무림P&P 사업보고서 (2015.12)
5. 재무제표 주석

제 42기 : 2015년 12월 31일 현재
제 41기 : 2014년 12월 31일 현재
회사명 : 무림피앤피 주식회사

1. 일반 사항 :

무림피앤피 주식회사(이하 "회사")는 1974년 1월 16일에 설립되어 1989년에 주식을 증권거래소에 상장하였습니다. 회사의 설립시 자본금은 100백만원 이며 이후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 155,921백만원 입니다.보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

무림페이퍼(주)	42,000,000	67.34

기타	20,368,324	32.66

계	62,368,324	100.00

회사는 표백화학펄프 및 인쇄용지의 생산 및 판매를 주 사업으로 하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책 :

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제·개정 기준서

회사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서를 신규로 적용했습니다.- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'의 개정에 따라 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하는 회사가 종업원 또는 제3자로부터 기여금을 납입받는 경우에 실무적 간편법에 따른 회계처리가 허용됩니다. 상기의 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선ㆍ기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정: '가득조건', '성과조건', '용역조건'의 정의를 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 조건부대가의 분류 및 측정을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1108호 '영업부문' 개정: 영업부문 통합 시 경영진이 내린 판단을 공시하고 보고부문들의 자산에서 기업전체 자산으로의 조정 내역을 공시하도록 함. ㆍ기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정: 재평가모형을적용하는 경우 총장부금액과 감가상각누계액의 표시방법을 명확히 함.ㆍ기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 개정: 보고기업 또는 보고기업의 지배기업에 주요 경영서비스를 제공하는 기업을 특수관계자에 포함하도록 함.

- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 공동약정의 구성에 대한 회계처리는 기준서 제1103호가 적용되지 않음을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1113호 '공정가치측정' 개정: 금융상품 집합의 공정가치를 순포지션에 근거하여 측정하는 것을 허용하는 포트폴리오 예외조항이 비금융계약을 포함하여, 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 해당하는 모든 계약에 적용된다는 것을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정: 기업회계기준서 제1040호와 제1103호가 상호배타적이지 않음을 명확히 함.

회사가 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 기타 제ㆍ개정 기준서가 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않습니다. (2) 회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서

회사는 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 개정 기준서는 다음과 같습니다. 회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선

또한, 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

2.3 별도재무제표

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 회사의 별도재무제표의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2012년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2013년 1월 1일입니다. 회사의 연결재무제표의 한국채택국제회계기준 채택일은 2011년 1월 1일이며, 기업회계기준서 제1101호 "한국채택국제회계기준의 최초채택"에 따라 별도재무제표와 연결재무제표의 최초채택기업이 되는 시기가 다른 경우로 연결조정을 제외하고는 연결재무제표와 별도재무제표에서 자산과 부채를 동일한 금액으로 측정하였습니다. 전환일 시점인 2012년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은없습니다.별도재무제표의 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.4 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 5참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대 표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류 및 측정 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거 회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.(주석 16참조)

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(원가)" 으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 월 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정내용연수

건물	15~40년

구축물	15~40년

기계장치	8~30년

기타 유형자산	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.1 1 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

과 목	추정 내용연수

컴퓨터소프트웨어 라이선스	5~10년

조림사업권	60년

2.13 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 금융부채

(1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타지급채무" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.2.16 온실가스배출권과 배출부채회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다.온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.18 종업원 급여(1) 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.19 수익인식 수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 회사는 표백화학펄프 및 인쇄용지 등을 생산 및 판매 하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

2.20 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

2.21 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2016년 2월 19일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 3.1 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 27참조).

회사는 "기업소득 환류세제"에 따라 2015 년부터 3 년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 3 년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 .

3.2 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4참조).

3.3 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 17참조).

4. 공정가치

당기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4 . 1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

파생금융상품	200,427	200,427	291,370	291,370

금융부채

파생금융상품	505,008	505,008	627,801	627,801

4.2 원가로 측정되는 금융상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매도가능금융자산

(주)울산방송 주식	600,000	600,000

(주)울산방송 주식은 비상장 지분상품이며 공정가치를 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

4.3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (1) 당기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산

매매목적 파생금융상품	-	200,427	-	200,427

당기손익인식금융부채

매매목적 파생금융상품	-	505,008	-	505,008

(2) 전기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산

매매목적 파생금융상품	-	291,370	-	291,370

당기손익인식금융부채

매매목적 파생금융상품	-	627,801	-	627,801

4.4 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

파생상품

통화선도	(13,982)	2	옵션모델	환율

이자율스왑	(290,599)	2	옵션모델	시장이자율

5. 영업부문 정보 :회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. 경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영회의 시 제품의 한 가지 측면에서 영업정보를 검토하고 있으며, 펄프부문과 제지부문으로 구분하여 검토하고 있습니다. 한편, 경영회의 시 보고부문의 손익을 보고 및 검토하고 있으나, 부문별 자산 및 부채의 영업정보는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 보고되고 있지 않습니다.회사의 보고부문 관련 주요 내용은 다음과 같습니다. ① 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매② 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

(1) 부문당기손익(단위: 천원)

구분	당기	전기

펄프	제지	합계	펄프	제지	합계

총부문수익	171,862,453	453,683,391	625,545,844	163,132,861	472,536,990	635,669,851

외부고객으로부터의 수익	171,862,453	453,683,391	625,545,844	163,132,861	472,536,990	635,669,851

보고부문 영업이익(손실)	2,654,327	37,319,753	39,974,080	(20,784,616)	35,620,052	14,835,436

감가상각비 및 무형자산 상각비	24,134,572	27,648,448	51,783,020	25,390,538	27,412,526	52,803,064

