화천기계 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동 . 사건 또는 현상은당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2.개요 당사는 공작기계제작 및 판매를 주력업종으로 영위하는 종합 공작기계업체 입니다.당사가 영위하는 공작기계 제조업의 특성과 성장성,경쟁요소 등은 동 회사의 2018년도 사업보고서 "Ⅱ.사업의 내용(제조업)-1.사업의 개요-가.산업의특성~사.영업개황 및시장여건"을 참조하시기 바랍니다. 2018년 공작기계 시장은 내수침체의 영향과 연말 잔여휴가 소진 및 12월 마지막 주 대다수 기업의 공장휴무 등이 내수수주 감소의 주 원인이며 무역전쟁 여파로 인한 기존에 받은 수주 물량 해약 등의 영향으로 수출수주 또한 2개월 연속 감소하는 시장 분위기 속에서 전년대비 13.3% 감소한 매출 180,680백만원을 달성하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 당사의 지난 3사업연도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2018년	2017년	2016년

[유동자산]	82,469	78,205	84,896

ㆍ당좌자산	60,399	59,925	67,143

ㆍ재고자산	22,070	18,280	17,753

[비유동자산]	79,651	78,566	76,661

ㆍ투자자산	7,063	5,312	4,085

ㆍ유형자산	66,478	66,444	67,081

ㆍ무형자산	1,228	1,483	1,483

ㆍ기타비유동자산	4,882	5,327	4,012

자산총계	162,120	156,771	161,557

[유동부채]	36,656	31,775	37,373

[비유동부채]	1,143	1,859	1,404

부채총계	37,799	33,634	38,777

[자본금]	11,000	11,000	11,000

[자본잉여금]	7,012	7,012	7,012

[기타자본]	(1,753)	(1,753)	(1,753)

[기타포괄손익누계액]	(52)	349	97

[이익잉여금]	108,114	106,529	106,424

자본총계	124,321	123,137	122,780

※ 상기 제44기(2018년), 제43기(2017년) 및 제42기(2016년) 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

나. 당사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

항 목	영 업 실 적	비고

2018년	2017년

매 출 액	180,680	208,414

매 출 원 가	163,924	186,154

매출 총이익	16,757	22,260

판매비와관리비	19,881	21,968

영 업 이 익(손실)	(3,124)	292

금 융 수 익	951	572

금 융 비 용	86	854

기 타 수 익	1,929	2,095

기 타 비 용	199	1,329

세 전 이 익(손실)	(529)	776

법인세 비용	146	193

당기 순이익(손실)	(674)	583

※ 상기 제44기(2018년), 제43기(2017년) 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.※ 제43기(전기) 및 제42기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호, 1011호, 2031호, 2113호, 2115호, 2118호에 따라 작성되었습니다. 당사의 유동자산이 19.3% 증가한 주요원인은 관납시장의 경쟁력 확보를 위하여 관납제품에 대한 재고 확보에 따른 재고자산의 증가에 있습니다. 또한 투자자산이 32.9% 증가한 요인은 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용함에 따라 기타포괄손익-공정가치측정에 대한 평가금액이 증가한것에 주 요인이 있습니다. 당사의 유동부채가 15.3% 증가한 주요원인은 프로젝트성 수주의 증가에 따라 선수금이 증가한것에 주 요인이 있습니다. 2018년 공작기계 시장은 내수시장의 침체에 따른 생산 및 수주가 감소됨에 따라 전년대비 13.3% 감소한 매출 180,680백만원을 달성하였습니다.금융수익은 전년대비 81.6%가 증가하고, 금융비용이 89.9% 감소하였는데 이는 전년 대비 환율이 상승함에 따라 당해년도에 외환차익이 발생하고, 전년도에 발생한 외화환산손실 560백만원이 당해년도에는 47백만원 발생한 것에 주 요인이 있습니다. 기타수익은 전년대비 15.5% 감소하였는데, 이는 전년대비 기능경기대회 참가 장비대수가 감소하여 수입수수료가 전년대비 529백만원 감소한것에 그 요인이 있습니다. 기타비용은 전년대비 85.1%가 감소하였는데, 이는 전년도에 캐피탈 대위변제 발생으로 기타의대손상각비가 1,140백만원 발생하였지만 당해년도에는 63백만원 발생한 것에 주 요인이 있습니다.

4. 유동성,중요한 자금조달 및 자금의 지출 당사는 수익의 대부분이 현금 및 어음으로 결재되고 있으며 할부매출이 발생하지 않는 특성상 영업수금이 운영자금의 대부분을 차지하고 있어 영업에 따른 자금의 필요가 적은 영업구조를 가지고 있습니다.(1) 유동성

(단위: 천원)

구 분	2018년	2017년

현금및현금성자산	13,163,528	13,490,510

유동비율	225.0%	246.1%

당좌비율	164.8%	188.6%

위에서 보는 표와 같이 2018년말 가용자금(현금 및 현금성자산)은 13,164백만원입니다. 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 225.0%로 안정적인 수준을 유지하고 있으며 당좌비율은 선수금 증가의 요인으로 전년대비 23.8% 감소한 164.8%입니다. (2) 자금조달 등

- 차입금

(단위:천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	제 44(당) 기	제 43(전) 기

할부금융	한국캐피탈(주)	-	-	42,500

소 계	-	42,500

유동성장기차입금	-	(42,500)

합 계	-	-

당사는 당기말 현재 (주)애큐온캐피탈(구, (주)케이티캐피탈)과 리스물품 공급자로서 리스 VENDOR 포괄약정을 체결하여 상품 또는 제품 구매자에게 (주)애큐온캐피탈(구, (주)케이티캐피탈)의 연 간 리스금융한도내에서 운 영하고 있습니다. 구매자들의 원활한 채권 상환으로 당해년도 캐피탈관련 차입금은 없습니다.

5. 중요한 회계정책 또는 추정에 관한 사항 재무제표 및 재무제표 주석 '2. 재무제표 작성기준', '3. 유의적인 회계정책' 참조하시기 바랍니다. 6. 기타 투자판단에 필요한 사항 -. 해당사항 없음