고려아연 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	당기말	전기말

현금및현금성자산(*)	825,381,285	466,421,151

매출채권및기타채권	828,294,409	611,103,946

단기금융기관예치금	91,604,778	184,723,095

단기투자자산	690,918,244	1,393,377,994

파생상품금융자산	27,564,434	71,506,220

장기매출채권및기타채권	24,710,432	24,656,998

장기금융기관예치금	445,137	441,265

장기투자자산	501,274,040	319,499,150

합계	2,990,192,759	3,071,729,819

(*) 현금및현금성자산 중 보유중인 현금 시재액은 제외하였습니다.

② 손상차손당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

채권잔액	손상채권	채권잔액	손상채권

미도래	785,572,844	565,980	629,332,860	518,602

만기 경과 ~ 3개월	499,653	57,700	5,961,199	53,741

3개월 초과 ~ 6개월 이하	6,199	42	83,185	-

6개월 초과 ~ 1년 이하	79,950	784	536,018	-

1년 초과	6,056,150	5,228,883	6,070,491	5,228,883

합계	792,214,796	5,853,389	641,983,753	5,801,226

③ 대손충당금의 변동내역상기의 개별적으로 손상된 채권을 포함하여 집합적인 손상검사를 수행한 당기와 전기의 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

기초금액	6,222,809	5,949,799

손상차손	189,322	133,966

손상채권 회수	0	0

매출채권 제각	0	0

연결범위변동	0	155,317

환율변동효과	77,347	-16,273

기말금액	6,489,478	6,222,809

매출채권및기타채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다.

(2) 유동성위험당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	6개월미만	6개월~1년이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	959,723,897	969,233,486	965,730,380	3,503,106	0	0	0

단기차입금	227,498,096	227,830,230	227,830,230	0	0	0	0

장기차입금	60,343,816	60,486,490	498,974	497,140	988,780	26,701,034	31,800,562

장기매입채무및기타채무	22,922,298	24,329,218	0	0	12,276,640	8,148,228	3,904,351

파생상품금융부채	21,307,983	21,307,983	18,839,485	1,493,822	974,676	0	0

합계	1,291,796,090	1,303,187,407	1,212,899,069	5,494,068	14,240,096	34,849,262	35,704,913

② 전기말

(단위:천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	6개월미만	6개월~1년이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	1,168,161,013	1,168,469,658	1,164,870,084	3,599,574	-	-	-

단기차입금	295,537,449	296,198,633	296,198,633	-	-	-	-

장기차입금	127,039,131	127,530,547	495,091	493,301	1,356,079	55,761,552	69,424,524

장기매입채무및기타채무	28,084,126	30,418,403	-	-	18,454,910	9,625,294	2,338,199

사채	8,570,739	9,700,000	-	8,000,000	-	1,700,000	-

파생상품금융부채	75,884,386	75,884,386	66,980,956	6,974,456	1,928,974	-	-

합계	1,703,276,844	1,708,201,627	1,528,544,764	19,067,331	21,739,963	67,086,846	71,762,723

(3) 환위험① 환위험에 대한 노출

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:USD,EUR,AUD,CAD,SOL ,GBP,JPY ,CNY,천원, 환율단위:원)

