한국내화 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 정형, 부정형, 염기성 및 각종 내화물과 알루미늄 합금 및 탈산제, 비금속 미분체등을 제조, 생산, 판매 및 시공하는 종합내화물 회사로 주요 시장은 제철, 제강, 시멘트, 유리, 중공업, 전력 및 화력발전소등이 있다.

1) 업계의 현황(1) 산업의 특성

내화물이란 고온에서 연화(軟化)가 안되고 고온,고열에 견뎌내는 물질로서 1300℃이상의 열처리를 하는 모든 공업에 사용되는 세라믹스를 말한다.내화물 제품을 크게 분류하면 그 형태(물리적 분류)에 의해 정형, 부정형 내화물로,화학성분(화학적 분류)에 따라서는 산성, 중성, 염기성 내화물로 구분된다.국내 내화물업체로는 약 60여개사가 있으며, 각 업체별 주요 거래처의 요구 특성에맞는 내화물을 공급 중에 있다.국내 내화물 산업의 발전은, 초창기에는 내화도와 압축강도등 단순 특성만을갖춘 점토질 내화물만을 위주로 생산했고 그 질도 매우 낮은 편이었으나, 오늘날에는 업계 스스로 급속히 성장하는 중화학 공업을 뒷받침하기 위해 시설을 근대화하고 선진국과의 기술제휴, 수입품의 국산화 대체, 생산기술력 제고와 신제품 개발등으로 내화물 수명 향상에 의한 생산 원가 절감 및 생산성 향상에 일조하는 실로괄목할 만한 발전을 하였다. 그 발전을 연도별로 살펴보면, 해방된 1945년부터 1961년을 3-4개 업체가 수요분야를 점유해 납품하던 요람기로 비교 한다면, 제 1차 경제개발 5개년 계획이착수된 1962년 부터 1971년의 약 10년간은 성장을 위한 전환기라고 할 수 있고,제3차 5개년 계획이 시작된 70년대에 와서는 중화학공업의 급속한 성장으로 인하여이에 소요되는 양질의 내화물을 공급하기 위하여 제품 고급화에 총력을 경주한개발기라 할 수 있다. 그리고 90년대는 수입 개방에 대비하고, 수출시장을 개척한국제 경쟁력 강화의 시대라 할 수 있으며, 2000년대인 오늘날에는 내화물의 선진국화를 위하여 도약해야 할 시점에 이르렀다.(2) 산업의 성장성업계는 그동안 꾸준히 근대화를 추진한 결과, 현재는 상당한 변화를 가져와서,가장 기초적인 소성 설비의 경우 현재는 거의 모든 업체가 진보된 Tunnel kiln를갖추고 있으며, 성형 설비도 자동화된 고압용 유압 press들이 대거 도입되어 사용되고있다. 이와 같은 생산 설비 뿐만 아니라 검사 및 연구 개발을 위한 첨단 분석기기를 도입하여, 품질 향상 및 새로운 내화재를 개발코자 노력하고 있다.기술적인 면에서도 해외 선진기술을 도입하여 높은 수준의 내화물 제품을 생산하는 업체가 늘고 있으며, 그에 더불어 자체기술개발 추진으로 일부 특수 내화물(예:전주내화물, 염기성 특수 제품 일부 등)을 제외하고는 전부 국내 생산으로 공급이가능하게 되었다.(3) 경기변동의 특성내화물의 특성상 국내 기간산업의 경기에 영향을 받으나 그 경기 변동 폭이 크지않다. 제철 제강업의 특성상 계절적요인은 거의 없다.(4) 경쟁요소내화물 산업은 과점의 성격을 띄고 있다. 내화물시장에 신규진입하기 위해서는상당한 노하우와 자본이 뒷받침 되어야 한다. 대부분의 내화물 수요업체가 특정생산업체에서 내화물을 공급받고 있는 실정이므로 타 업체의 신규진입에는 많은어려움이 있는 상황이다. 최근 내화물업체간의 경쟁심화와 제품품질의 평준화로 특정업체와의 공급관행이 점차 사라지고 자율경쟁에 의한 개방화가 이루어지고 있다. 또한 중국제품의기술력 향상 및 국내 업체의 현지 법인의 설립에 따라 국내 생산품과의 가격및 품질경쟁이 갈수록 심화되고 있다. (5) 자원조달상의 특성원재료는 대부분 중국등 해외에서 수입하고 있다. 당사를 비롯한 여러 업체가생산원가를 낮추기 위해 원재료 최대 수입국인 중국에 진출해 있다.(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등" 해당사항 없음 "2) 회사의 현황

