삼성중공업 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

회사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익창출단위, 제품 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 회사의 실태를적절히 반영할 수 있도록 조선해양부 문, E 문 으 로 사업을 구분하였습니다.회사의 주요 종속회사는 선박 건조 및 해양 플랫폼 제작시 필요한 블럭을 제작하는 회사등 입니다. 회사 및 주요 종속회사의 사업부문별 현황은 아래와 같습니다.

구분	주요 재화	주요고객	사업내용	주요 종속회사

조선해양	LNG선, LNG-FSRU선, 쇄빙유조선, 초대형컨테이너선FLNG, FPSO,FPU 등	SHELL,TOTAL,BP,EVERGREENOOCL 등	선박, 해양플랫폼 등판매	·삼성중공업(영파)유한공사·삼성중공업(영성)유한공사·Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd·SHI-MCI FZE

E I	토목, 건축 등	일반	건축 및 토목공사

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황(1) 조선해양부문□ 산업전망

2018년 9월까지 세계 조선업체는 40.6백만톤을 수주했으며, 발주물량은 2017년 동기 (31.8백만톤) 대비 8.8백만톤이 증가 되었습니다.

올해 1~9월 컨테이너선, LNG선 발주가 지난해 같은 기간에 비해 크게 증가하였으며, 탱커와 벌커는 발주가 감소하였습니다.

2018년 9월말 수주잔량은 143.4백만톤으로 전년(136백만톤) 대비 5.8% 증가했습니다.

2018년 남은 발주시장은 LNG선과 벌커의 발주가 확대될 가능성이 높고, 해양설비의발주도 늘어날 전망입니다.

환경관련 국제 규정의 시행이 다가옴에 따라 선박 해체가 빠르게 증가하고 있고 선박수급은 2018년부터 빠르게 개선되어 신조 발주 시장에 긍정적인 영향을 줄 전망입니다.

해양 시장은 OPEC 감산 등의 영향으로 유가가 60불 이상에서 형성될 것으로 전망되며 유가상승으로 오일회사의 수익성이 개선되어 적극적으로 해상 유전 개발에 나설 것으로 예상됩니다.

2018년 신조선 시장을 선종별로 살펴보면,

탱커는 원유 수요의 지속적인 증가와 아시아 국가의 석유정제설비 확충, 서아프리카 및 카리브 지역에서 아시아로 수출되는 장거리 수송 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 선박인도에 따른 선대증가가 수요증가를 조금 앞설 것으로 예상됨에 따라신조 발주는 2017년에 비해 약간 감소 될 것으로 예상됩니다.

컨테이너선은 확대 개편된 얼라이언스가 2017년 4월 공식 출범하였으며 선대 운영 효율화를 위한 발주가 늘어날 것으로 예상 됩니다.

LNG선은 2017년말 미용선이 대부분 해소되었고 건설중인 신규 LNG플랜트 물량이 2020년까지 1억톤 이상으로 신조 발주 시장의 펀더멘탈은 빠르게 개선되고 있습니다. 육상 수입설비 대비 초기 투자 비용이 적게 들고 설비 가동이 빠른 FSRU 수요가 증가될 것으로 예상됩니다.

해양 부문은 유가 상승이 예상되고 있어 오일회사의 투자가 증가될 것으로 예상되고 있습니다. 지연되었던 안건 중심으로 신조 발주가 재개되고 있으며 신규 안건 역시 증가될 것으로 기대됩니다.

원유 생산설비외 해양에서 가스를 LNG로 생산하는 신개념 고부가가치선인 LNG FPSO는 유가 상승으로 시장 확대가 예상됩니다.

□ 산업특성 조선해양산업은 종합조립 산업으로서 해운, 수산, 군수, 레저 등 전방산업과 기계, 금속철강, 전기, 전자 등 후방산업에 대한 파급효과가 큰 산업입니다. 기술, 자본, 노동집약산업으로 높은 기술 수준과 대규모 자본, 우수한 노동력이 요구되는 산업이며 해안 인접국인 경우 조선 산업은 시장 경쟁력 여부와 상관없이 자주 국방을 위해 지속적인 유지가 요구되는 방위산업의 하나입니다. 해운경기변동에 큰 영향을 받는 산업으로 원유가격, 곡물의 작황, 세계 경제성장율 및 교역량, 산유국의 정치상황 등 세계 정치경제 상황 변동에 영향을 받고 있습니다.

