무림P&P 분기보고서 (2020.03)
5. 재무제표 주석

제 47 기 1분기 : 2020년 3월 31일 현재
제 46 기 1분기 : 2019년 3월 31일 현재
무림피앤피 주식회사

1. 일반사항 :

무림피앤피 주식회사(이하 "회사")는 1974년 1월 16일에 설립되어 1989년에 주식을 증권거래소에 상장하였습니다. 회사의 설립시 자본금은 100백만원 이며, 이후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 155,921백만원 입니다.보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

무림페이퍼㈜	41,766,807	66.97

기타	20,601,517	33.03

계	62,368,324	100.00

회사는 표백화학펄프 및 인쇄용지의 생산 및 판매를 주 사업으로 하고 있습니다.

2 . 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표 는 보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책

요약분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 을 제외하고는 전기 재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 :

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	57,133,186	57,133,186	49,824,524	49,824,524

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000	600,000	600,000

파생상품자산	9,603	9,603	36,090	36,090

매출채권	87,398,560	87,398,560	87,239,705	87,239,705

기타수취채권	9,269,036	9,269,036	8,495,653	8,495,653

소계	154,410,385	154,410,385	146,195,972	146,195,972

금융부채

매입채무	24,388,079	24,388,079	27,892,767	27,892,767

차입금	338,759,019	330,128,325	338,276,042	328,635,647

파생상품부채	555,231	555,231	150,456	150,456

미지급금	43,061,924	43,055,084	33,844,375	33,835,478

미지급비용	6,045,282	6,045,282	7,425,768	7,425,768

기타지급채무	808,409	808,409	731,892	731,892

리스부채	6,261,434	6,261,434	6,254,846	6,254,846

소계	419,879,378	411,241,844	414,576,146	404,926,854

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000

파생상품자산	-	9,603	-	9,603

파생상품부채	-	555,231	-	555,231

( 2) 전기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000

파생상품자산	-	36,090	-	36,090

파생상품부채	-	150,456	-	150,456

4 .3 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 당분기말(단위: 천원)

당분기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

파생상품

통화선도	(277,902)	2	옵션모델	환율

이자율스왑	(267,725)	2	옵션모델	시장이자율

( 2) 전기말(단위: 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

파생상품

통화선도	36,090	2	옵션모델	환율

이자율스왑	(150,456)	2	옵션모델	시장이자율

5. 범주별 금융상품 :

5 .1 금융상품 범주별 장부금액(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000

상각후원가 측정 금융자산

현금 및 현금성자산	57,133,186	49,824,524

매출채권	87,398,560	87,239,705

기타수취채권	9,269,036	8,495,653

파생상품

단기매매	9,603	36,090

합계	154,410,385	146,195,972

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당분기말	전기말

상각후원가 측정 금융부채

매입채무	24,388,079	27,892,767

차입금	338,759,019	338,276,042

미지급금	43,061,924	33,844,375

미지급비용	6,045,282	7,425,768

기타지급채무	808,409	731,892

파생상품

단기매매	555,231	150,456

기타부채

리스부채	6,261,434	6,254,846

합계	419,879,378	414,576,146

6. 금융자산 :

6 .1. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

비유동항목

비상장주식

㈜울산방송	600,000	600,000

합계	600,000	600,000

상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

6 .2. 매출채권 및 기타수 취채권 (1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

매출채권	87,878,580	87,704,213

손실충당금	(480,020)	(464,507)

매출채권(순액)	87,398,560	87,239,706

당분기 중 은행에 매출채권 4,428백만원을 양도하고 현금을 수령했습니다. 대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다.

