아이에스동서 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결기업의 주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고있습니다. 또한, 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 변동이자율 차입의 기준금리가 1%포인트 변동되었을 경우 보고기간종료일 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

변동이자율 차입금	494,217,583	153,874,452

기준금리	1%포인트 상승시	(4,942,176)	(1,538,745)

② 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

외 화 금 액	원화환산액	외 화 금 액	원화환산액

현금및현금성자산	USD	-	-	USD	9,436,993	11,187,555

KRW	325,679	325,679	KRW	70,519	70,519

매출채권및기타채권	KRW	184,432	184,432	KRW	150,868	150,868

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	KRW	2,366,043	2,366,043	KRW	2,233,908	2,233,908

매입채무및기타채무	KRW	9,369	9,369	KRW	671,819	671,819

차입금	-	-	-	USD	12,440,000	14,747,620

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5%포인트 변동시 환율변동이 법인세차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

5%포인트 상승시	5%포인트 하락시	5%포인트 상승시	5%포인트 하락시

USD	-	-	(178,003)	178,003

KRW	143,340	(143,340)	89,174	(89,174)

합 계	143,340	(143,340)	(88,829)	88,829

③ 기타가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업이 SWISS MARINE으로부터 수취하는 대선수익은 해운시황 연동 방식으로 Average of 5 T/C Route for BCI(평균운임)의 102% 금액으로 정산하는 미래현금흐름 변동위험에 노출되어 있으며, 당기 및 전기 중 해당 평균운임이 5%변동시 대선수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

대선수익	736,860	(736,860)	1,316,785	(1,316,785)

