한국무브넥스 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

● 당사는 자동차부품, 프랜지, 산업기계 및 기타 사업부문을 영위하고 있습니다. 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사명	주요재화 및 용역	주요고객	구체적용도

차부품	한국프랜지공업㈜ 북경서한NTN SEOHAN AUTO USA오토메탈글로벌㈜	C.V JOINT상용(AXLE BEAM등)승용(F/AXLE ASS'Y)자동차단조부품 外	현대자동차기아자동차MOBIS 外	제동,구동장치

프랜지	한국프랜지공업㈜
KOFCO USA	판프랜지단조프랜지비철프랜지 外	현대중공업삼성엔지니어링 外	관이음쇠

산업기계	한국프랜지공업㈜	엔진제관(AIR-REC등) 外	현대중공업外	선박용엔진부품철구조물

가. 사업 부문별 요약 재무현황(단위 :백만원)

회 사	구 분	제44기	제43기

한국프랜지공업㈜ 북경서한NTN SEOHAN AUTO USAKOFCO USA 오토메탈글로벌㈜	자동차부품

1.매출액

외부매출액	943,256	1,087,859

부문간 내부매출액	-	-

계	943,256	1,087,859

2.매출총이익	39,148	57,410

3.영업손익	(4,892)	14,552

4.자산	236,249	244,024

(감가상각비등)	(29,151)	(26,935)

한국프랜지공업㈜ KOFCO USA	프랜지 외

1.매출액

외부매출액	41,766	48,651

부문간 내부매출액	-	-

계	41,766	48,651

2.매출총이익	(9,468)	1,434

3.영업손익	(12,199)	1,696

4.자산	3,125	3,076

(감가상각비등)	659	(615)

나. 사업부문별 현황 1) 자동차 부품부문 (산업의 특성) 당사의 자동차 부품 부문은 고도의 기술이 필요한 승용차용 Halfshaft류, Front axle assembly류 및 상용차(Bus, Truck)용 Front axle Brake assembly를 생산하고 있음. 고도의 숙련기술과 정밀기계에 의해 생산되는 자동차 부품은 각 분야별 정밀성이 요구되는 분야로 이러한 자동차부품 생산에 큰 자부심 을 가지고 신기술 및 신제품 개발에 주력하고 있음. (시장의 특성) 자동차 사업부문은 완성차 업계의 호불황에 따라 정비례 관계를 나타 내며, 당사의 경우 대부분의 제품을 현대-기아차그룹에 납품하여 안정적인 수요처 를 확보하고 있음. (국내외 시장여건) 세계경제 생산성 회복 지연, 미국 자동차 시장 위축, 중동/중남미경기회복 지연 및 완성차 업체들의 경쟁심화와 사드 및 주력모델 노후화에 따른 중국, 미국 시장에서의 판매 부진 및 실적악화로 어려운 상황이지만 당사는 선진 제조 기술을 바탕으로 위기 극복체제에서 공세적 전략으로 전환하고, 선진시장에서 신흥시장의 전략이동의 본격화에 적극적으로 대처해 나가도록 힘쓰겠음. 또한, 해외생산기지를 바탕으로 다양한 판매망 확충과 품 질관리 강화로 공격적인 판매를 확대하겠음. 2) 프랜지 부문 (산업의 특성) 프랜지부문은 전 세계 고객으로부터 기술력과 제품의 품질을 인정 받고 있으며, 특히 Shell international petroleum, Exxon, USCG, Lloyd' s register of shipping, ARAMCO와 그 밖의 권위있는 협회로부터 ISO9001 등 국제공인 품질보증을 획득했으며 탄소강, 비철, ANSI, AWWA, AOI, MSS, 기타 다양한 종류의 프랜지를 생산하며, 주요장비로는 국내 최대의 12,500톤 Forging press, Air drop hammer, CNC maching center와 그 밖의 많은 컴퓨터 화된 각종 기계설비 및 로보트 생산시스템을 갖추고 있음. (시장의 특성) 국내외업체들의 해외플랜트 수주가 집중되어 있는 중동지역은 외국자본의 영향을 비교적 덜 받고있으나, 국내외 금융기관들의 투자심리 위축 및 기타 경기영향에 따라 산업전반에 미치는 영향이 큼. (국내외 시장여건) 저유가로 산유국의 재정 수지 적자 및 IS 사태로 중동 정세 불안, 전반적인 플랜트 업계의 불황으로 인하여 관련 프로젝트가 감소되고 있음. 작년 국 내 EPC 업체 및 조선 3사 저가 수주로 Earning Shock 발생되어, 엔지니어링 및 건 설사의 프로젝트 수익성 위주의 구매정책으로 인하여 최저가 우선 구매정책을 강 화하고 있음. 또한 인도 및 중국 등 후발 EPC 업체의 플랜트 시장 진입 및 유럽 EP C 업체의 시장 지배력 강화로 인하여, 주 고객인 국내 EPC 업체의 약세 또는 J/V 수주 정책으로 저가 구매 정책의 강화가 더욱 심화되고 있음. 3) 산업기계 부문 (산업의 특성) 산업기계 부문은 현대화된 종합적 장비를 갖추고, 우수한 기술자와 숙련공들이 산업기계를 생산하고 있음. 당사의 주요 생산품으로는 발전소 플랜트, 선박구조물, 화학공장의 철구조물 및 압력용기, 교량 및 건설관련 각종 제품을 생산하고 있으며, 최고의 기술력과 최신시설, 풍부한 경험과 납기를 위한 생산체계, 종합품질관리시스템을 바탕으로 고품질의 제품을 생산, 제공하고 있음. (시장의 특성 및 국내외 시장여건) 프랜지부문과 유사함

