무림P&P 분기보고서 (2017.03)
5. 재무제표 주석

제 44 기 1분기 : 2017년 3월 31일
제 43 기 : 2016년 12월 31일
무림피앤피 주식회사

1. 일반사항 :

무림피앤피 주식회사(이하 "회사")는 1974년 1월 16일에 설립되어 1989년에 주식을 증권거래소에 상장하였습니다. 회사의 설립시 자본금은 100백만원 이며 이후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 155,921백만원 입니다.보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

무림페이퍼(주)	42,000,000	67.34

기타	20,368,324	32.66

계	62,368,324	100.00

회사는 표백화학펄프 및 인쇄용지의 생산 및 판매를 주 사업으로 하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2017년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표 는 보고기간말인 2017년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품’

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체할 예정입니다.회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하 므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

회사는 2017년 3월 31일 현재 대여금 및 수취채권 97,206백만원, 매도가능금융자산 600백만원, 당기손익인식금융자산 101백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 3월 31일 현재 대여금 및 수취채권 97,206백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 2017년 3월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 600백만원 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 3월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품 101백만원 보유하고 있습니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 2017년 3월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 97,661백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 455백만원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 3월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제 절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.2 회계정책 요약분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

중간 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 :

당분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

파생금융상품	101,046	101,046	211,859	211,859

금융부채

파생금융상품	176,392	176,392	245,606	245,606

4.2 원가로 측정되는 금융 상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

매도가능금융자산

(주)울산방송 주식	600,000	600,000

(주)울산방송 주식은 비상장 지분상품이며 공정가치를 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

4.3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산

매매목적 파생금융상품	-	101,046	-	101,046

당기손익인식 금융부채

매매목적 파생금융상품	-	176,392	-	176,392

( 2) 전기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산

매매목적 파생금융상품	-	211,859	-	211,859

당기손익인식 금융부채

매매목적 파생금융상품	-	245,606	-	245,606

4 .4 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

파생상품

선물환	(61,781)	2	옵션모델	환율

이자율스왑	(13,566)	2	옵션모델	시장이자율

5. 영업부문 정보 :회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. 경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영회의 시 제품의 한 가지 측면에서 영업정보를 검토하고 있으며, 펄프부문과 제지부문으로 구분하여 검토하고 있습니다. 한편, 경영회의 시 보고부문의 손익을 보고 및 검토하고 있으나, 부문별 자산 및 부채의 영업정보는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 보고되고 있지 않습니다.회사의 보고부문 관련 주요 내용은 다음과 같습니다. ① 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매② 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

(1) 부문당기손익(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

펄프부문	제지부문	합계	펄프부문	제지부문	합계

총부문수익	37,361,574	107,282,789	144,644,363	40,140,184	120,291,579	160,431,763

외부고객으로부터의 수익	37,361,574	107,282,789	144,644,363	40,140,184	120,291,579	160,431,763

보고부문 영업이익	(538,722)	6,029,777	5,491,055	(1,106,844)	7,954,937	6,848,093

감가상각비 및 무형자산 상각비	4,332,182	6,719,084	11,051,266	6,101,854	6,888,053	12,989,907

(2) 지역별 영업현황(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

국내	수출	합계	국내	수출	합계

펄프부문	33,546,175	3,815,399	37,361,574	40,140,184	-	40,140,184

제지부문	60,638,194	46,644,595	107,282,789	49,608,695	70,682,884	120,291,579

합계	94,184,369	50,459,994	144,644,363	89,748,879	70,682,884	160,431,763

(3) 수출 지역별 영업현황(단위: 천원)

구분	지역	당분기	전분기

펄프부문	중국	3,815,399	-

펄프부문 소계	3,815,399	-

제지부문	중동	10,682,499	15,561,306

동남아시아	9,447,039	11,659,941

서남아시아	4,150,839	3,071,418

유럽	3,651,761	4,563,788

북미	9,473,989	2,016,654

기타	9,238,468	33,809,777

제지부문 소계	46,644,595	70,682,884

합계	50,459,994	70,682,884

(4) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 무림페이퍼(주)와 그 종속기업(20%) 이며, 매출액은 28,479백만원 입니다.

6. 우발부채 및 약정사항 :

(1) 계류중인 소송사건(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액

메리츠화재해상보험(주)	회사	구상금 청구	58,640

회사	NH저축은행	배당이의소송	48,000

소송의 결과는 검토보고서일 현재까지 예측할 수 없으며, 회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 담보제공 내역1) 당분기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

기타금융자산	1,213,947	1,213,947	차입금 (주석13)	220,773,255	Landes Bank

토지	209,630,167	515,903,891	한국산업은행 외

건물	80,734,623

구축물	19,403,352

기계장치(*)	452,827,522

(*) 기계장치는 하나은행의 외화차입금에 대한 지급보증과 관련하여 담보로 추가설정되어 있습니다.

