HD한국조선해양 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 지 주회사 현황 지 주회사(持 株會 社, H oldin g Company)란 다른 회사의 주 식소 유를 목적 으로 하는 회사이며 크게 순 수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사의 주식을 소유하는 회사입니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.

지주회사 설립은 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키는 장점이 있습니다.당사 는 2 019년 7월 3일 지 주회사로의 전환을 신고하였으며, 2019년 8월 13일 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 통지를 통해 당사의 지주회사 전환 (기준 일 : 2019년 6월 3일)을 승인하였습니다.

나. 사업의 현황 지배기업인 당사와 종 속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대 상 회 사 명

조선	현 대중 공업㈜, 현대삼호중공업㈜, ㈜ 현대미포조선, H yundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd., 현 대이엔티㈜

해양플랜트	현대중공업 ㈜, PHECO Inc., HHI MAURITIUS LIMIT ED , Hyundai Arabia L.L.C, Hyundai West Africa Ltd. ,
현대중공업파워시스템㈜, 연대현대빙윤중공유한공사

엔진기계	현대중공업㈜, Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.

그린에너지	현대에 너지솔루션 ㈜ , Hyundai Energy Solutions America Inc

건설장비	Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment

기타	한국조선해양 ㈜ , 현대중공업㈜, ㈜현대중공업스포 츠, ㈜코마스, 현대(산동)중공업 기계유한공사 , 현대 중공업모스㈜ , Hyundai Transformers and Engineering India Private Limited , Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc.

※ 물적분할 이후 한국조선해양㈜의 사업부문은 기타에 해당됩니다. ※ 현대힘스㈜와 현대중공업터보기계㈜는 2분기 중에 각각 매각되었고, Hyundai Heavy Industries France SAS사는 3분기 중 청산되어 사업부문별 현황에서 제외하였습니다.

다. 사업부문별 재무정보 및 부문비중( 1) 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원, %)

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	9,750,774	80.3	10,253,496	70.6	10,476,747	62.5

내부매출액	(549,938)	42.0	(619,858)	43.9	(557,933)	43.1

2. 영 업 손 익	289,821	89.4	(638,997)	206.3	(7,850)	(3.3)

3. 자 산 총 계	13,077,982	52.7	12,894,028	52.1	14,760,064	48.5

(감가상각비)	(174,143)	60.1	(225,180)	60.0	(232,345)	55.7

해양플랜트부문

1. 매 출 액	820,910	6.8	2,271,072	15.6	4,019,750	24.0

내부매출액	(50,650)	3.9	(4,608)	0.3	(1,211)	0.1

2. 영 업 손 익	(50,361)	(15.5)	271,952	(87.8)	193,342	81.9

3. 자 산 총 계	2,022,620	8.2	1,944,225	7.9	2,158,426	7.1

(감가상각비)	(34,844)	12.0	(46,273)	12.3	(50,910)	12.2

엔진기계부문

1. 매 출 액	902,123	7.4	1,077,237	7.4	1,268,023	7.6

내부매출액	(551,247)	42.1	(502,708)	35.6	(481,509)	37.2

2. 영 업 손 익	37,064	11.4	21,869	(7.1)	120,058	50.9

3. 자 산 총 계	1,094,088	4.4	1,086,906	4.4	1,031,121	3.4

(감가상각비)	(37,903)	13.1	(51,845)	13.8	(51,442)	12.3

전기전자시스템부문

1. 매 출 액	-	-	-	-	114,049	0.7

내부매출액	-	-	-	-	(433)	0.0

2. 영 업 손 익	-	-	-	-	(3,757)	(1.6)

3. 자 산 총 계	-	-	74	0.0	165,905	0.6

(감가상각비)	-	-	-	-	(6,111)	1.5

그린에너지부문

1. 매 출 액	325,925	2.7	347,623	2.4	259,797	1.6

내부매출액	(4,009)	0.3	(147)	0.0	(3,021)	0.2

2. 영 업 손 익	17,328	5.4	13,902	(4.5)	(22,790)	(9.7)

3. 자 산 총 계	333,201	1.3	276,395	1.1	255,448	0.8

(감가상각비)	(4,672)	1.6	(5,522)	1.5	(22,621)	5.4

건설장비부문

1. 매 출 액	79,470	0.7	78,312	0.5	71,136	0.4

내부매출액	0	0.0	0	0.0	(9,696)	0.8

2. 영 업 손 익	4,120	1.3	(12,592)	4.1	(66,268)	(28.1)

3. 자 산 총 계	139,983	0.6	129,590	0.5	155,272	0.5

(감가상각비)	(1,723)	0.6	(2,343)	0.6	(2,863)	0.7

기 타 부 문

1. 매 출 액	271,600	2.2	543,917	3.5	574,661	3.3

내부매출액	(154,345)	11.8	(283,290)	20.1	(239,364)	18.5

2. 영 업 손 익	26,079	8.1	75,286	(11.0)	45,544	9.9

3. 자 산 총 계	8,138,875	32.8	8,398,681	34.0	11,882,612	39.1

(감가상각비)	(36,345)	12.5	(44,284)	11.8	(50,724)	12.2

계

1. 매 출 액	12,150,802	100.0	14,571,657	100.0	16,784,163	100.0

내부매출액	(1,310,189)	100.0	(1,410,611)	100.0	(1,293,167)	100.0

2. 영 업 손 익	324,051	100.0	(268,580)	100.0	258,279	100.0

3. 자 산 총 계	24,806,749	100.0	24,729,899	100.0	30,408,848	100.0

(감가상각비)	(289,630)	100.0	(375,447)	100.0	(417,016)	100.0

공 통 비	203,751	212,785	221,473

※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업 이 구분되어 있으며, 비교 표시되는 기간의 재무정보는 재작성 되었습니다.

( 2) 공 통 판매비와 관리비 및 자산 공통 판매비와 관리비 : 203,751백만원 공 통 자 산 : 9,126,012백만원 - 공통 판매비와 관리비 및 자산은 현대중공업 ㈜ 기타사업부문 해당액임

( 3) 영업 손익의 조정 총 영업이익 ( 324,051 백만원 ) - 공통 판매비와 관리비 ( 203,751백만원 ) = 영업이익 ( 120,300백만원 )

※ 한국조선해양은 사업부문별 책임경영제를 도입하여 독립경영체계를 구축하였습니다. 이에 따라 한국조선해양 내 각 사업본부를 별도의 경제적 실체로 간주하여 사업부간 사내매출인식 및 공통 판매비와 관리비 배부 후 사업부문별 재무정보를 산출하면 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	9,752,416	77.9	10,253,496	68.6	10,476,747	61.3

내부매출액	(551,580)	32.7	(619,858)	33.8	(557,933)	34.2

2. 영 업 손 익	158,273	131.6	(801,226)	153.3	(148,705)	(1,015.3)

3. 자 산 총 계	13,077,982	52.7	12,894,028	52.1	14,760,064	48.5

(감가상각비)	(174,143)	60.1	(225,180)	60.0	(232,345)	55.7

해양플랜트부문

1. 매 출 액	820,910	6.6	2,271,072	15.2	4,019,750	23.5

내부매출액	(50,650)	3.0	(4,608)	0.3	(1,211)	0.1

2. 영 업 손 익	(78,509)	(65.3)	219,763	(42.1)	122,545	836.7

3. 자 산 총 계	2,022,620	8.2	1,944,224	7.9	2,158,426	7.1

(감가상각비)	(34,844)	12.0	(46,273)	12.3	(50,910)	12.2

엔진기계부문

1. 매 출 액	1,275,938	10.2	1,500,456	10.0	1,606,469	9.4

내부매출액	(925,062)	54.9	(925,927)	50.5	(819,955)	50.3

2. 영 업 손 익	44,302	36.8	22,428	(4.3)	119,775	817.8

3. 자 산 총 계	1,094,088	4.4	1,086,906	4.4	1,031,121	3.4

(감가상각비)	(37,903)	13.1	(51,845)	13.8	(51,442)	12.3

전기전자시스템부문

1. 매 출 액	-	-	-	-	114,049	0.7

내부매출액	-	-	-	-	(433)	0.0

2. 영 업 손 익	-	-	-	-	(3,757)	(25.7)

3. 자 산 총 계	-	-	74	0.0	165,905	0.6

(감가상각비)	-	-	-	-	(6,111)	1.5

그린에너지부문

1. 매 출 액	325,925	2.6	347,623	2.3	259,797	1.5

내부매출액	(4,009)	0.2	(147)	0.0	(3,021)	0.2

2. 영 업 손 익	17,328	14.4	13,902	(2.7)	(22,790)	(155.6)

3. 자 산 총 계	333,201	1.3	276,395	1.1	255,448	0.8

(감가상각비)	(4,672)	1.6	(5,522)	1.5	(22,621)	5.4

건설장비부문

1. 매 출 액	79,470	0.6	78,312	0.5	71,136	0.4

내부매출액	-	-	-	-	(9,696)	0.6

2. 영 업 손 익	4,120	3.4	(12,592)	2.4	(66,268)	(452.5)

3. 자 산 총 계	139,983	0.6	129,590	0.5	155,272	0.5

(감가상각비)	(1,723)	0.6	(2,343)	0.6	(2,863)	0.7

기 타 부 문

1. 매 출 액	271,600	2.2	543,917	3.4	574,661	3.2

내부매출액	(154,345)	9.2	(283,290)	15.5	(239,364)	14.7

2. 영 업 손 익	(25,214)	(21.0)	76,359	(6.7)	36,006	94.5

3. 자 산 총 계	8,138,876	32.8	8,398,681	34.0	11,882,612	39.1

(감가상각비)	(36,345)	12.5	(44,285)	11.8	(50,724)	12.2

계

1. 매 출 액	12,526,259	100.0	14,994,876	100.0	17,122,609	100.0

내부매출액	(1,685,646)	100.0	(1,833,830)	100.0	(1,631,613)	100.0

2. 영 업 손 익	120,300	100.0	(481,366)	100.0	36,806	100.0

3. 자 산 총 계	24,806,750	100.0	24,729,898	100.0	30,408,848	100.0

(감가상각비)	(289,630)	100.0	(375,448)	100.0	(417,016)	100.0

※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있으며, 비교 표시되는 기간의 재무정보는 재작성 되었습니다.

라. 회사별 사업의 내용 [한국조선해양㈜] 1) 시장여건 및 영업의 개황 ( 1) 시장여건① 산업의 특성 ▶ 지주사업당사는 사업지주회사 형태로 설립되어 다른 회사를 지배함과 동시에 미래기술사업등을 영위하고 있습니다. 지주회사의 주요 수입은 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 이러한 이유 등으로 인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될 수 있습니다.지주회사의 장점으로는 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며,사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.한편, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제17조 제4항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제66조 및 제70조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. ▶ 당 사(舊 현대중공업㈜ , 이하 "분할회사"라 함)는 2019년 6월 1일을 분할기일을 기준으로 상법 제530조의2 내지 제530조의 12규정이 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 투자사업부문 등을 제외한 조선사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문(이하 "분할대상 사업부문" 이라고 함)을 단순 물적분할방식으로 분할(이하 "본건 분할") 하여 현대중공업 주식회사(이하 분할신설회사)를 설립하고, 분할회사는 한국조선해양 주식회사로 상호를 변경하여 존속하고 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법")에 따른 지주회사로 전환하였습니다. 분할회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 보유하는 물적분할 방식이며, 분할회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설 립하였습니다.물적분할 이전 실적은 한국조선해양 ㈜ 에 포함되어 있습니다.