2. 주 요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 -당사는 자동차에 사용되는 차부품제 품, 프랜지제품 및 산업기계제품 등을 생산, 판매하고 있으며, 당사 및 종속회사의 각 제품별 매출액 및 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율(%)

차부품	한국프랜지공업㈜ 북경서한NTN SEOHAN AUTO USA오토메탈글로벌㈜	제품	H/SHAFT	제동,구동장치	212,887	21.7%

상용(AXLE BEAM등)	15,936	1.6%

승용(F/AXLE ASS'Y)외	714,433	73.0%

프랜지	한국프랜지공업㈜ KOFCO USA	제품	판프랜지	관이음쇠	9	0.0%

단조프랜지	20,947	2.1%

비철프랜지	12,088	1.2%

산업기계	한국프랜지공업㈜	제품	엔진제관(AIR-REC등)	선박용엔진부품 철구조물	2,359	0.2%

일반제관(CRANE등)	360	0.0%

-2017년말 차부품 매출은 사드로 인한 중국시장 물량 감소, 미국시장 판매부진, 국내소비위축, 글로벌 경제 회복 지연등으로 작년대비 내수 및 수출물량이 감소하였고, 건설 및 조선 경기 불황으로 프랜지 물량, 산기(조선관련)매출은 감소함.나. 주요 제품 가격변동 추이 - 당사 및 종속회사의 주요 생산제품별 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 :원/EA, TON)

회사명	품 목	제44기	제43기	제42기

한국프랜지공업㈜ 북경서한NTN SEOHAN AUTO USA오토메탈글로벌㈜	자동차부품 (원/EA)	1톤SPINDLE (상용)	내수	19,859	19,393	20,025

수출	19,859	19,393	20,025

TJ외륜 (등속)	내수	9,683	9,371	10,048

수출	9,683	9,371	10,048

R/DRUM(승용)	내수	13,344	12,784	12,784

수출	13,344	12,784	12,784

D/SHAFT (해외현지법인)	내수	43,463	49,565	56,739

수출	-	-	-

SHAFT(오토메탈글로벌)	내수	5,082	4,894	5,276

수출	-	-	-

한국프랜지공업㈜ KOFCO USA	프랜지(원/TON)	내수	4,613,995	4,955,647	5,145,455

수출	3,564,580	4,444,248	5,294,887

한국프랜지공업㈜	산업기계(원/TON)	내수	3,294,494	3,113,404	3,594,555

수출	-	-	-

※ 가격변동 산출기준 및 가격변동원인은 다음과 같습니다. 1) 자동차부품 : 생산품목이 다양하여 품목별 대표적인 제품 1개씩을 기준으로 하여 산정되었음. 2) 프랜지 : 매출액 / 중량 (TON) 3) 산업기계 : 매출액 / 중량 (TON) 4) 가격변동원인 ① 자동차부품 신차종 출시시마다 단가계약을 하여 가격을 책정하므로 그 가격변동폭이 미미 하나 원소재 등의 물가인상분 반영으로 소폭 상승하고 있음. ② 프랜지 및 산업기계 POSCO 원소재 단가인상에 따른 재료비증가가 판매가격 상승의 직접적인 요인 이며 프랜지의 경우 수출비중이 높기 때문에 환율변동이 가격변동의 가장 큰 요인임. 3. 주 요 원 재료에 관한 사항

-당사 및 종속회사의 주요 원재료에 관한 사항은 아래와 같습니다.

(단위 :백만원,%)

회사명	사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)	비 고

한국프랜지공업㈜ 북경서한NTN SEOHAN AUTO US 오토메탈글로벌㈜	차부품	원재료	BJ-O/RACE 外	투싼 외	9,973	3.6%	현대자동차

F/KNUCKLE 外	아반테 외	27,442	9.8%	부산주공

F/DISC 外	아반테 외	57,241	20.4%	성우오토모티브

SHAFT	XDC 외	6,935	2.5%	한국프랜지(수입)

외륜 KIT	XDC 외	20,058	7.2%	광주NTN

BOOT류	XDC 외	3,294	1.2%	광덕

ROLLER	XDC 외	2,816	1.0%	청도 GMB

톤휠	XDC 외	1,070	0.4%	연테

S53C(R-BAR)	자동차부품	5,086	1.8%	세아베스틸

매입부분품	BRAKE ASSY WHEEL 外	i30 외	55,302	19.8%	현대모비스

HUB BEARING 外	아반테 외	22,795	8.1%	(주)일진베어링

BEARGING WHEEL 外	아반테 외	23,351	8.3%	셰플러코리아

BOOT 外	아반테 외	3,718	1.3%	(주)건화이엔지

한국프랜지공업㈜ KOFCO USA	프랜지	원재료	SLAB/BILLET	단조프랜지	10,285	3.7%	포스틸 외

R-BAR 외	단조프랜지	30,619	10.9%	부전금속 외

한국프랜지공업㈜	산업기계	매입부분품	용접봉	산업기계	-	-	-

페인트	산업기계	-	-	-

4. 주 요 원 재료 등 의 가격변동추이 -당사 및 종속회사의 주요 원재료 등의 가격변동추이는 아래와 같습니다.

