고 있습니다. 최근에는 차륜형 전투차량 개발사업에도 참여하여 군 전력화 예정에 있습니다.

당사는 화포분야에서 20미리 발칸포 사격제어부 공급을 시작으로 정부주도개발(국방과학연구소)에 참여했고, 1975년10월 방산업체 및 방산물자지정(산자부, 국방부)을 받으며 현재까지도 육·해·공 각 군에 납품하여 운용 중입니다.

④ 해상수중무기분야

당사는 고속정 및 경비정의 수동사격발사장치 및 대잠전용 중어뢰의 발동기를 개발 생산하고 있으며, 장보고-Ⅲ 잠수함 탑재장비 국산화 개발에 참여하고 있습니다. 특히 2013년 5월 255억 규모의 기뢰부설체계(기뢰부설함 내) 사업을 수주하여 당사의 우수한 기술력을 인정받아 사업역량을 한층 강화하며 해상수중 무기체계의 기술력 향상을 위해 노력하고 있습니다.

⑤ 자동소화장치

자동소화장치는 차량의 승무원 및 탑재장비를 각종 원인의 화재와 폭발로부터 조기에 감지 및 진화함으로써 승무원과 장비를 보호하며, 화재감지로부터250ms이내 완전화재진압 및 모든 구성품에 대한 실시간 자가진단 기능을 탑재하고 있습니다.

당사는 다년간의 축적된 자동소화장치 시스템의 기술개발 및 실적경험을 바탕으로 구성품들의 완전국산화를 이루고 국내외에 자동소화장치 시스템을 공급하고 있습니다. 또한 최근 환경규제에 대응한 친환경 소화액(FM200)을 적용한 시스템 전문업체로 도약하고 있습니다.

⑥ 무인화분야

지상, 유도무기 등 분야에서 축적된 기술력을 바탕으로 차세대 신성장사업으로 육성중인 무인화분야에서 당사는 다목적 소형로봇인 SCOBOT을 개발해 2009년 10월 출시하였습니다. SCOBOT은 소형 로봇중 가장 우수한 험지주행 성능을 보유하고 있으며, 매니퓰레이터, 화생방 탐지기, 열영상 카메라등의 다양한 응용장비를 탑재하여 감시정찰임무, 폭발물 처리임무, 화생방 탐지임무등 다방면으로 활용할 수 있는 응용로봇으로 향후 군 및 경찰 등의 무인화사업에 상당한 역할을 할 것으로 기대를 모으고 있습니다.

또한 퍼스텍의 종속회사인 유콘시스템에서는 통합 감시·정찰체계 분야를 선도하면서 미래 첨단 무기시장의 핵심이자 신성장 동력인 무인화 사업에 박차를 가하고 있습니다. 통합 감시·정찰체계 분야는 지상통제장비를 기반으로 종합통제센터를 만들어 감시 및 정찰이 가능한 각종 무인항공기, 무인비행선, 무인헬기, 무인수상함, 무인로봇 등에서 제공되는 영상과 정보를 실시간으로 비교·분석하는 육·해·공 체계 시스템입니다.

통합 감시·정찰 체계 분야의 핵심인 무인항공기 시장은 2013년 31억3300만 달러 규모에서 오는 2022년에는 지금의 두 배 이상인 80억7600만 달러로 성장할 것으로 보입니다. 최근 우리 정부는 ‘민간 무인항공기 실용화 기술 개발 추진 계획’을 발표 하며 향후 확대될 시장에 대응하고 있으며 창조경제 핵심 사업으로 부상하는 무인화 사업이 앞으로 미래 먹거리 사업으로 더욱더 중요하게 될 것입니다.

한편 유콘시스템은 국토교통부가 발표한 ‘무인비행장치 활용 신산업분야 안전성 검증 시범사업’에서 시설물 안전진단, 재난감시, 해안감시 부문에서 주관기업으로 선정되어 ▲야간비행 ▲고고도 비행 ▲비 가시권 비행 ▲자동비행시스템 신뢰성 검증 ▲기상 및 지리적 영향시험 ▲시스템 정밀도 및 주파수 간섭시험 등 다각적인 테스트를 진행할 예정입니다.