□ 시장점유율(단위:천GT)

구 분	2018년 3분기	2017년	2016년

수주량	점유율	수주량	점유율	수주량	점유율

삼성중공업	3,798	19.7%	3,677	18.8%	561	13.4%

현대중공업	5,592	29.0%	6,364	32.5%	1,260	30.2%

대우조선해양	5,312	27.6%	3,953	20.2%	990	23.7%

삼호중공업	3,364	17.4%	4,179	21.4%	800	19.2%

현대미포조선	1,159	6.0%	1,027	5.2%	431	10.3%

기 타	59	0.3%	374	1.9%	133	3.2%

합 계	19,284	100.0%	19,574	100.0%	4,175	100.0%

※ 한국조선해양플랜트협회 자료 (2018년 9월말 기준)

※ 위 자료는 선박부문에 대한 시장점유율로 해양부문이 제외된 자료 입니다. □ 시장특성조선해양산업은 전 세계가 단일 시장을 형성하고 있으며, 선주로부터 고가의 선박을미리 주문받아 생산하는 대표적인 수주 산업입니다. 단위 생산제품이 고가의 선박이므로 지속적인 성장을 위해서는 끊임없는 기술개발 및 고객 만족을 통한 경쟁력 확보, 신규 시장 개척 등의 노력이 필요하며 또한 조선시장은 세계경제 및 해운 경기에 직접적인 영향을 받아 민감하게 반응합니다.

(2) E 부문 □ 산업전망 2018년 건설시장 규모는 민간 주택 발주의 감소 등에 따라 전년대비 12.2% 감소한 138조원으로 전망됩니다.

부문별로는 공공부문은 정부 SOC 예산 감소, 공공기관의 발주 가능성 저하 등에 따라 전년대비 10.8% 감소한 43조원의 발주가 전망되며, 민간부분은 주거용 건축 수주의 감소세가 지속되며 전년대비 14.6% 감소한 95조원으로 전망됩니다.

□ 산업특성건설산업은 완성된 제품을 소비자가 선택하는 일반 제조업과는 달리 발주자로부터 최하부 생산조직까지 도급이라는 생산구조를 갖추고 있으며 기계화, 자동화 등 공업화에 의한 생산보다는 인력의존도가 높은 노동집약적 산업이며 일정한 위치의 공장에서 생산체계를 갖춘 것이 아니고 발주자가 원하는 위치에서 생산활동을 해야 하므로 그 지역적, 지형적 특성에 따라서 생산방식이 달라질 수 있습니다. 또한 생산활동이 옥외에서 이루어지므로 계절적 영향(우기,동절기 등)을 많이 받는 산업입니다.

□ 시장특성정부의 경제정책, 특히 건설, 부동산 정책에 민감한 산업으로 관련 산업의 경기동향및 부동산 시장의 움직임에 따라 수요와 공급이 많은 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 최근 건설업체 급증에 따라 업체당 평균수주액이 격감하고 있고, 공공부문의턴키시장에 중견업체의 참여가 많아짐에 따라 업체간 수주경쟁이 더욱 치열해지고 있는 상황입니다.

