오리콤 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

재무위험관리(연결기준)

연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록, 재무구조 개선 및자금운영의 효율성을 제고하는 데 있습니다. 정기적으로 재무위험 관리정책의 정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(1) 시장위험1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하는데 있습니다. 연결회사의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해서 이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다.

보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	당기말	전기말

GBP	USD	EUR	합계	GBP	USD	EUR	JPY	합계

I. 외화 금융자산	-	1,081	-	1,081	51	27	140	-	218

II. 외화 금융부채	14	-	1	15	-	3	3	1	7

차감 계(I - II)	(14)	1,081	(1)	1,066	51	24	137	(1)	211

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	당기	전기

10% 환율 인상시	10% 환율 인하시	10% 환율 인상시	10% 환율 인하시

세전순손익	107	(107)	21	(21)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험보고기간말 현재 연결회사는 변동이자율이 적용되는 예금과 차입금이 존재하지 않아이자율위험에 중요하게 노출되어 있지 않습니다.

3) 가격위험보고기간말 현재 연결회사는 상장지분상품 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 수 있는 금융상품을 보유하고 있지 않아, 가격변동위험에 중요하게 노출되어 있지 않습니다.

(2) 신용위험연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 뿐 아니라, 금융자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

1) 신용위험에 대한 노출정도보고기간말 현재 신용위험에 노출된 연결회사의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위:백만원)

구분	당기말	전기말

상각후원가 측정 금융자산	현금및현금성자산(*)	98,597	90,602

장ㆍ단기금융상품	11	11

매출채권 및 기타채권	53,181	49,013

당기손익-공정가치 측정 금융자산	장기투자증권	88	88

합계	151,877	139,714

(*) 연결회사가 보유하는 현금 시재액은 제외하였습니다.

2) 보고기간말 현재 연결회사의 금융자산 중 주요한 매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

① 당기말(단위:백만원)

계정과목	개별적으로 손상된 채권	금융자산의 집합으로 평가하는 채권	합계

만기 미경과	0~3개월 이하	3개월 초과~

매출채권	32	32,892	-	-	32,924

기타채권	116	18,111	-	-	18,227

장기기타채권	-	2,177	-	-	2,177

합계	148	53,180	-	-	53,328

② 전기말(단위:백만원)

계정과목	개별적으로 손상된 채권	금융자산의 집합으로 평가하는 채권	합계

만기 미경과	0~3개월 이하	3개월 초과~

매출채권	-	25,452	-	-	25,452

기타채권	226	21,403	-	-	21,629

장기기타채권	-	2,158	-	-	2,158

합계	226	49,013	-	-	49,239

3) 금융자산의 신용건전성외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.

(단위:백만원)

은행예금 및 단기 은행예치금(*)	당기말	전기말

AAA	74,396	63,595

AA	24,201	27,007

합계	98,597	90,602

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'의 나머지는 직접 보유하고 있는 현금 및 전도금입니다.

(단위:백만원)

장ㆍ단기금융상품	당기말	전기말

AAA	11	11

(3) 유동성위험연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 파생금융상품이 아닌 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위:백만원)

과목	장부금액	합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하

매입채무	20,774	20,774	20,774	-	-

기타채무(*)	62,282	62,282	62,282	-	-

리스부채	2,252	2,284	981	991	312

합계	85,308	85,340	84,037	991	312

(*) 종업원 급여와 관련된 채무는 제외된 금액입니다.

2) 전기말(단위:백만원)

과목	장부금액	합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하

매입채무	16,221	16,221	16,221	-	-

기타채무(*)	57,505	57,505	57,505	-	-

리스부채	2,733	2,749	913	889	947

합계	76,459	76,475	74,639	889	947

(*) 종업원 급여와 관련된 채무는 제외된 금액입니다.