(2) 지역별 영업현황(단위: 천원)

구분	당기	전기

국내	수출	합계	국내	수출	합계

펄프매출액	171,862,453	-	171,862,453	161,924,522	1,208,339	163,132,861

제지매출액	180,178,632	273,504,759	453,683,391	174,405,594	298,131,396	472,536,990

합계	352,041,085	273,504,759	625,545,844	336,330,116	299,339,735	635,669,851

(3) 수출 지역별 영업현황(단위: 천원)

구분	지역	당기	전기

펄프부문	중국	-	430,843

일본	-	281,632

서남아시아	-	296,439

중동	-	199,425

펄프부문 소계	-	1,208,339

제지부문	중동	66,469,244	55,088,788

동남아시아	51,870,806	45,297,404

서남아시아	28,380,479	14,967,672

북미	36,432,850	44,279,627

기타	90,351,380	138,497,905

제지부문 소계	273,504,759	298,131,396

합계	273,504,759	299,339,735

(4) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 무림페이퍼㈜와 그 종속기업(25.9%) 이며, 매출액은 161,952백만원입니다.

6. 우발상황 및 약정사항 :

(1) 계류중인 소송사건(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액

현대산업개발	회사	공사대금 청구	9,724,736

소송의 결과는 재무제표 확정일 현재까지 예측할 수 없으며, 회사의 경영진은 상기의소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 담보제공 내역 1) 당기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

장기금융상품	1,303,245	1,303,245	차입금 (주석16)	231,061,211	Landes Bank

토지	209,630,167	538,516,748	한국산업은행 외

건물	85,699,362

구축물	21,663,397

기계장치	491,800,283

또한 기계장치는 하나은행의 외화차입금에 대한 지급보증과 관련하여 담보로 설정되어 있습니다.

2) 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

장기금융상품	1,360,008	1,360,008	차입금(주석 16)	280,704,157	Landes Bank

토지	209,630,167	543,644,817	한국산업은행 외

건물	88,413,357

구축물	23,317,494

기계장치	501,655,279

또한 기계장치는 하나은행의 외화차입금에 대한 지급보증과 관련하여 담보로 설정되어 있습니다. 3) 당기말 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권 6,185백만원(전기말 5,593백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.(3) 지급보증1) 당기말 현재 회사가 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제공받은회사	지급보증액	지급보증처

종속기업	무림인터내셔날㈜	6,762,000	농협

2) 보고기간말 현재 회사는 외화차입금과 관련하여 산업은행 외 2곳으로부터 173,164백만원의 지급보증을 받고 있으며, 서울보증보험으로부터 725백만원의 이행보증을제공받고 있습니다.

(4) 금융기관과의 주요 약정사항(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행금액	미사용한도	비 고

USANCE 및 매입외환	251,756,000	150,196,500	101,559,500	한국산업은행 외

무역금융	25,000,000	5,000,000	20,000,000	NH 농협은행

상기 외 산업은행 등에 353억의 파생상품 한도 약정을 맺고 있습니다.

7. 특수관계자 거래 :

(1) 지배ㆍ종속관계

구분	회사명

지배기업	무림페이퍼(주)

종속기업	무림인터내셔널(주), 대승케미칼(주),
PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA.

관계기업	무림캐피탈(주)

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍(주), 무림에스피(주),무림오피스웨이(주), 파인리조트(주), 무림파워텍(주), (주)무림이노팩,
무림이알아이바이오머티리얼즈(주)

당기말 과 전기말 현재 당사의 지배기업은 무림페이퍼(주)(당기말 지분율 67% , 전기말 지분율 64%)입니다.1) 종속기업 현황

회사명	지분율(%)

당기말	전기말

무림인터내셔널㈜	100	100

대승케미칼㈜	100	100

PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	100	100

2) 당사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당기말	전기말	비고

관계기업	무림캐피탈	무림캐피탈

기타특수관계자	Moorim USA, Inc.	Moorim USA, Inc.	무림페이퍼의 종속기업

Moorim UK, Ltd.	Moorim UK, Ltd.	무림페이퍼의 종속기업

무림로지텍㈜	무림로지텍㈜	무림페이퍼의 종속기업

무림에스피㈜	무림에스피㈜	그 밖의 특수관계자

무림오피스웨이㈜	무림오피스웨이㈜	무림페이퍼의 관계기업

㈜파인리조트	㈜파인리조트	그 밖의 특수관계자

무림파워텍주식회사	-	무림페이퍼의 종속기업

무림이알아이바이오머티리얼즈㈜	-	그 밖의 특수관계자

(2) 매출 및 매입등 거래1) 당기(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산 취득	유형자산 처분	배당금 수입	배당금 지급

지배기업	무림페이퍼㈜	107,418,741	1,531,346	19,176	-	-	7,024,418

종속기업	무림인터내셔날㈜	1,440	-	-	-	-	-

대승케미칼㈜	-	-	-	-	-	-

PT Plasma	8	-	-	-	-	-

관계기업	무림캐피탈	86	26,978	23,141	-	300,000	-

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	36,432,850	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	19,947,158	773,568	31,066	-	-	-

무림로지텍㈜	-	128,648	-	-	-	-

무림에스피㈜	10,782,416	2,539,877	-	-	-	-

무림오피스웨이㈜	61,379	1,233,277	215,187	-	-	-

㈜파인리조트	-	29,161	-	-	-	-

무림파워텍주식회사	703	-	-	-	-	-

무림이알아이
바이오머티리얼즈㈜	14,589	-	-	-	-	-

합계	174,659,370	6,262,855	288,570	-	300,000	7,024,418

2) 전 기(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산 취득	유형자산 처분	배당금 수입	배당금 지급

