무림P&P 분기보고서 (2020.09)
3. 연결재무제표 주석

제 47 기 3분기 : 2020년 9월 30일 현재
제 46 기 3분기 : 2019년 9월 30일 현재
무림피앤피 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 :

무림피앤피 주식회사(이하 "회사")는 1974년 1월 16일에 설립되어 1989년에 주식을 증권거래소에 상장하였습니다. 회사의 설립시 자본금은 100백만원 이며, 이후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 155,921백만원 입니다.보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

무림페이퍼㈜	41,766,807	66.97

기타	20,601,517	33.03

계	62,368,324	100.00

회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")는 표백화학펄프 및 인쇄용지의 생산 및 판매를 주 사업으로 하고 있으며, 종속기업 중 금융회사는 여신전문업법에 근거하여 시설대여업, 할부금융업, 신기술금융업 등을 주요 영업으로 하고 있습니다.

1.1 종속기업 현황당분기말과 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

당분기말	소재지	직접지분율(%)	간접지분율(%)	지배지분율 계(%)	비지배지분율(%)	결산월	주요영업활동

대승케미칼(주)	한국	100.00	-	100.00	-	12월	화학약품 제조 및 판매

PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	인도네시아	99.71	-	99.71	0.29	12월	조림, 산림개발

무림캐피탈(주)	한국	93.46	-	93.46	6.54	12월	여신전문금융업

무림2020-1신기술 투자조합	한국	-	46.73	46.73	53.27	12월	투자업

전기말	소재지	직접지분율(%)	간접지분율(%)	지배지분율 계(%)	비지배지분율(%)	결산월	주요영업활동

대승케미칼(주)	한국	100.00	-	100.00	-	12월	화학약품 제조 및 판매

PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	인도네시아	99.64	-	99.64	0.36	12월	조림, 산림개발

무림캐피탈(주)	한국	93.46	-	93.46	6.54	12월	여신전문금융업

1.2 연결대상 범위의 변동당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명	사유

무림2020-1신기술 투자조합(*)	지분 취득

(*) 당분기 중 종속기업인 무림캐피탈(주)이 업무집행조합원으로 지분율 50%를 출자함에 따라 종속기업으로 포함되었습니다.

1.3 종속기업의 요약재무정보 1) 당분기말 및 당분기

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	분기순이익(손실)	총포괄이익
(손실)

대승케미칼㈜	1,613,044	143,822	1,469,222	1,260,182	25,770	41,871

PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	24,079,842	10,741,590	13,338,252	-	(1,095,586)	(1,893,409)

무림캐피탈㈜(*)	348,180,545	234,805,260	113,375,285	24,338,834	7,467,503	7,467,503

(*)무림캐피탈㈜는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

2) 전기말 및 전분기(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	분기순이익(손실)	총포괄이익
(손실)

대승케미칼㈜	1,668,128	224,676	1,443,452	1,156,459	(28,510)	(28,510)

PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	19,611,720	10,738,137	8,873,583	-	(4,122,001)	(2,658,075)

무림캐피탈㈜	313,336,876	204,552,928	108,783,948	30,892,633	4,337,920	4,337,920

2. 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2020년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표 는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책 요약분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치: 당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	153,338,937	153,338,937	74,460,491	74,460,491

매출채권	66,908,808	66,908,808	87,472,026	87,472,026

당기손익-공정가치 측정 금융자산	149,198,809	149,198,809	131,310,194	131,310,194

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000	600,000	600,000

기타수취채권	4,680,552	4,691,743	4,861,266	4,861,266

상각후원가 측정 금융채권	135,460,093	135,028,334	148,238,082	151,489,543

기타금융자산	11,000	11,000	-	-

파생상품자산	-	-	36,090	36,090

소계	510,198,199	509,777,631	446,978,148	450,229,610

금융부채

매입채무	24,234,406	24,234,406	28,037,554	28,037,554

차입금	609,727,350	607,020,329	536,812,521	523,277,205

미지급금	41,738,132	41,736,278	41,109,313	41,100,416

미지급비용	7,263,823	7,263,823	8,083,475	8,083,475

파생상품부채	943,798	943,798	175,563	175,563

리스부채	6,830,081	6,830,081	6,564,762	6,564,762

소계	690,737,590	688,028,715	620,783,188	607,238,975

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,035,628	-	147,163,180	149,198,808

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000

파생상품부채	-	943,798	-	943,798

(2) 전기말(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,709,201	-	128,600,993	131,310,194

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000

파생상품자산	-	36,090	-	36,090

파생상품부채	-	175,563	-	175,563

4.3 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당분기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산	13,155,456	3	옵션모델(이항모형)	주가, 주가변동성, 무위험수익률

134,007,725	3	시장접근법	유사기업 PER, PBR, PSR 등

자산접근법	순자산공정가치

이익접근법	FCFF,Wacc, 조정된 부채가치 등

통화스왑	(676,628)	2	옵션모델	환율

이자율스왑	(267,170)	2	옵션모델	시장이자율

(단위: 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산	18,541,525	3	옵션모델	주가, 주가변동성, 무위험수익률

110,059,468	3	시장접근법	유사기업 PER, PBR, PSR 등

자산접근법	순자산공정가치

이익접근법	FCFF,Wacc, 조정된 부채가치 등

선물환	36,090	2	옵션모델	환율

이자율스왑	(175,563)	2	옵션모델	시장이자율

5. 범주별 금융상품 : 5 .1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산	149,198,809	131,310,194