[주요종속회사] ◈ 현대중공업 ㈜ 1) 시장여건 및 영업의 개황 (1) 시장여건 ① 산업의 특성 ▶ 조선사업부 조선사업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업특성상 전방산업인 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강/기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경/해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징을 갖고 있습니다.

▶ 해양플랜트사업부 해양사업은 조선산업과 유사한 장치산업이자 노동집약적 산업이지만, 상대적으로 요구되는 설비의 사양이 설치 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건에 따라 복잡하고 방대하여 제작공기가 길고, 공사 금액도 큰 특성을 갖고 있습니다. 플 랜트사업의 화공기기는 석유화학공장에 필요한 대형장치기기를 제조하는 산업으로, 기기 제작에 필요한 대형 장비 및 제작설비를 갖추어야 합니다. 제조공정이 까다롭고 고품질의 제작기량이 요구되어 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 산업입니다. ▶ 엔진기계사업부 엔진기계사업은 선박의 주기/보기 엔진이 주요 제품으로 조선산업과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서, 조선 및 해운산업이 발달한 국가에 경쟁력 있는 엔진제조사가 밀집해 있습니다. 선박의 주기관인 대형엔진은 MAN-ES社와 WinGD社의 제품이 양분하고 있으며, 당사를 비롯 엔진 제조사들은 Licensee로 엔진을 제작, 조선소에 납품하고 있습니다. 선박 보기용으로 사용되는 중형엔진의 경우, 당사는 국내 유일 자체 브랜드 힘센(HiMSEN)엔진을 보유하고 있으며, 힘센엔진은 세계 1위, 시장점유율 약 25% (참여시장 기준) 로 세계 다수의 Licensor와 경쟁 중입니다. 육상 엔진발전의 경우 현재 Wartsila(핀란드)社가 시장의 60% 이상, MAN-ES(독일)社가 약 20% 정도를 차지하는 2강 체제가 형성되어 있으며, 당사도 힘센엔진을 이용한 육상 중속엔진발전 시장에 집중하고 있습니다.

② 산업의 성장성 ▶ 조선사업부미중 무역 분쟁으로 인한 세계 경제 불안 등으로 발주량이 기존 전망을 하회하고 있습니다. 그러나, 2020년을 기점으로 황산화물 환경규제 발효 등 신규 수요 발생 요인으로 시황 개선 예상되는 바, 2020년부터는 성장세 회복이 전망됩니다. ▶ 해양플랜트사업부 해양사업은 국제유가가 급락한 이후 몇년간 지속된 저유가 상황에서 세계 석유 기업들의 투자여력이 감소함에 따라 해양공사의 발주가 감소되어 성장성이 악화 되었습니다. 하지만 최근 Oil Major의 다각적인 비용절감노력과 국영석유회사 및 일부 중소형 석유회사의 설비 최적화를 통해 그동안 경제적 타당성 부족으로 중단되었던 해양 원유 및 가스 개발 프로젝트가 재개되는 등 회복될 조짐을 보이고 있습니다. 중장기적으로는 세계 에너지 수요가 증가할 것으로 예상됨에 따라 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보입니다. 플랜트사업은 Global 환경규제 강화에 따라 고도화설비의 추가 증설 추세에 있으며, 이에 따른 RFCC 발주 또한 증가하고 있습니다. 상대적으로 경쟁력이 있는 대형 Column류의 경우 세계적으로 대형화하는 추세에 따라 시장확대가 예상됩니다. 그리고 수요 변화에 따른 Gas Plant의 증가로 Storage Tank (Bullet) 발주가 증가하고 있으며, 동남아/중동지역을 중심으로한 Turn Around 시점이 도래한 공장에 대한 Revamp Modification 필요로 공사발주 증가가 예상됩니다. ▶ 엔진기계사업부 선박용 엔진 및 기자재는 조선시황 회복과 LNG선/대형컨테이너선 등 한국 조선소가경쟁 우위에 있는 선종의 발주 증가로 안정적인 물량 확보가 가능할 것으로 예상됩니다. 또한, 당사가 경쟁우위에 있는 친환경엔진 (가스/DF) 및 환경제품은 환경규제로 인한 선주들의 친환경선박 발주 트렌드로 수요 증가가 지속될 것으로 기대됩니다.육상 엔진발전 시장은 매년 약 5GW 규모의 발전소 발주가 형성되고 있습니다. 친환경 정책과 고객의 운영비 절감 요구로 가스엔진과 DF(이종연료) 엔진 발전시장이 성장 중입니다. 특히, 엔진 발전소의 대형화에 따라 대출력 중속 엔진 수요가 증가하고있습니다. 당사는 국내 유일 독자엔진(힘센엔진)과 특화된 EPC 관리 및 엔진발전 모듈화 기술로 시장 요구에 적극 대응하고 있습니다. ③ 경기변동의 특성 ▶ 조선사업부수출이 매출의 대부분을 차지하고 있어 세계 경기동향 (환율, 금리, 유가 등)에 많은 영향을 받고 있으며, 또한 전방 산업인 해운 시장의 동향이 수주에 많은 영향을 주고 있습니다. ▶ 해 양 플랜트사업부국제 정세, 세계 경기 동향에 따른 원유 및 가스 수요, 원유 재고 추이, 국제유가, 환경규제 등이 발주량에 영향을 미치고 있습니다. ▶ 엔진기계사업부 선박용 엔진 및 기자재는 주요 공급시장인 조선 시황과 원자재가격 및 환율 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 또한, 최근에는 각종 환경규제 발효로 친환경엔진(가스/DF) 및 환경제품 수요가 증가하고 있습니다.육상엔진발전은 유가 및 경제성장률과 관련 있으며, 최근 전력사업의 민영화 확대와 정부 예산 부족으로 민자발전이 활발히 도입되고 있습니다. ④ 경쟁요소 등 ▶ 조선사업부 풍부한 선박 건조 경험과 노하우, 다양한 상품군, 세계유수 선사와의 거래 실적, 선박용 주요 기자재 자체 제작/조달을 바탕으로 조선부문에서 선도적인 지위를 유지하고있습니다. 아울러, 지주회사인 한국조선해양(주)의 우수한 R 인프라를 통해 세계 최고의 선박기술력을 갖춰 시장변화에 지속 대응하고 있습니다. ▶ 해양플랜트사업부 해양사업은 1만톤 대형 플로팅 크레인, 1천 6백톤 겐트리크레인 2기 및 1백만톤급 H-Dock 등 대규모 현대식 제작설비와 풍부한 공사 수행 경험을 보유하고 있습니다. 이를 통해 대형공사에서의 우수한 공사 수행 능력과 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. 플랜트사업은 풍부한 공사실적 보유, 자체 엔지니어링 능력 확보로 고객의 요구에 대한 신속한 대응, 주요기기 (RFCC) 및 특수기기 (ITER 설비) 관련 자체 제작을 통한 가격/납기 경쟁력 보유, 대량 구매를 통한 구매 경쟁력 확보가 강점 및 경쟁요소입니다. ▶ 엔진기계사업부 선박용 엔진 및 기자재는 중형엔진 자체 브랜드(HiMSEN)를 중심으로 세계 중/대형 선박용 엔진시장에서 높은 시장점유율을 기록하고 있습니다. 그러나, 최근 국내/외 조선소 구조조정에 따른 조선소 감소로 엔진 제조사들의 경쟁은 한층 더 심화되고 있습니다. 국내 경쟁사들은 모두 사모펀드에 매각되어 생존 자구책마련과 물량 확보를 위해 저가 수주 공세를 펼치고 있으며, 중국조선소의 자국 엔진사용 증가로 성장한 중국 엔진 메이커들도 경쟁심화를 부추기고 있습니다. 이에 당사는 원가절감, 품질 차별화, 이중연료 엔진 등 경쟁력 우위 제품에 역량을 집중하여 시장 점유율 확대 및 손익 증대에 초점을 두고 있습니다.

( 2) 영업의 개황 ① 사업부문별 영업의 개황

▶ 조선사 업부 조선시황은 주요 국가간 분쟁에 따른 세계 경기 침체 우려 등으로 인해 선사들이 관망세를 유지함에 따라, 발주량이 기존 전망을 크게 하회하였습니다. 하지만, 다수의 대형 LNG 선/원유운반선 신조 프로젝트가 진행 예정되어있고, 아울러 환경 규제 발효로 인해 선사들의 노후선 교체 시기가 앞당겨지면서, 2020년부터는 발주세가 점차증가할 것으로 전망됩니다.

▶ 해양플랜트사 업부 해양사업부는 지난 몇년간 저유가 상황에 보류/취소되었던 해양공사의 발주가 최근 중동, 호주, 멕시코만(GOM) 지역을 중심으로 재개되고 있습니다. 다만 발주처의 가격 최우선 고려 정책 및 해양업체들의 일감 부족 상황으로 인해 동종업체들 간의 경쟁은 여전히 치열한 상황입니다. 이에 동사는 생산성 향상을 통한 비용 절감, 발주처 및 설계협력사들과의 협력 강화,당사 자체 모델 개발 등을 통해 적극적인 영업활동을펼칠 계획입니다. 또한 오랜 경험과 다수의 공사 실적에 기인한 고객사와의 신뢰와 품질 우위를 통해 싱가폴 및 중국 후발 업체와의 가격 열세를 극복해 나갈 계획입니다. 플랜트사업의 화공기기는 국내외 정유사의 입찰정보 monitoring 및 입찰초기 단계부터 밀착영업을 통한 수주기회 확대에 총력을 다하고 있습니다. 전통적 Oil Gas 시장인 중동(Middle East)외에 Oil Gas Plant 수요가 증가하고 있는 미주 시장으로 영업 역량 확대/집중할 계획이며, 남미/중앙아시아 등 당사의 미진출 분야의 시장 개척 또한 다각도로 검토 중입니다. ▶ 엔진기계사업부선박용 엔진 및 기자재 부문의 2019년 3분기 수주는 무역분쟁 등 불확실성으로 인한선박 발주지연으로, 전문기관에서 추정한 예상치에 미치지 못하였습니다. 그러나,여전히 LNG운반선과 초대형 컨테이너선 등 고부가가치선 위주로 선박용엔진 수요는 증가 추세이며, 환경규제 본격 발효로 인해 친환경엔진 (가스/DF)과 SCR (NOx 저감장치), BWTS (평형수처리장치) 등 환경기계 제품의 Package 수주가 늘어나고 있습니다. 또한, 19년 4분기 카타르, 모잠비크 등 대형 LNG 프로젝트 발주가 예상되어 발주 물량 증가를 기대하고 있습니다. 그러나, 국내/외 조선소 구조조정에 따른 고객 감소와 국내/외 경쟁사의 저가 공세로 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.육상 엔진발전 부문은 북미, 동남아 국가의 노후 발전소 교체 수요과 중동, 아프리카지역의 광산, 시멘트 공장용 신규 엔진 발전소 수요와 인도, 파키스탄 등 원전 보유국의 신규 원전 건설에 따른 원전 비상발전기의 지속적인 수요를 기대하고 있습니다.그러나 6개월 이내 단납기 요구 공사가 많고, 개발도상국(후진국)의 외환 부족 등 이유로 금융 지원을 요구하는 공사가 많아 실제 수주로 확률은 높지 않으며, 실제 수주로 이어지더라도 현지 상황에 따라 공사착수 시점 변동이 발생하기도 합니다. 친환경정책 및 운용비용 절감 요구에 따라 엔진 연료가 디젤에서 가스, DF(이종연료)로 대체되고 있으며, 발전소 대형화에 따라 대출력엔진 수요도 증가 추세입니다.

