고려아연 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

위험관리 가. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 이는 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. (1) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당기말	전기말

현금및현금성자산	3,451,015,238	893,734,649

매출채권및기타채권	1,154,795,074	895,154,724

단기금융기관예치금	144,526,924	156,761,703

단기투자자산	3,080	290,368,111

파생상품금융자산	46,213,201	20,559,905

장기파생상품금융자산	71,244,634	3,952,163

장기매출채권및기타채권	94,369,248	38,099,044

장기금융기관예치금	4,861,452	2,441,388

장기투자자산	39,530	40,560

합계	4,967,068,381	2,301,112,247

(2) 손상차손(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

채권잔액	손상채권	채권잔액	손상채권

미도래	1,015,416,617	127,177	791,650,751	228,670

만기 경과 ~ 3개월	189,400,121	235,363	105,476,248	10,964

3개월 초과 ~ 6개월 이하	8,875,217	484,508	7,299,971	10,142

6개월 초과 ~ 1년 이하	4,254,038	369,725	5,987,321	3,000,000

1년 초과	31,218,329	6,801,608	22,839,476	3,989,116

합계	1,249,164,322	8,018,381	933,253,767	7,238,892

(3) 대손충당금의 변동내역(단위 : 천원)

구분	당기	전기

기초금액	8,454,204	9,284,234

손상차손(환입)	5,580,239	(161,459)

매출채권 제각	(2,707,132)	(1,863,356)

연결범위 변동	85,333	124,045

환율변동효과	73,995	1,095,146

기타	(768,131)	(24,406)

기말금액	10,718,508	8,454,204

매출채권및기타채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다.

연결실체는 매출채권 및 미수금에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll-rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll-rate'은 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.

당기말 현재 매출채권 및 미수금에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구분	채무불이행률	집합평가 대상금액	손실충당금

미도래	0.1	486,959,315	583,273

만기 경과 ~ 3개월	12.9	12,742,456	1,642,540

3개월 초과 ~ 6개월 이하	21.1	1,634,204	344,052

6개월 초과 ~ 1년 이하	100	71,191	71,191

1년 초과	100	59,071	59,071

합계	-	501,466,237	2,700,127

주) 상기 집합평가 대상금액에는 개별평가된 매출채권 및 미수금은 제외되었습니다. 나. 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당기말 현재 연결실체는 운전자본 개선을 위해 크레디아그리콜 등 14개 금융기관과 공급자금융약정을 체결하였으며 해당 약정은 6개월 이내 모두 종료됩니다. 공급자금융약정을 체결한 금융기관은 모두 양호한 재무 상태를 유지하고 있으며, 연결실체는 해당 금융기관에 대한 유의적인 유동성 위험 집중이 없습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

- 당기말(단위 : 천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	2,536,604,733	2,536,650,116	2,536,650,116	-	-	-

유동성리스부채	26,746,817	29,288,186	29,288,186	-	-	-

단기차입금	1,230,255,553	1,237,900,955	1,237,900,955	-	-	-

공급자금융약정 단기차입금	1,817,066,124	1,859,520,055	1,859,520,055	-	-	-

기타금융부채	49,302,250	49,302,250	49,302,250	-	-	-

장기차입금	1,154,147,160	1,491,156,058	117,861,549	8,679,996	927,617,924	436,996,589

장기사채	1,596,165,188	1,752,310,666	51,084,600	484,084,316	1,217,141,750	-

전환사채	7,376,070	7,515,796	7,515,796	-	-	-

장기매입채무및기타채무	30,000	30,000	-	-	30,000	-

리스부채	128,459,145	212,173,666	-	25,742,253	65,782,610	120,648,803

파생상품금융부채	201,520,341	201,520,341	154,270,790	4,885,205	25,499,963	16,864,383

장기기타금융부채	28,234,479	28,234,479	-	136,657	27,120,543	977,279

당기손익-공정가치측정 금융자산출자약정	-	12,037,541	12,037,541	-	-	-

합계	8,775,907,860	9,417,640,109	6,055,431,838	523,528,427	2,263,192,790	575,487,054