(단위 :천원/TON, 원/EA)

품 목	제44기	제43기	제42기

KNUCKLE	7,706원/EA	7,457원/EA	7,542원/EA

BJ O/RACE	7,281원/EA	7,702원/EA	7,702원/EA

TJ O/RACE	6,576원/EA	6,576원/EA	6,576원/EA

BEARING WHEEL	6,958원/EA	7,137원/EA	7,432원/EA

HUB BOLT	167원/EA	167원/EA	167원/EA

FRONT DISC	11,636원/EA	10,949원/EA	11,146원/EA

SHAFT	7,169원/EA	7,152원/EA	7,909원/EA

외륜 KIT	17,095원/EA	17,054원/EA	18,861원/EA

BOOT류	962원/EA	959원/EA	1,060원/EA

SPIDER	1,871원/EA	1,867원/EA	2,064원/EA

톤휠	1,649원/EA	1,645원/EA	1,820원/EA

SLAB(SAE 1022)	572천원/TON	486천원/TON	620천원/TON

BILLET (SAE 1022, 120)	국내	655천원/TON	520천원/TON	649천원/TON

수입	-	-	-

R-BAR(S53C)	872천원/TON	836천원/TON	830천원/TON

R-BAR(S40CVS)	819천원/TON	725천원/TON	830천원/TON

● 가격변동 산출기준 및 가격변동원인은 다음과 같습니다. 1) 산출기준 차부품 원재료의 경우 매입비율이 가장 높은 구매처의 EA당 단기이며 PLATE, SLAB, BILLET 등은 총매입액을 중량(TON)으로 나눈 가격임. 2) 주요 가격변동원인 PLATE, SLAB, BILLET 등의 경우 내수는 POSCO 판매가격의 영향이 크며 수입은 환율의 지대한 영향을 받고 있으며 특히 원화가치가 하락할 경우 가격상승률이 큼.

5. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력 산출근거 - 당사 및 종속회사는 2교대 작업을 실시하고 있으며 2017년 당기중 라인별 작업 일수와 1일 작업시간을 기준으로 「당기작업일수×일작업시간×UPH×판매 단가」의 방법으로 생산능력을 산출하였습니다. 2017년 당기 생산능력은 생산 금액 기준으로 「차부품 924,251백만원」「프랜지 61,100백만원」「산업기계 6,335백만원」『총 991,686백만원』입니다. 라인별 UPH(Unit Per Hour)는 해당라인에서의 시간당 최대 생산수량 기준이며 작업시간은 2교대 기준으로 「차부품 : 18시간/1일」「프랜지 : 18시간/1일」 「산업기계 : 9시간/1일」적용하였음. - 방송사업은 특성상 산출 어려움이 있음. 나. 생산실적 및 가동률 -당사 및 종속회사 2017년 당기 생산실적은 「차부품 766,205백만원」「프랜지 33,605백만원」「산업기계 2,715백만원」『총 802,525백만원』입니다. 이는 계속되는 국내 경기둔화, 신흥시장 경기침체 지속 ,글로벌 경제의 불확실성 확산 및 중국과의 대업관계 등에 따라 작년대비 감소하였고, 계속되는 건설 및 조선경기 불황으로 프랜지 물량, 산기 (조선관련) 매출이 작 년과 상이함 2017년 당기 평균가동률은 「차부품 77.4%」「프랜지 55.0%」「산업기계 42.8% 」『총 72.0%』로 집계되었습니다. 다. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황 -당사 및 종속회사는 한국(울산,경주), 중국(북경), 미국(시카고,애틀란타) 국내외 총 6개의 사업소를 보유하고 있고, 당사 1,3,4,5공장, 경주 및 미국(시카고,애틀란 타)은 자동차부품 생산 및 프랜지 판매, 당사2공장은 프랜지, 산업기계부품을 생산 하고 있습니다. 설비현황은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

구 분	회사명	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당 기상 각	당 기장부가액	비고

증가	감소

토지	한국프랜지공업㈜	1공장	자가보유	울산	21,366	-	77	-	21,289	-

2공장	16,948	-	-	-	16,948	-

3공장	13,235	-	-	-	13,235	-

4공장	8,080	-	-	-	8,080	-

5공장	-	-	-	-	-

오토메탈글로벌㈜	본사	경주	1,487	-	-	-	1,487	-

북경서한NTN	중국공장	중국	-	-	-	-	-	-

SEOHAN AUTO USA	미국공장	미국	5,995	-	680	-	5,315	-

소 계	67,111	-	757	-	66,354	-

(단위 :백만원)

구 분	회사명	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당 기상 각	당 기장부가액	비고

증가	감소

건물	한국프랜지공업㈜	1공장	자가보유	울산	5,114	-	266	490	4,358	-

2공장	2,488	823	-	335	2,976	-

3공장	3,474	38	-	355	3,157	-

4공장	1,333	-	-	135	1,198	-

오토메탈글로벌㈜	본사	경주	2,398	-	-	90	2,308	-

북경서한NTN	중국공장	중국	3,541	-	192	196	3,153	-

SEOHAN AUTO USA	미국공장	미국	31,975	52	3,568	1,184	27,275	-

소 계	50,323	913	4,026	2,785	44,425	-

(단위 :백만원)

