화천기계 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동 . 사건 또는 현상은당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2.개요 당사는 공작기계제작 및 판매를 주력업종으로 영위하는 종합 공작기계업체 입니다.당사가 영위하는 공작기계 제조업의 특성과 성장성,경쟁요소 등은 동 회사의 2015년도 사업보고서 "Ⅱ.사업의 내용(제조업)-1.사업의 개요-가.산업의특성~사.영업개황 및시장여건"을 참조하시기 바랍니다. 2015년 공작기계산업은 메르스 여파 및 내수가 불안한 가운데 대외 경제여건 마저 기대만큼 호전되지 않아 생산 및 수출입의 성장세가 둔화하였습니다. 내수수주는 국내 자동차 신차 개발용 장비수요 감소 및 제조업 설비투자 감소가 크게 영향을 미쳤고, 수출수주는 일부 프로젝트성 수주 영향이 있었으나 이를 제외하면 약세 흐름이 지속되었습니다. 당사는 전반적 경기부진이 지속되고, 소비여건이 부진하는 등 내수가 불안한 가운데 2015년에 매출 231,946백만원을 달성하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 당사의 지난 3사업연도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2015년	2014년	2013년

[유동자산]	91,599	110,073	98,065

ㆍ당좌자산	71,555	86,766	76,688

ㆍ재고자산	20,044	23,307	21,377

[비유동자산]	68,185	72,857	75,745

ㆍ투자자산	6,459	8,540	8,360

ㆍ유형자산	55,533	57,870	59,823

ㆍ무형자산	2,267	2,881	2,881

ㆍ기타비유동자산	3,926	3,566	4,681

자산총계	159,784	182,930	173,810

[유동부채]	31,375	53,180	47,883

[비유동부채]	2,159	3,418	3,645

부채총계	33,534	56,598	51,528

[자본금]	11,000	11,000	11,000

[자본잉여금]	7,012	7,012	7,012

[기타자본]	(1,753)	(1,753)	(1,753)

[기타포괄손익누계액]	165	153	85

[이익잉여금]	109,826	109,920	105,938

자본총계	126,250	126,332	122,282

※ 상기 제41기(2015년), 제40기(2014년) 및 제39기(2013년) 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

나.당사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

항 목	영 업 실 적	비고

2015년	2014년

매 출 액	231,946	275,345

매 출 원 가	206,507	247,373

매출 총이익	25,439	27,972

판매비와관리비	21,676	21,506

영 업 이 익	3,763	6,466

금 융 수 익	667	653

금 융 비 용	2,034	130

기 타 수 익	1,449	1,934

기 타 비 용	1,053	234

세 전 이 익	2,792	8,689

법인세 비용	485	1,773

당기 순이익	2,307	6,916

※ 상기 제41기(2015년) 및 제40기(2014년) 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 당사의 자산총계가 12.7% 감소한 주요원인은 매출 감소에 따른 매출채권 감소에 있습니다. 또한 회원권과 매도가능금융자산의 공정가치가 취득원가 이하로 유의적으로 하락하여 손상차손을 인식하였습니다. 당사의 부채총계가 40.8% 감소한 주요원인은 매출 감소에 따른 매입채무와 선수금 감소에 있습니다. 2015년 공작기계시장은 내수가 불안한 가운데 대외 경제 여건마저 기대만큼 호전되지 않아 당사의 전체매출은 15.8%, 영업이익은 41.8%, 당기순이익은 66.6% 감소하였습니다. 금융비용은 전년대비 1,561.1% 증가하였는데, 이는 당해년도에 매도가능금융자산 손상차손이 1,995백만원이 발생된것에 주요인이 있습니다.기타수익은 전년대비 25.1% 감소하였는데, 이는 생산량 감소에 따른 작업폐물량 감소와 고철단가의 인하로 작업폐물처분이익이 전년대비 443백만원 감소한 593백만원이 발생된것에 그 요인이 있습니다.기 타비용은 전년대비 449.3% 증가하였는데, 이는 회원권 시세하락에 따른 손상차손 613백만원과 불용자재 폐기처분에 따른 잡손실 98백만원이 발생된것에 주요인이 있습니다.

4. 유동성,중요한 자금조달 및 자금의 지출 당사는 수익의 대부분이 현금 및 어음으로 결재되고 있으며 할부매출이 발생하지 않는 특성상 영업수금이 운영자금의 대부분을 차지하고 있어 영업에 따른 자금의 필요가 적은 영업구조를 가지고 있습니다.(1) 유동성

(단위: 천원)

구 분	2015년	2014년

현금및현금성자산	10,640,295	1,435,681

유동비율	291.9%	206.9%

당좌비율	228.1%	163.2%

위에서 보는 표와 같이 2015년말 가용자금(현금 및 현금성자산)은 10,640백만원입니다. 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 291.9%로 안정적인 수준을 유지하고 있으며 당좌비율은 전년대비 64.9% 증가한 228.1%입니다. (2) 자금조달 등

- 차입금

(단위:천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	제 41(당) 기	제 40(전) 기

시설대출	한국산업은행	2.96~3.45	-	470,000

할부금융	(주)케이티캐피탈	-	335,484	1,011,810

효성캐피탈(주)	-	526,474	1,151,236

비에스캐피탈(주)	-	114,138	171,938

한국캐피탈(주)	-	394,758	697,880

소 계	1,370,854	3,502,864

유동성장기차입금	(702,712)	(1,957,858)

합 계	668,142	1,545,006

당사는 영남권 시장의 확장을 위한 테크놀로지센터 건설을 위해 한국산업은행으로부터 차입한 차입금을 모두 상환하였습니다. 이 로인한 차입금의존도는 전년대비 1.0% 감소한 0.9%입니다.