한국무브넥스 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 금융상품에 대한 위험관리-연결실체는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험, 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 지배기업의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 지배기업의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. ① 환위험 관리

지배기업은 원자재 수입 거래 등과 관련하여 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 지배기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, CNY, JPY)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	33,293,211.41	602,893.44	15,049,604.96	2,103,773.14

EUR	-	1,662.00	-	-

CNY	972,531.23	-	102,000.00	-

JPY	-	1,618,560.00	-	380,000.00

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환율변동이 당분기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 4,966,801,554원(전기: 1,859,337,260원)입니다. ② 유동성위험 관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산 및 투자활동의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는유동성 위험을 관리하기 위하여 하나은행 등과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.

보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기

1년 이하	1년~5년	5년 초과

매입채무및기타채무(*1)	381,353,672,820	381,353,672,820	381,353,672,820	-	-

단기차입금	110,610,913,323	116,255,778,835	116,255,778,835	-	-

장기차입금	135,314,450,052	156,049,748,519	35,532,777,611	101,803,954,291	18,713,016,617

리스부채	2,310,841,997	2,566,234,821	960,823,795	1,605,411,026	-

금융보증계약(*2)	15,780,822	9,600,000,000	9,600,000,000	-	-

금융부채 계	629,605,659,014	665,825,434,995	543,703,053,061	103,409,365,317	18,713,016,617

(*1) 매입채무 및 기타채무는 종업원급여와 관련된 부채가 제외된 금액입니다.(*2) 상기 금융보증계약은 관계기업 등에 대한 금융보증계약이며, 계약상 현금흐름은 보고기간말 현재 보증이 요구될 수 있는 최대금액 기준으로 표시하였습니다(주석 27 참조).상기 만기분석은 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다.

③ 신용위험 관리연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	131,243,132,881	83,124,484,139

단기금융상품	5,875,460,000	4,726,310,000

매출채권 및 기타채권	290,406,684,270	241,336,198,170

기타비유동금융자산	3,000,000	3,000,000

금융보증계약	9,600,000,000	66,542,571,600

합 계	437,128,277,151	395,732,563,909

당분기말 현재 현대차그룹에 대한 매출채권은 199,409,346,443원(전기말: 143,361,723,765원)으로서 매출채권 및 기타채권의 68.67%(전기말: 59.40%)를 차지하고 있습니다. 상기 매출채권을 제외하고는 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 이를 제외한 매출채권및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있습니다.

④ 이자율위험 관리

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 당분기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 2,193,234,600원(전기:2,031,203,276원)입니다.

⑤ 가격위험 관리

연결실체는 시장성 있는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

보고기간말 현재 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 당분기말과 전기말현재 각각 661,740,000원 및 533,820,000원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당분기말 현재 50,887,806원(전기말: 41,050,758원)입니다.

2) 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체가 자본유지를 위하여 관리하고 있는 항목은 장단기차입금에서 현금및현금성자산 및 단기금융자산을 차감한 순차입금과 순차입금과 자본총계로 구성하는 총자본입니다.연결실체의 보고기간말 현재 총자본에 대한 순차입금 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

장단기차입금(A)	245,925,363,375	213,519,098,464

현금및현금성자산 및 단기금융상품(B)	137,118,592,881	87,850,794,139

순차입금(C=A-B)	108,806,770,494	125,668,304,325

자본총계(D)	452,859,271,464	433,371,180,888

총자본(E=C+D)	561,666,041,958	559,039,485,213

순차입금/총자본(F=C/E)	19.37%	22.48%