또한 경북대 산학협력단(산림재해감시 사업), KT(통신망 활용 무인기 제어 사업), 현대로지스틱스(택배 수송사업)등 3개 분야에도 컨소시엄 기관으로 참여하게 되어 이번 시범사업에서 최다분야 참여 업체로서 품질 및 기술력을 인정 받아 대한민국 상업용 드론 상용화에도 앞장 서고 있습니다. 또한, 유콘시스템은 강원도 영월군과 민수용 드론산업 육성, 전남 고흥군과 농약 살포용 드론 실증/보급 사업 MOU를 각각 체결, 국내 민수/농업용 시장에서 국산화 제품으로 시장을 이끌어 나가고 있습니다.

(2) 시장점유율

현재 국내 방위산업 시장은 95개의 방산업체 중 상위 20개사가 방산 전체 매출액 비중의 약 90% 이상을 점유하고 있습니다. 매출순위 상위업체로는 한화테크윈, LIG넥스원, 한국항공우주산업, 두산DST, 한화탈레스 등이 있으며 한화, 로템, 풍산, STX엔진, 현대중공업 등이 뒤를 잇고 있습니다.

당사는 20위권 이내를 형성하고 있으며 향후 무인화사업 체계업체로의 발돋움 및 수출주도 성장사업 진입, 미래 무기체계 개발·양산을 위해 끊임없는 투자와 연구개발을 이어 나가고 있습니다. 또한 2007년 1,200평 규모의 기술센터를 건립해 R 강화, 2014년 엔진시험실 준공을 통해 고객 서비스와 품질 신뢰성을 향상시켜 국내업계 순위 10위권 진입을 목표로 기업경쟁력을 높여 가고 있습니다.

(Ⅱ) 시스템사업부문(1) 시스템사업

퍼스텍(주) 는 2003년 국내 최초로 얼굴인식 시장에 진출하여, 과감한 투자와 더불어현재 국내 얼굴인식 시장의 리더로서 다양한 응용기술 / 영상처리 기술력을 바탕으로 최첨단 얼굴인식 Total Solution을 제공하고 있습니다. 또한 자사가 자체적으로 연구 및 개발한 Face_Suite SDK는 국내 최초로 KISA로부터 인증 받은 최첨단 고성능 얼굴인식 알고리즘으로 99%의 높은 인식률을 바탕으로 고객에게 최상의 성능을 제공하고 있습니다.

당사의 얼굴인식 시스템은 2012년 세계최초로 제주국제공항에 직원 출입용 얼굴인식 시스템을 구축하여, 고도화 사업의 일환으로 2014년에도 해당 시스템을 성공적으로 추가 납품 하였습니다. 또한 2015년에는 김포국제공항 및 김해국제공항에 직원 출입용 얼굴인식 시스템을 구축하여, 자사 얼굴인식 솔루션의 우수한 성능을 인정 받을 수 있었습니다.

또한 물리적 보안 이외에 최근에는 대명리조트 직원 근태관리용 얼굴인식 시스템을 납품, 기업 모바일 그룹웨어 로그인 서비스 납품과 특히 핀테크 시장의 성장에 따른 얼굴인식 인증의 금융서비스 솔루션의 개발 등을 통해 생활 속에서 얼굴인식의 대중화를 위해 다양한 방향으로 사업 방향을 다각화하고 있습니다.

당사가 보유한 최첨단 얼굴인식 기술력과 다양한 사업실적을 바탕으로 국내 생체인식 분야에서의 입지를 강화하여 보다 안전하고, 고객의 신뢰를 이끌어낼 수 있는 세계 일류의 생체인식 기업으로 도약할 것입니다.

(2) 시장점유율

오늘날 국내 얼굴인식 시장은 점차 그 영역이 넓어지고 있습니다. 또한 국내 얼굴인식 업체는 약 10여개의 업체가 사업을 수행하고 있으나, 당사를 제외한 대부분의 업체는 2차원 기반의 얼굴인식 단말기를 유통하는 사업에 의존하고 있습니다.