지배기업	무림페이퍼㈜	104,092,521	2,765,694	2,956	1,099	-	8,374,560

종속기업	무림인터내셔날㈜	2,502,609	-	-	-	-	-

대승케미칼㈜	-	-	-	-	-	-

PT Plasma	736,579	-	-	-	-	-

관계기업	무림캐피탈	-	103,278	88,843	-	450,000	-

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	44,282,285	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	28,820,029	363,522	193,826	-	-	-

무림로지텍㈜	-	235,588	-	-	-	-

무림에스피㈜	15,081,743	2,081,715	2,656	1,179	-	-

무림오피스웨이㈜	75,738	1,391,418	126,279	-	-	-

세하㈜	3,046,045	-	-	-	-	-

㈜파인리조트	-	13,426	-	-	-	-

합계	198,637,549	6,954,641	414,560	2,278	450,000	8,374,560

(3) 특수관계자에 대한 채권·채무의 주요 잔액1) 당기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	보증금	매입채무	미지급금	선수금	차입금

지배기업	무림페이퍼㈜	10,582,257	459,813	-	21,260	482,804	1,019,742	-

종속기업	무림인터내셔날㈜	-	-	-	-	-	-	-

대승케미칼㈜	-	-	-	-	-	-	-

PT Plasma	-	8,392	-	-	-	-	-

관계기업	무림캐피탈	-	-	-	-	-	-	37,878

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	2,131,110	-	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	6,698,926	-	-	-	41,077	-	-

무림로지텍㈜	-	-	-	-	23,909	-	-

무림에스피㈜	-	48,632	157,400	32,613	224,868	695,981	-

무림오피스웨이㈜	-	-	-	-	217,809	-	-

㈜파인리조트	-	-	-	-	-	-	-

무림파워텍주식회사	-	-	-	-	-	-	-

무림이알아이바이오머티리얼즈㈜	-	5,349	-	-	-	-	-

합 계	19,412,293	522,186	157,400	53,873	990,467	1,715,723	37,878

2) 전기말(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	보증금	매입채무	미지급금	선수금	차입금

지배기업	무림페이퍼㈜	32,427	365,940	-	5,544	390,459	1,156,515	-

종속기업	무림인터내셔날㈜	-	370,093	-	-	-	-	-

대승케미칼㈜	-	-	-	-	-	-	-

PT Plasma	-	778,283	-	-	-	-	-

관계기업	무림캐피탈	-	-	-	-	-	-	144,249

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	11,846,788	-	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	7,050,377	-	-	-	91,123	-	-

무림로지텍㈜	-	-	-	-	28,317	-	-

무림에스피㈜	-	133,246	157,400	-	424,254	2,213,735	-

무림오피스웨이㈜	1,996	-	-	-	193,889	-	-

㈜파인리조트	-	-	-	-	-	-	-

합 계	18,931,588	1,647,562	157,400	5,544	1,128,042	3,370,250	144,249

(4) 특수관계자와의 자금거래(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	당기	전기

차입	상환	차입	상환

관계기업	무림캐피탈	-	106,372	-	96,289

(5) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	3,286,247	3,922,732

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 회사는 지배기업과 다음과 같은 브랜드사용 계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	브랜드명	제공기간	사용료

지배기업	무림	2015.01.01~2015.12.31	821,736

기타특수관계자	무림	2015.01.01~2015.12.31	192,753

8. 범주별 금융상품 :(1) 당기말(단위: 천원)

재무상태표상 자산	당기손익인식금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	55,882,491	-	55,882,491

매출채권	-	84,277,339	-	84,277,339

미수금	-	3,465,310	-	3,465,310

미수수익	-	30,466	-	30,466

단기대여금	-	150,800	-	150,800

파생상품자산(유동)	59,019	-	-	59,019

기타금융자산	-	1,303,245	600,000	1,903,245

기타비유동자산	-	676,425	-	676,425

파생상품자산(비유동)	141,408	-	-	141,408

합계	200,427	145,786,076	600,000	146,586,503

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	합계

차입금(유동)	-	322,883,874	322,883,874

차입금(비유동)	-	162,069,886	162,069,886

매입채무	-	24,364,133	24,364,133

미지급금	-	21,857,258	21,857,258

미지급비용	-	7,027,174	7,027,174

기타지급채무	-	718,764	718,764

파생상품부채(유동)	145,214	-	145,214

장기성지급채무	-	5,353,767	5,353,767

파생상품부채(비유동)	359,794	-	359,794

합계	505,008	544,274,856	544,779,864

( 2) 전 기말(단위: 천원)

재무상태표상 자산	당기손익인식금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	52,064,449	-	52,064,449

매출채권	-	83,650,253	-	83,650,253

미수금	-	4,590,287	-	4,590,287

미수수익	-	45,498	-	45,498

단기대여금	-	317,600	-	317,600

파생상품자산(유동)	94,236	-	-	94,236

기타금융자산	-	1,360,008	600,000	1,960,008

기타비유동자산	-	837,678	-	837,678

파생상품자산(비유동)	197,135	-	-	197,135

합계	291,371	142,865,773	600,000	143,757,144

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	합계

차입금(유동)	-	195,970,009	195,970,009

차입금(비유동)	-	277,964,527	277,964,527

매입채무	-	27,338,774	27,338,774

미지급금	-	22,608,525	22,608,525

미지급비용	-	7,200,106	7,200,106

기타지급채무	-	565,553	565,553

파생상품부채(유동)	130,534	-	130,534

장기성지급채무	-	4,506,100	4,506,100

파생상품부채(비유동)	497,267	-	497,267

합계	627,801	536,153,594	536,781,395

9. 현금및현금성자산 :재무상태표의 현금및현금성자산은 현금흐름표의 현금과 동일합니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금	6,397	34,061

