삼성중공업 반기보고서 (2025.06)
5. 위험관리 및 파생거래

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 연결재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 본사의 경리팀에 의해 이루어지고 있습니다. 경리팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 가. 시장위험 (1) 외환위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 확정계약, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 경영진은 회사가 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.회사의 위험관리 정책은 확정계약과 발생가능성이 매우 높은 예상거래와 관련된미래 외화 입금 및 지출액에서 발생하는 환율변동위험을 회피하는 것이며, 확정계약과 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 요건을 충족하고 있습니다.회사는 계약과 관련된 미래 예상되는 모든 외화 입금 및 지급액에 대하여 파생금융상품을 이용하여 외환위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 달러화, 유로화 등 주요 외환의 가치변동이 회사의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 대부분 회피되고 있습니다. (2) 가격위험 회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 상장주식의 시장가치는 각각 1,530백만원 및 1,622백만원입니다.보고기간말 현재 지분증권의 주가가 약 30% 증가 및 감소할 경우 당반기와 전기 기타포괄손익의 변동금액은 각각 353백만원 및 375백만원입니다.(3) 이자율 위험 회사의 현금흐름 이자율위험은 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 사채 및차입금으로 인하여 회사는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.회사는 이자율위험에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 회사는 통화스왑을 통하여 변동금리부 차입금 일부에 대해 이자율 위험을 회피하고 있습니다. 나. 신용위험 (1) 위험관리회사는 신용위험을 회사 차원에서 관리하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.발주처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 경영진은 이러한 발주처의 신용평가를 정기적으로 검토합니다. 따라서, 회사에 노출된 신용위험은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. (2) 금융자산의 손상현금및현금성자산과 예/적금 등을 포함하는 장ㆍ단기금융상품은 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.회사는 손상사건이 발생하였다는 객관적인 증거가 식별되는 매출채권과 계약자산에 대해서는 개별평가하며, 잔여채권에 대해서는 집합채권으로 분류하고 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 대여금, 기타 미수금 등이 포함되어 있으며 매출채권과 계약자산과 동일하게 유의적인 항목에 대해서는 개별평가를 하며 기타 항목에 대해서는 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 12개월 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 금융자산 장부금액은 신용위험 최대노출액입니다. 회사는 금융보증 및 이행보증계약에 따른 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 다. 유동성 위험 회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 라. 