무림P&P 사업보고서 (2020.12)
3. 연결재무제표 주석

제 47 기 : 2020년 12월 31일 현재
제 46 기 : 2019년 12월 31일 현재
무림피앤피 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 :

무림피앤피 주식회사(이하 "회사")는 1974년 1월 16일에 설립되어 1989년에 주식을 증권거래소에 상장하였습니다. 회사의 설립시 자본금은 100백만원 이며, 이후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 155,921백만원 입니다.보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

무림페이퍼㈜	41,766,807	66.97%

기타	20,601,517	33.03%

계	62,368,324	100.00%

회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")는 표백화학펄프 및 인쇄용지의 생산 및 판매를 주 사업으로 하고 있으며, 종속기업 중 금융회사는 여신전문업법에 근거하여 시설대여업, 할부금융업, 신기술금융업 등을 주요 영업으로 하고 있습니다.

1.1 종속기업 현황당기말과 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

당기말	소재지	직접지분율(%)	간접지분율(%)	지배지분율 계(%)	비지배지분율(%)	결산월	주요영업활동

대승케미칼(주)	한국	100.00	-	100.00	-	12월	화학약품 제조 및 판매

PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	인도네시아	99.71	-	99.71	0.29	12월	조림, 산림개발

무림캐피탈(주)	한국	93.46	-	93.46	6.54	12월	여신전문금융업

무림2020-1신기술 투자조합	한국	-	46.73	46.73	53.27	12월	투자업

전기말	소재지	직접지분율(%)	간접지분율(%)	지배지분율 계(%)	비지배지분율(%)	결산월	주요영업활동

대승케미칼(주)	한국	100.00	-	100.00	-	12월	화학약품 제조 및 판매

PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	인도네시아	99.64	-	99.64	0.36	12월	조림, 산림개발

무림캐피탈(주)	한국	93.46	-	93.46	6.54	12월	여신전문금융업

1.2 연결대상 범위의 변동 당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명	사유

무림2020-1신기술 투자조합(*)	지분 취득

(*) 당기 중 종속기업인 무림캐피탈(주)이 업무집행조합원으로 지분율 50%를 출자함에 따라 종속기업으로 포함되었습니다.

1.3 종속기업의 요약재무정보 1) 당기

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)	총포괄이익
(손실)

대승케미칼㈜	1,595,473	186,198	1,409,275	1,579,501	(34,177)	(34,177)

PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	21,218,952	10,214,349	11,004,604	-	(4,323,285)	(5,222,234)

무림캐피탈㈜(*)	373,425,976	250,939,705	122,486,271	41,516,176	16,599,277	16,578,490

(*)무림캐피탈(주)의 경우 동 회사의 종속기업인 무림2020-1신기술 투자조합을 연결범위로 하는 재무정보입니다.

2) 전기(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)	총포괄이익
(손실)

대승케미칼㈜	1,668,128	224,676	1,443,452	1,558,520	(55,395)	(55,395)

PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	19,611,720	10,738,137	8,873,583	-	(23,476,542)	(21,646,668)

무림캐피탈㈜	313,336,876	204,552,928	108,783,948	38,008,948	5,958,788	5,885,994

1.4 당기말 현재 종속기업에 대한 유의적인 제약은 존재하지 않습니다.1.5 비지배지분이 회사에 중요한 종속기업 정보1.5.1 누적 비지배지분의 변동1) 당기

(단위: 천원)

구분	비지배지분이보유한 소유지분율(%)	기초	비지배지분에귀속된 당기순이익(손실)	기타	기말

무림캐피탈(주)	6.54	6,713,643	1,085,489	(188,083)	7,611,049

2) 전기(단위: 천원)

구분	비지배지분이보유한 소유지분율(%)	기초	비지배지분에귀속된 당기순이익(손실)	기타	기말

무림캐피탈(주)	6.54	17,481,578	345,562	(11,113,496)	6,713,644

1 .5.2 종속기업의 요약 재무정보비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같습니다.PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA는 비지배지분이 보유한 소유지분율이 유의적이지 않아 제외하였습니다.

(1) 요약 연결재무상태표(단위: 천원)

구분	무림캐피탈(주)

당기말	전기말

유동자산	182,141,178	121,483,159

비유동자산	191,284,798	191,853,717

유동부채	199,314,050	155,419,631

비유동부채	51,625,655	49,133,297

자본	122,486,271	108,783,948

(2) 요약 포괄손익계산서(단위: 천원)

구분	무림캐피탈(주)

당기말	전기말

매출	41,516,176	38,008,948

당기순손익	16,599,277	5,958,788

기타포괄손익	(20,787)	(72,793)

총포괄손익	16,578,490	5,885,995

(3) 요약 연결현금흐름표(단위: 천원)

구분	무림캐피탈(주)

당기말	전기말

영업활동으로 인한 현금흐름	(20,550,053)	(28,601,323)

투자활동으로 인한 현금흐름	(5,865,339)	(1,945,391)

재무활동으로 인한 현금흐름	41,698,232	30,260,771

현금및현금성자산의 증가(감소)	15,282,841	(285,942)

기초 현금및현금성 자산	22,134,189	22,420,131

당기말의 현금및현금성자산	37,417,030	22,134,189

2 . 중요한 회계정책 :

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준

연 결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)
- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책 2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의 '중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁 개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (3) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

(7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 금융자산(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손 익은 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 기타비용' 으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다 .

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익' 으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시하고, 금융업부문에서 발생한 손익은 '당기손익-공정가치측정금융상품관련손익'으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다 .

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

2.4 수익인식 ( 1 ) 수행의무의 식별

연결회사는 표백화학펄프 및 인쇄용지를 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 운송용역의 제공을 포함하는 수출거래에 대해 재화의 판매로 인한 수익과 운송용역의 제공으로 인한 수익을 구분하여 운송용역의 경우 대리인의 의무를 수행하는 것으로 판단하여 수익을 순액으로 인식하고 있습니다.

(2) 반품연결회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

(3) 이자수익 및 이연대출부대수익연결회사는 금융제공에 대한 이자수익을 발생주의에 따라 금융제공기간에 비례하여 인식하고 있으며, 중도상환수수료 등 발생여부가 특정사건과 연계되어 있는 경우에는 특정사건의 발생시점에서 전액을 수익으로 인식하고 있습니다. 또한 대출취급수수료 등 이연대출부대수익과 대출모집인수수료 등 이연대출부대비용은 상계 후 잔액을 이연하여 해당 채권에서 가감하는 방법으로 표시하고, 유효이자율법에 따라 환입 및 상각하여 이자수익에 가감하는 방법으로 회계처리하고 있습니다. 한편, 원금 또는이자의 회수가 불확실한 채권에서 발생하는 이자수익은 수취하는 시점에서 수익을 인식하고 있습니다.

(4) 배당수익 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다. 배당수익은 지분증권의 분류에 따라 포괄손익계산서상 적정한 손익항목으로 표시됩니다.

2.5 종속기업, 공동기업 및 관계기업

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

2.6 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석7 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행 하는 대 표이 사를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

2.7 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

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2.8 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(원가)' 으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.9 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 6.3, 손상에 대한 회계정책은 주석 36.1.2 참조)

2.10 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 월 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.11 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수

건물	15~40년

구축물	15~40년

기계장치	8~30년

기타 유형자산	4~5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.12 입목최초 인식시점과 매 보고기간말에 공정가치에서 추정 매각부대원가를 차감한 금액(이하 '순공정가치'라 한다)으로 측정합니다. 다만, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수없는 경우에는 취득원가로 인식됩니다.

2.13 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.14 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.15 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

구 분	추정 내용연수

컴퓨터소프트웨어 라이선스	5~10년

회원권(*)	비한정

(*) 회원권은 이용 가능한 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각하지 않습니다.

2.16 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.17 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 37일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.18 금융부채

(1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타지급채무' 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.19 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.20 온실가스배출권과 배출부채연결회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다.온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 연결회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다.

2.21 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.22 퇴직급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.23 리스

연결회사는 사무실, 창고, 소매매장, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~10년의 고정기간으로 체결됩니다. 고정기간으로 체결되지만 아래 (2)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

사무기기 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무기기로 구성되어 있습니다.

(1) 변동리스료

일부 부동산 리스는 창고 내 제품 보관량에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다.제품 창고 리스료의 100%가 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 제품 보관량에 적용되는 비율 또한 그 범위가 넓습니다. 또한 일부 유형자산 리스는 사용량에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 리스료의 100%를 변동리스료 지급 조건에 따르고 있습니다. 창고 보관량에 연동하는 변동리스료와 유형자산 사용량에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다. (2) 연장선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 임대인과 회사가 합의하여 행사할 수 있습니다. 당기 중 연장선택권은 사용하지 않았습니다.

2.24 재무제표 승인 연결회사의 재무제 표는 2021년 2월 24 일자로 이사 회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 당분간 지속될 것으로 예상됩니다.

연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 비 금융자산의 손상

연결회사는 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을선택하여야 합니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다(주석 12 참조).

(2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 32 참조).

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융자산의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조). (4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 20 참조).

(6) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 소매매장, 사무기기 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 공정가치: 당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	142,986,039	142,986,039	74,460,491	74,460,491

매출채권	74,778,618	74,778,618	87,472,026	87,472,026

단기금융상품	5,000,000	5,000,000	-	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산	150,640,413	150,640,413	131,310,194	131,310,194

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000	600,000	600,000

기타수취채권	3,729,221	3,739,641	4,859,211	4,859,211

상각후원가 측정 금융채권	165,568,636	167,244,503	148,238,082	151,489,543

장기금융상품	11,000	11,000	-	-

파생상품자산	-	-	36,090	36,090

소계	543,313,927	545,000,214	446,976,093	450,227,555

금융부채

매입채무	21,537,618	21,537,618	28,037,554	28,037,554

차입금	636,988,514	634,763,825	536,812,521	523,277,205

미지급금	55,051,247	55,045,443	41,109,313	41,100,416

미지급비용	8,647,246	8,647,245	8,083,475	8,083,475

파생상품부채	2,499,148	2,499,148	175,563	175,563

리스부채	6,514,678	6,514,678	6,564,762	6,564,762

소계	731,238,451	729,007,957	620,783,188	607,238,975

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(1) 당기말

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,860,660	-	148,779,754	150,640,414

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000

파생상품부채	-	2,499,148	-	2,499,148

(2) 전기말(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,709,201	-	128,600,993	131,310,194

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000

파생상품자산	-	36,090	-	36,090

파생상품부채	-	175,563	-	175,563

4.3 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

당기손익- 공정가치 측정 금융자산	13,953,650	3	옵션모델	주가, 주가변동성, 무위험수익률

134,826,105	3	시장접근법	유사기업 PER, PBR, PSR 등

자산접근법	순자산공정가치

이익접근법	FCFF,Wacc, 조정된 부채가치 등

통화스왑	(2,312,238)	2	옵션모델	환율

이자율스왑	(186,910)	2	옵션모델	시장이자율

(단위: 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산	18,541,525	3	옵션모델	주가, 주가변동성, 무위험수익률

110,059,468	3	시장접근법	유사기업 PER, PBR, PSR 등

자산접근법	순자산공정가치

이익접근법	FCFF,Wacc, 조정된 부채가치 등

선물환	36,090	2	옵션모델	환율

이자율스왑	(175,563)	2	옵션모델	시장이자율

5. 범주별 금융상품 : 5 .1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산

현금및현금성자산	15,037,998	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산	150,640,413	131,310,194