상각후원가 측정 금융자산

현금 및 현금성자산	153,338,938	74,460,491

매출채권	66,908,808	87,472,026

기타수취채권	4,680,551	4,861,266

상각후원가 측정 금융채권	135,460,093	148,238,082

기타금융자산	11,000	-

파생상품

단기매매	-	36,090

합계	510,198,199	446,978,149

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당분기말	전기말

상각후원가 측정 금융부채

매입채무	24,234,406	28,037,554

차입금(유동)	306,199,137	294,681,496

차입금(비유동)	303,528,213	242,131,025

미지급금	41,738,132	41,109,313

미지급비용	4,534,948	5,362,740

장기미지급비용	2,728,875	2,720,735

파생상품

단기매매	943,798	175,563

기타부채

리스부채	6,830,081	6,564,762

합계	690,737,590	620,783,188

6. 금융자산 : 6 .1 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

채무상품

출자금	29,546,433	29,451,962

수익증권	103,081,841	74,316,975

채무증권	13,155,455	18,541,525

지분상품

주식	3,415,080	8,999,732

합계	149,198,809	131,310,194

(2) 당분기 손익으로 인식된 금액(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

당기손익-공정가치 측정 채무상품 관련 손익	11,442,262	(272,892)

당기손익-공정가치 측정 지분상품 관련 손익	424,525	913,316

합계	11,866,787	640,424

6 .2 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

비유동항목

비상장주식

㈜울산방송	600,000	600,000

합계	600,000	600,000

상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

6 .3 매출채권 및 기타수 취채권 (1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	유동

매출채권	67,386,984	87,938,880

손실충당금	(478,176)	(466,854)

매출채권(순액)	66,908,808	87,472,026

당분기 중 은행에 매출채권 7,159백만원을 양도하고 현금을 수령했습니다. 대출약정상매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다.

(2) 기타수 취채권(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

대여금	20,000	249,008	269,008	20,000	296,330	316,330

미수금	2,381,476	87,676	2,469,152	2,809,235	87,676	2,896,911

미수수익	882,661	-	882,661	686,141	-	686,141

미수법인세환급액	95,692	-	95,692	2,055	-	2,055

보증금	-	968,367	968,367	-	963,816	963,816

총 장부금액	3,379,829	1,305,051	4,684,880	3,517,431	1,347,822	4,865,253

차감: 손실충당금	(4,329)	-	(4,329)	(3,987)	-	(3,987)

상각후원가	3,375,500	1,305,051	4,680,551	3,513,444	1,347,822	4,861,266

6 .4 상각후원가 측정 금융채권(1) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가 측정 금융채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

팩토링채권	251,368	1,574,025

대출금	138,956,435	150,106,518

금융리스채권	138,273	377,117

소계	139,346,076	152,057,660

이연대출부대수익	(314,042)	(521,570)

대손충당금	(3,571,941)	(3,298,008)

합계	135,460,093	148,238,082

(2) 당분기말과 전기말 상각후원가 측정 금융채권에 대한 총장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합계

신용이 손상되지 않은 금융채권	신용이 손상된 금융채권

기초 총 장부가액	148,264,771	280,590	3,512,299	152,057,660

- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	(78,916)	(185,590)	264,506	-

- 실행	60,173,619	-	-	60,173,619

- 회수	(72,436,483)	(27,463)	(421,257)	(72,885,203)

- 상각	-	-	-	-

- 채권매각	-	-	-	-

분기말 총 장부가액	135,922,991	67,537	3,355,548	139,346,076

(단위: 천원)

전기말	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합계

신용이 손상되지 않은 금융채권	신용이 손상된 금융채권

기초 총 장부가액	105,921,195	829,000	9,829,933	116,580,128

- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	(241,292)	241,292	-	-

- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	(133,859)	(698,000)	831,859	-

- 실행	122,619,162	-	-	122,619,162

- 회수	(79,900,435)	(91,702)	(3,083,761)	(83,075,898)

- 상각	-	-	(3,965,632)	(3,965,632)

- 채권매각	-	-	(100,100)	(100,100)

전기말 총 장부가액	148,264,771	280,590	3,512,299	152,057,660

(3) 당분기말과 전기말 상각후원가 측정 금융채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합계

신용이 손상되지 않은 금융채권	신용이 손상된 금융채권

기초 대손충당금	976,276	21,956	2,299,776	3,298,008

- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	(395)	(21,483)	21,877	(1)

- 전입(환입액)	(156,320)	(135)	95,997	(60,458)

- 회수	-	-	-	-

- 상각	-	-	-	-

- 상각채권 회수(부외채권의 회수)	-	-	334,393	334,393

- 채권매각	-	-	-	-

분기말 대손충당금	819,561	338	2,752,043	3,571,942

(단위: 천원)

전기말	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실	합계

신용이 손상되지 않은 금융채권	신용이 손상된 금융채권

기초 대손충당금	1,003,818	258,119	5,572,222	6,834,159

- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-

- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	(1,206)	1,206	-	-

- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	(669)	(255,663)	256,332	-

- 전입(환입액)	(25,667)	18,294	(3,634,574)	(3,641,947)

- 회수	-	-	-	-

- 상각	-	-	(3,965,632)	(3,965,632)

- 상각채권 회수(부외채권의 회수)	-	-	4,113,955	4,113,955

- 채권매각	-	-	(42,527)	(42,527)

전기말 대손충당금	976,276	21,956	2,299,776	3,298,008

(4) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가 측정 금융채권의 만기구조는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

1개월 이내	11,346,009	15,850,615

1개월 초과 3개월 이내	16,048,361	2,888,573

3개월 초과 1년 이내	46,816,338	45,099,066

1년 초과 5년 이내	65,135,368	88,219,406

합계	139,346,076	152,057,660

7. 영업부문 정보 : (1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. 경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영회의시 제품 구분별로, 펄프부문과 제지부문 및 금융부문과 기타부문으로 구분하여 검토하고 있습니다. 한편, 경영회의시 보고부문의 손익을 보고 및 검토하고 있으나, 부문별자산 및 부채 정보는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 보고되고 있지 않습니다.

