고려아연 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

지배회사인 고려아연㈜는 비철금속제련회사로서 아연과 연의 생산판매를 주업종으로 영위하고 있으며 이 사업은 한국표준산업분류표의 소분류가 같고, 기타 금, 은, 황산 등은 아연과 연제련과정에서 회수하는 유가금속과 부산물의 일종으로 생산하고 있습니다. 2011년 도입한 K-IFRS 기준에 따라 연결대상에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 비철금속 제조 및 판매업( Sun Metals Holdings Ltd, Sun Metals Corporation Pty.,Ltd., ㈜ 징크옥사이드코퍼레이션, Zinc Oxide Corporation Vietnam Limited Liability Company ), 비철금속 수,출입업(서린상사㈜), 광산개발 및 정광수출업(KZ Minerals Bolivia S. A, Pan-Pacific Metal Mining Corp., KZ Minerals Holdings PTE Ltd, ICM Pachapaqui S.A.C.) )등이 있으며 그 외에 중장비 임대업(㈜케이지엑스), 연료유 정제업(클린코리아㈜), 에너지 관리업(케이지그린텍㈜)등이 있습니다.사업의 개요 내용중 주요 종속회사에 대한 사항은 K-IFRS 양적기준(직전사업연도 개별재무제표상 자산총액이 지배회사 개별재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나 750억원 이상인 영업부문은 반드시 포함)에 따라, 이 기준에 부합하는 비철금속 제조 및 판매업(Sun Metals Holdings Ltd, Sun Metals Corporation Pty.,Ltd., ㈜ 징크옥사이드코퍼레이션, Zinc Oxide Corporation Vietnam Limited Liability Company ), 비철금속 수출입업(서린상사㈜), 광산개발사업(KZ Minerals Holdings PTE Ltd, ICM Pachapaqui S.A.C.) 를 중심으로 작성되었으므로, 이 점 참고하시기 바랍니다. [지배 회사] 가. 산업의 특성 및 성장성 아연 및 연, 금, 은 등 비철금속 산업은 철강, 자동차, 가전, 전기, 건설산업 등의 중요한 기초 소재 산업입니다. 특히 당사의 대표적인 제품인 아연은 자동차 및 가전제품의 외장재와 건설용 철판재에 쓰이는 철강재의 부식 방지용 도금원료로 쓰이고 있으며, 연은 자동차의 주요 부품인 배터리의 원료와 건설자재, 전선피복, 방음재의 기초재료로 사용되고 있습니다. 이렇듯 비철금속 산업은 철강업과 함께 대표적인 국가 기간산업이며, 최근에는 원자재로서 중요성이 더욱 커지고 있는 산업으로 지속적으로 발전해 나가고 있습니다. 나. 경기변동의 특성 비철금속산업은 철강, 자동차, 전기, 전자, 건설산업 등의 기초 소재 산업으로 경제가 성장할수록 아연, 연 등 비철금속의 수요도 역시 증가하게 됩니다. 이와 같이 비철금속 산업은 철강, 자동차, 건설산업 등의 중요한 기초 소재산업으로 기본적인 수요가 일정부분 유지되고 있기 때문에 일반 소비재 산업에 비해 경기변동에 직접적인 영향은 크지 않으나 궁극적으로 경기변동에 영향을 받습니다. 또한, 비철금속 가격은 Global 시장 상황과 연동되기 때문에 투기적 수요 등 수급 상황(Fundamental) 이외의 세계 금융 시장 환경 변화에도 제한적으로 영향을 받습니다. 다. 국내외 시장여건

- 아 연시장 : 아연의 국제시장(LME)가격은 2021년 1분기 평균 U$2,747.52/MT로 전년 동기 평균 U$2,127.79/MT 대비하여 약29%( U$619.73/MT) 상승. 이는 코로나19 백신 접종 시작으로 코로나 19의 글로벌 확산세가 진정되고 미국과 중국의 경기 부양책으로 유발된 아연 수요 증대 기대감, 미 연준의 제로 금리 유지로 인한 달러 약세 등의 영향을 받은 것으로 분석됩니다. 현재 아연의 국제 수급은 초과공급인 상태에서 수요와 공급이 모두 증가 양상을 띠고 있는데 수요 증가는 미국과 중국의 경기 부양책에 의한 영향으로 분석되고 공급 증가는 코로나 19 진정세로 글로벌 아연 제련소 가동율이 높아진 영향으로 판단됩니다.현재 미국 인프라 투자 부양책으로 인한 아연 수요 증가와 LME 재고 감소세, 미 연준의 통화완화 정책 지속 등의 가격 상승요인으로 상승 흐름을 유지할 것으로 전망되나 중국 경기 둔화 우려, 미 중 갈등 심화, 달러 강세 기조라는 가격 하락 요인이 상존하고 있어 가격 상승폭은 제한적일 것으로 전망. 아연의 국제 수급상황도 수요 증가보다 공급 증가폭이 더 커서 초과공급 상태는 유지될 것으로 전망합니다. - 연시장 : 연의 LME(국제시장가격)는 2021년 1분기 누계 평균 U$2,020.48/MT로 전년 동기 평균 U$1,847.37/MT 대비 U$173.11/MT 상승했습니다. 이는 미중 무역분쟁 및 코로나19 영향으로 하락 했던 비철금속 가격이 겨울 성수기 동안 북반구 이상한파가 나타나며 배터리 교체 수요 증가로 회복했기 때문으로 판단됩니다. 2021년 1분기 누계 글로벌 수급은 공급과 수요 모두 전년대비 증가했습니다. 특히 공급 증가에 비해 소비 증가 폭이 커지면서 공급과잉 폭이 많이 감소 하였습니다. 이는 계절적 성수기와 북반구 이상한파 영향도 있었지만 전 세계 수급의 40% 이상을 차지하는 중국을 비롯한 미국과 유럽 등 주요 국가의 경기 회복에 힘입어 글로벌 경기 침체를 극복하면서 자동차 및 배터리 산업 등 전방 산업에도 긍정적인 영향을 미친 것이 주 요인이었습니다. 이러한 경기회복으로 인한 원자재 시장의 타이트한 수급과 가격 상승은 당분간 지속될 것으로 전망되며 투자심리 또한 회복될 것으로 예상됩니다. 그러나 코로나19 재확산, 전기차 시장 확대 및 환경규제 등으로 가격의 상승폭은 다소 제한적일 것으로 보입니다. - 금 시장 : 2021년 금 평균가격(LBMA)은 $1,799/oz로 전년 동기 $1,583/oz 대비 $216/oz 상승하였습니다. 연초 달러화 약세가 지속되며 상승한 금가격은 미국 국채 가격의 상승과 COVID-19이후 경제 회복 전망으로 변동성을 보이며 3월이후 하락세로 반전 하였습니다. COVID-19의 영향으로 2020년 급감한 금 수요는 2021년 1분기 이후 회복하는 모습을 보이고 있습니다. 특히 인도와 중국을 필두로 아시아에서의 수요가 회복세를 보이고 있으며 코인등과 같은 투자 수요도 지속적으로 증가하고 있습니다. 2021년 금 수요는 3,080톤 수준으로 예상되고 있으며 공급량은 약 3,460톤 수준으로 전망 되고 있습니다. 향후 금 가격은 세계 경제 회복 수준과 저금리 기조 등 각국의 경제 정책에 영향을 받을 것으로 전망됩니다. 채권 금리가 상승하고 달러가 강세를 보이면서 금 가격은 조정을 받고 있으며 향후 저금리 환경이 양적완화 등과 같은 통화 공급 정책과 결합할 경우 인플레이션 압력이 발생하며 금 가격에는 부정적인 영향으로 작용 할 수 있습니다.

- 은시장 : 2021년 은 평균가격(LBMA)은 $26.28/oz로 전년 동기 $16.93/oz대비 $9.3/oz상승하였습니다. 연초 달러화 약세로 인해 금가격이 상승하며 은 가격 역시 상승세를 보였습니다. 또한 지난해 급감한 산업용 수요가 1분기 이후 회복세를 보이며 은 가격 하단을 지지 하였습니다. 주요 광산의 생산이 COVID 19 팬더믹으로 인한 혼란에서 회복되고, 가격 상승으로 인한 Recycle이 점진적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 미국을 포함한 많은 나라들의 경기 회복세와 백신 접종의 가속화로 인해 은 총수요량은 전년대비 15% 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 2021년 은의 수요량은 약 32,100톤 수준으로 예상되고 있으며, 총공급량은 전년 대비 8% 증가한 32,1000톤 수준으로 예상됩니다.은 가격 역시 세계 경제 회복 수준과 저금리 기조 등 각국의 경제 정책에 영향을 받을 것으로 전망됩니다. 단 전기·전자 기기를 중심으로 산업 수요는 전년에 비해 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 기타 보석, 은괴, 코인 등 투자수요 역시 고수준을 유지할 것으로 예상되어, 은 가격은 전년보다 강세를 보일 것으로 전망되나 글로벌 경기회복에 따른 안전자산으로서의 투자세는 줄어들 가능성이 있습니다. 라. 시장점유율 - 아연시장 : 아연의 국내시장점유율은 당사 계열사인 (주)영풍과 함께 2021년 1분기 누계 기준 93%로서 높은 시장점유율을 유지하고 있음. 2021년도 1분기 누계 국내 총수요는 약 113,443톤이며 수입은 약 8,147톤, 당사는 계열사인 (주)영풍과 함께 총 105,296톤 (당사 62,688톤, 영풍 42,608톤)을 공급하여 시장점유율은 93%(당사 55%, 영풍 38%)로 유지하고 있습 니다 - 연시장 : 당사의 연 국내시장점유율은 2021년 약34.8%를 기록하여 전년동기 약31.4% 대비 증가하였습니다. 이는 불확실성이 커진 시장상황을 감안하여 당사가 선제적으로 대응, 국내 판매량을 확대하였기 때문입니다. 2021년 누계 국내 총수요는 약138,500톤으로 재생연의 국내공급이 59,600톤, 수입은 약30,600톤으로 추정되며 당사는 48,300톤을 국내에 공급하였습니다.

- 금시장 : 당사는 2021년 1분기 누적 금 판매량의 95%를 국내에 공급하였고 5%를 수출하였습니다.

- 은시장 : 당사는 2021년 1분기까지 은 판매량의 약 15%를 국내 공급, 약 85%를 수출 판매하였습니다. ※ 상기 시장점유율은 한국무역협회 자료 등을 활용하여 업계 시장규모를 고려한 당사 추정치( 국내 Local 판매분 포함 )입니다.

마. 경쟁요소 당사는 종합비철금속회사로 주요 생산품인 아연은 국내 비철금속시장에서 우월적 시장 지배적 위치에 있고, 연 등 기타 제품은 시장 경쟁적입니다. 특히 아연, 연의 제련설비는 최신공법을 도입한 최신시설로 기술, 품질면에서 해외경쟁사들과 비교할 때 경쟁 우위에 있습니다. [연결대상 종속 회사] 1 ) 비철금속 제조 및 판매 부문 (대상회사 : SMH, SMC) 종속회사인 SMH(SMC)의 사업내용은 비철금속 제조업으로서 지배회사인 고려아연과 사업내용이 동일하므로 지배회사의 내용을 참고하시기 바랍니다. 2) 비철금속 제조 및 판매 부문 (대상회사 : ㈜ 징크옥사이드코퍼레이션) 가. 산업의 특성 및 성장성 종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션은 제강분진(EAFD, Electric Arc Furnace Dust) 재생기술을 바탕으로 조산화아연(HZO) 등을 생산, 판매하고 있습니다. 조 산화아연(HZO)은 주로 아연괴의 원료로 사용됩니다. 대형광산의 폐광 등으로 세계 아연정광 공급량이 감소하고 있는 상황에서 고려아연 ㈜ 는 종속회사인 ㈜ 징크옥사이드코퍼레이션을 통해 안정적으로 고품질 원료를 공급을 받을 수 있습니다. ㈜ 징크옥사이드코퍼레이션은 가동률을 극대화하여 생산성 향상과 원가절감을 위해 다양한 노력을 하고 있으며, 원료인 제강분진의 안정적 확보를 위한 매입처의 다변화를 통해 경쟁력을 강화하는데 최선을 다하고 있습니다. 나. 경기변동의 특성 종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션의 경기변동의 특성은 비철금속 제조업으로서 지배회사인 고려아연과 사업내용이 동일하므로 지배회사의 내용을 참고하시기 바랍니다. 다. 국내외 시장여건 및 경쟁요소 종속회사인 ㈜ 징크옥사이드코퍼레이션은 제품인 조산화아연(HZO)을 전량 고려아연 ㈜ 에 납품하고 있어 안정적인 판로를 확보한 상황입니다. 하지만 원료인 제강분진은 전기로를 사용하는 제강사들의 철강산업의 경기에 민감한 산업 특성상, 국내 제강사외에 해외에서 제강분진을 확보해야 하는 경쟁적인 시장입니다. 3) 비철금속 수출입 부문 (대상회사 : 서린상사㈜) 종속회사인 서린상사㈜는 비철금속 수출입업 및 위탁매매업, 섬유제품 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 사업부문은 상사사업부문과 제조사업부문으로 구분할 수 있습니다

가. 산업의 특성 및 성장성

서린상사㈜는 무역업의 특성상 국내 경기변동 뿐만 아니라 환율 추이 및 국제 원자재 가격 동향에 따라 실적에 많은 영향을 받습니다. 또한 종합상사는 제조업에 비해 고정설비자산이 적고, 기능 및 조직면에서도 다각화, 유연화 되어 있으므로 세계 경제환경의 변화에 상대적으로 신속하고 융통성 있게 대처할 수 있으며, 글로벌 네트워크와 연계하여 수출 중심의 마케팅사업을 영위하고 있는 중입니다.

서린상사㈜는 매출액 위주의 외형 성장 및 소속 계열사의 수출 대행의 역할을 지양하고, 안정적 수익구조 확보를 위한 다양한 노력을 진행하고 있습니다. 기존의 단순중개형 무역에서 탈피하여 종합상사의 핵심역량 즉, 조직력(Organizing), 자금조달능력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 복합성 거래의 비중을 제고하고 있으며, 수익원의 다각화와 상권확대를 위해 자원개발사업, Project성 사업확대 등 단순 무역기능 외의 사업영역을 지속적으로 확대하고 시도하여 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다.

나. 경기변동의 특성

서린상사㈜는 비철금속제품을 주로 판매하는 종합상사로서, 산업 전분야의 기초소재로 사용되는 비철금속제품을 적기적소에 필요한 물량을 공급하므로 건설, 조선 등의 경기변동에 영향을 받습니다. 또한 Global시장 상황과 연관성이 높아 LME가격에 민감하며 투기적 수요등 금속 수급 상황(Fundamental) 이외의 세계 금융 시장 환경 변화에도 제한적으로 영향을 받습니다.

다. 국내외 시장여건

- 아연 및 연시장 : 지배회사와 동일한 시장이므로 지배회사의 내용을 참고하시기 바랍니다.

라. 경쟁요소

종속회사인 서린상사㈜는 종합비철금속을 전문으로 수출하는 무역회사로 주요 품목인 아연, 연 등은 세계시장에서 시장 경쟁적 상태임에도 불구하고 고품질의 상품을 안정적 공급을 통해 수요를 창출하고 해외경쟁사들과 경쟁력 있게 거래하고 있습니다. 내수시장에서는 순수아연괴 및 다양한 합금아연괴를 시장에서 Needs에 적합한 제품을 개발하여 도급업체 및 Die-Casting 업체에 판매하고 있습니다.

