HD한국조선해양 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 지 주회사 현황 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 주식(의결권)을 법적기준 이상 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다.

순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 우 리나 라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에규정되어 있습니다. 정부에서는 '86년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및전환을 금지시켰으나, '97년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 '99년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.

지주회사 설립은 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다. 당 사(舊 현대중공업 주 식 회 사 )는 '19년 6월 1일을 분할기일을 기준으로 상법 제530조의2 내지 제530조의 12에서 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 투자사업부문 등을 제외한 조선사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문 을 단순 물적분할방식으로 분할 하여 현대중공업 주식회사 를 설립하고, 당사는 한국조선해양 주식회사로 상호 변 경하였습니다.

한편, 당사는 '19년 6월 3일(분할등기일 기준) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에따른 지주회사 요건을 충족함에 따라 공정거래위원회에 지주회사로의 전환을 신고하였으며, '19년 8월 13일 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 통지를 통해 당사의 지주회사 전환 (지주회사 전환일 : '19년 6월 3일)을 승인하였습니다.

나. 사업의 현황 지배기업인 당사와 종 속회사의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대 상 회 사 명

조선	현 대중 공업㈜, 현대삼호중공업㈜, ㈜ 현대미포조선, 현 대이엔티㈜ Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.

해양플랜트	현대중공업 ㈜, 현대중공업파워시스템㈜, 현대신텍㈜, P HE CO Inc., HHI MAURITIUS LIMIT ED , Hyundai Arabia L.L.C, Hyundai West Africa Ltd. ,
연대현대빙윤중공유한공 사 , Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise

엔진기계	현대중공업 ㈜, 현 대엔진유한회사, Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.

그린에너지	현대에 너지솔루션 ㈜ , Hyundai Energy Solutions America Inc.

건설장비	Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment

기타	한국조선해양 ㈜ , 현대중공업㈜, ㈜현대중공업스포 츠 , ㈜코마스, 현대 중공업모스㈜ , Hyundai Transformers and Engineering India Private Limited , Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc. , Hyundai Heavy Indsutries Technology Center India Private Limited

※ 당기 중 Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterpri se (신 규설립 )와 현대엔진유한회사(지배력 취득) 를 대상회사에 추가하였고, 현대(산동)중공업기계유한공사는 청산하여 대상 회사에서 제외하 였습니다. ※ 현대중공업파워시스템㈜ 외 2개 종속회사는 매각 계획 확정 으로 인하여 종속회사의 모든 자산과 부채는 매각예정자산과 매각예정부채로 분류하였습니다.

다. 사업부문별 재무정보 및 부문비중1) 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원, %)

구 분	2020년	2019년	2018년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	13,122,331	77.9	13,313,675	78.4	10,253,496	70.6

내부매출액	(653,630)	33.5	(749,940)	41.6	(619,858)	43.9

2. 영 업 손 익	223,065	86.6	281,597	54.6	(638,997)	206.3

3. 자 산 총 계	13,778,410	54.6	13,257,242	52.9	12,894,028	52.1

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(249,305)	60.9	(238,624)	59.2	(230,153)	58.3

해양플랜트부문

1. 매 출 액	1,213,956	7.2	1,458,465	8.6	2,271,072	15.6

내부매출액	(137,396)	7.0	(82,236)	4.6	(4,608)	0.3

2. 영 업 손 익	(60,815)	(23.6)	168,478	32.7	271,952	(87.8)

3. 자 산 총 계	1,385,209	5.5	2,108,630	8.4	1,944,225	7.9

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(44,540)	10.9	(46,319)	11.5	(47,035)	11.9

엔진기계부문

1. 매 출 액	1,472,784	8.7	1,265,000	7.4	1,077,237	7.4

내부매출액	(764,186)	39.2	(726,019)	40.2	(502,708)	35.7

2. 영 업 손 익	131,883	51.2	49,376	9.5	21,869	(7.1)

3. 자 산 총 계	1,132,421	4.5	1,124,523	4.5	1,086,906	4.4

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(52,751)	12.9	(58,363)	14.5	(63,657)	16.1

전기전자시스템부문

1. 매 출 액	-	-	-	-	-	-

내부매출액	-	-	-	-	-	-

2. 영 업 손 익	-	-	-	-	-	-

3. 자 산 총 계	-	-	-	-	74	0.0

(감가상각비 및 무형자산상각비)	-	-	-	-	-	-

그린에너지부문

1. 매 출 액	496,603	2.9	460,378	2.7	347,623	2.4

내부매출액	(102,206)	5.2	(14,275)	0.8	(147)	0.0

2. 영 업 손 익	12,274	4.8	22,197	4.3	13,902	(4.5)

3. 자 산 총 계	492,067	1.9	493,614	2.0	276,395	1.1

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(6,647)	1.6	(6,958)	1.7	(6,165)	1.6

건설장비부문

1. 매 출 액	129,255	0.8	106,001	0.6	78,312	0.5

내부매출액	-	-	-	-	-	-

2. 영 업 손 익	6,789	2.6	4,491	0.9	(12,592)	4.1

3. 자 산 총 계	123,570	0.5	139,650	0.6	129,590	0.5

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(1,919)	0.5	(2,327)	0.6	(2,369)	0.6

기 타 부 문

1. 매 출 액	420,229	2.5	383,046	2.3	543,917	3.5

내부매출액	(294,082)	15.1	(231,542)	12.8	(283,290)	20.1

2. 영 업 손 익	(55,682)	(21.6)	(10,156)	(2.0)	75,286	(11.0)

3. 자 산 총 계	8,332,514	33.0	7,931,714	31.6	8,398,681	34.0

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(54,001)	13.2	(50,601)	12.5	(45,595)	11.5

계

1. 매 출 액	16,855,158	100.0	16,986,565	100.0	14,571,657	100.0

내부매출액	(1,951,500)	100.0	(1,804,012)	100.0	(1,410,611)	100.0

2. 영 업 손 익	257,514	100.0	515,983	100.0	(268,580)	100.0

3. 자 산 총 계	25,244,191	100.0	25,055,373	100.0	24,729,899	100.0

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(409,163)	100.0	(403,192)	100.0	(394,974)	100.0

공 통 비	183,147	225,815	212,785

※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업 이 구분되어 있습니다.

2) 공 통 판매비와 관리비 및 자산 공통 판매비와 관리비 : 183,147백만원 공 통 자 산 : 9,961,849백만원 - 공통 판매비와 관리비 및 자산은 현대중공업 ㈜ 기타사업부문 등의 해당액임

3) 영업 손익의 조정 총 영업이익 ( 257,514백만원 ) - 공통 판매비와 관리비 ( 183,147백만원 ) = 영업이익 ( 74,367백만원 )

※ 한국조선해양의 자회사인 현대중공업(분할 전 舊 현대중공업 포함)은 사업본부별 책임경영제를 도입하여 독립경영체계를 구축하였습니다. 이에 따라 각 사업본부를 별도의 경제적 실체로 간주하여 사업부간 사내매출인식 및 공통 판매비와 관리비 배부 후 사업부문별 재무정보를 산출하면 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	2020년	2019년	2018년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	13,126,435	75.4	13,319,878	76.1	10,253,496	68.6

내부매출액	(657,734)	26.4	(756,143)	32.7	(619,858)	33.8

2. 영 업 손 익	63,689	85.6	110,813	38.2	(801,226)	166.5

3. 자 산 총 계	13,778,410	54.6	13,257,242	52.9	12,894,028	52.1

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(249,305)	60.9	(238,624)	59.2	(230,153)	58.3

해양플랜트부문

1. 매 출 액	1,213,956	7.0	1,458,465	8.3	2,271,072	15.2

내부매출액	(137,396)	5.5	(82,236)	3.6	(4,608)	0.3

2. 영 업 손 익	(85,753)	(115.3)	132,978	45.8	219,763	(45.7)

3. 자 산 총 계	1,385,209	5.5	2,108,630	8.4	1,944,225	7.9

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(44,540)	10.9	(46,319)	11.5	(47,035)	11.9

엔진기계부문

1. 매 출 액	2,009,912	11.6	1,768,294	10.1	1,500,456	10.0

내부매출액	(1,301,314)	52.2	(1,229,313)	53.1	(925,927)	50.5

2. 영 업 손 익	164,546	221.3	65,210	22.5	22,428	(4.7)

3. 자 산 총 계	1,132,421	4.5	1,124,523	4.5	1,086,906	4.4

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(52,751)	12.9	(58,363)	14.5	(63,657)	16.1

전기전자시스템부문

1. 매 출 액	-	-	-	-	-	-

내부매출액	-	-	-	-	-	-

2. 영 업 손 익	-	-	-	-	-	-

3. 자 산 총 계	-	-	-	-	74	0.0

(감가상각비 및 무형자산상각비)	-	-	-	-	-	-

그린에너지부문

1. 매 출 액	496,603	2.9	460,378	2.7	347,623	2.3

내부매출액	(102,206)	4.1	(14,275)	0.6	(147)	0.0

2. 영 업 손 익	12,274	16.5	22,197	7.6	13,902	(2.9)

3. 자 산 총 계	492,067	1.9	493,614	2.0	276,395	1.1

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(6,647)	1.6	(6,958)	1.7	(6,165)	1.6

건설장비부문

1. 매 출 액	129,255	0.7	106,001	0.6	78,312	0.5

내부매출액	-	-	-	-	-	-

2. 영 업 손 익	6,789	9.1	4,491	1.6	(12,592)	2.6

3. 자 산 총 계	123,570	0.5	139,650	0.6	129,590	0.5

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(1,919)	0.5	(2,327)	0.6	(2,369)	0.6

기 타 부 문

1. 매 출 액	420,229	2.4	383,046	2.2	543,917	3.4

내부매출액	(294,082)	11.8	(231,542)	10.0	(283,290)	15.4

2. 영 업 손 익	(87,178)	(117.2)	(45,521)	(15.7)	76,360	(15.8)

3. 자 산 총 계	8,332,514	33.0	7,931,714	31.6	8,398,681	34.0

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(54,001)	13.2	(50,601)	12.5	(45,595)	11.5

계

1. 매 출 액	17,396,390	100.0	17,496,062	100.0	14,994,876	100.0

내부매출액	(2,492,732)	100.0	(2,313,509)	100.0	(1,833,830)	100.0

2. 영 업 손 익	74,367	100.0	290,168	100.0	(481,365)	100.0

3. 자 산 총 계	25,244,191	100.0	25,055,373	100.0	24,729,899	100.0

(감가상각비 및 무형자산상각비)	(409,163)	100.0	(403,192)	100.0	(394,974)	100.0

※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있습니다.

라. 사업부문별 시 장 여 건 및 영 업개황

[조선부문] - 주요 종속회사 : 현대중공업㈜, 현대삼호중공업㈜, ㈜현대미포조선, Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.(HVS) 1) 시장여건 (1) 산업의 특성조선사업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업특성상 전방산업인 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강 ㆍ 기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경 ㆍ 해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징을 갖고 있습니다. (2) 산업의 성장성 과거 선박 대량발주에 따른 공급과잉으로 '16년 극심한 발주침체를 겪은바 있으나,'17년 큰 폭의 반등에 이어 '18년 추가적인 발주량 회복을 보였습니다. '19년 미중 무역분쟁과 '20년 COVID-19의 영향으로 발주량 회복세가 이어지지 못했으나, '21년에는 COVID-19 백신 접종 확대, 수주 잔량 감소, 강화된 환경 규제 및 안전 규정 등 으로 친환경 고효율 선박으로의 교체가 확대될 것으로 전망되어 중장기적으로 꾸준한 회복 추세를 보일 것으로 기대됩니다.

(3) 경기변동의 특성 수출이 매출의 대부분을 차지하고 있어 세계경기동향(환율, 금리, 유가 등)에 많은 영향을 받고 있으며, 또한 전방 산업인 해운 시장의 동향이 수주에 많은 영향을 주고 있습니다. 한편, 선박의 노후화에 따라 주기적으로 시장의 수요가 변동하는 특성이 있습니다.

(4) 경쟁요소 등 풍부한 선박 건조 경험과 노하우, 다양한 상품군, 세계 유수 선사와의 거래 실적, 선박용 주요 기자재 자체 제작 ㆍ 조달을 바탕으로 조선부문에서 선도적인 지위를 유지하고 있습니다. 아울러, 지주회사인 한국조선해양 ㈜ 의 우수한 R 인프라를 통해 세계 최고의 선박기술력을 갖춰 시장변화에 지속 대응하고 있습니다.

2) 영업의 개황 COVID-19 로 인한 경기 침 체 및 국가간 이동 제한으로 프로젝트 및 투자가 지연 또는 취소되어 '20년 발주량은 '19년 발주량에 미치지 못하였습 니다. 그러나 LNG 등 친환경 연료추진 선박 위주로 발주가 재개되고, 포스트 COVID-19 를 대비하여 몇몇선주사를 중심으로한 투기적 발주 등이 있어 중국과 수주 격차를 벌리며 한국 조선업은 '18년 이후 3년 연속 글로벌 수주 실적 1위를 달성하였습니다. '21년 역시 COVID-19 의 종식 시점을 전혀 예상할 수 없어 많은 어려움이 예상되는 상황이나, 전세계적으로 COVID-19 백신 접종이 확대되고 각국의 경기부양책이 실시됨에 따라 글로벌 경기가 회복세를 보일 것으로 예상됩니다. 또한, 미국이 향후 기후 변화에 대응하기 위한 친환경 산업 및 신재생 에너지 분야를 적극적으로 지원 예정임에 따라, LNG 등 친환경 연료 추진 선박수요가 증가할 것으로 보이며 아시아-미주간 교역 물량 증가로 해상 물동량 상승에 따른 발주가 증가할 것으로 전망됩니다. (1) 시장점유율 추이

(단위 : 천GT)

구 분	2020년	2019년	2018년

수주량	점유율	수주량	점유율	수주량	점유율

현대중공업	3,877	22.7%	4,473	25.5%	6,258	27.2%

현대삼호중공업	3,475	20.3 %	3,067	17.5%	4,214	18.3%

현대미포조선	1,245	7.3 %	1,562	8.9%	1,566	6.8%

대우조선해양	4,779	28.0 %	3,530	20.1%	6,170	26.8%

삼성중공업	3,628	21.2 %	4,841	27.6%	4,722	20.5%

기 타	80	0 .5%	59	0.4%	81	0.4%

계	17,084	100 .0%	17,532	100.0%	23,011	100.0%

※ 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 '20년 12월말 한국조선해양플랜트협회 자료를 참고 하였습니다 . ※ '19년 현대중공업 수주량은 분할 전을 포함한 '19년 1월~ 12월말까지의 수주량입니다. ※ '18년은 분할전 현대중공업의 수주량을 기재하였습니다.

(2) 신규사업 등의 내용 및 전망세계 최고 수준의 경쟁력을 바탕으로 다변화된 시장 요구에 적극적으로 대응해 나갈 계획입니다. 아울러, 청정에너지 수요 증가에 맞추어 LNG선 ㆍ 부유식 저장기화설비 (FSRU) ㆍ LPG선 및 LNG 연료 추진 대형 탱커 ㆍ 컨테이너선 시장분야에 대한 경쟁력유지에도 지속적인 노력을 기울여 시장을 선도해 나갈 예정입니다. 또한, LPGㆍ에탄ㆍ메탄올 등 이중 연료 추진선 시장에서의 입지를 공고히함과 동시에 탄소 제로 시대를 대비하여 향후 차세대 연료로 각광 받고 있는 수소ㆍ암모니아 추진 운반선도 검토ㆍ개발하여 시장의 다양한 기술 요구에 대응하고 차별화된 엔지니어링 능력으로 시장지배력을 지속 강화해나갈 계획입니다.