연결회사의 보고부문은 아래와 같습니다.① 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매② 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

③ 금융부문: 여신전문업 운용④ 기타부문: 수산화마그네슘의 제조 및 판매, 조림사업

(2) 부문 당분기 손익(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

펄프부문	제지부문	금융부문	기타부문	합계	펄프부문	제지부문	금융부문	기타부문	합계

총부문수익	85,791,610	283,641,381	24,338,834	1,260,182	395,032,007	103,430,771	341,833,392	30,892,633	1,156,459	477,313,255

외부고객으로부터의 수익	85,791,610	283,641,381	24,338,834	1,260,182	395,032,007	103,430,771	341,833,392	30,892,633	1,156,459	477,313,255

보고부문 영업이익	(15,152,826)	18,342,747	9,305,680	(812,875)	11,682,726	8,003,854	35,799,756	4,690,315	(4,300,257)	44,193,668

감가상각비 및 무형자산상각비	12,208,782	22,027,696	378,440	493,170	35,108,088	15,649,434	21,826,184	387,886	548,008	38,411,512

(3) 지역별 영업현황(단위: 천원)

구분	지역	당분기	전분기

펄프부문	내수	대한민국	62,158,382	87,021,164

내수 소계	62,158,382	87,021,164

수출	중국	14,957,499	5,514,553

동남아시아	1,784,829	2,072,417

서남아시아	2,356,628	939,632

일본	4,534,272	7,883,005

수출 소계	23,633,228	16,409,607

펄프부문 소계	85,791,610	103,430,771

제지부문	내수	대한민국	137,891,274	152,698,277

내수 소계	137,891,274	152,698,277

수출	중동	19,705,153	21,123,950

동남아시아	43,798,679	38,512,470

서남아시아	28,562,142	39,457,933

유럽	10,988,908	19,404,618

북미	10,374,690	24,816,220

기타	32,320,535	45,819,924

수출 소계	145,750,107	189,135,115

제지부문 소계	283,641,381	341,833,392

금융부문	내수	대한민국	24,338,834	30,892,633

금융부문 소계	24,338,834	30,892,633

기타부문	내수	대한민국	1,260,182	1,156,459

기타부문 소계	1,260,182	1,156,459

합계	395,032,007	477,313,255

(4) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 무림페이퍼㈜와 그 종속기업(당분기: 15.5%, 전분기: 20.0%)이며, 매출액은 당분기와 전분기 각각 61,116백만원 및 95,535백만원입니다.

8. 우발부채 및 약정사항 :

(1) 계류중인 소송사건

당분기말 연결회사는 다수의 채무자를 상대로 채권회수를 위한 소송을 제기하고 있습니다. 소송의 결과는 예측할 수 없으며, 이러한 소송사건의 불확실성을 보고기간 종료일 현재연결회사의 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다.

(2) 담보제공 내역1) 당분기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보제공처

토지	210,103,378	529,973,059	차입금(주석15)	217,125,332	KDB산업은행

건물	68,919,126

구축물	15,159,899

기계장치	389,191,123

2) 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보제공처

대출채권	2,850,000	2,850,000	차입금 (주석15)	187,749,204	KDB캐피탈 외

토지	210,103,378	516,897,206	KDB산업은행

건물	72,119,471

구축물	15,832,069

기계장치	407,764,904

3) 당분기말 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권 각각 7,159백만원 및 4,728백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 지급보증1) 당분기말 현재 연결회사가 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제공받는 회사	지급보증액	지급보증처

기타특수관계자	Moorim UK, Ltd.	487,542	㈜신한은행 런던지점

2) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 회사	제공받은 회사	당분기말	전기말	비고

KDB산업은행 외	무림피앤피㈜	5,635,000	5,635,000	차입금 지급보증

서울보증보험	무림피앤피㈜ 외	400,600	944,534	이행보증 등

무림에스피㈜	무림캐피탈㈜	-	5,400,000	차입금 지급보증

무림파워텍㈜	무림캐피탈㈜	21,600,000	21,600,000	차입금 지급보증

무림페이퍼㈜	무림캐피탈㈜	37,060,182	31,787,500	차입금 지급보증

(4) 금융기관과의 주요 약정사항1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행 또는 차입금액	미사용한도	비 고

USANCE 및 매입외환	182,233,020	62,767,339	119,465,681	KDB산업은행 외

무역금융	36,557,880	-	36,557,880	NH 농협은행 외

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행 또는 차입금액	미사용한도	비 고

USANCE 및 매입외환	213,363,898	69,292,312	144,071,586	KDB산업은행 외

무역금융	26,618,102	20,000,000	6,618,102	NH 농협은행 외

상기 외 KDB산업은행 등과 105억원(전기말:104억원)의 파생상품 한도 약정을 맺고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 연결회사의 관계기업인 제일에쿼티파트너스㈜가 소유하고 있는 미래개발㈜ 발행주식 100%에 대하여 한국투자캐피탈㈜를 1순위 근질권자(유동성장기차입금 57,000,000천원의 120%에 해당하는 68,400,000천원)로 하는 주식근질권설정계약을 체결하고 있었으나 2020년 5월 27일 차입금의 상환 및 대환으로 주식근질권설정계약은 해제되었습니다. (6) 기타 약정사항 당분기말 현재 연결회사는 조림의 경영활동을 수행하고 지속적으로 운영되는 한 총 US$ 1천만불을 2026년부터 10년간 분할 지급하는 보상계약을 체결하고 있습니다.

