화신 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

당사 및 연결대상 종속회사는 국내 최대 자동차 메이커인 현대기아자동차그룹의 자동차 관련 계열사를 주요 고객으로 자동차용 Chassis Body Part의 주요부품을 모듈품 또는 개별품 형태로 생산하여 납품하는 자동차부품전문 업체입니다.

(산업의 특성) 자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 써서 각 부분품마다 각기 다른 생산공정을 거치는 2만여개의 부품을 조립하여 자동차로 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립산업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며, 특히 2차, 3차계열 부품산업의 하부구조(Infra-Structure)구축이 매우 중요합니다. 또한 타산업으로부터 중간재를 구매하는 정도를 나타내는 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높은 반면 타 산업에 중간재를 판매하는 정도를 나타내는 전방 연쇄효과는 비교적 낮은 최종수요적 제조업형 특성을 갖고 있습니다.

(산업의 성장성) 자동차산업은 생산, 고용, 수출 등 국민경제에 큰 비중을 차지하고 있어, 국가경제발전이나 경기순환에 지대한 영향을 미치는 중요한 산업입니다. 따라서 국가는 기술발전과 경제성장 및 고용확대를 위하여 자동차산업을 국가적 전략산업, 기간산업, 선도산업으로 중점적으로 육성하고 있습니다. 자동차산업이 발전하게 될 경우, 초기에는 수입대체효과를 가지며 국산화와 경제규모를 확보하여 국제경쟁력을 갖추게 되면 수출산업으로 전략화 할 수 있습니다.

(경기변동의 특성) 자동차의 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산코스트를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이와 같이 생산수량의 증가에 따라 나타나는 생산비용의 감소효과를 규모의 경제(Economies of Scale)효과 또는 "Scale Merit"라고 하며 자동차산업에서도 이 효과가 매우 뚜렷이 나타납니다. 따라서 호황기의 자동차산업은 경기를 더욱 일으켜 세우는 촉매제라 할 수 있으나, 불황기의 자동차산업은 투자비와 개발비의 부담 때문에 다소 위축될 수 있는 가능성이 있습니다. 하지만 자동차는 21세기의 현대인에게는 생활필수품과 같은 존재이고, 경기에 영향을 받지 않는 경ㆍ소형차와 국가의 정책적인 지원으로 꾸준한 성장가능성을 보여주는 산업입니다. (국내외 시장여건)