[해양플랜트부문] - 주요 종속회사 : 현대중공업㈜, 현대중공업파워시스템㈜

1) 시장여건 (1) 산업의 특성 해양사업은 조선사업과 유사한 장치산업이자 노동집약적 산업이지만, 상대적으로 요구되는 설비의 사양이 설치 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건에 따라 복잡하고 방 대하여 제작공기가 길고, 공사 금액도 큰 특성을 갖고 있습니다. 플랜트사업의 화공기기는 정유공장 및 석유화학공장에 필요한 대형 장치 ㆍ 기기를 제조하는 사업으로, 기기 제작에 필요한 대형 장비 및 제작 설비를 갖추어야 합니다. 특히 제조 공정이 까다롭고 고품질의 제작 기량이 요구되어 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 사업입니다. 플랜트사업의 보일러는 화력발전소의 증기터빈 구동을 위한 대형보일러에서부터 석유화학공장, 일 반제조공장, 식품공장 등의 공정에 필요한 증기를 공급하는 중소형 보일러까지 다양한 분야에 적용되는 기기로, 고객 요구 사양 및 적용 연료에 따라 설비 사양이 결정되므로 고유기술 확보 및 검증된 설계 능력을 확보하여야 합니다. 또한, 제조공정이 까다로워 제작에 필요한 특수 제작설비와 숙련된 작업자확보가 필요하고, 생산 및 품질 집중 관리가 필요한 산업입니다.

플랜트사업의 스크러버는 선박의 황산화물 배출가스 규제(IMO2020)에 대응하기 위해 선박에 설치하는 배기가스정화장치를 말합니다. '20년 1월 1일부터 시행된 IMO의 황산화물(SOx) 규제에 대응하기 위해 현재 운항 중인 모든 선박은 황 함유량 0.5% 이하인 연료를 사용해야 하며, 기존 고유황유를 사용하기 위해서는 스크러버를설치해야 합니다. 스크러버는 이미 알려진 기술로 업체가 난립하고 있으며, 저유황유와 고유황유의 가격차이에 따라 수요의 변동 폭이 큽니다.

(2) 산업의 성장성 해양사업은 COVID-19가 불러온 저유가 상황으로 인해, 세계 석유 기업들의 투자 심리가 위축됨에 따라 단기적 성장성은 다소 악화되었습니다. 그러나, COVID-19 백신 보급 및 경기 회복 기대감으로 유가는 점차 상승세로 전환되고 있으며, EIA(미국 에너지 관리청)의 에너지 전망에 따르면, 석유수요 회복 속도는 전 세계적으로 보급되고 있는 COVID-19 백신의 효과성에 달려있으며, '22년 초에 COVID-19 이전 수준을 회복할 것으로 분석하고 있습니다. 이로 미루어 볼 때, 해양산업은 COVID-19로 인해 단기적 성장세의 둔화는 불가피하지만, COVID-19가 진정 국면에 접어든다면 중장기적으로는 신흥국 경제개발에 따른 석유수요 증가가 예상되는 만큼 석유 탐사개발 및 해양산업은 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 그러나, 각국의 에너지정책 변화가 향후 석유 수요의 중요한 변동 요인으로 작용할 수 있어 불확실성이 남아있는 실정입니다.플랜트사업의 화공기기는 Global 환경규제 강화에 따른 고도화설비의 추가 증설 추세로 (R)FCC 기기의 꾸준한 발주가 예상됩니다. 상대적으로 경쟁력이 있는 대형 Column류의 경우 세계적으로 대형화하는 추세에 따라 시장확대가 예상 됩니다. 또한 수요 변화에 따른 Gas Plant의 증가로 Storage Tank(Spherical ㆍ Bullet Type) 발주가 증가 하고 있습니다. 동남아 ㆍ 중동 ㆍ 아프리카 지역을 중심으로 Turn Around 시점이 도래한 공장에 대한 Revamping 및 Expansion 공사 발주도 지속될 것으로 예상 됩니다.

플랜 트사업의 보일러는 전 세계적인 친환경 기조에 따라 석탄 등 고체 화석연료를 사용하는 기존 화력발전에서 천연가스를 사용하는 복합화력발전과 신재생발전이 성장을 주도하고 있으며, 이에 따라 복합화력발전소에 공급되는 HRSG와 바이오매스나 폐기물을 활용할 수 있는 CFBC 보일러 시장이 확대될 것으로 예상됩니다. 또한, 최근 정유업계가 수익성 제고를 위해 정제시설을 고도화함에 따라 동 고도화시설에서 부산되는 Petcoke, Pitch 등을 활용할 수 있는 CFBC 보일러에 대한 기회도 기대하고 있습니다. 아울러 '19년 6월에 확정된 정부의 3차 에너지기본계획에 산업부문 에 너지 효율화 정책이 강조됨에 따라, 기존 운용 중인 보일러 설비의 수명연한 도래 및 환경규제 강화 대응의 목적으로 대체 및 개보수 사업이 성장세를 보이고 있습니다. 플랜 트사업의 스크러버는 계속되는 추가 환경규제에 따라 한시적인 대응으로 인식되고 있으며, 과도기적으로 LNG 추진선, 장기적으로는 전기추진, 수소추진선 등이 고려되고 있습니다. 다만, 고유황유와 저유황유의 가격차이가 많이 날 경우 그에 따른 경제적인 이점으로 인하여 짧게는 2~3년, 길게는 10년 이상 산업이 지속될 것으로 예측하고 있습니다.

( 3) 경기변동의 특성 해양플랜 트사업은 국제 유가, 세계 경기 동향에 따른 원유 및 가스 수요, 원유 재고 추이, 에너지 정책 및 환경규제, 국제 정세 등이 발주량에 영향을 주고 있습니다. 한편, 플랜 트사업의 스 크 러 버 는 시장의 선박 운임, 연료유의 가격 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 특히 고유황유와 저유황유의 가격차이가 수요 변동의 핵심으로 지적되고 있습니다.

(4) 경쟁요소 등해양사업은 가격, 인건비, 제작설비, 공사관리 능력 및 경험, 공기 등이 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이에 1만톤 대형 플로팅 크레인, 1,600톤 겐트리크레인 2기및 100만톤급 H-Dock 등 대규모 현대식 제작설비와 풍부한 공사 수행 경험을 통해 대형공사에서의 우수한 공사 수행 능력 보유와 아울러 가격 경쟁력 제고에 노력하고 있습니다. 플랜트사업은 풍부한 공사실적 보유, 자체 엔지니어링 능력 확보로 고객의 요구에 대한 신속한 대응, 중국 생산 공장을 활용한 가격 ㆍ 납기 경쟁력 확보, 제품다양화와 함께 자체 기술력을 강화하여 원가절감, 고품질 제품 공급으로 대응하고 있습니다.

2) 영업의 개황 해양사업은 COVID-19로 인한 저유가의 상황 속에서도 수익을 창출해낼 수 있거나 전략적으로 꼭 필요한 개발공사를 중심으로 중동 및 동남아 시장의 해양프로젝트가 진행되고 있습니다. 다만 발주처의 가격 최우선 고려 정책 및 해양 업계의 일감 부족 상황으로 인한 동종업체들 간의 경쟁은 여전히 치열한 상황입니다. 이에 지속적으로 생산성을 향상시키고 비용을 절감하고 있으며, 발주처 및 설계 협력사들과의 협력 강화 및 자체 모델 개발 등으로 적극적인 영업활동을 펼치고 있습니다. 또한 오랜 경험과 다수의 공사 실적을 바탕으로 한 고객사와의 신뢰와 품질 우위를 통해 동남아 및 중국 후발 업체와의 가격 차이를 극복해 나가고 있습니다.플랜트사업의 화공기기부문은 국내외 정유사의 입찰정보 monitering 및 입찰초기 단계부터 밀착영업을 통한 수주기회 확대에 총력을 다하고 있습니다. 전통적 Oil Gas 시장인 중동(Middle East) 외에 동남아 및 중앙아시아 등으로 시장 확대 ㆍ 집중할 계획이며, 미진출 분야의 시장 개척 또한 다각도로 검토 중입니다. 특히 기존 정유설비의 Revamping 및 Expansion 공사의 발주가 증가할 것으로 예상되는 중동 및 동남아 지역을 중심으로 영업 기회 확대를 추진중입니다.플랜트사업의 보일러는 에너지 산업이 급격히 신재생 위주로 재편됨에 따라 전통적인 화석연료 발전분야에서의 보일러 시장은 위축되고 있으나, 동 사업부문은 바이오매스 발전소용 CFBC 보일러, 가스복합 화력발전소용 HRSG 보일러 등 보다 환경 친화적인 분야로 집중하고 있습니다. 금년 COVID-19 및 유가 급락으로 인해 대부분의 설비 투자 계획이 지연 또는 취소되고 있어, 산업용 보일러의 공급 기회가 제한되고 있으나, 회사는 이에 대응하여 EPC사들에 대한 밀착 영업과 해외영업망을 강화하여 시장이 정상화된 후 사업기회 확대를 모색하고 있습니다. 또한 지속적인 성장세를 보이고 있는 보일러 개보수 사업에 대해 별도의 사업조직을 구성하여 본격적으로 대응하고 있습니다. 플랜트사업의 스크러버의 경우, '20년 1월 규제 시행을 앞두고 작년 하반기부터 선주들의 관망세가 지속되다가, '20년 초 COVID- 19 확산 및 저유가로 인하여 발주가 급감하였습니다. 최근 저유황유와 고유황유의 가격차이가 100$/ton 대에 근접하면서 스크러버에 대한 문의가 증가하고 있어 '21년도 업황은 점차적으로 개선될 것으로 예상합니다.

(1) 시장점유율 추이 시장점유율 추이는 객관적인 자료출처를 통해 업체간 점유율이 비교 가능한 품목에 한하여 기재 하였습니다.

(단위 : 척)

품 목	구 분	2020년	2019년

수주량	점유율	수주량	점유율

스크러버	현대중공업파워시스템	18	2.6%	106	9.8%

알파라발	49	7.2%	179	16.5%

파나시아	45	6.6%	174	16.1%

PGT	30	4.4%	86	7.9%

기타	541	79.2%	538	49.7%

계	683	100.0%	1,083	100.0%

※ DNV-GL 통계자료( '21년 1월 발표 )에서 발췌하였습니다. (2) 신규사업 등의 내용 및 전망새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업은 없습니다.

[엔진기계부문] - 주요 종속회사 : 현대중공업㈜

1) 시장여건 (1) 산업의 특성 엔진기계사업은 선박의 주기 ㆍ 보기 엔진이 주요 제품으로 조선산업과 밀접한 관련이있습니다. 따라서, 조선 및 해운산업이 발달한 국가에 경쟁력있는 엔진제조사가 밀집해 있습니다. 선박의 주기관인 대형엔진은 MAN-ES(Man Energy Solutions)社와 WinGD社의 제품이 양분하고 있으며, 현대중공업㈜를 비롯하여 엔진 제조사들은 Licensee로 엔진을 제작, 조선소에 납품하고 있습니다. 선박 보기용으로 사용되는 중형엔진의경우, 국내 유일 자체 브랜드인 힘센(HiMSEN)엔진을 보유하고 있으며, 힘센엔진은 세계 1위, 시장점유율 약 25%(참여시장 기준)로 세계 다수의 Licensor와 경쟁 중입니다. 육상 엔진발전의 경우 현재 Wartsila(핀란드)社가 시장의 60% 이상, MAN-ES(독일)社가 약 20% 정도를 차지하는 2강 체제가 형성되어 있으며, 동 사업부문 또한 힘센엔진을 이용한 육상 중속엔진발전 시장에 집중하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성선박엔진 산업은 국내 조선산업과 더불어 성장해왔습니다. COVID- 19로 인한 조선 시황의 악화로 선박용 엔진 수요도 감소하였으나, 연말 국내 대형 조선소들의 LNG 운반선과 대형 컨테이너선 수주가 이어지며 회복 신호를 보이고 있습니다. 최근 컨테이너선 운임 증가 등 조선 ㆍ 해운산업에 대한 긍정적인 신호도 있어 업황 개선을 전망하고 있습니다. LNG선 ㆍ 대형컨테이너선 등은 국내 조선소가 경쟁 우위에 있는 선종으로 엔진기계사업부의 수주 환경도 소폭 회복을 예상하고 있습니다. 또한, 동 사업부가 경쟁우위에 있는 친환경가스 ㆍ DF엔진 및 환경제품은 환경규제로 인한 선주들의 친환경선박 발주 트렌드로 수요 증가가 지속될 것으로 기대됩니다.육상 엔진발전 시장도 COVID- 19의 영향으로 전반적으로 악화되고 있으며, 경제회복의 지연으로 인해 다수의 프로젝트가 지연 또는 취소되고 있습니다. 이러한 가운데친환경 가스 ㆍ DF(Dual Fuel: 이중연료), Hybrid(태양광+엔진발전), Bio Fuel 등 친환경 발전에 대한 수요는 제한적으로 유지되고 있습니다. 또한, 엔진 발전소의 대형화에 따라 대출력 엔진의 수요가 증가하는 추세입니다. 이에, 동 사업부문에서는 다양한 친환경 연료를 활용하여 시장을 다변화하고, 국내 유일 독자엔진(힘센엔진)과 특화된 EPC 관리 및 엔진발전 모듈화 기술로 시장 요구에 적극 대응하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 선박용 엔진 및 기자재는 주요 공급시장인 조선 시황과 원자재가격 및 환율 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 또한, 최근에는 각종 환경규제 발효로 친환경엔진(가스 ㆍ DF) 및 환경제품 수요가 증가하고 있습니다. 육상 엔진발전은 유가 및 세계 각국의 경제성장률과 관련있으며, 주요 고객인 개발도상국의 전력산업 민영화 확대 및 정부 예산 부족으로 해외투자 유치나 민자발전이 확대되고 있으며, 가스 ㆍ DF엔진, Bio Fuel, Hybrid(태양광 + 엔진발전) 발전 등 친환경 에너지에 대한 수요도 확대되고 있습니다. (4) 경쟁요소 등선박용 엔진 및 기자재는 중형엔진 자체 브랜드(HiMSEN)를 중심으로 세계 중 ㆍ 대형선박용 엔진시장에서 높은 시장점유율을 기록하고 있습니다. 그러나, 최근 국내 ㆍ 외 조선소 구조조정에 따른 조선소 감소로 엔진 제조사들의 경쟁은 한층 더 심화되고 있습니다. 국내 경쟁사들은 모두 사모펀드에 매각되어 생존 자구책 마련과 물량 확보를위해 저가 수주 공세를 펼치고 있으며, 중국 조선소의 자국 엔진사용 증가로 성장한 중국 엔진 메이커들도 경쟁심화를 부추기고 있습니다. 이에 엔진기계사업부문은 원가절감, 품질 차별화, DF엔진 등 경쟁력 우위 제품에 역량을 집중하여 시장 점유율 확대 및 손익 극대화에 초점을 두고 있습니다. 2) 영업의 개황 미중 무역분쟁과 환경규제에 대한 불확실성으로 부진했던 '19년과 달리 '20년은 긍정적으로 전망하였으나, COVID- 19의 전세계적 확산에 따른 글로벌 물동량 감소로 3분기까지 지속적인 부진을 겪었습니다. 감소한 선박 수요에 따른 선박 기자재 제품의 수요 감소 등 시장 불안감이 커졌으나 3분기 이후 컨테이너선을 비롯한 벌크선, LNG선 등 선박 운임이 반등하고 있습니다. 특히 4분기 국내 대형조선소들이 LNG 운반선과 대형 컨테이너선을 수주하였기에 해당선박에 탑재될 친환경 이중연료 엔진수주에 '21년 초 영업역량을 집중하고 있습니다. '20년 수요 감소 및 '21년 회복에 대한 불확실성에 따라 전 분야의 국내외 기자재 업체간 경쟁이 더욱 치열해지고 있으나, 이중연료 엔진의 높은 기술력 및 실적을 바탕으로 선박용 주 ㆍ 보기엔진 시장점유율을 높여 갈 것이며, FGSS, BWTS 등 친환경 제품도 실적과 경험을 바탕으로 시장을 확대하고자 합니다.