퍼스텍(주)는 오랜 기간 동안 얼굴인식 사업을 수행해 오면서 축적된 기술력과 사업운영 노하우를 바탕으로 국?내외 대규모 사업을 수행하여 왔고, 특히 공공기관에 납품한 실적을 가장 많이 보유하고 있는 업체로서 해당 시장의 점유율은 퍼스텍(주)가 가장 높다고 볼 수 있습니다.

당사는 공항 직원관리 시스템, 통합관제 시스템 및 생체인식 여권 사업과 같은 정부 단위 프로젝트를 수행하고 있고, 동시에 민간 기업의 근태관리 시스템, 출입자 관리 시스템, 사이버 교육용 본인인증 시스템, 스마트 기기를 기반으로 한 어플리케이션 납품 사업을 통하여 국내 얼굴인식 1위 기업으로서의 입지를 공고히 하고 있습니다.

3) 신규사업의 내용과 전망

당사는 국내의 미래방위사업이 핵심기술과 부품을 보유하여 세계 시장에서 경쟁력과 시장성을 갖춘 첨단기술이 집약된 제품을 생산할 수 있도록 미래 사업에 대한 투자를 확대·전개해 나가고 있습니다. 이에 당사는 2014년 무인항공기 엔진시험실 구축 및 방산원가관리체계 인증 획득을 통해 경쟁력을 확보해나가고 있습니다. 향후 항공우주, 무인항공기 등 대형 국책사업 및 체계사업에서 개발과 생산·투자를 통해 당사의 위상을 높여갈 것이며 유도지상무기, 해상무기, 무인사업 분야에서도 박차를 가해 대한민국의 대표 방위산업업체로 거듭날 것입니다.

라. 공시대상 사업부문의 구분

구 분	방위산업	시스템사업

주요제품	무기 및 총포탄	VISION GATEVISION RECONVISION OFFICEVISION SAFE

2. 주요 제품 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황-당사는 무기 제조업 및 보안서비스 제품을 생산, 판매 하고 있으며, 당사 및 종속회사의 각 제품별 매출액 및 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	회사명	매출유형	품 목	구체적용도	42기 1분기 매출액 (비율)	41기 매출액 (비율)	40기 매출액 (비율)

무기 및 총포탄 제조업(방위산업)	퍼스텍(주)유콘시스템(주)	제품	전자자동제어기기부품무인항공기 지상통제시스템 등	방위산업용	27,382,881(99.44%)	137,677,997(99.22%)	115,263,794(99.70%)

보안서비스 개발	퍼스텍(주)	제품	시스템 제품	출입통제관리	153,945(0.56%)	1,082,457(0.78%)	351,376 (0.30%)

합 계	-	-	-	-	27,536,826	138,760,454	115,615,170

나. 주요 제품 가격변동 추이 - 당사 및 종속회사의 주요 생산제품별 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 원/EA)

회사명	품 목	제42기 1분기	제41기	제40기

퍼스텍㈜	다목적 수법영상 촬영기기	6,000,000	6,000,000	6,000,000

퍼스텍㈜	보안제품 유통/판매	6,000,000	6,000,000	6,000,000

※ 가격변동 산출기준 및 가격변동원인은 다음과 같습니다.

1) 보안 영상 촬영 : 경찰청 범죄자에 대한 수법 영상 촬영 기기

- 가격변동 원인 : 당기 사업은 전기 사업과 비교하여 가격 변동 사항 없습니다.

2) 보안 출입통제 단말기 : 3차원 얼굴인식 출입통제 단말기 (Morpho 제조)

- 가격변동 원인 : 당기 사업은 전기 사업과 비교하여 가격 변동 사항 없습니다. ※방산제품은 보안관계상 기재하지 않습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료의 현황

-당사 및 종속회사의 주요 원재료에 관한 사항은 아래와 같습니다.

(단위 :천원)

회사명	사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

퍼스텍(주)유콘시스템(주)	무기 및 총포탄 제조업(방위산업)	원재료	전자자동제어기기부품무인항공기 지상통제시스템 등	방위산업용	19,507,454(99.6%)	-

퍼스텍(주)	보안서비스 개발	원재료	시스템 제품	출입통제관리	78,453 (0.4%)	-

합 계	-	-	-	-	19,585,907	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이- 당사 및 종속회사의 주요 원재료 등의 가격변동추이는 아래와 같습니다.

