한국무브넥스 분기보고서 (2021.03)
1. 회사의 개요

가. 회사의 명칭 -당사의 명칭은 『한국프랜지공업 주식회사』라고 표기합니다. 또한 영문으로는 『KOREA FLANGE CO., LTD』라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 『한국프랜지공업(주)』또는 『KOFCO』라고 표기합니다.

나. 설립일자 및 기타 -당사는 자동차부품, 프랜지, 산업기계, 철구조물, 탱크류 및 열교환기의 제조 및 판매업 그리고 수출입업, 전 각호에서 파생되는 설물의 판매 및 전 각호에 부대 되는 사업일체 등을 영위할 목적으로 1974년 7월15일에 설립되었으며, 1987년 10월2일에 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 등

구 분	중요 사업내용 또는 제품	주 소	전화번호

본점소재지(1공장)	자동차부품	울산광역시 동구 미포1길 2 (동부동)	052)233-5511

2공장	프랜지,단조 및 산업기계	울산광역시 남구 신여천로35번길 45 (여천동)

3공장	자동차부품	울산광역시 동구 방어진순환도로 1100 (동부동)

4공장	자동차부품	울산광역시 남구 여천로 192 (여천동)

5공장	자동차부품	경상북도 경주시 외동읍 문산공단길 293	-

서울사무소	-	서울시 종로구 세종대로 163 (세종로) 현대해상빌딩 4층	02)3701-3091

홈페이지주소	-	http://www.kofco.com

라. 중소기업 해당여부 -당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다. 마. 주요 사업의 내용 - 당사는 자동차부품, 프랜지, 산업기계 제조 및 판매를 주사업으로 영위하고 있으 며, 당사 및 종속회사의 각 사업부문별로 특성은 아래와 같습니다.● 지배회사 1) 차부품 업계 자동차 산업은 복합적 성격의 대표적인 조립산업으로서 완성차가 약25,000~30,000여개의 부품과 소재를 사용하기 때문에, 자동차 부품업체들의 분업적 생산체재에 의존하고 있습니다. 따라서 완성차업체와 부품업체간에는 동반자적 성격의 상호의존적관계가 형성되어있는 상황입니다.또한, 자동차 산업은 국민들의 경제적 지위, 경기 변동 등과도 밀접한 관계를 유지하고 있습니다. 2020년 세계자동차산업은 코로나 19 영향으로 주요국 셧다운 등 제재 조치로 글로벌 자동차 수요가 급격히 위축한 한해였습니다. 특히 2020년 1분기 이후 해외수요가 급감 및 생산량 조정 등으로 어려움을 겪었습니다. 하지만 코로나 19가 2020년 2분기 이후 한국, 중국 등을 중심으로 방역강화와 부양책으로 진정세를 보이면서 생산 등이조기에 안정화되었고 생산 및 판매 등에서 미국/EU 대비 양호한 실적으로 선방하였습니다. 반면 미국/EU 등은 경기 중단 등 부진 장기화로 더딘 회복세를 보였습니다.내수는 코로나 19 영향으로 미국/EU 등 선진국과 중국 등 신흥시장 등 모든 주요국에서 판매 감소세를 보인 반면 한국은 주요국 중 유일하게 증가세를 기록하였습니다.자동차 수출은 생 산차질을 최소화하고 SUV, 친환경차 등 전략 차종 투입으로 주요시장 점유율을 확대하고, 글로벌 수요 회복세와 함께 코로나 19에도 불구하고 반등하였습니다. 2021년 세계자동차시장은 코로나 19 사태 안정화에 따른 생산 정상화 및 시장 수요 회복으로 글로벌 경쟁이 격화될 것으로 예상합니다. 특히 코로나 19 치료제 및 백신 개발로 글로벌 경기가 안정화되면서 자동차 수요가 폭증할 가능성이 있습니다. 또한 해외 주요 경쟁업체들의 생산 정상화 및 전기차 등 친환경차 생산 경쟁이 치열할 것으로 예상합니다. 