무림P&P 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 일반적인 사항

연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매② 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

③ 금융부문: 여신전문업 운용④ 기타부문: 수산화마그네슘의 제조 및 판매, 조림사업

※ 기타부문의 연결대상 종속회사인 대승케미칼(주)는 2019년말 자산총액이 17억원으로 당사 2019년말별도재무제표 기준 자산총액 11,209억원의 0.1%에 해당하여 주요종속회사가 아닙니다. 이에, 연결기준으로 인한 재무상태 및 영업실적은 중요성의 관점에서 의미가 없습니다.따라서, 사업의 내용에서는 펄프 및 제지부문, 금융부문으로 구분 검토하고 있습니다.

-부문 당기손익(단위: 천원)

구분	당기	전기

펄프부문	제지부문	금융부문	기타부문	합계	펄프부문	제지부문	기타부문	합계

총부문수익	135,898,029	455,791,306	38,008,948	1,558,519	631,256,802	178,639,578	470,889,449	1,647,077	651,176,104

외부고객으로부터의 수익	135,898,029	455,791,306	38,008,948	1,558,519	631,256,802	178,639,578	470,889,449	1,647,077	651,176,104

보고부문 영업이익	1,882,001	40,992,013	7,221,709	(679,272)	49,416,451	43,142,972	59,866,796	(767,564)	102,242,204

감가상각비 및 무형자산상각비	20,939,942	29,155,972	310,108	271,746	50,677,768	21,063,320	28,277,603	234,503	49,575,426

*상기 재무정보는 2018년1월1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1109호 '금융상품' 및 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 작성되었으며, 제44기(전전기) 재무제표는 이를 소급적용 하여 재작성하지 않았습니다.

[펄프 및 제지부문] 1. 사업의 개요

(1) 산업의 특성 제지산업은 일관공정을 통한 자동화로 노동 인력의 수요가 비교적 적으며, 시설투자를 위해서 막대한 자금이 소요되는 전형적인 자본집약적 장치산업으로 시장진입이 매우 어렵습니다. 원료 및 제품의 크기가 커서 국제적으로도 내수 지향적인 수요구조를 가지고 있으나, 국내 인쇄용지업계는 생산량이 내수 수요를 초과하여 초과분은 수출을 하는 구조입니다. 환율이 상승(원화약세) 할 경우 수출부문 수익성이 개선될 수 있으며, 최근 내수 인쇄용지 업계에서의 지종전환과 같은 구조조정은 내수 제지업황 개선에 긍정적입니다. 펄프산업의 경우 신흥국의 인쇄용지 및 글로벌 위생용지 수요증가에 따른 펄프수요의 증가로 남미 대형펄프제조사들의 증설과 구시설 폐쇄가 동시에 발생하며 수급의 균형을 이뤄가고 있습니다. ( 2) 산업의 성장성 인쇄용지는 경제규모가 성장할수록 증가하며,특히 GDP 성장수준과 비례하여 제지 생산량 및 판매량이 증가하는 특징이 있으나 우리나라의 1인당 지류 소비량은 주요 선진국의 약 80% 수준에 근접하고, 경기 불황에 따른 내수 소비는 감소하고 있으나, 디지털 기술 발달에도 불구하고 제지의 수요는 큰 폭으로 감소하지 않고 각각의 문화를 구축하며 공존할 것입니다. 국내 지류 수요의 안정적인 구조를 볼때 경쟁사 대비 원가절감 이점을 확보하고 있는 당사는 계속기업으로의 점진적인 장기성장은 가능할 것으로 전망됩니다. 펄프산업의 경우 제지생산에 필요한 원재료써의 용도 뿐만 아니라 섬유, 건축자재 등 펄프소재를 활용한사업 등으로 다각화하는 등 글로벌 펄프 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다. - 국내 인쇄용지 수급현황

① 국내 비도공 인쇄용지(백상지, 중질지 외) (단위: 톤)

구 분	2019년	2018년	2017년

생산량	635,238	641,929	631,413

내수판매량	561,688	564,860	576,455

수출판매량	65,501	72,086	53,929

※자료출처 : 한국제지연합회② 국내 도공 인쇄용지(아트지, 코트지, CCP지, 엠보스지 외) (단위: 톤)

구 분	2019년	2018년	2017년

생산량	1,309,672	1,422,630	1,580,318

내수판매량	502,727	553,104	622,938

수출판매량	807,880	866,801	951,755

※자료출처 : 한국제지연합회

(3) 경기변동의 특성, 계절성 제지의 수요는 경제가 성장할수록 증가하는 특징을 가지고 있으며, 특히 GDP 성장수준과 비례하여 생산량 및 판매량이 증가하는 특징이 있습니다.경기의 변동에 따른 수요증감 외에 계절의 변동에 따른 성수기, 비수기로 구분되며, 보통 성수기는 9월 ~ 3월, 비수기는 4월 ~ 8월에 해당됩니다. ( 4) 경쟁요소 당사는 아트지, 백상지 등 인쇄용지 전문생산회사로서 계열회사인 무림SP, 무림페이퍼 등과 함께 그룹 핵심사업인 제지업종을 영위하고 있으며, 당사를 비롯한 상위 몇개 업체들의 국내시장에서의 영향력이 강화되고 있습니다. 2014년을 필두로 당사를 비롯한 주요 경쟁사들이 인쇄용지 시설의 일부를 고부가 가치의 산업용인쇄용지 및 특수지 시설로 전환하는 작업을 완료하였거나 진행중에 있어 지종 다양화로 기존 대비 경쟁강도가 완화되는 동시에 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다.최근 주요 선진국들의 인쇄용지 설비의 타 지종으로의 전환 및 신흥국들의 경제 성장에 따른 1인당 종이소비 증가는 수출시장에 있어서 우호적일 수 있습니다. 표백화학펄프의 주원료는 목재칩이며, 2019년 연간 조달량은 약 88만톤으로 국내에서 약 48%를 조달하고, 나머지는 수입에 의존하고 있어 수입의존도가 높은 편입니다.국내 산림자원의 한정과 벌채 비용증가 등으로 국내재 조달의 대폭적인 증대는 기대하기 어렵기 때문에 안정적인 원료확보를 위해서 해외조림투자와 가격이 저렴한 베트남, 태국 등 동남아지역으로 구입선을 전환하는 등 수입선 다변화에 주력하고 있습니다.

(5) 시장점유율

당사는 무림그룹의 계열사로서 무림SP(주), 무림페이퍼(주)와 함께 그룹 핵심사업인 제지업종을 영위하고 있고, 인쇄용지 중에서는 고부가가치 제품인 아트지를 주력으로 하고 있으며, 과점체제인 국내 아트지 시장에서 확고한 시장지위를 확보 하고 있습니다. 당사는 2009년 11월부터 2011년 3월까지 약 5,000억원을 투자하여 펄프-제지 일관화공장을 완공하였고빠른 생산 안정화를 통해 2012년 3월, 월 42천톤을 상회하는 생산목표를 달성하였습니다. 연간 50만톤 이상 생산 규모의 펄프-제지 일관화공장은 펄프공장과 제지공장을 이송관으로 연결해 수분상태의 슬러리 펄프를 공급 받아 종이를 생산하는 공장으로 원가절감을 통한 가격경쟁력과 우수한 품질경쟁력으로 펄프와 제지부문간 시너지 효과를 극대화하는 세계적으로도 우수한 경쟁력을 갖춘 공장입니다. 특히, 타 제지사들은 제지 건조에 사용하는 스팀을 LNG, 벙커씨유를 연소하여 생산하는 반면, 당사는 펄프공정에서 발생하는 흑액을 연소하여 스팀을 자가 생산하기 때문에 기름 한 방울 쓰지 않고 종이를 생산하는 친환경녹색공장입니다.

- 당사의 인쇄용지 국내시장 점유율

구 분	2019년	2018년	2017년

인쇄용지	17.5%	16.6%	16.6%

※ 산출근거 : 당사의 인쇄용지 내수판매량을 제지연합회 인쇄용지 내수 판매량 (정보인쇄용지 제외)으로 나누어 작성 1974년 1월 설립된 인쇄용지 등의 주원료인 표백화학펄프를 생산하는 국내 유일의 업체로서 생산제품을국내 제지업체에 공급하고 있습니다. 국내 자급도 향상과 국제적인 경쟁력을 갖추기 위하여 1993년 3월 제2공장을 건설, 연간 생산능력을 종전 16만톤에서 45만톤으로 증대하였으며, 설립 이후 국내제지산업의 발전은 물론, 산림의 자원화에 기여해 왔습니다. 문화 수준의 향상에 따른 인쇄용지 사용 증가와 산업발달에 따른 산업용지 수요 증가, 경제 성장에 따른 위생용지 사용량 증가에 따라 펄프수요는 증가세를 보이고 있습니다. 당사는 국내 유일의 표백화학펄프 생산업체로서 국내 자급도는 약 12% 내외 이므로 높은 잠재시장을 확보하고 있기 때문에 수요측면에서는 경기 변동의 영향이 크지 않습니다. 다만, 당사 공급량 이외 국내총수요의 약 88%를 수입에 의존하고 있기 때문에 당사 판매가격은 수입펄프 가격과 연동되어 있어 국내 경기 변동보다는 세계 펄프ㆍ제지 경기변동에 따라 변동됩니다. 당사는 국제 마켓(Market) 펄프와의 가격경쟁이 이뤄지고 있기 때문에 국제 경쟁력 확보를 위해 지속적인 연구개발 및 공정개선을 통한 원가절감으로 생산성 향상을 도모하고 있으며, 판매에서도 주요 제지 회사와의 장기공급계약에 의한 판매를 적극 추진하고 있습니다. - 활엽수표백화학펄프 기준 시장점유율

품 명	2019년 연간	2018년 연간	2017년 연간

국 내(당사)	11.5%(167천톤)	11.8%(172천톤)	16.0%(242천톤)

수 입	88.5%(1,290천톤)	88.2%(1,280천톤)	84.0%(1,269천톤)

국내총수요	100.0%(1,457천톤)	100.0%(1,452천톤)	100.0%(1,511천톤)