(2) 기타수 취채권(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

대여금	-	5,298,748	5,298,748	-	5,017,905	5,017,905

미수금	3,280,528	19,300	3,299,828	2,833,258	19,300	2,852,558

미수수익	65,873	-	65,873	40,957	-	40,957

보증금	-	604,586	604,586	-	584,233	584,233

총 장부금액	3,346,401	5,922,634	9,269,035	2,874,215	5,621,438	8,495,653

차감: 손실충당금	-	-	-	-	-	-

상각후원가	3,346,401	5,922,634	9,269,035	2,874,215	5,621,438	8,495,653

7. 영업부문 정보 :회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. 경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영회의 시 제품 구분별로, 펄프부문과 제지부문으로 구분하여 검토하고 있습니다. 한편, 경영회의 시 보고부문의 손익을 보고 및 검토하고 있으나, 부문별 자산 및 부채정보는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 보고되고 있지 않습니다.회사의 보고부문 관련 주요 내용은 다음과 같습니다. ① 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매② 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매(1) 부문당기손익

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

펄프부문	제지부문	합 계	펄프부문	제지부문	합 계

총부문수익	30,296,066	111,905,636	142,201,702	36,974,064	114,724,846	151,698,910

외부고객으로부터의 수익	30,296,066	111,905,636	142,201,702	36,974,064	114,724,846	151,698,910

보고부문 영업이익	(4,462,424)	10,925,264	6,462,840	4,936,602	10,732,905	15,669,507

감가상각비 및 무형자산 상각비	4,977,724	7,325,112	12,302,836	5,132,194	7,176,280	12,308,474

(2) 지역별 영업현황(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

국내	수출	합계	국내	수출	합계

펄프부문	23,823,595	6,472,471	30,296,066	30,904,651	6,069,413	36,974,064

제지부문	54,597,800	57,307,836	111,905,636	56,940,181	57,784,665	114,724,846

합계	78,421,395	63,780,307	142,201,702	87,844,832	63,854,078	151,698,910

(3) 수출 지역별 영업현황(단위: 천원)

구분	지역	당분기	전분기

펄프부문	중국	4,185,810	2,628,340

동남아시아	428,423	742,878

서남아시아	549,721	368,506

일본	1,308,517	2,329,689

펄프부문 소계	6,472,471	6,069,413

제지부문	중동	6,701,674	4,855,850

동남아시아	18,035,130	13,039,577

서남아시아	11,522,711	12,414,633

유럽	5,240,255	6,082,103

북미	3,866,096	11,782,727

기타	11,941,970	9,609,775

제지부문 소계	57,307,836	57,784,665

합계	63,780,307	63,854,078

(4) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 무림페이퍼㈜와 그 종속기업(당분기:17%, 전분기:23%) 이며, 매출액은 당분기와 전분기 각각 24,297백만원 및 35,342백만원 입니다.

8. 우발부채 및 약정사항 :

(1) 계류중인 소송사건

당분기말 및 전기말 현재 회사가 피고 혹은 원고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(2) 담보제공 내역1) 당분기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	210,103,378	529,954,590	차입금 (주석15)	179,766,268	KDB산업은행

건물	70,959,366

구축물	15,596,468

기계장치	399,949,718

2) 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	210,103,378	516,897,206	차입금 (주석15)	185,449,204	KDB산업은행

건물	72,119,471

구축물	15,832,069

기계장치	407,764,904

3) 당분기말 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권을 각각 4,428백만원 및 4,728백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 지급보증

1) 당분기말 현재 회사가 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제공받은회사	지급보증액	지급보증처

종속기업	무림캐피탈㈜	10,360,000	유안타증권㈜

종속기업	무림캐피탈㈜	10,697,500	신영증권㈜

종속기업	무림캐피탈㈜	5,356,250	㈜BNK투자증권

기타의 특수관계자	Moorim UK, Ltd.	544,558	㈜신한은행 런던지점

2) 당분기말 현재 회사는 차입금과 관련하여 KDB산업은행으로부터 5,635백만원(전기말 : 5,635백만원)의 지급보증을 받고 있으며, 서울보증보험으로부터 12백만원(전기말 : 4백만원)의 이행보증을 제공받고 있습니다.

(4) 금융기관과의 주요 약정사항1) 당분기말

(단위: 천원)

구분	한도금액	실행금액	미사용 한도	비고

USANCE 및 매입외환	217,174,299	70,968,229	146,206,070	KDB산업은행 외

무역금융	35,119,701	20,000,000	15,119,701	NH 농협은행 외

2) 전기말(단위: 천원)

구분	한도금액	실행금액	미사용 한도	비고

USANCE 및 매입외환	213,363,898	69,292,312	144,071,586	KDB산업은행 외

무역금융	26,618,102	20,000,000	6,618,102	NH 농협은행 외

상기 외 KDB산업은행 등에 106억원 (전기말 : 104억원) 의 파생 상품 한도 약정을 맺고있습니다.

