평화홀딩스 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요가. 업계의 현황

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사에는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지 하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 장점으로는 경영효율성, 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다. 지주회사는 독점규제및공정거래에관한법률에 의거 다음 각호의 1에 해당하는 행위를 하여서는 아니됩니다.1. 자본총액(대차대조표상의 자산총액에서 부채액을 뺀 금액)의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40[자회사가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 "상장법인"이라 한다)인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상장요건이 국내 유가증권시장의 상장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법인(이하 "국외상장법인"이라 한다)인 경우, 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20으로 한다] 미만으로 소유하는 행위3. 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위4. 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위. 당사는 독점규제및공정거래에관한법률시행령에 제2조(지주회사의 기준) 1항에 해당 됩니다.제2조(지주회사의 기준) '자산총액이 대통령령이 정하는 금액 이상인 회사'란 다음 각 호의 회사를 말한다.[시행일2017.7.1]1. 해당 사업연도에 새로이 설립되었거나 합병 또는 분할·분할합병·물적분할(이하 '분할'이라 한다)을 한 회사의 경우에는 각각 설립등기일·합병등기일 또는 분할등기일 현재의 대차대조표상 자산총액이5천억원 이상인 회사하지만, 당사는 부 칙[2016.9.29 제27529호]에 제2조(지주회사의 기준에 관한 경과조치)에 해당 됩니다.제2조(지주회사의 기준에 관한경과조치) 위의 법규정의 개정에도 불구하고 기존 지주회사가 자산요건을 충족 못할경우 2027년6월30일까지 자산총액 기준을 충족해야합니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 2006년 5월 1일부로 투자부문을 존속법인으로 하는 지주회사와 제조부문을 신설법인으로 하는 인적분할을 통하여 지주회사로 전환되었습니다.지주회사 전환목적 및 기대효과로는 성장동인 확보(선택과 집중을 통한 주력사업 집중, 신규사업 및 M, 해외시장 진출확대), 경영효율 제고(책임경영 체제확립, 핵심역량 강화, 투자와 사업의 분리), 지배구조 개선(지배구조 단순 명료화, 위험부담 감소, 자본효율 개선) 등을 들 수 있습니다.

당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로 현재는 평화산업(주), 평화오일씰공업(주), 평화기공(주), 평화씨엠비(주), (주)평화이엔지, (주)피엔디티, 창인인재개발원(주), 예원파트너스(주)를 자회사로 두고 있습니다. 지주회사의 영업수익은 용역수익(전산용역 및 기타용역)과 배당금수익 등으로 구성되어 있습니다. 자회사의 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : %)

자회사명	지분율	영위업종	비고

평화산업(주)	67.4	자동차부품 제조업(호스제품)	-

평화오일씰공업(주)	50.0	자동차부품 제조업(오일씰, 오링제품)	-

평화기공(주)	95.0	자동차부품 제조업(프레스, 절삭물 등)	-

평화씨엠비(주)	79.4	배합고무	-

(주)평화이엔지	96.6	금형, 기계 및 치공구 제작	-

(주)피엔디티	50.0	자동차부품 제조업(토셔널바이브레이션댐퍼)	-

창인인재개발원(주)	50.0	연수교육시설의 설치 및 운영	-

예원파트너스(주)	100.0	중소기업창업투자	-

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조에 의하여 주요경영사항을 신고(공시)하여야 하며, 동시에 공정거래위원회에 신고된 지주회사로서 유가증권시장 공시규정 제8조에 의하여 자회사의 주요경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다.(2) 조직도

다. 자회사의 사업현황 당사의 자회사인 평화산업(주)의 자세한 내용은 2018년 5월 15일에 공시한 평화산업(주)의 보고서를 참조하시기 바랍니다.

