한화솔루션 분기보고서 (2022.09)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황

- 2022년 3분기 현재 사업과 관련한 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 건 )

사업부문	해당회사	특허	실용신안	디자인	합계

국내	해외

기초소재	한화솔루션(주)케미칼부문	580	631	-	-	1211

가공소재	한화솔루션(주)첨단소재부문	404	19	11	17	451

- 사업부문별 주요 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문	해당회사	지적재산권의종류	취득일	지적재산권의제목 및 내용	근거법령 및법령상 보호받는 내용(독점적ㆍ배타적 사용기간)	비고

기초소재	한화솔루션(주)케미칼부문	특허	2022.03.07	디사이클로펜타디엔계 수지, 디사이클로펜타디엔계 수첨 수지 및 이를 포함하는 접착수지 조성물	특허법 제88조(특허권의 존속기간)① 특허권의 존속기간은제87조 제1항에 따라특허권을 설정등록한 날부터 특허출원일 후 20년	베이스 수지와의 상용성이 우수한 디사이클로펜타디엔계 단량체 및 비닐아마이드계 단량체를 포함하는 단량체 조성물로 공중합하여 제조되는 디사이클로펜타디엔계 수첨 수지로
접착수지 조성물로 사용하는 기술임.

2022.03.30	폴리올레핀 및 이의 제조 방법	고온에서도 높은 안정성을 갖고 올레핀과 반응하는 올레핀 중합 촉매에 관한 기술로, 이를 용하여 중합된 폴리올레핀은 저분자량 및 저점도 등의 우수한 물성을 가짐. 전이금속 화합물을 포함하는 올레핀 중합 촉매는 합성 수율이 높으며 경제적인 방법으로도 용이하게 제조할 수 있는 기술임.

2022.03.31	석유수지의 제조방법	촉매 및 개시제 없이 열중합함으로써 다분산 지수가 낮고 분자량 분포가 좁아 균일한 물성을 가지는 석유수지의 제조방법 관한 기술임.

2022.04.22	올레핀 중합 촉매용 전이금속 화합물, 이를 포함하는 올레핀 중합 촉매 및 이를 이용하여 중합된 폴리올레핀	올레핀 중합 촉매용 전이금속 화합물과 이를 포함하여 고온에서도 높은 안정성과 올레핀과의 우수한 반응성을 갖는 올레핀 중합 촉매 및 이를 이용하여 중합됨으로써 저밀도, 고분자량 등 의 우수한 물성을 갖는 폴리올레핀을 제공하는 것

2022.06.24	점접착제용 수지 조성물 및 이의 제조방법	수첨율이 조절된 수첨 석유 수지를 포함하여, 폴리올레핀에 대하여 높은 상용성, 및 점착 특성을 비롯하여 향상된 품질을 가지면서도, 고투명도를 나타내는, 점접착제용 수지 조성물을 제공할 수 있는 기술

2022.07.20	수첨 석유수지의 제조 방법	본 발명은 석유수지 내 올레핀 이중결합에 대해 우수한 선택성을 갖는 선택적 수소화 촉매를 이용하고, 슬러리 반응기에서의 수소화 반응을 통해, 방향족화도10% 이상이면서도 우수한 색상 및 열안정성을 나타내는 수첨 석유수지를 제조하는 방법에 관한 것임

2022.09.19	1,4-사이클로헥산디메탄올의 제조방법	본 발명은 테레프탈산을 출발 물질로 하여2 단계의 환원반응을 수행하며, 그 중간에CHDA의 트랜스 이성질체의 비율을 높이는 이성화 공정을 도입하여 트랜스 이성질체의 비율이 높은CHDM을 안정적으로 제조하는 방법에 관한 것임

가공소재	한화솔루션(주)첨단소재부문	특허	2022.01.06	자동차용 범퍼빔	특허법 제88조(특허권의 존속기간)① 특허권의 존속기간은제87조 제1항에 따라특허권을 설정등록한 날부터 특허출원일 후 20년	자동차용 범퍼빔은 양단이 각각 차체의 사이드 멤버에 결합되어 자동차의 전방 및 후방에 배치되는 자동차용 범퍼빔에 있어서, 자동차의 폭 방향으로 배치되는 범퍼빔 바디; 상기 범퍼빔 바디를 보강하도록 상기 범퍼빔 바디 후면에서 상기 범퍼빔 바디와 동일한 폭으로 자동차의 길이방향으로 연장되는 보강부; 및 상기 범퍼빔 바디의 양단 각각 설치되어 상기 범퍼빔 바디와 상기 사이드 멤버를 매개하는 한 쌍의 범퍼빔 고정부;를 포함하는 기술임