육상발전 부문 역시 COVID- 19로 인한 글로벌 경기 침체의 여파로 상당수의 프로젝트가 지연 또는 중단되고 있습니다. 현재 영국, 남아공 변종 바이러스가 추가로 확산되고 있고 미국, 유럽 주요 국가 상황이 호전되지 않아, 단기적 업황의 개선은 쉽지 않을 것으로 전망됩니다. 추후 COVID- 19 백신 효과로 세계 경제가 회복국면에 접어들면 지연 또는 중단되었던 공사들의 재개로 엔진발전 시장도 점진적으로 회복될 것으로 예상하고 있습니다. 친환경 정책과 운영비용을 줄이려는 고객의 요구에 따라 엔진발전 시장은 디젤엔진 중심에서 대출력엔진과 가스 ㆍ DF엔진으로 트렌드가 변화하였으며, 이에 대응하기 위해 대출력 이중연료엔진을 개발하여 시장에 진입하고자 노력 중입니다.

(1) 시장점유율 추이 현대 중공업 ㈜는 세계 1위의 저속엔진 시장점유율(평균 30%이상)을 유지하고 있습니다. (2) 신규사업 등의 내용 및 전망

SCR(질소산화물 저감장치), FGSS(가스공급장치), BWTS(선박평형수처리장치) 등

환경기계 제품 시장에 참여하고 있으며, 엔진과 Package 영업으로 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 특히, FGSS는 해외 Maker에 의존하던 핵심 기자재를 독자 기술로국산화하여 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한, 대형엔진 라이센서인 MAN-ES社와 저압DF엔진을 공동개발하여 적극 수주 활동 중입니다. 엔진기계사업부문은 고압, 저압 DF엔진을 모두 생산할 수 있 는 기술력을 보유하고 있으며, LPG, 에탄 등 새로운 연료를 사용하는 엔진도 생산하는 등 가스 ㆍ DF엔진 시장에서의 입지를 더욱 굳건히 하고자 합니다.육상발전 역시 친환경을 중시하는 추세에 따라 신재생연료를 활용한 엔진이나, 고효율엔진을 선호하고 있어 동 사업부문에서도 가스엔진 및 각종 연료(바이오디젤, 폐비닐재생연료 등)를 활용한 엔진으로 대응하는 중 입니다. 또한, 발전소 대형화에 따라 대출력 엔진의 수요가 증가하고 있어, 힘센 친환경 ㆍ 대출력 엔진(H54DF, 20MW 이상)을 개발하여 시장 진입 및 점유율을 확대할 예정입니다. 그리고, 사우디아라비아 현지에 아람코社와 합작법인(JV) 설립하고, 힘센엔진 라이선스 사업을 시작하였습니다. 이를 바탕으로 라이선스 사업을 확대할 예정입니다.

[그린에너지 부문] - 주요 종속회사 : 현대에너지솔루션㈜ 1) 시장여건 (1) 산업의 특성 태양광 산업은 제품 제조를 위한 설비 구축이 요구되는 장치산업임과 동시에, 제품 효율 상승 및 원가절감을 위한 지속적인 연구개발과 투자가 요구되는 등 경험과 지식이 풍부한 연구인력 및 엔지니어가 필요한 기술집약적인 산업입니다. 태양광 발전소의 개발, 설 치, 운영 사업 또한 금융, 공학, 정부정책 등 다수의 분야에 풍부한 경험과전문지식을 보유한 인력이 다수 요구되는 지식집약적인 산업입니다.태양광시장의 밸류체인(Value Chain)은 폴리실리콘 → 잉곳 ㆍ 웨이퍼 → 태양전지(셀) → 모듈 → 시스템으로 구분할 수 있습니다. 후방산업 (Up-stream)에 해당하는 폴리실리콘, 잉곳 ㆍ 웨이퍼 사업은 초기 투자비용이 크고, 기술적 진입장벽도 높아 소수의 선도업체에 의해 과점적 시장구조가 형성되었습니다. 반면에 전방산업 (Down-stream)으로 갈수록 노동집약형 산업으로 상대적으로 진입장벽이 낮고, 경쟁강도가 높은 특징을 가지고 있습니다 . 그 린에너지 사업부문은 이와 같은 태양광 산업 밸류체인 내에서 셀, 모듈, 시스템 및 설치 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 세계 각국은 파리기후협약에 따른 온실가스의 자발적 감축 의무 이행을 위하여 다양한 친환경 에너지 정책을 수립하여 시행하고 있으며, 이는 태양광 산업이 지속적으로성장할 수 있는 원동력으로 작용하고 있습니다.글로벌 발전사업은 친환경에너지로의 전환이 본격화되고 있으며, 포스트 COVID- 19 시대의 글로벌 경기침체 위기를 타개하기 위한 전략 중 하나인 '그린뉴딜'을 통해 친환경에너지 중 높은 접근성 및 경제성을 확보한 태양광 발전으로의 전환이 가속화 될 전망입니다. 한국 수출입은행에 따르면, '21년 글로벌 태양광 시장은 백신 개발로 인한 COVID-19 상황 안정 및 기후 변화 이슈의 본격적인 등장으로 전년대비 20% 이상 증가한 150GW 이상의 수요가 발생할 것으로 예상되며, 글로별 경제가 안정화될 경우 각 국의 그린뉴딜 정책에 힘입어 '22년 200GW 수준으로 증가할 전망입니다.

(3) 경기변동의 특성 태양광 산업은 유가와 정책적 기조에 많은 영향을 받고 있습니다. 전기가격 결정원료의 대부분이 LNG, 유류인 점을 고려할 때 유가, 천연가스 가격 상승은 화석에너지 발전단가 인상을 초래하게 되며, 이와 같은 기존 원료의 발전단가 상승은 친환경적 대체 발전원인 신재생에너지 수요에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다. 유가가 태양광 시장에 영향을 미치는 간접적 요인이라면, 각 국의 태양광 정책은 직접적인 영향요인이라고 할 수 있습니다. 지구온난화로 인한 탄소배출저감 기조와 미 세먼지와 같은 환경오염 최소화를 위해 세계 각국은 친환경에너지 정책을 시행 중이며 태양광 에너지도 해당 정책 중 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 태양광 설치 시 보조금 지원, 세금혜택과 같은 친환경에너지 지원정책들은 태양광 수요를 이끌어내어 산업을 성장시키는 매우 긍정적인 역할을 하는 반면, 미국의 세이프가드와 중국의 보조금 축소 등은 해당년도 태양광 시장의 위축을 초래하였습니다. 이러한 정책적 지원 기조에 따른 시장 환경 변화는 태양광 기술의 발전에 따른 그리드 패리티 도달로 인해 그 영향력이 점점 감소될 전망이나, 여전히 많은 영향을 미치고 있습니다.

( 4) 경쟁요소 등 글로벌 상위업체들이 생산능력을 확장하여 생산단가를 낮추는 규모의 경제를 통해 경쟁 우위를 확보하고자 셀 ㆍ 모듈 설비를 수 GW급으로 확장하고 있으며, 발전효율이 높은 고효율 제품 출시를 위한 기술경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 업체마다 500W급 초고출력 태양광 제품 출시 계획을 빠르게 발표하고 있으며, 국내의 경우 탄소인증제도의 시행으로 탄소배출량이 낮은 제품을 앞다퉈 개발 ㆍ 출시하고있습니다. 태양광 발전 사업은 장기간 관련 사업을 영위한 신뢰할 수 있는 업체의 고품질 제품이 시장에서 선호되고 있습니다. 안정된 사업 포트폴리오와 적정한 수준의 생산 설비를 바탕으로 판매망과 A/S에 대한 보증, 높은 수준의 품질 관리 기능 여부 등이 태양광 업체의 경쟁력으로 작용하여 신뢰성 높은 기업에 대한 수요자의 선호도가 높아지고 있습니다.

이에 현대에너지솔루션 ㈜ 를 포함한 주요 국내 태양광 제조사들은 점점 엄격한 사양이 요구되는 북미 및 유럽, 호주 시장을 목표시장으로 삼고 지속적인 판매네트워크 개발과 매출량 증대를 위해 노력하고 있습니다. 그 외에도 인버터(PCS), ESS, O 포함한 태양광 관련 종합 솔루션을 제공하여 차별화된 서비스를 선보이며 경쟁력을 강화하고 있습니다.

2) 영업의 개황 세계 태양광 시장은 COVID-19 상황으로 사상 최초로 역성장 할 것이라는 당초 예상과 달리, 시장의 40%를 차지하는 중국 및 미국의 양호한 수요회복으로 '20년 120~130GW가 설치된 것으로 추정되며, 전년에 이어 상승세를 지속하고 있습니다. (1) 시장점유율 추이 정부의 적극적인 보급정책으로 인해 '20년 국내 태양광 설치량은 4.1GW로 지난해 대비 30% 이상 크게 증가하였습니다. 하반기 탄소인증제 시행으로 국산 제품에 대한선호도가 증가하고는 있으나, 상반기 국내 중국산 저가 제품 공세와 하반기 현대에너지솔루션 ㈜ 모듈 신공장 Ramp-up 기간에 따른 실적 감소로 국내 태양광 모듈 시장 점유율은 작년 대비 10.81%p 하락한 14.79%를 기록하였습니다.

(단위 : 억원, %)

구 분	2020년	2019년	2018년

해외	모듈	미국	금액	834.9	681.9	485.1

시장점유율	1.83%	1.2%	0.9%

미국 外	금액	538.7	368.8	195.7

시장점유율	0.14%	0.1%	0.1%

해외시장 점유율	0.32%	0.2%	0.1%

국내	모듈	금액	1,979.8	2,994.8	2,139.4

시장점유율	14.79%	25.6%	25.5%

인버터	금액	522.6	291.6	118.8

시장점유율	15.53%	11.3%	9.9%

ESS	금액	-	23.5	203.0

※ 셀, 설치용역 매출 제외 기준. '19년, '20년은 내부거래 제거된 연결매출액 기준입니다.※ 해외 태양광 시장 규모는 한국수출입은행 태양광산업 동향자료, 국내 태양광 시장규모는 한국에너지 공단자료를 참고하였습니다.

(2) 신규사업 등의 내용 및 전망 현대에너지솔루션㈜은 수상태양광을 신성장동력으로 삼고, 현대중공업의 해양구조물 설계 및 부식방지 기술들을 대거 접목한 수상 태양광 솔루션인 '아쿠아파워(AquaPower)'를 앞세워 시장 확대에 나서고 있습니다. 현대에너지솔루션㈜은 국내 수상태양광 기술표준화와 시장 개척에 힘쓰는 한편, 수상 태양광 시장에서 자체 개발한 제품을 바탕으로 신규 수주에 나서고 있습니다.

[건설장비부문] - 주요 종속회사 : Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment (HHIB) 1) 시장여건 (1) 산업의 특성 건 설기계는 도로, 건물 건설 등 대규모 인프라 구축과 광산, 농업, 산림 등 다양한 장 소에서 굴삭, 자재운반, 파쇄 등의 용도로 광범위하게 사용되는 기계장치입니다. 건설기계 산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다. 이러한 특성으로 인해 신규진입 장벽이 높은 산업입니다. 브라질 건설기계 산업은 시장수요의 80% 이상이 현지 생산품으로 이루어진 역내 생산자간의 경쟁 구도이며, 또한 '20년말 현재 각 제조업체는 생산량의 40% 수준을 인접중남미 등지로 수출하는 것으로 추정됩니다. 브라질은 남미 유일의 제조산업 국가로서 현지 생산에 대한 국가적 유도와 지원은 향후에도 지속 될 것으로 예측합니다. 산업차량은 물류, 유통, 하역 사업뿐만 아니라 조선, 철강, 자동차, 화학 등 산업 전반에서 사용되어 수요가 광범위 하며, 국민소득 및 인건비 증가에 비례하여 시장수요가 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 산업차량 산업은 지게차 제조, 판매 및 A/S 중심에서 물류창고 설계, 물류 자동화 영역까지 사업영역이 확대되며 종합 물류솔루션사업 형태로 변화 중입니다. 이에 선진업체를 중심으로 항만시스템 자동화, ICT에 기반 한 무인화 ㆍ 자동화 기술을 통해 다양한 물류 솔루션을 선보이고 있습니다. 브라질의 산업차량 시장은 시장의 60% 이상이 현지 생산품에 기반하고 있으며, 2톤~3톤급 소형 지게차는 주로 현지에서 생산 및 판매하고, 4톤 이상의 중대형 지게차는 수입 판매하는 시장입니다. 다만, 건설장비와는 달리 현지 생산업체의 생산대비 수출실적은 10% 수준이며, 역내 생산 역내 판매로써 건설기계 산업 못지 않게 현지 생산업체간의 경쟁이 치열한 산업입니다.

(2) 산업의 성장성 건설기계 산업의 전방산업은 건설, 대규모 인프라 구축산업으로 건설경기, 브라질 정부 주도의 인프라 확대에 따라 '13년까지 지속적으로 성장하다 건설시장의 대규모 부정부패 스캔들, 대통령 탄핵 등으로 '17년까지 수요는 축소되었습니다. '18년부터 농업, 광산을 중심으로 수요가 회복되는 추세이며, 장기적으로는 도시화 진행 및 경제개발에 힘입어 지속적인 수요가 발생하고 있습니다. '20년 COVID- 19 사태에도 불구하고 광산 및 원자재 시장이 급격히 성장하며 건설기계 수요도 지속 증가 하였으며, 향후로도 원자재 시장 및 건설시장의 꾸준한 성장과 함께 수요가 크게 확대될 것으로 기대됩니다. 산업차량 시장은 역시 건설기계 시장과 같이 지난 10년간 호황 및 침체를 겪었으나, '18년 이후로는 시장이 회복되고 있어 향후에도 지속적인 성장세가 예상됩니다. 또한 브라질 헤알화 환율 절하가 상당기간 지속됨에 따라 현지 생산업체의 수출 판로 확보가 증가 할 것으로 예측됩니다. '20년 COVID-19 사태 이후 전체적인 물동량이 줄어들어서 다소 침체기를 겪었으나, 점차적인 회복 추세를 보이고 있으며 '21년부터는 지속적인 수요 증가 및 시장 확대가 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 건설기계 산업은 전방산업이 건설, 대규모 인프라구축 산업으로 경기변동성이 큰 산업이며, 계절적으로는 브라질 우기 및 휴가시즌인 11월~2월이 비수기, 3월~10월까 지가 성수기인 특성이 있습니다. 산업차량은 건설기계 시장과는 달리 건설업종 보다는 물류업황 전체로부터 경기 영향을 받는 산업으로서 건설기계보다는 경기변동성이 작습니다. 고객은 우기 ㆍ 건기의계절요인과 관계없이 구매하며, 기존 보유 장비의 교체시기는 연중 균일하게 판매되고 있습니다. 다만, 고객사의 당해년도 사업 예산 지출 등 일정상 연 하반기의 수요가상반기 보다 많은 특성이 있습니다.

(4) 경쟁요소 등 상위업체들은 전략적 제휴, M 등을 통해 제품 포트폴리오를 다양화하고 다품목 생산체제를 구축하고 있으며, 고객의 요구에 즉시 대응하고 고객에게 단일한 공급 및서비스망을 제공하면서 고객 만족도 향상과 충성도 및 브랜드 의존도를 증대시키고 있습니다. 다양한 제품을 보유하면 특정산업이나 특정 고객에 대한 매출 의존도를 낮출 수 있어 경기침체기에도 영향을 덜 받게 됩니다. 또한, 다수의 업체들은 각 지역별로 딜러 네트워크를 구축하고 딜러를 통해 제품을 판매하고 있습니다. 딜러들은 해당 지역의 고객들을 유치 및 관리하는 역할을 수행하며, 업체들은 딜러와의 파트너십을 통해 제품의 안정적인 판매망을 확보하고 새로운 경쟁사의 시장진입을 제한하고 있습니다. 다만, 지역별로 딜러를 과도하게 세분화 할경우 고객에게 일관적인 응대를 하기 어려운 면이 있습니다. 건설장비부문에서는 이러한 경쟁요소에 대응하기 위하여 고객 유치 및 관리를 딜러에게 일임하지 않고 직접관여를 증대함으로써 브라질 전국적으로 동일한 수준의 고객 지원을 시행하고 있습니다. 한편, 다수의 글로벌업체의 현지 생산업체들은 치열한 경쟁을 하고 있으며, 브라질 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성상 동일한 브라질 역내 생산품이라 하더라도 제품의 브랜드, 품질 등을 구매의 주요 기준 중에 하나로 삼고 있습니다. 건설장비부문 은 브랜드 이미지에서 역내 경쟁자 대비하여 약점이 있으나, 보다 친밀한 고객 관리 및 직접적인 대 고객 관여 증대, 딜러사와 협력관계 증대, 공동 전략 수립 및 시행을 통하여 이러한 약점을 보완하고 있습니다. 브라질 역내 생산장비와 수입장비 간의 경쟁에서는 역내 생산장비가 작업 환경별 맞춤 제품 공급, A/S 지원의 용이성 등으로 수입장비에 비해 구매 선호도가 높습니다. 다만, 최근 중국산 장비 등이 저가공세로 시장 진입 중이며, 이러한 Buying Market 이후에는 현지 공장을 설립하여 운영함으로써 경쟁 심화를 야기하고 있습니다. 중남미 수출시장에서 브라질 생산 건설기계(12톤 이상 굴삭기, 휠로더)의 점유율은 '17년 이전에 10% 수준이었으나 '17년부터는 약 40%이며, 과거 브라질산 장비의 품질에 대한 우려로 인하여 원산지 할인 요소가 존재하였으나, 최근에는 브라질 제조업체들의 품질 향상 노력으로 이러한 우려가 차차 없어지고 있습니다.

