고려아연 분기보고서 (2025.03)
5. 위험관리 및 파생거래

위험관리

가. 신용위험 (1) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말 과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*)	577,218,477	893,734,649

매출채권및기타채권	1,010,611,306	895,154,724

단기금융기관예치금	161,899,334	156,761,703

단기투자자산	291,791,076	290,368,111

파생상품금융자산	31,248,367	20,559,905

장기파생상품금융자산	7,839,597	3,952,163

장기매출채권및기타채권	42,525,201	38,099,044

장기금융기관예치금	2,435,705	2,441,388

장기투자자산	39,530	40,560

합계	2,125,608,593	2,301,112,247

(*) 현금시재액은 제외하였습니다. (2) 손상차손

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

미도래	840,878,632	919,453	791,650,751	228,670

만기 경과 ~ 3개월	165,148,441	848,393	105,476,248	10,964

3개월 초과 ~ 6개월 이하	8,516,825	23,450	7,299,971	10,142

6개월 초과 ~ 1년 이하	5,151,935	10,331	5,987,321	3,000,000

1년 초과	33,440,674	6,986,315	22,839,476	3,989,116

합계	1,053,136,507	8,787,942	933,253,767	7,238,892

(3) 대손충당금의 변동내역(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

기초금액	8,454,204	9,284,234

손상차손(환입)	(92,396)	(161,459)

매출채권 제각	(3,935)	(1,863,356)

연결범위 변동	-	124,045

환율변동효과	710,267	1,095,146

기타	450,975	(24,406)

기말금액	9,519,114	8,454,204

주) 매출채권및기타채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다. 당분기말 현재 매출채권 및 미수금에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구분	채무불이행률	집합평가 대상금액	손실충당금

만기미도래	0.1	485,713,040	644,431

30일 이내	12.4	6,841,293	850,410

31일 이상 60일 이내	0.4	3,914,151	16,556

61일 이상	4.0	524,965	20,833

합계	-	496,993,449	1,532,229

주) 당사는 매출채권 및 미수금에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll-rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll-rate'은 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다. 나. 유동성위험 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. - 당분기말

(단위 : 천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	1,737,543,175	1,737,543,175	1,737,543,175	-	-	-

단기차입금	1,372,806,490	1,372,806,490	1,372,806,490	-	-	-

공급자금융약정 단기차입금	1,531,961,715	2,169,384,932	2,169,384,932	-	-	-

기타금융부채	47,009,307	47,009,307	47,009,307	-	-	-

장기차입금	262,026,747	272,186,124	9,053,441	30,586,496	216,262,277	16,283,910

단기사채	997,827,207	1,048,616,438	1,048,616,439	-	-	-

전환사채	7,092,758	7,429,750	7,429,750	-	-	-

장기매입채무및기타채무	15,584,962	15,584,962	-	1,972,391	5,437,343	8,175,228

파생상품금융부채	33,808,972	37,444,172	4,903,890	20,686,690	4,348,851	7,504,741

장기기타금융부채	20,709,740	20,709,740	-	279,333	20,430,407	-

당기손익-공정가치측정 금융자산출자약정	-	21,135,280	21,135,280	-	-	-

합계	6,026,371,073	6,749,850,370	6,417,882,704	53,524,910	246,478,878	31,963,879

연결실체는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있는 일부 펀드들에 대하여 추가 출자 약정이 있으며, 출자 약정 기간이 명시되지 않고 업무집행조합원의 캐피탈 콜에 따라 출자가 이루어지므로 가장 이른 기간에 배분하였습니다.- 전기말

(단위 : 천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	1,809,957,680	1,963,358,620	1,963,358,620	-	-	-

