플레이그램 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배회사인 주식회사 엔케이물산은 자원사업, 여행알선업, 유통사업 등을 주요사업으로 하고 있습니다. 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 FIBC 제조(PT. KOPOLCO INDONESIA), 기타 서비스((주)에어뱅크) 등이 있습니다.

지배회사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 주요 사업부문은 3개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용	대상회사

자원사업부문	자원유통, 무역, 중개, 트레이딩	(주)엔케이물산

여행사업부문	몰디브 내 리조트 총판사업	(주)엔케이물산

유통사업부문	대게, 킹크랩 국내유통	(주)엔케이물산

- 사업부문별 요약재무현황(단위 : 원)

구 분	부 문	제45기 1분기	제44기	제43기

매출액	FIBC사업부문	-	-	-

자원사업부문	-	27,857,147,255	12,279,176,701

여행사업부문	55,624,582	246,035,750	186,949,145

유통사업부문	1,511,390,340

연결조정	-	-	(8,801,269,644)

합 계	1,567,014,922	28,103,183,005	3,664,856,202

영업손익	FIBC사업부문	(167,748,851)	-	-

자원사업부문	-	958,847,242	155,705,806

여행사업부문	24,540,717	101,369,568	22,472,318

유통사업부문	(444,106,279)

연결조정	-	(3,804,318,079)	(1,255,519,677)

합 계	(587,314,413)	(2,744,101,269)	(1,077,341,553)

자산총액	FIBC사업부문	-	25,189,965,176	39,590,963,086

자원사업부문	59,290,262,471	45,121,884,032	43,385,014,470

여행사업부문	325,210,080	323,695,284	161,525,149

유통사업부문	2,277,060,790

연결조정	-	(7,305,084,144)	(9,163,136,554)

합 계	61,892,533,341	63,330,460,348	73,974,366,151

주) FIBC사업은 중단사업으로 분류되어 제44기, 제43기 사업부문에서 제외되었습니다.

[자원사업 부문] ※ ( 대상회사 : (주)엔케이물산)

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성, 성장성 및 시장의 특성

유연탄은 다량의 휘발분을 함유하고 있으며, 발열량이 높아서 주로 발전용으로 사용됩니다. 석유에 이어 두번째로 비중이큰 에너지원으로 석유와 천연가스가 고갈되더라도 가장 오래 쓸 수 있는 화석연료입니다. 전세계 유연탄 확인 매장량은 일부 무연탄을 포함한 유연탄이 8,260억톤입니다. 그 중 아시아 태평양 지역에 31.4%, 유럽 및 유라시아 지역에 33.0%가 분포되어 있습니다.

세계 지역별 유연탄 생산 현황을 보면 2007년 전세계 유연탄의 86%는 7개국(중국, 미국, 호주, 인도, 인도네시아, 러시아, 남아공)에서 생산되었습니다. 현재에는 동북아 시장의 수요 증가로 인해 인도네시아, 호주의 생산량 및 수출량이 증가하고 있으며, 중국은 유연탄 순수출국에서 유연탄순수입국을 오가며 세계 유연탄 시장에서 막대한 영향력을 끼치고 있습니다. 또한, 유연탄 자원은 경제팽창과 도시화를 이끄는 주원동력으로서 발전소, 철강산업 등에서 지속적으로 사용될 것으로 예상됩니다.

(2) 경기변동의 특성

유연탄의 경우 국내에 매장된 광구가 없기 때문에 전량 해외에서 조달하고 있으며, 환율, 자원가격 등 세계 경기변동에 따라 영향을 받고 있습니다. 자원가격 상승 등 호황시에는 수익성이 개선 될 수 있지만, 자원가격 하락 등 경기침체기에는 수익성이 하락할 가능성이 있습니다.

세계 에너지 전망 기준안을 내놓은 IEA는 2008년 금융위기의 여파로 당시 지속적으로 상승 중이던 유연탄 가격이 하락하고 현재까지 그 판매가 둔화되고 있으나 중국 및 신흥개발도상국의 유연탄 수요가 계속 증가하는 추세이기 때문에 중ㆍ장기적 유연탄산업의 전망을 긍정적으로 평가하고 있습니다.

(3) 경쟁요소 등

유연탄은 매장량 규모 세계 1위인 미국(총 매장량 2,466억톤, 유연탄 1,113억톤)을 비롯해 러시아(총 매장량 1,570억톤, 유연탄 491억톤), 중국(총 매장량 1,145억톤, 유연탄 622억톤), 남아프리카공화국(488억톤) 등에 분포되어 있으며, 세계 가채 매장량 중 63% 이상이 상기 4개국에 부존하고 있습니다.