구 분	회사명	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당 기상 각	당 기장부가액	비고

증가	감소

구축물	한국프랜지공업㈜	1공장	자가보유	울산	633	44	-	100	577	-

2공장	1,913	74	-	292	1,694	-

3공장	1,002	33	-	152	883	-

4공장	417	6	-	62	361	-

5공장	-	28	-	4	23

오토메탈글로벌㈜	본사	경주	206	10	-	12	204	-

북경서한NTN	중국공장	중국	138	253	12	20	359	-

SEOHAN AUTO USA	미국공장	미국	-	-	-	-	-	-

KOFCO USA	지점	미국	11	9	2	2	16	-

소 계	4,320	456	14	644	4,118	-

(단위 :백만원)

구 분	회사명	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당 기상 각	당 기장부가액	비고

증가	감소

기계장치	한국프랜지공업㈜	1공장	자가보유	울산	13,080	1,687	40	2,903	11,824	-

2공장	12,469	1,642	-	2,782	11,329	-

3공장	15,686	1,622	24	3,407	13,876	-

4공장	3,210	308	13	691	2,814	-

5공장	-	54	-	11	44

오토메탈글로벌㈜	본사	경주	9,989	-	-	1,319	8,670	-

북경서한NTN	중국공장	중국	6,091	2,680	652	961	7,158	-

SEOHAN AUTO USA	미국공장	미국	26,299	14,989	3,074	6,316	31,898	-

소 계	86,824	22,982	3,803	18,390	87,613	-

(단위 :백만원)

구 분	회사명	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당 기상 각	당 기장부가액	비고

증가	감소

차량운반구	한국프랜지공업㈜	1공장	자가보유	울산	392	127	4	126	389	-

2공장	84	14	-	24	74	-

3공장	37	25	-	15	47	-

4공장	1	-	-	-	1	-

오토메탈글로벌㈜	본사	경주	77	-	-	22	55	-

북경서한NTN	중국공장	중국	229	54	13	59	211	-

SEOHAN AUTO USA	미국공장	미국	314	131	37	96	312	-

소 계	1,135	351	54	342	1,090	-

(단위 :백만원)

구 분	회사명	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당 기상 각	당 기장부가액	비고

증가	감소

공기구	한국프랜지공업㈜	1공장	자가보유	울산	1,126	183	1	380	928	-

2공장	14,423	5,470	-	5,777	14,116	-

3공장	376	286	2	191	468	-

4공장	69	53	-	35	87	-

소 계	15,996	5,991	4	6,384	15,599	-

(단위 :백만원)

구 분	회사명	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당 기상 각	당 기장부가액	비고

증가	감소

비품	한국프랜지공업㈜	1공장	자가보유	울산	674	302	-	341	635	-

2공장	94	46	-	49	91	-

3공장	436	111	-	191	355	-

4공장	18	2	-	7	13	-

5공장	-	1	-	-	1

오토메탈글로벌㈜	본사	경주	1,023	52	-	271	804	-

북경서한NTN	중국공장	중국	715	315	42	220	768	-

SEOHAN AUTO USA	미국공장	미국	713	34	90	186	471	-

소 계	3,673	863	132	1,266	3,138	-

(단위 :백만원)

구 분	회사명	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당 기상 각	당 기장부가액	비고

증가	감소

건설중인자산	한국프랜지공업㈜	전체	자가보유	울산	3,820	8,503	4,283	-	8,040	-

오토메탈글로벌㈜	본사	경주	-	-	-	-	-	-

북경서한NTN	중국공장	중국	1,900	1,973	150	-	3,723	-

SEOHAN AUTO USA	미국공장	미국	11,997	6,520	13,245	-	5,272	-

소 계	17,717	16,996	17,678	-	17,035	-

라. 설비의 신설 및 매입 계획 등 -당사 및 종속회사는 현대/기아의 신규차종에 대응 신규라인 증설, 장비교체/보수 및 기타에 설비투자를 하고 있습니다. 당사 및 종속회사가 당기 중 진행/계획하고 있는 세부투자계획은 다음과 같습니다. 1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자계획(2017년)	기투자액(당기분)	비 고

차부품	HALF SHAFT신차종 LINE신규 등	2017.1.1~2017.12.31	기계설비	매출향상	152	141	-

소 계	-	152	141	-

합 계	-	152	141	-

2) 향후 투자계획(단위 : 억원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제45기	제46기	제47기

차부품	CVJ신차종LINE 신규	기계장치	78	78	-	-	매출 향상	-

장비교체 및 개선	기계장치	51	51	-	-	생산성향상	-

프랜지	F/G 기존LINE개선	기계장치	9	9	-	-	생산성향상	-

관 리	유지보수	설 비	4	4	-	-	품질 향상	-

합 계	142	142	-	-	-	-

6. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 -당사 및 종속회사의 매출은 국내외에서 운행되는 현대,기아자동차에서는 공급하는 차부품과 국내외 플랜트사업, 선박구조물 등에 공급하는 프랜지, 산업기계 및 기타 사업 부문으로 구분됩니다. 차부품은 완성차의 생산대수에 연동되기 때문에 경기 변동에 따라 매출증감이 발생하게 되어있습니다. 차부품은 원고-엔저에 따른 국내 수출기업의 경쟁력 약화 및 수익성 악화 등의 세계경기 불안요인과 현지 자동차부품업체들의 급부상, 글로벌 업체들의 신흥 시장을 중심으로 한 해외생산기반 확대 등 국내외시장에서의 글로벌 경쟁이 심화 됨에 따라 작년대비 소폭 감소하였으며, 국제유가의 급락 변동으로 인해 정유, 석 유화학 및 해양부문 관련 프로젝트가 감소하거나 지연되어 프랜지 시장의 가격경 쟁이 심화되었을뿐 아니라, 품질 확보 및 단기 납기 등으로 고객 관리를 통한 수주 활동을 강화하였음에도 프랜지 물량, 산기(조선관련) 매출이 감소하였습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	매출유형	품 목	제44기	제43기	제42기

