아이티센엔텍 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문의 구분연결회사의 사업부문은 크게 IT 인프라부문과 SI부문으로 구성되어 있습니다.

사업부문	주요 사업 내용

IT 인프라	- 네트워크 진단 / 컨설팅- 네트워크 솔루션 설계 / 공급- 네트워크 인프라 구축- 네트워크 운영 및 유지보수- 통합인프라 시스템 구축 및 유지보수- 통합 보안관제 서비스 등

SI	- 정보시스템 기획(IT컨설팅)- 정보시스템 구축 및 운용- 정보시스템 유지보수 등

나. 사업부문의 시장현황(1) IT서비스 산업의 개념 및 중요성 IT서비스란 사용자가 필요로 하는 정보시스템에 관한 기획(IT컨설팅)에서부터 구축 및 실제 운용까지 모든 과정상의 서비스를 제공하는 것입니다. 구매자의 요구에 따라서비스의 사양이 결정되고 공급자의 지명도, 기술능력, 관련 사업 수주경험이 중요합니다. 정보시스템 구축 및 운용 등을 통해 구매자의 생산성향상 및 경쟁력을 제고시키고 기존산업과 융합하여 시너지를 창출하는 산업입니다.2017년 시장규모는 12조 1,700억원대를 기록할 것으로 전망됩니다. 대내외 경기불안 요인에 따른 투자심리 위축 등으로 유지보수 위주의 보수적 투자패턴이 이어질 것으로 예상되지만, 클라우드 발전법이 시행된 공공 시장과 차세대 전산 시스템 프로젝트로 본격화될 금융시장의 수요 확대에 힘입어 전체 시장은 일정 수준의 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다.(참고 : 2017년 IT서비스시장전망-KRG)(2) 최근 시장동향 2017년 SI산업에 직접적인 영향을 미치는 설비투자 증가율은 소폭 저하될 것으로 전망됩니다. 이는 투자활성화를 위한 정부대책 등에도 불구하고 국내외 경기 불확실성 증대에 따라 기업의 투자심리 위축이 제약 요인으로 작용할 것으로 판단되기 때문입니다. 이에 따라 기업의 전통적인 IT투자에 있어 신규 물량 증가는 제한적일 것으로 예상되며, 특히 주수요처들의 IT관련 투자성향이 주기적인 업그레이드와 유지보수 중심의 보수적 패턴으로 전환되는 가운데, 대규모 시스템 구축 이후 프로젝트의 소형화 추세가 뚜렷해지면서 SI산업의 저성장기조는 상당기간 지속될 것으로 전망됩니다.2017년에도 전체 SI시장의 성장을 견인하는 요인은 클라우드와 빅데이터, 보안, 모바일 기반의 IT서비스 등 신규 영역에서의 투자수요 확대 등으로 예상됩니다. 또한 상위권의 SI업체를 중심으로 영위되고 있는 해외사업 규모도 증가하고 있어 전체 시장성장에 상당 부분 기여할 것으로 전망됩니다. 분야별로는 제조 및 서비스업에서 대기업 및 중견그룹을 중심으로 빅데이터를 활용한 CRM 및 SCM프로젝트, ERP시스템 재구축 및 모바일 오피스 구축 수요가 있으나높은 증가세를 보이긴 어려울 전망입니다. 다만, 금융시장 IT서비스 수요확대, 공공ㆍSOC시장 보안관련 예산 증가, 신규영역 투자확대 등이 낮은 수준이나마 전체 IT서비스 시장의 꾸준한 성장기조를 이끌어 갈 전망입니다.(참고 : 2017년 산업전망 - 한국기업평가) 다. 회사의 현황(1) 업계현황 및 영업의 성과

