대한광통신 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 글로벌 광통신 시장은 미국 및 중국을 비롯하여 전 세계적으로 대규모 광케이블 인프라 구축이 진행됨에 따라 광통신 케이블 및 광섬유 수요가 크게 증가하고 있습니다. 차세대 이동통신인 5G 도입 및 제4차 산업혁명에 따른 Big Data 수요 증가로 당분간 성장세가 지속될 것으로 전망되고 있습니다.당사는 어려운 경영 환경 속에서도 실적 개선을 위해 부단한 노력을 하였으며, 그 결과 3년만의 영업이익 흑자를 달성하였습니다. 연결기준 2022년 영업이익은 2021년 △275억원 대비 112.6% 증가한 35억원을 기록하였고, 연결기준 2022년 매출액은 2021년 1,566억원 대비 21.4% 증가한 1,901억원을 기록하며 광섬유, 광케이블 업황의 개선을 확인하였습니다.지속 성장을 위해 당사는 통신용과 비통신용 분야에 걸쳐 꾸준한 투자와 연구개발을 하고 있으며 필요하다면 외부의 우수 인재를 적극적으로 영입하여 회사의 기술력을 Jump-Up 시켜 신제품 개발 기간을 단축하여 왔습니다. 특수광섬유 개발은 향후 회사의 미래를 책임지는 한 축으로 성장할 것으로 기대하며, 신제품 생산을 본격화하기위해 전용 생산설비를 구축하고, 해외 및 국내에 판로를 확보하여 신제품 사업이 단기간에 정착될 수 있도록 할 것입니다.대한광통신은 대외 시장 변화에 선제적으로 대비하고, 조직 및 경영시스템을 재정비하여 글로벌 Top-Tier로 거듭날 것입니다. 2020년까지 완료한 대규모 신규투자로 글로벌 광섬유 수요 증가에 대비하였고, 올 한 해에도 지속적인 시설투자로 생산설비의 고도화 및 스마트 팩토리를 실현하여 생산 효율을 향상시키고, 세계적인 기업과 대등한 원가경쟁력을 확보하여 매출 확대 및 수익성 중심의 경영 활동을 실현할 것 입니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) (1) 재무상태 (단위:백만원)

구 분	제49기	제48기	증감

[유동자산]	149,413	140,185	9,228

[비유동자산]	102,666	95,689	6,977

자산총계	252,079	235,874	16,205

[유동부채]	120,154	72,364	47,790

[비유동부채]	26,397	60,162	(33,765)

부채총계	146,551	132,526	14,025

지배기업소유주지분	105,528	103,348	2,180

[자본금]	37,154	36,871	283

[자본잉여금]	70,813	116,113	(45,300)

[자본조정]	-	-	-

[기타포괄손익누계액]	(38)	177	(215)

[이익잉여금]	(2,402)	(49,813)	47,411

비지배지분	-	-	-

자본총계	105,528	103,348	2,180

(*) 전년대비 자산총계는 약 162억원이 증가하였고, 부채총계는 약 140억원이 증가하였으며, 자본총계는 약 22억원이 증가하였습니다.

(2) 영업실적 (단위:백만원)

구 분	제49기	제48기	증감

매출액	190,109	156,610	33,499

영업이익	3,461	(27,475)	30,936

연결당기순이익	(3,084)	(49,114)	46,030

- 지배기업소유주지분	(3,084)	(49,114)	46,030

- 비지배지분	-	-	-

연결총포괄손익	(2,646)	(49,193)	46,547

- 지배기업소유주지분	(2,646)	(49,193)	46,547

- 비지배지분	-	-	-

(*) 연결회사는 매출액은 전년대비 약 21.4% 증가하였으며, 영업이익은 흑자전환을 달성하였습니다.

4. 유동성 및 자금의 조달(연결기준)(1) 유동성

(단위:백만원)

구 분	제49기	제48기	증감

현금 및 현금성자산	13,542	48,794	(35,252)

단기금융자산	16,020	18,214	(2,194)

합계	29,562	67,008	(37,446)

(*) 상기 유동자금은 현금 및 현금성자산, 단기금융자산을 모두 포함한 금액입니다. 현금 및 현금성자산은 전기 대비 35,252백만원 감소하였으며, 단기금융자산은 전기대비 2,194백만원 감소하였습니다. 이는 2022년 4/4분기 매출증가에 따른 운전자본이 증가가 원인입니다. 구체적으로 매출채권은 전년대비 16,380백만원, 재고자산은 해외 수출로 이동중인 재고를 포함하여 29,296백만원 증가하였습니다.

(2) 당기말 현재 연결회사의 유동성 위험지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유동자산총계	149,413,068	140,184,792

유동부채총계	120,153,520	72,364,568

유동비율	124.35%	193.72%

(3) 자금조달가. 유상증자연결회사는 2018년 2월 28일 이사회결의를 통해 시설자금 및 운영자금 조달목적으로 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 보통주 유상증자를 실시하였으며, 유상증자의 세부내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

발행된 주식수	14,000,000주

1주당 발행가격	5,450원

총발행금액	76,300,000,000원

신주배정 기준일	2018년 04월 20일

주금대급 납입일	2018년 06월 05일

신주권 교부일	2018년 06월 20일

나. 차입금 상세내역연결회사의 당기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

단기금융부채

단기차입금	51,599,015	40,305,365

유동성장기부채	29,009,400	2,000,000

소 계	80,608,415	42,305,365

장기금융부채

장기차입금	14,000,000	36,000,000

사채	-	7,000,000

사채할인발행차금	-	(89,652)