② 시장점유율 추이 - 시장점유율 추이는 객관적인 자료출처를 통해 업체간 점유율이 비교 가능한 경우 기재 하였습니다. ▶ 조선사 업부

(2019년 09월 30일) (단위 : 천GT)

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년

수주량	점유율	수주량	점유율	수주량	점유율

현대중공업	1,806	20.3%	6,258	27.2%	6,364	32.5%

삼호중공업	1,769	19.9%	4,214	18.3%	4,178	21.3%

미포조선	1,010	11.3%	1,566	6.8%	1,027	5.3%

대우조선해양	1,910	21.4%	6,170	26.8%	3,953	20.2%

삼성중공업	2,363	26.5%	4,722	20.5%	3,677	18.8%

기 타	54	0.6%	81	0.4%	375	1.9%

계	8,912	100.0%	23,011	100.0%	19,574	100.0%

※ 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 2019년 9월말 한국조선해양플랜트협회 자료를 참고 하였습니다 . ※ 상기의 2019년 3분기 현대중공업 수주량은 분할 전을 포함한 19년 1월~ 19년 9월말까지의 총 수주량 입니다. ※ 2017년과 2018년은 분할전 현대중공업 수주량을 기재하였습니다.

2) 사업부문별 재무정보 및 부문비중(단위 : 백만원, %)

구 분	2019년 3분기

금액	비중

조선사업부

1. 매 출 액	2,053,304	73.8

2. 영 업 손 익	38,697	49.5

3. 자 산 총 계	2,687,602	19.6

(감가상각비)	40,458	48.5

해양플랜트사업부

1. 매 출 액	288,147	10.4

2. 영 업 손 익	(85,261)	(109)

3. 자 산 총 계	1,129,544	8.2

(감가상각비)	15,210	18.2

엔진기계사업부

1. 매 출 액	420,361	15.1

2. 영 업 손 익	28,106	35.9

3. 자 산 총 계	761,030	5.6

(감가상각비)	16,907	20.3

기 타

1. 매 출 액	19,154	0.7

2. 영 업 손 익	(59,728)	(76.4)

3. 자 산 총 계	9,126,012	66.6

(감가상각비)	10,838	13

계

1. 매 출 액	2,780,966	100.0

2. 영 업 손 익	(78,186)	100.0

3. 자 산 총 계	13,704,188	100.0

(감가상각비)	83,413	100.0

3) 신규사업 등의 내용 및 전망 ▶ 조선사업부 세계 최고 수준의 경쟁력을 바탕으로 다변화된 시장 요구에 적극적으로 대응해 나갈 계획입니다. 아울러, 청정에너지 수요 증가에 맞추어 LNG선/LNG 부유식 원유 생산저장하역설비(FPSO)/부유식 저장기화설비(FSRU), LPG선 및 LNG 연료 추진 대형 탱커, 컨테이너선 시장분야에 대한 경쟁력 유지에도 지속적인 노력을 기울여 시장을 선도해 나갈 예정입니다. ▶ 엔진기계사업부SCR (질소산화물 저감장치), FGSS (가스공급장치), BWTS (선박평형수처리장치) 등환경기계 제품 시장을 선도하고 있으며, 엔진과 Package 영업으로 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 발전소 대형화에 따라 대출력 엔진의 수요가 증가하고 있어, 힘센 대출력 엔진 (H54DF, 20MW)을 개발하여 시장 진입 및 점유율을 확대할 예정입니다.육상 발전 역시 친환경을 중시하는 추세에 따라 신재생연료를 활용한 엔진이나, 고효율엔진을 선호하고 있어 당사도 가스엔진 및 폐비닐 연료 등 각종 연료를 활용한 엔진을 생산하고 있으며, 태양광 Hybrid 등 다양한 발전시장에 참여하고자 노력 중입니다. 또한, 엔진기계사업부는 사우디 아람코와 엔진J/V를 설립하여 라이선스 사업에 진출할 예정입니다. J/V를 통해 현지에서 생산된 엔진 및 박용 펌프에 대해 로열티를받는 새로운 비즈니스 모델을 구축하여 안정적인 수입 확보가 가능할 것으로 예상됩니다.

◈ 현대삼호중공업㈜

1) 시장여건 및 영업의 개황 (1) 시장여건 ① 산업의 특성 조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성 상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업특성상 전방 산업인 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강/기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. ② 산업의 성장성 조선 시장은 과거 선박 대량 발주에 따른 공급 과잉으로 2016년 극심한 발주침체를 겪은 바 있으나, 2017년 큰 폭의 시황 반등에 이어 2018년 추가적인 발주량 회복을 보이며 조선 시장이 점차 안정기에 접어들고 있습니다.2019년은 해운 시장 내 과잉 공급된 선복의 소화가 계속되어 운임 개선세와 신규 선박 수요 증가세를 유지할 것으로 전망되며, 갈수록 강화되는 환경 규제 및 안전 규정에 따라 친환경 고효율 선박으로의 선박 교체 수요가 확대되고 있어, 조선 시장은 중장기적으로도 꾸준한 회복 추세를 보일 것으로 기대됩니다.

③ 경기변동의 특성 조선부문의 경우 수출이 매출의 대부분을 차지하고 있어 세계 경기 동향(환율, 금리,유가, 세계 경제성장률 등)에 많은 영향을 받고 있으며, 또한 전방 산업인 해운 시장의 동향이 수주에 많은 영향을 주고 있습니다. ④ 경쟁요소 등 40년 이상 쌓아 온 풍부한 선박 건조 경험과 노하우, 다양한 상품군, 세계유수 선사와의 거래 실적, 선박용 주요 기자재 자체 제작/조달, 지속적인 R 투자활동을 바탕으로 주요 계열회사(현대중공업 ㈜ , ㈜현대미포조선, Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd.)을 포함하여 조선부문에서 선도적인 지위를 유지하고 있습니다.

(2) 영업의 개황 ① 사업부문별 영업의 개황 2018년 조선 시장은 LNG선 발주가 초강세를 보인 가운데, 전선종이 걸쳐 고른 발주를 보여주었습니다. 친환경 연료로 주목받고 있는 LNG의 생산 물량 확대로 인해 LNG선의 수요가 지속적으로 늘고 있으며, 산업 규모 확대에 대한 기대감으로 용선 확보를 기반으로 발주가 이루어졌던 LNG선 시장에 투기적 발주도 나타나고 있어 조선 산업에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 2019년에도 미국, 호주 등의 LNG 수출 확대가 계속 이루어져 LNG선의 수요 및 운임이 활황세를 유지할 것으로 보이며, 이에 따라 2018년과 같이 많은 수의 LNG선이 신규 발주될 것으로 전망됩니다. 다만, 탱커선 및 초대형 컨테이너선의 경우 아직까지 운임 회복세가 두드러지지 않고 발주 잔량도 많은 상황으로 다소 제한적인 발주가이루어질 것으로 예상되며, 해양 관련 선박은 유가의 회복세가 보다 안정세를 띠고 가동이 정지된 기존 선박들이 우선적으로 시장에 흡수되는 과정이 필요해 신조 발주가 재개되기까지는 상당한 시간이 소요될 전망입니다.당사는 발효가 임박한 2020년 황산화물 배출 규제를 포함하여 온실가스 제한과 같은후속 환경 규제로 인해 노후 선박 퇴출이 꾸준히 이루어질 것으로 예상하고 있으며, 그에 발맞추어 LNG 추진선과 같은 친환경 선박 설계, 건조 역량을 바탕으로 친환경 TOTAL SOLUTION을 제공하여 시장의 수요를 선점하는 동시에, 끊임없는 기술개발을 통해 시장의 변화에 적극적으로 대응해 나갈 계획입니다.

② 시 장점유율 추이 - 현대중공업㈜ 에서 기재한 시장점유율 추이와 동일합니다.

2) 사업부문별 재무정보 및 부문비중(단위: 백만원,%)

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조선부문 (계속사업부문)

1. 매출액	2,564,577	100.0	2,619,708	100.0	2,770,975	100.0

2. 영업이익(손실)	53,017	100.0	(228,918)	100.0	5,998	100.0

3. 자산	4,209,757	100.0	4,026,046	100.0	12,263,194	100.0

(감가상각비)	(48,909)	100.0	(64,204)	100.0	(64,872)	100.0

조선부문 (중단사업부문)

1. 매출액	-	-	2,158,010	-	2,443,865	-

2. 영업이익(손실)	-	-	75,468	-	108,036	-

3. 자산	-	-	-	-	-	-

(감가상각비)	-	-	(42,308)	-	(43,592)	-

금융부문 (중단사업부문)

1. 매출액	-	-	582,092	-	779,174	-

2. 영업이익(손실)	-	-	58,459	-	21,169	-

3. 자산	-	-	-	-	-	-

(감가상각비)	-	-	(4,272)	-	(6,171)	-

합계 (계속사업부문)

1. 매출액	2,564,577	100.0	2,619,708	100.0	2,770,975	100.0

2. 영업이익(손실)	53,017	100.0	(228,918)	100.0	5,998	100.0

3. 자산	4,209,757	100.0	4,026,046	100.0	12,263,194	100.0

(감가상각비)	(48,909)	100.0	(64,204)	100.0	(64,872)	100.0

※ 2017년도의 중단사업부문의 자산은 계속사업부문에 포함되어 있음. 3) 신규사업 등의 내용 및 전망 세계 최고 수준의 경쟁력을 바탕으로 보다 다변화된 시장 요구에 적극적으로 대응해 나갈 계획입니다. 가스 추진 선박 등 신규 시장에서의 입지를 점차적으로 넓혀가는 동시에, LNG선 시장 분야에 대한 경쟁력 강화에도 지속적인 노력을 기울여 나갈 예정 이며, 업계 최고의 기술력을 바탕으로 미래형 선박인 '스마트십', '에코십' 분야에서 신성장 동력을 발굴하는데 주력할 계획입니다.

◈ ㈜현대미포조선

1) 시장여건 및 영업의 개황 (1) 시장여건 ① 산업의 특성 조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업특성상 전방산업인 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강/기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다.

② 산업의 성장성 IMF 세계경제전망에 따르면 올해 세계경제성장률은 10년 만에 가장 낮은 3.0%를 기록할 것으로 전망하면서, 세계경제가 동반둔화 상태에 있다는 진단을 내리고 있습니다. 이는 보호무역에 기인한 무역장벽의 가중, 지정학적 리스크에 따른 불확실성의 증가, 선진국의 생산성 부진 및 고령화와 같은 구조적 요인 등에 기인하는 것으로 판단되는데, 예상 보다 장기간 이어지고 있는 미중간의 무역 전쟁도 큰 영향을 끼치고 있는 것으로 보입니다. 하지만 미국, 중국 간의 무역 전쟁이 스몰딜 (부분 합의)로 전체 합의를 향한 휴전 상태로 돌입하였고, 향후 협의를 거쳐 양국 서로에 대한 추가 관세를 철폐할 경우 2020년에는 경제 성장률이 0.8% 높아질 것으로 보여 해운/조선 시황에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 보입니다.

③ 경기변동의 특성 조선산업은 해운경기 및 세계 경제환경에 영향을 받으며, 선박의 노후화에 따라 주기적으로 시장의 수요가 변동하는 특성이 있으며, 수출비중이 큰 산업이므로 환율, 금리 등 세계 금융시장 동향에도 많은 영향을 받습니다. ④ 경쟁요소 등40년 이상 쌓아온 풍부한 선박 건조 경험과 노하우, 다양한 상품군, 세계 유수선사와의 거래 실적, 선박용 주요 기자재 자체 제작/조달, 지속적인R 투자활동을 바탕으로 조선부문에서 선도적인 지위를 유지하고 있습니다.