상각후원가 측정 금융자산

단기금융상품	5,000,000	-

현금및현금성자산	127,948,042	74,460,491

매출채권	74,778,618	87,472,026

기타수취채권	3,729,221	4,859,211

상각후원가 측정 금융채권	165,568,635	148,238,082

기타금융자산	11,000	-

파생상품

단기매매	-	36,090

합계	543,313,927	446,976,093

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말

상각후원가 측정 금융부채

매입채무	21,537,618	28,037,554

차입금(유동)	340,528,533	294,681,496

차입금(비유동)	296,459,982	242,131,025

미지급금	55,051,247	41,109,313

미지급비용	8,647,245	8,083,475

파생상품

단기매매	2,499,148	175,563

기타부채

리스부채	6,514,678	6,564,762

합계	731,238,451	620,783,188

5.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산

배당수익	79,689	82,241

이자수익	8,926,714	10,385,762

처분손익	(1,456,492)	(4,806,218)

전환손익	2,169,933	169,319

평가손익	13,050,326	(1,501,147)

상각후원가 측정 금융자산

이자수익	9,292,800	9,710,311

환손익	(3,752,466)	1,939,534

처분이익	356,328	4,113,955

리스수익	160,691	295,530

대손상각비 및 채권처분손실	(922,334)	(652,089)

상각후원가 측정 금융부채

이자비용	(18,426,988)	(19,516,540)

환손익	5,978,399	(3,683,090)

파생상품

단기매매항목	(2,891,125)	(467,280)

기타부채

이자비용	(170,234)	(222,414)

합계	12,395,241	(4,152,126)

6. 금융자산 : 6 .1 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

채무상품

출자금	32,022,935	29,451,962

수익증권	101,081,753	74,316,975

채무증권	13,953,649	18,541,525

지분상품

주식	3,542,713	8,999,732

파생상품	39,363	-

합계	150,640,413	131,310,194

(2) 당기손익으로 인식된 금액(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

당기손익-공정가치 측정 채무상품 관련 손익	21,474,509	3,129,612

당기손익-공정가치 측정 지분상품 관련 손익	1,229,292	1,092,998

당기손익-공정가치 측정 파생상품 관련 손익	19,843	-

합계	22,723,644	4,222,610

6 .2 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

비유동항목

비상장주식

㈜울산방송	600,000	600,000

합계	600,000	600,000

상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

6 .3 매출채권 및 기타수 취채권 (1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매출채권	75,242,615	87,938,880

손실충당금	(463,997)	(466,854)

매출채권(순액)	74,778,618	87,472,026

당기 중 은행에 매출채권 3,976백만원을 양도하고 현금을 수령했습니다. 대출약정상매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다.

(2) 기타수 취채권(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

대여금	20,000	249,625	269,625	20,000	296,330	316,330

미수금	1,594,265	108,657	1,702,922	2,809,235	87,676	2,896,911

미수수익	768,698	-	768,698	686,141	-	686,141

보증금	89,544	966,918	1,056,462	-	963,816	963,816

총 장부금액	2,472,507	1,325,200	3,797,707	3,515,376	1,347,822	4,863,198

차감: 손실충당금	(68,486)	-	(68,486)	(3,987)	-	(3,987)

상각후원가	2,404,021	1,325,200	3,729,221	3,511,389	1,347,822	4,859,211

6 .4 상각후원가 측정 금융채권(1) 당기말과 전기말 현재 상각후원가 측정 금융채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

팩토링채권	88,568	1,574,025

대출금	169,355,851	150,106,518

금융리스채권	20,395	377,117

소계	169,464,814	152,057,660

이연대출부대수익	(324,731)	(521,570)

대손충당금	(3,571,448)	(3,298,008)

합계	165,568,635	148,238,082

(2) 당기말과 전기말 상각후원가 측정 금융채권에 대한 총장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합계

신용이 손상되지 않은 금융채권	신용이 손상된 금융채권

기초 총 장부가액	148,264,771	280,590	3,512,299	152,057,660

- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	(9,000,000)	9,000,000	-	-

- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	(78,916)	(185,590)	264,506	-

- 실행	113,472,667	-	-	113,472,667

- 회수	(94,384,035)	(37,031)	(1,138,048)	(95,559,114)

- 상각	-	-	(506,399)	(506,399)

기말 총 장부가액	158,274,487	9,057,969	2,132,358	169,464,814

(단위: 천원)

전기말	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합계

신용이 손상되지 않은 금융채권	신용이 손상된 금융채권

기초 총 장부가액	105,921,195	829,000	9,829,933	116,580,128

- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	(241,292)	241,292	-	-

- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	(133,859)	(698,000)	831,859	-

- 실행	122,619,162	-	-	122,619,162

- 회수	(79,900,435)	(91,702)	(3,083,761)	(83,075,898)

- 상각	-	-	(3,965,632)	(3,965,632)

- 채권매각	-	-	(100,100)	(100,100)

기말 총 장부가액	148,264,771	280,590	3,512,299	152,057,660

(3) 당기말과 전기말 상각후원가 측정 금융채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합계

신용이 손상되지 않은 금융채권	신용이 손상된 금융채권

기초 대손충당금	976,276	21,956	2,299,776	3,298,008

- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	(45,000)	45,000	-	-

- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	(395)	(21,482)	21,877	-

- 전입(환입액)	297,082	404,817	(278,388)	423,511

- 회수	-	-	356,329	356,329

- 상각	-	-	(506,399)	(506,399)

기말 대손충당금	1,227,963	450,291	1,893,195	3,571,449

(단위: 천원)

전기말	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합계

신용이 손상되지 않은 금융채권	신용이 손상된 금융채권

기초 대손충당금	1,003,818	258,119	5,572,222	6,834,159

- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	(1,206)	1,206	-	-

- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	(669)	(255,663)	256,332	-

- 전입(환입액)	(25,667)	18,294	(3,634,574)	(3,641,947)

- 회수	-	-	-	-

- 상각	-	-	(3,965,632)	(3,965,632)

- 상각채권 회수(부외채권의 회수)	-	-	4,113,955	4,113,955

- 채권매각	-	-	(42,527)	(42,527)

기말 대손충당금	976,276	21,956	2,299,776	3,298,008

(4) 당기말과 전기말 현재 상각후원가 측정 금융채권의 만기구조는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

1개월 이내	10,593,558	13,697,768

1개월 초과 3개월 이내	12,303,919	2,753,017

3개월 초과 1년 이내	83,403,202	44,700,749

1년 초과 5년 이내	63,164,136	87,086,548

합계	169,464,815	148,238,082

(5) 이연대출부대수익 및 비용(단위: 천원)

이연대출부대손익	기초잔액	증가	감소	기말잔액

당기	(521,569)	(560,500)	757,338	(324,731)

전기	(879,370)	(710,000)	1,067,801	(521,569)

(6) 금융리스보고기간 종료일 현재 리스순투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

1년 이내	20,440	246,223

1년 초과 5년 이내	-	141,836

소계	20,440	388,059

미실현이자수익	(45)	(10,942)

리스순투자	20,395	377,117

7. 영업부문 정보 :(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. 경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영회의시 제품 구분별로, 펄프부문과 제지부문 및 금융부문과 기타부문으로 구분하여 검토하고 있습니다. 한편, 경영회의시 보고부문의 손익을 보고 및 검토하고 있으나, 부문별자산 및 부채 정보는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 보고되고 있지 않습니다.

연결회사의 보고부문은 아래와 같습니다.① 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매② 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

③ 금융부문: 여신전문업 운용④ 기타부문: 수산화마그네슘의 제조 및 판매, 조림사업

(2) 부문당기손익(단위: 천원)

구분	당기	전기

펄프부문	제지부문	금융부문	기타부문	합계	펄프부문	제지부문	금융부문	기타부문	합계

총부문수익	110,669,438	374,142,541	41,516,176	1,579,501	527,907,656	135,898,029	455,791,306	38,008,948	1,558,519	631,256,802

외부고객으로부터의 수익	110,669,438	374,142,541	41,516,176	1,579,501	527,907,656	135,898,029	455,791,306	38,008,948	1,558,519	631,256,802

보고부문 영업이익	(19,863,292)	10,278,703	17,968,768	(2,070,159)	6,314,020	1,882,001	40,992,013	7,221,709	(679,272)	49,416,451

감가상각비 및 무형자산상각비	16,209,799	29,469,464	487,972	659,417	46,826,652	20,939,942	29,155,972	310,108	271,746	50,677,768

(3) 지역별 영업현황(단위: 천원)

구분	지역	당기	전기

펄프부문	내수	대한민국	82,806,076	112,847,823

내수 소계	82,806,076	112,847,823

수출	중국	17,404,367	9,765,859

동남아시아	2,461,732	3,075,302

서남아시아	2,356,628	1,031,787

일본	5,640,634	9,177,259

수출 소계	27,863,362	23,050,206

펄프부문 소계	110,669,438	135,898,029

제지부문	내수	대한민국	190,725,794	215,233,918

내수 소계	190,725,794	215,233,918

수출	중동	22,936,823	28,811,591

동남아시아	56,884,797	54,204,994

서남아시아	34,292,925	48,803,336

유럽	13,768,984	24,802,972

북미	13,056,551	28,124,871

기타	42,476,667	55,809,624

수출 소계	183,416,747	240,557,388

제지부문 소계	374,142,541	455,791,306

금융부문	내수	대한민국	41,516,176	38,008,948

금융부문 소계	41,516,176	38,008,948

기타부문	내수	대한민국	1,579,501	1,558,519

기타부문 소계	1,579,501	1,558,519

합계	527,907,656	631,256,802

(4) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 무림페이퍼㈜와 그 종속기업(당기: 15.1%, 전기: 19.1%)이며, 매출액은 당기와 전기각각 79,455백만원 및 120,697백만원입니다.

8. 우발부채 및 약정사항 :

(1) 계류중인 소송사건

당기말 연결회사는 다수의 채무자를 상대로 채권회수를 위한 소송을 제기하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 소송의 결과는 예측할 수 없으며, 이러한 소송사건의 불확실성은 보고기간 종료일 현재 연결회사의 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다.

(2) 담보제공 내역1) 당기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보제공처

토지	210,103,378	518,800,696	차입금 (주석17)	217,469,048	KDB산업은행

건물	67,898,878

구축물	14,978,882

기계장치	396,392,191

임목	2,245,768	1,920,000	산림조합중앙회

2) 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보제공처

대출채권	2,850,000	2,850,000	차입금 (주석17)	187,749,204	KDB캐피탈 외

토지	210,103,378	516,897,206	KDB산업은행

건물	72,119,471

구축물	15,832,069

기계장치	407,764,904

3) 당기말 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권 각각 3,976백만원 및 4,728백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 지급보증1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제공받는 회사	당기말	전기말	지급보증처

기타특수관계자	Moorim UK, Ltd.	444,720	546,728	㈜신한은행 런던지점

2) 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 회사	제공받은 회사	당기말	전기말	비고

KDB산업은행 외	무림피앤피㈜	5,635,000	5,635,000	차입금 지급보증

서울보증보험	무림피앤피㈜ 외	572,395	944,534	이행보증 등

KB국민은행	무림피앤피㈜	21,760,000	-	차입금 지급보증

무림에스피㈜	무림캐피탈㈜	-	5,400,000	차입금 지급보증

무림파워텍㈜	무림캐피탈㈜	21,600,000	21,600,000	차입금 지급보증

무림페이퍼㈜	무림캐피탈㈜	36,733,750	31,787,500	차입금 지급보증

(4) 금융기관과의 주요 약정사항1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행금액	미사용한도	비 고

USANCE 및 매입외환	168,867,622	60,246,307	108,621,314	KDB산업은행 외

무역금융	35,439,578	-	35,439,578	NH 농협은행 외

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행금액	미사용한도	비 고

USANCE 및 매입외환	213,363,898	69,292,312	144,071,586	KDB산업은행 외

무역금융	26,618,102	20,000,000	6,618,102	NH 농협은행 외

상기 외 KDB산업은행 등과 145억원(전기말:104억원)의 파생상품 한도 약정을 맺고 있습니다.