(2) 신용위험

연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	411,849,346	330,533,855

매출채권및기타채권	305,922,293	243,488,552

기타금융자산	378,236,890	162,039,931

연결기업의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원) 구 분 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 매입채무및기타채무 286,727,402 10,453,894 392,545 297,573,841 차입금 902,512,510 197,177,327 17,333,000 1,117,022,837 사채 145,000,000 125,000,000 - 270,000,000 리스부채 5,952,898 4,392,939 585,656 10,931,493 금융보증채무 (주1) 208,060,807 1,811,651,344 - 2,019,712,151 비지배지분부채 - 12,032,262 - 12,032,262 합 계 1,548,253,617 2,160,707,766 18,311,201 3,727,272,584 (단위 : 천원) 구 분 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 매입채무및기타채무 221,727,591 10,982,658 1,032,224 233,742,473 차입금 893,743,301 260,845,586 - 1,154,588,887 사채 - - 170,000,000 170,000,000 리스부채 5,852,029 4,266,941 461,230 10,580,200 금융보증채무 (주1) 331,296,217 1,452,670,135 - 1,783,966,352 파생상품부채 305,888 - - 305,888 합 계 1,452,925,026 1,728,765,320 171,493,454 3,353,183,800 (주1) 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결기업이 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. (4) 자본관리 자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 연결기업은 순부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 차입금에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 매입채무및기타채무 297,573,841 233,742,473 차입금 등 1,393,407,079 1,339,565,726 차감: 현금및현금성자산 (411,849,346) (330,533,855) 순부채 1,279,131,574 1,242,774,344 자기자본 1,606,134,123 1,456,863,415 순부채 및 자기자본 2,885,265,697 2,699,637,759 부채비율 44.33% 46.03% 나. 파생상품 거래현황공시서류작성기준일 현재 연결기업의 파생상품자산(부채) 내역은 다음과 같습니다. (1) 이자율스왑 평가내역 보고기간종료일 현재 이자율스왑의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 금융기관 계약일 만기일 차입금원금 계약이자율 평가금액 매 도 매 입 당기말 전기말 우리은행 2021-06-22 2022-06-22 8,000,000 3.92% 3M MOR(CD)+2.64% - 4,037 (2) 통화스왑 평가내역 보고기간종료일 현재 통화스왑의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 금융기관 계약일 만기일 차입금원금 계약이자율 평가금액 매도 매입 당기말 전기말 국민은행(홍콩지점) 2019-05-30 2022-05-27 15,002,460 3.08% 3M Libor + 1.61% - (305,888) (3) 파생상품별 평가내역공시대상기간 중 유효한 파생상품계약과 관련된 손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기손익 포괄손익 당기 전기 당기 전기 이자율스왑 - - (3,060) 3,060 통화스왑 1,011,462 1,212,900 38,558 194,608 합계 1,011,462 1,212,900 35,498 197,668 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상 주요계약보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 중요 계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 1) 연구개발 담당조직당사 및 종속회사의 연구개발 업무는 콘크리트부문, 건설부문 및 환경부문으로 나뉘어 다음과 같이 연구개발이 이루어지고 있습니다. 