나. 사 업 부문 별 요 약 재 무현황

(기준일 : 2018년 9월 30일) (단위 : 억원)

구 분	조선해양	E	계

1. 매출액

매출액	45,425	473	45,898

내부매출액 및 연결조정	(6,780)	(106)	(6,886)

순매출액	38,645	367	39,012

2. 영업이익(손실)	(2,541)	20	(2,521)

3. 자산

유형 및 무형자산	59,746	100	59,846

(감가상각비 등)	2,240	1	2,241

※ 회사의 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사 결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 또한 부채의 경우 전체 사업장에 공통된 부채가 대부분을 차지하고 있으므로 회사의 경영진은 부문별 부채에 대하여 별도로 보고받고 있지 않습니다.[()는 음(-)의 수치임]

(1 ) 영업손 실의 조 정

(기준일 : 2018년 9월 30일) (단위 : 억원)

구 분	금 액

부문별 영업손실의 합계액	(2,521)

부문별 내부거래로 인한 내부이익	-

미배부 판매비와 관리비	(235)

손익계산서상 영업손실	(2,756)

※ 상기 미배부 판매비와 관리비는 전체 사업장 공통으로 발생된 금액이므로 배부를 하지 않았습니다.[()는 음(-)의 수치임]

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제 품 등 의 현황

(기준일 : 2018년 9월 30일) (단위 : 억원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요고객	매출액(비율)

조선해양	제품	LNG선, LNG-FSRU선, 초대형컨테이너선FLNG, FPSO, FPU 등	해상화물원유운반 등	해외선주	38,645(99.1)

E I	제품	토목,건축 등	토목건축사업	건축업주	367(0.9)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 백만U$)

품 목	제45기 3분기	제44기	제43기

VLCC 탱커	91.0	81.5	84.5

A-MAX 탱커	48.0	44.0	44.5

컨테이너선 (13,000TEU)	114.0	107.0	109.0

LNG선 (174K)	182.0	182.0	197.0

※ 해양공사의 경우 제품 특성상 표준화된 가격을 산출할 수 없어 기재를 생략함 (1) 산출기준 세계적인 조선, 해운 전문 기관인 Clarksons 자료를 인용, 당사 주요 품목에 대한 시장가격으로 산출함.

(2) 주요 가격 변동원인

선박 가격은 시장 특성상 물류 이동 및 원자재 수급 등의 영향을 많이 받음

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원 재료 등의 현황

(기준일 : 2018년 9월 30일) (단위 : 억원,%)

사 업부 문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

조 선해 양	원재료	강재,파일,메인엔진형강,프로펠러,내외장 등	선박건조, 해양플랫폼 제작 등	13,183(99.6)	POSCO, 동국제강두산엔진, 현대중공업 등

E	원재료	철근,강재,시멘트 등작업용공구 외 토목,건축	토목,건축사업건설,각 하도급 등	47 (0.4)	국내건설사기자재공급사

나. 주요 원 재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

품 목	제45기 3분기	제44기	제43기

후 판	757	687	595

형 강	756	762	637

(1) 산출기준

ㆍ후 판 : 포스코 유동價, SS400, Base기준 분기평균 (스틸데일리 공시)

ㆍ형 강 : 한국특수형강 Angle 유통價, SS400 기준 분기평균 (스틸데일리 공시)

(2) 주요 가격변동원인

ㆍ후 판 : 조선사 사용량 증가 및 일본, 중국 수입가격 강세로 상승

ㆍ형 강 : 스크랩 가격 및 내수 수요 견조로 강세 지속

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가 . 생산 능 력, 생산실적 및 가동 률

( 1) 생산능력

(단위 : 천CGRT, 천TON(해양))

사업부문	품 목	사업소	제45기	제44기	제43기

조 선	선박 등	거제	1,608	2,256	3,676

해 양	플랫폼 등	거제	36	79	155

※ 해양부문은 제품의 성격, 기능, 옵션 사양이 각각 달라 제품별로 생산능력을 구분 산출하는 것이 큰 의미가 없습니다. □ 생산능력의 산출근거

① 산출기준

ㆍ생산능력 = 총조업시간 / 생산단위당 소요시간 ×생산 직접률

ㆍ총조업시간 = 종업원수×조업일수×조업시간ㆍ생산단위당 소요시간 = 선박 CGRT당 작업시간

② 산출내역

ㆍ총 조업시간 8,116,350시간 ㆍ생산단위당 소요시간(CGRT당) 6.83MH

(2) 생산실적

(단위 : 천CGRT(조선), 천TON(해양))