(4) 자본위험연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종 산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	당기말	전기말

부채총계	119,475	107,887

자본총계	117,780	106,561

부채비율	101.4%	101.2%

재무위험관리(별도기준)

당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록, 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는 데 있습니다. 정기적으로 재무위험 관리정책의 정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(1) 시장위험1) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하는데 있습니다. 당사의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해서 이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다.

보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	당기말	전기말

GBP	USD	EUR	합계	GBP	USD	EUR	합계

I. 외화 금융자산	-	1,075	-	1,075	51	15	-	66

II. 외화 금융부채	14	-	1	15	-	3	3	6

차감 계(I - II)	(14)	1,075	(1)	1,060	51	12	(3)	60

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	당기	전기

10% 환율 인상시	10% 환율 인하시	10% 환율 인상시	10% 환율 인하시

세전손익	106	(106)	6	(6)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험보고기간말 현재 당사는 변동이자율이 적용되는 예금과 차입금이 존재하지 않아 이자율위험에 중요하게 노출되어 있지 않습니다.

3) 가격위험보고기간말 현재 당사는 상장지분상품 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 수 있는 금융상품을 보유하고 있지 않아, 가격변동위험에 중요하게 노출되어 있지 않습니다.

(2) 신용위험당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 뿐 아니라, 금융자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 필요한 경우 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

1) 신용위험에 대한 노출정도보고기간말 현재 신용위험에 노출된 당사의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위:백만원)

구분	당기말	전기말

상각후원가 측정 금융자산	현금및현금성자산(*)	51,480	45,490

장ㆍ단기금융상품	2	2

매출채권 및 기타채권	34,760	26,924

당기손익-공정가치 측정 금융자산	장기투자증권	45	45

합계	86,287	72,461

(*) 당사가 보유하는 현금 시재액은 제외하였습니다.

2) 보고기간말 현재 당사의 금융자산 중 주요한 매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

① 당기말(단위:백만원)

계정과목	개별적으로 손상된 채권	금융자산의 집합으로 평가하는 채권	합계

만기 미경과	0~3개월 이하	3개월 초과~

매출채권	32	24,548	-	-	24,580

기타채권	116	8,457	-	-	8,573

장기기타채권	-	1,755	-	-	1,755

합계	148	34,760	-	-	34,908

② 전기말(단위:백만원)

구 분	개별적으로 손상된 채권	금융자산의 집합으로 평가하는 채권	합계

만기 미경과	0~3개월 이하	3개월 초과~

매출채권	-	15,657	-	-	15,657

기타채권	116	9,531	-	-	9,647

장기기타채권	-	1,736	-	-	1,736

합 계	116	26,924	-	-	27,040

3) 금융자산의 신용건전성외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.

(단위:백만원)

은행예금 및 단기 은행예치금(*)	당기말	전기말

AAA	27,279	18,483

AA	24,201	27,007

합계	51,480	45,490

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'의 나머지는 직접 보유하고 있는 현금 및 전도금입니다.

(단위:백만원)

장ㆍ단기금융상품	당기말	전기말

AAA	2	2

(3) 유동성위험당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 파생금융상품이 아닌 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위:백만원)

과목	장부금액	합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하

매입채무	10,339	10,339	10,339	-	-

기타채무(*)	38,673	38,673	38,673	-	-

리스부채	2,090	2,111	912	922	277

합계	51,102	51,123	49,924	922	277

(*) 종업원 급여와 관련된 채무는 제외된 금액입니다.

2) 전기말(단위:백만원)

과목	장부금액	합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하

매입채무	5,607	5,607	5,607	-	-

기타채무(*)	32,671	32,671	32,671	-	-

리스부채	2,588	2,592	861	843	888

합계	40,866	40,870	39,139	843	888

(*) 종업원 급여와 관련된 채무는 제외된 금액입니다.

(4) 자본위험당사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종 산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	당기말	전기말

부채총계	78,253	65,014

자본총계	92,180	83,724

부채비율	84.9%	77.7%