한국무브넥스 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 금융상품에 대한 위험관리-연결실체는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험, 가격 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험 관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. ① 환위험 관리

연결실체는 원자재 수입 거래 등과 관련하여 USD, EUR, CNY, JPY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 3분기말과 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, CNY, JPY)

구 분	3분기말	전기말

자 산

현금및현금성자산	USD 3,199.50	USD 3,199.10

매출채권및기타채권	USD 39,313,841.85	USD 36,695,817.89

-	EUR 1,316,301.79

CNY 1,487,212.88	CNY 247,252.84

외화자산 계	USD 39,317,041.35	USD 36,699,016.99

-	EUR 1,316,301.79

CNY 1,487,212.88	CNY 247,252.84

부 채

매입채무	USD 695,626.44	USD 2,422,086.97

JPY 599,900.00	-

외화부채 계	USD 695,626.44	USD 2,422,086.97

JPY 599,900.00	-

순외화자산(부채)	USD 38,621,414.91	USD 34,276,930.02

EUR 0.00	EUR 1,316,301.79

CNY 1,487,212.88	CNY 247,252.84

JPY (599,900.00)	-

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환율변동이 당분기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 5,096,604천원(전기: 4,526,260천원)입니다. ② 유동성위험 관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산 및 투자활동의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는유동성 위험을 관리하기 위하여 하나은행 등과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 이하	1년~5년	5년 초과

매입채무및기타채무(*1)	379,206,021	379,206,021	379,206,021	-	-

단기차입금	70,419,344	74,794,254	74,794,254	-	-

장기매입채무및기타채무(*1)	398,850	398,850	-	98,850	300,000

장기차입금	72,579,065	94,571,653	5,222,122	71,591,104	17,758,427

리스부채	988,581	1,073,930	495,553	578,377	-

금융보증부채	724,573	724,573	724,573	-	-

금융보증계약(*2)	136,683,252	136,683,252	136,683,252	-	-

금융부채 계	660,999,686	687,452,533	597,125,775	72,268,331	18,058,427

(*1) 매입채무및기타채무는 종업원급여와 관련된 부채가 제외된 금액입니다.(*2) 상기 금융보증계약은 관계기업 등에 대한 금융보증계약이며, 보고기간말 현재 보증이 요구될 수 있는 최대금액 기준으로 표시하였습니다(주석 28 참조).상기 만기분석은 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다.

③ 신용위험 관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 연결실체는 외환은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 3분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	3분기말	전기말

현금및현금성자산	99,604,224	42,125,096

매출채권및기타채권	351,159,837	305,876,146

기타비유동금융자산	1,257,992	1,153,473

당기손익-공정가치측정금융자산	500,000	300,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	94,054	61,500

금융보증계약	136,683,252	142,281,957

합 계	589,299,359	491,798,172

3분기말 현재 현대차그룹에 대한 매출채권은 240,987백만원(전기말: 204,889백만원)으로서 매출채권및기타채권의 66.87%(전기말: 66.98%)를 차지하고 있습니다. 상기 매출채권을 제외하고는 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 이를 제외한 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있습니다.

④ 이자율위험 관리연결실체의 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 연결실체는 이자율 위험에 노출되어 있으며, 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 당분기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 1,358백만원(전기: 1,220백만원)입니다.⑤ 가격위험 관리연결실체는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 지분상품은 공정가치의 변동이 자본으로 반영되고 있습니다. 지분증권의 주가가 10% 상승하거나 하락하는 경우,기타자본구성요소에 미치는 영향은 7,430천원 입니다. 2) 자본위험관리-연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체가 자본유지를 위하여 관리하고 있는 항목은 장단기차입금에서 현금및현금성자산 및 단기금융자산을 차감한 순차입금과 순차입금과 자본총계로 구성하는 총자본입니다.

연결실체의 분기말과 전기말 현재 총자본에 대한 순차입금 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	3분기말	전기말

장단기차입금(A)	142,998,409	128,597,794

현금및현금성자산 및단기금융자산(B)	99,604,224	42,125,096

순차입금(C=A-B)	43,394,185	86,472,698

자본총계(D)	350,961,358	301,245,283

총자본(E=C+D)	394,355,543	387,717,982

순차입금/총자본(F=C/E)	11.00%	22.30%

3) 파생상품 거래 현황 연결실체는 해외매출처에 대한 예상매출거래의 현금흐름위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다.① 보고 기간 중 현금흐름회피회계 적용으로 인한 효과는 다음과 같습니다. 가. 당분기

(단위 : 천원)

구분	기타포괄손익으로 인식한위험회피손익	당기손익으로 인식한 위험회피의 비효과적인 부분	현금흐름위험회피적립금에서당기손익으로 재분류한 금액(*)

환율위험	156,938	-	(558,411)

(*) 매출차감 및 금융손익의 파생상품거래이익으로 인식되었습니다. 나. 전분기

(단위 : 천원)

구분	기타포괄손익으로 인식한위험회피손익	당기손익으로 인식한 위험회피의 비효과적인 부분	현금흐름위험회피적립금에서당기손익으로 재분류한 금액(*)

환율위험	(3,274,869)	-	(477,936)

(*) 매출차감 및 금융손익의 파생상품거래손실으로 인식되었습니다.