플레이그램 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배회사인 (주)고려포리머는 합성수지를 원료로 방사,제직,봉제의 과정을 거쳐 제조된 유연성 산업용 포장재(FIBC)의 판매 사업, 자원개발사업, 여행알선업 등을 주요사업으로 하고 있습니다. 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 FIBC 제조(PT. KOPOLCO INDONESIA), 기타 서비스((주)에어뱅크) 등이 있습니다.

지배회사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 주요 사업부문은 3개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용	대상회사

유연성 산업용 포장재 사업부문	합성수지를 원료로 제조된 산업용 포장재 제조 및 판매(FIBC)	(주)고려포리머 / PT. KOPOLCO INDONESIA

여행사업부문	몰디브 내 리조트 총판사업	(주)고려포리머

자원개발사업부문	자원개발사업	(주)고려포리머

[유연성 산업용 포장재 사업부문]

※ (대상회사 : (주)고려포리머 / PT. KOPOLCO INDONESIA )

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

당사가 영위하고 있는 업종은 합성수지를 원료로 방사,제직,봉제의 과정을 거쳐 제조된 산업용 포장재(Bulk Bag)를 도,소매하는 것입니다. 운반용 포장재의 용도는 시멘트, 합성수지, 사료, 곡물, 광산물 등과 같이 분말 또는 입자체인 각종 물질을 대단위로 포장하여 저장과 수송을 용이하게 할 수 있는 것으로 국제 표준용어로 FIBC(Flexible Intermediate Bulk Container)이며, 흔히 "컨테이너백"이라고도 합니다.

컨테이너백은 유화업계에서 생산한 PP RESIN을 주원료로 하여 당사의 인도네시아 현지공장에서 실을 뽑아내는 방사, 방사된 실을 이용하여 원단을 만드는 제직, 제직된 원단으로 봉제의 과정을 거쳐 제조된 산업용 포장재(Bulk Bag, FIBC)로서 경우에 따라서 원단을 코팅하고, 내피인 라이너(Liner) 등을 삽입하기도 합니다.

현재까지는 특별한 대체품이나 경쟁제품이 없으며, 사용횟수도 1회용으로 제작되기 때문에 지속적인 수요창출은 기대되나, 제품의 시장 진입 장벽이 낮은 특징이 있습니다. 수요처가 유화, 화섬, 곡물 및 건설업계 등으로 한정된 만큼 국내 및 국제 경기에 민감한 반응을 보이는 특성을 가지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

과거 소량포장에 주로 사용되었던 25, 50, 100kg의 소형백들이 설비 자동화 및 원가절감의 목적에 따라 Bulk Bag으로 점차 대체되고 있으며, 고객들의 새로운 요구사항들을 반영한 Bag들이 개발되어 새로운 틈새시장을 형성하고 있습니다. 또한 국내를 비롯하여 국제간 물류이동이 활발해 짐에 따라 향후 대체품의 발생시 까지 매년 3 ~5% 정도의 시장의 증가세는 꾸준하리라 예상되며 경기 상황에 따라 그 이상의 성장세도 기대 할 수 있습니다.

그러나, 산업용 포장재 시장의 특성상 시장진입장벽이 낮고 원료가의 대부분을 유가에 영향받기 때문에 현재의 유가상황을 감안한다면 기술력과 자본력을 갖춘 몇몇 업체를 제외하고 전체적으로 시장 확대의 수혜를 입기는 어려울 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성

산업용수출포장재(FIBC) 상품의 특성상 산업활동의 변동에 따라 민감하게 반응하며 특히 석유화학산업의 경기에 영향을 많이 받습니다. 또한 세계 경기의 지속적인 성장 여부가 중요합니다.

경기 변동의 특성과 함께 중요한 것이 가격 경쟁력 부분인데 산업용수출포장재(FIBC)를 영위하는 기업들의 경쟁과열로 인해 저가 수주가 만연한 현실에선 가격경쟁력을 확보하고 품질의 우수성을 제공할 수 있는 기업들이 시장에서의 우위를 차지하는 모습을 보이고 있습니다.

