무림P&P 분기보고서 (2019.09)
3. 연결재무제표 주석

제 46 기 3분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지
제 45 기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지
무림피앤피 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 :

무림피앤피 주식회사(이하 "회사")는 1974년 1월 16일에 설립되어 1989년에 주식을 증권거래소에 상장하였습니다. 회사의 설립시 자본금은 100백만원 이며, 이후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 155,921백만원 입니다.보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

무림페이퍼㈜	41,766,807	66.97%

기타	20,601,517	33.03%

계	62,368,324	100.00%

회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")는 표백화학펄프 및 인쇄용지의 생산 및 판매를 주 사업으로 하고 있으며, 종속기업 중 금융회사는 여신전문업법에 근거하여 시설대여업, 할부금융업, 신기술금융업 등을 주요 영업으로 하고 있습니다.

1.1 종속기업 현황당분기말과 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

당분기말	소재지	직접지분율(%)	간접지분율(%)	지배지분율 계(%)	비 지배지분율(%)	결산월	주요영업활동

대승케미칼㈜	한국	100.00	-	100.00	-	12월	화학약품 제조 및 판매

PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	인도네시아	99.64	-	99.64	0.36	12월	조림, 산림개발

무림캐피탈㈜	한국	93.46	-	93.46	6.54	12월	여신전문금융업

전기말	소재지	직접지분율(%)	간접지분율(%)	지배지분율 계(%)	비 지배지분율(%)	결산월	주요영업활동

대승케미칼㈜	한국	100.00	-	100.00	-	12월	화학약품 제조 및 판매

PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	인도네시아	99.53	-	99.53	0.47	12월	조림, 산림개발

무림캐피탈㈜	한국	93.46	-	93.46	6.54	12월	여신전문금융업

히스토리-무림2018-3Aerospace투자조합	한국	-	25.96	25.96	74.04	12월	투자조합

1.2 연결대상 범위의 변동당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. (1) 당분기 중 연결에 제외된 기업

기업명	사유

히스토리-무림2018-3Aerospace투자조합	보유지분 처분에 따른 종속기업 제외

1.3 종속기업의 요약재무정보 1) 당분기말

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	분기순이익(손실)	총포괄이익
(손실)

대승케미칼㈜	1,602,062	131,725	1,470,337	1,156,459	(28,510)	(28,510)

PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	33,079,797	5,217,622	27,862,175	-	(4,122,001)	(2,658,075)

무림캐피탈㈜	280,417,530	173,181,657	107,235,873	30,892,633	4,337,920	4,337,920

2) 전기말(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손실	총포괄손실

대승케미칼㈜	1,706,821	207,973	1,498,848	1,647,077	(42,045)	(42,045)

PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	28,562,526	5,053,281	23,509,245	-	(1,028,815)	(1,673,790)

무림캐피탈㈜	279,268,595	162,889,471	116,379,124	-	-	-

히스토리-무림2018-3Aerospace투자조합	3,723,956	12,845	3,711,111	-	-	-

2. 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2019년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표 는 보고기간말인 2019년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 26에서 설명하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 제정 또는 공표 되었 으나 2019 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 과 주석 26에서 설명하는 기업회계 기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치: 당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	66,693,214	66,693,214	81,483,036	81,483,036

매출채권	76,395,200	76,395,200	110,631,833	110,631,833

당기손익-공정가치 측정 금융자산	129,355,978	129,355,978	137,776,837	137,776,837

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000	600,000	600,000

기타수취채권	6,233,804	6,252,643	4,689,567	4,689,567

상각후원가 측정 금융채권	133,926,990	138,187,003	108,866,599	112,720,795

기타금융자산	-	-	1,302,046	1,302,046

파생상품자산	26,955	26,955	15,200	15,200

소계	413,232,141	417,510,993	445,365,118	449,219,314

금융부채

매입채무	25,220,802	25,220,802	26,320,097	26,320,097

차입금	501,816,388	489,128,263	510,724,874	500,594,939

미지급금	35,050,264	35,043,816	61,671,903	61,661,620

미지급비용	8,917,119	8,917,119	6,807,961	6,807,961

기타지급채무	1,294,903	1,294,903	4,722,557	4,722,557

파생상품부채	290,560	290,560	76,848	76,848

소계	572,590,036	559,895,463	610,324,240	600,184,022

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산	3,760,166	-	125,595,812	129,355,978

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000

상각후원가 측정 금융채권	-	138,187,003	-	138,187,003

파생상품자산	-	26,955	-	26,955

파생상품부채	-	290,560	-	290,560

(2) 전기말(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산	10,044,794	-	127,732,043	137,776,837

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000

상각후원가 측정 금융채권	-	112,720,795	-	112,720,795

파생상품자산	-	15,200	-	15,200

파생상품부채	-	76,848	-	76,848

4.3 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당분기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산	19,133,555	3	옵션모델(이항모형)	주가, 주가변동성, 무위험수익률

106,462,256	3	시장접근법	유사기업 PER, PBR, PSR 등

자산접근법	순자산공정가치

이익접근법	FCFF,Wacc, 조정된 부채가치 등

상각후원가 측정 금융채권	138,187,003	2	유효이자율법	-

선물환	(39,399)	2	옵션모델	환율

이자율스왑	(224,206)	2	옵션모델	시장이자율

(단위: 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산	22,249,132	3	옵션모델(이항모형)	주가, 주가변동성, 무위험수익률