- 전기말(단위 : 천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	1,809,957,680	1,963,358,620	1,963,358,620	-	-	-

단기차입금	1,580,076,263	2,000,559,899	2,000,559,899	-	-	-

공급자금융약정 단기차입금	1,739,774,652	1,783,855,523	1,783,855,523	-	-	-

기타금융부채	45,753,338	52,523,400	52,523,400	-	-	-

장기차입금	494,115,379	526,018,076	22,224,508	75,314,678	378,371,152	50,107,738

단기사채	996,799,310	1,065,000,000	1,065,000,000	-	-	-

전환사채	12,459,501	14,116,750	14,116,750	-	-	-

장기매입채무및기타채무	127,996,598	164,554,223	-	20,825,541	57,410,323	86,318,359

파생상품금융부채	43,287,099	43,287,101	11,275,476	4,756,749	9,999,281	17,255,595

장기기타금융부채	22,582,921	23,701,524	-	3,222,357	20,479,167	-

당기손익-공정가치측정 금융자산출자약정	-	25,156,150	25,156,150	-	-	-

합계	6,872,802,741	7,662,131,266	6,938,070,326	104,119,325	466,259,923	153,681,692

다. 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 부채를 발생시키고 있습니다.

(1) 환위험- 환위험에 대한 노출

(단위: USD, EUR, AUD, CAD, CNH, GBP, JPY, PEN, VND, CHF, 천원, 환율단위: 원)

구 분	당기말	전기말

외화	환율	원화환산액	외화	환율	원화환산액

현금및현금성자산	USD	2,064,020,224	1,434.90	2,961,662,619	USD	198,143,864	1,470.00	291,271,480

AUD	90,941,015	961.02	87,396,134	AUD	112,142,439	913.68	102,462,304

CNH	-	-	-	CNH	37,660,902	201.27	7,580,010

CAD	5,528	1,047.72	5,792	CAD	5,436	1,023.96	5,566

EUR	317,232	1,685.72	534,764	EUR	347,652	1,528.73	531,466

PEN	141,308	429.00	60,621	PEN	-	-	-

VND	179,916,652,556	0.05	9,823,449	VND	-	-	-

매출채권	USD	192,316,967	1,434.90	275,955,616	USD	205,457,890	1,470.00	302,023,099

AUD	30,064,316	961.02	28,892,409	AUD	50,299,402	913.68	45,957,557

CNH	-	-	-	CNH	18,656,180	201.27	3,754,929

EUR	832,039	1,685.72	1,402,585	EUR	569,950	1,528.73	871,300

PEN	35,529	429.00	15,242	PEN	-	-	-

VND	81,607,495,440	0.05	4,455,769	VND	-	-	-

미수금	USD	19,293,042	1,434.90	27,683,586	USD	11,603,904	1,470.00	17,057,739

AUD	96,488,084	961.02	92,726,978	AUD	760,056	913.68	694,448

EUR	834,340	1,685.72	1,406,464	EUR	675,613	1,528.73	1,032,830

CNH	-	-	-	CNH	188,752	201.27	37,990

대여금	USD	78,636,364	1,434.90	112,835,319	USD	18,136,364	1,470.00	26,660,455

AUD	83,426,148	961.02	80,174,197	AUD	415,637,033	913.68	379,759,244

기타	USD	-	-	-	USD	8,926,821	1,470.00	13,122,427

CNH	-	-	-	CNH	290,680	201.27	58,505

EUR	1,477,466	1,685.72	2,490,594	EUR	-	-	-

PEN	51,148,114	429.00	21,942,541	PEN	-	-	-

외화자산합계	USD	2,354,266,597	-	3,709,464,679	USD	442,268,843	-	1,192,881,349

AUD	300,919,563	AUD	578,838,930

CAD	5,528	CAD	5,436

CNH	-	CNH	56,796,515

EUR	3,461,077	EUR	1,593,215

PEN	51,324,951	PEN	-

VND	261,524,147,996	VND	-

매입채무	USD	1,318,988,135	1,434.90	1,892,616,075	USD	789,051,993	1,470.00	1,159,906,430