(단위 :백만원)

품 목	제42기 1분기	제41기	제40기

캐논 카메라 (EOS 1000D)	850,000원/EA	850,000원/EA	850,000원/EA

부스 (외관)	2,500,000원/EA	2,500,000원/EA	2,500,000원/EA

VisionGate 3D(3D Face Reader)	4,500,000원/EA	4,500,000원/EA	4,500,000원/EA

※ 가격변동 산출기준 및 가격변동원인은 다음과 같습니다.

1) 산출기준

원재료 매입비율이 가장 높은 구매처의 EA당 단가 가격입니다.

2) 주요 가격변동원인

- 다목적 수법영상 촬영기기는 전기와 비교하여 가격 변동 사항 없습니다.

- VisionGate 3D는 전기와 비교하여 가격 변동 사항 없습니다.

※방산제품은 보안관계상 기재하지 않습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 생산능력

(단위 :백만원)

사업부문	품 목	회사명	사업소	제42기 1분기	제41기	제40기

무기 및 총포탄 제조보안서비스 개발	전자자동 제어기기외	퍼스텍(주)	창원공장	27,462	152,436	126,668

무기 및 총포탄 제조업	무인항공기 지상통제시스템 등	유콘시스템(주)	대전공장	4,700	12,718	8,707

합 계	32,162	165,154	135,375

※ 방위사업부문은 방산사업의 보안 관계상 구체적인 생산능력 산출이 불가능하여 생산설비의 현황(생산 라인의 수, 인력규모, 평균가동시간, 생산방식 등) 등을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다.

[생산능력의 산출근거]

(가) 산출방법 등

(1) 산출기준 : 생산능력을 목표 매출액으로 산정

(2) 산출방법 : 생산능력을 목표 매출액으로 산정

나) 평균가동시간

1일 평균가동시간	월평균가동일수	연간 가동일수 및 시간

8시간	20일	239일, 1,912시간

2) 생산실적(단위 :백만원)

사업부문	품 목	사업소	제42기 1분기	제 41 기	제 40 기

무기 및 총포탄 제조업	전자자동 제어기기외	창원공장	21,116	121,019	99,831

무기 및 총포탄 제조업	무인항공기 지상통제시스템 등	대전공장	3,088	10,991	5,737

합 계	24,204	132,010	105,568

3) 가동률(단위 : H, %)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

창원공장	102,844	79,077	76.89

대전공장	7,575	4,977	65.70

합 계	110,419	84,054	76.12

다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지] (단위 : 천원)

회사및사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

퍼스텍(주)	자가	창원	32,082,161	-	-	-	32,082,161	-

유콘시스템(주)	자가	대전	851,247	-	-	-	851,247	-

합 계	32,933,408	-	-	-	32,933,408	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원)

회사및사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

퍼스텍(주)	자가	창원	5,657,316	-	-	(43,946)	-	5,613,370	-

유콘시스템(주)	자가	대전	3,241,075	-	-	(17,116)	-	3,223,959	-

합 계	8,898,391	-	-	(61,062)	-	8,837,329	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원)

회사및사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

퍼스텍(주)	자가	창원	1,756,388	124,000	-	(29,601)	-	1,850,787	-

유콘시스템(주)	자가	대전	-	-	-	-	-	-	-

합 계	1,756,388	124,000	-	(29,601)	-	1,850,787	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

회사및사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

퍼스텍(주)	자가	창원	3,834,502	390,000	-	(168,032)	-	4,056,470	-

유콘시스템(주)	자가	대전	19	-	-	-	-	19	-

합 계	3,834,521	390,000	-	(168,032)	-	4,056,489	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)

회사및사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

퍼스텍(주)	자가	창원	147,026	-	-	(13,205)	-	133,821	-

유콘시스템(주)	자가	대전	69,391	21,072	-	(5,376)	-	85,087	-

합 계	216,417	21,072	-	18,581	-	218,908	-

[자산항목 : 공구와 기구] (단위 : 천원)

회사및사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

퍼스텍(주)	자가	창원	989,860	26,011	-	(109,868)	-	906,003	-

유콘시스템(주)	자가	대전	441,935	38,000	-	(33,475)	-	446,460	-

합 계	1,431,795	64,011	-	(143,343)	1,352,463	-

[자산항목 : 비품] (단위 : 천원)