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) 구분 당반기말 전기말 총차입부채 27,288 32,182 차감:현금및현금성자산 5,968 9,560 순부채 21,320 22,622 자본총계 36,090 37,495 총자본 57,410 60,117 자본조달비율 37.14% 37.63% 마. 파생금융상품보고기간말 현재 회사는 외화외화선수금 입금, 외화매입대금 지급 등과 관련된 환율변동위험을 회피할 목적으로 하나은행 외 16개의 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며 평가 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 외화:천) 당반기 매도금액 매입금액 매매목적 위험회피목적 파생상품자산(부채) 파생상품평가손익 파생상품평가손익 확정계약평가손익 확정계약자산(부채) 현금흐름위험회피평가손익 KRW 98,285,117 CNY 493,509 85 - - - (4,262,064) (4,230,695) KRW 104,292,895 EUR 64,887 (292,580) - - - 8,048,413 (1,063,455) KRW 1,572,413,636 EUR 1,040,659 12,394,370 - - - 93,485,410 81,662,134 USD 374,528 EUR 333,386 26,320,801 - - - (762,382) 26,523,095 KRW 245,623 GBP 140 5,371 - - - - 14,435 KRW 427,355 JPY 42,481 (23,086) - - - - (23,086) KRW 135,604 JPY 14,660 (1,239) - - - - 2,051 KRW 5,618,230,606 USD 4,054,145 (113,670,594) - - - (20,238,015) (212,181,265) KRW 3,053,077,959 USD 2,346,926 (7,278,477) - - - 129,663,811 73,954,557 KRW 258,025 SEK 1,979 17,415 - - - - 23,173 USD 9,879,434 KRW 12,764,963,931 5,849,294 823,390,610 (785,671,930) 572,720,020 - (392,772,869) USD 11,607,015 KRW 16,057,929,919 194,249,982 575,177,202 (531,594,522) 153,495,304 - 581,537,904 CNY 213,195 USD 30,000 (2,594,365) - - - - 328,009 합계 114,976,977 1,398,567,812 (1,317,266,452) 726,215,324 205,935,173 153,773,988 공정가치 위험회피회계를 적용함에 따라 공정가치 변동위험에 노출되는 예상최장기간은 2028년 12월 28일까지이며, 당반기 중 거래가 완료되어 실현된 파생상품거래이익과 파생상품거래손실은 각각 316,928백만원과 43,646백만원(전반기: 5,610백만원과 828,707백만원)이며, 확정계약거래이익 및 확정계약거래손실은 각각 71,705백만원 및 290,297백만원(전반기: 730,066백만원 및 5,610백만원)입니다. 회사는 발행된 외화차입금으로 인하여 환율 및 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 이에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화스왑계약 등을 통해 환율 및 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당반기말 현재 회사는 하나은행과 유동성장기차입금 USD 50백만(최장 만기: 2025년 8월 26일)을 고정금리 4.47%인 유동성장기차입금 66,535백만원으로 스왑하는 계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여 회사는 당반기말 현재 파생상품순자산 1,256백만원을 인식하고 있으며, 파생상품평가손익 281백만원에 대해 법인세 효과 65백만원을 차감한 216백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다. 