2) 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

기타금융자산	1,290,274	1,290,274	차입금 (주석13)	208,284,066	Landes Bank

토지	209,630,167	536,065,461	한국산업은행 외

건물	81,722,751

구축물	19,876,338

기계장치	460,207,636

(*) 기계장치는 하나은행의 외화차입금에 대한 지급보증과 관련하여 담보로 추가설정되어 있습니다.

3) 당분기말 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권 5,971백만원(전기말 5,246백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.(3) 지급보증

1) 당분기말 현재 회사가 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

2) 보고기간말 현재 회사는 외화차입금과 관련하여 한국산업은행 외 2곳으로부터 106,635백만원의 지급보증을 받고 있으며, 서울보증보험으로부터 302백만원의 이행보증을 제공받고 있습니다.

(4) 금융기관과의 주요 약정사항(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행금액	미사용 한도	비 고

USANCE 및 매입외환	208,755,600	103,938,488	104,817,112	한국산업은행 외

무역금융	30,000,000	30,000,000	-	NH 농협은행 외

상기 외 산업은행 등에 135억의 파생상품 한도 약정을 맺고 있습니다.

7. 특수관계자와의 거래 :

(1) 지배ㆍ종속관계

구분	회사명

지배기업	무림페이퍼(주)

종속기업	대승케미칼(주),
PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA.

관계기업	무림캐피탈(주)

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍(주), 무림에스피(주),무림오피스웨이(주), 파인리조트(주), 무림파워텍(주), (주)무림이노팩,
무림이알아이바이오머티리얼즈(주)

당분기말 과 전기말 현재 당사의 지배기업은 무림페이퍼(주)(지분율 67% )입니다.1) 종속기업 현황

회사명	지분율(%)

당분기말	전기말

대승케미칼㈜	100	100

PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	99	99

2) 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당분기말	전기말	비고

기타특수관계자	Moorim USA, Inc.	Moorim USA, Inc.	무림페이퍼의 종속기업

Moorim UK, Ltd.	Moorim UK, Ltd.	무림페이퍼의 종속기업

무림파워텍주식회사	무림파워텍주식회사	무림페이퍼의 종속기업

무림오피스웨이㈜	무림오피스웨이㈜	무림페이퍼의 관계기업

무림로지텍㈜	무림로지텍㈜	무림페이퍼의 관계기업

무림에스피㈜	무림에스피㈜	그 밖의 특수관계자

㈜파인리조트	㈜파인리조트	그 밖의 특수관계자

무림이알아이바이오머티리얼즈 주식회사	무림이알아이바이오머티리얼즈 주식회사	그 밖의 특수관계자

(2) 매출 및 매입등 거래1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산 취득	유형자산 처분	배당금 수입	배당금 지급

지배기업	무림페이퍼㈜	16,226,669	981,672	-	-	-	5,250,000

종속기업	PT. PLASMA	33,458	-	-	-	-	-

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	9,473,989	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	3,274,592	70,037	-	-	-	-

무림로지텍㈜	-	4,211	-	-	-	-

무림에스피㈜	3,170,856	550,250	-	-	-	-

무림오피스웨이㈜	22,357	242,271	24,230	27,273	-	-

㈜파인리조트	-	136	-	-	-	-

무림이알아이바이오머티리얼즈 주식회사	14,589	-	-	-	-	-

합 계	32,216,510	1,848,577	24,230	27,273	-	5,250,000

2) 전분기(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산 취득	유형자산 처분	배당금 수입	배당금 지급

지배기업	무림페이퍼㈜	28,199,928	495,702	1,848	-	-	8,400,000

종속기업	무림인터내셔날㈜	360	-	-	-	-	-

관계기업	무림캐피탈	571	955	-	-	300,000	-

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	2,016,654	592	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	6,841,505	77,964	-	-	-	-

무림로지텍㈜	-	7,468	-	-	-	-

무림에스피㈜	2,252,016	592,223	-	-	-	-

무림오피스웨이㈜	8,970	327,250	52,302	-	-	-

㈜파인리조트	-	321	-	-	-	-

무림이알아이바이오머티리얼즈 주식회사	14,589	-	-	-	-	-

합 계	39,334,593	1,502,475	54,150	-	300,000	8,400,000

(3) 특수관계자에 대한 채권·채무의 주요 잔액1) 당분기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	대여금	보증금	매입채무	미지급금	선수금

