HD한국조선해양 반기보고서 (2021.06)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 등의 재작성 등 유의사항 1) 재 무제표 재작성(1) 영업손익의 재분류당사는 독점규제및공정거래에관한법률 제8조에 따른 지주회사로 전환하여 투자사업을 영위하고 있으며, 비교표시 된 손익계산서 상 영업손익은 지주회사 전환효과를 고려하여 재분류하였습니다. 2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 (1) 현 대중공업 주식회사의 물적분할 - 분할 배경 : 분할회사는 영위하는 사업 중 투자사업부문 등을 제외한 조선 사업부 문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문을 단순 물적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할존속회사는 공정거래법에 따른 지주회사로 전환함으로써 장기적 성장을 위한 기업지배구조를 확립한다. 본건 분 할 후 분할대상 사업부문에 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조를 확립하고, 경영효율성 및 투명성을 극대화한다. 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업의 경쟁력을 강화하고, 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능케 함으로써 책임경영체제를 확립한다. 특히 분할존 속회사는 분할신설회사를 포함한 조선 자회사들의 컨트롤 타워역할을 수행함과 동시에, 향후 R 및 엔지니어링 기능을 통합하여 기술 중심회사로 운영할 계획 이다. - 분할 방법 : 현대중공업 주식회사(이하 "분할회사"라 함)는 상법 제530조의2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 투자사업부문 등을 제 외한 조선 사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문 (이하 "분할대상 사업부문" 이라고 함)을 단순·물적분할방식으로 분할(이하 "본건 분할") 하여 현대중공업 주식회사(가칭, 이하 "분할신설회사")를 설립하고, 분할회 사는 한국조선해양 주식회사(가칭, 분할 후 존속하는 회사를 말하며 이하 "분할존 속회사")로 상호를 변경하여 존속하고 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공 정거래법")에 따른 지주회사로 전환하기로 한다. 분할회사가 존속하면서 분할신설 회사 발행주식의 100%를 보유하는 물적분할 방식이며, 분할회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 한다.

- 주요일정

구 분	일 자

분할계획서 승인을 위한 이사회결의일	'19.03.08

주요사항보고서 제출일	'19.03.08

분할 주주총회를 위한 주주확정일	'19.03.25

주주명부 폐쇄 기간	시작일	'19.03.26

종료일	'19.03.28

주주총회 소집공고일	'19.05.02

주주총회 소집통지일	'19.05.08

분할계획서 승인을 위한 주주총회일	'19.05.31

분할기일	'19.06.01

창립총회일	'19.06.02

분할보고총회일	'19.06.03

분할등기일(예정)	'19.06.03

※ 기타 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 주요사항보고서 등 분할 관련 공시 내용을 참 조 하시길 바랍니다.

- 물적분할 전ㆍ후의 요약재무정보

별도재무제표 기준, 2019년 6월 1일 (단위 : 백만원)

구 분	분할전	분할후

분할존속회사(한국조선해양 ㈜ )	분할신설회사(현대중공업 ㈜ )