차부품	한국프랜지공업㈜북경서한NTN	제품	등속	수 출	98,260	125,098	129,194

내 수	72,111	146,256	64,756

합 계	170,371	271,354	193,950

한국프랜지공업㈜	상용	수 출	4,561	5,843	10,409

내 수	11,375	10,927	12,685

합 계	15,936	16,770	23,094

한국프랜지공업㈜북경서한NTNSEOHAN AUTO USA	승용 외	수 출	362,570	400,123	328,934

내 수	394,378	399,530	497,659

합 계	756,948	799,653	826,593

소 계	수 출	465,392	531,064	468,537

내 수	477,865	556,713	575,100

합 계	943,257	1,087,777	1,043,637

프랜지	한국프랜지공업㈜KOFCO USA	제품	판	수 출	1	2	30

내 수	9	20	17

합 계	10	22	47

단조	수 출	11,080	9,683	7,889

내 수	9,866	13,885	24,898

합 계	20,946	23,568	32,787

비철	수 출	3,801	3,938	4,463

내 수	8,287	12,574	15,060

합 계	12,088	16,512	19,523

소 계	수 출	14,882	13,623	12,382

내 수	18,162	26,479	39,975

합 계	33,044	40,102	52,357

산업기계	한국프랜지공업㈜	제품	엔진제관	수 출	-	-	-

내 수	2,719	4,295	10,395

합 계	2,719	4,295	10,395

소 계	수 출	-	-	-

내 수	2,719	4,295	10,395

합 계	2,719	4,295	10,395

기타	한국프랜지공업㈜	기타	부산물외	수 출	-	-	-

내 수	6,004	4,336	4,860

합 계	6,004	4,336	4,860

소 계	수 출	-	-	-

내 수	6,004	4,336	4,860

합 계	6,004	4,336	4,860

합 계	수 출	480,274	544,687	480,919

내 수	504,750	591,823	630,330

합 계	985,024	1,136,510	1,111,249

나. 판매조직 및 경로 -당사 및 종속회사의 차부품, 프랜지, 산업기계 및 기타사업부문은 본사와 서울 사무소의 영업부서에서 주로 담당하고 있고, 차부품은 국내완성차(현대, 기아 자동차)를 통한 내수판매와 로컬 수출 및 해외현지법인 등을 통한 수풀판매가 있습니다. 그리고 프랜지,산업기계 및 기타사업부문은 대리점 및 국내직거래를 통한 내수판매와 무역 및 기타거래를 통한 수출판매로 이루어지고 있습니다. -방송업은 광고경영국내에 광고팀을 두고 있으며 직접적인 영업활동은 한국방송 광고공사에서 담당하고 있습니다. 현재 미디어렙을 통한 영업을 위한 입법이 진행중입니다. 다. 판매방법 및 조건 ● 차부품, 프랜지, 산업기계 및 기타 -당사 및 종속회사의 판매방법은 내수와 수출로 나누어지는데 판매조건은 다음과 같습니다. 1) 내수판매 ① 현금판매 ② 외상판매 : 세금계산서 발행일 기준 60~120일 어음 2) 수출판매 ① L/C BASE 수출 - 원신용장(MASTER) 수출 - 내국신용장(LOCAL) 수출 - AT SIGHT ② T/T BASE 수출 - 선적확인후 송금조건 ● 방송 - 한국방송광고공사가 광고회사의 선청을 받아 판매합니다. - 한국방송광고공사의 방송광고 판매방식에는 다음과 같은 방식이 있습니다. ① 정기물: 매월 일정량의 광고물량을 사전판매기준에 의거 1~3개월 기준 판매 하는 방식. ② Upfront: 장기간(12개월,6개월)의 광고시간을 미리 구매하는 방식. ③ Preemption: 광고단가를 자유롭게 신청, 고가제시 구매자가 선매하는 방식 ④ CM순서 지정: 특정 CM순서를 지정하여 판매하는 방식.라. 판매전략 1) 자동차부품부문 국내외시장의 급격한 판도변화 등 앞날을 예측하기 힘든 상황변화에 대처하기 위해 가장 핵심부문인 품질경쟁력 및 가격경쟁력 확보에 따른 다각적이고도 적극적으로 기존거래선을 유지＊확대하고 직수출 등 거래선 다변화에 역점을 두고 있습니다. 2) 프랜지부문 동남아, 중국등지의 저품질, 저단가 제품에 비해 당사 우위요소를 부각시키고, 주문자의 요구에 만족하는 제품생산 및 A/S를 바탕으로 수주증대활동을 강화 하고 있습니다. 3) 산업기계부문 조선업이외의 산업기계분야의 전반적인 투자부진에 따라 판매활동의 위축이 예상됨과 동시에 국내 중소규모의 산업기계업체의 난립으로 가격경쟁이 심화됨 에 따라 수년간 제작경험 및 기납품실적을 바탕으로 조선용 기자재 즉 AIR RECEIVER 및 BED PLATE등을 중심으로 활발한 수주활동을 전개하고 있습니다.