예금	55,876,094	52,030,388

합계	55,882,491	52,064,449

10. 매출채권 및 기타수취채권 :(1) 장부금액과 대손충당금

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

매출채권	84,885,422	(608,083)	84,277,339	84,934,249	(1,283,995)	83,650,254

미수금	3,488,825	(23,515)	3,465,310	4,590,287	-	4,590,287

미수수익	30,466	-	30,466	45,498	-	45,498

미수법인세	-	-	-	1,523,236	-	1,523,236

단기대여금	150,800	-	150,800	317,600	-	317,600

기타비유동자산	676,425	-	676,425	837,678	-	837,678

합계	89,231,938	(631,598)	88,600,340	92,248,548	(1,283,995)	90,964,553

보고기간말 현재 기타채권은 전액 연체되지 않은 채권으로 대손충당금을 설정하지 않았습니다.

(2) 매출채권의 연령분석(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	79,889,243	79,635,992

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 이하	3,398,107	1,759,212

3개월 초과 6개월 이하	136,828	69,990

6개월 초과	-	972,463

소계	3,534,935	2,801,665

손상채권(*)

6개월 초과	1,461,244	2,496,593

소계	1,461,244	2,496,593

합계	84,885,422	84,934,250

(*) 보고기간말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 608백만원 입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 고객과 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 매출채권의 대손충당금 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	1,283,995	594,172

손상된 채권에 대한 대손상각비	(603,281)	689,823

제각	(72,631)	-

기말금액	608,083	1,283,995

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와 관리비(주석 23)에포함되어 있습니다.(4) 보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 종류별 장부금액입니다.

11. 재고자산 :

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

상품	106,796	1,308

펄프상품	106,007	-

제지상품	789	1,308

제품	63,219,550	62,810,228

펄프제품	31,832,515	33,907,419

제지제품	31,387,035	28,902,809

재공품	9,056,535	7,234,719

펄프재공품	606,774	408,068

제지재공품	8,449,761	6,826,651

원재료	29,507,969	18,333,297

펄프원재료	16,536,577	9,271,479

제지원재료	12,971,392	9,061,818

부재료	2,446,666	1,745,782

저장품	20,872,126	22,517,751

미착품	16,035,104	12,538,657

합계	141,244,746	125,181,742

보고기간말 현재 재고자산평가손실환입은 168백만원(전기: 267백만원) 입니다.

12. 유형자산 :(1) 유형자산의 변동내역 1) 당기

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초	209,630,167	88,413,357	23,317,495	501,655,279	2,981,924	2,441,092	8,476,909	836,916,223

취득/자본적지출	-	235,414	270,000	16,072,984	673,729	-	23,526,592	40,778,719

처분	-	-	-	(363,108)	(5,952)	(5,786)	-	(374,846)

감가상각	-	(3,977,023)	(1,924,097)	(43,525,141)	(1,500,032)	-	-	(50,926,293)

본계정 대체	-	1,027,613	-	17,960,269	126,980	-	(19,114,862)	-

기말금액	209,630,167	85,699,361	21,663,398	491,800,283	2,276,649	2,435,306	12,888,639	826,393,803

취득원가	209,630,167	119,731,503	50,777,572	779,988,378	13,544,510	4,449,887	12,888,639	1,191,010,656

감가상각누계액	-	(34,032,142)	(29,114,174)	(288,188,095)	(11,103,294)	-	-	(362,437,705)

국고보조금	-	-	-	-	(164,567)	(2,014,581)	-	(2,179,148)

2) 전기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초	209,630,167	92,119,633	25,650,998	533,645,836	3,699,079	2,441,092	8,884,406	876,071,211

취득/자본적지출	-	306,500	-	3,736,432	805,360	-	8,566,909	13,415,201

처분	-	-	-	(517,351)	(79,214)	-	-	(596,565)

감가상각	-	(4,026,676)	(2,333,503)	(44,170,144)	(1,443,301)	-	-	(51,973,624)

본계정 대체(*)	-	13,900	-	8,960,506	-	-	(8,974,406)	-

기말금액	209,630,167	88,413,357	23,317,495	501,655,279	2,981,924	2,441,092	8,476,909	836,916,223

취득원가	209,630,167	118,468,476	50,507,572	748,009,293	12,747,489	4,455,673	8,476,909	1,152,295,579

감가상각누계액	-	(30,055,119)	(27,190,077)	(246,354,014)	(9,498,365)	-	-	(313,097,575)

국고보조금	-	-	-	-	(267,200)	(2,014,581)	-	(2,281,781)

감가상각비 중 50,276백만원(전기: 51,411백만원)은 매출원가, 650백만원(전기 : 563백만원)은 판매관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 6참조).

13. 무형자산 :(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

회원권	기타의 무형자산	합계	회원권	기타의 무형자산	합계

기초금액	457,017	5,298,486	5,755,503	443,731	5,872,873	6,316,604

취득/대체	-	243,432	243,432	13,286	255,052	268,338

처분	(18,286)	-	(18,286)	-	-	-

감가상각	-	(856,726)	(856,726)	-	(829,439)	(829,439)

기말	438,731	4,685,192	5,123,923	457,017	5,298,486	5,755,503

취득원가	438,731	8,315,849	8,754,580	457,017	8,072,417	8,529,434

감가상각누계액	-	(3,630,657)	(3,630,657)	-	(2,773,931)	(2,773,931)

(2) 무형자산 상각비 중 181백만원(전기: 177백만원)은 매출원가, 676백만원(전기: 652백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.(3) 배출권배출권은 관련 제도에서 규정한 의무를 이행하기 위해 보유하고 있습니다.