전환사채	5,399,045	5,107,577

소 계	19,399,045	48,017,925

합 계	100,007,460	90,323,290

(2) 당기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내역	이자율(%)	만기	당기말	전기말

단기차입금

(주)하나은행	Banker's Usance	0.40~5.59	2023.01~2023.06	6,094,103	1,585,915

무역금융	4.96	2023.09	1,000,000	1,000,000

무역금융	5.02	2023.09	500,000	500,000

(주)신한은행	Banker's Usance	3.61~5.04	2023.02~2023.05	3,592,291	3,785,449

수입자금대출	8.13~8.72	2023.01~2023.04	1,710,742	732,254

일반자금대출	8.64	2023.06	2,900,000	3,000,000

한국산업은행	Banker's Usance	2.71~5.51	2023.01~2023.06	9,573,784	1,303,676

일반자금대출	6.48	2023.09	5,000,000	5,000,000

일반자금대출	6.48	2023.09	2,000,000	2,000,000

중소기업은행	Banker's Usance	0.40~4.94	2023.01~2023.07	6,584,676	5,679,213

일반자금대출	5.59	2023.10	3,000,000	3,500,000

일반자금대출	4.08	2023.09	5,000,000	5,000,000

일반자금대출	5.94~7.72	2023.01~2023.06	2,650,345	3,899,607

(주)국민은행	일반자금대출	-	-	-	2,319,251

농협은행(주)	Banker's Usance	2.77	2023.07	993,074	-

(주)엘지유플러스	협력사 자금지원	0.0	2023.06	1,000,000	1,000,000

소 계	51,599,015	40,305,365

장기차입금

(주)국민은행	시설자금대출	2.89	2023.04	15,000,000	15,000,000

일반자금대출	3.14	2022.02	-	500,000

3.14	2022.05	-	500,000

3.14	2022.08	-	500,000

3.14	2022.11	-	500,000

3.14	2023.02	500,000	500,000

3.14	2023.05	500,000	500,000

(주)우리은행	일반자금대출	5.43	2024.01	14,000,000	14,000,000

중소기업은행	운전자금대출	4.69	2023.09	6,000,000	6,000,000

소 계	36,000,000	38,000,000

유동성장기부채	(22,000,000)	(2,000,000)

장기차입금 잔액	14,000,000	36,000,000

사채

신보2020제12차 유동화전문(유)	제 7 회 무보증사모사채(*)	3.61	2023.08	5,000,000	5,000,000

사채할증(할인)발행차금	6,455	(63,057)

신보2020제14차 유동화전문(유)	제 8 회 무보증사모사채(*)	3.67	2023.09	2,000,000	2,000,000

사채할증(할인)발행차금	2,945	(26,595)

소 계	7,009,400	6,910,348

유동성장기부채	(7,009,400)	-

사채 잔액	-	6,910,348

전환사채	5,399,045	5,107,577

합 계	100,007,460	90,323,290

(*) 당사는 사채발행시 신보2020제12차 유동화전문(유) 후순위공모사채 105,000천원 및 신보2020제14차 유동화전문(유) 후순위공모사채 42,000천원를 취득한 후 이를 사채의 원리금상환을 위하여 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

제9회 전환사채	액면금액	12,500,000	12,500,000

상환할증금	-	-

전환권조정	(6,435,994)	(7,392,423)

전환사채의 전환권행사	(664,961)	-

장부가액	5,399,045	5,107,577

2021년 10월 28일에 발행한 제 9 회 전환사채의 세부 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	대한광통신 주식회사 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

발행일	2021년 10월 28일

만기일	2026년 10월 28일

액면금액	12,500,000 천원

발행가액	12,500,000 천원

표면이자율	-

보장수익률	-

상환방법	2026년 10월 28일에 미상환사채 원금의 100.00%에 해당되는 금액을 일시상환

전환비율	사채권면액의 100%

전환가격 (주1)	3,527원 (액면가액 500원)

전환에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환청구기간	2022년 10월 28일부터 2026년 9월 28일까지

배당기산일	전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환된 것으로 함

사채권자에 의한 조기상환청구권	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 30개월이 되는 2024년 04월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 '조기상환지급일'이라 한다)에 본 사채의 전자등록금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

발행자에 의한 매도청구권(최대 3,750,000천원)	발행회사 및 발행회사가 지정하는자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 29개월이 되는 날까지 매1개월이 되는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

(주1) 전환사채 발행일 이후 당사의 주가하락에 의하여 2022년 1월 28일 전환가격은 3,527원에서 2,469원으로 조정되었습니다.

당기말 현재 상기 전환사채 관련하여 인식하고 있는 파생금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

파생상품자산	제9회 전환사채 - 발행자의 매도청구권	2,143,779

파생상품부채	제9회 전환사채 - 사채권자의 조기상환청구권	3,048,490

한편, 연결회사는 상기 전환사채의 전환권을 최초에 금융부채로 인식하였으나, 당기 중 행사가격이 확정됨에 따라 자본으로 분류하였습니다. 5. 부외거래동 보고서 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 '2. 우발부채 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 동 보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한사항 중 주석사항'을 참조하시기 바랍니다.2) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 동 보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한사항 중 주석사항'을 참조하시기 바랍니다.