7. 수주상황

-당사의 사업부문 중 차부품은 완성차업체에서 신차개발시, 회사가 완성업체와 공동 개발하여 신차의 출시시 차종별 제품을 생산, 납풉하고 있으나 물량이 확정되어 있 지 않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없어 서 수주물량 및 수주잔고 등 수주상황을 별도로 관리하지 않고 있습니다. 당사의 프랜지 및 산업기계산업부문의 보고서 제출일 현재 수주현황은 다음과 같습니다. 가. 수주상황

(단위 : 억원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

프랜지	'18.1.1∼18.12.31	'18년중	-	500	-	67	-	433

산업기계	'18.1.1∼18.12.31	'18년중	-	38	-	8	-	30

합 계	-	538	-	75	-	463

※소형에서 대형 프랜지까지 제조공정별 수량 및 금액이 다양하여 수주총액 및 기납품액만 기입함

8. 시장위험과 위험관리

가. 금융상품에 대한 위험관리-연결실체는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험, 가격 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험 관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 1) 환위험 관리 연결실체는 원자재 수입 거래 등과 관련하여 USD, EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

구 분	당 기	전 기

자 산

현금및현금성자산	USD 7,722,077	USD 3,297

EUR 0.04	-

단기금융상품	USD 109,927	-

매출채권및기타채권	USD 25,079,893	USD 26,443,455

EUR 16,307	-

외화자산 계	USD 32,911,897	USD 26,446,752

EUR 16,307.04	-

부 채

매입채무	USD 4,472,936	USD 962,673

외화부채 계	USD 4,472,936	USD 962,673

순외화자산(부채)	USD 28,438,961	USD 25,484,078

EUR 16,307	-

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환율변동이 당기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 3,049,036천원(전기: 3,079,751천원)입니다. 2) 유동성위험 관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산 및 투자활동의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는유동성 위험을 관리하기 위하여 KEB하나은행 등과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 이상	합 계

단기차입금	130,043,016	-	-	130,043,016

장기차입금	9,669,614	50,114,016	-	59,783,630

유동성사채	10,000,000	-	-	10,000,000

금융부채 계	149,712,630	50,114,016	-	199,826,646

3) 신용위험 관리 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 연결실체는 외환은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당 기	전 기

현금및현금성자산	33,211,453	41,831,767

단기금융자산	117,776	-

매출채권및기타채권	155,616,990	193,889,616

유동성매도가능금융자산	-	-

장기금융자산	505,775	388,181

장기대여금및기타채권	3,848,586	4,012,233

매도가능금융자산	62,730	620,654

합 계	193,363,310	240,742,451

당기말 현재 현대차그룹에 대한 매출채권 은 105,124백만원(전기말: 129,507백만원)으로서 매출채권및기타채권의 67.55%(전기말: 65.03%)를 차지하고 있습니다. 상기 매출채권을 제외하고는 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 이를 제외한 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있습니다 .

4) 이자율위험 관리 연결실체의 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 연결실체는 이자율 위험에 노출되어 있으며, 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 당기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 2,044백만원(전기: 1,947백만원)입니다. 5) 가격위험 관리연결실체는 연결재무상태표 상 매도가능금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 공정가치의 변동이 자본으로 반영되고 있습니다. 지분증권의 주가가 10% 상승하거나 하락하는 경우, 기타자본구성요소에 미치는 영향은 4,893천원 입니다. 나. 자본위험관리 -연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체가 자본유지를 위하여 관리하고 있는 항목은 장단기차입금에서 현금및현금성자산 및 단기금융자산을 차감한 순차입금과 순차입금과 자본총계로 구성하는 총자본입니다.

연결실체의 당기말과 전기말 현재 총자본에 대한 순차입금 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

장단기차입금(A)	199,826,646	208,897,246

현금및현금성자산 및단기금융자산(B)	33,329,228	41,831,767

순차입금(C=A-B)	166,497,418	167,065,479

자본총계(D)	222,774,858	249,621,685

총자본(E=C+D)	389,272,276	416,687,164

순차입금/총자본(F=C/E)	42.77%	40.09%

9. 파 생상품 거 래 현황 -당사 및 종속회사는 파생상품계 약을 환위험헤지 목적으로 운용하고 있으나, 당기말 현재 체결된 파생상품은 없습니다.

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 -당사는 구동, 제동설계 기본 및 응용기술 자체확보, CONER MODULE SYSTEM INTEGRATION 기술확보, 기술협력을 통한 선진 기술개발 및 세계수준의 품질 기반확보를 위하여 1996년 한국프랜지공업(주)부설 서한기술연구소(당사 및 종속 회사 통합연구소)를 개소하여, 연구소를 중심으로 신제품 설계, 개발 및 분석 평가에 많은 인력과 비용을 투자하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 -당사는 연구개발 업무를 전담하는 통합기술연구소를 구동연구, 제동연구, 선행/ 해석 및 기술지원팀으로 구분하여 운영하고 있습니다. 구동연구팀은 DRIVETRAN SYSTEM, 성능/내구/NVH평가 부문을 담당하고 있고, 제동연구팀은 BRAKE CORNER SYSTEM, STEERING SYSTEM 부문을 담당하고 있습니다. 선행/해석 팀은 신제품 연구 및 CAE ANALYSIS 부문을 담당하고 있고, 기술지원팀은 PROJECT MANAGEMENT, PROTO 제작 업무를 수행하고 있습니다.