자동차시장은 3분기 현재 여전히 중국의 사드 배치문제와 미국시장의 세단 모델 판매 부진 등으로 주요시장의 판매가 전년대비 감소하였습니다. 국내법인 또한 그 영향으로 지난해의 성장세에 반해 부진하는 양상을 나타내고 있습니다. 연초 외교안보문제로 붉어진 사드 배치문제가 경제적 문제로까지 이어지며, 중국 내 한국자동차는 3월에서 6월까지 전년대비 59%까지 판매가 감소하였습니다. 당사의 핵심 해외법인인 북경법인에도 적지 않은 손실을 주고 있습니다. 하지만 단기간 회복되지 않을 것이라는 우려와는 달리 3분기 들어 한국자동차의 판매 감소폭이 소폭 개선되며, 7~9월 중에는 전년대비 2~30% 감소수준을 보였습니다. 중국 내 SUV차종이 인기를 끌고 있어 트렌트 변화에 맞춰 연말부터 신규 SUV차종과 함께 내년에는 코나 출시도 예정되어 있어 점차 개선되기를 기대하고 있습니다. 최근 전세계적으로 SUV와 해치백 모델의 인기가 점차 높아짐에 따라 기존 차종의 신규 모델은 물론 다양한 세그먼트의 SUV 모델까지 개발될 예정입니다. 이미 인도, 브라질 등 신흥시장에서는 소형SUV 크레타의 인기로 오랜 부진에서 벗어나 실적이 개선되고 있으며, 지난 8월 인도의 신형 베르나 역시 시장의 좋은 반응을 얻고 있어 인도법인 성장에 기여할 것으로 보여집니다. 올해 대내외적 악재로 인해 주요시장의 판매가 위축된 상태이지만 내년 초부터는 신형 싼타페를 시작으로 인기 모델들의 신차가 출시될 예정이며, 기존에 없던 다양한 SUV라인업도 출시될 예정으로 국내외 법인의 성장으로 이어질 것으로 기대됩니다. (회사의 경쟁우위 요소) Chassis Body Part부품산업에서의 경쟁력은 안정된 품질이 최우선이며, 적정한 가격 책정 등으로 결정됩니다. 화신은 최고의 품질수준을 위해 기술연구소를 주축으로 끊임없는 연구개발활동을 수행하고 있습니다. 제품개발은 물론 신기술, 신공법 분야에서 업계를 선도하고 있고, 자체 설계기술의 확보로 고객의 신차개발 계획단계부터 Guest Engineer로서 참여하고 있으며, 이러한 기술력을 바탕으로 신기술, 신공법이 적용되는 제품 수주에서 확실한 경쟁우위의 성과를 거두고 있습니다. 또한 자동차시장에서의 경쟁력 강화로 세계적인 자동차부품기업으로 진일보하기 위해, 비상관리체제를 구축하는 등 전사적인 노력을 집중하고 있습니다. 급변하는 시장상황 속에서도 적극적으로 대처하여 선진제조기술과 품질경쟁력 확보를 통해 더욱 확고한 경쟁력을 갖추도록 만전을 기하겠습니다.

2. 주요 제품, 서비스 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 당사 및 연결대상 종속회사는 자동차 조향장치의 주요 구성품인 Member, Control arm, CTBA 및 차체를 구성하는 Fuel tank, 판넬 등을 생산하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

자동차부품	CHASSIS	Member류	차의 Front 하단부에 장착되어 엔진과 양쪽으로 체결되는 ARM을 고정, 지지하여 엔진으로부터 발생되는 진동을 차체에 전달되지 않도록 하여 승차감을 향상시키는 역할을 함.	OEM현대기아 외	1,216(14.8%)

Arm류	차의 양쪽 WHEEL을 고정, 지지하여 차체의 수평을 유지하며, 주행 중 발생되는 진동 및 충격을 완화, 흡수하여 승차감을 향상시키는 중요부품.	984(12.0%)

CTBA	CTBA(Coupled Torsion Beam Axle)는 차량의 후륜에 장착되어 직선주행시 도로입력정보에 따른 충격을 흡수하고, 선회 시 차량의 선회안정성을 유지하는 기능을 함. 경량, 컴팩트하고 정비성이 우수하고 롤강성, 횡강성이 우수한 타입	962(11.7%)

Module	당사 생산 품목과 타사의 각종 연관 부품을 취합 및 조립하여 완성차 생산 시 메인 공정에 직접 투입되는 원가절감형 제조방식으로 생산되는 제품으로써, Arm과 Frame 및 Module류를 체결하는 Suspension의 주요 구성품.	1,228(14.9%)

BODY	F/TANK	차량의 후방에 장착되며 주로 엔진 내 연료 공급을 하며 차량운행 시 발생하는 연료 유동음을 차단할 수 있는 BAFFLE이 적용되어 있음	245(3.0%)

PNL	PNL(Panel)은 차량의 측면 강성을 보강하는 REINF SIDE OTR나, 차량의 전반부, 좌우측 바퀴 상단부에 장착되는 FENDER APRON의 가장 기본적인 구성품	324(3.9%)

기타제품	Link류	노면상태에 따른 차량의 움직임을 안정시키기 위해 휠 얼라이먼트의 변화를 조절하고 승차감을 향상시키는 부품	-	2,493(30.3%)

