무림P&P 분기보고서 (2017.09)
3. 연결재무제표 주석

제 44 기 3분기 : 2017년 9월 30일 현재
제 43 기 : 2016년 12월 31일 현재
무림피앤피 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 :

무림피앤피 주식회사(이하 "회사")는 1974년 1월 16일에 설립되어 1989년에 주식을 증권거래소에 상장하였습니다. 회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")은 표백화학펄프 및 인쇄용지의 생산 및 판매를 주 사업으로 하고 있습니다. 회사의 설립시 자본금은 100백만원이며 이후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 당분기 말 현재 납입자본금은 155,921백만원 입니다. 보고기간 말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

무림페이퍼(주)	42,000,000	67.34

기타	20,368,324	32.66

계	62,368,324	100.00

보고기간 말 현재 회사의 종속기업은 다음과 같습니다.

1.1 종속기업 현황당분기말 현재 연결대상 종속기업 및 지분율은 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다.

2. 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2017년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표 는 보고기간말인 2017년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 제정 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

①금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 20 17년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 97,899 백만원, 매도가능금융자산 600백만원 을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 97,899백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액 에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 연결회사는 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 600백만원 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품은 보유하고 있지 않습니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

1단계	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

2단계	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

3단계	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 연결회사는 2017년 9월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 98,363백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 464백만원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별, ② 수행의무 식별, ③ 거래가격 산정, ④ 거래가격을 수행의무에 배분, ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 9월 30일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약분기연결재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성 시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

파생금융상품	93	93	211,859	211,859

금융부채

파생금융상품	-	-	245,606	245,606

4.2 원가로 측정되는 금융 상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

매도가능금융자산

(주)울산방송 주식(*)	600,000	600,000

(*) 비상장 지분상품이며 공정가치를 신뢰성있게 평가할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다.

4.3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수) (수준 3)공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산

매매목적 파생금융상품	-	93	-	93

당기손익인식 금융부채

매매목적 파생금융상품	-	-	-	-

( 2) 전 기 말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산

매매목적 파생금융상품	-	211,859	-	211,859

당기손익인식금융부채

매매목적 파생금융상품	-	245,606	-	245,606

4.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동당분기중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 않았습니다.4 .5 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

파생상품

선물환	93	2	옵션모델	환율

이자율스왑	-	2	옵션모델	시장이자율

5. 영업부문 정보 :

연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. 경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영회의 시 제품의 한가지 측면에서 영업정보를 검토하고 있으며, 펄프부문과 제지부문으로 구분하여 검토하고 있습니다. 한편, 경영회의 시 보고부문의 손익을 보고 및 검토하고 있으나, 부문별 자산 및 부채의 영업정보는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 보고되고 있지 않습니다.

연결회사의 보고부문 관련 주요 내용은 다음과 같습니다. ① 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매② 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매③ 기타부문: 수산화마그네슘의 제조 및 판매, 조림사업

(1) 부문분기손익(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

펄프부문	제지부문	기타부문	합계	펄프부문	제지부문	기타부문	합계

총부문수익	122,703,669	321,665,793	1,585,323	445,954,785	108,714,184	338,415,535	1,368,379	448,498,098

외부고객으로부터의 수익	122,703,669	321,665,793	1,585,323	445,954,785	108,714,184	338,415,535	1,368,379	448,498,098

보고부문 영업이익(손실)	3,434,737	23,716,782	(3,420,255)	23,731,264	(12,932,849)	23,014,835	(2,730,587)	7,351,399

감가상각비 및 무형자산 상각비	15,169,733	20,428,808	473,916	36,072,457	18,442,382	20,577,579	520,626	39,540,587

(2) 지역별 영업현황(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

국내	수출	합계	국내	수출	합계

펄프부문	114,513,425	8,190,244	122,703,669	105,647,868	3,066,316	108,714,184

제지부문	158,279,729	163,386,064	321,665,793	152,798,106	185,617,429	338,415,535

기타부문	1,585,323	-	1,585,323	1,368,379	-	1,368,379

합계	274,378,477	171,576,308	445,954,785	259,814,353	188,683,745	448,498,098

(3) 수출 지역별 영업현황(단위: 천원)

구분	지역	당분기	전분기

펄프부문	중국	5,593,016	2,285,095

동남아시아	2,597,228	781,221

펄프부문 소계	8,190,244	3,066,316

제지부문	중동	38,537,952	49,996,814

동남아시아	30,098,878	40,417,716

서남아시아	15,820,586	22,278,870

유럽	13,803,460	20,757,011

북미	31,035,197	14,810,450

기타	34,089,991	37,356,568

제지부문 소계	163,386,064	185,617,429

합계	171,576,308	188,683,745

(4) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상인 고객은 무림페이퍼(주)와 그 종속기업(22%) 이며, 매출액은 99,063백만원 입니다.

