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HD한국조선해양 사업보고서 (2021.12)
사 업 보 고 서

(제 48 기)

사업연도 2021년 01월 01일 부터
2021년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2022년 3월 14 일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 한 국 조 선 해 양 주 식 회 사
대 표 이 사 : 가 삼 현
본 점 소 재 지 : 서울특별시 종로구 율곡로 75
(전 화) 1811-9114
(홈페이지) http://www.ksoe.co.kr
작 성 책 임 자 : (직 책) 상 무 (성 명) 이 상 혁
(전 화) 02-746-7901
목 차

【 대표이사 등의 확인 】 ----------------------- 1
I. 회사의 개요 ----------------------- 2
1. 회사의 개요 ----------------------- 2
2. 회사의 연혁 ----------------------- 6
3. 자본금 변동사항 ----------------------- 17
4. 주식의 총수 등 ----------------------- 18
5. 정관에 관한 사항 ----------------------- 20
II. 사업의 내용 ----------------------- 21
1. 사업의 개요 ----------------------- 21
2. 주요 제품 및 서비스 ----------------------- 23
3. 원재료 및 생산설비 ----------------------- 26
4. 매출 및 수주상황 ----------------------- 33
5. 위험관리 및 파생거래 ----------------------- 37
6. 주요계약 및 연구개발활동 ----------------------- 43
7. 기타 참고사항 ----------------------- 49
III. 재무에 관한 사항 ----------------------- 79
1. 요약재무정보 ----------------------- 79
2. 연결재무제표 ----------------------- 82
3. 연결재무제표 주석 ----------------------- 91
4. 재무제표 ----------------------- 260
5. 재무제표 주석 ----------------------- 268
6. 배당에 관한 사항 ----------------------- 398
7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 ----------------------- 401
8. 기타 재무에 관한 사항 ----------------------- 408
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 ----------------------- 434
V. 회계감사인의 감사의견 등 ----------------------- 447
1. 외부감사에 관한 사항 ----------------------- 447
2. 내부통제에 관한 사항 ----------------------- 451
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 ----------------------- 452
1. 이사회에 관한 사항 ----------------------- 452
2. 감사제도에 관한 사항 ----------------------- 458
3. 주주총회 등에 관한 사항 ----------------------- 464
VII. 주주에 관한 사항 ----------------------- 468
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 ----------------------- 473
1. 임원 및 직원 등의 현황 ----------------------- 473
2. 임원의 보수 등 ----------------------- 476
IX. 계열회사 등에 관한 사항 ----------------------- 482
X. 대주주 등과의 거래내용 ----------------------- 490
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 ----------------------- 493
1. 공시내용 진행 및 변경사항 ----------------------- 493
2. 우발부채 등에 관한 사항 ----------------------- 494
3. 제재 등과 관련된 사항 ----------------------- 503
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 ----------------------- 511
XII. 상세표 ----------------------- 516
1. 연결대상 종속회사 현황(상세) ----------------------- 516
2. 계열회사 현황(상세) ----------------------- 518
3. 타법인출자 현황(상세) ----------------------- 522
【 전문가의 확인 】 ----------------------- 525
1. 전문가의 확인 ----------------------- 525
2. 전문가와의 이해관계 ----------------------- 525
1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	2	1	-	3	3

비상장	22	1	6	17	3

합계	24	2	6	20	6

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

※주요종속회사 판단기준 : 최근사업연도말 자산 총액 750억원 이상

- 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	현대인프라솔루션㈜	신규설립

-	-

연결제외	PHECO Inc.	청산

현대중공업파워시스템 ㈜	지분 매각

현대신텍㈜	지분 매각

연대현대빙윤중공(중국)유한공사	지분 매각

Hyundai Heavy Industries Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment	지분 매각

※ 당기 중 현대중공 업 ㈜ 는 유가증 권시장 상장공모를 실시하여 비상장주식 1개사 감소 ㆍ 상장주식 1개 사 증가하였습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 ㆍ당사의 명칭은 '한국조선해양주식회사'라고 표기하며, 영문으로는 'KOREA SHIPBUILDING OFFSHORE ENGINEERING CO., LTD.(약호 KSOE)'라 표기합니다.