구 분	당기말	전기말

외화	환율	원화환산액	외화	환율	원화환산액

현금및현금성자산	USD	462,878,388	1,210.80	560,453,153	USD	19,338,456	1,185.50	22,925,740

CAD	5,026	970.15	4,876	CAD	5,131	930.61	4,775

SOL	5,662,628	298.07	1,687,860	SOL	5,662,628	288.02	1,630,950

매출채권	USD	218,020,080	1,210.80	263,978,713	USD	227,988,111	1,185.50	270,279,906

AUD	30,251,363	909.01	27,498,791	AUD	18,201,505	858.89	15,633,091

CNY	40,435,468	190.02	7,683,548	CNY	15,964,617	186.26	2,973,570

SOL	98,609	298.07	29,392	SOL	98,609	288.02	28,401

미수금	USD	6,076,434	1,210.80	7,357,346	USD	4,864,054	1,185.50	5,766,336

SOL	42,107,077	298.07	12,550,856	SOL	42,107,077	288.02	12,127,680

CNY	-	0.00	-	CNY	0	0	0

단기대여금	USD	727,273	1,210.80	880,582	USD	545,455	1,185.50	646,636

AUD	16,202,000	970.15	15,718,370	AUD	16,202,000	858.89	13,915,736

장기대여금	USD	2,272,727	1,210.80	2,751,818	USD	2,454,545	1,185.50	2,909,864

단기금융기관예치금	USD	5,000,000	1,210.80	6,054,000	USD	5,000,000	1,185.50	5,927,500

외화자산합계	USD	694,974,902	906,649,305	USD	260,190,621	354,770,185

AUD	46,453,363	AUD	34,403,505

CAD	5,026	CAD	5,131

SOL	47,868,314	SOL	47,868,314

CNY	40,435,468	CNY	15,964,617

매입채무	USD	624,557,359	1,210.80	756,214,051	USD	602,965,876	1,185.50	714,816,047

EUR	9,221,464	1,351.13	12,459,397	EUR	377,169	1,342.34	506,289

AUD	8,816,374	909.01	8,014,172	AUD	6,755,545	858.89	5,802,270

GBP	11,051	1,590.81	17,579	GBP	2,388	1,600.25	3,821

SOL	187,811	298.07	55,981	SOL	187,811	288.02	54,093

JPY	65,500	992.74	65,024	JPY	0	0	0

CNH	0	0.00	0	CNH	0	0	0

미지급금	AUD	0	909.01	0	AUD	0	858.89	0

EUR	454,957	1,351.13	614,706	EUR	426,388	1342.34	572,357

SOL	794,164	298.07	236,716	SOL	794,164	288.02	228,735

외화단기차입금	USD	40,364,772	1,210.80	48,873,666	USD	16,929,943	1,185.50	20,070,447

유동성장기차입금	USD	392,600	1,210.80	475,360	USD	392,600	1,185.50	465,427

장기차입금	USD	31,275,950	1,210.80	37,868,920	USD	1,374,100	1,185.50	1,628,996

외화부채합계	USD	696,590,681	864,895,572	USD	621,662,519	744,148,482

EUR	9,676,421	EUR	803,557

AUD	8,816,374	AUD	6,755,545

GBP	11,051	GBP	2,388

SOL	981,975	SOL	981,975

JPY	65,500	JPY	0

CNH	0	CNH	0

② 민감도 분석

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, EUR, AUD, SOL, JPY, GBP, CAD 및 CNY에 대한 원화의 환율 10% 변동시 자산ㆍ부채의 환산 변동금액이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	-195,640	195,640	-42,852,494	42,852,494

EUR	-1,307,410	1,307,410	-107,865	107,865

AUD	3,421,240	-3,421,240	2,374,656	-2,374,656

GBP	-1758	1758	-382	382

SOL	1,397,541	-1,397,541	1,350,420	-1,350,420

JPY	-6,502	6,502	0	0

CNY	768,355	-768,355	297,357	-297,357

CAD	488	-488	478	-478

합계	4,076,314	-4,076,314	-38,937,830	38,937,830

(4) 이자율 위험연결실체는 변동이자율 금융부채를 보유하고 있는 상황이기 때문에 이자율 위험에 노출되어 있습니다. ① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자율 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

변동이자율 금융부채

장기차입금	101,600,000	97,591,903

단기차입금	0	211,784,727

합계	101,600,000	309,376,630

② 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도분석 당기말 및 전기말 현재 이자율이 100 베이시스포인트 변동하였다면, 연 결실체의 당기말과 전기말의 자본과 당기 및 전기 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하는 경우, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

손익	자본	손익	자본

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

장기차입금	-1,016,000	1,016,000	-1,016,000	1,016,000	-975,919	975,919	-975,919	975,919

단기차입금	0	0	0	0	-2,117,847	2,117,847	-2,117,847	2,117,847

합계	-1,016,000	1,016,000	-1,016,000	1,016,000	-3,093,766	3,093,766	-3,093,766	3,093,766

③ 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 위험회피수단으로 지정하지 않음에 따라 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

(5) 가격위험 관리 당기 중 연결실체가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품의 가격이 5% 변동시 기타포괄손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	5% 상승시	5% 하락시

기타포괄손익(세전)	9,930,735	-9,930,735

(6) 금융자산의 양도 등거래상대방에게 양도되었지만 제거되지 아니한 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	상각후원가측정금융자산(매출채권)

자산의 장부금액	21,904,828

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채	21,904,828

자산의 공정가치	21,904,828

관련 부채의 공정가치	21,904,828

순포지션	19,270,907

나. 금융위험 관리

(1) 위험관리 체계연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별ㆍ분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 수립되어 있습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있으며, 훈련 및 관리기준절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 이는 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 기타채권

연결실체는 매출채권및기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 투자자산

연결실체는 유동 채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로서 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 부채를 발생시키고 있습니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 및 AUD등입니다.