자산

Ⅰ. 유동자산	8,762,304	1,347,247	7,415,057

현금및현금성자산	2,288,953	1,090,061	1,198,892

단기금융자산	942,076	256	941,820

매출채권및기타채권	1,278,780	9,495	1,269,285

계약자산	1,774,575	-	1,774,575

재고자산	702,570	1,737	700,833

파생상품자산	1,411	-	1,411

확정계약자산	136,010	-	136,010

당기법인세자산	5,265	5,265	-

매각예정비유동자산	236,302	231,888	4,414

기타유동자산	1,396,362	8,545	1,387,817

Ⅱ. 비유동자산	11,109,973	9,913,217	6,800,803

종속기업,관계기업및공동기업투자	2,969,840	8,573,887	-

장기금융자산	91,993	91,967	26

장기매출채권및기타채권	20,896	15,090	5,806

투자부동산	165,155	160,660	4,495

유형자산	6,764,486	632,775	6,131,711

사용권자산	15,694	7,497	8,197

무형자산	81,545	23,295	58,250

파생상품자산	26,452	-	26,452

확정계약자산	108,892	-	108,892

이연법인세자산	865,000	408,046	456,954

기타비유동자산	20	-	20

자산총계	19,872,277	11,260,464	14,215,860

부채

Ⅰ. 유동부채	6,119,814	337,814	5,782,000

단기금융부채	1,831,443	690	1,830,753

유동리스부채	6,086	2,279	3,807

매입채무및기타채무	1,594,271	162,521	1,431,750

계약부채	1,804,091	1,808	1,802,283

선수금	383,295	170,300	212,995

유동충당부채	339,094	-	339,094

파생상품부채	158,780	-	158,780

확정계약부채	2,538	-	2,538

기타유동부채	216	216	-

Ⅱ. 비유동부채	2,336,333	62,903	2,273,430

장기금융부채	1,481,883	27,780	1,454,103

비유동리스부채	8,843	5,389	3,454

장기매입채무및기타채무	6,975	6,759	216

장기계약부채	24,235	12,614	11,621

확정급여부채	172,581	4,843	167,738

비유동충당부채	529,851	5,518	524,333

파생상품부채	109,582	-	109,582

확정계약부채	2,383	-	2,383

부채총계	8,456,147	400,717	8,055,430

자본

Ⅰ.자본금	353,866	353,866	353,866

Ⅱ. 자본잉여금	2,352,915	2,352,915	4,641,671

Ⅲ. 신종자본증권	428,589	-	428,589

Ⅳ.자본조정	-8,153,905	-8,153,905	-

Ⅴ.기타포괄손익누계액	542,041	-194,263	736,304

Ⅵ.이익잉여금	15,892,624	16,501,134	-

자본총계	11,416,130	10,859,747	6,160,430

부채및자본총계	19,872,277	11,260,464	14,215,860

※ 상기 요약재무제표는 분할기일인 '19년 6월 1일의 결산 자료를 기준으로 한 금액으로 분할기일 확정 재무상태표입니다.

3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항(1) 자산 유동화와 관련한 자산매각의 회계처리해당사항 없습니다. (2) 중요한 소송사건연결실체는 다수의 상대방과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송, 분쟁 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 이러한 소송 등의 결과가 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 소송사건 등에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

(3) 채무보증

보고서 작성기준 일 현재 당사는 연결실체 내의 국내 계열사 및 해외 계열사의 원활한자금조달 및 비용 최 소화와 보증서 발급을 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 및 계약이행 등에 대 해 총 1,701,700백만원( 통화별 USD 1,167,721 천 , KR W 382,175 백 만 ) 상당 의 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사는 이사회 규정에 의거하여 건 별보증 금액이 별 도 자기자본의 1.5%이상인 경우 이사회 의결 후 집행하고 있고, 자기자본의 1.5% 미만인 경우 그 결정과 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다.

(단위 : 백만원, 기타통화: 천)

보증제공 회사	제공받은 회사	지급보증내역	통화	보 증 금 액	제공받은 자의 여신내역

기 초	증 감	기 말	차입금액	채권자	보 증 기 간

한국조선해양 ㈜	현대중공업터보기계㈜	계약이행보증	USD	9,024	-	9,024	-	모기업보증	'16년 10월 ~ '22년 08월

㈜ 현대미포조선	계약이행보증	USD	167,600	-	167,600	-	모기업보증	'18년 04월 ~ '22년 05월

현대중공업파 워시스템 ㈜	계약이행보증	USD	97,688	-	97,688	-	모기업보증	'19년 04월 ~ '24년 04월

현대중공업(주)	계약이행보증	USD	-	424,099	424,099	-	모기업보증	'21년 02월 ~ '25년 12월

현대중공업 ㈜	Hyundai Arabia CompanyL.L.C	계약이행보증	USD	345,668	-	345,668	-	모기업보증	'12년 12월 ~ '21년 09월

Hyundai HeavyIndustries FZE	계약이행보증	USD	8,000	-	8,000	-	모기업보증	'20년 03월 ~ '21년 08월

현대삼호중공업 ㈜	현대 인 프라솔루션㈜	계약이행보증	KRW	-	382,175	382,175	-	모기업보증	'21년 05월 ~ '24년 12월

USD	-	48,642	48,642	-	모기업보증	'21년 05월 ~ '22년 10월

㈜ 현대미포조선	Hyundai-VietnamShipbuilding Co., Ltd.	차입금 지급보증	USD	67,000	-	67,000	USD 67,000	한국수출입은행 외	'16년 08월 ~ '22년 05월

합 계	USD	694,980	472,741	1,167,721

KRW	-	382,175	382,175

※ 상기 보증 외에 물적분할로 인해 현대중공업㈜이 수행 예정인 Saudi Engines Manufacturing Company 와의 자재공급, 라이선스, 용역제공 계약에 대해 이행보증을 제공하고 있습니다.