(단위 : CO2 톤, 천원)

구분	2015년도 분	2016년도 분	2017년도 분	합계

수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액

기초	-	-	-	-	-	-	-	-

무상할당	226,513	-	221,570	-	215,592	-	663,675	-

기말	226,513	-	221,570	-	215,592	-	663,675	-

2015년 추정 배출량은 235,459 CO2 톤이며, 부족수량에 대해 인식한 배출부채는107백만원입니다.

14. 종속기업 및 관계기업 :(1) 종속기업 및 관계기업투자 내역

(단위: 천원)

구분	회사명	지분율(%)	당기말	전기말

종속기업	무림인터내셔날(주)	100	21,700,000	13,200,000

대승케미컬	100	1,467,038	1,467,038

PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA (*)	100	85,586	85,586

소 계	23,252,624	14,752,624

관계기업	무림캐피탈(주)	30	15,185,333	15,185,333

합계	38,437,957	29,937,957

(*) 지배기업이 1%, 종속기업이 99% 를 보유하고 있습니다.

(2) 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	29,937,957	19,862,620

취득	8,500,000	11,285,586

손상	-	(1,210,249)

기말금액	38,437,957	29,937,957

15. 기타지급채무 :

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

예수금	690,514	537,303

예수보증금	28,250	28,250

합계	718,764	565,553

16. 차입금 : (1) 단기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%) 2015.12.31	당기말	전기말

USANCE	한국산업은행 외	1.03~1.25	144,011,997	120,153,567

일반대	NH농협은행	2.89	10,000,000	-

운영자금	신한은행	2.76	5,000,000	33,000,000

무역금융	NH농협은행	2.43	5,000,000	-

수출채권할인	한국산업은행 외	1.32~1.58	6,184,504	5,592,575

합계	170,196,501	158,746,142

한국산업은행으로부터 차입한 단기차입금에 대하여 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 6참조).

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%) 2015 .12.31	당기말	전기말

국민주택자금	국민은행	-	-	738,427

산업시설자금 등	한국산업은행	1.75~3.46	82,052,290	86,825,250

운영자금	한국산업은행	2.63~3.49	80,000,000	50,000,000

일반대출	하나은행	3.05	3,750,000	12,500,000

외화장기차입금	Landes Bank 외	1.69~3.08	94,008,921	115,140,480

사채	공모사채	4.28~5.90	50,000,000	50,000,000

금융리스	무림캐피탈	10	37,878	144,249

환경개선자금	한국산업은행	1.77	5,000,000	-

소계	314,849,089	315,348,406

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(152,687,374)	(37,223,867)

사채할인발행차금	(91,829)	(160,012)

장기차입금 합계	162,069,886	277,964,527

장기차입금과 관련하여 단기금융상품, 기타금융자산 및 유형자산이 담보로 설정되어있습니다(주석 6참조).

(3) 사채(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율(%) 2015. 12.31	당기말	전기말

확정금리 원화사채	제28회 무보증 공모사채	2016-06-30	5.90	20,000,000	20,000,000

확정금리 원화사채	제29-1회 무보증 공모사채	2016-12-18	4.28	10,000,000	10,000,000

확정금리 원화사채	제29-2회 무보증 공모사채	2017-12-18	4.52	20,000,000	20,000,000

합계	50,000,000	50,000,000

17. 순확정급여부채 :

(1) 순확정급여부채 산정내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	10,053,856	10,443,065

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	30,451,221	28,285,445

소계	40,505,077	38,728,510

사외적립자산의 공정가치	(7,527,021)	(8,647,288)

국민연금전환금	(185,376)	(264,181)

순확정급여부채	32,792,680	29,817,041

(2) 확정급여채무의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기초금액	38,728,511	35,668,465

당기근무원가	4,225,467	3,829,329

이자비용	1,158,079	1,367,817

재측정요소:	2,210,562	1,513,504

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(1,393,290)	636,986

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	3,977,326	3,919,311

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(373,474)	(3,042,793)

제도에서의 지급액:	(5,843,534)	(4,091,554)

- 급여의 지급	(5,843,534)	(4,091,554)

- 정산	-	-

관계사전입으로 인한 손실	25,992	440,950

보고기간말 금액	40,505,077	38,728,511

(3) 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기초금액	8,647,288	9,451,154

이자수익	296,181	395,448

재측정요소 :	(155,329)	(169,302)

- 사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	(155,329)	(169,302)

기여금 :	300,000	-

- 사용자	300,000	-

제도에서의 지급 :	(1,564,469)	(1,046,650)

- 급여의 지급	(1,564,469)	(1,046,650)

관계사전입(전출)으로 인한 영향	3,350	16,638

보고기간말 금액	7,527,021	8,647,288

(4) 사외적립자산의 구성내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

공시가격	비공시가격	합계	구성비 (%)	공시가격	비공시가격	합계	구성비 (%)

정기예금	7,527,021	-	7,527,021	100	8,647,288	-	8,647,288	100

(5) 주요 보험수리적 가정(단위: %)

구분	당기말	전기말

할인율	2.51	3.05

임금상승율	5.74	5.26

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1% 변동	-10.24%	12.13%

임금상승률	1% 변동	11.93%	-10.27%

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2016년 12월 31일(다음 연차보고기간)로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 3,532백만원입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	1년 미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계

급여지급액	38	205	6,248	46,705	53,196

확정급여채무의 가중평균만기는 10.71년입니다.

