HD한국조선해양 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 지 주회사 현황 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 주식(의결권)을 법적기준 이상 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다.

순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.

지주회사 설립은 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다. 당 사(舊 현대중공업 주 식 회 사 )는 2019년 6월 1일을 분할기일을 기준으로 상법 제530조의2 내지 제530조의 12에서 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 투자사업부문 등을 제외한 조선사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문 을 단순 물적분할방식으로 분할 하여 현대중공업 주식회사 를 설립하고, 당사는 한국조선해양 주식회사로 상호 변 경하였습니다.

한편, 당사는 2019년 6월 3일(분할등기일 기준) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에따른 지주회사 요건을 충족함에 따라 공정거래위원회에 지주회사로의 전환을 신고하였으며, 2019년 8월 13일 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 통지를 통해 당사의 지주회사 전환 (지주회사 전환일 : 2019년 6월 3일)을 승인하였습니다.

나. 사업의 현황 지배기업인 당사와 종 속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대 상 회 사 명

조선	현 대중 공업㈜, 현대삼호중공업㈜, ㈜ 현대미포조선, 현 대이엔티㈜ Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd. ,

해양플랜트	현대중공업 ㈜, 현대중공업파워시스템㈜, 현대신텍㈜, PHECO Inc., HHI MAURITIUS LIMIT ED , Hyundai Arabia L.L.C, Hyundai West Africa Ltd. ,
연대현대빙윤중공유한공 사, Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise

엔진기계	현대중공업㈜, Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.

그린에너지	현대에 너지솔루션 ㈜ , Hyundai Energy Solutions America Inc.

건설장비	Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment

기타	한국조선해양 ㈜ , 현대중공업㈜, ㈜현대중공업스포 츠, ㈜코마스, 현대 중공업모스㈜ , Hyundai Transformers and Engineering India Private Limited , Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc. , Hyundai Heavy Indsutries Technology Center India Private Limited

※ 당분기 중 Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise 를 설립하여 대상회사에 추가하였고, 현대(산동)중공업기계유한공사는 청산하여 대상회사에서 제외하였습니다.

다. 사업부문별 재무정보 및 부문비중1) 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원, %)

구 분	2020년 1분기	2019년	2018년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	3,582,379	79.2	13,313,675	78.4	10,253,496	70.6

내부매출액	(192,336)	33.1	(749,940)	41.6	(619,858)	43.9

2. 영 업 손 익	165,580	98.7	281,597	54.6	(638,997)	206.3

3. 자 산 총 계	14,092,679	54.0	13,257,242	52.9	12,894,028	52.1

(감가상각비)	(58,763)	59.5	(234,077)	60.0	(225,180)	60.0

해양플랜트부문

1. 매 출 액	259,137	5.7	1,458,465	8.6	2,271,072	15.6

내부매출액	(21,076)	3.6	(82,236)	4.6	(4,608)	0.3

2. 영 업 손 익	(38,119)	(22.7)	168,478	32.7	271,952	(87.8)

3. 자 산 총 계	2,083,069	8.0	2,108,630	8.4	1,944,225	7.9

(감가상각비)	(10,782)	10.9	(46,268)	11.9	(46,273)	12.3

엔진기계부문

1. 매 출 액	372,877	8.2	1,265,000	7.4	1,077,237	7.4

내부매출액	(228,626)	39.4	(726,019)	40.2	(502,708)	35.7

2. 영 업 손 익	26,401	15.7	49,376	9.5	21,869	(7.1)

3. 자 산 총 계	1,074,083	4.1	1,124,523	4.5	1,086,906	4.4

(감가상각비)	(12,313)	12.5	(50,793)	13.0	(51,845)	13.8

전기전자시스템부문

1. 매 출 액	-	-	-	-	-	-

내부매출액	-	-	-	-	-	-

2. 영 업 손 익	-	-	-	-	-	-

3. 자 산 총 계	-	-	-	-	74	0.0

(감가상각비)	-	-	-	-	-	-

그린에너지부문

1. 매 출 액	159,632	3.5	460,378	2.7	347,623	2.4

내부매출액	(50,833)	8.8	(14,275)	0.8	(147)	0.0

2. 영 업 손 익	6,021	3.6	22,197	4.3	13,902	(4.5)

3. 자 산 총 계	493,045	1.9	493,614	2.0	276,395	1.1

(감가상각비)	(1,546)	1.6	(6,315)	1.6	(5,522)	1.5

건설장비부문

1. 매 출 액	29,400	0.7	106,001	0.6	78,312	0.5

내부매출액	-	-	-	-	-	-

2. 영 업 손 익	1,832	1.1	4,491	0.9	(12,592)	4.1

3. 자 산 총 계	117,731	0.5	139,650	0.6	129,590	0.5

(감가상각비)	(539)	0.6	(2,306)	0.6	(2,343)	0.6

기 타 부 문

1. 매 출 액	121,638	2.7	383,046	2.3	543,917	3.5

내부매출액	(87,629)	15.1	(231,542)	12.8	(283,290)	20.1

2. 영 업 손 익	6,039	3.6	(10,156)	(2.0)	75,286	(11.0)

3. 자 산 총 계	8,232,632	31.5	7,931,714	31.6	8,398,681	34.0

(감가상각비)	(14,743)	14.9	(50,534)	12.9	(44,284)	11.8

계

1. 매 출 액	4,525,063	100.0	16,986,565	100.0	14,571,657	100.0

내부매출액	(580,500)	100.0	(1,804,012)	100.0	(1,410,611)	100.0

2. 영 업 손 익	167,754	100.0	515,983	100.0	(268,580)	100.0

3. 자 산 총 계	26,093,239	100.0	25,055,373	100.0	24,729,899	100.0

(감가상각비)	(98,686)	100.0	(390,293)	100.0	(375,447)	100.0

공 통 비	46,101	225,815	212,785

※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업 이 구분되어 있습니다.

2) 공 통 판매비와 관리비 및 자산 공통 판매비와 관리비 : 46,101백만원 공 통 자 산 : 9,842,398백만원 - 공통 판매비와 관리비 및 자산은 현대중공업 ㈜ 기타사업부문 해당액임

3) 영업 손익의 조정 총 영업이익 ( 167,754백만원 ) - 공통 판매비와 관리비 ( 46,101백만원 ) = 영업이익 ( 121,653백만원 )

※ 한국조선해양의 자회사인 현대중공업(분할 전 舊 현대중공업 포함)은 사업본부별 책임경영제를 도입하여 독립경영체계를 구축하였습니다. 이에 따라 각 사업본부를 별도의 경제적 실체로 간주하여 사업부간 사내매출인식 및 공통 판매비와 관리비 배부 후 사업부문별 재무정보를 산출하면 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	2020년 1분기	2019년	2018년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	3,584,333	76.8	13,319,878	76.1	10,253,496	68.6

내부매출액	(194,290)	27.0	(756,143)	32.7	(619,858)	33.8

2. 영 업 손 익	125,963	103.5	110,813	38.2	(801,226)	166.5

3. 자 산 총 계	14,092,679	54.0	13,257,242	52.9	12,894,028	52.1

(감가상각비)	(58,763)	59.5	(234,077)	60.0	(225,180)	60.0

해양플랜트부문

1. 매 출 액	259,137	5.6	1,458,465	8.3	2,271,072	15.2

내부매출액	(21,076)	2.9	(82,236)	3.6	(4,608)	0.3

2. 영 업 손 익	(45,317)	(37.3)	132,978	45.8	219,763	(45.7)

3. 자 산 총 계	2,083,069	8.0	2,108,630	8.4	1,944,225	7.9

(감가상각비)	(10,782)	10.9	(46,268)	11.9	(46,273)	12.3

엔진기계부문

1. 매 출 액	511,420	11.0	1,768,294	10.1	1,500,456	10.0

내부매출액	(367,169)	50.9	(1,229,313)	53.1	(925,927)	50.5

2. 영 업 손 익	27,979	23.0	65,210	22.5	22,428	(4.7)

3. 자 산 총 계	1,074,083	4.1	1,124,523	4.5	1,086,906	4.4

(감가상각비)	(12,313)	12.5	(50,793)	13.0	(51,845)	13.8

전기전자시스템부문

1. 매 출 액	-	-	-	-	-	-

내부매출액	-	-	-	-	-	-

2. 영 업 손 익	-	-	-	-	-	-

3. 자 산 총 계	-	-	-	-	74	0.0

(감가상각비)	-	-	-	-	-	-

그린에너지부문

1. 매 출 액	159,632	3.4	460,378	2.7	347,623	2.3

내부매출액	(50,833)	7.1	(14,275)	0.6	(147)	0.0

2. 영 업 손 익	6,021	5.0	22,197	7.6	13,902	(2.9)

3. 자 산 총 계	493,045	1.9	493,614	2.0	276,395	1.1

(감가상각비)	(1,546)	1.6	(6,315)	1.6	(5,522)	1.5

건설장비부문

1. 매 출 액	29,400	0.6	106,001	0.6	78,312	0.5

내부매출액	-	-	-	-	-	-

2. 영 업 손 익	1,832	1.5	4,491	1.6	(12,592)	2.6

3. 자 산 총 계	117,731	0.5	139,650	0.6	129,590	0.5

(감가상각비)	(539)	0.6	(2,306)	0.6	(2,343)	0.6

기 타 부 문

1. 매 출 액	121,638	2.6	383,046	2.2	543,917	3.4

내부매출액	(87,629)	12.1	(231,542)	10.0	(283,290)	15.4

2. 영 업 손 익	5,175	4.3	(45,521)	(15.7)	76,360	(15.8)

3. 자 산 총 계	8,232,632	31.5	7,931,714	31.6	8,398,681	34.0

(감가상각비)	(14,743)	14.9	(50,534)	12.9	(44,284)	11.8

계

1. 매 출 액	4,665,560	100.0	17,496,062	100.0	14,994,876	100.0

내부매출액	(720,997)	100.0	(2,313,509)	100.0	(1,833,830)	100.0

2. 영 업 손 익	121,653	100.0	290,168	100.0	(481,365)	100.0

3. 자 산 총 계	26,093,239	100.0	25,055,373	100.0	24,729,899	100.0

(감가상각비)	(98,686)	100.0	(390,293)	100.0	(375,447)	100.0

※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있습니다.

라. 사업부문별 시 장 여 건 및 영 업개황

[조선부문] - 주요 종속회사 : 현대중공업㈜, 현대삼호중공업㈜, ㈜현대미포조선, Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.(HVS) 1) 시장여건 (1) 산업의 특성조선사업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업특성상 전방산업인 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강/기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경/해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징을 갖고 있습니다. (2) 산업의 성장성 2019년 미중 무역 분쟁과 2020년 COVID-19의 영향으로 발주량 회복세가 이어지지못하였으나, 수주 잔량 감소, 강화된 환경 규제 등으로 친환경 고효율 선박으로의 교체가 확대되어 중장기적으로 꾸준한 회복 추세를 보일 것으로 기대 하 고 있 습 니다.

(3) 경기변동의 특성 수출이 매출의 대부분을 차지하고 있어 세계경기동향(환율, 금리, 유가 등)에 많은 영향을 받고 있으며, 또한 전방 산업인 해운 시장의 동향이 수주에 많은 영향을 주고 있습니다. (4) 경쟁요소 등 풍부한 선박 건조 경험과 노하우, 다양한 상품군, 세계 유수 선사와의 거래 실적, 선박용 주요 기자재 자체 제작/조달을 바탕으로 조선부문에서 선도적인 지위를 유지하고 있습니다. 아울러, 지주회사인 한국조선해양(주)의 우수한 R 인프라를 통해 세계 최고의 선박기술력을 갖춰 시장변화에 지속 대응하고 있습니다.

2) 영업의 개황 COVID-19 로 인한 경기 침 체, 국가간 이동 제한 및 유가하락으로 프로젝트 및 투자가 지연 또는 취소되고 있어 '20년 발주량은 '19년 발주량에 미치지 못할 것으로 전망되고 있습니다. 투기성 발주는 기대하기 어렵지만 다수의 대형 LNG선 프로젝트와컨테이너선 프로젝트는 금년 종결이 기대되며 환경 규제로 인한 노후선 교체시기가 앞당겨지고 있는 만큼 악화된 시장 여건 하에서도 발주는 지속될 것으로 전망됩니다. (1) 시장점유율 추이

(단위 : 천GT)

구 분	2020년 1분기	2019년	2018년

수주량	점유율	수주량	점유율	수주량	점유율

현대중공업	143	10.7%	4,473	25.5%	6,258	27.2%

현대삼호중공업	154	11.5%	3,067	17.5%	4,214	18.3%

현대미포조선	421	31.5%	1,562	8.9%	1,566	6.8%

대우조선해양	325	24.3%	3,530	20.1%	6,170	26.8%

삼성중공업	232	17.4%	4,841	27.6%	4,722	20.5%

기 타	61	4.6%	59	0.4%	81	0.4%

계	1,336	100.0%	17,532	100.0%	23,011	100.0%

※ 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 2020년 3월말 한국조선해양플랜트협회 자료를 참고 하였습니다 . ※ 상기의 2019년 현대중공업 수주량은 분할 전을 포함한 19년 1월~ 19년 12월말까지의 수주량입니다. ※ 2018년은 분할전 현대중공업의 수주량을 기재하였습니다.

(2) 신규사업 등의 내용 및 전망세계 최고 수준의 경쟁력과 업계 최고의 기술력을 바탕으로 미래형 선박인 스마트십,에코십 분야에서 신성장 동력을 발굴하는 등 다변화된 시장 요구에 적극적으로 대응해 나갈 계획입니다. 아울러, 청정에너지 수요 증가에 맞추어 LNG선/부유식 저장기화설비(FSRU), LPG선 및 LNG 연료 추진 대형 탱커, 컨테이너선 시장분야에 대한 경쟁력 유지에도 지속적인 노력을 기울여 시장을 선도해 나갈 예정입니다.

[해양플랜트부문] - 주요 종속회사 : 현대중공업㈜, 현대중공업파워시스템㈜ 1) 시장여건 (1) 산업의 특성 해양사업은 조선산업과 유사한 장치산업이자 노동집약적 산업이지만, 상대적으로 요구되는 설비의 사양이 설치 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건에 따라 복잡하고 방대하여 제작공기가 길고, 공사 금액도 큰 특성을 갖고 있습니다. 플 랜트사업의 화공기기는 석유화학공장에 필요한 대형장치기기를 제조하는 산업으로, 기기 제작에 필요한 대형 장비 및 제작설비를 갖추어야 합니다. 제조공정이 까다롭고 고품질의 제작기량이 요구되어 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 산업입니다. 플랜트사업의 보일러는 화력발전소의 증기터빈 구동을 위한 대형보일러에서부터 석유화학공장, 일반제조공장, 식품공장 등의 공정에 필요한 증기를 공급하는 중소형 보일러까지 다양한 분야에 적용되는 기기로, 고객 요구 사양 및 적용 연료에 따라 설비 사양이 결정되므로 고유기술 확보 및 검증된 설계 능력을 확보하여야 합니다. 또한, 제조공정이 까다로워 제작에 필요한 특수 제작설비와 고기량의 작업자확보가 필요하고, 생산 및 품질 집중 관리가 필요한 산업입니다. 플랜트사업의 스크러버는 선박의 황산화물 배출가스 규제(IMO2020)에 대응하기 위해 선박에 설치하는 배기가스정화장치를 말합니다. 2020년 1월 1일부터 시행되는 IMO의 황산화물(SOx) 규제에 대응하기 위해 현재 운항 중인 모든 선박은 황 함유량 0.5% 이하인 연료를 사용해야 하며, 기존 고유황유를 사용하기 위해서는 스크러버를설치해야 합니다. 스크러버는 이미 알려진 기술로 업체가 난립하고 있으며, 저유황유와 고유황유의 가격차이에 따라 수요의 변동 폭이 큽니다.