매장량이 한정되어 있기 때문에 유연탄사업의 경쟁요소는 자원을 확보하는 것이 최대의 관건입니다. 특히, 우리나라는 국내에 매장된 광구가 없기 때문에 전량 해외에서 수입하고 있는 실정입니다.

유연탄사업의 경우 자원의 중요성이 커지고 있고, 신흥개발국들의 수요 증가로인해 공급처 확보가 중요한 관건입니다. 국내의 경우 매장량이 거의 없기 때문에 대부분 해외에서 조달하고 있으며, 광구개발에 직접 참여하거나 지분참여를 통하여 자원을 조달하는 것이 용이합니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 (주)엔케이물산은 2015.03.16. 한국서부발전㈜과 유연탄 70,000Ton을 공급하기로 계약을 체결하고 납품 완료하였습니다. 이후 수차례에 거쳐 한국서부발전에 유연탄을 성공적으로 공급하였으며, 2016.07.25. 한국남동발전㈜과 3년간 유연탄 960,000Ton을 공급하는 장기 공급계약을 체결하였으며 2016.09.07. 한국남동발전㈜과 3년간 유연탄 480,000Ton을 공급하는 장기 공급계약을 체결하였습니다. 또한 2016.12.01. 한국남부발전과 3년간 666,000Ton 을 공급하는 장기 공급계약을 체결하였습니다.

(2) 조직도

[여행사업 부문] ※ ( 대상회사 : (주)엔케이물산) 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 및 성장성관광사업은 관광객을 위하여 운송, 숙박, 운동, 오락, 휴양 또는 용역을 제공하거나 그 밖에 관광에 부합하는 시설을 갖추어 이를 이용하게 하는 사업으로 여행업, 관광숙박업, 관광객 이용시설업, 국제회의업, 카지노업, 유원시설업, 관광편의시설업 등으로 구분할 수 있습니다. 그중에서도 여행업은 일반여행업, 국외여행업, 국내여행업으로 분류됩니다. 세계관광기구(WTO)는 세계여행시장이 2020년까지 연평균 4.1% 수준의 지속적인 증가를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 국내에서도 주5일 근무제의 확대와 휴가 분산제로 본격적인 선진국형 여가시대가 도래하고 있어 지속적인 성장이 전망됩니다. (2) 경기변동의 특성여행사업은 경기변동에 매우 민감하게 반응하나 단기적으로 영향을 받으며 장기적인 측면에서의 성장세에는 영향을 크게 받지 않습니다. 과거 글로벌경제 위기, 신용카드 대란 등도 여행수요의 감소 등으로 이어졌으나 단기적인 영향에 그쳤고 바로 회복 및 성장세를 유지하는 모습을 보였습니다. (3) 시장여건 및 경쟁요소여행사업에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 여행지에서 제공되는 서비스의 질, 가격 경쟁력, 여행사의 신뢰도 등이 있습니다. 나. 회사의 현황 지배회사인 (주)엔케이물산은 2013년초 몰디브 내 리조트와 GSA 계약을 맺고 내국인들의 몰디브 여행을 알선하는 여행사업을 영위하고 있습니다. 영업활동에 의한 성과는 아직 미미한 상태입니다. [유통사업 부문]※ ( 대상회사 : (주)엔케이물산) - 수산물(대게 및 킹크랩) 유통

가. 산업의 특성

당사의 수산물 유통사업은 러시아에서 대게와 킹크랩을 수입하여 국내에 유통하는 사업이며 러시아산 대게 및 킹크랩의 경우 매년 수입량과 판매량이 늘고 있습니다. (단위 : 톤)

년도	2016년	2017년	2018년(예상)

종류	대게	킹크랩	대게	킹크랩	대게	킹크랩

수입량	4,496	3,247	6,275	4,311	8,000	5,000

수산물 유통사업은 대게와 킹크랩을 살아있는 상태로 수입을 하여 유통하는 시장이므로 수산물의 안정적인 공급 및 좋은 수조에서 보관 및 통관 유통이 가장 중요한 사업입니다.또한, 수산물 유통사업은 계절적인 특성에도 영향을 받아 성수기와 비수기의 가격차이가 큰 편이며 여름 휴가철 및 겨울 휴가철을 성수기로 볼 수 있으며, 게의 종류에 따라 잡히는 시기가 다릅니다.