(5) 당기말 현재 연결회사의 관계기업인 제일에쿼티파트너스㈜가 소유하고 있는 미래개발㈜ 발행주식 100%에 대하여 한국투자캐피탈㈜를 1순위 근질권자(유동성장기차입금 57,000백만원의 120%에 해당하는 68,400백만원)로 하는 주식근질권설정계약을 체결하고 있었으나 2020년 5월 27일 차입금의 상환 및 대환으로 주식근질권설정계약은 해제되었습니다. (6) 기타 약정사항 당기말 현재 연결회사는 조림의 경영활동을 수행하고 지속적으로 운영되는 한 총 US$ 1천만불을 2026년부터 10년간 분할 지급하는 보상계약을 체결하고 있습니다.

9. 특수관계자와의 거래 :

(1) 지배ㆍ종속관계

구분	당기말	전기말

지배기업	무림페이퍼㈜	무림페이퍼㈜

관계기업	엘에스케이 제1호 사모투자 합자회사, 코리아오메가프로젝트사호조합, 제일에쿼티파트너스(주), 제이앤무림에코신기술투자조합(*1),2020 KIP Bon Appetit 투자조합(*1), 세쿼이아트리신기술사업투자조합(*1), 제이앤무림드림신기술사업투자조합(*1), 제이앤무림웨이브신기술사업투자조합(*1), 오퍼스무림헬스케어신기술사업투자조합(*1),
2020포스코-무림바이오신기술투자조합(*1)	엘에스케이 제1호 사모투자합자회사,코리아오메가프로젝트사호조합,제일에쿼티파트너스㈜

기타 특수관계자	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜, 무림에스피㈜,무림파워텍㈜, 미래개발㈜	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜, 무림에스피㈜, 무림파워텍㈜, 미래개발㈜

(*1) 당기 중 종속기업인 무림캐피탈(주)이 지분을 신규 취득하여 관계기업에 포함하였습니다.

1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 지배기업은 무림페이퍼㈜(당기말 지분율 66.97%,전기말 지분율 66.97%)입니다.

2) 연결회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당기말	전기말	비고

관계기업	-	제일에쿼티파트너스㈜	무림피앤피㈜의 관계기업

-	미라클2012사모투자전문회사	무림캐피탈㈜의 관계기업

-	성장산업해외진출지원펀드	무림캐피탈㈜의 관계기업

-	오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	무림캐피탈㈜의 관계기업

-	IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	무림캐피탈㈜의 관계기업

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	-	무림캐피탈㈜의 관계기업

제이앤무림에코신기술사업투자조합	-	무림캐피탈㈜의 관계기업

제이앤무림드림신기술사업투자조합	-	무림캐피탈㈜의 관계기업

제이앤무림웨이브신기술사업투자조합	-	무림캐피탈㈜의 관계기업

오퍼스무림헬스케어신기술사업투자조합	-	무림캐피탈㈜의 관계기업

2020포스코-무림바이오신기술투자조합	-	무림캐피탈㈜의 관계기업

세쿼이아트리신기술사업투자조합	-	무림캐피탈㈜의 관계기업

기타의특수관계자	Moorim USA, Inc.	Moorim USA, Inc.	무림페이퍼의 종속기업

Moorim UK, Ltd.	Moorim UK, Ltd.	무림페이퍼의 종속기업

무림파워텍㈜	무림파워텍㈜	무림페이퍼의 종속기업

-	무림로지텍㈜	무림페이퍼의 관계기업

-	무림오피스웨이㈜	무림페이퍼의 관계기업

무림에스피㈜	무림에스피㈜	그 밖의 특수관계자

미래개발㈜	-	그 밖의 특수관계자

(2) 매출 및 매입 등 거래1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산취득	이자수익	사용권자산취득	이자비용

지배기업	무림페이퍼㈜	55,576,622	3,446,937	-	-	-	-

관계기업	세쿼이아트리신기술사업투자조합	39,960	-	-	-	-	-

제이앤무림드림신기술사업투자조합	1,366	-	-	-	-	-

제이앤무림웨이브신기술사업투자조합	1,885	-	-	-	-	-

오퍼스무림헬스케어신기술사업투자조합	6,482	-	-	-	-	-

2020포스코-무림바이오신기술투자조합	100,000	-	-	-	-	-

제이앤무림에코신기술사업투자조합	16,377	-	-	-	-	-

기타특수관계자	Moorim USA, Inc.	13,056,551	830	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	11,357,612	143,184	-	-	-	-

무림에스피㈜	10,118,203	1,518,163	-	7,306	156,707	137,845

무림파워텍	592,485	-	-	-	-	-

미래개발㈜	6,888	11,639	-	-	-	-

합계	90,874,431	5,120,753	-	7,306	156,707	137,845

2) 전 기(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산취득	이자수익	사용권자산취득	이자비용

지배기업	무림페이퍼㈜	71,270,975	3,156,234	-	-	-	-

관계기업	성장산업해외진출지원펀드	89,951	-	-	-	-	-

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	1,982,815	1,317,677	-	-	-	-

기타특수관계자	Moorim USA, Inc.	28,125,273	1,908	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	22,055,850	79,470	-	-	-	-

무림로지텍㈜	-	6,464	-	-	-	-

무림에스피㈜	12,773,505	1,920,759	-	8,800	6,577,403	195,153

무림오피스웨이㈜	14,357	115,180	2,100	-	-	-

무림파워텍㈜	607,936	-	-	-	-	-

합계	136,920,662	6,597,692	2,100	8,800	6,577,403	195,153

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액1) 당기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금	선수금	리스부채

지배기업	무림페이퍼㈜	4,066,513	205,468	-	270,946	558,460	3,329,394	-

기타특수관계자	Moorim USA, Inc.	2,861,065	5,336	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	2,909,933	-	-	-	17,287	-	-

무림에스피㈜	10,707	233,193	309,212	-	141,485	1,324,465	5,459,917

미래개발㈜	-	5,051	-	-	-	-

무림파워텍㈜	24,681	-	-	-	286	-	-

합계	9,872,899	449,048	309,212	270,946	717,518	4,653,859	5,459,917

2) 전기말(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금	선수금	리스부채

지배기업	무림페이퍼㈜	488,766	282,133	-	125,265	651,668	9,585,262	-

기타특수관계자	Moorim USA, Inc.	3,401,118	8,984	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	5,947,348	-	-	-	18,822	-	-

무림에스피㈜	2,053	213,999	283,697	-	261,438	2,252,136	5,915,197

무림파워텍㈜	129,993	-	-	-	-	-	-

합계	9,969,278	505,116	283,697	125,265	931,928	11,837,398	5,915,197

(4) 특수관계자와의 자금거래1) 당기 - 지분거래 및 배당

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	배당금	지분거래

수취	지급	자본납입	처분

지배기업	무림페이퍼㈜	-	7,309,191	-	-

관계기업	제이앤무림에코신기술	-	-	3,000,000	-

2020 KIP Bon Appetit 투자조합	-	-	1,500,000	-

세쿼이아트리신기술사업투자조합	-	-	500,000	-

제이앤무림드림신기술사업투자조합	-	-	1,000,000	-

제이앤무림웨이브신기술사업투자조합	-	-	1,000,000	-

오퍼스무림헬스케어신기술사업투자조합	-	-	400,000	-

2020포스코-무림바이오신기술투자조합	-	-	500,000	-

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	2,468,888	-	-	2,000,000

기타특수관계자	무림에스피㈜	-	188,083	-	-

합계	2,468,888	7,497,274	7,900,000	2,000,000

- 자금 대여 및 차입 거래(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	자금 차입(리스)거래

기초	차입	상환	기타	기말

기타특수관계자	무림에스피㈜	5,915,197	137,845	(749,832)	156,707	5,459,917

2) 전기- 지분거래 및 배당(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	배당금	지분거래

수취	지급	자본납입	처분

지배기업	무림페이퍼㈜	-	10,441,702	-	-

관계기업	제일에쿼티파트너스㈜	-	-	21,998,592	-

미라클2012사모투자전문회사	777,129	-	-	1,331,183

성장산업해외진출지원펀드	47,560	-	-	100,000

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	1,506,066	-	-	569,254

IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	502,919	-	-	1,000,000

기타특수관계자	무림에스피㈜	-	188,083	-	-

합계	2,833,674	10,629,785	21,998,592	3,000,437

- 자금 대여 및 차입 거래(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	자금 차입(리스)거래

기초	차입	상환	기말

기타의 특수관계자	무림에스피㈜	-	6,475,195	(755,151)	5,720,044

(5) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	4,102,924	5,261,654

퇴직급여	370,376	331,772

합계	4,473,300	5,593,426

주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 연결회사는 지배기업 등과 브랜드사용 계약을 체결하고 있으며 사용료를 지급하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	브랜드명	당기	전기

지배기업	무림	1,390,390	1,671,456

기타의 특수관계자	무림	343,468	417,864

(7) 당 기말 현재 연결회사는 특수관계자를 위하여 지급보증을 제공하고 있으며, 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석8 참조).

10. 현금및현금성자산 :(1) 재무상태표의 현금및현금성자산은 현금흐름표의 현금과 동일합니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금	22,979	14,124

예금	142,963,060	74,446,367

합계	142,986,039	74,460,491

(2) 신용건전성(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

AAA(*)	106,906,432	69,652,004

AA+(*)	26,528,633	4,003,910

AA(*)	1,443,560	790,453

A+(*)	275,397	-

A-(*)	7,809,038	-

합계	142,963,060	74,446,367

(*) 신용등급 은 한국신용평가 및 한국기업평가의 회사채 신용 등급을 기준으로 하고 있습니다.

11. 재고자산 :

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

상품	36,319	703,000

펄프상품	19,325	679,340

기타상품	16,994	23,660

제품	45,276,518	62,777,412

펄프제품	16,226,663	32,447,589

제지제품	29,015,061	30,285,502

기타제품	34,794	44,321

재공품	5,997,929	8,029,717

펄프재공품	538,944	517,489

제지재공품	5,458,985	7,512,228

원재료	17,902,858	22,659,876

펄프원재료	13,724,682	16,706,459

제지원재료	3,934,681	5,927,725

기타원재료	243,495	25,692

부재료	1,096,310	1,692,079

저장품	19,641,114	18,635,471

미착품	5,157,820	10,612,563

합계	95,108,868	125,110,118

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 455,865백만원(전기: 507,455백만원)이며, 기타비용으로 인식한 재고자산폐기손실은 3,595백만원(전기: 없음)입니다. 재고자산의 원가에 포함된 재고자산평가손실환입은 177백만원(전기: 재고자산평가손실 6,228백만원)입니다.

12. 유형자산 : (1) 유형자산의 변동내역1) 당기말

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	210,175,678	72,866,954	15,925,680	409,872,244	6,520,508	17,063,527	4,191,270	736,615,861

취득/자본적지출	-	20,373	28,620	23,369,858	1,228,026	6,131,321	23,524,788	54,302,986

처분	-	-	-	(1,194,545)	(202,483)	-	-	(1,397,028)

손상	-	-	-	-	-	(2,319,682)	-	(2,319,682)

감가상각	-	(4,191,320)	(956,186)	(36,807,210)	(2,018,307)	-	-	(43,973,023)

본계정 대체	-	5,200	66,000	1,378,115	279,180	-	(1,729,237)	(742)

환율변동효과	-	(48,974)	-	(5,294)	(99,120)	(1,199,226)	(5,268)	(1,357,882)

기말금액	210,175,678	68,652,233	15,064,114	396,613,168	5,707,804	19,675,940	25,981,553	741,870,490

취득원가	210,175,678	123,553,390	52,149,831	884,143,712	22,216,959	31,971,307	25,981,553	1,350,192,430

감가상각누계액	-	(54,762,187)	(37,085,717)	(487,469,526)	(16,118,982)	-	-	(595,436,412)

국고보조금	-	(138,970)	-	(61,018)	(390,173)	-	-	(590,161)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	(12,295,367)	-	(12,295,367)

2) 전기말(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	210,175,678	75,818,106	17,488,467	434,341,564	5,753,863	20,621,904	8,098,854	772,298,436

취득/자본적지출	-	824,843	393,900	6,793,536	2,406,958	5,428,885	3,561,462	19,409,584

처분	-	-	-	(32,433)	(34,955)	-	-	(67,388)

손상	-	-	-	-	-	(10,738,573)	-	(10,738,573)

감가상각	-	(4,172,417)	(1,956,687)	(40,704,684)	(1,752,422)	-	514,194	(48,072,016)

본계정 대체	-	345,228	-	9,469,804	5,200	286,566	(7,984,393)	2,122,405

환율변동효과	-	51,194	-	4,457	141,863	1,464,745	1,152	1,663,411

기말금액	210,175,678	72,866,954	15,925,680	409,872,244	6,520,507	17,063,527	4,191,269	736,615,859

취득원가	210,175,678	123,452,755	52,062,195	862,285,071	22,272,339	27,893,326	4,191,269	1,302,332,633

감가상각누계액	-	(50,585,801)	(36,136,515)	(452,412,827)	(15,413,586)	-	-	(554,548,729)

국고보조금	-	-	-	-	(338,246)	-	-	(338,246)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	(10,829,799)	-	(10,829,799)

(2) 감가상각비 중 42,679백만원(전기: 47,368백만원)은 제조원가, 359백만원(전기: 398백만원)은 판매비와 관리비, 409백만원(전기: 306백만원)은 경상시험연구비 에 포함되어 있습니다.