(4) 우발채무우발채무 등에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

사업연도	강조사항 등	핵심감사사항

제4 8기( 당반기 )	-	-

제47기(전기)	-	- 투입법에 따른 수익 인식 등 기업의 회계정책 - 총예정원가 추정의 불확실성 - 산정된 공사진행률의 적절성 - 공사변경에 따른 회계처리의 적절성- 계약자산의 회수가능성에 대한 평가

제46기(전전기)	물적분할	- 투입법에 따른 수익 인식 등 기업의 회계정책- 총계약원가 추정의 불확실성- 산정된 공사진행률의 적절성- 공사변경에 따른 회계처리의 적절성- 계약자산의 회수가능성에 대한 평가

나. 대손충당금의 설정현황(연결기준) 1 ) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분	계 정 과 목	채권 금액	대손충당금(손실충당금(*))	대손(손실)충당금설정률

제 48 기당반기	매출채권	1,748,469	896,579	51.3%

미수금	385,936	183,842	47.6%

미수수익	8,613	-	-

대여금	12,798	494	3.9%

보증금	1,215	-	-

계약자산	4,010,240	432	0.0%

선급금	688,750	-	-

선급비용	273,684	151,881	55.5%

장기매출채권	302,723	201,878	66.7%

장기미수금	3,584	19	0.5%

장기대여금	20,743	292	1.4%

장기보증금	43,298	-	-

장기선급비용	4,615	-	-

합계	7,504,668	1,435,417	19.1%

제 47 기	매출채권	1,733,312	894,542	51.6%

미수금	369,125	184,787	50.1%

미수수익	6,111	-	-

대여금	15,098	-	-

보증금	832	-	-

계약자산	4,762,371	436	0.0%

선급금	713,718	-	-

선급비용	217,732	78,135	35.9%

장기매출채권	285,250	207,825	72.9%

장기미수금	3,949	-	-

장기대여금	19,274	787	4.1%

장기보증금	21,330	-	-

장기선급비용	4,043	-	-

합계	8,152,145	1,366,512	16.8%

제 46 기	매출채권	2,057,685	864,999	42.0%

미수금	415,739	194,712	46.8%

미수수익	7,619	-	-

대여금	18,482	-	-

보증금	2,835	-	-

계약자산	4,730,860	1,227	0.0%

선급금	690,968	-	-

선급비용	238,876	43,953	18.4%

장기매출채권	383,238	291,630	76.1%

장기대여금	29,959	1,001	3.3%

장기보증금	54,089	-	-

장기선급비용	10,502	-	-

합계	8,640,852	1,397,522	16.2%

(*) 손실충당금은 (장기)선급비용에 대한 충당금으로서 손실부담계약에 대한 충당부채를 인식하기 전에 관련 자산에 대한 손상차손을 먼저 인식하였습니다.

2) 대손충당금 변동현황(단위 : 백만원)

구 분	제 48 기 당반기	제 47 기	제 46 기

기초	1,288,377	1,353,569	1,369,004

설정액	10,379	20,021	23,654

환입액	(5,453)	(19,472)	(20,192)

제각액 등	(9,767)	(65,741)	(18,576)

기타	-	-	(321)

기말	1,283,536	1,288,377	1,353,569

3) 대손충당금 설정방침(1) 금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실’모형을 '기대신 용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정 되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계 기준서 제1039호보다 일찍 인식될 수 있습니다.

