진양폴리우레탄 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1 . 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 폴리우레탄폼 사업을 영위하고 있으며, 폴리우레탄폼(스폰지)의 매출액이 당사 매출액의 100%를 구성하는 단일사업입니다. 생산품목은 우레탄 연질 SLAB FOAM으로 주요 용도는 자동차,가구, 침대, 전자, 의류 등의 생활용품에서 산업용품에 이르는 다양한 형태의 중간 소재로 사용되며, 제품의 특성은 각종 쿠션재, 흡음, 폐진, 단열, 접착제 등 타소재에 비해 월등히 뛰어나 선진국에서도 널리 이용되는 제품입니다. 폴리우레탄폼 사업은 국내시장의 전반적인 소비 및 투자 심리 위축과 중국등의 설비확대로 중국산 등 저가제품의 국내 유입이 증가하는 추세입니다 . 당사의 매출은 전년대비 36.6% 증가한 236억원을 실현하였으며, 손익부문의 영업손실은 매출원가의 증가로 인하여 전년에 이어 적자지속으로 -7억 7천만원이며, 법인세비용차감전순이익은 보험금수익으로 인하여 6억 7천만원이고, 당기순이익은 5억 4천만원입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(1) 요약 재무상태표 등

(단위: 원)

구 분	재무상태	증감률(%)

제43기	제42기

[유동자산]	6,568,533,996	5,225,669,691	25.7

ㆍ현금및현금성자산	145,639,600	108,350,328	34.4

ㆍ매출채권및기타채권	4,758,979,565	3,828,901,825	24.3

ㆍ기타유동자산	273,076,705	155,353,213	75.8

ㆍ재고자산	1,380,818,227	1,090,554,778	26.6

ㆍ당기법인세자산	10,019,899	42,509,547	(76.4)

[비유동자산]	28,745,228,848	29,621,214,210	(3.0)

ㆍ유형자산	28,193,836,848	29,065,822,210	(3.0)

ㆍ기타비유동자산	551,392,000	555,392,000	(0.7)

자산총계	35,313,762,844	34,846,883,901	1.3

[유동부채]	14,159,085,930	14,499,735,700	(2.3)

[비유동부채]	2,958,403,469	2,703,037,939	9.4

부채총계	17,117,489,399	17,202,773,639	(0.5)

[자본금]	5,000,000,000	5,000,000,000	-

[자본잉여금]	2,429,745,735	2,429,745,735	-

[이익잉여금]	10,766,527,710	10,214,364,527	5.4

자본총계	18,196,273,445	17,644,110,262	3.1

부채와자본총계	35,313,762,844	34,846,883,901	1.3

[ ( ) 는 부(-)의 수치임]※ 상기 제43기, 제42기 요약재무상태표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 감사인의 감사(검토)를 받은 요약재무정보입니다. - 2017년 12월말 자산총계는 전기대비 1.3% 증가한 35,314백만원이며, 증가 주원인은 재고자산의 증가에 따른 것입니다. - 2017년 12월말 부채총계는 전기대비 0.5% 감소한 17,117백만원 이며, 감소 주 원인은 화재복구 투자설비관련 차입금 및 미지급금 상환 때문입니다. - 2017년 12월말 자본총계는 전기대비 3.1% 증가한 18,196백만원이며, 이는 당해 연도 보험금수령에따른 기타수익이 반영된 당기순이익에 기인합니다. 나. 영업실적 (1) 요약 포괄손익계산서 등

(단위: 원)

구 분	영 업 실 적	증감률(%)

제43기	제42기

매출액	23,646,887,710	17,315,570,414	36.6

매출원가	21,860,186,203	15,125,023,502	44.5

매출총이익	1,786,701,507	2,190,546,912	(18.4)

판관비와일반관리비	2,556,056,272	2,343,530,851	9.1

영업이익(손실)	(769,354,765)	(152,983,939)	(402.9)