지배기업	무림페이퍼㈜	6,032,253	287,974	-	-	19,718	689,675	3,914,322

종속기업	PT. PLASMA	-	65,467	7,069,377	-	-	-	-

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	4,426,196	1,139	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	3,639,006	-	-	-	-	33,207	-

무림로지텍㈜	-	-	-	-	-	2,378	-

무림에스피㈜	-	38,539	-	157,400	-	163,192	20,194

무림오피스웨이㈜	17,505	-	-	-	-	64,633	-

무림이알아이바이오머티리얼즈 주식회사	-	5,349	-	-	-	-	-

합 계	14,114,960	398,468	7,069,377	157,400	19,718	953,085	3,934,516

2) 전기말(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	대여금	보증금	미지급금	선수금

지배기업	무림페이퍼㈜	475,572	612,458	-	-	1,123,401	1,243,103

종속기업	PT. PLASMA	-	35,670	5,237,639	-	-	-

기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	2,705,827	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	3,930,453	1,879	-	-	35,936	-

무림로지텍㈜	-	-	-	-	604	-

무림에스피㈜	-	139,920	-	157,400	326,994	625,015

무림오피스웨이㈜	13,947	-	-	-	196,282	-

무림이알아이바이오머티리얼즈㈜	-	5,349	-	-	-	-

합 계	7,125,799	795,276	5,237,639	157,400	1,683,217	1,868,118

(4) 특수관계자와의 자금거래(단위: USD, 천원)

특수관계구분	회사명	당분기	전분기

차입(회수)	상환(대여)	차입	상환

종속기업	PT. PLASMA	-	USD 2,000,000	-	-

관계기업	무림캐피탈	-	-	-	28,290

(5) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	771,571	1,246,715

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 회사는 지배기업등과 다음과 같은 브랜드사용 계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	브랜드명	제공기간	사용료

지배회사	무림	2017.01.01~2017.03.31	205,502

기타특수관계자	무림	2017.01.01~2017.03.31	45,110

8. 매출채권 및 기타수취채권 :(1) 장부금액과 대손충당금

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

매출채권	86,432,327	(455,319)	85,977,008	86,925,862	(464,309)	86,461,553

미수금	1,989,540	-	1,989,540	2,727,264	-	2,727,264

미수수익	72,106	-	72,106	40,440	-	40,440

단기대여금	2,303,800	-	2,303,800	96,800	-	96,800

기타비유동자산	5,649,701	-	5,649,701	6,050,162	-	6,050,162

합계	96,447,474	(455,319)	95,992,155	95,840,528	(464,309)	95,376,219

(2) 매출채권의 연령분석(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

연체되지 않은 채권	82,903,841	81,286,103

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 이하	3,041,938	5,162,193

3개월 초과 6개월 이하	-	528

6개월 초과	31,229	12,729

소계	3,073,167	5,175,450

손상채권(*)

6개월 초과	455,319	464,309

소계	455,319	464,309

합계	86,432,327	86,925,862

(*) 보고기간말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 455백만원 입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 고객과 관련된 채권이며, 이들매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 매출채권의 대손충당금 변동내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기초금액	464,309	608,083

손상된 채권에 대한 대손상각비	(8,990)	(42,627)

제각	-	(101,147)

분기말금액	455,319	464,309

손상된 채권에 대한 충당금 설정(환입)액은 포괄손익계산서 상 판매비와 관리비(주석16)에 포함되어 있습니다.(4) 보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 종류별 장부금액입니다.

9. 재고자산 :

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

상품	391,342	279,129

펄프상품	391,342	279,129

제지상품	-	-

제품	51,151,923	53,230,234

펄프제품	29,408,849	29,898,215

제지제품	21,743,074	23,332,019

재공품	6,044,930	5,566,690

펄프재공품	2,269,788	1,829,562

제지재공품	3,775,142	3,737,128

원재료	22,905,610	24,029,656

펄프원재료	19,674,980	17,853,119

제지원재료	3,230,630	6,176,537

부재료	1,699,686	2,233,192

저장품	21,966,121	22,059,265

미착품	10,906,778	7,519,579

합계	115,066,390	114,917,745

보고기간말 현재 재고자산평가손실(환입)금액은 (-)712백만원(전분기: 185백만원)입니다.