※ 출처 : 한국제지연합회(6) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해외조림사업 투자 [사업분야 및 진출목적] 펄프 및 펄프-제지 일관화공장의 주원료인 목재칩의 안정적인 조달을 위해 PT Plasma를 통해 인도네시아 지역의 65,000ha 조림지에 펄프생산용 조림투자를 진행중이며, 조림-펄프-제지로 이어지는 수직계열화 완성으로 국제적인 원가경쟁력을 갖추는 것을 목표로 하고 있습니다.[신규사업의 주요 특성, 규모, 성장성]당사는 인도네시아 지역의 조림지를 통하여 2021년부터 매년 40만톤 이상의 목재칩을 공급받을 수 있을것으로 예상하고 있으나, 현지 조림의 성장 속도, 사업 진행상황 등을 감안 시 일정에 변동이 있을 수 있습니다. 향후 당사는 목재칩의 현지 직접 조달을 통해 연간 수입 목재칩 소요량의 약 80%를 대체할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.[투자자금 규모 및 조달]조림투자에는 2014년부터 2020년까지 약 1,030여억원의 자금이 소요될 것으로 예상되며, 투자 자금은 내부유보금과 조림시설 지원 정책자금 등을 통하여 조달할 예정이나, 현지 진행상황 및 당사 내부 상황 등에 따라 투자규모 및 시기, 조달방법 등이 변동될 수 있습니다. ※ 사업의 개요에 기재된 향후 전망치는 사설 경제연구소 및 국가기관 발표자료 등을 기초로 당사에서 분석한 예측자료이므로 실제 결과와는 다를 수 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항 당사는 인쇄용지, 산업용지 등 제지원료로 사용되는 표백화학펄프를 생산하여 판매하고 있으며 부산물로 유기질비료인 톱밥과 흑액 , 염소산소다를 생산 판매하고 있습니다. 또한, 도서, 노트, 다이어리 등에 사용되는 백상지류, 잡지, 카탈로그, 캘린더, 브로셔, 팜플렛, 상품라벨, 쇼핑백 등에 사용되는 아트지류, 교과서, 부교재, 학습지, 단행본 등에 사용되는 기타지류 등의 제품을 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 제품매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2019년매출액(비율)

제지부문	인쇄용지	아트지 등	인쇄출판물	Neo-Star	455,791(77.0%)

펄프부문	펄프제품	활엽수표백화학펄프	제지 주원료(인쇄용지,위생용지 등)	HW-BKP	132,333(22.4%)

기타매출	펠릿, 톱밥 등	화물운반 받침대,유기질비료 주원료	-	3,565(0.6%)

합 계	591,689(100%)

(1) 주요 제품 등의 가격변동추이 - 펄프 가격변동 추이 (HW-BKP) (단위 : CIF,$/TON)

구 분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년

1월 2월 3월	655655655	645655665	625595565	605635665	890890890	745755780

4월5월6월	625605605	675695705	565585585	685715715	890900900	800750650

7월8월9월	605605605	695705705	565545545	715715757.5	900900900	600570560

10월11월12월	615625635	685665645	565585605	817.5855890	900840780	545545535

- 제지 가격 변동추이(단위 : 천원/톤)

구 분	2019년	2018년	2017년

인쇄용지	내수	947	1,019	935

수출	956	956	866

※ 산출기준 : 단순평균단가(지역별 판매액 / 지역별 판매량)

주요 가격변동원인 : 펄프 가격변동 및 환율변동

3. 주요 원재료에 관한 사항 - 펄프부문의 주요 원재료인 목재Chip은 2019년 전체 소요량의 약 48%를 국내에서 구매하고 있으며, 나머지는 베트남, 태국 등의 국가에서 수입하고 있습니다.- 제지부문의 주원료인 활엽수펄프는 당사 펄프공장에서 자체 조달하고 있으며, 침엽수펄프는 해외에서 수입을 하고 있습니다. 펄프는 글로벌 수요와 공급에 의해서 가격이 결정되며 환경요인 및 제조사들의 조업중단 또는 각국의 자원보호정책 등에 따라 공급이 다소 불안할 수 있습니다. 국내에서는 당사가 유일하게 인쇄용지의 주원료인 활엽수 표백화학펄프를 생산ㆍ판매하고 있습니다.

(1 ) 주요 원재료 현황(단위 : 백만원)

품 목	매입유형	주요매입처	2019년매입액(비율)

주원료(CHIP)	국내조달	(주)풍림 등	86,282(37.1%)

수입	베트남 등	95,431(41.1%)

주원료(PULP)	수입	캐나다, 미국 등	50,632(21.8%)

합계	232,345(100%)

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

사업부문	매입유형	품 목	2019년	2018년	2017년

펄프	원재료	국내산 CHIP	195	188	186

수입산 CHIP	218	186	199

제지	원재료	침엽수 펄프	753	878	695

※ 산출기준 : 단순평균단가(품목별 구매액 / 품목별 구매량)

주요 가격변동원인 : 국제펄프가격 및 칩가격변동과 환율변동

(3) 매입처와의 특수관계, 독과점, 공급의 안정성 당사는 원재료 매입처들과 특수한 관계는 없습니다. 국내목재칩은 약 10 여개 업체로부터 구입하고 수입 목재칩은 베트남 및 태국 등에서 구입하고 있으며, 당사에 대한 원재료 공급(부원료 포함)은 안정적으로 이루어지고 있습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산에 관한 사항 (1) 생산능력

(단위 : 톤)

사업부문	품목	사업장	2019년	2018년	2017년

펄프	활엽수표백화학펄프	울산공장	231,300	230,760	234,890

제지	백상지아트지,기타지	울산공장	520,370	528,920	527,060

※ 제지 일관화 공장으로 투입되는 슬러리 펄프는 펄프부문 생산능력 산정에서 제외하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준【펄프】회수보일러 가동시간을 기준으로 산정한 생산능력【제지】가동시간을 기준으로 산정한 생산능력

② 산출방법

【펄프】 1 호기 : 365 * 256 MT (1일생산량) = 93,440 톤
2 호기 : 365 * 378 MT (1일생산량) = 137,860 톤
-------------------------------
소계 231,300 톤
【제지 】 초지 1 호기 : 365 * 1,426 MT(1일생산량) = 520,370 톤

③ 평균가동시간【펄프】

※ 1일 평균 가동시간 : 24시간 월평균 가동일수 : 30일 가동일수 : 365일 가동시간 : 8,760시간

【제지】 ※ 1일 평균 가동시간 : 24시간 월평균 가동일수 : 30일 가동일수 : 365일 가동시간 : 8,760시간 (3) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문	품목	사업장	2019년	2018년	2017년

펄프	활엽수표백화학펄프	울산공장	227,355	212,586	223,952

제지	백상지아트지,기타지	울산공장	494,872	495,074	490,536

※ 제지 일관화 공장으로 투입되는 슬러리 펄프는 펄프부문 생산실적 산정에서 제외하였습니다.

(4) 가동률(단위 : 시간)

사업부문(사업소)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

펄프(울산공장)	8,760	8,610	98.3%

제지(울산공장)	8,760	8,331	95.1%

나. 생산설비 의 현황 등 (별도기준) 당사는 서울에 영업을 위한 사무소를 운영하고 있으며, 본사인 울산시에 표백화학펄프 생산시설인 펄프 제1호기, 제2호기 공장과 펄프-제지 일관화 제1호기 공장을 보유하고 있습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비고

증가	감소

공장사택콘도미니엄인제	자가소유(등기)	울산울산강원	590,145 ㎡60,051 ㎡1,348 ㎡	177,417 24,019686	---	---	---	177,417 24,019686	@300,630원/㎡@400,000원/㎡ @509,250원/㎡

소 계	202,122	-	-	-	202,122	-

"	강원인제	19,951,679 ㎡	7,981	-	-	-	7,981	@400원/㎡

합 계	210,103	-	-	-	210,103	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액

증가	감소

공장	자가소유(등기)	울산	공장 및 사택	75,086	1,103	-	4,070	72,119

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액

증가	감소

공장	자가소유	울산	도로펜스등	17,387	394	-	1,948	15,833

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액

증가	감소

공장	자가소유	울산	증해기 등	434,046	16,234	32	40,632	409,616

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액

증가	감소

공장	자가소유	울산	펄프설비 등	8,087	4,057	7,984	-	4,160

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액

증가	감소

공장	자가소유	울산	차량 등	3,967	2,240	23	1,307	4,877

[자산항목 : 입목] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액

증가	감소

인제	자가소유	인제	조림	2,246	-	-	-	2,246

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사는 표백화학펄프와 인쇄용지를 생산하여 국내외에 판매하고 있습니다. 또한, 펄프생산과정에서 생기는 부산물인 톱밥, 염소산소다, 흑액 등을 판매하고 있습니다.당사의 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2019년	2018년	2017년

제지	제품	아트지백상지기타지	수 출	240,557	242,863	227,583

내 수	215,234	228,026	211,607

합 계	455,791	470,889	439,190

펄프	제품	활엽수펄프	수 출	23,050	28,347	11,035

내 수	109,283	142,323	149,717

합 계	132,333	170,670	160,752

기타매출	톱밥등	내 수	3,565	7,970	5,787

합 계	수 출	263,607	271,210	238,618

내 수	328,082	378,319	367,111

합 계	591,689	649,529	605,729

*상기 재무정보는 2018년1월1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1109호 '금융상품' 및 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 작성되었으며, 제44기(전전기) 재무제표는 이를 소급적용 하여 재작성하지 않았습니다. 나. 판매방법 및 조건 1) 판매조직 펄프판매는 국내자원팀에서 담당하고 있으며, 제지판매는 국내 제품영업을 담당하는 국내영업팀, 해외 제품영업을 담당하는 해외영업팀으로 이루어져 있습니다. 2) 판매경로 ■ 펄프 부 문직영으로 장기공급계약에 의한 판매와 Spot판매 그리고 수출판매를 통해 이루어지고 있습니다. ■ 제지 부문

내 수 : 공장 → 도매상 및 대리점(60%), 실수요자(40%) 수 출 : 공장 → Direct 수출(95%), Local 수출(5%)

3) 판매조건 ■ 펄프 부 문 내 수 : 현금 및 외상판매

수 출 : Sight L/C 및 Usance L/C 방식 ■ 제지 부문

내 수 : 현금 및 외상판매(평균 60일 내외 어음)

수 출 : D/A, Sight L/C 및 Usance L/C, CAD, T/T방식 다. 판매전략

■ 펄프 부 문 당사제품은 전량 제지업체 및 수출을 통해 공급되고 있고, 매출 활성화를 위해 지속적인 마케팅활동을 수행하고 있으며, 매년 연간 장기공급계약 체결을 통해 월별 분할판매가 이루어지며, 미계약 잔량은 스팟(spot) 판매를 통해 이루어지고 있습니다. ■ 제지 부문