Press품	Body Chassis 부분의 각종 철판성형단품

차체 Parts	SUN ROOF, FLOOR, 범퍼레일 등

그 외 제품 생산용 철판의 가공 후 부산물 및 원,부재료 매출 등

상품	해외법인신차생산설비 외	원재료인 철판을 성형하기 위한 구조물로서 생산 품목에 따라 별도로 제작되며 생산활동에 직접적으로 사용되는 전용 및 범용 생산설비	-	775(9.4%)

나. 주요 제품의 가격변동 추이(단위 : 원)

품번	품목	제 43 기3 분 기	제 42 기연 간	제 41 기연 간

55100-F2000	TORSION BEAM AXLE COMPL (AD 아반떼)	64,571	64,571	64,571

55100-B2640	TORSION BEAM AXLE COMPL (PS 쏘울)	54,823	54,823	-

55100-1R100	TORSION BEAM AXLE COMPL (RB 엑센트)	71,373	74,043	73,984

62410-C1050S	CROSS MEMBER BOX'G (LF 소나타)	39,090	41,487	40,526

62400-F3050	CROSS MEMBER ASSY-FRT (ADA 아반떼-북미)	42,399	44,999	45,135

* 산출기준 : 당사 및 연결대상 종속회사가 판매하는 제품 품목 중 판매금액이 큰 품목을 적출하여 공시대상기간중의 평균단가를 산출하였습니다.** 주요 가격변동 요인 : ① 원자재 가격 등 변동에 따른 판매단가 조정 ② 완성차와의 단가 약정에 따른 가격인하 다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

자동차부품	원재료	철판	제품 제작용	185,666	36.3%	현대자동차 외

Bushing	진동 흡수	45,461	8.9%	평화산업/대흥알앤티

Ball Joint	Lower Upper Arm 제작용	17,120	3.3%	일진/프라이맥스

Torsion Bar	Front sub frame 모듈제품 제작용	8,468	1.7%	대원강업

Balt, nut	Front sub frame 모듈제품 제작용	8,814	1.7%	태양금속공업/삼진정공

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제 43 기3 분 기	제 42 기연 간	제 41 기연 간

철판 (All)	809	734	821

ARM ASS'Y-RR LWR(55211-C5050)	9,230	9,283	9,732

RR L/ARM COMPL, RH (55220-C2100)	9,801	9,856	-

RR L/ARM COMPL, LH (55210-C2100)	9,800	9,856	-

ARM ASSY-RR L/ARM (55211-3Q500EX)	7,789	7,827	7,663

BUSH-RR TRAILING ARM(55160-C9000)	3,754	3,738	3,939

* 산출기준 : 당사 및 연결대상 종속회사가 구입하는 자재 품목 중 구입금액이 큰 품목을 적출하여 공시대상기간중의 평균단가를 산출하였습니다.** 원재료 매입단가는 시장가격 변동에 따라 즉시 변경ㆍ적용되며, 이에 대한 제품판매단가는 거래규모에 대한 세부내역을 점검한 뒤 소급 정산됩니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 43 기3 분 기	제 42 기연 간	제 41 기연 간

자동차부품	CHASSIS	Member류	133,677	189,631	336,969

Arm류	110,338	145,723	116,408

CTBA	105,854	157,537	107,341

Module	142,342	208,197	103,435

BODY	F/TANK	27,810	49,172	55,387

PNL	36,410	42,732	54,752

기타	267,836	381,050	457,810

합 계	824,266	1,174,041	1,232,101

* 제42기 중 당사를 포함한 해외법인은 ERP시스템의 상위버전 업그레이드로 인하여 제품군 분류의 세부화 산출이 가능해져 전전기 자료와 차이가 있습니다. 이 점 유의하여 참고해주시기 바랍니다. 나. 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등① 산출기준 : 당기 중 생산실적과 동 기간 중의 가동률로 산출하였습니다. 생산실적 및 가동률은 다음 페이지를 참조해주시기 바랍니다.② 산출방법 : 당사 및 연결대상 종속회사의 실제 보유 총 M/H 대비 당해 기말 생산 투입 M/H를 집계하여 산출하였습니다.③ 비가동 M/H : 결품, 장비고장, 재고조사, 청소 등 공장가동시 발생하는 통상적인 비가동시간입니다.