다. 설립일자 ㆍ회사의 설립일 : 1973년 12월 28일

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

ㆍ주 소 : 서울특별시 종로구 율곡로 75
ㆍ전화번호 : 1811-9114
ㆍ홈페이지 : http://www.ksoe.co.kr

마. 중소기업 해당 여부 당사는 『중소기업기본법 제2조ㆍ벤처기업육성에 관한 특별조치법 제 2조의 2ㆍ중견기업 성장 촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법 제 2조』에 의한, 중소기업ㆍ벤처기업ㆍ중견기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 해당 여부	미해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	미해당

바. 주요 사업의 내용

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 설립된 지주회사로서, 지배기업인 한국조선해양과 한국채택국제회계기준에 따 른 연결대상 종속기업(20개사) 에 해당되는 회사가 영위하는 주요 사업은 다음과 같습니다. 조선사업은 일반상선, 고부가가치 가스선, 해양관련 선박, 최신예 함정 등의 건조와 수소ㆍ암모니아 추진운반선을 개발하고 있으며, 해양플랜트사업은 원유 생산ㆍ저장설비 공사, 발전ㆍ화공플랜트공사를 수행하고 있습니다. 엔진기계사업은 대형엔진, 힘센엔진, 육상용 엔진발전설비 등을 공급하고 있으며, 친환경 제품도 자체개발하고 있습니다. 그린에너지사업은 태양광 모듈, 제어시 스템 등을 공급하고 있습니 다. 당사 의 매출액(당기말 기준)은 조선사업 86%, 해양플랜트사업 4%, 엔진기계사업 5% 등으 로 구성되어 있습니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항 1) 신용평 가

평가일	평가대상 유가증권등	평가대상 유가증권의 신용등급	평가회사 (신용평가등급범위)	평가구분

'18.04.13(*1)	기업신용평가	A-	NICE신용평가 ( AAA ~ D )	정기평가

'19.05.24(*2)	회사채	A-	한국기업평가 ( AAA ~ D )	본평가

(*1) '19.05.27 기업신용평가 등급이 취소되었습니다.(*2) 회사채가 현대중공업(신설)으로 이관되어, '2 1년 당기말 기준 한국조선해양의 신용등급은 없습 니다.

2) NICE신용평가의 신용등급체계와 부여 의미 (1) 기업어음 등급정의

등 급	등 급 의 정 의

A1	적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2	적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3	적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B	적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C	적기상환능력이 의문시 됨.

D	지급불능 상태에 있음.

▶ A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.

(2) 회사채 등급정의

등 급	등 급 의 정 의

AAA	원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA	원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음.

A	원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB	원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB	원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B	원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC	채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C	채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D	원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

▶ AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.

아 . 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

유가증권시장	1999년 08월 24일	해당사항 없음	해당사항 없음

※ '19.06.03(분할 등기일) 물적분할로 인해 상호명이 한국조선해양㈜로 변경되었습니다.
3. 자본금 변동사항

당사는 '18년도중 보통주 14,108천주를 발행하여 705억원의 자본금이 증가하였습니 다.

(단위 : 천원, 주)

종류	구분	제 48기(2021년말)	제 47기(2020년말)	제 46기(2019년말)	제 45기(2018년말)	제 44기(2017년말)

보통주	발행주식총수	70,773,116	70,773,116	70,773,116	70,773,116	56,665,426

액면금액(단위:원)	5,000	5,000	5,000	5,000	5,000

자본금	353,865,580	353,865,580	353,865,580	353,865,580	283,327,130

우선주	발행주식총수	-	-	-	-	-

액면금액	-	-	-	-	-

자본금	-	-	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-	-	-

액면금액	-	-	-	-	-

자본금	-	-	-	-	-

합계	자본금	353,865,580	353,865,580	353,865,580	353,865,580	283,327,130
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황 당사 발행주식의 총수는 70,773,116주이며 정관상 발행예정 주식총수(일억육천만주)의 44.2%에 해당됩니다. 발행주식 중 회사가 보유하고 있는 자기주식(58,486주) 을 제외하고 의결권 행사가능 주 식수는 70,714,630주 입니다.

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	비고

보통주식	배당우선 전환주식
(1,2종 종류주식)	배당우선 상환주식
(3종 종류주식)	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	120,000,000	20,000,000	20,000,000	160,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	90,107,690	-	-	90,107,690	'18년 유상증자 12,500,000주,흡수합병 1,607,690주 포함

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	19,334,574	-	-	19,334,574	-

1. 감자	19,334,574	-	-	19,334,574	'17년 인적분할로 주식수 감소

2. 이익소각	-	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	70,773,116	-	-	70,773,116	-

Ⅴ. 자기주식수	58,486	-	-	58,486	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	70,714,630	-	-	70,714,630	-

※ 배당우선 전환주식의 경우 의결권이 없으며, 배당우선 상환주식은 발행함에 있어 이사회 결의로 의결권 있는 주식이나 의결권 없는 주식을 발행할 수 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	보통주식	-	-	-	-	-	-