105,482,911	3	시장접근법	유사기업 PER, PBR, PSR 등

자산접근법	순자산공정가치

이익접근법	FCFF,Wacc, 조정된 부채가치 등

상각후원가 측정 금융채권	112,720,795	2	유효이자율법	-

선물환	15,200	2	옵션모델	환율

이자율스왑	(76,848)	2	옵션모델	시장이자율

5. 범주별 금융상품 : 5 .1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산	129,355,978	137,776,837

상각후원가 측정 금융자산

현금 및 현금성자산	66,693,214	81,483,036

매출채권	76,395,200	110,631,833

기타수취채권	6,233,804	4,689,567

상각후원가 측정 금융채권	133,926,990	108,866,599

기타 금융자산	-	1,302,046

파생상품

단기매매	26,955	15,200

합계	413,232,141	445,365,118

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당분기말	전기말

상각후원가 측정 금융부채

매입채무	25,220,802	26,320,097

차입금	501,816,388	510,724,874

미지급금	35,050,264	61,671,903

미지급비용	8,917,119	6,807,961

기타지급채무	1,294,903	4,722,557

파생상품

단기매매	290,560	76,848

합계	572,590,036	610,324,240

6. 금융자산 : 6 .1 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

채무상품

출자금	28,056,678	22,531,040

수익증권	73,127,785	79,326,484

채무증권	19,133,555	22,249,132

지분상품

주식	9,037,960	13,670,181

합계	129,355,978	137,776,837

(2) 당기손익으로 인식된 금액(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치 측정 채무상품 관련 손실	(272,892)	-

당기손익-공정가치 측정 지분상품 관련 이익	913,316	-

합계	640,424	-

6 .2 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

비유동항목

비상장주식

㈜울산방송	600,000	600,000

합계	600,000	600,000

상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

6 .3 매출채권 및 기타수 취채권 (1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

매출채권	76,888,419	111,102,124

손실충당금	(493,219)	(470,291)

매출채권(순액)	76,395,200	110,631,833

당분기 중 은행에 매출채권 1,710백만원을 양도하고 현금을 수령했습니다. 대출약정상매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다.

(2) 기타수 취채권(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

대여금	20,000	285,434	305,434	58,946	255,402	314,348

미수금	3,367,809	516,997	3,884,806	2,096,445	497,500	2,593,945

미수수익	670,070	-	670,070	496,783	-	496,783

미수법인세환급액	92,005	-	92,005	1,955	-	1,955

보증금	-	1,445,539	1,445,539	-	1,457,394	1,457,394

총 장부금액	4,149,884	2,247,970	6,397,854	2,654,129	2,210,296	4,864,425

차감: 손실충당금	(164,050)	-	(164,050)	(174,858)	-	(174,858)

상각후원가	3,985,834	2,247,970	6,233,804	2,479,271	2,210,296	4,689,567

6 .4 상각후원가 측정 금융채권(1) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가 측정 금융채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

팩토링채권	2,384,443	6,415,304

대출금	138,421,420	108,574,259

금융리스채권	1,019,624	1,590,565

소계	141,825,487	116,580,128

이연대출부대수익	(1,029,354)	(879,370)

대손충당금	(6,869,143)	(6,834,159)

합계	133,926,990	108,866,599

(2) 당분기말과 전기말 상각후원가 측정 금융채권에 대한 총장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합계

신용이 손상되지 않은 금융채권	신용이 손상된 금융채권

기초 총 장부가액	105,921,195	829,000	9,829,933	116,580,128

- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	(133,859)	133,859	-	-

- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	-	(698,000)	698,000	-

- 실행	99,327,629	-	-	99,327,629

- 회수	(72,068,929)	(57,151)	(1,856,090)	(73,982,170)

- 상각	-	-	-	-

- 채권매각	-	-	(100,100)	(100,100)

분기말 총 장부가액	133,046,036	207,708	8,571,743	141,825,487

(단위: 천원)

전기말	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합계

신용이 손상되지 않은 금융채권	신용이 손상된 금융채권

기초 총 장부가액	-	-	-	-

- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	-	-	-	-

- 실행	-	-	-	-

- 회수	-	-	-	-

- 상각	-	-	-	-

- 연결범위 변동	105,921,195	829,000	9,829,933	116,580,128

전기말 총 장부가액	105,921,195	829,000	9,829,933	116,580,128

(3) 당분기말과 전기말 상각후원가 측정 금융채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합계

신용이 손상되지 않은 금융채권	신용이 손상된 금융채권

기초 대손충당금	1,003,818	258,119	5,572,222	6,834,159

- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	(669)	669	-	-

- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	-	(255,662)	255,662	-

- 전입(환입액)	(87,119)	(2,088)	(3,947,238)	(4,036,445)

- 회수	-	-	-	-

- 상각	-	-	-	-

- 상각채권 회수(부외채권의 회수)	-	-	4,113,956	4,113,956

- 채권매각	-	-	(42,527)	(42,527)

분기말 대손충당금	916,030	1,038	5,952,075	6,869,143

(단위: 천원)

전기말	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합계

신용이 손상되지 않은 금융채권	신용이 손상된 금융채권

기초 대손충당금	-	-	-	-

- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	-	-	-	-

- 전입(환입액)	-	-	-	-

- 회수	-	-	-	-

- 상각	-	-	-	-

- 연결범위 변동	1,003,818	258,119	5,572,222	6,834,159

전기말 대손충당금	1,003,818	258,119	5,572,222	6,834,159

(4) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가 측정 금융채권의 만기구조는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

1개월 이내	25,373,110	33,243,454

1개월 초과 3개월 이내	3,819,862	1,382,590

3개월 초과 1년 이내	31,183,601	34,004,756

1년 초과 5년 이내	69,072,917	40,235,799

5년 초과	4,477,500	-

합계	133,926,990	108,866,599

7. 영업부문 정보 :(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. 경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영회의시 제품 구분별로, 펄프부문과 제지부문 및 금융부문과 기타부문으로 구분하여 검토하고 있습니다. 한편, 경영회의시 보고부문의 손익을 보고 및 검토하고 있으나, 부문별자산 및 부채 정보는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 보고되고 있지 않습니다.