6. 우발부채 및 약정사항 :

(1) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결회사가 피고 혹은 원고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(2) 담보제공 내역 1) 당분기 말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

기타금융자산	1,375,039	1,375,039	차입금 (주석13)	210,128,274	Landes Bank

토지	209,630,167	546,945,003	한국산업은행 외

건물	78,725,428

구축물	18,600,886

기계장치(*)	447,588,106

(*) 기계장치는 하나은행의 외화차입금에 대한 지급보증과 관련하여 담보로 추가설정되어 있습니다.

2) 전기 말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

기타금융자산	1,290,274	1,290,274	차입금 (주석13)	208,284,066	Landes Bank

토지	209,630,167	536,065,461	한국산업은행 외

건물	81,722,752

구축물	19,876,337

기계장치(*)	460,207,636

(*) 기계장치는 하나은행의 외화차입금에 대한 지급보증과 관련하여 담보로 추가설정되어 있습니다.

3) 당분기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권 6,783백만원(전기 말 5,246백만원)을 담보로 제공하고 있습니다(주석 13참조).

(3) 당분기 말 현재 연결회사는 외화차입금과 관련하여 한국산업은행 외 2곳으로부터 91,690백만원의 지급보증을 받고 있으며, 서울보증보험으로부터 479백만원의 이행보증을 제공받고 있습니다.

(4) 금융기관과의 주요 약정사항(단위: 천원)

구분	한도금액	실행금액	미사용한도	비고

USANCE 및 매입외환	209,424,427	110,530,880	98,893,547	한국산업은행 외

무역금융	35,328,773	-	35,328,773	NH 농협은행

상기 외 산업은행 등에 137억원 의 파생상품계약 한도약정을 맺고 있습니다.

(5) 총수익스왑계약연결회사는 당분기 중 사모투자합자회사의 유한책임사원들이 보유하고 있는 주식을 제3자에게 매각 시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑계약을 체결하였습니다.

7. 특수관계자와 의 거래(1) 지배ㆍ종속관계

구분	당분기말	전기말

지배기업	무림페이퍼㈜	무림페이퍼㈜

관계기업	무림캐피탈㈜	무림캐피탈㈜

기타 관계회사	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜, 무림에스피㈜, 무림오피스웨이㈜, 무림파워텍㈜, ㈜무림이노팩, 무림이알아이바이오머티리얼즈㈜	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜, 무림에스피㈜, 무림오피스웨이㈜, ㈜파인리조트, 무림파워텍㈜, ㈜무림이노팩, 무림이알아이바이오 머티리얼즈㈜

1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 지배기업은 무림페이퍼㈜(지분율 67%)입니다.2) 종속기업 현황

회사명	지분율 (%)

당분기말	전기말

대승케미칼㈜	100	100

PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	99	99

3) 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당분기말	전기말	비고

관계기업	무림캐피탈㈜	무림캐피탈㈜

기타특수관계자	Moorim USA, Inc.	Moorim USA, Inc.	무림페이퍼의 종속회사

Moorim UK, Ltd.	Moorim UK, Ltd.	무림페이퍼의 종속회사

무림파워텍㈜	무림파워텍㈜	무림페이퍼의 종속회사

무림로지텍㈜	무림로지텍㈜	무림페이퍼의 관계기업

무림오피스웨이㈜	무림오피스웨이㈜	무림페이퍼의 관계기업

무림에스피㈜	무림에스피㈜	그 밖의 특수관계자

무림이알아이바이오머티리얼즈 주식회사㈜	무림이알아이바이오머티리얼즈 주식회사㈜	그 밖의 특수관계자

-	㈜파인리조트	-

(2) 매출 및 매입 등 거래1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산 취득	유형자산 처분	배당금 지급	주식취득

지배기업	무림페이퍼㈜	56,140,567	1,939,456	-	-	5,250,000	-

관계기업	무림캐피탈㈜	-	-	-	-	-	5,000,005

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	31,035,559	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	11,944,703	198,353	119,018	-	-	-