9. 특수관계자와의 거래 :

(1) 지배ㆍ종속관계

구분	당분기말	전기말

지배기업	무림페이퍼㈜	무림페이퍼㈜

관계기업	엘에스케이 제1호 사모투자 합자회사, 코리아오메가프로젝트사호조합, 제일에쿼티파트너스㈜, 제이앤무림에코신기술투자조합(*1), 2020 KIP Bon Appetit 투자조합(*1), 세쿼이아트리신기술사업투자조합(*1),제이앤무림드림신기술사업투자조합(*1),제이앤무림웨이브신기술사업투자조합(*1),오퍼스무림헬스케어신기술사업투자조합(*1)	엘에스케이 제1호 사모투자 합자회사, 코리아오메가프로젝트사호조합, 제일에쿼티파트너스㈜

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜,무림에스피㈜, 무림파워텍㈜, 미래개발㈜	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜,무림에스피㈜, 무림파워텍㈜, 미래개발㈜

(*1) 당분기 중 종속기업인 무림캐피탈(주)이 지분을 신규 취득하여 관계기업에 포함하였습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 지배기업은 무림페이퍼㈜(당분기말 지분율 : 66.97%, 전기말 지분율 : 66.97%)입니다.

2) 연결회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당분기	전기	비고

관계기업	제일에쿼티파트너스㈜	제일에쿼티파트너스㈜	무림피앤피㈜의 관계기업

-	미라클2012사모투자전문회사	무림캐피탈㈜의 관계기업

-	성장산업해외진출지원펀드	무림캐피탈㈜의 관계기업

-	오페즈-무림디지털컨텐츠 1호투자조합	무림캐피탈㈜의 관계기업

-	IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	무림캐피탈㈜의 관계기업

제이앤무림에코신기술사업투자조합	-	무림캐피탈㈜의 관계기업

세쿼이아트리신기술사업투자조합	-	무림캐피탈㈜의 관계기업

기타특수관계자	Moorim USA, Inc.	Moorim USA, Inc.	무림페이퍼의 종속기업

Moorim UK, Ltd.	Moorim UK, Ltd.	무림페이퍼의 종속기업

무림파워텍㈜	무림파워텍㈜	무림페이퍼의 종속기업

-	무림로지텍㈜	무림페이퍼의 관계기업

-	무림오피스웨이㈜	무림페이퍼의 관계기업

무림에스피㈜	무림에스피㈜	그 밖의 특수관계자

(2) 매출 및 매입 등 거래1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산취득	이자수익	사용권자산 취득	이자비용

지배기업	무림페이퍼㈜	41,810,640	2,243,288	-	-	-	-

관계기업	세쿼이아트리신기술사업투자조합	39,960	-	-	-	-	-

제이앤무림에코신기술사업투자조합	2,803	-	-	-	-	-

기타의특수관계자	Moorim USA, Inc.	10,374,690	830	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	9,168,069	128,524	-	-	-	-

무림에스피㈜	7,403,923	1,312,659	-	5,448	156,707	104,477

무림파워텍㈜	542,046	-	-	-	-	-

합계	69,342,131	3,685,301	-	5,448	156,707	104,477

2) 전 분기(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산취득	이자수익	사용권자산 취득	이자비용

지배기업	무림페이퍼㈜	54,002,473	2,374,593	-	-	-	-

관계기업	성장산업해외진출지원펀드	89,951	-	-	-	-	-

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	1,982,815	-	-	-	-	-

IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	-	-	-	-	-	-

기타의특수관계자	Moorim USA, Inc.	24,816,220	1,908	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	17,217,223	79,228	-	-	-	-

무림로지텍㈜	-	6,464	-	-	-	-

무림에스피㈜	9,575,490	1,981,035	-	6,549	6,577,403	147,488

무림오피스웨이㈜	14,357	115,180	2,100	-	-	-

무림파워텍㈜	459,006	-	-	-	-	-

합계	108,157,535	4,558,408	2,100	6,549	6,577,403	147,488

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액1) 당분기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금	선수금	리스부채

지배기업	무림페이퍼㈜	203,677	178,304	-	112,979	660,918	5,908,772	-

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	2,910,914	4,442	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	2,578,228	532	-	-	22,761	-	-

무림에스피㈜	-	54,181	307,354	-	217,292	2,278,618	5,614,007

무림파워텍㈜	107,998	-	-	-	-	-	-

합계	5,800,817	237,459	307,354	112,979	900,971	8,187,390	5,614,007

2) 전기말(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금	선수금	리스부채

지배기업	무림페이퍼㈜	488,766	282,133	-	125,265	651,668	9,585,262	-

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	3,401,118	8,984	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	5,947,348	-	-	-	18,822	-	-

무림에스피㈜	2,053	213,999	283,697	-	261,438	2,252,136	5,915,197

무림파워텍㈜	129,993	-	-	-	-	-	-

합계	9,969,278	505,116	283,697	125,265	931,928	11,837,398	5,915,197

(4) 특수관계자와의 자금거래1) 당분기

- 지분거래 및 배당(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	배당금	지분거래

수취	지급	자본납입

지배기업	무림페이퍼㈜	-	7,309,191	-

관계기업	제이앤무림에코신기술	-	-	3,000,000

2020 KIP Bon Appetit 투자조합	-	-	1,500,000

세쿼이아트리신기술사업투자조합	-	-	500,000

제이앤무림드림신기술사업투자조합	-	-	1,000,000

제이앤무림웨이브신기술사업투자조합	-	-	1,000,000

오퍼스무림헬스케어신기술사업투자조합	-	-	400,000

- 자금 대여 및 차입 거래(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	자금 차입(리스)거래

기초	차입	상환	기타	분기말

기타의 특수관계자	무림에스피㈜	5,915,197	104,477	(562,374)	156,707	5,614,007

2) 전분기- 지분거래 및 배당(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	배당금

수취	지급

지배기업	무림페이퍼㈜	-	10,441,702

기타의 특수관계자	미라클2012사모투자전문회사	777,129

성장산업해외진출지원펀드	47,560

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	1,506,066

IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	502,919

- 자금 대여 및 차입 거래(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	자금 차입(리스)거래

기초	차입	상환	분기말

기타의 특수관계자	무림에스피㈜	-	6,622,682	(566,363)	6,056,319

(5) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	2,918,228	4,200,001

퇴직급여	240,574	248,829

합계	3,158,802	4,448,830

주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 연결회사는 지배기업 등과 브랜드사용 계약을 체결하고 있으며 사용료를 지급하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	브랜드명	당분기	전분기

지배기업	무림	1,061,407	1,260,740

기타의 특수관계자	무림	263,382	315,185

(7) 당분 기말 현재 연결회사는 특수관계자를 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 8 참조).