2022.05.26	자동차용 시트백 프레임 및 이의 제조방법	본 발명은 프레임본체부는 복합소재로 형성되고, 프레임본체부 중에서 하중 부하가 증가하는 부하부 또는 컷팅부 에 설치되는 보강부는 금속소재로 형성하여 기존 금속소재로만 형성되는 시트백 프레임보다 경량화를 도모하고, 복합소재로만 형성되는 시트백 프레임보다 강성 품질과 강도 품질을 증대시키고, 부하부 또는 컷팅부의 소성변형 을 통해 에너지 흡수율 향상을 도모하여, 주변 부품에 악영향 미치는 것을 방지하고, 이에 따라 내구성과 신뢰성 을 극대화하며, 최종적으로 자동차의 연비와 안정성 및 신뢰성을 개선할 수 있는 하이브리드SUV 2열 자동차용 시트백 프레임 및 이의 제조방법 관련 기술임

2022.08.19	고굴곡 및 저유전성 연성 동박 적층판	본 발명은 연성 동박 적층판에 관한 것이며, 상기 연성 동박 적층판은 제1 동박층 및 절연층이 순차로 적층되며, 상기 절연층은, 열경화성 폴리이미드층 및 상기 열경화성 폴리이미드층에 적층된 열가소성 폴리 이미드층을 포함하는 연성 동박 적층판 발명임

2022.07.19	언더커버 성형장치	본 발명은 수지에 함침된 섬유를 포함하는 섬유수지복합재의 물성을 예측할 수 있는 섬유수지복합재의 물성 예측방법에 관한 것임

나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항[기초소재 - 케미칼부문]

석유화학산업은 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응하기 위한 ‘화학물질관리법’과, 이러한 화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성ㆍ위해성에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 규율하는 ‘화학물질의 등록 및 평가에 관한 법률’ 등의 적용을 받습니다. 또한 최근에 제정되어 사업장에서 인체에 해로운 제조물을 취급하면서 안전의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정하는 ‘중대재해 처벌 등에 관한 법률’ 등의 규제를 받을 수 있습니다.

[가공소재 - 첨단소재 부문] 첨단소재 사업은 경량복합소재부문과 기능소재 부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공업(제조업)에 해당하여, 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 규율하고 있는 ‘하도급거래 공정화에 관한 법률’의 적용을 받습니다. 또 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무제공자의 안전 및 보건을 유지, 증진함을 목적으로 하는 ‘산업안전보건법’ 등의 적용을 받습니다. [신재생에너지 - 큐셀 부문] 태양광 에너지 관련 사업은 "신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법", "건설산업기본법", "하도급거래 공정화에 관한 법률", "전기사업법", "전기공사업법" 등의 규제를 받습니다. [리테일 - 갤러리아 부문] 백화점은 소비자가 사용하는 상품을 다수의 사업자로부터 납품받아 판매하는 대규모유통업자에 해당합니다. 따라서 공정한 거래질서를 확립하고 대규모유통업자와 납품업자 또는 매장임차인이 대등한 지위에서 상호 보완적으로 발전할 수 있도록 규율하는 ‘대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률’의 적용을 받습니다. 또 최근 전자상거래를 통하여도 사업을 활발히 전개하고 있는 바, 전자상거래 및 통신판매 등에 의한 재화 또는 용역의 공정한 거래에 관한 사항을 규정함으로써 소비자의 권익을 보호하고 시장의 신뢰도를 높이고자 제정된 ‘전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률’의 규제에 의해서도 영향을 받습니다. 그 밖에 사업 특성에 따라 다양한 법률 및 규정의 규제를 받을 수 있습니다. 다. 환경 관련 정부규제의 준수 및 환경개선에 관한 사항

당사는 지속가능한 발전을 위해 ISO 14001 환경경영시스템을 구축하여 환경오염 및 온실가스 저감 활동을 펼치는 한편, 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 미세먼지 저감 자발적 협약 참여, 1사1산1하천 환경정화활동 등의 각종 지역사회 정화활동, 행복홀씨 입양사업, 해피선샤인 캠페인 및 한화 태양의 숲 조성 등의 태양광 나눔 활동,백화점 사업장내 태양광 발전설비 설치, 매장 조명을 고효율 LED조명으로 교체, 전기차 충전소 설치, 지구촌 전등끄기 캠페인 등 다양한 지역상생활동을 실시하고 있습니다. (1) 제조공정의 환경영향 최소화제조공정에서의 환경영향을 최소화 하기 위하여 오염물질 관리 사내기준을 법정 배출허용 기준농도 대비 30-50% 이내로 설정하여 관리하고 있으며, 오염물질 및 유해화학물질 유출사고 예방을 위한 모니터링 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 또한 지속적인 환경/온실가스 영향성 저감을 위해 매년 감축목표 및 투자과제를 수립하여 이행 중에 있으며, 매년 외부심사를 통해 온실가스 및 환경성과를 검증 및 관리하고 있습니다. 주요개선 성과로는 대기/수질오염 방지시설 효율개선 투자, 에너지 사용량 저감을 위한 투자, 폐기물 발생량 저감 활동 등이 있습니다.(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분	한화솔루션