금융수익	1,121,478	239,028	369.2

금융비용	105,912,686	103,978,711	1.9

기타수익	1,596,764,452	9,132,896,555	(82.5)

기타비용	54,409,840	34,760,185	56.5

법인세비용차감전순이익(손실)	668,208,639	8,841,412,748	(92.4)

법인세비용	132,208,394	1,836,275,941	(92.8)

당기순이익(손실)	536,000,245	7,005,136,807	(92.3)

기타포괄손익	16,162,938	(44,650,301)	136.2

당기총포괄손익	552,163,183	6,960,486,506	(92.1)

[ ( ) 는 부(-)의 수치임]※ 상기 제43기, 제42기 요약 포괄손익계산서는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 감사인의 감사(검토)를 받은 요약재무정보입니다. - 2017년은 내수경기 침체로 자동차, 공업용 소재의 수요가 감소하였으며, 수도권 시장의 주요 수요처인 가구, 침구등의 소재는 건설경기의 위축으로 감소하였고, 유가상승에 따른 원자재 가격상승으로 어려움이 있었습니다. 당사의 매출은 전년대비 36.6% 증가한 236억원을 실현하였으며, 손익부문의 영업손실은 매출원가의 증가로 인하여 전년에 이어 적자지속으로 -7억 7천만원이며, 법인세비용차감전순이익은 보험금수익으로 인하여 6억 7천만원이고, 당기순이익은 5억 4천만원입니다.

- 판관비는 9.1% 증가하였고, 기타수익은 82.5% 감소, 기타비용은 56.5% 증가하였으며, 금융수익은 369.2% 증가, 금융비용은 1.9% 증가하였습니다. 판관비는 부대비용의 지출증가로 인해 증가하였고, 기타수익의 감소는 당사 화재로 인한 보험금수익 감소로 인한 것이며, 기타비용의 증가는 소송관련 기타지급수수료에 의한 것입니다. 금융수익의 증가는 이자수익의 증가로 인한 것이며, 금융비용의 증가는 이자비용의 증가로 인한 것입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가.유동성 현황 당사의 수익은 폴리우레탄폼 제조, 판매 등에 따른 영업활동에 기인하고 있으며, 매년 영업활동에 의한 자금유입이 지속적으로 유지되고 있습니다. 당사는 당기말 현재 1억4천만원의 현금및현금성자산이 있습니다.

(단위 : 원)

구 분	요약 현금흐름표	증 감 률(%)

2017년	2016년

기말 현금및현금성자산	145,639,600	108,350,328	34.4

영업활동으로 인한 순현금흐름	(183,820,096)	(303,470,654)	(39.4)

투자활동으로 인한 순현금흐름	(238,899,597)	(13,915,125,157)	(98.3)

재무활동으로 인한 순현금흐름	460,008,965	13,735,603,420	(96.7)

[ ( ) 는 부(-)의 수치임]※ 상기 제43기, 제42기 요약 현금흐름표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 감사인의 감사(검토)를 받은 요약재무정보입니다. 나. 자금조달과 지출 (1) 차입금 내역

(단위 : 원)

구 분	내 역	차입처	이자율(%)	2017년	2016년

단기차입금	구매자금대출	(주)신한은행	2.9	1,840,000,000	1,200,000,000

채권양도차입금	(주)신한은행	3.38	1,700,000,000	2,733,000,000

채권양도차입금	(주)신한은행	3.07	122,751,475	776,686,872

합계	3,662,751,475	4,709,686,872

(2) 자금조달계획당사는 당기말 현재 외부로부터 추가적인 차입계획이 확정된 바가 없습니다.

5. 부외거래 당사가 거래처등에 배서한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액은 당기말 현재 580,889,933원으로서, 당기 보고기간종료일 이후에 상환의무가 발생될 수도 있습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 2. 재무정보 이용상의 유의점' 참조 나. 기타사항 - 해당사항 없음.