(5) 당분기말 현재 회사의 관계기업인 제일에쿼티파트너스(주)가 소유하고 있는 미래개발(주) 발행주식 100%에 대하여 한국투자캐피탈㈜를 1순위 근질권자(유동성장기차입금 57,000,000천원의 120%에 해당하는 68,400,000천원)로하는 주식근질권설정계약을 체결하고 있습니다.

9. 특수관계자와의 거래 :

(1) 지배ㆍ종속관계

구분	당분기말	전기말

지배기업	무림페이퍼㈜	무림페이퍼㈜

종속기업	대승케미칼㈜, 무림캐피탈㈜, PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	대승케미칼㈜, 무림캐피탈㈜, PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA

관계기업	엘에스케이 제1호 사모투자 합자회사, 코리아오메가프로젝트사호조합, 제일에쿼티파트너스㈜	엘에스케이 제1호 사모투자 합자회사, 코리아오메가프로젝트사호조합, 제일에쿼티파트너스㈜

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜, 무림에스피㈜, 무림파워텍㈜, 미래개발㈜	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜, 무림에스피㈜, 무림파워텍㈜, 미래개발㈜

1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 지배기업은 무림페이퍼㈜ (당분기말 지분율 66.97%, 전기말 지분율 66.97%)입니다.

2) 종속기업 및 관계기업 현황

구분	회사명	지분율(%)

당분기말	전기말

종속기업	대승케미칼㈜	100.00	100.00

PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	99.64	99.64

무림캐피탈㈜	93.46	93.46

관계기업	제일에쿼티파트너스(주)(*1)	17.10	17.10

(*1) 종속기업인 무림캐피탈㈜가 보유중인 지분율(4.9%)를 고려하여 관계기업으로 분류하였습니다.

3) 회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당분기말	전기말	비고

관계기업	제일에쿼티파트너스(주)	제일에쿼티파트너스(주)

기타 특수관계자	Moorim USA, Inc.	Moorim USA, Inc.	무림페이퍼의 종속기업

Moorim UK, Ltd.	Moorim UK, Ltd.	무림페이퍼의 종속기업

-	무림로지텍㈜	무림페이퍼의 관계기업

무림에스피㈜	무림에스피㈜	그 밖의 특수관계자

(2) 매출 및 매입등 거래1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산
취득	이자수익	사용권자산
취득	이자비용

지배기업	무림페이퍼㈜	15,934,627	880,707	-	-	-	-

종속기업	PT. PLASMA NUTFAHMARIND PAPUA	21,840	-	-	-	-	-

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	3,866,096	830	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	4,786,029	68,511	-	-	-	-

무림로지텍㈜	-	-	-	-	-	-

무림에스피㈜	2,872,528	474,604	-	1,785	156,707	35,344

합계	27,481,120	1,424,652	-	1,785	156,707	35,344

2) 전분기(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산취득	이자수익	사용권자산취득	이자비용

지배기업	무림페이퍼㈜	18,486,419	1,031,516	-	-	-	-

종속기업	PT. PLASMA NUTFAHMARIND PAPUA	18,239	-	-	-	-	-

기타 특수관계자	Moorim USA, Inc.	14,070,733	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	5,569,995	20,200	-	-	-	-

무림로지텍㈜	-	3,870	-	-	-	-

무림에스피㈜	3,443,344	684,008	-	2,126	6,577,403	49,341

무림오피스웨이㈜	14,357	115,180	2,100	-	-	-

합계	41,603,087	1,854,774	2,100	2,126	6,577,403	49,341

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액1) 당분기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	대여금	보증금	매입채무	미지급금	선수금	리스부채

지배기업	무림페이퍼㈜	794,091	338,117	-	-	38,288	7,946,892	8,061,774	-

종속기업	PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	-	58,383	5,298,748	-	-	-	-	-

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	4,453,945	13,021	-	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	6,945,119	-	-	-	-	23,624	-	-