(2) 영업의 개황 ① 사업부문별 영업의 개황 2019년 1~9월 글로벌 신규 선박 발주량은 2018년 동기 대비 43% 감소하면서, 한국 조선은 중국에 이어 근소한 차이로 세계 선박 수주 2위를 기록하였습니다. (중국 598만 CGT, 한국 527만 CGT)글로벌 경기에 대한 불확실성으로 예상보다 더딘 속도로 시황이 회복 되고 있으나, 유럽 선주를 중심으로 선가가 저점이라는 인식이 확산되고 있어 남은 기간 일정 수준의 수주가 실현될 것으로 예상됩니다.

② 시장점유율 추이 - 현대중공업㈜에서 기재한 시장점유율 추이와 동일합니다.

2) 사업부문별 재무정보 및 부문비중(단위 : 백만원, %)

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	2,728,326	120.30	2,926,664	121.79	2,873,278	117.11

내부매출액	460,437	20.30	(523,648)	-21.79	(419,845)	-17.11

2. 영 업 손 익	81,750	99.97	70,951	100.08	108,036	100.08

3. 자 산 총 계	3,991,550	115.84	4,016,469	115.96	4,196,921	50.45

(감가상각비)	38,051	100.00	46,399	100.00	43,592	100.00

연 결 조 정

1. 영 업 손 익	27	0.03	(54)	-0.08	(35,824)	-33.19

2. 자 산 총 계	(545,723)	-15.84	(552,735)	-15.96	(958,001)	-11.52

중 단 영 업 조 정

1. 영 업 손 익	35,737	33.11

2. 매 각 예 정 자 산	5,080,519	61.07

합 계

1. 매 출 액	2,267,889	100.0	2,403,016	100.0	2,453,433	100.0

2. 영 업 손 익	81,777	100.0	70,897	100.0	107,949	100.0

3. 자 산 총 계	3,445,827	100.0	3,463,734	100.0	8,319,439	100.0

(감가상각비)	38,051	100.0	46,399	100.0	43,592	100.0

※ 상기 재무정보는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있으며, 비교 표시되는 기간의 재무정보는 재작성 되었습니다. ※ 당사는 보유중이던 하이투자증권㈜ 지분을 2018. 10. 30에 DGB 금융지주에 매각완료함에 따라 2018년도 및 제 2017년도 실적에서 하이투자증권㈜ 관련 영업실적을 중단영업부문으로, 자산과 부채는 매각예정자산ㆍ부채로 분류였습니다.

3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 중형 선박분야에서 세계 시장 점유율 1위를 기록하고 있는 선박회사이며, 주력 제품은 석유화학제품운반선, 컨테이너 운반선 등이며, 시장 수요에 따라 LPG운반선, 자동차 운반선 등 다양한 선박을 건조할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 뿐만 아니라 강화되고 있는 선박 배기가스 환경규제에 맞춰 이중연료 추진엔진(Dual Fuel Engine)이 장착된 선박을 성공적으로 인도하면서 친환경 선박 건조시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.

◈ Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd. 1) 시장여건 및 영업의 개황 (1) 시장여건 ① 산업의 특성 조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업특성상 전방산업인 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강/기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. ② 산업의 성장성 IMF 세계경제전망에 따르면 올해 세계경제성장률은 10년 만에 가장 낮은 3.0%를 기록할 것으로 전망하면서, 세계경제가 동반둔화 상태에 있다는 진단을 내리고 있습니다. 이는 보호무역에 기인한 무역장벽의 가중, 지정학적 리스크에 따른 불확실성의 증가, 선진국의 생산성 부진 및 고령화와 같은 구조적 요인 등에 기인하는 것으로 판단되는데, 예상 보다 장기간 이어지고 있는 미중간의 무역 전쟁도 큰 영향을 끼치고 있는 것으로 보입니다. 하지만 미국, 중국 간의 무역 전쟁이 스몰딜 (부분 합의)로 전체 합의를 향한 휴전 상태로 돌입하였고, 향후 협의를 거쳐 양국 서로에 대한 추가 관세를 철폐할 경우 2020년에는 경제 성장률이 0.8% 높아질 것으로 보여 해운/조선 시황에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 보입니다. ③ 경기변동의 특성 조선산업은 해운경기 및 세계 경제환경에 영향을 받으며, 선박의 노후화에 따라 주기적으로 시장의 수요가 변동하는 특성이 있으며, 수출비중이 큰 산업이므로 환율, 금리 등 세계 금융시장 동향에도 많은 영향을 받습니다. ④ 경쟁요소 등 20년 이상 쌓아온 풍부한 선박 건조 경험과 세계 유수선사와의 거래 실적, 모기업인 ㈜ 현대미포조선의 기술력/노하우 및 현대 중공업 그룹의 기자재 공급, 영업망을 바탕으로 조선부문에서 선도적인 지위를 유지하고 있습니다. (2) 영업의 개황 ① 사업부문별 영업의 개황글로벌 경기에 대한 불확실성으로 예상보다 더딘 속도로 시황이 회복 되고 있으나, 유럽 선주를 중심으로 선가가 저점이라는 인식이 확산되고 있어 남은 기간 일정 수준의 수주가 실현될 것으로 예상됩니다. ② 시장점유율 추이 - 당 사의 경우 별도의 시장점유율을 산정하지 않고 있습니다.

2) 사업부문별 재무정보 및 부문비중(단위 : 백만원, %)

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	406,710	100.0	456,385	100.0	351,863	100.0

2. 영 업 손 익	21,374	100.0	21,033	100.0	29,414	100.0

3. 자 산 총 계	485,774	100.0	471,824	100.0	415,602	100.0

(감가상각비)	11,538	100.0	13,625	100.0	14,775	100.0

3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사에서 건조한 P/C(화학제품 운반선)과 B/C(일반 화물선)은 이미 그 품질을 인정 받고 있으며, 컨테이너선, 자동차 운반선 등 고사양의 선박으로 선종 다양화를 검토하고 있습니다.

◈ Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment 1) 시장여건 및 영업의 개황

(1) 시장여건① 산업의 특성▶ 건설기계

건설기계 산업은 도로, 건물 건설 등 대규모 인프라 구축과 광산, 농업, 산림 등 다양한 장소에서 굴삭, 자재운반, 파쇄 등의 용도로 광범위하게 사용되는 기계장치입니다. 건설기계 산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다. 이러한 특성으로 인해 신규진입 장벽이 높은 산업입니다.

브라질 건설기계 산업은 시장수요의 80% 이상이 현지 생산품으로 이루어진 역내 생산자간의 경쟁 구도이며, 또한 2019년 현재 각 제조업체는 생산량의 40% 수준을 인접 중남미 등지로 수출하는 것으로 추정됩니다. 브라질은 남미 유일의 제조산업 국가로서 현지 생산에 대한 국가적 유도와 지원은 향후에도 지속 될 것으로 예측합니다.

▶ 산업차량

산업차량 산업은 물류, 유통, 하역 사업뿐만 아니라 조선, 철강, 자동차, 화학 등 산업전반에서 사용되며 수요가 광범위합니다. 국민소득 및 인건비 증가에 비례하여 시장수요가 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 산업차량 산업은 지게차 제조, 판매 및 A/S 중심에서 물류창고 설계, 물류 자동화 영역까지 사업영역이 확대되며 종합 물류솔루션사업 형태로 변화 중입니다. 이에 선진업체를 중심으로 항만시스템 자동화, ICT에 기반한 무인화/자동화 기술을 통해 다양한 물류 솔루션을 선보이고 있습니다.

브라질의 산업차량 시장은 시장의 60% 이상이 현지 생산품에 기반하고 있으며 주로 2톤~3톤 급 소형 지게차는 현지에서 생산 및 판매하고, 4톤이상의 중대형 지게차는 수입 판매하는 시장입니다. 다만, 건설장비와는 달리 현지 생산업체의 생산대비 수출실적은 10% 수준이며, 역내 생산 역내 판매로써 건설기계 산업 못지 않게 현지 생산업체간의 경쟁이 치열한 산업입니다.

② 산업의 성장성

▶ 건설기계건설기계 산업의 전방산업은 건설, 대규모 인프라 구축산업 으로 건설경기, 브라질 정부 주도의 인프라 확대에 따라 2013년까지 지속적으로 성장하다 건설시장의 대규모 부정부패 스캔들, 대통령 탄핵등으로 2017년까지 수요는 축소되었습니다. 2018년부터 농업, 광산을 중심으로 수요가 회복되는 추세이며, 장기적으로는 도시화 진행및 경제개발에 힘입어 지속적인 수요가 발생할 전망입니다. 또한, 향후 광산 및 원자재 시장의 회복시에는 관련 수요가 추가로 크게 확대될 것으로 기대됩니다. 단, 이미 글로벌 주요 메이커가 브라질 현지 생산기지를 확보 하고 있으며, 지난 3년 이상 수요침체기에도 각급 업체간 출혈경쟁이 심화되었기 때문에 향후 수요 회복기에도 현재와 같은 공급 초과 및 출혈경쟁 등이 예상됩니다.

▶ 산업차량

산업차량 시장은 역시 건설기계 시장과 같이 지난 10년간 호황 및 침체를 겪었으나 2018년 이후로는 시장이 회복되고 있어 향후에도 지속적인 성장세가 예상됩니다. 또한 브라질 헤알화 환율 절하가 상당기간 지속됨에 따라 현지 생산업체의 수출 판로 확보가 증가 할 것으로 예측됩니다. 다만 이는 역내 생산자의 경쟁력 추가 향상에 기여하여 브라질 내 시장의 가격 경쟁 심화를 부추길 여지가 있습니다.

③ 경기변동의 특성▶ 건설기계

건설기계 산업의 전방산업은 건설, 대규모 인프라구축 산업에 따라 경기 변동성이 큰사업이며, 계절적으로는 브라질 우기 및 휴가시즌인 11월~2월에 비수기, 3월~10월까지 성수기인 특성이 있습니다.

▶ 산업차량

산업차량은 건설기계 시장과는 달리 건설업종 보다는 물류업황 전체로부터 경기 영향을 받는 사업으로서 건설기계보다는 경기변동성이 작습니다. 고객은 우기/건기의 계절요인과 관계없이 구매하고, 기존 보유 장비의 교체시기에 대한 사전 예상이 가능하여 연중 균일하게 판매가 있습니다. 다만 고객사의 당해년도 사업 예산 지출 등 일정상 연 하반기의 수요가 상반기 보다 많은 특성이 있습니다.

④ 경쟁요소 등▶ 건설기계

(가) 다양한 제품 포트폴리오 구축상위업체들은 전략적 제휴, M 등을 통해 제품 포트폴리오를 다양화하여 다품목 생산체제를 구축하고 있습니다. 다양한 제품 포트폴리오를 구축함으로써 고객의 요구에 즉시 대응하고, 고객에게 단일한 공급 및 서비스망을 제공하면서 만족도를 향상시키고 고객의 충성도 및 브랜드 의존도를 증대 시킬 수 있습니다. 또한 생산자 측면에서도 다양한 제품을 보유하면 특정산업이나 특정고객에 대한 매출의존도를 낮출 수 있어서 침체기에도 영향을 덜 받게 됩니다. (나) 딜러 네트워크를 통한 판매채널

다수 업체들은 각 지역별로 딜러 네트워크를 구축하고 딜러를 통해 제품판매를 하고 있습니다. 딜러들은 해당 지역의 고객들을 유치 및 관리하는 역할을 수행하고 있으며, 업체들은 딜러와의 파트너쉽을 통해 제품의 안정적인 판매망을 확보하고 새로운 경쟁사의 시장진입을 제한하고 있습니다. 다만, 지역별로 딜러를 과도하게 세분화 할 경우 고객에게 일관적인 응대를 하기 어려운 면이 있습니다.

