OCI홀딩스 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들의 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본총계 금액입니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 자본위험관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	2024.9.30.	2023.12.31.

차입금 총계	1,962,303,722	1,455,976,902

차감 : 현금및현금성자산	1,211,976,917	1,213,823,579

순차입금 (A)	750,326,805	242,153,323

부채총계 (B)	3,079,205,038	2,141,619,139

자본총계 (C)	4,856,069,455	3,814,932,634

자본조달비율 (D=A/C)	15.45%	6.35%

부채비율 (E=B/C)	63.41%	56.14%

* 연결재무제표 기준 나. 금융위험관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 경영진에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(지배회사 자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 지배회사의 자금팀은 각 부서와 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. - 외환위험관리

연결회사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 연결회사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다 - 이자율위험관리

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

- 가격위험관리연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및전기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익공정가치측정금융자산(지분상품)은 32,200,526천원 및 16,810,650천원, 기타포괄손익공정가치측정금융자산(지분상품)은 32,366,745천원 및 27,614,406천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 6,456,727천원 및 4,442,506천원(법인세효과 차감 전)입니다. - 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. - 유동성위험관리

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

다. 파생상품 등에 관한 사항 파생상품계약과 관련하여 재무제표에 반영된, 당분기 및 전분기 파생상품의 손익 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2024.1.1. ~ 2024.9.30.	2023.1.1. ~ 2023.9.30.

파생상품평가이익	1,530,769	2,699,761

파생상품평가손실	(5,611,108)	-

파생상품거래이익	9,824,271	-

파생상품거래손실	(1,436,986)	(4,994,425)

※ 연결재무제표 기준

당사의 당분기말 연결기준 USD/KRW 파생상품 잔액은 선물환 매수 약 83,903천달러로 환율 50원 변동 시 4,195백만원의 이익 혹은 손실이 발생합니다. 또한 파생상품전액이 선물환 거래로서 위와 같이 직선 모양의 명확한 손익구조를 가지고 있습니다.

당사의 당분기말 연결기준 USD/CNY 파생상품 잔액은 선물환 매도 3,750천달러로 환율 0.1위안 변동 시 3.75십만위안의 이익 혹은 손실이 발생합니다. 또한 파생상품 전액이 선물환 거래로서 위와 같이 직선 모양의 명확한 손익구조를 가지고 있습니다.

(기준일 : 2024년 9월 30일 ) (단위: USD/원, USD/CNY, 건)

거래상품	거래상대방	거래금액	거래일	만기일	가중평균약정환율	거래건수

통화선도	SC은행	USD	매수	33,903,453.87	KRW	매도	44,191,797,677.37	2024-03-28	2025-03-31 ~ 2026-03-27(주1)	1,303.46	4

산업은행	USD	매수	15,000,000.00	KRW	매도	19,938,000,000.00	2024-04-22	2026-04-20	1,329.20	1

신한은행	USD	매수	20,000,000.00	KRW	매도	26,591,000,000.00	2024-04-22	2026-04-20	1,329.55	1

농협은행	USD	매수	15,000,000.00	KRW	매도	19,946,250,000.00	2024-04-22	2026-04-20	1,329.75	1

CZBANK	USD	매도	3,750,000.00	CNY	매수	26,486,400.00	2024-09-03	2024-11-29	7.06304	1

합계	SC은행 외	USD	매수	83,903,453.87	KRW	매도	110,667,047,677.37	-	-	1,318.98	7

합계	CZBANK	USD	매도	3,750,000.00	CNY	매수	26,486,400.00	-	-	7.06304	1

※ 연결재무제표 기준※ 상기 거래는 만기일에 약정환율을 적용하여 거래금액을 매도 혹은 매수하는 파생상품 계약임 (주1) 각 거래에 대한 만기일자는 해당 기간 중에 있음