EUR	2,172,085	1,685.72	3,661,527	EUR	1,395,193	1,528.73	2,132,873

AUD	29,394,322	961.02	28,248,531	AUD	34,259,627	913.68	31,302,336

JPY	-	-	-	JPY	30,250	9.36	283

CNH	20,269,800	204.76	4,150,444	CNH	-	-	-

PEN	653,128	429.00	280,192	PEN	-	-	-

CHF	247,100	1,811.97	447,738	CHF	-	-	-

미지급금	USD	8,017,621	1,434.90	11,504,484	USD	7,353,578	1,470.00	10,809,759

AUD	3,712,204	961.02	3,567,502	AUD	-	-	-

CNH	-	-	-	CNH	40,163	201.27	8,084

GBP	10,176	1,932.31	19,663	GBP	10,008	1,843.67	18,451

EUR	117,576	1,685.72	198,200	EUR	900,609	1,528.73	1,376,788

PEN	459,386	429.00	197,077	PEN	-	-	-

VND	23,030,874,580	0.05	1,257,486	VND	-	-	-

외화단기차입금	USD	1,275,905,937	1,434.90	1,830,797,429	USD	1,227,858,109	1,470.00	1,804,951,420

AUD	27,932,513	961.02	26,843,704	AUD	5,000,000	913.68	4,568,400

유동성장기차입금	USD	196,300	1,434.90	281,671	USD	1,492,600	1,470.00	2,194,122

AUD	17,643,997	961.02	16,956,234	AUD	2,373,842	913.68	2,168,932

장기차입금	USD	-	-	-	USD	30,871,300	1,470.00	45,380,811

AUD	508,183,343	961.02	488,374,356	AUD	24,003,304	913.68	21,931,339

기타	USD	-	-	-	USD	12,893,455	1,470.00	18,953,379

EUR	1,115,000	1,685.72	1,879,578	EUR	-	-	-

AUD	194,325	961.02	186,750	AUD	980,014	913.68	895,419

CNH	-	-	-	CNH	16,232	201.27	3,267

외화부채합계	USD	2,603,107,993	-	4,311,468,641	USD	2,069,521,035	-	3,106,602,093

EUR	3,404,661	EUR	2,295,802

AUD	587,060,704	AUD	66,616,787

CNH	20,269,800	CNH	56,395

GBP	10,176	GBP	10,008

JPY	-	JPY	30,250

PEN	1,112,514	PEN	-

VND	23,030,874,580	VND	-

CHF	247,100	CHF	-

- 민감도 분석(단위 : 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(35,706,252)	35,706,252	(239,206,072)	239,206,072

EUR	9,510	(9,510)	(107,407)	107,407

AUD	(27,498,736)	27,498,736	46,800,713	(46,800,713)

CAD	579	(579)	557	(557)

CNH	(415,044)	415,044	1,142,008	(1,142,008)

GBP	(1,966)	1,966	(1,845)	1,845

JPY	-	-	(28)	28

PEN	2,154,114	(2,154,114)	-	-

VND	1,302,173	(1,302,173)	-	-

CHF	(44,774)	44,774	-	-

합계	(60,200,396)	60,200,396	(191,372,074)	191,372,074

(2) 이자율 위험연결실체는 변동이자율 금융부채를 보유하고 있는 상황이기 때문에 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자율 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

변동이자율 금융부채

단기차입금	698,236,320	652,169,495

장기차입금(유동성포함)	1,076,103,273	423,894,173

합계	1,774,339,593	1,076,063,668

- 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도분석

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

손익	자본	손익	자본

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

단기차입금	(5,226,997)	5,226,997	(5,226,997)	5,226,997	(4,343,449)	4,343,449	(4,343,449)	4,343,449

장기차입금(유동성포함)	(8,055,709)	8,055,709	(8,055,709)	8,055,709	(2,823,135)	2,823,135	(2,823,135)	2,823,135

합계	(13,282,706)	13,282,706	(13,282,706)	13,282,706	(7,166,584)	7,166,584	(7,166,584)	7,166,584