대게의 경우 연중 조업 및 유통이 가능하며 킹크랩의 경우 레드는 9월부터 12월까지 조업하여 유통되고 킹크랩 블루의 경우 레드가 유통되지 않는 기간인 1월부터 8월까지 조업하여 판매되고 있습니다. 당사의 경우 러시아 선단과 대게 및 킹크랩에 대한 장기공급계약을 맺고 있는 수입업체와의 공급계약을 통해 대게 및 킹크랩의 안정적인 공급망을 구축하고 이를 기반으로 국내유통을 진행하고 있습니다국내 대게 및 킹크랩 시장은 냉동 시장 위주의 북미와 유럽 등과는 달리 여전히 라이브 시장 위주로 판매되고 있으며, 기존 고급시장 위주에서 라이브 크랩을 바로 쪄서 고객들에게 판매하는 새로운 판매 형태도 생기고 있습니다

나. 사업의 성장성

식품의약품안전처의 수산물 수입 검역량에 따르면 대게의 경우 2017년 수입량은 2016년 대비 1,779톤 증가한 6,275톤이 국내에 수입되었으며, 킹크랩의 경우 2017년 수입량은 2016년 대비 1,064톤 증가한 4,311톤이 수입되었습니다. (단위 : 톤, %)

2016년	2017년	2018년	증가율

대게쿼터	17,512	21,741	25,289	16

킹크랩 레드쿼터	8,792	11,829	15,092	28

킹크랩 블루쿼터	5,466	5,969	6,567	10

또한 러시아 수산청 자료에 따르면 올해 러시아의 전체적인 크랩 쿼터도 크게 상승하였으며 이중 대게 쿼터는 2017년 대비 16%, 킹크랩 레드는 28%, 킹크랩 블루는 10퍼센트로 각각 상승하여 더 많은 러시아산 크랩이 국내로 공급될 예정입니다.

국내 크랩 시장의 규모는 2016년 7천7백톤 규모에서 2018년 1만500톤으로 상승하였으며, 킹크랩의 경우 서울 및 지방 대도시의 고급시장 및 가락, 노량진 시장 위주이며 대게의 경우 강원지역 해안선으로 많은 식당들이 영업하고 있는 중입니다.

중국의 한국 시장 관광정책의 재 허용과 국내시장의 대중화로 인해 소비 또한 성장할 것으로 기대됩니다.

다. 회사의 영업현황당사는 2018년 2월에 러시아 선단과 대게 및 킹크랩에 대한 장기공급계약을 맺고 있는 수입업체와 공급계약을 맺고 국내 유통을 시작하였습니다.

국내 대게 및 킹크랩 수입은 대부분이 동해항과 속초항을 통해 이뤄지고 있어 당사는 동해와 속초에 거점(보세창고 임대)을 두고, 도매상과 소매상을 대상으로 동해 및 전국으로 대게 및 킹크랩을 유통하고 있습니다.

영업을 개시한지 얼마되지 않아 2018년 1분기 매출합계 15억원을 기록하였으나, 향후 대게 및 킹크랩의 안정적인 공급을 기반으로 유통물량이 점차 확대될 경우 매출은 계속 성장할 것으로 기대됩니다.

[기타 서비스 부문]

※ ( 대상회사 : (주)에어뱅크 )

(주)에어뱅크는 에너지 자원개발 및 판매를 목적으로 설립한 법인이며, 매출이나 영업활동에 의한 특별한 성과는 아직 발생하고 있지 않습니다.

2. 주요 상품 원재료 등의 현황 가. 주요 상품 등의 현황

(단위:원)

사업부문	품 목	제45기 1분기	제44기	제43기

매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)

FIBC사업	FIBC	-	-	-	-	-	-

여행사업	여행알선 외	55,624,582	3.55	246,035,750	0.88	186,949,145	1.50

자원사업	유연탄	-	-	27,857,147,255	99.12	12,279,176,701	98.50

유통사업	대게, 킹크랩 등	1,511,390,340	96.45	-	-	-	-

합계	1,567,014,922	100.00	28,103,183,005	100.00	12,466,125,846	100.00

주) FIBC사업은 중단사업으로 분류되어 제44기, 제43기 사업부문에서 제외되었습니다.

나. 주요 원재료 등의 현황(단위:원)

사업부문	품 목	제45기 1분기	제44기	제43기

매출원가	비율(%)	매출원가	비율(%)	매출원가	비율(%)

FIBC사업	FIBC	-	-	-	-	-	-

여행사업	여행알선 외	-	-	-	-	-	-

자원사업	유연탄	-	-	26,556,256,791	100.00	12,058,016,531	100.00

유통사업	대게, 킹크랩 등	1,459,365,182	100.00	-	-	-	-

합계	1,459,365,182	100.00	26,556,256,791	100.00	12,058,016,531	100.00

주) FIBC사업은 중단사업으로 분류되어 제44기, 제43기 사업부문에서 제외되었습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 유형자산 내용1) 당분기