* 국내 인쇄용지 시장점유율 확대를 통한 내수시장 주도권 확보
* 품질 고급화 및 차별화로 내수/수출시장 주도권 획득
* 선진국 시장의 비중을 확대함으로써 높은 수익성 확보
* 신규시장 개척 등 수출지역의 다변화

6. 수주현황 ■ 펄프 부 문 당사는 2019년 4월 3일, 무림페이퍼(주) 및 무림SP(주)와 표백화학펄프 장기공급계약을 체결하였습니다 (연간 최저 계약물량 102,000톤)*관련 공시 : 2019.4.4, "단일판매,공급계약체결" ■ 제지 부문 당사는 고객사 및 도매상의 주문에 따라 생산, 출고, 대금회수가 순차적으로 이루어지고 있으며, 거래처의 주문에 따른 수시판매가 대부분이기 때문에 장기계약 및 대량주문으로 인한 수주현황은 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 내용 당사는 펄프의 주원료인 우드칩 등을 해외로부터 수입하고, 해외에 펄프ㆍ제지를 수출하면서 외화유출입이 발생하며, 외화부채(유산스, 외화차입금)와 외화자산이 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. (판매가격산정 : 달러표시 고시가격에 전월 평균환율 적용) 당사는 이러한 환율변동에 대한 리스크를 최소화하여 재무구조의 안정성과 예측가능경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. [환율변동위험 ]외환위험, 특히, 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 환율변동위험은 미래예상거래,인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 당사는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시, 환율 변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

미국달러/원	(4,716)	4,716	(3,849)	3,849

유로/원	284	(284)	(592)	592

[이자율변동위험 ] 회사는 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있으며, 동 이자율변동위험은 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

- 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소할 것입니다. 이 분석은 환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하고 분석하였으며, 구체적인 자본 및 손익(법인세고려 전)의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

이자비용	(910)	910	(974)	974

이자수익	717	(717)	728	(728)

나. 위험관리 방식 연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은다음과 같습니다.

위험	노출위험	측정	관리

시장위험-환율	미래 상거래시 기능통화이외의 표시 통화를 갖는금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정 민감도 분석	통화선도 및 통화옵션

시장위험-이자율	변동금리 차입금	민감도 분석	이자율스왑

신용위험	현금성자산, 매출채권,기타채권, 파생상품	연체율 분석신용등급	은행예치금 다원화,신용한도, L/C

유동성위험	차입금 및 기타부채	현금흐름 추정 민감도 분석	차입한도

연결회사는 은행 및 금융기관의 경우 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한손상의 징후나 회수실이 초과된 매출채권이 발생하여 연결회사가 대손충당금을 설정하였으며, 기타금융자산에 포함된 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았습니다. 연결회사는 상기 매출채권을 제외하고 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. [위험관리규정 및 조직] 당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위해 당사의 주거래 은행으로부터 환리스크에 대한 컨설팅을 받았으며, 환위험 관리규정 제정, 선물환제도, 리스크관리를 위한 전담인원을 배정하여 운용하고 있습니다. 환리스크 관리의 주내용은 실수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하고 투기적 거래를 금지하고 있습니다.기본정책은 수출입 등의 경상활동에서 생기는 외화를 Matching한 후 발생하는 Short(Long)포지션을 금융기관과 선물환 매입(매도) 등을 통해 리스크를 제거 또는 최소화하는 것이며, 주관부서인 자금팀에서 환포지션을 파악하여 원칙에 따라 Hedge를 시행하고 있습니다. 8. 파생상품 등 거래현황 가. 파생상품내역

구분	파생상품 종류	계약내용

매매목적	통화선도	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 해당 통화를매입 및 매도하는 계약

이자율스왑	이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를지급하고 변동금리를 수취하는 계약

총수익스왑	사모투자합자회사의 유한책임사원들이 보유하고 있는 주식에 대한 기준 수익률(6.5%)과 공정가액에 대해 발행 후 2년이 되는 시점에 차액을 정산하는 계약

나. 파생상품 손익현황 당사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하고 있으며,파생상품의 평가는 당기말 외환은행 고시 최초고시 매매기준율을 이용합니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

통화선도계약- 매매 목적	36	-	15	-

이자율스왑- 매매 목적	176	-	77

합계	36	176	15	77

당기 파생상품 손익현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	거래이익	평가이익	거래손실	평가손실

통화관련	통화선도	209	36	569

이자율관련	이자율스왑	38	52	104

9. 경영상의 주요 계약 [주식매매계약] 당사를 포함한 연결회사는 새로운 이종산업에 대한 투자를 확대하여 연결회사의 사업영역을 다양화하기위해 제일에쿼티파트너스(주) 주식 22,176,000주(지분율22%)를 취득하였으며, 제일에쿼티파트너스(주)는 미래개발(주) 지분을100% 보유하고 있습니다. 당사는 이를 통해 매출의 성장과 이익의 안정성을 높일 것으로 예상하고 있습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동 의 개요 당사는 최고의 화학펄프 품질을 지향하기 위한 연구개발을 하고 있습니다.또한, 펄프-제지 일관화 공장의 완공에 따라 국내 유일의 펄프/제지 종합 연구소로서의 역할을 하고 있으며, 조림-펄프-제지에 이르는 통합된 연구체제를 구축하고 있습니다.연구개발의 주요과제는 목재 연구부터, 펄프, 제지, 가공 과정까지 품질과 원가의 원천인 양질의 목재선정 및 펄프 제조기술, 종이가공 기술 및 공정 연구 등 입니다. (당사의 연구개발 활동을 담당하는 별도법인은 없음) 나. 연구개발 담당조직 - 종합연구소 (21명)- 펄프연구, 신소재연구, 신제품연구, 연구지원

다. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	2019년	2018년	2017년

연구개발비용 계	2,555	2,336	1,745

(정부보조금)	(336)	(352)	(220)

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기 별도 매출액×100]	0.4%	0.4%	0.3%

라. 연구개발 실적

구 분	연 구 과 제	연구기관	연구결과 및 기대효과

'17.06.01~'20.05.31	Future fibre products 프로그램	사내연구	- 목재 펄프 및 합성 섬유 활용한 지속가능한 부가가치 신규 제품 개발- foam 기반 신규 초지 기술 개발 및 신규 용도 개발

'17.09.01~'19.08.31	나노셀룰로오스와 리그닌계 수지를 이용한 자동차 내장용 복합소재 개발	사외연구	- 리그닌 추출/정제 기술의 파일럿 스케일 적용 방안 연구- 리그닌 고분자 품질 개선 및 스케일업을 통한 복합소재 적용 연구

'16.07.01~'20.09.30	저비용 공정 기반 셀룰로오스 나노파이버 대량제조 기술 개발	사외연구	- 저비용 공정 개발을 통한 셀룰로오스 나노파이버 대량 제조 및 가격 경쟁력 확보- 셀룰로오스 나노파이버 소재의 국산화 및 다양한 분야 적용을 통한 시장 확대

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 제지부문에서의 오랜 역사를 통해 취득한 노하우와 업계 선두 기술력을 바탕으로 한 품질의 안정성과 우수성을 바탕으로 아트지 부문에서 "Neo Star" 브랜드를 구축하여 왔습니다. 국내 뿐만 아니라, 해외에서도 상기 브랜드를 사용함으로써 글로벌 회사로서의 입지를 키워 나가고 있습니다. 향후, "Neo Star" 브랜드의 이미지 광고 등을 통해 제지분야에서 인쇄용지 전문기업이라는 선두적인 지위 등을 지속적으로 홍보하고, 해외에 서의 브랜드 마케팅도 확장할 계획입니다.

[금융부문]