단기차입금	1,580,076,263	2,000,559,899	2,000,559,899	-	-	-

공급자금융약정 단기차입금	1,739,774,652	1,783,855,523	1,783,855,523	-	-	-

기타금융부채	45,753,338	52,523,400	52,523,400	-	-	-

장기차입금	494,115,379	526,018,076	22,224,508	75,314,678	378,371,152	50,107,738

단기사채	996,799,310	1,065,000,000	1,065,000,000	-	-	-

전환사채	12,459,501	14,116,750	14,116,750	-	-	-

장기매입채무및기타채무	127,996,598	164,554,223	-	20,825,541	57,410,323	86,318,359

파생상품금융부채	43,287,099	43,287,101	11,275,476	4,756,749	9,999,281	17,255,595

장기기타금융부채	22,582,921	23,701,524	-	3,222,357	20,479,167	-

당기손익-공정가치측정 금융자산출자약정	-	25,156,150	25,156,150	-	-	-

합계	6,872,802,741	7,662,131,266	6,938,070,326	104,119,325	466,259,923	153,681,692

다. 환위험

(1) 환위험에 대한 노출 당분기말 과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD,EUR,AUD,CAD,GBP,JPY,CNH, CHF, 천원, 환율단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

외화	환율	원화환산액	외화	환율	원화환산액

현금및현금성자산	USD	81,973,823	1,466.50	120,214,611	USD	198,143,864	1,470.00	291,271,480

AUD	1,838,260	920.67	1,692,431	AUD	112,142,439	913.68	102,462,304

CNH	46,611,874	201.68	9,400,683	CNH	37,660,902	201.27	7,580,010

CAD	5,318	1,024.41	5,447	CAD	5,436	1,023.96	5,566

EUR	347,652	1,587.85	552,019	EUR	347,652	1,528.73	531,466

매출채권	USD	209,705,262	1,466.50	307,532,766	USD	205,457,890	1,470.00	302,023,099

AUD	13,370,254	920.67	12,309,592	AUD	50,299,402	913.68	45,957,557

CNH	379,151	201.68	76,467	CNH	18,656,180	201.27	3,754,929

EUR	569,950	1,587.85	904,995	EUR	569,950	1,528.73	871,300

미수금	USD	7,089,761	1,466.50	10,397,135	USD	11,603,904	1,470.00	17,057,739

AUD	680,069	920.67	626,120	AUD	760,056	913.68	694,448

EUR	675,613	1,587.85	1,072,772	EUR	675,613	1,528.73	1,032,830

CNH	-	-	-	CNH	188,752	201.27	37,990

대여금	USD	63,636,364	1,466.50	93,322,727	USD	18,136,364	1,470.00	26,660,455

AUD	492,437,033	920.67	453,372,003	AUD	415,637,033	913.68	379,759,244

기타	USD	1,165,642	1,466.50	1,709,414	USD	8,926,821	1,470.00	13,122,427

CNH	43,765	201.68	8,826	CNH	290,680	201.27	58,505

외화자산합계	USD	363,570,851	-	1,013,198,008	USD	442,268,843	-	1,192,881,349

AUD	508,325,616	AUD	578,838,930

CAD	5,318	CAD	5,436

EUR	1,593,215	EUR	1,593,215

CNH	47,034,789	CNH	56,796,515

매입채무	USD	612,593,497	1,466.50	898,368,364	USD	789,051,993	1,470.00	1,159,906,430

EUR	17,219,937	920.67	15,853,879	EUR	1,395,193	1,528.73	2,132,873

AUD	2,096,583	1,587.85	3,329,059	AUD	34,259,627	913.68	31,302,336

JPY	15,058,330	981.7600	14,783,666	JPY	30,250	9.3648	283

미지급금	USD	12,054,095	1,466.50	17,677,330	USD	7,353,578	1,470.00	10,809,759

AUD	384,748	920.67	354,226	AUD	-	-	-

CNH	63,255	201.68	12,757	CNH	40,163	201.27	8,084

GBP	6,043	1,897.36	11,466	GBP	10,008	1,843.67	18,451

EUR	106,067	1,587.85	168,419	EUR	900,609	1,528.73	1,376,788

JPY	3,288,558	981.76	3,228,575	JPY	-	-	-

CHF	300,000	1,665.81	499,743	CHF	-	-	-

외화단기차입금	USD	1,197,496,402	1,466.50	1,756,128,474	USD	1,227,858,109	1,470.00	1,804,951,420