사업부문	품 목	사업소	제45기 3분기	제44기	제43기

조 선	선박 등	거제	976	2,228	3,360

해 양	플랫폼 등	거제	23	82	114

※ 해양부문은 제품의 성격, 기능, 옵션 사양이 각각 달라 제품별로 생산실적을 구분 산출하는 것이 큰 의미가 없습니다. (3) 가동률

(기준일 : 2018년 09월 30일) (단위 : 천M/H,%)

사업소(사업부문)	연간가동가능시간	실제가동시간	가동률(실적/목표)

조 선	1,608	1,496	93.0

해 양	1,048	729	69.6

합 계	2,656	2,225	92.3

※ 가동률 산출근거 : 당사기준 ㆍ가동시간 = 총조업시간 × 생산직접률ㆍ가동률 = 실제가동시간 / 가동가능시간(목표)

나. 설 비에 관 한 사항 (1 ) 생 산 설 비 의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분천(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액	비고

증가	감소

조선 외	자가보유외(등기)	거제 외	4,671	1,922,475	21	30,390	-	1,892,106

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액	비고

증가	감소

조선 외	자가보유외(등기)	거제 외	1,254,739	380	36,453	26,158	1,192,508

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액	비고

증가	감소

조선 외	자가보유외(등기)	거제 외	1,599,189	18,376	2,231	36,846	1,578,488

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액	비고

증가	감소

조선 외	자가보유외(등기)	거제 외	895,564	1,149	1,951	63,795	830,967

[자산항목 : 운반장비] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액	비고

증가	감소

조선 외	자가보유외(등기)	거제 외	305,693	981	71	15,579	291,024

[자산항목 : 공기구ㆍ비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액	비고

증가	감소

조선 외	자가보유외(등기)	거제 외	150,718	9,018	1,515	51,640	106,581

다. 중요 한 시설투 자 계 획(1) 진행중인 투자

(기준일 : 2018년 9월 30일) (단위 : 억원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

조선해양	보완투자	2018	생산설비 外	작업장합리화	700	210	490	-

※ 향후 투자액은 기업여건에 따라 조정될 수 있음. (2) 향후 투자계획

(기준일 : 2018년 9월 30일) (단위 : 억원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제46기	제47기 이후

조선해양	조선해양사업	유형자산등	359	359	-	생산능력증가

※ 제46기 이후 투자액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있음.

5. 매출에 관한 사항가. 매 출 실 적

(단위 : 억원)

사업부문	매출유형	품 목	제45기 3분기	제44기	제43기

조선해양	제품등	선박/플랫폼	수 출	44,758	88,232	114,707

내 수	667	290	255

합 계	45,425	88,522	114,962

E I	공사등	토목/건축	수 출	-	-	-

내 수	473	633	1,536

합 계	473	633	1,536

내부매출액 및 연결조정	(6,886)	(10,143)	(12,356)

합 계	39,012	79,012	104,142

나. 판매경로, 방법 및 전략(1) 판매경로

□ 조선해양 - 선주 및 발주처와의 직접판매 □ E I - 발주자 또는 발주기관을 통한 수주판매

(2) 판매방법 및 조건 □ 조선해양 - 조선 : 선주와의 직접매매 계약형태, MILESTONE(이벤트별) 수령 방식 - 해양 : 오일메이저와 직접매매 계약형태, 기성금 수령 방식 □ E I - 기성금 수령방식

(3) 판매전략 □ 조선해양 - LNG선, LNG-FSRU선, 쇄빙유조선, 초대형 컨테이너선, FLNG, 해양플랫폼, 드릴십 등과 같은 고부가가치선 시장에 집중적으로 판매자원 투입. □ E I -지금까지 축적된 건설경험과 기술을 통해 기존 수주공사를 수행하고 있음.