2) 평균가동시간(단위 : M/H)

구 분	국내 사업장	해외 사업장	계

총투입 M/H	319,558	1,724,912	2,044,470

비가동 M/H	47,691	308,353	356,044

다. 생산실적 및 가동률1) 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 43 기3 분 기	제 42 기연 간	제 41 기연 간

자동차부품	CHASSIS	Member류	113,850	162,271	292,168

Arm류	93,973	124,698	100,931

CTBA	90,154	134,807	93,069

Module	121,229	178,159	89,683

BODY	F/TANK	23,685	42,078	48,023

PNL	31,009	36,567	47,472

기타	228,111	326,072	396,942

합 계	702,011	1,004,651	1,068,288

* 제42기 중 당사를 포함한 해외법인은 ERP시스템의 상위버전 업그레이드로 인하여 제품군 분류의 세부화 산출이 가능해져 전전기 자료와 차이가 있습니다. 이 점 유의하여 참고해주시기 바랍니다.

2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : M/H)

사업소(사업부문)	당분기 가동가능시간	당분기 실제가동시간	평균 가동률

국내 사업장	367,248	319,558	87.0%

해외 사업장	2,033,265	1,724,912	84.8%

합 계	2,400,514	2,044,470	85.2%

라. 생산설비의 현황 등

당사 및 연결대상 종속회사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공구와기구, 비품 등이 있습니다. 세부 현황은 아래표를 참조하시기 바랍니다.

(단위: 백만원)

구 분	기 초	취득 및자본적지출	처 분	본계정대체로인한 증감*	감가상각비	기타	기 말

취득원가:

토지	11,803	-	-	-	-	-	11,803

건물	141,615	425	(75)	119	-	(3,397)	138,687

구축물	12,227	30	-	4	-	(270)	11,991

기계장치	339,427	12,141	(3,530)	13,587	-	(6,850)	354,776

차량운반구	4,289	545	(363)	-	-	(93)	4,378

공구와기구	246,021	4,567	(3,823)	14,153	-	(4,345)	256,572

비품	27,630	658	(99)	2,060	-	(133)	30,117

건설중인자산	25,900	27,323	(1,469)	(30,582)	-	(326)	20,846

소계	808,911	45,690	(9,358)	(657)	-	(15,415)	829,170

감가상각누계액:

건물	(37,098)	-	19	-	(3,413)	663	(39,830)

구축물	(6,781)	-	-	-	(493)	121	(7,154)

기계장치	(190,968)	-	3,517	-	(18,951)	3,434	(202,968)

차량운반구	(3,254)	-	324	-	(328)	80	(3,178)

공구와기구	(139,294)	-	2,183	-	(16,772)	1,823	(152,060)

비품	(23,096)	-	36	-	(1,725)	90	(24,694)

소계	(400,492)	-	6,079	-	(41,682)	6,211	(429,884)

장부금액:

토지	11,803	-	-	-	-	-	11,803

건물	104,516	425	(56)	119	(3,413)	(2,734)	98,857

구축물	5,446	30	-	4	(493)	(149)	4,837

기계장치	148,459	12,141	(12)	13,587	(18,951)	(3,416)	151,808

차량운반구	1,034	545	(38)	-	(328)	(13)	1,200

공구와기구	106,727	4,567	(1,641)	14,153	(16,772)	(2,523)	104,512

비품	4,534	658	(63)	2,060	(1,725)	(43)	5,422

건설중인자산	25,900	27,323	(1,469)	(30,582)	-	(326)	20,846

합 계	408,419	45,690	(3,280)	(657)	(41,682)	(9,204)	399,285

* 당분기 중 상품에서 유형자산으로 대체된 금액은 112백만원 입니다.