회사는 당반기 중 선물환 계약 관련 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품평가이익 205,935백만원에 대해 법인세 효과 47,571백만원을 차감한 158,364백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 통화스왑을 제외하고 당반기말로부터 42개월 이내입니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 연도 계약상대방 계약건수 2021년 아시아지역 선주, 오세아니아지역 선주 등 27 2022년 아시아지역 선주, 오세아니아지역 선주 등 25 2023년 오세아니아지역 선주, 아시아 태평양 지역 선주 등 16 2024년 오세아니아지역 선주, 삼성전자 등 24 2025년 오세아니아지역 선주, 삼성전자 등 8 ※상세 현황은 '상세표-4. 경영상의 주요계약(상세)' 참조 나. 연구개발 활동의 개요 회사는 고부가가치 선박 및 해양 설비에 특화된 디지털 기술을 접목하여 고품질의 제품, 최상의 서비스를 제공하는 고수익형 사업 중심으로 연구개발을 추진하고 있습니다. 특히 차세대 제품의 선행적 개발 및 핵심요소기술 확보로 업계를 선도하기 위한 신제품개발과 기존제품의 세계최고 경쟁력 확보를 위한 성능, 품질 차별화에 연구개발 역량을 집중하고 있습니다. 다. 연구개발 담당조직 부문 장소 명칭 역할 및 방향 비고 조선 해양 거제 대덕 판교 조선해양연구소 - 친환경연구센터 ㆍ친환경실증설비T/F ㆍ신연료기술 ㆍ탄소저감기술 ㆍ안전환경기술 ㆍ극저온화물창연구 - 선박해양연구센터 ㆍ선형추진기연구 ㆍ유체시험연구 ㆍ해양플로터연구 - 자율운항연구센터 ㆍ스마트솔루션연구 ㆍ자율항해연구 ㆍ가상화솔루션연구 - 생산기술연구센터 ㆍ용접연구 ㆍ재료연구 ㆍ도장신소재연구 ㆍ변형정도연구 - 미래연구기획 - 구조연구 - 진동소음연구미래사업개발실 - 친환경사업팀 - 디지털사업팀 ㆍ플랫폼개발그룹 ㆍ데이터분석그룹 - 로보틱스사업팀 ㆍ팩토리로봇그룹 ㆍ필드로봇그룹 ㆍ용접자동화그룹 ㆍ시스템운영그룹경영지원실 - 스마트야드연구센터 ㆍ엔지니어링AI ㆍ생산AI ㆍ드론T/F ㆍ공정 개념 설계 및 엔지니어링 기술력 자립화ㆍ탄소저감 기술개발(효율개선, 규제대응)ㆍProcess/System Risk에 대한 평가 및 엔지니어링 역량 고도화ㆍ액화가스 화물창 및 연료탱크 개발ㆍ액화수소 운반선 핵심 기술 개발ㆍ초기 영업선박의 속도/마력 추정, 초기 선도 개발 및 연비 경쟁력평가ㆍ선박 및 해양구조물의 유체성능 연구 및 설계 기술지원ㆍ운동해양/조종제어 성능평가(모형시험 계획)ㆍ선박 육상 운용 기술 개발ㆍ자율/원격 운항 선박 요소 기술 연구 및 항해시스템 개발ㆍ직무교육 솔루션 개발 및 상품화ㆍ용접시공승인 업무 (조선 및 해양 공사의 계약서, 도면, Rule검토, 시공승인계획 및 실행)ㆍ음극 방식(Cathodic protection, CP) 설계/최적화 연구ㆍ도료 개발 및 적용 연구ㆍ열변형해석 및 예측기술 개발 적용ㆍ구조 강도 해석 및 적용 연구ㆍ진동/소음 해석법 및 정도 향상 연구ㆍ연구개발 기획ㆍ신제품 개발ㆍ기존제품 경쟁력강화(성능개선 및 차별화)ㆍ핵심요소기술 고도화ㆍ설계/생산 효율 제고ㆍ미래형 무인선 개발ㆍ친환경 스마트십 개발ㆍSW/Service 및 데이터 플랫폼 개발 및 체계 구축ㆍ신규 장비 개발ㆍ지능형/자율형 스마트 조선소 구축 ㆍ공정 설계의 Design Philosophy/Design Criteria 제정 및 개정 ㆍ하이브리드 전력 패키지(연료전지, 배터리, EMS)개발 및 선박용 이산화탄소포집/액화/저장 시스템 개발ㆍHAZID/HAZOP 기반 위험성 평가를 통한 친환경 신제품 개발 지원ㆍ독자 화물창 기술 개발/검증 및 상용화ㆍ액화수소 화물창 및 연료탱크 설계 및 엔지니어링 기술 개발ㆍ정수/파랑 중 추진 성능 시험/해석을 통한 성능 평가/분석ㆍ선내 운용 간 필요 장비 육상 실시간 인식 및 제어 기술ㆍ센서융합 기술 기반 상황인지 기능 개발ㆍ선박 엔진 운용 교육 솔루션 개발ㆍ열변형 CAE 및 최적 변형조립기술 개발ㆍ전선강도 해석 및 일반 강도 해석ㆍ진동/소음 해석 및 설계 검토ㆍ차세대 제품의 선형개발 및 핵심 요소기술 확보ㆍ성능, 품질 차별화 및 원가절감 향상으로 세계최고 경쟁력 확보ㆍ설계/해석 CAE 시스템 개발ㆍ디지털 선박 운영 최적화를 위한 요소 기술 개발ㆍ생산 자동화/무인화 기술 개발 및 적용ㆍ개방형 디지털 선박 관리 서비스 개발ㆍ안전사고 및 위험 예방ㆍDigital Twin 가시화 및 공정 관리 지원 구축ㆍAI Transformation을 통한 자동화/무인화 확대 라. 