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간 동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금 매 출채권과 계약자산에 대한 대손충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 유의적으로 증가하는 경우 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불 이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다. (2) 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다. 기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다. (3) 신용이 손상된 금융자산 매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정 미래 현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움 - 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반 - 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

(4) 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 계약자산에 대한 대손충당금은 해당 자산의 장부금액에서 직접 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 대손충당금을 기타포괄손익에 인식합니다. 계약자산을 포함한 매출채권 및 기타채권과 관련된 손상손실은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에서 별도로 표시하지 않고 기업회계기준서 제1039호 하에서의 표시와 유사하게 '판매비와관리비' 또는 '기타영업외비용'에 표시하였습니다. 기타 금융자산에 대한 손상손실은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않고 기 업회계기준서 제1039호 하에서의 표시와 유사하게 '금융비용'에 표시하였 습니다. (5) 제각 금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지 에 대해 개별적으로 평가하고, 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 제각한 금액 이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 만기가 된 금액에 대한 연결실체의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

4) 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분	6월 이하	6월초과1년 이하	1년 초과3년 이하	3년 초과	계

매출채권 및 기타채권
(장기 포함)	1,428,392	25,670	113,764	959,553	2,527,379

구성비율	56.52%	1.02%	4.50%	37.97%	100.00%

다. 재고자산 현황 등(연결기준) 1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사 업 부 문	계 정 과 목	제 48 기 당반기	제 47 기	제 46 기	비고

조 선	상 품	-	-	-

제 품	-	-	-

재 공 품	-	-	11,539

원 재 료	448,826	407,967	420,827

저 장 품	-	-	-

미 착 품	171,058	196,832	226,060

반 제 품	-	-	-

소 계	619,884	604,799	658,426

해 양 플 랜 트	상 품	-	-	-

제 품	-	-	4,157

재 공 품	-	-	17,732

원 재 료	6,502	27,781	40,557

저 장 품	-	-	-

미 착 품	7,419	4,639	10,876

반 제 품	-	-	-

소 계	13,921	32,420	73,322

엔 진 기 계	상 품	43	43	330

제 품	-	-	-

재 공 품	319,544	326,798	295,249

원 재 료	55,282	93,634	68,036

저 장 품	-	-	-

미 착 품	25,755	32,133	49,346

반 제 품	-	-	-

소 계	400,624	452,608	412,961

건 설 장 비	상 품	6,884	6,729	8,417

제 품	972	1,808	5,215

재 공 품	3,122	933	1,117

원 재 료	34,547	10,582	15,613

저 장 품	-	-	-

미 착 품	13,306	16,878	6,272

반 제 품	-	-	-

소 계	58,831	36,930	36,634

그 린 에 너 지	상 품	-	-	-

제 품	110,538	75,866	48,956

재 공 품	4,946	18,053	47,674

원 재 료	18,848	9,970	11,777

저 장 품	-	-	-

미 착 품	2,922	6,085	13,277

반 제 품	-	-	-

소 계	137,254	109,974	121,684

기 타	상 품	112	96	36

제 품	-	-	-

재 공 품	-	-	-

원 재 료	107	93	58

저 장 품	16,454	15,448	15,147

미 착 품	449	627	58

반 제 품	-	-	-

소 계	17,122	16,264	15,299

합 계	상 품	7,039	6,868	8,783

제 품	111,510	77,674	58,328

재 공 품	327,612	345,784	373,311

원 재 료	564,112	550,027	556,868

저 장 품	16,454	15,448	15,147

미 착 품	220,909	257,194	305,889

반 제 품	-	-	-

합 계	1,247,636	1,252,995	1,318,326

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	4.9%	5.0%	5.3%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	12.8회	11.0회	12.2회

※ 산출근거(단위 : 백만원) 1) 각 재고자산 군별로 연결법인의 금액 합산 후 연결조정 금액 제거 2) 구성비율 산정 내역 ① 당반기 말 재고자산 총계 : 1,247,636

② 구성비율 : 1,247,636 ÷ 25,566,943 × 100 = 4.9%

3) 재고자산회전율(횟수) ① 연 매출원가 - 매출원가 : 15,975,098

② (기초재고 + 기말재고) ÷ 2 : (1,252,995 + 1,247,636) ÷ 2 = 1,250,316 ③ 회전율 : ① ÷ ② = 12.8회 2) 재고자산의 실사내용 ① 실사일자 - 매년 12월에 정기재고조사 실시 - 정기 재고조사 기준일인 11월말과 대차대조표일 사이의 변동분에 대하여는 외부 감사인이 해당기간의 입출고 내역을 확인하여 실재성을 점검하 였습니다. ② 실사방법 - 회사는 12월에 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하고, 일부 품목에 대하 여는 표본 추출하여 실재성 및 완전성을 확인하였습니다.