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 여신전문금융업은 수신기능이 없는 대신 채권 발행 및 금융권 차입 등을 통해 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 영위하고 있습니다. 기존의 신기술금융, 리스, 할부금융, 신용카드의 각 업무별 제도적 진입장벽은, 1998년 1월 여신전문금융업법 시행으로 4개 업종이 통합되어 개별 회사의 취급업무가 대폭 확대되어 종합적인 금융서비스제공이 가능해졌습니다. 허가제인 신용카드업과 등록제인 할부금융업, 시설대여업(리스업), 신기술사업금융업으로 분류되며 2개 이상 업무의 겸업이 가능하고, 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 상태입니다. (2) 산업의 성장성 시설대여(리스)업은 외환위기 후 제조업체의 설비투자 정체가 지속되는 등 산업설비 리스시장 규모가 감소 추세이나, 자동차를 중심으로 운송서비스, 의료서비스 업종 등 리스시장의 영역이 다양한 분야로 확대되고 있습니다. 신기술사업금융업은 위험이 포함된 투자 분야를 전문가적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 높은 투자이익을 추구하는 금융활동입니다. 업종특성상 증시 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편이며, 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수 방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤쳐 투자, 유망 벤쳐 기업의 발굴 지원, 투자조합의 설립을 활성화 하는 등 신기술금융 업무를 꾸준히 시행할 것으로 예상됩니다. 할부금융업은 자동차 할부금융 위주로 확대되어 왔으며, 국내 자동차금융시장은 자동차업체가 판매촉진을 위하여 설립한 자회사가 영업 안정성 측면의 우위를 기반으로 시장을 주도하고 있으며, 은행계 캐피탈사의 자동차금융영업의 확대 등으로 시장경쟁이 가속화되고 있습니다. 일반대출업무는 부동산 관련 대출, 가계대출 및 일반 기업대출 등으로 주로 구성되어 있습니다. 은행, 여신전문금융회사, 저축은행, 대부업체 들이 시장참여자로 활동하고 있으며, 유동성 및 조달금리의 경쟁 우위에 있는 은행권이 우량 고객 대상의 영업을 하고 있으며, 여신전문금융회사는 은행, 저축은행, 대부업체의 틈새시장을 위주로 영업을 하고 있습니다. (3) 여신전문금융업의 경쟁력 시설대여, 할부금융, 대출업무 등 여신행위를 중심으로 영업하는 회사의 경우 장기수익성 확보를 위한 시장기반 확보와 자금조달 및 리스크관리능력이 주요 경쟁요인으로 작용할 전망입니다. 신기술금융업무의 경우 벤처지원과 관련된 정책이 장기적인 업계 발전을 좌우할 것이며, 투자대상회사의 기술력 및 사업성을 판단할 수 있는 분석능력이 주요 경쟁요소로 작용할 전망입니다. (4) 경기변동의 특성 최근 설비투자 정체에 따른 시장 성장성 둔화, 경쟁심화에 따른 신용리스크 등이 증가하고 있는 바, 외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없는 여신전문금융회사의 특성상경기변동시 금리 변동에 따른 수익성 저하 및 차주의 상환능력 악화 가능성 등 변동 리스크에 노출될 가능성에 대비하여 다양한 리스크 관리를 제고 할 필요가 있습니다.(5) 관계법령 또는 정부의 규제 등 여신전문금융업법, 동법 시행령, 시행규칙 그리고 금융감독위원회의 여신전문금융업 감독 규정 등에 의하여 규제를 받고 있습니다. - 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 10배 이내 - 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100% 이내 - 자기계열사에 대한 여신한도 : 자기자본의 50% 이내 - 자기계열사 발행주식 보유 한도 : 자기자본의 150% 이내 - 조정자기자본비율 : 7% 이상 - 원화유동성비율 : 100% 이상 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업 개황 - 우리 경제의 내수 부진 및 장기 저성장에 대한 우려 속에서 민간 소비 회복세 둔화, 기업 설비 투자 정체가 지속되는 상황에서 시장 경쟁 심화 및 수익성 저하 등 금융권의 영업 환경의 어려움은 지속되고 있습니다. 당사는 이러한 경기 상황을 반영하여 유동성을 확보하고, 리스크 관리를 통한 건전성 제고와 함께 수익성 있는 성장 동력을 확보하는데 중점을 두고 있습니다. - 당사는 기업일반대출, 투자 관련 신규 사업에 영업력을 집중하 여 온 결과, 2019년 12월말 자기자본 1, 097억원 (납입자본 699억원, K-IFRS연결기준 )을 달성하였으며, 당기중 영업실행 1,840 억원을 실행하였습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분- 당사의 사업부문은 현재 시 설대여, 할부금융, 신기술사업금융 및 부수업무 등 입니다. 보유자산 기준으로 일반 대출등 대출 자산(팩토링 포함)의 비중이 48.5% 를 차지하고 있으며, 간 접투자 및 신기술사업금융 자산의 비중이 44.6%입니다. 반면 시설대여(리스) 및 할부금융 의 자산 비중은 모두 1% 미만 입니다. (2) 취급 업무 및 ㆍ상품 서비스 개요 주요 상품 및 서비스 내용 시설대여(리스) 이용자가 선정한 특정 물건을 구입한 후 임대(리스)하고 일정 기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차 형식의 물건을 매개로 한 물적금융 할부금융 기업이 물건매매를 통해 취득한 할부채권을 매입하여 매수인으로부터 원리금을 분할 상환 받는 방식의 금융 신기술사업금융 신기술사업자에 대한 투자 및 융자 팩토링 기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무 간접투자 조합, 사모투자전문회사 및 기타 간접투자기구에 대한 출자 및 인수금융 일반대출 기업/개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 지원 (3) 조 직도 (2019.12.31 현재) 무림캐피탈조직도.jpg 무림캐피탈조직도 2. 영업의 현황 가. 영업실적 11기> (단위 : 백만원) 영 업 종 류 영 업 수 익 비 고 시 설 대 여 313 할 부 금 융 - 팩토링 및 일반대출 8,921 유가증권 평가 및 처분 8,921 파생상품 거래, 평가이익 포함 기 타 21,955 배당이익, 관계기업투자자산관련이익 포함 합 계 40,110 * K-IFRS 연결 기준 나. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달 실적 - 평균잔액기준 (단위 : 백만원) 구 분 제11기 (K-IFRS) 제10기 (K-IFRS) 제9기 (K-IFRS) 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 차입부채 166,107 58% 148,157 57% 145,180 59% 기타부채 5,358 2% 5,944 2% 9,026 4% 자 본 113,153 40% 105,954 41% 91,917 37% 합 계 284,618 100% 260,055 100% 246,123 100% * K-IFRS별도 기준 - 기말잔액기준 (단위 : 백만원) 구 분 제11기 (K-IFRS) 제10기 (K-IFRS) 제9기 (K-IFRS) 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 차입부채 198,536 64% 151,970 54% 137,569 54% 기타부채 4,408 1% 10,919 4% 8,857 3% 자 본 109,694 35% 116,379 42% 108,507 43% 합 계 312,639 100% 279,269 100% 254,933 100% * 제 9, 11기는 K-IFRS개별 기준, 제10기는 K-IFRS연결 기준 ( 2) 자금운용실적 - 평균잔액기준 (단위 : 백만원) 구 분 제11기 (K-IFRS) 제10기 (K-IFRS) 제9기 (K-IFRS) 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 현금및예치금 35,087 12% 38,376 15% 39,196 16% 유가증권 113,566 40% 114,410 44% 82,997 35% 대출채권 105,998 37% 86,746 33% 100,784 42% 할부금융자산 - - - - - - 리스자산 520 0% 1,682 1% 7,260 3% 신기술금융자산 27,441 10% 17,278 7% 9,186 4% 유형자산 37 0% 24 0% 116 0% 기타자산 1,969 1% 1,539 1% -521 0% 합 계 284,618 100% 260,055 100% 239,019 100% * K-IFRS별도 기준, 대손충당금 등 가감한 장부가액. - 기말 잔액기준 (단위 : 백만원) 구 분 제11기 (K-IFRS) 제10기 (K-IFRS) 제9기 (K-IFRS) 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 현금및예치금 22,134 7% 22,420 8% 14,776 6% 유가증권 109,907 35% 123,424 44% 99,243 39% 대출채권 148,363 47.46% 107,956 39% 122,463 48% 할부금융자산 - - - - - - 리스자산 278 0% 911 0% 3,354 1% 신기술금융자산 29,452 9% 22,531 8% 12,811 5% 유형자산 38 0% 24 0% 20 0% 기타자산 2,467 1% 2,003 1% 2,265 1% 합 계 312,639 100% 279,269 100% 254,933 100% * 제 9, 11기는 K-IFRS개별 기준, 제10기는 K-IFRS연결 기준 , 대손충당금 등 가감한 장부가액. 다. 영업 종류별 현황 (1) 리스업무 - 리스계약 및 실행금액 (단위 :백만원) 구 분 제11기 (K-IFRS) 제10기 (K-IFRS) 제9기 (K-IFRS) 리스실행 - - - * K-IFRS별 도 기준 - 리스자산 (단위 :백만원) 구 분 제11기(K-IFRS) 제10기 (K-IFRS) 제9기 (K-IFRS) 운용리스 자산 0 - - 금융리스 자산 377 1,591 4,248 계 377 1,591 4,248 * K-IFRS별도 기준* 금융리스자 산 에는 선급금융리스자산 등 포 함 (2) 대출업무 (가) 종류별 대출금 잔액 (단위 : 백만원) 구 분 제11기 (K-IFRS) 제10기 (K-IFRS) 제9기 (K-IFRS) 평균잔액 기말잔액 평균잔액 기말잔액 평균잔액 기말잔액 원화대출금 105,998 151,681 86,746 114,990 100,784 138,511 외화대출금 지급보증대지급금 소 계 105,998 151,681 86,746 114,990 100,784 138,511 신탁대출금 합 계 105,998 151,681 86,746 114,990 100,784 138,511 * 원 화대출금에 팩토링금융 및 할부금융 포함한 것이며, 기말잔액은 대손충당금, 이연부대수익(비용), 현재가치할인차 금 가감전 금액임. * K-IFRS 별도 기준 (나) 자금용도별 대출현황(대출잔액기준) (단위 : 백만원) 구 분 제11기 (K-IFRS) 제10기 (K-IFRS) 제9기 (K-IFRS) 할부금융 - - - 팩토링 1,574 6,415 19,052 대출채권 150,107 108,574 119,459 합 계 151,681 114,990 138,511 * 대손충당금, 이연부대수익, 현재가치할인차금 차감전 금액 * K-IFRS 별도 기준 (3) 유가증권 투자업무 (가) 타법인출자현황(장부가액 기준) (단위 : 백만원) 법인명 최초취득일자 *> 출자목적 최초취득금액 *> 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도 재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 미라클2012사모투자전문회사 2012/11/22 투자 4,000 - 21.51% 1,331 - -1,331 - - 21.51% - - - 케이쓰리삼호 사모투자전문회사 2012/12/21 투자 840 - 5.70% 236 - -236 - - 5.70% - - - 드림하이투자조합3호 2014/04/25 투자 300 - 9.09% 96 - -96 - - 9.09% - - - 드림하이투자조합3호 2014/06/13 투자 100 - 9.09% 96 - -17 -38 - 9.09% 40 - - 드림하이투자조합3호 2014/08/14 투자 100 - 9.09% 96 - - -47 - 9.09% 49 - - 에스지제구호기업재무안정사모투자전문회사 2015/03/27 투자 3,000 - 19.87% 1,275 - -1,275 - - 19.87% - - - 메디카제일호사모투자전문회사 2015/05/20 투자 2,000 - 9.52% 1,877 - - -1,769 - 9.52% 109 - - 카무르제이호사모투자전문회사 2015/06/04 투자 2,050 - 6.75% 2,196 - -1,273 94 - 6.75% 1,017 - - 카무르제이호사모투자전문회사 2015/06/16 투자 2,950 - 6.75% 3,159 - -2,196 98 - 6.75% 1,062 - - 인포바인 2015/06/29 투자 1,521 48,672 0.00% 