다. 연구개발 비용 -최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 :원)

과 목	제44기	제43기	제42기	비 고

원 재 료 비	460,277,504	371,229,453	377,120,100	-

인 건 비	433,479,112	431,597,924	914,079,074	-

감 가 상 각 비	426,306,276	328,686,588	462,841,380	-

위 탁 용 역 비	2,509,000,000	2,419,000,000	2,025,000,000	-

기 타	1,147,574,737	373,316,694	184,439,970	-

연구개발비용 계	5,625,096,352	4,024,501,349	3,963,480,524	-

회계처리	판매비와 관리비	648,458,723	100,670,690	-	-

제조경비	4,976,637,629	3,923,830,659	3,963,480,524	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.57%	0.35%	0.35%	-

라. 연구개발 실적1) HMC/KIA 신차용 제품 개발

- PS(쏘울 후속) P/E H/Shaft 양산중

- PS EV(쏘울 후속 전기차) 양산중

- RBC(뉴엑센트 중국) Halfshaft Ass'y Halfshaft 양산중

- YB(PRIDE후속)차량 Halfshaft Ass'y 양산중 - YB CUV(소형 CUV)용 H/SHAFT 양산중

- RP(카렌스 후속)용 H/Shaft 양산중

- ADa(북미 아반테 후속)용 H/Shaft 양산중

- YC(중국 소형차)용 H/Shaft 양산중

- CB(중국 엑센트)용 H/Shaft Pilot 공급 완료

- ID(중국 준중형차)용 H/Shaft 양산중 - ID Turbo(중국 준중형차)용 H/Shaft Pilot 공급중 - CF(중급 소타타급 승용차)용 H/Shaft 양산중 - SQ(중국 아반테 고급차) Proto 공급 완료 - OSc(중국 소형 CUV) Pilot 공급 완료 - TMc(중국 싼타페)수주완료, Proto 준비중

- LF(소나타), LFa (북미 소나타) H/Shaft 양산중(마찰용접중공축 적용)

- LF P/E H/Shaft 양산중

- JF(K5 후속) H/Shaft 양산중

- JFa (북미 K5 후속) H/Shaft Ass'y 양산중

- JF 웨건 PHEV H/Shaft 양산중

- LF HEV(하이브리드) H/Shaft 양산중

- LF PHEV(플러그인 하이브리드) H/Shaft 양산중

- DN(LF 소나타후속)T-Car 공급완료, Proto 준비중

- YG(K7 후속) 및 YG HEV용 H/Shaft 양산중

- AG(아슬란) P/E용 H/Shaft 양산중

- IG(HG 그랜저 후속)용 H/Shaft 양산중

- DM(CM산타페후속) F/L H/Shaft 양산중 - UM(뉴쏘렌토)용 Halfshaft Ass'y 양산중 - UM 개조차 H/Shaft Ass'y Pilot 공급중

- DMC(중국싼타페) P/E 양산중

- UMa (북미 뉴쏘렌토) Halfshaft Ass'y 양산중

- AN(북미 싼타페)용 P/E Halfshaft Ass'y 양산중

- 르노삼성 QM5용 H/Shaft Ass'y 양산중

- EN(베라크루즈) S2엔진 Halfshaft Ass'y 양산중

- TM (싼타페 후속) Proto H/Shaft 공급완료

- ON (맥스크루즈급 신차) Proto H/Shaft 준비중

- LX2 (맥스크루즈 후속) Proto H/Shaft 준비중

- TL (LM후속), SL(스포티지R) 프로펠러 샤프트용 등속조인트(CJ1700) 양산중

- DM P/E(CM싼타페 후속) 프로펠러 샤프트용 등속조인트(CJ1700) 양산중

- TL(LM후속)프로펠러 샤프트용 등속조인트(CJ1700) Proto 공급완료

- TQ 4WD P/Shaft용 CJ2100 양산중

- GM 콜로라도 프로펠러 샤프트용 등속조인트(CJ2700)공급 양산중(AAM 공급)

- 크라이슬러 Jeep Wrangler P/Shaft용 등속조인트(RZ3300) Pilot 공급중 - IG 및 YG F/Axle 양산중

- YG HEV F/R Axle Brake Comple 양산중

- UM(뉴쏘렌토)용 Knuckle , R/Carrier 양산중

- TQ 4WD F/Axle 양산중

- RBK(신형 엑센트) F/Axle 양산중

- UMa,AN,LFa,JFa,AD F/R Axle Brake Compl.(북미공장) 양산중

(AD는 FRT만 해당)

- YD(K3) 상품성 개선 F/Axle Brake Compl 양산중

- JF(K5) F/Axle , R/Carrier 양산중

- YG(신형K7) F/R Axle Brake Compl 양산중

- IG용 F/Axle 양산중

- TM (DM 후속) F/R Axle 양산중

- AD (신형아반테) F/Axle 양산중

- BK (제네시스쿠페) 개조차 Knuckle, F/Disc 단종(2017년)