2) 영업의 개황 '1 3년 브 라질 현지에 공장을 준공하여 양산을 개시하였으나, 양산 개시와 함께 브라질 시장침체가 시작 되었고, 이에 따른 구조조정을 '17년까지 시행하였습니다. '18년 이후로는 구조조정을 마무리하고 새로운 성장 사이클에 접어들었습니다. 이에 건설장비부문은 각 모델의 현지화 증대, 수출 판매 증대 등을 통해 브라질 및 중남미 시장 등에서의 판매확대를 추진하고 있습 니다. 또한, 설계 최적화, 고객 지역별 ㆍ 작업 환경별 제 품 개발 체계를 구축하고, 유연하고 원가경쟁력 있는 생산체계를 확보하여 변화하는 시장에 발맞춰 나갈 예정입니다. 한편, 최근 COVID-19 사태로 시황이 급속도로 악화 되고 있으나, 판매 ㆍ 생산을 지속하면서 악영향 최소화에 매진하고 있습니다.

(1) 시 장점유율 추이(단위 : 대)

구 분	2020년	2019년	2018년

수주량	점유율	수주량	점유율	수주량	점유율

HHIB	1,358	11.0%	950	10.9%	651	9.0%

Caterpillar	3,820	30.9%	2,750	31.5%	2,302	32.0%

Komatsu	1,510	12.2%	1,080	12.4%	900	12.6%

Volvo	1,210	9.8%	868	9.9%	708	9.8%

기타	4,479	36.1%	3,089	35.3%	2,637	36.6%

계	12,377	100.0%	8,737	100.0%	7,198	100.0%

※ 타사실적: '18년 및 '19년은 미국 Yengst사 발표기준 '20년 당 기 는 종속회사인 브라질 법인 자체추정 ('20년 현재 실적 미발표) ※ 시장수요: 브라질기계협회(ABIMAQ) 발표기준('21년 1월 발표) ※ 점유율 발표 대상은 12톤 이상 굴삭기와 휠로더 전모델에 한함(브라질 내수판매기준)

(2) 신규사업 등의 내용 및 전망 최근 급속히 증가하는 농업분야 건설장비 수요에 대응하기 위하여 비료장비, 사탕수수용 장비 등 휠로더를 개발하여 '19년 중 런칭하였습니다. 추가로 수륙양용 굴삭기 개발, 산업차량의 현지 생산 등을 검토 중에 있습니다. 특히 산업차량의 브라질 현지 생산은 건설기계에 편중된 사업 구조의 다각화를 통한 경기 침체기 대응 능력 향상을 위하여 추진하고 있으며, 산업차량 시장이 건설기계 시장 대비하여 경기변동성이 작기 때문에 기대하는 성과를 거둘 것으로 전망하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

( 2020년 12월 31일 현재) (단위 : 백만원)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	주요상표 등	매 출 액 (비 율)

조 선	제품	선 박 外	드릴십, 원유운반선, 컨테이너선,정유제품운반선, LNG선, 군함 外	-	12,468,701 (83.7%)

해양플랜트	제품	해상구조물,화공발전설비 外	해상구조물 제작 및 설치,부유식 원유생산설비,화공설비, 보일러, 스크러버 外	-	1,076,560 (7.2%)

엔 진 기 계	제품	엔진류, 기계설비 外	선박용엔진, 디젤발전설비, 펌프,유체기계 外	HIMSEN	708,598 ( 4.8% )

그린에너지	제품	태양광 셀, 모듈 外	태양광모듈, 제어시스템 등 신재생에너지 外	-	394,397 ( 2.6% )

건 설 장 비	제품	굴삭기, 휠로다 外	건설용 기계장비 外	HYUNDAI	129,255 (0.9%)

기 타	기타
매출	연구용역 外	미래기술 연구 및 개발 外	-	126,147 (0.8%)

합 계	14,903,658 (100.0%)

※ 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 [조선부문]

(단위 : 백만$)

품 목	2020년	2019년	2018년

CRUDE OIL TANKER	320,000 DWT	85.5	92.0	92.5

158,000 DWT	56.0	61.5	60.5

PRODUCT CHEMICAL TANKER	50,000 DWT	34.0	35.8	36.5

BULK CARRIER	180,000 DWT	46.5	49.5	50.0

63,000 DWT	24.0	25.5	26.0

CONTAINER CARRIER	23,000 TEU	142.0	146.0	149.0

13,000 TEU	102.0	109.0	115.0

2,500 TEU	30.3	32.0	34.5

1,850 TEU	22.6	25.3	26.5

LNG CARRIER	174,000 CBM	186.0	186.0	182.0

LPG CARRIER	82,000 CBM	71.0	71.0	71.0

38,000 CBM	44.0	47.0	47.0

※ 자료 : Clarkson Research Servic es ('20.12) ※ DWT : Dead Weight Tonnag e, TEU : Twenty feet Equivalent Unit, CBM : Cubic Meter ※ 상기 가격변동 추이는 현대중공업㈜의 분할 전 가격변동 추이를 포함하여 기재하였습니다. 1) 산출기준 ㆍ 선박 계약가격은 발주처의 요구사항을 반영하여 개별적으로 결정되므로 상기 선가 동향표에 나타난 금액은 단순한 참고사항입니다. 2) 주요 가격변동원인 ㆍ COVID-19로 인한 전세계적인 경기 침체에 따라 신조가격이 대부분 하락세를 보이고 있습니 다 .

[해양플랜트부문] 해양플랜트 사업부문의 대부분의 제품은 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제 품별로 가격을 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기도 어렵습니다.

[ 엔진 기계부문]

선박용 대형엔진은 거래선(조선소)의 선박 선형, 선주사의 선박 요구 사항에 따라 공급범위 및 엔진 타입이 매우 다양한 관계로 제품(엔진)별 가격 편차는 매우 크게 발생하여 수치화하기 어렵습니다. 글로벌 조선산업의 불황으로 인해 신조 발주 부족, 선가 하락을 초래하였고 이로 인한 엔진 가격 또한 영향을 받게 되었습니다. 엔진 타입의 경우, 현재 선박 시장이 환경 규제가 강화 되면서 친환경 선박 수요 증가에 따라 이중 연료(디젤+ 가스등) 엔진의 공급이 점차 더욱 늘어날 것으로 전망됩니다. 대형LNG선 프로젝트 및 환경 규제 불확실성이 해소되면서 일반상선 발주 회복세, 그리고 이중 연료 엔진 장착 비중이 확대되는 긍정적인 요인들에 따라 수요는 점차 확대 될 것으로 예상되지만, 선가 하락에 따른 엔진 가격회복은 신조 발주 부진에 따라 더딜 것으로 판단하고 있습니다.

[그린에너지부문]

( 단위 : $/W)

품 목	2020년	2019년	2018년

태양광 모듈	Mono PERC	0.20	0.26	0.34

Mono	0.18	0.22	0.30

1) 산출기준 ㆍ PV Insights 등의 웹사이트에서 제공하는 가격 동향 자료 기준입니다.

2) 주요 가격변동원인 ㆍ 미드스트림(Mid-stream) 시장에 속하는 셀과 모듈은 조립 산업의 성격이 강하 기 때문에 인건비와 재료비 비중이 높습니다. 또한 장치 산업이 아니기에 진입 장벽이 상대적으로 낮은 특징을 지니고 있습니다. 그러므로 생산업체가 많은 완 전 경쟁시장에 속하고, 업스트림(Up-stream)에 비해 공급 과잉 정도가 가장 심 화되어 있습니다. 이러한 비우호적인 업종의 환경에 따라, 태양광 모듈의 가격 은 지속적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다.

[건설장비부문]

(단위 : 백만원)

품 목	2020년	2019년	2018년

건설장비	굴삭기	82.8	101.1	103.4

휠로더	82.1	101.1	96.3

산업차량	지게차	48.9	40.2	40.6

※ 판 매실적 기준

1) 산출기준 ㆍ(기종별 총매출액 합산 ÷ 판매 대수) ÷ 하나은행 최종고시 기간평균환율 2) 주요 가격변동원인 ㆍ 브라질 헤알화 평가 절상 ㆍ 절하에 따라 원화 표기 가격에 변동이 있습니다. ㆍ장비 판매가격은 고객의 다양한 요구 사항을 반영하여 개별적으로 결정되며, 또한 기종별 평균가격은 기종내 제품별 판매 비중 변화에 따라 변동됩니다.

3. 주요 원재료가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만 원 )

사 업 부 문	회사명	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액(비 중)	주요 매입처

조 선	현대중공업㈜,현대삼호중공업㈜,㈜현대미포조선, Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.	원재료	기 자 재	선박건조 등	3,964,034(53.3%)	㈜포스코, 현대제철㈜ , FRANK MOHN AS 등

〃	강 재	〃	1,891,113(25.4%)

〃	의 장 재	〃	348,086(4.7%)

〃	기 타	〃	1,231,725(16.6%)

소 계	7,434,958(100.0%)

해양플랜트	현대중공업㈜,현대중공업파워시스템㈜	원재료	기 자 재	파이프라인 및 해상철구조물 제작 등	27,382(7.0%)	현대제철㈜, NSCC 등

〃	의 장 재	〃	269,435(68.7%)

〃	기 계 류	발전설비 등	57,799(14.7%)

〃	강 판	〃	33,013(8.4%)

〃	기 타	〃	4,545(1.2%)

소 계	392,174(100.0%)

엔 진 기 계	현대중공업㈜	원재료	엔진부품(대형+중형)	엔진제작 등	1,017,243(76.7%)	포스코, Rolls-Royce PowerEngineering plc 등

〃	유 체 기 계	〃	20,873(1.6%)

〃	기 타	〃	288,441(21.7%)

소 계	1,326,557(100.0%)

그 린
에 너 지	현대에너지솔루션㈜	원재료	WAFER	셀 / 모듈생산	22,083 (8.1%)	LONGi, Tongwei 등

〃	외부셀	셀/모듈생산	34,871 (12.8%)

〃	ESS/PCS	ESS, PCS 판매	36,594 (13.4%)

반제품	모듈(ODM)	모듈판매	123,709 (45.5%)

-	기 타	생산 부자재	54,957 (20.2%)

소 계	272,214 (100.0%)

건 설 장 비	Hyundai Heavy industriesBrasil-Manufacturing andTrading of ConstructionEquipment	원재료	Main Pump, Motor등 주요 기능품	건설장비 생산	58,546(58.5%)	현대건설기계㈜, CUMMINS 등,

원재료	엔진, 철판, Undercarriage 등	건설장비 생산	33,771 (33.8%)

부 품	Main Pump, Motor,전장부품	판매	4,034(4.0%)

상 품	Forklift	판매	3,680(3.7%)

소 계	100,031 (100.0%)

합 계	9,525,934

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 [조선부문]

품 목	2020년	2019년	2018년

STEEL PLATE(원/TON)	667,000원	706,000원	759,000원

형강(원/TON)	688,000원	736,000원	760,000원

PAINT($/리터)	$3.10	$3.75	$3.75

※ '18년은 분할 전 현대중 공업 ㈜ 가격변동추이를 기재하였고 , '19년 은 현대중공업㈜ 의 분할 전을 포함한 평균치를 기재하였습니다. ※ '20년 당기는 현대중공업㈜ 의 가격변동추이를 기재하였습니다. 1) 산출기준

ㆍSTEEL PLATE : 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, SS275 20T)
ㆍ조선용 형강 : 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, 앵글, SS400)
ㆍPAINT : EPOXY 매입가격(선박 외판 도장용) '18년부터 표준 변경으로 기준 도료가 EH2350에서 EH2351로 변경되었습니다.

2) 주요 가격변동원인

ㆍSTEEL PLATE : 철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격
ㆍ조선용 형강 : Scrap가격
ㆍPAINT : 나프타 가격 및 1,2차 석유화학제품가격

[해양플랜트부문] 해양플랜트 사업부문의 대부분의 제품은 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하며 이에 따라 제 품별로 투입되는 원재료 등도 매우 다양하므로 그 종류를 특정하기가 어렵습니다. 다만, 스 크 러버 제작용 6Mo 강판의 가격 동향은 다음과 같습니다.

품 목	2020년	2019년	2018년

6Mo 강판 ($/TON)	$10,100	$9,850	$9,600

1) 산출기준 ㆍ 일본 NSCC사의 견적 가격 기준 2) 주요 가격변동원인 ㆍ Mo(몰리브데넘), Ni(니켈), Cr(크롬) 등 강판제조 원재료 가격의 변동

[엔진기계부문]

품 목	2020년	2019년	2018년

STEEL PLATE(원/TON)	667,000원	706,000원	759,000원

※ '18년은 분할 전 현대중 공업 ㈜ 가격변동추이를 기재하였고 , '19년 은 현대중공업㈜ 의 분할 전을 포함한 평균치를 기재하였습니다. ※ '20년 당기 는 현대중공업㈜ 의 가격변동추이를 기재하였습니다. 1 ) 산출기준

ㆍSTEEL PLATE : 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, SS275 20T)

2) 주요 가격변동원인

ㆍSTEEL PLATE : 철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격

[그린에너지부문]

품목	2020년	2019년	2018년

WAFER	국내	-	-	$0.558/장

수입	$0.345/장	$0.410/장	$0.500/장

외부셀	국내	-	-	-

수입	$0.59/장	$0.75/장	$0.95/장

※ '19년과 '20년 당기 는 WAFER 를 전량 수입하고 있어 국내 가격 부분은 기입하지 않았습니다. ※ 상기 주요 원재료의 가격은 PV Insights 등의 사이트에서 제공하는 가격 동향자료를 참고하였습니다 ※ 외부셀은 전량 수입하고 있습니다. 1) 산출기준

ㆍ PV Insights 등의 웹사이트에서 제공하는 가격동향 자료 2) 주요 가격변동원인 ㆍ 폴리실리콘 등 웨이퍼제조 원재료 가격의 변동

[건설장비부문]

(단위: BRL)

품 목	2020년	2019년	2018년

8mm STEEL PLATE (R$/TON)	3,068	2,706	2,561

22t TRACK CHAIN (R$/대)	6,793	6,055	5,316

22t ENGINE (R$/대)	30,595	25,850	25,850

1) 산출기준

ㆍSTEEL PLATE : 업체( Gerdau ) 공급가 기준
ㆍ TRACK CHAIN Roller : 업체(ITM) 공급가 기준
ㆍ ENGINE : 업체(CUMMINS) 공급가 기준

2) 주요 가격변동원인

ㆍ STEEL PLATE : 철광석의 급격한 가격 상승 및 철판 공급 부족영향
ㆍ TRACK CHAIN : 철강등 원재료 가격상승 및 전력비용 상승에 따른 인상
ㆍ ENGINE : 주강, 알루미늄등의 원재료 가격상승, 환율변동 및 수입비용증가

4. 생산 및 설비가 . 생산능력

사 업 부 문	품 목	사 업 소	2020년	2019년	2018년

조 선	선 박	현대중공업㈜	10,000천GT	10,000천GT	10,000천GT

현대삼호중공업 ㈜	3,800천GT	3,800천GT	3,800천GT

㈜현대미포조선	2,467천GT	2,467천GT	2,467천GT

Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.	502천GT	502천GT	502천GT

해양플랜트	해양플랜트설비	현대중공업㈜	* Note	* Note	* Note

엔 진 기 계	선박엔진	현대중공업㈜	16,000천 BHP	16,000천BHP	16,000천BHP

그린에너지	셀	현대에너지솔루션㈜	97,760천장	103,500천장	95,973천장

모듈	2,427천장	1,593천장	1,505천장

건 설 장 비	굴삭기	Hyundai Heavy industries Brasil-Manufacturing and Trading ofConstruction Equipment	2,500대	2,500대	2,500대

휠로더	1,000대	1,000대	1,000대

백호로더	500대	500대	500대

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다. ※ '18년은 분할 전 현 대중 공업 ㈜ 생산능력을 포함한 수치이며, '19년은 현대중공업㈜ 의 분할 전 내용을 포함하였습니다. ※ 현대중공업 파워시스템㈜ 는 제품 설계후 제 3자 법인을 통해 생산하므로 기재를 생락하였습니다. * Note : 해양플랜트 사업부문은 현재 해양플랜트설비를 주로 제작하고 있으며, 선박 Block 제작에도 일부 참여하고 있습니다.( 해양 H-Dock에서 선박 생산시 Max. Capa. : 연간 1,200천GT)

나. 생산능력의 산출근거1) 산출기준

ㆍ선 박 : 도크의 최대 건조가능 용량 기준
ㆍ 기 타 : 최대 생산능력 기준

※ 선박의 최대생산능력은 도크 공기단축 및 생산성 향상등에 따라 증가될 수 있습니다.