구 분 담 당 업 무 콘크리트부문 신제품 개발, 고강도 소재 개발, 원가경쟁력 및 품질향상 방안 연구 건 설 부 문 건축/토목 과제 연구, 건설신기술ㆍ신공법 개발, 현장기술 지원 환 경 부 문 환경신기술 개발, 설비공정개선, 산출물(순환골재)의 품질향상, 생산효율 성 향상 방안 등 연구 2) 연구개발비용당사 및 종속회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제48기 제47기 제46기 원 재 료 비 287 113 265 인 건 비 1,102 1,738 1,226 감 가 상 각 비 - 3 3 위 탁 용 역 비 1,158 839 70 기 타 343 184 105 연 구 개 발 비 용 계 2,890 2,877 1,668 회계처리 판매비와관리비 2,890 2,877 1,668 제 조 경 비 - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.13% 0.18% 0.14% ※ 상기 연구개발비용은 내부거래 제거전 금액입니다. 3) 연구개발 실적당사 및 종속회사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 법인명 개발연도 주요 연구과제명 비 고 아이에스동서(주) 2020년 국내향 신규 비데(HERA) 개발 신제품 개발 신규 리모컨 개발 신제품 개발 지하주차장 내진보강 PC외벽 개발 성능향상 PC 중공기둥 개발 신제품 개발 2021년 BIM 기반 PC분야 API 개발 및 물량산출 자동화 System 개발 성능향상 CAD 기반 PC분야 Mapping System 개발 성능향상 코어용 내진보강 PC벽체 개발 성능향상 철근절감형 대구경 PC 세그먼트 개발 성능향상 2022년 고강도 PC기둥 내화실험 연구(65~100MPa) 신제품 개발 SP 벽체PILE ver.II 연구개발 성능향상 넓은 폭을 갖는 프리캐스트 와이드 보 개발 신제품 개발 원심성형 초고강도 직각형보 신제품 개발 법인명 개발연도 주요 연구과제명 비 고 인선이엔티(주) 2020년 전기 자동차 해체 시스템용 배터리 보관장치 신제품 개발 다수 타격 날개를 적용한 순환잔골재 생산기술 성능향상 2021년 전기/수소자동차 종합해체라인 시스템 개발 공정개선 리튬배터리 화재 확산방지 제품 개발 신제품 개발 수소연료 자동차용 수소용기의 수소가스 배출장치 개발 신제품 개발 폐유리 재활용기술 Pilot 공정 개발 공정개선 7. 기타 참고사항 가. 사업의 현황 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황은 아래와 같습니다. 사업부문명 회 사 명 주요 생산 및 판매제품 유형 주요고객 콘크리트사업부문 아이에스동서(주), 영풍파일(주), 중앙레미콘(주) 콘크리트 파일, PC 부재 외 한국철도공사 외 건설사업부문 아이에스동서(주), 유라이앤씨(주), 아람이앤씨(주), 초아건설(주), 티와이건설(주) 토목, 건축공사 및 분양공사 외 수성범어 지역주택조합 외 환경사업부문 인선이엔티(주), 인선기업(주), 인선모터스(주), 아이앤에스(주), 골든에코(주), (주)파주비앤알, (주)영흥산업환경, 환경에너지솔루션(주), (주)삼정이알케이 건설폐기물 수집, 운반 및 중간처리,자동차 해체 재활용사업, 서비스, 환경설비건설 외 현대건설 외 기타사업부문 아이에스동서(주), (주)바운스, (주)부산블루코스트, (주)서현관리, (주)엠엘씨, 아이에스비엠솔루션(주)(주1), 이앤에프아이콘제일호사모투자합자회사, 씨에이씨그린성장제1호사모투자합자회사, 아이에스해운(주),WISDOM SHIPPING 1 SPC, WISDOM SHIPPING 2 SPC, IMM Global Battery LPF 임대업, 서비스, 해상화물운송업 외 레더비가죽학원 외 ※ 시장점유율은 합리적으로 추정할 수 없어 기재를 생략합니다.※ 제46기 중 요업부문을 물적분할하여 이누스(주)를 설립하였으며, 보통주 전부를 매각하여 제외하였습니다.※ 제46기 중 기타사업부문에 해당하는 (주)아토스터디를 매각하여 제외하였습니다.※ 전기 중 콘크리트사업부문에 해당하는 중앙물산(주)는 영풍파일(주)에 흡수합병 되어 제외하였습니다.※ 전기 중 환경사업부문에 해당하는 (주)피규어랜드를 청산하여 제외하였습니다.※ 전기 중 환경사업부문에 해당하는 (주)조치원환경, (주)영흥토건은 (주)영흥산업환경에 흡수합병 되어 제외하였습니다.※ 당기 중 기타사업부문에 해당하는 카이트홀딩스(주)는 환경에너지솔루션(주)에 흡수합병 되어 제외하였습니다.※ 당기 중 건설사업부문에 해당하는 다온이앤씨(주), 디에스이앤씨(주), 도담이앤씨(주), 다솜건설(주), 해니건설(주), 나래이앤씨(주)를 청산하여 제외하였습니다.※ 당기 중 해운사업부문을 기타사업부문으로 재분류 하였습니다.(주1) 새빛이앤씨(주)에서 아이에스비엠솔루션(주)로 상호 변경 되었습니다. 나. 영업의 개황 및 시장여건 1) 콘크리트사업부문[산업의 특성]PHC 파일 등의 콘크리트 제품은 토목 및 건축 기초자재로서 부피가 큰 중량품이기 때문에 판매관리비 중 운반비의 비중이 높으며 제품 야적 공간 확보가 필요합니다. 