무림로지텍㈜	-	15,780	-	-	-	-

무림에스피㈜	10,162,453	1,576,455	-	-	-	-

무림오피스웨이㈜	88,729	763,274	46,940	27,273	-	-

무림파워텍㈜	922,304	-	-	-	-	-

무림이알아이바이오머티리얼즈㈜	15,723	-	-	-	-	-

합 계	110,310,038	4,493,318	165,958	27,273	5,250,000	5,000,005

2) 전분기(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산 취득	유형자산 처분	배당금 수입	배당금 지급

지배기업	무림페이퍼㈜	62,705,430	1,258,356	2,636	-	-	8,400,000

관계기업	무림캐피탈㈜	571	1,034	-	-	300,000	-

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	14,810,450	592	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	17,397,414	196,056	88,962	-	-	-

무림로지텍㈜	-	21,061	-	-	-	-

무림에스피㈜	7,857,008	1,732,314	-	18,182	-	-

무림오피스웨이㈜	66,897	921,976	98,342	-	-	-

㈜파인리조트	-	6,858	-	-	-	-

무림파워텍㈜	789,299	-	-	-	-	-

무림이알아이바이오머티리얼즈㈜	43,766	-	-	-	-	-

합계	103,670,835	4,138,247	189,940	18,182	300,000	8,400,000

(3) 특수관계자에 대한 채권·채무의 주요 잔액1) 당분기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	보증금	매입채무	미지급금	선수금

지배기업	무림페이퍼㈜	11,828,251	190,267	-	47,059	414,224	4,617,432

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	7,599,360	3,491	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	5,733,016	-	-	-	45,492	-

무림로지텍㈜	-	-	-	-	1,730	-

무림에스피㈜	20,412	46,454	377,106	-	267,442	334,263

무림오피스웨이㈜	3,440	-	-	-	71,707	-

무림파워텍㈜	125,044	-	-	-	-	-

무림이알아이바이오머티리얼즈㈜	-	-	-	-	-	-

합 계	25,309,523	240,212	377,106	47,059	800,595	4,951,695

2) 전 기 말(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	보증금	매입채무	미지급금	선수금

지배기업	무림페이퍼㈜	572,809	612,458	-	-	1,123,401	1,243,103

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	2,705,827	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	3,930,453	1,879	-	-	35,936	-

무림로지텍㈜	-	-	-	-	604	-

무림에스피㈜	-	139,920	157,400	-	326,994	625,015

무림오피스웨이㈜	13,947	-	-	-	196,282	-

무림파워텍㈜	129,990	-	-	-	-	-

무림이알아이바이오머티리얼즈㈜	-	5,349	-	-	-	-

합 계	7,353,026	759,606	157,400	-	1,683,217	1,868,118

(4) 특수관계자와의 자금거래(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	당분기	전분기

차입	상환	차입	상환

관계기업	무림캐피탈	-	-	-	37,878

(5) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	2,887,207	2,826,941

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.(6) 연결회사는 지배기업등과 브랜드사용 계약을 체결하고 있으며, 당분기 중 사용료수익 755,215천원을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	브랜드명	제공기간	사용료

지배회사	무림	2017.01.01~2017.09.30	619,276

기타특수관계자	무림	2017.01.01~2017.09.30	135,939

8. 매출채권 및 기타수취채권 : (1) 장부금액과 대손충당금

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

대손충당금 설정대상 잔액	대손충당금 설정액	장부금액	대손충당금 설정대상 잔액	대손충당금 설정액	장부금액

매출채권	94,674,019	(463,659)	94,210,360	87,202,416	(467,075)	86,735,341

미수금	1,155,367	-	1,155,367	2,726,015	-	2,726,015

미수수익	5,298	-	5,298	6,013	-	6,013

미수법인세환급	1,187	-	1,187	6,701	-	6,701

단기대여금	21,200	-	21,200	96,800	-	96,800

소계	95,857,071	(463,659)	95,393,412	90,037,945	(467,075)	89,570,870

기타비유동자산	1,132,229	-	1,132,229	834,995	-	834,995

합계	96,989,300	(463,659)	96,525,641	90,872,940	(467,075)	90,405,865

(2) 매출채권의 연령분석(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

연체되지 않은 채권	91,121,526	81,559,891

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 이하	3,070,957	5,162,193

3개월 초과 6개월 이하	9,941	528

6개월 초과	7,936	12,729

소계	3,088,834	5,175,450

손상채권(*)

6개월 초과	463,659	467,075

소계	463,659	467,075

합계	94,674,019	87,202,416

(*)보고기간말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 464백만원 입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 고객과 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 매출채권의 대손충당금 변동내역(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

기초금액	467,075	611,224

손상된 채권에 대한 대손상각비	(3,416)	(43,002)

제각	-	(101,147)

분기말금액	463,659	467,075

손상된 채권에 대한 충당금 설정(환입)액은 포괄손익계산서 상 판매비와 관리비(주석17)에 포함되어 있습니다.(4) 보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 종류별 장부금액입니다.