당사는 이러한 경쟁 요소에 대응하기 위하여 고객 유치, 관리를 딜러에게 일임하지 않고 당사의 관여를 증대하고 있으며, 이로써 브라질 전국적으로 동일한 수준의 고객지원을 시행하고 있습니다.

(다) 브랜드

다수의 글로벌업체의 현지 생산업체들이 치열한 경쟁을 하고 있으며, 브라질 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성상 동일한 브라질 역내 생산품이라 하더라도 제품의 브랜드, 품질 등을 구매판단의 주요 기준 중에 하나로 삼고 있습니다. 당사는 글로벌 브랜드 이미지에서는 역내 경쟁자 대비하여 약점이 있으나, 보다 친밀한 고객관리 및 생산자의 직접적인 대 고객 관여 증대, 딜러사와 협력관계 증대, 공동 전략 수립 및 시행을 통하여 이러한 약점을 보완하고 있습니다.

(라) 원산지별 경쟁력

브라질 역내 생산 장비와 수입장비간의 경쟁에서 역내 생산장비는 작업 환경별 맞춤 제품 공급여부, A/S 지원의 용이성 등의 차이로 역내 생산장비의 구매 선호도가 높습니다. 다만 최근 중국산 장비 등이 저가공세로 시장 진입 중에 있으며, 이러한 Buying Market 이후에는 현지 공장을 설립하여 운영함으로써 기존 공급 경쟁체제에 경쟁 심화를 야기하고 있습니다.

브라질에서 생산하는 건설기계(12톤 이상 굴삭기, 휠로더)의 중남미 수출시장에서 2017년 이전에 브라질 생산장비의 중남미 점유율이 10% 수준이었던 반면 2017년부터는 약 40%를 점유하고 있고, 중국산 장비와 경쟁이 심화되고 있습니다. 과거 브라질산 장비의 품질에 대한 우려로 인하여 원산지 할인 요소가 존재하였으나 최근에는 브라질 제조업체들의 품질 향상 노력으로 이러한 우려는 차차 없어지고 있습니다.

(2) 영업의 개황① 사업부문별 영업의 개황

현대중공업 그룹의 건설기계 사업은 1987년 현대중공업 내 건설장비 사업부로 시작하여, 1988년과 1990년 자체 중형굴삭기와 휠로더 고유모델 개발에 성공하였습니다. 이후 1990년대 북미, 유럽, 중국에 판매/생산법인을 설립하였고, 2000년 중반 이후에는 빠르게 성장하는 신흥시장을 공략하고자 인도와 브라질에 생산법인이 설립 되었습니다. 브라질법인은 2011년 설립 및 2013년 공장 준공하여 양산을 개시하였습니다. 브라질 공장 양산 개시와 함께 브라질 시장침체가 시작 되었고, 이에 따른 구조조정을 2017년까지 시행하였습니다. 2018년 이후로는 구조조정을 마무리하고 새로운 성장 싸이클에 접어들었습니다. 이에 당사에서는 각 모델의 현지화 증대, 수출 판매 증대 등을 통해 브라질 국내 및 중남미 시장 등에서의 판매확대를 추진하고 있습니다. 또한, 설계 최적화, 고객 지역별 작업환경별 제품 개발 체계를 구축하고 유연하고 원가경쟁력 있는 생산체계를 확보해 변화하는 시장에 발맞춰 나갈 예정입니다.

② 시장점유율 추이 - 시장점유율 추이는 객관적인 자료출처를 통해 업체간 점유율이 비교 가능한 경우 기재 하였습니다.

(2019년 09월 30일) (단위 : 대)

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년

수주량	점유율	수주량	점유율	수주량	점유율

당 사	645	10.4%	651	9.0%	416	9.4%

Caterpillar	5,537	89.6%	2,302	32.0%	1,328	30.1%

Komatsu	900	12.5%	572	13.0%

Volvo	708	9.8%	421	9.5%

기타	2,637	36.6%	1,679	38.0%

계	6,182	100.0%	7,198	100.0%	4,416	100.0%

※ 2017년 및 2018년은 미국 Yengst사 발표기준 (2019년 6월 발표). ※ 2019년 3분기는 브라질 기계협회(ABIMAQ) 발표로 1~8월 누계 점유율, 3분기 당사 판매실적을 기반으로 3분기 누계 점유율 추정(9월 실적 미발표) ※ 사별 시장점유율 미발표 ※ 점유율 발표 대상 시점은 12톤 이상 굴삭기와 휠로더 전모델에 한함. 2) 사업부문별 재무정보 및 부문비중

(단위 : 백만원, %)

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

건설기계 부문

1. 매 출 액	79,470	100	78,312	100	71,136	100

2. 영 업 손 익	4,120	100	(12,592)	100	(66,268)	100

3. 자 산 총 계	139,983	100	129,590	100	155,272	100

(감가상각비)	(1,723)	100	(2,343)	100	(2,863)	100

3) 신규사업 등의 내용 및 전망

브라질법인은 최근 급속히 증가하는 농업분야 건설장비 수요에 대응하기 위하여 비료장비, 사탕수수용 장비 등 휠로더를 개발하여 2019년 중 런칭하였습니다. 추가로 수륙양용 굴삭기 개발, 산업차량의 현지 생산 등을 검토 중에 있습니다.

특히 산업차량의 브라질 현지 생산은 건설기계에 편중된 사업 구조의 다각화를 통한 경기 침체기 대응 능력 향상을 위하여 추진하고 있으며, 산업차량 시장이 건설기계 시장 대비하여 경기변동성이 작기 때문에 기대하는 성과를 거둘 것으로 전망하고 있습니다.

◈ 현대에너지 솔 루 션㈜

1) 시장여건 및 영업의 개황 (1) 시장여건① 산업의 특성 화석연료의 고갈 및 환경오염 문제의 대안으로 각광 받고 있는 태양광 산업의 경우, 제품 제조를 위한 설비 구축이 요구되는 장치산업임과 동시에 제품 효율 상승 및 원가절감을 위한 지속적인 연구개발과 투자가 요구되는 등 경험 및 지식이 풍부한 연구인력 및 엔지니어가 필요한 기술집약적인 산업입니다. 태양광 발전소의 개발, 설치, 운영 사업 또한 금융, 공학, 정부정책 등 다수의 분야에 풍부한 경험과 전문지식을 보유한 인력이 다수 요구되는 지식집약적인 산업입니다.태양광시장의 밸류체인(Value Chain)은 폴리실리콘 → 잉곳/웨이퍼 → 태양전지(셀) → 모듈 → 시스템으로 구분할 수 있습니다. 전방산업(Up-stream)에 해당하는 폴리실리콘, 잉곳/웨이퍼 사업은 초기 투자비용이 크고, 기술적 진입장벽도 높아 소수의 선도업체에 의해 과점적 시장구조가 형성되었습니다. 반면에 후방산업(Down-stream)으로 갈수록 노동집약형 산업으로 상대적으로 진입장벽이 낮고, 경쟁강도가 높은 특징을 가지고 있습니다. 당사는 이와 같은 태양광 산업 밸류체인 내에서 셀, 모듈, 시스템 및 설치 사업을 주력으로 영위하고 있습니다.

② 산업의 성장성

2000년 2GW에 불과했던 세계 태양광 발전용량은 2017년 누적기준 422GW로 17년간 약 200배 성장하였습니다. 이는 매년 40%씩 급성장한 수치이며, 2017년 기준으로 세계 발전포트폴리오에서 차지하는 비중은 6.4%에 해당합니다. 태양광 비중이 1%에 도달하는데에는 20년 이상 걸렸으나 1%를 넘어서 5%에 도달하는데 걸린 시간은 6년에 불과 합니다. 친환경에너지 사용 확대를 위한 세계 각국 정부의 지원정책이태양광산업 성장의 근간이 됐으며, 이를 바탕으로 규모의 경제가 작동되기 시작하면서 성장세가 더욱 가속화 되었습니다.

태양광 설치량의 급증과 함께 태양광발전의 전기공급 비중도 증가하고 있습니다. 2012년 세계 전기공급량 중 태양광발전이 차지하는 비중은 0.45%에 불과했으나, 2017년 기준 태양광발전의 전기공급비중은 1.7%에 달했습니다. 보조금에 의존했던 태양광산업은 경쟁력을 갖춰가고 있으며, 결국 세계 발전산업 패러다임 전환을 이끄는 핵심 전원으로 부상하였습니다. 전 세계적으로 태양광 보조금이 감소하고 있지만, 보조금 감소 속도보다 태양광 제품의 가격 하락속도가 빨라 태양광 수요는 보조금 감소에도 불구하고 증가하고 있습니다. 사용량이 많아질수록 연료가격이 높아져 발전단가가 높아지는 화력발전과 달리 많이 쓸수록 규모의 경제가 확보되어 생산단가가 저렴해지는 기술에너지의 특성 상 태양광 수요 증가는 단가 하락을 통해 더 큰 수요를 만들어 내는 선순환 구조에 진입하였습니다.

이렇듯 태양광 산업의 성장성을 좌우하는 것은 태양광 수요의 변화라고 볼 수 있습니다. Value Chain 전반에 걸쳐 글로벌 Top Tier들의 공급 확대에도 정책변화에 따른 수요 성장으로 수급이 회복될 것으로 전망됩니다. 또한 공급과잉에 따른 가격 하락으로 태양광 경제성이 개선됨에 따라 중기적으로 수요가 성장하면서 업황 반등에 일조할 것으로 보입니다.

③ 경기변동의 특성 태양광 산업은 크게 유가 그리고 정책적 기조와 밀접한 연관성을 지닙니다. 초기 태양광 산업의 경우 높은 발전단가와 비효율성으로 인해 지상에서 상용화가 되지 못했습니다. 그러나 1970년대 Oil Shock 이후 전세계적으로 대체에너지의 개발 문제가 대두되기 시작하였고, 태양전지의 연구개발 및 상업화에 수십억 달러가 투자되면서 태양전지의 상업화가 이루어졌습니다. 이는 오늘날의 태양광 수요와도 일맥상통하는부분으로서 전기가격 결정원료의 대부분이 LNG, 유류인 점을 고려할 때 유가, 천연가스 가격 상승은 화석에너지 발전단가 인상을 초래하게 됩니다. 이와 같은 기존 원료의 발전단가 상승은 친환경적 대체 발전원인 신재생에너지 수요에 긍정적 영향을 줄 것입니다. 유가가 태양광 시장에 영향을 미치는 간접적 요인이라면, 각 국의 태양광 정책은 직접적인 영향요인이라고 할 수 있습니다. 지구온난화로 인한 탄소배출저감 기조와 미세먼지와 같은 환경오염 최소화를 위해 세계 각국은 친환경에너지 정책을 시행 중이며 태양광 에너지도 해당 정책 중 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 태양광 설치 보조금 지원, 세금혜택과 같은 지원정책들은 태양광 수요를 이끌어내어 산업을 성장시키고 있습니다. 특히 태양광 시장을 이끄는 중국과 미국은 전 세계적으로 중대한 영향을 끼치는데, 대표적인 예로 2018년 미국의 세이프가드와 중국의 보조금 축소 등이 해당년도 태양광 시장을 위축시킨 것을 볼 수 있습니다. 그러나 이러한 정책적 지원 기조에 따른 시장 환경 변화는 태양광 기술의 발전에 따른 그리드 패리티 도달로 인해 영향력이 감소될 전망입니다. ④ 경쟁요소 등 글로벌 태양광 산업은 상위업체들이 미래 주도권을 선점하기 위해 치열하게 경쟁 중이며, 생산능력을 확장하여 생산단가를 낮추는 규모의 경제를 통해 경쟁 우위를 확보하고자 셀/모듈 설비증설을 하고 있습니다. 그러나 최근에는 태양광 주요 업체들이 제품의 인증, 판매망 구축, 성능 보증 등에 대한 부분에서 차별화하고 있는 추세입니다. 제품 측면으로 경쟁상황을 분석하면, 태양광 발전단가가 점차 그리드 패리티에 가까워짐에 따라 태양광 시장은 고효율 제품이 경쟁력을 갖추고 있습니다. 국내 주요 태양광 모듈 제조업체들은 최근 다결정에서 단결정으로 성능을 향상시킨 고효율 제품을 주력하여 판매하고 있고 모듈 관련 공정 개선, 다양한 기술 접목을 통하여 태양광 효율을 극대화하고 있습니다.