AUD	-	-	-	AUD	5,000,000	913.68	4,568,400

유동성장기차입금	USD	1,492,600	1,466.50	2,188,898	USD	1,492,600	1,470.00	2,194,122

AUD	3,384,032	920.67	3,115,577	AUD	2,373,842	913.68	2,168,932

장기차입금	USD	30,498,150	1,466.50	44,725,537	USD	30,871,300	1,470.00	45,380,811

AUD	11,548,481	920.67	10,632,340	AUD	24,003,304	913.68	21,931,339

기타	USD	19,596,648	1,466.50	28,738,484	USD	12,893,455	1,470.00	18,953,379

AUD	1,339,412	920.67	1,233,156	AUD	980,014	913.68	895,419

CNH	16,232	201.68	3,274	CNH	16,232	201.27	3,267

외화부채합계	USD	1,873,731,392	-	2,801,053,224	USD	2,069,521,034	-	3,106,602,093

EUR	17,326,004	EUR	2,295,803

AUD	18,753,256	AUD	66,616,787

CNH	79,487	CNH	56,395

GBP	6,043	GBP	10,008

JPY	18,346,888	JPY	30,250

CHF	300,000	CHF	-

(2) 민감도 분석당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, AUD, EUR, CAD, CNH, GBP, JPY 및 CHF에 대한 원화의 환율 10% 변동시 자산ㆍ부채의 환산 변동금액이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(221,465,044)	221,465,044	(239,206,072)	239,206,072

AUD	45,073,458	(45,073,458)	46,800,713	(46,800,713)

EUR	(2,498,131)	2,498,131	(107,407)	107,407

CAD	545	(545)	557	(557)

CNH	946,995	(946,995)	1,142,008	(1,142,008)

GBP	(1,147)	1,147	(1,845)	1,845

JPY	(1,801,224)	1,801,224	(28)	28

CHF	(49,974)	49,974	-	-

합계	(179,794,522)	179,794,522	(191,372,074)	191,372,074

라. 이자율위험 연결실체는 변동이자율 금융부채를 보유하고 있는 상황이기 때문에 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자율 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

변동이자율 금융부채

단기차입금	739,847,743	652,169,495

장기차입금(유동성포함)	513,027,505	423,894,173

합계	1,252,875,248	1,076,063,668

(1) 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도분석당분기말 및 전기말 현재 이자율이 100 베이시스포인트 변동하였다면, 연결실체의 당분기말과 전기말의 자본과 당분기 및 전기 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하는 경우, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

손익	자본	손익	자본

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

단기차입금	(5,035,981)	5,035,981	(5,035,981)	5,035,981	(4,343,449)	4,343,449	(4,343,449)	4,343,449

장기차입금(유동성포함)	(3,492,065)	3,492,065	(3,492,065)	3,492,065	(2,823,135)	2,823,135	(2,823,135)	2,823,135

합계	(8,528,046)	8,528,046	(8,528,046)	8,528,046	(7,166,584)	7,166,584	(7,166,584)	7,166,584

(2) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 위험회피수단으로 지정하지 않음에 따라 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

마. 가격위험 관리 당분기 중 연결실체가 보유하고 있는 공정가치로 인식하는 매도가능금융자산의 가격이 5% 변동 시 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	5% 상승시	5% 하락시

기타포괄손익(세전)	11,604,330	(11,604,330)

바. 금융자산의 양도 등 거래 상대방에게 양도되었지만 제거되지 아니한 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	상각후원가측정금융자산(매출채권)

자산의 장부금액	17,027,384

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채	17,027,384

자산의 공정가치	17,027,384

관련 부채의 공정가치	17,027,384

순포지션	-

금융위험 관리

가. 위험관리 체계연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별ㆍ분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 수립되어 있습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있으며, 훈련 및 관리기준 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토하고 있습니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

나. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 이는 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

(1) 매출채권및기타채권

연결실체는 매출채권및기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 손상차손의 발생이 예상되지만 아직 구체적으로 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(2) 투자자산연결실체는 유동 채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

(3) 보증

연결실체는 종속기업을 위하여 보증을 제공하고 있습니다. 당기말 현재 당사가 제공한 보증의 내역은 '연결검토보고서 주석 33 '에서 설명하고 있습니다.

다. 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

라. 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 부채를 발생시키고 있습니다.

(1) 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등입니다.