4) 광산개발 부문 (대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui) 가. 산업의 특성 및 성장성 종속회사인 KZMH(ICM Pachapaqui)사에서 정광을 공급하고 있는 아연, 연 등의 비철금속 산업은 국가 기간산업으로 이 산업들을 지탱해주는 원자재확보의 중요성이 날로 커져가고 있습니다. 특히 철 도금의 원료인 아연, 자동차 배터리의 주원료인 연은 KZMH(ICM Pachapaqui)사 제품의 공급처인 고려아연에서 생산하고 있는 핵심 제품들이며 각 제품들의 지속적인 생산과 성장을 위하여 원료인 정광이 원활하게 수급되는 것이 중요합니다. 또한 각국의 자원시장 독과점 및 자국 자원의 해외 수출 제한이 점차 증가하고 있는 현 상황에서는 원료금속들이 매장된 광산을 직접 매입, 운영하여 원가변동의 불확실성을 최소화 시키려는 노력이 더욱 중요시되고 있습니다. 이러한 자원수급의 중요성은 점점 더 커질 것으로 전망되며, 직접적으로 해외 광산의 탐사 및 소유를 위한 각 기업 및 국가간의 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 보입니다. 때문에 KZMH(ICM Pachapaqui)사 역시 적극적으로 해외 광산의 직접 소유 및 개발에 집중적으로 투자를 진행하고 있습니다. 나. 경기변동의 특성 종속회사인 KZMH(ICM Pachapaqui)사의 제품을 원료로 하는 비철금속산업은 철강, 자동차, 전기, 전자, 건설산업 등의 전방산업에 기초소재를 공급하는 산업으로 전방산업의 경기변동에 민감하지만, 경제가 성장할수록 아연 및 연 수요 역시 증가할 것으로 보이고, 사업 자체가 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업이여서 신규사업자에 대한 진입장벽이 높으며, 기본적 철강 관련 수요가 일정부분 유지되고 있기 때문에 일반 소비재 산업에 비해 경기변동에 탄력적이지는 않습니다. 하지만 비철금속 가격이 Global 시장 상황과 연동되기 때문에 투기적 수요 등 금속 수급 상황(Fundamental) 이외의 세계 금융 시장 환경 변화에도 제한적으로 영향을 받습니다. 비철금속산업체에 제품을 공급하는 당사의 광산산업 역시 이 같은 금속수급 상황과 세계 금융 시장의 변동에 따라 경기가 움직일 것으로 보입니다. 다. 국내외 시장여건 및 경쟁요소 광산업은 제한된 자원을 확보하고 채굴하여 정광(concentrate)이라는 제품으로 판매하는 산업의 특성상, 세계에 흩어져있는 광산 중에 품위가 높고 매장량이 풍부한 광산을 소유 및 투자하고, 잠재적 매장지역을 선점하여 탐사해야하는 경쟁적인 산업시장입니다. 특히 최근 들어 중국이 서부지역 개발 및 미래 자원시장선점을 위해 적극적으로 광산 지분 매입과 직접 운영비중을 높이는 등 그 영향력을 키워나가고 있기에 더욱 경쟁이 치열한 상황입니다.

2. 주요제품, 서비스등 [지배 회사] 가. 주요제품에 관한 내용 당사의 주요제품인 아연은 일반적으로 철강재의 보호피막으로 사용되며, 강관, 강판, 철선 ·철구조물 등의 소재에 도금용으로 사용됩니다. 그 이외에 Die-Casting 및 동합금용 원재료로 이용되기도 합니다. 또한 연수요의 대부분이 밧데리 제조용이며 이외에는 Litharge, 전선피복, 땜납, 방사선차폐, 안료, 방수재, 방음재, 총탄, 솔더등 그 용도는 다양합니다. 특히 연은 재활용이 용이하기 때문에 폐배터리를 이용한 재생연 생산량의 증대가 예상되며, 환경문제에 대한 인식강화로 공해방지 설비에 대한 투자가 절실히 요구되나 당사의 경우는 연제련시설이 DRS공법을 사용한 최신시설로 환경오염 방지에 역점을 두었으므로 큰 문제가 없습니다.당기말 당사의 주요생산 품목에 대한 용도와 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율

비철금속제조및판매	제품	아연	용융아연도금, Die-Casting합금,전기아연도금, 신동, 금속화학등	521,448	30.96%

연	축전기전극, 안료, 땜납, 활자합금, 전선피복용, Bearing합금등	261,937	15.55%

금	전기도금, 화폐, 전기접점, 장식품, 치과재료등	227,180	13.49%

은	사진감광재료, 전기도금, 전기접점, 치과재료등	524,815	31.16%

기타	-	148,930	8.84%

합계	1,684,310	100.00%

나. 주요제품의 가격변동 추이 (1) 주요제품에 대한 가격변동(단가) 추이

(단위 : 원)

구 분	제48기 1분기	제47기	제46기

아연(MT)	내수	3,269,591	2,896,202	3,273,185

수출	3,216,052	2,787,763	3,174,428

연(MT)	내수	2,511,373	2,364,867	2,558,585

수출	2,524,018	2,388,389	2,580,593

금(Kg)	내수	64,230,208	67,252,293	52,061,447

수출	66,790,610	67,527,706	-

은(Kg)	내수	937,277	737,321	620,741

수출	917,029	743,542	598,195

(2) 가격변동(단가) 요인 ○ 아연 : 당사의 아연제품 가격은 국제시장(LME)가격 및 환율과 연동하여 월별로 가격이 산정되는데 아연의 국제시장가격(LME)은 2021년 1분기 평균 U$2,747.52/MT로 전년 동기 평균 U$2,127.79/MT 대비하여 약29%( U$619.73/MT) 상승하였으며, 환율은 2021년 1분기 평균 \1,114.05/U$로 전년 동기 평균 \1,193.60/U$ 대비하여 \79.55/U$ 하락하였음. ○ 연 : 당사의 연제품 가격산출은 기본적으로 국제시장가격(LME) 및 환율과 연동하여 월별로 가격이 산정됩니다. 그러나 Spot이나 특정업체로의 판매시 판매가격은 특정기간(QP)을 기준으로 산정됩니다. 2021년 1분기 누계 평균 U$2,020.48/MT로 전년 동기 평균 U$1,847.37/MT 대비 U$173.11/MT 상승했습니다. 이는 미중 무역분쟁 및 코로나19 영향으로 하락 했던 비철금속 가격이 겨울 성수기 동안 북반구 이상한파가 나타나며 배터리 교체 수요 증가로 회복했기 때문으로 판단됩니다.

○ 금 : 당사의 금 제품 판매가격은 국제시장가격(LBMA)과 연동하여 업체별로 산정됩니다. 2021년 1분기 금 평균가격(LBMA)은 $1,799/oz로 전년 동기 $1,583/oz 대비 $216/oz 상승하였습니다. ○ 은 : 당사의 은 제품 판매가격은 국제시장가격(LBMA) 및 Asia spot 가격과 연동하여 업체별로 산정됩니다. 2021년 은 평균가격(LBMA)은 $26.28/oz로 전년 동기 $16.93/oz대비 $9.3/oz상승 하였습니다

[연결대상 종속회사]

1) 비철금속 제조 및 판매부문 (대상회사 : SMH, SMC) 가. 주요상품, 서비스에 관한 내용 SMC의 주요제품인 아연은 건설재료나 철구조물의 도금용 소재로 사용됩니다. 제품의 약 80%는 주로 아시아와 북미지역으로 수출이 되고 나머지 20%는 호주 내수시장에서 도금용 소재로 판매되고 있습니다. 또한 공정중에 생산되는 부산물인 황산은 농업용 비료의 소재로 사용되며 주로 호주 내에서의 전량 수요가 이루어지고 있습니다. 그 밖에 비철금속 제련의 원재료로 사용되는 Low Grade Zinc Concentrate과 Cu Cake이 판매되고 있습니다. 2021년 1분기말 기준, 당사의 주요 생산품목에 대한 용도와 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	매출액	비율

비철금속제조및판매	제품	아 연	용융도금, 금속화학	158,019	87.69%

황 산	비료용 화학소재	5,996	3.33%

기 타	비철금속 제련의 원재료	16,186	8.98%

합계	180,202	100.00%

나. 주요제품의 가격변동 추이 (1) 주요제품에 대한 가격변동(단가) 추이

(단위 : USD)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년

아연(MT)	내수	2,882	2,368	2,706

수출	2,829	2,313	2,708

황산(MT)	내수	34	21	42

수출	97	-3	50

기타(MT)	내수	-	-	-

수출	600	257	280

* 판매단가는 총 판매금액을 수량으로 나눈 금액임(2) 가격변동(단가) 요인 ○ 아연 : 종속회사인 SMC의 가격단가는 지배회사인 고려아연㈜와 유사하므로 지배회사의 내용을 참고하시기 바랍니다.

2) 비철금속 제조 및 판매 부문 (대상회사 : ㈜징크옥사이드코퍼레이션)

가. 주요제품에 관한 내용

종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션의 주요제품인 조산화아연(HZO)은 순도 높은 아연제품의 원료로 사용되며, 일반적으로 아연은 건설재료나 철구조물의 도금용 소재로 사용됩니다. 제품은 100% 전량 고려아연 ㈜에 납품하고 있으며, 당기말 주요 생산품목에 대한 용도와 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율

비철금속제조및판매	제품	조산화아연(HZO)	아연제품의 원재료	13,892	100%

나. 주요상품 등의 가격변동 추이

(1) 주요상품 등에 대한 가격변동(단가) 추이

(단위 : 원)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년

조산화아연 (MT)	1,245,171	1,000,633	1,210,732

(2) 가격변동(단가) 요인

○ 아연: 종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션의 가격단가는 지배회사인 고려아연㈜와 유사하므로 지배회사의 내용을 참고하시기 바랍니다. 단, 조산화아연은 지배회사인 고려아연㈜의 제품보다 순도가 낮은 반제품 상태이기 때문에 단가에 차이가 있습니다.

3) 비철금속 수출입 부문 (대상회사 : 서린상사㈜) 가. 주요상품, 서비스에 관한 내용

종속회사인 서린상사의 주요 내수상품인 아연은 강관, 강판, 철구조물 등의 소재에 도금용으로 사용되며 그 이외에 Die-Casting 및 동합금용 원재료로 이용되기도 합니다. 또한 주요 수출 상품인 연은 대부분이 배터리 제조용이며 이외에는 땜납, 방사선차폐, 안료, 방수재, 방음재 등 그 용도는 다양합니다.

2021년 1분기말 서린상사의 주요상품 등에 대한 용도와 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율

비철금속 수출입	상품	아연괴, 연괴 등	Die-Casting합금 , 연축전기전극 등	381,982	98.50%

운송용역	서비스	해상운송용역	1,055	0.27%

상품중개	서비스	수출입수수료 외	4,754	1.23%

합 계	387,791	100.00%

나. 주요제품의 가격변동 추이

(1) 주요제품에 대한 가격변동(단가) 추이

(단위 : 원)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년

아연 (MT)	3,202,537	2,840,532	3,054,892

연 (MT)	2,352,473	2,408,439	2,453,349

(2) 가격변동(단가) 요인○ 아연 및 연 : 종속회사인 서린상사㈜의 가격단가는 지배회사인 고려아연㈜와 유사하므로 지배회사의 내용을 참고하시기 바랍니다.

4) 광산개발 부문 (대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui) 가. 주요제품에 관한 내용 당기말 연결 대상에 해당하는 KZMH(ICM Pachapaqui)사의 2021년 1분기말 주요생산 품목에 대한 용도와 매출액은 없습니다. 현재 신규 선광장을 준비중인 관계로 기존 설비의 조업은 중단한 상태입니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 [지배 회사] 가. 주요원재료 등의 현황 당사의 주요 원재료는 아연제련 원료인 아연정광과 연제련 원료인 연정광이 있습니 다. 당기 누계 매입액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

비철금속제조및판매	원재료	아연정광	아연제련 원료	257,443(29%)	Glencore 등

연정광	연제련 원료	628,515(71%)	Glencore 등

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (1) 가격변동 추이 당기에는 아연, 연, 은 등 금속 국제 가격이 전년도 대비 평균 약 10~30% 정도 상승하였습니다. 이와 함께 타이트한 정광 수급으로 인해 TC 가 하락하여 주요 원재료인 아연, 연정광 가격이 상승하였습니다. 당사의 주요 원재료 주요 구매처로는 Minera Penasquito, Glencore, Trafigura 등이 있으며 당사와 특수관계가 없습니다.

당 사의 원재료 매입에 대한 가격변동 추이와 산출기준은 다음과 같습니다.

(단위 : USD/DMT)

품 목	제48기 1분기	제47기	제46기

아연정광	수입	1,185	831	932

연정광	수입	2,920	2,330	2,245

※ 산출기준

- 기준품위: 아연정광 Zn 53%, Ag 200gr 및 연정광 Pb 60%, Ag 2,500 gr

- 기준가격 : CRU 고시 LME Zn 및 Pb cash price 및 LBMA Ag fix

품 목	2021년	2020년	2019년

Zn (U$/MT)	2,750	2,265	2,549

Pb (US/MT)	2,018	1,824	1,998

Ag (U$/t.oz)	26.26	20.51	16.20

- 제련비 및 정련비 :

*아연정광 제련비 : CRU 고시 Spot business (53% clean) CIF Main Chinese Port Spot TC및 Asian annual benchmark contract business outcome TC 의 평균

*연정광 제련비 : CRU 고시 Spot low-silver (60% lead; clean) business CIF Main Chinese Port 제련비, Annual low-silver (60% lead; clean) contract business 제련비 및 Annual ‘CRU reference’ terms for high-silver, high-lead contract business 제련비의 평균

*연정광 정련비 : Annual ‘CRU reference’ terms for high-silver, high-lead contract 정련비

다. 공급의 안정성 등당사는 안정적으로 정광을 확보하기 위하여 해외 다수 기업과 장기계약을 맺고 있으 며 향후에도 안정적 원료 확보에 주력하겠습니다.

[연결대상 종속회사]

1) 비철금속 제조 및 판매부문 (대상회사 : SMH, SMC) 가. 주요원재료 등의 현황 종속회사인 SMH(SMC)의 주요 원재료는 아연정광이며 호주 국내의 광산업체와 공급계약을 통한 직접매입과 지배회사인 고려아연㈜을 통한 해외 간접매입을 통해 수급을 조달하고 있습니다. 2021년 1분기말 매입액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고

비철금속제조및판매	원재료	아연정광	아연제련 원료	100,659	Cannington 등

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 종속회사인 SMH(SMC)의 원재료 매입에 대한 가격변동 추이 및 산출기준은 지 배회사인 고려아연의 내용을 참고하시기 바랍니다. 다. 공급의 안정성 등 종속회사인 SMH(SMC)는 호주 국내의 광산업체와 직접계약을 통해 정광을 매입하고 국내 공급의 부족분은 지배회사인 고려아연㈜을 통해 정광을 공급받고 있습니다. 국내의 수급이 어려운 우기계절에는 해외 구매비율을 상승시켜 공급의 안정성을 유지하고 있습니다. 또한, 해외 정광의 공급의 안정을 위해 SMH(SMC)는 고려아연㈜와 해외업체와의 연간 수요량의 일정량을 장기계약으로 조달하고 있습니다.

2) 비철금속 제조 및 판매 부문 (대상회사 : ㈜ 징크옥사이드코퍼레이션)

가. 주요원재료 등의 현황 종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션의 주요 원재료는 제강분진(EAFD)이며, 국내외 제강사로부터 공급받고 있습니다. 2021년 1분기 매입액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고

비철금속제조및판매	원재료	제강분진	조산화아연(HZO) 원료	2,279	현대제철 등

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 종속회사인 ㈜ 징크옥사이드코퍼레이션은 국내제강사로부터 무상으로 원재료를 매입하고 있습니다. 단, 운반비는 종속회사인 ㈜ 징크옥사이드코퍼레이션이 부담하기 때문에 원재료비는 유류비 인상, 운송거리에 따라 변동될 수 있습니다. 다. 공급의 안정성 등 종속회사인 ㈜ 징크옥사이드코퍼레이션은 전기로를 사용하는 국내 제강사가 배출하는 제강분진을 원료로 사용하고 있습니다. 제강분진은 아연과 철분말 성분등 중요자원을 함유하고 있음에도 불구하고, 폐기물관리법에 의한 지정폐기물로 분류되어 있습니다. 이에 종속회사인 ㈜ 징크옥사이드코퍼레이션은 철강사들과의 제강분진 자원화 협약을 통해 2022년까지 공급받기로 하여 장기적으로 안정적인 원료조달이 가능합니다.