배당우선전환주식	-	-	-	-	-	-

배당우선상환주식	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	보통주식	-	-	-	-	-	-

배당우선전환주식	-	-	-	-	-	-

배당우선상환주식	-	-	-	-	-	-

공개매수	보통주식	-	-	-	-	-	-

배당우선전환주식	-	-	-	-	-	-

배당우선상환주식	-	-	-	-	-	-

소계(a)	보통주식	-	-	-	-	-	-

배당우선전환주식	-	-	-	-	-	-

배당우선상환주식	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	보통주식	-	-	-	-	-	-

배당우선전환주식	-	-	-	-	-	-

배당우선상환주식	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	보통주식	-	-	-	-	-	-

배당우선전환주식	-	-	-	-	-	-

배당우선상환주식	-	-	-	-	-	-

소계(b)	보통주식	-	-	-	-	-	-

배당우선전환주식	-	-	-	-	-	-

배당우선상환주식	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	보통주식	58,486	-	-	-	58,486	-

배당우선전환주식	-	-	-	-	-	-

배당우선상환주식	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	보통주식	58,486	-	-	-	58,486	-

배당우선전환주식	-	-	-	-	-	-

배당우선상환주식	-	-	-	-	-	-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 주, %)

구 분	취득(처분)예상기간	예정수량(A)	이행수량(B)	이행률(B/A)	결과보고일

시작일	종료일

직접 취득	-	-	-	-	-	-

※ 당기 중 자기주식 직접취득ㆍ처분 이행현황 이 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 원, %, 회)

구 분	계약기간	계약금액(A)	취득금액(B)	이행률(B/A)	매매방향 변경	결과보고일

시작일	종료일	횟수	일자

신탁 체결	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 당기 중 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황 이 없습니다.
5. 정관에 관한 사항

당사 정관의 최근 개정일은 '21년 3월 24일이며, 보고서 제출일 이후 개최 예정인제 48기 정기주주총회 안건에는 정관 변경의 건이 포함되어 있지 않습니다.

-최근 3개년 정관변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2021.03.24	제 47기 정기 주주총회	ㆍ목적사항, 신주의 배당기산일, 주주명부의 폐쇄 또는 기준일, 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록, 총회의 소집, 이사의 수, 이사의 보선, 감사위원회의 구성, 이익배당, 분기배당, 시행일 -관련 조항: 2조, 10조, 14조, 16조의4, 17조, 26조, 29조, 42조의 3, 49조, 49조의 2, 부칙 3조	ㆍ신규목적사업 추가, 기준일 관련 정비, 이사의 상한 규정, 개정된 상법내용 반영 등

2019.05.31	'19년 제 1차 임시 주주총회	ㆍ상호, 목적 사항, 본점 소재지, 공고방법, 배당 우선 전환상환주식, 신주인수권, 이사의 수, 부칙 별지1(우선배당), 별지 2(전환가액 산식) -관련 조항: 1조, 2조, 3조, 4조, 8조의 5. 9조, 26조, 부칙 3조, 별지1, 별지 2	ㆍ물적분할로 인한 지주회사 전환에 따른 정관변경 등

2019.03.26	제 45 기 정기 주주총회	ㆍ목적사항, 주식 및 신주인수권 전자등록, 명의개서대리인, 주주등의 주소, 전자주주명부, 사채발행 준용규정, 사채 및 신주인수권 전자등록, 이사의 해임과 결원, 감사위원회의 직무 등. 외부감사인의 선임, 감사위원회의 구성 -관련 조항: 2조, 11조, 12조, 13조, 13조의 2 16조의 3, 16조의 4, 31조, 42조의 4, 42조의 6 42조의 3	ㆍ신규 목적사업 추가, 전자증권법 시행 관련 내용 변경, 성년후견인제도 문구반영, 외부감사법 개정 반영, 감사위원 결원시 내용 추가
1. 사업의 개요

가. 지 주회사 현황 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 주식(의결권)을 법적기준 이상 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 당사는 '19년 6월 3일(분할등기일 기준) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건을 충족함에 따라 공정거래위원회에 지주회사로의 전환을신고하였으며, '19년 8월 13일 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 통지를 통해 당사의 지주회사 전환 (지주회사 전환일 : '19년 6월 3일)을 승인하였습니다.

나. 사업부문 별 현 황 지배기업인 당사와 종 속회사의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

( 2021년 12월 31일 현재) (단위 : 백만원)

사업부문	대 상 회 사 명	주요 제품	매 출 액 (비 율)

조 선	현 대중 공업㈜, 현대삼호중공업㈜, ㈜ 현대미포조선, 현 대이엔티㈜ Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.	드릴십, 원유운반선, 컨테이너선,정유제품운반선, LNG선, 군함 外	13,240,176(85.5%)

해양플랜트	현대중공업 ㈜, 현대인 프라솔루션 ㈜ , HHI MAURITIUS LIMIT ED , Hyundai Arabia L.L.C, Hyundai West Africa Ltd. , Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise	해상구조물 제작 및 설치,부유식 원유생산설비, 화공설비 外	620,532(4.0%)

엔 진 기 계	현대중공업 ㈜, 현 대엔진유한회사, Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.	선박용엔진, 디젤발전설비 外	739,774(4.8%)