회사및사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

퍼스텍(주)	자가	창원	1,556,490	29,436	-	(119,200)	-	1,466,726	-

유콘시스템(주)	자가	대전	390,344	12,550	-	(38,088)	-	364,806	-

합 계	1,946,83	41,986	-	(157,288)	-	1,831,532	-

2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등○ 해당사항 없음(가) 진행중인 투자

○ 해당사항 없음(나) 향후 투자계획

○ 해당사항 없음 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제42기 1분기	제41기	제40기

무기 및총포탄제조업	제품	전자자동 제어기기 부품	수 출	-	-	-

내 수	27,382,881	137,677,997	115,263,794

합 계	27,382,881	137,677,997	115,263,794

보안서비스 개발	제품	수 출	-	-	-

내 수	153,945	1,082,457	351,376

합 계	153,945	1,082,457	351,376

합 계	수 출	-	-	-

내 수	27,536,826	138,760,454	115,615,170

합 계	27,536,826	138,760,454	115,615,170

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직 방산 부문 보안상 상세 조직 생략합니다.

2) 판매경로

◈방산* 본사 영업부 → 실수요자 공장 → 분당 영업부 → 실수요자

3) 판매방법 및 조건

구 분	판 매 방 법

내 수	현금 및 외상판매

수 출	외상판매

4) 판매전략방산부문 : 방산사업은 장기 전망에 따른 연구개발에 주력하고, 정부정책 및 시장 수요에 따라 신속한 의사결정으로 매출 및 이익 안정화에 주력하면서 추가 해외진출 및전략시장 진출을 모색하며 시장 점유율을 확대해 갈것입니다. 6. 수주상황시스템사업 부문은 고객으로부터 단기적인 주문생산 방식에 의해 물량을 받아 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요변화를 정확히 예측 할 수가 없고, 방위산업의 보안관계상 등으로 수주상황을 관리하지 않고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리가. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 1) 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 수출을 통한 외화유입보다 수입을 통한 외화지출이 많으며, 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국달러화(USD), 유로화(EUR) 등이 있습니다. 회사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 회사는 외화로 표시된 채권과 채무관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가,관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향

당기	전기

USD / 원	상승시	(110,484)	(386,581)

하락시	110,484	386,581

EUR / 원	상승시	(7,989)	(25,339)

하락시	7,989	25,339

GBP / 원	상승시	(3,035)	(6,200)

하락시	3,035	6,200

(2) 가격위험 연결회사는 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을이용하고있으며, 보고기간말 현재 연결회사의 지분증권(종속기업 및 관계기업투자를제외)의 금 액 은 7,368백만원(전기말: 8,611백만원)입니다. 보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 해당 시장 주가지수의 10% 변동시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후이익에 대한 영향

당기	전기

상승시	129,120	158,190

하락시	(129,120)	(158,190)

(3) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금 이자율의 0.1% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

0.1%상승시	0.1%하락시	0.1%상승시	0.1%하락시

이자비용	(10,124)	10,124	(26,654)	26,654

이자수익	(6)	6	2,358	(2,358)

2) 신용위험 신용 위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용 위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다.개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

현금및현금성자산(보고기간말 현재 현금보유액 28백만원 제외) 및 대여금및수취채권으로 분류되는 금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 동일합니다. 한편, 금융보증채무 지급보증액은 금융보증부채로 계상된 해당 지급보증의 총 보증액으로 보고기간말 현재 298백만원(전기말: 298 백만원)입니다. 금융보증계약과 관련된 연결회사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 연결회사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 3) 유동성 위험 연결회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2016년 3월 31일	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과	계

매입채무및기타채무	27,337,859	3,496,582	90,000	-	-	30,924,441

차입금	926,127	40,186,856	3,437,547	5,625,697	595,090	50,771,316

금융보증계약(*)	298,725	-	-	-	-	298,725

(*) 금융보증계약과 관련하여 연결회사의 단기금융상품 320백만원은 사용이 제한되어 있습니다.

