평화홀딩스 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과 에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래 할 수 있는 위험 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래 할 수있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및기타요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를공시할 의무는 없습니다. 2. 개요당사는 1950년 설립이래 자동차 및 일반산업용부품 전문 생산업체로서 방진제품, 호스제품, 기타 특수제품 등을 생산하여 왔으나, 2006년 5월 1일부로 투자부문을 존속법인으로 하는 지주회사와 제조부문을 신설법인으로 하는 인적분할을 통하여 지주회사로 전환되었습니다.

지주회사의 영업수익은 용역수익(전산용역 및 기타용역)과 배당금수익 등으로 구성되어 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태 지난 2사업년도의 재산상태는 다음과 같습니다.

(단위:백만원,%)

구 분	재 산 상 태	증감율	비 고

2013년	2012년	2013년

자산총계 1.유동자산 2.비유동자산 부채총계 1.유동부채 2.비유동부채 자본총계 1.지배기업지분 2.비지배지분	563,168264,672298,496393,707265,356128,351169,461147,27122,189	566,324264,597301,727393,126211,424181,702173,199148,44724,752	-0.60.0-1.10.225.5-29.4-2.2-0.8-10.4

주) K-IFRS 기준- 2013년 주요 재산상태를 보면 다음과 같습니다. ·현금및현금성자산 : 2012년 274억 → 2013년 410억 ·단기금융자산 : 2012년 648억 → 2013년 475억 ·장기매도가능금융자산 : 2012년 594억 → 2013년 705억 ·공동지배기업및관계기업투자 : 2012년 704억 → 2013년 705억 ·단기차입금 : 2012년 1,085억 → 2013년 1,079억 ·유동성사채 : 2012년 150억 → 2013년 100억 ·유동성장기차입금 : 2012년 42억 → 2013년 558억 ·장기차입금 : 2012년 916억 → 2013년 369억 ·사채 : 2012년 760억 → 2013년 780억- 부채비율 : 2012년 227.0%, 2013년 232.3% ·부채비율 : (부채총계/자본총계)*100

나. 영업실적 지난 2사업년도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위:백만원,%)

구 분	영 업 실 적	증 감 율	비 고

2013년	2012년	2013년

매출액매출총이익영업이익법인세비용차감전순이익당기순이익	570,39053,4929,6006,7905,469	570,64953,29010,976-3,119-3,576	-0.10.4-12.5흑자전환흑자전환

주) K-IFRS 기준- 2013년 주요 종속회사의 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명	영업이익	당기순이익

2013년	2012년	2013년	2012년

(주)파브코	-1,760	2,258	4,134	1,166

평화산업(주)	1,361	2,408	1,588	-2,155

평화오일씰공업(주)	9,860	8,651	9,750	7,513

평화기공(주)	-1,677	1,243	-1,288	447

평화씨엠비(주)	3,098	1,663	1,851	986

(주)평화이엔지	1,291	1,192	1,004	1,344

주1) (주)파브코는 2013년에 유휴설비 매각 및 사업양도에 따른 처분이익 발생으로 당기순이익이 증가하였음.주2) 평화산업(주)는 2012년에 방위사업청의 추징금 43억원이 반영으로 당기순이익이 적자가 되었음. 그 결과 2013년 연결기준 경영성과는 영업이익 96억원, 당기순이익 55억원이 발생하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출(연결기준) 가. 자본조달비율당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	당기말	전기말

총차입금	288,597,731	295,334,414

차감: 현금및현금성자산	(41,016,179)	(27,368,964)

순부채(a)	223,656,011	237,228,542

자본총계(b)	169,460,592	173,198,639

총자본(c=a+b)	393,116,603	410,427,181

자본조달비율(a÷c)	56.89%	57.80%

나. 차입금 및 사채(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	당기말	전기말

유동

담보부차입금	13,280,514	15,925,239

은행차입금	150,341,617	96,835,175

사채	10,000,000	15,000,000

기타	100,000	-

소계	173,722,131	127,760,414

비유동

은행차입금	36,875,600	91,574,000

사채	78,000,000	76,000,000

소계	114,875,600	167,574,000

총차입금	288,597,731	295,334,414

(2) 당기말과 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	차입처	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