3) 비철금속 수출입 부문 (대상회사 : 서린상사㈜) : 해당내용 없음 4) 광산개발 부문 (대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui) : 해당내용 없음

4. 생산 및 설비에 관한 사항 [지배 회사]

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 연간 아연 65만톤, 연 43만톤, 금 12톤, 은 2,500톤, 황산 1,500,000톤 등을 생산할 능력을 보유하고 있습니다. 3교대로 작업을 실시하고 있으며, 공장의 부분적인 가동율은 각각 다르나, 주 공정인 아연조업은 연속조업으로 24시간 지속적으로 생산하므로 '74톤(시간당 생산능력) ×8,760(연간 총 시간) = 650,000톤/년' 으로 계산할 수 있습니다. 그외 제품인 연, 금, 은, 황산도 이와 같은 방식으로 계산할 수 있습니다 나. 생산실적 및 가동율 (1) 생산실적당사의 주요제품에 대한 당기 누계 생산실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제48기 1분기	제47기	제46기

비철금속제조및판매	아연	온산제련소	161,418	643,542	650,086

연	〃	112,725	435,040	413,060

금	〃	3.54	9.50	7.56

은	〃	582.10	2,320.94	2,083.04

황산	〃	327,118	1,309,118	1,251,259

(2) 가동율 당사의 제련소는 원료수급에서부터 최종제품생산에 이르기까지 여러 단위공정으로 나누어져 있어 각각의 단위공장의 공정을 거쳐 생산이 완료된다고 할 수 있습니다. 단위공장들은 설비보완을 위한 부분적인 정기보수가 있으며, 정기보수로 인한 일시적인 생산량 감소는 있을 수 있으나 전체적인 제품생산공정이 가동 중단되지는 않습니다. 따라서 가동중단 없이 24시간 연속조업을 하고 있으므로 가동율은 100%입니다.

다. 생산설비의 현황 당사의 당기말 현재 생산설비 등 자산 현황은 다음과 같습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(면적:㎡)	기초장부가액	당기 증감	당기상각	기말장부가액	비 고(공시지가등)

증가	감소

온산제련소	자가보유	울산 온산	1,453,152	291,818	51,322	0	0	343,140	-

소 계	291,818	51,322	0	0	343,140	-

본사	자가보유	서울강서	112	146	0	0	0	146	493

서울노원	537	856	239	0	0	856	1,543

소 계	1,001	239	0	0	1,240	2,036

합 계	292,819	51,561	0	0	344,380	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(면적:㎡)	기초장부가액	당기 증감	당기상각	기말장부가액	비 고(공시지가등)

증가	감소

온산제련소	자가보유	울산온산	716,186	339,902	17,308	0	4,758	352,452

온산프라자	자가보유	울산온산	12,002	2,437	0	0	85	2,352	3,027

골프연습장	자가보유	울산온산	983	443	0	0	7	436	348

본사	자가보유	서울강서서울노원	1,383	784	417	0	16	1,185	6581,929

합 계	343,566	17,725	-	4,866	356,425	172,862

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(면적:㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

온산제련소	자가보유	울산온산	339,120	203,974	250	50	2,534	201,640	-

온산프라자	자가보유	울산온산	2,100	183	0	0	6	176	-

골프연습장	자가보유	울산온산	7,701	633	0	0	10	624	-

합 계	204,790	250	50	2,550	202,440	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

온산제련소	자가보유	울산온산	22,524	1,088,402	5,394	128	47,564	1,046,104

온산프라자	자가보유	울산온산	3	0	0	0	0	0

골프연습장	자가보유	울산온산	4	0	0	0	0	0

합 계	1,088,402	5,394	128	47,564	1,046,104

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

온산제련소	자가보유	울산온산	63	371	212	0	44	538

본사	자가보유	서울강남	17	819	85	0	88	817

합 계	1,190	297	0	132	1,355

[자산항목 : 공구기구비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

온산제련소	자가보유	울산온산	2,999	6,609	300	0	838	6,070

온산프라자	자가보유	울산온산	11	6	0	0	0	6

골프연습장	자가보유	울산온산	10	1	0	0	0	1

본사	자가보유	서울강남	158	2,734	827	1	289	3,272

합 계	9,350	1,127	1	1,127	9,349

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

온산제련소	자가보유	울산온산	253,929	80,864	74,568	0	260,225

합 계	253,929	80,864	74,568	0	260,225

라. 설비의 신설 ·매입계획 등 당기말 현재 당사가 진행중인 총투자액이 500억원 이상인 주요 시 설 투자는 없 습니다.

[연결대상 종속회사]

1) 비철금속 제조 및 판매 부문 (대상회사 : SMH, SMC) 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 종속회사인 SMH(SMC)는 연간 아연 22만톤, 황산 43만톤 등을 생산할 능력을 보유하고 있습니다. 주 공정인 아연조업은 연속조업으로 24시간 지속적으로 생산하므로 연간생산량을 '26톤(시간당 생산능력)ⅹ8,760(연간 총시간)=230,000톤/년'으로 계산할 수 있습니다.또한 황산조업은 49톤(시간당 생산능력)ⅹ8,760(연간 총 시간)=430,000톤/년'으로 계산할 수 있습니다 나. 생산실적 및 가동율 (1) 생산실적 종속회사인 SMH(SMC)의 2021년 1분기말 누계 생산실적은 다음과 같습니다.

(단위: MT)

사업부문	품 목	사업소	2021년 1분기	2020년	2019년

비철금속제조및판매	아연	호주, Townsville	59,440	227,775	209,831

황산	호주, Townsville	111,359	481,618	444,801

기타	호주, Townsville	41,005	184,668	277,593

(2) 가동율종속회사인 SMH(SMC)의 제련소는 당기말 현재 가동율은 100%입니다. 다. 생산설비의 현황 종속회사인 SMH(SMC)의 2021년 1분기말 현재 생산설비 등 자산 현황은 아래와 같습니다.

자산항목 : 토지 (단위 : 천USD)

사업소	소유형태	소재지	구분(HA)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

호주, 퀸슬랜드	자가보유	Townsville	1,046	2,780	-	2,780

자산항목 : 건물 (단위 : 천USD)

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

호주, 퀸슬랜드	자가보유	Townsville	96	53,033	-	364	52,668

자산항목 : 구축물 (단위 : 천USD)

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

호주, 퀸슬랜드	자가보유	Townsville	558	41,012	-	362	40,650

자산항목 : 기계장치 및 공구비품 (단위 : 천USD)

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

호주, 퀸슬랜드	자가보유	Townsville	5,303	223,052	-	5,317	217,734

자산항목 : 차량운반구 (단위 : 천USD)

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

호주, 퀸슬랜드	자가보유	Townsville	47	1,790	-	-749	-60	1,100

자산항목 : 기타유형자산 (단위 : 천USD)

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

호주, 퀸슬랜드	자가보유	Townsville	355	958	-	51	907

자산항목 : 건설중인자산 (단위 : 천USD)

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

호주, 퀸슬랜드	자가보유	Townsville	-	298,190	46,941	-	-	345,131

라. 설비의 신설 ·매입계획 등

종속회사인 SMH(SMC) 의 당기말 현재 진행중인 총투자액이 12,000천AUD 이상인 주요 시 설 투자현황 은 다 음 과 같습니다.

(단위 : AUD000)

투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

2019.01 ~ 2021.09	공정개선 및 전해증설	설비개선 및 증산	507,426	500,141	7,285	-

합 계	507,426	500,141	7,285	-

2) 비철금속 제조 및 판매 부문 (대상회사 : ㈜ 징크옥사이드코퍼레이션) 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션은 연간 아연(HZO) 6.2만톤 등을 생산할 능력을 보유하고 있습니다. 주 공정인 조산화아연조업은 연속조업으로 24시간 지속적으로 생산하므로 연간생산량을 '7.1톤(시간당 생산능력)ⅹ8,760(연간 총시간)=62,000톤/년'으로 계산할 수 있습니다. 나. 생산실적 및 가동율 (1) 생산실적 종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션의 2021년 1분기말 생산실적은 다음과 같습니다.

(단위: MT)

사업부문	품 목	사업소	2021년 1분기	2020년	2019년

비철금속제조및판매	아연(HZO)	경북 경주	11,165	46,140	58,486

(2) 가동율 종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션의 당기말 현재 가동율은 계획보수 및 수시보수로 인해 86%입니다. 다. 생산설비의 현황 종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션의 당기말 현재 생산설비 등 자산 현황은 아래와 같습니다.

자산항목 : 건물 (단위 : 백만원, 평방미터)

사업소	소유형태	소재지	구분(면적)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

경주	자가	경북 경주	11,200.09	8,150	-	85	8,065

자산항목 : 기계장치 (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

경주	자가	경북 경주	-	57,008	6	1,547	55,461

자산항목 : 차량운반구 (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

경주	자가	경북 경주	-	22	-	-	3	19

자산항목 : 기타유형자산 (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

경주	자가	경북 경주	-	69	-	-	5	64

자산항목 : 건설중인자산 (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

경주	자가	경북 경주	-	-	-	94

라. 설비의 신설 ·매입계획 등

종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션의 진행 중인 주요 시설 투자는 없습니다.

3) 비철금속 수출입 대행 부문 (대상회사 : 서린상사㈜) 가. 생산설비의 현황 종속회사인 서린상사㈜는 종속회사인 서린상사는 도매 및 상품중개업의 서비스를 제공하고 있어 주요 생산설비는 없으며, 당기말 현재 유형자산현황은 아래와 같습니다.

[자산항목:토지] (단위:백만원,평방미터)

사업소	소유
형태	소재지	구분
(면적)	기초
장부가액	당해증감	당해
상각	기말
장부가액	비고

증가	감소

인천	1,009	인천 남구	1,798.5	1,009	1,009

부산	2,497	부산 서구	1,944.0	2,497	2,497

2,735	부산 강서구	1,766.2	2,735	2,735

성주	259	경북 성주	3,395.0	259	259

본사	512	서울 서초	52.2	512	512

3,155	제주 서귀포	55,833.0	3,155	3,155

합계	10,167	0	0	0	10,167

[자산항목:건물] (단위:백만원,평방미터)

사업소	소유
형태	소재지	구분
(면적)	기초
장부가액	당해증감	당해
상각	기말
장부가액	비고

증가	감소

인천	자가	인천 남구	1,239.78	19	3	16

부산	자가	부산 강서구	998.40	761	7	754

성주	자가	경북 성주	1,446.30	230	2	228

본사	자가	서울 서초	302.05	559	11	548

합계	1,569	0	0	23	1,546

[자산항목:구축물] (단위:백만원)

사업소	소유
형태	소재지	구분
(면적)	기초
장부가액	당해증감	당해
상각	기말
장부가액	비고

증가	감소

인천	자가	인천 남구	조경 외	0	0	0

합계	0	0	0	0	0

[자산항목:차량운반구] (단위:백만원)

사업소	소유
형태	소재지	구분
(수량)	기초
장부가액	당해증감	당해
상각	기말
장부가액	비고

증가	감소

본사외	자가	서울 강남 외	7	156	16	140

합계	156	0	0	16	140

[자산항목:공기구비품] (단위:백만원)

사업소	소유
형태	소재지	구분
(수량)	기초
장부가액	당해증감	당해
상각	기말
장부가액	비고

증가	감소

본사외	자가	서울 강남 외	-	269	32	29	272

합계	269	32	29	272

4) 광산개발 부문 (대상회사 : KZ MH, ICM Pachapaqui)

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

종속회사인 KZMH가 보유한 페루 ICM Pachapaqui는 연간 정광 2만톤을 생산할 수 있는 설비를 보유하고 있으나, 현재 신규 선광장을 준비중인 관계로 기존 설비의 조업은 중단한 상태입니다. 정광 생산 설비인 Mill Plant는 하루 800톤의 원광을 처리할 수 있으며 보수기간 등을 제외한 연간 조업가능 일수를 350일로 가정하여 계산됩니다.

5. 매출에 관한 사항 [지배 회사] 가. 매출실적 당사의 매출은 대부분 생산제품에 대한 내수 판매 및 수출로 구성되어 있으며, 아연이나 연 등 당사의 주요제품인 비철금속의 경우 기초 소재산업으로 그 기본적인 수요가 유지되고 있습니다, 특히 국내 수요의 경우 자동차, 건설 경기 등에 민감하게 작용하고 있어, 만일 내수경기의 부진시에는 그 대부분을 수출로 대체하고 있습니다. 당기 누계 매출실적은 국내 Local 및 직수출비중이 약 66 %, 내수비중이 약 34 %로 주요 제품별내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제48기 1분기	제47기	제46기

비철금속제조및판매	제품	아연	수 출	350,042	1,261,871	1,338,101

내 수	171,406	573,554	694,472

합 계	521,448	1,835,425	2,032,573

연	수 출	190,368	712,948	748,606

내 수	71,569	274,448	284,097

합 계	261,937	987,396	1,032,703

금	수 출	13,358	148,561	-

내 수	213,822	471,102	391,294

합 계	227,180	619,663	391,294

은	수 출	512,284	1,623,922	1,191,667

내 수	12,531	88,997	22,989

합 계	524,815	1,712,919	1,214,656

기타	수 출	47,558	203,018	286,644

내 수	101,372	293,728	260,953

합 계	148,930	496,746	547,597

합 계	수 출	1,113,610	3,950,320	3,565,018

내 수	570,700	1,701,829	1,653,805

합 계	1,684,310	5,652,149	5,218,823

나. 판매경로 및 판매방법 등 당기말 당사의 매출액 비중은 내수판매가 약34%, 국내 Local 판매 및 직수출 비중이 66%입니다. 판매 방법에는 크게 현금판매, 어음판매, Local판매(L/C 또는 구매승인서 방식)으로 판매하고 있습니다. 운송 조건은 당사 공장상차도 판매를 원칙으로 하고 있으며, 도착도 판매일 경우 운임 등 부대비용을 가산하여 판매하고 있습니다. 다. 판매전략 최우선적으로 고객의 Needs 파악을 위한 수요사 방문 및 기술지원을 확대해 나갈것이며, 수요사들이 주기적으로 당사 온산제련소를 방문하는 등 상호협력을 통한 업무효율성 증진에도 전력을 다해 나갈 것입니다. 또한 주요 거래처와의 Long-Term 계약체결로 안정적 판매를 유지하며, 수요사와의 정보공유를 통하여 고객의 요구에 신속히 대응해 나갈 것입니다.

[연결대상 종속회사]

1) 비철금속 제조 및 판매 부문 (대상회사 : SMH, SMC) 가. 매출실적

(단위 : 천USD)

사업부문	매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

비철금속제조및판매	제품	아연	내 수	37,699	131,462	113,535

수 출	120,319	397,192	447,244

합 계	158,019	528,654	560,779

황산	내 수	2,395	7,873	13,471

수 출	3,602	-265	5,416

합 계	5,996	7,608	18,887

기타	내 수	-	-	-

수 출	16,186	51,616	76,377

합 계	16,186	51,616	76,377

합 계	내 수	40,094	139,335	127,006

수 출	140,108	448,543	529,037

합 계	180,202	587,878	656,043

나. 판매경로 및 판매방법 등

종속회사인 SMH(SMC)의 매출액 비중은 수출 78%, 내수 22%를 차지하고 있습니다. 판매방법은 현금판매, 어음판매, L/C를 통해 이루어지므로 매출채권의 회수에 대한 위험이 낮습니다. 운송방법은 주로 해상 및 육로(도로, 기차선로)를 통해 이루어 지며, 선적도 및 도착도 판매에 따라 부대비용을 가감하여 판매하고 있습니다. 다. 판매전략 종속회사인 SMH(SMC)사 제품의 호주시장 점유율은 독보적입니다. 특히 호주 아연도금 시장에서 제품의 품질을 인정받아 대다수의 수요처를 확보하고 있습니다. 또한, 수요처가 요구하는 기준의 제품을 생산하고 철저한 품질관리로 우수한 제품을 공급함으로써 고객의 수요를 만족시키고 있습니다. 해외시장에서 역시 제품의 품질을 인정 받고 있으며, 다변화된 전략을 내세워 세계시장을 공략하고 있습니다

2) 비철금속 제조 및 판매 부문 (대상회사 : ㈜ 징크옥사이드코퍼레이션)

가. 매출실적(단위:백만원)

사업부문	매출유형	품목	2021년 1분기	2020년	2019년

비철금속제조및판매	제품	아연(HZO)	내수	13,892	45,909	66,763

나. 판매경로 및 판매방법 등

종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션은 매출비중은 지배회사인 고려아연㈜이 100%를 차지하고 있으며 현금판매를 통해 이루어지고 있습니다.