10. 유형자산 : (1) 유형자산의 변동내역

1) 당분기(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	209,630,167	81,722,752	19,876,337	460,207,636	2,413,880	2,245,769	8,443,094	784,539,635

취득/자본적지출	-	-	-	-	54,030	-	916,642	970,672

처분	-	-	-	(5,238)	(36,288)	-	-	(41,526)

감가상각	-	(988,129)	(472,985)	(9,132,384)	(214,764)	-	-	(10,808,262)

본계정 대체	-	-	-	1,757,508	-	-	(1,757,508)	-

분기말금액	209,630,167	80,734,623	19,403,352	452,827,522	2,216,858	2,245,769	7,602,228	774,660,519

취득원가	209,630,167	119,759,503	50,905,571	792,323,157	13,182,120	2,245,769	7,602,228	1,195,648,515

감가상각누계액	-	(39,024,880)	(31,502,219)	(339,495,635)	(10,853,920)	-	-	(420,876,654)

국고보조금	-	-	-	-	(111,342)	-	-	(111,342)

2) 전 분기(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	209,630,167	85,699,361	21,663,398	491,800,283	2,276,649	2,435,306	12,888,639	826,393,803

취득/자본적지출	-	-	-	-	115,200	-	412,207	527,407

처분	-	-	-	-	(75,560)	-	-	(75,560)

감가상각	-	(994,608)	(475,661)	(10,957,446)	(339,422)	-	-	(12,767,137)

본계정 대체	-	-	-	2,746,413	40,265	-	(2,786,678)	-

분기말금액	209,630,167	84,704,753	21,187,737	483,589,250	2,017,132	2,435,306	10,514,168	814,078,513

취득원가	209,630,167	119,731,503	50,777,572	782,734,791	13,558,132	4,449,887	10,514,168	1,191,396,220

감가상각누계액	-	(35,026,750)	(29,589,835)	(299,145,541)	(11,410,935)	-	-	(375,173,061)

국고보조금	-	-	-	-	(130,065)	(2,014,581)	-	(2,144,646)

감가상각비 중 10,679백만원(전분기: 12,611백만원)은 제조원가, 129백만원(전분기 : 156백만원)은 판매관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 6 참조).

11. 무형자산 :(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

회원권	기타의 무형자산	합계	회원권	기타의 무형자산	합계

기초금액	438,731	4,234,162	4,672,893	438,731	4,685,192	5,123,923

취득/대체(*)	-	5,000	5,000	-	53,016	53,016

처분	(370,157)	-	(370,157)	-	-	-

감가상각	-	(243,004)	(243,004)	-	(222,771)	(222,771)

분기말금액	68,574	3,996,158	4,064,732	438,731	4,515,437	4,954,168

취득원가	68,574	8,781,240	8,849,814	438,731	8,368,865	8,807,596

감가상각누계액	-	(4,785,082)	(4,785,082)	-	(3,853,428)	(3,853,428)

(2) 무형자산상각비 중 48백만원(전분기 : 46백만원)은 제조원가, 195백만원(전분기 : 177백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.12. 종속기업 및 관계기업투자 : (1) 종속기업 및 관계기업투자 내역

(단위: 천원)

구분	회사명	지분율(%)	당분기말	전기말

종속기업	대승케미컬	100	1,467,038	1,467,038

PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	99	20,218,920	20,218,920

소 계	21,685,958	21,685,958

관계기업	무림캐피탈(주)	30	15,185,333	15,185,333

합계	36,871,291	36,871,291

(2) 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

기초 금액	36,871,291	38,437,957

취득	-	2,193,412

사업결합 증가	-	19,435,137

사업결합 감소	-	(23,000,000)

처분	-	(195,215)

분기말 금액	36,871,291	36,871,291

13. 차입금 :

(1) 단기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%) 2017.3.31	당분기말	전기말

USANCE	한국산업은행 외	0.39~2.06	97,967,811	113,958,611

일반대	NH농협은행	3.22	10,000,000	10,000,000

운영자금	신한은행 외	2.43~2.60	45,000,000	45,000,000

무역금융	NH농협은행	2.60~3.46	30,000,000	10,000,000

수출채권할인	한국산업은행 외	0.60~4.36	5,970,677	5,246,108

합계	188,938,488	184,204,719

한국산업은행으로부터 차입한 단기차입금에 대하여 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 6참조).

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%) 2017.3.31	당분기말	전기말

산업시설자금 등	한국산업은행	1.75~3.11	55,491,340	56,817,330

운영자금	한국산업은행	2.73~3.16	60,000,000	60,000,000

외화장기차입금	Landes Bank 외	1.41~3.92	55,210,915	71,395,736

사채	공모사채 외	4.25~4.52	40,000,000	40,000,000

해외조림	산림조합중앙회	1.50	5,071,000	5,071,000

환경개선자금	한국산업은행	1.77	5,000,000	5,000,000

소 계	220,773,255	238,284,066

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(56,973,872)	(88,878,421)

사채할인발행차금	(61,163)	(73,249)

장기차입금 합계	163,738,220	149,332,396

장기차입금과 관련하여 기타금융자산 및 유형자산이 담보로 설정되어있습니다(주석 6참조).