(2) 영업의 개황 ① 사업부문별 영업의 개황 ▶ 태양광 셀/모듈 부문당사는 현재 태양광 모듈 판매를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 태양광 모듈 판매 비중이 전체 매출액의 80%를 상회합니다.

2017년까지는 모듈 판매의 주력 시장은 해외였으나, 2018년 주요 해외시장인 미국 정부의 태양광 세이프가드 발효와 대한민국 정부 당국의 태양광발전 정책 지원 및 당사의 국내 영업력 확대의 영향으로 국내 매출 비중이 크게 증가하였습니다. 당사는 향후에도 국내를 기반으로 안정적인 매출을 지속함과 동시에, 미국 법인 설립을 통한영업 강화 등의 노력으로 해외 매출도 확대할 계획입니다.

▶ 태양광 시스템 및 용역 부문당사는 기존 주력으로 하던 태양광 셀/모듈 판매에서 벗어나 인버터, ESS 관련 시스템 부문의 매출 비중을 확대하고, 태양광 발전소 EPC 및 O 서비스를 확대할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 2018년 5월 계열회사인 현대힘스㈜로부터 제어시스템 사업부문을 인수하여 제어시스템 사업부를 신설하였으며, 본격적으로 인버터 및 ESS 판매를 개시하였습니다. 이로 인하여 2018년 기준 시스템 부문 제품의 매출 비중이 전체 매출액의 9.26%로 크게 확대되었습니다.

또한, 2018년 현대건설이 추진하는 국내 최대 육상용 태양광발전소(서산, 65MW급) 건설 공사를 수주하는 등 프로젝트 사업을 확대하여 용역매출 비중도 8.38%로 크게 증가하였습니다.

한편, 당사는 향후에도 태양광 셀/모듈뿐만 아니라 인버터와 ESS 제품 판매와 태양광 발전소 개발(EPC), 유지보수(O) 등 프로젝트 사업을 지속적으로 확대하여 "Total Energy Solution Provider" 로서 태양광 발전의 통합 비즈니스모델을 제공할 계획입니다.

② 시장점유율 추이

세계 태양광 모듈 시장은 30조원, 설비용량으로는 210GW 수준이며 참여기업 수는 태양광 셀 시장 130여개, 태양광 모듈 시장 내 260개로 추산됩니다. 세계 시장에서 국내업체 시장 점유율은 셀 시장 7%, 모듈 시장 9% 수준이며, 국내 태양광 모듈 생산 주요 업체는 당사를 비롯하여 한화케미칼, LG전자, 신성이엔지, 에스에너지 등이 있습니다. 지난 몇년간 태양광 시장의 가격경쟁이 격화되면서, 대기업 위주로 시장 점유율이 높아지고 있는 상황입니다.

에너지공단 자료 기준, 당사의 국내 태양광 모듈 시장 점유율은 2016년 12.6%에서 2018년 27%로 급성장하였으며, 2019년 당분기에도 2018년도 수준을 유지하고 있습니다.

2) 사업부문별 재무정보 및 부문비중(단위 : 백만원, %)

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

그린에너지부문

1. 매 출 액	323,844	100.6	347,623	100.0	259,797	100.0

내부매출액	3,999	-	-	-	-	-

2. 영 업 손 익	17,230	102.6	13,902	100.0	(22,790)	100.0

3. 자 산 총 계	328,466	100.1	276,395	100.0	255,448	100.0

(감가상각비)	(4,672)	100.0	(5,522)	100.0	(22,621)	100.0

연 결 조 정

1. 영 업 손 익	(436)	(2.6)	-	-	-	-

2. 자 산 총 계	(288)	(0.1)	-	-	-	-

합 계

1. 매 출 액	321,872	100.0	347,623	100.0	259,797	100.0

2. 영 업 손 익	16,794	100.0	13,902	100.0	(22,790)	100.0

3. 자 산 총 계	328,178	100.0	276,395	100.0	255,448	100.0

(감가상각비)	(4,672)	100.0	(5,522)	100.0	(22,621)	100.0

3) 신규사업 등의 내용 및 전망ㆍ 해당 사항 없습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 [한국조선해양㈜] 가. 주요 제품 등의 현황

(2019.09.30 현재) (단위 : 백만원)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	주요상표 등	매 출 액 (비 율)

조 선	제품	선 박 外	드릴십, 원유운반선, 컨테이너선,정유제품운반선, LNG선, 군함 外	9,200,837(84.9%)

해양플랜트	제품	해상구조물,화공발전설비 外	해상구조물 제작 및 설치,부유식 원유생산설비,화공설비,발전설비, 설비단품 外	770,260(7.1%)

엔 진 기 계	제품	엔진류, 기계설비 外	선박용엔진, 디젤발전설비, 펌프,유체기계 外	HIMSEN	350,875(3.2%)

그린에너지	제품	태양광 셀, 모듈 外	태양광 등 신재생에너지 外	321,916(3.0%)

건 설 장 비	제품	굴삭기, 휠로다 外	건설용 기계장비 外	HYUNDAI	79,470(0.7%)

기 타	기타매출	선박부품 外	선박부품 제조ㆍ판매 外	117,255(1.1%)

합 계	10,840,613(100.0%)

※ 상기 매출액은 내부매출액을 차감한 수치입니다.

[주요종속회사]

◈ 현대중공업㈜ 가. 주요 제품 등의 현황

(2019.09.30 현재) (단위 : 백만원)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	주요상표 등	매 출 액 (비 율)

조 선	제품	선 박 外	원유운반선, 컨테이너선, 정유제품운반선, LNG선, 군함, 선박 제어기기판 등의 제조 및 판매	2,053,304 (73.8%)

해양플랜트	제품	해상구조물,화공발전설비 外	해상구조물, 부유식 원유생산설비, 발전설비, 설비단품 등의 제작 및 설치	288,147 (10.4%)

엔 진 기 계	제품	엔진류, 기계설비 外	선박용엔진, 디젤발전설비, 펌프, 유체기계 등의 제조 및 판매	HIMSEN	420,361(15.1%)

기 타	기타	레저 스포츠 시설, 공연장 外	레저 스포츠 시설, 공연장 운영 등	19,154(0.7%)

합 계	2,780,966(100.0%)

※ 상기 매출액은 내부매출액을 차감한 수치입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이▶ 조선사 업부

(단위 : 백만$)

품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

TANKER (320,000 DWT)	92.5	92.5	81.5

BULK CARRIER (180,000 DWT)	50.5	50.0	44.0

CONTAINER CARRIER (13,000 TEU)	111.0	115.0	107.0

LNG CARRIER (174,000m3)	185.5	182.0	182.0

LPG CARRIER (82,000 CBM)	71.0	71.0	70.0

※ 자료 : Clarkson Research Services(2019.09) ※ 2017년과 2018년은 분할 전 현대중 공업 ㈜ 수주량을 기재하였습니다.

(1) 산출기준 ㆍ 선박 계약가격은 발주처의 요구사항을 반영하여 개별적으로 결정되므로 본 선 가 동향표에 나타난 금액은 단순한 참고사항입니다. (2) 주요 가격변동원인 ㆍ 신조선가의 경우, 세계 경기 하락과 국가간의 분쟁에 따른 영향으로 보합세를 유지하고 있음.

◈ 현대삼호중공업㈜가. 주요 제품 등의 현황

(2019.09.30 현재) (단위 : 백만원)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	주요상표 등	매 출 액(비 율)

조 선 부 문	제품	선박,해양外	컨테이너선, 유조선LNG선, 자동차운반선, 해상크레인 外	-	2,564,577(100.0%)

※ 상기 매출액은 내부매출액을 차감한 수치입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 백만$)

품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

300K VLCC	92.5	92.5	81.5

Crude Oil Tanker(158,000 DWT)	61.5	60.5	55.0

Bulk Carrier (180,000 DWT)	50.5	50.0	44.0

Container Carrier (13,000 TEU)	111.0	115.0	107.0

LPG 운반선 (82,000㎥)	71.0	71.0	70.0

LNG 운반선 (174,000㎥)	185.5	182.0	182.0

※ 조선부문의 주요 제품입니다. ※ 자료 : Clarkson Research Services(2019.09) (1) 산출기준 ㆍ 선가는, 유사한 선형이라 할지라도, 발주처의 요구 사항에 따라 달라지 는 바, Clarkson Research Services의 선가 동향표에 나타난 금액은 단순한 참고 사항입니다. (2) 주요 가격변동원인 ㆍ 저유가로 인하여 에코쉽 및 해양플랜트 부문 투자 수요 축소를 야기하여, 조선소간 물량확보를 위한 일반상선 수주 경쟁의 계속되고 있으며, 일부상선의 신조선가가 소폭 상승하였으나 선가회복이 지연되고 있습니다.

◈ ㈜현대미포조선 가. 주요 제품 등의 현황

(2019.09.30 현재) (단위 : 백만원)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	매출액(비 율)

조선부문	제품	선박	PC선, BC선,LPG선 外	2,267,889(100.0%)

※ 상기 매출액은 내부매출액을 차감한 수치입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 조선부문의 주요 생산 품목의 가격변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만$)

품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

P.C 선 (50,000 DWT)	36.5	36.5	33.75

CONTAINER 선 (2,750 TEU)	32.0	35.0	28.75

CONTAINER 선 (3,600 TEU)	41.5	39.0	34.00

BULK CARRIER (63,000 DWT)	25.75	26.0	24.00

BULK CARRIER (35,000 DWT)	21.32	21.6	19.75

LPG선 (23,000 CBM)	43.0	43.0	42.00

※ 자료 : Clarkson Research Services(2019년 09월 30일 기준) 참조

(1) 산출기준 ㆍ 선가는 유사한 선형이더라도 발주처의 요구사항에 따라 달라지므로 Clarkson Research Services의 선가 동향표에 나타난 금액은 단순한 참고 사항입니다. (2) 주요 가격변동원인 ㆍ19년 1분기, 조선소의 지속적인 선가 개선 노력에도 불구하고 용선 시장의 단기 침체 등에 따라 뚜렷한 선가 개선은 이루어지지 않았습니다. 단, 2분기의 경우 용선시장의 반등과 함께 당사의 주력 선종인 PC선 및 CONT선을 중심으로 프 로젝트 문의가 이어지고 있어, 4분기 이후 개선된 선가와 발주량의 증가가 예상됩니다. ㆍ특히, 장기 침체를 보여 왔던 LPG선에 대한 문의가 PC선 및 CONT선과 함께 증가하고 있어, 그 동안 당사가 견지해온 가스선에 대한 기술 우위를 기반으로 가스선 시장에 대한 점유율 확대가 기대됩니다. ㆍ아울러, 당사는 4분기 이후 기대되는 신조 시장의 회복 기조에 대해 빠르게 편승할 수 있도록 주요 고객을 중심으로 영업력을 집중하고 선가 개선을 통한 수익 확대에 집중할 예정입니다. ◈ Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd.