(2) 기타 시장가격 위험

연결실체가 보유하고 있는 채무 및 지분상품으로부터 가격위험이 발생합니다. 당사의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분상품의 구성을 검토하고 있습니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되고 있습니다.

파생상품 거래현황 [지배 회사]

가. 파생상품 계약체결 현황 당사는 환율, 상품 및 이자율 변동에 따른 위험관리 목적으로 통화선도거래, 비철금속선도거래를 체결하고 있습니다. 통화선도거래 및 비철금속선도거래와 관련하여 발생한 손익은 당기손익에 표기하였습니다. 당분기말 현재 당사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : OZ,M/T)

거래목적	파생상품 종류	계약내용

매매목적	비철금속선도	Ag 1,414,630.80 Oz 매수거래, Ag 1,414,630.80 Oz 매도거래, Au 9,676.65 Oz 매수거래, Au 42,242.67 Oz 매도거래

기타	옵션	Polymetals Resources Ltd. 지분상품에 대한 콜옵션, 정석기업 지분상품에 대한 콜옵션 및 풋옵션, 사모사채 조기상환권 콜옵션

나. 파생상품 자산ㆍ부채(단위 : 천원)

구분	파생상품 종류	당분기말	전기말

유동자산	비철금속선도	6,334,285	648,719

옵션	5,917,000	5,917,000

비유동자산	옵션	3,844,684	3,841,669

파생상품자산 합계	16,095,969	10,407,388

유동부채	비철금속선도	27,113,130	140,422

파생상품부채 합계	27,113,130	140,422

다. 파생상품 평가손익(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당분기	전기

매매목적	비철금속선도	(21,288,627)	508,297	당기손익

기타	옵션	3,015	1,084,018

합계	(21,285,612)	1,592,315

라. 비철금속선도거래 세부 계약체결 현황 (1) 금 선도거래

(단위 : OZ, 원)

거래목적	상품종류	계약물량(OZ)	계약내용	거래처	계약일자	손익

매매목적	Gold	1,607.50	Sell	대신증권	2025-03-31	-

매매목적	Gold	3,568.43	Sell	대신증권	2024-11-29	(2,521,252,739)

매매목적	Gold	6,686.78	Sell	대신증권	2024-12-03	(4,724,563,226)

매매목적	Gold	3,568.43	Buy	대신증권	2025-03-03	705,097,380

매매목적	Gold	3,246.95	Buy	대신증권	2025-03-03	641,575,096

매매목적	Gold	1,607.50	Sell	대신증권	2025-02-28	(322,159,752)

매매목적	Gold	964.50	Buy	대신증권	2025-03-06	273,275,324

매매목적	Gold	96.45	Buy	대신증권	2025-03-07	27,878,180

매매목적	Gold	64.30	Buy	대신증권	2025-03-07	17,392,602

매매목적	Gold	289.35	Buy	대신증권	2025-03-10	87,351,237

매매목적	Gold	32.15	Buy	대신증권	2025-03-11	9,550,860

매매목적	Gold	160.75	Buy	대신증권	2025-03-11	46,940,993

매매목적	Gold	16,106.15	Sell	대신증권	2025-01-02	(9,367,606,793)

매매목적	Gold	11,412.54	Sell	대신증권	2025-02-03	(3,800,622,550)

매매목적	Gold	1,253.77	Sell	Standard Chartered	2024-10-31	(705,991,886)

매매목적	Gold	1,253.77	Buy	Standard Chartered	2025-02-28	251,015,350

-	Gold 계	51,919	-	-	-	(19,382,119,924)

(2) 은 선도거래(단위 : OZ, 원)

거래목적	상품종류	계약물량(OZ)	계약내용	거래처	계약일자	손익

매매목적	Silver	964,521.00	Sell	대신증권	2025-01-02	(4,819,948,131)

매매목적	Silver	450,109.80	Sell	대신증권	2025-02-03	(1,360,767,330)

매매목적	Silver	1,414,630.80	Buy	대신증권	2025-02-17	4,274,207,871

-	Silver 계	2,829,261.60	-	-	-	(1,906,507,590)