연구개발비용 (단위 : 백만원,%) 과 목 제52기 반기 제51기 제50기 비 고 경상연구개발비 45,334 82,976 67,821 - 외부수탁과제 356 610 980 - 총 계 45,690 83,586 68,801 - 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.9 0.8 0.9 - 마. 연구개발 실적 연 도 주요 연구과제명 연구기관 기대효과 제52기 SAVER Wing 개발 및 실운항 성능 검증 선박해양연구센터 독자 WAPS 성능평가법 고도화 및 확보 실 운항성능평가 방법 확보 EEDI 평가 프로세스 및 실운항 제어 시스템 구축 친환경 선박용 극저온 단열시스템 실증 기반 구축 극저온제품연구센터 LNG CCS 실증 시험 연구센터 구축 및 성능평가 기술 개발한국형 화물창 수주 경쟁력 강화 전력 Peak 예측 AI 모델 개발 스마트야드연구센터 전력 Peak 시점을 인지하고 사전 대응하여 전력 사용량 관리 케이블 3가닥 동시포설 자동화시스템 로보틱스사업팀 조선/해양 케이블 포설작업 경쟁력 강화 하이테크 向 물량 수주 및 대외사업화 기술 확보 CO2 포집용 솔벤트 기술개발 및 포집/액화 시스템 실선 검증 친환경연구센터 당사 독자 CO2 포집 솔벤트 개발을 통한 OCCS기술 경쟁력 강화 스마트 시운전 서비스 개발 자율운항연구센터 단순 반복 문서 작업 자동화 야간 당직 항복중 단계별 무인화 SVESSEL Eco 서비스 개발 디지털 사업팀 디지털 사업 신규 시장 기반 확보(운항선 向 제품)로 경쟁력 강화 블록 물류 흐름 개선 스마트야드연구센터 반출 블록 우선 순위 선정 자동화, 사외 적치장 최적 운용 제51기 옥외노출구역 친환경 도료 개발 생산기술연구센터 옥외 도장 작업에 대한 VOCs 규제 대비 등 컨테이너 유실 방지 구조 실선화 조선해양연구소(구조연구) 기술 실선화로 수주 경쟁력 강화 LNG 외업 생산공정 자동화 개념설계 로보틱스사업팀 LNG 외업 생산공정 경쟁력 강화 공기압축기 제어 알고리즘 고도화 스마트야드연구센터 야드 전력사용량 절감 복합재-스틸 복합구조의 실선 적용 연구 조선해양연구소(구조연구) 실선 경량화 및 생산성 향상 옥외 크레인 원격 조종 시스템 개발 로보틱스사업팀 시수 절감 및 안전사고 위험 경감 M/E EGP Silencer 설계 친환경연구센터 저소음 선박 실현 자율운항 가능한 미래형 무인선(SHIFT-AUTO) 개발 자율운항연구센터 미래형 해상 모빌리티의 모델 제시를 통한 경쟁력 강화 선박 폐열 회수 시스템(ORC/Economizer) 기술 개발을통한 에너지 효율 향상 친환경연구센터 CAPEX/OPEX 절감으로 수주 경쟁력 강화 AI/Data 기반 운항 최적화 솔루션 개발 디지털사업팀 디지털 솔루션 경쟁력 확보 제50기 친환경 에너지 회수/저장 시스템 열관리 기술 개발 친환경연구센터 친환경 기술 내재화를 통한 수주 경쟁력 강화 친환경도료 실선 적용 안정화 생산기술연구센터 친환경 신규 도료의 실선 적용 안정화 선표 시뮬레이터 시스템 개발 스마트야드연구센터 선표 시나리오 검토 시간 단축 컨테이너선용 암모니아 멤브레인 연료탱크 개발 친환경연구센터 친환경 기술 개발을 통한 수주 경쟁력 강화 크레인 충돌방지 시스템 확대적용 생산기술연구센터 안전사고 예방 차세대 컨테이너선 선형 개발 선박해양연구센터 경쟁력 있는 컨테이너선 개발 소형 모바일 용접 로봇 개발 생산기술연구센터 선박 제조 경쟁력 강화 선박용 CO2 포집 시스템 개발 친환경연구센터 선박 성능개선을 통한 경쟁력 확보 자율 운항 상황 인식을 위한 Vision 기술 개발 자율운항연구센터 자율 운항 기술 경쟁력 확보 야드 납품차량 교통안전 관리 시스템 개발 스마트야드연구센터 야드 내 교통안전 개선 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권보유현황 종 류 등록일 명칭 비 고 특허권 '25.01~'25.06 스마트십 데이터 처리 시스템 및 방법 외 152건 - 실용신안권 '25.01~'25.06 선박용 사다리의 보강장치 외 1건 - 디자인 '25.01~'25.06 화면디자인이 표시된 선박 조종 시스템 장치용 디스플레이 패널 외 15건 - 상표 '25.01~'25.06 - - 나. 