환경	대외인증	ISO 14001

관련법	o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 생활화학제품 및 살생물제의 안전관리에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 먹는 물 관리법, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률, 잔류성유기오염물질관리법

o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

라. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 등

1) 기초소재 - 케미칼부문가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성) (산업의 특성)석유화학산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자, 일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 아울러 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업입니다.(산업의 성장성)석유화학산업은 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형 산업으로 점진적으로 성장하는 세계 경제와 더불어 향후에도 성장이 기대되고 있는 사업입니다.(경기변동의 특성 및 계절성)석유화학산업은 건설, 자동차 등의 기간산업뿐만 아니라 의류 등의 생활용품의 주요 원료로 사용되고 있어 경기 상황과 밀접한 관계가 있으며 국제유가 및 국내, 세계 경기의 영향을 받고 있습니다. 또한, 에틸렌을 원재료로 사용하기 때문에 유가와 밀접한 관계가 있으나, 타 석유화학 제품보다는 원유가 차지하는 비율이 적어 유가 변동에 따른 직접적인 영향은 덜 받고 있으며, 일정 물량을 수출하기 때문에 환율 변동에도 어느 정도 영향을 받습니다. 최근에는 중국 및 아시아 시장의 경제 성장, 중동의 신규 Plant 건설 등에 의해 시장 상황의 변화가 있을 것으로 예상됩니다. 나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) (국내외 시장여건)당사에서 생산하는 주요 제품의 국내외 시장여건은 다음과 같습니다.

PE 제품은 러시아-우크라이나의 지정학 갈등에 따른 글로벌 공급망 불안과 선진국의 금리 인상 기조 속 글로벌 경기 침체 우려에 석유화학 수요는 감소하였고 동북아 PE 시장 약세가 지속되고 있습니다.

3분기 범용PE 제품은 고유가 기조 지속에 따른 낮은 수익성 속 글로벌 수요 둔화, 글로벌 고객사들 가동률 감소로 시황 약세를 유지 하였습니다. EVA 시황은 견조한 태양광 수요와 동아시아 단기 수급불균형 영향, 신증설 가동 지연에 따른 공급 압박 완화로 전반적으로 강보합세를 유지하고 있습니다.

4분기는 10월 OPEC+ 원유 감축에 따른 유가 강세와 글로벌 경기 둔화 우려 및 인플레이션에 따른 총 수요 감소로 시황 부진은 지속 될 것으로 보입니다. 또한 공급측면에서 중국 중심의 신증설 물량 확대는 앞으로 시황 반등에 여전히 어려울 것으로 전망됩니다. 이에 따라, PO사업부문은 특화 제품(EVA, W)에 대한 생산 및 판매 비율을 확대하고, 기존 제품군의 탈 범용화, (초)고부가 제품 판매 증대 등 다양한 활동들을 통해 수익성을 지속해서 개선하고 있습니다. 또한 다양한 친환경 제품 개발과 고기능성 소재 제품 개발을 통한 미래 성장동력을 확보하고, 안정적인 수익 창출이 가능한 사업구조로 개편하는 업무를 보다 가속화하고 있습니다. 이를 통해 PO사업부는 유가 변동이나 원료가 변화 같은 대외 시황 변화에도 지속 가능하고 안정적인 수익 구조를 구축해 나갈 예정입니다.

PVC 제품은 '21년 중국 내 석탄 부족 이슈, 유럽 천연가스 부족, 이른 한파도래 등 에너지 Grid 불안요소로 인한 가격 변동성이 큰 폭으로 확대되어 국제가가 상승하였습니다. '22년 3분기는 우러전쟁의 장기화로 인해 고유가 지속, 미국/유럽 등 고강도 통화 긴축 정책(금리 인상)으로 인한 주택/건설 경기 악화 및 중국 내 코로나로 인한 수요 침체 등으로 제품 국제가 하락하였습니다. 4분기에도 우러 전쟁 장기화와 인플레이션 우려로 인한 금리 인상으로 인해 수요축소가 우려되어, 단기간 내에 회복은 힘들 것으로 예상됩니다. 다만, 23년 중국의 대대적인 경기 부양책과 종전 등에 대한 기대심리가 상존하면서 그 어느 때보다 대내외 변동성이 높지만, 점진적으로 수요 정상화가 기대됩니다. 중장기 Global PVC 수요는 인도/중국/미국 등 핵심 시장의 견조한 수요 증가와, 환경 이슈에 따른 중국 카바이드 공법 PVC증설의 둔화 등 수급 상황에 따라 '21년 ~ '24년 4~5% 수준의 안정적 성장이 지속될 것으로 예상합니다. PVC사업부는 범용 제품의 증산 및 Capa확대, 제품포트폴리오 최적화 등 기존 사업의 가치를 극대화하는 가운데, 코로나로 인한 일회용품 수요 증가와 실내 활동 증가에 따른 친환경 제품 수요 증가에 대응하여 Paste/CPVC/Eco-DEHCH 등 고부가 제품의 생산능력 및 판매를 확대하여 수익성을 극대화 중이며, 미래성장을 이어갈 신규사업을 지속 검토하여 안정적 수익 창출이 가능한 사업구조 구축을 추진해 나가겠습니다.