그린에너지	현대에 너지솔루션 ㈜ , Hyundai Energy Solutions America Inc.	태양광모듈, 제어시스템 등 신재생에너지 外	592,180(3.8%)

기 타	한국조선해양 ㈜ , 현대중공업㈜, ㈜현대중공업스포 츠 , ㈜코마스, 현대 중공업모스㈜ , Hyundai Transformers and Engineering India Private Limited , Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc. , Hyundai Heavy Indsutries Technology Center India Private Limited	미래기술 연구 및 개발 外	300,720(1.9%)

조 선사 업은 막대한 설비투자가 필요한 장치 산업이자 자본집약적 산업으로서, 전방산업인 해운산업 및 후방산업인 철강ㆍ기계산업 등과 밀접한 상관 관계를 가지고 있습니다. 해양플랜트사업은 장치산업이자 고부가가치산업으로서 일반적으로 요구되는 설비의 사양이 설치 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건에 따라 복잡하고 방대하여 상대적으로 제작공기가 길고 공사금액이 큰 특성을 갖고 있으며, 상대적으로 유가의 영향을 많이 받습니다. 엔진기계사업은 선박의 항해와 전기 공급을 핵심으로 하는기술집약적 산업으로서, 해양 환경규제 대응을 위한 친환경 기자재를 주요 품목으로 생산하고 있으며 사업 특성상 조선산업과 밀접한 관련이 있습니다. 그린에너지(태양광) 사업은 제품 제조를 위한 설비 구축이 요구되는 장치산업이며 동시에 지속적인 연구개발과 투자가 요구되는 기술집약적인 산업입니다. 보다 상세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용의 2. 주요 제품 및 서비스' 이하를 참조하시기 바랍니다.
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

( 2021년 12월 31일 현재) (단위 : 백만원)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	주요상표 등	매 출 액 (비 율)

조 선	제품	선 박 外	드릴십, 원유운반선, 컨테이너선,정유제품운반선, LNG선, 군함 外	-	13,240,176(85.5%)

해양플랜트	제품	해상구조물,화공발전설비 外	해상구조물 제작 및 설치,부유식 원유생산설비,화공설비 外	-	620,532(4.0%)

엔 진 기 계	제품	엔진류, 기계설비 外	선박용엔진, 디젤발전설비 外	HIMSEN	739,774(4.8%)

그린에너지	제품	태양광 셀, 모듈 外	태양광모듈, 제어시스템 등 신재생에너지 外	-	592,180(3.8%)

기 타	기타
매출	연구용역 外	미래기술 연구 및 개발 外	-	300,720(1.9%)

합 계	15,493,382

※ 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 [조선부문]

(단위 : 백만$)

품 목	2021년	2020년	2019년

CRUDE OIL TANKER	320,000 DWT	111.0	85.5	92.0

157,000 DWT	76.0	56.0	61.5

PRODUCT CHEMICAL TANKER	50,000 DWT	41.0	34.0	35.8

BULK CARRIER	180,000 DWT	60.5	46.5	49.5

63,000 DWT	32.5	24.0	25.5

CONTAINER CARRIER	23,000 TEU	188.0	142.0	146.0

13,000 TEU	130.0	102.0	109.0

2,500 TEU	39.0	30.3	32.0

1,850 TEU	29.5	22.6	25.3

LNG CARRIER	174,000 CBM	209.0	186.0	186.0

LPG CARRIER	82,000 CBM	81.5	71.0	71.0

38,000 CBM	54.0	44.0	47.0

※ 자료 : Clarkson Shipping Intelligence Weekly ( '21. 12. 23) ※ DW T : Dead Weight Tonnag e, TEU : Twenty feet Equivalent Unit, CBM : Cubic Meter ※ 상기 가격변동 추이는 현대중공업㈜의 분할 전 가격변동 추이를 포함하여 기재하였습니다. 1) 산출기준 ㆍ 선박 계약가격은 발주처의 요구사항을 반영하여 개별적으로 결정되므로 상기 선가 동향표에 나타난 금액은 단순한 참고사항입니다. 2) 주요 가격변동원인 ㆍ '20년에는 COVID-19에 의한 신조 발주 감소로 신조 가격이 대부분 하락세를 보였으나, '20년말 부터 컨테이너선을 중심으로 신조 발주 심리 회복과 추가적 인 강재가 등 원가 상승 요인으로 인해 신조선가가 상승하고 있는 추세입니다.

[해양플랜트부문] 해양플랜트 사업부문의 대부분의 제품은 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제 품별로 가격을 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기도 어렵습니다.

[ 엔진 기계부문] 선 박용 엔진의 경우 선종 및 고객사(조선소) 또는 환경기계 제품의 패키지 포함 여부 등 공급 범위와 엔진 타입에 따라, 가격 편차가 크므로 가격을 수치화하기는 어렵습니다. 그러나, 환경규제 강화로 인해 최근 수주가 증가하고 있는 친환경 이중연료엔진(DF엔진)은 일반적으로 디젤엔진보다는 높은 가격대를 형성하고 있습니다.