(단위:원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

차량운반구	56,069,645	(56,067,645)	2,000

공구와기구	86,496,507	(86,496,507)	-

집기비품	1,323,484,428	(1,244,021,592)	79,462,836

합계	1,466,050,580	(1,386,585,744)	79,464,836

2) 전기(단위:원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

건물	-	-	-

기계장치	-	-	-

차량운반구	75,304,827	(75,300,827)	4,000

공구와기구	86,496,507	(86,496,507)	-

집기비품	1,245,038,973	(1,241,072,545)	3,966,428

합계	1,406,840,307	(1,402,869,879)	3,970,428

나. 유형자산 변동내용1) 당분기(단위:원)

구분	건물	기계장치	차량운반구	공구와기구	집기비품	합계

기초	-	-	4,000	-	3,966,428	3,970,428

취득	-	-	-	-	78,445,455	78,445,455

연결범위변동	-	-	-	-	-	-

처분	-	-	-	-	-	-

감가상각	-	-	-	-	(2,949,047)	(2,949,047)

기타증감(*)	-	-	(2,000)	-	-	(2,000)

기말	-	-	2,000	-	79,462,836	79,464,836

(*) 해외소재 종속기업의 해외사업환산손익의 증감 등으로 구성되어 있습니다.

2) 전기(단위:원)

구분	건물	기계장치	차량운반구	공구와기구	집기비품	합계

기초	114,310,761	617,508,176	38,370,072	31,437,658	9,391,196	811,017,863

취득	2,777,346	(59,752,315)	(23,310,399)	(11,855,065)	(12,253)	(92,152,686)

연결범위변동	-	-	-	-	-	-

처분	-	-	-	-	-	-

감가상각	(6,993,656)	8,943,008	18,320,149	10,351,835	(3,227,694)	27,393,642

기타증감(*)	(110,094,451)	(566,698,869)	(33,375,822)	(29,934,428)	(2,184,821)	(742,288,391)

기말	-	-	4,000	-	3,966,428	3,970,428

(*) 해외소재 종속기업의 해외사업환산손익의 증감 등으로 구성되어 있습니다.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위: 원, %)

사업부문	매출유형	품 목	제45기 1분기	제44기	제43기

FIBC사업	상품매출	FIBC	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

여행사업	상품매출	여행알선외	수 출	55,624,582	246,035,750	186,949,145

내 수	-	-	-

자원사업	상품매출	유연탄	수 출	-	27,857,147,255	12,279,176,701

내 수	-	-	-

유통사업	상품매출	대게, 킹크랩	수 출	-	-	-

내 수	1,511,390,340	-	-

합 계	수 출	55,624,582	28,103,183,005	12,466,125,846

내 수	1,511,390,340	-	-

합 계	1,567,014,922	28,103,183,005	12,466,125,846

주) FIBC사업은 중단사업으로 분류되어 제44기, 제43기 사업부문에서 제외되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등

[자원사업 부문]

(1) 판매 경로 : 해외에서 유연탄 구매후 국내 한국전력 산하 발전사 등에 판매

(2) 판매 방법 및 조건 : 현금 결제

(3) 판매 전략

구 분	판 매 전 략

내 수	국내 한국전력 산하 5개 발전사 입찰 참여를 통한 판매국내 열병합 발전소 영업을 통한 판매처 다변화 및 장기 판매처 개척

[유통사업 부문]

(1) 판매 경로 : 수입업체와 공급계약을 통해 대게 및 킹크랩을 구매후 국내 도매상과 소매상 등에 판매

(2) 판매 방법 및 조건 : 현금 결제

(3) 판매 전략

구 분	판 매 전 략

내 수	판매경로별 시장별 차별화 전략 수립정보수집 능력 및 시장조사 역량 강화판매거래선 다변화 및 장기판매처 개척

5. 시장위험과 위험관리

- 기업공시서식 작성기준에 의거 본 항목의 기재를 생략합니다. 기타 자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 33. 위험관리를 참조 하시기 바랍니다. 6. 파생상품 및 풋백옵션 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황

- 지배회사와 종속회사 모두 해당사항 없습니다.

나. 풋백옵션 등의 거래 현황

- 지배회사와 종속회사 모두 해당사항 없습니다.

7. 경영상의 주요계약 등

- 지배회사와 종속회사 모두 해당사항 없습니다.

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

- 지배회사와 종속회사 모두 해당사항 없습니다.

(2) 연구개발비용

- 지배회사와 종속회사 모두 해당사항 없습니다.

나. 연구개발 실적

- 지배회사와 종속회사 모두 해당사항 없습니다.

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 - 지배회사와 종속회사 모두 해당사항 없습니다.