CA 제품은 글로벌 경기침체 우려로 인한 수요 둔화 속, 중국 및 미국 등 주요 제조사의 가동 정상화로 물량 지속 출회하며 상승 동력 제한되었습니다.

가성소다의 경우 유럽 전력 원가 급등에 따른 유럽 發 내수 가격 인상으로 Arbitrage 기회 확대되며 견조한 가격 유지하였습니다. 높은 생산 비용으로 인한 Margin Squeeze로 가격 하방 경직성 유지된 가운데 8월 라인강 수위 저하 영향으로 일부 유럽 제조사 저율가동 하며 수급 Tight 하 국제가 강세 유지하였습니다.

반면 Vinyl 제품의 경우 경기침체 우려 및 건설 경기 부진으로 PVC 수요 위축된 가운데, 병산 제품인 가성소다의 견조한 가격 유지되며 CA제조사 안정 가동 지속 및 Vinyl 제품 생산 확대로 EDC, VCM Selling Idea 지속 하락 하였습니다.

전기를 비롯한 생산 원가의 상승 및 경기침체 우려로 인한 수요 부진으로 수익성 악화가 예상되나, CA사업부는 급격한 시황 변동에 적극적으로 대응하고 원가 절감 및 효율화를 위한 다양한 활동을 지속 추진하고 있으며 더불어 경쟁력 있는 고부가가치 제품 개발을 통한 수익 구조 혁신을 위해 노력하고 있습니다.

TDI 제품은 3분기 러시아 천연가스 공급 차질 등 유럽지역 에너지 이슈 영향으로 유럽지역 Maker 저율 가동이 지속 되고 있으며, 이와 더불어 주요 업체의 불가항력 선언으로 TDI 공급 차질이 지속되고 있습니다. 다만 '22년 상반기 러시아/우크라이나 전쟁으로 인한 유가 및 곡물 등 기초원자재 급등 영향에 의한 Global 인플레이션, 미국 금리 인상에 따른 달러 강세로 임의소비재, 비내구재의 수요가 급감하였으며, 이에 따라 해당 제품의 원료로 사용되는 TDI의 수요 또한 감소되어 시황 개선은 점진적으로 진행되고 있습니다. ‘23년 상반기까지 유럽지역 가동 차질은 지속 될 것으로 예상되며, 글로벌 경기 회복에 따라 TDI 시황은 점차 개선 될 것으로 예상됩니다. 연초부터 지속된 유가, 톨루엔, 암모니아 등 주요 원료가격 상승의 어려움이 상존하고 있는 상황이지만 TDI 사업부는 면밀한 시장 대응과 원가 절감 등 노력을 통해 지속적이고 안정적인 수익을 창출하고, 고부가 Specialty Isocyanate 제품인 XDI의 안정적 판매망 구축 및 수출지역 다변화를 통해 사업경쟁력을 강화 하고자 합니다.

(시장점유율)당사 주요제품의 국내시장 점유율은 다음과 같으며 주요 경쟁사의 시장 점유율은 추정이 곤란하여 기재를 생략합니다.

품목	제49기 3분기	제48기	제47기

LDPE(EVA 포함)	27%	34%	39%

PVC	49%	49%	49%

가성소다	52%	52%	52%

TDI	47%	48%	47%

※ 상기 내용은 당사 추정치 입니다.(시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인)시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 가격 및 원가경쟁력, 적기공급 가능여부, 기술지원 서비스, 물류시설 확보를 통한 공급의 안정성 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.

다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 규모의 경제가 적용되는 석유화학 산업의 특성상 Vinyl Chain의 수직계열화 생산 설비의 보유는 한화솔루션(주) 케미칼부문의 강점입니다. 아울러 오랜 기간 축적된 생산공정 운영상의 노하우와 운전경험, 그리고 지속적인 거래를 통해 형성된 고객과의 유대관계 역시 한화솔루션(주)의 자산이라 할 수 있습니다.안정적인 원료 공급이 가능하도록 수직 계열화를 구축하여 우수한 원가 경쟁력을 확보한 상황에 안주하지 않고, 지속적인 생산성 향상 및 원가 혁신 활동을 통해 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 한편 물류 설비가 갖추어진 부두는 수심이 깊어 경쟁국인 일본, 중국에 비하여 보다 큰 규모의 선박의 입ㆍ출항이 가능하여 단위 원료/제품 운송에 소요되는 비용을 절감할 수 있고, 주요 제품의 저장능력 확충을 통해 물류 경쟁력의 면에서 앞서 있습니다.