무림에스피㈜	-	364,485	-	303,691	-	257,301	1,881,275	5,919,790

합계	12,193,155	774,006	5,298,748	303,691	38,288	8,227,817	9,943,049	5,919,790

2) 전기말(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	대여금	보증금	매입채무	미지급금	선수금	리스부채

지배기업	무림페이퍼㈜	411,194	282,133	-	-	125,265	651,668	9,585,262	-

종속기업	PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	-	34,639	5,017,905	-	-	-	-	-

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	3,401,118	8,984	-	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	5,947,348	-	-	-	-	18,822	-	-

무림에스피㈜	2,053	213,999	-	283,697	-	261,438	2,252,136	5,915,197

합계	9,761,713	539,755	5,017,905	283,697	125,265	931,928	11,837,398	5,915,197

(4) 특수관계자와의 자금거래 1) 당분기- 지분거래 및 배당

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	지분 거래	배당금

취득	처분	수취	지급

지배기업	무림페이퍼㈜	-	-	-	7,309,191

종속기업	PT. PLASMA NUTFAHMARIND PAPUA	3,420,425	-	-	-

무림캐피탈㈜	-	-	2,688,083	-

- 자금 대여 및 차입 거래(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	자금 차입(리스)거래	자금 대여 거래

분기초	차입	상환	기타	분기말	분기초	대여	상환	외화환산	분기말

종속기업	PT. PLASMA NUTFAHMARIND PAPUA	-	-	-	-	-	5,017,905	-	-	280,843	5,298,748

기타의 특수관계자	무림에스피㈜	5,915,197	35,344	(187,458)	156,707	5,919,790	-	-	-	-	-

2) 전분기 - 지분거래 및 배당(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	지분 거래	배당금

취득	처분	수취	지급

지배기업	무림페이퍼㈜	-	-	-	10,441,702

종속기업	PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	3,454,853	-	-	-

무림캐피탈㈜	-	-	2,688,083	-

- 자금 대여 및 차입 거래(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	자금 차입(리스)거래	자금 대여 거래

분기초	차입	상환	분기말	분기초	대여	상환	외화환산	분기말

종속기업	PT. PLASMA NUTFAHMARIND PAPUA	-	-	-	-	4,845,845	-	-	85,380	4,931,225

기타의 특수관계자	무림에스피㈜	-	6,524,536	(188,788)	6,335,748	-	-	-	-	-

(5) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	836,991	2,086,941

퇴직급여	80,191	82,943

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 회사는 지배기업 등과 브랜드사용 계약을 체결하고 있으며 사용료를 지급하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	브랜드명	당분기	전분기

지배기업	무림	409,100	430,562

기타특수관계자	무림	102,275	107,640

(7) 당분 기말 현재 회사는 특수관계자를 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 8 참조).

10. 재고자산 :

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

상품	-	679,340

펄프상품	-	679,340

제품	61,281,727	62,733,091

펄프제품	31,104,027	32,447,589

제지제품	30,177,700	30,285,502

재공품	8,639,207	8,029,716

펄프재공품	588,366	517,488

제지재공품	8,050,841	7,512,228

원재료	21,129,489	22,634,184

펄프원재료	16,254,337	16,706,459

제지원재료	4,875,152	5,927,725

부재료	1,104,287	1,692,079

저장품	19,274,703	18,282,387

미착품	5,922,750	10,612,563

합계	117,352,163	124,663,360

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 124,894백만원(전분기 : 123,515백만원)이며, 재고자산의 원가에 포함된 재고자산평가손실환입은 420백만원(전분기 : 재고자산평가손실환입 12백만원)입니다.