(3) 사채(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율(%) 2017.3.31	당분기말	전기말

확정금리 원화사채	제29-2회 무보증 공모사채	2017-12-18	4.52	20,000,000	20,000,000

확정금리 원화사채	제30회 무보증 사모사채	2018-11-24	4.25	15,000,000	15,000,000

확정금리 원화사채	제31회 무보증 사모사채	2020-11-24	4.50	5,000,000	5,000,000

합계	40,000,000	40,000,000

14. 이익잉여금 :(1) 이익잉여금 구성내역

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

법정적립금(*)	9,042,748	8,263,201

재평가적립금	42,325,197	42,325,197

유형자산평가이익	121,459,910	121,459,910

미처분이익잉여금	85,950,794	83,886,777

합계	258,778,649	255,935,085

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 배당금 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 7,795백만원은 2017년 3월에 지급되었습니다(전기지급액 : 12,473백만원).

15. 매출액 및 매출원가 :

(1) 매출액(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

펄프매출액	37,361,574	40,140,184

제지매출액	107,282,789	120,291,579

합계	144,644,363	160,431,763

(2) 매출원가(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

펄프매출원가	36,294,547	39,887,928

제지매출원가	90,622,982	102,430,921

합계	126,917,529	142,318,849

16. 판매비와 관리비 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	2,185,523	2,572,521

퇴직급여	265,756	198,955

감가상각비	69,883	90,771

지급수수료	1,435,606	1,140,877

경상시험연구비	401,395	577,784

수출경비	3,645,312	3,143,708

운반비	2,188,915	1,485,820

지급임차료	909,951	948,878

대손상각비(환입)	(8,990)	18,005

기타판매비와관리비	1,142,428	1,087,502

합계	12,235,779	11,264,821

17. 기타수익 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

임대료	68,374	65,650

배당수익	-	300,000

유형자산처분이익	318	1,300

수입수수료	14,588	249,241

잡이익	636,238	199,573

합계	719,518	815,764

18. 기타비용 :

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

유형자산처분손실	13,113	28,432

무형자산처분손실	34,157	-

기부금	50,500	500

재고자산폐기손실	(20)	-

잡손실	554,166	139,089

합계	651,916	168,021

19. 법인세비용 : 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 24.5%(전기:23.9%) 로 산정되었습니다.

20. 영업으로부터 창출된 현금 :

(1) 영업으로부터 창출된 현금(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

분기순이익	10,659,020	3,994,677

조정항목 :

재고자산평가손실(환입)	(711,969)	185,321

퇴직급여	1,412,448	1,325,966

기타장기종업원급여	32,984	29,053

대손상각비	-	18,005

감가상각비	10,808,262	12,767,136

무형자산상각비	243,004	222,771

외화환산손실	1,333,748	1,361,938

이자비용	2,762,035	3,278,837

유형자산처분손실	13,113	28,432

무형자산처분손실	34,157	-

파생상품평가손실	149,141	117,539

법인세비용	3,464,739	1,257,253

이자수익	(122,905)	(167,775)

외화환산이익	(10,502,163)	(4,152,420)

유형자산처분이익	(318)	(1,300)

파생상품평가이익	(102,428)	(135,485)

대손충당금환입	(8,990)	-

배당금수익	-	(300,000)

순운전자본의변동:

매출채권	(114,440)	747,614

미수금	702,166	589,930

선급금	1,103,135	(4,447,535)

선급비용	199,407	(176,842)

파생상품자산 및 부채	(5,113)	(50,089)

재고자산	563,324	5,292,165

매입채무	(4,326,358)	1,623,161

미지급금	(7,679,009)	(5,824,504)

미지급비용	(1,746,216)	(1,312,993)

기타지급채무	(215,681)	(107,894)

유동성충당부채	29,221	(14,208)

선수금	2,003,390	(2,102,016)

퇴직금의 지급	(167,183)	(39,401)

관계사퇴직금 전입액	9,380	126,853

퇴직연금운용자산	27,285	(13,665)

국민연금전환금	-	(650)

합계	9,847,186	14,119,874

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	1,757,508	2,786,678

차입금의 유동성 대체	13,129,243	43,128,516