연결회사의 보고부문은 아래와 같습니다.① 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매② 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

③ 금융부문: 여신전문업 운용④ 기타부문: 수산화마그네슘의 제조 및 판매, 조림사업

(2) 부문당분기손익(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

펄프부문	제지부문	금융부문	기타부문	합계	펄프부문	제지부문	기타부문	합계

총부문수익	103,430,771	341,833,392	30,892,633	1,156,459	477,313,255	133,733,475	353,267,924	1,260,132	488,261,531

외부고객으로부터의 수익	103,430,771	341,833,392	30,892,633	1,156,459	477,313,255	133,733,475	353,267,924	1,260,132	488,261,531

보고부문 영업이익(손실)	8,003,854	35,799,756	4,690,315	(4,300,257)	44,193,668	34,465,844	51,509,614	(4,253,600)	81,721,858

감가상각비 및 무형자산상각비	15,649,434	21,826,184	387,886	548,008	38,411,512	15,569,074	20,797,437	505,519	36,872,030

(3) 지역별 영업현황(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

국내	수출	합계	국내	수출	합계

펄프부문	87,021,164	16,409,607	103,430,771	109,066,872	24,666,603	133,733,475

제지부문	152,698,277	189,135,115	341,833,392	167,138,145	186,129,779	353,267,924

금융부문	30,892,633	-	30,892,633	-	-	-

기타부문	1,156,459	-	1,156,459	1,260,132	-	1,260,132

합계	271,768,533	205,544,722	477,313,255	277,465,149	210,796,382	488,261,531

(4) 수출 지역별 영업현황(단위: 천원)

구분	지역	당분기	전분기

펄프부문	중국	5,514,553	12,234,746

동남아시아	2,072,417	9,520,587

서남아시아	939,632	2,386,491

중동	-	419,348

일본	7,883,005	105,431

펄프부문 소계	16,409,607	24,666,603

제지부문	중동	21,123,950	34,134,159

동남아시아	38,512,470	43,066,633

서남아시아	39,457,933	20,129,952

유럽	19,404,618	17,750,485

북미	24,816,220	32,260,773

기타	45,819,924	38,787,777

제지부문 소계	189,135,115	186,129,779

합계	205,544,722	210,796,382

(5) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 무림페이퍼㈜와 그 종속기업(당분기: 20.0%, 전분기: 21.7%)이며, 매출액은 당분기와 전분기 각각 95,536백만원 및 105,838백만원입니다.

8. 우발부채 및 약정사항 :

(1) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결회사는 다수의 채무자를 상대로 채권회수를 위한 소송을 제기하고 있습니다. 소송의 결과는 예측할 수 없으며, 이러한 소송사건의 불확실성은 보고기간종료일 현재 회사의 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다. 연결회사 외 1명은 피고인으로써 산업안전보건법 위반으로 형사소송이 진행중 입니다.

(2) 담보제공 내역1) 당분기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보제공처

대출채권	3,900,000	3,900,000	차입금 (주석14)	175,862,436	모아저축은행

토지	210,103,378	522,805,404	KDB산업은행

건물	72,963,382

구축물	16,009,879

기계장치	413,589,956

2) 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보제공처

기타금융자산	1,302,046	1,302,046	차입금 (주석14)	272,880,197	Landes Bank

대출채권	21,540,396	21,540,396	KDB캐피탈 외

팩토링채권	1,171,079	1,171,079

당기손익-
공정가치 측정 금융자산	12,990,490	12,990,490

당기손익-공정가치 측정 대출채권	9,903,486	9,903,486

토지	210,103,378	511,078,657	KDB산업은행

건물	75,086,237

구축물	17,386,477

기계장치	434,045,928

3) 당분기말 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권 각각 1,710백만원 및 4,018백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 지급보증1) 당분기말 현재 연결회사가 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제공받는 회사	지급보증액	지급보증처

기타특수관계자	Moorim UK, Ltd.	531,569	㈜신한은행 런던지점

2) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 회사	제공받은 회사	당분기말	전기말	비고

KDB산업은행 외	무림피앤피㈜	5,635,000	31,110,131	차입금 지급보증

서울보증보험	무림피앤피㈜ 외	1,234,534	4,005,860	이행보증 등

무림에스피㈜	무림캐피탈㈜	5,400,000	38,961,250	차입금 지급보증

무림파워텍㈜	무림캐피탈㈜	21,600,000	21,600,000	차입금 지급보증

무림페이퍼㈜	무림캐피탈㈜	26,692,500	35,810,000	차입금 지급보증

(4) 금융기관과의 주요 약정사항1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행금액	미사용한도	비 고

USANCE 및 매입외환	221,441,473	79,718,170	141,723,303	KDB산업은행 외

무역금융	26,805,527	-	26,805,527	NH 농협은행 외

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행금액	미사용한도	비 고

USANCE 및 매입외환	205,269,969	75,241,400	130,028,569	KDB산업은행 외

무역금융	33,877,631	20,000,000	13,877,631	NH 농협은행 외

상기 외 KDB산업은행 등과 105억원(전기말:104억원)의 파생상품 한도 약정을 맺고 있습니다.