9. 재고자산 :

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

상품	122,592	288,130

펄프상품	117,839	279,129

기타상품	4,753	9,001

제품	43,256,065	53,248,521

펄프제품	19,668,187	29,898,215

제지제품	23,567,919	23,332,019

기타제품	19,959	18,287

재공품	6,792,633	5,566,691

펄프재공품	1,894,359	1,829,563

제지재공품	4,898,274	3,737,128

원재료	26,311,978	24,048,433

펄프원재료	18,029,377	17,853,119

제지원재료	8,248,560	6,176,537

기타원재료	34,041	18,777

부재료	2,185,071	2,233,192

저장품	20,705,464	22,059,265

미착품	8,527,593	7,519,577

합계	107,901,396	114,963,809

보고기간말 현재 재고자산평가손실(환입)금액은 (-)1,025백만원(전분기:1,697백만원)입니다.

10. 유형자산 :

(1) 유형자산의 변동내역1) 당 분기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초	209,702,467	81,869,375	19,995,085	462,622,592	2,769,640	12,678,618	9,142,630	798,780,407

취득/자본적지출	-	-	160,000	15,474,551	909,519	276,288	3,236,003	20,056,361

처분	-	-	-	(193,694)	(36,293)	-	-	(229,987)

감가상각	-	(3,012,484)	(1,441,736)	(29,783,400)	(978,239)	-	-	(35,215,859)

본계정 대체	-	-	-	(161,726)	2,167,877	-	(2,006,269)	(118)

환율변동효과	-	-	-	(106,647)	(31,224)	(582,834)	(39,234)	(759,939)

분기말금액	209,702,467	78,856,891	18,713,349	447,851,676	4,801,280	12,372,072	10,333,130	782,630,865

취득원가	209,702,467	120,065,764	51,233,155	808,489,208	17,136,990	12,372,072	10,333,130	1,229,332,786

감가상각누계액	-	(41,208,873)	(32,519,806)	(360,637,532)	(12,255,455)	-	-	(446,621,666)

국고보조금	-	-	-	-	(80,255)	-	-	(80,255)

2) 전 분기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초	209,702,467	85,866,198	21,790,524	494,302,169	2,613,426	6,929,341	13,421,215	834,625,340

취득/자본적지출	-	28,000	80,000	2,334,858	968,986	11,957	1,341,131	4,764,932

처분	-	-	-	-	(106,086)	(55,312)	-	(161,398)

감가상각	-	(3,012,442)	(1,439,307)	(33,451,241)	(853,985)	-	-	(38,756,975)

본계정 대체	-	-	-	6,699,870	60,714	2,618,953	(6,509,617)	2,869,920

환율변동효과	-	-	-	(12,398)	(2,966)	(107,897)	(5,507)	(128,768)

분기말금액	209,702,467	82,881,756	20,431,217	469,873,258	2,680,089	9,397,042	8,247,222	803,213,051

취득원가	209,702,467	120,065,764	51,025,154	792,487,675	14,589,065	11,411,623	8,247,222	1,207,528,970

감가상각누계액	-	(37,184,008)	(30,593,937)	(322,614,417)	(11,819,036)	-	-	(402,211,398)

국고보조금	-	-	-	-	(89,940)	(2,014,581)	-	(2,104,521)

(2) 감가상각비 중 34,492백만원(전분기: 38,026백만원)은 제조원가, 724백만원(전분기 : 731백만원)은 판매관리비에 포함되어 있습니다. (3) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 6 참조).