(4) 경쟁 요소

전세계적으로 모든 업체들이 가격 경쟁력을 갖추고 시장변화를 주도적으로 이끌기 위하여 글로벌 아웃소싱(Global Outsourcing)이 Bulk Bag업계의 당면과제가 되면서 현재의 공급측면의 상황은 유럽 및 미국내의 선발 업체들의 자국내 생산시설 감소, 그로 인한 저가국들에 대한 아웃소싱 확대 및 M 시도, 가격 경쟁력 및 기술을 갖춘 터키, 가격경쟁에 기반을 둔 후발 국가인 인도와 중국의 공급 확대로 요약 할 수 있습니다.

선발업체들은 후발업체들과의 경쟁을 위해 글로벌 네트워크를 통한 아웃소싱을 확대 강화 하고 있으며, 후발 업체들은 가격 경쟁력 및 자체 생산이라는 강점을 앞세워 최종사용자와의 직접적인 거래를 추진하고 있습니다.

이로인해 자본력을 바탕으로 M 통한 회사의 규모를 늘린 대규모 몇몇 회사들과 기술력 및 가격경쟁력을 갖춘 선두 후발주자들과의 경쟁으로 시장은 재편되어 가고 있는 중입니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

지배회사인 (주)고려포리머와 종속회사인 PT. KOPOLCO INDONESIA는 유연성 산업용 포장재(FIBC) 사업을 주력사업으로 영위하고 있습니다. (주)고려포리머의 유연성 산업용 포장재(FIBC) 사업부문의 2016년1분기 매출액은 1,471백만원으로 전년 동기 1,700 백만원 대비 약 13.5% 감소한 수치입니다. 시장점유율은 미미한 상태입니다. (2) 조직도

[기타 서비스 부문]

※ ( 대상회사 : (주)에어뱅크 )

(주)에어뱅크는 에너지 자원개발 및 판매를 목적으로 설립한 법인이며, 매출이나 영업활동에 의한 특별한 성과는 아직 발생하고 있지 않습니다. [여행사업 부문]

※ ( 대상회사 : (주)고려포리머) 가. 업계의 현황(1) 산업의 특성 및 성장성관광사업은 관광객을 위하여 운송, 숙박, 운동, 오락, 휴양 또는 용역을 제공하거나 그 밖에 관광에 부합하는 시설을 갖추어 이를 이용하게 하는 사업으로 여행업, 관광숙박업, 관광객 이용시설업, 국제회의업, 카지노업, 유원시설업, 관광편의시설업 등으로 구분할 수 있습니다. 그중에서도 여행업은 일반여행업, 국외여행업, 국내여행업으로 분류됩니다. 세계관광기구(WTO)는 세계여행시장이 2020년까지 연평균 4.1% 수준의 지속적인 증가를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 국내에서도 주5일 근무제의 확대와 휴가 분산제로 본격적인 선진국형 여가시대가 도래하고 있어 지속적인 성장이 전망됩니다. (2) 경기변동의 특성여행사업은 경기변동에 매우 민감하게 반응하나 단기적으로 영향을 받으며 장기적인 측면에서의 성장세에는 영향을 크게 받지 않습니다. 과거 글로벌경제 위기, 신용카드 대란 등도 여행수요의 감소 등으로 이어졌으나 단기적인 영향에 그쳤고 바로 회복 및 성장세를 유지하는 모습을 보였습니다. (3) 시장여건 및 경쟁요소여행사업에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 여행지에서 제공되는 서비스의 질, 가격 경쟁력, 여행사의 신뢰도 등이 있습니다. 나. 회사의 현황지배회사인 (주)고려포리머는 2013년초 몰디브 내 리조트와 GSA 계약을 맺고 내국인들의 몰디브 여행을 알선하는 여행사업을 영위하고 있습니다. 영업활동에 의한 성과는 아직 미미한 상태입니다. [자원개발사업 부문] ※ (대상회사 : (주)고려포리머)

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성, 성장성 및 시장의 특성

유연탄은 다량의 휘발분을 함유하고 있으며, 발열량이 높아서 주로 발전용으로 사용됩니다. 석유에 이어 두번째로 비중이큰 에너지원으로 석유와 천연가스가 고갈되더라도 가장 오래 쓸 수 있는 화석연료입니다. 전세계 유연탄 확인 매장량은 일부 무연탄을 포함한 유연탄이 8,260억톤입니다. 그 중 아시아 태평양 지역에 31.4%, 유럽 및 유라시아 지역에 33.0%가 분포되어 있습니다.