(3) 토지, 건물, 구축물, 기계장치 및 입목은 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 8 참조).

(4) 연결회사는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 손상차손을 계상합니다. 연결회사 중 무림피앤피는 당기 PBR 1 미만으로 인해 손상 검토를 실시하였으며, 검토 결과 손상이 확인 되지 않았습니다.당기 손상검사 주요내역은 다음과 같습니다.1) 제지사업부

구 분	내용

사업부문	제지부문

사업의 성격	아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

손상징후	연결회사의 주가순자산비율(PBR)이 1미만에 해당되어 제지사업부 현금창출단위에 손상 징후가 존재한다고 판단

평가방법	현금할인법(DCF)에 의한 사용가치 측정

주요가정 및 고려된 상황	- 할인율 : 6.28% - 적용환율: EIU의 향후 5년 예상 환율을 적용 - 영구성장률 : 0.0% - 현금흐름추정기간 : 2021년 ~ 2025년 경영진에 승인된 사업계획을 바탕으로 추정한 5개년의 현금흐름을 사용하였으며, 재무예산은 과거 실적과 시장성장의 예측치에 근거하여 결정되었습니다. 5년을 초과하는 기간의 현금흐름은 예상성장률을 이용하여 추정하였으며, 이러한 영구성장률은 시장의 장기평균성장률을 초과하지않습니다. 사용된 할인율은 관련된 현금창출단위(집단)의 고유위험을 반영한 위험조정할인율입니다. - 영업수익: 제지 제품의 판매량은 기저효과 등의 결과로 2021년은 전년 대비 약 8.1% 성장하는 것으로, 이후에는 2019년(COVID-19 이전 정상 수준) 기준 최근 3개년 평균 수준의 판매량이 유지될 것으로 가정하였습니다. 제지 판가는 시장조사등을 통하여 추정하였는데, 2021년에는 전년 대비 내수 판가 -8.8%, 수출 판가(달러 기준) -0.5%가 될 것으로 추정하였습니다. 그리고 그 이후에는 EIU에서 추정한 소비자물가상승률(내수: 국내 소비자물가상승률, 수출: 글로벌 소비자물가상승률)에 연동된다가정하였습니다. 환율변동은 EIU에서 추정한 USD/KRW 환율을 적용하였습니다. - 영업비용: 매출원가는 재료비, 노무비, 제조경비로 나누어 추정하였으며, 재료비는 과거 3년 실적자료 등을 고려하여 원재료와부재료(단, 부재료의 경우 2021년에 예상되는 비경상요인에 따른 일시적 단가 상승 반영)로 구분하여 추정하였으며, 인건비는 향후인력운용계획, 과거의 실적급여 및 임금인상계획을 고려하여 추정하였습니다. 제조경비는 인건비 연동 변동비, 생산량 연동 경비, 고정비 성격을구분하여 각 항목별 성격과 과거 발생 비율 및 향후 예상되는 규모를 종합적으로 고려하여 연도별 제조경비를 추정하였습니다. 타현금창출단위로부터 매입하는 펄프 제품 및 스팀 원가는 손상 검사 대상 현금창출단위의 예상 생산계획에 근거하여 추정한 매입량과 해당 펄프제품 및 스팀의 외부 판매가격을 근거로 추정하였습니다. 판매비와관리비는 인건비, 인건비 연동 변동비, 매출액 연동 변동비, 매출물량연동경비, 고정비로 구분하여 추정하였습니다. 환율변동은 EIU에서 추정한 USD/KRW 환율을 적용하였으며, 고정비성 비용은 EIU에서추정한 국내 소비자물가상승률을 적용하였습니다. 한편 회사는 탄소배출권 외부판매 예상분을 매출원가에서 차감하였는데, 외부 판매액은 제3차국가 배출권 할당계획과 회사의 향후 생산계획, 외부기관의 탄소배출권 가격 전망 등을 근거하여 2030년까지 발생하는 것으로 추정하였습니다.

회수가능금액	회수가능금액 측정 시점에 시장참여자 사이에 자산을 매도하는 정상 거래를 하는 경우의 가격을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 해당 자산의 사용가치를 회수가능액으로 하였습니다.

손상금액	손상없음

2) 펄프사업부

구 분	내용

사업부문	펄프부문

사업의 성격	표백화학펄프 제조 및 판매

손상징후	연결회사의 주가순자산비율(PBR)이 1미만에 해당되어 제지사업부 현금창출단위에 손상 징후가 존재한다고 판단

평가방법	현금할인법(DCF)에 의한 사용가치 측정

주요가정 및 고려된 상황	- 할인율 : 6.28% - 적용환율: EIU의 향후 5년 예상 환율을 적용 - 영구성장률 : 0.0% - 현금흐름추정기간 : 2021년 ~ 2025년 경영진에 승인된 사업계획을 바탕으로 추정한 5개년의 현금흐름을 사용하였으며, 재무예산은 과거 실적과 시장성장의 예측치에 근거하여 결정되었습니다. 5년을 초과하는 기간의 현금흐름은 예상성장률을 이용하여 추정하였으며, 이러한 영구성장률은 시장의 장기평균성장률을 초과하지 않습니다. 사용된 할인율은 관련된 현금창출단위(집단)의 고유위험을 반영한 위험조정할인율입니다. - 영업수익: 펄프 제품의 외부 판매량은 2021년 기저효과 및 수출 물량 확대 전략 등의 결과로 전년 대비 10.3%로 반등하며, 이후동일한 판매량이 유지될 것으로 가정하였습니다. 타 현금창출단위로 판매하는 펄프 제품 및 스팀 판매량은 해당 현금창출단위의 예상 생산계획에근거하여 판매량을 추정하였습니다. 펄프 판가는 시장상황 및 외부기관 전망자료를 고려하여 추정하였습니다. 2021년에는 전년 대비 내수 판가 +14.7%, 수출 판가(달러 기준) +38.4%가 될 것으로 추정하였습니다. 그리고 그 이후 판가는 외부기관 전망자료상 변동률을적용하였습니다. 스팀단가의 경우 2020년말 제3자간 거래한 매매사례가를 기초로 EIU에서 추정한 소비자물가상승률에 연동된다가정하였습니다. 환율변동은 EIU에서 추정한 USD/KRW 환율을 적용하였습니다. - 영업비용: 매출원가는 재료비, 노무비, 제조경비로 나누어 추정하였으며, 재료비는 과거 3년 실적자료 등을 고려하여 원재료와 부재료로구분하여 추정하였으며, 인건비는 향후 인력운용계획, 과거의 실적급여 및 임금인상계획을 고려하여 추정하였습니다. 제조경비는 인건비 연동변동비, 생산량 연동 경비, 고정비 성격을 구분하여 각 항목별 성격과 과거 발생 비율 및 향후 예상되는 규모를 종합적으로 고려하여 연도별제조경비를 추정하였습니다. 판매비와관리비는 인건비, 인건비 연동 변동비, 매출액 연동 변동비, 매출물량 연동경비, 고정비로 구분하여추정하였습니다. 환율변동은 EIU에서 추정한 USD/KRW 환율을 적용하였으며, 고정비성 비용은 EIU에서 추정한 국내 소비자물가상승률을적용하였습니다. 한편 회사는 탄소배출권 외부판매 예상분을 매출원가에서 차감하였는데, 외부 판매액은 제3차 국가 배출권 할당계획과 회사의향후 생산계획, 외부기관의 탄소배출권 가격 전망 등을 근거하여 2030년까지 발생하는 것으로 추정하였습니다.

회수가능금액	회수가능금액 측정 시점에 시장참여자 사이에 자산을 매도하는 정상 거래를 하는 경우의 가격을 신뢰성 있게 추정할 수 없어해당 자산의 사용가치를 회수가능액으로 하였습니다.

손상금액	손상없음

( 5) 당기중 인도네시아에서 조림중인 입목과 관련하여 손상검토를 실시하였으며, 검토결과 2,320백만원 의 손상차손을 인식하였습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 12.48%입니다.

13. 무형자산 : (1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

회원권	기타의 무형자산	조림사업권	영업권	합계	회원권	기타의 무형자산	조림사업권	영업권	합계

기초금액	649,984	3,021,415	-	22,717	3,694,116	649,984	3,189,105	6,852,505	22,717	10,714,311

취득	-	704,754	-	-	704,754	-	4,206,023	-	-	4,206,023

손상	-	-	-	-	-	-	(3,152,231)	(7,219,695)	-	(10,371,926)

상각	-	(1,415,136)	-	-	(1,415,136)	-	(1,221,482)	(132,471)	-	(1,353,953)

환율변동효과	-	(2,616)	-	-	(2,616)	-	-	499,661	-	499,661

기말금액	649,984	2,308,417	-	22,717	2,981,118	649,984	3,021,415	-	22,717	3,694,116

취득원가	649,984	11,601,222	7,465,989	22,717	19,739,912	649,984	14,082,848	8,015,810	22,717	22,771,359

상각누계액	-	(9,292,805)	(6,781,607)	-	(16,074,412)	-	(7,882,424)	(734,783)	-	(8,617,207)

손상차손누계액	-	-	(684,382)	-	(684,382)	-	(3,179,009)	(7,281,027)	-	(10,460,036)

(2) 무형자산상각비 중 296백만원(전기: 237백만원)은 제조원가 , 1,119백만원(전기:1,117백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

( 3) 배출권배출권은 관련 제도에서 규정한 의무를 이행하기 위해 보유하고 있습니다.

(단위 : CO2 톤, 천원)

구 분	2018년도 분	2019년도 분	2020년도 분	합계

수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액

기초	233,624	-	233,624	-	233,624	-	700,872	-

무상할당	1,169	-	(252)	-	-	-	917	-

매입	39,131	1,057,699	-	-	-	-	39,131	1,057,699

전기이월	-	-	18,998	513,510	129	3,481	19,127	516,991

차기이월	(18,998)	(513,510)	(129)	(3,481)	-	-	(19,127)	(516,991)

(정부제출)	(254,926)	(544,189)	(252,241)	(510,029)	-	-	(507,167)	(1,054,218)

기말	-	-	-	-	233,753	3,481	233,753	3,481

2020년 추정배출량은 228,561 CO2톤이며, 잔여수량은 이월예정입니다. 배출부채는 할당된 배출권을 실제 배출량이 초과할때만 인식하며, 당기말 현재 회사가 인식한배출부채는 없습니다.