2016년 세계경제는 미국, 일본, 유로존 등 주요 선진국들을 중심으로 완만한 회복세를 보였으나 중국의 경기 둔화 지속 및 브렉시트 등으로 국제 원자재가격의 일부 회복에도 불구하고 성장세가 둔화되는 모습을 보였습니다. 국내경기 또한 내수 정체 속 수출 및 제조업 위축으로 경기 하락 국면을 벗어나지 못하였고, 가계소득 둔화 및 부채 부담 증가 등 미래 불확실성 확대로 인한 민간소비 감소가 이어지면서 결국 연간 2.7%라는 낮은 경제성장률을 기록하게 되었습니다. 이러한 대내외 환경의 불안 속에서 국내 IT서비스 업계도 저성장 기조가 지속되었으며, 유지보수 및 신규 IT서비스 영역에서의 투자 확대에도 불구하고 소폭 약진하는데그쳤습니다. 이러한 경영여건하에서 당사는 미래 성장 기반을 마련하고자 선택과 집중을 통해 내실을 다졌으며, 여러 대형 프로젝트를 연이어 수주하는 성과를 이루어 의미있는 한 해를 보냈습니다.당사는 업체간 치열한 경쟁구도 속에서도 영업 및 기술교육을 강화하고 프로젝트 관리시스템을 고도화하는 등 내부적으로 부문별 역량강화에 매진한 결과 통신서비스,엔터프라이즈, 공공국방 및 글로벌스포츠 등 전 사업영역에서 프로젝트를 성공적으로 수주하여 대내외적으로 기술 경쟁력을 입증하였을 뿐만 아니라, 이를 통해 다년간의 안정적 수익원을 확보함으로써 지속 성장을 위한 기반을 마련하였습니다. 다만, 주요 고객의 각종 원가저감 정책과 협력업체 경영악화 등 비경상적 요인이 겹치면서 회사의 손익에 악재로 작용하였습니다. 2017년에는 수익확대와 더불어 철저한 리스크 관리 및 협력업체 검증체계 고도화를 통해 반드시 흑자경영의 토대를 마련할 것이며, 나아가 새로운 IT시장 및 기술적 변화에 선제적으로 대응함으로써 새로운 도약을 위한 발판을 마련할 것입니다.2017년 당사의 부문별 영업개황은 다음과 같습니다.

공공ㆍ국방부문 중 공공시장은 소프트웨어산업진흥법 개정 이후 중소ㆍ중견업체간 가격경쟁이 심화되어 수익확보가 제한적이었습니다. 이와 함께 IoT, 클라우드, 빅데이터 등 신산업 분야 대기업 참여제한이 완화됨에 따라 경쟁구도가 더욱 악화되어 영업환경이 그 어느 때보다 척박한 한 해였습니다. 하지만 당사는 이러한 환경속에서도역량을 집중하여 정보자원 통합인프라 구축, 출입국 외국인 정보시스템 통합유지관리 및 운영사업 등을 수주함으로써 신규 레퍼런스를 확보할 수 있었습니다. 오는 2018년까지 공공기관의 대규모 클라우드 구축사업이 예정되어 있으므로, 사업준비에 만전을 기해 정부 3.0 추진계획의 최적의 파트너로서 관련 시장을 선점해 나아갈 것입니다.

국방시장의 경우, 2016년은 해군전술C4I체계 성능개량사업과 같은 대형사업이 부재하여 힘든 한 해였지만 해군전술지휘통제시스템(KNTDS) 등 당사가 구축한 대형 프로젝트의 유지보수사업과 소형무장헬기(LAH) 마일즈시스템 구축사업을 잇달아 성공적으로 수주함으로써 당사의 기술력과 저력을 대내외적으로 다시 한 번 입증하였습니다. 당사는 수주한 것으로 만족하지 않고, 철저한 사업관리와 품질 고도화로 프로젝트의 성공적 완료에 최선을 다할 것이고 이를통해 고객의 신뢰를 더욱 제고할 수 있도록 만전을 다 할 것입니다.

통신서비스ㆍ엔터프라이즈 부문에서는 주요 고객인 KT의 사업환경과 기술변화에 맞추어 발빠르게 대처하는 한 해였습니다. 기하급수적으로 늘어나는 통신트래픽 수요에 대응하기 위한 대용량 통신장비 도입사업을 공략함으로써 지속적으로 향후 확대사업 참여를 위한 발판을 마련하였습니다. 2017년은 KT의 사업 다각화에 따라 클라우드 사업, 글로벌 네트워크 구축, IDC 구축, IPTV 등의 분야에 전략적 파트너로서 입지를 더욱 굳히며, 사업영역을 꾸준히 확대해 나갈 것입니다. 또한 엔터프라이즈 분야에서는 금융권 등 유관 레퍼런스로 확대를 추진하며, Vendor사와 전략적 협업을 강화할 계획입니다.

