고려아연 반기보고서 (2022.06)
5. 위험관리 및 파생거래

시장위험① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	당기말	전기말

현금및현금성자산(*)	791,432,421	466,421,151

매출채권및기타채권	746,730,653	610,573,946

단기금융기관예치금	75,872,299	184,723,095

단기투자자산	679,079,546	1,393,377,994

파생상품금융자산	116,584,662	71,506,220

장기매출채권및기타채권	37,449,289	24,656,998

장기금융기관예치금	457,273	441,265

장기투자자산	425,414,705	326,989,777

합계	2,873,020,848	3,078,690,446

(*) 현금및현금성자산 중 보유중인 현금 시재액은 제외하였습니다.

② 손상차손 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

채권잔액	손상채권	채권잔액	손상채권

미도래	740,852,067	841,295	628,637,463	568,811

만기 경과 ~ 3개월	42,835,459	4,204	6,656,596	57,683

3개월 초과 ~ 6개월 이하	3,829	0	83,185	814

6개월 초과 ~ 1년 이하	878,502	684	536,018	0

1년 초과	6,084,978	5,346,912	6,070,492	5,228,883

합계	790,654,835	6,193,095	641,983,754	5,856,191

③ 대손충당금의 변동내역상기의 개별적으로 손상된 채권을 포함하여 집합적인 손상검사를 수행한 당기와 전기의 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

기초금액	6,222,809	5,949,799

손상차손	-74,040	133,966

손상채권 회수	0	0

매출채권 제각	0	0

연결범위변동	0	155,317

환율변동효과	326,123	-16,273

기말금액	6,474,892	6,222,809

매출채권및기타채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다.

(1) 유동성위험 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	6개월미만	6개월~1년이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	959,723,897	969,233,486	965,730,380	3,503,106	0	0	0

단기차입금	227,498,096	227,830,230	227,830,230	0	0	0	0

장기차입금	60,343,816	60,486,490	498,974	497,140	988,780	26,701,034	31,800,562

장기매입채무및기타채무	22,922,298	24,329,218	0	0	12,276,640	8,148,228	3,904,351

파생상품금융부채	21,307,983	21,307,983	18,839,485	1,493,822	974,676	0	0

합계	1,291,796,090	1,303,187,407	1,212,899,069	5,494,068	14,240,096	34,849,262	35,704,913

② 전기말

(단위:천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	6개월미만	6개월~1년이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	801,010,462	801,014,152	798,819,209	2,194,943	-	-	-

단기차입금	115,420,079	115,420,079	115,420,079	-	-	-	-

장기차입금	5,635,759	5,772,698	468,621	477,900	950,647	2,810,717	1,064,813

장기매입채무및기타채무	15,468,405	18,386,401	-	-	5,299,418	10,170,214	2,916,769

파생상품금융부채	20,871,176	20,871,176	20,871,176	-	-	-	-

합계	958,405,881	961,464,506	935,579,085	2,672,843	6,250,065	12,980,931	3,981,582

(2) 환위험① 환위험에 대한 노출

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:USD,EUR,AUD,CAD,GBP,SOL,JPY,CNY,천원, 환율단위:원)