② 기타 시장가격 위험

연결실체가 보유하고 있는 매도가능금융상품으로부터 가격위험이 발생합니다. 연결실체의 경영진은 시장가격에 근거하여 포트폴리오 내의 채무 및 지분상품의 구성을 검토하고 있습니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되고 있습니다.

파생상품 거래현황

(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천USD,OZ,M/T)

거래목적	파생상품종류	계약내용

매매목적	통화선도	선물환 USD 10,564 매수거래, 선물환 USD 46,102 매도 거래

비철금속선도	Au 4,501 OZ 매수거래, Au 4,501 OZ 매도 거래, Zn 67,730 M/T 매수거래, Zn 158,045 M/T 매도거래, Pb 35,155 M/T 매수거래, Pb 49,025 M/T 매도거래, Al 71,750 M/T 매수거래, Al 99,310 M/T 매도거래, Ni 798 M/T 매도거래

(단위:천USD,천원)

거래목적	파생상품종류	계약처	계약체결일	계약만기일	지급액	수취액	지급이자	수취이자

매매목적	통화스왑(CRS)(*)	하나은행	2021-12-29	2024-12-24	USD 8,400	KRW 9,975,840	KRW 3.04%	USD 3M Libor+1.7

2021-12-24	2024-12-24	USD 10,000	KRW 11,950,000	KRW 3.00%	USD 3M Libor+1.7

2022-03-23	2024-12-24	USD 11,600	KRW 14,094,000	KRW 3.75%	USD 4.196%

(*) 연결실체가 체결한 통화스왑(CRS) 계약은 두 거래 상대방(연결실체, 은행) 사이에 서로 다른 통화(USD, KRW)의 이자와 원금이 교환되는 계약으로 이자는 각 이자지급시기에, 원금은 계약 시작일과 만기일에 교환됩니다.② 전기말

(단위:천USD,OZ,M/T,BBL)

거래목적	파생상품종류	계약내용

매매목적	통화선도	선물환 USD 19,705 매수거래, 선물환 USD 5,750 매도거래

비철금속선도	Au 8,038 OZ 매수거래, Au 8,038 OZ 매도거래,Zn 47,370 M/T 매수거래, Zn 82,155 M/T 매도거래, Pb 16,261 M/T매수거래, Pb 33,730 M/T 매도거래,Al 9,228 M/T 매수거래, Al 30,021 M/T매도거래,Ni 7,359 M/T 매수거래

원유선도	Brent Oil 900,000 BBL 매수거래

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	파생상품 종류	당분기말	전기말

유동자산	통화선도	290,459	17,400

비철금속선도	25,986,002	41,577,921

원유선도	-	17,228,670

통화이자율스왑	206,103	-

소계	26,482,564	58,823,991

비유동자산	원유선도	-	12,682,229

비철금속선도	375,575	-

통화이자율스왑	706,295	-

소계	1,081,870	12,682,229

파생상품자산 합계	27,564,434	71,506,220

유동부채	통화선도	409,612	173,280

비철금속선도	116,575,875	73,782,132

전환권대가(*)	10,174,547	10,174,547

소계	127,160,034	84,129,959

비유동부채	통화선도	-	33,905

비철금속선도	79,992	1,895,069

통화이자율스왑	129,692	-

소계	209,684	1,928,974

파생상품부채 합계	127,369,718	86,058,933

(*) 연결실체는 전환사채 발행시 발생한 전환권대가를 파생상품부채로 인식하였습니다

(3) 당분기와 전분기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래목적	파생상품종류	평가손익	비고

당분기	전분기

매매목적	통화선도	(134,077)	(47,019)	당기손익

비철금속선도	(64,997,408)	4,459,482

원유선도	-	11,263,485

통화이자율스왑	928,205	-

현금흐름위험회피	전기선도	155,779	(434,176)	기타포괄손익

[지배 회사]