11. 무형자산 :

(1) 무형자산의 변동내역(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

회원권	기타의 무형자산	조림사업권	영업권	합계	회원권	기타의 무형자산	조림사업권	영업권	합계

기초금액	438,731	4,295,661	8,301,171	22,717	13,058,280	438,731	4,959,117	7,994,107	22,717	13,414,672

취득/대체	-	310,100	-	-	310,100	-	(91,917)	-	-	(91,917)

처분	(399,893)	-	-	-	(399,893)	-	-	-	-	-

상각비	-	(753,628)	(102,971)	-	(856,599)	-	(678,470)	(105,141)	-	(783,611)

환율변동효과	-	(3,424)	(461,480)	-	(464,904)	-	5,164	(43,769)	-	(38,605)

분기말	38,838	3,848,709	7,736,720	22,717	11,646,984	438,731	4,193,894	7,845,197	22,717	12,500,539

취득원가	38,838	9,147,664	8,179,792	22,717	17,389,011	438,731	8,506,271	8,150,854	22,717	17,118,573

감가상각누계액	-	(5,298,955)	(443,072)	-	(5,742,027)	-	(4,312,377)	(305,657)	-	(4,618,034)

(2) 무형자산 상각비 중 145백만원(전분기: 139백만원)은 제조원가, 712백만원(전분기 : 645백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

12. 관계기업투자 :

(1) 당분기말 현재 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	취득원가	소유지분율(%)	주된사업장	사용재무제표일

당분기말	전기말

무림캐피탈㈜	20,000,005	32.6	30.0	한국	9월 30일

(2) 관계기업투자의 변동내역(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초금액	24,252,752	26,270,359

출자	5,000,005	-

지분법평가

지분법이익	1,556,933	(600,399)

기타자본변동액	(575,033)	(1,519,100)

배당금의 수령	-	(300,000)

분기말금액	30,234,657	23,850,860

13. 차입금 : (1) 단기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%) 2017.09.30	당분기말	전기말

USANCE	한국산업은행 외	0.40~2.35	103,747,502	113,958,611

일반대	NH농협은행	3.22	10,000,000	10,000,000

운영자금	신한은행 외	2.59~2.87	35,000,000	45,000,000

무역금융	NH농협은행 외	-	-	10,000,000

수출채권할인	한국산업은행 외	0.95~4.58	6,783,378	5,246,108

합계	155,530,880	184,204,719

한국산업은행으로부터 차입한 단기차입금에 대하여 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다( 주석 6참조 ).

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%) 2017.09.30	당분기말	전기말

산업시설자금 등	한국산업은행	1.75~3.00	53,066,210	56,817,330

운영자금	한국산업은행	2.82~3.16	70,000,000	60,000,000

외화장기차입금	Landes Bank 외	1.38~4.00	46,991,064	71,395,736

사채	공모사채 외	2.90~4.52	60,000,000	40,000,000

해외산림투자지원융자금	산림조합중앙회	1.50	5,071,000	5,071,000

환경개선자금	한국산업은행	1.67~1.77	7,664,000	5,000,000

소 계	242,792,274	238,284,066

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(78,315,247)	(88,878,421)

사채할인발행차금	(67,192)	(73,250)

장기차입금	164,409,835	149,332,395

장기차입금과 관련하여 기타금융자산 및 유형자산이 담보로 설정되어 있습니다( 주석6참조) .

(3) 사채(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율(%) 2017.09.30	당분기말	전기말

확정금리 원화사채	제29-2회 무보증 공모사채	2017-12-18	4.52	20,000,000	20,000,000

확정금리 원화사채	제30회 무보증 사모사채	2018-11-24	4.25	15,000,000	15,000,000

확정금리 원화사채	제31회 무보증 사모사채	2020-11-24	4.50	5,000,000	5,000,000

확정금리 원화사채	제32회 무보증 사모사채	2018-11-10	3.25	10,000,000	-

확정금리 원화사채	제33회 무보증 사모사채	2018-09-06	2.90	10,000,000	-

합계	60,000,000	40,000,000

14. 파생상품 : (1) 파생상품 내역

구 분	파생상품 종류	계약내용

매매목적	통화선도	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 외화금액을 매입하는 계약

이자율스왑	이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 계약

총수익스왑	사모투자합자회사의 유한책임사원들이 보유하고 있는 주식에 대한 기준 수익률(6.5%)과 공정가액에대해 발행 후 2년이 되는 시점에 차액을 정산하는 계약

(2) 파생상품 평가손익 내역(단위: 천원)

파생상품 종류	당분기	전분기

평가이익	평가손실	평가이익	평가손실

통화선도	93	-	-	-

이자율스왑	-	-	257,540	110,443

합 계	93	-	257,540	110,443

15. 이익잉여금 :(1) 이익잉여금 내역

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

법정적립금(*)	9,042,748	8,263,201

재평가적립금	42,325,197	42,325,197

유형자산평가이익	121,459,910	121,459,910

미처분이익잉여금	92,690,929	83,785,156

합계	265,518,784	255,833,464

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 연결회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 배당금 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 7,795백만원은 2017년 3월에 지급되었습니다(전기지급액 : 12,473백만원).