2) 산출방법

ㆍ 조 선 : 건조 용량(Gross Ton) 기준
ㆍ 엔진기계 : 대형엔진 및 중형엔진 생산능력 합산 (대형엔진 12,000천BHP, 중형엔진 4,000천BHP)
ㆍ 그린에너지 : 품목별 최대 생산능력 의 합계
ㆍ 건설장비 : 라인별 최대 생산능력 의 합계

※ 해양플랜트 사업부문은 제품의 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제 품별로 생산능력을 구분 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기가 어렵습니다.

다. 생산실적(단위 : 백만원)

사 업 부 문	품 목	사 업 소	2020년	2019년	2018년

조 선	선 박	현대중공업㈜ 外	12,468,701	12,563,735	9,633,638

해양플랜트	해상구조물,발전설비 등	현대중공업㈜ 外	1,076,560	1,376,229	2,266,464

엔 진 기 계	선박엔진 등	현대중공업㈜ 外	708,598	538,981	574,529

그린에너지	태양광 셀, 모듈	현대에너지솔루션㈜ 外	394,397	446,103	347,476

건 설 장 비	굴삭기 등	Hyundai Heavy industries Brasil -Manufacturing and Trading of Construction Equipment	129,255	106,001	78,312

기 타	연구용역 外	한국조선해양㈜ 外	126,147	151,504	260,627

합 계	14,903,658	15,182,553	13,161,046

※ 상기의 생산실적은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

라. 당해 사업연도의 가동률

사 업 부 문	품 목	사 업 소	당기 가동가능시간(생산가능량)	당기 실제가동시간(실제생산량)	평균가동률

조 선	선 박	현대중공업㈜	27,148천M/H	18,342천M/H	67.5%

현대삼호중공업㈜	14,000천M/H	11,952천M/H	85.4%

㈜현대미포조선	11,500M/H	9,092M/H	79.1%

Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.	6,074천M/H	5,700천M/H	93.8%

해양플랜트	해상구조물, 화공발전설비 등	현대중공업㈜	7,415천M/H	1,994천M/H	26.8%

엔 진 기 계	엔진류, 기계설비 등	현대중공업㈜	2,291천M/H	2,335천M/H	101.9%

그린에너지	태양광셀, 모듈	현대에너지솔루션㈜	100,187천장	49,136천장	49.0%

건 설 장 비	굴삭기 등	H yundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction
Equipment	355 천M/H	321천M/H	90.4%

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

당기 가동 가능시간(생산가능량) 산출근거>

ㆍ 조 선 : 상선은 정상조업도에 해당하는 연간 투입 M/H(Man Hour) 기준 , 특수선은 생산직 평균인원의 연간 투입계획 M/H 기준
ㆍ 해양플랜트 : 해양은 정상조업도에 해당하는 연간 투입 M/H 기준, 플랜트는 생산직 평균인원의 연간 투입계획 M/H 기준
ㆍ 엔진기계 : 정상조업도에 해당하는 연간 투입 M/H 기준
ㆍ 그린에너지 : 연간 최대 생산가능량 기준
ㆍ 건설장비 : 연간 최대 투입가능 M/H 기준

마. 생산설비의 현황 등(단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	건설중인자산	기타자산	합 계

기초	4,703,551	2,044,555	1,566,891	901,092	150,704	579,931	9,946,724

취득/대체	57,222	32,269	23,012	151,251	(10,980)	120,352	373,126

처분	(12,169)	(17,333)	(2,314)	(27,830)	(150)	(5,241)	(65,037)

감가상각	-	(68,925)	(56,291)	(139,576)	-	(115,411)	(380,203)

손상차손	-	(47,598)	(71,648)	(58,806)	-	(44,066)	(222,118)

환율변동효과	(1,132)	(8,246)	(6,020)	(1,771)	(21)	(1,075)	(18,265)

연결범위변동	118	12,017	1,900	750	-	130	14,915

영업양도로 인한 변동	-	-	-	-	-	(180)	(180)

매각예정자산 대체	-	(12,977)	(2,414)	(6,037)	(172)	(2,307)	(23,907)

재평가	345,484	-	-	-	-	-	345,484

기말	5,093,074	1,933,762	1,453,116	819,073	139,381	532,133	9,970,539

취득원가	5,093,074	3,202,251	2,551,360	4,217,964	139,568	2,494,105	17,698,322

정부보조금	-	(1,970)	(101)	(847)	-	(281)	(3,199)

감가상각누계액	-	(1,160,829)	(964,454)	(3,261,911)	-	(1,880,739)	(7,267,933)

손상차손누계액	-	(105,690)	(133,689)	(136,133)	(187)	(80,952)	(456,651)

※ 상기의 생산설비 현황은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 의 유형자산 금액입니다. ※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다.

바. 담보제공자산 1) 당기말 현재 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

토지 및 건물	24,060	26,702	장기차입금	3,487	㈜국민은행

기계장치 및 건설중인자산	27,818	28,037	시설대차입금	17,000	KDB산업은행

2) 당기말 현재 선박선수금과 관련하여 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 이와 관련하여 건조중인 선박 및 건조용 원자재등을 담보로 제공하고 있습니다 .

사. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자' 20년 당기말 기준 주요 투자 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

사업부문	회 사	구 분	투 자기 간	투자대상자 산	투자효과	총투자액	기투자액 ( 당기분 )	향 후투자액

조 선	현대중공업㈜	선실공장 매입 및 선실작업장 투자	' 20.01- ' 20.04	구축물外	생산능력증가	437	437(437)	-

트러스 구조물 자재 LNG 관련 투자 外	' 20.01- ' 21.12	구축물外	생산능력증가	3,154	1,298(1,138)	1,856

6도크 이지스함 소나DOCK RECESS	' 20.01- ' 20.12	구축물外	생산능력증가	10	10(10)	-

곡직전용 셀터장 外	' 20.01- ' 21.12	기계장치外	생산능력증가	251	120(120)	131

현대삼호중공업㈜	생산성 향상外	' 20.01~ ' 21.12	기계장치外	생산성 향상	1,222	442
(442)	780

㈜현대미포조선	생산설비투자 外	' 20.01~ ' 22.12	기계장치外	생산능력증가	1,566	623(623)	943

Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.	생산설비투자 外	' 19.01~ ' 21.12	기계장치外	생산능력증가	138	59(11)	79

해양플랜트	현대중공업㈜	용접기 및 주변장치 外	' 20.01- ' 21.12	기계장치外	생산능력증가	183	79(79)	104

엔진기계	현대중공업㈜	548 M/C 연마기설비이설	' 20.01- ' 20.12	기계장치外	생산능력증가	3	3(3)	-

OVERHEAD CRANE 3기 교체 外	' 20.01- ' 21.12	기계장치外	생산능력증가	985	357(357)	628

그린에너지	현대에너지솔루션㈜	생산설비	' 19.03~'20.12	기계장치外	생산성 향상	544	544(212)	-

연구설비	'19.06~'20.12	기계장치外	연구개발	53	53(42)	-

기 타	현대중공업㈜	예술관 저녹스보일러 교체공사 外	' 20.01- ' 21.12	기계장치外	생산능력증가	681	272(272)	409

합 계	9,227	4,297(3,746)	4,930

※ 주요한 설비만 기재하였습 니다. ※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

2) 향후 투자계획(단위 : 억원)

사 업 부 문	회 사	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과

자산형태	금 액	2021년	2022년	2023년

조 선	현대중공업㈜	생산설비투자 外	기계장치外	1,987	1,987	-	-	생산능력 증가

현대삼호중공업㈜	생산설비투자 外	기계장치外	780	780	-	-	생산능력 증가

㈜현대미포조선	생산성 향상 外	기계장치外	943	500	443	-	생산성 향상

Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.	생산설비투자 外	기계장치外	79	79	-	-	생산능력 증가

해양플랜트	현대중공업㈜	생산설비투자 外	구축물外	104	104	-	-	생산능력 증가

엔진기계	현대중공업㈜	생산설비투자 外	구축물外	628	628	-	-	생산능력 증가

그린에너지	현대에너지솔루션㈜	생산설비투자 外	기계장치外	-	-	-	-	생산능력 증가

기 타	현대중공업㈜	생산설비투자 外	구축물外	409	409	-	-	생산능력 증가

합 계	4,930	4,487	443	-

※ 예상투자총액과 연도별 예상투자액은 '20년 당기 기투자금액을 제외한 예상금액을 의미합니다. ※ '21년과 '22년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, '23년도 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

5. 매출 가 . 매출실적(단위 : 백만원)

사 업 부 문	매 출 유 형	품 목	2020년	2019년	2018년

조 선	제 품	선박	수 출	11,590,245	11,287,511	9,010,161

국 내	878,456	1,276,224	623,477

합 계	12,468,701	12,563,735	9,633,638

해 양플 랜 트	〃	해상구조물발전설비 등	수 출	811,526	1,112,904	2,148,667

국 내	265,034	263,325	117,797

합 계	1,076,560	1,376,229	2,266,464

엔 진 기 계	〃	선박엔진 등	수 출	621,901	491,495	468,405

국 내	86,697	47,486	106,124

합 계	708,598	538,981	574,529

그린에너지	〃	태양광 셀, 모듈	수 출	59,859	86,891	68,224

국 내	334,538	359,212	279,252

합 계	394,397	446,103	347,476

건 설 장 비	〃	굴삭기 등	수 출	16,751	13,634	12,220

국 내	112,504	92,367	66,092

합 계	129,255	106,001	78,312

기 타	기타매출	연구용역 등	수 출	-	-	149

국 내	126,147	151,504	260,478

합 계	126,147	151,504	260,627

합 계	수 출	13,100,282	12,992,435	11,707,826

국 내	1,803,376	2,190,118	1,453,220

합 계	14,903,658	15,182,553	13,161,046

※ 상기 매출실적은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출실적이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다. ※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 [조선부문] 1) 판매경로 ㆍ선주와의 직접매매 계약 형태2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 ㆍ조 건 : 연불, 기성불, 납품불

3) 판매전략 ㆍ 친환경 ㆍ 고효율 디자인 개발을 통한 신규 및 노후선 대체 수요 창출 ㆍ 대 선주 유대관계 강화 및 판촉활동 증 진 ㆍ 경쟁사와의 기술력 차별화 및 우수 기술 적극 홍보 ㆍ 조 선사업부문의 시장 선도 제품의 지위 유지 및 시장 점유율 확대 [해 양 플랜트부문]

1) 판매경로 ㆍ 국내외 주요 민간 및 국영석유회사와의 직접매매 계약형태 2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 제품공급계약에 의거 현금 ㆍ조 건 : 기성불, 납품불 3) 판매전략

ㆍ가격 경쟁력 확보 방안 마련(신규 Sub-vendor 발굴을 통한 가격경쟁력 방안 마련) ㆍ프로젝트 초기 단계부터 설계협력사들과 협업하여 경쟁력 있는 수행방안 도출 ㆍ정유공장의 핵심기기인 중질유 촉매접촉분해시설((R)FCC), 석유화학 공장의 주 (主)기기인 각종반응기(Reactor), 수소반응기 및 대형 압력용기, 핵융합 설비 등 특수기기 제작사업 분야 특화 및 강화 ㆍ전략지역 영업력 집중(예:동남아지역, 남미지역, 중앙아시아 지역) ㆍ국내외 발주처, 국내외 EPC 업체와 공사 초기부터 밀착영업

[엔진기계 부문] 1) 판매경로 ㆍ 실수요자와의 직접매매 및 Agent를 통한 매매 계약형태 ㆍ주요 전력청 및 국내외 발전플랜트 업체와 단독 입찰 또는 공동입찰 계약형태 2) 판매방법 및 조건

ㆍ판매방법 - 개별 주문생산ㆍ조 건 - 기성불, 납품불

3) 판매전략

ㆍ LNG운반선 및 LNG Fueled 선박발주 증가에 따른 DF(이중연료)엔진 영업 집중

ㆍH35DF, H32/40 등 경쟁우위 및 전략제품 집중 영업 ㆍ연안 여객선, LNG 예인선 등 힘센 추진패키지 영업 강화

ㆍ힘센DF엔진, SCR, BWTS 등 고객사 기술설명회 활성화

ㆍ환경기계제품(SCR, FGSS, BWTS 등)과 엔진의 Package 영업으로 시장점유율 확대

ㆍ박용펌프(Hi-Well Pump) 시장 재진입 및 확대 추진

ㆍ친환경 엔진을 선호하는 육상 발전시장에 Gas ㆍDF엔진으로 적극 대응

ㆍHybrid(태양광+엔진 발전), Bio Fuel, IPP(민자발전) 사업 진출 등 다양한 시장 진출 시도

ㆍ기 실적 보유 중남미 지역 EPC 공사 영업 집중

ㆍ해외 원자력발전소 비상발전기 공급자격 획득 (중국, 러시아) 및 현지영업 강화

[그 린 에너지부문] 1) 판매경로 ㆍ 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 딜러(대리점)를 통한 매매 계약형태 ㆍ주요 전력청 및 국내외 발전 플랜트 업체와 단독 또는 공동입찰 계약형태 2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상 판매 ㆍ조 건 : 기성불, 납품불

3) 판매전략

구분	내 용

국내	- 대형 프로젝트 수주 및 장기공급계약을 통한 매출 극대화- 대면적 고출력 태양광의 시장수요에 대응하는 고출력 신제품 판매

해외	- 미주법인 및 유럽 ㆍ 호주 등 글로벌 시장 기타 현지 Distributor와의 협력을 통한 고객밀착 영업 추진- 전시회 및 홍보매체 등을 통한 브랜드 및 기업 신뢰도 향상

[건설장 비 부문] 1) 판매경로 ㆍ 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 딜러(대리점)를 통한 매매 계약형태 2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상 판매 ㆍ조 건 : 현금판매, 신용판매(L/C, D/A 등) 3) 판매전략 ㆍ수요 사전 예상을 통한 재고 사전 확보 및 장비 적기공급 ㆍ 고객처별 ㆍ 지역별 작업환경 ㆍ 파이낸싱 성향 분석에 따른 밀착영업 및 할부 제공 ㆍ 딜러(판매 Agent) 교육을 통한 판매 지속 증대

6. 수주상황(단위 : 백만원)

품 목	수 주 일 자	납기	기초계약잔액	신규계약액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

조 선	'20.12.31 까지	-	-	22,438,235	-	11,303,346	-	12,468,702	-	21,272,879

해양플랜트	'20.12.31 까지	-	-	1,124,711	-	515,243	-	1,076,560	-	563,394

기 타	'20.12.31 까지	-	-	1,218,860	-	1,136,781	-	1,358,396	-	997,245

합 계	-	24,781,806	-	12,955,370	-	14,903,658	-	22,833,518

※ 수주잔고 = 기초계약잔액 + 신규계약액 - 기납품액 ※ 상기 수주잔고는 주요 종속회사를 포함한 연결기준 수치입니다. ※ 당 기말 현재 계약은 체결되었으나 발효되지 않은 조건부 계약 6건( 317,356 백만원 ) 은 포함되어 있지 않습니다.