'21년 조선업계 시황 호조로 인해 신조선가도 회복되었고, 그에 따라 엔진 및 기자재들의 가격도 일부 회복이 되었습니다. 전 세계적으로 친환경 연료 추진 선박의 발주가 증가되고 있으며, 주요 조선조들이 2년 가량의 물량을 확보하면서 친환경 고부가가치선박 위주의 선별 수주 전략을 펼 것으로 예상되기에, 가격대가 높은 친환경 엔진의 수요가 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.

[그린에너지부문]

( 단위 : $/W)

품 목	2021년	2020년	2019년

태양광 모듈	Mono PERC	0.23	0.20	0.26

Mono	0.21	0.18	0.22

※ 태양광 셀/모듈의 가격은 PV Insights 등의 사이트에서 제공하는 가격 동향자료를 참고하였습니다. 1) 산출기준 ㆍ PV Insights 등의 웹사이트에서 제공하는 가격 동향 자료 기준입니다.

2) 주요 가격변동원인 ㆍ 미드스트림(Mid-stream) 시장에 속하는 셀과 모듈은 조립 산업의 성격이 강하 기 때문에 인건비와 재료비 비중이 높습니다. 또한 장치 산업이 아니기에 진입 장벽이 상대적으로 낮은 특징을 지니고 있습니다. 그러므로 생산업체가 많은 완 전 경쟁시장에 속하고, 업스트림(Up-stream)에 비해 공급 과잉 정도가 가장 심 화되어 있습니다.
4. 매출 및 수주상황

가. 매출 1) 매출실적(단위 : 백만원)

사 업 부 문	매 출 유 형	품 목	2021년	2020년	2019년

조 선	제 품	선박	수 출	11,930,705	11,590,245	11,287,511

국 내	1,309,471	878,456	1,276,224

합 계	13,240,176	12,468,701	12,563,735

해 양플 랜 트	〃	해상구조물발전설비 등	수 출	448,077	811,526	1,112,904

국 내	172,455	265,034	263,325

합 계	620,532	1,076,560	1,376,229

엔 진 기 계	〃	선박엔진 등	수 출	656,530	621,901	491,495

국 내	83,244	86,697	47,486

합 계	739,774	708,598	538,981

그린에너지	〃	태양광 셀, 모듈	수 출	231,233	59,859	86,891

국 내	360,947	334,538	359,212

합 계	592,180	394,397	446,103

기 타	기타매출	연구용역 등	수 출	42,285	16,751	13,634

국 내	258,435	238,651	243,871

합 계	300,720	255,402	257,505

합 계	수 출	13,308,830	13,100,282	12,992,435

국 내	2,184,552	1,803,376	2,190,118

합 계	15,493,382	14,903,658	15,182,553

※ 상기 매출실적은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출실적이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다. ※ 당기 중 Hyundai Heavy industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment 가 매각되어, 건설장비부문에서 기타부문 금액으로 이관 되었습니다.

2) 판매경로 및 판매방법 등 [조선부문] ( 1) 판매경로 ㆍ선주와의 직접매매 계약 형태(2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 ㆍ조 건 : 연불, 기성불, 납품불

(3) 판매전략 ㆍ 친환경 ㆍ 고효율 디자인 개발을 통한 신규 및 노후선 대체 수요 창출 ㆍ 대 선주 유대관계 강화 및 판촉활동 증 진 ㆍ 경쟁사와의 기술력 차별화 및 우수 기술 적극 홍보 ㆍ 조 선사업부문의 시장 선도 제품의 지위 유지 및 시장 점유율 확대 [해 양 플랜트부문]

( 1) 판매경 로 ㆍ 국내외 주요 민간 및 국영석유회사, 국내외 EPC 건설업체, 민자사업자와의 직접매매 계약형태 (2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 수요 예측생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 ㆍ조 건 : 연불, 기 성불, 납품불( 3) 판매전략

ㆍ 가격 경쟁력 및 기술 경쟁력 확보 방안 마련 ( 국산화, 표준화, 다수의 공사 수행 경험 활용 등 ) ㆍ 주요 국영석유업체의 발주공사에 대비하여 현지 업체들과 전략적 협력관계 구축 ㆍ프로젝트 초기 단계부터 설계협력사들과 협업하여 경쟁력 있는 수행방안 도출 ㆍ석유화학 공장의 주 (主)기기인 각종 반응기(Reactor), 수소반응기 및 대형 압력 용기, 핵융합 설비 등 특수기기 제작사업 분야 특화 및 강화 ㆍ 전략지역 영업력 집중(예:동남아, 중동, 중앙아시아, 아프리카, 러시아 지역 등)