11. 유형자산 : (1) 유형자산의 변동내역

1) 당분기(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	210,103,378	72,119,471	15,832,069	409,615,743	4,877,541	2,245,769	4,159,721	718,953,692

취득/자본적지출	-	(143,220)	-	374,554	166,375	-	3,494,249	3,891,958

처분	-	-	-	(33,143)	(4,736)	-	-	(37,879)

감가상각	-	(1,016,885)	(235,603)	(10,100,158)	(379,513)	-	-	(11,732,159)

본계정 대체	-	-	-	92,722	50,190	-	(142,912)	-

분기말금액	210,103,378	70,959,366	15,596,466	399,949,718	4,709,857	2,245,769	7,511,058	711,075,612

취득원가	210,103,378	122,267,239	51,894,611	861,025,398	18,581,996	2,245,769	7,511,058	1,273,629,449

감가상각누계액	-	(51,165,078)	(36,298,145)	(461,009,657)	(13,561,810)	-	-	(562,034,690)

정부보조금	-	(142,795)	-	(66,023)	(310,329)	-	-	(519,147)

2) 전 분기(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	210,103,377	75,086,237	17,386,477	434,045,928	3,967,586	2,245,769	8,086,693	750,922,067

취득/자본적지출	-	-	-	160,190	302,798	-	388,594	851,582

처분	-	-	-	-	(23,423)	-	-	(23,423)

감가상각	-	(999,816)	(479,917)	(9,978,138)	(300,113)	-	-	(11,757,984)

본계정 대체	-	-	-	518,855	-	-	(518,855)	-

분기말금액	210,103,377	74,086,421	16,906,560	424,746,835	3,946,848	2,245,769	7,956,432	739,992,242

취득원가	210,103,377	121,164,118	51,500,711	845,407,981	16,537,932	2,245,769	7,956,432	1,254,916,320

감가상각누계액	-	(47,077,697)	(34,594,151)	(420,661,146)	(12,215,596)	-	-	(514,548,590)

정부보조금	-	-	-	-	(375,488)	-	-	(375,488)

감가상각비 중 11,551백만원(전분기: 11,602백만원)은 제조원가, 181백만원(전분기 : 156백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조).

12. 무형자산 :(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

회원권	기타의 무형자산	합계	회원권	기타의 무형자산	합계

기초금액	447,638	2,997,121	3,444,759	447,638	3,178,445	3,626,083

취득/대체	-	204,465	204,465	-	151,402	151,402

감가상각	-	(336,620)	(336,620)	-	(289,612)	(289,612)

분기말금액	447,638	2,864,966	3,312,604	447,638	3,040,235	3,487,873

취득원가	447,638	11,076,610	11,524,248	447,638	9,987,539	10,435,177

감가상각누계액	-	(8,211,644)	(8,211,644)	-	(6,947,304)	(6,947,304)

(2) 무형자산상각비 중 72백만원(전분기 : 56백만원)은 제조원가, 265백만원(전분기 : 234백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

13. 리스회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

사용권자산

부동산	5,953,332	6,017,029

차량운반구	273,172	239,545

합계	6,226,504	6,256,574

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

리스부채

유동	815,402	793,940

비유동	5,446,032	5,460,906

합계	6,261,434	6,254,846

당분기 중 증가된 사용권자산은 204백만원입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	(199,538)	(217,649)

차량운반구	(34,520)	(43,227)

소계	(234,058)	(260,876)

임차보증금의 현재가치할인발행차금 상각 이자수익(금융수익에 포함)	2,145	2,466

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	(38,265)	(10,222)

단기리스료(*주1)	(5,073)	(11,564)

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*주1)	(17,817)	(17,401)

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*주1)	(527,336)	(485,021)

합계	(820,404)	(782,619)

(*주1) 제조원가 및 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

당분기 중 리스의 총 현금유출은 807백만원입니다.

14. 종속기업 및 관계기업투자 : (1) 종속기업 및 관계기업투자 내역

(단위: 천원)

구분	회 사 명	지분율(%)	장부금액

당분기말	전기말	당분기말	전기말

종속기업	대승케미칼㈜	100.00	100.00	1,467,038	1,467,038

PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	99.64	99.64	14,240,608	14,240,609

무림캐피탈㈜	93.46	93.46	86,755,338	86,755,338

관계기업	제일에쿼티파트너스㈜(*1)	17.10	17.10	17,098,906	17,098,906

합계	119,561,890	119,561,891

(*1) 종속기업인 무림캐피탈(주)가 보유중인 지분율(4.9%)을 고려하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

기초 금액	119,561,891	119,323,980

취득	-	24,109,911

손상	-	(23,872,000)

기말 금액	119,561,891	119,561,891

15. 차입금 :