14. 리스연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

사용권자산

부동산	6,180,877	6,314,987

차량운반구	314,523	305,476

합계	6,495,400	6,620,463

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

리스부채

유동	1,262,982	1,055,082

비유동	5,251,696	5,509,680

합계	6,514,678	6,564,762

당기 중 감소된 사용권자산은 125백만원입니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

사용권자산의 감가상각비

부동산	(1,258,427)	(1,108,705)

차량운반구	(180,066)	(143,094)

소계	(1,438,493)	(1,251,799)

임차보증금의 현재가치할인발행차금 상각 이자수익(금융수익에 포함)	8,533	10,208

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	(170,234)	(222,414)

단기리스료(*주1)	(19,175)	(39,893)

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*주1)	(64,619)	(62,204)

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*주1)	(2,063,912)	(2,008,277)

합계	(3,747,900)	(3,574,379)

(*주1) 제조원가 및 판매관리비에 포함되어 있습니다.

당기 중 리스의 총 현금유출은 3,806백만원입니다.

15. 관계기업투자 :(1) 관계기업투자 내역1) 당기말

(단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	지분율	취득원가	순자산지분가액	장부금액

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	대한민국	투자업	32.78%	-	539,607	540,027

코리아오메가프로젝트사호조합	대한민국	투자업	31.25%	1,000,000	1,136,089	1,136,089

제일에쿼티파트너스㈜	대한민국	투자업	21.68%	21,678,183	26,429,883	26,429,883

제이앤무림에코신기술사업투자조합(*1)	대한민국	투자업	10.91%	3,000,000	3,812,427	3,812,427

2020 KIP Bon Appetit 투자조합	대한민국	투자업	21.13%	1,500,000	1,481,479	1,481,479

세쿼이아트리신기술사업투자조합(*1)	대한민국	투자업	15.02%	500,000	495,051	495,051

제이앤무림드림신기술사업투자조합(*1)	대한민국	투자업	19.61%	1,000,000	1,095,563	1,095,563

제이앤무림웨이브신기술사업투자조합(*1)	대한민국	투자업	6.58%	1,000,000	1,003,037	1,003,037

오퍼스무림헬스케어신기술사업투자조합(*1)	대한민국	투자업	5.56%	400,000	574,445	574,444

2020포스코-무림바이오신기술투자조합(*1)	대한민국	투자업	5.00%	500,000	497,878	497,878

합계	30,578,183	37,065,459	37,065,878

(*1) 지분율이 20% 미만이지만, 공동업무집행조합원으로서 유의적인 영향력이 존재하므로 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

2) 전기말(단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	지분율	취득원가	순자산지분가액	장부금액

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	대한민국	투자업	32.78%	2,000,000	2,317,998	2,318,418

코리아오메가프로젝트사호조합	대한민국	투자업	31.25%	1,000,000	831,084	831,084

제일에쿼티파트너스㈜	대한민국	투자업	21.68%	21,678,183	25,503,861	25,503,861

합계	24,678,183	28,652,943	28,653,363

(2) 관계기업투자의 변동내역 1) 당기

(단위: 천원)

회사명	기초	취득	처분	지분법손익	배당	기타자본변동액	기말

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	2,318,418	-	(2,000,000)	2,690,497	(2,468,888)	-	540,027

코리아오메가프로젝트사호조합	831,084	-	-	305,005	-	-	1,136,089

제일에쿼티파트너스㈜	25,503,861	-	-	895,340	-	30,682	26,429,883

제이앤무림에코신기술	-	3,000,000	-	812,427	-	-	3,812,427

2020 KIP Bon Appetit 투자조합	-	1,500,000	-	(18,521)	-	-	1,481,479

세쿼이아트리신기술사업투자조합	-	500,000	-	(4,949)	-	-	495,051

제이앤무림드림신기술사업투자조합	-	1,000,000	-	95,563	-	-	1,095,563

제이앤무림웨이브신기술사업투자조합	-	1,000,000	-	3,037	-	-	1,003,037

오퍼스무림헬스케어신기술사업투자조합	-	400,000	-	174,444	-	-	574,444

2020포스코-무림바이오신기술투자조합	-	500,000	-	(2,122)	-	-	497,878

합계	28,653,363	7,900,000	(2,000,000)	4,950,721	(2,468,888)	30,682	37,065,878

2) 전기(단위: 천원)

회사명	기초	취득	처분	지분법손익	배당	기말

미라클2012사모투자전문회사	643,908	-	(1,331,183)	1,464,404	(777,129)	-

성장산업해외진출지원펀드	139,218	-	(100,000)	8,342	(47,560)	-

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	2,872,410	-	(569,254)	(797,090)	(1,506,066)	-

IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	1,796,662	-	(1,000,000)	(293,743)	(502,919)	-

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	1,729,796	-	-	588,623	-	2,318,419

코리아오메가프로젝트사호조합	996,202	-	-	(165,119)	-	831,083

제일에쿼티파트너스㈜	-	21,678,183	-	3,825,678	-	25,503,861

합계	8,178,196	21,678,183	(3,000,437)	4,631,095	(2,833,674)	28,653,363

(3) 관계기업에 대한 주요 재무정보 및 배당금 지급 내역1) 당기말

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	수익	당기순손익	관계기업에서수령한 배당금

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	4,485,422	2,839,275	11,183,022	8,207,737	2,468,888

코리아오메가프로젝트사호조합	3,636,586	1,100	1,024,965	976,019	-

제일에쿼티파트너스㈜	264,786,166	142,874,213	25,477,455	4,129,896	-

제이앤무림에코신기술사업투자조합	35,015,120	67,869	7,600,377	7,447,251	-

2020 KIP Bon Appetit 투자조합	7,012,335	-	371	(87,665)	-

세쿼이아트리신기술사업투자조합	3,297,040	-	71	(32,960)	-

제이앤무림드림신기술사업투자조합	5,599,939	12,568	507,647	487,371	-

제이앤무림웨이브신기술사업투자조합	15,283,866	37,705	94,617	46,161	-

오퍼스무림헬스케어신기술사업투자조합	10,339,986	-	3,173,119	3,139,986	-

2020포스코-무림바이오신기술투자조합	9,958,367	810	170	(42,443)	-

2) 전기말(단위: 천원)

회사명	자산	부채	수익	당기순손익	관계기업에서수령한 배당금

미라클2012사모투자전문회사	-	-	-	6,809,479	777,129

성장산업해외진출지원펀드	-	-	-	87,588	47,560

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	-	-	-	(5,021,668)	1,506,066

IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	-	-	-	(1,454,027)	502,919

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	7,102,131	30,751	1,795,300	1,795,300	-

코리아오메가프로젝트사호조합	2,660,567	1,100	(528,380)	(528,380)	-

제일쿼티파트너스㈜	275,593,606	157,953,072	-	-	-

(4) 당기와 전기의 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위: 천원)

회사명	순자산(a)	지분율(b)	순자산지분금액 ( a x b )	영업권	장부금액

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	1,646,147	32.78%	539,607	420	540,027

코리아오메가프로젝트사호조합	3,635,486	31.25%	1,136,089	-	1,136,089

제일에쿼티파트너스㈜	121,911,953	21.68%	26,429,883	-	26,429,883

제이앤무림에코신기술사업투자조합	34,947,251	10.91%	3,812,427	-	3,812,427

2020 KIP Bon Appetit 투자조합	7,012,335	21.13%	1,481,479	-	1,481,479

세쿼이아트리신기술사업투자조합	3,297,040	15.02%	495,051	-	495,051

제이앤무림드림신기술사업투자조합	5,587,371	19.61%	1,095,563	-	1,095,563

제이앤무림웨이브신기술사업투자조합	15,246,161	6.58%	1,003,037	-	1,003,037

오퍼스무림헬스케어신기술사업투자조합	10,339,986	5.56%	574,445	-	574,445

2020포스코-무림바이오신기술투자조합	9,957,557	5.00%	497,878	-	497,878

2) 전기말(단위: 천원)

회사명	순자산(a)	지분율(b)	순자산지분금액 ( a x b )	영업권	장부금액

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	7,071,380	32.78%	2,317,998	420	2,318,418

코리아오메가프로젝트사호조합	2,659,467	31.25%	831,084	-	831,084

제일에쿼티파트너스㈜	117,640,533	21.68%	25,503,861	-	25,503,861

16. 기타지급채무 :

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

선수수익	1,075,404	403,160

예수금	805,087	781,606

합계	1,880,491	1,184,766

17. 차입금 :(1) 단기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)2020.12.31	당기말	전기말

USANCE	KDB산업은행 외	0.35 ~ 1.70	56,269,887	64,564,241

일반대	NH농협은행 외	2.21 ~ 4.70	120,500,000	85,800,000

무역금융	NH농협은행 외	-	-	20,000,000

수출채권할인	DGB대구은행	1.07 ~ 1.99	3,976,420	4,728,071

기업어음	코리아에셋투자증권	3.70 ~ 3.80	37,000,000	20,000,000

합계	217,746,307	195,092,312

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)2020.12.31	금액

당기말	전기말

산업시설자금 등	KDB산업은행	1.06 ~ 2.75	11,322,170	24,514,750

운영자금	KDB산업은행	1.49 ~ 3.16	160,000,000	140,000,000

일반대출	우리은행 외	2.35 ~ 4.90	64,322,637	31,923,590

사채(*)	무보증 사모사채 외	2.56 ~ 4.80	155,500,000	125,000,000

해외산림투자지원융자금	산림조합중앙회	1.50	6,671,000	5,071,000

환경개선자금	KDB산업은행	1.00 ~ 1.77	21,727,000	15,476,500

소계	419,542,807	341,985,840

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(122,782,225)	(99,589,185)

사채할인발행차금	(300,600)	(265,630)

장기차입금 합계	296,459,982	242,131,025

(*)사채발행내역(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율(%)2020.12.31	당기말	전기말

확정금리 원화사채	제31회 무보증 사모사채	2020-11-24	-	-	5,000,000

확정금리 원화사채	제35회 무보증 사모사채	2022-06-20	2.84	15,000,000	15,000,000

확정금리 원화사채	제36회 무보증 사모사채	2022-07-22	2.56	20,000,000	20,000,000

확정금리 원화사채	제37회 무보증 사모사채	2022-08-11	2.94	30,000,000	-

확정금리 원화사채	제38-1회 무보증 사모사채	2023-11-06	3.50	5,000,000	-

확정금리 원화사채	제38-2회 무보증 사모사채	2024-11-06	3.85	15,000,000	-

확정금리 원화사채	제33회 무보증 사모사채	2020-03-27	-	-	5,000,000

확정금리 원화사채	제34회 무보증 사모사채	2020-07-27	-	-	5,000,000

확정금리 원화사채	제35회 무보증 사모사채	2021-03-18	4.80	1,000,000	10,000,000

확정금리 원화사채	제36회 무보증 사모사채	2021-03-29	3.60	10,000,000	10,000,000

확정금리 원화사채	제37회 무보증 사모사채	2022-04-18	3.10	10,000,000	10,000,000

확정금리 원화사채	제38회 무보증 사모사채	2021-05-21	4.50	7,500,000	20,000,000

확정금리 원화사채	제39회 무보증 사모사채	2022-07-11	3.60	10,000,000	10,000,000

확정금리 원화사채	제40회 무보증 사모사채	2022-08-19	2.85	5,000,000	5,000,000

확정금리 원화사채	제41회 무보증 사모사채	2021-09-26	2.90	5,000,000	5,000,000

확정금리 원화사채	제42회 무보증 사모사채	2021-11-30	3.30	5,000,000	5,000,000

확정금리 원화사채	제43회 무보증 사모사채	2022-03-27	3.20	5,000,000	-

확정금리 원화사채	제44회 무보증 사모사채	2021-07-27	3.10	2,000,000	-

확정금리 원화사채	제45회 무보증 사모사채	2022-08-31	3.60	5,000,000	-

확정금리 원화사채	제46회 무보증 사모사채	2022-09-29	3.60	5,000,000	-

합계	155,500,000	125,000,000

(3) 연결회사는 당기말 현재 일부 차입금과 관련하여 연결회사의 신용등급이 2단계 이상 하락 등과 같은 사유가 발생할 경우 기한이익의 상실사유에 해당하는 약정을 체결하고 있습니다.