환경 관련 사항회사는 지난 1996년 녹색경영 선포 이후, 자연과 조화된 깨끗한 지구환경 보존과 무공해 사업장을 위한 국제표준의 일관된 관리시스템을 구축, 실천하고 있습니다. 특히 조선업계 최초로 획득한 ISO14001 인증규격의 지속적인 유지발전을 통해 사업장의 환경관리는 물론 인근지역의 환경정화 활동, 환경오염을 줄일수 있는 신기술개발 등에 역점을 두고 있습니다. 또한 오폐수, 먼지, 대기오염 등 모든 환경 분야에서 ISO14001 환경경영 시스템 인증에 설정된 법적 기준치보다 더욱 엄격한 자체기준을 적용하여 '세계에서 가장 깨끗한 조선소'로 자리매김하고자 노력하고 있습니다.또한, 기후변화와 온실가스 배출 규제에 적극적으로 대응하기 위해 에너지 절약과 온실가스 저감 활동을 지속적으로 수행하고 있으며, 특히 2012년 조선업계 세계 최초로 취득한 ISO 50001(에너지경영시스템)을 활용, 전 부서에 온실가스 및 에너지 목표를 부여하고 온실가스 감축 및 에너지 절약활동을 적극 시행하고 있습니다.(1) 수질관리생태계에 해가 없고 관련법규에서 규정한 방류수 수질기준 대비 30% 이내 배출을 목표로 정기적인 수질 분석과 오폐수 발생량의 저감 및 재활용을 극대화하고 있으며, 지역사회에 책임을 다하기 위하여 전담 인력이 주야 교대근무로 오폐수에 대한 상시 관리를 하고 있습니다. 구 분 처리시설 용도 폐수처리 폐수처리장 세탁폐수 등 처리 오수처리 오수처리장 식당, 사무실 등 발생오수 처리 (2) 대기관리대기오염 발생원 제어, 설비투자를 통해 도장공장 등 대기 배출시설에서 발생하는 대기오염물질을 법적 기준의 30% 이하로 관리하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 회사에서 배출하는 오염물질에 대한 모니터링을 통해 주변 지역의 영향을 파악하고 환경개선을 위해 미세먼지 (PM2.5/PM10)뿐만 아니라 원인 물질(VOCs/중금속) 등의 농도를 파악하여 지역사회와 적극적으로 소통하고 있습니다. 구 분 처리시설 용도 먼지, *VOC, HCI, SOX 축열식 폐가스 소각설비 도장시설 발생 VOC 제거 여과집진기 탈청시설 발생먼지제거 활성탄 흡착탑 도장시설 발생먼지, VOC 제거 세정집진기 SOX, HCI, 먼지제거 *VOC(Volatile Organic Compounds ) : 휘발성 유기화합물 (3) 폐기물관리사업장에서 발생하는 폐기물의 관리 및 처리절차를 수립하여 폐기물관리법 준수는 물론, 환경유해요인을 최소화하고 있습니다. 또한, ISO 14001(환경경영시스템)을 기반으로 사업장 일반 및 지정폐기물 전반에 대해 관련 법규 및 이해관계자의 요구에 부합되도록 관리하고 있습니다. 뿐만 아니라, 2023년에 사내 소각장을 폐쇄하고 폐기물 처리계획을 고도화하여 쾌적하고 청결한 사업장을 유지함과 더불어 폐기물 소각과 매립을 최소화하고 재활용을 확대하고자 힘쓰고 있습니다. 다. 산업분석 (1) 조선해양부문□ 산업전망 2025년 1~6월 세계 조선업체는 37백만톤을 수주했으며, 발주량은 2024년 동기 42.3백만톤 대비 5.3백만톤이 감소하였습니다. 2025년 1~6월 신조선 발주량은 '24년 대량발주 영향 및 무역분쟁으로 둔화되고 있으며, 한국이 주력으로 하는 고부가선인 가스선, 대형 탱커 발주는 무역분쟁에 따라 감소했으나 하반기부터 발주가 늘어날 것으로 예상되며, 컨선은 꾸준한 발주가 이루어지고 있습니다. 2025년 6월말 수주잔량은 295.1백만톤으로 1년전 230.7백만톤에 비해 64.4백만톤 증가했습니다. 2025년 신조선 시장을 선종별로 살펴보면, 탱커는 미국의 러시아 및 이란에 대한 제재 강화 등으로 노후선 해체가 늘어날 전망이며, OPEC+의 감산도 완화될 것으로 예상되며, 미국, 가이아나, 브라질 등의 원유 수출 증가로 수송거리가 늘어나 탱커 수요가 증가할 것으로 기대됩니다. 또한 노후선 비중이 매우 높은 수준으로 교체 발주가 늘어날 것으로 기대됩니다. 컨테이너선은 '24년 대량 발주 및 대형선박의 지속적 인도, 무역분쟁에 따른 물동량 성장세 둔화 우려에도 꾸준한 발주가 이루어지고 있으며, LNG선은 미국 트럼프 취임에 따라 Non-FTA 국가에 대한 수출 승인이 재개되어 신규 FID가 증가하여 발주 물량은 높은 수준에서 형성될 것으로 예상됩니다. 