6. 수주상황(단위 : 억원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

금액	금액	금액

조선해양	~ 2018.9.30	-	389,763	268,218	121,545

E I	~ 2018.9.30	-	4,886	4,465	421

합 계	394,649	272,683	121,966

ㆍ기납품액 : 진행중인 공사의 당기완료분과 기성진행분의 합

7. 시장 위험과 위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 본사의 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 재무팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

가. 시장위험(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 확정계약, 미래여신거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.회사의 경영진은 회사가 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 회사의 위험관리 정책은 확정계약과 관련된 미래 외화 입금 및 지출액에서 발생하는 환율변동위험을 회피하는 것이며, 확정계약의 요건을 충족하고 있습니다.회사는 계약과 관련된 미래 예상되는 모든 외화 입금 및 지급액에 대하여 파생금융상품을 이용하여 외환위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 달러화, 유로화 등 주요 외환의 가치변동이 회사의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 대부분 회피되고 있습니다.

(2) 가격위험

회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권 의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 상장주식의 시장가치는 각각 2,914백만원 및 3,991백만원입니다. 보고기간말 현재 지분증권의 주가가 약 30% 증가 및 감소할 경우 당분기와 전기 기타포괄손익의 변동금액은 각각 661 백만원 및 907백만원입니다.

(3) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험

회사의 현금흐름 이자율 위험은 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 사채 및 차입금으로 인하여 회사는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

회사는 이자율 위험에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

나. 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 다. 유동성 위험

회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

라. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당분기말	전기말

총차입금	2,593,573,967	4,246,071,009

차감: 현금및현금성자산	1,113,441,711	353,530,365

순부채	1,480,132,256	3,892,540,644

자본총계	6,923,192,473	5,797,452,669

총자본	8,403,324,729	9,689,993,313

자본조달비율	17.6%	40.2%

8. 파생상품거래 현황

보고기간말 현재 회사는 외화선수금 입금, 외화매입대금 지급과 관련된 환율변동위험을 회피할 목적으로 KEB하 나은행 외 12 개 은행과 파 생상품계 약을 체결하고 있으며 평가 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, 외화:천).

매도금액	매입금액	매매목적	위험회피목적	파생상품자산(부채)

파생상품평가손익	파생상품평가손익	확정계약평가손익	확정계약자산(부채)

USD	5,621,913	KRW	6,000,020,547	(1,958,193)	(152,669,379)	128,975,865	97,546,221	(140,358,777)

USD	5,809,076	KRW	6,452,085,607	15,117,381	(46,475,590)	(6,969,022)	(51,251,093)	61,359,198

NOK	-	KRW	6	-	-	-	-	-

EUR	236	KRW	309,208	-	4,425	(4,425)	-	4,425

KRW	2,304,354,770	USD	2,062,471	(1,413,170)	21,221,783	(21,221,783)	41,038,655	(40,397,378)

KRW	2,469,574,803	USD	2,304,654	6,338,279	63,235,757	(63,235,757)	(47,991,255)	60,173,424

USD	-	SGD	-	-	-	-	14	-

KRW	125,121	SEK	999	-	1,634	(1,634)	15,189	1,634

USD	789	NOK	6,386	-	(3,353)	3,353	54,325	(3,353)

USD	82	NOK	682	-	2,235	(2,235)	(1,960)	2,235

KRW	16,242,620	NOK	117,760	-	267,221	(267,221)	133,762	(140,177)

KRW	15,455,749	NOK	114,908	-	403,518	(403,518)	15,743	241,049

USD	43	JPY	4,748	-	(920)	920	3,348	(920)

KRW	13,009,756	JPY	1,281,233	(9,541)	(136,426)	136,426	741,242	(374,839)

KRW	1,437,342	GBP	949	(56,081)	(93)	93	93	(56,175)

KRW	314,966	GBP	217	803	19	(19)	(38)	822

USD	39,461	EUR	33,269	(463,873)	(149,854)	149,854	3,088,936	(613,727)

USD	48,389	EUR	41,273	253,685	874	(874)	214,058	254,559

KRW	512,738,794	EUR	382,999	(788,618)	(3,274,310)	3,274,310	8,795,478	(9,772,497)