(1) 단기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)2020.03.31	당분기말	전기말

USANCE	KDB산업은행 외	0.30 ~ 3.91	66,540,367	64,564,241

일반대	NH농협은행	2.80	5,000,000	5,000,000

무역금융	NH농협은행 외	2.87 ~ 3.10	20,000,000	20,000,000

수출채권할인	DGB대구은행	1.00 ~ 3.52	4,427,862	4,728,071

합계	95,968,229	94,292,312

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)2020.03.31	당분기말	전기말

산업시설자금 등	KDB산업은행	1.49 ~ 3.15	23,625,880	24,514,750

운영자금	KDB산업은행	1.97 ~ 3.16	135,000,000	140,000,000

일반대출	우리은행 외	2.44 ~ 2.97	24,000,000	19,000,000

사채(*)	무보증 사모사채	2.56 ~ 4.50	40,000,000	40,000,000

해외조림	산림조합중앙회	1.50	5,071,000	5,071,000

환경개선자금	KDB산업은행	1.67 ~ 2.18	15,164,000	15,476,500

소 계	242,860,880	244,062,250

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(45,923,607)	(50,937,230)

사채할인발행차금	(70,090)	(78,519)

장기차입금 합계	196,867,183	193,046,501

(*)사채발행내역(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율(%)2020.03.31	당분기말	전기말

확정금리 원화사채	제31회 무보증 사모사채	2020-11-24	4.50	5,000,000	5,000,000

확정금리 원화사채	제35회 무보증 사모사채	2022-06-20	2.84	15,000,000	15,000,000

확정금리 원화사채	제36회 무보증 사모사채	2022-07-22	2.56	20,000,000	20,000,000

합계	40,000,000	40,000,000

보고기간말 현재 회사는 차입약정을 준수하고 있습니다.

(3) 차입금과 관련하여 회사의 금융자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조) .

16. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 : 16.1 고 객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익	142,201,702	151,698,910

2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

회사는 다음의 사업부문과 지역에서 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

당분기	펄프부문	제지부문	합계

국내	수출	국내	수출

부문수익

외부고객으로부터 수익	23,823,595	6,472,471	54,597,800	57,307,836	142,201,702

수익인식 시점

한 시점에 인식	23,823,595	6,472,471	54,597,800	57,307,836	142,201,702

(단위: 천원)

전분기	펄프부문	제지부문	합계

국내	수출	국내	수출

부문수익

외부고객으로부터 수익	30,904,651	6,069,413	56,940,181	57,784,665	151,698,910

수익인식 시점

한 시점에 인식	30,904,651	6,069,413	56,940,181	57,784,665	151,698,910

회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다(주석 7 참고).

16.2 계약자산과 계약부채

(1) 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산으로 인식한 계약이행원가	84,323	84,693

계약자산 합계	84,323	84,693

계약부채 - 예상 고객 환불	108,155	105,297

계약부채 - 선수금	17,669,252	18,827,840

계약부채 합계	17,777,407	18,933,137

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 있으며, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 있 습 니 다. 당분기 중 계약자산 및 계약부채의 변동은 매출액, 매출원가, 설정률의 변경으로 인하여 변동되었으며 이는 유의적이지 않습니다. 계약부채-선수금의 변동은 펄프사업부 제품 판매와 관련하여 고객에게 받은 선수금으로 이로인한 변동은 유의적이지 않습니다.

17. 충당부채 :충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	합계

기초	155,539	881,747	1,037,286

손익계산서 증감:

연중 사용액	-	-	-

분기말	155,539	881,747	1,037,286

유동항목	155,539	881,747	1,037,286

비유동항목	-	-	-

2) 전분기(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	합계

기초	261,323	433,225	694,548

손익계산서 증감:

연중 사용액	-	-	-

분기말	261,323	433,225	694,548

유동항목	261,323	433,225	694,548

비유동항목	-	-	-

(*1) 판매보증
회사는 일반적으로 판매한 재화에 대한 품질 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.
(*2) 배출부채회사는 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

18. 이익잉여금 :(1) 이익잉여금 구성내역

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

법정적립금(*)	12,628,665	11,537,299

재평가적립금	42,324,672	42,324,672

유형자산평가이익	121,332,288	121,332,288

미처분이익잉여금	147,756,276	155,922,341

합계	324,041,901	331,116,600

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 배당금 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 10,914백만원 (전기지급액 : 15,591백만원) 은 2020년 4월에 지급되었습니다.