(2) 산업의 성장성 해양사업은 COVID-19가 불러온 저유가 상황으로 인해, 세계 석유 기업들의 투자 심리가 얼어붙음에 따라 해양사업의 단기적 성장성은 다소 악화되었습니다. 하지만 IEA(국제에너지기구)의 중기(2025년)/장기(2040년)전망에 따르면, 중국·인도 등의 신흥국들의 수요와 지속적인 석유화학제품의 소비로 인해 2040년까지 전 세계 석유수요는 계속 증가할 것이며, 석유가 여전히 1위 에너지원으로 이용될 것이라고 전망합니다. 이를 미루어보아, 해양사업은 COVID-19로 인해 단기적 성장성의 악화는불가피하지만, 중·장기적으로는 국가 전략적 차원이나 신흥국 경제개발로 석유 수요가 증가되는만큼 석유 탐사·개발 및 해양사업은 지속적인 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 플랜 트사업의 화공기기는 Global 환경규제 강화에 따라 고도화설비의 추가 증설 추세에 있으며, 이에 따른 RFCC 발주 또한 증가하고 있습니다. 상대적으로 경쟁력이 있는 대형 Column류의 경우 세계적으로 대형화하는 추세에 따라 시장확대가 예상됩니다. 그리고 수요 변화에 따른 Gas Plant의 증가로 Storage Tank (Bullet) 발주가 증가하고 있으며, 동남아/중동지역을 중심으로한 Turn Around 시점이 도래한 공장에 대한 Revamp Modification 필요로 공사발주 증가가 예상됩니다. 플랜 트사업의 보일러는 전 세계적인 친환경 기조에 따라 기존 고체화석연료에서 천연가스 사용 복합화력발전소 및 재생연료 사용 중소형 발전소 증설 추세에 따라 HRSG(배열회수보일러) 및 바이오 매스 보일러 시장 확대가 예상됩니다. 아울러 석유화학분야의 고도화 설비 증설 추세에 따라 LNG연소 산업용보일러의 발주 증가가 예상됩니다. 또한, 국내 및 동남아 지역을 중심으로 기존 운용중인 보일러설비의 수명연한 도래 및 환경규제 강화 대응의 목적으로 개보수 공사 시장이 성장세를 보이고 있습니다. 플랜 트사업의 스크러버는 계속되는 추가 환경규제에 따라 한시적인 대응으로 인식되고 있으며, 과도기적으로 LNG 추진선, 장기적으로는 전기추진, 수소추진선 등이 고려되고 있습니다. 다만, 고유황유와 저유황유의 가격차이가 많이 날 경우 그에따른 경제적인 이점으로 인하여 ?게는 2~3년, 길게는 10년 이상 산업이 지속될 것으로 예측하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 해양플랜트사업은 국제 정세, 세계 경기 동향과 이에 따른 에너지 수요 변동 및 설비 증설 투자 동향, 원유 재고 추이, 국제유가, 환경규제 등이 발주량에 영향을 미치고 있습니다. 한 편, 플랜 트사업의 스 크 러 버 는 시장의 선박 운임, 연료유의 가격 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 특히 고유황유와 저유황유의 가격차이가 수요 변동의 핵심으로 지적되고 있습니다.

(4) 경쟁요소 등 해양사업은 1만톤 대형 플로팅 크레인, 1천 6백톤 겐트리크레인 2기 및 1백만톤급 H-Dock 등 대규모 현대식 제작설비를 보유하고 있고 풍부한 공사 수행 경험을 갖고 있으며, 이를 통해 대형공사에서의 우수한 공사 수행 능력과 가격 경쟁력을 확보하고있습니다. 플랜트사업은 풍부한 공사실적 보유, 자체 엔지니어링 능력 확보로 고객의 요구에 대한 신속한 대응, 주요기기 (정유고도화설비(RFCC) 및 특수기기 (ITER 설비) 관련 자체 제작, 중국 생산 공장 활용 및 대량 구매 등을 통한 가격/납기 경쟁력 확보가 강점 및 경쟁요소입니다 . 2) 영업의 개황 해양사업부는 COVID-19 및 저유가 상황속에서도 수익을 창출해낼 수 있거나 전략적으로 꼭 필요한 개발공사를 중심으로 북미, 남미 , 호주, 중동 시장의 해양프로젝트가 진행되고 있습니다. 다만, 발주처의 가 격 최우선 고려 정책 및 해양업체들의 일감 부족 상황으로 인해 프로젝트 수주를 위한 동종업체들 간의 경쟁은 여전히 치열한 상황입니다. 이에 동사는 생산성 향상을 통한 비용 절감, 발주처 및 설계협력사들과의 협력 강화, 자체 모델 개발 등을 통해 적극적인 영업활동을 펼칠 계획입니다. 또한 오랜경험과 다수의 공사 실적에 기인한 고객사와의 신뢰와 품질 우위를 통해 싱가폴 및중국 후발 업체와의 가격 열세를 극복해 나갈 계획입니다. 플 랜트사업의 화공기기는 국내외 정유사의 입찰정보 Monitoring 및 입찰초기 단계부터 밀착영업을 통한 수주기회 확대에 총력을 다하고 있습니다. 전통적 Oil Gas 시장인 중동(Middle East)외에 Oil Gas Plant 수요가 증가하고 있는 미주 시장으로영업 역량 확대/집중할 계획이며, 남미/중앙아시아 등 미진출 분야의 시장 개척 또한다각도로 검토 중입니다. 또한, 국내 바이오매스 연소 발전소용 보일러에 대해서는 입찰 초기 단계부터 고객 밀착 대응을 통한 수주기회 확대에 집중하고 있습니다. 친환경 기조에 따른 석유화학분야의 고도화 설비 증설을 위한 중소형 산업용 보일러 시장 확대 추세에 대응하여 국내외 EPC사를 대상으로 영업망을 확대하고 있으며, 성장세를 보이고 있는 개보수시장 공략을 위한 별도 영업조직을 구성하여 대응하고 있습니다.

스 크러버는 2020년 1월 규제 시행을 앞두고 작년 하반기부터 선주들의 관망세가 지속되다가, 올해초 COVID-19 확산 및 저유가로 인하여 발주가 급감하였습니다. COVID-19 종식으로 세계물동량 회복 및 유가상승으로 인하여 저유황유와 고유황유의 가격차이가 150$/ton 이상이 될 때까지 스크러버 시장의 침체는 계속될 것으로 예상됩니다.

(1) 시장점유율 추이 시장점유율 추이는 객관적인 자료출처를 통해 업체간 점유율이 비교 가능한 품목에 한하여 기재 하였습니다.

(단위 : 척)

품 목	구 분	2020년 1분기	2019년

수주량	점유율	수주량	점유율

스크러버	현대중공업파워시스템	15	9.0%	106	9.8%

알파라발	6	3.6%	179	16.5%

파나시아	-	-	174	16.1%

PGT	-	-	86	7.9%

기타	145	87.4%	538	49.7%

계	166	100.0%	1,083	100.0%

※ DNV-GL 통계자료('20년 4월)에서 발췌하였습니다. (2) 신규사업 등의 내용 및 전망 새 로 이 추진하기로 한 중요한 신규사업은 없습니다.

[엔진기계부문] - 주요 종속회사 : 현대중공업㈜ 1) 시장여건 (1) 산업의 특성 엔진기계사업은 선박의 주기/보기 엔진이 주요 제품으로 조선산업과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서, 조선 및 해운산업이 발달한 국가에 경쟁력 있는 엔진제조사가 밀집해 있습니다. 선박의 주기관인 대형엔진은 MAN-ES社와 WinGD社의 제품이 양분하고 있으며, 당사를 비롯 엔진 제조사들은 Licensee로 엔진을 제작, 조선소에 납품하고 있습니다. 선박 보기용으로 사용되는 중형엔진의 경우, 당사는 국내 유일 자체 브랜드 힘센 (HiMSEN)엔진을 보유하고 있으며, 힘센엔진은 세계 1위, 시장점유율 약 25% (참여시장 기준)로 세계 다수의 Licensor와 경쟁 중입니다. 육상 엔진발전의 경우 현재 Wartsila(핀란드)社가 시장의 60% 이상, MAN-ES(독일)社가 약 20% 정도를 차지하는 2강 체제가 형성되어 있으며, 당사도 힘센엔진을 이용한 육상 중속엔진발전 시장에 집중하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 선박용 엔진 및 기자재는 조선시황 회복과 LNG선/대형컨테이너선 등 한국 조선소가경쟁 우위에 있는 선종의 발주 증가로 안정적인 물량 확보가 가능할 것으로 예상됩니다. 또한, 당사가 경쟁우위에 있는 친환경엔진 (가스/DF) 및 환경제품은 환경규제로 인한 선주들의 친환경선박 발주 트렌드로 수요 증가가 지속될 것으로 기대됩니다. 육상 엔진발전 시장은 매년 약 5GW 규모의 발전소 발주가 형성되고 있습니다. 친환경 정책과 고객의 운영비 절감 요구로 가스엔진과 DF(이중연료) 엔진 발전시장이 성장 중입니다. 특히, 엔진 발전소의 대형화에 따라 대출력 중속 엔진 수요가 증가하고있습니다. 당사는 국내 유일 독자엔진(힘센엔진)과 특화된 EPC 관리 및 엔진발전 모듈화 기술로 시장 요구에 적극 대응하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 선박용 엔진 및 기자재는 주요 공급시장인 조선 시황과 원자재가격 및 환율 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 또한, 최근에는 각종 환경규제 발효로 친환경엔진(가스/DF) 및 환경제품 수요가 증가하고 있습니다. 육상엔진발전은 유가 및 세계 각국의 경제성장률과 관련 있으며, 당사의 주요고객인 개발도상국의 전력사업 민영화 확대 및 정부 예산 부족으로 민자발전이 활발히 도입되고 있습니다. (4) 경쟁요소 등 선박용 엔진 및 기자재는 중 형엔진 자체 브랜드(HiMSEN)를 중심으로 세계 중/대형 선박용 엔진시장에서 높은 시장점유율을 기록하고 있습니다. 그러나, 최근 국내/외 조선소 구조조정에 따른 조선소 감소로 엔진 제조사들의 경쟁은 한층 더 심화되고 있습니다. 국내 경쟁사들은 모두 사모펀드에 매각되어 생존 자구책 마련과 물량 확보를위해 저가 수주 공세를 펼치고 있으며, 중국조선소의 자국 엔진사용 증가로 성장한 중국 엔진 메이커들도 경쟁심화를 부추기고 있습니다. 이에 당사는 원가절감, 품질 차별화, 이중연료(DF) 엔진 등 경쟁력 우위 제품에 역량을 집중하여 시장 점유율 확대 및 손익 증대에 초점을 두고 있습니다. 2) 영업의 개황 미중 무역분쟁과 환경규제에 대한 불확실성으로 부진했던 2019년과 달리 2020년은 긍정적으로 전망하였으나, COVID-19로 인한 급격한 조선/해운업계 침체로 인하여 신조발주는 전년동기 대비 70% 이상 감소하였습니다. 선박 발주 감소는 선박기자재 수요 감소로 이어져 1분기 수주는 연초 예상에 못미치는 수준을 기록하였습니다. 그러나, 환경규제로 인한 가스/DF엔진과 환경기계제품의 수요는 지속 증가될 것으로 예상됩니다. 일부 프로젝트는 지연되었으나, 대형 LNG 프로젝트를이 올해 발주될 것으로 기대되며, LNG선의 발주는 가스/DF엔진과 환경기계 제품 수주 확대로 이어지기 때문에 시장을 예의주시하고 있습니다. 선박발주 감소에 따른 전체 시장규모 축소와 국내/외 조선소 구조조정에 따른 고객 감소, 국내/외 경쟁사의 저가 공세로 산업내 경쟁은 심화될 것으로 예상됩니다.

육상 엔진발전 부문도 세계 경제 침제로 인해 정부와 민간기업의 투자 위축으로 프로젝트의 입찰이 연기되고 있으며, 유가의 급락으로 인해 중동, 중남미 국가의 발전시장 역시 위축될 것으로 예상됩니다. 육상 엔진발전 시장의 경우, 각국의 친환경 정책 및 운용비용 절감 요구에 따라 엔진 연료가 디젤에서 가스/DF엔진, Hybrid (엔진발전+태양광 등) 발전의 수요가 증가하고 있으며, 발전소 대형화로 대출력엔진 수요도 지속 증가하는 추세입니다.

(1) 시장점유율 추이 현대 중공업 ㈜는 세계 1위의 저속엔진 시장점유율(평균 30%이상)을 유지하고 있습니다. (2) 신규사업 등의 내용 및 전망 SCR (질소산화물 저감장치), FGSS (가스공급장치), BWTS (선박평형수처리장치) 등환경기계 제품 시장에 참여하고 있으며, 엔진과 Package 영업으로 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 발전소 대형화에 따라 대출력 엔진의 수요가 증가하고 있어, 힘센 대출력 엔진 (H54DF, 20MW)을 개발하여 시장 진입 및 점유율을 확대할 예정입니다.육상 발전 역시 친환경을 중시하는 추세에 따라 신재생연료를 활용한 엔진이나, 고효율엔진을 선호하고 있어 당사도 가스엔진 및 각종 연료(바이오디젤, 폐비닐재생연료 등)를 활용한 엔진을 생산하고 있으며, 태양광 Hybrid 등 다양한 발전시장에 참여하고자 노력 중입니다. 또한, 엔진기계사업부는 사우디 아람코와 사우디 현지에 엔진 합작법인(JV)를 2020년에 설립하여 힘센엔진 라이선스 사업을 본격적으로 확대할 예정입니다. 현지 합작법인(JV)에서 생산된 엔진에 대해 로열티를 받는 새로운 비즈니스 모델을 구축하여 안정적인 추가수익 확보가 가능할 것으로 예상됩니다.