(1) 영업개황

당사는 1973년 부산 동래에서 한국특수내화공업사로 창설하여 1976년 경남 김해로 이전, 주식회사로 상호를 변경한 후 1995년 한국내화주식회사로 재변경하여 오늘에 이르렀으며, 끊임없는 자체기술개발 및 선진기술을 도입하여 국내 최고 품질의 내화물 제품을 생산, 국내 중화학공업의 발전에 일익을 담당하고 있는 종합 내화물 생산 업체이다.1983년 미국 Vesuvius사 (구 Combustion Engineering INC)와 부정형 내화물 전반에 대하여 기술 제휴를 체결하여 고품질의 Castable, Plastic, Mortar, 및 특수 부정형 내화물을 생산하여 제철, 제강, 시멘트, 유리, 석유화학, 소각로 등에 사용됨으로서 중화학공업의 생산성 향상 및 국내 내화물업계의 품질 향상에도 촉매제 역할을 하였으며, 1989년에는 자동 설비에 의한 특수 단열 벽돌 생산 라인을 설치, 일반적인 단열 벽돌의 품질 기준치를 훨씬 상회하는 국내 최고 품질의 단열 벽돌을 생산하고 있다. 그리고 1991년에는 일본의 구주내화연와주식회사와 기술제휴를 통하여 고품위의 특수 정련용 내화물을 생산 공급하므로서 제철, 제강업계의 생산성 향상과 고품질의 제품 생산에 기여하는 등 국내 내화물의 고부가가치화에 선도적 역할을 수행하고 있다.또한 1985년 로건설사업부를 창설하여 내화물의 생산뿐만 아니라 설계 및 ENGINEERING과 시공까지 실시하고 있으며, 1994년에는 독일 유수의 축로 ENGINEERING업체인 KARRENA와 기술 협약을 통하여 선진 축로 설계, 시공기술을 도입하므로서 내화물 생산에서부터 축로 설계, 시공까지의 전반에 걸쳐 경쟁력을 갖추게 되었다그리고 국제 경쟁력 강화를 위하여 자체 기술 개발 및 축적이 필요하게 되었으며,이에 1990년 부설기술연구소 설립을 인가받아 최고 품질의 내화물 개발 및 신규내화재료의 연구는 물론 초고온 신소재의 개발에 정진하고 있고, 업계 최고의 최첨단 분석기기 및 실험 장치를 구비한 연구동 신축 및 연구 인력의 자질 향상을 통하여연구개발 능률을 높이고 있다.특히 1996년에는 국제품질인증(ISO 9002)을 획득, 2003년 ISO 9001로 전환을통해 제품 품질보증 체계 정비 및 품질 향상에 더욱 매진하고 있다.2005년 7월에는 중국의 내화물회사와 합자 투자를 하였으며, 2008년에는 충남 서천의 납석 파우더 공장을 인수하였다. 또한 2008년부터 공사를 시작한 충남 서산의 AL탈산제 공장은 2009년 5월 준공되어 현재 생산중이다. 2009년 4월에는 본점을 신설된 충남 당진으로 옮겨 생산성 향상과 주 거래처인 현대제철의 접근성 등을 통해 매출 및 수익성 증대에 만전을 기하고 있다.2010년 7월에는 진영공장의 정형제품생산을 중단하였다. 이는 진영공장의 당진으로의 공장이전 및 적자사업부문의 구조조정을 통한 손익구조 개선 효과를 위한 당사의 장기경영전략에 따른 것이다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분