2013-12-31

무역금융 등	국민은행	2014-10-13	5.73 ~ 7.79	11,400,000	14,300,000

일반대출 등	기업은행	2014-11-07	5.3 ~ 5.8	9,000,000	10,500,000

일반대출 등	대구은행	2014-04-29	4.65 ~ 5.95	18,310,000	10,710,000

운영자금 등	신한은행	2014-01-10	4.8	6,699,200	4,513,600

무역금융 등	외환은행	2016-11-27	2.76 ~ 5.4	31,140,956	34,181,843

무역금융 등	하나은행	2014-06-18	4.3 ~ 6.04	43,956,260	45,937,513

무역금융 등	한국산업은행	2015-06-27	4.38 ~ 6.3	45,250,000	48,983,320

일반자금 등	우리은행	2014-05-14	12.15	5,124,000	3,904,000

무역금융 등	한국수출입은행	2014-06-30	3.8 ~ 4.9	10,076,592	7,512,832

운영자금 등	SC은행	2014-12-27	3.85 ~ 3.89	6,160,209	7,866,067

동반성장협력자금대출	현대파워텍㈜	2014-09-12	-	100,000	-

매출채권담보대출	하나은행 외	-	-	13,280,514	15,925,239

은행차입금 계	200,497,731	204,334,414

회사의 장단기차입금의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

차입처	차입종별	연이자율(%)	만기일	당기말	전기말

대구은행	사모사채	6.54~6.71	2017-02-28	78,000,000	78,000,000

우리은행	사모사채	5.75	2014-10-27	10,000,000	10,000,000

외환은행	원화사채	6.52	2013-09-23	-	3,000,000

소계	88,000,000	91,000,000

차감 : 1년이내 만기도래분(유동성 사채)	(10,000,000)	(15,000,000)

차감계	78,000,000	76,000,000

- 2013년 주요 재무활동으로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다. ·단기차입금의 감소 : 48억 ·장기차입금의 증가 : 12억 ·유동성장기차입금의 감소 : 42억 ·사채의 증가 : 120억 ·유동성사채의 감소 : 150억 5. 부외채무에 관한 사항(1) 금융기관약정사항 가. 당기말 현재 연결회사는 하나은행외 6개 금융기관과 113,130백만원(전기말 : 115,600백만원)을 한도로 하는 받을어음 할인약정(매출채권담보대출약정 포함)을 체결하고 있습 니다. 당기말 현재 회사가 금융기관 등에 매각한 매출채권 중 만기미도래 및 상환청구권이 존재하는 금액은 13,281백만원(전기말 : 15,925백만원)입니다.

나. 당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 약정한도는 다음과 같습니다(단위 : 천원, USD).

금융기관	구분	한도

단위	금액

하나은행	무역금융대출	KRW	11,000,000

수입신용장	USD	2,000,000

일반자금대출	KRW	24,262,000

전자매출채권발행	KRW	25,500,000

지급보증	USD	8,240,000

KRW	72,428,800

외환은행	무역금융대출	KRW	19,000,000

수입신용장	USD	2,000,000

일반자금대출	KRW	6,000,000

지급보증	USD	5,200,000

KRW	27,300,000

대구은행	당좌대출	KRW	1,300,000

무역금융대출	KRW	22,250,000

법인채무보증	KRW	18,000,000

수입신용장	USD	1,900,000

일반자금대출	KRW	2,000,000

전자매출채권발행	KRW	40,200,000

지급보증	KRW	40,000,000

국민은행	무역금융대출	KRW	10,300,000

수입신용장	USD	2,000,000

지급보증	KRW	25,960,000

신한은행	무역금융대출	KRW	5,000,000

수입신용장	USD	4,460,000

지급보증	USD	2,112,000

KRW	6,000,000

INR	160,000,000

산업은행	수입신용장	USD	3,000,000

일반자금대출	KRW	23,000,000

지급보증	KRW	11,400,000

한국수출입은행	무역금융대출	KRW	2,500,000

지급보증	USD	4,640,000

KRW	3,900,000

해외투자자금대출	USD	2,200,000

기업은행	일반자금대출	KRW	9,000,000

지급보증	USD	1,200,000

KRW	4,800,000

우리은행	지급보증	USD	6,520,000

SC은행	지급보증	USD	11,700,000

합계	KRW	411,100,800

USD	57,172,000

INR	160,000,000

(2) 지급보증당기말 현재 연결회사가 제공받고 있는 보증내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

