한국무브넥스 분기보고서 (2023.03)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 금융상품에 대한 위험관리-연결실체는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험, 가격 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험 관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. ① 환위험 관리

연결실체는 원자재 수입 거래 등과 관련하여 USD, EUR, CNY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 분기말과 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, CNY)

구 분	분기말	전기말

자 산

현금및현금성자산	USD 586,830	USD 3,199

매출채권및기타채권	USD 38,660,160	USD 36,695,818

EUR 1,316,302	EUR 1,316,302

CNY 1,487,213	CNY 247,253

외화자산 계	USD 39,246,990	USD 36,699,017

EUR 1,316,302	EUR 1,316,302

CNY 1,487,213	CNY 247,253

부 채

매입채무	USD 625,457	USD 2,422,087

외화부채 계	USD 625,457	USD 2,422,087

순외화자산(부채)	USD 38,621,533	USD 34,276,930

EUR 1,316,302	EUR 1,316,302

CNY 1,487,213	CNY 247,253

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환율변동이 당분기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 5,250,719천원(전기: 4,526,260천원)입니다. ② 유동성위험 관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산 및 투자활동의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는유동성 위험을 관리하기 위하여 하나은행 등과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기	합계

1년 이하	1년~5년	5년 초과

매입채무및기타채무(*1)	362,979,640	362,979,640	362,979,640	-	-	362,979,640

단기차입금	103,428,652	108,356,966	108,356,966	-	-	108,356,966

장기매입채무및기타채무(*1)	587,007	587,700	-	287,700	300,000	587,700

장기차입금	24,559,413	30,145,565	1,590,924	27,367,797	1,186,844	30,145,565

리스부채	744,947	779,220	426,612	352,608	-	779,220

금융보증부채	364,372	364,372	364,372	-	-	364,372

금융보증계약(*2)	143,867,395	143,867,395	143,867,395	-	-	143,867,395

금융부채 계	636,531,426	647,080,858	617,585,909	28,008,105	1,486,844	647,080,858

(*1) 매입채무및기타채무와 장기매입채무및기타채무는 종업원급여와 관련된 부채가 제외된 금액입니다.(*2) 상기 금융보증계약은 관계기업 등에 대한 금융보증계약이며, 보고기간말 현재 보증이 요구될 수 있는 최대금액 기준으로 표시하였습니다(주석 28 참조)상기 만기분석은 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다.

③ 신용위험 관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 연결실체는 외환은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	분기말	전기말

현금및현금성자산	41,195,317	42,125,096

매출채권및기타채권	339,216,425	305,876,146

기타비유동금융자산	1,169,086	1,153,473

당기손익-공정가치측정금융자산	300,000	300,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	72,652	61,500

금융보증계약	143,867,395	142,281,957

합 계	525,820,875	491,798,172

분기말 현재 현대차그룹에 대한 매출채권은 223,846백만원(전기말: 204,889백만원)으로서 매출채권및기타채권의 65.99%(전기말: 66.98%)를 차지하고 있습니다. 상기 매출채권을 제외하고는 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 이를 제외한 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있습니다.

④ 이자율위험 관리연결실체의 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 연결실체는 이자율 위험에 노출되어 있으며, 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 당기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 1,283백만원(전기: 1,220백만원)입니다.⑤ 가격위험 관리연결실체는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 지분상품은 공정가치의 변동이 자본으로 반영되고 있습니다. 지분증권의 주가가 10% 상승하거나 하락하는 경우,기타자본구성요소에 미치는 영향은 5,740천원 입니다. 2) 자본위험관리-연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체가 자본유지를 위하여 관리하고 있는 항목은 장단기차입금에서 현금및현금성자산 및 단기금융자산을 차감한 순차입금과 순차입금과 자본총계로 구성하는 총자본입니다.

연결실체의 분기말과 전기말 현재 총자본에 대한 순차입금 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	분기말	전기말

장단기차입금(A)	127,988,065	128,597,794

현금및현금성자산 및단기금융자산(B)	41,195,317	42,125,096

순차입금(C=A-B)	86,792,748	86,472,698

자본총계(D)	310,925,367	301,245,283

총자본(E=C+D)	397,718,115	387,717,982

순차입금/총자본(F=C/E)	21.82%	22.30%

3) 파생상품 거래 현황 연결실체는 해외매출처에 대한 예상매출거래의 현금흐름위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다.① 보고기간기말 현재 현금흐름위험회피를 위한 통화선도 미결제약정은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 원)

계약처	계약일	만기일	매도선물환	계약환율

신한은행	2022.04.28	2023.04.14	USD 2,400,000	1,251.30

2023.05.15	USD 2,400,000	1,248.98

2023.06.15	USD 2,400,000	1,247.81

② 보고 기간 중 현금흐름회피회계 적용으로 인한 효과는 다음과 같습니다. 가. 당분기

(단위 : 천원)

구분	기타포괄손익으로 인식한위험회피손익	당분기손익으로 인식한 위험회피의 비효과적인 부분	현금흐름위험회피적립금에서당분기손익으로 재분류한 금액(*)

환율위험	(241,965)	-	(207,312)

(*) 매출차감 및 금융손익의 파생상품거래이익으로 인식되었습니다. 나. 전분기

해당사항 없습니다.