[엔진기계 부문]

( 1 ) 판매경로 ㆍ 실수요자와의 직접매매 및 Agent를 통한 매매 계약형태 ㆍ주요 전력청 및 국내외 발전플랜트 업체와 단독 입찰 또는 공동입찰 계약형태 ( 2) 판매방법 및 조건

ㆍ판매방법 - 개별 주문생산ㆍ조 건 - 기성불, 납품불

(3) 판매전략 ㆍ 라이선스 공동개발 저압 DF엔진의 성공적인 시장 진입을 기반으로 시장 확대

ㆍLNG운반선 및 LNG Fueled 선박발주 증가에 따른 DF(이중연료)엔진 영업 집중 ㆍ 탄소중립/탄소저감 연료 추진선(메탄올 등) 주/보기엔진 시장 확대

ㆍH35DF, H32/40 등 경쟁우위 및 전략제품 집중 영업

ㆍ연안 여객선, LNG 예인선 등 힘센 추진패키지 영업 강화

ㆍ힘센DF엔진, SCR, BWTS 등 고객사 기술설명회 활성화

ㆍ환경기계제품(SCR, FGSS, BWTS 등)과 엔진의 Package 영업으로 시장점유율 확대

ㆍ박용펌프(Hi-Well Pump) 시장 재진입 및 확대 추진

ㆍ친환경 엔진을 선호하는 육상 발전시장에 가스/DF엔진으로 적극 대응

ㆍHybrid(태양광+엔진발전), Bio Fuel, IPP(민자발전) 사업 진출 등 다양한 시장 진출 시도

ㆍ기 실적 보유 중남미 지역 EPC 공사 영업 집중 및 보조기기 모듈화를 통한 납기 단축

ㆍ해외 원자력발전소 비상발전기 공급자격 획득 (중국, 러시아) 및 현지영업 강화

[그 린 에너지부문]

(1) 판매경로 ㆍ 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 딜러(대리점)를 통한 매매 계약형태 ㆍ주요 전력청 및 국내외 발전 플랜트 업체와 단독 또는 공동입찰 계약형태( 2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문생산, 수요 예측생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상 판매 ㆍ조 건 : 기성불, 납품불

(3) 판매전략

구분	내 용

국내	- 대형 프로젝트 수주 및 장기공급계약을 통한 매출 극대화- 대면적 고출력 태양광의 시장수요에 대응하는 고출력 신제품 판매

해외	- 미주법인 및 유럽ㆍ호주 등 글로벌 시장 현지 Di stributor와의 협력을 통한 고객밀착 영업 추진- 전시회 및 홍보매체 등을 통한 브랜드 및 기업 신뢰도 향상

나. 수주상황(단위 : 백만원)

품 목	수 주 일 자	납기	기초계약잔액	신규계약액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

조 선	'21.12.31 까지	-	-	21,272,879	-	25,276,127	-	13,580,190	-	32,968,816

해양플랜트	'21.12.31 까지	-	-	563,394	-	2,402,180	-	445,217	-	2,520,357

기 타	'21.12.31 까지	-	-	997,245	-	2,395,136	-	1,643,280	-	1,749,101

합 계	-	22,833,518	-	30,073,443	-	15,668,687	-	37,238,274

※ 수주잔고 = 기초계약잔액 + 신규계약액 - 기납품액 ※ 상기 수주잔고는 주요 종속회사를 포함한 연결기준 수치입니다.
1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보(단위 : 백만원)

구 분	제 48 기	제 47 기	제 46 기

(2021년 12월말)	(2020년 12월말)	(2019년 12월말)

[유동자산]	14,562,196	13,001,433	12,545,989

ㆍ현금 및 현금성자산	4,567,468	3,703,410	2,225,143

ㆍ매출채권 및 기타채권	1,067,698	1,045,149	1,442,649

ㆍ계약자산	5,502,878	4,761,935	4,729,633

ㆍ재고자산	1,554,137	1,252,995	1,318,326

ㆍ기타	1,870,015	2,237,944	2,830,238

[비유동자산]	12,730,898	12,242,758	12,509,384

ㆍ관계기업 및 공동기업투자	321,972	460,240	458,658

ㆍ장기금융자산	194,920	128,597	112,101

ㆍ투자부동산	231,499	243,193	248,108

ㆍ유형자산	9,872,012	9,970,539	9,946,724

ㆍ무형자산	133,536	117,284	115,422

ㆍ기타	1,976,959	1,322,905	1,628,371

자 산 총 계	27,293,094	25,244,191	25,055,373

[유동부채]	11,286,468	9,511,529	8,941,941

[비유동부채]	3,592,871	3,311,437	3,187,117

부 채 총 계	14,879,339	12,822,966	12,129,058

[자본금]	353,866	353,866	353,866

[자본잉여금]	2,400,507	2,400,507	2,483,377

[자본조정]	(8,697,363)	(8,478,316)	(8,478,316)