가. 파생상품 계약체결현황 당사는 회사는 환율, 상품 및 이자율 변동에 따른 위험관리 목적으로 통화선도거래, 비철금속선도거래, 비철금속옵션거래를 체결하고 있습니다. 통화선도거래,비철금속선도거래,비철금속옵션거래와 관련하여 발생한 손익은 당기손이익에 표기하였습니다. 이자율스왑거래와 관련하여 발생한 손익은 기타포괄손익으로 구분하여 표기하였습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

당분기말

(단위:OZ,M/T)

거래목적	파생상품종류	계약내용

매매목적	비철금속선도	Au 4,501 OZ 매수거래, Au 4,501 OZ 매도거래, Zn 51,700 M/T 매도거래, Pb 7,200 M/T 매도거래

② 전기말

(단위:OZ,M/T,BBL)

거래목적	파생상품종류	계약내용

매매목적	비철금속선도	Au 8,038 OZ 매수거래, Au 8,038 OZ 매도거래,Zn 22,500 M/T 매도거래, Pb 9,000 M/T 매도거래

원유선도	Brent Oil 900,000 BBL 매수거래

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	파생상품 종류	당분기말	전기말

유동성파생상품자산	비철금속선도	148,491	294,329

원유선도	-	17,228,671

비유동성파생상품자산	비철금속선도	286,451	-

원유선도	-	12,682,229

파생상품자산 합계	434,942	30,205,229

유동성파생상품부채	비철금속선도	39,810,433	16,517,165

비유동성파생상품부채	비철금속선도	68,285	1,895,069

파생상품부채 합계	39,878,718	18,412,234

(3) 당분기 및 전분기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비고

당분기	전분기

매매목적	비철금속선도	(25,378,611)	2,553,314	당기손익

원유선도	-	11,263,485

※ 세부 계약체결 현황 비철금속선도거래

(단위 : USD,원)

거래목적	상품종류	계약물량(M/T)	계약내용	거래처	계약일자	손익(원)

매매목적	비철금속선도(Au)	4,501	Sell	ANZ	2022-03-01	145,722,334

매매목적	비철금속선도(Au)	965	Buy	ANZ	2022-03-02	(15,591,194)

매매목적	비철금속선도(Au)	643	Buy	ANZ	2022-03-03	(11,171,071)

매매목적	비철금속선도(Au)	64	Buy	ANZ	2022-03-15	(1,054,208)

매매목적	비철금속선도(Au)	64	Buy	ANZ	2022-03-15	124,276

매매목적	비철금속선도(Au)	64	Buy	ANZ	2022-03-16	(275,639)

매매목적	비철금속선도(Au)	643	Buy	ANZ	2022-03-16	1,575,202

매매목적	비철금속선도(Au)	289	Buy	ANZ	2022-03-21	(3,348,940)

매매목적	비철금속선도(Au)	129	Buy	ANZ	2022-03-21	(3,049,146)

매매목적	비철금속선도(Au)	965	Buy	ANZ	2022-03-22	404,491

매매목적	비철금속선도(Au)	96	Buy	ANZ	2022-03-25	(4,761,883)

매매목적	비철금속선도(Au)	386	Buy	ANZ	2022-03-28	(9,695,796)

매매목적	비철금속선도(Au)	96	Buy	ANZ	2022-03-29	664,365

매매목적	비철금속선도(Au)	96	Buy	ANZ	2022-03-30	(1,945,998)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(377,270,595)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(599,585,650)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(595,642,003)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(598,134,370)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(604,760,088)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(594,285,974)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(580,004,253)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(560,957,094)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(545,222,687)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(530,270,094)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(515,825,186)

매매목적	비철금속선도(Zn)	700	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(501,417,026)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(161,376,737)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(256,656,403)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(254,975,266)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(256,054,662)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(258,903,478)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(254,426,397)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(248,320,607)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(240,172,142)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(233,446,170)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(227,058,081)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(220,885,470)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(214,729,841)

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(107,584,491)

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(171,104,269)

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(169,983,511)

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(170,703,108)

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(172,602,319)

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(169,617,598)

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(165,547,071)

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(160,114,761)

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(155,630,780)

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(151,372,054)

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(147,256,980)