16. 매출액 및 매출원가 :

(1) 매출액(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

펄프매출액	42,840,298	122,703,669	33,414,770	108,714,184

제지매출액	107,712,240	321,665,793	108,783,387	338,415,535

기타매출액	555,398	1,585,323	374,662	1,368,379

합계	151,107,936	445,954,785	142,572,819	448,498,098

(2) 매출원가(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

펄프매출원가	38,210,769	114,514,662	38,607,555	118,019,880

제지매출원가	86,712,191	266,411,969	91,469,030	285,406,698

기타매출원가	470,001	1,318,561	331,873	1,248,465

합계	125,392,961	382,245,192	130,408,458	404,675,043

17. 판매비와 관리비 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	2,953,264	7,985,320	2,353,157	7,694,745

퇴직급여	266,294	798,886	370,969	769,784

감가상각비	202,636	547,536	175,268	553,968

지급수수료	1,051,154	3,553,073	1,022,208	3,074,569

경상시험연구비	534,652	1,622,241	789,643	2,122,175

수출경비	4,787,811	12,274,897	3,630,637	10,141,432

운반비	1,689,242	5,786,101	1,886,853	5,041,852

지급임차료	812,817	2,617,420	1,119,862	3,087,753

대손상각비(환입)	829	(3,416)	(39,891)	(32,107)

기타	1,708,036	4,796,272	1,265,534	4,017,483

합계	14,006,735	39,978,330	12,574,240	36,471,654

18. 기타수익 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

임대료수익	61,343	191,061	59,048	224,187

유형자산처분이익	10,823	12,981	7,733	139,965

수입수수료	-	15,723	384,543	925,457

잡이익	356,126	1,799,460	1,045,451	4,138,963

합계	428,292	2,019,225	1,496,775	5,428,572

19. 기타비용 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

유형자산처분손실	178,556	191,669	71	31,847

무형자산처분손실	836	34,993	-	-

기부금	2,900	159,199	6,300	33,800

재고자산폐기손실	-	(20)	22	22

기타대손상각비	-	-	-	(23,515)

잡손실	376,936	1,274,861	452,117	3,256,591

합계	559,228	1,660,702	458,510	3,298,745

20. 법인세비용 : 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 26.1%(전기: 21.8%)로 산정되었습니다.

21. 영업으로부터 창출된 현금 :

(1) 영업으로부터 창출된 현금(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

분기순이익	17,519,052	7,746,388

조정항목 :

재고자산평가손실(환입)	(1,025,020)	1,697,458

퇴직급여	4,243,850	4,154,681

대손상각비 환입	(3,416)	(32,107)

감가상각비	35,215,858	38,756,975

무형자산상각비	856,599	783,612

외화환산손실	2,964,115	1,200,947

이자비용	8,738,469	9,473,959

유형자산처분손실	191,669	31,847

기타장기종업원급여	98,952	87,160

파생상품평가손실	-	110,443

법인세비용	6,191,002	2,156,970

무형자산처분손실	34,993	-

이자수익	(405,824)	(414,490)

외화환산이익	(2,452,812)	(11,221,989)

관계기업지분에대한 이익	(1,556,933)	600,399

유형자산처분이익	(12,981)	(139,965)

파생상품평가이익	(93)	(257,540)

잡이익	(40,920)	(2,205,443)

반품충당부채	2,631	-

기타의대손상각비 환입	-	(23,515)

순운전자본의 변동 :

매출채권	(7,013,645)	5,753,784

미수금	1,554,701	1,815,855

미수수익	-	813

선급금	1,090,154	(1,973,009)

선급비용	(46,742)	(602,375)

파생상품자산 및 부채	(33,747)	(86,195)

재고자산	8,087,434	5,308,767

매입채무	(447,186)	(6,175,570)

미지급금	(2,765,767)	(3,233,048)

미지급비용	(957,549)	(1,584,341)

기타지급채무	15,938	264,988

선수금	1,436,647	1,366,181

퇴직금의 지급	(793,938)	(1,871,648)

관계사퇴직금 전입액	452,147	877,550

유동성충당부채	(301,389)	(113,054)

퇴직연금운용자산	57,209	282,780

국민연금전환금	(1,197)	5,339

예수부가세	702	(495)

합계	70,892,963	52,542,112

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	2,006,269	6,494,040

차입금의 유동성 대체	47,429,726	57,443,645