(5) 총수익스왑계약연결회사는 기업재무구조 안정 사모 펀드의 선순위 출자지분 증권 550억원에 대하여 동 증권을 제3자에게 매각 시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑계약을 체결하고 있었던 바, 이 계약은 특수관계인과의 계약 이전으로 2019년 6월 14일에 이익(손실)없이 종결되었습니다. (6) 기타 약정사항당분기말 현재 연결회사는 조림의 경영활동을 수행하고 지속적으로 운영되는 한 총 US$ 1천만불을 2026년부터 10년간 분할 지급하는 로열티 보상계약을 체결하고 있습니다.

9. 특수관계자와의 거래 :

(1) 지배ㆍ종속관계

구분	당분기말	전기말

지배기업	무림페이퍼㈜	무림페이퍼㈜

관계기업	엘에스케이 제1호 사모투자합자회사, 코리아오메가프로젝트사호조합	미라클2012사모투자전문회사(*1), 성장산업해외진출지원펀드(*1), 오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합(*1), IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합(*1), 엘에스케이 제1호 사모투자합자회사, 코리아오메가프로젝트사호조합

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜, 무림에스피㈜, 무림파워텍㈜, 이도균 외 특수관계자	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜, 무림에스피㈜, 무림오피스웨이㈜(*1), 무림파워텍㈜, 무림켐텍㈜(*1), 이도균 외 특수관계자

(*1) 당분기 중 보유지분을 전부 처분하고, 특수관계자 범위에서 제외하였습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 지배기업은 무림페이퍼㈜(당분기말 지분율 66.97%,전기말 지분율 66.97%)입니다.

2) 연결회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당분기말	전기말	비고

관계기업	-	미라클2012사모투자전문회사	무림캐피탈㈜의 관계기업

-	성장산업해외진출지원펀드	무림캐피탈㈜의 관계기업

-	오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	무림캐피탈㈜의 관계기업

-	IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	무림캐피탈㈜의 관계기업

기타특수관계자	Moorim USA, Inc.	Moorim USA, Inc.	무림페이퍼의 종속기업

Moorim UK, Ltd.	Moorim UK, Ltd.	무림페이퍼의 종속기업

무림파워텍㈜	무림파워텍㈜	무림페이퍼의 종속기업

무림로지텍㈜	무림로지텍㈜	무림페이퍼의 관계기업

-	무림오피스웨이㈜	무림페이퍼의 관계기업

무림에스피㈜	무림에스피㈜	그 밖의 특수관계자

-	이도균 외 특수관계자	그 밖의 특수관계자

(2) 매출 및 매입 등 거래1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산취득	배당금
수입	배당금지급

지배기업	무림페이퍼㈜	54,002,473	2,374,593	-	-	10,441,702

관계기업	미라클2012사모투자전문회사	-	-	-	777,129	-

성장산업해외진출지원펀드	89,951	-	-	47,560	-

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	1,982,815	-	-	1,506,066	-

IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	-	-	-	502,919	-

기타의특수관계자	Moorim USA, Inc.	24,816,220	1,908	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	17,217,223	79,228	-	-	-

무림로지텍㈜	-	6,464	-	-	-

무림에스피㈜	9,575,490	1,981,035	-	-	-

무림오피스웨이㈜	14,357	115,180	2,100	-	-

무림파워텍㈜	459,006	-	-	-	-

합계	108,157,535	4,558,408	2,100	2,833,674	10,441,702

2) 전 분기(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산취득	배당금
수입	배당금지급

지배기업	무림페이퍼㈜	57,241,211	2,399,577	28,364	-	6,300,000

관계기업	무림캐피탈㈜	-	-	-	375,233	-

기타의특수관계자	Moorim USA, Inc.	37,798,064	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	17,435,224	204,078	27,716	-	-

무림로지텍㈜	-	8,986	-	-	-

무림에스피㈜	11,965,689	1,962,767	-	-	-

무림오피스웨이㈜	25,985	682,342	114,148	-	-

무림파워텍㈜	484,424	-	100,000	-	-

합계	124,950,597	5,257,750	270,228	375,233	6,300,000

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액1) 당분기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금	선수금

지배기업	무림페이퍼㈜	359,072	284,053	-	16,319	606,676	12,091,317

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	5,488,975	6,808	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	7,912,940	-	-	-	18,746	-

무림로지텍㈜	-	-	-	-	-	-

무림에스피㈜	-	114,200	377,106	-	232,417	2,779,511

무림파워텍㈜	17,101	-	-	-	-	-

합계	13,778,088	405,061	377,106	16,319	857,839	14,870,828

2) 전기말(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금	선수금

지배기업	무림페이퍼㈜	16,050,430	312,970	-	179,684	1,173,062	4,196,122

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	14,383,036	4,949	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	6,792,711	-	-	77	29,496	-

무림로지텍㈜	-	-	-	-	2,361	-

무림에스피㈜	-	149,588	377,106	-	309,096	1,296,479

무림오피스웨이㈜	64,667	-	-	-	144,916	-

무림파워텍㈜	94,936	-	-	-	-	-

합계	37,385,780	467,507	377,106	179,761	1,658,931	5,492,601

(4) 특수관계자와의 자금거래

당분기 및 전분기 중 연결회사와 특수관계자의 자금거래는 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	4,200,001	3,276,353

퇴직급여	248,829	223,843

주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 연결회사는 지배기업 등과 브랜드사용 계약을 체결하고 있으며 사용료를 지급하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	브랜드명	당분기	전분기

지배기업	무림	1,260,740	924,525

기타의 특수관계자	무림	315,185	216,864

(7) 당분 기말 현재 연결회사는 특수관계자를 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 8 참조).