- 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 위험회피수단으로 지정하지 않음에 따라 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

라. 가격위험 관리 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 변동 시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	5% 상승시	5% 하락시

기타포괄손익(세전)	20,232,211	(20,232,211)

마. 금융자산의 양도 등 거래 상대방에게 양도되었지만 제거되지 아니한 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	상각후원가측정금융자산(매출채권)

자산의 장부금액	4,144,462

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채	4,144,462

자산의 공정가치	4,144,462

관련 부채의 공정가치	4,144,462

순포지션	-

바. 위험관리 체계 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별ㆍ분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 수립되어 있습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있으며, 훈련 및 관리기준 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토하고 있습니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

파생상품 거래현황 [지배 회사]가. 파생상품 계약체결 현황

(단위 : OZ, MT)

거래목적	파생상품 종류	계약내용

매매목적	비철금속선도	Pb 5,000 MT 매수거래, Pb 10,200 MT 매도거래,Ag 450,109.80 Oz 매수거래, Ag 1,800,439.20 Oz 매도거래,Au 1,607.50 Oz 매수거래, Au 35,845.12 Oz 매도거래

이자율스왑	신한은행 BLCP IRS (CD91일+0.8% 수취, 3.15% 지급)

기타	옵션	Polymetals Resources Ltd. 지분상품에 대한 콜옵션,The Metals Company 지분상품에 대한 콜옵션

나. 파생상품 자산ㆍ부채(단위 : 천원)

구분	파생상품 종류	당기말	전기말

유동자산	비철금속선도	12,563,439	648,719

옵션	593,226	5,917,000

비유동자산	이자율스왑	2,694,671	-

옵션	18,906,841	3,841,669

파생상품자산 합계	34,758,177	10,407,388

유동부채	비철금속선도	92,088,472	140,422

파생상품부채 합계	92,088,472	140,422

다. 파생상품 평가손익(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당기	전기

매매목적	비철금속선도	(79,525,033)	508,297	당기손익

이자율스왑	2,694,671	-

기타	옵션	19,105,984	1,084,018

합계	(57,724,378)	1,592,315

라. 비철금속선도거래 세부 계약체결 현황 (1) 금 선도거래

(단위 : OZ, 천원)

거래목적	상품종류	계약물량(OZ)	계약내용	거래처	계약일자	손익

매매목적	Gold	10,770	Sell	대신증권	2025-07-03	(14,234,115)

매매목적	Gold	6,397	Sell	대신증권	2025-08-29	(5,864,564)

매매목적	Gold	13,213	Sell	ANZ	2025-12-02	(2,052,500)

매매목적	Gold	1,608	Sell	ANZ	2025-11-28	(79,756)

매매목적	Gold	129	Buy	ANZ	2025-12-17	1,985

매매목적	Gold	289	Buy	ANZ	2025-12-17	(6,920)

매매목적	Gold	257	Buy	ANZ	2025-12-18	(2,298)

매매목적	Gold	322	Buy	ANZ	2025-12-19	(116)

매매목적	Gold	225	Buy	ANZ	2025-12-19	(3,305)

매매목적	Gold	386	Buy	ANZ	2025-12-22	(52,291)

매매목적	Gold	3,858	Sell	Standard Chartered	2025-12-02	(535,351)

-	Gold 계	37,453	-	-	-	(22,829,231)

(2) 은 선도거래(단위 : OZ, 천원)

거래목적	상품종류	계약물량(OZ)	계약내용	거래처	계약일자	손익

매매목적	Silver	1,028,822	Sell	대신증권	2025-08-29	(41,903,267)

매매목적	Silver	64,301	Buy	대신증권	2025-09-30	1,979,633

매매목적	Silver	64,301	Buy	대신증권	2025-11-28	637,485

매매목적	Silver	450,110	Sell	ANZ	2025-10-31	(12,737,165)

매매목적	Silver	321,507	Sell	Standard Chartered	2025-07-31	(14,616,823)

매매목적	Silver	321,507	Buy	Standard Chartered	2025-09-30	9,658,581

-	Silver 계	2,250,549	-	-	-	(56,981,557)