■ 평화산업(주)

1. 사업의 개요가. 회사의 현황 등 당사는 1950년 설립된 평화고무공업사를 모태로 하고 있으며, 2006년 5월 평화홀딩스(주)로부터 인적분할하여 설립되었습니다. 2015년 창립 65주년을 맞이하여 'One Global'이라는 비젼을 선포하고 품질 및 영업경쟁력 확보와 Global Market Share 확대를 위한 중장기 전략을 수립하여 매진하고 있습니다. 2008년 5월 사업전문화를 위해 방진사업부를 인적분할하여 방진제품 전문기업인 (주)파브코를 설립하였으며, 2014년 5월 경영의 효율성 증대, 제품의 다각화, 품질 경쟁력 강화를 위해 (주)파브코를 흡수합병하였습니다. 당사는 방진 및 호스 자동차 부품을 생산하여 국내 완성차 메이커인 현대차, 기아차, 한국GM, 쌍용차에 중점 판매하고 있으며, 미국, 중국, 인도의 자회사 및 계열사를 통해 해외시장 제품공급에 대응하고 있습니다. 또한 독자적인 기술연구소를 설립하여 운영하고 있으며, 우수 연구인력이 신기술, 재료배합기술 등에 매진하고 있습니다. 방진 및 호스부품 제조 기술부문에 있어서는 현대, 기아차의 기술평가 최고등급인 기술 5스타 획득하는 등 그 기술력을 인정받고 있습니다.나. 산업의 특성 및 성장성(1) 산업의 특성 자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관 효과가 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다. 우리나라 자동차부품산업의 특성은 완성차업체와 부품공급업체가 강한 수직계열 관계를 형성하고 있으며 완성차 업체에 납품하는 1차 부품업체와 1차 부품업체에 납품하는 2, 3차 부품 업체등 중층적 생산구조 형태를 가지고 있습니다. 따라서 부품공급업체의 진입과 성장은 완성차업체에 의해 주도되는 경향이 강하며, 쌍방간에 상호 긴밀한 협력관계를 유지하는 것이 매우 중요합니다. 최근에는 부품공급의 모듈화의 확대로 1차 부품업체가 대형화되는 추세에 있으며, 이에 따라 부품업체의 역할이 크게 증대 되고 있습니다.(2) 산업의 성장성 자동차 산업의 성장은 정부의 산업 정책과 업계의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 한국 자동차 산업은최초의 고유 모델인 포니를 수출하기 시작한 지난 1976년 이후 2017년까지 총 9,766만 대의 자동차를 생산했습니다.(3)경기변동의 특성 자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미칩니다. 이 시기 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.(4)경쟁요소 자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가 수천 개에 달하기 때문에, 실적 부진이 장기화되는 경우에도 국민 경제에 미치는 파장을 고려해구조조정이나 조업단축에 신중할 필요가 있습니다.

자동차 산업의 핵심 경쟁 요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁 우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게 됩니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발 비용, 양산차 제조 생산성, 간접 인력의 생산성, 금융 비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다.

다. 국내외 시장여건(1)국내시장 2018년 국내판매는 10년 이상 노후차 증가에 따른 잠재 교체수요 확대 전망에도 불구하고, 가계부채 증가와 기준금리 인상에 따른 소비여력 축소로 전년수준인 182만대 전망를 전망하고 있습니다. 국산차 내수판매는 다양한 차급 신차 출시 등에도 불구하고 개별 소비여력 축소로 전년대비 1.9% 감소한 153만대 전망를 전망하고 있습니다.(2)해외시장 2018년 자동차수출은 신차 출시 및 해외시장 마케팅 강화, FTA 효과 등에도 불구하고 미국 기준금리 인상에 따른 신흥국 경제불안 가능성, 세계 자도차시장 성장률 둔화, 원화 강세에 다른 가격졍쟁력 약화, 엔회 약세로 인한 일본산 자동차의 경쟁력 강화 등으로 전년대비 1.5% 감소한 257만대를 전망하고 있습니다.라. 조직도

2. 주요 제품에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황 당사는 방진부품, 호스부품 및 방위산업용 특수차량 부품을 생산, 판매하고 있습니다. 이에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상표 등	매출액

자동차부품	제품 및상품	방진제품	진동방지	자체상표(PH) 및완성차업체의주문자상표방식과병행하여 부착	40,517

호스제품	배관	32,262

특수차량부품	기재생략	기재생략	3,875

합 계	-	-	-	-	76,654

주)연결대상 종속회사(서일, PHA)의 경우 주요종속회사 대상이 아니므로 별도기준으로 작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

[2018.03.31 현재] (단위: 원)