(4) 차입금과 관련하여 연결회사의 금융자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 8 참조).

18. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 :

18.1 고 객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

고객과의 계약에서 생기는 수익	486,391,480	593,247,854

( 2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연 결회사는 다음의 사업부문과 지역에서 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

당기	펄프부문	제지부문	기타부문	합계

국내	수출	국내	수출	국내

부문수익

외부고객으로부터 수익	82,806,076	27,863,362	190,725,794	183,416,747	1,579,501	486,391,480

수익인식 시점

한 시점에 인식	82,806,076	27,863,362	190,725,794	183,416,747	1,579,501	486,391,480

(단위: 천원)

전기	펄프부문	제지부문	기타부문	합계

국내	수출	국내	수출	국내

부문수익

외부고객으로부터 수익	112,847,823	23,050,206	215,233,918	240,557,388	1,558,520	593,247,855

수익인식 시점

한 시점에 인식	112,847,823	23,050,206	215,233,918	240,557,388	1,558,520	593,247,855

18.2 계약자산과 계약부채 (1) 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자산으로 인식한 계약이행원가	57,933	84,693

계약자산 합계	57,933	84,693

계약부채 - 예상 고객 환불	67,264	105,297

계약부채 - 선수금(*)	13,521,930	18,827,840

계약부채 합계	13,589,194	18,933,137

(*) 전기말 계약부채로 계상된 선수금은 당기 중 모두 수익으로 인식되었습니다.

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 있으며, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 있습니다. 당기 중 계약자산 및 계약부채의 변동은 매출액, 매출원가, 설정률의 변경으로 인하여 변동되었으며 이는 유의적이지 않습니다. 계약부채-선수금의 변동은 펄프사업부 제품 판매와 관련하여 고객에게 받은 선수금 감소로 인해 계약부채가 감소하였습니다.

19. 충당부채 :연결회사의 충당부채의 내역 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	미사용약정(*3)	합계

기초	155,539	881,747	-	1,037,286

추가 충당금전입	(30,737)	-	1,250	(29,487)

연중 사용액	-	(881,747)	-	(881,747)

기말	124,802	-	1,250	126,052

유동항목	124,802	-	1,250	126,052

2) 전기(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	미사용약정(*3)	합계

기초	261,323	433,225	-	694,548

추가 충당금전입	(105,784)	881,747	-	775,963

연중 사용액	-	(433,225)	-	(433,225)

기말	155,539	881,747	-	1,037,286

유동항목	155,539	881,747	-	1,037,286

(*1) 판매보증연결회사는 일반적으로 판매한 재화에 대한 품질 보증의무를 부담하고 있습니다. 연결회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

(*2) 배출부채연결회사는 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.(*3) 미사용약정연결회사는 금융기관과의 미사용약정으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 충당부채로 설정하고 있습니다.미사용한도약정잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

약정잔액	1,068,000	3,811,619

충당부채	1,250	-

설정비율	0.12%	0.00%

20. 순확정급여부채 :

(1) 순확정급여부채 산정내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	11,037,707	10,725,644

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	49,008,121	45,976,058

소계	60,045,828	56,701,702

사외적립자산의 공정가치	(9,148,879)	(8,659,912)

국민연금전환금	(155,070)	(173,098)

순확정급여부채	50,741,879	47,868,692

(2) 확정급여채무의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기초금액	56,701,702	54,248,786

당기근무원가	5,444,692	5,452,410

이자비용	1,103,267	1,228,701

재측정요소:	(625,699)	(1,035,972)

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	12,320

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(383,484)	(35,279)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(242,215)	(1,013,013)

제도에서의 지급액:	(2,399,056)	(3,173,830)

- 급여의 지급	(2,399,056)	(3,173,830)

관계사전입(전출)으로 인한 손실	(179,078)	(18,393)

보고기간말 금액	60,045,828	56,701,702

(3) 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기초금액	8,659,912	8,532,479

이자수익	202,432	229,886

재측정요소 :	(97,774)	(111,465)

- 사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	(97,774)	(111,465)

기여금 :	790,000	800,000

- 사용자	790,000	800,000

제도에서의 지급 :	(351,565)	(704,592)

- 급여의 지급	(351,565)	(704,592)

관계사전입(전출)으로 인한 영향	(29,994)	(18,020)

기타투자자산으로 재분류	(24,132)	(68,376)

보고기간말 금액	9,148,879	8,659,912

(4) 사외적립자산의 구성내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

공시가격	비공시가격	합계	구성비	공시가격	비공시가격	합계	구성비

정기예금	9,148,879	-	9,148,879	100%	8,659,912	-	8,659,912	100%

(5) 주요 보험수리적 가정(단위: %)

구분	당기말	전기말

할인율	2.09 ~ 2.45	2.03 ~ 2.39

임금상승율	3.00 ~ 4.90	3.00 ~ 4.90

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1% 변동	-9.37%	10.98%

임금상승률	1% 변동	10.78%	-9.39%

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2021년 12월 31일(다음 연차보고기간)로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 5,255백만원입니다. 보고기간말 확정급여채무의 가중평균만기는 9.97년이며 할인되지 않은 연금 만기지급액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계

급여지급액	3,682,859	4,142,910	10,972,193	56,592,291	75,390,253

(8) 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 513백만원(전기: 608백만원)입니다.

21. 파생상품 :(1) 파생상품 내역

구분	계약내용

통화선도	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 해당 통화를매입 및 매도하는 계약

이자율스왑	이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를지급하고 변동금리를 수취하는 계약

통화스왑	환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 고정환율로 해당 통화를 매입 및 매도하고미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 지급, 변동금리를 수취하는 계약

(2) 파생상품 세부내역1) 당기말(단위: 천원,USD)

구분	계약처	계약금액	통화	계약건수	평균약정환율	이자율(%)	계약일	만기일	파생상품자산	파생상품부채

매도	매입	수취	지급	유동	비유동	유동	비유동

통화스왑	KB국민은행	USD 20,000,000	KRW	USD	1	1,197.5	3M LIBOR+3.09%	3.37%	2020-07-29	2023-08-11	-	-	289,030	2,023,208

이자율스왑	우리은행	3,000,000	KRW	KRW	1	-	3M CD + 1.72%	3.90%	2018-06-28	2021-06-28	-	-	22,317	-

KDB산업은행	15,000,000	KRW	KRW	1	-	KDB 3M + 0.84%	2.39%	2019-06-27	2022-06-27	-	-	-	164,593

합계	USD 20,000,000	-	-	311,347	2,187,801

18,000,000

2) 전기말(단위: 천원,USD)

구분	계약처	계약금액	통화	계약건수	평균약정환율	이자율(%)	계약일	만기일	파생상품자산	파생상품부채

매도	매입	수취	지급	유동	비유동	유동	비유동

통화선도	KDB산업은행	USD 1,000,000	USD	KRW	1	1,193.6	-	-	2019-12-04	2020-01-08	36,090	-	-	-

이자율스왑	우리은행	9,000,000	KRW	KRW	1	-	3M CD + 1.72%	3.90%	2018-06-28	2021-06-28	-	-	46,097	23,048

KDB산업은행	15,000,000	KRW	KRW	1	-	KDB 3M + 0.84%	2.39%	2019-06-27	2022-06-27	-	-	-	81,311

신한은행	5,000,000	KRW	KRW	1	-	3M CD+1.90	3.82%	2019-12-27	2020-12-27	-	-	25,106	-

합계	USD 1,000,000	36,090	-	71,203	104,359

29,000,000

(3) 파생상품 평가손익 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

평가이익	평가손실	평가이익	평가손실

통화선도	-	-	36,090	-

통화스왑	-	2,312,238	-	-

이자율스왑	-	82,551	-	104,348

합계	-	2,394,789	36,090	-

22. 납입자본 :회사가 발행할 주식의 총수는 80,000,000주 이고, 발행한 주식수는 보통주식 62,368,324주 (전기: 62,368,324주) 이며 1주당 액면금액은 2,500원 입니다.

23. 이익잉여금 :(1) 이익잉여금 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

법정적립금(*)	13,433,212	12,341,846

대손준비금	383,385	383,385

손해배상책임이행준비금	1,000,000	1,000,000

재평가적립금	42,324,672	42,324,672

유형자산평가이익	121,332,288	121,332,288

미처분이익잉여금	142,453,426	162,669,451

합계	320,926,983	340,051,642

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

24. 기타자본항목 :

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기타자본 항목

자기주식(*)	(32,845)	(32,845)

기타자본잉여금	(2,911,056)	(2,896,363)

기타포괄손익누계액

관계기업의 기타포관손익에 대한 지분	(1,447,457)	(551,328)

합계	(4,391,358)	(3,480,536)

(*) 자기주식은 전기 이전에 출자전환으로 인한 신주발행시 발생한 단주를 33백만원(보통주 4,546주)에 매입한 것으로 향후 주가상황에 따라 처분할 예정입니다.

25. 매출액 및 매출원가 :

(1) 매출액(단위: 천원)

구 분	당기	전기

펄프매출액	110,669,438	135,898,029

제지매출액	374,142,541	455,791,306

기타매출액	1,579,501	1,558,520

(금융업매출)이자수익	17,608,511	19,480,117

(금융업매출)리스수익	218,669	295,530

(금융업매출)당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분이익	22,912,530	11,161,464

(금융업매출)대출채권등평가및처분이익	356,328	4,113,955

(금융업매출)수수료수익	315,343	2,875,641

(금융업매출)배당금수익	79,689	82,240

(금융업매출)파생상품평가이익	25,106	-

합계	527,907,656	631,256,802

(2) 매출원가(단위: 천원)

구 분	당기	전기

펄프매출원가	123,932,032	127,050,608

제지매출원가	330,600,307	379,030,978

기타매출원가	1,332,472	1,373,858

(금융업매출원가)이자비용	8,880,129	7,367,344

(금융업매출원가)리스비용	57,978	470

(금융업매출원가)당기손익-공정가치 측정금융자산 평가 및 처분손실	9,148,764	17,299,510

(금융업매출원가)파생상품평가손실	-	25,106

(금융업매출원가)대손상각비	922,334	652,089

(금융업매출원가)수수료비용	68,831	1,372,442

(금융업매출원가)미사용약정충당금전입액	1,250	-

합계	474,944,097	534,172,405

26. 판매비와 관리비 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	13,548,567	13,680,403

퇴직급여	1,484,270	1,465,531

복리후생비	2,552,127	2,265,036

여비교통비	147,555	519,319

통신비	128,408	134,863

수도광열비	6,989	9,316

지급임차료	2,777,913	2,911,492

감가상각비	359,514	396,960

사용권자산감가상각비	1,412,144	1,239,146

세금과공과	289,541	273,094

수선비	5,968	5,707

보험료	339,853	350,538

접대비	406,219	549,837

광고선전비	385,827	454,404

회의비	14,546	-

운반비	7,855,333	7,938,170

도서인쇄비	135,281	142,181

소모품비	69,798	61,267

차량유지비	132,232	130,244

전산유지비	42,962	51,109

교육훈련비	80,032	120,336

지급수수료	5,715,477	6,103,959

수출경비	5,506,789	5,126,490

경상시험연구비	2,120,101	2,554,949

무형자산상각비	1,119,379	1,117,295

대손상각비	(2,857)	(3,437)

잡비	15,571	69,736

합계	46,649,539	47,667,945

27. 비용의 성격별 분류 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기

원재료 및 저장품 등의 매입	239,211,631	315,951,980

재고자산의 변동	29,969,083	(7,436,732)

종업원급여	57,964,004	61,961,557

감가상각비	46,826,652	50,386,721

물류비	15,631,490	15,557,306

지급수수료	15,036,654	16,959,738

기타비용	116,954,122	128,459,780

합계(*)	521,593,636	581,840,350

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가, 판매비와 관리비를 합한 금액입니다.