다. 판매전략

종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션은 가동율 향상 및 원료(제강분진)공급의 다변화로 경쟁력을 확보하고, 아연 생산량 및 판매량을 증가시키기 위해 노력하고 있습니다.

3) 비철금속 수출입 부문 (대상회사 : 서린상사㈜) 가. 매출실적

(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품목	2021년 1분기	2020년	2019년

도매 및 상품중개업	상품	아연	내수	7,985	30,212	33,036

수출	228,453	1,064,786	718,145

계	236,438	1,094,998	751,181

연	내수	180	873	745

수출	33,434	207,724	158,617

계	33,614	208,597	159,362

기타	내수	37,227	199,290	36,658

수출	74,703	183,042	83,883

계	111,930	382,332	120,541

운송용역	수출	1,055	2,849	2,519

제품	내수	-	93	202

수출	-	0	0

계	-	93	202

수출입수수료외	내수	341	883	16,286

수출	4413	18,256	2,063

계	4754	19,139	18,349

합계	내수	45,733	231,351	86,927

수출	342,058	1,476,657	965,227

계	387,791	1,708,008	1,052,154

나. 판매경로 및 판매방법 등

종속회사인 서린상사는 2021년도 1분기말 상품 도매업의 매출액 비중이 98.5%(상품수출86.8%)를 차지하고 있습니다. 판매방법으로는 내수판매의 경우는 현금판매를 하고 있으며, 수출의 경우 전신환(T/T) 및 신용장(L/C)조건으로 판매하고 있습니다. 운송조건은 서린상사 창고상차도 판매를 원칙으로 하고 있으며, 도착도 판매일 경우 운임 등 부대비용을 가산하여 판매하고 있습니다. 다. 판매전략

판매전략은 주요고객과의 글로벌 파트너쉽을 바탕으로 한 Long-Term 계약체결로 안정적인 판매를 유지하면서 시장의 정보수집 활동 및 공유를 통하여 고객에게 차별화 된 가치를 제공하는 등 고객의 경쟁력강화와 사업 성공을 지원하고 있습니다. 또한 고객의 Needs 파악을 위해 수요사를 수시로 방문하여 관련 기술지원을 하고, 신규 해외시장 개척과 신규사업 발굴을 위해 노력하고 있습니다.

4) 광산개발 부문 (대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui)

종속회사인 KZMH사의 매출은 페루 ICM Pachapaqui 광산에서 생산되는 아연 정광 및 동 정광으로 구성되어 있으며, 당기말에 연결 대상에 해당하는 KZMH사의 2021년 1분기말 누계 매출실적은 없습니다. 현재 신규 선광장을 분비중인 관계로 기존 설비의 조업은 중단한 상태입니다.

6. 수주사항(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

아연	년간	월간	640,000	1,735,707	161,266	521,475	478,734	1,214,232

연	년간	월간	426,000	952,712	103,921	261,936	322,079	690,776

합 계	-	2,688,419	-	783,411	-	1,905,008

※ 수주총액은 사업계획의 기준단가에 의해 총액을 산정하였고, 기납품액은 추후 가격변동에 따라 실제 납품금액을 기준으로 작성하였습니다. 따라서 수주잔고는 수주총액에서 기납품액을 단순 공제한 것으로 수주총액과 기납품액의 산정기준 차이 때문에 실제와는 차이가 있을 수 있습니다.

[연결대상 종속회사]

1) 비철금속 제조 및 판매 부문 (대상회사 : SMH, SMC)

(단위 : 톤, 천USD)

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

아연괴	년간	월간	227,219	528,654	55,607	158,019	171,612	370,635

황 산	년간	월간	458,266	7,608	106,925	5,996	351,341	1,611

부산물	년간	월간	200,834	51,616	26,960	16,186	173,874	35,429

합 계	587,878	180,202	407,676

※ 수주총액은 월 간 계약을 기준으로 작성하였으며, 수주 잔고량은 차기년도로 이월됨.

2) 비철금속 제조 및 판매 부문 (대상회사 : ㈜ 징크옥사이드코퍼레이션)

(단위 : 톤, 백만원)

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

조산화아연(HZO)	년간	월간	59,979	63,733	11,157	13,892	48,822	49,841

※ 수주총액은 사업계획의 기준단가에 의해 총액을 산정하였고, 기납품액은 추후 가격변동에 따라 실제 납품금액을 기준으로 작성하였습니다. 따라서 수주잔고는 수주총액에서 기납품액을 단순 공제한 것으로 수주총액과 기납품액의 산정기준 차이 때문에 실제와는 차이가 있을 수 있습니다. 3) 비철금속 수출입 부문 (대상회사 : 서린상사㈜)

(단위 : 백만원)

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

아연괴외(MT)	년간	월간	717,563	1,772,096	129,475	381,982	588,088	1,390,114

서비스	년간	월간	19,709	5,809	13,900

합계	717,563	1,791,805	129,475	387,791	588,088	1,404,014

※ 수주총액은 사업계획의 기준단가에 의해 총액을 산정하였고, 기납품액은 추후 가격변동에 따라 실제 납품금액을 기준으로 작성하였습니다. 따라서 수주잔고는 수주총액에서 기납품액을 단순 공제한 것으로 수주총액과 기납품액의 산정기준 차이 때문에 실제와는 차이가 있을 수 있습니다.

4) 광산개발 부문 (대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui) : 해당 내용 없음

7. 시장위험과 위험관리 가. 시장위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	당기말	전기말

현금및현금성자산(*)	473,069,421	425,502,219

매출채권및기타채권	437,623,396	447,554,353

단기금융기관예치금	172,312,343	285,538,802

단기투자자산	1,158,993,474	1,455,214,350

파생상품금융자산	26,317,465	13,422,927

장기매출채권및기타채권	20,790,770	18,598,130

장기금융기관예치금	21,162	18,710

장기투자자산	311,920,573	188,399,145

합계	2,601,048,604	2,834,248,636

(*) 현금및현금성자산 중 보유중인 현금 시재액은 제외하였습니다.

② 손상차손당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

채권잔액	손상채권	채권잔액	손상채권

미도래	453,806,389	445,464	462,757,291	405,113

만기 경과 ~ 3개월	5,153,140	4,406	2,252,518	-

3개월 초과 ~ 6개월 이하	1,296,943	0	1,250,239	-

6개월 초과 ~ 1년 이하	3,373,203	17	-	-

1년 초과	2,474,512	5,009,349	5,842,234	5,055,157

합계	466,104,187	5,459,236	472,102,282	5,460,270

③ 대손충당금의 변동내역상기의 개별적으로 손상된 채권을 포함하여 집합적인 손상검사를 수행한 당기와 전기의 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

기초금액	5,949,799	6,067,202

손상차손	372,434	2,124,534

매출채권 제각	-983,085	-2,031,045

연결범위변동	2,024,252	0

환율변동효과	138,621	-210,892

기말금액	7,502,021	5,949,799

매출채권및기타채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다.

(2) 유동성위험당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	6개월미만	6개월~1년이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	723,267,679	723,593,416	722,043,024	1,550,392	0	0	0

단기차입금	154,160,747	154,195,514	154,195,514	0	0	0	0

장기차입금	7,000,514	7,173,522	487,175	485,424	2,510,294	2,854,754	835,874

장기매입채무및기타채무	17,111,435	18,730,314	141,217	141,217	6,423,203	12,024,677	0

파생상품금융부채	13,941,293	13,941,293	13,683,217	81,718	176,358	0	0

합계	915,481,668	917,634,059	890,550,147	2,258,751	9,109,855	14,879,431	835,874

② 전기말

(단위:천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	6개월미만	6개월~1년이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	801,010,462	801,014,152	798,819,209	2,194,943	-	-	-

단기차입금	115,420,079	115,420,079	115,420,079	-	-	-	-

장기차입금	5,635,759	5,772,698	468,621	477,900	950647	2810717	1064813

리스부채	15,468,405	18,386,401	-	-	5,299,418	10,170,214	2,916,769

파생상품금융부채	20,871,176	20,871,176	20,871,176	-	-	-	-

합계	958,405,881	961,464,506	935,579,085	2,672,843	6,250,065	12,980,931	3,981,582

(3) 환위험① 환위험에 대한 노출

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:USD,EUR,AUD,CAD,GBP,SOL,JPY,CNY,천원, 환율단위:원)

구 분	당기말	전기말

외화	환율	원화환산액	외화	환율	원화환산액

현금및현금성자산	USD	172,095,054	1,133.50	195,069,746	USD	14,539,125	1,088.00	15,818,568

CAD	5,131	897.72	4,606	CAD	5,131	853.3	4,379

SOL	670,226	300.59	201,463	SOL	1,251,779	300.59	376,272

매출채권	USD	188,260,522	1,133.50	213,393,302	USD	253,086,077	1,088.00	275,357,652

AUD	20,680,974	861.35	17,813,557	AUD	15,043,540	836.56	12,584,824

CNY	21,074,183	172.35	3,632,135	CNY

SOL	87,020	300.59	26,157	SOL	177,677	300.59	53,408

미수금	USD	7,052,894	1,133.50	7,994,455	USD	1,723,395	1,088.00	1,875,053

SOL	40,986,471	300.59	12,320,123	SOL	42,396,646	300.59	12,744,008

CNY	-	0.00	-	CNY	8,000	166.96	1,336

단기대여금	USD	-	1,133.50	-	USD	-	1,157.80	-

장기대여금	USD	3,000,000	1,133.50	3,400,500	USD	-	1,157.80	-

단기금융기관예치금	AUD	-	0.00	-	AUD	-	-	-

외화자산합계	USD	370,408,470	453,856,044	USD	269,348,597	318,815,500

AUD	20,680,974	AUD	15,043,540

CAD	5,131	CAD	43,826,102

SOL	41,743,717	SOL	5,131

CNY	21,074,183	CNY	8,000

매입채무	USD	373,833,023	1,133.50	423,739,732	USD	445,351,506	1,088.00	484,542,439

EUR	436,781	1,328.29	580,171	EUR	135,414	1,338.24	181,216

AUD	6,021,472	861.35	5,186,595	AUD	8,665,822	836.56	7,249,480

GBP	2,144	1,557.66	3,340	GBP	-	-	-

SOL	109,166	300.59	32,814	SOL	173,395	300.59	52,121

JPY	3,690,000	10.27	37,908	JPY	58,314,000	10.54	614,781

CNH	0	0.00	0	CNH	-	-	-

미지급금	AUD	0	861.35	0	AUD

SOL	828,728	300.59	249,107	SOL	775,299	300.59	233,047

외화단기차입금	USD	18,132,265	1,133.50	20,552,923	USD	12,437,901	1,088.00	13,532,437

유동성장기차입금	USD	392,600	1,133.50	445,012	USD	392,600	1,088.00	427,149

장기차입금	USD	1,668,550	1,133.50	1,891,301	USD	1,766,700	1,088.00	1,922,170

외화부채합계	USD	394,026,438	452,718,904	USD	459,948,707	508,754,840

EUR	436,781	EUR	135,414

AUD	6,021,472	AUD	8,665,822

GBP	2,144	GBP	0

SOL	937,894	SOL	948,694

JPY	3,690,000	JPY	58,314,000

CNH	0	CNH	-

② 민감도 분석당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, EUR, AUD, GBP, SOL, JPY, CNY 및 CAD에 대한 원화의 환율 10% 변동시 자산ㆍ부채의 환산 변동금액이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	-2,677,097	2,677,097	-20,737,292	20,737,292

EUR	-58,017	58,017	-18,122	18,122

AUD	1,262,696	-1,262,696	533,534	-533,534

GBP	-334	334	0	0

SOL	1,226,582	-1,226,582	1,288,852	-1,288,852

JPY	-3,791	3,791	-61,478	61,478

CNY	363,214	-363,214	134	-134

CAD	461	-461	438	-438

합계	113,755	-113,755	-18,993,934	18,993,934

(4) 이자율 위험연결실체는 변동이자율 금융부채를 보유하고 있는 상황이기 때문에 이자율 위험에 노출되어 있습니다. ① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자율 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

변동이자율 금융부채

장기차입금	5,500,513	5,635,759

단기차입금	113,733,025	97,231,865

합계	119,233,538	102,867,624

② 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도분석 당기말 및 전기말 현재 이자율이 100 베이시스포인트 변동하였다면, 연 결실체의 당기말과 전기말의 자본과 당기 및 전기 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하는 경우, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

손익	자본	손익	자본

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

장기차입금	-55,005	55,005	-55,005	55,005	-56,358	56,358	-56,358	56,358

단기차입금	-1,137,330	1,137,330	-1,137,330	1,137,330	-972,319	972,319	-972,319	972,319

합계	-1,192,335	1,192,335	-1,192,335	1,192,335	-1,028,677	1,028,677	-1,028,677	1,028,677

③ 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 위험회피수단으로 지정하지 않음에 따라 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

(5) 가격위험 관리 당기 중 연결실체가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품의 가격이 5% 변동시 기타포괄손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	5% 상승시	5% 하락시

기타포괄손익(세전)	1,695,729	-1,695,729

(6) 금융자산의 양도 등거래상대방에게 양도되었지만 제거되지 아니한 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	상각후원가측정금융자산(매출채권)

자산의 장부금액	8,770,294

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채	8,770,294

자산의 공정가치	8,770,294

관련 부채의 공정가치	8,770,294

순포지션	8,770,294

나. 금융위험 관리

(1) 위험관리 체계연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별ㆍ분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 수립되어 있습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있으며, 훈련 및 관리기준절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 이는 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권및기타채권

연결실체는 매출채권및기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 투자자산

연결실체는 유동 채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로서 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 부채를 발생시키고 있습니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 및 AUD등입니다.

② 기타 시장가격 위험

연결실체가 보유하고 있는 매도가능금융상품으로부터 가격위험이 발생합니다. 연결실체의 경영진은 시장가격에 근거하여 포트폴리오 내의 채무 및 지분상품의 구성을 검토하고 있습니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되고 있습니다.