KRW	203,390,296	EUR	156,155	140,748	2,427,985	(2,427,985)	(2,530,833)	2,738,361

USD	6	DKK	39	-	(81)	81	(8)	(81)

KRW	32,717	DKK	184	-	(486)	486	486	(486)

USD	160,622	CNY	1,064,600	-	(6,318,654)	6,318,654	4,557,811	(6,447,533)

USD	41	CNY	283	-	105	(105)	(1,427)	105

CNY	426,077	USD	63,814	2,167,646	121,255	(121,255)	(580,084)	2,198,846

CNY	137,900	USD	20,000	(52,718)	-	-	-	(50,899)

KRW	56,242,584	CNY	344,225	-	(1,147,349)	1,147,349	1,173,335	(1,147,349)

KRW	21,967,607	AUD	27,180	-	(238,816)	238,816	471,365	(238,816)

합계	19,276,348	(122,728,500)	45,590,374	55,493,363	(72,628,349)

※ 공정가액 위험회피회계를 적용함에 따라 공정가액 변동위험에 노출되는 예상최장기간 은 2023년 6월 20일까지 이며, 당분기 중 거래가 완료되어 실현된 파생상품거래이익과 파생상품거래손실 은 각각 86,552백만원과 228,548백만원( 전분기:720,108백만원과 231,894백만원)이며, 확정계약거래이익 및 확정계약거래손실은 각각 204,103 백만원 및 81,032백만원 (전분기: 230,934백만원 및 489,631백만원)입니다.

9. 경영상의 주요 계약

일 자	주 요 계 약

2014.01.08	Costamare社 컨테이너 5척 수주

2014.02.14	Petronas社 LNG FPSO 1척 수주

2014.04.08	그리스 Oceanrig社 드릴쉽 2척 수주

2014.07.16	인도 Reliance社 VLEC 가스운반선 6척 수주

2014.10.07	러시아 Gazprom社 탱커 3척 수주

2014.10.10	일본 Mitsui Bussan社 가스운반선 3척 수주

2015.01.22	한국 SK해운社 가스운반선 2척 수주

2015.02.27	일본 MOL社 컨테이너 4척 수주

2015.03.31	홍콩 OOCL社 컨테이너 6척 수주

2015.06.03	캐나다 TEEKAY社 셔틀탱커 3척 수주

2015.06.29	노르웨이 STATOIL社 플랫폼 2기 수주

2015.07.06	미국 SHELL社 Semi FPS 1기 수주

2017.01.04	미국 BP社 Semi FPU 1기 수주

2017.01.17	노르웨이 HOEGH社 LNG-FSRU 1척 수주

2017.04.28	싱가폴 BW社 원유운반선 4척 수주

2017.05.12	그리스 Capital社 초대형원유운반선 4척 수주

2017.06.01	모잠비크 Coral FLNG S.A. FLNG 1척 수주

2017.06.30	말레이시아 AET社 셔틀탱커 2척 수주

2017.08.25	TEEKAY社 셔틀탱커 2척 수주

2017.09.25	MSC社 컨테이너선 6척 수주

2017.11.28	TEEKAY社 셔틀탱커 2척 수주

2018.02.08	에버그린社 컨테이너선 8척 수주

2018.05.31	AET社 셔틀탱커 4척 수주

2018.07.20	북미지역 특수선 3척 수주

2018.08.16	Celsius Tankers社 LNG선 2척 수주

2018.08.17	북미지역 선주 LNG선 2척 수주

2018.09.28	현대상선 컨테이너선 5척 수주

2018.09.28	아시아지역 선주 LNG선 1척 수주

10. 연구개발활동가. 연구개발 활동의 개요

회사는 고부가가치 선박 및 해양 설비에 특화된 디지털 기술을 접목하여 고품질의 제품, 최상의 서비스를 제공하는 고수익형 사업 중심으로 연구개발을 추진하고 있습니다. 특히 차세대 제품의 선행적 개발 및 핵심요소기술 확보로 업계를 선도하기 위한 신제품개발과 기존제품의 세계최고 경쟁력 확보를 위한 성능, 품질 차별화에 연구개발 역량을 집중하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직

