대한광통신 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

1) 매출채권

연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 대부분의 고객들이 연결회사와 4년 이상 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않습니다. 고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 연결회사는 매출채권과 관련하여 담보물을 요구하지는 않습니다.

연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

2) 투자자산

연결회사는 신용등급이 높은 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

3) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다.

4) 손상차손당 분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

발생일~60일	29,918,819	52,444	45,613,074	44,143

61일~180일	11,219,676	5,789	16,255,414	2,259

181일~1년미만	17,455,928	16,133	6,192,899	12,065

1년이상 경과	16,278,758	11,941,678	12,583,277	12,208,275

합 계	74,873,181	12,016,044	80,644,664	12,266,742

(2) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 금융부채의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

1) 당 분기말 현재 연결회사의 유동성 위험지표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동자산총계	133,499,291	135,981,828

유동부채총계	147,667,363	138,546,568

유동비율	90.41%	98.15%

2) 당분 기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당분 기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년

단기차입금	76,550,942	78,602,189	61,291,501	17,310,688	-	-

유동성장기부채	2,333,320	2,410,933	1,224,739	1,186,194	-	-

장기금융부채	15,333,320	17,315,020	498,642	495,917	3,251,383	13,069,078

유동성전환사채	18,968,960	33,600,000	10,600,000	23,000,000	-	-

유동성리스부채	821,074	821,075	525,255	295,820	-	-

리스부채	222,034	222,034	-	-	137,916	84,118

매입채무와 기타채무	33,201,045	33,201,045	33,201,045	-	-	-

합 계	206,291,301	166,172,296	107,341,182	42,288,619	3,389,299	13,153,196

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년

단기차입금	57,386,736	64,965,409	40,946,912	24,018,497	-	-

유동성장기부채	16,333,320	16,253,622	15,067,348	1,186,274	-	-

장기금융부채	15,666,650	19,100,860	542,213	542,213	3,337,388	14,679,046

유동성전환사채	18,199,286	33,600,000	10,600,000	23,000,000	-	-

유동성리스부채	972,066	865,595	571,507	294,088	-	-

리스부채	326,758	336,080	-	-	220,951	115,129

매입채무와 기타채무	29,682,169	29,682,169	29,682,169	-	-	-

합 계	138,566,985	164,803,735	97,410,149	49,041,072	3,558,339	14,794,175

당분 기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(3) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험

연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이러한 환율변동위험을 회피하고자 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다.

① 환위험에 대한 노출당 분기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

과 목	당기말	전기말

외화	환율	원화환산액	외화	환율	원화환산액

현금및현금성자산	USD	1,809,803	1,346.80	2,437,442	USD	2,845,743	1,289.40	3,669,301

EUR	1,069,916	1,452.93	1,554,513	EUR	1,635,257	1,426.59	2,332,842

SGD	87,766	997.67	87,561	SGD	87,769	976.86	85,738

JPY	47,757,112	8.89	424,790	JPY	23,694,357	9.13	216,249

XAF	159,107	2.18	347	XAF	856,208	2.18	1,867

매출채권	USD	13,293,057	1,346.80	17,903,090	USD	14,746,114	1,289.40	19,013,639

EUR	5,943,772	1,452.93	8,635,885	EUR	3,509,124	1,426.59	5,006,081

INR	16,140,120	16.15	260,663	INR	16,140,120	15.50	250,172

JPY	47,099,244	8.89	418,938	JPY	60,253,463	9.13	549,909

GBP	-	-	-	GBP	-	-	-

SGD	10,611	997.67	10,586	SGD	-	-	-

기타채권	USD	355,825	1,346.80	479,225	USD	411,801	1,289.40	530,976

EUR	205,470	1,452.93	298,533	EUR	203,201	1,426.59	289,885

외화자산 합계	32,511,573	외화자산 합계	31,946,659

단기차입금	USD	17,642,330	1,346.80	23,760,691	USD	16,661,298	1,289.40	21,483,078

EUR	2,757,721	1,452.93	4,006,775	EUR	2,348,550	1,426.59	3,350,418

JPY	634,418,150	8.89	5,643,023	JPY	318,273,557	9.13	2,904,755

매입채무	USD	3,208,351	1,346.80	4,321,007	USD	2,050,708	1,289.40	2,644,182

EUR	2,065,849	1,452.93	3,001,534	EUR	1,504,894	1,426.59	2,146,867

JPY	-	-	-	JPY	-	-	-

기타채무	USD	428,074	1,346.80	576,530	USD	416,059	1,289.40	536,466

EUR	55,204	1,452.93	80,208	EUR	47,102	1,426.59	67,195

JPY	-	-	JPY	-	-	-

외화부채 합계	41,389,768	외화부채 합계	33,132,961

② 민감도분석당 분기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, JPY, SGD, INR, GBP, XAF 대비 환율이 높았다면, 연결회사의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(391,923)	391,923	(72,491)	72,491

EUR	170,021	(170,021)	103,216	(103,216)

JPY	(239,965)	239,965	(106,930)	106,930

SGD	4,907	(4,907)	4,287	(4,287)

INR	13,033	(13,033)	12,509	(12,509)

GBP	-	-	-	-

XAF	17	(17)	93	(93)

합계	(443,910)	443,910	(59,316)	59,316

2) 이자율위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 수 있습니다.

① 당 분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

변동이자율

금융부채	93,217,582	88,386,706

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않습니다. 또한, 변동이자율 금융부채를 이자율스왑을 체결하여 고정이자율 금융부채로 관리하고 있습니다. 상기 이자율스왑파생상품은 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 따라서, 이자율의 변동은 당기손익에 영향을 미치지만 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당 분기말 현재 이자율이 100 베이시스포인트 변동한다면 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	손 익	자 본

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

당분기말

현금흐름민감도(순액)	(932,176)	932,176	(932,176)	932,176

전기말

현금흐름민감도(순액)	(883,867)	883,867	(883,867)	883,867

3) 가격위험연결회사는 금융상품 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결회사의 경영진이 승인하고 있습니다.

당 분기말 현재 가격위험에 대하여 연결회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	손 익	자 본

5% 상승	5% 하락	5% 상승	5% 하락

당분기말

당기손익인식금융자산	353,218	(353,218)	353,218	(353,218)

전기말

당기손익인식금융자산	360,160	(360,160)	360,160	(360,160)

(4) 자본관리연결회사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결회사의 자본관리는 경영진에서 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다.

당 분기말과 전기말 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	167,316,094	158,780,547

자본총계	65,661,198	76,021,262

부채비율	254.82%	208.86%

나. 파생거래 등

(1) 당분기말 현재 파생상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

거래목적	매도금액	매입금액	자산	부채	당기손익	기타포괄손익

매매목적

통화선물(주1)	USD 3,000,000	-	-	-	1,500	-

(주1) 연결회사는 통화선물과 관련하여 당기말 현재 파생상품평가이익으로 인하여 발생한 미정산액 1,500천원을 미수금으로 계상하였습니다.

(2) 전기말 현재 파생상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

거래목적	매도금액	매입금액	자산	부채	당기손익	기타포괄손익

매매목적

통화선물(주1)	USD 3,000,000	-	-	-	14,400	-

(주1) 연결회사는 통화선물과 관련하여 당기말 현재 파생상품평가이익으로 인하여 발생한 미정산액 14,400천원을 미수금으로 계상하였습니다.