10. 재고자산 :

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

상품	416,683	26,583

펄프상품	400,913	-

기타상품	15,770	26,583

제품	72,003,227	50,010,398

펄프제품	35,572,591	20,514,725

제지제품	36,380,080	29,445,336

기타제품	50,556	50,337

재공품	7,414,787	6,978,932

펄프재공품	636,826	933,528

제지재공품	6,777,961	6,045,404

원재료	25,292,528	23,533,794

펄프원재료	19,066,175	16,921,383

제지원재료	6,185,156	6,561,592

기타원재료	41,197	50,819

부재료	1,428,466	2,379,943

저장품	21,863,155	21,181,434

미착품	10,062,793	13,209,218

합계	138,481,639	117,320,302

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 370,469백만원(전분기: 371,875백만원)이며, 재고자산의 원가에 포함된 재고자산평가손실은 1,770백만원(전분기 재고자산평가손실환입: 65백만원)입니다.

11. 유형자산 : (1) 유형자산의 변동내역1) 당분기말

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	210,175,678	75,818,106	17,488,467	434,341,564	5,753,863	20,621,904	8,098,854	772,298,436

취득/자본적지출	-	609,134	79,500	2,415,528	1,143,221	260,743	2,966,391	7,474,517

처분	-	-	-	(32,433)	(34,665)	-	-	(67,098)

감가상각	-	(3,114,651)	(1,462,382)	(30,401,474)	(1,263,464)	-	-	(36,241,971)

본계정 대체	-	345,228	-	7,537,815	5,200	-	(7,888,243)	-

환율변동효과	-	40,430	-	3,676	111,921	1,199,917	707	1,356,651

분기말금액	210,175,678	73,698,247	16,105,585	413,864,676	5,716,076	22,082,564	3,177,709	744,820,535

취득원가	210,175,678	123,224,286	51,747,796	855,974,877	20,993,328	22,082,564	3,177,709	1,287,376,238

감가상각누계액	-	(49,526,039)	(35,642,211)	(442,110,201)	(14,950,671)	-	-	(542,229,122)

국고보조금	-	-	-	-	(326,581)	-	-	(326,581)

2) 전분기말(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	209,702,467	78,478,754	17,551,540	438,128,408	4,578,580	15,690,145	10,479,576	774,609,470

취득/자본적지출	652,702	658,328	142,900	9,071,531	1,127,005	420,265	5,297,334	17,370,065

처분	(179,492)	-	-	(28,787)	(38,764)	-	-	(247,043)

감가상각	-	(3,074,576)	(1,419,289)	(30,339,785)	(1,134,171)	-	-	(35,967,821)

본계정 대체	-	555,766	270,151	8,492,463	806,787	-	(10,125,167)	-

환율변동효과	-	(7,855)	-	(838)	(26,535)	(188,812)	(1,380)	(225,420)

분기말금액	210,175,677	76,610,417	16,545,302	425,322,992	5,312,902	15,921,598	5,650,363	755,539,251

취득원가	210,175,677	121,961,139	50,660,510	827,668,015	18,997,155	15,921,598	5,650,363	1,251,034,457

감가상각누계액	-	(45,350,722)	(34,115,208)	(402,345,023)	(13,328,380)	-	-	(495,139,333)

국고보조금	-	-	-	-	(355,873)	-	-	(355,873)

(2) 감가상각비 중 35,354백만원(전분기: 35,081백만원)은 제조원가, 887백만원(전분기: 887백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조).

12. 무형자산 : (1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

회원권	기타의 무형자산	조림사업권	영업권	합계	회원권	기타의 무형자산	조림사업권	영업권	합계

기초금액	649,984	3,189,105	6,852,505	22,717	10,714,311	38,838	3,546,527	7,175,806	22,717	10,783,888

취득	-	609,152	-	-	609,152	400,000	561,538	-	-	961,538

상각	-	(890,635)	(97,304)	-	(987,939)	-	(809,920)	(94,289)	-	(904,209)

환율변동효과	-	-	444,800	-	444,800	-	-	(99,555)	-	(99,555)

분기말금액	649,984	2,907,622	7,200,001	22,717	10,780,324	438,838	3,298,145	6,981,962	22,717	10,741,662

취득원가	649,984	10,459,198	7,890,412	22,717	19,022,311	438,838	9,671,069	7,514,219	22,717	17,646,843

상각누계액	-	(7,551,576)	(690,411)	-	(8,241,987)	-	(6,372,924)	(532,257)	-	(6,905,181)

(2) 무형자산상각비 중 168백만원(전분기: 146백만원)은 제조원가 , 820백만원(전분기: 758백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

13. 관계기업 :(1) 관계기업투자 내역

(단위: 천원)

회사명	주된사업장	주요 영업활동	지분율	취득원가	장부금액

당분기말	전기말	당분기말	전기말	당분기말	전기말

미라클2012사모투자전문회사	대한민국	투자업	-	21.51%	-	1,331,183	-	643,908

성장산업해외진출지원펀드	대한민국	투자업	-	9.52%	-	100,000	-	139,218

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	대한민국	투자업	-	15.87%	-	569,254	-	2,872,410

IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	대한민국	투자업	-	20.20%	-	1,000,000	-	1,796,662

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	대한민국	투자업	32.78%	32.78%	2,000,000	2,000,000	2,328,807	1,729,796