(단위: 천원)

2015년 12월 31일	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과	계

매입채무및기타채무	24,611,513	1,980,132	236,442	-	-	26,828,087

차입금	8,828,352	27,628,992	4,640,071	5,754,966	126,340	46,978,721

금융보증계약(*)	298,725	-	-	-	-	298,725

나. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 등을 실시할 수 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 및 유동성장기부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.보고기간말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016년 3월 31일	2015년 12월 31일

총차입금(A)	50,000,150	45,176,672

차감: 현금및현금성자산(B)	(683,899)	(846,605)

순부채(C=A+B)	49,316,251	44,330,067

자본총계(D)	71,746,270	73,152,087

총자본(E=C+D)	121,062,521	117,482,154

자본조달비율(C/E)	40.7%	37.7 %

8. 파생상품 거래현황○ 해당사항 없음 9. 경영상의 주요계약

계약상대방	계약내용

LIG 넥스원	OO유도무기 2차양산 사업수주

한화테크윈	K-9 TU CSP(13년)

건국대학교산업협력단	경항공기 항공 선전화 개발사업

한화테크윈	K-9 TU 주장비(13년)

한화테크윈	K-9 주장비 9차양산

한국항공우주산업㈜	차군 정찰용 UAV 체계개발용 추진계통, 환경제어/제빙장치

LIG넥스원	홍상어 2차양산

한국산업기술평가관리원	1시간 이상 비행이 가능한 다목적 수직 이착륙 비행로봇 시스템 개발사업

LIG넥스원	대포병 레이더 사업

LIG넥스원	OO유도무기 사업

한화테크윈	K-10 4차양산

한화테크윈	K-10 탄약운반차 부품공급

한화테크윈	K55A1 부품공급

현대중공업	타기구동장치 외

국과연	LOGIR 발사통제장치

두산DST	OO유도무기(1C) 발사통제장비 시제

LIG넥스원	KGGB 초도양산

지식경제부	항공기 가스터빈엔진 FADEC의 EECU Platform 개발

LIG넥스원	OO유도무기 사업

한국항공우주산업㈜	TQS, 소화장치, 착륙등/탐색등, 스위치패널, ADS, PHCU

한국항공우주산업㈜	수리온 핵심 구성품 공급

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

[지배기업] 1) 연구개발 담당조직 가) 연구소명 : 퍼스텍(주) 기술연구소 나) 설립일 : 1987년 2월 1일 다) 인원구성

총인원수	12명

연구소 인원 학력구분	박사(2), 석사(2), 학사(5), 기타(3)

[종속기업]

1) 연구개발 담당조직 가) 연구소명 : 유콘시스템(주) 기술연구소 나) 설립일 : 2002년 9월 27일 다) 인원구성

총인원수	6명

연구소 인원 학력구분	석사(4), 학사(2),

2) 연구개발비용(단위 :천원 )

과 목	제42기 1분기	제41기	제40기	비 고

연구개발비용 계	670,925	3,510,645	4,484,730	-

회계처리	판매비와 관리비	32,646	77,292	63,870	-

제조경비	254,813	797,052	498,974	-

개발비(무형자산)	383,466	2,636,301	3,921,886	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.44%	2.53%	3.88%	-

- 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결기준임.