거래처명	구분	보증금액	비고

한도	잔액

방위산업진흥회	거래이행등	5,368,286	3,374,897	백지어음 1매 견질제공

한국정책금융공사	금융기관차입보증	1,500,000	-

기술신용보증기금	기술부분신용보증	-	-

서울보증보험	납품이행하자보증	195,480	-

신원보증	8,000	-

이행지급보증	533,842	-

합계	7,605,608	3,374,897

(3) 소송현황당기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 중요한 소송사건은 다음과 같으며, 이러한 소송사건의 최종결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

사건번호	내역	원고	소송가액	관할법원	비고

2012나2249	손해배상	(주)케이씨앤지	962백만원	대구고등법원	2심진행중(1심 승소)

상기 소송과 관련하여 연결회사의 미수금 967백만원이 가압류되어 있으며, 967백만원을 법원에 공탁하고 기타유동자산으로 계상하고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항6-1. 우발부채와 약정사항(별도기준)

(1) 금융기관 약정사항 당기말 현재 회사가 금융기관과 체결한 약정한도는 다음과 같습니다(단위 : 천원, USD, CNY, INR).

금융기관	구분	당기말	전기말

단위	금액	단위	금액

하나은행	전자매출채권발행	KRW	500,000	KRW	500,000

지급보증	KRW	72,428,800	KRW	77,381,200

지급보증	CNY	-	CNY	33,600,000

지급보증	USD	8,240,000	USD	6,040,000

산업은행	운영자금대출	KRW	20,000,000	KRW	20,000,000

지급보증	KRW	11,400,000	KRW	11,400,000

외환은행	해외투자자금대출	USD	2,200,000	USD	-

지급보증	KRW	27,300,000	KRW	28,600,000

지급보증	USD	5,200,000	USD	9,100,000

우리은행	지급보증	USD	6,520,000	USD	4,450,000

수출입은행	지급보증	KRW	3,900,000	KRW	-

지급보증	USD	4,640,000	USD	4,640,000

SC은행	지급보증	USD	11,700,000	USD	14,300,000

대구은행	지급보증	KRW	40,000,000	KRW	41,500,000

국민은행	지급보증	KRW	25,960,000	KRW	26,290,000

신한은행	지급보증	KRW	6,000,000	KRW	6,400,000

지급보증	USD	2,112,000	USD	2,496,000

지급보증	INR	160,000,000	INR	-

기업은행	일반자금대출	KRW	5,000,000	KRW	5,000,000

지급보증	KRW	4,800,000	KRW	4,800,000

지급보증	USD	1,200,000	USD	1,200,000

기술신용보증기금	지급보증	KRW	-	KRW	1,000,000

합계	KRW	217,288,800	KRW	222,871,200

CNY	-	CNY	33,600,000

USD	41,812,000	USD	42,226,000

INR	160,000,000	INR	-

(2) 용역수익당기말 현재 회사는 종속기업 및 공동기업 등과 경영지원 용역계약을 체결하고 계약에 따른 용역수수료를 수취하여 용역매출로 계상하고 있습니다. (3) 운용리스당기말 현재 회사는 종속기업인 (주)파브코와 사무실 임대차계약(운용리스약정)을 체결하고 있으며, 관련내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

리스제공자	계약기간	미래최소리스료

1년이내	1~5년이내	합계

(주)파브코	2013.3.17 ~ 2014.3.16	264,000	-	264,000

미래최소리스료는 당기말 현재 임대차계약서상 잔여기간에 해당하는 금액만 산출하였습니다. 한편, 상기의 임대차계약은 임차계약종료시 특별한 사유가 없는 경우 매년자동연장되는 것으로 약정되어 있습니다