구 분	품 목	제13기 분기	제12기	제11기

방진제품	BUSH(小) 군	1,217	1,217	1,218

BUSH(大) 군	2,121	2,121	2,124

Conv'MT'G 군	5,180	5,180	5,185

HYDRO 군	8,358	8,358	8,400

STRUT 군	3,542	3,542	3,544

호스제품	쿨링HOSE 군	1,519	1,519	1,529

제도HOSE 군	3,220	3,220	3,221

연료HOSE 군	1,635	1,635	1,637

주)제품군의 평균가격입니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 현황 당사는 제품의 원재료 및 상품을 계열회사인 평화씨엠비, 평화기공 외 다수의 업체에서 매입하고 있습니다. 이에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

[2018.03.31 현재] (단위: 백만원)

구 분	매 입 품	매 입 금 액	비 율	매 입 처	비 고

원재료	고무류	13,444	27.8	평화씨엠비 외

비철금속류	5,465	11.3	영강금속 외

철금속류	8,898	18.4	평화기공 외

수지	2,757	5.7	대양산업 외

화확약품류	339	0.7	비알씨 외

섬유류	290	0.6	선영통상 외

기타	17,167	35.5	성원산업사 외

합 계	48,360	100.0

상 품	12,199	100.0	이노알앤씨 외

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

[2018.03.31 현재] (단위: 품목별 표시)

품 목	단 위	제13기 분기	제12기	제11기

천연고무	$/Ton	1,470	1,677	1,413

알루미늄	$/Ton	2,194	1,968	1,604

냉연코일	\/Kg	796	799	687

열연코일	\/Kg	751	706	531

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거당사는 국내 사업소 기준으로 2교대로 작업을 실시하고 있으며, 월간 판매계획 기준에 의해 산출하고 있습니다.생산능력은 2018년 운영실적 중 일최대 생산수량 및 금액 기준으로 2018년 평일기준 240일에 근거하여 산출하였습니다.

(단위: 천개, 백만원)

사업소(사업부문)	수 량	금 액

방진제품 사업부	64,638	178,362

호스제품 사업부	60,750	106,191

합 계	125,388	284,553

나. 생산실적 및 가동률(1)생산실적(단위: 백만원)

사업부문	품 목	사 업 소	제13기 분기	제12기	제11기

금 액	금 액	금 액

방진제품	방진	본사	42,776	169,479	158,200

호스제품	호스	본사/2공장	18,852	74,697	76,143

특수제품	방위산업	본사	2,911	11,525	10,590

합 계	64.539	255,701	244,933

(2)당해 사업연도의 가동율(단위: 시간, %)

사업소(사업부문)	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동율

방진제품 사업부	225,792	165,054	73.1

호스제품 사업부	50,195	38,550	76.8

합 계	275,987	203,604	73.7

다. 생산설비의 현황 등(1)생산설비의 현황 당사는 대구에 위치한 본사를 포함하여 국내에 2개의 생산공장, 1개의 연구소와 해외(중국)의 현지법인으로 1개의 생산공장을 보유하고 있습니다. 또한 북미에 진출해 있는 고객의 요구에 적극 대응하기 위하여 2008년 하반기에 미국법인을 설립했습니다. 미국법인의 명칭은 PYUNG HWA AMERICA, INC.(PHA)로 현지 생산공장은 없으며 도매법인의 형태로 운영되고 있습니다.

(2)당기투자실적

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 생산성 향상, 연구설비, 기타설비 등에 1,406백만원의 투자를 하였습니다.

(3)향후 투자계획 당사는 생산성 향상, 연구설비, 기타설비 등에 22,688백만원의 투자를 계획하고 있습니다. 상기의 금액은 향후 기업여건 및 시장환경에 따라 조정 가능합니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위: 백만원)

사 업 부 문	품 목	제13기 분기	제12기	제11기

자동차 부품	방진제품/상품	내 수	21,026	90,372	69,034

수 출	19,491	82,195	100,705

소 계	40,517	172,567	169,739

호스제품/상품	내 수	21,944	91,965	109,786

수 출	10,318	44,610	34,315

소 계	32,262	136,575	144,101

특수차량부품	특수차량제품/상품	내 수	3,875	13,593	11,584

수 출	-	-	-

소 계	3,875	13,593	11,584

합 계	내 수	46,845	195,930	190,404

수 출	29,809	126,805	135,020

소 계	76,654	322,735	325,424

주1)연결대상 종속회사(서일, PHA)의 경우 주요종속회사 대상이 아니므로 별도기준으로 작성되었습니다.주2)수출실적에는 Local수출도 포함됩니다.