8. 파생상품 거래현황

(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위:천USD,OZ,M/T,BBL,MWh)

거래목적	파생상품종류	계약내용

매매목적	통화선도	선물환 USD 13,880 매도거래, 선물환 USD 3,300 매수거래

비철금속선도	Au 5,465 OZ 매도거래, Au 5,465 OZ 매수거래,Zn 134,995 M/T 매도거래, Zn 61,825 M/T 매수거래, Pb 37,570 M/T 매도거래, Pb 15,425 M/T 매수거래, Al 103,500 M/T 매도거래, Al 70,250 M/T 매수거래,Ni 312 M/T 매도거래

원유선도	Brent Oil 1,237,500 BBL 매수거래

위험회피목적	전기선도	전기선도 56,910MWh 매수거래

② 전기말

(단위:천USD,천CNH,OZ,M/T,BBL,MWh)

거래목적	파생상품종류	계약내용

매매목적	통화선도	선물환 USD 88,441 매도거래, 선물환 CNH 6,500 매도거래선물환 CNH 6,500 매수거래

비철금속선도	Au 1,286 OZ 매도거래, Au 1,286 OZ 매수거래, Zn 98,000 M/T 매도거래, Zn 49,735M/T 매수거래,Pb 16,175 M/T 매도거래, Pb 10,675M/T 매수거래,Al 99,850 M/T 매도거래, Al 82,105 M/T 매수거래,Ni 648 M/T 매도거래, Ni 288 M/T 매수거래

원유선도	Brent Oil 1,350,000 BBL 매수거래

위험회피목적	전기선도	전기선도 89,530MWh 매수거래

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	파생상품 종류	당분기말	전기말

유동자산	통화선도	28,797	52,005

비철금속선도	4,454,327	2,659,240

원유선도	9,251,812	4,333,371

전기선도	246,623	476,559

소계	13,981,559	7,521,175

비유동자산	원유선도	11,364,098	5,901,752

비철금속선도	971,808	-

소계	12,335,906	5,901,752

파생상품자산 합계	26,317,465	13,422,927

유동부채	통화선도	75,322	55,472

비철금속선도	13,689,613	20,815,704

소계	13,764,935	20,871,176

비유동부채	비철금속선도	176,358	-

파생상품부채 합계	13,941,293	20,871,176

(3) 당분기와 전분기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래목적	파생상품종류	평가손익	비고

당분기	전분기

매매목적	통화선도	(47,019)	(240,080)	당기손익

비철금속선도	4,459,482	10,437,941

원유선도	11,263,485	(3,269,586)

현금흐름위험회피	전기선도	(434,176)	-	기타포괄손익

[지배 회사]

가. 파생상품 계약체결현황 당사는 회사는 환율, 상품 및 이자율 변동에 따른 위험관리 목적으로 통화선도거래, 비철금속선도거래, 비철금속옵션거래를 체결하고 있습니다. 통화선도거래,비철금속선도거래,비철금속옵션거래와 관련하여 발생한 손익은 당기손이익에 표기하였습니다. 이자율스왑거래와 관련하여 발생한 손익은 기타포괄손익으로 구분하여 표기하였습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:OZ,M/T,BBL)

거래목적	파생상품종류	계약내용

매매목적	비철금속선도	Au 5,465 OZ 매수거래, Au 5,465 OZ 매도거래, Zn 38,000 M/T 매도거래, Pb 14,400 M/T 매도거래

원유선도	Brent Oil 1,237,500 BBL 매수거래

② 전기말

(단위:OZ,M/T,BBL)

거래목적	파생상품종류	계약내용

매매목적	비철금속선도	Au 1,286 OZ 매수거래, Au 1,286 OZ 매도거래,Zn 11,550 M/T 매도거래

원유선도	Brent Oil 1,350,000 BBL 매수거래

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	파생상품 종류	당분기말	전기말

유동성파생상품자산	비철금속선도	2,052,814	180,398

원유선도	9,251,812	4,333,371

비유동성파생상품자산	비철금속선도	971,808	-

원유선도	11,364,098	5,901,752

파생상품자산 합계	23,640,532	10,415,521

유동성파생상품부채	비철금속선도	294,950	-

비유동성파생상품부채	비철금속선도	176,358	-

원유선도	-	2,775,813

파생상품부채 합계	471,308	2,775,813

나. 파생상품계약으로 발생한 손익현황당기 및 전기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당분기	전분기

매매목적	비철금속선도	2,553,314	2,301,698	당기손익

원유선도	11,263,485	(3,269,586)

※ 세부 계약체결 현황 비철금속선도거래

(단위 : USD,원)

거래목적	상품종류	계약물량(M/T)	계약내용	거래처	계약일자	손익(원)

매매목적	비철금속선도(Au)	5,466	Sell	ANZ	2021-03-01	220,471,882

매매목적	비철금속선도(Au)	418	Buy	ANZ	2021-03-02	(23,390,906)

매매목적	비철금속선도(Au)	2,251	Buy	ANZ	2021-03-02	(114,092,772)

매매목적	비철금속선도(Au)	900	Buy	ANZ	2021-03-04	(33,296,348)

매매목적	비철금속선도(Au)	354	Buy	ANZ	2021-03-05	(6,676,542)

매매목적	비철금속선도(Au)	289	Buy	ANZ	2021-03-08	(2,420,465)

매매목적	비철금속선도(Au)	707	Buy	ANZ	2021-03-08	(11,885,745)

매매목적	비철금속선도(Au)	450	Buy	ANZ	2021-03-09	(11,808,067)

매매목적	비철금속선도(Au)	96	Buy	ANZ	2021-03-09	(4,072,700)

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Mitsui	2021-02-19	13,687,645

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Mitsui	2021-02-19	13,800,916

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Mitsui	2021-02-19	14,593,812

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Mitsui	2021-02-19	14,820,353

매매목적	비철금속선도(Zn)	400	Sell	Mitsui	2021-02-23	45,498,620

매매목적	비철금속선도(Zn)	400	Sell	Mitsui	2021-02-23	46,404,786

매매목적	비철금속선도(Zn)	400	Sell	Mitsui	2021-02-23	47,764,036

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-03-01	20,113,675

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-04-01	11,702,082

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-05-01	10,605,977

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-06-01	7,708,514

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-07-01	3,251,085

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-08-01	(1,585,714)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-09-01	(4,003,366)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-10-01	(7,965,871)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-11-01	(10,540,178)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-12-01	(12,296,841)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2022-01-01	(13,521,987)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2022-02-01	(18,017,655)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2022-03-01	(19,375,582)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2022-04-01	(21,018,523)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2022-05-01	(21,773,557)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2022-06-01	(23,636,762)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2022-07-01	(21,487,560)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2022-08-01	(18,682,212)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2022-09-01	(16,968,672)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2022-10-01	(14,292,096)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2022-11-01	(12,398,993)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2022-12-01	(10,964,441)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2023-01-01	(8,638,642)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2023-02-01	(6,496,087)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-03-01	22,221,955

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-04-01	18,615,661

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-05-01	18,144,279

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-06-01	16,898,913

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-07-01	14,986,715

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-08-01	12,912,253

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-09-01	11,874,198

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-10-01	10,173,895

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-11-01	9,068,402

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-12-01	8,312,592

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-01-01	7,784,563

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-02-01	5,855,031

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-03-01	5,270,055

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-04-01	4,563,344

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-05-01	4,236,668

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-06-01	3,435,464

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-07-01	4,353,570

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-08-01	5,552,461

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-09-01	6,282,769

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-10-01	7,426,108

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-11-01	8,233,256

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-12-01	8,842,874

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2023-01-01	9,834,380

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2023-02-01	10,747,134

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-03-01	14,814,637

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-04-01	12,410,441

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-05-01	12,096,186

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-06-01	11,265,942

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-07-01	9,991,143

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-08-01	8,608,169

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-09-01	7,916,132

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-10-01	6,782,597

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-11-01	6,045,601

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-12-01	5,541,728

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-01-01	5,189,709

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-02-01	3,903,354

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-03-01	3,513,374

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-04-01	3,042,229

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-05-01	2,824,445

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-06-01	2,290,309

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-07-01	2,902,380

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-08-01	3,701,641

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-09-01	4,188,513

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-10-01	4,950,739

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-11-01	5,488,838

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-12-01	5,895,249

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2023-01-01	6,556,253

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2023-02-01	7,164,756

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-03-01	25,962,453

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-04-01	22,355,794

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-05-01	21,883,965

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-06-01	20,637,610

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-07-01	18,724,898

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-08-01	16,650,010

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-09-01	15,611,427

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-10-01	13,910,551

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-11-01	12,804,448

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-12-01	12,047,826

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-01-01	11,518,981

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-02-01	9,588,674

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-03-01	9,002,880

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-04-01	8,295,446

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-05-01	7,967,921

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-06-01	7,165,978

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-07-01	8,083,265

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-08-01	9,281,220

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-09-01	10,010,410

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-10-01	11,152,713

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-11-01	11,958,712

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-12-01	12,566,902

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2023-01-01	13,556,960

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2023-02-01	14,468,206

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-03-01	16,122,677

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-04-01	16,619,790

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-05-01	15,746,347

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-06-01	14,963,853

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-07-01	14,550,593

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-08-01	14,060,764

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-09-01	13,562,746

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-10-01	13,155,293

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-11-01	12,812,373

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-12-01	12,474,548

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-01-01	12,237,573

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-02-01	12,187,515

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-03-01	11,898,639

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-04-01	11,649,815

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-05-01	11,548,793

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-06-01	11,321,544

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-07-01	11,236,552

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-08-01	11,016,788

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-09-01	10,827,102

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-10-01	10,746,175

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-11-01	10,573,520

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-12-01	10,423,893

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2023-01-01	10,317,188

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2023-02-01	10,111,172

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-03-01	15,782,632

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-04-01	16,279,776

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-05-01	15,406,372

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-06-01	14,623,965

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-07-01	14,210,751

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-08-01	13,720,959

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-09-01	13,222,987

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-10-01	12,815,586

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-11-01	12,472,719

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-12-01	12,134,966

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-01-01	11,898,064

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-02-01	11,848,074

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-03-01	11,559,403

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-04-01	11,310,510

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-05-01	11,209,589

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-06-01	10,982,407

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-07-01	10,897,488

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-08-01	10,677,809

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-09-01	10,488,225

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-10-01	10,407,392

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-11-01	10,234,842

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2022-12-01	10,085,345

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2023-01-01	9,978,771

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2023-02-01	9,772,910

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-03-01	66,304,284

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-04-01	68,292,558

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-05-01	64,798,567

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-06-01	61,668,115

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-07-01	60,014,826

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-08-01	58,055,301

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-09-01	56,062,974

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-10-01	54,432,885

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-11-01	53,060,907

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-12-01	51,709,213

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2022-01-01	50,760,920

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2022-02-01	50,560,312

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2022-03-01	49,404,398

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2022-04-01	48,408,764

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2022-05-01	48,004,266

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2022-06-01	47,094,911

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2022-07-01	46,754,543

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2022-08-01	45,875,033

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2022-09-01	45,115,749

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2022-10-01	44,791,537

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2022-11-01	44,100,360

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2022-12-01	43,501,161

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2023-01-01	43,073,638

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2023-02-01	42,248,831

계	63,331	2,553,314,096

원유선도거래(단위 : USD,원)

거래목적	상품종류	계약물량(M/T)	계약내용	거래처	계약일자	손익(원)

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	196,150,630

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	488,937,564

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	636,576,664

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	579,080,230

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	567,414,410

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	555,421,476

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	537,673,265

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	522,010,042

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	508,028,086

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	407,054,977

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	403,211,536

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	399,580,290

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	356,460,192

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	354,277,254

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	353,485,354

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	318,416,522

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	316,609,981

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	315,429,291

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	288,130,497

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	288,181,218

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	287,928,683

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	257,873,339

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	256,467,005

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	255,788,211

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	213,995,595

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	214,900,276

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	215,889,477

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	185,415,433

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	184,090,300

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	182,291,212

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	155,583,981

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	154,954,073

매매목적	원유선도	37,500	Buy	ANZ	2020-03-20	306,178,202

계	1,237,500	11,263,485,266

[종속 회사]

1) 비철금속 제조 및 판매 부문 (대상회사 : SMH, SMC) 가. 파생상품 계약체결현황 종 속회사인 SMC는 환율, 상품 및 이자율 변동에 따른 위험관리 목적으로 통화선도 및 상품선도 거래, 이자율 스왑거래를 운영하고 있습니다. 당기말 현재 SMC가 보유하고 있는 매매목적의 거래상품과 위험회피목적의 파생상품의 내역 및 체결현황은 다음과 같습니다상 품선도거래

(단위 : USD)

거래목적	상품종류	계약물량(M/T)	계약내용	거래처	계약일자	손익(원)

위험회피목적	전력선도거래	89,530MWh	21년분 전력 선도거래	CleanCo Queensland Ltd	2020-05-08	284,339

위험회피목적	비철금속선도	2000MT	아연선도거래	Missui Bussan	2021-02-26	-402,977

합계	-118,637

2) 비철금속 제조 및 판매부문 (대상회사 : ㈜ 징 크옥사이드코퍼레이션 )

가. 파생상품 계약체결현황

종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션은 당기말 현재 파생상품의 계약현황은 없습니다

3) 비철금속 수출입 부문 (대상회사 : 서린상사㈜) 가. 파생상품 계약체결현황

종속회사인 서린상사는 환율, 상품 가격변동에 따른 위험관리 목적으로 통화선도거래, 비철금속선도거래를 체결하고 있습니다. 당기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역 및 세부 계약체결현황은 다음과 같습니다.

거래목적	파생상품종류	계약내용

매매목적	통화선도	선물환 USD 13,880,000.00 매도거래
선물환 USD 3,300,000 매수거래

매매목적	비철금속선도	Zn 94,995 M/T 매도거래, ZN 60,925 M/T매수거래
PB 23,170 M/T 매도거래, PB 15,425 M/T매수거래
AL 103,500 M/T 매도거래, AL 70,250 M/T 매수거래
NI 312 M/T 매도거래

※ 세부 계약체결 현황(1) 통화선도거래

상품종류	계약거래금액	계약내용	거래처	계약일자	손익

통화선도거래	USD1,500,000.00	SELL	신한	2021-03-02	(17,850,000)

통화선도거래	USD2,000,000.00	SELL	KEB하나	2021-03-03	(22,200,000)

통화선도거래	USD1,550,000.00	SELL	KEB하나	2021-03-05	(13,175,000)

통화선도거래	USD2,350,000.00	SELL	KEB하나	2021-03-16	(8,084,000)

통화선도거래	USD980,000.00	SELL	신한	2021-03-17	(4,018,000)

통화선도거래	USD4,800,000.00	SELL	KEB하나	2021-03-30	(9,120,000)

통화선도거래	USD700,000.00	SELL	KEB하나	2021-03-31	(875,000)

통화선도거래	USD600,000.00	BUY	StoneX	2021-03-17	5,343,093

통화선도거래	USD900,000.00	BUY	StoneX	2021-03-17	7,984,110

통화선도거래	USD1,200,000.00	BUY	StoneX	2021-03-17	10,136,615

통화선도거래	USD600,000.00	BUY	StoneX	2021-03-19	5,332,937

계	USD17,180,000.00	계	(47,019,375)

(2) 비철금속선도거래(단위:MT, 원)

비 고	수 량	종 류	거 래 처	계약일자	순평가차익(\)

ZN	1,000	SELL	대신	2020-12-23	(86,531,390)

ZN	500	SELL	대신	2021-01-07	30,406,138

ZN	1,000	SELL	대신	2021-01-25	(273,411,535)

ZN	400	BUY	대신	2021-01-26	59,617,566

ZN	550	BUY	대신	2021-02-01	28,833,406

ZN	100	BUY	대신	2021-02-02	27,265,209

ZN	400	SELL	대신	2021-02-15	6,084,628

ZN	50	BUY	대신	2021-02-19	(4,086,268)

ZN	25	BUY	대신	2021-02-23	(1,844,771)

ZN	100	BUY	대신	2021-02-24	(2,842,818)

ZN	25	BUY	대신	2021-02-24	(710,705)

ZN	25	BUY	대신	2021-02-24	(710,705)

ZN	75	BUY	대신	2021-02-26	(1,983,342)

ZN	100	SELL	대신	2021-03-01	162,091

ZN	125	BUY	대신	2021-03-01	1,066,907

ZN	25	BUY	대신	2021-03-02	(703,620)

ZN	100	BUY	대신	2021-03-03	(4,034,127)

ZN	25	BUY	대신	2021-03-05	1,372,952

ZN	100	BUY	대신	2021-03-08	5,973,545

ZN	25	BUY	대신	2021-03-10	1,160,421

ZN	225	BUY	대신	2021-03-11	2,149,966

ZN	600	SELL	대신	2021-03-15	972,543

ZN	200	BUY	대신	2021-03-15	(922,669)

ZN	25	BUY	대신	2021-03-16	(150,756)

ZN	100	BUY	대신	2021-03-17	(943,072)

ZN	50	BUY	대신	2021-03-19	903,400

ZN	200	BUY	대신	2021-03-22	(13,057,920)

ZN	25	BUY	대신	2021-03-24	(58,659)

ZN	100	BUY	대신	2021-03-24	(1,199,243)

ZN	25	BUY	대신	2021-03-25	1,245,433

ZN	25	BUY	대신	2021-03-26	238,885

ZN	100	BUY	대신	2021-03-29	(858,060)

ZN	50	BUY	대신	2021-03-31	506,108

ZN	50	BUY	대신	2021-03-31	506,108

ZN	25	BUY	대신	2021-03-31	253,054

ZN	300	BUY	대신	2021-03-31	3,036,647

ZN	1,000	SELL	대신	2021-01-20	(274,828,410)

ZN	500	SELL	대신	2021-01-22	(137,130,830)

ZN	500	SELL	대신	2021-02-01	(26,977,300)

ZN	200	SELL	대신	2021-03-18	6,327,197

ZN	25	BUY	대신	2021-03-19	522,260

ZN	500	SELL	대신	2021-01-25	(28,252,488)

ZN	500	SELL	대신	2021-01-29	(27,974,780)

AL	1,000	BUY	대신	2020-04-24	9,884,120

AL	2,500	SELL	대신	2020-12-24	(532,461,625)

AL	550	SELL	대신	2020-12-24	(117,141,558)

AL	2,000	BUY	대신	2020-12-29	417,128,000

AL	800	BUY	대신	2021-02-24	(6,692,184)