구 분	당기말	전기말

외화	환율	원화환산액	외화	환율	원화환산액

현금및현금성자산	USD	462,878,388	1,210.80	560,453,153	USD	19,338,456	1,185.50	22,925,740

CAD	5,026	970.15	4,876	CAD	5,131	930.61	4,775

SOL	5,662,628	298.07	1,687,860	SOL	5,662,628	288.02	1,630,950

매출채권	USD	218,020,080	1,210.80	263,978,713	USD	227,988,111	1,185.50	270,279,906

AUD	30,251,363	909.01	27,498,791	AUD	18,201,505	858.89	15,633,091

CNY	40,435,468	190.02	7,683,548	CNY	15,964,617	186.26	2,973,570

SOL	98,609	298.07	29,392	SOL	98,609	288.02	28,401

미수금	USD	6,076,434	1,210.80	7,357,346	USD	4,864,054	1,185.50	5,766,336

SOL	42,107,077	298.07	12,550,856	SOL	42,107,077	288.02	12,127,680

CNY	-	0.00	-	CNY	0	0	0

단기대여금	USD	727,273	1,210.80	880,582	USD	545,455	1,185.50	646,636

단기대여금	AUD	16,202,000	970.15	15,718,370	AUD	16,202,000	858.89	13,915,736

장기대여금	USD	2,272,727	1,210.80	2,751,818	USD	2,454,545	1,185.50	2,909,864

단기금융기관예치금	USD	5,000,000	1,210.80	6,054,000	USD	5,000,000	1,185.50	5,927,500

외화자산합계	USD	694,974,902	906,649,305	USD	260,190,621	354,770,185

AUD	46,453,363	AUD	34,403,505

CAD	5,026	CAD	5,131

SOL	47,868,314	SOL	47,868,314

CNY	40,435,468	CNY	15,964,617

매입채무	USD	624,557,359	1,210.80	756,214,051	USD	602,965,876	1,185.50	714,816,047

EUR	9,221,464	1,351.13	12,459,397	EUR	377,169	1,342.34	506,289

AUD	8,816,374	909.01	8,014,172	AUD	6,755,545	858.89	5,802,270

GBP	11,051	1,590.81	17,579	GBP	2,388	1,600.25	3,821

SOL	187,811	298.07	55,981	SOL	187,811	288.02	54,093

JPY	65,500	992.74	65,024	JPY	0	0	0

CNH	0	0.00	0	CNH	0	0	0

미지급금	AUD	0	909.01	0	AUD	0	858.89	0

EUR	454,957	1,351.13	614,706	EUR	426,388	1342.34	572,357

SOL	794,164	298.07	236,716	SOL	794,164	288.02	228,735

외화단기차입금	USD	40,364,772	1,210.80	48,873,666	USD	16,929,943	1,185.50	20,070,447

유동성장기차입금	USD	392,600	1,210.80	475,360	USD	392,600	1,185.50	465,427

장기차입금	USD	31,275,950	1,210.80	37,868,920	USD	1,374,100	1,185.50	1,628,996

외화부채합계	USD	696,590,681	864,895,572	USD	621,662,519	744,148,482

EUR	9,676,421	EUR	803,557

AUD	8,816,374	AUD	6,755,545

GBP	11,051	GBP	2,388

SOL	981,975	SOL	981,975

JPY	65,500	JPY	0

CNH	0	CNH	0

② 민감도 분석

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, EUR, AUD, SOL, JPY, GBP, CAD 및 CNY에 대한 원화의 환율 10% 변동시 자산ㆍ부채의 환산 변동금액이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	-195,640	195,640	-42,852,494	42,852,494

EUR	-1,307,410	1,307,410	-107,865	107,865

AUD	3,421,240	-3,421,240	2,374,656	-2,374,656

GBP	-1758	1758	-382	382

SOL	1,397,541	-1,397,541	1,350,420	-1,350,420

JPY	-6,502	6,502	0	0

CNY	768,355	-768,355	297,357	-297,357

CAD	488	-488	478	-478

합계	4,076,314	-4,076,314	-38,937,830	38,937,830

(3) 이자율 위험 연결실체는 변동이자율 금융부채를 보유하고 있는 상황이기 때문에 이자율 위험에 노출되어 있습니다. ① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자율 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

변동이자율 금융부채

장기차입금	101,600,000	97,591,903

단기차입금	0	211,784,727

합계	101,600,000	309,376,630

② 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도분석 당기말 및 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동하였다면, 연결실체의 당기말과 전기말의 자본과 당기 및 전기 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하는 경우, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

손익	자본	손익	자본

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

장기차입금	-1,016,000	1,016,000	-1,016,000	1,016,000	-975,919	975,919	-975,919	975,919

단기차입금	0	0	0	0	-2,117,847	2,117,847	-2,117,847	2,117,847

합계	-1,016,000	1,016,000	-1,016,000	1,016,000	-3,093,766	3,093,766	-3,093,766	3,093,766

③ 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도분석 연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 위험회피수단으로 지정하지 않음에 따라 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

(4) 가격위험 관리 당기 중 연결실체가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품의 가격이 5% 변동시 기타포괄손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	5% 상승시	5% 하락시