나. 판매조직 및 판매방법 등(1)판매조직 당사의 판매조직은 영업본부 이하 영업기획팀, 글로벌영업팀, AVS영업팀, 호스영업팀으로 구성되어 있으며, 출하는 물류영업팀을 통해 이루어지고 있습니다.(2)판매경로 당사는 주요 완성차업체(현대자동차, 기아자동차, 한국GM, 쌍용자동차)를 통해 내수판매와 로컬판매를 하고 있으며, 또한 글로비스, 현대모비스 등의 OEM판매와 1차 부품업체에 직접 판매를 하고 있습니다.6. 수주에 관한 사항 당사는 완성차업체와 개발단계에서부터 사전계약을 통해 완성차의 계획생산에 의해 매출이 이루어지므로 기재를 생략합니다.

(단위 : EA, 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

7. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

가. 시장위험(1)외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

(2)가격위험

연결회사는 연결재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 상장주식 관련 주가지수의 상승 또는 하락 및 비상장주식 관련 가격의 상승 또는 하락이 연결회사의 당기 세후이익 및 자본에 미치는 영향 다른 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정하에 주가지수가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석하였고 비상장주식은 주식 가격이 일정하게 10% 상승 또는 하락하는 경우를 가정하여 분석하고 있습니다.(3)이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.나. 신용위험 신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 일반거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융상품의 신용위험의 최대노출 정도는 장부금액 전액이며 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

다. 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 고려하고 있습니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

8. 파생상품 등에 관한 사항 본보고서 작성기준일 현재 당사가 매매목적 또는 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	계 약 처	계 약 내 용

제13기 분기	제12기

통화선물	삼성선물	통화선물의 만기일에 약정환율로외화 (USD)를 매도하는 거래	통화선물의 만기일에 약정환율로외화 (USD)를 매도하는 거래

연결회사는 통화선물계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 미결제된 약정금액은 USD 4,470,000, JPY 8,000,000, EUR 690,000 입니다. 9. 경영상의 주요계약 해당사항이 없습니다.

10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직

당사의 기술연구소는 본 보고서 작성기준일 현재 63명의 연구원이 제품기획팀, 선행연구팀, AVS개발팀, 호스개발팀, 시험시작팀, 특산지원팀으로 구성되어 자동차용 방진제품, 호스제품 및 특수차량 부품을 전문적으로 연구개발하고 있습니다.

나. 연구개발비용(단위: 백만원)

과 목	제13기 분기	제12기	제11기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	1,564	5,884	5,067	-

감 가 상 각 비	207	731	643	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	1,242	4,210	5,037	-

연구개발비용 계	3,013	10,825	10,747	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-

제조경비	3,013	10,825	10,747	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.9%	3.4%	3.3%	-

주)연결대상 종속회사(서일, PHA)의 경우 주요종속회사 대상이 아니므로 별도기준으로 작성되었습니다.

다. 연구개발실적

연 구 과 제	연 구 기 간	연구결과 및 기대효과

BOX형 HYDRO ENG MTG 개발	2014.01.01~2014.12.31	- 차량의 NVH와 R 성능개선을 위한 엔진마운트형상 개선- 신차 양산시 적용

PLASTIC 재질 적용 Roll Rod Case Brkt개발	2013.01.01~2014.08.01	- 차량부품의 중량절감을 위해 Roll Rod의 부품중Plastic적용- 신차 양산시 적용

Plastic 외파이프 CTBA BUSH 개발	2014.01.01~2014.12.31	- 차량부품의 중량절감, 공정단순화를 위한 일체형Plastic외파이프 개발 및 실차적용- 신차 양산시 적용

고신율 AL BRKT 개발	2014.01.01~2014.12.31	- 차량부품의 중량절감, 제작공정용이 및 충돌안정성개선용 재질인 고신율 알루미늄 브라켓 개발- 향후 신차 수주시 신기술제안사항 (중량/도장성개선)