[그린에너지 부문] - 주요 종속회사 : 현대에너지솔루션㈜ 1) 시장여건 (1) 산업의 특성 태양광 산업은 제품 제조를 위한 설비 구축이 요구되는 장치산업임과 동시에, 제품 효율 상승 및 원가절감을 위한 지속적인 연구개발과 투자가 요구되는 등 경험과 지식이 풍부한 연구인력 및 엔지니어가 필요한 기술집약적인 산업입니다. 태양광 발전소의 개발, 설치, 운영 사업 또한 금융, 공학, 정부정책 등 다수의 분야에 풍부한 경험과전문지식을 보유한 인력이 다수 요구되는 지식집약적인 산업입니다.태양광시장의 밸류체인(Value Chain)은 폴리실리콘 → 잉곳/웨이퍼 → 태양전지(셀) → 모듈 → 시스템으로 구분할 수 있습니다. 전방산업(Up-stream)에 해당하는 폴리실리콘, 잉곳/웨이퍼 사업은 초기 투자비용이 크고, 기술적 진입장벽도 높아 소수의 선도업체에 의해 과점적 시장구조가 형성되었습니다. 반면에 후방산업(Down-stream)으로 갈수록 노동집약형 산업으로 상대적으로 진입장벽이 낮고, 경쟁강도가 높은 특징을 가지고 있습니다. 당사는 이와 같은 태양광 산업 밸류체인 내에서 셀, 모듈, 시스템 및 설치 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 전 세계적으로 기후변화 문제가 심각해짐에 따라 화석에너지 사용 축소 및 태양광 발전 사용 확대에 대한 공감대가 확산되고 있으며, 그동안 단점으로 지적되어 왔던 태양광 발전단가가 경쟁력을 확보하기 시작해 장기 성장 기반을 확보하였습니다. 2020년 이후 세계 태양광시장의 성장률은 다소 낮아지겠지만 2030년 태양광 수요피크가 200GW까지 지속적으로 성장할 것으로 전망되며, RPS(Renewable Energy PortfolioStandard: 신재생에너지 의무할당량) 물량 증가 등 국내 태양광수요는 양호할 것으로 예상됩니다.2020년 시장 수요는 고효율 제품으로 이동하고 있는 상황으로, 변화된 시장 수요를 맞추기 위해 기업들의 제품 포트폴리오 전환 움직임은 빠르게 진행되고 있습니다. 기업간 더 높은 발전효율을 달성하기 위한 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 발전효율의증가는 전기생산 증가 뿐 아니라 발전소 건설을 위한 토지면적을 줄일 수 있으므로 수요자 측면에서는 장점이 더 많아 수요가 더욱 빠르게 증가할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 태양광 산업은 유가와 정책적 기조에 많은 영향을 받고 있습니다. 전기가격 결정원료의 대부분이 LNG, 유류인 점을 고려할 때 유가, 천연가스 가격 상승은 화석에너지 발전단가 인상을 초래하게 되며, 이와 같은 기존 원료의 발전단가 상승은 친환경적 대체 발전원인 신재생에너지 수요에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다.태양광 설치 보조금 지원, 세금혜택과 같은 친환경에너지 지원정책들은 태양광 수요를 이끌어내어 산업을 성장시키는 매우 긍정적인 역할을 하는 반면, 미국의 세이프가드와 중국의 보조금 축소 등은 해당년도 태양광 시장의 위축을 초래하였습니다. 이러한 정책적 지원 기조에 따른 시장 환경 변화는 태양광 기술의 발전에 따른 그리드 패리티 도달로 인해 그 영향력이 점점 감소될 전망이나, 여전히 많은 영향을 미치고 있습니다.미국 시장의 경우 2021년 투자세액공제제도 일몰 전 대형 태양광발전 설치 수요가 증가할 것으로 예상되며, 미-중 무역전쟁의 영향으로 한국산 제품에 대한 선호도가 높은 상황으로 파악되고 있습니다.

(4) 경쟁요소 등글로벌 상위업체들이 생산능력을 확장하여 생산단가를 낮추는 규모의 경제를 통해 경쟁 우위를 확보하고자 셀/모듈 설비를 수 GW급으로 확장하고 있으며, 발전효율이 높은 고효율 제품 출시를 위한 기술경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 업체마다 440W급 고출력 태양광 제품 출시를 가시화되고 있으며, 500W급 초고출력태양광 제품 제품 출시 계획 또한 빠르게 발표하고 있습니다. 이에 당사는 고출력/고효율 신제품 생산을 위한 신공장 구축을 빠르게 진행하고 있으며, 제품 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.

2) 영업의 개황 2019년 세계 태양광 시장은 중국 부진에도 불구하고 미국 및 유럽 등 양호한 선진국 수요와 개도국 수요 증가로 인해 120~130GW가 설치된 것으로 추정됩 니다. 2019년 4분기 기준, 태양광 밸류체인 중 Top 10 기업 비중이 40%에 불과한 모듈 분야는 상대적으로 많은 기업들이 포진해 주도적인 기업이 없는 상황으로 시장주도권을 확보하기 위한 증설 및 기술경쟁이 치열해지고 있습니다. 2019년도 말에는 태양광 시장의 지속적인 성장세가 예측되었으나, 올해초 COVID-19 확산 및 저유가로 인하여 발주가 제한적이였습니다. 향후 COVID-19 극복 및 유가상승으로 인한 발주의 회복이 예상됩니다. (1) 시장점유율 추이 에너지공단 자료 기준, 당사의 국내 태양광 모듈 시장 점유율은 2016년 11.68%에서 2018년 25.46%로 급성장하였으며, 2019년도에는 25.60%로 지난 해 수준을 유지하였습니다. 당분기의 시장점유율 추이는 작성일자 현재 객관적인 자료 확보가 어려워 전년도 자료를 바탕으로 한 추정치를 기재하였습니다.

(단위 : 억원, %)

구 분	2020년 1분기	2019년	2018년

해외	모듈	미국	금액	425.6	681.9	485.1

시장점유율	2.9%	1.2%	0.9%

미국 外	금액	131.8	368.8	195.7

시장점유율	0.1%	0.1%	0.1%

해외시장 점유율	0.5%	0.2%	0.1%

국내	모듈	금액	432.6	2,994.8	2,139.4

시장점유율	16.9%	25.6%	25.5%

인버터	금액	80.0	291.6	118.8

시장점유율	13.5%	11.3%	9.9%

ESS	금액	-	23.5	203.0

※ 셀, 설치용역 매출 제외 기준. 2019년, 2020년은 내부거래 제거된 연결매출액 기준.※ 해외 태양광 시장 규모는 한국수출입은행 태양광산업 동향자료, 국내 태양광 시장규모는 한국에너지 공단자료를 참고하였습니다.

(2) 신규사업 등의 내용 및 전망 새로이 추진하기로 한 중요한 신규 사업은 없습니다.

[건설장비부문] - 주요 종속회사 : Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment (HHIB) 1) 시장여건 (1) 산업의 특성 건설기계는 도로, 건물 건설 등 대규모 인프라 구축과 광산, 농업, 산림 등 다양한 장소에서 굴삭, 자재운반, 파쇄 등의 용도로 광범위하게 사용되는 기계장치입니다. 건설기계 산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다. 이러한 특성으로 인해 신규진입 장벽이 높은 산업입니다.브라질 건설기계 산업은 시장수요의 80% 이상이 현지 생산품으로 이루어진 역내 생산자간의 경쟁 구도이며, 또한 2020년 1분기 현재 각 제조업체는 생산량의 40% 수준을 인접 중남미 등지로 수출하는 것으로 추정됩니다. 브라질은 남미 유일의 제조산업 국가로서 현지 생산에 대한 국가적 유도와 지원은 향후에도 지속될 것으로 예측합니다. 산업차량은 물류, 유통, 하역 사업뿐만 아니라 조선, 철강, 자동차, 화학 등 산업 전반에서 사용되며 수요가 광범위하며, 국민소득 및 인건비 증가에 비례하여 시장수요가 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 산업차량 산업은 지게차 제조, 판매 및 A/S 중심에서 물류창고 설계, 물류 자동화 영역까지 사업영역이 확대되며 종합 물류솔루션사업 형태로 변화 중입니다. 이에 선진업체를 중심으로 항만시스템 자동화, ICT에 기반한 무인화/자동화 기술을 통해 다양한 물류 솔루션을 선보이고 있습니다. 브라질의 산업차량 시장은 시장의 60% 이상이 현지 생산품에 기반하고 있으며 주로 2톤~3톤급 소형 지게차는 현지에서 생산 및 판매하고, 4톤 이상의 중대형 지게차는 수입 판매하는 시장입니다. 다만, 건설장비와는 달리 현지 생산업체의 생산대비 수출실적은 10% 수준이며, 역내 생산 역내 판매로써 건설기계 산업 못지 않게 현지 생산업체간의 경쟁이 치열한 산업입니다.

(2) 산업의 성장성건설기계 산업의 전방산업은 건설, 대규모 인프라 구축산업으로 건설경기, 브라질 정부 주도의 인프라 확대에 따라 2013년까지 지속적으로 성장하다 건설시장의 대규모 부정부패 스캔들, 대통령 탄핵 등으로 2017년까지 수요는 축소되었습니다. 2018년부터 농업, 광산을 중심으로 수요가 회복되는 추세이며, 장기적으로는 도시화 진행 및 경제개발에 힘입어 지속적인 수요가 발생할 전망입니다. 또한, 향후 광산 및 원자재 시장의 회복 시에는 관련 수요가 추가로 크게 확대될 것으로 기대됩니다. 다만, 이미 글로벌 주요 메이커가 브라질 현지 생산기지를 확보 하고 있으며, 지난 3년 이상 수요 침체기에도 각급 업체간 출혈경쟁이 심화되었기 때문에 향후 수요 회복기에도 현재와 같은 공급 초과 및 출혈경쟁 등이 예상됩니다.

산업차량 시장은 역시 건설기계 시장과 같이 지난 10년간 호황 및 침체를 겪었으나 2018년 이후로는 시장이 회복되고 있어 향후에도 지속적인 성장세가 예상됩니다. 또한 브라질 헤알화 환율 절하가 상당기간 지속됨에 따라 현지 생산업체의 수출 판로 확보가 증가 할 것으로 예측됩니다. 다만, 이는 역내 생산자의 경쟁력 추가 향상에 기여하여 브라질 내 시장의 가격 경쟁 심화를 부추길 여지가 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 건설기계 산업은 전방산업이 건설, 대규모 인프라구축 산업으로 경기변동성이 큰 산업이며, 계절적으로는 브라질 우기 및 휴가시즌인 11월~2월이 비수기, 3월~10월까지가 성수기인 특성이 있습니다. 산업차량은 건설기계 시장과는 달리 건설업종 보다는 물류업황 전체로부터 경기 영향을 받는 산업으로서 건설기계보다는 경기변동성이 작습니다. 고객은 우기/건기의 계절요인과 관계없이 구매하고, 기존 보유 장비의 교체시기에 대한 사전 예상이 가능하여 연중 균일하게 판매가 있습니다. 다만, 고객사의 당해년도 사업 예산 지출 등 일정상 연 하반기의 수요가 상반기 보다 많은 특성이 있습니다.

(4) 경쟁요소 등 상위업체들은 전략적 제휴, M 등을 통해 제품 포트폴리오를 다양화하고 다품목 생산체제를 구축하고 있으며, 고객의 요구에 즉시 대응하고 고객에게 단일한 공급 및서비스망을 제공하면서 고객 만족도 향상과 충성도 및 브랜드 의존도를 증대시키고 있습니다. 다양한 제품을 보유하면 특정산업이나 특정 고객에 대한 매출 의존도를 낮출 수 있어 경기침체기에도 영향을 덜 받게 됩니다. 또한, 다수의 업체들은 각 지역별로 딜러 네트워크를 구축하고 딜러를 통해 제품을 판매하고 있습니다. 딜러들은 해당 지역의 고객들을 유치 및 관리하는 역할을 수행하며, 업체들은 딜러와의 파트너십을 통해 제품의 안정적인 판매망을 확보하고 새로운 경쟁사의 시장진입을 제한하고 있습니다. 다만, 지역별로 딜러를 과도하게 세분화 할경우 고객에게 일관적인 응대를 하기 어려운 면이 있습니다. 당사는 이러한 경쟁요소에 대응하기 위하여 고객 유치 및 관리를 딜러에게 일임하지 않고 당사의 관여를 증대함으로써 브라질 전국적으로 동일한 수준의 고객 지원을 시행하고 있습니다.

한편, 다수의 글로벌업체의 현지 생산업체들은 치열한 경쟁을 하고 있으며, 브라질 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성상 동일한 브라질 역내 생산품이라 하더라도 제품의 브랜드, 품질 등을 구매의 주요 기준 중에 하나로 삼고 있습니다. 당사는 브랜드 이미지에서 역내 경쟁자 대비하여 약점이 있으나, 보다 친밀한 고객 관리 및 직접적인 대 고객 관여 증대, 딜러사와 협력관계 증대, 공동 전략 수립 및 시행을 통하여 이러한 약점을 보완하고 있습니다.

브라질 역내 생산장비와 수입장비 간의 경쟁에서는 역내 생산장비가 작업 환경별 맞춤 제품 공급, A/S 지원의 용이성 등으로 수입장비에 비해 구매 선호도가 높습니다. 다만, 최근 중국산 장비 등이 저가공세로 시장 진입 중이며, 이러한 Buying Market 이후에는 현지 공장을 설립하여 운영함으로써 경쟁 심화를 야기하고 있습니다. 중남미 수출시장에서 브라질 생산 건설기계(12톤 이상 굴삭기, 휠로더)의 점유율은 2017년 이전에 10% 수준이었으나 2017년부터는 약 40%이며, 과거 브라질산 장비의 품질에 대한 우려로 인하여 원산지 할인 요소가 존재하였으나 최근에는 브라질 제조업체들의 품질 향상 노력으로 이러한 우려가 차차 없어지고 있습니다.

2) 영업의 개황 201 3년 브 라질 현지에 공장을 준공하여 양산을 개시하였으나, 양산 개시와 함께 브라질 시장침체가 시작 되었고, 이에 따른 구조조정을 2017년까지 시행하였습니다. 2018년 이후로는 구조조정을 마무리하고 새로운 성장 사이클에 접어들었습니다. 이에 당사는 각 모델의 현지화 증대, 수출 판매 증대 등을 통해 브라질 및 중남미 시장 등에서의 판매확대를 추진하고 있습 니다. 또한, 설계 최적화, 고객 지역별/작업 환경별 제품 개발 체계를 구축하고, 유연하고 원가경쟁력 있는 생산체계를 확보하여 변화하는 시장에 발맞춰 나갈 예정입니다. 한편, 최근 COVID-19 사태로 시황이 급속도로 악화 되고 있으나, 당사 판매/생산을 지속하면서 악영향 최소화에 매진하고 있습니다. (1) 시 장점유율 추이

(단위 : 대)

구 분	2020년 1분기	2019년	2018년

수주량	점유율	수주량	점유율	수주량	점유율

HHIB	282	13.0%	893	10.4%	651	9.0%

Caterpillar	700	32.3%	2,700	31.3%	2,302	32.0%

Komatsu	280	12.9%	1,100	12.8%	900	12.6%

Volvo	230	10.6%	900	10.4%	708	9.8%

기타	675	31.2%	3,023	35.1%	2,637	36.6%

계	2,167	100.0%	8,616	100.0%	7,198	100.0%

※ 타사실적: 2018년은 미국 Yengst사 발표기준 (2019년 6월 발표). 2019년 및 2020년 1분기는 당사 자체추정(2020년 현재 실적 미발표) ※ HHIB: 2018년 및 2019년 브라질기계협회(ABIMAQ) 발표기준 2020년 1분기 실적은 1~2월 발표실적 기반으로 추정 ※ 점유율 발표 대상은 12톤 이상 굴삭기와 휠로더 전모델에 한함(브라질 내수판매기준).