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 43 기3 분 기	제 42 기연 간	제 41 기연 간

자동차부품	CHASSIS	Member류	121,611	182,216	347,275

Arm류	98,426	141,427	138,916

CTBA	96,235	147,559	103,433

Module	122,803	205,496	111,637

샤시 소계	439,075	676,698	701,261

BODY	F/TANK	24,466	42,075	46,447

PNL	32,378	42,618	52,505

차체 소계	56,844	84,692	98,952

기타 제품	249,285	372,597	377,704

상품	77,487	115,739	73,782

합계	822,691	1,249,726	1,251,699

* 제42기 중 당사를 포함한 해외법인은 ERP시스템의 상위버전 업그레이드로 인하여 제품군 분류의 세부화 산출이 가능해져 전전기 자료와 차이가 있습니다. 이 점 유의하여 참고해주시기 바랍니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매경로 거래처의 생산계획에 의해 계획생산되어 주문자상표부착(OEM)방식으로 판매하고 있습니다.

2) 판매방법 및 조건

국내 사업장	내수	완성차업체의 월간 및 일일 생산계획에 의하여 판매하며, 약 60일 (일주일 단위) 결제조건 임.(운송비 등 부대비용은 제품가 결정시 포함되어 있음)

수출	LOCAL수출 : 구매확인서에 의하여 판매하고 있음.직수출 : 타OE업체의 월간 및 주간 생산계획에 의하여 판매하며, 약 60일 결제조건 임.해외현지법인 금형 및 장비 등 직수출 : 해외현지법인과의 계약조건에 의함.

해외 사업장	인도법인	완성차업체의 월간 및 일일 생산계획에 의하여 판매하며, 약 30일 결제조건 임. (현지통화)(운송비 등 부대비용은 제품가 결정시 포함되어 있음)

중국 북경법인

미국법인

브라질법인

중국 창주법인

3) 판매전략 자동차 MAKER의 차량 구상 단계부터 제품설계, 試作, 試驗, 금형ㆍ치공구의 설계ㆍ제작 그리고 제품 제조에 이르기까지 자동차개발의 전 부문에 걸쳐 참여하고 있습니다. 특히 제품개발단계에 PLM/PDM SYSTEM을 적용함으로써 원가절감 및 생산성 향상을 기하고, 신기술 도입 및 원가와 공정의 관리 기술을 SYSTEM화하여 CIM에 의한 고정도, 고품질의 제품을 저가격에서 계획적으로 생산하여 외국 유수의 업체와 경쟁하여 어느 업체의 요구에도 만족할 수 있는 품질과 가격경쟁력의 확보를 목표로 하고 있습니다. 해외 수출부문의 점진적 확대에 대비하여 수출을 위한 기본 요건인 TS16949 획득을 완료하였고 앞으로도 신기술ㆍ신공법의 도입 등 해외시장 진출을 위한 경쟁력을 확보코자 회사의 전 역량을 기울이고 있습니다. 5. 수주상황 당사 및 연결대상 종속회사는 완성차업체의 차종별 제품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이 확정되어 있지 않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없기 때문에 수주물량, 수주잔고등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있습니다. 따라서 당사 및 연결대상 종속회사는 별도의 수주없이 완성차 업체의 수시 생산계획에 따라 공급되며, 완성차 업체의 생산계획에 따라 당사의 수주총액이 결정됩니다.