[연결대상 종속회사] □ 비철금속 제 조 및 판매부문(대상회사 : Sun Metals Corporation Pty Ltd) 가. 파생상품 계약체결 현황 종속회사인 SMC는 환율, 상품 및 이자율 변동에 따른 위험관리 목적으로 통화선도 및 상품선도 거래, 이자율 스왑거래를 운영하고 있습니다. 당분기말 현재 SMC가 보유하고 있는 매매목적의 거래상품과 위험회피목적의 파생상품의 내역 및 체결현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천AUD)

거래목적	파생상품 종류	계약내용

위험회피목적	통화선도	선물환 AUD 24,000, USD 15,660 거래선물환 AUD 132,000, USD 84,750 거래

전기선도	풍력 전력을 지정된 가격에 매도거래(2035년 9월 30일까지)풍력 전력을 지정된 가격에 매도거래(2036년 3월 31일까지)

나. 파생상품 자산ㆍ부채(단위 : USD)

구분	파생상품 종류	당분기말	전기말

유동자산	전기선도	-

비유동자산	통화선도	629,119	-

전기선도	2,780,035	80,946

파생상품자산 합계	3,409,154	80,946

유동부채	통화선도	511,078	3,564,433

전기선도	-	1,141,590

파생상품부채 합계	511,078	4,706,023

다. 파생상품 평가손익(단위 : USD)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당분기	전기

위험회피목적	통화선도	(783,000)	1,419,020	당기손익

(2,019,318)	(3,564,433)	(세후) 포괄손익

전기선도	-	584,912	당기손익

1,906,880	80,946	(세후) 포괄손익

합계	1,906,880	(1,479,555)	-

□ 비철금속 수출입 부문(대상회사 : 케이지트레이딩㈜)종속회사인 케이지트레이딩㈜는 환율, 상품 가격변동에 따른 위험관리 목적으로 통화선도거래, 비철금속선도거래를 체결하고 있습니다. 통화선도거래, 비철금속선도거래와 관련하여 발생한 손익은 당기순이익에 표기하였습니다. 가. 통화선도계약의 미결제약정의 내용

(단위 : USD, 천원)

구분	미결제약정금액(USD)	총누적평가손익

매수	매도

통화선도	8,639,834	44,690,125	(633,347)

합계	(633,347)

나. 비철금속선도계약의 미결제약정의 내용

(단위 : USD, 천원)

구분	내용	미결제약정금액(USD)	총누적평가손익

매수	매도

상품선물	Al	63,346,958	142,520,407	4,791,963

Cu	1,944,383	5,821,630	(3,925)

Pb	5,217,610	7,016,985	(77,080)

Zn	25,622,433	64,493,621	76,510

소계	4,787,468

통화선도	-

합계	4,787,468

전년도 자산 및 부채 대체	(13,908)

합계	4,773,559

다. 파생상품 자산ㆍ부채(단위 : 천원)

구분	기초파생상품자산(부채)	거래종료	파생상품평가이익	파생상품평가손실	기말파생상품자산(부채)

통화선도	(330,531)	330,531	64,420	(697,764)	(633,343)

비철금속선도	345,349	(322,271)	10,101,315	(5,327,755)	4,796,638

합계	14,818	8,260	10,165,736	(6,025,520)	4,163,294

라. 파생상품 평가손익(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당분기	전기

매매목적	통화선도	(697,764)	(330,532)	당기손익

매매목적	비철금속선도	(5,327,755)	2,448,843

합계	(6,025,520)	2,118,311

□ 자원순환 사업 부문 (대상회사 : 스틸싸이클㈜)

가. 파생상품 계약체결 현황(단위 : 천USD)

거래목적	파생상품 종류	계약내용

매매목적	통화선도	선물환 USD 2,100 매도거래

비철금속선도	Zn 7,000 M/T 매도거래

나. 파생상품 자산ㆍ부채(단위 : 천원)

구분	파생상품 종류	당분기말	전기말

유동자산	비철금속선도	2,464,926	1,285,056

비유동자산	비철금속선도	-	110,494

파생상품자산 합계	2,464,926	1,395,550

다. 파생상품 평가손익(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당분기	전기

매매목적	비철금속선도	1,337,554	1,395,550	당기손익

(대상회사 : Zinc Ox ide Corporation Vietnam LLC) 종속회사인 ZOCV의 당분기말 현재 파생상품 계약현황은 없습니다. (대상회사 : Pedalpoint Holdings, LLC)