1,115 - - -71 48,672 1.52% 1,044 82,059 9,648 메디치2015의1사모투자전문회사 2015/07/13 투자 2,000 - 3.23% 2,206 - - -34 - 3.23% 2,172 - - 신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사 2015/08/25 투자 712 - 2.81% 122 - -122 - - 2.81% - - - (주)동성화학 2015/08/31 투자 3,318 53,977 0.00% 742 - - 240 53,977 1.01% 982 184,071 5,366 QCP ITS 신기술투자조합23호 2015/11/11 투자 1,000 - 11.76% 954 - - -460 - 11.76% 494 - - 신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사 2015/11/16 투자 605 - 2.81% 632 - -632 - - 2.81% - - - 이앤에프제이드 사모투자합자회사 2015/12/23 투자 1,028 - 1.83% 1,028 - - - - 1.83% 1,028 - - 크레디언 헬스케어 제2호 사모투자합자회사 2016/02/05 투자 1,667 - 12.35% 1,781 - -876 26 - 12.35% 930 - - 신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사 2016/02/17 투자 362 - 2.81% 378 - -191 56 - 2.81% 243 - - 케이비제9호기업인수목적(주) 2016/02/23 투자 200 100,000 0.00% 205 -100,000 -205 - - 0.00% - - - 하이에이아이1호기업인수목적(주) 2016/02/26 투자 183 91,426 0.00% 187 -91,426 -187 - - 0.00% - - - 비너스 사모투자합자회사 2016/04/21 투자 3,000 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 라이노스글로벌전환사채프라임 2016/06/16 투자 1,000 - 0.00% 939 - -939 - - 0.00% - - - 케이클라비스 마이스터 신기술 조합 제십호 2016/06/22 투자 500 - 10.64% 233 - -105 21 - 10.64% 149 - - IBKC-메디치 세컨더리 투자조합 2016/07/20 투자 200 - 2.29% 43 - -43 - - 2.29% - - - 라이노스메자닌전문투자형 사모투자신탁 제 3호 2016/07/20 투자 500 - 0.00% 475 - -475 - - 0.00% - - - 파인밸류 Pre IPO 플러스 전문투자형 사모투자신탁 2016/07/29 투자 500 - 0.00% 465 - - 17 - 0.00% 482 - - 에스지제십이호 기업재무안정 사모투자합자회사 2016/08/11 투자 1,000 - 6.58% 1,194 - -918 182 - 6.58% 458 - - 이앤에프스크린 사모투자 합자회사 2016/08/24 투자 2,000 - 8.33% 1,115 - - 189 - 8.33% 1,304 - - 아레스사모투자합자회사 2016/08/26 투자 500 - 5.68% 462 - -55 -98 - 5.68% 309 - - 성장산업해외진출지원펀드 2016/09/05 투자 100 - 9.52% 100 - -100 - - 9.52% - - - 안다메자닌전문투자형사모투자신탁제2호 2016/09/08 투자 500 - 0.00% 100 - -100 - - 0.00% - - - LK메자닌 전문투자형 사모투자신탁 제1호 2016/09/21 투자 1,000 - 0.00% 420 - -420 - - 0.00% - - - 에스지아르게스제일호사모투자합자회사 2016/09/28 투자 1,000 - 2.69% 362 - -362 - - 2.69% - - - 오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합 2016/10/12 투자 1,000 - 15.87% 569 - -569 - - 15.87% - - - 신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사 2016/10/18 투자 20 - 2.81% 21 - - 6 - 2.81% 27 - - 퀸테사제삼호사모투자합자회사 2016/10/18 투자 2,000 - 2.06% 963 - - -361 - 2.06% 602 - - 테크윙 2016/10/25 투자 500 - 0.00% 194 - -194 - - 0.00% - - - 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사 2016/11/02 투자 627 - 2.30% 593 - -224 8 - 2.30% 377 - - 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사 2016/11/23 투자 237 - 2.30% 225 - - 5 - 2.30% 229 - - LSK-BNH코리아바이오펀드 2016/11/30 투자 150 - 2.60% 233 - - -82 - 2.60% 151 - - 신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사 2016/12/16 투자 311 - 2.81% 325 - - 97 - 2.81% 422 - - 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사 2016/12/21 투자 466 - 2.30% 441 - - 9 - 2.30% 450 - - 이앤에프제이드 사모투자합자회사 2017/01/02 투자 17 - 1.83% 17 - - - - 1.83% 17 - - LSK-BNH코리아바이오펀드 2017/02/15 투자 300 - 2.60% 465 - - -164 - 2.60% 301 - - 지엠비 바이오 투자조합 1호 2017/02/15 투자 1,000 - 10.00% 3,617 - - -3,346 - 10.00% 271 - - 에스지케이스톤재기지원기업재무안정사모투자전문회사 2017/03/23 투자 388 - 3.17% 671 - -671 - - 3.17% 0 - - 플랫폼파트너스액티브메자닌전문투자형사모투자신탁 2017/03/28 투자 1,000 - 0.00% 987 - - 274 - 0.00% 1,261 - - 액시스-씨엔케이 차이나티스타 투자조합 2017/03/30 투자 500 - 4.76% 500 - - - - 4.76% 500 - - 흥국크리스탈전문투자형사모증권투자신탁 2017/03/31 투자 1,000 - 0.00% 1,085 - -1,085 -0 - 0.00% 0 - - 케이비제11호기업인수목적 주식회사 2017/04/21 투자 78 38,991 0.00% 80 -38,991 -80 - - 0.00% - - - (주)디알텍 2017/04/24 투자 1,000 - 0.00% 485 - -485 - - 0.00% - - - 한화에이스기업인수목적3호 주식회사 2017/04/25 투자 205 93,649 0.00% 193 -93,649 -193 - - 0.00% - - - 윈아시아브이엘제1호사모투자 합자회사 2017/04/27 투자 1,500 - 19.48% 1,577 - -635 -105 - 19.48% 837 - - 유진 파이오니아 베트남 전문투자형 사모투자신탁 1호 2017/04/28 투자 1,000 - 0.00% 707 - -276 -25 - 0.00% 406 - - 스마일게이트그로쓰1호펀드 2017/05/08 투자 1,200 - 3.81% 646 - - -241 - 3.81% 405 - - 폴라리스제4호사모투자 합자회사 2017/05/22 투자 500 - 2.75% 505 - -252 19 - 2.75% 272 - - 이베스트 시노 신기술조합 제일호 2017/05/24 투자 100 - 6.13% 96 - - 25 - 6.13% 121 - - 오라이언 메자닌 전문투자형 사모투자신탁 제4호 2017/06/02 투자 1,000 - 0.00% 439 - -439 - - 0.00% - - - 신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사 2017/06/16 투자 566 - 2.81% 591 - - 176 - 2.81% 766 - - 큐리어스익스프레스기업재무안정사모투자합자회사 2017/06/16 투자 10,000 - 18.48% 12,990 - -12,990 - - 18.48% - - - IBKC-메디치 세컨더리 투자조합 2017/06/23 투자 200 - 2.29% 241 - -5 31 - 2.29% 267 - - (주)리더스코스메틱 2017/07/11 투자 500 - 0.00% 497 - -497 - - 0.00% - - - (주)리더스코스메틱 2017/07/11 투자 1,000 - 0.00% 447 - -447 - - 0.00% - - - 신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사 2017/07/11 투자 396 - 2.81% 413 - - 123 - 2.81% 537 - - 앱솔루트거북이전문투자형사모투자신탁1호(Class C) 2017/07/11 투자 500 - 0.00% 525 - - 62 - 0.00% 588 - - LSK-BNH코리아바이오펀드 2017/07/19 투자 100 - 2.60% 155 - - -55 - 2.60% 100 - - 에스지2017사모투자합자회사 2017/07/24 투자 120 - 0.62% 115 - -58 3 - 0.62% 60 - - (주)E1 2017/07/31 투자 5,000 - 0.00% 993 - - 10 - 0.00% 1,003 - - 이베스트 신기술조합 제2호 2017/08/02 투자 500 - 12.02% 460 - -255 31 - 12.02% 236 - - (주)대진디엠피 2017/08/29 투자 1,000 - 0.00% 511 - -255 -2 - 0.00% 253 - - 에스지2017사모투자합자회사 2017/09/04 투자 206 - 0.62% 198 - - 9 - 0.62% 207 - - (주)메디오젠 2017/09/11 투자 375 22,500 0.00% 278 - - 13 22,500 0.43% 291 25,735 -401 LSK-BNH코리아바이오펀드 2017/09/15 투자 100 - 2.60% 155 - - -55 - 2.60% 100 - - 이앤에프마블PEF 2017/09/28 투자 1,000 - 1.43% 595 - - -17 - 1.43% 578 - - 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사 2017/09/29 투자 10 - 2.30% 10 - - 0 - 2.30% 10 - - 에스지2017사모투자합자회사 2017/10/18 투자 74 - 0.62% 71 - - 3 - 0.62% 74 - - 신한핀테크신기술투자조합제1호 2017/10/19 투자 1,000 - 9.80% 1,163 - -1,163 - - 9.80% - - - 조아제약 2017/10/24 투자 2,000 - 0.00% 2,016 - - 49 - 0.00% 2,065 - - 브이엘노벨사모투자합자회사 2017/10/31 투자 750 - 5.00% 936 - -936 - - 5.00% - - - 라이노스 베트남전환사채 전문투자형 제3호 2017/11/03 투자 1,000 - 0.00% 995 - - 34 - 0.00% 1,029 - - 주식회사 보광산업 2017/11/10 투자 2,000 - 0.00% 1,991 - -1,394 101 - 0.00% 698 - - 에스지2017사모투자합자회사 2017/11/13 투자 42 - 0.62% 40 - - 2 - 0.62% 42 - - 폴라리스제6호사모투자합자회사 2017/11/13 투자 1,000 - 9.29% 935 - -273 34 - 9.29% 696 - - (주)티피씨 2017/11/17 투자 2,000 - 0.00% 2,091 - -418 -27 - 0.00% 1,646 - - 한화에이스기업인수목적4호 주식회사 2017/11/21 투자 100 50,000 0.00% 102 -50,000 -102 - - 0.00% - - - 에스지2017사모투자합자회사 2017/11/23 투자 126 - 0.62% 121 - - 5 - 0.62% 126 - - 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사 2017/11/28 투자 359 - 2.30% 339 - - 7 - 2.30% 346 - - 케이디비씨이음제일호 신기술투자조합 2017/11/29 투자 1,000 - 6.25% 972 - - 39 - 6.25% 1,011 - - 폴라리스 제7호 창업벤처전문 사모투자합자회사 2017/11/29 투자 500 - 3.25% 541 - -283 31 - 3.25% 289 - - 유암코파인우드기업재무안정사모투자합자회사 2017/12/12 투자 40 - 2.77% 40 - - 1 - 2.77% 41 - - 스마일게이트녹색성장1호펀드 2017/12/13 투자 100 - 2.08% 91 - - 0 - 2.08% 91 - - 브이엘노벨사모투자합자회사 2017/12/15 투자 250 - 5.00% 312 - -312 - - 5.00% - - - 신한케이프 제일호 신기술사업투자조합 2017/12/15 투자 1,000 - 6.94% 1,000 - -1,000 - - 6.94% - - - 