7. 시장위험과 위험관리가. 시장위험1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권(계약자산 포함)과 투자자산에서 발생합니다.

(1) 매출채권 및 기타채권과 계약자산

연결실체의 매출채권및기타채권, 계약자산 과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받 습니다. 연결실체 대부분의 고객은 전세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 선주사 등으로 고 객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

연결실체는 채권규모가 유의적이고 신용이 손상된 채권에 대해서는 보험가입여부와 신용도를 고려하여 개별적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 상기 채권 이외에 집합평가시 적용되는 기대손실율은 아래와 같습니다.

구 분	미연체	1년 이하	2년 이하	3년 이하

기대손실율	0.03%~0.55%	0.23%~ 20%	27%~45%	48% ~100%

(2) 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

(3) 보증

연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

(1) 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부 터 만기가 2년 미만 인 선도거 래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래 계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외 화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화 를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

(2) 이자율위험

연결실체는 변동이자부 사채 및 차입금 에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 연결실체의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.

(3) 기타 시장가격 위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

4) 자본관리연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당 기말 과 전기말 현재 연결실체의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당기	전기

부채 총계	12,822,966	12,129,058

자본 총계	12,421,225	12,926,315

예금(*1)	4,545,482	2,833,154

차입금(*2)	6,390,448	5,321,580

부채비율	103.23%	93.83%

순차입금비율(*3)	14.85%	19.25%

( * 1) 예금은 현금 및 현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.( *2 ) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.( *3 ) (차입금-예금) / 자본 총계 입니다.

당기 와 전기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당기	전기

1. 영업이익	74,367	290,168

2. 이자비용	208,877	165,679

3. 이자보상배율(1÷2)	0.36	1.75

나 . 위험관리 정책 및 조직 연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

위험관리 정책 및 프로그램을 운용함에 있어 경영효율성을 제고하기 위하여 각 사업부문별 위험관리 정책 및 조직은 지주회사인 당사가 통합하여 운영하고 있으며, 주요종속회사를 포함한 각 사업부문별 회사들은 당사의 업무 검토 결과 등을 토대로 하여 외환거래 등 위험이 동반하는 업무 수행에 대한 최종 의사결정을 하고 있습니다.

또한, 위험관리 조직의 통합 운영과 관련하여 지주회사와 각 회사 간에 이해상충 등이 문제되지 않도록 관련 법령 및 절차를 준수하여 적법하게 위험관리업무를 수행하고 있습니다. 위험관리 방식 및 조직은 다음과 같습니다. 1) 주요위험 - 외화장기도급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 영업이익의 불확실성 2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정 3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

4) 위험관리 조직

담 당 부 서	담 당 인 원	담 당 업 무	비고

자금팀	거래체결 3인	- 환 POSITION 실시간 파악 - 외환, 금리 HEDGE 거래 - 외환 거래 손익 기록 유지 등 - 파생상품 검토, 거래 실행	-

금융팀 등	거래확인 3인

8. 파생상품거래 현황

가. 파생상품 및 위험회피회계처리 개요 연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 및 이자율위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 등과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 평가하고 있습니다.

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피	통화선도	1. 외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동에 따른 위험을 회피 2 . 외화매입에 대한 환율변동에 따른 위험을 회피

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른현금흐름위험을 회피

통화스왑	외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

나. 파생상품거래 현황

1) 당 기말 현재 연결 실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적	파생상품	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

공정가치위험회피	통화선도	USD	KRW	6,273,463	1,147.06	2021-08-13	2,136

EUR	KRW	28,318	1,419.53	2021-12-10	8

현금흐름위험회피	통화선도	USD	EUR	793	0.78	2021-01-29	1

KRW	GBP	5,493	1,490.70	2022-06-03	7

통화스왑	KRW	USD	662,378	1,143.22	2022-04-10	8

매매목적	통화선도	USD	KRW	4,000	1,193.30	2021-02-15	2

USD	CNY	18,459	6.91	2021-07-07	22

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 통화선도 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임※ 매각예정으로 분류한 파생상품의 내역을 포함하고 있음

2 ) 당기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	파생상품자산부채	확정계약자산부채

자산	부채	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

공정가치위험회피	통화선도	279,057	95,427	4,214	829	5,311	829	184,275	92,626

현금흐름위험회피	통화선도	-	72	81	18	-	-	-	-

통화스왑	1,561	-	11,080	24,598	-	-	-	-

합 계	280,618	95,499	15,375	25,445	5,311	829	184,275	92,626

3) 당기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	매출	매출원가	금융수익	금융비용	기타영업외수익	기타영업외비용	기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피	통화선도	(122,930)	-	538,572	223,033	119,790	416,958	-

현금흐름위험회피	통화선도	-	(119)	-	-	-	-	65

통화스왑	-	-	-	46,879	-	-	267

매매목적	통화선도	-	-	7,868	2,006	-	-	-

합 계	(122,930)	(119)	546,440	271,918	119,790	416,958	332

연 결실체는 당기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 332백만원 에 대하여 이연법인세로 조정되는 88백만원 을 차감한 244백 만원 을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다. 이는 지배주주지분 귀속분 244 백만원 으로 이 루어져 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말 로부터 32개 월 이내 입니 다.

9. 경영상의 주요계약 등

당사 및 주요 종속회사의 경영상의 주요계약은 다음과 같습니다.

회사명	계약상대방	계약기간	계약내용	계약조건

한국조선해양㈜	㈜신영	'18.02~'20.02	서부동 사택 부지 매각	토지면적기준(계약가: 2,830 억원)

현대중공업㈜	GAZ TRANSPORT TECHNI GAZ (프랑스)	계약일~인도일	LNG TANK 제작 및 설계	척당기준

MAN Energy Solutions SE (구. MAN B DIESEL A/S)	'14.01~'33.12	대형 디젤엔진/부품 제작 판매	생산마력 기준

Winterthur Gas Diesel (구. Wartsila switzerland Ltd)	'12.01~'31.12	대형 디젤엔진/부품 제작 판매	생산마력 기준

현대일렉트릭앤에너지시스템	'20.04~'20.04	일렉트릭 변압기 5공장 부지 건물 매입	전하동 462外 2필지,건물(거래가격: 32,640 백만원)

울산 동구청	'20.06	일산진지구 도로편입부지 보상	토지 면적 기준(4.6억)

※ 현대중공업 ㈜ 의 경영상의 주요계약은 분할 전의 계약을 포함하여 작성하였습니다. ※ 서부동 사택 부지는 '20.02 매각 완료 되었습니다.

※ 일산진지구 도로편입부지 보상은 '20.06 완료 되었습니다.

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용 지배기업 및 종속기업의 연구개발활동은 고부가가치 선박 및 해양설비, 엔진핵심부품, 생산 자동화 설비와 에너지ㆍ환경설비 등의 분야에서 시장 지향적인 최적 기술을개발하고 있습니다. [ 연구개발비용]

(단위 : 백만원)

과 목	2020년	2019년	2018년	비고

원 재 료 비	4,416	4,188	5,789

인 건 비	22,916	28,118	32,261

감 가 상 각 비	1,873	3,967	6,084

위 탁 용 역 비	49,957	36,343	13,452

기 타	6,026	11,629	13,173

연구개발비용 계 (*)	85,188	84,245	70,759

(정부보조금)	(423)	(643)	-

회계처리	판매비와 관리비	74,538	75,837	66,666

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	10,227	7,765	4,093

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷ 당기 매출액 ×100]	0.6%	0.6%	0.5%

(*) 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

나. 연구개발 담당조직 1) 한국조선해양 ㈜

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

종합연구소	울산광역시 동구방어진순환도로 1000	ㆍ용접 및 복합재료 공법 연구 ㆍ각종 소재 평가 및 응용기술의 개발ㆍ생산기술 및 중장기 선행기술 개발ㆍ제품의 신뢰성 및 성능평가ㆍ공장자동화, 에너지, 환경분야에 대한 기술개발	·용접연구실 · 도장연구실 ·자동화연구실 ·기술컨설팅센터 ·기술경영부 ·연구운영팀

기계전기연구소	경기도 성남시 분당구 분당로 55 분당퍼스트타워 7,8층	ㆍ첨단 제품화 연구를 통한 신기술 개발ㆍ미래 선박 기술 연구ㆍ친환경 선박시스템 개발ㆍ고효율 선박 가스시스템 개발ㆍ디지털/자율운항을 위한 제어기술 개발	·미래선박연구실 ·첨단추진시스템연구실 ·구조동역학연구실 ·극저온시스템연구실 ·가스시스템연구실 · 열시스템연구실 ·시스템안전연구실 ·전기제어연구실 ·사이버네틱스연구실 · AI솔루션연구실 · 스마트팩토리연구실

2) 현대중공업㈜

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

현대중공업기업부설연구소	울산광역시 동구 방어진 순환도로1000	ㆍ선박 및 해양구조물 최 적설계/해석 기술 개발 ㆍ선 박 의장품 개발 ㆍ최 적 용접기법 개발 ㆍ함 정 설계기술 개발 ㆍ디젤/DF 엔진 및 친환경 제품 설계기술 개발	·선박성능연구실 ·성능평가연구실 ·선박의장연구실 ·운항구조연구실 ·함정연구실 · 그린동력시스템연구실 · 지능제어시스템연구실

3) 현대삼호중공업㈜ ㆍ해당사항 없습니다.

4) ㈜현대미포조선

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

시스템개발 연구소	울산광역시 동구 방어진순환도로 100	ㆍCAD/CAM, 선형개발, 구조진동	·종합설계부 ·시스템개발과

5) Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd ㆍ해당사항 없습니다.

6 ) 현대 에너지솔루션㈜

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

PV R Center	충청북도 음성군소이면 소 이 로 313	ㆍ 셀 효율 향상 기술 개발 및 양산 적용/안정화
ㆍ 셀 품질/신뢰성 향상 기술 개발 및 제품 적용
ㆍ 셀 자재 사양 변경 (웨이퍼, 전극 페이스트, 화학 용액/가스 등)
ㆍ 차세대 고효율 셀 구조, 공정 기술 개발 및 설비 동향 조사	셀개발팀

ㆍ 고출력 및 고발전량 모듈 기술개발 (설계/자재/공정)
ㆍ New Application 用 모듈 기술개발 (설계/자재/공정) 및 제품화
ㆍ 모듈 신규 자재 평가 및 다원화 자재 업체 발굴
ㆍ 개발/평가 用 모듈 제작, 국책과제 행정, 지식재산권(특허) 관리	모듈솔루션 개발팀

ㆍ 제품 신뢰성 모니터링, 문제 원인 분석 및 개선 ㆍ 태양광 셀/모듈 신뢰성 동향 모니터링 및 선제 대응 ㆍ 제품 인증 취득 및 유지/관리, 인증 동향 모니터링 및 선제 대응 ㆍ 모듈 발전량 예측/시뮬레이션 및 발전성능 개선 기술개발 ㆍ 공인시험소 관리/운영 및 효율화	신뢰성연구팀

용인연구소	경기 용인시기흥구 마북로240번길 17-10	ㆍ 제품 설계 (태양광 PCS의 S/W 및 H/W 개발, 구조 설계, 신규 제품 양산화 설계)
ㆍ 제품 개발 (제품 규격 분석 및 신뢰성 평가)
ㆍ 시스템 설계 (Micro Grid 연계 시스템 설계, 신제품 기술 분석 및 개발)
ㆍ 제품 인증 (국내/외 인증 획득 및 기술 인증 관리)	전력변환기술팀

ㆍ수상태양광 부유체 구조물 및 계류 시스템 개발ㆍ 수상 태양광 프로젝트 대상지 환경 조건 분석 및 블록 배치 설계	수상태양광팀개발팀

7) 현대중공업파워시스템㈜ ㆍ해당사항 없습니다.

8) Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment ㆍ해당사항 없습니다.