(2) 신규사업 등의 내용 및 전망최근 급속히 증가하는 농업분야 건설장비 수요에 대응하기 위하여 비료장비, 사탕수수용 장비 등 휠로더를 개발하여 2019년 중 런칭하였습니다. 추가로 수륙양용 굴삭기 개발, 산업차량의 현지 생산 등을 검토 중에 있습니다.

특히 산업차량의 브라질 현지 생산은 건설기계에 편중된 사업 구조의 다각화를 통한 경기 침체기 대응 능력 향상을 위하여 추진하고 있으며, 산업차량 시장이 건설기계 시장 대비하여 경기변동성이 작기 때문에 기대하는 성과를 거둘 것으로 전망하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

(2020.03.31 현재) (단위 : 백만원)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	주요상표 등	매 출 액 (비 율)

조 선	제품	선 박 外	드릴십, 원유운반선, 컨테이너선,정유제품운반선, LNG선, 군함 外	-	3,390,043 (85.9%)

해양플랜트	제품	해상구조물,화공발전설비 外	해상구조물 제작 및 설치,부유식 원유생산설비, 화공설비,보일러, 스크러버 外	-	238,061 (6.0%)

엔 진 기 계	제품	엔진류, 기계설비 外	선박용엔진, 디젤발전설비, 펌프,유체기계 外	HIMSEN	144,251 ( 3.7% )

그린에너지	제품	태양광 셀, 모듈 外	태양광모듈, 제어시스템 등 신재생에너지 外	-	108,799 ( 2.8% )

건 설 장 비	제품	굴삭기, 휠로다 外	건설용 기계장비 外	HYUNDAI	29,400 (0.7%)

기 타	기타
매출	연구용역 外,	미래기술 연구 및 개발 外	-	34,009 (0.9%)

합 계	3,944,563 (100.0%)

※ 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 [조선부문]

(단위 : 백만$)

품 목	2020년 1분기	2019년	2018년

CRUDE OIL TANKER	320,000 DWT	91.5	92.0	92.5

158,000 DWT	61.5	61.5	60.5

PRODUCT CHEMICAL TANKER	50,000 DWT	35.5	35.8	36.5

BULK CARRIER	180,000 DWT	49.0	49.5	50.0

63,000 DWT	25.3	25.5	26.0

35,000 DWT	21.1	21.1	21.6

CONTAINER CARRIER	22,000 TEU	146.0	146.0	115.0

13,000 TEU	109.0	109.0	115.0

3,600 TEU	42.0	41.5	39.0

2,750 TEU	31.0	31.5	35.0

LNG CARRIER	174,000 CBM	186.0	186.0	182.0

LPG CARRIER	82,000 CBM	71.0	71.0	71.0

※ 자료 : Clarkson Research Services(2020.03) ※ DWT : Dead Weight Tonnag e, TEU : Twenty feet Equivalent Unit, CBM : Cubic Meter ※ 상기 가격변동 추이는 현대중공업㈜의 분할 전 가격변동 추이를 포함하여 기재하였습니다. 1) 산출기준 ㆍ 선박 계약가격은 발주처의 요구사항을 반영하여 개별적으로 결정되므로 상기 선가 동향표에 나타난 금액은 단순한 참고사항입니다. 2) 주요 가격변동원인 ㆍ COVID-19 사태에 따른 세계 경기 하락과 유가 하락으로 신조가격이 보합세를 유지하고 있습니다. 한편, 환경 규제 강화에 따른 이중 연료 추진 선박 시장 (LNG / LPG / METHANOL 연료 추진 선박)에 경쟁사 대비 선제적으로 진입 하였기에 건조 실적 경험을 중요시 하는 조선 산업 특성상 일정 부분의 프리미엄을 받을 수 있을 것으로 예상됩니다.

[해양플랜트부문] 해양플랜트 사업부문의 대부분의 제품은 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제 품별로 가격을 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기도 어렵습니다.

[엔진기계부문]

선박용 대형엔진은 거래선(조선소)의 선박 선형, 선주사의 선박 요구 사항에 따라 공급범위 및 엔진 타입이 매우 다양한 관계로 제품(엔진)별 가격 편차는 매우 크게 발생하여 수치화하기 어렵습니다. 글로벌 조선산업의 불황으로 인해 신조 발주 부족, 선가 하락을 초래하였고 이로 인한 엔진 가격 또한 영향을 받게 되었습니다. 엔진 타입의 경우, 현재 선박 시장이 환경 규제가 강화 되면서 친환경 선박 수요 증가에 따라 이중 연료(디젤+ 가스등) 엔진의 공급이 점차 더욱 늘어날 것으로 전망됩니다. 대형LNG선 프로젝트 및 환경 규제 불확실성이 해소되면서 일반상선 발주 회복세, 그리고 이중 연료 엔진 장착 비중이 확대되는 긍정적인 요인들에 따라 수요는 점차 확대 될 것으로 예상되지만, 선가 하락에 따른 엔진 가격회복은 신조 발주 부진에 따라 더딜 것으로 판단하고 있습니다.

[그린에너지부문]

( 단위 : $/W)

품 목	2020년 1분기	2019년	2018년

태양광 모듈	단결정	0.21	0.22	0.3

다결정	0.20	0.21	0.3

1) 산출기준 ㆍ PV Insights 등의 웹사이트에서 제공하는 가격 동향 자료 기준입니다.

2) 주요 가격변동원인 ㆍ 미드스트림(Mid-stream) 시장에 속하는 셀과 모듈은 조립 산업의 성격이 강하 기 때문에 인건비와 재료비 비중이 높습니다. 또한 장치 산업이 아니기에 진입 장벽이 상대적으로 낮은 특징을 지니고 있습니다. 그러므로 생산업체가 많은 완 전 경쟁시장에 속하고, 업스트림(Up-stream)에 비해 공급 과잉 정도가 가장 심 화되어 있습니다. 이러한 비우호적인 업종의 환경에 따라, 태양광 모듈의 가격 은 지속적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다.

[건설장비부문]

(단위 : 백만원)

품 목	2020년 1분기	2019년	2018년

건설장비	굴삭기	91.1	101.1	103.4

휠로더	94.6	101.1	96.3

산업차량	지게차	52.6	40.2	40.6

※ 판 매실적 기준

1) 산출기준 ㆍ(기종별 총매출액 합산 ÷ 판매 대수) ÷ 하나은행 최종고시 기간평균환율 2) 주요 가격변동원인 ㆍ 브라질 헤알화 평가 절상/절하에 따라 원화 표기 가격에 변동이 있습니다. ㆍ장비 판매가격은 고객의 다양한 요구 사항을 반영하여 개별적으로 결정되며, 또한 기종별 평균가격은 기종내 제품별 판매 비중 변화에 따라 변동되므로 상기 가격변동 추이는 단순한 참고 사항입니다.

3. 주요 원재료가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사 업 부 문	회사명	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액(비 중)	주요 매입처

조 선	현대중공업㈜,현대삼호중공업㈜,㈜현대미포조선, Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.	원재료	기 자 재	선박건조 등	1,152,305(54.2%)	㈜포스코, 현대제철㈜ , FRANK MOHN AS 등

〃	강 재	〃	550,599(25.9%)

〃	의 장 재	〃	103,540(4.9%)

〃	기 타	〃	319,027(15.0%)

소 계	2,125,471(100.0%)

해양플랜트	현대중공업㈜,현대중공업파워시스템㈜	원재료	기 자 재	파이프라인 및 해상철구조물 제작 등	14,866(14.1%)	지멘스㈜,㈜오양, POSCO, NSCC, ABB 등

〃	의 장 재	〃	66,220(62.6%)

〃	기 계 류	발전설비 등	13,835(13.1%)

〃	강 판	〃	8,779(8.3%)

〃	기 타	〃	2,019(1.9%)

소 계	105,719(100.0%)

엔 진 기 계	현대중공업㈜	원재료	엔진부품(대형+중형)	엔진제작 등	249,402(81.7%)	현대제철㈜, 현대종합금속㈜ 등

〃	유 체 기 계	〃	10,392(3.4%)

〃	기 타	〃	45,638(14.9%)

소 계	305,432(100.0%)

그 린
에 너 지	현대에너지솔루션㈜	원재료	WAFER	셀/모듈생산	13,521(16.5%)	LONGi, Tongwei , VINA 등

〃	외부셀	"	9,522(11.6%)

〃	ESS/PCS	ESS, PCS 판매	5,790(7.1%)

반제품	모듈(ODM)	모듈판매	37,345(45.6%)

-	기 타	생산 부자재	15,755(19.2%)

소 계	81,933(100.0%)

건 설 장 비	Hyundai Heavy industriesBrasil-Manufacturing andTrading of ConstructionEquipment	원재료	Main Pump, Motor등 주요 기능품	건설장비 생산	14,246(69.0%)	현대건설기계㈜, CUMMINS 등,

원재료	엔진, 철판, Undercarriage 등	건설장비 생산	5,306 (25.7%)

부 품	Main Pump, Motor,전장부품	판매	775 (3.8%)

상 품	Forklift	판매	313 (1.5%)

소 계	20,640 (100.0%)

합 계	2,639,195

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 [조선부문]

품 목	2020년 1분기	2019년	2018년

STEEL PLATE(원/TON)	692,000원	706,000원	759,000원

형강(원/TON)	713,000원	736,000원	760,000원

PAINT($/리터)	$3.75	$3.75	$3.73

※ 2018년은 분할 전 현대중 공업 ㈜ 가격변동추이를 기재하였고 , 2019년 은 현대중공업㈜ 의 분할 전을 포함한 평균치를 기재하였습니다. ※ 2020년 1분기는 현대중공업㈜ 의 가격변동추이를 기재하였습니다. 1) 산출기준

ㆍSTEEL PLATE : 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, SS275 20T)
ㆍ조선용 형강 : 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, 앵글, SS400)
ㆍPAINT : EPOXY 매입가격(선박 외판 도장용) 2018년부터 당사 표준 변경으로 기준 도료가 EH2350에서 EH2351로 변경되었습니다.

2) 주요 가격변동원인

ㆍSTEEL PLATE : 철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격
ㆍ조선용 형강 : Scrap가격
ㆍPAINT : 나프타 가격 및 1,2차 석유화학제품가격

[해양플랜트부문] 해양플랜트 사업부문의 대부분의 제품은 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하며 이에 따라 제 품별로 투입되는 원재료 등도 매우 다양하므로 그 종류를 특정하기가 어렵습니다. 다만, 스 크 러버 제작용 6Mo 강판의 가격 동향은 다음과 같습니다.

품 목	2020년 1분기	2019년	2018년

6Mo 강판 ($/TON)	$9,990	$9,850	$9,600

1) 산출기준 ㆍ 일본 NSCC사의 견적 가격 기준 2) 주요 가격변동원인 ㆍ Mo(몰리브데넘), Ni(니켈), Cr(크롬) 등 강판제조 원재료 가격의 변동

[엔진기계부문]

품 목	2020년 1분기	2019년	2018년

STEEL PLATE(원/TON)	692,000원	706,000원	759,000원

※ 2018년은 분할 전 현대중 공업 ㈜ 가격변동추이를 기재하였고 , 2019년 은 현대중공업㈜ 의 분할 전을 포함한 평균치를 기재하였습니다. ※ 2020년 1분기는 신 설 현대중공업㈜ 의 가격변동추이를 기재하였습니다. 1) 산출기준

ㆍSTEEL PLATE : 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, SS275 20T)

2) 주요 가격변동원인

ㆍSTEEL PLATE : 철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격

[그린에너지부문]

품목	2020년 1분기	2019년	2018년

WAFER	국내	-	-	$0.558/장

수입	$0.431/장	$0.401/장	$0.481/장

외부셀	국내	-	-	-

수입	$0.63/장	$0.75/장	$0.95/장

※ 2019년과 2020년 1분기는 WAFER 를 전량 수입하고 있어 국내 가격 부분은 기입하지 않았습니다. 1) 산출기준

ㆍ PV Insights 등의 웹사이트에서 제공하는 가격동향 자료 2) 주요 가격변동원인 ㆍ 폴리실리콘 등 웨이퍼제조 원재료 가격의 변동

[건설장비부문]

품 목	2020년 1분기	2019년	2018년

8mm STEEL PLATE (R$/TON)	R$2,706	R$2,706	R$2,561

22t TRACK CHAIN (R$/대)	R$6,055	R$6,055	R$5,316

22t ENGINE (R$/대)	R$27,092	R$25,850	R$25,850

1) 산출기준

ㆍSTEEL PLATE : 업체(USIMINAS) 공급가 기준
ㆍ TRACK CHAIN : 업체(ITM) 공급가 기준
ㆍ ENGINE : 업체(CUMMINS) 공급가 기준

2) 주요 가격변동원인

ㆍ STEEL PLATE : 특이한 변동 없음
ㆍ TRACK CHAIN : 철강 등 원재료 및 환율 상승에 따른 인상
ㆍ ENGINE : 주강, 알루미늄등의 원재료 가격상승에 따른 인상

4. 생산 및 설비가 . 생산능력

사 업 부 문	품 목	사 업 소	2020년 1분기	2019년	2018년

조 선	선 박	현대중공업㈜	2,500천GT	10,000천GT	10,000천GT

현대삼호중공업 ㈜	950천GT	3,800천GT	3,800천GT

㈜현대미포조선	617천GT	2,467천GT	2,467천GT

Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.	126천GT	502천GT	502천GT

해양플랜트	해양플랜트설비	현대중공업㈜	* Note	* Note	* Note

엔 진 기 계	선박엔진	현대중공업㈜	4,000천 BHP	16,000천BHP	16,000천BHP

그린에너지	셀	현대에너지솔루션㈜	23,660천장	103,500천장	95,973천장

모듈	259천장	1,593천장	1,505천장

건 설 장 비	굴삭기	Hyundai Heavy industries Brasil-Manufacturing and Trading ofConstruction Equipment	625대	2,500대	2,500대

휠로더	250대	1,000대	1,000대

백호로더	125대	500대	500대

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다. ※ 2018년은 분할 전 현 대중 공업 ㈜ 생산능력을 포함한 수치이며, 2019년은 현대중공업㈜ 의 분할 전 내용을 포함하였습니다. ※ 현대중공업 파워시스템㈜ 는 제품 설계후 제 3자 법인을 통해 생산하므로 기재를 생락하였습니다. * Note : 해양플랜트 사업부문은 현재 해양플랜트설비를 주로 제작하고 있으며, 선박 Block 제작에도 일부 참여하고 있습니다.( 해양 H-Dock에서 선박 생산시 Max. Capa. : 연간 1,200천GT)

나. 생산능력의 산출근거1) 산출기준

ㆍ선 박 : 도크의 최대 건조가능 용량 기준
ㆍ 기 타 : 최대 생산능력 기준

※ 선박의 최대생산능력은 도크 공기단축 및 생산성 향상등에 따라 증가될 수 있습니다.