- PD (i30신형) F/Axle 양산중

- JS (FS후속) Knuckle, Disc 양산중

- YD 상품성 개선 (K3) F/Axle (Knuckle, Hub, F/Axle Brake Compl) 양산중

- HB (브라질 신차) F/Axle 양산중 - BR2 (HB후속) F/Axle Proto 개발중

- DM (산타페) F/Axle, R/Axle 단종

- EN (베라크루즈) F/Axle, R/Carrier 단종

- TL (신형 투산) F/Axle 양산 중 - NX (TL후속) F/Axle, R/Carrier T-Car 개발중

- UM (신형 쏘렌토) Knuckle, R/Carrier 양산중 - MQ (UM후속) F/Axle, R/Axle T-Car 개발중

- NC (맥스크루즈) 상품성 개선 F/Axle R/Axle 양산중

- LM FC (투싼IX 연료전지차) F/Axle 양산중 - FE (LM FC후속) F/Axle 양산중

- TQ (그랜드스타렉스) 4WD F/Axle 양산중

- LF (YF후속) F/Axle, R/Carrier 양산중

- LF PHEV(플러그인 하이브리드) F/Axle, R/Carrier 양산중

- LF HEV(하이브리드) F/Axle, R/Carrier 양산중

- YG(K7 후속) F/Axle, R/Carrier 양산중

- UMa Fr/Rr Axle Brake Compl 양산중

- AD(MD후속) F/Axle 양산중 - CN(AD후속) F/Axle T-Car 개발중

- VF(i40) PE(상품성개선) F/Axle 양산중

- N플랫폼용 F/Disc(하이브리드 Disc) 시제품 개발 완료

- OS용 R/Disc(하이브리드 Disc) 시제품 개발 완료

- LH F/Disc(하이브리드 Disc) 시제품 개발 완료

- DH P/E 스포츠팩 (하이브리드 Disc) 양산중 - RJ(K9후속)하이브리드 F/Disc 양산중

- JF(K5 후속) F/Axle, R/Carrier 양산중

- JF HEV(하이브리드) F/Axle, R/Carrier 양산중

- JF PHEV(플러그인 하이브리드) F/Axle, R/Carrier 양산중

- JFa(북미 K5) F/R Axle Brake Compl 양산중

- AG(HG 고급파생) F/Axle 양산중

- IG(HG 그랜져 후속) F/Axle, R/Carrier 양산중 - DN(LF후속) F/Axle, R/Carrier Proto 개발중 - ON(북미 대형 SUV 신차) F/R Axle Pilot 개발중 - FN(맥스크루즈 후속) F/R Axle Pilot 개 발중 - SC/HC(멕시코 소형세단) F/Axle 양산중 - BDm(K3후속 멕시코) F/Axle Pilot 개발중 - GSb(브라질 소형SUV) F/Axle 양산중 - HB(브라질 소형세단) F/Axle 양산중 - BR2(HB후속) F/Axle Proto 개발중 2) 신제품 개발 - 독자모델 저진동조인트 DM/AN/UM F/L 양산중

- LF용 독자모델 저진동조인트 LSJ#95 양산중 - DN용(LF 소나타후속) 2세대 고절각 저진동조인트(LSJ II) 개발중

- AN/UM/LF/JF/YG/IG용 마찰용접 중공 SHAFT 양산중

- DM/AN/UM Inboard Joint 고내열 TPE Boot 개발완료 양산중

- SUV(UM) 후륜 H/Shaft용 CJ#79 개발 완료 UM 양산중, TM(싼타페 후속) Proto 공급완료

- YG H/SHaft용 마찰용접 중공 Innershaft 개발 양산중 - IG(HG후속)용 마찰용접 중공 Innershaft 개발 양산중

- 바퀴측 고절각(46도->50도) 등속조인트(UBJ#100/#104) 양산중

- 바퀴측 초고절각(54도) 등속조인트 개발중

- 준중형 승용차용 트랜스미션측 저진동 조인트 사이즈 추가(LS2300) 개발 진행중

- 프로펠러 샤프트용 CG Joint 개발 진행중(CJ1300, CJ2600)

- 프로펠러 샤프트 CG Joint용 TPE Boot 개발 완료, UM 양산적용

- 카운터트랙 고정형 등속조인트 개발 및 GM 차종 T-car 공급 완료 - 신 결합구조 프로펠러 샤프트용 조인트 (DTF CG Joint, DTF Fixed Joint)개발 중

- BJ#79+TJ#79 신규SIZE 개발완료 및 UB 차종 적용

- 고효율 경량화 Birfield Joint(8Ball 조인트) 개발 진행중

- H/Shaft용 고인성 침탄강 신소재 개발완료

- H/Shaft용 미세립강 신소재 개발 진행중

- 준중형 승용차 DCT 밋션용 CJ#92 및 CJ#95 개발완료

- YG/IG H/Shaft Compact BJ#95 및 BJ#104 개발 및 양산중 - 저가형 고기능 그리스 개발 완료

- TM(싼타페 후속)용 Compact BJ#!00 개발완료

- Monoblock 중공 Innershaft 개발 진행중

- 일체형 중공 Long Stem Inboard 조인트 외륜 개발 완료

- 경량화 CG Joint(8볼) 개발 진행 완료 - JF HEV AL Carrier(전자교반 고압주조) 시제품 개발 완료

- 저압주조 적용 알루미늄 Carrier 시제품 개발 완료 - 차압주조 적용 알루미늄 Knuckle, Carrier 시제품 개발완료

- 토크멤버 일체형 Knuckle 시제품 개발 완료 - 질화 열처리형 Disc Pilot 개발 진행중(HI P/E 북미향)

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 환경관련 규제사항 -당사의 자동차부품 생산시 가공, 조립과정에서 폐수, 폐기물 등 대기/수질오염물 질이 배출될 수 있으며, 이러한 물질은 자연 생태계에 직,간접적 영향을 줄 수 있 습니다. 따라서, 당사는 환경관계법(대기/수질/폐기물 등)을 적용받고 있으며, 국 제환경인증 ISO14001을 인증받아 동 법규에서 규정하는 제 사항을 준수하며, 기업활동의 전 과정에 걸쳐 발생 가능한 환경영향을 최소화하고 있습니다.