또한 PHC 파일은 건설공사 시 기초자재로 사용되는 바 건설경기에 매우 민감하게 영향을 받는 품목이며 아파트, 플랜트 공사 등에 사용빈도가 높은 제품입니다.[산업의 성장성]2023년 국내외 경제환경 불확실성이 높아져 공공 건설투자의 감소와 민간주택 시장의 침체 가능성이 증가하여 전반적인 건설산업 침체가 예상이 됩니다. 2022년 건설 착공 감소의 영향으로 금년 민간주택의 경기자체는 전년과 대비하여 횡보세가 전망되나, 원자재 가격 안정화 정책 및 정부규제 완화 등으로 점차 나아질 것으로 예상됩니다. PF 불안정 등 경기침체가 지속되고 있어 민간의 신규투자가 어려운 상황으로 신규분양 보다 재개발, 재건축이 전년대비하여 소폭 상승할 것으로 예측됩니다. LH의 경우 최근 5년 내 최대 규모의 공사 발주가 상반기 중에 이뤄질 예정이고, 3기 신도시 청약이 상반기 중 완료되면 하반기에는 일부 착공이 예상됩니다. 플랜트 산업은금년 삼성전자 평택 P5, 삼성바이오 송도 P6, 울산 샤힌프로젝트, 롯데바이오 송도 등 금년 내 공사 진행 예정으로 PHC PILE 수요가 하반기 일부 증가할 것으로 예상됩니다.[경기변동의 특성]PHC 파일 업체의 판매처는 국내 수요에 맞춰져 있는 내수 중심의 시장으로 형성되어있습니다. 이에 국내 건설경기에 매우 민감하게 반응하는 품목입니다. 건설경기 중 산업기반, 국토개발 등 사회간접자본 시설투자에 따른 정부의 정책적 건설 수요 확대 및 부동산 정책에 상당한 영향을 받고 있습니다.[시장여건]원자재 가격이 지속적으로 이슈사항이 존재하고 건설경기가 침체가 되고 있어 파일시장의 수급 불균형이 예상되고 있으나, ICP PILE, SP벽체파일 등 고부가가치 제품의 적극적인 수주를 통한 영업이익 확대에 노력하고 있습니다.[회사의 경쟁 우위 요소]국내 최초로 PHC PILE 생산기술을 자체 개발하였고, 최신 시설의 AUTO CLAVE 양생으로 품질 및 공급의 안정성을 확보하고 있으며 차별화된 대형 규격의 생산과 선단 확장형 파일인 Ext PILE, ICP PILE 및 콘크리트용 실리카계 슬래그 전용 PHC PILE 등 고부가가치 제품을 지속적으로 개발하고 있습니다. 또한 기술연구소에서 개발한 APJ 파일 연결재의 최근 시공 반영으로 점유율 및 인지도가 상승 중에 있습니다. 2) 건설사업부문[산업의 특성]건설업은 경제성장을 뒷받침하는 보완적 산업으로 국민생활의 근간을 이루는 주택 건설에서부터 도로, 항만 등 산업기반 시설의 건설 및 국토개발 등 광범위한 고정자본의 형성과 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는 국가 경제의 기간산업입니다.[산업의 성장성]건설업은 과거의 고성장과는 달리 저성장의 성숙단계에 도달한 것으로 전망됩니다. 따라서 향후에는 시장경쟁을 통한 건설 업체의 차별화가 심화될 것이며 건설 시공 위주의 단순 서비스 산업에서 개발기획, 자금조달, 시공관리, 시설운영 등을 포괄하는 복합산업구조로의 변화가 예상됩니다. 또한 국민소득 향상은 삶의 질적 수준 향상에 대한 욕구로 이어져 고급주택에 대한 수요도 확대될 것으로 전망됩니다.[경기변동의 특성]건설업이 가지고 있는 기본적인 특성인 수주산업으로 인하여 정부의 사회 간접 시설에 대한 투자 규모, 타 산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자 등은 물론 가계의 주택 구매 상황 등에 의하여 생산활동이 파생되므로 경기에 민감한 산업입니다. 또한 정부의 부동산 가격 및 관련 법규나 정부 정책, 정부의 투자 등 외적 요인에 의해 상당한 영향을 받고 있습니다. [시장여건]주택시장은 원자재 가격 상승과 금리 인상 등으로 당분간은 시장 침체로 이어질 가능성이 높습니다. 또한 단기간에 상승한 주택 가격이 조정되면서 가격 하락과 공급 감소는 불가피할 것으로 예상됩니다. 이러한 불확실성에 따라 정부에선 대출 규제 완화등 다양한 부양정책 등을 펼치고 있어, 인플레이션이 완화되고 금융환경이 개선되는 2023년 말 또는 2024년부터는 회복 국면에 진입할 것으로 판단하고 있습니다.[회사의 경쟁 우위 요소]2019년과 2020년 친환경 건설산업대상 국토교통부장관상, 2021년 주택건설의 날 금탑산업훈장을 수상하여 외부로부터 신뢰성을 검증받고 있으며 부동산 개발 등의 분양사업뿐만 아니라 재건축, 재개발 등 도급사업으로도 사업영역을 확장하고 있습니다. 2021년도에는 사회적 책임과 경영품질 개선을 통해 조직과 사회에 크게 기여한 공로를 인정받아 ESG경영대상(부총리겸 기획재정부 장관상)을 수상하며 지속 가능한 친환경 사업을 추진하고 있습니다. 3) 환경사업부문[산업의 특성]폐기물은 건설공사, 공장시설, 주거 시설 등 우리 생활과 밀접한 대부분의 공간에서 발생하며, 폐기물 처리사업은 이렇게 발생되는 각종 폐기물을 ▶ 수집 ㆍ 운반 ▶ 재활용 ▶ 소각 ▶ 매립하는 일련의 산업을 이야기합니다. 