(3) 연 선도거래(단위 : OZ, 천원)

거래목적	상품종류	계약물량(OZ)	계약내용	거래처	계약일자	손익

매매목적	Lead	10,200	Sell	대신증권	2025-08-29	157,044

매매목적	Lead	5,000	Buy	대신증권	2025-11-28	128,711

-	Lead 계	15,200	-	-	-	285,755

[연결대상 종속회사] □ 비철금속 제조 및 판매부문(대상회사 : Sun Metals Corporation Pty Ltd) 가. 파생상품 계약체결 현황

(단위 : 천USD, 천AUD)

거래목적	파생상품 종류	계약내용

위험회피목적	통화선도	선물환 AUD 144,000, USD 91,950 거래

전기선도	풍력 전력을 지정된 가격에 매도거래(2036년 3월까지)

비철금속선도	Ag 711,600 Oz 매도거래

나. 파생상품 자산ㆍ부채(단위 : 천USD)

구분	파생상품 종류	당기말	전기말

유동자산	통화선도	2,866	71

전기선도	1,722	-

비유동자산	통화선도	-	-

전기선도	73,340	81

파생상품자산 합계	77,928	152

유동부채	통화선도	-	3,564

전기선도	2,794	1,142

비철금속선도	19,580	-

비유동부채	통화선도	-	-

전기선도	-	-

파생상품부채 합계	22,374	4,706

다. 파생상품 평가손익(단위 : 천USD)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당기	전기

위험회피목적	통화선도	(771)	1,419	당기손익

2,866	(3,564)	(세후) 포괄손익

전기선도	-	585	당기손익

72,269	81	(세후) 포괄손익

비철금속선도	(19,580)	-	(세후) 포괄손익

합계	54,783	(1,480)	-

□ 비철금속 수출입 부문(대상회사 : 케이지트레이딩㈜) 가. 통화선도계약의 미결제약정의 내용

(단위 : USD, 천원)

구분	미결제약정금액(USD)	총누적평가손익

매수	매도

통화선도	17,083,604	25,305,940	308,491

합계	308,491

나. 비철금속선도계약의 미결제약정의 내용

(단위 : USD, 천원)

구분	내용	미결제약정금액(USD)	총누적평가손익

매수	매도

상품선물	Al	54,765,153	98,315,672	(5,291,242)

Cu	10,895,842	13,769,794	(340,367)

Pb	3,318,520	7,191,012	130,655

Zn	30,277,945	65,368,816	(1,131,582)

소계	(6,632,536)

통화선도	2,963

합계	(6,629,573)

전년도 자산 및 부채 대체	19,696

합계	(6,609,877)

다. 파생상품 자산ㆍ부채(단위 : 천원)

구분	기초 파생상품자산(부채)	거래종료	파생상품평가이익	파생상품평가손실	기말 파생상품자산(부채)

통화선도	(330,531)	333,494	896,652	(588,161)	311,454

비철금속선도	2,455,485	(2,478,143)	5,890,743	(12,500,621)	(6,632,536)

합계	2,124,954	(2,144,649)	6,787,395	(13,088,782)	(6,321,082)

라. 파생상품 평가손익(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당기	전기

매매목적	통화선도	308,491	(330,532)	당기손익

비철금속선도	(6,609,878)	2,448,843

합계	(6,301,387)	2,118,311

□ 자원순환 사업 부문(대상회사 : 스틸싸이클㈜)

종속회사인 스틸싸이클㈜의 당기말 현재 파생상품 계약현황은 없습니다. (대상회사 : Zinc Oxide Corporation Vietnam LLC)종속회사인 ZOCV의 당기말 현재 파생상품 계약현황은 없습니다. (대상회사 : Pedalpoint Holdings, LLC)

가. 파생상품 계약체결 현황

(단위 : 천AUD, 천GBP, 천EUR, OZ, MT)

거래목적	파생상품 종류	계약내용

매매목적	통화선도	선물환 AUD 8,020 매수거래, 선물환 AUD 21,144 매도거래, 선물환 GBP 13,281 매수거래,선물환 GBP 21,227 매도거래, 선물환 EUR 12,356 매수거래, 선물환 EUR 43,261 매도거래