세계 지역별 유연탄 생산 현황을 보면 2007년 전세계 유연탄의 86%는 7개국(중국, 미국, 호주, 인도, 인도네시아, 러시아, 남아공)에서 생산되었습니다. 현재에는 동북아 시장의 수요 증가로 인해 인도네시아, 호주의 생산량 및 수출량이 증가하고 있으며, 중국은 유연탄 순수출국에서 유연탄순수입국을 오가며 세계 유연탄 시장에서 막대한 영향력을 끼치고 있습니다. 또한, 유연탄 자원은 경제팽창과 도시화를 이끄는 주원동력으로서 발전소, 철강산업 등에서 지속적으로 사용될 것으로 예상됩니다.

(2) 경기변동의 특성

유연탄의 경우 국내에 매장된 광구가 없기 때문에 전량 해외에서 조달하고 있으며, 환율, 자원가격 등 세계 경기변동에 따라 영향을 받고 있습니다. 자원가격 상승 등 호황시에는 수익성이 개선 될 수 있지만, 자원가격 하락 등 경기침체기에는 수익성이 하락할 가능성이 있습니다.

세계 에너지 전망 기준안을 내놓은 IEA는 2008년 금융위기의 여파로 당시 지속적으로 상승 중이던 유연탄 가격이 하락하고 현재까지 그 판매가 둔화되고 있으나 중국 및 신흥개발도상국의 유연탄 수요가 계속 증가하는 추세이기 때문에 중ㆍ장기적 유연탄산업의 전망을 긍정적으로 평가하고 있습니다.

(3) 경쟁요소 등

유연탄은 매장량 규모 세계 1위인 미국(총 매장량 2,466억톤, 유연탄 1,113억톤)을 비롯해 러시아(총 매장량 1,570억톤, 유연탄 491억톤), 중국(총 매장량 1,145억톤, 유연탄 622억톤), 남아프리카공화국(488억톤) 등에 분포되어 있으며, 세계 가채 매장량 중 63% 이상이 상기 4개국에 부존하고 있습니다.

매장량이 한정되어 있기 때문에 유연탄사업의 경쟁요소는 자원을 확보하는 것이 최대의 관건입니다. 특히, 우리나라는 국내에 매장된 광구가 없기 때문에 전량 해외에서 수입하고 있는 실정입니다.

유연탄사업의 경우 자원의 중요성이 커지고 있고, 신흥개발국들의 수요 증가로인해 공급처 확보가 중요한 관건입니다. 국내의 경우 매장량이 거의 없기 때문에 대부분 해외에서 조달하고 있으며, 광구개발에 직접 참여하거나 지분참여를 통하여 자원을 조달하는 것이 용이합니다.

나. 회사의 현황지배회사인 (주)고려포리머는 2015.03.16. 한국서부발전㈜과 유연탄 70,000Ton을 공급하기로 계약을 체결하고 납품 완료하였습니다. 이후 수차례에 거쳐 한국서부발전에 유연탄을 성공적으로 공급하였으며, 2015.10.19. 한국서부발전㈜과 5년간 유연탄 1,500,000Ton을 공급하는 장기 공급 계약을 체결하였습니다. 향후 자원 관련 사업의 비중을 지속적으로 확대할 예정에 있습니다.

2. 주요 상품 원재료 등의 현황 가 . 주요 상품 등의 현황

(단위:원)

사업부문	품 목	제43기1분기	제42기

매출액	비율(%)	매출액	비율(%)

FIBC사업	FIBC	1,781,687,389	35.7	7,591,577,995	28.1

여행사업	여행알선 외	62,247,009	1.2	341,638,287	1.3

자원사업	유연탄	3,149,856,746	63.1	19,103,437,994	70.7

합계	4,993,791,144	100.0	27,036,654,276	100.0

나. 주요 원재료 등의 현황(단위:원)

사업부문	품 목	제43기1분기	제42기

매출원가	비율(%)	매출원가	비율(%)

FIBC사업	FIBC	1,703,921,179	35.9	6,412,462,279	25.6

여행사업	여행알선 외	-	-	-	-

자원개발사업	석탄, 유연탄	3,037,319,989	64.1	18,615,291,342	74.4

합계	4,741,241,168	100.0	25,027,753,621	100.0

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위:원)