주요국 중 중국은 광활한 내수시장 및 정부의 지원을 바탕으로 해외시장 진출을 전보다 적극적으로 진출하고 있으며 전기차의 경우 다수의 업체가 글로벌 시장 침투를 모색하고 있습니다. 미국 및 유럽의 경우도 전기차 및 자율주행차 등에 정책지원을 확대하고, 글로벌 자동차 업체도 내연기관차 판매가 위축될 것으로 전망하며 미래차 시장에 적극적으로 참여하고 있습니다. 그 외 미국 바이든 대통령의 당선으로 무역 환경 개선에 대한 기대감이 높아지고 있으며 글로벌 시장 확대 및 산업 재편으로 세계 자동차 시장의 성패는 생산 경쟁력이 좌우할 것으로 전망합니다.올해 내수는 경기 회복세와 유가 안정 그리고 친환경차, 고급차 확대 등 긍정적 요인에도 불구하고, 소비여력 회복이 지연되고 정부의 지원책 및 자동차 업계 신차 출시가 전년에 비해 상대적으로 약화될 것으로 예상되어 소폭 감소할 것으로 예상합니다.반면 자동차 수출은 해외 업체들과의 경쟁 격화, 미국/EU 등 주요국 환경규제 강화 등 부정적 요인에도 불구하고, 2020년 적체된 수요의 실현과 코로나 19 진정세 그리고 SUV, 전기차, 고급차 등 국산차 경쟁력 제고로 증가할 것으로 예상되며 특히 SUV, 전기차 비중이 확대될 것으로 전망합니다. 2) 프랜지업계 창사이후 40년간 축적된 높은 기술력과 엄격한 품질 SYSTEM을 통해 생산된 당사의 FLANGE는 국내주요 건설사 및 전 세계 고객으로부터 최고의 품질을 인정받고 있으며, 국내외 주요 플랜트 공사에 성공적인 납품실적을 보유하고 있습니다.2020년에는 코로나 19 및 국제 마이너스 유가의 영향으로 인해 정유, 석유화학 및 해양부문 관련 프로젝트가 감소하여, 국내 EPC업체의 해외 플랜트 수주가 급감하고 가격 우선 구매정책을 강화함에 따라, 프랜지 공급업체간의 가격경쟁이 더욱 심화되었으나, 품질 확보 및 단기 납기 등으로 고객관리를 통한 수주 활동을 전개하였습니다. 2021년에는 코로나 19의 완화와 선진국 및 신흥시장의 경기회복 및 주요 고객인 국내EPC업체의 정유, 석유화학 관련 프로젝트 수주가 증가하여, 전반적인 플랜트 기자재업계의 업황이 개선될 것으로 예상됩니다. EPC업체의 가격 우선 구매정책이 더욱 강화되고 있고 특히 중국 공급업체간 가격경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상됨에 따라 해외 EPC업체에 대한 수주활동을 강화할 예정입니다. 3) 산업기계업계 2020년 산업기계업계는 코로나 19, 미중 무역전쟁의 지속적인 심화, 중국기업 제재 등 대외 통상여건이 악화되고 중국 제조업 부진에 따른 대중 수출 부진이 이어졌습니다.2021년에는 코로나 19의 완화로 인한 기저효과 및 중단?던 신흥시장 등의 인프라 투자 확대 및 수요 증가로 수출이 증가세로 돌아설 것으로 예상합니다. 그리고 산업기계 업황이 소폭 개선됨에 따라 설비투자가 증가할 것으로 예상됩니다. ● 종속회사 -종속회사(7개사)는 지 배회사의 사업내용과 유사하며, 자세한 내용은 'II.사업의 내용' 을 참고하시기바랍니다. 바. 계열회사에 관한 사항 -당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 한국프랜지공업(주)에 속한 계열회사로서 보고서 제출기준일 현재 국내4개의 계열회사와 해외6개의 계열회사가 소속되어 있습니다. 계열회사 중 K-IFRS도입으로 인한 종속회사는 북경서한NTN, SEOHAN AUTO USA, KOFCO USA, 오토메탈글로벌(주),SEOHAN AMERICA, SEOHAN AUTO MEXICO, 중경서한NTN으로 현재 종속회사는 총7개 회사임.종속회사의 개요는 '마. 주요사업의 내용'과 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조 하시고, 계열회사의 상세현황은 다음과 같습니다.