28. 기타수익 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기

임대료	189,305	163,791

유형자산처분이익	67,404	59,625

사용권자산처분이익	451	-

수입수수료	60,231	53,208

잡이익	1,185,727	5,892,230

합계	1,503,118	6,168,854

29. 기타비용 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기

유형자산처분손실	1,158,084	41,127

기부금	181,095	124,692

재고자산폐기손실	3,595,396	-

기타대손상각비	-	42,585

유가증권감액손실	-	1,250

무형자산손상차손	-	10,371,926

유형자산손상차손	2,319,682	10,738,573

잡손실	867,484	567,274

비지배지분부채평가손실	321,745	-

합계	8,443,486	21,887,427

30. 금융수익 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기

이자수익	616,195	620,923

외환차익	6,269,824	4,939,022

외화환산이익	6,595,176	2,335,614

파생상품평가이익	-	36,090

파생상품거래이익	113,897	246,900

금융부채평가이익	-	37,922

합계	13,595,092	8,216,471

31. 금융비용 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기

이자비용	9,717,094	12,371,610

외환차손	6,875,045	8,006,739

외화환산손실	3,764,022	974,638

파생상품평가손실	2,394,789	104,348

파생상품거래손실	635,339	620,816

합계	23,386,289	22,078,151

32. 법인세비용 및 이연법인세 :

(1) 법인세비용의 구성 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기법인세

당기 법인세부담액	1,785,766	19,167,982

전기 법인세의 조정사항 등	280,594	78,010

소계	2,066,360	19,245,992

이연법인세

일시적차이 변동 효과	6,141,106	(5,141,357)

이월결손금공제 변동	(6,105,937)	-

소계	35,169	(5,141,357)

법인세비용	2,101,529	14,104,635

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	(2,155,930)	24,467,293

적용세율에 따른 법인세	(35,309)	5,459,085

조정사항

세무상 과세 되지 않는 수익	(174,275)	(313,652)

세무상 차감되지 않는 비용	210,941	683,553

미환류소득에 법인세	119,993	1,431,592

이연법인세를 인식하지 아니한 일시적차이	415,743	4,933,057

전기법인세의 추가납부액	594,025	-

기타	970,411	1,911,000

법인세비용	2,101,529	14,104,635

유효세율(*)	-	57.65%

(*)당기 법인세비용차감전순손실이 발생하였으므로 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

(3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

이연법인세

순확정급여부채의재측정요소	527,926	(122,159)	405,767	924,508	(217,314)	707,194

지분법관련	30,682	(7,171)	23,511	3,825,678	(893,976)	2,931,702

합계	558,608	(129,330)	429,278	4,750,186	(1,111,290)	3,638,896

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	22,813,431	15,704,422

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	3,062,061	2,960,348

소계	25,875,492	18,664,770

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(53,304,967)	(46,847,371)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(2,339,390)	(1,421,766)

소계	(55,644,357)	(48,269,137)

이연법인세부채 순액	(29,768,865)	(29,604,367)

(5) 상계 전 이연법인세 변동1) 당기

(단위: 천원)

구분	당기초	손익계산서	기타포괄손익	당기말

일시적차이 변동 효과

퇴직급여충당부채	13,506,581	458,514	(144,634)	13,820,461

퇴직연금	(2,014,350)	(111,316)	22,474	(2,103,192)

현재가치할인차금	(18,365)	20,647	-	2,282

토지평가차액	(4,091,057)	49,868	-	(4,041,189)

유형자산평가차액	(36,187,792)	441,114	-	(35,746,678)

관계기업투자	(3,431,336)	(2,094,535)	(7,170)	(5,533,041)

재고자산평가손실	1,461,730	(58,526)	-	1,403,204

매출원가	303,948	(96,543)	-	207,405

대정비자산	(2,840,368)	(1,862,704)	-	(4,703,072)

연월차수당	2,671,895	(19,653)	-	2,652,242

파생상품평가손익	95,343	7,989	-	103,332

감가상각비	134,901	54,922	-	189,823

장기종업원급여	400,395	213,184	-	613,579

이연리스부대수익, 비용	113,698	(43,304)	-	70,394

미수이자	(42,892)	41,229	-	(1,663)

당기손익공정가치금융자산	(453,193)	(868,006)	-	(1,321,199)

당기손익기타대출채권	(53,288)	(346,827)	-	(400,115)

미확정비용	21,138	4,253	-	25,391

전환증권전환손실	(11,863)	(26,976)	-	(38,839)

미지급금	164,765	(126,819)	-	37,946

대손충당금	-	287,688	-	287,688

출자금	836,733	(1,844,964)	-	(1,008,231)

기타	(170,989)	(220,341)	-	(391,330)

소계	(29,604,366)	(6,141,106)	(129,330)	(35,874,802)

이월결손금	-	6,105,937	-	6,105,937

이연법인세자산(부채)	(29,604,366)	(35,169)	(129,330)	(29,768,865)

2) 전기(단위: 천원)

구분	전기초	손익계산서	기타포괄손익	전기말

일시적차이 변동 효과

퇴직급여충당부채	12,564,895	1,184,915	(243,230)	13,506,580

퇴직연금	(1,975,459)	(64,807)	25,916	(2,014,350)

현재가치할인차금	(58,357)	39,993	-	(18,364)

토지평가차액	(4,091,057)	-	-	(4,091,057)

유형자산평가차액	(36,187,792)	-	-	(36,187,792)

관계기업투자	(2,602,321)	(829,014)	-	(3,431,335)

재고자산평가손실	6,336	1,455,394	-	1,461,730

매출원가	475,792	(171,844)	-	303,948

대정비자산	(2,840,368)	-	-	(2,840,368)

연월차수당	600,762	2,071,133	-	2,671,895

파생상품평가손익	109,063	(13,720)	-	95,343

감가상각비	117,691	17,210	-	134,901

장기종업원급여	433,522	(33,128)	-	400,394

이연리스부대수익, 비용	193,461	(79,764)	-	113,697

신주인수권	(100,749)	100,749	-	-

미수이자	(24,045)	(18,847)	-	(42,892)

당기손익공정가치금융자산	(778,351)	325,158	-	(453,193)

당기손익기타대출채권	(241,948)	188,660	-	(53,288)

미확정비용	19,588	1,550	-	21,138

전환증권전환손실	(78,194)	66,332	-	(11,862)

미지급금	172,128	(7,363)	-	164,765

대손충당금	323,320	(323,320)	-	-

출자금	(804,615)	1,641,348	-	836,733

기타	238,289	(409,278)	-	(170,989)

이연법인세자산(부채)	(34,528,409)	5,141,357	(217,314)	(29,604,366)

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	사유

종속기업투자주식(*)	25,672,962	25,672,962	배당/ 처분 예정 없음

(*) 종속기업투자와 관련한 일시적차이는 예측가능한 미래에 소멸하지 않을 가능성이 높아 차감할 일시적차이에 대해 이연법인세자산를 인식하지 않았습니다.

33. 주당이익 :기본주당순이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 한편, 연결회사는 당기 및 전기말 현재 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않아 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

구분	당기	전기

보통주당기순이익(손실)	(8,640,279,357원)	10,103,920,678원

가중평균 유통보통주식수(*)	62,363,778 주	62,363,778주

기본주당순손익	(139원)	162원

(*) 당기와 전기의 유통보통주식수는 변동이 없습니다.34. 배당금 :2020년 및 2019년에 지급된 배당금은 각각 10,913,661,150원(주당 175원)과 15,590,944,500원(주당 250원)입니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당배당금 및 총배당금은 각각 125원과 7,795,472,250원이며, 2021년 3월 25일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

35. 영업으로부터 창출된 현금 : (1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기순이익(손실)	(7,568,352)	10,362,657

조정항목 :

재고자산평가손실(환입)	(176,768)	6,228,056

퇴직급여	6,345,527	6,451,226

대손상각비	919,477	648,652

감가상각비	43,973,023	48,072,016

무형자산상각비	1,415,136	1,353,953

사용권자산감가상각비	1,438,493	1,251,798

외화환산손실	3,764,022	974,638

이자비용	18,597,222	19,738,954

유형자산처분손실	1,158,084	41,127

기타장기종업원급여	752,654	183,756

수선비	742	-

파생상품평가손실	2,394,789	129,454

법인세비용	2,101,530	14,104,636

유형자산손상차손	2,319,682	10,738,573

무형자산손상차손	-	10,371,926

관계기업지분에 대한 손실	(4,950,721)	(4,631,095)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	5,378,524	9,816,261

재고자산폐기손실	3,595,396	-

비지배지분부채평가손실	321,745	-

이자수익	(18,224,705)	(20,101,040)

금융부채평가이익	-	(37,922)

외화환산이익	(6,595,174)	(2,335,614)

유형자산처분이익	(67,404)	(59,625)

파생상품평가이익	(25,106)	(36,090)

배출원가	(371,718)	992,711

배당금수익	(79,689)	(82,241)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	(19,955,480)	(8,315,114)

투자유가증권감액손실	-	1,250

보증충당 환입	-	(105,784)

잡이익	-	15,000

사용권자산처분이익	(451)	-

미사용약정충당부채전입액	1,250	-

기타의대손상각비	-	42,585

순운전자본의 변동 :

매출채권	12,093,954	22,777,192

금융채권	(18,110,392)	(39,843,492)

당기손익-공정가치 측정 금융자산	(4,753,263)	4,965,496

미수금	1,225,140	(751,912)

미수수익	-	(31,465)

선급금	41,492	53,944

선급비용	82,990	(48,081)

파생상품자산 및 부채	(10,007)	(15,539)

재고자산	26,558,804	(15,865,737)

기타비유동자산	-	500,000

환불자산	26,760	(54,519)

매입채무	(6,441,878)	1,797,652

미지급금	3,396,287	(8,271,763)

미지급비용	(199,288)	1,257,591

기타지급채무	(8,416)	(3,023,506)

선수금	(5,460,289)	10,542,128

예수부가세	32,862	(362,433)

환불부채	(38,033)	65,440

유동성충당부채	(30,737)	-

퇴직금의 지급	(2,545,988)	(3,526,494)

관계사퇴직금 전입액(전출액)	(179,078)	193,046

퇴직연금운용자산	(261,508)	63,837

국민연금전환금	18,028	640

합계	41,899,168	76,236,729

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당기	전기

건설중인자산의 본계정 대체	1,728,495	7,969,393

차입금의 유동성 대체	119,745,774	128,444,406

유형자산 취득관련 미지급금	10,704,325	(18,236,104)

배출부채의 대체	510,029	433,225

무형자산손상	-	3,152,231

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구분	금융자산	재무활동으로 인한 부채

현금 및
현금성자산	단기차입금	유동성장기차입금	유동성
사채	유동
리스부채	비유동
리스부채	장기차입금	사채

당기초 순부채	74,460,491	195,092,312	54,626,699	44,962,486	1,055,082	5,509,680	162,359,142	79,771,883

현금흐름	71,308,342	26,629,468	(61,803,034)	(34,480,800)	(887,163)	-	111,050,000	64,892,629

외화차이	(2,782,794)	(3,975,473)	(273,750)	-	-	-	(1,916,250)	-

기타 비금융변동	-	-	99,763,447	19,987,177	1,095,063	(257,984)	(99,763,446)	(19,933,975)

당기말 순부채	142,986,039	217,746,307	92,313,362	30,468,863	1,262,982	5,251,696	171,729,446	124,730,537

36. 재무위험관리 :36.1 재무위험관리요소연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리

시장위험-환율	미래 상거래시 기능통화이외의 표시 통화를 갖는금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정 민감도 분석	통화선도 및 통화옵션