글로벌스포츠사업 부문에서 차별화된 기술력과 오랜 경험을 바탕으로 국내외에서 인정받고 있는 당사는 2014 인천아시안게임 대회종합정보시스템의 성공적 구축과 운영을 바탕으로 2018 자카르타 팔렘방 아시안게임 대회종합정보시스템 구축에 대해 MSA(Master Service Agreement)를 성공적으로 체결함으로써 스포츠SI부문에서 다시 한 번 그 명성을 공고히 하였습니다. 또한 당사는 2018 평창올림픽 GMS 구축 운영사업의 성공적인 마무리를 위해 프로젝트 관리에 총력을 기울일 것이며, 2017년에도 각종 국내외대회에 IT파트너로 지속적으로 사업참여를 타진하여 무결점 프로젝트 수행을 목표로 한 단계 더 도약할 수 있는 한 해가 되도록 최선을 다할 것입니다.

(2) 시장의 특성국내 IT서비스 시장은 대형 SI기업들의 주 고객으로 구성된 그룹 관계사 시장(Captive Market)과 정부 및 공공기관을 중심의 비관계사 시장(non-Captive Market)으로 구분 할 수 있습니다. IT서비스 시장에서 관계사 시장의 비중에 대한 정확한 통계는 잡히지 않고 있지만 그 비중은 매우 높은 것으로 추정됩니다. 대형 SI업체의 다수가 그룹 계열회사로서 그룹 계열사들의 SI 및 SM(System Management) 물량의 대부분을 수행하고 있기 때문입니다. 이와 같이 높은 비중을 차지하고 있는 관계사 시장에서는 실질경쟁이 존재하지 않습니다. 이는 그룹 SI의 태생적인 이유로 다른 SI기업들이 계열사 시장으로의 진입 장벽이 높기 때문입니다. 이에 따라 관계사 시장은 사실상 독점시장이 되며, 해당 그룹 SI기업은 독점이윤에 가까운 이윤 수준이 보장된다고할 수 있습니다. 반면 비경쟁적인 관계사 시장과는 달리 비관계사 시장에서는 자유 경쟁이 이루어지고 있어 경쟁이 매우 치열합니다. IT서비스는 과거 시스템 구축(SI)과 관리(SM) 수준에서 벗어나 시스템 통합, 아웃소싱, IT 컨설팅, IT 교육 등 모든 IT관련 서비스를 제공하는 차원으로 최근 급격히 변화하고 있습니다. IT서비스 관련 수요 패턴은 이와 같이 변화하고 있지만 한 기업이 모든 서비스를 제공할 수 있는 능력을 갖추기는 매우 힘들며, 갖출 수 있더라도 크게 경쟁력을 보유하기 어렵습니다. 따라서 과거에도 그랬지만, 최근에는 더욱 더 IT서비스 제공에 경쟁력을 보유하기 위해서 관련 업체들과의 협력관계를 긴밀히 유지하거나, 하도급 관계를 공고히 하기 위해노력합니다. 최근 국내 IT서비스시장은 새로운 수익원 창출을 위한 비즈니스 모델 변화 및 글로벌 전략을 강화하고 있습니다. 국내 시장의 대형 IT서비스 업체들은 그룹사 및 관계사 등을 통한 기술 융합을 이루고 있으며 국내시장뿐만 아니라 글로벌 시장으로의 수익창출을 위해 해외 업체들과의 전략적 제휴 및 파트너십 강화에 박차를 가하고 있습니다.

라. 사업부문별 요약 재무현황(단위 : 백만원)

사업부문	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년

매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익

IT 인프라	17,736	1,080	23,375	1,230	155,204	11,357	104,489	294

SI	14,218	(819)	13,311	(406)	64,351	(5,754)	77,987	376

조정(*)	-	(2,474)	-	(1,949)	-	(7,335)	-	(7,853)

합 계	31,954	(2,213)	36,686	(1,125)	219,555	(1,732)	182,476	(7,183)

(*)보고부문으로 배부되지 않는 비용은 조정으로 표시함.