10. 재고자산 :

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

상품	141,827	703,000

펄프상품	126,528	679,340

기타상품	15,299	23,660

제품	59,009,421	62,777,412

펄프제품	25,711,601	32,447,589

제지제품	33,263,953	30,285,502

기타제품	33,867	44,321

재공품	7,204,915	8,029,717

펄프재공품	544,836	517,489

제지재공품	6,660,079	7,512,228

원재료	16,233,251	22,659,876

펄프원재료	12,420,422	16,706,459

제지원재료	3,579,244	5,927,725

기타원재료	233,585	25,692

부재료	1,354,250	1,692,079

저장품	20,385,377	18,635,471

미착품	8,673,524	10,612,563

합계	113,002,565	125,110,118

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 337,601 백만원(전분기: 370,469백만원)이며, 재고자산의 원가에 포함된 재고자산평가손실환입은 1,506백 만원(전분기: 재고자산평가손실 1,770백만원)입니다. 코로나19(COVID-19))로 인하여 매출원가로 반영된 조업도손실은 2,366백만원(전분기: -) 입니다.

11. 유형자산 : (1) 유형자산의 변동내역1) 당분기말

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	210,175,678	72,866,954	15,925,680	409,872,244	6,520,508	17,063,527	4,191,270	736,615,861

취득/자본적지출	-	(143,220)	37,120	6,075,947	946,378	5,234,984	14,380,643	26,531,852

처분	-	-	-	(74,808)	(71,760)	-	-	(146,568)

감가상각	-	(3,137,673)	(715,576)	(27,614,725)	(1,501,701)	-	-	(32,969,675)

본계정 대체	-	-	-	1,176,055	225,190	-	(1,401,245)	-

환율변동효과	-	(31,372)	-	(4,366)	(79,594)	(995,455)	(2,990)	(1,113,777)

분기말금액	210,175,678	69,554,689	15,247,224	389,430,347	6,039,021	21,303,056	17,167,678	728,917,693

취득원가	210,175,678	123,407,258	52,099,315	868,847,097	22,896,418	31,572,468	17,167,678	1,326,165,912

감가상각누계액	-	(53,712,324)	(36,852,091)	(479,354,058)	(16,528,710)	-	-	(586,447,183)

국고보조금	-	(140,245)	-	(62,692)	(328,687)	-	-	(531,624)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	(10,269,412)	-	(10,269,412)

2) 전분기말(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초	210,175,678	75,818,106	17,488,467	434,341,564	5,753,863	20,621,904	8,098,854	772,298,436

취득/자본적지출	-	609,134	79,500	2,415,528	1,143,221	260,743	2,966,391	7,474,517

처분	-	-	-	(32,433)	(34,665)	-	-	(67,098)

감가상각	-	(3,114,651)	(1,462,382)	(30,401,474)	(1,263,464)	-	-	(36,241,971)

본계정 대체	-	345,228	-	7,537,815	5,200	-	(7,888,243)	-

환율변동효과	-	40,430	-	3,676	111,921	1,199,917	707	1,356,651

분기말금액	210,175,678	73,698,247	16,105,585	413,864,676	5,716,076	22,082,564	3,177,709	744,820,535

취득원가	210,175,678	123,224,286	51,747,796	855,974,877	20,993,328	22,082,564	3,177,709	1,287,376,238

감가상각누계액	-	(49,526,039)	(35,642,211)	(442,110,201)	(14,950,671)	-	-	(542,229,122)

국고보조금	-	-	-	-	(326,581)	-	-	(326,581)

(2) 감가상각비 중 32,001백만원(전분기: 35,354백만원)은 제조원가, 574백만원(전분기: 888백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조).

12. 무형자산 : (1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

회원권	기타의 무형자산	조림사업권	영업권	합계	회원권	기타의 무형자산	조림사업권	영업권	합계

기초금액	649,984	3,021,415	-	22,717	3,694,116	649,984	3,189,105	6,852,505	22,717	10,714,311

취득	-	484,095	-	-	484,095	-	609,152	-	-	609,152

상각	-	(1,051,907)	-	-	(1,051,907)	-	(890,635)	(97,304)	-	(987,939)

환율변동효과	-	(2,601)	-	-	(2,601)	-	-	444,800	-	444,800

분기말금액	649,984	2,451,002	-	22,717	3,123,703	649,984	2,907,622	7,200,001	22,717	10,780,324

취득원가	649,984	11,380,810	7,601,033	22,717	19,654,544	649,984	10,459,198	7,890,412	22,717	19,022,311

상각누계액	-	(8,921,673)	(696,761)	-	(9,618,434)	-	(7,551,576)	(690,411)	-	(8,241,987)

손상차손누계액	-	(8,135)	(6,904,272)	-	(6,912,407)	-	-	-	-	-

(2) 무형자산상각비 중 221백만원(전분기: 168백만원)은 제조원가 , 831백만원(전분기: 820백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 13. 리스회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

사용권자산

부동산	6,489,023	6,314,987

차량운반구	324,972	305,476

합계	6,813,995	6,620,463

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

리스부채

유동	1,257,450	1,055,082

비유동	5,572,631	5,509,680

합계	6,830,081	6,564,762

당분기 중 증가된 사용권자산은 1,261백만원입니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

건물	(954,873)	(1,041,004)

차량운반구	(131,634)	(140,597)

소계	(1,086,507)	(1,181,601)

임차보증금의 현재가치할인발행차금 상각 이자수익(금융수익에 포함)	6,479	7,598

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	(126,653)	(41,454)

단기리스료(*주1)	(14,377)	(29,573)

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*주1)	(50,231)	(47,469)

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*주1)	(1,498,406)	(1,472,006)

합계	(2,769,695)	(2,764,505)

(*주1) 제조원가 및 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

당분기 중 리스의 총 현금유출은 2,830백만원입니다.