환경관련 국제 규정의 시행됨에 따라 선박 해체가 증가하고 있어 노후선 교체 발주 수요도 신조선 발주시장에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 해양 시장은 글로벌 원유수요는 늘어나지만 저유가 시기 투자 부족 영향으로 '25년 이후 원유공급 부족 우려가 커져 향후 해상유전 개발이 확대될 것으로 예상됩니다.2025년에는 원유생산설비 및 FLNG에 대한 수요가 지속될 것으로 예상됩니다. □ 산업특성 조선해양산업은 종합조립 산업으로서 해운, 수산, 군수, 레저 등 전방산업과 기계, 금속철강, 전기, 전자 등 후방산업에 대한 파급효과가 큰 산업입니다. 기술, 자본, 노동집약산업으로 높은 기술 수준과 대규모 자본, 우수한 노동력이 요구되는 산업이며 해안 인접국인 경우, 조선 산업은 시장 경쟁력 여부와 상관없이 자주 국방을 위해 지속적인 유지가 요구되는 방위산업의 하나입니다. 해운경기 변동에 큰 영향을 받는 산업으로 원유가격, 곡물의 작황, 세계 경제성장율 및 교역량, 산유국의 정치상황 등 세계 정치경제 상황 변동에 영향을 받고 있습니다. □ 시장점유율 (단위:천GT) 구 분 2025년 반기 2024년 2023년 수주량 점유율 수주량 점유율 수주량 점유율 삼성중공업 1,608 14.2% 3,758 20.2% 3,775 23.6% HD현대중공업 4,246 37.4% 2,730 14.7% 5,304 33.2% 한화오션 2,856 25.2% 4,569 24.6% 828 5.2% 현대삼호중공업 1,795 15.8% 4,699 25.3% 3,883 24.3% 현대미포조선 657 5.8% 1,796 9.7% 1,327 8.3% 기 타 180 1.6% 1,050 5.5% 856 5.4% 합 계 11,342 100.0% 18,602 100.0% 15,973 100.0% ※ 한국조선해양플랜트협회 자료 (2025.6월말 기준)※ 위 자료는 선박부문에 대한 시장점유율로 해양부문이 제외된 자료 입니다. □ 시장특성조선해양산업은 전 세계가 단일 시장을 형성하고 있으며, 선주로부터 고가의 선박을 미리 주문받아 생산하는 대표적인 수주 산업입니다. 단위 생산제품이 고가의 선박이므로 지속적인 성장을 위해서는 끊임없는 기술개발 및 고객 만족을 통한 경쟁력 확보, 신규 시장 개척 등의 노력이 필요합니다. 또한 현재의 조선시장은 세계경제의 회복에 따른 해운 시황의 변동, 기존 선대의 교체수요, 글로벌 에너지 수요 등에 따라 신규 발주량이 변동합니다 (2) 토건부문□ 산업전망 '25년 정부 SOC 예산은 전년 대비 감소하였고, 주택 미분양 증가, PF 부실 리스크 확대, 자금조달 여건 악화 등 전반적인 산업전망은 부정적인 요소가 상당한 상황입니다. CBSI(건설 경기실사지수, 한국건설산업연구원 발표)는 최근 지속 하락 중이며, 여전히 기준치 100을 하회(2025.6월 종합실적지수 기준 73.5)하고 있는 등 부정적인 시장여건을 고려할 때 주택/토목 등 전통적 건설분야는 불확실성이 큽니다.하이테크 공사는 본 시설에서 생산되는 제품(반도체 등)의 시황에 따라 결정되는 발주처의 투자 기조가 산업 전망에 더욱 영향을 미칩니다. □ 산업특성건설산업은 완성된 제품을 소비자가 선택하는 일반 제조업과는 달리 발주자로부터 최하부 생산조직까지 도급이라는 생산구조를 갖추고 있으며 기계화, 자동화 등 공업화에 의한 생산보다는 인력의존도가 높은 노동집약적 산업이며 일정한 위치의 공장에서 생산체계를 갖춘 것이 아니고 발주자가 원하는 위치에서 생산활동을 해야 하므로 그 지역적, 지형적 특성에 따라서 생산방식이 달라질 수 있습니다. 또한 생산활동이 옥외에서 이루어지므로 계절적 영향(우기, 동절기 등)을 많이 받는 산업입니다. □ 시장특성정부의 경제정책, 특히 건설, 부동산 정책, 하이테크 제품군의 경기에 민감한 산업으로 관련 산업의 경기동향 및 부동산 시장의 움직임에 따라 수요와 공급이 많은 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 부동산 대책 변화, 금리인상, 자재가격 불안정 등이 계속되고 있어, 시장 불확실성이 큰 상황입니다.