가. 주요 제품 등의 현황

(2019.09.30 현재) (단위 : 백만원)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	매 출 액(비 율)

조선부문	제품	선박	PC선, BC선,LPG선 外	406,710(100.0%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 조선부문의 주요 생산 품목의 가격변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만$)

품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

P.C 선 (50,000 DWT)	36.5	36.5	33.8

BULK CARRIER (63,000 DWT)	25.8	26.0	24.0

※ 자료 : Clarkson Research Services(2019년 09월 30일 기준) 참조

(1) 산출기준 ㆍ 선가는 유사한 선형이더라도 발주처의 요구사항에 따라 달라지므로 Clarkson Research Services의 선가 동향표에 나타난 금액은 단순한 참고 사항입니다. (2) 주요 가격변동원인 ㆍ19년 1분기, 조선소의 지속적인 선가 개선 노력에도 불구하고 용선 시장의 단기 침체 등에 따라 뚜렷한 선가 개선은 이루어지지 않았습니다. 단, 2분기의 경우 용선시장의 반등과 함께 당사의 주력 선종인 PC선 및 CONT선을 중심으로 프 로젝트 문의가 이어지고 있어, 4분기 이후 개선된 선가와 발주량의 증가가 예상됩니다. ㆍ아울러, 당사는 4분기 이후 기대되는 신조 시장의 회복 기조에 대해 빠르게 편승할 수 있도록 주요 고객을 중심으로 영업력을 집중하고 선가 개선을 통한 수익 확대에 집중할 예정입니다.

◈ Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원)

사 업 부 문	매출유형	품 목	구 체 적 용 도	매 출 액(비 율)

브라질 법인	제품	건설기계산업차량	도로, 건물 건설, 물류, 유통 등	75,152(94.6%)

상품 外	부품 外	A/S 부품 外	4,317(5.4%)

합 계	79,469(100.0%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 백만원)

품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

건설장비 (굴삭기)	102.7	103.4	109.7

건설장비 (휠로더)	103.3	96.3	100.9

지게차	40.1	40.6	46.1

※ 자료출처 : 브라질법인 판매 실적(1) 산출기준

ㆍ(기종별 총매출액 합산 ÷ 판매 대수) ÷ 외환은행 최종고시 기간평균환율
ㆍ장비 판매 가격은 고객의 다양한 요구 사항을 반영하여 개별적으로 결정되므로
위의 가격변동 추이는 단순한 참고 사항임.

(2) 주요 가격변동원인

ㆍ매년 주유통세 1%p씩 증가 및 당사 가격인상 (현지화 기준 매년 2~3% 인상)
ㆍ브라질 헤알화 평가 절상/절하에 따라 미화 표기 가격의 변동이 있음
ㆍ또한 기종별 평균가격은 기종내 제품별 판매 비중 변화에 따라 변동되므로
위의 가격변동 추이는 단순한 참고 사항임

◈ 현대에너지 솔 루 션㈜가. 주요 제품 등의 현황

(단위 :백만원 )

매출유형	품목	2019년 3분기	2018년	2017년

제품	모듈	291,169	282,020	250,770

셀	-	356	2,535

PCS	19,161	11,880	-

ESS	160	20,304	-

용역수익	9,136	29,124	400

기타	2,246	3,939	6,092

합계	321,872	347,623	259,797

나. 주요 제품 등의 가격변동추이( 단위 : $/W)

품목	2019년 3분기	2018년	2017년

태양광모듈	단결정	0.22	0.30	0.38

다결정	0.21	0.27	0.32

(1) 산출기준 ㆍ 태양광 셀/모듈의 가격은 PV Insights 등의 사이트에서 제공하는 가격 동향 자 료를 참고하였습니다. (2) 주요 가격변동원인 ㆍ 미드스트림(Mid-stream) 시장에 속하는 셀과 모듈은 조립 산업의 성격이 강하 기 때문에 인건비와 재료비 비중이 높습니다. 또한 장치 산업이 아니기에 진입 장벽이 상대적으로 낮은 특징을 지니고 있습니다. 그러므로 생산업체가 많은 완 전 경쟁시장에 속하고, 업스트림(Up-stream)에 비해 공급 과잉 정도가 가장 심 화되어 있습니다. 이러한 비우호적인 업종의 환경에 따라, 태양광 모듈의 가격 은 지속적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다.

3. 주요 원재료 [주요종속회사] ◈ 현대중공업㈜

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액(비 율)	주요 매입처

조 선	원재료	기 자 재	선박건조 등	597,604(47.5%)	㈜포스코, 현대제철㈜ 등

〃	강 재	〃	310,073(24.7%)

〃	의 장 재	〃	85,005(6.8%)

〃	기 타	〃	265,170(21.0%)

소 계	1,257,852(100.0%)

해양플랜트	원재료	기 자 재	파이프라인 및 해상철구조물 제작 등	9,581(17.6%)	㈜삼강금속, 현대종합금속㈜, 건창산기㈜ 등

〃	의 장 재	〃	4,647(8.6%)

〃	기 계 류	〃	26,901(49.6%)

〃	기 타	〃	13,161(24.2%)

소 계	54,290(100.0%)

엔 진 기 계	원재료	엔진부품 (대형+중형)	엔진제작 등	327,968(79.9%)	현대제철㈜, Burckhardt compression AG 등

〃	〃	〃	18,366(4.5%)

〃	〃	〃	64,207(15.6%)

소 계	410,541(100.0%)

합 계	1,722,683

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이▶ 조선 사업부

품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

STEEL PLATE(원/TON)	716,000원	759,000원	645,000원

형강(원/TON)	744,000원	760,000원	728,000원

PAINT ($/리터)	$3.75	$3.73	$3.90

※ 상기의 가격변동추이는 분할 전을 포함한 1월 1일부터 9월 30일까지의 평균치입니다. ※ 2017년과 2018년은 분할 전 현대중 공업 ㈜ 가격변동추이를 기재하였습니다. (1) 산출기준

- STEEL PLATE : 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, SS275 20T)
- 조선용 형강 : 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, 앵글, SS400)
- PAINT : EPOXY 매입가격(선박 외판 도장용)

( 2) 주요 가격변동원인

- STEEL PLATE : 철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격
- 조선용 형강 : Scrap가격
- PAINT : 나프타 가격 및 1,2차 석유화학제품가격

◈ 현대삼호중공업㈜가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액(비 율)	주요 매입처

조 선	원재료	기자재	선박건조 등	925,485 (58.3%)	㈜포스코, 현대제철㈜ ,현대중공업㈜ 등

〃	강재	〃	507,383 (31.9%)

〃	의장재	〃	92,580 ( 5.8%)

〃	기타	〃	63,257 (4.0%)

합 계	1,588,705 ( 100.0%)

※ 주요 원재료 등의 현황은 조선부문을 기준으로 기재합니다. 당사는 선박 건조 등에 필요한 주요 원재료인 철판, 형강 등 철강 제품은 포스코, 현대제철 및 중국, 일본 등으로부터 매입하고 있으며, 선박 주요 부품인 엔진은 당사와 계열관계에 있는 현대중공업(주) 등으로부터 매입하고 있습니다. 한편, 주요 원재료 중 철강 제품, 특수 부품 등을 생산하는 업체들의 공급시장에서의 독과점 비율은 높은 수준입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

ㆍ 현대중공업㈜ 의 주요 원재료 등의 가격변동추이 와 동일

◈ ㈜현대미포조선가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액
(비 율)	주요 매입처

조 선	원재료	기자재	선박건조	804,513(54.4%)	㈜포스코, 현대제철㈜ , FRANK MOHN AS, 현대중공업㈜ 등

강재	〃	383,686(26.0%)

의장재	〃	39,828(2.7%)

기타	〃	249,294(16.9%)

합 계	1,477,321(100.0%)

※ 내부거래 금액은 제외하였습니다. 당사는 선박 건조 등에 필요한 주요 원재료인 철판, 형강 등 철강 제품은 포스코, 현대제철 및 중국, 일본 등으로부터 매입하고 있으며, 선박 주요 부품인 엔진은 당사와 계열관계에 있는 현대중공업㈜ 등으로부터 매입하고 있습니다. 한편, 주요 원재료 중 철강 제품, 특수 부품 등을 생산하는 업체들의 공급시장에서의 독과점 비율은 높은 수준입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

ㆍ 현대중공업㈜ 의 주요 원재료 등의 가격변동추이 와 동일

◈ Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd.

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천USD)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액(비 율)	주요 매입처

조 선	원재료	강 재	선박건조 등	64,952(24.5%)	(*)

의장재	〃	188,134(71%)

기 타	D/H	〃	11,911(4.5%)

합 계	264,997(100.0%)

(*) 선박 주요자재 등의 대부분은 ㈜현대미포조선을 통해 사용하고 있음

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

ㆍ 현대중공업㈜ 의 주요 원재료 등의 가격변동추이 와 동일

◈ Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천R$)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액
(비 율)	주요 매입처	비 고

건설장비	원 재 료	Main Pump, Motor등 주요 기능품	건설장비 생산	34,157 (56%)	HCE Co	-

원 재 료	엔진, 철판, undercarriage 등	건설장비 생산	21,630
(36%)	Cummins,Gerdau,
Usiminas, ITM	Steel plate, Engine

부 품	Main Pump, Motor, 전장부품	판매	5,104
(8%)	HCM	-

상 품	R320LC-9, R380LC-9, R520LC-9	판매	-	HCE Co	-

합 계	60,891(100%)	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : R$)

품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

Steel Plate (8mm) / 톤	2,706	2,561	2,479

Track Chain (22t) / 대	6,055	5,316	4,882

Engine (22t) / 대	25,850	25,850	20,544

(1) 산출기준

- STEEL PLATE : 업체(GERDAU) 공급가 기준
- Track Chain : 업체(ITM) 공급가 기준
- Engine : 업체(CUMMINS) 공급가 기준

(2) 주요 가격변동원인

- STEEL PLATE : 원재료 및 전력비용 상승에 따른 인상
- Track Chain : 철강 등 원재료 및 환율 상승에 따른 인상
- Engine : 변동 없음

◈ 현대에너지 솔 루 션㈜ 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액
(비 율)	주요 매입처	비 고

그 린에너지	원 재 료	WAFER	태양광모듈 생산	27,165
(10.7%)	LONGi Green Energy Technology	-

〃	외부셀	〃	86,589
(34.2%)	Zhejiang Aiko Solar Energy Technology	Steel Plate, Engine

〃	EVA필름	〃	5,386
(2.1%)	한화큐셀앤드 첨단소재	-

〃	GLASS	〃	10,145
(4.0%)	WUJIANG CSG GLASS	-

〃	FRAME	〃	13,130
(5.2%)	Zhangjiagang hanlong new energy technology	-

〃	Back-Sheet	〃	4,076
(1.6%)	주식회사에스에프씨	-

〃	기타	태양광모듈 생산 外	34,957
(13.8%)	-	-

제 품	태양광모듈	판매	71,994
(28.4%)	VINA SOLAR TECHNOLOGY	-

합 계	253,442(100%)	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (1) 산출기준

태양광 셀/모듈의 가격은 PV Insights 등의 사이트에서 제공하는 가격 동향 자료를 참고하였습니다. ( 2) 주요 가격변동원인 2016년부터 2019년 3분기까지 태양광 모듈의 주요 원재료인 웨이퍼의 가격은 주요 소재인 폴리실리콘 가격 하락 등의 영향으로 하락 추세를 지속하였습니다.