14. 관계기업 :(1) 관계기업투자 내역

1) 당분기말(단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	지분율	취득원가	순자산지분가액	장부금액

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	대한민국	투자업	32.78%	1,000,000	5,807,468	1,402,337

코리아오메가프로젝트사호조합	대한민국	투자업	31.25%	1,000,000	3,115,783	970,157

제일에쿼티파트너스㈜	대한민국	투자업	21.68%	21,678,183	119,808,646	25,973,897

제이앤무림에코신기술사업투자조합(*1)	대한민국	투자업	10.91%	3,000,000	27,488,544	2,998,764

2020 KIP Bon Appetit 투자조합	대한민국	투자업	21.13%	1,500,000	7,056,226	1,486,220

세쿼이아트리신기술사업투자조합(*1)	대한민국	투자업	15.02%	500,000	3,313,795	497,567

제이앤무림드림신기술사업투자조합(*1)	대한민국	투자업	19.61%	1,000,000	5,093,194	998,665

제이앤무림웨이브신기술사업투자조합(*1)	대한민국	투자업	6.58%	1,000,000	15,209,526	1,000,627

오퍼스무림헬스케어신기술사업투자조합(*1)	대한민국	투자업	5.56%	400,000	7,194,616	399,701

합계	31,078,183	194,087,798	35,727,935

(*1) 지분율이 20% 미만이지만, 공동업무집행조합원으로서 유의적인 영향력이 존재하므로 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

2) 전기말(단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	지분율	취득원가	순자산지분가액	장부금액

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	대한민국	투자업	32.78%	2,000,000	7,071,380	2,318,418

코리아오메가프로젝트사호조합	대한민국	투자업	31.25%	1,000,000	2,659,467	831,084

제일에쿼티파트너스㈜	대한민국	투자업	21.68%	21,678,183	117,640,533	25,503,861

합계	24,678,183	127,371,380	28,653,363

(2) 관계기업투자의 변동내역 1) 당분기

(단위: 천원)

회사명	기초	취득	처분	지분법손익	배당	당분기말

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	2,318,418	-	(1,000,000)	83,918	-	1,402,336

코리아오메가프로젝트사호조합	831,084	-	-	139,073	-	970,157

제일에쿼티파트너스㈜	25,503,861	-	-	470,036	-	25,973,897

제이앤무림에코신기술	-	3,000,000	-	(1,237)	-	2,998,763

2020 KIP Bon Appetit 투자조합	-	1,500,000	-	(13,780)	-	1,486,220

세쿼이아트리신기술사업투자조합	-	500,000	-	(2,433)	-	497,567

제이앤무림드림신기술사업투자조합	-	1,000,000	-	(1,334)	-	998,666

제이앤무림웨이브신기술사업투자조합	-	1,000,000	-	627	-	1,000,627

오퍼스무림헬스케어신기술사업투자조합	-	400,000	-	(299)	-	399,701

합계	28,653,363	7,400,000	(1,000,000)	674,571	-	35,727,934

2) 전분기(단위: 천원)

회사명	기초	취득	처분	지분법손익	배당	전분기말

미라클2012사모투자전문회사	643,908	-	(1,331,183)	1,464,404	(777,129)	-

성장산업해외진출지원펀드	139,218	-	(100,000)	8,342	(47,560)	-

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	2,872,410	-	(569,254)	(797,090)	(1,506,066)	-

IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	1,796,662	-	(1,000,000)	(293,743)	(502,919)	-

엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	1,729,796	-	-	599,011	-	2,328,807

코리아오메가프로젝트사호조합	996,202	-	-	(10,826)	-	985,376

합계	8,178,196	-	(3,000,437)	970,098	(2,833,674)	3,314,183

15. 차입금 :(1) 단기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)2020.09.30	당분기말	전기말

USANCE	KDB산업은행 외	0.35 ~ 2.33	55,607,924	64,564,241

일반대	NH농협은행 외	2.80 ~ 4.70	112,500,000	85,800,000

무역금융	NH농협은행 외	-	-	20,000,000

수출채권할인	DGB대구은행	1.04 ~ 2.47	7,159,415	4,728,071

기업어음	코리아에셋투자증권	3.70 ~ 3.80	15,000,000	20,000,000

합계	190,267,339	195,092,312

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)2020.09.30	금액

당분기말	전기말

산업시설자금 등	KDB산업은행	1.49 ~ 3.15	22,029,590	24,514,750

운영자금	KDB산업은행	1.45 ~ 3.16	150,000,000	140,000,000

일반대	우리은행 외	2.35 ~ 4.90	71,441,899	31,923,590

사채(*)	무보증 사모사채 외	2.56 ~ 4.80	157,000,000	125,000,000

해외산림투자지원융자금	산림조합중앙회	1.50	5,071,000	5,071,000

환경개선자금	KDB산업은행	1.67 ~ 2.18	14,206,000	15,476,500

소계	419,748,489	341,985,840

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(115,931,798)	(99,589,185)

사채할인발행차금	(288,478)	(265,630)

장기차입금 합계	303,528,213	242,131,025

(*) 사채발행내역 (단위: 천원)