2) 신재생에너지 - 큐셀 부문가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성) 2015년2월 구 한화솔라원(Hanwha SolarOne Co., Ltd.)과 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.)가 통합하여 자체 셀 생산규모 기준 업계 최고 수준의 통합법인인 한화큐셀(Hanwha Q CELLS Co., Ltd.)이 출범되었습니다. 한화큐셀의 자회사로는 태양광 관련 제품을 제조/판매(Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd., Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd) 및 지역별 태양광 관련 제품 판매 거점(Hanwha Q CELLS America Inc., Hanwha Q CELLS GmbH., Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 등)인 종속 회사들이 있습니다. 이 가운데 독일에 위치한 Hanwha Q CELLS GmbH는 유럽 지역 등 모듈 판매 및 다운스트림 사업 외에도 Q CELLS 태양광 제품 기술 연구소를 운영하고 있습니다.국제에너지기구(IEA, International Energy Agency)에 따르면, 2020년 에너지 관련 탄소 배출량은 코로나19 확산에 따라 석탄/석유 수요가 감소하고 신재생에너지 사용이 증가하면서 전년 대비 약 5.8% 감소한 31.5Gt였습니다. 반면 2021년에는 경제 회복에 따라 석유/가스에 대한 수요가 증가하면서 에너지 관련 탄소 배출량이 약 4.8% 증가해 33.0Gt을 기록했습니다. 탄소 배출 문제가 범지구적 이슈로 대두됨에 따라, 2021년 10월 기준 140여개 국가가 탄소 중립을 선언하며 탄소 감축에 대한 의지를 표명했습니다. 이에 따라 탄소 감축의 대표적 방안으로 신재생에너지가 주목 받고 있으며, 전 세계적으로 태양광 발전 비중 증대 및 태양광 제품에 대한 수요 증가가 예상됩니다. 블룸버그뉴에너지파이낸스(BNEF)에 따르면, 2050년 탄소 중립을 실현하기 위해서는 현재 12%에 불과한 신재생에너지 발전 비중을 85%까지 확대해야 합니다.

(산업의 성장성)

시장조사기관 Wood Mackenzie에 따르면, 2021년 글로벌 태양광 시장은 코로나19 영향에도 불구하고 전년 대비 9% 성장한 152GW의 수요를 기록했습니다. 글로벌 태양광 시장은 세계 각국의 탄소 저감 정책에 기반해 2030년 288GW 규모까지 지속 성장을 보여줄 것으로 전망됩니다. 특히, 당사 핵심 시장인 미국은 2021년에는 26.9GW 규모로 글로벌 전체 수요의 18%를, 2030년에는 77.4GW로 27%를 차지하며 급속한 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 한국 역시 2021년 4.1GW(세계 7위)에서, 2030년 7.3GW(세계 4위)까지 시장이 확대되며 글로벌 태양광 시장에서 전략적 중요도가 높아질 것으로 기대됩니다.

(경기변동의 특성)

대표적인 글로벌 신성장 산업 중 하나인 태양광 산업은 글로벌 금융환경과 매우 밀접한 관계가 있으며, 아직까지 정부 보조금과 같은 산업 육성 정책 영향을 받는 특성 상, 세계 경기 상황과 밀접한 관계가 있습니다.

나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

(국내외 시장여건)

다양한 시장 변화 속에서도 태양광 모듈 제조사는 Tier-1업체 중심의 지속적인 기술력 향상 및 생산 프로세스 개선을 통한 모듈 출력 증가와 생산원가 절감, 발전소 시스템 설치 총원가 절감 등으로 기존 에너지원 대비 태양광 에너지의 경쟁력을 지속적으로 높이고 있습니다.

(시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인)태양광 산업은 Sun Belt 지역 국가를 중심으로 정부의 보조금 지원 없이도, 기존 에너지원 대비 경제성 및 경쟁력이 크게 개선되고 있으며, 파리 기후 협약 등 기후 및 환경에 대한 친환경 에너지 육성 정책에 힘입어, 중장기적으로 성장이 예상됩니다. 이러한 긍정적인 매크로 환경아래, 규모와 기술력을 기반으로 한 제조원가 경쟁력 보유 업체, 그리고 조직 운영 효율성 확보여부가 중요한 경쟁력이 될 것으로 예상됩니다.