18. 파생금융상품 :

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

통화선도계약- 매매 목적	11,300	25,283	44,851	6,217

이자율스왑- 매매 목적	189,127	479,726	246,519	621,584

합계	200,427	505,009	291,370	627,801

(1) 통화선도계약

보고기간말 현재 통화선도계약의 계약금액은 4,675백만원(전기: 6,655백만원)입니다.

(2) 이자율스왑보고기간말 현재 이자율스왑 계약금액은 2,559백만원(전기: 3,121백만원)입니다.

보고기간말 현재 고정이자율은 2.45%~3.42% 로 다양하며, 주된 변동금리는 EURIBOR와 LIBOR 입니다.(3) 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 재무상태표상 파생금융상품의 공정가치 금액입니다.

19. 납입자본 :회사가 발행할 주식의 총수는 80,000,000주 이고, 발행한 주식수는 보통주식 62,368,324주 (전기: 62,368,324주) 이며 1주당 액면금액은 2,500원 입니다.

20. 이익잉여금 :(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

법정적립금(*)	7,015,926	5,924,559

재평가적립금	42,325,197	42,325,197

유형자산평가이익	121,459,910	121,459,910

미처분이익잉여금	97,866,694	97,874,057

합계	268,667,727	267,583,723

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 이익잉여금처분계산서(단위: 천원)

과목	제 42 기	제 41 기

미처분이익잉여금	97,866,694	97,874,057

전기이월이익잉여금	85,869,030	105,578,051

순확정급여부채의 재측정요소	(1,848,085)	(1,301,654)

당기순이익(손실)	13,845,749	(6,402,340)

이익잉여금 처분액	13,720,032	12,005,027

이익준비금	1,247,276	1,091,366

배당금 (현금배당주당배당금(률) 당기 : 200원(8%) 전기 : 175원(7%))	12,472,756	10,913,661

차기이월미처분이익잉여금	84,146,662	85,869,030

21. 기타자본항목 :

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자기주식(*)	(32,845)	(32,845)

기타자본잉여금	227,544	227,544

합계	194,699	194,699

(*) 자기주식은 전기 이전에 출자전환으로 인한 신주발행시 발생한 단주를 33백만원(보통주 4,546주)에 매입한 것으로 향후 주가상황에 따라 처분할 예정입니다.

22. 매출액 및 매출원가 : (1) 매출액

(단위: 천원)

구분	당기	전기

펄프매출액	171,862,453	163,132,861

제지매출액	453,683,391	472,536,990

합계	625,545,844	635,669,851

(2) 매출원가(단위: 천원)

구분	당기	전기

펄프매출원가	164,199,743	178,565,301

제지매출원가	371,485,893	384,145,524

합계	535,685,636	562,710,825

23. 판매비와 관리비 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	8,180,939	9,432,512

퇴직급여	1,046,162	522,521

감가상각비	368,283	291,880

지급수수료	4,051,913	5,629,058

경상시험연구비	2,516,641	2,228,062

수출경비	20,225,575	25,017,723

운반비	6,042,404	6,319,903

지급임차료	3,939,406	3,572,372

대손상각비	(603,281)	689,823

기타판매비와관리비	4,118,085	4,419,736

합계	49,886,127	58,123,590

24. 비용의 성격별 분류 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기

원재료 및 저장품 등의 매입	333,418,507	326,639,654

재고자산의 변동	(16,063,004)	22,763,483

종업원급여	44,360,326	43,878,156

유무형자산 감가상각비	51,783,020	52,803,064

물류비	34,069,086	40,690,616

지급수수료	12,058,192	11,924,979

기타비용	125,945,636	122,134,464

합계(*)	585,571,763	620,834,416

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가, 판매비와 관리비를 합한 금액입니다.

25. 기타수익 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기

임대료	271,531	96,151

배당수익	312,000	450,000

유형자산처분이익	26,830	10,921

수입수수료	895,185	4,460,411

잡이익	1,333,817	1,173,712

합계	2,839,363	6,191,195

26. 기타비용 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기

유형자산처분손실	326,323	537,122

무형자산손상차손	13,286	-

기부금	36,500	127,506

재고자산폐기손실	368	105

종속기업주식손상차손	-	1,210,249

기타대손상각비	23,515	-

잡손실	1,102,212	1,262,725

합계	1,502,204	3,137,707

27. 법인세비용 및 이연법인세 : (1) 법인세비용의 구성 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기법인세

당기 법인세부담액	2,444,146	731,018

전기 법인세의 조정사항	917	3,293,541

소계	2,445,063	4,024,559

이연법인세

일시적차이 변동 효과	(680,862)	(2,772,134)

이월세액공제 변동 효과	2,858,447	4,028,345

소계	2,177,585	1,256,211

법인세비용	4,622,648	5,280,770

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	18,468,397	(1,121,571)

적용세율에 따른 법인세	4,041,047	(224,746)

조정사항

세무상 과세 되지 않는 수익	(10,615)	(388,006)

세무상 차감되지 않는 비용	65,132	161,950

전기법인세 조정사항	917	3,293,541

이월세액공제	(175,386)	-

미인식 이연법인세 자산의 변동	1,816,604	2,347,776

세율변동효과	(1,094,668)	-

기타	(20,384)	90,255

법인세비용	4,622,648	5,280,770

유효세율	25%	-

(3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

이연법인세

순확정급여부채의 재측정요소	(2,365,892)	517,807	(1,848,085)	(1,682,806)	381,152	(1,301,654)