구 분	법인명	설립일자	소재지	업 종	상장여부	지분율(%)	장부가액(백만원)	주요사업	홈페이지주소

국내	서한산업(주)	1996.04.03	진천	제조업	비상장	13.89	4,558	자동차부품	www.seohan.com

Seohan ENP(주)	2009.12.30	경주	제조업	비상장	10.90	3,157	풍력,조선 및 기타부품	www.seohanenp.co.kr

Seohan-NTN Bearing(주)	2010.01.27	경주	제조업	비상장	20.01	4,488	자동차부품	-

오토메탈글로벌(주)	2013.10.29	경주	제조업	비상장	100.00	3,000	금속단조제품	-

해외	KOFCO.USA	1997.01.16	미국(디트로이트)	판매업	비상장	100.00	-	단조부품 및 기타판매	-

북경서한	2003.10.08	중국(베이징)	제조업	비상장	100.00	5,430	자동차부품	-

Seohan Auto USA Corp.	2007.04.06	미국(애틀란타)	제조업	비상장	80.00	8,093	자동차부품	-

SEOHAN AMERICA (*1)	2015.01.14	미국	제조업	비상장	80.00	-	자동차부품	-

SEOHAN AUTO MEXICO (*1)	2015.01.14	멕시코	제조업	비상장	87.53	6,669	자동차부품	-

중경서한 (*1)	2015.09.30	중국(충칭)	제조업	비상장	100.00	-	자동차부품	-

-(*1) 직접보유 및 간접보유 지분을 합산한 지분율입니다.-경영환경 변화의 적극적 대처 및 안정적인 영업구조 확보를 위해 2012년 06월28일 Seohan ENP(주)가 Seohan ENS(주)를 흡수합병함. -자동차부품용 단조제품 수급안정화 및 사업다각화 목적으로 2013년10월29일 오토메탈글로벌(주)를 설립하였음.-기아자동차 멕시코 생산 법인 설립에 따른 동반 진출 확정으로 Seohan Auto USA Corp 가 단독출자하여, 2015년1월14일 SEOHAN AMERICA, SEOHAN AUTO MEXICO를 설립하였음.-현대자동차 중국내 합작법인인 베이징 현대자동차가 중경(충칭)에 공장설립이 결정되어, 북경서한NTN 이 단독출자하여, 2015년9월30일에 중경서한NTN을 설림하였음 . -재무구조 개선을 위해 2019년 5월17일에 당사가 보유중인 울산방송(주) 주식 전부를 처분하고 계열회사에서 제외하였음. - 2020년6월30일 Seohan-NTN Bearing(주) 는 무상감자후 당사의 특수관계자인 한신인더스트리(주)와 합병하였으며 당사의 지분율이 기존 16.0%에서 20.0%로 변동되었습니다.-2020년10월1일 SEOHAN AUTO MEXICO는 한국프랜지공업(주)의 매출채권 USD5,682,649를 출자전환하였습니다. 주식 가치 평가 후 한국프랜지공업(주)의 SEOHAN AUTO MEXICO 직접 지분율은 37.67%입니다. - 2021년1월8일 한국프랜지공업(주)가 북경서한NTN 지분 49%를 NTN사 등으로부터 무상매입하였습니다. 한국프랜지공업(주)의 북경서한NTN 지분은 기존 51%에서 100%로 변경되었습니다. 또한 보고서 제출일 기준 북경서한NTN의 사명은 북경서한으로 중경서한NTN의 사명은 중경서한으로 변경되었습니다.사. 신용평가에 대한 사항

- 평가일 : 2021년 04월 14일- 신용평가전문기관명 : NICE신용평가정보(주)

- 당사의 신용등급

기업신용평가등급	현금흐름등급	Watch등급

BBB-	CF2	유보

- 신용등급체계(1) 기업신용등급 : 해당기업의 신용도를 채무상환능력과 재무건전성 등의 관점에서 산출하여 신용위험의 정도를 측정하는 지표

신용상태	신용등급	신용등급의 정의

우수	AAA	상거래를 위한 신용능력이 최우량등급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA	상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A	상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

양호	BBB	상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업

보통	BB	상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B	상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

열위	CCC	상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC	상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C	상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

부도	D	현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업

평가제외	R	1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경영상태 급변으로 기업신용평가 등급부여를 유보하는 기업

※ 'AA'등급부터 'CCC'등급까지는 등급 내 우열에 따라 +, 0, -로 세부등급이 부여됩니다.(2) 현금흐름등급 : 현금흐름의 건전성에 따라 기업의 지급능력(상환능력)을 분류한 지표