코리아오메가프로젝트사호조합	대한민국	투자업	31.25%	31.25%	1,000,000	1,000,000	985,377	996,202

합계	3,000,000	6,000,437	3,314,184	8,178,196

(2) 관계기업투자의 변동내역 1) 당분기

(단위: 천원)

회사명	기초	처분	지분법손익	배당	당분기말

미라클2012사모투자전문회사	643,908	(1,331,183)	1,464,404	(777,129)	-

성장산업해외진출지원펀드	139,218	(100,000)	8,342	(47,560)	-

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	2,872,410	(569,254)	(797,090)	(1,506,066)	-

IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	1,796,662	(1,000,000)	(293,743)	(502,919)	-

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	1,729,796	-	599,011	-	2,328,807

코리아오메가프로젝트사호조합	996,202	-	(10,825)	-	985,377

소계	8,178,196	(3,000,437)	970,099	(2,833,674)	3,314,184

2) 전분기(단위: 천원)

회사명	기초	회계정책변경효과	기초(수정후)	지분법손익	배당	전분기말

무림캐피탈㈜	31,944,371	(335,856)	31,608,515	1,735,968	(375,233)	32,969,250

14. 차입금 :(1) 단기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%) 2019.09.30	당분기말	전기말

USANCE	KDB산업은행 외	0.35 ~ 3.44	78,007,883	71,223,064

일반대	NH농협은행 외	3.31 ~ 5.04	71,700,000	101,658,050

운영자금	신한은행	-	-	5,000,000

무역금융	NH농협은행	-	-	20,000,000

수출채권할인	DGB대구은행	2.83 ~ 3.89	1,710,287	4,018,336

기업어음	신영증권 외	3.59 ~ 3.70	20,000,000	20,000,000

합계	171,418,170	221,899,450

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%) 2019.09.30	금액

당분기말	전기말

산업시설자금 등	KDB산업은행	1.75 ~ 3.15	25,549,290	48,676,310

운영자금	KDB산업은행	2.72 ~ 3.16	130,000,000	135,000,000

일반대출	우리은행 외	2.97 ~ 4.90	24,277,809	35,358,830

외화장기차입금	KFW	-	-	13,070,940

사채(*)	무보증 사모사채 외	2.84 ~ 4.80	140,000,000	45,000,000

해외산림투자지원융자금	산림조합중앙회	1.50	5,071,000	5,071,000

환경개선자금	KDB산업은행	1.67 ~ 1.77	5,789,000	6,726,500

소계	330,687,099	288,903,580

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(82,557,661)	(121,014,904)

사채할인발행차금	(288,882)	(78,157)

장기차입금 합계	247,840,556	167,810,519

(*) 사채발행내역 (단위: 천원)

구분	만기일	연이자율(%) 2019. 09.30	당 분기말	전기말

제31회 무보증 사모사채	2020-11-24	4.50	5,000,000	5,000,000

제34회 무보증 사모사채	2019-10-30	3.63	20,000,000	20,000,000

제35회 무보증 사모사채	2022-06-20	2.84	15,000,000	-

제36회 무보증 사모사채	2022-07-22	2.56	20,000,000	-

제30회 무보증 사모사채	-	-	-	5,000,000

제32회 무보증 사모사채	-	-	-	5,000,000

제33회 무보증 사모사채	2020-03-27	4.50	5,000,000	5,000,000

제34회 무보증 사모사채	2020-07-27	4.20	5,000,000	5,000,000

제35회 무보증 사모사채(*1)	2021-03-18	4.80	10,000,000	-

제36회 무보증 사모사채	2021-03-29	3.60	10,000,000	-

제37회 무보증 사모사채	2022-04-18	3.10	10,000,000	-

제38회 무보증 사모사채	2021-05-21	4.50	20,000,000	-

제39회 무보증 사모사채	2022-07-11	3.60	10,000,000	-

제40회 무보증 사모사채	2022-08-19	2.85	5,000,000	-

제41회 무보증 사모사채	2021-09-26	2.90	5,000,000	-

합계	140,000,000	45,000,000

(*1) 사채의 만기는 2021년이지만 상환청구권을 청구할 수 있는 기간이 1년이내 이므로 유동부채로 분류하고 있습니다.(3) 연결회사는 당분기말 현재 일부 차입금과 관련하여 회사의 신용등급이 2단계 이상 하락 등과 같은 사유가 발생할 경우 기한이익의 상실사유에 해당하는 약정을 체결하고 있습니다.

(4) 차입금과 관련하여 연결회사의 금융자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조).

15. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 15.1 고객과의 계약에서 생기는 수익( 1) 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익	446,420,622	488,261,531

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결회사는 다음의 사업부문과 지역에서 수익을 창출합니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구분	펄프부문	제지부문	기타부문	합계

국내	수출	국내	수출	국내

부문수익

외부고객으로부터 수익	87,021,164	16,409,607	152,698,277	189,135,115	1,156,459	446,420,622

수익인식 시점

한 시점에 인식	87,021,164	16,409,607	152,698,277	189,135,115	1,156,459	446,420,622

2) 전분기(단위: 천원)

구분	펄프부문	제지부문	기타부문	합계

국내	수출	국내	수출	국내

부문수익

외부고객으로부터 수익	109,066,872	24,666,603	167,138,145	186,129,779	1,260,132	488,261,531

수익인식 시점

한 시점에 인식	109,066,872	24,666,603	167,138,145	186,129,779	1,260,132	488,261,531

15.2 계약자산과 계약부채 (1) 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

자산으로 인식한 계약이행원가	27,841	30,174

계약자산 합계	27,841	30,174

계약부채 - 예상 고객 환불	35,316	39,858

계약부채 - 선수금	21,699,771	7,480,563

계약부채 합계	21,735,087	7,520,421

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 있으며, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 있습니다. 당분기 중 계약자산 및 계약부채의 변동은 매출액, 매출원가, 설정률의 변경으로 인하여 변동되었으며 이는 유의적이지 않습니다.