부문	장소	명칭	역할 및 방향	비고

조선해양	거제대덕판교	조선해양연구소 - 선박해양연구센터 ㆍ선박성능연구 ㆍ유체시험연구 ㆍ선박해양ICT연구 ㆍ해양부유체연구 ㆍ시추시스템연구 - 에너지플랜트연구센터 ㆍ의장시스템연구 ㆍ공정기술연구 ㆍHSE연구 ㆍ기계시스템연구 ㆍ해양엔지니어링기술연구- ICT융합기술센터 ㆍCAD개발 ㆍ융합기술연구 ㆍ생산ICT연구ㆍ구조연구ㆍ진동소음연구ㆍ용접연구ㆍ변형정도연구	ㆍ신제품 개발ㆍ기존제품 경쟁력강화 (성능개선 및 차별화)ㆍ핵심요소기술 고도화ㆍ설계/생산 효율 제고ㆍ핵심 기자재 국산화	ㆍ차세대 제품의 선행개발 및 핵심 요소기술 확보ㆍ성능,품질 차별화 및 원가절감 향상으로 세계최고 경쟁력 확보ㆍ설계/해석 CAE 시스템 개발ㆍ생산 자동화시스템 및 공법 개발ㆍ해양 Floater 기본설계력 강화

다. 연 구 개 발 비 용(단위 : 백만원,%)

과 목	제45기 3분기	제44기	제43기	비 고

경상연구개발비	40,786	68,410	91,006	-

외부수탁과제	806	820	1,381

총 계	41,592	69,230	92,387

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.1	0.9	0. 9	-

라. 연구개발 실적

연 도	주요 연구과제명	연구기관	기대효과

2018년도	해양플랜트 안전평가 기술 개발 - QRA/CSRA/DOA/BT/CSP/FGM	에너지플랜트연구센터	1) 중형급 해양공사의 Safety Study 일괄 자체수행 역량 확보2) QRA의 TRIF, EEIF, Escalation Risk 평가법 확보 (대형 해양공사 Scope)3) Risk Management 역량 강화4) CSRA/CSP 평가법 고도화5) F Mapping 평가법 고도화

SN2213 gaslog 180k LNGC 전선진동해석	진동소음연구	1) 본선 전선진동해석을 spec. 사항으로 선주 제출
2) 고유진동해석 및 강제진동해석을 통한 진동특성 파악하고
필요시 진동보강을 위함

174K MKIII Flex Plus LNGC 경제성평가	에너지플랜트연구센터	1) LNGC 성능평가 (화물창, 엔진, 재액화, 연료공급)를 통한 OPEX 산정 및 선주 대응

전계장 설치 효율화를 위한 AR시스템 개발	ICT융합기술센터	1) SN2126 대상 시제품개발 완료2) S8 / P8 모듈 마커부착 완료3) 장비 위치 안내 기능 개발4) Tray 설치위치 가시화 기능 개발

소형관 오비탈 용접장비 개발	생산기술연구센터	1) 2~3인치 전용 소형관 오비탈 용접장비 개발

2017년도	다상 유동기반 해저 해상 배관시스템 엔지니어링 고도화	에너지플랜트연구센터	1) HULL/TOP 배관시스템 엔지니어링 기술 고도화

해양공사 의장 정도관리 시스템 개발	ICT융합기술센터	1) 의장블록 관리 기준 정립2) 의장 정도분석 및 관리 시스템 개발

판계용접용 고효율 SAW 공법개발	생산기술연구센터	1) FLNG 후판 용접 물량 증가에 따른 손실 예방2) 컨테이너선 후판 용접속도 향상에 따른 생산성 향상

트랙기반 해저 중작업용 로봇 기술 개발	생산기술연구센터	1) 견고한 토사와 연암 조건에서 파이프라인을 매설하고, 수중건설작업을 수행하는 트랙기반 해저 중작업용 수중건설 로봇 설계/제작 기술