구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

건물	485,186,817	(365,398,862)	119,787,955

기계장치	2,156,711,181	(1,511,659,177)	645,052,004

차량운반구	179,986,415	(163,212,505)	16,773,910

공구와기구	250,918,491	(219,132,464)	31,786,027

집기비품	1,320,073,095	(1,312,062,381)	8,010,714

합계	4,392,875,999	(3,571,465,389)	821,410,610

2) 전기(단위:원)

구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

건물	474,578,590	(354,421,578)	120,157,012

기계장치	2,109,556,391	(1,463,133,784)	646,422,607

차량운반구	177,779,116	(161,315,453)	16,463,663

공구와기구	247,323,534	(215,787,884)	31,535,650

집기비품	1,318,182,170	(1,309,419,159)	8,763,011

합계	4,327,419,801	(3,504,077,858)	823,341,943

나. 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위:원)

구분	건물	기계장치	차량운반구	공구와기구	집기비품	합계

기초	120,157,012	646,422,607	16,463,663	31,535,650	8,763,011	823,341,943

취득	-	-	-	-	160,020	160,020

연결범위변동	-	-	-	-	-	-

처분	-	-	-	-	-	-

감가상각	3,125,228	16,184,147	58,957	464,999	(113,241)	19,720,090

기타증감(*)	(3,494,285)	(17,554,750)	251,290	(214,622)	(799,076)	(21,811,443)

기말	119,787,955	645,052,004	16,773,910	31,786,027	8,010,714	821,410,610

(*) 해외소재 종속기업의 해외사업환산손익의 증감 등으로 구성되어 있습니다.

2) 전기(단위:원)

구분	건물	기계장치	차량운반구	공구와기구	집기비품	합계

기초	136,619,662	748,625,484	25,045,035	36,335,672	17,447,585	964,073,438

취득	525,620	(2,876,400)	-	152,280	737,712	(1,460,788)

연결범위변동	-	-	-	-	-	-

처분	-	-	-	-	-	-

감가상각	(9,550,779)	(54,031,881)	(7,810,587)	(2,664,574)	(7,613,175)	(81,670,996)

기타증감(*)	(7,437,491)	(45,294,596)	(770,785)	(2,287,728)	(1,809,111)	(57,599,711)

기말	120,157,012	646,422,607	16,463,663	31,535,650	8,763,011	823,341,943

(*) 해외소재 종속기업의 해외사업환산손익의 증감 등으로 구성되어 있습니다.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위: 원, %)

사업부문	매출유형	품 목	제43기1분기	제42기	제41기

매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)

FIBC사업	상품매출	FIBC	수 출	1,561,246,289	31.3	6,942,211,795	25.7	6,795,327,40	84.9

내 수	220,441,100	4.4	649,366,200	2.4	872,552,880	10.9

여행사업	상품매출	여행알선외	수 출	62,247,009	1.2	341,638,287	1.3	334,138,098	4.2

내 수	-	-	-	-	-	-

자원사업	상품매출	유연탄	수 출	3,149,856,746	63.1	19,103,437,994	70.7	-	-

내 수	-	-	-	-	-	-

합 계	수 출	4,773,350,044	95.6	26,387,288,076	97.6	7,129,465,501	89.1

내 수	220,441,100	4.4	649,366,200	2.4	872,552,880	10.9

합 계	4,993,791,144	100.0	27,036,654,276	100.0	8,002,018,381	100.0

나. 판매경로 및 판매방법 등[유연성 산업용 포장재 사업부문]

(1) 판매경로

구 분	조 건

수 출	국내 수출 및 해외현지법인 직수출, buyer에게 수출

내 수	국내 상품 매입 후 판매

(2) 판매방법 및 조건

구 분	조 건

수 출	무신용장방식(D/A,D/P), 신용장 방식(L/C),단순송금방식(T/T) 등

내 수	현금

(3) 판매전략

구 분	판 매 전 략

내 수	① 시장 변화에 다각적으로 대처하고저 국내수요 증가에 따른 업종별 수요량에 접근② 내수기반을 확립 (유화업계, 시멘트업계, 비료업계, 곡물업계, 사료업계등)③ ON-LINE을 통한 신규 BUYER 개척

수출	① 제품 카달로그의 발송② 전시회 참가③ 관련정보지를 이용한 광고게재④ 현지법인을 통한 상품 판매 신장 등⑤ 수출입관련 기관을 통한 회사 및 제품 홍보

[자원사업 부문]