현금흐름등급	현금흐름등급의 정의

CF1(우수)	현금흐름 창출능력이 매우 우수하며, 최상위권의 현금지급능력을 보유하고 있음

CF2(양호)	현금흐름 창출능력이 우수하며, 전반적으로 상위권의 현금지급능력을 보유하고 있음

CF3(보통)	현금흐름 창출능력이 양호한 편이나, 향후 거시경제 및 산업환경 악화 시 현금지급능력이 다소 저하될 수 있음

CF4(열위)	현금흐름 창출능력이 보통이며, 향후 영업활동 성과 저하 시 재무활동 및 투자활동 현금지급능력이 저하될 수 있음

CF5(위험)	현금흐름 창출능력이 보통 미만이며, 현재 상황 지속 시 차입금 상환 및 자본적 투자활동 관련 현금지급능력이 저하 가능성이 높음

CF6(부실)	현금흐름 창출능력이 전반적으로 열위하며, 차입금 상환 및 투자활동 현금지급능력이 미흡할 수 있어 향후 지속적인 현금흐름의 개선이 요구됨

(3) Watch 등급 : 신용등급 산출이후의 기간별 신용도의 변화를 감시하기 위한 목적에서 신용도에 영향을 미칠수 있는 기업체 신상의 변화를 일일점검하는 도구.

Watch 등급	Watch등급 정의

정상	최근 기업 내/외부 환경의 변화가 발생하지 않았음.

유보	최근 기업 내/외부 환경의 변화가 발생하였으나, 기업의 신용도 변화에 유의미한 영향을 미치는 수준은 아님.

관찰	최근 발생한 신용도의 변화가 기업의 수익 및 신용위험 등에 미칠 영향에 대한 분석이 필요함

주의	최근 부실 징후가 포착되어 거래 안전성 저하가 예상되는 기업으로, 향후 채무불이행 가능성이 존재하므로 채권 및 신용관리에 주의를 요함.

경보	최근 연체 및 연체에 준하는 신용 사건이 발생한 기업으로, 향후 채무불이행 가능성이 높으므로 채권 및 신용관리에 상당한 주의를 요함.

위험	최근 상당한 연체 및 연체에 준하는 신용 사건이 발생했던 기업으로, 단기간 내 채무불이행 가능성이 매우 높은 수준이므로 이에 대한 대비책이 필요함.

회수의문	연체 및 연체에 준하는 신용사건이 발생한 기업. 채무불이행에 대한 대비책이 필요함.

휴폐업	피흡수합병, 휴폐업, 청산

부도	부도 및 부도에 준하는 신용 사건이 발생한 기업. 채무불이행에 대한 대비책이 필요함.

아. 연결대상 종속회사 개황 1) 연결대상 종속회사 개황

(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

북경서한	2003.11.17	No.3 Zhengfu Road Opto-mechatronics Industrial Park, Beijing, China	자동차부품	22,177	기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서1027호13)	해당(자산총액 10%이상)

SEOHAN AUTO USA	2007.04.06	246 Teague Court Auburn,AL36830	자동차부품	103,191	기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서1027호13)	해당(자산총액 10% 이상)

KOFCO USA	1999.01.01	2500 W.HIGGINS RD SUITE450 HOFFMAN ESTATES IL.60195	단조부품 및 기타판매업	25,060	기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서1027호13)	해당사항없음

오토메탈글로벌(주)	2013.10.29	경주시 강동면 모서별봉길 115-35	금속단조제품	16,303	기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서1027호13)	해당사항없음

SEOHAN AMERICA	2015.01.14	246 Teague Court Auburn, AL 36832	자동차부품	486	' 종속회사 SEOHAN AUTO USA의 SEOHAN AMERICA에 대한 지분'을 통한 과반수 지배 (회계기준서 1027호13)	해당사항없음

SEOHAN AUTO MEXICO	2015.01.14	Av. Prolongacion Ruiz Cortines1500, Col.
Bello Amanecer Residencial, Guadaiupe,N.L., C.P.67132	자동차부품	57,681	'손자회사 SEOHAN AMERICA의 SEOHAN AUTO MEXICO에 대한 지분'을 통한 과반수 지배 (회계기준서1027호13)	해당사항없음

중경서한	2015.09.30	Wangu Industrial Park, Dazu District, Chongqing China	자동차부품	11,809	'종속회사 북경서한NTN의 중경서한NTN에대한 지분'을 통한 과반수 지배 (회계기준서1027호13)	해당사항없음

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

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연결제외	-	-

-	-

해당사항없음

3) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

유가증권시장	1987년 10월 02일	-	-