구분	만기일	연이자율(%) 2020.09 .30	당 분기말	전기말

제31회 무보증 사모사채	2020-11-24	4.50	5,000,000	5,000,000

제35회 무보증 사모사채	2022-06-20	2.84	15,000,000	15,000,000

제36회 무보증 사모사채	2022-07-22	2.56	20,000,000	20,000,000

제37회 무보증 사모사채	2022-08-11	2.94	30,000,000	-

제33회 무보증 사모사채	2020-03-27	-	-	5,000,000

제34회 무보증 사모사채	2020-07-27	-	-	5,000,000

제35회 무보증 사모사채	2021-03-18	4.80	5,000,000	10,000,000

제36회 무보증 사모사채	2021-03-29	3.60	10,000,000	10,000,000

제37회 무보증 사모사채	2022-04-18	3.10	10,000,000	10,000,000

제38회 무보증 사모사채	2021-05-21	4.50	20,000,000	20,000,000

제39회 무보증 사모사채	2022-07-11	3.60	10,000,000	10,000,000

제40회 무보증 사모사채	2022-08-19	2.85	5,000,000	5,000,000

제41회 무보증 사모사채	2021-09-26	2.90	5,000,000	5,000,000

제42회 무보증 사모사채	2021-11-30	3.30	5,000,000	5,000,000

제43회 무보증 사모사채	2022-03-27	3.20	5,000,000	-

제44회 무보증 사모사채	2021-07-27	3.10	2,000,000	-

제45회 무보증 사모사채	2022-08-31	3.60	5,000,000	-

제46회 무보증 사모사채	2022-09-29	3.60	5,000,000	-

합계	157,000,000	125,000,000

(3) 연결회사는 당분기말 현재 일부 차입금 및 사채와 관련하여 회사의 신용등급이 2단계 이상 하락 등과 같은 사유가 발생할 경우 기한이익의 상실사유에 해당하는 약정을 체결하고 있습니다.

(4) 차입금과 관련하여 연결회사의 금융자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조).

16. 계약자산과 계약부채 (1) 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

자산으로 인식한 계약이행원가	74,757	84,693

계약자산 합계	74,757	84,693

계약부채 - 예상 고객 환불	90,876	105,297

계약부채 - 선수금	16,391,183	18,827,840

계약부채 합계	16,482,059	18,933,137

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 있으며, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 있습니다. 당분기 중 계약자산 및 계약부채의 변동은 매출액, 매출원가, 설정률의 변경으로 인하여 변동되었으며 이는 유의적이지 않습니다. 계약부채-선수금의 변동은 펄프사업부 제품 판매와 관련하여 고객에게 받은 선수금으로 이로인한 변동은 유의적이지 않습니다.

17. 충당부채 :연결회사의 충당부채의 내역 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	합계

기초	155,539	881,747	1,037,286

추가 충당금전입	(23,597)	-	(23,597)

연중사용액	-	(881,747)	(881,747)

분기말	131,942	-	131,942

유동항목	131,942	-	131,942

비유동항목	-	-	-

2) 전분기(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	합계

기초	261,323	433,225	694,548

추가 충당금전입	-	-	-

연중사용액	-	(433,225)	(433,225)

당분기말	261,323	-	261,323

유동항목	261,323	-	261,323

비유동항목	-	-	-

(*1) 판매보증연결회사는 일반적으로 판매한 재화에 대한 품질 보증의무를 부담하고 있습니다. 연결회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.(*2) 배출부채연결회사는 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.18. 이익잉여금 :연결회사의 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

법정적립금(*)	13,433,212	12,341,846

대손준비금	383,385	383,385

손해배상책임이행준비금	1,000,000	1,000,000

재평가적립금	42,324,672	42,324,672

유형자산평가이익	121,332,288	121,332,288

미처분이익잉여금	151,082,369	162,669,451

합계	329,555,926	340,051,642

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또

는 결손보전이 가능합니다.

19. 매출액 및 매출원가 :(1) 매출액

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

펄프매출액	26,861,500	85,791,610	33,312,850	103,430,771

제지매출액	77,748,230	283,641,381	105,963,929	341,833,392

기타매출액	332,041	1,260,181	258,943	1,156,459

(금융업매출)이자수익	4,128,489	11,819,093	3,178,198	14,579,898

(금융업매출)리스수익	5,000	29,964	56,022	154,293

(금융업매출)당기손익-공정가치측정금융자산 평가 및 처분이익	165,622	11,984,902	731,365	9,097,260

(금융업매출)대출채권등평가및처분이익	1,740	334,393	-	4,113,955

(금융업매출)수수료수익	40,466	82,066	1,168,926	2,864,986

(금융업매출)배당금수익	-	79,333	29	82,241

(금융업매출)파생상품평가이익	9,084	9,084	-	-

합계	109,292,172	395,032,007	144,670,262	477,313,255

(2) 매출원가(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

펄프매출원가	31,611,749	95,877,234	32,875,003	90,242,534

제지매출원가	71,314,255	240,682,095	88,574,527	279,222,518

기타매출원가	288,367	1,041,998	255,817	1,004,017

(금융업매출원가)이자비용	2,164,294	6,414,762	1,896,157	5,416,400

(금융업매출원가)리스비용	71	5,401	109	384

(금융업매출원가)당기손익-공정가치측정금융자산 평가 및 처분손실	219,564	5,563,036	849,501	16,485,040

(금융업매출원가)파생상품평가손실	(3,177)	-	-	-

(금융업매출원가)대손상각비	276,767	342,771	198,512	280,201

(금융업매출원가)수수료비용	36,602	56,473	672,023	1,364,093

합계	105,908,492	349,983,770	125,321,649	394,015,187

20. 판매비와 관리비 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	3,256,247	8,928,724	3,165,147	11,699,981