6. 시장위험과 위험관리 가. 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 단기ㆍ장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

이와 관련하여 당분기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각각 189,970 백만원 과 276,04 5 백만원 으로 , 이자율변동이 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

나. 환율변동위험 환율변동위험은 환율변동 으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 기업의 해외영업활동 등으로 인하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 공시서류작성일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 분 기	전 기

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	293,031	23,938	320,893	43,779

JPY	5	1,954	10	1,991

EUR	52	31	5	1

합 계	293,088	25,923	320,908	45,771

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 공시서류작성일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당분기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 분 기	전 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	13,455	(13,455)	13,856	(13,856)

JPY	(97)	97	(99)	99

EUR	1	(1)	1	(1)

합 계	13,358	(13,358)	13,757	(13,757)

상기 민감도 분석은 공시서류작성일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

다. 기타 가격위험 기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업의 매도가능지분상품 중상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 공시서류작성일 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

라. 위험관리 최근 국제적인 원자재 가격과 유가의 불안정 등으로, 당사의 원재료 구매가격과 제품판매가격의 변동 또한 등락을 반복하고 있습니다. 따라서 당사는 이러한 급격한 환경변화에 유연하게 대응할 수 있도록 원자재 공급업체와 고객사 등과 상시적으로 가격협의를 진행하고 있으며, 당사가 영위하는 산업과 그 외 시장상황을 상시 주시하고 있습니다. 한편, 당사는 환율변동에 의한 외화자산 및 외화부채에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 그러나 직수출과 LOCAL수출로 인한 외화수입금액과 원재료 수입 등으로 인한 외화지급액이 공존하기 때문에, 해당 환위험의 상당부분이 상쇄될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 비정상적으로 발생할 수 있는 급변상황에 효과적으로 대처하고자 외환관리위원회를 별도로 구성하여, 전문가들의 자문 아래 매달 정기회의를 실시하고 있습니다. 정기회의에서는 당사의 외화채권 보유현황과 글로벌 경제동향 및 환율전망에 따른 향후 외환관리에 대한 적극적이고 세부적인 방안이 검토되고 있습니다. 또한 급격한 경영환경 변화와 시장상황에 대비하여, 효율적인 자금운용과 현금흐름관리를 당사의 전사적 목표로 수립하고 주기적인 성과평가를 진행하고 있습니다.

7. 파생상품거래 현황 당사는 외화매출채권과 관련하여 환율변동에 따른 원화회수금액의 변동위험을 회피하기 위해 통화선도매도계약을 이용하고 있습니다.당사의 당분기말 현재 통화선도미결제약정내역은 다음과 같습니다.

구분	매도금액	계약일	만기일	약정환율	계약건수

(천USD)	(원/1USD)

통화선도	30,750	2016.10.12~2017.09.29	2017.10.13~2018.09.14	1,110.6~1,198.2	116

통화옵션	14,250	2017.02.06~2017.06.14	2017.10.11~2018.06.11	1,087.0~1,180.0	57

당분기말 현재 당사의 통화선도계약의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	파생상품평가금액	파생상품평가이익(손실)

파생상품자산	375	518

파생상품부채	332	(320)

8. 경영상의 주요계약 등 가. 기술제휴 계약 일본의 자동차부품 업체인 F. Tech, Inc.와 자동차부품 및 그 구성품 제조를 위한 금형기술과 기술인력의 상호 교류를 위한 기술제휴 계약을 체결하였습니다.(기술료 지급 또는 수령 없이 상호 동일한 조건으로 협력) 나 . 주요 고객사와의 기본계약 당사 및 연결대상 종속회사는 완성차 업체와 매년 위탁계약을 체결하여 납품하고 있으며 이는 특별한 변동사항이 없을 경우 별도의 계약없이 자동 연장되는 조건으로 되어있습니다. (발주계획, 대금의 결정 및 지급방법 등 거래관계의 포괄적인 내용)

다. 합작투자 계약

계약상대처	계약일	내 용

해납천	2015.04.07	화신 : HBJ(중국 북경법인) : 해납천 = 26 : 25 : 49 비율로 Hwashin BHAP (Cangzhou) Automotive Parts Co., Ltd. 설립