발생된 폐기물은 수집, 운반과정을 거쳐 중간 처분의 과정을 통해 재활용이 됩니다. 이 과정에서 건설폐기물 중 일부는 순환골재 등으로 재활용되며, 가연성 폐기물은 소각을 통해 스팀 공급 등으로재활용이 됩니다. 재활용이 안 되는 불연성 폐기물이나 소각 과정에서 발생하는 잔재물은 매립의 과정을 통해 최종적으로 처분됩니다. 이와 같은 과정을 거쳐 발생된 폐기물의 100%가 처리되고 있습니다. [산업의 성장성]폐기물처리 사업은 사회의 고도화 및 성장, 환경보전 및 보호에 대한 관심 증가, 자원의 고갈 및 재활용의 장려, ESG 경영이념의 대두 등으로 높은 성장 잠재력을 보유한 산업입니다. 폐기물은 건설공사, 공장 시설, 주거시설 등 우리 주변의 다양한 곳에서 발생이 됩니다. 2021년 기준 연간 폐기물 발생량은 19,738만톤으로 2020년 대비 1.0% 증가한 상황입니다. 최근 수년간 발생량은 꾸준히 증가하고 있는 등 수요가 안정적인 산업으로 분류됩니다. 사회가 고도화되고, 선진화될수록 폐기물 발생량은 늘어날 것으로 예상이 됩니다. 이처럼 폐기물 발생량은 꾸준한데 반해 환경 규제, 사업장별 허가량 제한 등으로 인해 처리량을 확대하는 것이 쉽지 않습니다. 이는 처리단가의 인상으로 이어져 폐기물 처리 업체의 수익성 증가의 요인이 되고 있습니다. 또한 폐기물을 보관할 수 있는 일정 면적과 플랜트 시설 등의 처리 설비시설, 운반차량 등이 필요하기 때문에 초기 구축에 많은 투자가 필요하고 환경 문제로 인한 이해관계 대립 등으로 신규 진입 시 인허가의 어려움이 있어 진입장벽이 높은 산업입니다. 따라서 기존 진입한 업체 중 규모가 큰 대형업체 일부가 산업을 선도하는 모습을 보이고 있습니다.[경기변동의 특성]폐기물처리 사업은 주택건설, 공장의 가동, SOC 산업 등 국내 경기 변화와 비교적 연동해서 폐기물이 발생되고 처리되는 특성을 보입니다. 또한 연말이나 연초 등은 건설공사의 저조로 폐기물 발생량이 줄어들어 비수기를 형성하는 등 계절적 요인이 수요 변동 요인의 하나로 작용될 수 있습니다. 다만, 영세 업체가 다수 분포되어 있고 지역적 영업권역을 가지는 특성으로 인해 상위 업체의 시장점유율이 2~5% 수준입니다. 따라서 경기가 위축되고 폐기물 발생량이 다소 감소한다 하더라도 상위 업체의폐기물 처리에 미치는 영향은 비교적 적습니다.[시장여건]현재 국내 폐기물 처리 산업은 영세 업체 위주로 구성되어 있습니다. 건설폐기물의 경우 1% 이상의 시장점유율을 가진 사업자는 전체 처리 업체 중 5% 미만으로 추정됩니다. 소각 위주의 사업장 폐기물 중간처분업체 역시 유사한 규모의 다수 업체가 시장을 분점하고 있는 형태를 보이고 있습니다. 이처럼 영세한 업체가 지역 권역별로 영업을 진행하며 시장을 형성하는 특징을 보이지만, 점차 환경 규제가 강화되고 있고 관련 법규 등이 강화되면서 영세 사업장 운영에 부담이 가중되고 있는 상황입니다. 이에 따라 엄격해진 환경 규제를 만족할 수 있는 기술력과 자본력을 갖춘 업체와 그렇지 않은 중소업체의 격차가 벌어질 전망입니다. 또한 배출 업자에 대한 폐기물 처리 책임이 강화되면서 처리능력과 보관능력 등이 검증된 대형업체를 선호하는 경향도 시장에서 나타나고 있습니다. 이러한 변화는 현재 지역적으로 파편화되어 있는 폐기물 처리 산업 구조를 대형업체 중심으로 재편하는 변화를 초래하고 있습니다. 이미수년 전부터 폐기물 처리업체의 인수 합병이 활발하게 진행되면서 대형 업체가 등장하고 있는 상황입니다.[회사의 경쟁 우위 요소]당사는 친환경 자원 재활용(Recycling) 사업을 영위하는 환경친화적 기업으로, 폐기물의 수집ㆍ운반 및 중간처리, 순환골재 생산, 소각 및 스팀판매, 폐기물의 최종 처분(매립)까지 폐기물 산업의 수직계열화를 구축했습니다. 폐기물 처리업체의 경쟁력은 처리능력에 대한 신뢰도와 시설 규모 등에서 좌우되며, 보유차량ㆍ보관능력ㆍ기술력ㆍ플랜트 설비 능력 등이 중시됩니다. 당사의 폐기물처리 사업부문은 뛰어난 기술력을 바탕으로 다수의 신기술과 특허를 보유하고 있으며, 전국 각지에 사업장을 운영하면서 높은 처리 능력을 인정받고 있습니다. 영업 및 수주능력은 동종업계에 비해 뚜렷한 경쟁 우위를 보이고 있으며, 이는 우수한 폐기물 처리실적으로 입증하고 있습니다. 4) 사업부문별 주요 재무정보최근 3년간 사업부문별 주요 재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제48기 제47기 제46기 콘크리트부문 매 출 액 213,210 217,108 145,726 영업이익 505 13,924 (10,143) 총 자 산 235,702 238,392 207,863 건 설 부 문 매 출 액 1,647,802 1,115,234 829,338 영업이익 307,305 251,379 184,088 총 자 산 2,292,027 2,284,484 2,415,272 환 경 부 문 매 출 액 422,721 246,412 208,567 영업이익 41,417 41,853 48,944 총 