다. 연구개발 실적 1) 한국조선해양 ㈜

(1) 자체연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

종합연구소	도장공장 VOCs 저감설비 기술개발	유해물질 배출저감을 통한 작업환경 개선

선체 정도관리 향상 기술개발	관리기준 최적화를 통한 생산성 향상

곡블록 용접 자동화 기술개발	용접로봇을 활용한 작업효율 향상

강재 열변형 제어기술 개발	품질 개선을 통한 불량률 저감

선박의장품 탑재 시뮬레이션 기술 개발	생산공정관리 효율성 향상

고효율 자동용접기법 개발	용접공수 절감으로 생산성 향상

용접부 품질향상 방안 연구	용접 품질 개선을 통한 불량률 저감

도료사용률 분석 기법 개발	도료사용 기준 정립을 통한 재료비 절감

LNG화물창 작업용 자동화 장비 개발	자동화장비 도입으로 생산성 향상

스테인리스계 용접재료 개발	LNG연료탱크용 경제형 용접재료 적용

탱크 변형 예측 및 제어기술 개발	용접 변형량 예측 및 제어를 통한 품질 향상

생산 공정관리시스템 구축	생산 계획/실적/품질 통합관리를 통한 업무효율성 향상

무용제 도료 적용 공법 개발	도장 시공성 향상을 통한 생산성 확보

기계전기연구소	재액화 시스템 운전 성능 검증	실증 테스트를 통한 성능 검증

가스 화물처리시스템(CHS) 개발	최적 설계를 통한 성능 향상

항해보조시스템 개발	첨단 지능형 운전시스템 실증 기반 구축

선박 에너지 최적 제어시스템 실증연구	최적 성능 도출을 통한 수주 경쟁력 향상

선박의장품 방한 기술개발	선박 방한 설계 최적화를 통한 원가절감

LNG선박 디지털트윈 기술 개발	디지털트윈 기술 적용을 통한 시운전 기간 단축

스마트십 솔루션 기술개발	IT 기술 적용을 통한 스마트 선박 운용기술 확보

전기추진시스템 설계기술 개발	선박 친환경 추진기술 확보

원유운반선용 연료공급시스템 개발	최적 성능 도출을 통한 수주 경쟁력 향상

재액화시스템 제어로직 개발	재액화시스템 최적 운용을 위한 제어기술 확보

해양플랜트 가상시운전 기술 개발	가상 시운전을 통한 현장시운전 공기지연 예방

공명형 소음기 설계기술 개발	선박 배기부 소음 감소 방안 도출

친환경 연료 추진 선박 개발	친환경 연료 사용 선박 개발을 통한 해양 환경규제 대응

선박 연비 개선 기술 개발	선박 에너지 효율 향상을 통한 수주 경쟁력 강화

선박용 엔진 데이터 통합관리 기술 개발	엔진 성능 관리 및 유지보수 편의성 향상

LNG 연료추진시스템 설계 기술 개발	LNG 연료추진시스템 적용 선박의 경쟁력 향상

( 2) 외부 위탁연 구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

KAIST	용접정보 인식 기술 개발	용접 공정 자동화율 향상

용접로봇 자율주행 시스템 개발	원격 조종 장치 및 제어 알고리즘 개발

선박용 사이버 보안 모델 개발	사이버 보안 솔루션 적용을 통한 신뢰성 향상

서울대	환기시스템 저소음 설계 기술개발	저소음 설계로 사용자 만족도 향상

선박 친환경설비 설계 기술 개발	오염물질 배출 저감을 통한 환경기준 만족

연세대	복합가스 원격 모니터링 시스템 개발	IoT 기술이 접목된 안전한 작업환경 확보

선박 전력계통 최적화 기술 개발	운항 상태별 선내 전력계통 운용 효율성 향상

2) 현대중공업㈜(1) 자체연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

현대중공업 기업부설연구소	LNG 연료탱크 해석기술 개발	LNG 추진선 설계 기술력 제고

쇄빙상선의 빙하중 계산 기법 개발	다양한 쇄빙 조건에 대한 시뮬레이션 구현 가능

실선기반 추진기 성능 추정법 개발	추진기 성능 향상 및 설계 경쟁력 강화

시운전 계측 데이터를 활용한 선속 예측 시스템 개발	실선 성능 추정/예측 기술력 제고

저공동 추진체계 연구	추진체계 공동현상 감소를 위한 부가물 설계기술 개발

수중방사소음 해석기술 재정립	방사소음 해석절차 정립을 통한 예측기술 고도화

중, 대형엔진 성능/품질 향상 기술개발	초도품 품질 안정화를 통한 품질실패비용 저감 및 경쟁력 강화

힘센엔진 신모델 개발	6H21M, H54GV 신모델 개발 및 매출증대

온실가스 규제 대응을 위한 핵심기술 개발	GHG 2050 대응 기술 개발을 통한 지속적인 경쟁력 확보

선박용 SCR 원가 경쟁력 강화 설계기술 개발	SCR 촉매 성능시험 완료/적용을 통한 SCR 경쟁력 강화

FGSS 핵심 기자재 설계기술 개발	핵심 기자재 독자개발을 통한 원가절감 및 사업 경쟁력 강화

디젤/DF엔진 및 SCR 제어시스템 개발	원가절감형 제어기 개발/적용을 통한 엔진, 환경기계 경쟁력 강화

빅데이터/AI 기반 디지털트윈 기술개발	엔진 시운전데이터 실시간 모니터링을 통한 제품 품질 신뢰도 향상

( 2) 외부위탁연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

서울대학교	신 운항조건 프로펠러 하중평가	선박운항 안전성 향상 및 추진기 설계 기술 고도화

함정 RCS 고려 최적배치 기술개발	수상함의 피격확률 감소를 통한 생존성 향상

해수내 살균제(TRO) 농도 계측을 위한 센서 시스템 개발	고성능 TRO 농도 계측 센서 개발 및 시스템 개발

연세대학교	빅데이터 기술을 활용한 최적선형도출	설계공수 단축 및 최적선형 도출

서울대학교, 인하대학교	계측정보 분석을 통한 선체 모니터링 기법 정립	실시간 모니터링 기능 제공을 통한 제품경쟁력 제고

부산대학교	스커핑 저감형 피스톤링-라이너 설계기술 개발	저유황유, 친환경 연료에 대한 내구성 향상 및 품질비용 저감

모델기반 엔진제어파라미터 자가튜닝 알고리즘 개발	제어 파라미터 자동 튜닝을 통한 전 주기 안정적인 운전 성능 보장

FGSS 공정해석을 위한 Dynamic Simulation 모델 개발	FGSS 안정적 시스템 운영기술 확보

부경대학교	대형엔진 저압 SCR용 버너 개발	버너 독자설계 기술 확보 및 원가절감

한국과학기술원	선박내연기관 NOx 농도 측정용 센서 개발	고성는, 고내구성 질소산화물 센서 시스템 개발

한양대학교	EFI(Electronic Fuel injection) Controller 개발	EFI Controller 제작 기술 확보 및 원가절감

3) 현대삼호중공업㈜ ㆍ 해당 사항 없습니다.

4) ㈜현대미포조선(1) 자체연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

시스템개발연구소	[AI 기반 선주 Comment 유사도 분석 시스템 개발]등 설계기술 관련 프로그램 46건 개발	표준선 및 특수선 개발을 위한 요소기술 확보
설계 정도 향상 및 생산에 적용 가능한 기술개발에 기여
신규 선박 설계를 위한 데이터베이스 구축 등

(2) 외부위탁연구 ㆍ 해당 사항 없습니다.

5) Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd ㆍ해당사항 없습니다.

6) 현대에너지솔루션㈜(1) 자체연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

PV RCenter	건물 외벽형 BIPV통합 솔루션 시스템 개발	심미성 확보를 위한 다색상 전면재 조사 및 적용성 검토 진행경량 지붕형 모듈, 다양한 형태의 외벽형 application 모듈의 신제품(BDMax) 시제품 확보 및 제품화 네트워크 구축

양면발전 P형 PERC 태양광 모듈 상용화 기술 개발	고출력, 양면수광 신제품 (DualMax) 디자인 및 공정 개발로 제품화 기반 구축
신규 application에 양면발전 모듈 적용 가능성 실증 및 실증 데이터 확보

리빙랩 방식의 학교 태양광 발전 시설의안전강화와 디자인 개선	기존 학교 태양광시설 Failure mode 분석 및 수요조사 기반의 사용자 요구사항을 시스템, 모듈 설계에 반영
충북 진천군 문백초등학교 태양광발전소(27 kW ) 실증 사이트 가동

국내향 M6 bifacial PV 모듈
개발 및 상용화	M6 144셀 half-cut bifacial 모듈의 설계 M6 144셀 양면 모듈의 KS인증 및 성적서 확보 국내향 M6 모듈 (YI 모델) 양산 진행

SE-PERC 셀 효율 개선 기술개발	SE-PERC셀 양산 5대 공정 개선셀 구성 재료 및 구조 설계 개발을 통한 효율 개선 M6 이상 대면적, 고효율, 박형 PERC 셀 제품 개발 (국내 저탄소 1등급 모듈 제품 대응용)

곡면유리를 사용한 차량용 솔라루프 모듈 제품 개발	차량용 솔라루프 설계 및 시제품 개발차량용 솔라루프 신뢰성 평가

고효율 터널 산화막을 이용한 패시베이션전극형 셀과 모듈 개발	차세대 고효율 n-Type 태양전지 기술 개발TOPCon 단위공정 및 재료 개발

용 인연구소	10 k W 및 250 kW 스트링인 버터 개발	고출력용 스트링인버터 개발을 통한 매출 증대

( 2) 외부위탁연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

현대중공업, 한국조선해양,조선해양기자재 연구소,한국농어촌연구소	해상 태양광 발전 시스템 개발	가혹한 해상 환경에서의 안전성, 부식성 등을고려한 고내구성 부유체 시스템 개발

현대중공업	수상 태양광 부유체 구조물 개발	수상 환경별 맞춤형 부유체 구조물 개발을 통한 수상 태양광 부유체 수주 확대

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜	화재 안전성 강화를 위한 ESS PCS 개발	화재 안전성 강화된 제품들로 제품 경쟁력 제고

7) 현대중공업파워시스템㈜ ㆍ해당사항 없습니다. 8) Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment ㆍ해당사항 없습니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사 및 주요종속기업과 관련하여 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항은 다음과같습니다. [한국조선해양㈜] 가. 지적재산권 보유현황 등

당기말 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	3,736	307

해외	214	657

계	3,950	964

※ 한국조선해양(주)과 현대중공업㈜가 공유하는 특허는 국내 3,471건, 해외 192건입니다.

※ 한국조선해양(주), 현대중공업㈜, 현대중공업지주 ㈜ , 현대일렉트릭에너지시스템 ㈜ , 현대건설기계 ㈜ 가 공동으로 공유하는 상표는 대외권리자 기준으로 기재하였습니다. 나. 환경관련 규제사항 등 1) 온실가스 관리 기본적으로 서울 계동사옥, 문화일보사옥, 씨마크호텔의 전기ㆍ가스사용량을 매월 온실가스 관리시스템(HGMS)에 작성 및 모니터링하고 있습니다. 또한 계동사옥에서는 보일러 버너를 저녹스로 교체, 프로젝트 창호 교체, LED 등으로 교체하는 등 전기ㆍ도시가스 사용량 절감 노력을 하고 있습니다. 문화일보 사옥에서는 매년 보일러 세관 및 노후설비를 보수함으로써 도시가스 사용량 절감을 꾀하고 있습니다. 마지막으로 씨마크호텔의 경우 지열에너지를 이용하여 연회동 냉ㆍ난방 에너지로 사용하고 있으며 태양광패널을 설치하여 주차장 전열 에너지로 사용하고 있습니다.

2) 대기 및 수질 관리도장시험 동, 용접시험동 관련 대기배출시설을 보유하고 있으며 대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 운영하고 있습니다. 미세먼지 저감을 위해서는 보일러의 저녹스 버너 설치 투자를 진행하였습니다. 또한 실 험실 폐수를 배출하는 폐수배출시설을 적법 운영하고 있으며 폐수는 전량 위탁처리 운영 중입니다.

3) 폐기물 관리당사에서는 폐기물을 적법하게 자체 처리하거나 외부 폐기물 처리 등록 전문 업체에 위탁처리 중이고, 위탁처리의 경우 처리업체 실사를 통한 주기적인 지도로 폐기물 불법처리가 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 건설폐기물 공사 및 지정폐기물 일정량 처리시 관할관청에 건별로 신고(실적제출)하여 적법하게 처리하고 있습니다. 4) 화학물질 관리당사에서는 최근 발생하는 화학물질 관련 사건사고 및 법규 강화로 인하여 화학물질 관리에 대한 중요성을 인지하고 물질 취급에 따른 영향을 최소화 하기 위해 구매· 사용하는 화학물질 및 제품에 대한 규제 여부를 파악하고 있습니다. 이에 규제 대상 화학물질의 대체 및 불가피할 경우 법규 준수를 통하여 적법 취급을 위해 최선을 다 하고 있습니다.

[현대중공업㈜]

가. 지적재산권 보유현황 등 1) 현대중공업㈜는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 23개 보유하고 있으며, 현재 국내 최다 보유 업체입니다.

2) 당 기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	4,524	59

해외	323	10

계	4,847	69

※ 한국조선해양(주)과 현대중공업㈜가 공유하는 특허는 국내 3,471건 , 해외 192건입니다. ※ 한국조선해양(주), 현대중공업㈜, 현대중공업지주 ㈜ , 현대일렉트릭에너지시스템 ㈜ , 현대건설기계 ㈜ 가 공동으로 공유하는 상표는 대외권리자 기준으로 기재하였습니다.

나. 환경관련 규제사항 등 현대중공업㈜은 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며, 환경경영체제의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관(DNVGL)로부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다.

1) 온실가스 관리 현대중공업㈜은 기후변화 대응을 위해 ISO 14001과 에너지경영시스템(ISO 50001)인증을 취득하고, 자체적으로 온실가스 관리시스템(명칭HGMS)을 개발하여 사업장별 에너지 사용량, 온실가스 배출량을 관리합니다. 또 온실가스 감축을 위해 고효율 LED, 인버터 설치 등 시설별 에너지 사용 효율 향상, 폐열 스팀 활용, 태양광, 풍력 등 재생에너지를 이용한 전력 생산 등 다양한 활동을 진행하고 있습니다. 현대중공업㈜은 '19년도 배출권 제출 및 배출권 매도, 이월 신청을 완료하여 배출권거래제 업체로서의 의무를 이행하였고, 제 3차 계획기간('21년~'25년) 배출권 할당 신청 및 제 3차 검증기관의 검증을 통한 '20년도 모니터링 계획서 제출을 완료하였습니다. 또한, 금년도 온실가스 배출량(523,352톤)은 당사가 보유 중인 배출권(766,214톤)으로 부족분 없이 대응 가능 하 였 습니다.

2) 대기 관리 현대중공업㈜은 대기오염물질 배출시설에 최적의 대기오염 방지시설을 설치, 운영하고 주기적으로 충진물(여과백, 활성탄 등)을 교체합니다. 또한 낙동강유역환경청, 울산시청과 '미세먼지 저감 자발적 협약'을 체결하고 '22년까지 미세먼지 저감 계획을 세워 이행하고 있습니다. 특히 HAPs(유해대기오염물질) 비산배출시설 관리 기준을 준수하여 '18~'19년에 5만m3 이상의 대형도장공장에 대기오염물질 방지시설을 설치하였습니다. '20년부터는 친환경 도료 사용률 준수 또는 방지시설 설치 등를 통해 미세먼지를 저감할 계획입니다.또한 현대중공업(주)은 '20년 신규 시행된 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법에 의거한 질소산화물 총량관리사업장에 해당합니다. 저녹스 버너 설치 등 지속적인 환경 설비 투자를 통해 질소산화물 농도 관리를 넘어 총량 관리에도 노력하고 있습니다.

3) 수질 관리 현대중공업㈜에서 발생되는 폐수는 사업장 내 폐수처리장 및 외부 위탁처리업체를 통해 적법하게 처리됩니다. 폐수처리장의 방류수는 법적 기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 기준으로 관리하고, 폐수 위탁처리 시에는 처리 내역을 수탁처리폐수 전자인계인수관 리시스템에 실시간 입력 관리합니다. 또한 특정수질유해물질 배출량 조사를 위해 주기적으로 배출시설별 수질 분석을 의뢰하며 분석 결과를 통해 배출원별 배출량 저감 노력합니다. 물환 경보전법 개정으로 유기물질 지표 변경 및 일부 수질오염물질 배출허용기준 신설에 따라 배출시설별 수질 분석을 통해 신규 오염물질 배출 여부 및 농도 등을 정기적으로 모니터링 하고 있습니다 .

4) 폐기물 관리 현대중공업㈜은 사업장 내 발생하는 폐기물을 자가(자체) 처리하거나 외부 폐기물 위탁처리업체를 통해 처리하며 , 수시 또는 정기적으로 위탁처리업체 실사를 통해 폐기물 불법 처리가 발생하지 않도록 관리합니다. 자원순환기본법에 의거하여 매년 폐기물처분부담금을 납부하고 자원 순환 성과 관리목표 달성을 위해 폐기물 감량화, 자원의 재활용 등을 추진하고 있습니다.

5) 화학물질 관리 현대중공업(주)은 화학물질 관리의 중요성을 인식하고 당사로 구매ㆍ입고ㆍ사용되는화학제품들의 유해성을 사전 검토하여 반입 가능 여부를 판별합니다. 또한, 유해화학물질 취급 시에는 적법한 취급시설을 구축하고 자체 및 정기 점검을 실시하여 화학물질로 인한 환경 영향을 최소화하고 있습니다. 현대중공업㈜은 유해화학물질을 친환경물질로 대체하기 위해 연구 개발 중이며 친환경 도료의 생산 공정 적용 확대 등을 통해 화학물질 배출 저감 활동을 하고 있습니다.

6) 환경보호활동 현대중공업㈜은 1사 1하천 살리기, 해안 자연 정화 활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동 을 지역사회와 연계하여 지속적으로 추진합니다. 또한 환경오염 예방을 위해 울산 주요 사업장들과 '민간 자율 환경순찰대'를 구성하였으며 울산 동/북구 지역을 중심으로 매주 악취예방을 위한 자율 순찰 활동 등을 하고 있습니다.

현대중공업㈜은 해양오염사고 발생 시 자율적 방제조치를 하는 국민방제대인 '현중돌고래'를 구성하여 해양경찰과 함께 해양오염사고에 대한 신속한 초동조치로 오염물질 확산을 막고 사고를 빠르게 수습하고 있습니다. 또한 올해 첫 개최된 해양 경찰청 주관 '2020년 해양 자율 방제대 활동사례 경영대회'에서 울산해경과 '현중돌고래'를 포함한 13개 자율 방제대가 1위를 차지하였으며 지속적인 해양오염 예방활동을 이어갈 예정입니다.

[현대삼호중공업㈜] 가. 지적재산권 보유현황 등 1) 현대삼호중공업㈜는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 8개 보유하고 있습 니 다.

2) 당기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표 (*)

국내	147	14

해외	-	-

계	147	14

(*) 디자인권, 서비스표, 저작권 ※ 출원 후 심사중인 지적재산권 9건은 포함되지 않았습니다 .

현대삼호중공업㈜는 생산성 향상을 위해 용접기와 각종 이송장치등 의 장비/설비 개발, 장비 제어 방법, 치공구류 등을 개발하고 있으며, 업무효율화 및 자동화를 위해 최적 작업 프로세스, 전산 시스템 분야 특허를 꾸준히 발굴하여 제품 및 기술력을 보호하고 있습니다. 최근에는 LNGC 건조 경쟁력 향상을 위한 멤브레인 시트작업 정반개발 및 LNGC가 건조되는 육상건조장의 로드아웃 시스템 관련 특허 개발에집중하여 타사 대비 LNGC 건조 분야에 대한 경쟁 우위 선점에 노력하고 있습니다.