라이노스비상장전환사채전문투자형사모투자신탁제1호 2017/12/19 투자 1,200 - 0.00% 1,228 - - 117 - 0.00% 1,345 - - LSK-BNH코리아바이오펀드 2017/12/20 투자 100 - 2.60% 155 - - -55 - 2.60% 100 - - 유앤아이(주) 2017/12/22 투자 1,000 - 0.00% 990 - -990 - - 0.00% - - - 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사 2017/12/27 투자 389 - 2.30% 368 - - 8 - 2.30% 376 - - 헤르메스사모투자 합자회사 2017/12/27 투자 1,000 - 1.67% 406 - - 83 - 1.67% 489 - - QCP ITS 신기술투자조합 25호 2017/12/28 투자 1,000 - 10.39% 810 - - -493 - 10.39% 317 - - 이앤에프제이드 사모투자합자회사 2018/01/02 투자 17 - 1.83% 17 - - - - 1.83% 17 - - 이앤에프트리플렛 사모투자 합자회사 2018/01/02 투자 30 - 6.80% 153 - -153 - - 6.80% - - - 에스지2017사모투자합자회사 2018/01/12 투자 112 - 0.62% 108 - - 5 - 0.62% 112 - - 매립지관리 주식회사 2018/01/19 투자 2,000 25,000 0.00% 1,875 -25,000 -1,875 - - 0.00% - - - 수 커머스플랫폼 그로스 투자조합 2018/01/25 투자 2,000 - 7.58% 2,397 - - -404 - 7.58% 1,992 - - (주)아시아경제 2018/02/05 투자 1,000 - 0.00% 970 - -291 34 - 0.00% 713 - - YG-IBKC 에듀컨텐츠 벨류업펀드 2018/02/05 투자 1,000 - 9.52% 936 - -103 -24 - 9.52% 810 - - 신한 반도체 신기술투자조합 제1호 2018/02/09 투자 400 - 18.18% 392 - - 26 - 18.18% 418 - - (주)금양 2018/02/21 투자 649 31,055 0.00% 73 -31,055 -73 - - 0.00% - - - 케이엘한주창업벤처전문사모투자합자회사 2018/02/26 투자 1,000 - 8.62% 970 - - -500 - 8.62% 469 - - LSK-BNH코리아바이오펀드 2018/02/27 투자 100 - 2.60% 155 - - -55 - 2.60% 100 - - 브이엘반데르 사모투자 합자회사 2018/02/27 투자 1,275 - 5.98% 1,275 - -378 300 - 5.98% 1,196 - - IBKC-히스토리 2018 디지털컨텐츠 투자조합 2018/03/02 투자 1,000 - 13.70% 1,017 - -1,017 - - 13.70% - - - IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합 2018/03/08 투자 1,000 - 20.20% 1,000 - -1,000 - - 20.20% - - - 주식회사 케이티씨 2018/03/12 투자 2,000 - 0.00% 963 - - 58 - 0.00% 1,021 - - 히스토리-무림2018-3Aerospace투자조합 2018/03/12 투자 1,000 - 27.78% 1,000 - -1,000 - - 27.78% - - - 이앤헬스케어투자조합1호 2018/03/15 투자 552 - 5.52% 649 - -648 679 - 5.52% 680 - - 스마일게이트녹색성장1호펀드 2018/03/19 투자 100 - 2.08% 91 - - 0 - 2.08% 91 - - 에스지2017사모투자합자회사 2018/03/29 투자 206 - 0.62% 69 - - 3 - 0.62% 72 - - 라이노스코스닥벤처메자닌전문투자형사모증권투자신탁 2018/04/12 투자 1,500 - 0.00% 1,603 - -262 71 - 0.00% 1,412 - - 노틱스제2호 사모투자합자회사 2018/04/13 투자 1,000 - 4.65% 944 - - 526 - 4.65% 1,470 - - 클라우드폴라리스제1호창업벤처전문사모투자합자회사 2018/04/13 투자 1,000 - 9.80% 924 - -924 - - 9.80% - - - 동성제약 주식회사 2018/04/16 투자 1,000 - 0.00% 915 - -915 - - 0.00% - - - 세티밸류업 사모투자 합자회사 2018/04/16 투자 1,000 - 3.30% 913 - - 557 - 3.30% 1,470 - - 유암코파인우드기업재무안정사모투자합자회사 2018/04/19 투자 360 - 2.77% 360 - - 5 - 2.77% 365 - - 스마일게이트블랙비트코스닥벤처펀드 2018/04/24 투자 1,500 - 0.00% 1,718 - - 44 - 0.00% 1,761 - - 에프지Growth전문투자형사모투자신탁2호 2018/04/24 투자 1,000 - 0.00% 989 - - -16 - 0.00% 972 - - (주)다원시스 2018/04/26 투자 1,097 10,000 0.00% 159 -10,000 -159 - - 0.00% - - - 보해양조(주) 2018/04/27 투자 5,000 - 0.00% 3,502 - -3,502 - - 0.00% - - - 큐리어스디앤에프 기업재무안정 사모투자합자회사 2018/04/30 투자 2,000 - 7.97% 2,196 - -549 215 - 7.97% 1,861 - - 2018-4 엔터테인먼트 투자조합 2018/05/17 투자 1,000 - 9.52% 1,112 - -445 -43 - 9.52% 624 - - (주)케이엠에이치 2018/05/21 투자 1,625 50,000 0.00% 376 -50,000 -376 - - 0.00% - - - 에스지2017사모투자합자회사 2018/05/23 투자 66 - 0.62% 63 - - 3 - 0.62% 66 - - 라이노스 베트남 전환사채 전문투자형 제4호 2018/05/29 투자 1,000 - 0.00% 1,034 - - 35 - 0.00% 1,068 - - 주식회사 코리아센터 2018/05/30 투자 4,000 190,386 0.00% 4,000 - - 509 190,386 0.84% 4,509 264,548 4,874 소시어스 웰투시인베스트먼트 제1호 기업재무안정 사모투자합자회사 2018/06/08 투자 2,000 - 1.60% 2,100 - - 111 - 1.60% 2,211 - - (주)유유제약 2018/06/22 투자 7,000 - 0.00% 1,844 - - 55 - 0.00% 1,899 - - 엘에스케이 제1호 사모투자합자회사 2018/06/29 투자 2,000 - 32.79% 2,000 - - - - 32.79% 2,000 - - LSK-BNH코리아바이오펀드 2018/07/02 투자 100 - 2.60% 155 - - -55 - 2.60% 100 - - (주)한화갤러리아타임월드 2018/07/10 투자 68 - 0.00% 43 - -43 - - 0.00% - - - 보성파워텍(주) 2018/07/17 투자 2,000 - 0.00% 1,980 - - -14 - 0.00% 1,966 - - 퀸테사 제육호 사모투자합자회사 2018/07/18 투자 5,000 - 6.69% 4,569 - -149 294 - 6.69% 4,714 - - (주)이더블유케이 2018/07/23 투자 2,000 - 0.00% 1,862 - -1,862 - - 0.00% - - - 코스톤라이트닝 사모투자합자회사 2018/08/13 투자 1,500 - 11.03% 1,488 - - -35 - 11.03% 1,453 - - 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사 2018/08/13 투자 116 - 2.30% 110 - - 2 - 2.30% 112 - - 에스지2017사모투자합자회사 2018/08/27 투자 176 - 0.62% 169 - - 8 - 0.62% 177 - - 아이비케이에스제10호기업인수목적 주식회사 2018/09/17 투자 4 2,130 0.00% 4 - - -0 2,130 0.05% 4 9,833 -25 (주)리더스코스메틱 2018/09/20 투자 645 40,834 0.00% 449 -40,834 -449 - - 0.00% - - - 수 딜리버리플랫폼 그로스 투자조합 2018/09/27 투자 1,500 - 5.00% 1,500 - -29 79 - 5.00% 1,551 - - 스마일게이트녹색성장1호펀드 2018/09/28 투자 275 - 2.08% 251 - - 0 - 2.08% 251 - - 스마일게이트바이오산업펀드 2018/10/01 투자 500 - 4.76% 500 - - -95 - 4.76% 405 - - 코리아오메가프로젝트사호조합 2018/10/05 투자 1,000 - 31.25% 1,000 - - - - 31.25% 1,000 - - (주) 로보티즈 2018/10/22 투자 3 190 0.00% 3 -190 -3 - - 0.00% - - - 디비금융제6호기업인수목적회사 2018/10/25 투자 67 33,738 0.00% 68 - - - 33,738 0.70% 68 9,853 0 대보마그네틱(주) 2018/10/30 투자 11 343 0.00% 24 -343 -24 - - 0.00% - - - 브이엘반데르 사모투자 합자회사 2018/10/30 투자 225 - 5.98% 225 - - 75 - 5.98% 300 - - 비엔에이치스타트업3호투자조합 2018/11/05 투자 100 - 1.11% 100 - - -4 - 1.11% 96 - - 아틸라 인프라 제2호 사모투자합자회사 2018/11/19 투자 1,207 - 9.43% 1,199 - - -7 - 9.43% 1,193 - - 쿼드헬스케어멀티스트래티지4전문투자형사모투자신탁 2018/11/21 투자 1,500 - 0.00% 1,708 - - 39 - 0.00% 1,747 - - 하나머스트제6호기업인수목적주식회사 2018/11/26 투자 109 54,472 0.00% 112 - - 1 54,472 1.19% 112 8,933 -10 한화공모주하이일드자문형신탁17호 2018/11/29 투자 1,000 - 0.00% 997 - -997 - - 0.00% - - - 에스지2017사모투자합자회사 2018/12/03 투자 120 - 0.62% 115 - - 5 - 0.62% 120 - - AIPGrowth전문투자형사모투자신탁4호 2018/12/05 투자 1,000 - 0.00% 970 - - 318 - 0.00% 1,288 - - 시냅스신기술투자조합 2018/12/06 투자 1,000 - 8.13% 1,000 - - 42 - 8.13% 1,042 - - 유암코파인우드기업재무안정사모투자합자회사 2018/12/20 투자 80 - 2.77% 80 - - 1 - 2.77% 81 - - 라이언사모투자합자회사 2018/12/27 투자 1,500 - 8.00% 1,500 - - -256 - 8.00% 1,244 - - 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사 2018/12/27 투자 9 - 2.30% 9 - - 0 - 2.30% 9 - - 이앤에프제이드 사모투자합자회사 2019/01/02 투자 18 - 1.83% - - 18 - - 1.83% 18 - - 엔에스씨신기술투자조합제6호 2019/01/09 투자 1,000 - 12.20% - - 1,000 430 - 12.20% 1,430 - - BNK법인MMF1호(국공채) 2019/01/11 투자 6,005 - 0.00% - - 0 - - 0.00% 0 - - 웹케시주식회사 2019/01/21 투자 27 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - (주)노랑풍선 2019/01/24 투자 4 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - (주)천보 2019/01/31 투자 14 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 파라투스에스피사모투자 합자회사 2019/01/31 투자 1,000 - 2.15% - - 1,000 -9 - 2.15% 991 - - 오라이언코스메틱사모투자합자회사 2019/02/12 투자 1,000 - 9.80% - - 997 -14 - 9.80% 983 - - (주)셀리드 2019/02/14 투자 1 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사 2019/02/14 투자 425 - 2.30% - - 425 -15 - 2.30% 411 - - 이음제사호사모투자 합자회사 2019/02/15 투자 3,000 - 15.31% - - 3,000 16 - 15.31% 3,016 - - 비엔에이치스타트업3호투자조합 2019/02/18 투자 100 - 1.11% - - 100 -4 - 1.11% 96 - - 주식회사 보광산업 2019/02/22 투자 890 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - IBKC-메디치 세컨더리 투자조합 2019/02/25 투자 200 - 2.29% - - 200 73 - 2.29% 273 - - 유암코파인우드기업재무안정사모투자합자회사 2019/02/25 투자 510 - 2.77% - - 