2) 산출방법

ㆍ 조 선 : 건조 용량(Gross Ton) 기준
ㆍ 엔진기계 : 대형엔진 및 중형엔진의 최대 생산마력(BHP) 기준 (대형엔진 12,000천BHP, 중형엔진 4,000천BHP)
ㆍ 그린에너지 : 품목별 최대 생산능력 의 합계
ㆍ 건설장비 : 라인별 최대 생산능력 의 합계

※ 해양플랜트 사업부문은 제품의 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제 품별로 생산능력을 구분 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기가 어렵습니다.

다. 생산실적(단위 : 백만원)

사 업 부 문	품 목	사 업 소	2020년 1분기	2019년	2018년

조 선	선 박	현대중공업㈜ 外	3,390,043	12,563,735	9,633,638

해양플랜트	해상구조물,발전설비 등	현대중공업㈜ 外	238,061	1,376,229	2,266,464

엔 진 기 계	선박엔진 등	현대중공업㈜ 外	144,251	538,981	574,529

그린에너지	태양광 셀, 모듈	현대에너지솔루션㈜ 外	108,799	446,103	347,476

건 설 장 비	굴삭기 등	Hyundai Heavy industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment	29,400	106,001	78,312

기 타	연구용역 外	한국조선해양㈜ 外	34,009	151,504	260,627

합 계	3,944,563	15,182,553	13,161,046

※ 상기의 생산실적은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

라. 당해 사업연도의 가동률

사 업 부 문	품 목	사 업 소	당분기 가동가능시간(생산가능량)	당분기 실제가동시간(실제생산량)	평균가동률

조 선	선 박	현대중공업㈜	7,006천M/H	5,222천M/H	74.5%

현대삼호중공업㈜	3,500천M/H	3,052천M/H	87.2%

㈜현대미포조선	2,875천M/H	2,513천M/H	87.4%

Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.	1,625천M/H	1,589천M/H	97.8%

해양플랜트	해상구조물, 화공발전설비 등	현대중공업㈜	1,860천M/H	504천M/H	27.1%

엔 진 기 계	엔진류, 기계설비 등	현대중공업㈜	573천M/H	607천M/H	106.0%

그린에너지	태양광셀, 모듈	현대에너지솔루션㈜	23,919천장	21,754천장	90.1%

건 설 장 비	굴삭기 등	H yundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction
Equipment	76천M/H	72천M/H	94.5%

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

(생산가능량) 산출근거>

ㆍ 조 선 : 상선은 정상조업도에 해당하는 연간 투입 M/H(Man Hour) 기준 , 특수선은 생산직 평균인원의 연간 투입계획 M/H 기준
ㆍ 해양플랜트 : 해양은 정상조업도에 해당하는 연간 투입 M/H 기준, 플랜트는 생산직 평균인원의 연간 투입계획 M/H 기준
ㆍ 엔진기계 : 정상조업도에 해당하는 연간 투입 M/H 기준
ㆍ 그린에너지 : 연간 최대 생산가능량 기준
ㆍ 건설장비 : 연간 최대 투입가능 M/H 기준

마. 생산설비의 현황 등(단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	건설중인자산	기타자산	합 계

기초	4,703,551	2,044,555	1,566,891	901,092	150,704	579,931	9,946,724

취득/대체	(3,967)	4,962	4,611	36,928	3,076	36,240	81,850

처분	(1,083)	(1,708)	-	(482)	-	(1,053)	(4,326)

감가상각	-	(17,150)	(14,017)	(33,261)	-	(28,319)	(92,747)

환율변동효과	(758)	(2,462)	3,716	(413)	52	970	1,105

기말	4,697,743	2,028,197	1,561,201	903,864	153,832	587,769	9,932,606

취득원가	4,697,743	3,218,122	2,551,842	4,429,784	154,019	2,455,717	17,507,227

국고보조금	-	(3,218)	(103)	(779)	-	(108)	(4,208)

감가상각누계액	-	(1,131,492)	(931,820)	(3,306,248)	-	(1,829,941)	(7,199,501)

손상차손누계액	-	(55,215)	(58,718)	(218,893)	(187)	(37,899)	(370,912)

※ 상기의 생산설비 현황은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 의 유형자산 금액입니다. ※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다.

바. 담보제공자산 1) 당분기말 현재 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

토지 및 건물	55,568	76,919	장기차입금	7,004	㈜국민은행

2) 당분기말 현재 선박선수금과 관련하여 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 이와 관련하여 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다 .

사. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자2020년 1분기 기준 주요 투자 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

사업부문	회 사	구 분	투 자기 간	투자대상자 산	투자효과	총투자액	기투자액(당분기분)	향 후투자액

조 선	현대중공업㈜	선실공장 매입 및 선실작업장 투자	20.01-20.04	구축물外	생산능력증가	429	429(429)	-

트러스 구조물 자재 LNG 관련 투자 外	20.01-20.12	구축물外	생산능력증가	2,962	285(285)	2,677

6도크 이지스함 소나DOCK RECESS	20.01-20.12	구축물外	생산능력증가	15	-	15

곡직전용 셀터장 外	20.01-20.12	기계장치外	생산능력증가	339	34(34)	305

현대삼호중공업㈜	생산성 향상外	20.01~20.12	기계장치外	생산성 향상	481	169
(169)	312

㈜현대미포조선	생산설비투자 外	20.01~20.03	기계장치外	생산능력증가	640	510(130)	130

Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.	생산설비투자 外	19.01~19.12	기계장치 外	생산능력증가	73	41(41)	32

해양플랜트	현대중공업㈜	용접기 및 주변장치 外	20.01-20.12	기계장치外	생산능력증가	117	20(20)	97

엔진기계	현대중공업㈜	외주목형, 자가목형추가 및 노후 교체	20.01-20.12	구축물外	생산능력증가	106	28 (28)	78

OVERHEAD CRANE 3기 교체 外	20.01-20.12	기계장치外	생산능력증가	876	88(88)	788

그린에너지	현대에너지솔루션㈜	셀 생산설비	'19.03~'20.12	기계장치 外	생산성 향상	450	357(25)	93

연구설비	'19.06~'20.12	기계장치 外	연구개발	31	21(9)	10

기 타	현대중공업㈜	현대중공업 직장어린이집 신축공사	20.01~20.12	구축물外	생산능력증가	80	80(80)	-

미포만 북방파제 피해 복구 공사 外	20.01-20.12	기계장치外	생산능력증가	572	93(93)	479

합 계	7,171	2,155(1,431)	5,016

※ 주요한 설비만 기재하였습 니다. ※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

2) 향후 투자계획(단위 : 억원)

사 업 부 문	회 사	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과

자산형태	금 액	2020년	2021년	2022년

조 선	현대중공업㈜	생산설비투자 外	기계장치外	2,997	715	2,282	-	생산능력 증가

현대삼호중공업㈜	생산설비투자 外	기계장치外	312	312	-	-	생산능력 증가

㈜현대미포조선	생산설비투자 外	기계장치外	130	130	-	-	생산능력 증가

Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.	생산설비투자 外	기계장치外	32	32	-	-	생산능력 증가

해양플랜트	현대중공업㈜	생산설비투자 外	구축물外	97	36	61	-	생산능력 증가

엔진기계	현대중공업㈜	생산설비투자 外	구축물外	866	205	661	-	생산능력 증가

그린에너지	현대에너지솔루션㈜	생산설비투자 外	기계장치外	103	103	-	-	생산능력 증가

기 타	현대중공업㈜	생산설비투자 外	구축물外	479	126	353	-	생산능력 증가

합 계	5,016	1,659	3,357	-

※ 예상투자총액과 연도별 예상투자액은 2020년 1분기 기투자금액을 제외한 예상금액을 의미합니다. ※ 2020년 및 2021년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, 2022년도 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

5. 매출 가 . 매출실적(단위 : 백만원)

사 업 부 문	매 출 유 형	품 목	2020년 1분기	2019년	2018년

조 선	제 품	선박	수 출	3,035,865	11,287,511	9,010,161

국 내	354,178	1,276,224	623,477

합 계	3,390,043	12,563,735	9,633,638

해 양플 랜 트	〃	해상구조물발전설비 등	수 출	187,136	1,112,904	2,148,667

국 내	50,925	263,325	117,797

합 계	238,061	1,376,229	2,266,464

엔 진 기 계	〃	선박엔진 등	수 출	135,607	491,495	468,405

국 내	8,644	47,486	106,124

합 계	144,251	538,981	574,529

그린에너지	〃	태양광 셀, 모듈	수 출	16,790	86,891	68,224

국 내	92,009	359,212	279,252

합 계	108,799	446,103	347,476

건 설 장 비	〃	굴삭기 등	수 출	3,110	13,634	12,220

국 내	26,290	92,367	66,092

합 계	29,400	106,001	78,312

기 타	기타매출	연구용역 등	수 출	-	-	149

국 내	34,009	151,504	260,478

합 계	34,009	151,504	260,627

합 계	수 출	3,378,508	12,992,435	11,707,826

국 내	566,055	2,190,118	1,453,220

합 계	3,944,563	15,182,553	13,161,046

※ 상기 매출실적은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출실적이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다. ※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 [조선부문] 1) 판매경로 ㆍ선주와의 직접매매 계약 형태2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 ㆍ조 건 : 연불, 기성불, 납품불3) 판매전략 ㆍ 친환경/에너지 고효율 디자인 개발을 통한 신규 및 노후선 대체 수요 창출 ㆍ 대 선주 유대관계 강화 및 판촉활동 증 진 ㆍ 경쟁사와의 기술력 차별화 및 우수 기술 적극 홍보 ㆍ 당 사 시장 선도 제품의 지위 유지 및 시장 점유율 확대 [해 양 플랜트부문] 1) 판매경로 ㆍ 국내외 주요 민간 및 국영석유회사, 국내외 EPC 건설업체, 민자사업자와의 직접매매 계약 또는 Agent를 통한 계약 형태 2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 ㆍ조 건 : 연불, 기성불, 납품불3) 판매전략 ㆍ가격경쟁력 확보 방안 마련(신규 Sub Vendor 발굴을 통한 가격경쟁력 방안 등) ㆍ 프로젝트 초기 단계부터 설계협력사들과 협업하여 경쟁력 있는 수행방안 도출 ㆍ 정유공장의 핵심기기인 중질유 촉매접촉분해시설(RFCC), 석유화학 공장의 주기기인 각종 반응기(Reactor), 수소반응기 및 대형 압력용기, 핵융합 설비 등 특수기기 제작사업분야 특화 및 강화 ㆍ 전략지역 영업력 집중(예:동남아지역, 남미지역, 중앙아시아 지역) ㆍ 국내외 발주처, 국내외 EPC 업체와 공사 초기부터 밀착영업 ㆍ 풍부한 공사 경험과 실적을 토대로한 최적 납품 방안 및 최단 납기 제시 ㆍ 원가 절감을 통한 가격 경쟁력 및 기술 경쟁력 확보 방안 마련 (국산화, 표준화, 그룹 통합 구매를 통한 규모의 경제화 및 다수의 공사 수행 경험 활용) ㆍ 주요 국영석유공사의 발주공사에 대비하여 현지업체들과 전략적 협력관계 구축 ㆍ 기존 모델 개선 및 신규 모델 개발을 통한 가격/기술 경쟁력 확보

[엔진기계 부문] 1) 판매경로 ㆍ 선박용엔진 및 기자재 : 국내외 중/소형 조선소 실수요자와의 직접매매 또는 Agent를 통한 계약형태 ㆍ엔진발전 : 세계 각국의 전력청 및 국내외 발전플랜트 업체와 단독 입찰 또는 전략적 제휴를 통한 공동 입찰방식의 계약형태 2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 ㆍ조 건 : 연불, 기성불, 납품불3) 판매전략 ㆍ LNG운반선 및 LNG Fueled 선박발주증가에 따른 DF(이중연료)엔진 영업 집중 ㆍ H35DF, H32/40 등 경쟁우위 및 전략제품 집중 영업 ㆍ 디젤 엔진 성능개선 및 DF엔진 Full Line-Up 구축으로 고객 요구 대응 및 시장 확대 ㆍ 힘센DF엔진, SCR, BWTS 등 고객사 기술설명회 활성화 ㆍ 환경기계제품 및 엔진의 Package 영업으로 시장점유율 확대 ㆍ 박용펌프 시장 재진입 및 확대 추진 ㆍ 친환경 엔진을 선호하는 육상 발전시장에 Gas/DF엔진으로 적극 대응 ㆍ Hybrid 발전 , IPP 사업 진출 등 다양한 시장 진출 시도 ㆍ 해외 원자력발전소 비상발전기 공급자격 획득 및 현지영업 강화

[그 린 에너지부문] 1) 판매경로 ㆍ 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 딜러(대리점)를 통한 매매 계약형태 ㆍ주요 전력청 및 국내외 발전 플랜트 업체와 단독 또는 공동입찰 계약형태 2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상 판매, ㆍ조 건 : 기성불, 납품불3) 판매전략

구분	내 용

국내	- 대형 프로젝트 수주 및 장기공급계약을 통한 매출 극대화- 대면적 고출력 태양광의 시장수요에 대응하는 고출력 신제품 판매

해외	- 미주법인 및 기타 현지 Distributor와의 협력을 통한 고객밀착 영업 추진- 전시회 및 홍보매체 등을 통한 브랜드 및 기업 신뢰도 향상

[건설장 비 부문] 1) 판매경로 ㆍ 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 딜러(대리점)를 통한 매매 계약형태 2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상 판매, ㆍ조 건 : 현금판매, 신용판매(L/C, D/A 등)3) 판매전략 ㆍ수요 사전 예상을 통한 재고 사전 확보 및 장비 적기공급 ㆍ 고객처별/지역별 작업환경/파이낸싱 성향 분석에 따른 밀착영업 및 할부 제공 ㆍ 딜러(판매 Agent) 교육을 통한 판매 지속 증대

6. 수주상황(단위 : 백만원)

품 목	수 주 일 자	납기	기초계약잔액	신규계약액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

조 선	2020년 03월31일 까지	-	-	24,082,419	-	2,359,572	-	3,390,043	-	23,051,948

해양플랜트	2020년 03월31일 까지	-	-	1,285,467	-	84,715	-	238,061	-	1,132,121

기 타	2020년 03월31일까지	-	-	1,374,255	-	298,336	-	315,207	-	1,357,384

합 계	-	26,742,141	-	2,742,623	-	3,943,311	-	25,541,453

※ 수주잔고 = 기초계약잔액 + 신규계약액 - 기납품액 ※ 상기 수주잔고는 주요 종속회사를 포함한 연결기준 수치입니다. ※ 당 분기말 현재 계약은 체결되었으나 발효되지 않은 조건부 계약 4건( 440,839 백만원 )은 포함되어 있지 않습니다.

7. 시장위험과 위험관리가. 시장위험1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권(계약자산 포함)과 투자자산에서 발생합니다.