나. 환경관련 규제사항 등

현대삼호중공업㈜는 생산활동에서 비롯되는 모든 제품, 서비스 등이 환경에 나쁜 영향을 미치는 것을 최소화하기 위해서 환경관리를 위한 방침과 목표를 정하고 이를 달성하기 위한 조직, 책임, 절차를 규정한 후 기업내 인적 물적 자원을 효율적으로 배분하여 환경관리 활동을 하고 있습니다. 이러한 노력의 일환으로 자원순환선도기업 표창, 'Green Wheel 모범기관'으로 선정되었습니다.

1 ) 온실가스 관리현대삼호중공업㈜는 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 충분히 인식하고 있으며, 사업장에서 배출되는 온실가스를 줄이기 위한 설비개선, 사용량 관리 등 다양한 에너지 저감활동을 실행하고 있습니다. 이를 통해 온실가스ㆍ에너지 목표관리제에 따라 설정된 당사의 온실가스 감축목표를 만족하고 있습니다.또한 온실가스 배출거래제에 보다 효율적으로 대응하기 위해 정부에서 추진한 온실가스 배출권거래제 시범사업에도 참여하였으며, '15년부터 자체 온실가스 관리프로그램을 구축하여 효율적으로 배출량을 관리하고 있습니다.

현대삼호중공업㈜ 의 주요 생산품인 선박의 경우 운행과정에서 온실가스를 배출하고 있습니다. 선박의 온실가스 배출량을 저감하는 최선의 방법은 선박 운행시 화석연료의 사용량을 줄이는 것으로서, 현대삼호중공업㈜는 선박을 설계할 단계부터 더 적은 연료로 더 먼거리를 갈 수 있도록 선형최적화, 고효율추진기 개발, 친환경 선박추진시스템, 친환경 엔진 개발 연구 등을 통해 제품의 온실가스 배출량 감축을 위해서도 노력을 하고 있습니다.

2) 환경 관리

제품의 연구개발, 구매, 생산, 운송, 폐기 등 기업활동 전반에 걸친 과정에서 유발될 수 있는 환경측면을 파악하여 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하기 위한 대기, 수질, 폐기물, 해양 오염방지시설과 수질 자동측정망을 설치하여 실시간으로 오염물질을 관리하고 있으며 모든 환경업무를 전산화하여 환경부서와 생산부서 간에 모니터링 현황을 공유함으로써 최적의 설비 상태를 유지하고 있습니다.이러한 환경관리는 관련부처, 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며 또한 자체심사, DNV GL 인증원의 외부심사를 통해 법규준수 및 자율관리 체제를 강화하고 있습니다.

현대삼호중공업㈜ 의 주요 인증 취득 현황은 아래와 같습니다.

규 격	내 용	취 득 일

ISO 9001	품질경영시스템	'98.12

KOSHA 18001	국내안전보건시스템	'01.03

ISO 14001	환경경영시스템	'01.04

OHSAS 18001	국제안전보건시스템	'01.07

ISO 50001	에너지경영시스템	'14.09

ISO 45001	국제안전보건경영시스템	'20.05

[㈜현대미포조선] 가. 지적재산권 보유현황 등

1) 현대미포조선㈜는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 13개 보유하고 있습니다 . 2) 당기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	66	37

해외	-	-

계	66	37

현대미포조선㈜ 는 블럭배치 방법과 설계 방법 등의 특허를 취득하여 생산ㆍ설계 능력을 보호하고, 제품 경쟁력을 제고하기 위해 노력하고 있습니다. 그 외에도 각종 치공구 및 공구에 대한 개선 활동을 실용신안과 디자인 특허 등록으로 이어가고 있으며, 작업능률과 품질 향상 등의 효과를 기대하고 있습니다. 나. 환경관련 규제사항 등 현대미포조선㈜ 는 '1 1.11 18일 세계적 권위의 시스템 인증기관인 로이드인증원으로부터 녹색경영체제를 인증받았습니다. 이를 위해 현대미포조선㈜는 '온실가스저감용어사전 발간', '인증기관 초청교육'. '에너지 효율 설계지수 저감 TFT발족, '온실가스 인벤토리(배출 목록) 구축' 등을 진행해 왔습니다.

녹색경영체제(GMS: Green Management System)는 현대미포조선㈜가 이미 지난 '03년 획득한 기존의 '환경경영시스템 국제표준(ISO 14001)'을 주축으로 ISO 50001(에너지 경영시스템 분야 국제표준), ISO 14064(온실가스 배출목록에 대한 국제 표준), ISO 26000(사회적 책임 국제표준)을 통합한 것으로 저탄소 녹색성장을 위한 기업의 실천전략으로써 온실가스 배출과 에너지 사용을 줄이고, 환경오염 을 최소화하는 등 사회윤리적 책임을 다한 업체에 수여되고 있습니다.

[ Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd. ] 가. 지적재산권 보유현황 등 ㆍ 해당 사항 없습니다.

나. 환경관련 규제사항 등 베트남은 최근의 경제성장과 더불어 환경오염과 폐기물의 증가 등 환경문제가 심각해 지고 있습니다. 이에 베트남 정부는 환경보호와 규제에 대한 환경 관련 법령들을 정비하고 환경오염을 발생시키는 기업들에 대한 감시 및 단속을 강화하는 등 환경 규제를 엄격히 하고 있습니다. 한편, 외국기업들에 대해서도 기업의 사회적 책임과 더불어 환경 법규의 준수와 환경 관리 등을 적극적으로 요구함 에 따라 환경법규의 준수및 기업의 사회적 책임을 다하기 위해서 최선의 노력을 다하고 있습니다.

[현대에너지솔루션㈜]

가. 지적재산권 보유현황 등

당기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구 분	특허(실용신안)	상표

국내	21	9

해외	-	4

계	21	13

나. 환경관련 규제사항 등 현 대에너지솔루션㈜는 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며, 해당 시스템의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관 (DNV)으로부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다.또한 '20년도 사업장에서 발생할 수 있는 각종 위험을 사전 예측 및 예방하여 궁극적으로 이윤창출 기여를 위해 조직의 안전보건을 체계적으로 관리하기 위한 국제 표준인 ISO 45001 인증을 취득할 예정입니다. (현재는 QHSAS18001)환경경영시스템 뿐만 아니라 안전보건경영 시스템 도입을 통해 효율적으로 공장을 운영하여 관련 법령에 대응을 하고 있으며, 향후에도 저탄소 녹색경영 활동을 더욱 활발히 전개해 나갈 예정입니다.

1) 온실가스 관리 현 대에너지솔루션㈜ 는 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 깊이 인식하고 있으며, 온실가스를 감축하기 위해 CO2 용접기의 용도폐기, 가스 공급 압력 조절, LED등 설치, 공기압축설비 최소 운전 등 작은 부분까지도 면밀히 관리하고 있으며, 이외에도 태양광발전 등 신재생에너지 발전 설비를 설치하여 2차적으로 온실가스 발생을 최소화 하고 있습니다. 현 대에너지솔루션㈜ 의 주요 생산품인 태양광모듈은 생산과정에서 주로 전기를 사용하여 간접적인 온실가스를 배출합니다. 친환경 제품인 태양광모듈의 효율을 높이는 연구를 지속하여 정부의 신재생에너지 3020정책에 맞춰 직간접적으로 온실가스 감축 기여를 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. 2) 대기 관리 (3종 사업장)

대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 및 운영하고 있으며 법적 허용기준 대비 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준을 설정하여 운영하는 등 대기오염물 질 발생을 최소화 하기 위해 다각도로 노력하고 있습니다. 현 대에너지솔루션㈜ 는 미세먼지 저감정책에 따라 보일러 시설에 저녹스버너를 '20년도 설치를 완료하였습니다.

3) 수질 관리 (2종 사업장) 현 대에너지솔루션㈜ 에서 발생되는 폐수는 사업장 내 폐수처리장 및 외부 위탁처리업체를 통해 적법하게 처리하고 있습니다. 특히 폐수처리장은 방류수 배출 기준을 법적 허용 기준 대비 40% 강화된 엄격한 사내 환경기준으로 설정하여 관리하고 있습니다. TMS 또한 매달 수질분석을 의뢰하고 있습니다. 4) 폐기물 관리환경영향 최소화를 위한 현 대에너지솔루션㈜ 의 폐기물 관리 기본 방향은 공정개선과재활용 등을 통한 폐기물 감량입니다. 현 대에너지솔루션㈜ 에서 발생하는 폐기물은 자체 처리하거나 외부 폐기물 처리 등록전문 업체에 위탁처리하고 있습니다. (위탁처리의 경우 주기적으로 처리업체 실사를 통한 지도, 조언으로 불법 처리 사전 예방)생산 현장에서는 자원의 재활용 및 회수로 폐기물의 발생 단계에서부터 최소화를 위해 노력하고 있으며, 향후에는 자원순환기본법에 의거 현 대에너지솔루션㈜ 는 자원순환관리 대상사업장에 해당하여 정부로부터 매년 자원순환목표를 부여받고 이에 대한이행 계획 및 실적 자료를 제출할 계획입니다.또한 자원순환기본법 및 자원절약과 재활용촉진법에서 규정한 폐기물부담금, 폐기물처분부담금, 생산자책임재활용분담금 등을 적법하게 산정하여 매년 납부하고 있습니다.

5) 화학물질 관리 현 대에너지솔루션㈜ 는 환경과 작업자 건강 보호 및 최근 발생하는 화학물질관련 사건, 사고 등을 바탕으로 화학물질의 관리에 대한 중요성을 인지하고 강화되는 화학물질 관련 법규에 대응하기 위해 현 대에너지솔루션㈜ 로 구매·입고·사용되는 화학제품들의 유해, 위험성 여부를 사전 식별하여 반입 가능여부를 판별하고 있습니다.또한 법규기준에 적합한 화학물질 관련 취급시설 구축을 완료하였고, 해당 시설의 점검(자체, 정기)을 실시하여 화학물질에 의한 영향을 최소화하고, 적법취급함은 물론, 유해화학물질의 적극 대체를 통하여 화학물질로부터 안전한 기업, 친환경 선도 기업이 되고자 노력하고 있습니다. 더불어, 매년 화학물질 배출량조사를 실시하고 있으며, 화학물질 배출 저감 노력 및 불필요한 배출 손실을 줄여 기업의 생산성 향상에 기여하고 있습니다.

[현대중공업파워시스템㈜] 가. 지적재산권 보유현황 등

당기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구 분	특허(실용신안)	상표

국내	34	-

해외	-	-

계	34	-

특허는 순환유동층보일러, 배열회수보일러 및 회수장치, 복합화력발전시스템에 대한것으로 현대중공업파워시스템㈜ 제품에 적용되어 사용되고 있으며, 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하기 위하여 계속 노력하고 있습니다.

나. 환경관련 규제사항 등 현대중공업파워시스템㈜ 는 '18년 8월 한국조선해양㈜(구. 현대중공업㈜)에서 사업분리 되었으며, 기존에 구축되어 있던 환경경영시스템을 지속적으로 유지하기 위하여 현대중공업파워시스템㈜의 사업분야에 맞는 ISO14001 인증서를 재취득하였습니다. 본사가 있는 분당사무실은 환경에 미치는 영향이 비교적 적지만, 온실가스로 인한 기후 변화 등 다양한 환경 문제의 심각성을 인식하고, 환경 문제에 대응하기 위해 노력하고 있습니다. 그리고, 중국 Yantai 공장은 기존에 취득한 환경경영시스템을 유지하고 있으며, 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)을 바탕으로 한 친환경 경영을 통해 환경 관련 규제에 효율적으로 대응 해 나가고 있습니다. 현대중공업파워시스템㈜가 생산하는 보일러 제품은 연소가 일어나는 노내에서 Nox와 SOx 배출가스 생성이 매우 낮아 환경오염을 방지할 뿐 아니라 발전소 운영 측면에서도 환경부분에 이점을 제공하고 있습니다. 또한, 선박용 Scrubber, 즉 배기가스 정화장치(EGCS, Exhaust Gas Cleaning System)를 공급하고 있으며, 선박 엔진에서배출하는 연소가스에서 유황과 유해입자 물질을 효과적으로 제거하도록 하여, 선박 의 배기가스로 인한 대기 오염을 최소화 하고 있습니다.

국제해사기구(IMO) 선박 대기오염 방지 규칙(Marpol Annex VI)에서 요구하는 황산화물 배출량은 '20년부터 0.5% 미만으로 규제하고 있으며, 현대중공업파워시스템㈜는 그 방침에 적극적으로 대응할 수 있도록 최적 설계 및 설치 기술을 보유하고 있고,보다 더 나은 성능을 가진 제품을 공급하도록 노력하고 있습니다. 최근 점점 강화되고 있는 환경 관련 규제를 성실히 이행하고, 앞으로도 환경에 미치는 영향을 최소화 하도록 노력할 것입니다.

[ Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment] 가. 지적재산권 보유현황 등 ㆍ 해당 사항 없습니다.

나. 환경관련 규제사항 등 1) 생산장비 관리생산장비는 브라질 환경규제인 LCVM(CONAMA Resolution No 433) 인증된 장비로 생산중이며, 내용은 엔진배기규제인 Tier3적용과 소음규제인 유럽 소음 1차 규제를 적용하였습니다.

2) 대기 관리

대기 오염 방지를 위하여 도장 및 용접 구역에 적법한 대기 배출 시설을 보유하고 있으며 적합한 성능을 유지하기 위하여 정기적으로 점검 및 보수를 집행하고 있습니다.또한, 사무 건물의 경우 브라질 해당 법규에 의거하여 실내 공기 질 유지를 위하여 정기적으로 대기오염물질 측정과 냉방시설 점검을 집행하고 있습니다.

3 ) 폐수 및 수질 관리

폐수관리 에 있어 자체적으로 폐수 정화 장치를 설치하여 州 법규 준수 및 수질오염 예방을 도모하고 있으며, 정화된 폐수는 용수로 재활용 할 수 있는 제도를 도입하고 있습니다. 아울러 일부 방출되는 폐수의 경우 적합한 공정 절차를 수립하여 오염물질과 유해물질 제거를 통하여 방출하고 있으며 반기별로 관할관청에 폐수 방출 관련 정보를 신고하고 있습니다.

또한 지하수를 통하여 조달되는 용수와 식수의 경우 위탁하여 수질 테스트를 집행하고 있으며, 수질 테스트 결과를 근거로 자체 정화를 집행하여 적법한 수질 기준에 부합되는 수준에서 용수와 식수로 사용되고 있습니다.

4 ) 폐기물 관리

폐기물은 위 탁하여 처리하고 있으며, 위탁에 있어 폐기 종류에 따라 전문업체를 선정하여 처리하고 있습니다. 아울러 생산폐기물 일부와 오물의 경우 퇴비로 재활용 및 금속류는 재활용 목적으로 시장에 재판매를 집행하고 있습니다. 또한 특수 폐기물, 즉 Pallet 또는 유해물질 폐기에 있어 전문 업체를 선정하여 위탁처리 하고 있으며, 법규에 준거하여 처리여부를 확인하기 위하여 주 단위로 위탁 업체측에 폐기 처분 관련 정보 분석 및 합당한 감사를 집행하고 있습니다.

5) 화학 물질 관리

화학 물질 관리에 있어 환경오염 및 관계자들에 건강 유해 가능성을 충분히 숙지하고있기에 취급하는 화학물질에 있어 관련 규정을 지속적으로 확인하고 구매에서부터 사용 및 향후 폐기처리 하는 모든 절차를 법규에 준거한 합당한 처리를 집행하고 있습니다. 또한 화학 물질 폐기에 있어 대기와 수질오염을 예방하도록 합당한 대기배출시설과 자체적으로 정화처리를 하고 있으며 물질적 폐기에 있어 전문업체를 통하여 위탁 처리를 집행하고 있습니다.