기타포괄손익(세전)	6,273,092	-6,273,092

(5) 금융자산의 양도 등 거래상대방에게 양도되었지만 제거되지 아니한 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	상각후원가측정금융자산(매출채권)

자산의 장부금액	21,904,828

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채	21,904,828

자산의 공정가치	21,904,828

관련 부채의 공정가치	21,904,828

순포지션	19,270,907

금융위험 관리

(1) 위험관리 체계 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별ㆍ분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 수립되어 있습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있으며, 훈련 및 관리기준절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 이는 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 기타채권

연결실체는 매출채권및기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 투자자산

연결실체는 유동 채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로서 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 부채를 발생시키고 있습니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에노출되어있습니다.이러한거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 및 AUD등입니다.

② 기타 시장가격 위험

연결실체가 보유하고 있는 매도가능금융상품으로부터 가격위험이 발생합니다. 연결실체의 경영진은 시장가격에 근거하여 포트폴리오 내의 채무 및 지분상품의 구성을 검토하고 있습니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되고 있습니다.

파생상품 거래현황

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위:천USD,OZ,M/T)

거래목적	파생상품종류	계약내용

매매목적	통화선도	선물환 USD 121,047 매수거래, 선물환 USD 279,076 매도거래

비철금속선도	Au 7,395 OZ 매수거래, Au 7,395 OZ 매도거래, Zn 70,650 M/T 매수거래, Zn 119,060 M/T 매도거래,Pb 32,675 M/T 매수거래, Pb 33,640 M/T 매도거래, Al 68,725 M/T 매수거래, Al 100,450 M/T 매도거래

(단위:천USD,천원)

거래목적	파생상품종류	계약처	계약체결일	계약만기일	지급액	수취액	지급이자	수취이자

매매목적	통화스왑(CRS)(*)	하나은행	2021-12-29	2024-12-24	USD 8,400	KRW 9,975,840	KRW 3.04%	USD 3M Libor+1.7%

2021-12-24	2024-12-24	USD 10,000	KRW 11,950,000	KRW 3.00%	USD 3M Libor+1.7%

2022-03-23	2024-12-24	USD 11,600	KRW 14,094,000	KRW 3.75%	USD 4.196

(*) 연결실체가 체결한 통화스왑(CRS) 계약은 두 거래 상대방(연결실체, 은행) 사이에 서로 다른 통화(USD, KRW)의 이자와 원금이 교환되는 계약으로 이자는 각 이자지급시기에, 원금은 계약 시작일과 만기일에 교환됩니다. ② 전기말

(단위:천USD,OZ,M/T,BBL)

거래목적	파생상품종류	계약내용

매매목적	통화선도	선물환 USD 19,705 매수거래, 선물환 USD 5,750 매도거래

비철금속선도	Au 8,038 OZ 매수거래, Au 8,038 OZ 매도거래,Zn 47,370 M/T 매수거래, Zn 82,155 M/T 매도거래,Pb 16,261 M/T매수거래, Pb 33,730 M/T 매도거래,Al 9,228 M/T 매수거래, Al 30,021 M/T매도거래,Ni 7,359 M/T 매수거래

원유선도	Brent Oil 900,000 BBL 매수거래

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	파생상품 종류	당반기말	전기말

유동자산	통화선도	104,401	17,400

비철금속선도	98,990,589	41,577,921

원유선도	-	17,228,670

통화스왑	621,162	-

소계	99,716,152	58,823,991

비유동자산	원유선도	-	12,682,229

비철금속선도	13,933,890	-

통화스왑	2,934,620	-

소계	16,868,510	12,682,229

파생상품자산 합계	116,584,662	71,506,220

유동부채	통화선도	799,670	173,280

비철금속선도	34,859,695	73,782,132

전환권대가(*)	25,305,642	10,174,547

소계	60,965,007	84,129,959

비유동부채	통화선도	-	33,905

비철금속선도	-	1,895,069

소계	-	1,928,974

파생상품부채 합계	60,965,007	86,058,933

(*) 연결실체는 전환사채 발행시 발생한 전환권대가를 파생상품부채로 인식하였습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	거래목적	파생상품종류	평가손익

당반기	전반기

당기손익	매매목적	통화선도	(695,270)	(136,926)