자 산 642,735 493,337 486,280 기 타 매 출 액 44,025 42,369 19,593 영업이익 4,704 9,596 (7,036) 총 자 산 926,960 775,902 804,323 내부거래제거 매 출 액 (49,315) (12,682) (2,811) 영업이익 (8,855) (5,987) (6,830) 총 자 산 (358,314) (282,360) (292,239) 합 계 매 출 액 2,278,443 1,608,441 1,200,413 영업이익 345,076 310,765 209,023 총 자 산 3,739,110 3,509,755 3,621,499 ※ 당기 중 해운사업부문을 기타사업부문으로 재분류 하였습니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 폐배터리 재활용 사업[그 사업 분야 및 진출 목적]당사가 신규 진출하고자 하는 신규사업은 폐배터리를 수거 후 재활용하여 다시 2차전지의 원재료를 회수하는 구조의 사업입니다. 2차전지(충전이 가능한 전지, 리튬이온배터리)는 일정 기간이 지나고 나면 사용 용량이 줄어들고 충전 속도가 저하되어 사용 가치가 현저히 떨어지게 됩니다. 현재 전자 기기의 배터리뿐만 아니라 향후 전기차에 적용되었던 배터리들이 수명을다 하고 다시 회수되어 재활용되는 것이 이 산업의 구조이며, 당사 역시 계열사와 함께 폐배터리를 수거-재활용-회수하는 산업 고리를 이루고자 합니다. 이를 통해 지구상 매장량이 정해져있는 희토류(리튬 등)를 회수하여 재사용 하는 부가가치를 창출 할 수 있을 뿐 아니라, 환경을 보호하는 ESG의 목적을 동시에 달성할 수 있습니다.[시장의 주요 특성, 규모 및 성장성]폐배터리 재활용 산업은 그 사업의 대상이 폐배터리라는 점이 가장 큰 특징입니다.2차전지 (리튬이온배터리)의 충전 후 재사용이 가능한 특성을 보유하였지만, 정해진 수명 이후에는 사용 가치가 현저히 떨어지는 한계를 보유하고 있습니다. 그러나 사용가치가 떨어진 폐배터리라고 하더라도 그 안에 존재하는 희토류 희소금속은 적합한 가공 후 초기 상태와 유사한 수준의 재료 상태로 회수가 가능하기 때문에 재활용을 거치더라도 그 가치가 떨어지지 않는 것이 그 특징입니다. 그러다 보니 폐배터리를 충분하게 확보하기 위해 폐차장 혹은 자동차 회사들과 긴밀한 관계를 유지해야 함과 동시에 적합한 재료를 공급해 주기 위한 배터리 회사들과 밀접한 관계를 유지하여 수요사가 필요한 배터리 원재료를 공급하는 것이 이 시장의 성공 요인이며 또 다른 특징입니다.시장의 규모와 관련하여 업체별로 다소간의 차이는 있으나 향후 2040년 경에는 57,395백만달러 (한화 약 75조원) 규모로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.[신규사업 관련 투자 및 예상 자금 소요액]시장이 개화되지 않았으므로, 다수의 기술이 향후 시장의 선점을 위해 기술을 개발, 도전하고 있으며, 아직은 절대적인 우위 기술은 없는 편으로 보이고 있습니다.폐배터리 재활용 산업은 그동안 많은 연구와 노력이 있어 왔으며, 최근 전기차 시대의 도래 및 배터리 원재료 확보의 경쟁이 심해짐과 더불어 급격하게 기술이 발전하고있는 산업으로 분류되고 있습니다.당사 역시 공장 부지 및 해외 선진 기술 회사에 대한 투자를 통해 미래 시장 개화에 대응하고자 합니다.[진행상황 판단에 필요한 정보]현재 당사가 확보한 기술을 활용하여 상업화 규모(연간 약 7,000톤 처리 가능)의 공장이 설립 중이며, 이를 통해 기술에 대한 실증 및 조기 시장 대응을 하고자 합니다. 라. 환경에 관한 사항 당사는 이누스사업부문 단순물적분할로 인해, 2020년 09월 09일부로「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」제8조에 따른 "배출권거래제 제2차 계획기간 할당대상업체 변경 고시(환경부 고시 제2018-128호)"와 관련하여, 일부 할당대상업체의 업체명 변경 및「온실가스 배출권의 할당, 조정 및 취소에 관한 지침」제36조에 따른 권리와 의무 승계로 인한 할당대상업체에서 지정 취소 되었습니다.또한 당사 청양공장에서 과거 할당대상사업장때 신청한 온실가스 감축 건이 2021년 10월 07일 인증되었으며, 2022년 09월 28일 매각 완료하여 59백만원의 수익이 발생하였습니다. 구분 온실가스 감축 인증 기간 인증량(tCO2) 온실가스 인증현황 2016년 04월 ~ 2016년 12월 2,575 한편, 종속회사인 인선이엔티(주)가 의무이행목적으로 보유하는 온실가스배출권은 다음과 같습니다.