③ 장기체화재고 등의 현황 - 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가치를 재무상태표가액 으로 하고 있으며, 당반기 말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목	취득원가	보유금액	평가손실(환입)	당반기 말 잔액	비 고

재고자산	1,284,973	1,242,521	(5,115)	1,247,636	-

라. 수주계약 현황 5% 이상 계약(연결기준)>

(단위 : 백만원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한 (*1)	수주총액	진행률	계약자산	매출채권

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

현대중공업㈜	해양플랜트	SEC	'13.08.04	'18.05.31	3,647,207	99.77%	-	-	219,764	-

KIPIC	'15.10.13	'19.07.27	1,306,665	89.92%	-	-	94,425	-

KNPC	'14.04.13	'18.10.18	1,309,422	99.92%	71,540	-	25,865	-

ADNOC Offshore(*2)	'14.07.08	-	-	-	-	-	-	-

Keppel Shipyard Limited	'21.05.08	'25.11.07	838,110	0.23%	1,908	-	-	-

합 계	-	73,448	-	340,054	-

※ 당반기 말 현재 연결기준 직전사업연도 매출액의 5% 이상 계약을 기재하였으며, 별도기준 직전사업 연도 매출액의 5% 이상 계약은 없습니다. (*1) 공사기간이 경과한 공사의 경우, 목적물을 인도하고 일부 잔여 업무를 진행 중이거나 발주처와의 공사기간 연장 협의를 진행 중 입니다. (*2) 계약상 비밀준수의무가 있고 발주처가 해당항목의 공시를 동의하지않아, 이를 감사위원회에 보고 후 관련 공시를 략하였습니다. 다만, 당해 공사에 대해서는 자본시장법상 증권신고서, 투자설명서, 사업보고서, 주요사항보고서, 거래소 공시 규정에 따른 주요경영사항 등에 계약일을 공시한 경우에 는 그 내용을 공시하 였 습니다.

마. 공정가치평가 내역

1) 공정가치 측정 연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평 가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 인식하고 있습니다.

2) 파생금융상품연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 및 이자율위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 등과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 평가하였습니다.

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피	통화선도	1. 외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동에따른 위험을 회피2. 외화매입에 대한 환율변동에 따른 위험을 회피

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른현금흐름위험을 회피

통화스왑	외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

3 ) 범주별 금융상품 (1) 공정가치 와 장부 금액

연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다 .

가. 당반기

(단위:백만원)

구 분	공정가치-위험회피수단	당기손익-공정가치측정	기타포괄손익-공정가치측정-지분상품	상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)	-	18,889	-	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)	-	-	256,757	-

파생상품자산	111,419	-	-	-

소계	111,419	18,889	256,757	-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	-	-	-	4,603,263

금융상품	-	-	-	842,071

매출채권및기타채권	-	-	-	1,244,275

계약자산	-	-	-	4,009,808

소계	-	-	-	10,699,417

금융자산 합계	111,419	18,889	256,757	10,699,417

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채	118,989	-	-	-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금	-	-	-	4,205,110

사채	-	-	-	1,569,121

리스부채	-	-	-	48,005

매입채무및기타채무	-	-	-	2,930,820

전환우선주	-	-	-	260,243

소계	-	-	-	9,013,299

금융부채 합계	118,989	-	-	9,013,299

( * 1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 1,016백만원 이 포함되어 있습니다. (*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 2,538백만원 이 포함되어 있습니다.

나 . 전기

(단위:백만원)

구 분	공정가치-위험회피수단	당기손익-공정가치측정	기타포괄손익-공정가치측정-지분상품	상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)	-	18,469	-	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)	-	-	109,806	-

파생상품자산	376,117	-	-	-

소계	376,117	18,469	109,806	-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	-	-	-	3,703,410

금융상품	-	-	-	842,072

매출채권및기타채권	-	-	-	1,166,340

계약자산	-	-	-	4,761,935

소계	-	-	-	10,473,757

금융자산 합계	376,117	18,469	109,806	10,473,757

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채	40,820	-	-	-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금	-	-	-	5,273,555

사채	-	-	-	856,650

리스부채	-	-	-	48,810

매입채무및기타채무	-	-	-	2,695,901

전환우선주	-	-	-	260,243

소계	-	-	-	9,135,159

금융부채 합계	40,820	-	-	9,135,159

( * 1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 1,126백만원 이 포함되어 있습니다. (*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 2,538백만원 이 포함되어 있습니다.

