에스엠벡셀 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 2021년과 변동이 없습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	96,632,512	15,480,171

자본	58,486,451	32,357,644

부채비율	165%	48%

(2) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. 당분기말 현재 당사의 재무활동에서 생기는 부채는 없습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	대 체	기 말

단기차입금 및 유동성장기차입금	-	-	-	-

장기차입금	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-

(전분기) (단위 : 천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	대 체	기 말

단기차입금 및 유동성장기차입금	15,500,000	-	-	15,500,000

장기차입금	-	-	-	-

합 계	15,500,000	-	-	15,500,000

(3) 보고기간종료일 현재 금융자산 및 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.1) 금융상품

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	상각후측정금융자산	합 계

매출채권및기타채권	-	13,078,091	-	13,078,091

기타금융자산	-	223,738	-	223,738

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	188,300	188,300

당기손익-공정가치 측정 금융자산	196,180	-	-	196,180

합 계	196,180	23,748,811	188,300	24,133,291

(전기말) (단위 : 천원)

구분	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	상각후측정금융자산	합 계

매출채권및기타채권	-	4,089,412	-	4,089,412

기타금융자산	-	168,800	-	168,800

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	183,300	183,300

당기손익-공정가치 측정 금융자산(채무상품)	210,380	-	-	210,380

합 계	210,380	5,755,082	183,300	6,148,762

2) 금융부채(당분기말) (단위 : 천원)

금융부채 구분	상각후원가로 측정하는 금융부채

기타유동금융부채	-

매입채무및기타채무	13,426,743

합 계	13,426,743

(전기말) (단위 : 천원)

금융부채 구분	상각후원가로 측정하는 금융부채

기타유동금융부채	-

매입채무및기타채무	8,309,755

합 계	8,309,755

(4) 금융위험관리당사의 금융위험관리 목적과 정책은 2021년12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

1) 시장위험

당사는 현재 금융상품과 관련된 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사는 내부적인 평가기준을 적용하여 평가한 후 일정등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 내부적인 평가를 위한 주요 거래처의 신용정보는 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다.

3) 유동성위험관리 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 동 주석에서는 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 당사가 재량으로 보유하고 있는 추가적인 미사용 자금조달약정의 세부내역을 설명하고 있습니다.

다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	가중평균 유효이자율(%)	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합 계

무이자	-	8,510,736	4,746,268	47,171,897	41,854	-	60,470,755

변동금리부 부채	2.86%	-	-	26,076,334	-	-	26,076,334

합계	8,510,736	4,746,268	73,248,231	41,854	-	86,547,089

(*) 종업원급여 관련 미지급비용(연월차 및 장기종업원급여)을 제외한 금액입니다.

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	가중평균 유효이자율(%)	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합 계

무이자	-	-	6,827,895	-	-	-	6,827,895

변동금리부 부채	-	-	-	-	-	-

합계	-	6,827,895	-	-	-	6,827,895

(5) 금융상품의 공정가치

1) 보고기간종료일 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	10,432,059	10,432,059	1,496,870	1,496,870

매출채권	12,626,510	12,626,510	3,988,749	3,988,749

단기대여금	3,900,000	3,900,000	-	-

미수금	447,250	447,250	100,663	100,663

미수수익	35,061	35,061	-	-

단기금융상품	14,923	14,923	-	-

보증금	223,738	223,738	168,800	168,800

합 계	27,679,541	27,679,541	5,755,082	5,755,082

매입채무	9,245,572	9,245,572	6,714,518	6,714,518

미지급금	1,878,656	1,878,656	112,657	112,657

단기차입금	5,500,000	5,500,000	-	-

유동성장기차입금	20,305,600	20,305,600	-	-

미지급비용	2,301,571	2,301,571	1,482,580	1,482,580

임대보증금	47,044,012	47,044,012	-	-

리스부채	176,391	176,391	-	-

유동성리스부채	101,138	101,138	17,904	17,904

합 계	86,552,940	86,552,940	8,327,659	8,327,659

당사의 경영진은 상기 금융자산 및 금융부채에 대하여 취득원가 또는 상각후원가가공정가치의 합리적 근사치라고 판단하고 있습니다.2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다.
- 파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다.
- (상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

3) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의(조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

채무상품	-	196,180	-	196,180

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

채무상품	210,380	210,380

4) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

기타포괄손익- 공정가치측정금융자산

비상장주식(*)	181,500	181,500

출자금	6,800	1,800

합 계	183,300	183,300

(주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없습니다.

(6) 파생 거래(상품)

1) 이자율스왑 계약 - 해당사항없음 2) 파생상품별 평가내역

(단위 : 원)

구 분	평가내역	당기이익(손실)

당 기	전 기	당 기	전 기

외화 원금균등	-	-	-	-