해납천	2015.07.30	화신 : HBJ(중국 북경법인) : 해납천 = 26 : 25 : 49 비율로 Hwashin BHAP (Chongqing) Automotive Parts Co., Ltd. 설립

9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

1) 연구개발 담당조직

무한기술 경쟁시대인 21C, 급속히 변화하는 세계자동차 산업시장을 주도하기 위해 당사는 기술력을 높이는데 총력을 기울이고 있습니다. 이에 87년 기업부설연구소인 화신기술연구소를 설립, 자동차부품의 성능 향상을 위하여 고가의 시험.분석자료를 갖추고 관련제품의 성능평가 및 품질보증업무를 수행하고 있으며 2007년 기술연구소를 신축하여 기술정보제공에서 기술인력 양성에 이르기까지 다양한 연구개발에 박차를 가하고 있습니다.

■ 선행연구분야 (Advanced Research Part)

선행연구분야는 산업현장의 애로기술 및 독자 연구, 국책 과제를 통한 산학연 공동연구과제 등을 통해 신소재, 신기술 개발을 추진하고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발 활동으로 1999년 12월 연구과제 중 "Shell형 경량 Suspension System"이 과학기술부에서 선정하는『20세기 한국 100대 기술』에 포함되었으며 기술연구소를 중심으로 신기술 신소재 연구에 박차를 가하고 있습니다. 현재 진행되고 있는 연구과제는 알루미늄 판재 성형 및 압출공법을 이용한 Subframe, Lower Arm 등의 샤시 부품개발과 60K, 80K급 이상의 초고장력 강판을 이용한 고강성 경량 부품 개발 등이 있습니다.

■ 제품설계 및 해석분야 (Product Design Analysis Part)

축적된 설계기능을 바탕으로 Chassis부품 및 Module 설계를 하고 있으며 VPM(Virtual Proto-Type Model)을 활용하여 설계기간을 단축하고 설계생산성을 향상시켜 효율화, 단순화를 통한 원가절감 및 품질향상을 도모하고 있습니다. - Sub Frame, Lower Arm류 등 부품에 대해 3차원 Solid 설계와 구조해석, 동력학 해석 등 동시공학적 기법(Concurrent Engineering)을 적용한 최적설계 연구개발. ①제품설계 분야 : 제품설계분야는 축적된 제품설계 및 개발 경험을 바탕으로 컴퓨터상에서 실제 제품과 동일하게 3차원 형상(Solid Model)으로 표현하여 Master Data로 관리하고 있습니다. 그리고 설계된 단품과 주변부품들을 모듈 또는 전체 System형태로 구성하여 가상공간의 모델에서 조립성여부와 간섭여부등을 검토할 수 있는 DMU (Digital Mock Up)를 구축함으로써 생산과정에서 발생될 수 있는 문제점등을 사전에 검증하여 개발비용 및 개발기간의 단축을 구현하고 있습니다. ②해석분야 : 여러가지의 상용 CAE S/W를 사용한 가상모델 (Virtual Prototype Model)의 컴퓨터해석을 실시함으로써 고객의 요구사항을 만족하는 제품의 최적설계를 실현하고, 요구 품질수준을 조기에 달성하여 제품 개발기간을 단축하고 시작품 제작을 최소화시킬 수 있습니다.

■ 시작. 시험분야 (Prototyping Testing Part)