② 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당반기말 과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수 준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당반기:

당기손익-공정가치측정금융자산	-	2,295	15,578	17,873

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	216,178	-	38,041	254,219

파생상품자산	-	111,419	-	111,419

파생상품부채	-	118,989	-	118,989

전기:

당기손익-공정가치측정금융자산	-	2,317	15,026	17,343

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	69,227	-	38,041	107,268

파생상품자산	-	376,117	-	376,117

파생상품부채	-	40,820	-	40,820

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용 한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당반기	전기	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산:

수익증권 등	2,295	2,317	시장접근법, 순자산가치, 현금흐름할인모형 등	CER Future 가격, 할인율 등

파생상품자산:

파생상품	111,419	376,117	현금흐름할인모형 등	통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채:

파생상품	118,989	40,820	현금흐름할인모형 등	통화선도가격, 할인율 등

(3) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부 채의 당반기 와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당반기	전기

당기손익-공정가치 측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기초	15,026	38,041	16,988	68,233

취득	680	-	106	-

처분	(187)	(1)	-	(14,321)

수준 3으로 이동	-	-	3,106	-

평가	74	1	(558)	(15,871)

매각예정자산의 변동	(15)	-	(4,616)	-

기말	15,578	38,041	15,026	38,041

(4) 금융자산의 양도 등 당반기 말 과 전기말 현재 전체가 제거되지 않은 양도금융자산의 내역은 없습니다.

( 5) 일괄 상계 또는 유사한 약정

① 당반기 말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	인식된금융상품총액	상계되는 인식된 금융상품총액	연결재무상태표에 표시되는 금융상품 순액	연결재무상태표에서 상계되지 않은 관련금액	순액

금융상품	수취한 금융담보

금융자산:

매출채권및기타채권	60	(60)	-	-	-	-

금융부채:

매입채무및기타채무	2,225	(60)	2,165	-	-	2,165

순액계산 시 '연결재무상태표에서 상계되지 않은 관련금액'은 '연결재무상태표에 표시되는 금융상품 순액'의 한도까지만 반영하였습니다.

② 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	인식된금융상품총액	상계되는 인식된 금융상품총액	연결재무상태표에 표시되는 금융상품 순액	연결재무상태표에서 상계되지 않은 관련금액	순액

금융상품	수취한 금융담보

금융자산:

매출채권및기타채권	160	(100)	60	-	-	60

금융부채:

매입채무및기타채무	1,466	(100)	1,366	-	-	1,366

순액계산 시 '연결재무상태표에서 상계되지 않은 관련금액'은 '연결재무상태표에 표시되는 금융상품 순액'의 한도까지만 반영하였습니다.

4 ) 유형자산

연결실체는 유형자산 중 토지에 대해 재평가모형을 적용하고 있으며, 2020년 12월 31일 을 기준 일로 하여 연결실체와 독립적이고 전문적자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가 하였습니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다. 당반기말 현재 연결실체의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	재평가모형	원가모형

토지	5,086,958	3,062,045

한편, 상기 토지 재평가로 인해 당반기말까지 기타포괄이익으로 인식한 재평가잉여금의 누계액은 1,533,886 백만원( 법인세효과 차감 후)이며, 당반기말 현재 보유 중인 토지에 대 하여 재평가 이후 당반기까지 손익으로 인식한 재평가손실의 누계액은 58,956백만원 입니다. 또한, 재평가한 토지의 일부 처분으로 인해 당반기 중 재평가이익 2,939백만원 을 이익잉여금으로 재분류하였습니다.

토지의 공정가치 측정치 는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초 하여 수준 3공정가치로 분류되었습니다. 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법	시점수정(지가변동률)	지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인	지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인	획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는증가(감소)

그 밖의 요인	지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)