[기타포괄손익누계액]	1,332,379	1,211,159	1,027,409

[이익잉여금]	14,467,170	15,419,080	16,180,566

[비지배지분]	2,557,196	1,514,929	1,359,413

자 본 총 계	12,413,755	12,421,225	12,926,315

관계,공동기업 투자주식의 평가방법	지분법	지분법	지분법

(2021년 1월 1일 ~2021년 12월 31일 )	(2020년 1월 1일 ~2020년 12월 31일)	(2019년 1월 1일 ~2019년 12월 31일)

매 출 액	15,493,382	14,903,658	15,182,553

영업이익(손실)	(1,384,816)	74,367	290,168

당기순이익(손실)	(1,141,204)	(835,178)	213,081

지배기업 소유주지분	(929,319)	(833,787)	164,079

비지배지분	(211,885)	(1,391)	49,002

총포괄이익(손실)	(1,046,938)	(553,318)	179,700

지배기업 소유주지분	(829,592)	(577,737)	128,753

비지배지분	(217,346)	24,419	50,947

지배기업의 소유지분에 대한 주당이익(손실)(원)	(13,142)	(11,791)	2,183

연결에 포함된 종속기업수	20	24	23

【 ( )는 부(-)의 수치임】

※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습 니다. ※ 상기 연결재무제표는 주주총회에서 승인전 재무제표 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정 입니다.

나 . 요 약재무 정보(단위 : 백만원)

구 분	제 48 기	제 47 기	제 46 기

(2021년 12월말)	(2020년 12월말)	(2019년 12월말)

[유동자산]	1,840,381	1,422,141	1,425,353

ㆍ현금 및 현금성자산	1,449,873	1,146,706	718,010

ㆍ매출채권 및 기타채권	27,520	35,591	63,584

ㆍ계약자산	905	432	-

ㆍ재고자산	730	634	1,682

ㆍ기타	361,353	238,778	642,077

[비유동자산]	9,268,757	9,476,643	9,847,182

ㆍ종속기업, 관계기업및공동기업투자	8,298,137	8,517,630	8,550,481

ㆍ장기금융자산	125,425	80,828	75,576

ㆍ투자부동산	145,515	155,875	158,890

ㆍ유형자산	623,511	667,360	606,442

ㆍ무형자산	23,902	23,295	23,295

ㆍ기타	52,267	31,655	432,498

자산총계	11,109,138	10,898,784	11,272,535

[유동부채]	221,237	204,372	362,235

[비유동부채]	110,885	143,897	48,609

부채총계	332,122	348,269	410,844

[자본금]	353,866	353,866	353,866

[자본잉여금]	2,352,915	2,352,915	2,352,915

[자본조정]	(8,153,905)	(8,153,905)	(8,153,905)

[기타포괄손익누계액]	(128,471)	(157,172)	(178,256)

[이익잉여금]	16,352,611	16,154,811	16,487,071

자본총계	10,777,016	10,550,515	10,861,691

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

(2021년 1월 1일 ~2021년 12월 31일 )	(2020년 1월 1일 ~2020년 12월 31일)	(2019년 1월 1일 ~2019년 12월 31일)

매 출 액	195,838	172,383	3,356,829

영업이익(손실)	15,051	(37,182)	24,605

당기순이익(손실)	196,421	(373,004)	(74,658)

총포괄이익(손실)	226,501	(311,176)	(98,557)

주당이익(손실)(원)	2,778	(5,275)	(1,193)

【 ( )는 부(-)의 수치임】

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회 계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. ※ 상기 재무제표는 주주총회에서 승인전 재무제표 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정 입니다.
6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책 당사의 배당은 배당가능이익 범위 내에서 회사의 이익규모, 미래 성장을 위한 투자 계획 및 재무구조 등을 종합적으로 감안하여 결정하고 있으며, 배당성향 30% 이상(별도 손익계산서상 당기순이익) 추진하는 것으로 배당정책을 수립하였습니다. 해당 배당정책은 자회사 IPO 준비 등의 상황에 따라서 배당정책 변경가능성이 있으며, 향후 주주가치 제고와 주주환원 확대를 위해 투자, Cash Flow, 재무구조, 배당 안정성을 종합적으로 고려하여 배당을 결정할 계획입니다. 한편, 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 승인을 통하여 금전과 주식으로 이익배당 할 수 있고, 당사가 보유하고 있는 자사주의 소각 및 추가적인 자사주 매입 계획은 현재 없습니다. 당 사 의 정관상 배당 관련사항은 다음과 같습니다.