매매목적	비철금속선도(Zn)	200	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(143,153,213)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(161,291,305)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(256,571,463)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(254,892,799)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(255,975,286)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(258,826,638)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(254,352,809)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(248,251,129)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(240,106,681)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(233,385,478)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(227,002,936)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(220,835,292)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(214,684,951)

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	(278,795,204)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	(83,857,078)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	(83,857,078)

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	(271,848,181)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	(81,547,562)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	(81,547,562)

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	(261,843,453)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	(78,218,064)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	(78,218,064)

매매목적	비철금속선도(Zn)	1,500	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	(492,331,038)

매매목적	비철금속선도(Zn)	1,500	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	(481,262,759)

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	Standard Chartered	2022-03-31	(220,905,922)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(64,589,200)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(64,589,200)

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	NH	2022-03-31	(195,995,042)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(56,290,985)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(56,290,985)

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	NH	2022-03-31	(170,654,919)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(47,849,875)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(47,849,875)

매매목적	비철금속선도(Zn)	450	Sell	NH	2022-03-31	(149,627,589)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(40,846,923)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-31	(40,846,923)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-22	(53,671,544)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-22	(52,764,013)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-22	(51,856,482)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-22	(50,948,951)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-22	(50,041,420)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-22	(49,133,889)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-23	(48,226,358)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-23	(47,318,827)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-23	(46,411,284)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-23	(45,503,753)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-23	(44,596,222)

매매목적	비철금속선도(Zn)	150	Sell	NH	2022-03-23	(43,688,691)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	NH	2022-03-23	(28,520,770)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	NH	2022-03-23	(27,915,757)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	NH	2022-03-23	(27,310,733)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	NH	2022-03-23	(26,705,708)

매매목적	비철금속선도(Zn)	12,000	Sell	NH	2022-03-21	(4,277,872,940)

매매목적	비철금속선도(Zn)	675	Sell	대신증권	2022-03-22	(331,705,320)

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-22	(37,037,767)

매매목적	비철금속선도(Zn)	675	Sell	대신증권	2022-03-22	(320,966,129)

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-22	(35,844,524)

매매목적	비철금속선도(Zn)	675	Sell	대신증권	2022-03-22	(304,832,825)

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-22	(34,051,934)

매매목적	비철금속선도(Zn)	675	Sell	대신증권	2022-03-22	(232,903,132)

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-22	(26,059,746)

매매목적	비철금속선도(Zn)	675	Sell	대신증권	2022-03-22	(194,196,277)

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-22	(21,758,985)

매매목적	비철금속선도(Zn)	675	Sell	대신증권	2022-03-22	(160,662,869)

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-22	(18,033,050)

매매목적	비철금속선도(Zn)	675	Sell	대신증권	2022-03-22	(127,055,904)

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-22	(14,298,943)

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	(19,083,722)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	(25,444,962)

매매목적	비철금속선도(Zn)	350	Sell	대신증권	2022-03-30	(46,700,556)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	대신증권	2022-03-31	(40,029,048)

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	(15,125,314)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	(20,167,085)

매매목적	비철금속선도(Zn)	350	Sell	대신증권	2022-03-30	(28,227,986)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	대신증권	2022-03-31	(24,195,417)

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	(10,812,747)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	(14,416,996)

매매목적	비철금속선도(Zn)	350	Sell	대신증권	2022-03-30	(8,102,674)

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	대신증권	2022-03-31	(6,945,149)

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	(7,563,565)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	(10,084,754)

매매목적	비철금속선도(Zn)	350	Sell	대신증권	2022-03-30	7,060,174

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	대신증권	2022-03-31	6,051,578

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	(3,914,820)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	(5,219,759)

매매목적	비철금속선도(Zn)	350	Sell	대신증권	2022-03-30	24,087,655

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	대신증권	2022-03-31	20,646,561

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	(524,882)

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	(699,843)

매매목적	비철금속선도(Zn)	350	Sell	대신증권	2022-03-30	39,907,362

매매목적	비철금속선도(Zn)	300	Sell	대신증권	2022-03-31	34,206,310

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	2,679,803

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	3,573,070

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	5,799,126

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	7,732,168

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	8,963,855

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	11,951,806

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	12,873,225

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	17,164,300

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	16,324,005

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	21,765,340

매매목적	비철금속선도(Zn)	75	Sell	대신증권	2022-03-25	19,570,463

매매목적	비철금속선도(Zn)	100	Sell	대신증권	2022-03-28	26,093,950

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(6,669,200)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(13,955,870)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(15,126,351)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(15,856,050)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(16,274,214)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(16,208,358)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(16,165,485)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(16,119,122)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(15,909,719)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(15,752,512)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(15,748,010)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(15,038,526)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(6,676,967)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(13,963,592)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(15,133,848)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(15,863,266)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(16,281,200)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(16,215,048)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(16,171,801)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(16,125,073)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(15,915,236)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(15,757,526)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(15,752,572)