AL	1,000	BUY	대신	2021-02-26	26,897,955

AL	50	BUY	대신	2021-03-31	(1,176,006)

AL	1,000	BUY	대신	2020-04-24	0

AL	1,450	SELL	대신	2021-02-24	12,819,885

AL	50	SELL	대신	2021-02-24	442,065

AL	50	SELL	대신	2021-03-29	3,594,895

AL	1,000	BUY	대신	2021-03-31	0

AL	50	BUY	대신	2021-03-31	0

AL	50	BUY	대신	2021-03-31	0

AL	50	SELL	대신	2021-03-31	1,159,004

AL	1,000	BUY	대신	2020-04-24	0

AL	2,000	SELL	대신	2021-02-24	0

AL	3,000	SELL	대신	2021-02-24	0

AL	1,000	SELL	대신	2021-02-24	0

AL	3,000	SELL	대신	2021-03-19	0

AL	1,000	SELL	대신	2021-03-23	0

AL	1,000	SELL	대신	2021-03-23	0

AL	1,000	BUY	대신	2020-04-24	0

AL	400	SELL	대신	2021-03-31	0

AL	1,000	BUY	대신	2020-04-24	0

AL	1,000	BUY	대신	2020-04-24	0

AL	1,000	BUY	대신	2020-04-24	0

AL	1,000	BUY	대신	2020-04-24	0

AL	1,000	BUY	대신	2020-04-24	0

AL	1,000	BUY	대신	2020-04-24	0

PB	500	SELL	대신	2021-01-21	52,158,003

PB	300	SELL	대신	2021-01-25	37,585,727

PB	200	BUY	대신	2021-02-01	(30,772,258)

PB	25	BUY	대신	2021-03-01	(324,181)

PB	100	BUY	대신	2021-03-10	2,928,964

PB	2,000	SELL	대신	2021-02-01	290,765,420

PB	850	BUY	대신	2021-02-01	(125,482,984)

PB	150	SELL	대신	2021-02-03	9,232,358

PB	300	SELL	대신	2021-02-09	36,987,239

PB	200	SELL	대신	2021-02-18	38,140,008

PB	200	BUY	대신	2021-02-18	(40,499,955)

PB	200	BUY	대신	2021-02-19	(40,393,406)

PB	200	BUY	대신	2021-02-24	(36,101,975)

PB	300	SELL	대신	2021-02-25	62,225,750

PB	300	SELL	대신	2021-02-25	64,007,612

PB	100	BUY	대신	2021-02-26	(17,710,938)

PB	250	BUY	대신	2021-03-01	(1,754,091)

PB	125	BUY	대신	2021-03-01	(877,046)

PB	500	BUY	대신	2021-03-01	(3,508,183)

PB	300	SELL	대신	2021-03-01	1,448,613

PB	550	BUY	대신	2021-03-01	(71,837,263)

PB	650	BUY	대신	2021-03-01	(91,529,558)

PB	25	SELL	대신	2021-03-02	2,267

PB	1,200	SELL	대신	2021-03-02	4,189,416

PB	100	BUY	대신	2021-03-02	(559,949)

PB	25	BUY	대신	2021-03-05	291,310

PB	200	BUY	대신	2021-03-09	(1,854,406)

PB	200	BUY	대신	2021-03-10	4,778,836

PB	25	BUY	대신	2021-03-11	80,195

PB	100	BUY	대신	2021-03-11	802,518

PB	50	BUY	대신	2021-03-16	1,492,820

PB	100	BUY	대신	2021-03-23	(417,128)

PB	100	BUY	대신	2021-03-24	(77,078)

PB	50	BUY	대신	2021-03-25	2,144,582

PB	100	BUY	대신	2021-03-31	632,493

PB	75	BUY	대신	2021-02-01	(10,625,712)

PB	1,200	SELL	대신	2021-03-02	(1,251,384)

PB	1,200	BUY	대신	2021-03-10	25,939,014

PB	500	SELL	대신	2021-03-18	0

PB	500	BUY	대신	2021-03-18	26,404,883

PB	1,200	SELL	대신	2021-03-23	0

AL	1,000	SELL	대신	2020-04-24	(838,790)

AL	1,000	BUY	대신	2020-06-26	0

AL	500	BUY	대신	2020-10-07	(521,410)

AL	500	SELL	대신	2020-12-19	0

AL	1,000	SELL	대신	2020-04-24	(838,790)

AL	1,000	BUY	대신	2020-06-26	0

AL	1,000	SELL	대신	2020-04-24	(838,790)

AL	1,000	BUY	대신	2020-06-26	0

AL	1,000	SELL	대신	2020-04-24	(838,790)

AL	1,000	BUY	대신	2020-06-26	0

AL	1,000	SELL	대신	2020-04-24	(838,790)

AL	1,000	BUY	대신	2020-06-26	0

AL	1,000	SELL	대신	2020-04-24	(838,790)

AL	1,000	BUY	대신	2020-06-26	0

AL	1,000	SELL	대신	2020-04-24	(838,790)

AL	1,000	BUY	대신	2020-06-26	0

AL	1,000	SELL	대신	2020-04-24	(838,790)

AL	1,000	BUY	대신	2020-06-26	0

AL	1,000	SELL	대신	2020-04-24	(838,790)

AL	1,000	BUY	대신	2020-06-26	0

AL	1,000	SELL	대신	2020-04-24	(838,790)

AL	1,000	BUY	대신	2020-06-26	0

AL	25	BUY	NH	2020-12-23	5,483,318

AL	25	BUY	NH	2021-03-23	(474,653)

AL	475	BUY	NH	2021-03-23	(9,018,409)

AL	125	BUY	NH	2021-03-31	(3,648,453)

AL	500	BUY	NH	2021-03-31	(14,593,813)

AL	250	BUY	NH	2021-03-31	(7,296,906)

AL	175	BUY	NH	2021-03-31	(5,107,834)

AL	25	BUY	NH	2021-03-29	(2,016,644)

AL	25	SELL	NH	2020-12-08	(5,143,506)

AL	500	SELL	NH	2021-02-26	(65,714,526)

AL	250	SELL	NH	2021-02-26	(32,857,263)

AL	250	SELL	NH	2021-02-26	(32,857,263)

AL	50	SELL	NH	2021-02-26	(6,571,453)

AL	450	SELL	NH	2021-02-26	(59,143,072)

AL	1,950	SELL	NH	2021-02-26	(256,286,628)

AL	875	SELL	NH	2021-02-15	(109,647,971)

AL	975	SELL	NH	2021-02-15	(122,179,172)

AL	1,250	SELL	NH	2021-02-15	(156,639,963)

AL	200	BUY	NH	2021-03-29	(16,360,803)

AL	300	BUY	NH	2021-03-29	(24,541,193)

AL	150	SELL	NH	2021-02-17	(18,415,113)

AL	25	SELL	NH	2021-03-23	506,187

AL	475	SELL	NH	2021-03-23	9,617,566

AL	125	SELL	NH	2021-03-31	3,592,934

AL	175	SELL	NH	2021-03-31	5,030,099

AL	250	SELL	NH	2021-03-31	7,185,857

AL	500	SELL	NH	2021-03-31	14,371,715

PB	100	BUY	NH	2021-03-31	1,669,283

PB	50	BUY	NH	2021-03-09	(352,870)

PB	100	BUY	NH	2021-03-31	(1,472,473)

PB	200	BUY	NH	2021-02-01	(15,929,359)

PB	100	BUY	NH	2021-01-29	(8,382,074)

PB	75	BUY	NH	2020-12-31	(6,407,347)

PB	25	BUY	NH	2021-01-29	(2,201,846)

PB	25	BUY	NH	2021-02-26	(3,898,061)

PB	100	BUY	NH	2021-02-19	(20,043,998)

PB	100	BUY	NH	2021-02-23	(21,291,630)

PB	100	SELL	NH	2021-01-05	850,125

PB	100	SELL	NH	2021-01-20	6,431,547

PB	100	SELL	NH	2021-01-08	7,564,344

PB	25	SELL	NH	2021-01-22	1,940,643

PB	25	SELL	NH	2021-01-25	2,853,960

PB	200	SELL	NH	2021-01-25	24,757,408

PB	300	SELL	NH	2021-01-27	38,862,490

PB	100	SELL	NH	2021-03-02	14,077,889

PB	100	BUY	NH	2021-03-16	3,149,940

PB	50	BUY	NH	2021-03-31	905,224

PB	1,000	BUY	NH	2021-03-31	7,102,613

PB	1,000	BUY	NH	2021-03-31	5,401,298

PB	900	BUY	NH	2021-03-31	(7,388,289)

PB	75	BUY	NH	2021-01-29	(5,904,220)

PB	100	BUY	NH	2021-03-22	(10,116,488)

PB	100	BUY	NH	2021-03-02	(13,664,694)

PB	400	BUY	NH	2021-03-22	(63,929,400)

PB	25	BUY	NH	2021-02-15	(4,564,559)

PB	975	SELL	NH	2021-03-10	(22,066,638)

PB	300	SELL	NH	2021-03-11	(4,071,033)

PB	100	SELL	NH	2021-03-31	30,661

PB	100	SELL	NH	2021-03-31	31,795

PB	100	SELL	NH	2021-03-09	1,531,608

PB	100	SELL	NH	2021-02-02	6,289,327

PB	150	SELL	NH	2021-02-05	13,342,122

PB	100	SELL	NH	2021-02-05	9,970,901

PB	800	SELL	NH	2021-01-27	82,032,812

PB	25	SELL	NH	2021-02-08	2,775,919

PB	200	SELL	NH	2021-02-09	23,453,464

PB	100	SELL	NH	2021-02-08	12,009,931

PB	25	SELL	NH	2021-02-09	3,257,362

PB	100	SELL	NH	2021-02-09	13,142,717

PB	100	SELL	NH	2021-02-09	14,048,950

PB	250	SELL	NH	2021-02-11	35,688,780

PB	775	SELL	NH	2021-02-09	111,074,170

PB	100	SELL	NH	2021-02-10	15,408,300

PB	100	SELL	NH	2021-02-11	16,371,175

PB	175	SELL	NH	2021-02-15	30,037,229

PB	100	SELL	NH	2021-02-12	17,220,767

PB	500	SELL	NH	2021-02-22	107,910,084

PB	500	SELL	NH	2021-02-22	111,025,260

PB	200	BUY	NH	2021-03-26	5,334,954

PB	300	SELL	NH	2021-03-18	(17,156,055)

PB	25	SELL	NH	2021-03-17	(1,160,636)

PB	25	SELL	NH	2021-03-19	(948,229)

PB	100	SELL	NH	2021-03-17	(3,056,630)

PB	150	SELL	NH	2021-03-15	(2,078,635)

PB	700	SELL	NH	2021-03-31	(8,312,624)

PB	75	SELL	NH	2021-03-23	(83,528)

PB	50	SELL	NH	2021-03-08	1,629,350

PB	225	SELL	NH	2021-03-05	16,061,627

PB	100	SELL	NH	2021-03-02	12,490,943

PB	100	BUY	NH	2021-03-31	(27,759)

ZN	500	BUY	NH	2021-02-09	71,878,511

ZN	25	BUY	NH	2021-03-04	3,104,793

ZN	25	BUY	NH	2021-03-04	2,679,469

ZN	50	BUY	NH	2021-03-04	4,791,837

ZN	50	BUY	NH	2021-03-05	3,941,180

ZN	100	BUY	NH	2021-03-04	6,719,796

ZN	50	BUY	NH	2021-03-04	3,359,898

ZN	100	BUY	NH	2021-03-04	6,663,087

ZN	50	BUY	NH	2021-03-25	2,920,395

ZN	50	BUY	NH	2021-03-05	2,721,908

ZN	50	BUY	NH	2021-03-25	2,438,351

ZN	25	BUY	NH	2021-03-10	1,148,292

ZN	25	BUY	NH	2021-03-31	467,761

ZN	25	BUY	NH	2021-03-19	439,413

ZN	100	BUY	NH	2021-03-31	1,513,778

ZN	100	BUY	NH	2021-03-01	736,843

ZN	50	BUY	NH	2021-03-31	359,920

ZN	100	BUY	NH	2021-03-03	680,134

ZN	25	BUY	NH	2021-03-30	(538,843)

ZN	100	BUY	NH	2021-02-24	(2,920,973)

ZN	100	BUY	NH	2021-02-26	(4,055,187)

ZN	500	SELL	NH	2021-02-01	(136,646,168)

ZN	100	SELL	NH	2021-03-01	(3,655,538)

ZN	2,000	SELL	NH	2020-12-22	25,475,061

ZN	300	BUY	NH	2021-03-22	(20,247,858)

ZN	1,000	SELL	NH	2021-01-29	(92,389,069)

ZN	2,000	SELL	NH	2021-03-09	(150,694,574)

ZN	500	SELL	NH	2021-03-31	(9,836,615)

AL	1,000	BUY	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	0

AL	500	BUY	NH	2020-12-22	(654,506)

AL	500	SELL	NH	2020-12-22	0

AL	300	BUY	NH	2020-12-22	(392,712)

AL	300	SELL	NH	2020-12-22	0

AL	200	BUY	NH	2021-01-06	(261,804)

AL	200	SELL	NH	2021-01-06	0

AL	1,700	BUY	NH	2021-02-02	(2,382,198)

AL	1,700	SELL	NH	2021-02-02	0

AL	1,700	BUY	NH	2021-02-02	(2,383,399)

AL	1,700	SELL	NH	2021-02-02	0

AL	50	BUY	NH	2021-03-19	(73,666)

AL	50	SELL	NH	2021-03-19	0

AL	1,000	BUY	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	BUY	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	BUY	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	BUY	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	BUY	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	BUY	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	BUY	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	BUY	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	BUY	NH	2020-06-29	0

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	0

PB	50	BUY	NH	2021-02-03	(70,617)

PB	50	SELL	NH	2021-02-03	0

PB	100	BUY	NH	2021-02-03	(141,302)

PB	100	SELL	NH	2021-02-03	0

PB	50	BUY	NH	2021-02-03	(72,125)

PB	50	SELL	NH	2021-02-03	0

PB	150	BUY	NH	2021-03-03	(216,385)

PB	150	SELL	NH	2021-03-03	0

PB	100	BUY	NH	2021-03-19	(141,722)

PB	100	SELL	NH	2021-03-19	0

PB	25	BUY	NH	2021-03-19	(35,683)

PB	25	SELL	NH	2021-03-19	0

PB	25	BUY	NH	2021-03-19	(36,068)

PB	25	SELL	NH	2021-03-19	0

PB	50	BUY	NH	2021-03-19	(72,725)

PB	50	SELL	NH	2021-03-19	0

PB	100	BUY	NH	2021-03-25	(146,153)

PB	100	SELL	NH	2021-03-25	0

AL	250	BUY	NH	2021-03-19	0

AL	500	BUY	NH	2021-03-19	0

AL	125	BUY	NH	2021-03-19	0

AL	175	BUY	NH	2021-03-19	0

AL	25	BUY	NH	2021-03-19	0

AL	475	BUY	NH	2021-03-19	0

PB	200	BUY	NH	2021-03-25	0

ZN	500	SELL	NH	2021-03-25	0

ZN	1,000	SELL	하나금투	2020-12-02	(66,354,025)

ZN	550	BUY	하나금투	2021-01-04	47,860,768

ZN	250	SELL	하나금투	2021-01-12	(37,831,673)

ZN	1,000	SELL	하나금투	2021-01-26	(273,687,293)

ZN	500	SELL	하나금투	2021-01-28	(135,710,679)

ZN	175	BUY	하나금투	2021-02-01	9,076,309

ZN	100	BUY	하나금투	2021-02-01	24,374,274

ZN	50	BUY	하나금투	2021-02-01	13,377,873

ZN	50	BUY	하나금투	2021-02-01	13,788,948

ZN	100	BUY	하나금투	2021-02-01	28,343,383

ZN	25	BUY	하나금투	2021-02-02	7,333,915

ZN	100	BUY	하나금투	2021-02-02	29,534,113

ZN	75	BUY	하나금투	2021-02-02	20,832,268

ZN	25	BUY	하나금투	2021-02-03	5,661,220

ZN	50	BUY	하나금투	2021-02-16	(1,477,948)

ZN	25	BUY	하나금투	2021-02-18	(1,305,985)