(1) 매출채권 및 기타채권과 계약자산 연결실체의 매출채권및기타채권, 계약자산 과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받 습니다. 연결실체 대부분의 고객은 전세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 선주사 등으로 고 객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

연결실체는 채권규모가 유의적이고 신용이 손상된 채권에 대해서는 보험가입여부와 신용도를 고려하여 개별적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 상기 채권 이외에 집합평가시 적용되는 기대손실율은 아래와 같습니다.

구 분	미연체	1년 이하	2년 이하	3년 이하

기대손실율	0.02%~0.44%	0.36%~16%	27%~54%	58%~100%

(2) 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

(3) 보증

연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

(1) 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부 터 만기가 2년 미만 인 선도거 래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래 계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외 화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화 를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

(2) 이자율위험

연결실체는 변동이자부 사채 및 차입금 에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 연결실체의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.

(3) 기타 시장가격 위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

4) 자본관리연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전기

부채 총계	13,019,341	12,129,058

자본 총계	13,073,898	12,926,315

예금(*1)	4,636,437	2,833,154

차입금(*2)	6,161,039	5,321,580

부채비율	99.58%	93.83%

순차입금비율(*3)	11.66%	19.25%

( * 1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.( *2 ) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.( *3 ) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당분기와 전기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전기

1. 영업이익(손실)	121,653	290,168

2. 이자비용	50,290	165,679

3. 이자보상배율(1÷2)	2.42	1.75

나 . 위험관리 정책 및 조직 연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

위험관리 정책 및 프로그램을 운용함에 있어 경영효율성을 제고하기 위하여 각 사업부문별 위험관리 정책 및 조직은 지주회사인 당사가 통합하여 운영하고 있으며, 주요종속회사를 포함한 각 사업부문별 회사들은 당사의 업무 검토 결과 등을 토대로 하여 외환거래 등 위험이 동반하는 업무 수행에 대한 최종 의사결정을 하고 있습니다.

또한, 위험관리 조직의 통합 운영과 관련하여 지주회사와 각 회사 간에 이해상충 등이 문제되지 않도록 관련 법령 및 절차를 준수하여 적법하게 위험관리업무를 수행하고 있습니다.

위험관리 방식 및 조직은 다음과 같습니다. 1) 주요위험 - 외화장기도급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 영업이익의 불확실성 2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정 3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

4) 위험관리 조직

담 당 부 서	담 당 인 원	담 당 업 무	비고

자금팀	거래체결 4인	- 환 POSITION 실시간 파악 - 외환, 금리 HEDGE 거래 - 외환 거래 손익 기록 유지 등 - 파생상품 검토, 거래 실행	-

관리팀 등	거래확인 12인

8. 파생상품거래 현황

가. 파생상품 및 위험회피회계처리 개요 연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 및 이자율위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 등과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 평가하고 있습니다.

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피	통화선도	1. 외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동에 따른 위험을 회피 2 . 외화매입에 대한 환율변동에 따른 위험을 회피

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른현금흐름위험을 회피

통화스왑	외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

나. 파생상품거래 현황

1) 당 분기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적	파생상품	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

공정가치위험회피	통화선도	USD	KRW	8,149,857	1,144.74	2021-02-26	3,171

EUR	KRW	30,221	1,414.79	2021-11-21	18

USD	CNY	17,589	7.06	2020-08-29	25

현금흐름위험회피	통화선도	USD	EUR	4,422	0.76	2020-10-05	5

KRW	GBP	19,119	1,507.39	2021-01-19	15

통화스왑	KRW	USD	664,982	1,138.27	2021-06-10	7

매매목적	통화선도	USD	KRW	292,042	1,193.40	2021-05-18	47

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 통화선도 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

2) 당분기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	파생상품자산부채	당기손익-공정가치측정금융자산부채	확정계약자산부채

자산	부채	자산	부채	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

공정가치위험회피	통화선도	2,721	3,079	344,878	157,300	-	-	-	-	181,592	157,196	1,739	3,079

현금흐름위험회피	통화선도	82	66	951	38	-	-	-	-	-	-	-	-

통화스왑	35,249	2,362	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

매매목적	통화선도	-	-	-	-	58	1,253	4,071	209	-	-	-	-

합 계	38,052	5,507	345,829	157,338	58	1,253	4,071	209	181,592	157,196	1,739	3,079

3) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	매출	매출원가	금융수익	금융비용	기타영업외수익	기타영업외비용	기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피	통화선도	(120,063)	-	8,565	528,235	411,790	2,524	-

현금흐름위험회피	통화선도	-	(559)	-	-	-	-	(750)

통화스왑	-	-	37,520	-	-	-	(8,380)

매매목적	통화선도	-	-	1,333	5,358	-	-	-

합 계	(120,063)	(559)	47,418	533,593	411,790	2,524	(9,130)

연결실체는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 (-)9,130백만원에 대하여 이연법인세로 조정되는 (-) 2,428백만원 을 차감한 (-)6,702백 만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다. 이는 지배주주지분 귀속분 (-)6,702 백만원으로 이 루어져 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말 로부터 41개 월 이내 입니 다.

9. 경영상의 주요계약 등

당사 및 주요 종속회사의 경영상의 주요계약은 다음과 같습니다.

회사명	계약상대방	계약기간	계약내용	계약조건

한국조선해양㈜	㈜신영	2018.02~2020.02(매각완료)	서부동 사택 부지 매각	토지면적기준(계약가: 2,380 억원)

현대중공업㈜	GAZ TRANSPORT TECHNI GAZ (프랑스)	계약일~인도일	LNG TANK 제작 및 설계	척당기준

MAN Energy Solutions SE (구. MAN B DIESEL A/S)	2014.01~2033.12	대형 디젤엔진/부품 제작 판매	생산마력 기준

Winterthur Gas Diesel (구. Wartsila switzerland Ltd)	2012.01~2031.12	대형 디젤엔진/부품 제작 판매	생산마력 기준

※ 현대중공업 ㈜ 의 경영상의 주요계약은 분할 전의 계약을 포함하여 작성하였습니다. ※ 서부동 사택 부지는 2020년 2월 7일 매각 완료 되었습니다.

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용 지배기업 및 종속기업의 연구개발활동은 고부가가치 선박 및 해양설비, 엔진핵심부품, 생산 자동화 설비와 에너지ㆍ환경설비 등의 분야에서 시장 지향적인 최적 기술을개발하고있습니다. [ 연구개발비용]

(단위 : 백만원)

과 목	2020년 1분기	2019년	2018년	비고

원 재 료 비	289	4,188	5,789

인 건 비	5,978	28,118	32,261

감 가 상 각 비	449	3,967	6,084

위 탁 용 역 비	14,735	36,343	13,452

기 타	1,976	11,629	13,173

연구개발비용 계 (*1)	23,427	84,245	70,759

(정부보조금)(*2)	(118)	(643)	-

회계처리	판매비와 관리비	21,457	75,837	66,666

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	1,852	7,765	4,093

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당분기 매출액 ×100]	0.6%	0.6%	0.5%

(*1) 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.(*2) 연결회사중 일부회사는 연구개발비용에서 차감하지 아니하고 별도의 수익으로 처리하였습니다.

나. 연구개발 담당조직 1) 한국조선해양 ㈜

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

종합연구소	울산광역시 동구방어진순환도로 1000	ㆍ용접 및 복합재료 공법 연구 ㆍ각종 소재 평가 및 응용기술의 개발ㆍ생산기술 및 중장기 선행기술 개발ㆍ제품의 신뢰성 및 성능평가ㆍ공장자동화, 에너지, 환경분야에 대한 기술개발	·용접접합연구실 ·도장방식연구실 ·자동화연구실 ·기술컨설팅센터 ·진동소음기술센터 ·연구기획팀 ·연구운영팀

기계전기연구소	경기도 성남시 분당구 분당로 55 분당퍼스트타워 7,8층	ㆍ첨단 제품화 연구를 통한 신기술 개발ㆍ미래 선박 기술 연구ㆍ친환경 선박시스템 개발ㆍ고효율 선박 가스시스템 개발ㆍ디지털/자율운항을 위한 제어기술 개발	·미래선박연구실 ·첨단추진시스템연구실 ·열에너지시스템연구실 ·동역학연구실 ·극저온시스템연구실 ·가스시스템연구실 ·화공시스템연구실 ·시스템안전연구실 ·전기제어연구실 ·사이버네틱스연구실 ·자율운항연구실 ·생산시스템연구실 ·생산역학연구실

2) 현대중공업㈜

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

현대중공업기업부설연구소	울산광역시 동구 방어진 순환도로1000	ㆍ선박 및 해양구조물에 대한 연구 ㆍ해양구조물의 구조물 구조 해석 ㆍ 해양구조물의 유체 해석 ㆍ 해양구조물 의 설치 해석 ㆍ최적 용접기법 개발 ㆍ스마트십 개발 ㆍ 엔진, 기계 핵심부품 설계 및 해석기술개발 ㆍ함정 설계기술 개발	·선박구조연구실 ·선박성능연구실 ·선박운항연구실 ·선박의장연구실 ·성능평가연구실 ·용접시공개발과 ·디지털선박연구실 ·그린동력시스템연구실 ·친환경시스템연구실 ·지능제어시스템연구실 ·함정연구실 ·해양산업연구실

3) 현대삼호중공업㈜ ㆍ해당사항 없습니다.

4) ㈜현대미포조선

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

시스템개발 연구소	울산광역시 동구 방어진순환도로 100	ㆍCAD/CAM, 선형개발, 구조진동	·종합설계부 ·시스템개발과

5) Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd ㆍ해당사항 없습니다. 6) 현대에너지솔루션㈜

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

PV R Center	충청북도 음성군소이면 소 이 로 313	ㆍ셀 효율 향상 기술 개발 및 양산 적용/안정화
ㆍ셀 품질/신뢰성 향상 기술 개발 및 제품 적용
ㆍ셀 자재 사양 변경 (웨이퍼, 전극 페이스트, 화학 용액 등)
ㆍ차세대 고효율 셀 구조, 공정 기술 개발 및 설비 동향 조사	·셀개발팀

ㆍ고출력 및 고발전량 모듈 기술개발 (설계/자재/공정)
ㆍNew Application 用 모듈 기술개발 (설계/자재/공정) 및 제품화
ㆍ모듈 신규 자재 평가 및 다원화 자재 업체 발굴
ㆍ개발/평가 用 모듈 제작, 국책과제 행정, 당사 지식재산권(특허) 관리	·모듈솔루션 개발팀

ㆍ제품 신뢰성 모니터링, 문제 원인 분석 및 개선 ㆍ태양광 셀/모듈 신뢰성 동향 모니터링 및 선제 대응 ㆍ제품 인증 취득 및 유지/관리, 인증 동향 모니터링 및 선제 대응 ㆍ모듈 발전량 예측/시뮬레이션 및 발전성능 개선 기술개발 ㆍ공인시험소 관리/운영 및 효율화	·신뢰성연구팀

용인연구소	경기 용인시기흥구 마북로240번길 17-10	ㆍ제품 설계 (태양광 PCS의 S/W 및 H/W 개발, 구조 설계, 신규 제품 양산화 설계)
ㆍ제품 개발 (제품 규격 분석 및 신뢰성 평가)
ㆍ시스템 설계 (Micro Grid 연계 시스템 설계, 신제품 기술 분석 및 개발)
ㆍ제품 인증 (국내/외 인증 획득 및 기술 인증 관리)	·시스템개발팀

7) 현대중공업파워시스템㈜ ㆍ해당사항 없습니다. 8) Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment ㆍ해당사항 없습니다.

다. 연구개발 실적 1) 한국조선해양 ㈜

(1) 자체연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

한국조선해양 종합연구소	도장공장 VOCs 저감설비 기술개발	유해물질 배출저감을 통한 작업환경 개선

선체 정도관리 향상 기술개발	관리기준 최적화를 통한 생산성 향상

곡블록 용접 자동화 기술개발	용접로봇을 활용한 작업효율 향상

용접부 변형방지 기술개발	용접재료 개발 및 용접 기법 확보

한국조선해양 기계전기연구소	재액화 시스템 운전 성능 검증	실증 테스트를 통한 성능 검증

가스 화물처리시스템(CHS) 개발	최적 설계를 통한 성능 향상

FSRU BOG 관리기술 개발	BOG 처리장치 용량 설계 기준 정립

선박 추진축 정렬 기술 개발	품질 향상 및 작업성 확보

항해보조시스템 개발	첨단 지능형 운전시스템 실증 기반 구축

전기추진시스템 설계기술 개발	선박 친환경 추진기술 확보

선박 에너지 절감장치 개발	선박 연비개선 및 수주경쟁력 확보

( 2) 외부위탁연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

KAIST	LNG방벽 용접부 검사 시스템 개발	검사 정확성 및 효율성 향상

용접로봇 자율주행 시스템 개발	원격 조종 장치 및 제어 알고리즘 개발

서울대	환기시스템 저소음 설계 기술개발	저소음 설계로 사용자 만족도 향상

선박 친환경설비 설계 기술 개발	오염물질 배출 저감을 통한 환경기준 만족

2) 현대중공업㈜(1) 자체연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

현대중공업 기업부설연구소	자항성능 개선을 위한 선미형상 최적화	자항성능 개선을 통한 운항효율 제고

가스선 화물창 설계하중 평가기술 개발	독자 설계기술 확보 및 경쟁업체와 기술격차 확대

선속 시운전 지원 시스템 개발	선속 시운전 수행법 표준화를 통한 고객신뢰 확보

복합재 적용 선박 의장품 개발	선체 경량화 및 원가 절감으로 수주 경쟁력 확보

기본설계용 3D CAD 엔지니어링 모듈 개발	설계기술 고도화 및 대 선주 업무 효율성 향상

저공동 추진체계 연구	추진체계 공동현상 감소를 위한 부가물 설계기술 개발

수중방사소음 해석기술 재정립	방사소음 해석절차 정립을 통한 예측기술 고도화

다중 FPSO영업모델 개발	FEED 기술 확보 및 FPSO 영업 모델 확보

해상 작업성 평가 시스템 개발	해상 작업 공기 예측 기술 확보

고정식 플랫폼 설계 기술 개발	FEED 기술 확보 및 구조 물량 저감 기술 확보

계류시스템 설계 고도화	FEED 기술 확보 및 최적 제원 산정 기술 확보

중, 대형엔진 성능/품질 향상 기술개발	초도품 품질 안정화를 통한 품질실패비용 저감 및 경쟁력 강화

힘센엔진 신모델 개발	6H21M, H54GV 신모델 개발 및 매출증대

온실가스 규제 대응을 위한 핵심기술 개발	GHG 2050 대응 기술 개발을 통한 지속적인 경쟁력 확보

선박용 SCR 원가 경쟁력 강화 설계기술 개발	중,대형엔진용 고압 및 저압 SCR 시스템 경쟁력 강화

FGSS 핵심 기자재 설계기술 개발	핵심 기자재 독자개발을 통한 원가절감 및 사업 경쟁력 강화

디젤/DF엔진 및 SCR 제어시스템 개발	제어기 원가절감을 통한 엔진, 환경기계 경쟁력 강화

빅데이터/AI 기반 디지털트윈 기술개발	성능/내구품질 안정화 및 제품개발 신뢰도 향상

( 2) 외부위탁연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

서울대학교	신 운항조건 프로펠러 하중평가	선박운항 안전성 향상 및 추진기 설계 기술 고도화

함정 RCS 고려 최적배치 기술개발	수상함의 피격확률 감소를 통한 생존성 향상

연세대학교	빅데이터 기술을 활용한 최적선형도출	설계공수 단축 및 최적선형 도출

서울대학교, 인하대학교	계측정보 분석을 통한 선체 모니터링 기법 정립	실시간 모니터링 기능 제공을 통한 제품경쟁력 제고

부산대학교	스커핑 저감형 피스톤링-라이너 설계기술 개발	저유황유, 친환경 연료에 대한 내구성 향상 및 품질비용 저감

부경대학교	대형엔진 저압 SCR용 버너 개발	버너 독자설계 기술 확보 및 원가절감

3) 현대삼호중공업㈜ ㆍ 해당 사항 없습니다. 4) ㈜현대미포조선

(1) 자체연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

시스템개발연구소	[AM Carling Plan 시스템개발] 등 설계기술 관련 프로그램 --건 개발	표준선 및 특수선 개발을 위한 요소기술 확보
설계 정도 향상 및 생산에 적용 가능한 기술개발에 기여
신규 선박 설계를 위한 데이터베이스 구축 등

(2) 외부위탁연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

Cadwin	외판도면자동화 PGM	설계 정도 향상 및 생산에 적용 가능한 기술개발에 기여

Flat-Bar 사상 공정 개선을 위한 NC Sequence 개발	설계 정도 향상 및 생산에 적용 가능한 기술개발에 기여

Infoget	Vizzard Viewer 추가 개발	설계 정도 향상 및 생산에 적용 가능한 기술개발에 기여

Witsoft	AM 족장 모델링 시스템	설계 정도 향상 및 생산에 적용 가능한 기술개발에 기여

5) Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd ㆍ해당사항 없습니다.

