한국무브넥스 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 금융상품에 대한 위험관리-연결실체는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험, 가격 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험 관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. ① 환위험 관리

연결실체는 원자재 수입 거래 등과 관련하여 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 분기말과 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, CNY)

구 분	분기말	전기말

자 산

현금및현금성자산	USD 16,547.65	USD 3,200.72

매출채권및기타채권	USD 39,953,722.17	USD 33,403,615.08

-	EUR 156,237.37

CNY 1,049,319.65	CNY 209,291.18

외화자산 계	USD 39,970,269.82	USD 33,406,815.80

-	EUR 156,237.37

CNY 1,049,319.65	CNY 209,291.18

부 채

매입채무	USD 313,982.90	USD 6,442,827.44

-	EUR 385,200.00

-	CNY 5,489.69

외화부채 계	USD 313,982,90	USD 6,442,827.44

-	EUR 385,200.00

-	CNY 5,489.69

순외화자산(부채)	USD 39,656,286.92	USD 26,963,988.36

-	EUR (228,962.63)

CNY 1,049,319.65	CNY 203,801.49

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환율변동이 당분기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 5,360,400원(전기: 3,447,759천원)입니다. ② 유동성위험 관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산 및 투자활동의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는유동성 위험을 관리하기 위하여 하나은행 등과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 이하	1년~5년	5년 초과

매입채무 및 기타채무(*1)	376,246,369	376,246,369	376,246,369	-	-

단기차입금	70,714,870	74,737,024	74,737,024	-	-

장기매입채무 및 기타채무(*1)	300,000	300,000	-	-	300,000

장기차입금	88,532,823	102,631,803	6,880,768	78,354,553	17,396,482

리스부채	1,148,195	1,247,015	567,131	679,884	-

금융보증계약(*2)	512,634	111,437,611	111,437,611	-	-

금융부채 계	537,454,891	666,599,822	569,868,903	79,034,437	17,696,482

(*1) 매입채무및기타채무는 종업원급여와 관련된 부채가 제외된 금액입니다.(*2) 상기 금융보증계약은 관계기업 등에 대한 금융보증계약이며, 보고기간말 현재 보증이 요구될 수 있는 최대금액 기준으로 표시하였습니다.(주석 28 참조).상기 만기분석은 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다.

③ 신용위험 관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 연결실체는 외환은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	분기말	전기말

현금및현금성자산	62,393,333	68,104,617

매출채권 및 기타채권	353,005,499	333,236,072

기타비유동금융자산	16,900	16,900

당기손익-공정가치측정금융자산	500,000	500,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	150,060	116,030

금융보증계약	512,634	121,382,533

합 계	416,578,426	523,356,152

당분기말 현재 현대차그룹에 대한 매출채권은 235,228백만원(전기말: 247,133백만원)으로서 매출채권 및 기타채권의 66.64%(전기말: 74.16%)를 차지하고 있습니다. 상기 매출채권을 제외하고는 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 이를 제외한 매출채권및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있습니다.

④ 이자율위험 관리연결실체의 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 연결실체는 이자율 위험에 노출되어 있으며, 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 당분기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 1,487백만원(전기:1,334백만원)입니다.⑤ 가격위험 관리연결실체는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 지분상품은 공정가치의 변동이 자본으로 반영되고 있습니다. 지분증권의 주가가 10% 상승하거나 하락하는 경우,기타자본구성요소에 미치는 영향은 11,855천원 입니다.2) 자본위험관리-연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체가 자본유지를 위하여 관리하고 있는 항목은 장단기차입금에서 현금및현금성자산 및 단기금융자산을 차감한 순차입금과 순차입금과 자본총계로 구성하는 총자본입니다.

연결실체의 분기말과 전기말 현재 총자본에 대한 순차입금 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	분기말	전기말

장단기차입금(A)	159,247,694	138,175,284

현금및현금성자산 및 단기금융자산(B)	62,393,333	68,104,617

순차입금(C=A-B)	96,854,361	70,070,667

자본총계(D)	363,075,589	341,253,826

총자본(E=C+D)	459,929,950	411,324,493

순차입금/총자본(F=C/E)	21.06%	17.04%