① 3차 계획기간(2021년~2025년)에 대한 무상할당 배출권 수량 구분 2021년도분 2022년도분 2023년도분 2024년도분 2025년도분 합계 무상할당 배출권 60,079 60,079 60,079 56,580 56,580 293,397 ② 당기 및 전기 중 배출권 증감 내용 및 장부금액 구분 2022년도분 2021년도분 수량 장부금액 수량 장부금액 기초 24,220 - 22,402 - 무상할당 60,079 - 60,079 - 매입(매각) - - (12,700) - 정부 제출 - - (45,561) - 재분류 - - - - 기말 84,299 - 24,220 - 마. ESG 경영을 위한 노력 당사는 건설·환경·제조 사업을 영위하는 종합기업으로 경제적, 사회적, 환경적 책임을 바탕으로 지속가능한 발전을 추구하기 위해 앞선 ESG(환경·사회·지배구조)경영을 실천하고 있습니다. ESG 전담조직 구축 및 친환경 사업 비중 확대, 안전보건 강화, 사회적 책임 실천 외에도 이해관계자와의 소통 채널을 통해 다양한 요구사항과 평가에 적극 대응하고 의견을 수렴하여 지속가능한 경영활동에 반영하기 위해 노력하고 있습니다. 이로써 ESG경영 성과와 추진 현황을 투명하게 공시하기 위해 2022년 지속가능경영보고서를 발간하여 홈페이지를 통해 공개하였습니다. 또한 전사 차원에서 발생할 수 있는 재무·비재무 리스크를 최소화하고 이사회 중심의 경영활동과 신속한 의사결정 및 조직의 투명성 제고 등 ESG 경영을 통한 기업의 지속가능경영 체제를 확립하고 있으며, 업무수행의 전문성과 효율성을 높이기 위하여 이사회 내 ESG위원회 등 분야별 전문위원회를 설치·운영하고 있습니다. 1) 환경경영 활동 당사는 환경을 기업 경영활동의 핵심 가치로 선정하여 친환경 사업 강화를 통해 성장동력을 확보하고 있습니다. 더불어 경제발전과 환경보전을 위해 환경의 현재와 미래 가치를 존중하며, 사회적·경제적 이해관계자로서 책임을 다하고 있습니다. 또한, 최고의 기술력과 시공능력, 사업개발 역량을 바탕으로 지속적인 성장을 이루고 있으며,환경종합서비스, 2차전지 리사이클링 사업, 신재생에너지 사업 분야를 적극적으로 도입하여 환경과 경제적 수익을 함께 추구하고 있습니다. 2015년 폐기물 매립사업을 영위하는 (주)삼정이알케이, 증기공급업체 케이알에너지(주) 등에 직접투자를 시작으로 2019년 국내 건설 폐기물 처리 업계 1위인 환경 종합 서비스 기업 인선이엔티(주)를 인수하며 환경경영 체계를 구축하였습니다. 2020-2022년에는 폐기물 중간·최종 처리업 (주)파주비앤알, (주)영흥산업환경, 골든에코(주)와 하수·폐수처리시설 EPC(설계·조달·시공) 전문업체 환경에너지솔루션(주) 인수를 통해 환경사업을 확대해 나가고 있습니다. 또한, 2차전지 금속폐기물 처리업체 타운마이닝캄파니(주) 인수, 폐배터리 처리 공장부지 확보 등의 투자와 2022년 1월, 북미 최고의 2차전지 원재료 추출 기술을 보유한 배터리 리사이클 업체 리씨온의 지분확보 및 국내 독점 사업권 계약을 통해 글로벌 시장 동반 진출을 꾀하는 등 인선이엔티(주) 자회사 인선모터스(주)와 함께 폐배터리 회수-파쇄-리사이클로 이어지는 배터리 리사이클링 전체 밸류체인에 대한 경쟁력을 완성하였습니다. 이를 통해 당사는 향후 폐배터리 리사이클링 사업 국내 1위를 넘어 글로벌 일류 기업으로 도약하고자 합니다. 당사는 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위해 환경경영 방침을 수립하고 환경경영시스템(ISO14001) 인증서를 획득하는 등 이를 실천하기 위해 노력을 기울이고 있습니다. 또한 전 사업장에 걸쳐 온실가스 및 에너지, 수자원, 폐기물, 대기오염 물질 등을 지속해서 모니터링하고 개선할 수 있는 녹색경영을 적극적으로 펼치고 있습니다. 건설현장에서는 공정별로 비산먼지 발생 억제를 위한 저감 설비를 갖추고, 환경 예방을 위한 대책을 세워 다양한 저감 활동을 하고 있습니다. 각 현장에서는 비산먼지 저감을 위해 매주 진단과 점검을 실시하고, '미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법'에 대응하기 위하여 '미세먼지 비상저감조치 가이드라인'을 제정하여 공사 시간을 유동적으로 조정하고 있습니다. 또한 친환경 건축자재 사용과 에너지효율 1등급 자재를 사용하여 거주자에게 건강하고 쾌적한 실내 환경을 제공할 수 있는 건강 친화형 주택을 건설하여, 거주자의 건강뿐만 아니라 삶의 질 개선에도 각별한 주의를 기울이고 있습니다. 친환경자재 사용 뿐만 아니라 설계 단계에서 단열 자재, 고효율 난방설비, 고효율 전력 장치 등 에너지를 절감할 수 있는 효율적 시스템을 적용시켜 친환경 설계 확대 및 환경 예방에 앞장서고 있습니다. 콘크리트 사업부문은 생산공장별 환경관리 규정을 수립하고 담당자를 지정하여 운영하고 있습니다. 3정5S 활동에서 더 나아가 제조공정에서 발생하는 환경오염 문제를 친환경 운영으로 전환하고, 이를 사내 문화로 자리매김하고 있습니다. 기술연구소에서는 고성능 탄소 저감, 친환경적인 에너지 저감 기술 개발과 더불어 사회, 환경 및 관련 법규에 맞는 친환경 연구개발을 추진하고 있습니다. 또한 콘크리트 생산 중 양생 과정에서 발생하는 열 손실을 줄이고, 오토클레이브 잉여 스팀 재활용을 통한 에너지 절감을 실천하고 있습니다. 