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	2,381,472	3,093,185

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	10,089,966	11,873,066

소계	12,471,438	14,966,251

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(41,596,025)	(41,654,613)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(48,061)	(824,507)

소계	(41,644,085)	(42,479,120)

이연법인세자산(부채) 순액	(29,172,647)	(27,512,869)

(5) 상계 전 이연법인세 변동1) 당기

(단위: 천원)

구분	당기초	손익계산서	기타포괄손익	당기말

일시적차이 변동 효과

퇴직급여충당부채	8,404,767	(413,916)	483,811	8,474,663

퇴직연금	(1,958,594)	277,210	33,996	(1,647,388)

현재가치할인차금	(336,460)	82,670	-	(253,790)

토지평가차액	(3,987,275)	134,403	-	(3,852,872)

유형자산평가차액	(35,269,786)	1,188,877	-	(34,080,909)

관계기업투자	365,937	(12,335)	-	353,602

재고자산평가손실	104,877	(40,408)	-	64,469

매출원가	32,157	336,770	-	368,927

국고보조금	60,520	(24,502)	-	36,018

보험차익	-	-	-	-

대정비자산	(758,366)	(926,120)	-	(1,684,486)

연월차수당	448,478	(37,467)	-	411,011

용역파견비	-	-	-	-

파생상품평가손익	84,951	(21,349)	-	63,602

감가상각비	245,548	(39,913)	-	205,635

장기종업원급여	-	240,037	-	240,037

기타	88,334	(63,095)	-	25,240

소계	(32,474,911)	680,862	517,807	(31,276,242)

이월세액공제	4,962,042	(2,858,447)	-	2,103,595

이연법인세자산(부채)	(27,512,869)	(2,177,585)	517,807	(29,172,647)

2) 전기(단위: 천원)

구분	전기초	손익계산서	기타포괄손익	전기말

일시적차이 변동 효과

퇴직급여충당부채	7,729,024	332,937	342,806	8,404,767

퇴직연금	(2,155,757)	158,817	38,346	(1,958,594)

현재가치할인차금	(432,017)	95,557	-	(336,460)

토지평가차액	(4,015,380)	28,105	-	(3,987,275)

유형자산평가차액	(35,518,388)	248,602	-	(35,269,786)

관계기업투자	92,465	273,472	-	365,937

재고자산평가손실	166,544	(61,667)	-	104,877

매출원가	710,828	(678,671)	-	32,157

국고보조금	91,238	(30,718)	-	60,520

보험차익	-	-	-	-

대정비자산	(3,048,585)	2,290,219	-	(758,366)

연월차수당	377,021	71,457	-	448,478

용역파견비	450,652	(450,652)	-	-

파생상품평가손익	(37,467)	122,418	-	84,951

감가상각비	-	245,548	-	245,548

기타	(38,376)	126,710	-	88,334

소계	(35,628,198)	2,772,134	381,152	(32,474,911)

이월세액공제	8,990,387	(4,028,345)	-	4,962,042

이연법인세자산(부채)	(26,637,811)	(1,256,211)	381,152	(27,512,869)

(6) 이월세액공제의 만료시기(단위: 천원)

구분	금액	이연법인세자산

1년 이내	1,728,251	1,382,601

2년 이내	901,243	720,994

합계	2,629,494	2,103,595

이월세액공제에 대한 이연법인세자산은 관련 세무상 혜택이 미래 과세소득을 통해 실현될 가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 회사는 미래 과세대상수익에서 차감될 수 있는 2,579백만원(전기: 18,361백만원)의 이월세액공제액에 대한 이연법인세자산 2,104백만원(전기: 14,689백만원)을 인식하지 않았습니다.

28. 주당순이익 :기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 한편, 회사는 당기 및 전기말 현재 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않아 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

기본주당순이익

구분	당기	전기

보통주당기순손익	13,845,749,258 원	(6,402,340,728) 원

가중평균 유통보통주식수(*)	62,363,778 주	62,363,778 주

기본주당순손익	222원	(103원)

(*) 당기와 전기의 유통보통주식수는 변동이 없습니다.

29. 배당금 :2015년 및 2014년에 지급된 배당금은 각각 10,914백만원(주당 175원)과 15,591백만원(주당 250원)입니다. 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금은 각각 200원과 12,473백만원이며 2016년 3월 17일로 예정된 정기 주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을포함하고 있지 않습니다.

30. 영업으로부터 창출된 현금 :(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기순이익(손실)	13,845,749	(6,402,341)

조정항목 :

재고자산평가손실	266,965	-

퇴직급여	5,087,364	4,801,698

대손상각비	23,515	689,823

감가상각비	50,926,293	51,973,624

무형자산상각비	856,726	829,439

외화환산손실	8,000,710	9,129,931

이자비용	13,384,583	15,054,090

유형자산처분손실	326,323	537,122

파생상품평가손실	203,053	568,819

종속기업주식손상차손	-	1,210,249

무형자산손상차손	13,286	-

법인세비용	4,622,648	5,280,770

이자수익	(496,345)	(776,803)

외화환산이익	(2,482,272)	(4,877,957)

재고자산평가손실환입	(435,443)	(267,116)

유형자산처분이익	(26,830)	(10,921)

파생상품평가이익	(198,604)	(95,463)

대손충당금환입	(603,281)	-

배당금수익	(312,000)	(450,000)

순운전자본의변동:

매출채권	108,478	30,592,055

미수금	1,121,000	327,465

선급금	1,175,522	2,973,569

선급비용	181,955	(85,615)

파생상품자산 및 부채	(36,298)	(18,071)

재고자산	(15,894,529)	23,030,599

매입채무	(2,976,771)	4,382,388

미지급금	(1,338,688)	(2,608,341)