차량용 전자식 능동제어 엔진 마운트상용화 기술개발 (1차년)	2015.08.01~2016.05.31	- 전자식 능동형 엔진마운팅 시스템 원천기술 및양산성 확보- 1차년: Prototype 단품 제작 및 평가 - 2차년: 실차 평가를 통한 성능검증 및 신뢰성 확보- 3차년: 품질확보, 양산체계 구축, 수요처 연계활동

■ 평화오일씰공업(주) 평화오일씰공업은 자동차, 이륜차 및 일반산업용 부품을OEM(주문자생산방식)으로 제조업체에 부품을 제공하고 있는OIL SEAL, O-RING 전문 제조회사 입니다.(자동차부문의 매출이 95%이상임) 당사에서 생산하고 있는 제품은 엔진, 미션, 브레이크등 주요부품에 장착되는 기능성 부품이며, 제조사업장은 대구 본사, 2공장, 3공장, 4공장, 구미공장을 보유하고 있습니다. 회사는 고객의Global 구매정책 확대와 국제 원자재 가격인상등으로 심화되고 있는 경쟁에 적극 대처하고자, 지속적 공장합리화와 품질시스템 강화를 통하여 고객요구에 적극 대처하고 있습니다.

■ 평화기공(주)

평화기공은 자동차부품의 각종 프레스·절삭가공물 등을 생산하고 있는 업체로 현재 자본금은 50억원입니다. 관계사로의 안정적인 판매처를 확보하고 있으며, 2003년에는 중국에 "천진평화기공기차부건유한공사"를 설립하여 해외진출을 위한 발판을 마련하는 등 최근에는 관계사외의 판로개척에도 주력하고 있습니다.

■ 평화씨엠비(주)

평화씨엠비는 배합고무를 생산하고 있으며, 현재 자본금은 97억원입니다. 회사는 관계사로의 안정적인 판매처를 확보하고 있고, 2000년말부터 시작한 시판확대를 통해 매출 및 이익증대를 도모하고 있습니다.

관계사들의 해외진출에 따라 2005년에는 중국에 있는 "천진평화기차배건유한공사"에 출자하였고, 그리고 같은 해에 "천진평화화공유한공사"를 설립하여 해외진출을 위한 발판을 마련하는 등 최근에는 해외로의 진출과 함께 향후 안정적인 매출증가가 예상되고 있습니다. 2011년 7월에는 중국 "천진평화화공유한공사"의 증자에 참여하였습니다.

■ (주)평화이엔지

평화이엔지는 2004년 10월 1일을 기준일로 하여 평화기공(주)의 기계 및 금형사업부가 인적분할되어 설립된 회사로 자동차부품의 각종 금형·기계 및 치공구 등을 제작하고 있으며, 2009년 1월 1일자로 전자·통신부품 제조판매업체인 (주)센서밸리를 흡수합병하였고, 2015년 11월 1일에는 (주)엠디티를 흡수합병하여 현재 평화홀딩스(주)에서 96.6% 지분을 보유하고 있습니다. 회사는 관계사로의 안정적인 판매처를 확보하고 있으며, 관계사들의 해외진출에 따라 2005년에는 중국에 있는 "천진평화기공기차부건유한공사"에 출자하므로 해외진출을 위한 발판을 마련하였으며, 2011년 7월에는 중국 "천진평화화공유한공사"에도 출자를 하였습니다.

■ (주)피엔디티 피엔디티는 자동차부품 제조업체로서 토셔널 바이브레이션 댐퍼를 생산하기 위하여 2012년 11월 1일에 당사와 일본 NOK(주)가 각각 50%씩 출자하여 설립한 합작법인으로 현재 자본금은 250억원입니다.

■ 엘리먼트식스(주)엘리먼트식스(주)는 탄소섬유복합재료를 성형하여, 자동차 부품을 생산하기 위해 2017년 1월에 설립되었습니다.■ (주)평화기술연구원 평화기술연구원은 자동차부품 연구소로서 MEMS(Micro Eletro Mechanical Systems, 미세전자기계기스템) 마이크로폰을 연구, 개발하기 위하여 2014년 11월 25일에 대구경북과학기술원, 미래과학기술지주, 당사와 함께 출자하여 설립한 합작법인으로 현재 자본금 2억원입니다.라. 자회사의 영업실적- 당기, 전기는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

■ 평화산업(주)

(단위 : 원)