6-2. 특수관계자 거래(별도기준)(1) 당기말과 전기말 현재 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

최상위 지배자	김종석(개인)	김종석(개인)

종속기업	평화산업(주)(주)파브코평화기공(주)평화씨엠비(주)(주)평화이엔지천진평화기차배건(유)천진평화기공기차부건(유)천진평화화공(유)PYUNG HWA INDIA PRIVATEPyung Hwa America, Inc.서일(주)	평화산업(주)(주)파브코평화기공(주)평화씨엠비(주)(주)평화이엔지천진평화기차배건(유)천진평화기공기차부건(유)천진평화화공(유)PYUNG HWA INDIA PRIVATEPyung Hwa America, Inc.서일(주)

관계기업	엠디티(주)	엠디티(주)

공동기업	평화오일씰공업(주)(주)피엔디티	평화오일씰공업(주)(주)피엔디티

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역 및 당기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무의내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).가. 기중거래내역

1) 당기

구분	특수관계자명	매출 등(*)	매입 등	유형자산 거래	기타

종속기업	평화산업(주)	1,194,332	-	-	4,420

(주)파브코	1,427,650	264,128	15,000	18,338

평화기공(주)	1,019,752	-	-	13,881

평화씨엠비(주)	1,449,790	-	-	2,854

(주)평화이엔지	1,749,045	-	-	1,006

천진평화기차배건(유)	6,186	-	-	-

관계기업	엠디티(주)	-	-	-	499

공동기업	평화오일씰공업(주)	4,544,036	3,872	-	9,155

(주)피엔디티	681,102	-	-	118,625

합계	12,071,893	268,000	15,000	168,778

2) 전기

구분	특수관계자명	매출 등(*)	매입 등	유형자산 거래	기타

종속기업	평화산업(주)	1,247,926	-	-	-

(주)파브코	1,484,706	269,182	-	-

평화기공(주)	1,053,866	-	-	2,200

평화씨엠비(주)	1,488,697	563	659	900

(주)평화이엔지	2,259,412	-	-	1,300

공동기업	평화오일씰공업(주)	4,631,080	-	-	5,500

(주)피엔디티	11,629	-	-	-

합계	12,177,316	269,745	659	9,900

(*) 종속기업 및 공동기업으로부터 수령한 배당금수익이 포함되어 있으며 그 금액은 각각 1,385,000천원(전기 : 1,885,000천원), 2,000,000천원(전기 : 2,000,000천원)입니다.

나. 채권ㆍ채무내역1) 당기말

구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권(*)	기타채무

종속기업	평화산업(주)	252,779	-	3,983	-

(주)파브코	308,498	2,500,000	793,317	48,400

평화기공(주)	188,496	4,000,000	4,890	-

평화씨엠비(주)	192,588	-	2,494	-

(주)평화이엔지	139,568	-	1,038	-

Pyung-Hwa India Private Ltd.	-	2,321,660	12,504	-

공동기업	평화오일씰공업(주)	548,535	-	10,071	-

(주)피엔디티	114,632	-	22,683	-

합계	1,745,096	8,821,660	850,980	48,400

2) 전기말

구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	대여금	기타채권(*)	기타채무

종속기업	평화산업(주)	263,114	-	-	-

(주)파브코	323,688	13,800,000	816,997	48,400

평화기공(주)	199,197	-	-	-

평화씨엠비(주)	201,282	-	-	619

(주)평화이엔지	148,029	-	1,300	-

공동기업	평화오일씰공업(주)	554,058	-	5,500	-

(주)피엔디티	12,792	-	-	-

합계	1,702,160	13,800,000	823,797	49,019

(*) 회사는 (주)파브코로부터 건물을 임차하여 사용하고 있으며, 당기말 현재 관련 임차보증금 785,000천원(전기말 : 785,000천원)이 기타채권에 포함되어 있습니다.

다. 특수관계자와의 자금거래내역

구분	당기	당기 및 당기말

대여금

기초	증가	감소	기말	이자수익	미수이자