퇴직급여	379,753	1,139,258	366,394	1,099,182

복리후생비	597,625	1,762,868	652,248	2,264,492

여비교통비	23,626	103,479	164,088	523,452

통신비	28,277	94,198	88,074	215,281

수도광열비	1,516	5,435	2,488	10,624

지급임차료	683,950	2,026,573	638,561	1,908,251

감가상각비	89,672	270,480	203,425	649,831

사용권자산감가상각비	343,222	1,067,236	440,535	1,181,601

세금과공과	76,050	222,886	136,533	322,415

수선비	(4)	5,329	42,577	117,369

보험료	74,287	259,348	80,340	291,994

접대비	116,574	318,134	152,491	469,769

광고선전비	57,408	229,532	73,711	219,565

회의비	2,744	10,421	-	-

운반비	1,730,217	5,563,632	1,745,746	5,531,651

도서인쇄비	23,098	93,493	28,190	99,199

소모품비	21,716	54,480	145,341	182,287

차량유지비	31,652	92,376	34,360	103,762

전산유지비	9,144	29,521	22,652	38,803

교육훈련비	24,811	45,491	37,189	93,112

지급수수료	1,219,773	4,427,471	1,396,526	5,051,110

수출경비	1,273,394	4,209,685	1,297,617	3,849,261

경상시험연구비	506,585	1,544,577	777,038	2,276,805

무형자산상각비	285,226	830,974	280,080	820,369

대손상각비	(835)	11,322	9,107	22,927

잡비	10,297	18,589	19,394	61,305

합계	10,866,025	33,365,512	11,999,852	39,104,399

21. 기타수익 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

임대료	44,915	144,390	37,511	119,156

유형자산처분이익	873	15,724	11,073	58,444

수입수수료	537	537	2,000	2,000

잡이익	190,789	762,911	1,667,526	2,976,411

합계	237,114	923,562	1,718,110	3,156,011

22. 기타비용 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

유형자산처분손실	8,667	85,084	29,054	40,594

기부금	157,820	166,288	4,564	75,285

기타의 대손상각비	-	-	42,585	42,585

유가증권감액손실	-	-	1,250	1,250

잡손실	142,629	632,204	115,328	615,817

합계	309,116	883,576	192,781	775,531

23. 금융수익 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	154,170	453,317	230,393	478,095

외환차익	973,871	3,604,369	1,379,118	4,059,020

외화환산이익	711,852	2,439,912	(268,204)	1,026,015

파생상품평가이익	(10,047)	-	(129,261)	26,955

파생상품거래이익	31,200	90,849	26,162	66,631

금융부채평가이익	3,268	5,720	18,556	37,922

합계	1,864,314	6,594,167	1,256,764	5,694,638

24. 금융비용 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	2,425,369	7,297,093	2,717,895	8,139,076

외환차손	1,338,248	5,237,580	3,777,923	6,440,091

외화환산손실	(147,437)	1,792,777	(214,215)	1,836,426

파생상품평가손실	639,453	800,368	142,687	229,082

파생상품거래손실	52,292	577,532	187,399	592,861

합계	4,307,925	15,705,350	6,611,689	17,237,536

25. 법인세비용 :법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 71.6%(전분기: 27.1%)로 산정되었습니다.26. 영업으로부터 창출된 현금 :

(1) 영업으로부터 창출된 현금(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

분기순이익	934,697	26,256,899

조정항목 :

재고자산평가손실(환입)	(1,506,084)	1,770,274

퇴직급여	4,749,064	4,999,377

대손상각비	354,092	303,129

감가상각비	32,969,675	36,241,972

무형자산상각비	1,051,907	987,939

사용권자산감가상각비	1,086,507	1,181,601

외화환산손실	1,792,777	1,836,426

이자비용	13,711,855	13,538,406

유형자산처분손실	85,084	40,594

기타장기종업원급여	145,436	137,817

파생상품평가손실	800,368	229,082

법인세비용	2,351,401	9,744,449

관계기업지분에대한 이익	(674,570)	(970,098)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	2,661,438	10,241,957

이자수익	(12,272,410)	(15,057,995)

비지배지분부채평가이익	-	(37,922)

외화환산이익	(2,439,912)	(1,026,015)

조업도손실	2,366,180	-

유형자산처분이익	(15,724)	(58,444)

파생상품평가이익	-	(26,955)

배출원가	(371,718)	110,964

배당금수익	(79,333)	(82,241)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	(8,300,717)	(6,722,162)

투자유가증권감액손실	-	1,250

기타의대손상각비	-	42,585

순운전자본의 변동 :

매출채권	20,285,724	34,291,653

금융채권	12,504,056	(25,137,902)

당기손익-공정가치 측정 금융자산	(12,258,420)	4,901,064

미수금	438,345	(1,309,688)

미수수익	-	(31,465)

선급금	(301,433)	(1,500,275)

선급비용	(28,487)	(39,907)

파생상품자산 및 부채	13,041	(170)

재고자산	11,228,705	(22,931,611)

반품환불자산	9,936	2,333

매입채무	(3,786,707)	(1,114,239)

미지급금	2,907,225	(9,197,697)

미지급비용	(1,763,796)	2,021,296

기타지급채무	122,973	(2,877,958)

선수금	(2,426,015)	13,279,878

예수부가세	52,085	(354,511)

반품환불부채	(14,421)	(4,542)

유동성충당부채	(23,597)	-

퇴직금의 지급	(2,079,110)	(2,668,185)

관계사퇴직금 전입액	-	193,046

사외적립자산	276,652	314,204

국민연금전환금	16,191	640

합계	64,572,960	71,518,853

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	1,401,245	7,888,243

차입금의 유동성 대체	71,015,744	80,719,975

유형자산 취득관련 미지급금	(1,283,999)	(17,808,104)

배출부채의 대체	(510,029)	(433,225)