비철금속선도	Zn 907 MT 매수거래, Zn 6,346 MT 매도거래, Pb 565 MT 매수거래, Pb 516 MT 매도거래,Ag 10,000 OZ 매수거래, Ag 10,000 OZ 매도거래, Au 675 OZ 매수거래, Au 3,675 OZ 매도거래,Ni 18 MT 매수거래, Ni 20 MT 매도거래, Cu 40,349 MT 매수거래, Cu 65,105 MT 매도거래,Al 14,201 MT 매수거래, Al 17,251 MT 매도거래

나. 파생상품 자산ㆍ부채(단위 : 천USD)

구분	파생상품 종류	당기말	전기말

유동자산	통화선도	-	3

비철금속선도	13,591	5,462

파생상품자산 합계	13,591	5,465

유동부채	통화선도	353	-

비철금속선도	3,586	(2,877)

파생상품부채 합계	3,939	(2,877)

다. 파생상품 평가손익(단위 : 천USD)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당기	전기

매매목적	통화선도	96	287	당기손익

비철금속선도	(45,344)	5,202

기타	-	-

합계	(45,248)	5,489

□ 신재생에너지 및 수소개발 사업부문(대상회사 : Ark Energy Corporation Pty Ltd)가. 파생상품 계약체결 현황

거래목적	파생상품 종류	계약내용

위험회피목적	전기선도	대기업 및 기관과 전력구매계약(PPA)을 체결,
당사가 소유하거나 지분을 가진 재생에너지 자산의 발전량 판매

이자율스왑	사업 자금 조달 과정에서 금리 변동 위험을 줄이기 위한 계약

나. 파생상품 자산ㆍ부채(단위 : 천AUD)

구분	파생상품 종류	당기말	전기말

비유동자산	이자율스왑	4,949	-

파생상품자산 합계	4,949	-

유동부채	전기선도	(5,939)	-

비유동부채	전기선도	(119,466)	(35,417)

파생상품부채 합계	(125,405)	(35,417)

다. 파생상품 평가손익(단위 : 천AUD)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당기	전기

위험회피목적	전기선도	(91,043)	23,827	기타포괄손익

(1,579)	4,324	당기손익

이자율스왑	4,949	-	기타포괄손익

합계	(87,673)	28,151	-

□ 2차전지 소재 사업 부문(대상회사 : 켐코㈜) 가. 파생상품 계약체결 현황

거래목적	파생상품 종류	계약내용

매매목적	비철금속선도	Ni 2,562 MT 매도거래

나. 파생상품 자산ㆍ부채(단위 : 천원)

구분	파생상품 종류	당기말	전기말

유동자산	비철금속선도	-	1,646,774

파생상품자산 합계	-	1,646,774

유동부채	비철금속선도	4,844,932	-

파생상품부채 합계	4,844,932	-

다. 파생상품 평가손익(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당기	전기

매매목적	비철금속선도	(4,844,932)	1,646,774	-

(대상회사 : 케이잼㈜) 가. 파생상품 계약체결 현황

(단위 : 천USD, 천원)

거래목적	파생상품종류	계약처	계약체결일	계약만기일	지급액	수취액	지급이자(%)	수취이자(%)

매매목적	통화스왑	하나은행	2024-12-24	2026-12-24	USD 26,000	KRW 37,580,400	KRW 4.40	USD 3M TERM SOFR+1.40%

나. 파생상품 자산ㆍ부채(단위 : 천원)

구분	파생상품 종류	당기말	전기말

유동자산	통화스왑	147,404	454,542

파생상품자산 합계	147,404	454,542

유동부채	통화스왑	727,500	-

비유동부채	-	373,278

파생상품부채 합계	727,500	373,278

다. 파생상품 평가손익(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당기	전기

매매목적	통화스왑	(206,818)	81,264	당기손익

□ 광산개발 부문(대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui)종속회사인 KZMH, ICM Pachapaqui의 당기말 현재 파생상품 계약현황은 없습니다.