ZN	50	BUY	하나금투	2021-02-22	(5,390,348)

ZN	25	BUY	하나금투	2021-02-23	(2,028,931)

ZN	25	BUY	하나금투	2021-02-23	(2,170,687)

ZN	100	BUY	하나금투	2021-03-01	826,106

ZN	400	SELL	하나금투	2021-03-15	762,936

ZN	50	BUY	하나금투	2021-03-18	(60,404)

ZN	25	BUY	하나금투	2021-03-19	430,503

ZN	75	BUY	하나금투	2021-03-22	(4,896,063)

ZN	50	BUY	하나금투	2021-03-25	2,462,812

ZN	50	BUY	하나금투	2021-03-25	(1,052,681)

ZN	100	BUY	하나금투	2021-03-25	1,013,224

ZN	1,000	SELL	하나금투	2020-12-23	(87,090,013)

ZN	1,000	SELL	하나금투	2020-12-30	(91,338,643)

ZN	1,000	SELL	하나금투	2021-01-04	(10,841,225)

ZN	500	SELL	하나금투	2021-01-04	(6,695,199)

ZN	500	SELL	하나금투	2021-01-21	(136,703,353)

ZN	500	BUY	하나금투	2021-02-09	71,405,626

ZN	775	BUY	하나금투	2021-03-01	6,180,579

ZN	25	BUY	하나금투	2021-03-04	685,586

ZN	25	BUY	하나금투	2021-03-04	1,684,959

ZN	100	BUY	하나금투	2021-03-04	(337,670)

ZN	50	BUY	하나금투	2021-03-09	3,341,558

ZN	100	BUY	하나금투	2021-03-10	(961,389)

ZN	100	BUY	하나금투	2021-03-16	(419,327)

ZN	200	BUY	하나금투	2021-03-31	6,562,047

ZN	150	BUY	하나금투	2021-03-31	1,519,434

ZN	500	SELL	하나금투	2021-01-21	(136,704,555)

ZN	1,000	SELL	하나금투	2021-03-04	(73,156,883)

ZN	100	BUY	하나금투	2021-03-04	7,788,562

ZN	100	BUY	하나금투	2021-03-19	1,608,085

ZN	100	BUY	하나금투	2021-03-31	984,365

ZN	500	SELL	하나금투	2021-02-25	(8,595,444)

ZN	500	SELL	하나금투	2021-02-26	(10,012,648)

ZN	1,000	SELL	하나금투	2021-03-31	0

AL	500	SELL	하나금투	2021-02-17	(63,179,454)

AL	500	BUY	하나금투	2021-02-24	(4,036,053)

AL	100	SELL	하나금투	2021-02-17	(12,579,560)

AL	3,000	SELL	하나금투	2021-02-24	10,938,184

AL	3,000	BUY	하나금투	2021-03-09	170,850,154

AL	675	SELL	하나금투	2021-03-09	(41,894,636)

AL	2,325	SELL	하나금투	2021-03-09	(144,303,731)

AL	500	SELL	하나금투	2021-02-24	0

AL	3,000	SELL	하나금투	2021-02-24	0

AL	2,000	SELL	하나금투	2021-02-24	(121,875,337)

AL	400	SELL	유진	2021-03-04	3,224,048

ZN	1,000	SELL	유진	2020-12-24	(89,353,295)

ZN	200	BUY	유진	2021-03-01	1,538,817

ZN	200	BUY	유진	2021-03-26	(1,375,650)

ZN	200	BUY	유진	2021-03-30	(4,324,121)

ZN	50	BUY	유진	2021-03-03	367,696

ZN	1,000	SELL	유진	2020-12-29	(90,772,154)

ZN	500	SELL	유진	2021-01-04	(5,930,449)

ZN	200	SELL	유진	2021-03-15	550,881

ZN	500	BUY	유진	2021-03-16	(4,574,466)

ZN	500	SELL	유진	2021-03-03	(7,404,498)

ZN	500	SELL	유진	2021-02-24	(7,463,474)

AL	75	BUY	한투	2021-02-01	18,007,450

AL	100	BUY	한투	2021-03-31	(4,052,263)

AL	500	BUY	한투	2020-12-29	103,719,603

AL	500	SELL	한투	2021-01-14	(109,347,929)

AL	500	SELL	한투	2021-01-14	(109,347,929)

AL	575	BUY	한투	2021-02-25	7,969,530

AL	425	BUY	한투	2021-02-25	5,890,527

AL	500	SELL	한투	2021-01-14	(109,347,929)

AL	500	BUY	한투	2021-02-24	(5,028,331)

AL	300	SELL	한투	2021-01-15	(64,334,164)

AL	100	SELL	한투	2021-01-15	(21,444,725)

AL	100	SELL	한투	2021-01-15	(21,444,725)

AL	500	BUY	한투	2021-02-01	63,007,876

AL	100	SELL	한투	2021-02-17	(12,947,460)

AL	500	BUY	한투	2021-02-01	63,007,876

AL	575	SELL	한투	2020-12-08	(84,219,734)

AL	425	SELL	한투	2020-12-08	(62,249,368)

AL	1,000	SELL	한투	2021-02-25	6,013,966

AL	350	SELL	한투	2021-02-17	(44,920,673)

AL	100	BUY	한투	2021-03-31	0

AL	500	SELL	한투	2021-02-17	(64,172,400)

AL	500	BUY	한투	2021-03-31	0

AL	100	SELL	한투	2021-03-31	4,414,970

AL	1,000	BUY	한투	2021-03-31	0

PB	25	BUY	한투	2021-01-15	(1,819,178)

ZN	100	BUY	한투	2021-02-15	(2,729,083)

ZN	500	SELL	한투	2021-01-06	28,909,667

ZN	500	SELL	한투	2021-01-26	(27,685,964)

AL	1,000	SELL	MBCL	2020-12-14	(144,492,195)

AL	300	SELL	MBCL	2021-02-03	(79,178,382)

AL	300	BUY	MBCL	2021-03-31	(5,261,855)

AL	300	BUY	MBCL	2021-03-02	25,139,972

AL	300	SELL	MBCL	2021-02-25	8,268,629

AL	300	SELL	MBCL	2021-03-31	3,257,339

AL	400	BUY	MBCL	2021-02-22	47,774,298

AL	400	SELL	MBCL	2021-02-17	(47,774,298)

AL	500	SELL	MBCL	2021-03-15	2,227,240

AL	500	BUY	MBCL	2021-03-12	32,294,980

AL	300	BUY	MBCL	2021-03-31	1,931,017

AL	1,000	SELL	MBCL	2021-02-24	(1,948,835)

AL	3,500	SELL	MBCL	2021-02-24	857,487

AL	1,000	SELL	MBCL	2021-02-24	1,392,025

PB	100	SELL	MBCL	2021-03-03	9,744,175

PB	100	SELL	MBCL	2021-03-15	9,744,175

PB	100	BUY	MBCL	2021-03-15	(9,744,175)

PB	100	BUY	MBCL	2021-03-31	318,495

PB	300	BUY	MBCL	2021-01-19	(17,372,472)

PB	200	BUY	MBCL	2021-02-26	(32,016,575)

PB	400	BUY	MBCL	2021-01-29	(32,486,523)

PB	100	BUY	MBCL	2021-01-05	(835,215)

PB	100	BUY	MBCL	2021-03-31	40,090

PB	300	SELL	MBCL	2020-12-21	2,505,645

PB	50	BUY	MBCL	2021-03-31	(613,048)

PB	50	SELL	MBCL	2021-03-01	6,653,880

PB	100	SELL	MBCL	2020-12-24	2,505,645

PB	400	BUY	MBCL	2021-02-15	(71,160,318)

PB	600	BUY	MBCL	2021-02-26	(94,212,252)

PB	400	SELL	MBCL	2021-03-22	62,808,168

PB	900	SELL	MBCL	2021-03-12	(5,762,984)

ZN	1,250	BUY	MBCL	2021-03-02	(32,712,588)

ZN	75	BUY	MBCL	2021-01-26	11,108,360

ZN	50	BUY	MBCL	2021-02-26	(1,224,982)

ZN	1,400	SELL	MBCL	2021-01-28	(375,735,388)

ZN	100	SELL	MBCL	2021-03-12	2,784,050

ZN	50	SELL	MBCL	2021-03-30	709,933

ZN	50	BUY	MBCL	2021-02-15	7,248,553

ZN	25	BUY	MBCL	2021-02-18	(1,245,862)

ZN	25	BUY	MBCL	2021-01-29	6,020,508

ZN	200	BUY	MBCL	2021-02-26	10,590,526

ZN	1,000	SELL	MBCL	2021-01-27	(222,445,595)

ZN	1,750	BUY	MBCL	2021-03-03	16,077,889

ZN	300	BUY	MBCL	2021-03-15	(6,013,548)

ZN	50	BUY	MBCL	2021-02-09	7,155,009

ZN	200	SELL	MBCL	2021-02-10	(20,991,737)

ZN	50	BUY	MBCL	2021-03-31	570,730

ZN	325	SELL	MBCL	2020-09-10	(137,260,625)

ZN	25	BUY	MBCL	2021-02-23	(1,774,832)

ZN	25	SELL	MBCL	2021-03-29	(6,020,508)

ZN	2,175	SELL	MBCL	2021-01-13	(75,085,829)

ZN	600	SELL	MBCL	2021-03-04	(35,914,245)

ZN	400	BUY	MBCL	2021-02-26	21,181,052

ZN	325	BUY	MBCL	2020-09-11	137,260,625

ZN	100	BUY	MBCL	2021-03-29	306,246

ZN	50	BUY	MBCL	2021-02-10	8,366,070

ZN	1,050	SELL	MBCL	2021-02-10	(110,206,619)

ZN	600	BUY	MBCL	2021-03-04	34,911,987

ZN	500	SELL	MBCL	2021-03-12	14,894,668

ZN	50	BUY	MBCL	2021-02-25	(3,382,621)

ZN	600	SELL	MBCL	2021-01-28	(152,176,173)

ZN	50	BUY	MBCL	2021-03-30	(765,614)

ZN	100	BUY	MBCL	2021-03-26	(696,013)

ZN	3,000	SELL	MBCL	2021-02-15	59,066,405

ZN	50	BUY	MBCL	2021-03-31	570,730

ZN	50	BUY	MBCL	2021-03-29	2,422,124

ZN	1,500	BUY	MBCL	2021-03-10	69,740,453

ZN	1,500	BUY	MBCL	2021-03-05	84,774,323

ZN	1,500	SELL	MBCL	2021-03-31	7,834,317

ZN	1,100	SELL	MBCL	2021-02-16	29,093,323

ZN	250	SELL	MBCL	2021-02-16	5,776,904

ZN	1,650	SELL	MBCL	2021-02-16	37,208,828

ZN	375	SELL	MBCL	2021-03-15	10,648,991

ZN	2,125	SELL	MBCL	2021-03-11	29,580,531

ZN	625	SELL	MBCL	2021-03-12	19,140,344

ZN	3,000	BUY	MBCL	2021-03-22	(190,429,020)

ZN	875	SELL	MBCL	2021-03-11	12,180,219

ZN	1,000	BUY	MBCL	2021-03-23	(41,482,345)

ZN	500	BUY	Triland	2021-01-13	6,943,421

ZN	300	BUY	Triland	2021-01-13	4,166,052

ZN	300	SELL	Triland	2021-03-09	(17,589,628)

ZN	500	SELL	Triland	2021-03-09	(29,316,047)

ZN	1,850	BUY	Triland	2021-02-16	(28,327,709)

ZN	500	SELL	Triland	2021-03-24	19,404,829

ZN	500	BUY	Triland	2021-03-22	(31,476,469)

ZN	1,000	BUY	Triland	2021-03-31	(7,249,666)

AL	2,200	BUY	Triland	2021-02-26	112,747,343

AL	2,200	SELL	Triland	2021-03-17	(24,034,147)

AL	5,000	BUY	Triland	2021-02-01	1,206,885,675

ZN	100	BUY	Triland	2021-03-29	(105,794)

AL	500	BUY	Triland	2021-03-23	(2,210,536)

AL	900	BUY	Triland	2021-03-31	(1,473,319)

PB	100	SELL	Triland	2021-02-15	17,734,399

ZN	250	BUY	Triland	2021-03-01	3,647,106

ZN	250	SELL	Triland	2021-03-01	4,106,474

ZN	150	SELL	Triland	2020-11-27	(3,758,468)

ZN	125	SELL	Triland	2020-12-16	4,941,689

ZN	275	SELL	Triland	2020-12-17	20,748,133

ZN	225	SELL	Triland	2020-12-17	16,913,104

ZN	50	SELL	Triland	2020-12-17	3,758,468

ZN	500	SELL	Triland	2020-12-17	37,584,675

ZN	1,025	SELL	Triland	2020-12-17	77,048,584

ZN	925	SELL	Triland	2020-12-17	69,789,173

ZN	300	SELL	Triland	2021-01-05	1,419,866

ZN	100	BUY	Triland	2021-01-08	(584,651)

ZN	100	BUY	Triland	2021-01-11	2,756,210

ZN	100	BUY	Triland	2021-01-11	4,649,364

ZN	200	SELL	Triland	2021-01-12	(3,006,774)

ZN	525	SELL	Triland	2021-01-13	(13,739,287)

ZN	75	BUY	Triland	2021-01-13	1,941,875

ZN	100	BUY	Triland	2021-01-14	9,270,887

ZN	250	SELL	Triland	2021-01-15	(24,082,033)

ZN	25	BUY	Triland	2021-01-22	3,981,192

ZN	25	BUY	Triland	2021-01-28	6,612,119

ZN	50	BUY	Triland	2021-01-28	13,293,839

ZN	25	BUY	Triland	2021-01-29	6,452,036

ZN	25	BUY	Triland	2021-02-02	6,765,242

ZN	25	BUY	Triland	2021-02-02	6,737,401

ZN	700	SELL	Triland	2021-02-03	(157,465,868)

ZN	25	BUY	Triland	2021-02-08	4,189,995

ZN	150	BUY	Triland	2021-02-10	16,620,779

ZN	100	BUY	Triland	2021-02-10	(404,244)

ZN	150	BUY	Triland	2021-02-15	5,270,207

ZN	50	BUY	Triland	2021-02-17	(1,057,939)

ZN	25	BUY	Triland	2021-02-19	(1,531,228)

ZN	50	SELL	Triland	2021-02-22	5,080,891

ZN	25	BUY	Triland	2021-02-23	(1,503,387)

ZN	50	BUY	Triland	2021-02-24	(55,681)

ZN	125	BUY	Triland	2021-02-24	(478,857)

ZN	175	BUY	Triland	2021-02-25	1,822,161

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-01	(264,485)

ZN	50	BUY	Triland	2021-03-01	1,423,763

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-01	215,764

ZN	300	BUY	Triland	2021-03-01	2,706,097

ZN	75	BUY	Triland	2021-03-02	(626,411)

ZN	150	BUY	Triland	2021-03-03	1,545,148

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-03	299,285

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-04	2,540,446

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-04	2,526,525

ZN	150	BUY	Triland	2021-03-04	9,112,196

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-05	1,990,596

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-08	1,600,829

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-08	1,517,307

ZN	125	BUY	Triland	2021-03-08	2,053,237

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-09	1,802,672

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-09	1,677,390

ZN	75	SELL	Triland	2021-03-09	(2,777,090)

ZN	100	SELL	Triland	2021-03-09	4,565,842

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-10	960,497

ZN	50	BUY	Triland	2021-03-10	2,895,412

ZN	50	BUY	Triland	2021-03-15	(1,030,099)

ZN	150	BUY	Triland	2021-03-15	(1,077,427)

ZN	50	BUY	Triland	2021-03-15	(528,970)

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-15	(459,368)

ZN	100	BUY	Triland	2021-03-16	(361,927)

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-17	118,322

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-18	431,528

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-18	306,246

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-19	522,009

ZN	150	BUY	Triland	2021-03-22	(1,987,812)

ZN	75	BUY	Triland	2021-03-22	(4,050,793)

ZN	50	BUY	Triland	2021-03-22	(3,118,136)

ZN	50	BUY	Triland	2021-03-23	(2,060,197)

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-25	1,071,859

ZN	75	BUY	Triland	2021-03-25	3,841,989

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-25	1,252,823

ZN	200	BUY	Triland	2021-03-25	10,022,580

ZN	50	SELL	Triland	2021-03-29	(2,537,383)