매매목적	비철금속선도(Pb)	100	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(15,042,615)

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(26,635,379)

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(55,782,297)

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(60,465,420)

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(63,385,716)

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(65,059,602)

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(64,797,754)

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(64,628,255)

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(64,444,750)

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(63,609,450)

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(62,983,312)

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(62,967,712)

매매목적	비철금속선도(Pb)	400	Sell	Standard Chartered	2021-02-24	(60,132,355)

계	67,902	(25,378,611,326)

[종속 회사]

1) 비철금속 제조 및 판매 부문 (대상회사 : SMH, SMC) 가. 파생상품 계약체결현황 종 속회사인 SMC는 환율, 상품 및 이자율 변동에 따른 위험관리 목적으로 통화선도 및 상품선도 거래, 이자율 스왑거래를 운영하고 있습니다. 당기말 현재 SMC가 보유하고 있는 매매목적의 거래상품과 위험회피목적의 파생상품의 내역 및 체결현황은 없습니다.

2) 비철금속 제조 및 판매부문 (대상회사 : ㈜ 징 크옥사이드코퍼레이션 )

가. 파생상품 계약체결현황

종속회사인 ㈜징크옥사이드코퍼레이션은 당기말 현재 파생상품의 계약현황은 없습니다

3) 비철금속 수출입 부문 (대상회사 : 서린상사㈜) 종속회사인 서린상사는 환율, 상품 가격변동에 따른 위험관리 목적으로 통화선도거래, 비철금속선도거래를 체결하고 있습니다. 통화선도거래, 비철금속선도거래와 관련하여 발생한 손익은 당기순이익에 표기하였습니다. 가. 통화선도 계약의 미결제약정의 내용

당기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 통화선도계약의 미결제약정은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구분	내용	미결제약정금액	총누적평가이익(손실)

매수	매도

통화선도	USD	10,545,750	46,078,750	-127,802

합계	-127,802

나. 비철금속선도계약의 미결제약정의 내용

당분기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 비철금속선도계약의 미결제약정은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구분	내용	미결제약정금액	총누적평가이익(손실)

매수	매도

상품선물	Al	130,337,646	201,980,464	(17,214,100)

Cu	0	0	0

Ni	0	3,594,614	(4,915,952)

Pb	35,629,410	58,868,563	(3,770,342)

Zn	134,686,103	177,599,819	(22,364,299)

소계	(48,264,693)

전년도 자산 및 부채 대체	11,231,715

합계	(37,032,977)

다. 파생상품의 거래와 관련하여 당분기중 파생상품자산(부채)의 변동내역

(단위 : 천원)

구분	기초 파생상품자산(부채)	거래종료	파생상품 평가이익	파생상품 평가손실	당분기말 파생상품자산(부채)

통화선도	14,922	(757,744)	251,069	378,872	(112,880)

비철금속선도	(15,984,158)	(125,524,911)	28,105,699	65,138,677	(48,264,693)

합계	(15,969,236)	(126,282,656)	28,356,769	65,517,549	(48,377,573)

라. 파생상품계약으로 발생한 손익현황

종속회사인 서린상사의 파생상품에 대한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래목적	파생상품종류	평가이익(손실)	비고

당분기	전분기

매매목적	통화선도	(127,802)	14,922	당기손익

매매목적	비철금속선도	(37,032,977)	(3,064,276)

합계	(37,160,779)	(3,049,354)

4) 광산개발 부문 (대상회사 : KZMH, ICM Pachapaqui)

가. 파생상품 계약체결현황

종속회사인 KZMH, ICM Pachapaqui는 당기말 현재 파생상품의 계약현황은 없습니다 5) 2차전지 소재 생산, 판매부문 (대상회사 : 케이잼㈜) 가. 파생상품 계약체결현황종속회사인 케이잼(주)는 당기말 현재 파생상품의 계약현황은 없습니다