화천기계 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동 . 사건 또는 현상은당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2.개요 당사는 공작기계제작 및 판매를 주력업종으로 영위하는 종합 공작기계업체 입니다.당사가 영위하는 공작기계 제조업의 특성과 성장성,경쟁요소 등은 동 회사의 2017년도 사업보고서 "Ⅱ.사업의 내용(제조업)-1.사업의 개요-가.산업의특성~사.영업개황 및시장여건"을 참조하시기 바랍니다. 2017년 공작기계 시장은 2017년에 들어 회복세를 보였던 설비투자가 4분기에 들어가면서 증가세가 둔화되고 있으며, 이로 인해 공작기계 수주가 4분기에는 전년대비 증가세에서 8개월만에 감소로 전환되었습니다. 당사는 전년대비 활성화된 공작기계 시장 분위기 속에서 전년대비 6.6% 증가한 매출 204,818백만원을 달성하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 당사의 지난 3사업연도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2017년	2016년	2015년

[유동자산]	78,205	84,896	91,599

ㆍ당좌자산	59,925	67,143	71,555

ㆍ재고자산	18,280	17,753	20,044

[비유동자산]	78,566	76,661	68,185

ㆍ투자자산	5,312	4,085	6,459

ㆍ유형자산	66,444	67,081	55,533

ㆍ무형자산	1,483	1,483	2,267

ㆍ기타비유동자산	5,327	4,012	3,926

자산총계	156,771	161,557	159,784

[유동부채]	31,775	37,373	31,375

[비유동부채]	1,859	1,404	2,159

부채총계	33,634	38,777	33,534

[자본금]	11,000	11,000	11,000

[자본잉여금]	7,012	7,012	7,012

[기타자본]	(1,753)	(1,753)	(1,753)

[기타포괄손익누계액]	349	97	165

[이익잉여금]	106,529	106,424	109,826

자본총계	123,137	122,780	126,250

※ 상기 제43기(2017년), 제42기(2016년) 및 제41기(2015년) 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

나. 당사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

항 목	영 업 실 적	비고

2017년	2016년

매 출 액	208,414	195,473

매 출 원 가	186,154	176,762

매출 총이익	22,260	18,711

판매비와관리비	21,968	18,974

영 업 이 익(손실)	292	(263)

금 융 수 익	572	671

금 융 비 용	854	2,159

기 타 수 익	2,095	1,644

기 타 비 용	1,329	2,467

세 전 이 익(손실)	776	(2,574)

법인세 비용	193	69

당기 순이익(손실)	583	(2,505)

※ 상기 제43기(2017년), 제42기(2016년) 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 당사의 유동자산이 7.9% 감소한 주요원인은 마케팅 활동을 통한 분할판매 프로모션활동으로인한 현금회수금액의 감소에 있습니다. 또한 유 형자산이 감소한 요인은 전년도에 차부품 생산설비 투자로 구입하였던 건설중인자산들이 당해년도 기계장치로 대체되면서 감가상각비가 전년대비 11억 증가한것에 주 요인이 있습니다.2017년 공작기계 시장은 설비투자가 이루어지는 등 회복세를 보이며 전년대비 6.6% 증가한 매출 204,818백만원을 달성하였습니다.금융비용은 전년대비 60.4%가 감소하였는데, 이는 전년도에 매도가능금융자산의 가치하락으로 인한 손상차손인식 금액이 2,131백만원 발생하였지만 당해년도에는 발생하지 않은 것에 주 요인이 있습니다. 기타수익은 전년대비 53.8% 증가하였는데, 이는 기능경기대회 참가 장비대수가 증가하여 수입수수료가 전년대비 589백만원 증가한것에 그 요인이 있습니다. 기타비용은 전년대비 46.1%가 감소하였는데, 이는 전년도에 회원권의 가치하락으로 인한 손상차손인식 금액이 785백만원 발생하였지만 당해년도에는 발생하지 않은 것에 주 요인이 있습니다.

4. 유동성,중요한 자금조달 및 자금의 지출 당사는 수익의 대부분이 현금 및 어음으로 결재되고 있으며 할부매출이 발생하지 않는 특성상 영업수금이 운영자금의 대부분을 차지하고 있어 영업에 따른 자금의 필요가 적은 영업구조를 가지고 있습니다.(1) 유동성

(단위: 천원)

구 분	2017년	2016년

현금및현금성자산	13,490,510	18,691,588

유동비율	246.1%	227.2%

당좌비율	188.6%	179.7%

위에서 보는 표와 같이 2017년말 가용자금(현금 및 현금성자산)은 13,491백만원입니다. 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 246.1%로 안정적인 수준을 유지하고 있으며 당좌비율은 매출채권 증가의 요인으로 전년대비 8.9% 증가한 188.6%입니다. (2) 자금조달 등

- 차입금

(단위:천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	제 43(당) 기	제 42(전) 기

할부금융	효성캐피탈(주)	-	-	54,865

한국캐피탈(주)	-	42,500	227,584

소 계	42,500	282,449

유동성장기차입금	(42,500)	(259,698)

합 계	-	22,751

당사는 당기말 현재 (주)애큐온캐피탈(구, (주)케이티캐피탈)과 리스물품 공급자로서 리스 VENDOR 포괄약정을 체결하여 상품 또는 제품 구매자에게 (주)애큐온캐피탈(구, (주)케이티캐피탈)의 연 간 리스금융한도내에서 운 영하고 있습니다. 구매자들의 원활한 채권 상환으로 캐피탈관련 차입금의 감소로 차입금의존도는 전년대비 0.17% 감소한 0.03%입니다.