510 7 - 2.77% 517 - - 피에스에이-신한투자조합1호 2019/02/28 투자 1,500 - 7.14% - - 1,500 453 - 7.14% 1,953 - - (주)상지카일룸 2019/03/06 투자 4,000 - 0.00% - - 1,500 326 - 0.00% 1,826 - - (주)드림텍 2019/03/07 투자 39 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 미래에셋벤처투자(주) 2019/03/12 투자 27 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 스마일게이트녹색성장1호펀드 2019/03/14 투자 100 - 2.08% - - 100 -9 - 2.08% 91 - - 이지케어텍(주) 2019/03/15 투자 4 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - (주)지노믹트리 2019/03/21 투자 37 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 현대오토에버(주) 2019/03/22 투자 339 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사 2019/03/27 투자 5 - 2.30% - - 5 -0 - 2.30% 5 - - 신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사 2019/04/01 투자 8 - 2.81% - - 8 3 - 2.81% 11 - - 시냅틱헬스케어제1호사모투자합자회사 2019/04/03 투자 2,000 - 5.33% - - 2,000 1 - 5.33% 2,001 - - 피씨씨소프트웨어신기술제2호투자조합 2019/04/04 투자 2,000 - 19.70% - - 2,000 -209 - 19.70% 1,791 - - 브이엠트리니티코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 2019/04/12 투자 3,000 - 0.00% - - 3,000 201 - 0.00% 3,201 - - 이수(ISU)인터베스트-KDBC신기술조합1호 2019/04/12 투자 1,500 - 3.75% - - 1,500 -35 - 3.75% 1,465 - - 비엔에이치스타트업3호투자조합 2019/04/15 투자 100 - 1.11% - - 100 -4 - 1.11% 96 - - 레버런트프론티어2호창업벤처전문사모투자합자회사 2019/04/16 투자 500 - 16.50% - - 500 -8 - 16.50% 492 - - 주식회사 보광산업 2019/04/17 투자 788 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 아시아나항공 제87회차 전환사채 2019/04/18 투자 515 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 스마일게이트바이오산업펀드2호 2019/04/22 투자 2,000 - 9.39% - - 2,000 -12 - 9.39% 1,988 - - 제이앤 허큘리스 사모투자합자회사 2019/04/25 투자 1,500 - 1.49% - - 1,500 -21 - 1.49% 1,479 - - 비엔에이치스타트업3호투자조합 2019/04/29 투자 150 - 1.11% - - 150 -6 - 1.11% 144 - - 옥터스휘트린기업재무안정사모투자합자회사 2019/04/29 투자 1,767 - 2.73% - - 1,757 - - 2.73% 1,757 - - 스마일게이트녹색성장1호펀드 2019/05/02 투자 100 - 2.08% - - 100 -9 - 2.08% 91 - - 에스지2017사모투자합자회사 2019/05/09 투자 144 - 0.62% - - 144 0 - 0.62% 144 - - 보해양조(주) 2019/05/13 투자 1,791 - 0.00% - 389,969 452 -12 389,969 0.40% 441 200,457 -27,873 에스지2017사모투자합자회사 2019/05/13 투자 40 - 0.62% - - 40 0 - 0.62% 40 - - (주)웨이비스 2019/05/14 투자 1,000 - 0.00% - 43,956 1,000 - 43,956 1.75% 1,000 24,814 -5,586 (주)웨이비스 2019/05/14 투자 500 - 0.00% - - 500 -132 - 0.00% 368 - - 동성제약 주식회사 2019/05/15 투자 1,011 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 컴퍼니케이파트너스(주) 2019/05/16 투자 9 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 유진기업인수목적4호 주식회사 2019/05/27 투자 10 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 디비금융제7호기업인수목적 주식회사 2019/05/28 투자 1 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - (주)비디씨아이피 2019/05/31 투자 800 - 0.00% - - 800 -19 - 0.00% 781 - - 유암코파인우드기업재무안정사모투자합자회사 2019/05/31 투자 100 - 2.77% - - 100 1 - 2.77% 101 - - 브이엠플래티넘코스닥벤처전문투자형사모투자신탁A 2019/06/05 투자 500 - 0.00% - - 500 34 - 0.00% 534 - - 옥터스휘트린기업재무안정사모투자합자회사 2019/06/05 투자 143 - 2.73% - - 143 - - 2.73% 143 - - 압타바이오(주) 2019/06/07 투자 2 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 신한제5호기업인수목적 주식회사 2019/06/13 투자 15 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 신영해피투모로우제5호기업인수목적 2019/06/18 투자 9 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 케이비제18호기업인수목적 2019/06/18 투자 72 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - IBKC-메디치 세컨더리 투자조합 2019/06/19 투자 200 - 2.29% - - 200 73 - 2.29% 273 - - 에이에프더블류 주식회사 2019/06/24 투자 30 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사 2019/06/26 투자 10 - 2.30% - - 10 -0 - 2.30% 9 - - 하나반도체신기술투자조합 2019/07/04 투자 1,500 - 2.80% - - 1,500 -7 - 2.80% 1,493 - - 이베스트이안기업인수목적1호 주식회사 2019/07/05 투자 5 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 세틀뱅크 주식회사 2019/07/09 투자 7 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 주식회사 플리토 2019/07/11 투자 3 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - (주)휴럼 2019/07/12 투자 1,000 - 0.00% - - 1,000 -19 - 0.00% 981 - - 대모엔지니어링(주) 2019/07/18 투자 2 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 주식회사 윌링스 2019/07/19 투자 5 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 주식회사 슈프리마아이디 2019/07/26 투자 2 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 한국바이오젠주식회사 2019/07/26 투자 7 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - (주)그린플러스 2019/07/30 투자 1 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 주식회사레이 2019/08/01 투자 4 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - (주)에스피시스템스 2019/08/08 투자 2 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 마니커에프앤지 2019/08/12 투자 4 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 미래에셋대우기업인수목적3호 2019/08/12 투자 11 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 삼일제약(주) 2019/08/12 투자 1,000 - 0.00% - - 1,000 -44 - 0.00% 956 - - 삼일제약(주) 2019/08/12 투자 500 - 0.00% - - 500 -13 - 0.00% 487 - - 피씨씨이브이신기술투자조합 2019/08/13 투자 2,000 - 9.09% - - 2,000 -12 - 9.09% 1,988 - - 티앤에프2019베어링창업벤처전문사모투자합자회사 2019/08/21 투자 1,000 - 9.42% - - 964 1 - 9.42% 965 - - 상상인이안제2호기업인수목적 2019/08/23 투자 6 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 에스지2017사모투자합자회사 2019/08/26 투자 350 - 0.62% - - 350 1 - 0.62% 351 - - 엠씨신기술투자조합1호 2019/08/26 투자 1,000 - 8.00% - - 1,000 240 - 8.00% 1,240 - - (주)한독크린텍 2019/08/30 투자 2 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 유암코파인우드기업재무안정사모투자합자회사 2019/09/02 투자 570 - 2.77% - - 570 8 - 2.77% 578 - - (주)라닉스 2019/09/09 투자 5 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 하나금융13호기업인수목적 주식회사 2019/09/10 투자 3 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 케이비제19호기업인수목적 주식회사 2019/09/24 투자 35 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 유진기업인수목적5호 주식회사 2019/09/26 투자 5 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - (주)동성화인텍 2019/10/01 투자 1,000 - 0.00% - - 1,000 -54 - 0.00% 946 - - 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사 2019/10/01 투자 10 - 2.30% - - 10 -0 - 2.30% 10 - - 대신밸런스제7호기업인수목적 주식회사 2019/10/04 투자 3 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 브릭-오비트6호신기술사업투자조합 2019/10/08 투자 1,000 - 5.62% - - 1,000 - - 5.62% 1,000 - - (주)아톤 2019/10/11 투자 4 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - (주)팜스빌 2019/10/15 투자 3 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 롯데위탁관리부동산투자회사 주식회사 2019/10/15 투자 47 - 0.00% - 9,250 47 10 9,250 0.01% 57 - - 교보9호기업인수목적(주) 2019/10/17 투자 42 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 유모멘트(주) 2019/10/17 투자 1,000 - 0.00% - - 1,000 -67 - 0.00% 933 - - (주)케이엔제이 2019/10/21 투자 2 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - (주)캐리소프트 2019/10/24 투자 4 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - (주)티라유텍 2019/10/28 투자 2 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 비엔에이치스타트업3호투자조합 2019/10/29 투자 100 - 1.11% - - 100 -4 - 1.11% 96 - - 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사 2019/10/29 투자 241 - 2.30% - - 241 -8 - 2.30% 233 - - 자이에스앤디(주) 