6) 현대에너지솔루션㈜(1) 자체연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

PV R Center	300W 이상 PERL 모듈용THIN WIRE INTERCONNECT	고출력 모듈 신제품 개발을 위한 셀 설계 기술 및 셀 interconnection 기술 개발선행 특허 리스크 분석 및 리스크 저감을 위한 셀/공정 설계 기술 개발고출력 모듈 신제품, 시제품 제작을 통한 선제 검증

고효율 모듈화(Multi-Busbar+Half-Cut)제품기술 개발	고출력 half-cut 모듈 신제품 개발을 위한 셀 절단 기술 및 모듈화 기술 개발고출력 모듈 신제품 시제품 제작을 통한 선제 검증

건물 외벽형 BIPV통합 솔루션 시스템 개발	심미성 확보를 위한 다색상 전면재 조사 및 적용성 검토 진행경량 지붕형 모듈, 다양한 형태의 외벽형 application 모듈의 신제품(BDMax) 시제품 확보 및제품화 네트워크 구축

양면발전 P형 PERC 태양광 모듈 상용화 기술 개발	고출력, 양면수광 FLAGSHIP 신제품 (HDMax 및 HDMax Duo) 디자인 및 공정 개발로 제품화 기반 구축
양면발전 모듈 시제품 제작 (300W) 및 고출력 신제품 모듈 시제품 개발 (325W, 60셀급)신규 application에 양면발전 모듈 적용 가능성 실증 및 실증 데이터 확보

리빙랩 방식의 학교 태양광 발전 시설의안전강화와 디자인 개선	기존 학교 태양광시설 Failure mode 분석을 위한 시스템 설계
사용자 친화형 시스템 기술 및 네트워크 확보

수상용 태양광 시스템의 옥외 발전 성능 실증	수자원공사의 안동댐 테스트 베드에 당사 수상용 모듈 및 인버터를 설치하여 발전량 및 신뢰성 검증육상 대비 수상형 태양광 시스템의 발전 성능 증대

용인 연구소	태양광 인버터1MW(750KW)개발	중대용량 인버터 개발을 통한 매출 증대

BBMS 연계 시스템 개발	배터리 모니터링 및 컨트롤 기능을 탑재한 응용 소프트웨어 개발

ESS용 3레벨 PCS 제어 알고리즘 개발	전력변환장치에 3-레벨 신기술 적용하여 누설전류 감소 및 고조파 외형률을 향상시켜 품질 향상

( 2) 외부위탁연구 ㆍ 해당 사항 없습니다. 7) 현대중공업파워시스템㈜ ㆍ해당사항 없습니다. 8) Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment ㆍ해당사항 없습니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사 및 주요 종속기업과 관련하여 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항은 다음과 같습니다. [한국조선해양㈜] 가. 지적재산권 보유현황 등

당분기말 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	3,507	548

해외	210	332

계	3,717	880

※ 한국조선해양(주)과 현대중공업㈜가 공유하는 특허는 국내 3,356건, 해외 188건입니다.

나. 환경관련 규제사항 등 1) 온실가스 관리기본적으로 서울 계동사옥, 문화일보사옥, 씨마크호텔의 전기/가스사용량을 매월 모니터링하고 있습니다. 또한 계동사옥에서는 보일러 버너를 저녹스로 교체, 프로 젝트 창호 교체, LED 등으로 교체하는 등 전기/도시가스 사용량 절감 노력을 하고 있습니다. 문화일보 사옥에서는 매년 보일러 세관 및 노후설비를 보수함으로써 도 시가스 사용량 절감을 꾀하고 있습니다. 마지막으로 씨마크호텔의 경우 지열에너지 를 이용하여 연회동 냉/난방 에너지로 사용하고 있으며 태양광패널을 설치하여 주차장 전열 에너지로 사용하고 있습니다.2) 대기 및 수질 관리당사에서는 도장시험동, 용접시험동 관련 대기배출시설을 보유하고 있으며 대기질을보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 운영하고 있습니다. 또한 실험실 폐수를 배출하는 폐수배출시설을 적법 운영하고 있으며 폐수는 전량 위탁처리 운영 중입니다.

3) 폐기물 관리당사에서는 폐기물을 적법하게 자체 처리하거나 외부 폐기물 처리 등록 전문 업체에 위탁 처리 중이고, 위탁처리의 경우 처리업체 실사를 통한 주기적인 지도로 폐기물 불법 처리가 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 건설폐기물 공사 및 지정폐기물 의 일정량 처리 시 관할관청에 건별로 신고(실적제출)하여 적법하게 처리하고 있습니다.4) 화학물질 관리당사에서는 최근 발생하는 화학물질 관련 사건사고 및 법규 강화로 인하여 화학물질 관리에 대한 중요성을 인지하고 물질 취급에 따른 영향을 최소화 하기 위해 구매· 사용하는 화학물질 및 제품에 대한 규제 여부를 파악하고 있습니다. 이에 규제 대상 화학물질의 대체 및 불가피할 경우 법규 준수를 통하여 적법 취급을 위해 최선을 다 하고 있습니다.

[현대중공업㈜]

가. 지적재산권 보유현황 등 1) 현대중공업㈜는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 22개 보유하고 있으며, 현재 국내 최다 보유 업체입니다. 2) 당 분기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	4,211	70

해외	305	49

계	4,516	119

※현대중공업㈜의 지주회사인 한국조선해양㈜과 공유하는 특허는 국내 3,356건, 해외 188건입니다.

나. 환경관련 규제사항 등 현대중공업(주)은 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며, 환경경영체제의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관(DNVGL)로부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다. 환경경영시스템 도입을 통해 효율적인 환경 관련 규제 대응을 하고 있으며 향후에도 저탄소 녹색경영 활동을 더욱 활발히 전개해 나갈 예정입니다.

1) 온실가스 관리현대중공업㈜는 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 인식하여, ISO 14001뿐만 아니라 에너지경영시스템(ISO 50001)인증을 취득하였습니다. 온실가스배출권 거래제에 효율적으로 대응하기 위해 자체 온실가스 관리시스템(명칭 HGMS)을 개발하여 전기, 도시가스 등 에너지 사용량에 따라 발생하는 온실가스 배출량을 관리하고 있습니다. 또한, 온실가스 배출량을 감축하기 위하여 CO2 용접기 누기 점검, 가스 공급 압력 조절, 고효율 인버터 설치, LED등 설치, 팬코일 Filter 주기적 세척 등 작은 부분까지 면밀히 관리하고 있습니다. 이외에도 태양광, 풍력 발전기 등 신재생에너지발전 설비를 설치하여 전력을 생산하며, 온실가스 감축 활동을 추진하고 있습니다. 현대중공업(주)의 주요 생산품인 선박은 생산, 운행 과정에서 온실가스를 배출합니다. 선박 운행 시 화석연료 사용량을 줄이기 위해 설계 단계부터 적은 연료로 더 먼거리를 갈 수 있도록 선형최적화, 고효율 추진기 개발, 친환경 선박추진 시스템, 친환경엔진 개발 연구를 꾸준히 하고 있습니다. 2) 대기 관리

대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 운영하고 주기적 충진물(여과백, 활성탄 등) 교체 등을 통해 대기오염물질 발생 최소화를 위한 다각도의 노력을 하고 있습니다. 현대중공업(주)은 사회적 관심이 높은 미세먼지 저감을 위해 낙동강유역환경청, 울산시청과 '미세먼지 저감 자발적 협약'을 체결하였습니다. 해당 협약 목표 달성을 위해 2022년까지 미세먼지 저감 계획을 세워 저감 계획을 이행하고 있습니다. 특히 HAPs(유해대기오염물질) 비산배출시설 관리제도에 의거하여 연차별로 5만m3 이상의 대형도장공장에 대기오염물질 방지시설을 설치하고 친환경 도료 사용률 준수를 통해 미세먼지를 저감해 갈 계획입니다.2020년부터는 대기오염물질 총량관리사업장에 해당함에 따라 기존의 대기오염물질 배출 농도 관리를 넘어 총량 관리 준수에도 노력하고 있습니다.3) 수질 관리 현대중공업(주)에서 발생되는 폐수는 사업장 내 폐수처리장 및 외부 위탁처리업체를 통해 적법하게 처리되고 있습니다. 특히 폐수처리장은 방류수 배출 기준을 법적 기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준으로 설정하여 관리하고 있습니다.또한 특정수질유해물질 배출량 조사를 위해 배출시설별 분기 또는 반기로 수질분석을 의뢰하고 있습니다. 수질 분석 결과를 통해 당사 내 특정수질유해물질의 배출량 등을 산정하여 사후처리보다는 폐수 배출원 관리 중심으로 발생량 저감에 노력하고 있습니다. 물환경보전법 개정 및 강화로 유기물질 지표 변경 및 일부 수질오염물질 배출허용기준 신설됨에 따라 해당 물질 측정 분석 및 폐수 배출원에 대한 사전 관리를 하고 있습니다.

4) 폐기물 관리 현대중공업㈜의 폐기물 관리 방향은 공정개선과 재활용 등을 통한 폐기물 발생 최소화입니다. 현대중공업㈜에서 발생하는 폐기물은 자체 처리하거나 외부 폐기물 처리 등록 전문 업체에 위탁처리하고 있습니다. 위탁처리의 경우 처리업체 실사 및 주기적인 지도로 폐기물 불법 처리가 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 생산 현장에서는자원의 재활용 및 회수로 폐기물의 발생 단계에서부터 최소화를 위해 노력하고 있습니다. 또한 현대중공업㈜은 자원순환기본법에 의거하여 폐기물처분부담금 및 자원순환관리 대상사업장에 해당하여 정부로부터 자원순환 목표를 부여받고 이에 대한 이행계획 및 실적 자료를 제출 완료하였으며 폐기물 처리/실적 개선을 위한 모니터링을 강화할 예정입니다. 5) 화학물질 관리현대중공업(주)은 구매ㆍ입고ㆍ사용되는 화학제품들의 유해, 위험성을 사전 식별하여 반입 가능 여부를 판별하고 폐기시까지 철저하게 관리하고 있습니다. 또한, 법규 기준에 적합한 화학물질 취급시설을 구축하고 해당 시설의 자체점검 및 정기점검을 통해 안전한 근무 환경을 조성하고 있습니다. 화학사고를 대비한 주기적 안전교육 및비상대응매뉴얼 구축을 통해 화학사고 비상대응능력을 갖추고 있습니다.현대중공업㈜은 유해화학물질을 친환경물질로 대체하기 위해 지속적으로 연구개발하고 있으며 향후에는 친환경도료를 생산공정에 적용하여 화학물질 배출 저감에 앞장 설 예정입니다.

6) 환경보호활동현대중공업㈜은 지역사회의 환경에 관한 책임을 인식하고 1사1하천 살리기, 해안 자연 정화 활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연계하여 지속적으로 추진하고 있습니다. 환경오염 예방을 위해 울산 주요 사업장들과 '민간 자율 환경순찰대'를 구성하였으며 울산 동/북구 지역을 중심으로 악취예방을 위한 자율 순찰 활동 등을 진행하고 있습니다. 또한 현대중공업㈜은 해양오염사고 발생 시 자율적 방제조치를 하는 국민방제대인 '현중돌고래'를 구성하였으며 해양오염사고 발생 시 해양경찰과 함께 신속한 초동조치에 나서 오염물질 확산을 막고 사고를 빠르게 수습할 예정입니다.

[현대삼호중공업㈜] 가. 지적재산권 보유현황 등 1) 현대삼호중공업㈜는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 8개 보유하고 있습 니 다.

2) 당분기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표 (*)

국내	143	15

해외	-	-

계	143	15

(*) 디자인권, 서비스표, 저작권※ 출원 후 심사중인 지적재산권 8건은 포함되지 않았습니다 .

현대삼호중공업㈜는 생산성 향상을 위해 용접기와 각종 이송장치등 의 장비/설비 개발, 장비 제어 방법, 치공구류 등을 개발하고 있으며, 업무효율화 및 자동화를 위해 최적 작업 프로세스, 전산 시스템 분야 특허를 꾸준히 발굴하여 당사의 제품 및 기술력을 보호하고 있습니다. 최근에는 LNGC 건조 경쟁력 향상을 위한 멤브레인 시트작업 정반 개발 및 LNGC가 건조되는 육상건조장의 로드아웃 시스템 관련 특허 개발에 집중하여 타사 대비 LNGC 건조 분야에 대한 경쟁 우위 선점에 노력하고 있습니다. 나. 환경관련 규제사항 등

현대삼호중공업㈜는 생산활동에서 비롯되는 모든 제품, 서비스 등이 환경에 나쁜 영향을 미치는 것을 최소화하기 위해서 환경관리를 위한 방침과 목표를 정하고 이를 달성하기 위한 조직, 책임, 절차를 규정한 후 기업내 인적 물적 자원을 효율적으로 배분하여 환경관리 활동을 하고 있습니다. 이러한 노력의 일환으로 자원순환선도기업 표창, 'Green Wheel 모범기관'으로 선정되었습니다.