미지급비용	1,002,222	350,086

기타지급채무	153,210	(527,995)

유동성충당부채	138,983	-

선수금	(2,857,987)	(8,801,565)

퇴직금의 지급	(5,959,947)	(4,091,554)

관계사퇴직금 전입액(전출액)	142,405	440,950

퇴직연금운용자산	1,261,120	1,030,012

국민연금전환금	78,806	1,915

합계	69,301,921	124,190,862

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당기	전기

건설중인자산의 본계정 대체	19,114,862	8,974,406

차입금의 유동성 대체	152,724,924	37,511,973

31. 재무위험관리 :31.1 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

31.1.1 시장위험 (1) 외환위험 회사는 펄프의 주원료인 우드칩 등을 해외로부터 수입하고, 해외에 펄프를 수출하는 등 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

미국달러/원	(19,187)	19,187	(16,993)	16,993

유로/원	(3,267)	3,267	(4,160)	4,160

엔/원	49	(49)	66	(66)

파운드/원	147	(147)	131	(131)

캐나다달러/원	7	(7)	-	-

합계	(22,251)	22,251	(20,956)	20,956

보고기간말 현재 회사의 외화자산 및 외화부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, JPY, EUR, GBP, CAD)

구분	당기말	전기말

외화	원화 환산액	외화	원화 환산액

외화자산

현금및현금성자산	USD	669,078	784,160	USD	1,150,035	1,264,119

매출채권	USD	12,251,539	14,358,804	USD	26,784,364	29,441,373

EUR	5,006,285	6,410,699	EUR	4,296,917	5,742,916

JPY	52,231,781	507,698	JPY	109,348,079	1,006,155

GBP	846,983	1,470,286	GBP	765,961	1,310,154

CAD	77,988	65,866	CAD	-	-

미수금	USD	655,962	768,787	USD	1,410,669	1,550,608

임차보증금	USD	-	-	USD	9,500	10,442

기타금융자산	EUR	1,017,739	1,303,245	EUR	1,017,574	1,360,008

합계	USD	13,576,579	25,669,545	USD	29,354,568	41,685,775

EUR	6,024,024	EUR	5,314,491

JPY	52,231,781	JPY	109,348,079

GBP	846,983	GBP	765,961

CAD	77,988	CAD	-

외화부채

매입채무	USD	2,115,915	2,479,852	USD	6,700,863	7,365,589

미지급금	USD	1,089,919	1,277,385	USD	2,228,842	2,449,943

EUR	49,704	63,647	EUR	277,425	370,785

JPY	1,872,071	18,197	JPY	4,982,979	45,850

단기차입금	USD	124,388,944	145,783,842	USD	112,768,292	123,954,906

EUR	3,445,963	4,412,659	EUR	1,117,128	1,493,064

JPY	-	-	JPY	32,405,001	298,171

장기차입금	USD	49,577,080	58,104,338	USD	62,133,717	68,297,382

EUR	28,038,846	35,904,584	EUR	35,048,558	46,843,098

장기성미지급금	USD	124,896	146,378	USD	134,645	148,002

현재가치할인차금	USD	(9,749)	(11,426)	USD	(18,879)	(20,752)

합계	USD	177,287,004	248,179,456	USD	183,947,480	251,246,038

EUR	31,534,512	EUR	36,443,111

JPY	1,872,071	JPY	37,387,980

(2) 이자율위험회사는 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있으며, 동 이자율위험의 일부는 이자수취 자산에의 투자부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금 및 예금으로 1년간 발생하는 이자비용과 이자수익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	(3,956)	3,956	(3,696)	3,696

이자수익	548	(548)	506	(506)

31.1.2 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권이 발생하여 회사가 대손충당금을 설정하였으며, 기타금융자산에 포함된 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았습 니다. 회사는 상기 매출채권을 제외하고 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	55,876,094	52,064,449

매출채권	84,277,339	83,650,253

미수금	3,465,310	4,590,287

미수수익	30,466	45,498

단기대여금	150,800	317,600

유동파생상품자산	59,019	94,236

기타금융자산	1,903,245	1,960,008

기타비유동자산	676,425	837,678

비유동파생상품자산	141,408	197,135

합계	146,580,106	143,757,144

31.1.3 유동성 위험회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 1) 당 기 말

(단위: 백만원)

구분	3개월 미만	3 ~ 12개월	1~2년	3~5년	5년 초과

매입채무	24,364	-	-	-	-

단기차입금	62,993	108,181	-	-	-

미지급금	21,742	116	-	-	-

기타지급채무	719	-	-	-	-

장기성지급채무	-	-	654	3,603	-

장기차입금	17,143	142,870	92,117	73,875	1,910

파생상품부채	25	120	360	-	-

합계	126,986	251,287	93,131	77,478	1,910

2) 전 기말(단위: 백만원)

구분	3개월 미만	3 ~ 12개월	1~2년	3~5년	5년 초과

매입채무	27,339	-	-	-	-

단기차입금	73,926	85,566	-	-	-

미지급금	22,028	581	-	-	-

기타지급채무	566	-	-	-	-

장기성지급채무	-	-	581	4,009	1,376

장기차입금	18,206	28,731	159,183	129,671	1,729

파생상품부채	6	124	-	497	-

합계	142,071	115,002	159,764	134,177	3,105

31.2 자본위험관리회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적정한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

총 차입금	484,954	473,935

"차감: 현금및현금성자산 단기금융상품 장기금융상품"	(57,186)	(53,424)

순 부채	427,768	420,511

자본총계	546,103	545,019

총 자본	973,871	965,530

자본조달비율	43.92%	43.55%