나. 연구개발 실적

구분	연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과

2003년	얼굴인식 출입통제 기술 개발	기술연구소	얼굴인식 출입통제 제품 개발 및 판매

실시간 대용량 얼굴검색 기술 개발	기술연구소	대용량 얼굴 DB에서 카메라 영상과의 유사 이미지 검색

대용량 얼굴검색 기술 개발	기술연구소	대용량 얼굴 DB에서 입력된 영상과의 유사 이미지 검색

2004년	얼굴인식 출입통제 기술 개발	기술연구소	얼굴인식 출입통제 제품을 Multi-channel, Network 버전으로 확장

얼굴인식 근태관리 기술 개발	기술연구소	얼굴인식을 이용한 근태관리 제품 개발

자체 얼굴인식 기술 및 SDK 개발	기술연구소	자체적으로 독립된 얼굴인식 기술 개발

DSP를 이용한 얼굴인식 보드 개발	기술연구소	DSP 칩이 내장된 보드에 얼굴인식 알고리즘을 포팅

2005년	생체여권 개발	기술연구소	얼굴, 지문, 홍채를 사용하고 ICAO 규격을 준수하는 생체여권시스템 개발

XP 임베디드 기술 개발	기술연구소	FaceSuit을 이용한 임베디드 제품 개발

얼굴인식 Chip화 알고리즘 개발	기술연구소	얼굴인식 Chip 개발을 위한 소형화 알고리즘 개발

독립형 얼굴인식 시스템	기술연구소	DSP 보드 개발중

개인 이격도에 의한 화상 인증시스템 및 방법	기술연구소	개인이격도를 적용해서 인증 성공율을 높임

유저인터페이스기능이 구현된일체형 화상인증 시스템	기술연구소	일체형 얼굴인식 시스템 개발

2006년	21세기 프론티어기술개발사업	기술연구소	무인항공기 부품소재 개발

T-50 NVIS 패널 제작 및 ASSEBLY 개발	기술연구소	항공우주부품기술개발사업

메카노-21 A-50 MC/MFD	기술연구소	항공우주부품기술개발사업

CCTV 확대 및 얼굴인식 시스템 개발	기술연구소	경찰청 과제 진행후 향후 매출 발생

2007년	유저인터페이스기능이 구현된일체형 화상인증 시스템 및 방법	기술연구소	특허취득일체형 얼굴인식 시스템 개발

개인 이격도에 의한 화상 인증시스템 및 방법	기술연구소	특허취득개인이격도를 적용해서 인증 성공율을 높임

2008년	영상보정을 통한 얼굴인식 방법	기술연구소	저해상도 영상을 고해상도 영상으로 변환시킬 때 그특징이 왜곡되지 않도록 확대되기 때문에, 얼굴 부분을 보다 효율적으로 검출하며, 검출된 얼굴 부분을 보다 선명하게 확대할 수 있으며, 또한 얼굴의 특징부와의 대비를 보다 효율적으로 할 수 있는 효과가 있음

2009년	얼굴 이미지에서 눈동자 검출방법	기술연구소	특허취득얼굴 이미지에서 눈동자 검출 방법을 통한 개인식별 용의

소형정찰 로봇 SCOBOT 개발	기술연구소	민군겸용 휴대용 정찰 감시로봇

2010년	(첨단치안 안전시스템연구개발)영상분석 서버 및 DB 관리 기술 개발	기술연구소	얼굴인식 기술을 이용한 얼굴검색 및 얼굴영상 데이터베이스 관리 시스템으로써, 외근 경찰 근무자의 단말기에서 전송되어 오는 얼굴영상을 얼굴검색 서버 시스템에서 실시간 검색하고, 얼굴검색 결과를 곧바로 단말기에 보낼수 있기때문에 외근 경찰들의범죄자 검색 및 용의자 수사에 효과적으로 사용될 수 있음.

프라이버시 보호형 바이오 인식시스템 개발	기술연구소	얼굴인식 기술을 활용한 얼굴 위변조 검출 기술 확보로 인해 ATM 및 출입통제기용 위변조 얼굴인식 관련 사업에 진출 가능.

모바일폰용 얼굴인식 닮은꼴 검색 시스템 개발	기술연구소	모바일폰에서 응용 가능한 얼굴인식 솔루션 개발 원천기술 확보 및 스마트폰내에 얼굴인식 기본 탑재 가능.

얼굴인식 PC보안 시스템 개발	기술연구소	얼굴인식을 이용한 PC 로그온 및 온라인 인증기술 확보로 인하여 온라인 교육 및 PC 개인인증 관련 얼굴인식 사업 영역에서 매출 기여.

2011년	고성능 다중 얼굴 검출 및 얼굴 식별 엔진(원천기술) 개발	기술연구소	단일영상내에 존재하는 다수의 얼굴을 검출 및 인식하는 얼굴인식 원천기술 확보로 인하여 철도역사 및 전시회장 등의 공공시설에 관련된 얼굴인식 사업 영역에서 매출 증대 기대.