다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점(회사의 경쟁상의 강점)

한화솔루션(주) 큐셀부문과 자회사인 한화글로벌에셋(주)를 통해 태양광 사업의 경영 효율성을 제고하고자 합니다. 한화솔루션(주) 큐셀부문은 舊 독일 Q CELLS의 차별화된 기술력과 노하우, 브랜드 이미지 등으로 유럽, 미국 등 주요 시장에서의 판매를 활발히 진행하고 있으며, 경쟁사 대비 높은 수준의 출력 및 성능을 자랑하는 제품 포트폴리오를 구성하므로 급변하는 시장 환경 속에서도 견조한 성장세를 이어나가고 있습니다. 또한, 중국, 말레이시아, 한국, 미국 등 다각화된 생산 거점을 보유함으로써, 미국 반덤핑 관세 부과 등 급변하는 정부 정책 및 시장 변동에 탄력적으로 대응 가능합니다.

3) 가공소재 - 첨단소재 부문

가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성) (산업의 특성)한화솔루션(주) 첨단소재 부문은 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 기능소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업입니다. 플라스틱 가공산업은 PP, PVC, EVA 등을 주원료로 사용하며 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합 후 Calender나 압출기, Press 등의 설비를 이용하여 관련 소재와 부품 등을 제조하는 산업입니다. 한화솔루션(주) 첨단소재 부문은 자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차/전자 부품소재의 가공원료, 급성장하고 있는 모바일 스마트기기 시장에 부합하는 스마트기기 기초 소재, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 기업으로 자동차, 휴대폰 및 태양광 산업 등 전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다.(산업 현황)□ 경량복합소재 : 자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는 당사 가공부문은 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 당사 가공부문은 건축/전자/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다.□ 기능소재 : 전자소재의 주타겟인 휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 또한, 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등)에 대한 수요가 증가하고 있으므로 전자소재 사업은 지속적인 성장이 예상됩니다. 태양광 시장은 미국 및 영국 그리고 일본 시장을 중심으로 꾸준한 상승세가 이어지고 있습니다. 또한, 지난 몇 년간 급부상한 중국 시장은 최근 발표된 중국의 Distributed Power system 시장에 대한 지원책에 의해 판매량 증대가 기대되며, 이러한 태양광 에너지시장 확대로 태양광소재 산업은 지속적 확대 및 성장이 예상됩니다.(경기변동의 특성 및 계절성)한화솔루션(주) 첨단소재부문 등 가공부문 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다. 경량복합소재는 자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 전자소재는 휴대폰 설계 시 적용된 품목이 시장에서 얼마나 판매되는가에 따라 변동됩니다. 태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다. 나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) (경쟁상황)

사업부문	주요제품	경쟁업체	경쟁력결정요인	당사 강점

경량복합소재	GMT	해외업체	경량화품질가격경쟁력	경량화품질

고기능성소재	FCCL	이녹스	품질가격경쟁력Technical Service	품질

EVA Sheet	해외업체	품질가격경쟁력Technical Service	품질Technical Service

(시장점유율 추이)

제품명	2022년 3분기	2021년	2020년

GMT	71%(세계1위)	70%(세계1위)	70%(세계1위)

FCCL	43%(국내2위)	42%(국내2위)	42%(국내2위)

EVA Sheet	7%(세계 5위)	6%(세계 5위)	6%(세계 5위)

- 상기 내용은 회사 추정치입니다. 다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 한화솔루션(주) 첨단소재부문 등 가공부문의 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는제품의 품질, 경량화, 가격경쟁력, Technical Service 등의 요인이 있으며, 이를 위해당사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자노력하고 있습니다.

4) 리테일 - 갤러리아부문 - 한화솔루션(주) 갤러리아부문, (주)한화갤러리아타임월드 등(산업의 특성)

백화점은 높은 전문성을 바탕으로 고품질 상품을 현대화된 편리한 쇼핑시설에서 차별화된 최고의 서비스와 함께 제공하며, 첨단 유행을 선도하고 패션 트랜드를 주도하는 대표적인 유통산업입니다.

또한, 백화점은 단순히 상품만 판매하는 곳이 아니라 공연, 전시, 극장, 문화강좌 등과 같은 문화의 제공까지 다채로운 소비자의 욕구를 충족시킬 뿐만 아니라, 지역 생활문화의 전당으로서 지역사회 문화 발전에도 기여하고 있습니다.(산업의 성장성)

백화점 산업은 명품, 홈리빙 등을 중심으로 한 소비심리 회복에 힘입어 '22년 3분기 누계 기준 16.4%[통계청 소매업태별 판매액 (추정) 기준]의 성장을 보였습니다.

전반적인 생활수준 향상, 디자인 및 스타일 중심 소비 확산, 경험중심 쇼핑패턴 증가 등 트렌드 변화는 백화점 영역의 소비 수요 증가에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 백화점 업계는 프리미엄 브랜드 유치, 체험형 테넌트 확대, 자사의 강점과 아이덴티티를 고려한 컨텐츠/인프라를 보다 차별화하는데 집중하고 있습니다.또한 매출 증대를 위해 지점 리뉴얼 및 매장면적을 확대하고, 쇼핑공간을 개선 하는 등 인프라 확충에 힘쓰고 있습니다. 더불어 온라인 강화, 유통채널 다변화 등 쇼핑 트렌드 변화에도 적극 대응해 나가고 있습니다.