16. 충당부채 :연결회사의 충당부채의 내역 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	합계

기초	261,323	433,225	694,548

손익계산서 증감:

추가 충당금전입	-	-	-

연중사용액	-	(433,225)	(433,225)

당분기말	261,323	-	261,323

유동항목	261,323	-	261,323

비유동항목	-	-	-

2) 전분기(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	반품충당	합계

기초	193,563	601,520	32,725	827,808

손익계산서 증감:

추가 충당금전입	-	-	-	-

연중사용액	-	(601,520)	-	(601,520)

회계정책변경 효과	-	-	(32,725)	(32,725)

전분기기말	193,563	-	-	193,563

유동항목	193,563	-	-	193,563

비유동항목	-	-	-	-

(*1) 판매보증연결회사는 일반적으로 판매한 재화에 대한 품질 보증의무를 부담하고 있습니다. 연결회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.(*2) 배출부채연결회사는 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

17. 이익잉여금 :연결회사의 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

법정적립금(*)	12,341,845	10,843,251

대손준비금	383,385	383,385

손해배상책임이행준비금	1,000,000	1,000,000

재평가적립금	42,324,672	42,324,672

유형자산평가이익	121,332,288	121,332,288

미처분이익잉여금	177,806,107	168,947,876

합계	355,188,297	344,831,472

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또

는 결손보전이 가능합니다.

18. 매출액 및 매출원가 :(1) 매출액

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

펄프매출액	33,312,850	103,430,771	47,781,181	133,733,475

제지매출액	105,963,929	341,833,392	117,250,711	353,267,924

기타매출액	258,943	1,156,459	322,988	1,260,132

(금융업매출)이자수익	3,178,198	14,579,898	-	-

(금융업매출)리스수익	56,022	154,293	-	-

(금융업매출)당기손익-공정가치 측정
금융자산 평가 및 처분이익	731,365	9,097,260	-	-

(금융업매출)대출채권등평가및처분이익	-	4,113,955	-	-

(금융업매출)수수료수익	1,168,926	2,864,986	-	-

(금융업매출)배당금수익	29	82,241	-	-

합계	144,670,262	477,313,255	165,354,880	488,261,531

(2) 매출원가(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

펄프매출원가	32,875,003	90,242,534	33,205,637	93,743,888

제지매출원가	88,574,527	279,222,518	91,002,063	277,026,611

기타매출원가	255,817	1,004,017	291,627	1,104,253

(금융업매출원가)이자비용	1,896,157	5,416,400	-	-

(금융업매출원가)리스비용	109	384	-	-

(금융업매출원가)당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손실	849,501	16,485,040	-	-

(금융업매출원가)대손상각비	198,512	280,201	-	-

(금융업매출원가)수수료비용	672,023	1,364,093	-	-

합계	125,321,649	394,015,187	124,499,327	371,874,752

19. 판매비와 관리비 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	3,165,147	11,699,981	2,849,286	9,300,598

퇴직급여	366,394	1,099,182	280,997	843,027

감가상각비	226,502	672,908	218,419	645,612

지급수수료	1,396,526	5,051,110	1,646,298	4,748,687

경상시험연구비	777,038	2,276,805	657,581	1,887,947

수출경비	1,297,617	3,849,261	1,433,957	4,043,629

운반비	1,745,746	5,531,651	1,759,630	5,546,608

지급임차료	638,561	1,908,252	878,829	2,569,868

대손상각비	9,107	22,927	(7,656)	7,348

기타판매비와관리비	2,377,214	6,992,322	1,699,068	5,071,597

합계	11,999,852	39,104,399	11,416,409	34,664,921

20. 기타수익 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

임대료	37,511	119,156	62,940	196,987

유형자산처분이익	11,073	58,444	169,192	193,645

수입수수료	2,000	2,000	-	-

잡이익	1,667,526	2,976,411	325,528	627,700

합계	1,718,110	3,156,011	557,660	1,018,332

21. 기타비용 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

유형자산처분손실	29,054	40,594	26,903	27,880

기부금	4,564	75,285	4,000	114,500

재고자산폐기손실	-	-	1,052	1,045

기타의 대손상각비	42,585	42,585	-	-

유가증권감액손실	1,250	1,250	-	-

잡손실	115,328	615,817	34,045	145,598

합계	192,781	775,531	66,000	289,023

22. 금융수익 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	230,393	478,095	280,222	686,563

외환차익	1,379,118	4,059,020	1,706,422	2,972,628

외화환산이익	(268,204)	1,026,015	(966,706)	1,254,605

파생상품평가이익	(129,261)	26,955	20,144	20,144

파생상품거래이익	26,162	66,631	6,100	20,650

금융부채평가이익	18,556	37,922	-	-

합계	1,256,764	5,694,638	1,046,182	4,954,590

23. 금융비용 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	2,717,895	8,139,076	2,902,939	8,266,792

외환차손	3,777,923	6,440,091	2,596,755	4,212,810

외화환산손실	(214,215)	1,836,426	(2,263,703)	2,279,938

파생상품평가손실	142,687	229,082	(41,112)	64,711

파생상품거래손실	187,399	592,861	95,088	95,088

리스료	-	-	6,400	14,957

합계	6,611,689	17,237,536	3,296,367	14,934,296

24. 법인세비용 :법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 27.1%(전분기:25.5%)로 산정되었습니다.