(2018. 03. 31 현재) (단위 : 백만원,%)

사업부문	사업내용	매출액	비율

내화물사업부	정형,부정형내화물 및 각종 내화물의 생산,판매	40,646	56.95

건설사업부	산업로 및 고로의 설계, 시공 및 정비	12,559	25.48

AL사업부	알루미늄정련	9,661	17.57

합 계	62,866	100.00

(3) 시장점유율 등

구 분	2016년	2015년	2014년

점유율	11.74%	11.81%	10.24%

※ 대한내화물공업협동조합 발행책자 "내화물공업현황"에 의함.※ "내화물공업현황" 중 내화물제품 수급현황의 수요금액을 기준으로당사의 내화물사업부문의 점유율만을 산정하였음.

(4) 시장의 특성가. 내화물사업

ㄱ. 주요 시장 : 제철, 제강, 시멘트, 요업, 기계, 비철금속, 전력, 화학, 수출, 기타

ㄴ. 주 고객의 구성 및 특징 : 제철, 제강, 시멘트, 유리, 중공업 등이 주 고객이며 대부분 고정거래처를 가지고 공급하고 있다. 그 이유는 제품 사용처의 특성상 중화학 공업의 조업에 있어 계속적으로 사용되는 소모재인 관계로 그에 대한 사전 및 사후 서비스가 지속적으로 진행되어야 하기 때문이다. 나. 건설사업ㄱ. 주요 시장 : 가열로, 소각로 등의 각종 산업로 및 고로의 시공, 보수 및 조업정비ㄴ. 주 고객의 구성 및 특징 : 산업로 시공, 보수 및 고로 건설 및 조업 정비

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망" 해당사항 없음 "

(6) 조직도3) 자회사의 사업현황(1) 자회사가 속한 업계의 현황

" 해당사항 없음 "(2) 자회사의 영업현황

" 해당사항 없음 "(3) 자회사의 영업실적

" 해당사항 없음 "

2. 주요 제품 및 원재료 등1) 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

내화물	제품,상품외	내화물(정형,부정형)	상품 및 제품 판매	MONO B,C/T,M/T,MGR-SR,KOSAGUN30	40,646	64.65

건 설	용역제공	산업로 및 고로	시공 및 조업정비	-	12,559	19.98

AL사업부	제품,상품	알루미늄합금및 탈산제	알루미늄정련	합금괴, 탈산제	9,661	15.37

합 계	62,866	100.00

2) 주요 제품 등의 가격변동추이

품 목	제 45기 1분기	제 44기 연간	제 43기 연간

내화물사업부(정형,부정형,분체)	1,066,206	796,113	760,136

AL사업부(합금괴, 탈산제)	2,090,213	2,055,799	1,965,657

3) 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천원,%)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비고

내화물	원재료	알루미나류	제품제조	2,072,554	15.4

마그네시아류	제품제조	2,157,132	16.0

기 타	제품제조	9,234,643	68.6

소 계	제품제조	13,464,329	100.0

AL사업부	AL-Scrap	제품제조	1,538,057	100.0

합 계	20,228,705	100.0

4) 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원/톤)

품 목	제45기 1분기	제44기 연간	제43기 연간

알루미나류	1,361,663	1,329,988	1,145,278

마그네시아류	634,082	611,258	432,123

AL-Scrap	1,941,342	1,998,552	1,819,924

3. 생산 및 설비에 관한 사항1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제45기 1분기	제 44기 연간	제 43기 연간