앞으로 백화점 업계는 안정적 수요확보와 외형확대를 통해 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상합니다.

(경기변동의 특성)

백화점 업태는 실물경기, 경제변동에 따른 가계소득 상황과 밀접한 연관관계를 가지고 있습니다. 또한 백화점이 취급하는 패션의류 및 잡화 등의 상품군은 소비자 취향에 따라 구매 변동성을 보이는 경우도 있습니다.

당사는 이런 변동성의 영향을 최소화하기 위해 고정고객에 대한 Target Marketing활동을 집중적으로 진행하며, 고객의 수요에 부합하는 퀄리티 있는 브랜드 도입과 상품 아이템 다양화를 위해 노력하고 있습니다.

또한 합리적 소비를 원하는 새로운 소비자의 요구를 충족시키기 위한 온라인몰 등 채널 다변화를 통해 사업의 변동성을 보완하고 있습니다.

(경쟁요소)

백화점은 출점 시 적정한 입지확보와 대규모 투자가 수반되며, 이와 더불어 인지도 있는 브랜드 유치가 요구되기 때문에 상대적으로 높은 진입장벽을 가지고 있습니다.다만, 온라인 쇼핑의 성장으로 온/오프라인 유통업태 간 경쟁관계는 심화되고 있으며, 상품/서비스 수준이 높지 않은 지방 중소형 백화점 경우 상대적으로 영향도가 커지고 있는 상황입니다.

이에 대응하여 백화점 업계는 경쟁력 강화를 위해 고객의 쇼핑 니즈 충족을 위한 명품 브랜드 확대, 테넌트 유치에 집중하고, 경험 만족도 증대를 위한 다양한 문화 마케팅과 프로그램을 개발하고 있습니다. 또한 고정고객 확보 및 유지를 위해 타업계와 차별화된 Target Marketing 및 접객 서비스 강화를 지속하고 있습니다.

(시장점유율)

구 분	2022년 3분기	2021년	2020년

시장점유율(%)	7.8	8.1	8.0

※ 자료출처: 국가통계포털(http://kosis.kr)상의 백화점 경상판매액 기준※ 매출은 총매출 기준으로 재계산함(수수료 매장 및 임대 매장 매출 포함)

(회사의 경쟁력)갤러리아는 대외 변동성에 대응하여 사업구조 개편과 강도 높은 비용 축소 등 내실제고를 위해 노력하고 있으며, MD 및 고객경험 차별화를 통한 안정적인 고객 유지 및 확보에 중점을 두어 운영하고 있습니다.

명품관은 전면적인 MD재구성과 선도브랜드 유치를 통해 독보적인 MD차별화를 보다 강화하고, 다년간 축적된 프리미엄 역량을 기반으로 한 마케팅 컨텐츠 전개를 통해 변화된 모습을 선보이고 있습니다.

명품관 이외 사업장은 상권내 견실한 성장을 진행하고 있으며, 패션변화에 발맞춘 브랜드 보강, 트렌드에 부합하는 F/Tenant 도입 등 고객경험 만족에 집중하여 상권내 입지를 보다 확대해 나가고 있습니다.

경쟁력 확대를 위해 '95년에 오픈한 수원 지점은 '19년12월 영업종료하고 '20년3월에 경기 남부 핵심 상권인 광교 지역으로 Shifting하여 신규점을 오픈하였으며, 서울 한남동 최고급 주거시설 內 F 및 Lifestyle 콘텐츠 기반의 도심형 복합 플랫폼인 Gourmet494를 오픈하여 갤러리아만의 차별화된 프리미엄 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 또한, 상권 최고 수준의 MD, 콘텐츠, 차별화된 고객 시설을 구현하는데 역량을 집중하고 있습니다.

한화갤러리아타임월드는 정부청사 및 시청 등 공공기관과 모든 금융기관, 대규모 아파트가 밀집한 대전 둔산 신도시의 중심에 위치하여 확고한 입지를 구축하고 있으며, CENTER(백화점동)과 WEST(주차동)의 리노베이션과 지속적인 명품 브랜드의 입점을 통하여 중부권 최고의 고품격 백화점 위상을 확립하였습니다. 또한, 차별화된 서비스와 다양한 마케팅 활동은 당사의 이미지를 개선하고 성장과 발전의 기반이 되고 있습니다. 경쟁업체 대비 제한적인 점포망과 규모의 한계에도 불구하고 우수한 입지적 강점과 고급 백화점이라는 브랜드 인지도를 통해 사업적 기반을 차별화하고 있습니다. 5) 기타 - 인사이트 부문 - (주)한화도시개발, (주)서산테크노밸리, (주)에이치밸리, (주)김해테크노밸리, (주)경기용인테크노밸리, (주)안성테크노밸리, (주)제이용인테크노밸리, (주)서오창테크노밸리, (주)에이치테크노밸리, (주)울산복합도시개발, (주)안성테크노로지스틱스 등