원유선도	-	21,434,200

비철금속선도	98,495,366	(6,938,195)

통화스왑	3,651,861	-

기타	전환권대가	(15,131,095)	-

소계	86,320,862	14,359,079

기타포괄손익	현금흐름위험회피	전기선도	155,779	2,076,294

[지배 회사]

가. 파생상품 계약체결현황 당사는 회사는 환율, 상품 및 이자율 변동에 따른 위험관리 목적으로 통화선도거래, 비철금속선도거래, 비철금속옵션거래를 체결하고 있습니다. 통화선도거래,비철금속선도거래,비철금속옵션거래와 관련하여 발생한 손익은 당기손이익에 표기하였습니다. 이자율스왑거래와 관련하여 발생한 손익은 기타포괄손익으로 구분하여 표기하였습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

당분기말

(단위:OZ,M/T)

거래목적	파생상품종류	계약내용

매매목적	비철금속선도	Gold Sell 7,395 M/T , Gold Buy 7,395 M/TZn Buy 1,500 M/T , Zn Sell 41,950 M/TPb Sell 5,400 M/T

② 전기말

(단위:OZ,M/T,BBL)

거래목적	파생상품종류	계약내용

매매목적	비철금속선도	Gold Sell 8,038 , Gold Buy 8,038Zn Sell 22,500 M/TPb Sell 9,000 M/T

원유선도	Brent oil Buy 900,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	파생상품 종류	당분기말	전기말

유동성파생상품자산	비철금속선도	14,845,149	294,329

원유선도	-	17,228,671

비유동성파생상품자산	비철금속선도	9,438,662	-

원유선도	-	12,682,229

파생상품자산 합계	24,283,812	30,205,228

유동성파생상품부채	비철금속선도	7,618,004	-

비유동성파생상품부채	비철금속선도	-	1,895,069

파생상품부채 합계	7,618,004	18,412,234

(3) 당분기 및 전분기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당분기	전분기

매매목적	비철금속선도	26,650,877	(6,732,562)	당기손익

원유선도	-	21,434,200

※ 세부 계약체결 현황비철금속선도거래(단위 : USD,원)

거래목적	상품종류	계약물량(M/T)	계약내용	거래처	계약일자	손익

매매목적	비철금속선도(Au)	7,395	Sell	Standard Chartered	2022-05-31	257,900,736

매매목적	비철금속선도(Au)	1,125	Buy	Standard Chartered	2022-06-14	(19,342,493)

매매목적	비철금속선도(Au)	1,286	Buy	Standard Chartered	2022-06-07	(75,319,610)

매매목적	비철금속선도(Au)	643	Buy	Standard Chartered	2022-06-08	(40,369,119)

매매목적	비철금속선도(Au)	32	Buy	Standard Chartered	2022-06-15	(750,396)

매매목적	비철금속선도(Au)	322	Buy	Standard Chartered	2022-06-15	(7,753,716)

매매목적	비철금속선도(Au)	322	Buy	Standard Chartered	2022-06-20	(14,810,811)

매매목적	비철금속선도(Au)	965	Buy	Standard Chartered	2022-06-10	(31,421,497)

매매목적	비철금속선도(Au)	322	Buy	Standard Chartered	2022-06-22	(15,000,296)

매매목적	비철금속선도(Au)	96	Buy	Standard Chartered	2022-06-24	(2,537,168)

매매목적	비철금속선도(Au)	64	Buy	Standard Chartered	2022-06-24	(1,604,098)

매매목적	비철금속선도(Au)	32	Buy	Standard Chartered	2022-06-27	(1,321,847)

매매목적	비철금속선도(Au)	322	Buy	Standard Chartered	2022-06-27	(8,333,808)

매매목적	비철금속선도(Au)	96	Buy	Standard Chartered	2022-06-28	(1,584,004)

매매목적	비철금속선도(Au)	643	Buy	Standard Chartered	2022-06-13	(21,575,128)

매매목적	비철금속선도(Au)	482	Buy	Standard Chartered	2022-06-13	(31,844,459)

매매목적	비철금속선도(Au)	643	Buy	Standard Chartered	2022-06-14	(15,504,105)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	26,788,346

