OCI홀딩스 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 가. 유동성

(단위 : 천원)

구 분	제52기말	제51기말	증감

유동자산	4,040,560,015	4,763,348,250	-722,788,235

현금및현금성자산	1,034,744,959	1,143,262,782	-108,517,823

단기금융자산	181,471,228	365,944,621	-184,473,393

매출채권및기타채권	472,865,608	841,109,439	-368,243,831

유동파생상품자산	3,899,002	368,828	3,530,174

매각예정자산	-	1,816,385	-1,816,385

재고자산	2,295,203,142	2,345,022,178	-49,819,036

당기법인세자산	8,798,865	5,234,760	3,564,105

기타유동자산	43,577,211	60,589,257	-17,012,046

유동부채	1,376,068,455	1,901,359,096	-525,290,641

단기금융부채	776,984,169	1,075,812,403	-298,828,234

매입채무및기타채무	446,113,987	664,201,341	-218,087,354

유동파생상품부채	-	143,300	-143,300

당기법인세부채	2,994,195	13,307,378	-10,313,183

충당부채	7,885,356	12,951,697	-5,066,341

기타유동부채	142,090,748	134,942,977	7,147,771

유동비율(유동자산/유동부채)	293.6%	250.5%	43.1%p

부채총계	3,139,344,072	3,258,113,380	-118,769,308

자본총계	4,731,526,377	4,835,541,342	-104,014,965

부채비율(부채총계/자본총계)	66.3%	67.4%	-1.1%p

※ 연결재무제표기준나. 자금조달

당기말 및 전기말 현재 장단기금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입처	당기 이자율(연, %)	2025.12.31.	2024.12.31.

(유동 단기금융부채)

단기차입금	SC제일은행 외	0.6~6.32	567,424,804	507,108,569

유동성장기부채	신한은행 외	1.75~6.15	209,470,003	568,895,378

현재가치할인차금	(247,683)	(80,782)

현재가치할증차금	378,683	-

사채할인발행차금-사채	(41,638)	(110,762)

소 계	776,984,169	1,075,812,403

(비유동 장기금융부채)

장기사채	KB증권 외	3.28~4.21	200,000,000	137,000,000

사채할인발행차금-장기사채	(435,859)	(324,288)

장기차입금	신한은행 외	1.75~6.15	951,844,697	755,608,302

현재가치할인차금	(12,032,593)	(493,160)

현재가치할증차금	382,646	-

소 계	1,139,758,891	891,790,854

합 계	1,916,743,060	1,967,603,257

※ 연결재무제표 기준

상기 장ㆍ단기차입금 중 일부 금액에 대하여 연결회사의 재고자산, 유형자산, 그리고현금및현금성자산 및 금융상품 등의 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 11 참조).상기 장기차입금 중 일부는 OCI SE(주)와 대주단과의 차입계약에 따라 실행한 금액으로 차입계약서상 총 차입액은 442,500백만원이었으나 실제 실행한 총액은 418,200백만원입니다. 동 차입금의 대주단에 대한 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 종속회사의 재무비율 유지(부채비율 300% 이하, 누적부채상환비율 1.1 이상)를 주요 내용으로 하는 약정이 체결되어 있습니다.또한, 상기 장ㆍ단기차입금 중 일부는 종속회사인 OCI ALAMO 1 LLC와 대주단과의 차입계약에 따라 대주단에 대한 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 종속회사의재무비율 유지(누적부채상환비율 1.1 이상)를 주요 내용으로 하는 약정이 체결되어 있습니다.또한, 오씨아이 주식회사의 87-2회, 88-2회, 88-3회, 89-1회, 89-2회 공모사채 287,000,000천원의 사채는 사채의 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 400% 이하), 담보권설정 제한(자기자본의 400%), 자산의 처분제한(자산총액의 100%), 지배구조 변경사유 발생 방지를 주요 내용으로 하는 약정이 체결되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위:천원)

구 분	2025.12.31.

1년이내	1년초과 ~ 5년이내	5년초과	합 계

변동이자율 금융부채	531,386,756	241,220,177	56,700,096	829,307,029

고정이자율 금융부채	285,289,291	861,979,637	65,849,404	1,213,118,332

무이자 금융부채	423,654,264	4,282,951	-	427,937,215

리스부채	8,877,133	15,451,913	8,232,734	32,561,780

지급보증약정 (주1)	111,204,750	-	-	111,204,750

합 계	1,360,412,194	1,122,934,678	130,782,234	2,614,129,106

(주1) 지급보증약정은 피보증인의 청구에 의해 지급하여야 할 최대금액으로 표시하였습니다(주석 22 참조).