시장위험-이자율	변동금리 차입금	민감도 분석	이자율스왑

신용위험	현금성자산, 매출채권,기타채권, 파생상품	연체율 분석신용등급	은행예치금 다원화,신용한도, L/C

유동성위험	차입금 및 기타부채	현금흐름 추정 민감도 분석	차입한도

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

36.1.1 시장위험 (1) 외환위험 (가) 외환위험

보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 외화자산 및 외화부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, JPY, EUR, GBP, CAD)

구분	당기말	전기말

외화	원화 환산액	외화	원화 환산액

외화자산

현금및현금성자산	USD	27,814,714	30,262,408	USD	2,180,001	2,524,005

매출채권	USD	18,386,828	20,004,868	USD	22,848,957	26,454,522

EUR	2,035,791	2,724,377	EUR	2,850,588	3,698,438

JPY	136,952,239	1,443,833	JPY	48,641,023	517,283

GBP	587,381	870,733	GBP	1,881,280	2,857,081

CAD	4,446	3,794	CAD	-	-

미수금	USD	175,885	191,363	USD	501,673	580,837

합계	USD	46,377,427	55,501,376	USD	25,530,631	36,632,166

EUR	2,035,791	EUR	2,850,588

JPY	136,952,239	JPY	48,641,023

GBP	587,381	GBP	1,881,280

CAD	4,446	CAD	-

외화부채

매입채무	USD	3,188,516	3,469,106	USD	6,301,543	7,295,927

미지급금	USD	1,233,190	1,341,711	USD	753,233	872,093

EUR	83,264	111,428	EUR	222,435	288,594

JPY	-	-	JPY	1,370,000	14,570

단기차입금	USD	50,685,110	55,145,400	USD	59,215,724	68,559,965

EUR	3,479,351	4,656,207	EUR	437,168	567,195

JPY	42,181,283	444,700	JPY	15,529,500	165,152

장기차입금	USD	20,000,000	21,760,000	USD	-	-

합계	USD	75,106,816	86,928,552	USD	66,270,500	77,763,496

EUR	3,562,615	EUR	659,603

JPY	42,181,283	JPY	16,899,500

(나) 연결회사의 위험연결회사는 펄프의 주원료인 우드칩 등을 해외로부터 수입하고, 해외에 펄프를 수출하는 등 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

(다) 민감도 분석보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

미국달러/원	(3,125,758)	3,125,758	(4,716,862)	4,716,862

유로/원	(204,326)	204,326	284,265	(284,265)

엔/원	99,913	(99,913)	33,756	(33,756)

파운드/원	87,073	(87,073)	285,708	(285,708)

캐나다달러/원	379	(379)	-	-

(2) 이자율위험(가) 이자율위험연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금 및 변동금리 이자수취 자산에대한 투자에서 발생하는 이자율 변동위험 입니다. 연결회사의 정책은 차입시점 금융시장의 상황을 고려하여 고정금리 및 변동금리를 선택하고 있으며 필요에 따라 이자율스왑 등을 사용합니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	158,623,167	25%	91,023,500	17%

기타 차입금-이자율 재설정일(*)

6개월 미만	148,248,723	23%	151,955,212	28%

6~12개월	134,191,534	21%	50,000,000	9%

1~5년	175,777,931	28%	239,028,441	45%

5년 초과	20,147,160	3%	5,071,000	1%

합계	636,988,515	100%	537,078,153	100%

(*)이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.(나) 연결회사의 위험연결회사의 이자율스왑 및 통화스왑은 변동금리 차입금 잔액의 26%에 대해 체결되어 있습니다. 이자율스왑으로 고정된 금리는 2.39 및 3.90%이며 변동금리는 1.49%(KDB 3M + 0.84%) 및 2.38%(3M CD + 1.72%) 입니다. 통화스왑으로 고정된 금리는 3.37%이며, 변동금리는 3.33%(3M Libor+3.09%)입니다.

(단위: 천원)

구분	계약금액	변동금리	고정금리

통화스왑	KB국민은행	23,950,000	3M LIBOR+3.09% (현 3.33%)	3.37%

이자율스왑	우리은행	3,000,000	3M CD + 1.72% (현 2.38%)	3.90%

산업은행	15,000,000	KDB 3M + 0.84% (현 1.49%)	2.39%

(다) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금 및 예금으로부터 1년간 발생하는 이자비용과 이자수익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	(1,586,232)	1,586,232	(910,235)	910,235

이자수익	1,173,006	(1,173,006)	716,653	(716,653)

36.1.2 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을때 발생합니다.(1) 위험관리연결회사는 은행 및 금융기관의 경우 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한손상의 징후나 회수실이 초과된 매출채권이 발생하여 연결회사가 대손충당금을 설정하였으며, 기타금융자산에 포함된 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았습니다. 연결회사는 상기 매출채권을 제외하고 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화의 제공에 따른 매출채권

① 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였고 합리적 추정치로 판단하였습니다.기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	정상	3개월 이하	6개월 이하	6개월 초과	합계

당기말

기대 손실률	-	-	-	95.2%

총 장부금액-매출채권	72,167,872	2,501,193	87,785	485,765	75,242,615

손실충당금	1,432	-	-	462,566	463,998

전기말

기대 손실률	-	-	-	95.3%

총 장부금액-매출채권	82,927,975	4,258,200	265,039	487,666	87,938,880

손실충당금	2,347	-	-	464,507	466,854

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	466,854	470,024

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	-	546

환입된 미사용 금액	(2,857)	(3,716)

기말	463,997	466,854

(4) 금융부분의 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융채권- 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

연결회사는 금융상품 최초 인식 이후 과도한 원가나 노력 없이 합리적이고 뒷받침 할수 있는 모든 정보를 고려하여 기대신용손실을 인식하고 있습니다.이에 연결회사는 금융상품 최초 인식일 이후 신용위험지표의 변동 및 손상사건 발생여부에 따라 신용위험을 3단계로 분류하고 있습니다. 3단계 분류는 최초 인식일 이후 신용위험의 유의적인 증가여부 및 손상사건 발생여부를 기준으로 분류되며 아래와 같이 분류 됩니다. - Stage1: 최초 인식일 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(12개월 기대신용손실), - Stage2: 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 (전체기간 기대신용손실)- Stage3: 손상 (전체기간 기대신용손실)

이후 유의적인 신용위험의 증가로 판별되었던 증거가 보고기간말 제거된 경우, Stage1으로 분류하고 12개월 기대신용손실을 인식합니다. 다만 일부 기타금융자산에 대해서는 신용위험의 유의적인 증가여부에 대해 검토하지 않고, 전체기간 기대신용손실을 측정하는 간편법을 적용할 수 있습니다.

연결회사는 기대신용손실의 유의적 증가를 판단하기 위한 기준으로 손상사건을 사용하고있으며, 파산/회생, 채권/채무재조정, 가치의 하락, 건전성분류의 악화, 반증할 수 없는 90일 이상의 연체, 외부 신용불량정보 등이 이에 해당합니다. 사건이 발생하여 미래현금흐름에 영향이 있다고 판단되는 경우, 연결회사는 이를 객관적인 손상의 징후로 판단하고 인식합니다.

연결회사는 손상채권 중 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가없는 경우 내/외부 규 정에 따라 적정한 승인권자의 승인을 득한 후 해당자산을 제거할 수 있습니다. 이후 회수된 제각자산은 손익계산서 상 기대신용손실을 차감합니다.

연 결 회사는 위 분류기준에 따라 기대신용손실 측정대상 자산 들의 상품속성, 규모 및상태 등을 고려하여 신용위험을 평가한 후 그에 따라 개별적, 집합적으로 손실충당금을산출합니다.

장부금액이 10억 이상이며 손상(Stage3)이 발생한 자산 및 신용위험이 유의적으로 증가한 자산 중 기대신용손실을 개별적으로 식별할 수 있는 경우, 개별자산의 미래현금흐름을 추정하여 기대신용손실을 산출합니다. 위 개별평가 대상을 제외한 대상자산은 유사한 신용위험으로 관리되는 자산집합으로구분하여 집합평가를 수행합니다. 자산집합은 발생 가능한 신용위험의 성격, 상품종류 등을 고려하여 유사하거나 동질적인 자산들로 구성하였습니다. 금융자산 집합의 기대신용손실은 자산집합을 식별하기 위해 사용한 신용위험관리지표에 따라 정의된 공식화된 접근법으로 산출되고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정 금융자산 대손충당금	합계

금융채권	기타채권

12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실

신용이 손상되지 않은 대출채권	신용이손상된대출채권	신용이 손상되지 않은 대출채권	신용이손상된대출채권

기초 대손충당금	976,276	21,956	2,299,776	3,645	342	-	3,301,995

- 신용이 손상되지 않은대출채권으로 대체	(45,000)	45,000	-	(532)	532	-	-

- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	(395)	(21,483)	21,877	(2)	(339)	342	-

- 전입(환입)액	297,083	404,815	(278,388)	1,897	(533)	63,135	488,009

- 상각액	-	-	(506,399)	-	-	-	(506,399)

- 상각채권 회수	-	-	356,328	-	-	-	356,328

기말 대손충당금	1,227,964	450,288	1,893,194	5,008	2	63,477	3,639,933

(5) 신용위험에 대한 최대노출정도(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	142,963,061	74,446,367

단기금융상품	5,000,000	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산	23,056,994	8,999,732

매출채권	74,778,618	87,472,026

미수금	1,594,265	2,809,235

미수수익	700,212	682,153

단기대여금	20,000	20,000

상각후원가 측정 단기금융채권	105,245,856	71,983,419

유동파생상품자산	-	36,090

장기금융상품	11,000	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000

장기대여금	249,625	296,330

기타비유동자산	108,657	87,676

보증금	1,056,462	963,816

당기손익-공정가치 측정 금융채권	112,828,958	105,496,598

상각후원가 측정 장기금융채권	60,322,780	76,254,663

합계	528,536,488	430,148,105

36.1.3 유동성위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. 1) 당 기 말

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3 ~ 12개월	1~2년	3~5년	5년 초과	합계

매입채무	21,537,618	-	-	-	-	21,537,618

단기차입금	42,178,495	178,676,927	-	-	-	220,855,422

미지급금	41,057,255	6,278,836	-	-	-	47,336,091

미지급비용	4,797,034	591,493	-	-	-	5,388,527

장기성지급채무	-	-	2,095,362	3,972,050	5,073,762	11,141,174

장기차입금	20,663,902	112,618,550	200,599,161	74,049,728	31,677,969	439,609,310

리스부채	351,622	1,048,809	1,107,075	2,322,119	2,249,496	7,079,121

파생상품부채	-	311,346	83,283	2,104,519	-	2,499,148

지급보증	444,720	-	-	-	-	444,720

합계	131,030,646	299,525,961	203,884,881	82,448,416	39,001,227	755,891,131

2) 전 기말(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3 ~ 12개월	1~2년	3~5년	5년 초과	합계

매입채무	28,037,554	-	-	-	-	28,037,554

단기차입금	44,827,958	153,402,949	-	-	-	198,230,907

미지급금	27,521,262	4,127,978	-	-	-	31,649,240

미지급비용	4,704,780	587,554	-	-	-	5,292,334

기타지급채무	1,184,766	-	-	-	-	1,184,766

장기성지급채무	-	-	1,668,443	5,064,953	5,447,411	12,180,807

장기차입금	15,594,884	91,863,972	99,773,495	141,196,350	5,710,149	354,138,850

리스부채	377,254	911,738	998,084	2,421,520	3,775,754	8,484,350

파생상품부채	-	71,203	23,048	81,311	-	175,562

지급보증	546,728	-	-	-	-	546,728

합계	122,795,186	250,965,394	102,463,070	148,764,134	14,933,314	639,921,098

36.2 자본위험관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것 입니다. 최적의 자본 구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적정한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

총차입금	636,988,514	536,812,521

차감: 현금및현금성자산	(142,986,039)	(74,460,491)

순부채	494,002,475	462,352,030

자본총계	601,417,390	620,557,157

총 자본	1,095,419,865	1,082,909,187

자본조달비율	45.10%	42.70%