19. 매출액 및 매출원가 :

(1) 매출액(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

펄프매출액	30,296,066	36,974,064

제지매출액	111,905,636	114,724,846

합계	142,201,702	151,698,910

(2) 매출원가(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

펄프매출원가	33,125,085	29,859,670

제지매출원가	91,768,525	93,655,266

합계	124,893,610	123,514,936

20. 판매비와 관리비 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	2,430,696	4,329,495

퇴직급여	344,396	333,306

감가상각비	346,884	350,193

지급수수료	1,684,077	1,736,010

경상시험연구비	589,056	656,331

수출경비	1,510,341	1,297,050

운반비	2,102,043	1,948,557

지급임차료	715,698	614,084

대손상각비	15,513	3,419

기타판매비와관리비	1,106,547	1,246,022

합계	10,845,251	12,514,467

21. 기타수익 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

임대료	54,561	45,212

배당수익	2,688,083	2,688,083

유형자산처분이익	13,030	46,990

잡이익	354,891	1,141,945

합계	3,110,565	3,922,230

22. 기타비용 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

유형자산처분손실	29,126	4,413

기부금	500	6,267

잡손실	209,887	39,481

합계	239,513	50,161

23. 금융수익 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

이자수익	147,455	136,980

외환차익	1,441,042	603,863

외화환산이익	1,776,738	697,602

파생상품거래이익	-	2,200

파생상품평가이익	9,603	1,059

합계	3,374,838	1,441,704

24. 금융비용 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

이자비용	2,387,520	2,716,115

외환차손	1,885,516	521,655

외화환산손실	3,068,644	1,163,775

파생상품거래손실	258,383	16,786

파생상품평가손실	404,774	14,007

합계	8,004,837	4,432,338

25. 법인세비용 : 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 18.23%(전분기:21.65%) 로 산정되었습니다.

26. 영업으로부터 창출된 현금 :

(1) 영업으로부터 창출된 현금(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

분기순이익	3,846,484	12,968,416

조정항목 :

재고자산평가손실환입	(420,463)	(11,994)

퇴직급여	1,546,005	1,631,710

기타장기종업원급여	72,718	45,939

대손상각비	15,513	3,419

감가상각비	11,732,159	11,757,985

사용권자산감가상각비	234,057	260,876

무형자산상각비	336,620	289,612

외화환산손실	3,068,644	1,163,775

이자비용	2,387,520	2,716,115

유형자산처분손실	29,126	4,413

파생상품평가손실	404,774	14,007

법인세비용	857,408	3,582,524

이자수익	(147,455)	(136,980)

외화환산이익	(1,776,738)	(697,602)

유형자산처분이익	(13,030)	(46,990)

파생상품평가이익	(9,603)	(1,059)

배당금수익	(2,688,083)	(2,688,083)

순운전자본의 변동 :

매출채권	291,623	8,392,180

미수금	(444,388)	77,754

선급금	(134,979)	(149,782)

선급비용	316,439	696,057

파생상품자산 및 부채	36,090	15,200

환불자산	370	(57)

재고자산	7,731,660	(9,869,047)

매입채무	(3,430,452)	7,527,117

미지급금	(1,355,972)	(2,445,594)

미지급비용	(1,463,509)	(127,328)

기타지급채무	76,518	(3,061,249)

환불부채	2,858	(588)

선수금	(1,212,827)	5,652,589

퇴직금의 지급	(1,278,841)	(2,008,456)

관계사퇴직금 전입액	-	141,751

퇴직연금운용자산	180,169	317,634

국민연금전환금	16,191	-

합계	18,806,606	36,014,264

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	142,912	518,855

차입금의 유동성 대체	1,186,420	31,831,570

기계장치 취득관련 미지급금 변동	(428,000)	(16,952,104)

배당관련 미지급금 변동	10,913,661	15,590,945