※ 연결재무제표 기준 (전기말)

(단위:천원)

구 분	2024.12.31.

1년이내	1년초과 ~ 5년이내	5년초과	합 계

변동이자율 금융부채	440,692,215	157,455,571	8,405,474	606,553,260

고정이자율 금융부채	685,699,660	721,526,260	69,128,134	1,476,354,054

무이자 금융부채	608,410,979	1,301,400	-	609,712,379

리스부채	7,469,102	16,266,330	9,690,185	33,425,617

지급보증약정 (주1)	254,118,000	-	18,375,000	272,493,000

합 계	1,996,389,956	896,549,561	105,598,793	2,998,538,310

(주1) 지급보증약정은 피보증인의 청구에 의해 지급하여야 할 최대금액으로 표시하였습니다(주석 22 참조).

※ 연결재무제표 기준 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금과 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 비파생금융자산의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위:천원)

구 분	2025.12.31.

1년이내	1년초과 ~ 5년이내	5년초과	합 계

변동이자율 금융자산	533,438,073	1,828,390	-	535,266,463

고정이자율 금융자산	708,316,620	2,657,268	6,899,333	717,873,221

무이자 금융자산	472,024,926	9,672,724	46,012,015	527,709,665

합 계	1,713,779,619	14,158,382	52,911,348	1,780,849,349

※ 연결재무제표 기준 (전기말)

(단위:천원)

구 분	2024.12.31.

1년이내	1년초과 ~ 5년이내	5년초과	합 계

변동이자율 금융자산	725,144,696	654,598	6,662,138	732,461,432

고정이자율 금융자산	819,368,509	22,119	-	819,390,628

무이자 금융자산	831,329,398	4,591,329	273,573	836,194,300

합 계	2,375,842,603	5,268,046	6,935,711	2,388,046,360

※ 연결재무제표 기준 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 수취할 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금과 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다.연결회사는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 유동성위험관리를이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위:천원)

구 분	2025.12.31.

1년이내	1년초과 ~ 5년이내	5년초과	합 계

통화선도

유입	67,670,317	-	-	67,670,317

유출	(63,917,340)	-	-	(63,917,340)

이자율스왑

유입	1,131,271	4,809,966	25,284,937	31,226,174

유출	(1,429,345)	(5,717,381)	(23,938,596)	(31,085,322)

합 계	3,454,903	(907,415)	1,346,341	3,893,829

※ 연결재무제표 기준 (전기말)

(단위:천원)

구 분	2024.12.31.

1년이내	1년초과 ~ 5년이내	5년초과	합 계

통화선도

유입	(1,625,378)	116,552,447	-	114,927,069

유출	1,827,743	(107,222,254)	-	(105,394,511)

합 계	202,365	9,330,193	-	9,532,558

※ 연결재무제표 기준

상기 만기분석은 할인되지 않은 총현금유입 및 총현금유출에 기초하여 작성되었습니다. 수취금액이나 지급금액이 확정되지 않은 경우에는 보고기간말 현재 수익률곡선에 기초한 추정이자율을 사용하였습니다.

금융부채 중 사채발행에 관련한 사항은 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항>을 참고하여 주시기 바랍니다.

다. 자금지출에 관한 사항 연결회사의 주요 자금지출 사항은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 52기	제 51 기	증감

단기금융상품의 증가	1,149,735,024	809,673,139	340,061,885

상각후원가측정금융자산의 증가	440,494,087	242,335,744	198,158,343

유형자산의 취득	370,844,519	356,640,776	14,203,743

관계및공동기업투자주식의 취득	195,757,624	30,740,296	165,017,328

단기차입금의 감소	615,547,969	933,639,227	-318,091,258

유동성장기부채의 감소	557,505,669	191,201,117	366,304,552

※ 연결재무제표 기준 이후 사업 연도의 지출 규모를 확정할 수는 없지만, 연결회사는 지속가능한 수익을 추구함과 동시에 안정적인 유동성 확보를 위해 균형잡힌 자금조달 및 지출을 실천해나가겠습니다.