신차종 부품개발시 선행단계에서 시작금형 및 시작JIG를 통하여 고객이 요구하는 시제품을 신속하게 제작하고 공급하며, 제조타당성(성형성, 조립성, 용접변형량, 도장성, 양산성 등)을 검토 후, 문제점 발췌하여 FEED BACK 함으로써 설계개선 되도록 유도 하며, 이를 통해서 양산 공정 개발시 일정 단축 비용 절감, 양산 품질 조기 안정화에 기여코자 합니다. ①시작분야 : 신차량 개발시 시작품의 신속한 제작과 성형성 및 조립성을 검증하여 양산에 적합한 품질검증체제를 구축하고 개발기간 단축 및 개발비용을 절감하여 사전품질을 확보하고 있습니다. - LASER CUTT'G M/C을 이용한 시작품 제작 - 고객에게 품질이 검증된 시작품 제공 - 3차원 측정기를 이용하여 완벽한 품질확보 - WELD'G ROBOT를 이용하여 양산성을 고려한 시작품 제작 ②시험분야 : 실차 재현시험이 가능한 첨단 시설 및 장비를 보유, 당사 제품의 성능과 내구 신뢰성의 지속적인 검증을 통해 안정된 품질을 확보함은 물론 다양한 신차 개발을 통한 풍부한 기술력과 연구 성능을 확보하고 있습니다. - FFT 분석을 통한 소음, 진동분야 연구 - STRAIN 측정을 통한 DATA ACQUISITION - MODULE TEST를 통한 실차 재현 시험 - VIRTUAL TEST를 이용한 개발기간 단축 - MTS DURABILITY TESTER를 통한 다양한 CHASSIS TEST - BUSH'G등 EDM TEST를 통한 DATA 축적

■ 성형. 용접분야 (Press Welding Part)

① 성형해석 (Stamping Analysis) : 금형 제작 전에 Virtual Try Out을 실시하여 사전에 제품성형성을 예측하여 공법을 설정함으로써 개발기간을 단축하고 설계개선 및 투자비 절감의 효과를 도모하고 있습니다. ② 고속용접 (High-Speed Welding) : 기존의 용접속도를 2~3배 향상시킴으로써 생산성 향상과 품질을 동시에 확보함은 물론이고 설비투자비, 공정인원, Layout 면적절감을 이루어 원가를 획기적으로 절감하고 있습니다.

2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제43기 3분기	제42기	제41기

연구인력인건비	8,118	11,432	11,427

시험연구비	1,775	2,575	2,051

위탁훈련비(교육)	51	46	27

국민연금 외 4대보험	791	1,027	949

유지보수료	649	790	633

연구자산 감가상각비 외	11,189	19,240	15,129

연구개발비용계	22,573	35,111	30,216

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당분기매출액×100]	2.7%	2.8%	2.4%

나. 연구개발 실적

◎ 완료과제

1997. 11.	공업기반기술과제

1997. 11.	지역컨소시엄과제

1998. 02.	경북대 공동연구

1998. 09.	Front # Type Sub Frame - Ass'y

1998. 11.	반용융 변형 해석 알고리즘 제조기술개발 - AL CONNECTTOR

2001. 07.	공업기술기반과제

2001. 10.	G7(차세대자동차기술)과제

2003. 07.	중점국가연구개발사업

2004. 10.	21C프론티어 연구개발사업

2005. 10.	경북대학교 공동연구

2006. 06.	경북대학교 공동연구

2007. 10.	고객사 공동연구 (HMC)

2007. 12.	고객사 공동연구 (MOBIS)

2008. 07.	부품 소재 기술개발 사업

2009. 08.	산업원천기술개발 사업

2009. 10.	부품 소재 기술개발 사업

2010. 06.	산연 공동기술개발지원 사업

2011. 07.	부품 소재 기술개발 사업

2011. 10.	산업원천기술개발 사업

2011. 10.	성장동력기술개발 사업

2013. 02.	지능형 자동차 상용화 기반 구축 사업

2013. 10.	특구기술사업화 사업

2015. 04.	대경광역경제권 선도사업

2016.11	테마클러스터 사업

2017.04	연구개발특구기술이전 사업

2017.05	광역경제권 거점기관지원 사업

◎ 진행중인 연구개발 현황

- 중소벤처기업부 지원사업 1건

- 대구광역시지원사업 1건

- 미래창조과학부 1건

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 특기사항이 없습니다.