중량	중량	중량

내화물	부정형	당진	31,500	126,000	126,000

AL사업부	AL탈산제	서산	9,000	36,000	36,000

합 계	40,500	162,000	162,000

(2) 생산능력의 산출근거가. 산출방법 등

① 산출기준부정형 : 혼련기준② 산출방법

평균시간당 생산량을 연간 기준으로 곱하여 산출함

▷ 연간기준

부정형 : 8시간×25일×12개월 = 2,400시간

※ 산출근거부정형은 주간작업만 시행2) 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적(단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제 45기 1분기	제 44기 연간	제 43기 연간

중량	중량	중량

내화물	부정형	당진	21,992	96,375	90,011

AL	알루미늄	서산	2,958	20,402	25,414

합 계	24,950	116,777	115,425

(2) 당해 사업년도의 가동률(단위 : 톤,%)

사업소(사업부문)	연간생산능력	연간생산실적	평균가동률

내화물	31,500	21,992	69.8

AL	9,000	2,958	32.9

합 계	40,500	24,950	61.6

3) 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]	(단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	분기간증감	분기간상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

내화물외	자가	당진외	178,927.67	24,790,086	-	-	-	24,790,086	-

AL	자가	서산	12,884.00	2,025,916	-	-	-	2,025,916	-

합 계	26,816,002	-	-	-	26,816,002	-

[자산항목 : 건물]	(단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	분기간증감	분기간상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

내화물외	자가	당진외	건물	25,348,245	-	-	275,367	25,072,878	-

합 계	25,348,245	-	-	275,367	25,072,878	-

[자산항목 : 기계장치]	(단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	분기간증감	분기간상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

내화물	자가	당진	기계장치	20,073,960	60,688	-	876,663	19,257,985	-

AL	자가	서산	기계장치	625,592	-	4	72,217	553,371	-

합 계	20,699,552	60,688	4	948,880	19,811,356	-

[자산항목 : 기타의 유형자산]	(단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	분기간증감	분기간상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

내화물외	자가	당진외	구축물	3,109,345	-	-	109,658	2,999,687	-

차량운반구	483,895	-	-	55,242	428,653	-

공기구비품	190,491	89,625	5	30,275	249,836	-

금형	5	-	-	-	5	-

합 계	3,783,736	89,625	5	195,175	3,678,181	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등가. 진행중인 투자

(단위 : 천원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

합 계

"해당사항 없음"나. 향후 투자계획(단위 : 천원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제XX기	제XX기	제XX기

소 계

소 계

합 계

"해당사항 없음"

4) 매출에 관한 사항 (1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제45기1분기	제44기연간	제43기연간

내화물사업부	상품	상 품	내 수	17,646	59,824	54,873

제품	부정형	내 수	23,000	94,198	88,719

건설사업부	용역제공	산업로 및 고로	내 수	12,559	68,909	64,624

AL사업부	제품	알루미늄정련	내 수	9,661	47,504	50,189

합 계	합 계	62,866	270,435	258,405

(2) 판매경로 및 판매방법 등가. 판매조직

나. 판매경로- 각 거점 판매지역에 영업소를 개설하여 직접 공급다. 판매방법 및 조건

ㄱ. 고정거래처 → 매일 방문판매

ㄴ. 기타 → 수요자 구매요청시 직송ㄷ. 조건 : 외상 및 현금판매→90% 외상거래(약속어음으로 대금회수)ㄹ. 판매부대비용(운반비등) : 당사부담

라. 판매전략

ㄱ. 예상 수요처의 집적 방문을 통한 판매확충ㄴ. 신제품개발→생산성 향상→경쟁력 강화→매출액 증대

5) 수주상황(단위 : 천원)

공사명	당분기말	전기말

기초 계약잔액	2,584,256	22,298,588

신규계약액	11,629,535	49,194,653

당기매출액	12,558,684	68,908,985

기말 계약잔액	1,655,107	2,584,256

(2) 도급공사의 수익인식누계액, 공사대금회수액 및 공사대금청구액

(단위:천원)