초음파를 이용한 방오시스템 개발	선박해양연구센터	1) 초음파 방오기술 시스템 제작 및 실선적용

2016년도	삼성 독자모델 Semi-Rig 개발	에너지플랜트연구센터	1) 삼성 독자모델 Semi-Rig 개발

간접식 재기화 시스템 독자공정 개발	에너지플랜트연구센터	1) 간접식 재기화 시스템 독자공정 개발

배관 인소스 RT장비 개발	생산기술연구센터	1) 배관 내부 주행 모듈을 이용한 청소/검사 장비 개발

배관공정 제조정보화 시스템 구축	ICT융합기술센터	1) 배관공정 제조정보화 시스템 구축

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적 재 산권 보유현 황

종 류	등록일	명칭	비 고

특허권	'18.01~'18.09	규제 관련 리포트 자동 생성 장치 외 430건	-

실용신안권	'18.01~'18.09	선박용 레이더 마스트 외 19건	-

디자인	'18.01~'18.09	그레이팅 고정구 외 3건	-

상표	'18.01~'18.09	모바일 펀치 외 9건	-

나. 환경관련 규제사항회사는 지난 96년 녹색경영 선포 이후, 자연과 조화된 깨끗한 지구환경 보존과 무공해 사업장을 위한 국제표준의 일관된 관리시스템을 구축, 실천하고 있습니다. 특히 세계 조선업계 최초로 획득한 ISO14001 인증규격의 지속적인 유지발전을 통해 사업장의 환경관리는 물론 인근지역의 환경정화 활동, 환경오염을 줄일수 있는 신기술개발 등에 역점을 두고 있습니다. 또한 오폐수, 먼지, 대기오염 등 모든 환경 분야에서 ISO14001 환경경영 시스템 인증에 설정된 법적 기준치보다 더욱 엄격한 자체기준을적용하여 '세계에서 가장 깨끗한 조선소'로 자리매김하고 있습니다.

(1) 수질관리생태계에 해가 없는 오폐수 방류를 목표로 1회/일 정기적인 수질 분석과 오폐수 발생량의 저감 및 재활용을 극대화하고 있으며, 지역사회에 책임을 다하기 위하여 전담 인력이 주야 교대근무로 오폐수에 대한 상시 관리를 하고 있고 또한 처리된 방류수를이용하여 물고기 키우기로 처리수질의 투명성을 보증하고 있습니다.

구 분	처리시설	용도

폐수처리	폐수처리장	세탁폐수, 소각폐수 등 처리

오수처리	오수처리장	식당, 사무실 등 발생오수 처리

(2) 대기관리1회/일 이상 시설의 정상작동 여부 점검, Filter/활성탄 등 여재의 적기 교체로 방지시설 효율제고, 자동측정장치를 통한 오염물질을 실시간으로 측정, 오염물질 예방 관리를 철저히 하고 있습니다.

구 분	처리시설	용도

먼지, *VOC, HCI, SOX	축열식 폐가스 소각설비	도장시설 발생 VOC 제거

여과집진기	탈청시설 발생먼지제거

활성탄 흡착탑	도장시설 발생먼지, VOC 제거

세정집진기	SOX, HCI, 먼지제거

*VOC(Volatile Organic Compounds ) : 휘발성 유기화합물(3) 폐기물관리발생되는 일반 지정폐기물의 적정한 처리는 물론 사업장 발생폐기물의 자체처리율 증대, 재활용율 90% 이상 유지, 폐기물 발생 감량 등을 지속적으로 추진하여 국가환경정책에 적극 부응하며, 폐기물 자체처리율 증대를 위해 220억원을 투자하여 소각설비를 2007년에 완공, 하루 72톤의 폐기물을 자체처리하고, 폐열을 재이용함으로써국가 폐기물 정책에 부응하고 있습니다. 다. 녹색경영회사는 대표이사를 중심으로 녹색경영을 실현함으로써 미래를 위한 저탄소 녹색성장을 실현하고 있습니다.