가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)(산업의 특성)부동산 개발사업은 장기간을 필요로 하는 사업으로 대규모 자금과 광범위한 분야의 전문지식을 필요로 하며 사업추진 프로세스상 다양한 분야의 전문가와 부지매입비용을 비롯하여 공사비용, 마케팅 비용 등이 요구됩니다. 개발사업은 시기와 전략이 중요하며, 경기변동과 정부정책 등 외부적인 환경변화에 민감하게 작용하므로 이러한 외부환경의 변화를 고려하여 적정한 개발시점 및 사업다각화를 하는 것이 사업성패의 핵심요소로 작용합니다.(산업의 성장성)개발사업은 COVID-19 이후 풍부해진 유동성 및 대체투자 확대 기조 그리고 유형자산에 대한 인식 제고에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 산업단지, 물류센터, IDC, 신재생에너지, 호텔 등 전반적인 상품들 모두 빠르게 성장 중에 있으며, 당사는 이러한 트랜드에 맞춰 개발 진행 중에 있습니다.나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)(경쟁상황 및 안정성)한화솔루션(주) 인사이트 부문은 종합 디벨로퍼로서 6개의 첨단산업단지를 조성하였고, 국내 최대 규모의 육상 및 수상태양광 발전소를 건설 중에 있습니다. 또한, 골프장 및 수목원의 운영사업 인수를 진행하였으며, IDC, 물류센터, 신재생에너지 개발 등을 통해 산업 전반에 걸친 수익모델을 확보하였고, 다양한 사업 포트폴리오를 구성하여 개발사업에서의 위험을 전반적으로 해소하였습니다.

다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

한화솔루션(주) 인사이트 부문이 부동산 및 신재생에너지 개발시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 입지, 개발기간, 수익 및 금융구조 등의 요인이 있으며, 그동안의 개발 사업의 축적된 역량과 인적 네트워크로 최적 입지선정, 최단기간 인허가, 경쟁력 있는 분양 또는 수익구조를 통하여 개발사업 선도기업의 위치를 지키고자 노력하고 있습니다.

(회사의 경쟁력)인사이트 부문은 종합 디벨로퍼로서 독자적인 이념으로 계획적인 공간 조성을 목표로 하고 있습니다. 당사는 부동산 개발의 핵심요소인 개발대상 부지의 선점 능력, 인허가 추진, 공사 관리, 마케팅, Risk Management, 금융 등 종합적인 능력을 바탕으로 6개의 첨단산업단지를 조성하였고, 국내 최대 규모의 육상 및 수상태양광 발전소를 건설 중에 있습니다. 또한, 골프장 및 수목원의 운영사업 인수, IDC, 물류센터, 신재생에너지 개발 등을 통해 산업 전반에 걸친 수익모델을 확보하고 있습니다.

마. 신규사업의 내용과 전망

전세계적으로 기후위기, 환경오염, 에너지 안보 위협의 심화로 재생에너지 간헐성 보완과 전기화를 통한 탄소감축이 어려운 섹터에 활용이 가능한 청정수소에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 청정한 수소를 생산하여 에너지원과 원료로 활용하는 수소산업은 급격한 성장과 막대한 경제적 파급효과가 예상됩니다. 우리나라 역시 수소경제를 선도하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 이에 따라 당사는 청정수소 중 재생에너지에서 생산된 전기로 생산하는 그린수소의 핵심기술인 수전해 기술을 개발하고 있습니다. 당사에서 개발 중인 음이온교환막 수전해(AEMWE) 기술은 기존 수전해 기술(PEMWE, AWE)의 장점만을 취하여 적은 양의 귀금속을 사용하여 설비 자재 비용이 저렴하고 재생에너지 부하변동 대응성이 높은 차세대 기술로서, 고성장이 예상되는 수전해 사업에서 충분히 경쟁력이 있을 것입니다. 또한, 그린수소 관련 내부 역량을 활용하여 체계적으로 수소사업을 추진하고자 합니다. 현재, 그린수소 생산 실증 단지 조성 및 운영을 위해 강원도 및 한국가스기술공사와 협력 중입니다. 이번 실증사업을 통해 재생에너지를 수소로 전환하는 P2G(Power to Gas) 기반 산업 생태계를 구축하고, 운전 데이터를 수집 및 분석하여 그린수소 생산 공정 운전 개념을 확립 및 최적화하여 당사 수전해 기술의 완성도를 높여나갈 계획입니다.