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	49,344,788

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	48,638,186

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	48,193,890

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	47,300,885

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	46,738,755

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	46,220,950

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	45,843,000

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	45,549,099

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(161,376,737)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(256,656,403)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(254,975,266)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(256,054,662)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(258,903,478)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(254,426,397)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(248,320,607)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(240,172,142)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(233,446,170)

매매목적	비철금속선도(Zn)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	107,327,622

매매목적	비철금속선도(Zn)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	197,551,374

매매목적	비철금속선도(Zn)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	194,722,033

매매목적	비철금속선도(Zn)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	192,940,872

매매목적	비철금속선도(Zn)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	189,365,218

매매목적	비철금속선도(Zn)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	187,112,346

매매목적	비철금속선도(Zn)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	185,036,108

매매목적	비철금속선도(Zn)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	183,519,953

매매목적	비철금속선도(Zn)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	182,339,729

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(192,961,051)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	206,284,432

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	200,148,071

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	190,846,521

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	180,455,108

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	170,073,404

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	161,981,294

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	149,952,924

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	139,501,553

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(81,390,804)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	89,699,291

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	87,047,402

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	83,031,201

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	78,550,493

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	74,068,547

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	70,562,871

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	65,375,172

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	60,861,517

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	(54,260,536)

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	59,799,527

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	58,031,602

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	55,354,134

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	52,366,995

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	49,379,032

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	47,041,914

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	43,583,448

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	40,574,357

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	(81,031,437)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	90,054,502

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	87,396,558

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	83,372,155

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	78,883,955

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	74,393,032

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	70,877,008

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	65,680,321

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	61,157,197

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-04-13	263,112,819

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-04-13	270,459,712

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2022-04-13	276,368,955

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Buy	NH	2022-03-31	32,610,170

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Buy	NH	2022-03-31	20,566,806

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Buy	NH	2022-03-31	20,566,806

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	NH	2022-03-31	(34,588,308)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(1,832,686)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(1,832,686)

매매목적	비철금속선도(Zn)	1,500	Sell	NH	2022-03-31	1,397,786,512

매매목적	비철금속선도(Zn)	1,500	Sell	NH	2022-03-31	1,369,918,053

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	NH	2022-03-31	(124,261,912)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(31,723,888)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(31,723,888)

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	NH	2022-03-31	322,855,230

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	117,315,160

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	117,315,160

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	NH	2022-03-31	(109,676,061)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(26,861,937)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(26,861,937)

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	NH	2022-03-31	(99,989,008)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(23,632,920)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(23,632,920)

매매목적	비철금속선도(Zn)	50	Sell	NH	2022-04-01	(2,445,521)

매매목적	비철금속선도(Zn)	50	Sell	NH	2022-04-01	(860,425)

매매목적	비철금속선도(Zn)	50	Sell	NH	2022-04-01	980,664

매매목적	비철금속선도(Zn)	50	Sell	NH	2022-04-01	2,804,300

매매목적	비철금속선도(Zn)	50	Sell	NH	2022-04-01	4,680,298

매매목적	비철금속선도(Zn)	50	Sell	NH	2022-04-01	6,440,581

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	NH	2022-04-13	39,430,864

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	NH	2022-04-13	49,836,123

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	NH	2022-04-13	58,201,186

매매목적	비철금속선도(Zn)	675	Buy	대신증권	2022-03-22	(403,985,029)

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Buy	대신증권	2022-03-22	(44,887,226)

매매목적	비철금속선도(Zn)	675	Sell	대신증권	2022-03-22	538,861,972

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-22	59,679,617

매매목적	비철금속선도(Zn)	675	Sell	대신증권	2022-03-22	562,206,898

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-22	62,273,498

매매목적	비철금속선도(Zn)	675	Sell	대신증권	2022-03-22	571,736,864

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-22	63,332,383

매매목적	비철금속선도(Zn)	675	Sell	대신증권	2022-03-22	581,188,286

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-22	64,382,541

매매목적	비철금속선도(Zn)	675	Sell	대신증권	2022-03-22	591,826,591

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-22	65,564,575

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	57,247,672

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	76,330,230

매매목적	비철금속선도(Zn)	350	Sell	대신증권	2022-03-30	312,384,679

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	대신증권	2022-03-31	267,758,297