구 분	제 13 기 1분기	제 12 기 기말

[유동자산]	92,513,762,295	65,914,111,596

[비유동자산]	114,233,787,241	113,842,253,988

자산총계	206,747,549,536	179,756,365,584

[유동부채]	110,687,638,085	83,004,669,416

[비유동부채]	27,646,432,760	26,854,787,513

부채총계	138,334,070,845	109,859,456,929

[자본금]	18,701,922,000	18,701,922,000

[주식발행초과금]	30,747,393,848	30,747,393,848

[기타포괄손익누계액]	15,651,285,000	15,651,285,000

[기타자본항목]	8,114,159,768	8,114,159,768

[이익잉여금]	(4,801,281,925)	(3,317,851,961)

자본총계	68,413,478,691	69,896,908,655

대상기간	2018.01.01~2018.03.31	2017.01.01~2017.03.31

매출액	76,653,813,180	82,474,347,260

영업이익	(3,388,354,711)	(1,942,794,810)

법인세비용차감전순이익	(1,499,165,089)	(1,234,807,916)

당기순이익	(1,483,429,964)	(1,224,202,440)

■ 평화오일씰공업(주)

(단위 : 원)

구 분	제 43기 1분기	제 42기 기말

[유동자산]	128,176,832,582	129,154,530,195

[비유동자산]	149,098,235,118	152,017,876,300

자산총계	277,275,067,700	281,172,406,495

[유동부채]	65,924,002,492	64,275,018,342

[비유동부채]	45,829,179,929	46,970,721,897

부채총계	111,753,182,421	111,245,740,239

[자본금]	30,000,000,000	30,000,000,000

[주식발행초과금]	163,378,000	163,378,000

[기타자본잉여금]	12,036,908	12,036,908

[이익잉여금]	110,943,843,433	115,348,624,410

자본총계	141,119,258,341	169,926,666,256

대상기간	2018.01.01~2018.03.31	2017.01.01~2017.03.31

매출액	65,466,068,067	74,592,782,545

영업이익	1,719,052,972	2,982,950,996

법인세비용차감전순이익	1,712,405,651	3,255,667,612

당기순이익	1,595,219,023	2,467,796,050

■ 평화기공(주)

(단위 : 원)

구 분	제35기 1분기	제34기 기말

[유동자산]	30,001,517,680	13,402,813,671

[비유동자산]	43,650,174,624	45,780,853,429

자산총계	73,651,692,304	59,183,667,100

[유동부채]	65,403,784,191	51,381,623,767

[비유동부채]	2,236,874,557	2,057,273,900

부채총계	67,640,658,748	53,438,897,667

[자본금]	5,000,000,000	5,000,000,000

[주식발행초과금]	763,720	763,720

[기타포괄손익누계액]	5,165,815,200	4,670,907,059

[이익잉여금]	(4,421,809,487)	(3,926,901,346)

자본총계	6,011,033,556	5,744,769,433

대상기간	2018.01.01~2018.03.31	2017.01.01~2017.03.31

매출액	22,494,295,498	22,009,099,920

영업이익(손실)	(674,082,540)	(130,373,051)

법인세비용차감전순이익(손실)	266,823,279	751,623,487

당기순이익(손실)	266,264,123	812,479,069

■ 평화씨엠비(주)

(단위 : 원)

구 분	제26기 1분기	제25기 기말

[유동자산]	28,556,621,283	16,784,092,002

[비유동자산]	32,434,079,085	31,345,294,101

자산총계	60,990,700,368	48,129,386,103

[유동부채]	43,391,426,242	30,198,274,501

[비유동부채]	905,490,596	538,423,689

부채총계	44,296,916,838	30,736,698,190

[자본금]	9,700,000,000	9,700,000,000

[기타포괄손익누계액]	2,209,491,184	1,210,680,540

[이익잉여금]	4,831,524,073	6,482,007,373

자본총계	16,693,783,530	17,392,687,913

대상기간	2018.01.01~2018.03.31	2017.01.01~2017.03.31

매출액	20,785,121,086	23,972,682,430

영업이익	27,010,559	197,586,863

법인세비용차감전순이익	289,516,700	494,867,261

당기순이익	289,516,700	385,828,236

■ (주)평화이엔지(단위 : 원)

