영원무역홀딩스 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결과적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사는 2009년 4월 14일자 이사회 결의 및 2009년 5월 29일자 임시주주총회 결의에의거 2009년 7월 1일을 분할기준일로 하여 투자사업부문을 영위할 존속법인인 (주)영원무역홀딩스와 투자사업부문을 제외한 주요 제조 및 유통 사업부문을 영위할 분할신설법인인 (주)영원무역으로 분할하고, (주)영원무역홀딩스를 지주회사 체제로 전환하였습니다.당사는 새로운 지주회사 사업비전에 맞추어 자회사의 사업단위를 수출 및 제조사업,브랜드·리테일사업, 개발사업체제로 각각 구분 운영하면서 각 사업단위별로 책임 경영체제를 확립함과 동시에 각 사업분야에서 경쟁력을 확보하여 지속적인 성장을 도모하고자 합니다. 또한 각 사업 자회사들이 경영환경의 불확실성을 선제적으로 극복하고 지속 성장을 도모하도록 사업 자회사들의 투자 의사결정과 재무적 지원활동을 강화하고 동시에 경영 감시 활동을 통하여, 모든 사업 자회사들이 각 사업 영역별로 과감한 투자와 경영 합리화를 통하여 단기적 경영성과 달성뿐 아니라 장기적인 지속 성장간의 균형을 도모하고저 합니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 2016년 12월 말 연결기준으로 현재의 자산총계는 2조 8,381 억원이며, 유동자산은 1조 6,898억원, 비유동자산은 1조 1,483억원으로 구성되어있습니다. 유동부채는 6,639억원이며, 비유동부채는 4,1억원을 포함하여 부채총계는 1조 827억원이며, 자본총계는 1조 7,554억원입니다. 따라서 회사의 부채비율은 61.7% 이며, 유동비율은 254.5% 입니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 43기	제 42기	증 감

자산

Ⅰ. 유동자산	1,689,844	1,521,833	168,011

Ⅱ. 비유동자산	1,148,279	1,126,398	21,881

자산총계	2,838,123	2,648,231	189,892

부채

Ⅰ. 유동부채	663,872	473,706	190,166

Ⅱ. 비유동부채	418,798	448,190	-29,392

부채총계	1,082,670	921,896	160,774

자본

Ⅰ. 지배기업지분	857,801	814,118	43,683

1. 자본금	6,818	6,818	-

2. 주식발행초과금	113,894	113,894	-

3. 이익잉여금	682,092	618,694	63,398

4. 기타자본항목	54,998	74,712	-19,714

Ⅱ. 비지배지분	897,652	912,217	-14,565

자본총계	1,755,453	1,726,335	29,118

부채와자본총계	2,838,123	2,648,231	189,892

나. 영업실적 (연결기준) 당사 2016년도 영업실적을 살펴보면, 총매출액은 2조 3,380억원, 영업이익은 2,010억원 그리고 당기순이익은 1,290억원입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 43기	제 42기	증 감

매출액	2,338,015	1,880,488	457,527

영업이익	200,996	230,875	-29,879

당기순이익	128,986	172,629	-46,643

기본주당순이익 (원)	5,963	7,297	-1,334

한편 주력 사업회사인 ㈜영원무역은 연결기준으로 2016년도에 총매출액 2조 16억원,영업이익 1,794억원이며, The North Face 외 기타 아웃도어 브랜드 유통사업을 전개하는 사업자회사 ㈜영원아웃도어의 2016년도 총매출액은 3,901억원, 영업이익은 173억원 입니다.

4. 유동성 및 자금조달 (연결기준) 유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.보고기간말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년이하	1년에서 2년 이하	2년초과	합 계

차입금	169,271,434	102,244,992	5,971,627	136,985,267	414,473,320

사채	812,500	51,457,500	1,290,000	52,257,500	105,817,500

매입채무	177,522,417	36,293,263	-	-	213,815,680

기타지급채무	73,676,801	5,639,735	92,270	582,396	79,991,202

파생상품부채	1,360,892	-	-	-	1,360,892

보증계약(*)	1,329,350	-	-	-	1,329,350

합 계	423,973,394	195,635,490	7,353,897	189,825,163	816,787,944

(*) 금융보증 계약상 현금흐름은 해당 계약이 실행될 수 있는 가장 이른 기간을 기초로 분류함.

- 전기말

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년이하	1년에서 2년 이하	2년초과	합 계

차입금	136,568,934	35,054,205	36,538,283	94,219,007	302,380,429

사채	812,500	2,437,500	52,270,000	53,547,500	109,067,500

매입채무	137,034,862	39,028,217	-	-	176,063,079

기타지급채무	72,455,763	6,953,241	2,699,150	15,815,573	97,923,727

파생상품부채	2,455,391	-	-	-	2,455,391

보증계약(*)	3,633,200	-	-	-	3,633,200

합 계	352,960,650	83,473,163	91,507,433	163,582,080	691,523,326

(*) 금융보증 계약상 현금흐름은 해당 계약이 실행될 수 있는 가장 이른 기간을 기초로 분류함.

5. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사 2016년 감사보고서 중 '재무제표에 대한 주석' 을 참고하시기 바랍니다.