1) 이익배당
① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 제1항의 배당은 제 14조에서 정한날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 주주총회의 결의에 따라 보통주식에 배당할 신주를 보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배당할 신주는 그와 같은 종류 주식으로 한다.
2) 분기배당
① 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.
② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본금의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익
4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적 립한 임의적립금
6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
7. 당해 영업연도중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액 ④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입,주식배당,전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사의 경우를 포함한다.) 에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 제 10조의 규정을 준용 한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제48기(2021년)	제47기(2020년)	제46기(2019년)

주당액면가액(원)	5,000	5,000	5,000

(연결)당기순이익(백만원)	-929,319	-833,787	164,079

(별도)당기순이익(백만원)	196,421	-373,004	-74,658

(연결)주당순이익(원)	-13,142	-11,791	2,183

현금배당금총액(백만원)	-	-	-

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	-	-	-

현금배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주식배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 현금배당금(원)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 주식배당(주)	-	-	-	-

-	-	-	-

※ (연결)당기순이익은 연결포괄손익계산서상 지배기업의 소유주지분 에 귀속된 당기순이익 (손실)을 기재하였습니다. ※ (연결)주당순이익은 연결포괄손익계산서상 지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익(손실) 입니다. ※ '21년 당기중 배당 실시내역은 없습니다. ※ '22.03.22 개최될 제 48기 정기주주총회에 안건으로 상정예정인 배당금이 없습니다.

다. 과거 배당 이력(단위: 회, %)

연속 배당횟수	평균 배당수익률

분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

-	-	-	-

※ 당사는 최근 5개년간 배당을 지급하지 않아, 연속 배당횟수와 평균 배당수익률을 기재하지 아니 하였습니다.
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역 당사는 해당 사 항 없습니다. ※ 참고사항1) 현대중공업 ㈜

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용내역	차이발생사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

회사채(녹색채권)	4-1회차	'21.03.05	운영자금 외	60,000	운영자금	60,000	-

회사채(녹색채권)	4-2회차	'21.03.05	운영자금 외	240,000	운영자금	240,000	-

유가증권시장상 장	-	'21.09.10	운영자금	122,345	운영자금	122,345	-

채무상환자금	189,805	채무상환자금	189,805	-

기타(연구개발자금)	767,850	기타(연구개발자금)	122,721	'21~'25년 연속투자

※'21.03.05에 발행된 4-1회차 및 4-2회차의 회사채(녹색채권)는 증권신고서상 자금의 사용목적이 시설 자금 및 운영자금으로 기재되어 있으며, 조달한 자금은 운영자금(친환경 선박 건조 자금)에 우선 사용 될 예정입니다. 본 ESG채권의 구체적인 자금사용내역은 당사의 홈페이지 및 한국거래소의 사회책임 자(SRI)채권 전용 세그먼트에 게시될 ESG채권 사후보고서를 참고하시기 바랍니다.

2) 현대삼호중공업 ㈜

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용내역	차이발생사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

회사채(녹색채권)	16-1회차	'21.07.08	운영자금 외	34,000	운영자금	34,000	-

회사채(녹색채권)	16-2회차	'21.07.08	운영자금 외	66,000	운영자금	66,000	-

※ '21.07.08에 발행된 16-1회차 및 16-2회차의 회사채(녹색채권)는 증권신고서상 자금의 사용목적이 시설자금 및 운영자금으로 기재되어 있으며, 조달한 자금은 운영자금(친환경 선박 건조 자금)에 우선 사용될 예정입니다. 본 ESG채권의 구체적인 자금사용내역은 당사의 홈페이지 및 한국거래소의 사회 책임자(SRI)채권 전용 세그먼트에 게시될 ESG채권 사후보고서를 참고하시기 바랍니다.

3 ) 현대에너지솔루션㈜

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

유가증권시장상 장	-	'19.11.11	설비투자	32,800	설비투자	32,800	-

운전자금	4,507	운전자금	4,507	-

기 타	19,600	기 타	19,600	-

※ 상기의 금액은 확정공모가 기준이며, 공모로 인한 발행제비용을 제외한 순수입금을 기준으로 산출된 금액입니다.

나. 사모자금의 사용내역 당사는 해당 사 항 없습니다. ※ 참고사항1) 현대중공업 ㈜

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용내역	차이발생사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

회사채	2회차	'19.02.25	채무상환자금	110,000	채무상환자금	110,000	-

회사채	3회차	'19.05.29	채무상환자금	100,000	채무상환자금	100,000	-

회사채	-	'19.12.12	채무상환자금	165,886	채무상환자금	165,886	-

회사채	-	'21.04.01	채무상환자금	236,980	채무상환자금	236,980	-

다. 미사용자금의 운용내역(공모자금) 당사는 해당 사 항 없습니다. ※ 참고사항1) 현대중공업 ㈜

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

종류	금융상품명	운용금액	계약기간	실투자기간

예ㆍ적금	수시입출정기예금 등	645,129	-	수시물

계	645,129	-