대용량 얼굴인식 유사도 검색 시스템 개발	기술연구소	대용량 얼굴 DB에서 실시간으로 얼굴인식이 가능한 순수 국내 얼굴인식 기술 확보로 인하여 가격 경쟁력 및 고성능 얼굴검색 시스템 개발이 가능. 경철청 범죄수사 및 미아찾기 등의 정부사업에 진출 가능.

스마트폰용 자동 얼굴 인식 모바일 앱어플리케이션 개발	기술연구소	시대적 기술 흐름에 적합한 스마트폰용 얼굴인식 기술 확보로 인하여 엔터테인먼트용 얼굴인식 응용 솔루션 개발 사업에 진출 가능

2012년	구동절환부가 구비된 모바일 로봇	기술연구소	특허취득실외 험지환경에서 운용하는 지상로봇 구동부의 핵심기술로서 계단, 급경사 지형을 극복할 수 있는 기술 국방로봇 및 사회안전 로봇 분야에 적용가능

2013년	압전 소자를 가지는 하이브리드 발전기	기술연구소	특허취득신재생 에너지 사업화 분야에 적용 가능함

2014년	항공기 대기자료컴퓨터 측정 장치	기술연구소	특허취득대기자료컴퓨터 시험장비 개발 기술력 확보

셔틀로봇 플랫폼을 이용한 무인운송차량	기술연구소	특허취득인력수송형 무인화 시스템의 안정성 및 기술력 확보

항공기의 실속 경보 장치	기술연구소	특허취득기존의 기계적인 실속 시스템을 전자적으로 처리할 수 있는 방안을 제시한 기술.실속방지장치 개발에 적용가능.

2015년	무인항공기 착륙유도 방법 및 장치와착륙제어 방법 및 장치	기술연구소	특허취득
영상처리장치를 이용한 비행체와 착륙장 간의 상대좌표값(x,y,z)을 계산하여무인비행기에 제공함으로서 안전하게 착륙할 수 있도록 유도하는 역할을 할 수 있으며, 다음과 같은 사업분야에 적용 가능할 것으로 예상합니다.
- 무인비행기 운용을 위한 고정식 지상착륙 유도장치
- 무인비행기 운용을 위한 이동식 지상착륙 유도장치
- 무인비행기 운용을 위한 해상 착륙 유도장치

지상 성능 시험장치	기술연구소	특허취득 외부POD용 환경조절장치를 개발하면서 파생된 특허로서 동일장비 또는 이와 유사한 장비의 개발 시 적용가능

환경조절 연동장치	기술연구소	특허취득항공기에 장착되는 증기사이클냉각장치의 개발 기술력 확보

환경 조절 장치를 구비하는 항공저자장비포드 시스템	기술연구소	특허취득항공기뿐만 아니라 지상장비에 장착되는 증기사이클냉각장치의 개발 기술력 확보

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] [단위:천원]

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	45,176,672	13,758,661	(8,935,183)	50,000,150	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	45,176,672	13,758,661	(8,935,183)	50,000,150	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	45,176,672	13,758,661	(8,935,183)	50,000,150	-

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액	공 모	-	천원

사 모	-	천원

나. 최근 2년간 신용등급

평가일	기업신용평가등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2016년 04월 25일	e-4 -	나이스디앤비 신용평가㈜(e-1~R)	정기평가

2015년 04월 29일	e-4 0	나이스디앤비 신용평가㈜(e-1~R)	정기평가

□ 기업신용등급의 정의

신용도	등급	상응 회사채등급	신용등급의 정의

우량	e-1	AAA	상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업임.

e-2	AA	상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업임.

e-AA0	AA0	전반적인 신용도가 우수하나 장래의 급격한 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성을 배제할 수 없음

양호	e-3	A	상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업임.

e-4	BBB	상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경영여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업임.

보통	e-5	BB	상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경영여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업임.

e-6	B	상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경영여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업임.

열위	e-7	CCC	상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업임.

e-8	CC	상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업임.

불량	e-9	C	상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업임.

e-10	D	현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업임.

유보	R	R	1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경영상태 급변(합병, 영업양수도, 업종변경 등)으로 기업신용평가등급 부여를 유보하는 기업

※ 평가자의 필요에 따라 각 등급을 +,0,-로 세분화 할 수도 있습니다. 다. 기타 중요한 사항○ 해당사항 없음