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	대신증권	2022-04-01	401,637,445

매매목적	비철금속선도(Zn)	175	Sell	대신증권	2022-04-01	158,454,914

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	58,456,857

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	77,942,476

매매목적	비철금속선도(Zn)	350	Sell	대신증권	2022-03-30	318,027,542

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	대신증권	2022-03-31	272,595,036

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	대신증권	2022-04-01	408,892,554

매매목적	비철금속선도(Zn)	175	Sell	대신증권	2022-04-01	161,276,346

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	59,939,490

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	79,919,320

매매목적	비철금속선도(Zn)	350	Sell	대신증권	2022-03-30	324,946,496

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	대신증권	2022-03-31	278,525,568

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	대신증권	2022-04-01	417,788,352

매매목적	비철금속선도(Zn)	175	Sell	대신증권	2022-04-01	164,735,823

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	61,198,128

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	81,597,504

매매목적	비철금속선도(Zn)	350	Sell	대신증권	2022-03-30	330,820,141

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	대신증권	2022-03-31	283,560,120

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	대신증권	2022-04-01	425,340,181

매매목적	비철금속선도(Zn)	175	Sell	대신증권	2022-04-01	167,672,645

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	62,519,795

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	83,359,727

매매목적	비철금속선도(Zn)	350	Sell	대신증권	2022-03-30	336,987,920

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	대신증권	2022-03-31	288,846,789

매매목적	비철금속선도(Pb)	450	Sell	대신증권	2022-04-01	433,270,183

매매목적	비철금속선도(Pb)	175	Sell	대신증권	2022-04-01	170,756,535

매매목적	비철금속선도(Pb)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	63,907,400

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	85,209,867

매매목적	비철금속선도(Pb)	350	Sell	대신증권	2022-03-30	343,463,410

매매목적	비철금속선도(Pb)	300	Sell	대신증권	2022-03-31	294,397,208

매매목적	비철금속선도(Pb)	450	Sell	대신증권	2022-04-01	441,595,813

매매목적	비철금속선도(Pb)	175	Sell	대신증권	2022-04-01	173,994,280

매매목적	비철금속선도(Pb)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	65,260,097

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	87,013,462

매매목적	비철금속선도(Pb)	250	Sell	대신증권	2022-04-04	233,688,442

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	대신증권	2022-04-06	360,977,680

매매목적	비철금속선도(Pb)	350	Sell	대신증권	2022-04-08	315,855,470

매매목적	비철금속선도(Pb)	325	Sell	대신증권	2022-04-11	293,294,365

매매목적	비철금속선도(Pb)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	66,378,132

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	88,504,176

매매목적	비철금속선도(Pb)	250	Sell	대신증권	2022-04-04	237,415,227

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	대신증권	2022-04-06	366,940,534

매매목적	비철금속선도(Pb)	350	Sell	대신증권	2022-04-08	321,072,967

매매목적	비철금속선도(Pb)	325	Sell	대신증권	2022-04-11	298,139,184

매매목적	비철금속선도(Pb)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	67,785,130

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	90,380,174

매매목적	비철금속선도(Pb)	250	Sell	대신증권	2022-04-04	242,105,221

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	대신증권	2022-04-06	374,444,526

매매목적	비철금속선도(Pb)	350	Sell	대신증권	2022-04-08	327,638,960

매매목적	비철금속선도(Pb)	325	Sell	대신증권	2022-04-11	304,236,177

매매목적	비철금속선도(Pb)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	69,823,387

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	93,097,850

매매목적	비철금속선도(Pb)	325	Sell	대신증권	2022-04-12	302,568,013

매매목적	비철금속선도(Pb)	500	Sell	대신증권	2022-04-13	484,876,287

매매목적	비철금속선도(Pb)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	71,757,889

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	95,677,185

매매목적	비철금속선도(Pb)	325	Sell	대신증권	2022-04-12	310,950,853

매매목적	비철금속선도(Pb)	500	Sell	대신증권	2022-04-13	497,772,964

매매목적	비철금속선도(Pb)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	73,539,182

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	98,052,243

매매목적	비철금속선도(Pb)	325	Sell	대신증권	2022-04-12	318,669,790

매매목적	비철금속선도(Pb)	500	Sell	대신증권	2022-04-13	509,648,251

계	63,690	계	24,082,198,017

[종속 회사]