또한 용수 재활용 및 태양광 에너지 등 자연 자원을 효율적으로 사용하여 환경 효율성 향상을 통한 비즈니스 이익 증진과 기업 활동에서 발생하는 환경영향을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 특히 공정 활동으로 인해 환경에 미치는 영향을 저감하기 위해 생산공장별 환경방침 및 환경경영 메뉴얼을 제정하고 있습니다. 이를 통해 환경경영시스템(ISO 14001) 인증은 물론 작업자의 안전과 산업재해 예방을 위한 안전보건경영시스템(ISO 45001)을 인증받으며 안전·환경경영 통합시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 2) 사회적 책임 활동 당사는 기업의 사회적 책임과 안전한 일터 조성을 위해 안전·보건 방침을 규정하여 최우선적으로 실시하고 있습니다. 전사적으로 엄격한 안전보건경영 목표를 설정하고임직원과 협력사 직원들이 무재해 작업장에서 근무할 수 있도록 힘쓰고 있으며, 체계적인 재해율 관리 및 안전보건 관련 프로그램을 통해 안전하고 건강한 사업장을 구축해 나가고 있습니다. 이를 통해 2022년 전사의 안전보건경영시스템(ISO45001)의 표준 기준에 적합함을 인증받았습니다. 또한, 주택 및 건축사업을 중심으로 준공 품질을 향상시켜 고객 서비스를 강화하고 있으며, 품질 점검 체계를 고도화 하여 고객만족도를 제고하고 있습니다. 당사는 바람직한 기업문화, 다양한 인재양성 프로그램, 수준 높은 복리후생제도 운영등을 통해 임직원 친화적 일터 조성과 우수 인재 양성 및 확보에 최선을 다하고 있습니다. 또한 어려운 이웃과 함께 하는 나눔 경영으로 사회적 책임을 이행하며 친환경·사회복지 중심의 사회공헌 활동을 실천하고 있습니다. 무엇보다 기업의 경제적 가치와 공동체의 사회적 가치의 조화를 추구합니다. 먼저 조직구성원의 사회적 책임에 대한 인식 확립과 역량 강화를 위하여, 정기적인 교육과 복지시스템으로 조직구성원에게 실천 동기를 부여하고 있습니다. 뿐만 아니라 지속적인 평가제도 개선을 통해 자발적인 직원 참여를 이끌어 내고 있습니다. 당사는 미래 세대 돌봄과 육성을 위해 다양한 아동, 청소년들을 위한 지원활동을 실천하고 있습니다. 매년 사회복지공동모금회를 통해 이웃돕기, 에너지 나눔, 사랑의 집 짓기 성금 등 기부를 이어가며 복지 사각지대에 놓인 저소득, 차상위 계층, 결손·다문화 가정과 홀로 사는 노인분들에게 지역사회와 유기적으로 후원하고 있으며, 문화·예체능·교육단체 기부 등의 나눔 활동을 실천하고 있습니다. 보다 체계적이고 적극적인 사회공헌활동을 위해 2016년 권혁운 회장의 사재 140여억원을 출연해 성실공익법인인 (재)문암장학문화재단 설립하였습니다. 매년 민-관-학 협력을 통해 저소득층 우수 인재들에게 장학금을 지급하고 있으며, 더 나은 환경에서 공부할 수 있도록 교육환경 개선사업을 진행하고 있습니다. 또한 소외 계층의 인재 발굴을 위한 산업 인재 육성사업 등을 후원하고, 범죄 피해 아동의 지원사업과 아동학대 예방 등 다양한 사회공헌활동을 수행하고 있습니다. 당사는 앞으로도 장기적으로 아름다운 미래를 함께 나눌 수 있는 사회가 될 수 있도록 사회적 가치를 공유하고, 더 나은 미래를 위해 최선을 다할 것입니다. 3) 지배구조 당사는 회사의 지속 성장과 주주 등 이해관계인의 균형 있는 권익증진을 위해 안정적이고 투명한 지배구조 정착에 힘쓰고 있으며, 이를 위해 이사회의 과반수를 사외이사(사내이사4명, 사외이사 6명/여성 사외이사1명 포함)로 구성하고 있습니다. 이사회는 경영 목표를 포함한 경영 전반의 중요사항을 공익성·경제성·사회성·환경성 등을 고려하여 심의·의결하는 최고 의사결정기구로써 경영진에 대한 견제와 지원 기능을 함께 수행하고 있습니다. 또한, 사외이사는 법률, 재무, 언론, 경영, 금융, 사회공헌 부문의 전문가로서 사내이사와 경영진의 활동을 객관적으로 감독하고 조언하여종합적인 경영 판단이 될 수 있도록 역할을 다하고 있습니다. 당사 이사회는 월 평균1회 이상 정기적으로 개최되고 있으며 사외이사 및 사내이사의 참석률, 전문성, 직무 공정성 등을 종합적으로 고려하여 이사에 대한 평가를 하고 있습니다. 이러한 평가결과를 토대로 이사의 재선임 여부를 판단하고 있습니다. 이처럼 이사회 중심 경영을 통해 이사회, 경영진, 사외이사 모두가 견제의 틀 안에서 상호 균형을 갖추도록 지배구조를 마련하고 있으며 분/반기/사업보고서를 통해 이사회의 주요 의결사항 등을 공시하고 있습니다. 당사는 이사회의 효율적인 운영과 특정 기능의 전문적이고 심도 있는 경영 감독을 위하여 이사회 내에 분야별 전문위원회를 설치하였습니다. 전원 사외이사로 구성된 사외이사후보추천위원회 및 감사위원회를 두고 있으며, ESG경영을 통한 기업의 지속가능경영 체제 확립을 위한 ESG위원회와 주요 경영사항에 대한 신속하고 원활한 의사결정을 위한 경영위원회를 신설하였습니다. 당사는 언제나 경영 투명성, 건전성, 안전성을 확보해 이해관계자들의 권리를 침해하지 않도록 건전한 지배구조를 확립하고자 노력하고 있습니다.