(1)판매 경로 : 해외에서 유연탄 구매후 국내 한국전력 등에 판매

(2)판매 방법 및 조건 : 현금 결제

(3)판매 전략

구 분	판 매 전 략

내 수	국내 한국전력 산하 5개 발전사 입찰 참여를 통한 판매국내 열병합 발전소 영업을 통한 판매처 다변화 및 장기 판매처 개척

5. 시장위험과 위험관리

연결실체의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결실체는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 단기예금 및 매도가능금융자산입니다. 1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 화의채무외 차입금이 없으므로, 변동이자율부 금융상품의 이자율변동위험 등에 노출되어 있지 않습니다.연결실체는 향후 차입금 조달계획이 없는 상황이나, 사업목적을 위하여 차입금을 조달하는 경우에는 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하여 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금의 적절한 균형을 유지할 예정입니다.2) 환율변동위험환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD, JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동하는 경우에, 이러한 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	6,135,533	(6,135,533)	5,035,076	(5,035,076)

기타	57,699,131	(57,699,131)	112,094,753	(112,094,753)

합계	63,834,664	(63,834,664)	117,129,829	(117,129,829)

(*) 상기 민감도 분석은 기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를대상으로 하였습니다.

3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당기말 현재 연결실체의 매도가능지분상품 중 시장성 있는 지분증권이 가격변동위험에 노출되어 있습니다.연결실체가 투자하고 있는 시장성있는 지분증권의 주식가격이 10% 변동하는 경우, 이러한 주식가격 변동이 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

총포괄손익 변동효과	1,364,023,806	(1,364,023,806)	1,941,684,161	(1,941,684,161)

자기자본 변동효과	1,364,023,806	(1,364,023,806)	1,941,684,161	(1,941,684,161)

(2) 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생하며, 연결실체는 이러한 신용위험에 노출되어 있습니다.1) 매출채권 및 기타채권연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 지속적으로 관리하고 있습니다.매출채권 및 기타채권의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기	전기

매출채권	4,392,139,534	4,527,288,781

기타수취채권	8,708,639,775	11,202,184,931

장기 매출채권 및 수취채권	1,000,674,071	1,001,194,548

매도가능금융자산	900,000,000	900,000,000

합계	15,001,453,380	17,630,668,260

(*) 연결실체는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

2) 기타자산현금, 단기예금 등으로 구성되는 연결실체의 기타자산으로부터 발생하는 신용위험은거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 단기 및 중장기 자금관리계획과 유동성 전략수립을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.금융부채별 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위:원)

구분	3개월 이내	3개월~1년	1년~5년	합계

매입채무	735,822,506	-	-	735,822,506

기타채무	268,566,970	-	-	268,566,970

장기 매입채무 및기타채무	-	-	-	-

전환사채	-	-	-	-

합계	1,004,389,476	-	-	1,004,389,476

(*) 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

2) 전기(단위:원)

구분	3개월 이내	3개월~1년	1년~5년	합계

매입채무	63,484,532	-	-	63,484,532

기타채무	235,663,483	-	-	235,663,483

전환사채	-	-	2,021,131,399	2,021,131,399

합계	299,148,015	-	2,021,131,399	2,320,279,414

(*) 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(4) 자본위험관리연결실체는 주주이익 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적의 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기	전기

총부채	3,738,007,463	6,280,030,482

차감 : 현금및현금성자산	(9,933,075,908)	(8,507,603,578)

순부채	(6,195,068,445)	(2,227,573,096)

자본총계	37,379,698,211	39,520,723,678

총자본	31,184,629,766	37,293,150,582

부채비율	(*)	(*)

(*) 순부채가 부의 금액으로 부채비율을 계산하지 않습니다.

6. 파생상품 및 풋백옵션 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황

- 지배회사와 종속회사 모두 해당사항 없습니다.

나. 풋백옵션 등의 거래 현황

- 지배회사와 종속회사 모두 해당사항 없습니다.

7. 경영상의 주요계약 등

- 지배회사와 종속회사 모두 해당사항 없습니다.

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

- 지배회사와 종속회사 모두 해당사항 없습니다.

(2) 연구개발비용

- 지배회사와 종속회사 모두 해당사항 없습니다.

나. 연구개발 실적

- 지배회사와 종속회사 모두 해당사항 없습니다.

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

- 지배회사와 종속회사 모두 해당사항 없습니다.