구 분	제 15기 1분기	제 14기 기말

[유동자산]	14,109,529,634	10,976,703,272

[비유동자산]	51,109,249,008	49,486,396,014

자산총계	65,218,778,642	60,463,099,286

[유동부채]	43,983,887,962	39,586,891,293

[비유동부채]	2,641,548,093	2,348,383,411

부채총계	46,625,436,055	41,935,274,704

[자본금]	5,174,150,000	5,174,150,000

[주식발행초과금]	2,123,385,272	2,123,385,272

[기타포괄손익누계액]	1,508,411,224	204,323,797

[기타자본항목]	(5,034,270,534)	(5,034,270,534)

[이익잉여금]	14,821,666,625	16,060,236,047

자본총계	18,593,342,587	18,527,824,582

대상기간	2018.01.01~2018.03.31	2017.01.01~2017.03.31

매출액	6,335,755,176	7,319,098,275

영업이익	(223,584,361)	(458,027,398)

법인세비용차감전순이익	(195,865,039)	555,457,496

당기순이익	1,100,348,005	533,946,158

■ (주)피엔디티(단위 : 원)

구 분	제7기 1분기	제6기 기말

[유동자산]	10,324,702,103	9,982,149,167

[비유동자산]	54,989,794,826	55,996,769,000

자산총계	65,314,496,929	65,978,918,167

[유동부채]	24,640,719,580	23,459,060,648

[비유동부채]	29,818,119,527	31,161,008,422

부채총계	54,458,839,107	54,620,069,070

[자본금]	25,000,000,000	25,000,000,000

[결손금]	(18,589,569,264)	(18,086,377,989)

자본총계	10,855,657,822	11,358,849,097

대상기간	2018.01.01~2018.03.31	2017.01.01~2017.03.31

매출액	11,434,844,742	11,978,606,511

영업이익	(139,559,700)	118,130,213

법인세비용차감전순이익	(503,191,275)	(219,159,010)

당기순이익	(503,191,275)	(219,159,010)

■ 창인인재개발원(주)

(단위 : 원)

구 분	제2기 1분기	제1기 기말

[유동자산]	2,434,594,593	2,492,232,343

[비유동자산]	7,334,258,251	7,301,732,124

자산총계	9,768,852,844	9,793,964,467

[유동부채]	80,019,638	27,681,910

[비유동부채]	-	-

부채총계	80,019,638	27,681,910

[자본금]	10,000,000,000	10,000,000,000

[결손금]	233,717,443	233,717,443

자본총계	9,688,833,206	9,766,282,557

대상기간	2018.01.01~2018.03.31	-

매출액	-	-

영업이익	(6,440,829)	-

법인세비용차감전순이익	(77,449,351)	-

당기순이익	(77,449,351)	-

주)창인인재개발원(주)는 2017년 07월 27일부로 사업을 개시하였습니다.

■ 예원파트너스(주)

(단위 : 원)

구 분	제2기 1분기	제1기 기말

[유동자산]	4,232,585,056	4,521,678,815

[비유동자산]	762,600,000	466,247,000

자산총계	4,995,185,056	4,987,925,815

[유동부채]	205,480	1,652,000

[비유동부채]	9,650,196	-

부채총계	9,855,676	1,652,000

[자본금]	5,000,000,000	5,000,000,000

[결손금]	13,726,185	13,726,185

자본총계	4,985,329,380	4,986,273,815

대상기간	2018.01.01~2018.03.31	-

매출액	-	-

영업이익	-

법인세비용차감전순이익	-

당기순이익	(944,435)	-

주)예원파트너스(주)는 2017년 09월 26일부로 사업을 개시하였습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 지주회사로서 해당사항이 없습니다.3. 주요 원재료에 관한 사항 지주회사로서 해당사항이 없습니다.4. 생산 및 설비에 관한 사항 지주회사로서 해당사항이 없습니다.5. 매출에 관한 사항 지주회사로서 영업수익은 용역수익(전산용역 및 기타용역)과 배당금수익 등으로 구성되어 있습니다.6. 수주상황 지주회사로서 해당사항이 없습니다.

(단위 : 원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

7. 경영상의 주요 계약해당사항이 없습니다.8. 연구개발활동해당사항이 없습니다.9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항해당사항이 없습니다.