발주처	누적공사수익	누적공사원가	누적공사손실	공사대금미수금	초과청구공사

청구분	미청구분

현대제철 등	32,798,117	31,484,291	1,313,826	3,467,953	580,119	292,657

(3) 계약보증현황의 내역

(단위:천원)

공사명	도급금액	부보액	보증기간	보증내용

한솔신텍㈜ 광주전남 집단에너지 PJT 신설공사 외	23,761,568	1,664,787	2013.06.30~2024.09.30	하자보증

㈜KCC건설 대죽공장 연돌공사 외	1,421,776	165,843	2017.08.05~2018.11.09	계약보증

(4) 당분기말 현재 진행 중인 주요 공사의 계약별 정보 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계약명	계약일	공사기한	진행률	미청구공사

순천단조공장 현중이관 열설비 EPC 공사	2016.05.20	2018.06.30	98.66%	-

(5) 당분기 중 추정총계약수익 및 추정총계약원가 변동으로 인하여 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사(초과청구공사)에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	추정총계약금액
변동	추정총계약원가
변동	당기손익에
미치는 영향	미래손익에
미치는 영향	미청구(초과청구)공사의 변동

건설	136,000	21,473	146,751	(32,224)	146,751

6) 파생상품 등에 관한 사항(1) 파생상품계약 체결 현황

"해당사항 없음"(2) 리스크 관리에 관한 사항

"해당사항 없음"7) 경영상의 주요계약 등

기술도입처	도입기간	기술도입수수료	지급방법

Vesuvius Crucible Company	2017.07.01 ~ 2020.06.30	순매출액의 1~5%	연4회

8) 연구개발활동(1) 연구개발활동의 개요

가. 연구개발 담당조직

ㄱ. ENG연구부 : 거래처의 A/S 및 B/S 담당 기존제품의 개선과 공정개발

ㄴ. 제철연구부 : 일관제철소 관련 A/S 및 B/S 기술 개발 ㄷ. 제철영업팀 : 일관제철소 관련 영업

나. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제45기 1분기	제44기	비 고

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	744	2,792	-

감 가 상 각 비	119	473	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	419	938	-

연구개발비용 계	1,282	4,203	-

회계처리	판매비와 관리비	1,137	3,631	-

제조경비	146	572	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.04%	1.55%	-

(2) 연구개발 실적

연구과제	1. KCC 미네랄울 전기로용 Cr2O3-Al2O3 Brick 개발2. Sol-gel bond 고로주상 경주통 유입재 개발3. 턴디쉬 MgO 댐 개발

연구기간	2018.01 ~ 2018.03

연구기관	한국내화(주) 기술연구소

연구결과 및 효과	제철, 제강용 내화물 기술개발

제품반영후 제품명	-

9) 기타 투자의사결정에 필요한 사항(1) 외부자금조달 요약표

[국내조달]	(단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	49,308	5,500	2,028	52,780

보 험 회 사

종합금융회사

여신전문금융회사

상호저축은행

기타금융기관

금융기관 합계	49,308	5,500	2,028	52,780

회사채 (공모)

회사채 (사모)

유 상 증 자 (공모)

유 상 증 자 (사모)

자산유동화 (공모)

자산유동화 (사모)

기 타

자본시장 합계

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금

기 타

총 계	49,308	5,500	2,028	52,780

(참 고) 당분기중 회사채 총발행액	공모 :	0	백만원

사모 :	0	백만원

* * 외부자금조달의 계정과목별 세부내역

(단위 : 백만원)

계정과목	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

단기차입금	43,700	-	2,000	41,700	-

유동성장기차입금	1,828	-	28	1,800	-

장기차입금	3,780	5,500	-	9,280	-

합 계	49,308	5,500	2,028	52,780	-

[해외조달]	(단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

"해당사항 없음"(2) 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

-	-	-	-	-

"해당사항 없음"