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

IT 인프라	상품 및 용역 매출	-	공공, 엔터프라이즈 등네트워크/IT인프라 구축 및 유지보수, 방송시스템 통합	-	17,736(55.50%)

SI	용역매출	-	공공, 국방, IT아웃소싱, 스포츠 등종합정보화를 위한 시스템 통합	프로젝트별매출발생으로인해 별도 상표 없음	14,218(44.50%)

합 계	31,954(100.00%)

※ 당사의 사업은 대부분 프로젝트 단위별 서비스사업(S/W개발 등)이므로, 정형화된 제품의 산출이 불가능합니다.나. 주요 제품 등의 가격변동추이프로젝트에 투입되는 상품의 원가, 생산량 및 시장 경쟁 상황, 인건비 단가 등에 따라 변동됩니다.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위:백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

IT 인프라및 SI	상품	소형컴퓨터주변기기	프로젝트소요상품	34(0.52%)	-

중/대형서버	3,451(52.64%)

소프트웨어	1,040(15.86%)

기타	35(0.53%)

네트워크장비	통신장비 등	1,454(22.18%)	-

542(8.27%)	쌍용정보기술

합계	6,556(100.00%)	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

- 당사의 업종 특성상 해당사항이 없습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력, 생산실적 및 가동율당사의 주요사업인 SI(시스템통합)의 경우 사업의 특성상 주요 수익원이 용역서비스를 제공하는데 있으므로, 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통해 물리적 형태로 나타나지 않습니다. 따라서 생산능력, 생산실적, 가동율의 산출이 어렵습니다. 나. 생산설비의 현황 등

[자산항목:토지] [단위:천원]

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	상각누계액	기말장부가액	비고

증가	감소

전사	자가	-	-	55,524	-	-	-	55,524	-

[자산항목:건물] [단위:천원]

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	상각누계액	기말장부가액	비고

증가	감소

전사	자가	-	-	713,414	-	-	340,501	713,414	-

[자산항목:전산기기] [단위:천원]

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	상각누계액	기말장부가액	비고

증가	감소

전사	자가	-	-	5,594,914	34,101	33,491	4,616,528	5,595,524	-

전사	자가	-	-	199,910	-	-	170,215	199,910	쌍용정보기술

합게	5,794,824	34,101	33,491	4,786,743	5,795,434	-

[자산항목:차량운반구] [단위:천원]

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	상각누계액	기말장부가액	비고

증가	감소

전사	자가	-	-	95,964	130,927	1,100	80,786	225,791	-

전사	자가	-	-	28,190	-	-	28,189	28,190	쌍용정보기술

합계	124,154	130,927	1,100	108,975	253,981	-

[자산항목:공구기구] [단위:천원]

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	상각누계액	기말장부가액	비고

증가	감소

전사	자가	-	-	1,170	-	-	1,166	1,170	-

[자산항목:집기비품] [단위:천원]

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	상각누계액	기말장부가액	비고

증가	감소

전사	자가	-	-	1,306,950	500	-	994,780	1,307,450	-

전사	자가	-	-	85,259	-	-	61,591	85,259	쌍용정보기술

합계	1,392,209	500	-	1,056,371	1,392,709	-

[자산항목:임차자산개량권] [단위:천원]

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	상각누계액	기말장부가액	비고

증가	감소

전사	자가	-	-	331,020	-	-	110,931	331,020	-

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제37기1분기	제36기1분기	제36기	제35기

IT 인프라	상품매출	수 출	-	-	61	178

내 수	17,736	23,375	150,171	104,311

합 계	17,736	23,375	150,232	104,489

SI	용역매출	수 출	-	231	2,236	4,264

내 수	14,218	13,080	67,087	73,723

합 계	14,218	13,311	69,323	77,987

합 계	수 출	-	231	2,297	4,442

내 수	31,954	36,455	217,258	178,034

합 계	31,954	36,686	219,555	182,476

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

(2) 판매경로(가) 제안서 작성 및 제출시점까지의 과정 1) SI, IT 인프라

2) SM(System Management)

3) 네트워크 단위제품

(나) SI, IT 인프라 프로젝트 수주후 과정

(3) 판매방법 및 조건

당사의 판매경로 및 조직을 통해 판매가 이루어지며, 프로젝트성 사업이 많으므로 별도의 대리점 운영 등과 같은 판매전략을 취할 수 없습니다. (4) 판매전략

공공부문 및 민간부문 SI프로젝트 수요파악 및 입찰정보 수시 파악을 통한 사전영업 및 기존 고객 DB 구축을 통하여 지속적으로 수요를 창출하고 있습니다. 5. 수주상황