1) 비철금속 제조 및 판매 부문 (대상회사 : SMH, SMC) 가. 파생상품 계약체결현황 종속회사인 SMC는 환율, 상품 및 이자율 변동에 따른 위험관리 목적으로 통화선도 및 상품선도 거래, 이자율 스왑거래를 운영하고 있습니다. 2022년 2분기 말 현재 SMC가 보유하고 있는 매매목적의 거래상품과 위험회피목적의 파생상품의 내역 및 체결현황은 다음과 같습니다. 상품 선도 거래

(단위 : USD)

거래목적	상품종류	거래대상	거래내용	거래처	계약일자	이익(손실)

제품가격위험회피	아연괴 선물	아연괴	12,000톤(480lot)	Mitsui Bussan	2022.04.28	1,730,535

합계	-	1,730,535

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황 종속회사인 SMC의 파생상품에 대한 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

거래목적	파생상품 종류	이익(손실)	비고

2022(YTD)	2021(YTD)

매매목적	통화옵션	당기손익

매매목적	비철 금속선도	1,730,535	당기손익

위험회피	통화선도	(세후)포괄손익

상품선도

이자율스왑

2) 비철금속 제조 및 판매부문 (대상회사 : ㈜징크옥사이드코퍼레이션)

가. 파생상품 계약체결현황

종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션은 당기말 현재 파생상품의 계약현황은 없습니다

3) 비철금속 수출입 부문 (대상회사 : 서린상사㈜) 종속회사인 서린상사는 환율, 상품 가격변동에 따른 위험관리 목적으로 통화선도거래, 비철금속선도거래를 체결하고 있습니다. 통화선도거래, 비철금속선도거래와 관련하여 발생한 손익은 당기순이익에 표기하였습니다. 가. 통화선도 계약의 미결제약정의 내용

당기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 통화선도계약의 미결제약정은 다음과 같습니다. (단위: USD, 천원)

구분	내용	미결제약정금액	총누적평가이익(손실)

매수	매도

통화선도	USD	11,921,250	38,682,500	(523,973)

합계	(523,973)

나. 비철금속선도계약의 미결제약정의 내용

당반기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 비철금속선도계약의 미결제약정은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

구분	내용	미결제약정금액	총누적평가이익(손실)

매수	매도

상품선물	Al	124,277,167	179,297,623	36,207,749

Cu	0	0	0

Ni	0	0	0

Pb	45,265,882	40,091,799	2,695,000

Zn	199,690,937	304,104,641	8,842,921

소계	47,745,670

전년도 자산 및 부채 대체	10,551,020

합계	58,296,690

다. 파생상품의 거래와 관련하여 당기 중 파생상품자산(부채)의 변동내역

(단위 : 천원)

구분	기초 파생상품자산(부채)	거래종료	파생상품 평가이익	파생상품 평가손실	당분기말 파생상품자산(부채)

통화선도	14,922	(14,922)	82,390	(606,363)	(523,973)

비철금속선도	(15,984,158)	5,433,138	85,727,784	(27,431,093)	47,745,670

합계	(15,969,236)	5,418,216	85,810,174	(28,037,456)	47,221,697

라. 파생상품계약으로 발생한 손익현황

종속회사인 서린상사의 파생상품에 대한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	파생상품종류	평가이익(손실)	비고

당분기	전분기

매매목적	통화선도	(523,973)	14,922	당기손익

매매목적	비철금속선도	58,296,690	(3,064,276)

합계	57,772,717	(3,049,354)

4) 광산개발 부문 (대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui)

가. 파생상품 계약체결현황

종속회사인 KZMH, ICM Pachapaqui는 당기말 현재 파생상품의 계약현황은 없습니다 5) 2차전지 소재 생산, 판매부문 (대상회사 : 케이잼㈜) 가. 파생상품 계약체결현황 종속회사인 케이잼(주)는 당기말 현재 파생상품의 계약현황은 없습니다