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-29	6,020,508

ZN	500	SELL	Triland	2021-02-04	(103,288,255)

ZN	300	SELL	Triland	2021-02-10	(32,489,864)

ZN	1,000	SELL	Triland	2021-02-11	(82,129,475)

ZN	850	SELL	Triland	2021-02-11	(59,634,351)

ZN	50	BUY	Triland	2021-02-22	(5,108,732)

ZN	200	BUY	Triland	2021-02-23	(14,310,017)

ZN	100	BUY	Triland	2021-02-26	(2,784,050)

ZN	100	BUY	Triland	2021-03-01	2,764,005

ZN	150	BUY	Triland	2021-03-01	1,186,005

ZN	1,500	BUY	Triland	2021-03-04	101,478,623

ZN	1,500	BUY	Triland	2021-03-05	81,851,070

ZN	50	BUY	Triland	2021-03-05	2,589,167

ZN	150	SELL	Triland	2021-03-09	(14,031,612)

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-10	1,162,341

ZN	200	SELL	Triland	2021-03-12	2,505,645

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-24	640,332

ZN	50	BUY	Triland	2021-03-25	2,408,203

ZN	50	BUY	Triland	2021-03-25	2,617,007

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-31	431,528

ZN	50	BUY	Triland	2021-03-31	682,092

ZN	25	BUY	Triland	2021-03-31	341,046

ZN	50	BUY	Triland	2021-03-31	1,447,706

ZN	800	SELL	Triland	2021-02-12	(11,136,200)

ZN	675	SELL	Triland	2021-02-12	(9,396,169)

ZN	1,525	SELL	Triland	2021-02-12	(21,228,381)

ZN	50	BUY	Triland	2021-03-25	2,422,124

ZN	50	SELL	Triland	2021-03-29	(2,422,124)

ZN	1,000	SELL	Triland	2021-03-30	4,454,480

ZN	2,500	SELL	Triland	2021-03-10	9,577,132

ZN	1,750	SELL	Triland	2021-03-11	4,384,879

ZN	1,250	SELL	Triland	2021-03-11	3,132,056

ZN	500	SELL	Triland	2021-03-11	6,820,923

ZN	2,500	SELL	Triland	2021-03-11	34,104,613

ZN	3,000	BUY	Triland	2021-03-22	(194,605,095)

ZN	500	SELL	Triland	2021-03-22	32,155,778

ZN	3,000	BUY	Triland	2021-03-23	(112,754,025)

AL	25	SELL	Triland	2020-12-10	(3,953,351)

AL	1,950	SELL	Triland	2020-12-24	(409,230,294)

AL	800	BUY	Triland	2020-12-24	166,998,455

AL	500	BUY	Triland	2020-12-29	103,399,617

AL	300	SELL	Triland	2021-01-15	(64,812,684)

AL	50	BUY	Triland	2021-02-01	6,175,023

AL	1,100	SELL	Triland	2021-02-03	(290,626,980)

AL	1,825	BUY	Triland	2021-02-24	(10,852,784)

AL	200	BUY	Triland	2021-03-02	5,401,057

AL	100	BUY	Triland	2021-03-23	(2,784,050)

AL	800	SELL	Triland	2021-02-17	(94,657,700)

AL	3,500	SELL	Triland	2021-02-24	30,557,733

AL	2,200	SELL	Triland	2021-02-25	(41,624,888)

NI	312	SELL	Triland	2021-02-17	937,071,140

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	(707,983,915)

AL	500	BUY	NH	2020-10-30	191,138,318

AL	500	BUY	NH	2020-12-21	131,340,343

AL	300	SELL	NH	2020-12-22	(115,760,799)

AL	500	SELL	NH	2020-12-22	(192,934,665)

AL	200	SELL	NH	2021-01-06	(77,173,866)

AL	1,100	SELL	NH	2021-01-15	(237,341,599)

AL	1,700	BUY	NH	2021-02-02	407,501,399

AL	1,700	SELL	NH	2021-02-02	(409,394,553)

AL	500	SELL	NH	2021-02-26	(64,561,986)

AL	250	SELL	NH	2021-02-26	(32,280,993)

AL	250	SELL	NH	2021-02-26	(32,280,993)

AL	500	SELL	NH	2021-02-26	(64,561,986)

AL	300	BUY	NH	2021-03-12	17,008,730

AL	50	SELL	NH	2021-03-19	(6,383,827)

AL	500	BUY	NH	2021-03-23	(14,337,858)

AL	500	BUY	NH	2021-03-31	(4,017,418)

AL	500	BUY	NH	2021-03-31	(6,346,331)

AL	50	BUY	NH	2021-03-31	(1,433,786)

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	(714,665,635)

AL	400	SELL	NH	2021-02-22	(47,774,298)

AL	500	SELL	NH	2021-03-23	10,996,998

AL	50	SELL	NH	2021-03-31	1,099,700

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	(724,131,405)

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	(731,926,745)

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	(736,938,035)

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	(741,949,325)

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	(745,846,995)

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	(748,074,235)

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	(749,744,665)

AL	1,000	SELL	NH	2020-06-29	(751,971,905)

PB	600	SELL	NH	2020-12-24	14,207,219

PB	50	SELL	NH	2021-02-03	2,032,357

PB	100	SELL	NH	2021-02-03	4,176,075

PB	50	SELL	NH	2021-02-03	4,412,719

PB	100	BUY	NH	2021-03-01	(13,006,558)

PB	150	SELL	NH	2021-03-03	13,238,158

PB	100	SELL	NH	2021-03-12	(637,024)

PB	100	SELL	NH	2021-03-19	4,844,247

PB	25	SELL	NH	2021-03-19	1,614,749

PB	25	SELL	NH	2021-03-19	2,206,360

PB	50	SELL	NH	2021-03-19	5,345,376

PB	200	BUY	NH	2021-03-31	(2,781,856)

PB	400	SELL	NH	2021-02-15	70,123,393

PB	100	SELL	NH	2021-03-22	9,939,059

PB	100	SELL	NH	2021-03-25	10,829,955

PB	200	BUY	NH	2021-03-31	(1,613,045)

PB	475	SELL	NH	2021-03-12	(3,691,550)

PB	500	SELL	NH	2021-03-31	(124,157)

ZN	2,525	SELL	NH	2021-01-13	(92,047,675)

ZN	25	BUY	NH	2021-01-20	2,702,121

ZN	775	SELL	NH	2021-02-10	(82,806,400)

ZN	50	BUY	NH	2021-02-26	(2,785,977)

ZN	100	BUY	NH	2021-03-15	(2,201,159)

ZN	75	BUY	NH	2021-03-24	1,044,386

ZN	1,175	BUY	NH	2021-03-31	7,655,035

ZN	1,175	SELL	NH	2021-02-10	(125,549,274)

ZN	50	SELL	NH	2021-03-12	834,202

ZN	25	BUY	NH	2021-03-29	(278,761)

ZN	500	SELL	HANA	2021-01-21	(39,033,952)

ZN	100	BUY	HANA	2021-02-26	(3,105,097)

ZN	100	BUY	HANA	2021-03-02	(3,745,617)

ZN	50	BUY	HANA	2021-03-03	(1,106,950)

ZN	100	BUY	HANA	2021-03-11	(13,832)

ZN	50	BUY	HANA	2021-03-29	2,036,253

ZN	300	SELL	HANA	2021-03-12	12,481,764

ZN	300	BUY	HANA	2021-03-15	(12,778,791)

ZN	2,700	SELL	HANA	2021-03-15	100,303,163

ZN	300	SELL	HANA	2021-03-15	11,228,296

ZN	3,000	BUY	HANA	2021-03-23	(146,642,617)

ZN	75	BUY	SC	2021-03-01	(520,940)

ZN	1,175	BUY	SC	2021-03-02	(4,923,378)

ZN	1,750	BUY	SC	2021-03-03	(99,001,198)

ZN	1,500	BUY	SC	2021-03-04	(22,989,127)

ZN	1,000	BUY	SC	2021-03-05	29,759,935

ZN	500	BUY	SC	2021-03-05	11,774,092

ZN	1,500	BUY	SC	2021-03-05	(8,385,864)

ZN	1,500	SELL	SC	2021-03-10	(85,010,640)

ZN	3,000	BUY	SC	2021-03-19	199,905,452

ZN	3,000	BUY	SC	2021-03-22	(16,195,729)

ZN	7,000	SELL	SC	2021-03-23	287,378,203

ZN	3,275	SELL	해통	2021-03-31	109,558,532

ZN	175	SELL	해통	2021-03-31	16,576,862

ZN	1,360	SELL	해통	2021-03-31	117,086,438

PB	475	SELL	CITICS	2021-03-31	(27,211,318)

PB	220	SELL	CITICS	2021-03-31	(5,512,730)

ZN	575	BUY	CITICS	2021-03-31	6,011,153

ZN	985	SELL	CITICS	2021-03-31	3,063,582

ZN	975	SELL	CITICS	2021-03-31	(5,529,918)

전년도 자산 및 부채 대체	12,226,408,055

계	1,829,383,613

나. 파생상품계약으로 발생한 손익현황

종속회사인 서린상사의 파생상품에 대한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래목적	파생상품종류	평가이익(손실)	비고

당분기	전분기

매매목적	통화선도	(47,019)	800	당기손익

매매목적	비철금속선도	1,829,384	(506,852)

4) 광산개발 부문 (대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui)

가. 파생상품 계약체결현황

종속회사인 KZMH, ICM Pachapaqui는 당기말 현재 파생상품의 계약현황은 없습니다

9. 연구개발 활동 [지배 회사] 가. 연구개발활동의 개요

당사의 기술연구소에서는 비철금속제련 분야의 선두기업을 목표로 기존 제품 및 공정의 품질 향상과 생산기술 개선은 물론 공정 개발연구를 통한 새로운 신공법 개발을 활발히 진행하고 있습니다. 또한, 신제품 개발 및 부산물 재활용 등을 통한 희소금속 제조를 위한 선행 기술 확보를 강화하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 당사는 공정의 품질 향상 및 신제품 개발 업무를 전담하는 기술연구소를 설립하여, 신공정 개발, 신제품 개발 및 공정 개선 업무를 담당하는 개발연구팀과 제품의 품질 및 규격관리, 공정의 품질 관리를 담당하는 분석관리팀을 운영하고 있습니다.

다. 연구개발비용 당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제48기 1분기	제47기	제46기	비 고

원 재 료 비	193,444	130,732	179,052

인 건 비	433,887	1,558,844	970,434

감 가 상 각 비	61,945	189,037	48,583

위 탁 용 역 비	3,272	8,760	649

기 타	208,138	544,904	211,946

연구개발비용 계	900,686	2,432,277	1,410,664

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.05%	0.04%	0.03%

라. 연구개발 실적 당사의 최근 3년간 연구개발실적은 다음과 같습니다.

사업연도	연구과제	연구결과 및 기대효과	연구결과가반영된제품

2016년	IZO 제조공정 개발	Ceramic용 고순도 ZnO(IZO) 제조 Process 개발	고순도 ZnO

2020년	동박 제조 기술 개발	2차 전지 음극 집전체용 전지박 제조 Process 개발	전지용 동박

[연결대상 종속회사] : 해당내용 없음 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 [지배 회사] 가. 지적재산권 관련

당사는 2021년 1분기말 현재 당사의 제품에 사용되는 상표로 ◇형 안에 KZ이라 표기하는 상표권을 비롯하여 현재 총 4개의 상표권을 보유하고 있습니다. 또한, '전해 제련용 음극판 및 유동배소로' 등 11개의 특허권을 보유하고 있으며 상세 내용은 다음을 참고하시기 바랍니다.

특허번호	특허명	국가명	출원일	등록일	존속마감일	비 고

10-0413323	유동층이 안정화된 아연정광 유동배소로	한국	2001.12.01	2003.12.17	2021.12.01

10/052,969	미국	2002.01.18	2003.12.30	2022.01.18

10-0978564	재생용 폐자원샘플링 장치	한국	2008.07.11	2010.08.23	2028.07.11

10-1043399	상압직접침출공법을 이용한 니켈메트에서 니켈 및 유가금속을 회수하는 방법	한국	2009.03.30	2011.06.15	2029.03.30	코리아니켈과공동특허

10-1043398	아연정광을 이용한 구리회수방법 및 구리전해액 제조방법	한국	2009.07.02	2011.06.15	2029.07.02

10-1093779	구리매트와 조연을 연속 생산하는 장치 및 방법	한국	2009.05.11	2011.12.07	2029.05.11

10-1230033	아연 슬래그 처리장치 및 이를 통해 생성된 아연 슬래그 볼	한국	2011.04.22	2013.01.30	2031.04.21	에코마이스터와공동특허

10-1889680	황산아연 용액으로부터 철을 회수하는 방법	한국	2018.02.01	2018.08.10	2038.02.01

10-1889681	오토클레이브 및 오토클레이브의 염 제거방법	한국	2018.02.13	2018.08.10	2038.02.13

10-1950314	니켈 산화광으로부터 습식 및건식 공정을 조합한 경제적 니켈 제련 공법	한국	2017.08.31	2019.02.14	2037.08.31	코리아니켈과공동특허

10-2178219	니켈 황화광으로부터 습식 및 건식 공정을 조합한 경제적 니켈 제련 공법	한국	2019.02.13	2020.11.06	2039.02.13	코리아니켈과
공동특허

나. 환경관련 정책 등 당사는 선안전 친환경 경영을 최우선 목표로 설정하고, 대기/수질 방지시설 운영 관리를 철저히 하여 쾌적한 작업환경조성과 나아가 지역환경 보전활동에 최선을 다하고 있습니다. 폐수처리시설은 1978년부터 가동하기 시작하여 1992년에 설비를 대규모 증설하였고, 2001년에는 폐수를 재이용하는 RO System을 도입하는등 매년 환경관련 투자를 지속적으로 늘려가고 있습니다. 또한 회사는 해당 공정마다 분진 및 유해가스의 유출을 방지하기 위한 시설을 완비하고 있습니다. [연결대상 종속회사] 1) 비철금속 제조 및 판매부문 (대상회사 : SMH, SMC) 가. 지적재산권 관련 종속회사인 SMH(SMC)사는 2001년 5월에 LME Board로 부터 제품의 등록상표인 'SMC'를 승인 받았고, 2009년 6월 11일에 호주 상표등록서에서 SMH(SMC)사의 로고인 'SMC'를 등록했습니다. SMH사의 제품에 사용되는 상표로 ◇형 안에 'SMC'라 표기하는 상표권을 보유하고 있습니다. 나. 환경관련 정책 등 종속회사인 SMH(SMC)사는 세계에서 가장 친환경적인 제련소로 설계되었습니다. 호주정부 산하 기관인 Environmental Protection Agency는 Department Approval(DA) IPDE01512809에 근거하여 일반조업환경에서부터 대기, 소음 및 수질관리까지 철저히 감독하고 있습니다. SMH(SMC)사의 제련소는 호주 정부의 환경정책을 준수하는 기업경영을 하고 있으며, 앞으로 친환경 및 지역 환경 보전활동을 위해 계속해서 투자설비를 증설할 계획입니다. 2) 비철금속 재생 및 판매 부문 (대상회사 : ㈜징크옥사이드코퍼레이션) 가. 지적재산권 관련 ※ 해당내용 없음 나. 환경관련 정책 등

종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션은 선안전 친환경 경영을 최우선 목표로 설정하고, 대기/수질/폐기물 방지시설 운영 관리를 철저히 하여 쾌적한 작업환경조성과 나아가 지역환경 보전활동에 최선을 다하고 있습니다. 대기배출은 건물마다 여과집진시설을 설치하여 먼지, 황산화물, 질소산화물 등을 관리하고 있으며, 수질은 폐수처리시설에서 물리, 화확적으로 처리관리하고 있습니다. 폐기물은 폐기물처리업체에서 수거하여 처리하고 있습니다. 회사는 해당 공정마다 분진 및 유해가스의 유출을 방지하기 위한 시설을 완비하고 있습니다.

3) 비철금속 수출입 부문 (대상회사 : 서린상사 ㈜ ) : 해당내용 없음 4) 광산개발 부문 (대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui) : 해당 내용 없음