(단위 :백만원, VAT별도 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

육군 과학화전투훈련단 중앙통제장비체계 체계개발사업	20110101	20161020	-	98,311	-	90,927	-	7,384

해군지휘통제체계 설치(KNCCS)	20130816	20190830	-	8,121	-	6,340	-	1,781

KRX보안관제 공통기술 운영 및 유지보수	20140621	20170620	-	8,200	-	6,285	-	1,915

건강보험공단 정보시스템 통합 유지관리	20150301	201700531	-	30,375	-	27,673	-	2,702

해군전술C4I체계 성능개량	20150828	20200831	-	116,182	-	14,187	-	101,995

웹사이트 서비스 부문 구축 및 운영	20151103	20190228	-	28,500	-	16,107	-	12,393

합 계	289,689	161,519	128,170

- 계약금액 기준 70억 이상인 계약중 당분기말 현재 진행중인 계약 현황입니다.

6. 시장위험과 위험관리가. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.

중간연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2016년 12월 31일 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다.

나. 유동성위험 전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결현황연결회사는 당분기중 외화ㆍ채무의 환율변동 위험을 햇지하기위한 목적으로 통화선도거래계약 체결을 하고 있으며, 당분기말 현재 미결제된 통화선도계약도 없습니다. 나. 파생상품 계약으로 인한 손익현황당분기말 현재 연결회사는 체결 중인 파생상품계약으로 발생한 거래손익금액과 재무제표에 반영된 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	재무상태표	손익계산서

자산	부채	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	-	-	-	-	-	168

다. 리스크 관리에 관한 사항연결회사는 장비구입에 따른 확정계약과 관련하여 환위험을 회피하고자, 다음과 같은 위험 관리대책을 운용하고 있습니다. 연결회사의 현물환 포지션 및 헷지관련 거래내역을 일일단위로 파악하여 안정성있는외환수급관리를 하고 있으며, 월,분기,년단위로 외환 수급계획을 수립, 집행함과 동시에 외환 포지션관리 방안을 마련, 집행하고 있습니다. 환위험관리 방법으로는 주로 선물환거래를 실행하고 있으며, 통화별로 자금의 수지를 일치시키는 매칭기법 및 외화결제시기를 앞당기는 리딩기법과 연기시키는 래깅기법도 병행하고 있습니다. 또한, 외환관리의 기본원칙과 업무처리절차를 명확히 하기 위해 환위험 관리를 위한 사규를 제정하여 시행하고 있습니다. 8. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항이 없습니다. 9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직- 2017년 조직개편에 따라 기술연구소가 기술전략본부내 수행조직으로 변경되었습니다.

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제37기1분기	제36기1분기	제36기	제35기

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	-	115,369	545,857	558,370

감 가 상 각 비	-	265	2,403	660

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	23,071	100,333	103,585

연구개발비용 계	-	138,705	648,593	662,615

회계처리	판매비와 관리비	-	138,705	648,593	662,615

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	-	0.38%	0.30%	0.36%

나. 연구개발 실적- 해당사항이 없습니다.

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 상표관리 정책 및 고객관리 정책- 해당사항이 없습니다.

나. 특허권등 지적재산권 보유현황

등록일	명 칭

2014.04.14	가상화 및 중복제거 기능을 갖는 CCTV 카메라 영상 관리 시스템

2013.11.06	전술무기에 따른 다양한 객체의 피해결과 출력방법 및 이를 실행하기 위한 기록매체 (2건)

2013.09.16	전술무기에 따른 다양한 객체의 피해결과 출력방법 및 이를 실행하기 위한 기록매체 (2건)

2013.08.28	지뢰문의 시뮬레이션 시스템, 방법 및 그 방법을 실행하기 위한 프로그램 기록매체

2013.04.03	전술무기에 따른 다양한 객체의 피해결과 출력방법 및 이를 실행하기 위한 기록매체

2013.02.15	장애물 모의훈련장치 및 그 방법

2013.01.15	곡사화기의 모의훈련방법 및 장치와 이를 실행하기 위한 기록매체

※ 상기의 중요 특허권 외에도 다수의 특허권을 취득하여 보유중임.

다. 법률, 규정에 의한 규제사항- 해당사항이 없습니다.라. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항- 해당사항이 없습니다.