1 ) 온실가스 관리현대삼호중공업㈜는 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 충분히 인식하고 있으며, 사업장에서 배출되는 온실가스를 줄이기 위한 설비개선, 사용량 관리 등 다양한 에너지 저감활동을 실행하고 있습니다. 이를 통해 온실가스ㆍ에너지 목표관리제에 따라 설정된 당사의 온실가스 감축목표를 만족하고 있습니다.또한 온실가스 배출거래제에 보다 효율적으로 대응하기 위해 정부에서 추진한 온실가스 배출권거래제 시범사업에도 참여하였으며, 2015년부터 자체 온실가스 관리프로그램을 구축하여 효율적으로 배출량을 관리하고 있습니다. 현대삼호중공업㈜ 의 주요 생산품인 선박의 경우 운행과정에서 온실가스를 배출하고 있습니다. 선박의 온실가스 배출량을 저감하는 최선의 방법은 선박 운행시 화석연료의 사용량을 줄이는 것으로서, 당사는 선박을 설계할 단계부터 더 적은 연료로 더 먼거리를 갈 수 있도록 선형최적화, 고효율추진기 개발, 친환경 선박추진시스템, 친환경 엔진 개발 연구 등을 통해 제품의 온실가스 배출량 감축을 위해서도 노력을 하고 있습니다.

2) 환경 관리

제품의 연구개발, 구매, 생산, 운송, 폐기 등 기업활동 전반에 걸친 과정에서 유발될 수 있는 환경측면을 파악하여 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하기 위한 대기, 수질, 폐기물, 해양 오염방지시설과 수질 자동측정망을 설치하여 실시간으로 오염물질을 관리하고 있으며 모든 환경업무를 전산화하여 환경부서와 생산부서 간에 모니터링 현황을 공유함으로써 최적의 설비 상태를 유지하고 있습니다.이러한 환경관리는 관련부처, 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며 또한 자체심사, DNV GL 인증원의 외부심사를 통해 법규준수 및 자율관리 체제를 강화하고 있습니다.

현대삼호중공업㈜ 의 주요 인증 취득 현황은 아래와 같습니다.

규 격	내 용	취 득 일

ISO 9001	품질경영시스템	1998.12

KOSHA 18001	국내안전보건시스템	2001.03

ISO 14001	환경경영시스템	2001.04

OHSAS 18001	국제안전보건시스템	2001.07

ISO 50001	에너지경영시스템	2014.09

[㈜현대미포조선] 가. 지적재산권 보유현황 등

1) 현대미포조선㈜는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 13개 보유하고 있습니다 . 2) 당분기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	60	35

해외	-	-

계	60	35

현대미포조선㈜ 는 블럭배치 방법과 설계 방법 등의 특허를 취득하여 생산/설계 능력을 보호하고, 제품 경쟁력을 제고하기 위해 노력하고 있습니다. 그 외에도 각종 치공구 및 공구에 대한 개선 활동을 실용신안과 디자인 특허 등록으로 이어가고 있으며, 작업능률과 품질 향상 등의 효과를 기대하고 있습니다. 나. 환경관련 규제사항 등 현대미포조선㈜ 는 201 1년 11월 18일 세계적 권위의 시스템 인증기관인 로이드인증원으로부터 녹색경영체제를 인증받았습니다. 이를 위해 현대미포조선㈜는 '온실가스저감용어사전 발간', '인증기관 초청교육'. '에너지 효율 설계지수 저감 TFT발족, '온실가스 인벤토리(배출 목록) 구축' 등을 진행해 왔습니다.녹색경영체제(GMS: Green Management System)는 현대미포조선㈜가 이미 지난 2003년 획득한 기존의 '환경경영시스템 국제표준(ISO 14001)'을 주축으로 ISO 50001(에너지 경영시스템 분야 국제표준), ISO 14064(온실가스 배출목록에 대한 국제표준), ISO 26000(사회적 책임 국제표준)을 통합한 것으로 저탄소 녹색성장을 위한 기업의 실천전략으로써 온실가스 배출과 에너지 사용을 줄이고, 환경오염 을 최소화하는 등 사회윤리적 책임을 다한 업체에 수여되고 있습니다.

[ Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd. ] 가. 지적재산권 보유현황 등 ㆍ 해당 사항 없습니다. 나. 환경관련 규제사항 등 베트남은 최근의 경제성장과 더불어 환경오염과 폐기물의 증가 등 환경문제가 심각해 지고 있습니다. 이에 베트남 정부는 환경보호와 규제에 대한 환경 관련 법령들을 정비하고 환경오염을 발생시키는 기업들에 대한 감시 및 단속을 강화하는 등 환경 규제를 엄격히 하고 있습니다. 한편, 외국기업들에 대해서도 기업의 사회적 책임과 더불어 환경 법규의 준수와 환경 관리 등을 적극적으로 요구함 에 따라 환경법규의 준수및 기업의 사회적 책임을 다하기 위해서 최선의 노력을 다하고 있습니다.

[현대에너지솔루션㈜]

가. 지적재산권 보유현황 등

당분기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구 분	특허(실용신안)	상표

국내	21	8

해외	-	4

계	21	12

※ 출원 후 심사중인 지적재산권 30건은 포함되지 않았습니다.

나. 환경관련 규제사항 등 현 대에너지솔루션㈜는 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며, 해당 시스템의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관 (DNV)으로부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다.또한 '20년도 사업장에서 발생할 수 있는 각종 위험을 사전 예측 및 예방하여 궁극적으로 이윤창출 기여를 위해 조직의 안전보건을 체계적으로 관리하기 위한 국제 표준인 ISO 45001 인증을 취득할 예정입니다. (현재는 QHSAS18001)환경경영시스템 뿐만 아니라 안전보건경영 시스템 도입을 통해 효율적으로 공장을 운영하여 관련 법령에 대응을 하고 있으며, 향후에도 저탄소 녹색경영 활동을 더욱 활발히 전개해 나갈 예정입니다. 1) 온실가스 관리 현 대에너지솔루션㈜ 는 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 깊이 인식하고 있으며, 온실가스를 감축하기 위해 CO2 용접기의 용도폐기, 가스 공급 압력 조절, LED등 설치, 공기압축설비 최소 운전 등 작은 부분까지도 면밀히 관리하고 있으며, 이외에도 태양광발전 등 신재생에너지 발전 설비를 설치하여 2차적으로 온실가스 발생을 최소화 하고 있습니다. 당사의 주요 생산품인 태양광모듈은 생산과정에서 주로 전기를 사용하여 간접적인 온실가스를 배출합니다. 친환경 제품인 태양광모듈의 효율을 높이는 연구를 지속하여 정부의 신재생에너지 2030정책에 맞춰 직간접적으로 온실가스 감축 기여를 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. 2) 대기 관리 (3종 사업장)

대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 및 운영하고 있으며 법적 허용기준 대비 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준을 설정하여 운영하는 등 대기오염물 질 발생을 최소화 하기 위해 다각도로 노력하고 있습니다. 당사는 미세먼지 저감정책에 따라 보일러 시설에 저녹스버너를 설치중이며 '20년도 내에 설치를 완료할 예정입니다.

3) 수질 관리 (2종 사업장) 현 대에너지솔루션㈜ 에서 발생되는 폐수는 사업장 내 폐수처리장 및 외부 위탁처리업체를 통해 적법하게 처리하고 있습니다. 특히 폐수처리장은 방류수 배출 기준을 법적 허용 기준 대비 40% 강화된 엄격한 사내 환경기준으로 설정하여 관리하고 있습니다. TMS 또한 매달 수질분석을 의뢰하고 있습니다.4) 폐기물 관리환경영향 최소화를 위한 당사의 폐기물 관리 기본 방향은 공정개선과 재활용 등을 통한 폐기물 감량입니다.당사에서 발생하는 폐기물은 자체 처리하거나 외부 폐기물 처리 등록 전문 업체에 위탁처리하고 있습니다. (위탁처리의 경우 주기적으로 처리업체 실사를 통한 지도, 조언으로 불법 처리 사전 예방)생산 현장에서는 자원의 재활용 및 회수로 폐기물의 발생 단계에서부터 최소화를 위해 노력하고 있으며, 향후에는 자원순환기본법에 의거 당사는 자원순환관리 대상사업장에 해당하여 정부로부터 매년 자원순환목표를 부여받고 이에 대한 이행 계획 및 실적 자료를 제출할 계획입니다.또한 자원순환기본법 및 자원절약과 재활용촉진법에서 규정한 폐기물부담금, 폐기물처분부담금, 생산자책임재활용분담금 등을 적법하게 선정하여 매년 납부하고 있습니다.

5) 화학물질 관리 현 대에너지솔루션㈜ 는 환경과 작업자 건강 보호 및 최근 발생하는 화학물질관련 사건, 사고 등을 바탕으로 화학물질의 관리에 대한 중요성을 인지하고 강화되는 화학물질 관련 법규에 대응하기 위해 당사로 구매·입고·사용되는 화학제품들의 유해, 위험성 여부를 사전 식별하여 반입 가능여부를 판별하고 있습니다.또한 법규기준에 적합한 화학물질 관련 취급시설 구축을 완료하였고, 해당 시설의 점검(자체, 정기)을 실시하여 화학물질에 의한 영향을 최소화하고, 적법취급함은 물론, 유해화학물질의 적극 대체를 통하여 화학물질로부터 안전한 기업, 친환경 선도 기업이 되고자 노력하고 잇습니다. 더불어, 매년 화학물질 배출량조사를 실시하고 있으며, 화학물질 배출 저감 노력 및 불필요한 배출 손실을 줄여 기업의 생산성 향상에 기여하고 있습니다.

[현대중공업파워시스템㈜] 가. 지적재산권 보유현황 등

당분기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구 분	특허(실용신안)	상표

국내	20	-

해외	-	-

계	20	-

특허는 순환유동층보일러, 배열회수보일러 및 회수장치, 복합화력발전시스템에 대한것으로 현대중공업파워시스템㈜ 제품에 적용되어 사용되고 있으며, 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하기 위하여 계속 노력하고 있습니다. 나. 환경관련 규제사항 등 현대중공업파워시스템㈜ 는 2018년 8월 한국조선해양㈜(구. 현대중공업㈜)에서 사업분리 되었으며, 기존에 구축되어 있던 환경경영시스템을 지속적으로 유지하기 위하여 현대중공업파워시스템㈜의 사업분야에 맞는 ISO 14001 인증서를 재취득하였습니다. 본사가 있는 분당사무실은 환경에 미치는 영향이 비교적 적지만, 온실가스로 인한 기후 변화 등 다양한 환경 문제의 심각성을 인식하고, 환경 문제에 대응하기 위해 노력하고 있습니다. 그리고, 중국 Yantai 공장은 기존에 취득한 환경경영시스템을 유지하고 있으며, 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)을 바탕으로 한 친환경 경영을 통해 환경 관련 규제에 효율적으로 대응 해 나가고 있습니다. 현대중공업파워시스템㈜가 생산하는 보일러 제품은 연소가 일어나는 노내에서 Nox와 Sox 배출가스 생성이 매우 낮아 환경오염을 방지할 뿐 아니라 발전소 운영 측면에서도 환경부분에 이점을 제공하고 있습니다. 또한, 선박용 Scrubber, 즉 배기가스 정화장치(EGCS, Exhaust Gas Cleaning System)를 공급하고 있으며, 선박 엔진에서 배출하는 연소가스에서 유황과 유해입자 물질을 효과적으로 제거하도록 하여, 선박의 배기가스로 인한 대기 오염을 최소화 하고 있습니다.국제해사기구(IMO) 선박 대기오염 방지 규칙(Marpol Annex VI)에서 요구하는 황산화물 배출량은 2020년부터 0.5% 미만으로 규제하고 있으며, 현대중공업파워시스템㈜는 그 방침에 적극적으로 대응할 수 있도록 최적 설계 및 설치 기술을 보유하고 있고, 보다 더 나은 성능을 가진 제품을 공급하도록 노력하고 있습니다. 최근 점점 강화되고 있는 환경 관련 규제를 성실히 이행하고, 앞으로도 환경에 미치는 영향을 최소화 하도록 노력할 것입니다. [ Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment] 가. 지적재산권 보유현황 등 ㆍ 해당 사항 없습니다. 나. 환경관련 규제사항 등 1) 생산장비 관리생산장비는 브라질 환경규제인 LCVM(CONAMA Resolution No 433) 인증된 장비로 생산중이며, 내용은 엔진배기규제인 Tier3적용과 소음규제인 유럽 소음 1차 규제를 적용하였습니다.

2) 대기 관리

대기 오염 방지를 위하여 도장 및 용접 구역에 적법한 대기 배출 시설을 보유하고 있으며 적합한 성능을 유지하기 위하여 정기적으로 점검 및 보수를 집행하고 있습니다.또한, 사무 건물의 경우 브라질 해당 법규에 의거하여 실내 공기 질 유지를 위하여 정기적으로 대기오염물질 측정과 냉방시설 점검을 집행하고 있습니다.

3 ) 폐수 및 수질 관리

폐수관리 에 있어 자체적으로 폐수 정화 장치를 설치하여 州 법규 준수 및 수질오염 예방을 도모하고 있으며, 정화된 폐수는 용수로 재활용 할 수 있는 제도를 도입하고 있습니다. 아울러 일부 방출되는 폐수의 경우 적합한 공정 절차를 수립하여 오염물질과 유해물질 제거를 통하여 방출하고 있으며 반기별로 관할관청에 폐수 방출 관련 정보를 신고하고 있습니다. 또한 지하수를 통하여 조달되는 용수와 식수의 경우 위탁하여 수질 테스트를 집행하고 있으며, 수질 테스트 결과를 근거로 자체 정화를 집행하여 적법한 수질 기준에 부합되는 수준에서 용수와 식수로 사용되고 있습니다.

4 ) 폐기물 관리

폐기물은 위탁하여 처리하고 있으며, 위탁에 있어 폐기 종류에 따라 전문업체를 선정하여 처리하고 있습니다. 아울러 생산폐기물 일부와 오물의 경우 퇴비로 재활용 및 금속류는 재활용 목적으로 시장에 재판매를 집행하고 있습니다. 또한 특수 폐기물, 즉 Pallet 또는 유해물질 폐기에 있어 전문 업체를 선정하여 위탁처리 하고 있으며, 법규에 준거하여 처리여부를 확인하기 위하여 주 단위로 위탁 업체측에 폐기 처분 관련 정보 분석 및 합당한 감사를 집행하고 있습니다.

5) 화학 물질 관리

화학 물질 관리에 있어 환경오염 및 관계자들에 건강 유해 가능성을 충분히 숙지하고있기에 취급하는 화학물질에 있어 관련 규정을 지속적으로 확인하고 구매에서부터 사용 및 향후 폐기처리 하는 모든 절차를 법규에 준거한 합당한 처리를 집행하고 있습니다. 또한 화학 물질 폐기에 있어 대기와 수질오염을 예방하도록 합당한 대기배출시설과 자체적으로 정화처리를 하고 있으며 물질적 폐기에 있어 전문업체를 통하여 위탁 처리를 집행하고 있습니다.