2019/10/31 투자 15 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - (주)아이티엠반도체 2019/11/04 투자 11 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 한화시스템(주) 2019/11/07 투자 62 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - (주)에스제이그룹 2019/11/11 투자 23 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - (주)우양 2019/11/14 투자 5 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 씨에스베어링 주식회사 2019/11/14 투자 2 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 코리아에셋투자증권 주식회사 2019/11/14 투자 4 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 센트랄모텍 2019/11/18 투자 4 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 주식회사 엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사 2019/11/22 투자 35 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - (주)태웅로직스 2019/12/03 투자 9 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 한화자문형신탁19-8호(블랙넘버스) 2019/12/11 투자 1,000 - 0.00% - - 1,000 1 - 0.00% 1,001 - - 제일에쿼티파트너스(주) 2019/12/12 투자 4,900 - 0.00% - 43,811 4,900 - 2019/12/12 0.04% 4,900 - - (주)메탈라이프 2019/12/17 투자 2 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 브릿지바이오테라퓨틱스(주) 2019/12/17 투자 22 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 제이앤자이언트스파이스사모투자합자회사 2019/12/19 투자 900 - 6.34% - - 900 - - 6.34% 900 - - 주식회사 피피아이 2019/12/19 투자 5 - 0.00% - - - - - 0.00% - - - 엔피성장제6호사모투자합자회사 2019/12/20 투자 2,000 - 2.40% - - 2,000 - - 2.40% 2,000 - - 스마일게이트녹색성장1호펀드 2019/12/23 투자 200 - 2.08% - - 200 -17 - 2.08% 183 - - 현대투자파트너스메자닌신기술사업투자조합제2호 2019/12/24 투자 900 - 4.46% - - 900 - - 4.46% 900 - - 제이앤스타게이트사모투자합자회사 2019/12/27 투자 1,000 - 18.87% - - 1,000 - - 18.87% 1,000 - - 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사 2019/12/27 투자 11 - 2.30% - - 11 -0 - 2.30% 10 - - 휘트린제2호기업재무안정사모투자합자회사 2019/12/27 투자 1,836 - 7.30% - - 1,836 - - 7.30% 1,836 - - 유진스마트모빌리티사모투자합자회사 2019/12/30 투자 1,000 - 5.26% - - 1,000 - - 5.26% 1,000 - - (주)비씨켐 2019/12/31 투자 490 - 0.00% - 14,000 490 - 14,000 0.71% 490 - - * K-IFRS 연결기준 * BW/CB/EB투자에 따른 워런트 및 Bond(공모/사모사채, 전환사채, 교환사채)는 포함하지 아니 함 *> 취득일은 전환권행사로 취득한 경우 전환권 행사 취득일(공모주의 경우 납입일 기준)이며 최초취득금액은 총전환금액임. (4) 신탁업무 : 해당사항 없음(5) 신용카드업무 : 해당사항 없음(6) 파생상품금융업무 (가) 업무개요 : 당기말 당사가 보유하고 있는 파생상품자산은 분리형 신주인수권부사채(BW)의 신주인수권(워런트) 및 전환사채(CB)의 전환권, 교환사채(EB)의 교환권을 분리인식하여 공정가치로 평가한 금액으로 그 내용은 아래와 같습니다. (나) 파생상품 (단위 : 백만원) 구 분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 - - - - - - 거래장소 장내거래 - - - - - - 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 - - - - - - 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - * K-IFRS별도 기준 3. 지점 등 설치 현황 지 역 지 점 출 장 소 사 무 소 합 계 서울(본점) 1 - - 1 계 1 - - 1 4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 조정 자기자본 비율 (단위 : 백만원) 구 분 제11기(K-IFRS) 제10기(K-IFRS) 제9기(K-IFRS) 조정자기자본 109,676 115,396 104,459 위험가중자산 290,554 252,197 234,486 조정자기자본비율 37.74% 43.35% 44.55% * K-IFRS 별도 기준 나. 무수익여신 등 현황 [무수익여신 비율] (단위 : 백만원) 구 분 제11기(K-IFRS) 제10기(K-IFRS) 제9기(K-IFRS) 총여신액 *> 153,065 117,435 143,959 무수익여신 **> 3,512 9,675 17,511 무수익여신비율 2.29% 8.24% 12.16% * K-IFRS 별도 기준 *> 여신전문금융회사 등 감독규정상의 자산건전성분류기준의 대상채권임(유가증권 제외 및 미수수익 포함 ) **> 고정이하 합계액임(미수수익 포함)[대손충당금] (단위 : 백만원) 구 분 제11기(K-IFRS) 제10기(K-IFRS) 제9기(K-IFRS) 대손충당금 국내분 일 반 2,898 7,010 9,658 특 별 - - - 소 계 2,898 7,010 9,658 국외분 일 반 - - - 특 별 - - - 소 계 - - - 합 계 2,898 7,010 9,658 기중대손상각액 *> 3,966 559 8,244 * K-IFRS 별도기준 대손충당금이 며, K-IFRS 연결(개별)기준상의 대손충당금도 동일함 *> 미수수익 대손상각액은 제외한 금액임. 다. 기타중요한 사항 (1) 여신건전성 및 연체율 현황 - 총여신 및 건전성 분류 현황 (단위 : 백만원) 구분 제11기(K-IFRS) 제10기(K-IFRS) 제9기(K-IFRS) 여신현황 총 여 신 153,066 117,436 143,959 카 드 - - - 할부금융 - - - 리스 *1> 377 1,591 4,248 신기술 - - - 대출 151,681 114,990 138,511 기타 *2> 1,008 855 1,200 건전성분류 정 상 149,270 106,235 124,936 충당금적립액 980 1,003 1,094 적립율 0.66% 0.94% 0.88% 요주의 284 1,525 1,262 충당금적립액 22 267 65 적립율 7.75% 17.51% 5.15% 고 정 2,335 3,880 8,816 충당금적립액 876 368 1,178 적립율 37.52% 9.48% 13.36% 회수의문 652 2,436 6,501 충당금적립액 495 2,012 4,876 적립율 75.92% 82.59% 75.00% 추정손실 525 3,359 2,444 충당금적립액 525 3,360 2,445 적립율 100.00% 100.03% 100.04% 합계 153,066 117,435 143,959 충당금적립액 2,898 7,010 9,658 적립율 1.89% 5.97% 6.71% 연체현황*3> 연체금액 3,718 10,480 17,689 1개월 이상 3,698 10,337 17,579 1개월 미만 20 143 110 연체율 2.43% 8.96% 12.32% 1개월 이상 2.42% 8.83% 12.24% 1개월 미만 0.01% 0.13% 0.08% * K-IFRS별도 기준 *1> 운용리스자산 포함 *2> 기타는 종업원대여금, 미수금, 미수수익 합계임. *3> 연체현황에서는 미수수익 제외- 할부금융 (단위 : 백만원) 구분 제11기(K-IFRS) 제10기(K-IFRS) 제9기(K-IFRS) 할부금융자산 - - - 건전성분류 정 상 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 요주의 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 고 정 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 회수의문 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 추정손실 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 합계 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 연체현황 연체금액 - - - 1개월 이상 - - - 1개월 미만 - - - 연체율 - - - 1개월 이상 - - - 1개월 미만 - - - * K-IFRS별도 기준- 리스 (단위 : 백만원) 구분 제11기(K-IFRS) 제10기(K-IFRS) 제9기(K-IFRS) 리스자산 377 1,591 4,248 건전성분류 정 상 256 475 2,560 충당금적립액 4 13 101 적립율 1.56% 2.74% 3.95% 요주의 - 323 572 충당금적립액 - 1 27 적립율 - 0.31% 4.72% 고 정 64 130 354 충당금적립액 38 2 121 적립율 59.38% 1.54% 34.18% 회수의문 - - 459 충당금적립액 - - 344 적립율 - - 74.95% 추정손실 57 663 303 충당금적립액 57 663 304 적립율 100.00% 100.00% 100.33% 합계 377 1,591 4,248 충당금적립액 99 679 897 적립율 26.26% 42.68% 21.12% 연체현황 연체금액 121 946 1,155 1개월 이상 121 946 1,148 1개월 미만 - - 7 연체율 32.19% 59.50% 27.18% 1개월 이상 32.19% 59.50% 27.02% 1개월 미만 - - 0.16% * K-IFRS별도 기준- 대출 (단위 : 백만원) 구분 제11기(K-IFRS) 제10기(K-IFRS) 제9기(K-IFRS) 대출자산 151,681 114,990 138,511 건전성분류 정 상 148,009 105,088 121,447 충당금적립액 972 988 990 적립율 0.66% 0.94% 0.82% 요주의 281 1,188 671 충당금적립액 22 261 24 적립율 7.83% 21.97% 3.58% 고 정 2,271 3,750 8,462 충당금적립액 838 366 1,056 적립율 36.90% 9.76% 12.48% 회수의문 652 2,436 6,040 충당금적립액 495 2,012 4,532 적립율 75.92% 82.59% 75.03% 추정손실 468 2,528 1,891 충당금적립액 468 2,528 1,891 적립율 100.00% 100.00% 100.00% 합계 151,681 114,990 138,511 충당금적립액 2,795 6,155 8,493 적립율 1.84% 5.35% 6.13% 연체현황 연체금액 3,596 9,533 16,532 1개월 이상 3,576 9,391 16,429 1개월 미만 20 142 103 연체율 2.37% 8.29% 11.94% 1개월 이상 2.35% 8.16% 11.86% 1개월 미만 0.02% 0.13% 0.08% * K-IFRS별도 기준- 기타 (단위 : 백만원) 구분 제11기(K-IFRS) 제10기(K-IFRS) 제9기(K-IFRS) 기타 1,008 855 1,200 건전성분류 정 상 1,005 673 929 충당금적립액 4 2 3 적립율 0.40% 0.30% 0.32% 요주의 3 14 19 충당금적립액 - 5 14 적립율 - 35.71% 73.68% 고 정 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 회수의문 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 추정손실 - 168 252 충당금적립액 - 168 250 적립율 - 100.00% 99.21% 합계 1,008 855 1,200 충당금적립액 4 175 267 적립율 0.40% 20.47% 22.25% 연체현황*1> 연체금액 - - 2 1개월 이상 - - 2 1개월 미만 - - 0 연체율 - - 0.17% 1개월 이상 - - 0.17% 1개월 미만 - - 0.00% * K-IFRS별도 기준 *1> 연체현황에서는 미수수익 제외 라. 동일인에 대한 여신 취급현황 - 동일인(개인,법인 모두 포함)에 대하여 자기자본의 20%를 초과하는 신용공여 현황 (단위 : 건, 백만원) 취급건수 거액여신총액 정상 요주의 고정 회수의문 추정손실 비고 - - - - - - - - - 2019년 12월 31일 잔액기준임.- 취급건수는 업체건수임.