25. 영업으로부터 창출된 현금 :

(1) 영업으로부터 창출된 현금(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

당분기순이익	26,256,899	55,253,848

조정항목 :

재고자산평가손실(환입)	1,770,274	(65,106)

퇴직급여	4,999,377	4,470,333

대손상각비	303,129	7,349

감가상각비	36,241,972	35,967,820

무형자산상각비	987,939	904,209

리스자산감가상각비	1,181,601	-

외화환산손실	1,836,426	2,279,938

이자비용	13,538,406	8,266,792

유형자산처분손실	40,594	27,880

기타장기종업원급여	137,817	116,163

파생상품평가손실	229,082	64,711

법인세비용	9,744,449	18,953,582

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	10,241,957	-

이자수익	(15,057,995)	(686,563)

비지배지분부채평가이익	(37,922)	-

외화환산이익	(1,026,015)	(1,254,605)

관계기업지분에대한 이익	(970,098)	(1,735,968)

유형자산처분이익	(58,444)	(193,645)

파생상품평가이익	(26,955)	(20,144)

배출원가	110,964	-

배당금수익	(82,241)	-

당기손익-공정가치 금융자산 평가이익	(6,722,162)	-

투자유가증권감액손실	1,250	-

기타의대손상각비	42,585	-

순운전자본의 변동 :

매출채권	34,291,653	(20,115,022)

금융채권	(25,137,902)	-

당기손익-공정가치금융자산	4,901,064	-

미수금	(1,309,688)	(411,002)

미수수익	(31,465)	(30,151)

선급금	(1,500,275)	(503,925)

선급비용	(39,907)	364,835

파생상품자산 및 부채	(170)	-

재고자산	(22,931,611)	(19,672,928)

환불자산	2,333	(123,461)

매입채무	(1,114,239)	(795,301)

미지급금	(9,197,697)	2,366,417

미지급비용	2,021,296	3,847,726

기타지급채무	(2,877,958)	(48,881)

선수금	13,279,878	1,533,495

예수부가세	(354,511)	1,163

환불부채	(4,542)	135,347

유동성충당부채	-	(601,520)

퇴직금의 지급	(2,668,185)	(3,081,571)

관계사퇴직금 전입액	193,046	30,224

퇴직연금운용자산	314,204	440,327

국민연금전환금	640	6,138

합계	71,518,853	85,698,504

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	7,888,243	10,125,167

차입금의 유동성 대체	80,719,975	83,723,657

기계장치 취득관련 미지급금	(17,808,104)	7,432,334

배출부채의 대체	(433,225)	-

26. 회계정책의 변경 ­ 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 : 주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 연결재무상태표에 인식되었습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 연 결 회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 3.7%입니다.연결회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당기초

전기말에 공시된 운용리스약정	-

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	1,968,749

(차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료	(57,261)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채	1,911,488

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채	1,468,739

비유동 리스부채	442,749

합계	1,911,488

부동산 리스계약에 대한 사용권자산은 기업회계기준서 제1116호를 계속해서 적용해온 것처럼 소급하여 측정하였습니다. 그 밖의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다. ① 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	당기초

사용권자산

부동산	701,595	1,717,194

차량운반구	378,947	227,058

합계	1,080,542	1,944,252

(단위: 천원)

구분	당분기말	당기초

리스부채

유동	863,681	1,468,739

비유동	219,473	442,749

합계	1,083,154	1,911,488

당분기 중 증가된 사용권자산은 318백만원입니다.

② 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	1,041,004

차량운반구	140,597

소계	1,181,601

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	41,454

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*주1)	47,890

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*주1)	1,472,231

합계	2,743,176

(*주1) 제조원가 및 판매관리비에 포함되어 있습니다. 당분기 중 리스의 총 현금유출은 2,736백만원입니다. 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 연결재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­ 사용권자산 : 1,944,252천원 증가
­ 임차보증금 : 30,266천원 감소
­ 리스부채 : 1,911,488천원 증가
­ 선급금 : 2,498천원 감소

③ 실무적 간편법의 사용연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­ 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
­ 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­ 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. (2) 연결회사의 리스활동과 회계정책 연결회사 는 사무실, 창고, 소매매장, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~5년의 고정기간으로 체결됩니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다. 2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의기간동안 감가상각합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­ 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
­ 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
­ 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
­ 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
­ 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­ 리스부채의 최초 측정금액
­ 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
­ 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
­ 복구원가의 추정치

① 변동리스료- 변동리스료에서 생기는 불확실성의 추정일부 부동산 리스는 창고 내 제품 보관량에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다.제품 창고 리스료의 100%가 변동리스료 지급조건을 따르며 리스료 산정시 제품 보관량에 적용되는 비율 또한 그 범위가 넓습니다. 또한 일부 유형자산 리스는 사용량에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 리스료의 100%를 변동리스료 지급 조건에 따르고 있습니다. 창고 보관량에 연동하는 변동리스료와 유형자산 사용량에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

② 연장선택권연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 임대인과 연결회사가 합의하여 행사할 수 있습니다. 당분기 중 연장선택권은 사용하지 않았습니다.- 리스기간을 산정하는 중요한 판단리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 리스이용자의 연장선택권 행사(또는 종료선택권 미행사)가 상당히 확실하지 않으므로 리스부채에 포함된 잠재적인 미래 현금유출액은 없습니다.리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지를 다시 평가합니다. 다만, 당분기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사가 상당히 확실하지 않기 때문에 그 효과를 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향은 없습니다.