가. 파생상품 계약체결 현황

(단위 : 천AUD, 천GBP, 천EUR)

거래목적	파생상품 종류	계약내용

매매목적	통화선도	선물환 AUD 11,089 매수거래, 선물환 AUD 23,989 매도거래, 선물환 GBP 35 매수거래, 선물환 GBP 704 매도거래, 선물환 EUR 33 매수거래

비철금속선도	Zn 537 M/T 매수거래, Zn 130 M/T 매도거래, Pb 835 M/T 매수거래, Pb 994 M/T 매도거래, Au 845 OZ 매수거래, Au 4,190 OZ 매도거래, Ni (M/T) 23 M/T 매도거래, Cu 18,024 M/T 매수거래, Cu 25,149 M/T 매도거래, AI 5,791 M/T 매수거래, AI 17,284 M/T 매도거래

철금속선도	HRC 12,447 M/T 매수거래, HRC 3,375 M/T 매도거래

나. 파생상품 자산ㆍ부채(단위 : 천원)

구분	파생상품 종류	당분기말	전기말

유동자산	통화선도	-	2,847

비철금속선도	4,822,827	5,461,716

기타	-	-

파생상품자산 합계	4,822,827	5,464,563

유동부채	통화선도	992	-

비철금속선도	7,286,853	(2,877,041)

기타	-	-

파생상품부채 합계	7,287,845	(2,877,041)

다. 파생상품 평가손익(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당분기	전기

매매목적	통화선도	52,193	-	당기손익

비철금속선도	(18,934,842)	(415,747)

기타	-	-

합계	(18,882,649)	(415,747)

□ 신재생에너지 및 수소개발 사업부문(대상회사 : Ark Energy Corporation Pty Ltd)가. 파생상품 계약체결 현황

거래목적	파생상품 종류	계약내용

전력가격 변동위험회피 목적	선도계약	대기업 및 기관과 전력구매계약(PPA)을 체결,
당사가 소유하거나 지분을 가진 재생에너지 자산의 발전량 판매

나. 파생상품 자산ㆍ부채(단위 : 천AUD)

구분	파생상품 종류	당분기말	전기말

비유동부채	선도	(40,596)	(35,417)

파생상품부채 합계	(40,596)	(35,417)

다. 파생상품 평가손익(단위 : 천AUD)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당분기	전기

전력가격 변동위험회피 목적	선도계약	(7,813)	21,596	기타포괄손익

전력가격 변동위험회피 목적	선도계약	-	3,940	당기손익

□ 2차전지 소재 사업 부문(대상회사 : 켐코㈜) 가. 파생상품 계약체결 현황

거래목적	파생상품 종류	계약내용

매매목적	비철금속선도	Ni 1,596 M/T 매도거래

나. 파생상품 자산ㆍ부채(단위 : 천원)

구분	파생상품 종류	당분기말	전기말

유동자산	비철금속선도	1,123,239	1,646,774

파생상품자산 합계	1,123,239	1,646,774

다. 파생상품 평가손익(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당분기	전기

매매목적	비철금속선도	1,123,239	1,646,774	-

(대상회사 : 케이잼㈜) 가. 파생상품 계약체결 현황

(단위 : 천USD, 천원)

거래목적	파생상품종류	계약처	계약체결일	계약만기일	지급액	수취액	지급이자(%)	수취이자(%)

매매목적	통화스왑	하나은행	2024-12-24	2026-12-24	USD 26,000	KRW 37,580,400	KRW 4.40	USD 3M TERM SOFR+1.40%

나. 파생상품 자산ㆍ부채(단위 : 천원)

구분	파생상품 종류	당분기말	전기말

유동자산	통화스왑	370,100	454,542

파생상품자산 합계	370,100	454,542

비유동부채	통화스왑	359,713	373,278

파생상품부채 합계	359,713	373,278

다. 파생상품 평가손익(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당분기	전기

매매목적	통화스왑	66,061	81,264	당기손익

□ 광산개발 부문(대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui)종속회사인 KZMH, ICM Pachapaqui의 당분기말 현재 파생상품 계약현황은 없습니다.