4. 생산 및 설비 [한국조선해양㈜] 가 . 담보제공자산

(1) 당분기말 현재 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

토지 및 건물	57,015	76,919	장기차입금	10,176	㈜국민은행

※상기 담보제공자산은 연결기준으로 작성하었습니다. (2) 연결실체 는 당분기말 현재 선박선수금과 관련하여 금융기관으로부터 지급보증을제공받고 있으며, 이와 관련하여 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다 . (3) 연결실체는 당분기말 현재 특수관계자인 태백귀네미풍력발전㈜와 평창풍력발전㈜를 위하여 지분증권을 담보로 제공하였습니다 .

[주요종속회사] ◈ 현대중공업㈜가 . 생산능력

사 업 부 문	품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

조 선	선 박	7,500천GT	10,000천GT	10,000천GT

해양플랜트	해양플랜트설비	* Note 참조	* Note 참조	* Note 참조

엔진기계	선박엔진	12,000천 BHP	16,000천 BHP	16,000천 BHP

※ 상기의 생산능력은 현대중공업 ㈜ 의 분할 전 생산능력을 포함하여 작성한 수치이고, 2017년과 2018년은 분할 전 현대중 공업 ㈜ 생산능력을 기재하였습니다. * Note : 해양플랜트사업부는 현재 해양플랜트설비를 주로 제작하고 있으며, 선박 Block 제작에도 일부 참여하고 있습니다.( 해양 H-Dock에서 선박 생산시 Max. Capa. : 연간 1,200천GT)

나. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등

① 산출기준 - 선 박 : 도크의 최대 건조가능 용량 기준 - 기 타 : 최대 생산능력 기준 ※ 선박등의 최대생산능력은 도크 공기단축 및 생산성 향상등에 따라 증가될 수 있습니다. ② 산출방법 - 조 선 : 건조 용량(Gross Ton기준) - 엔진기계 : 대형엔진과 중형엔진 생산능력 합산 (대형엔진 12,000천BHP, 중형엔진 4,000BHP) - 해양플랜트, 기타부문은 제품의 성격, 기능, 옵션 사양이 각각 달라 제품별로 생산 능력을 구분 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화 하기가 어렵습니다.

다. 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	2019년 3분기

조 선	선 박 外	2,053,304

해양플랜트	해상구조물, 화공발전설비外	288,147

엔진기계	엔진류, 기계설비 外	420,361

기 타	레저 스포츠 시설, 공연장 外	19,154

합 계	2,780,966

라. 당해 사업연도의 가동률(단위 : 천M/H)

사 업 부 문	당분기 가동가능시간(생산가능량)	당분기 실제가동시간(실제생산량)	평균가동률

조 선	21,138	14,907	70.52%

해양플랜트	5,537	816	14.74%

엔 진 기 계	2,400	2,572	107.2%

합 계	29,075	18,295	62.9%

※상기의 가동률은 현대중공업 ㈜ 의 분할 전 가동률을 포함하여 작성한 수치입니다. 《 가동률의 계산근거 》 ※ 조선/해양/엔진기계 : 정상조업도에 해당하는 연간 투입 M/H를 연간으로 환산하여, 평균가동률로 계산 · 3분기 정상조업도 : 조선 18,990천M/H / 해양 5,150천M/H / 엔진기계 2,400천M/H ※ 특수선/플랜트 : 일반제조업체의 제품생산과는 달리 공장생산설비의 가동률로 측정하 기에는 곤란하여 생산직 평균인원의 투입계획 M/H(MAN HOUR)를 설 정하고, 이에 대해 비작업 시간을 제외한 실투입 M/H를 평균 가동률 로 계산 · 3분기 계획가동시간 : 연간 계획 투입가능 M/H = (A) ×(B) × (C) × (D) → 2,535천M/H - (A) 생산직 평균 인원 : 1,935명 (외주포함) - (B) 작 업 가 능 일 수 : 172일 - (C) 목 표 출 근 율 : 92.2% - (D) 목 표 근 무 시 간 : 8.3시간/일 ※ 당해 사업연도 3분기 평균 가동률 계산 ·3분기 가동가능시간 : 29,075천M/H ·3분기 실제가동시간 : 18,295천M/H ·3분기 평균가동률 : 62.9%

마. 생산설비의 현황 등(단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	건설중인자산(*2)	기타자산	합 계

기초	2,925,035	1,170,356	947,007	595,416	59,379	434,519	6,131,712

취득/대체	33,641	16,565	10,644	18,599	(52)	25,457	104,854

처분	-	-	-	(1,260)	-	(1,485)	(2,745)

영업양수(*1)	-	-	-	-	-	77	77

감가상각	-	(13,471)	(10,629)	(32,043)	-	(25,570)	(81,713)

손상차손	-	-	-	-	-	-	-

환율변동효과	-	-	-	-	-	-	-

기말	2,958,676	1,173,450	947,022	580,712	59,327	432,998	6,152,185

취득원가	2,958,676	1,867,928	1,491,241	2,839,518	59,327	1,717,955	10,934,645

정부보조금	-	-	-	-	-	-	-

감가상각누계액	-	(684,317)	(513,979)	(2,231,533)	-	(1,274,297)	(4,704,126)

손상차손누계액	-	(10,161)	(30,240)	(27,273)	-	(10,660)	(78,334)

( * 1) 신규 사업부문 취득으로 인한 금액입니다.( *2 ) 당분기말 현재 건설중인 자산은 심해공학수조 구축 등입니다. ※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다. 바. 담보제공자산 ㆍ 해당 사항 없습니다.

사. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문	구 분	투 자기 간	투자대상자 산	투자효과	총투자액	기투자액(당분기분)	향 후투자액	비고

조 선	트러스 구조물 자재	19.05-19.12	구축물外	생산능력증가	69	69 (69)	-

TIG용접 작업장 조성 外 보완투자	19.01-20.01	구축물外	생산능력증가	1,205	894 (894)	311

Ship Lift 증설, Gate 설치	19.10-20.12	구축물外	생산능력증가	254	-	254

잠수함공장 지반 보강外 보완투자	19.01-20.12	기계장치外	생산능력증가	127	68 (68)	59

해양플랜트	절단장 이설 및 소조립장 개조 外 보완투자	19.01-19.12	구축물外	생산능력증가	248	150 (150)	68

엔 진	LPG엔진 생산을 위한 시운전 설비 구축	19.06-20.07	구축물外	생산능력증가	92	92 (92)	-

신규 가스 공급 설비 外 보완투자	19.01-19.12	기계장치外	생산능력증가	360	314 (314)	46

기 타	에너지관리시스템 구축	'19.07~19.12	구축물外	생산능력증가	22	-	22

미포1안벽 JIB CRANE 교체 外 보완투자	'19.01~19.12	기계장치外	생산능력증가	368	307(307)	61

합 계	2,745	1,894(1,894)	821

※ 주요한 설비만 기재하였습 니다. ※ 상기의 진행중인 투자는 현대중공업 ㈜ 의 분할 전 투자를 포함하여 작성한 수치입니다.

2) 향후 투자계획(단위 : 억원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금액	2019년	2020년	2021년

조 선	생산설비	기계장치外	624	624	-	-	생산능력 증가	-

해양플랜트	생산설비	구축물外	68	68	-	-	생산능력 증가

엔 진	생산설비	구축물外	46	46	-	-	생산능력 증가

기 타	생산설비	구축물外	83	83	-	-	생산능력 증가

합 계	821	821	-	-	생산능력 증가

※ 2019년 예상투자총액과 연도별 예상투자액은 2019년 기투자금액을 제외한 예상금액을 의미합니다. ※ 2019년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, 2020년,2021년도 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

◈ 현대삼호중공업㈜가 . 생산능력(단위 : 천GT)

사업부문	품 목	사업소	2019년 3분기	2018년	2017년

조 선	선 박	현대삼호중공업㈜	2,850	3,800	3,800

※ 당사의 생산능력은 도크 건조용량을 GT(Gross Ton) 단위로 측정합니다.

나. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 선 박 : 도크의 최대 건조가능 용량 기준 ※ 선박 등의 최대생산능력은 도크 공기단축 및 생산성 향상등에 따라 증가될 수 있습 니다. ② 산출방법 - 조 선 : 건조 용량(Gross Ton기준)

다. 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	2019년 3분기	2018년	2017년

조 선(계속사업부문)	선 박 外	현대삼호중공업㈜	2,564,577	2,619,708	2,770,975

조 선(중단사업부문)	선 박 外	㈜현대미포조선 外	-	2,158,010	2,443,865

금 융(중단사업부문)	증권중개업 外	하이투자증권㈜ 外	-	582,092	779,174

합 계 (계속사업부문)	2,564,577	2,619,708	2,770,975

※ 상기 생산실적은 내부매출액을 차감한 매출액 기준임.

라. 당해 사업연도의 가동률(단위 : 천M/H)

사업소(사업부문)	당분기 가동가능시간(생산가능량)	당분기 실제가동시간(실제생산량)	평균가동률

현대삼호중공업㈜	10,500	8,742	83.26%

《 가동률의 계산근거 》 ※ 정상조업도에 해당하는 연간 투입 M/H를 연간으로 환산하여, 평균가동률로 계산 · 3분기 정상조업도 : 10,500천M/H

마. 생산설비의 현황 등(단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타자산	건설중인자산	합 계

기초	575,403	393,202	363,167	154,304	72,312	3,100	1,561,488

취득	10	1,151	1,023	2,332	40,226	17,866	62,608

대체	-	4,787	1,111	7,831	284	(14,250)	(237)

처분	(1,716)	(2,461)	-	(42)	(383)	-	(4,602)

감가상각비	-	(9,776)	(8,698)	(15,438)	(13,504)	-	(47,416)

기말	573,697	386,903	356,603	148,987	98,935	6,716	1,571,841

취득원가	573,697	601,870	528,585	606,582	390,330	6,716	2,707,780

감가상각누계액	-	(212,951)	(171,877)	(456,780)	(291,266)	-	(1,132,874)

정부보조금	-	(2,016)	(105)	(815)	(129)	-	(3,065)

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다.

바. 담보제공자산 ㆍ 해당사항 없습니다.

사. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액(당분기분)	향 후투자액	비고

조 선	생산성 향상外	19.01~19.12	기계장치外	생산성 향상	73,543	68,343(68,343)	5,200	-

합 계	-	-	73,543	68,343
(68,343)	5,200	-

2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	2019년	2020년	2021년

조 선	생산성 향상外	기계장치外	5,200	5,200	-	-	생산성향상	-

합 계	5,200	5,200	-	-	-

※ 2019 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, 2020~2021년 예상 투자액은 합리적으 로 예측할 수 없습니다.

◈ ㈜현대미포조선가 . 생산능력(단위 : 천GT)

사업부문	품 목	사업소	2019년 3분기	2018년	2017년

조 선	선 박	㈜현대미포조선	1,850	2,467	2,467

Hyundai-VinashinShipyard Co., Ltd.	377	502	502

나. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 선 박 : 도크의 최대 건조가능 용량 기준 ※ 선박 등의 최대생산능력은 도크 공기단축 및 생산성 향상등에 따라 증가될 수 있습 니다. ② 산출방법 - 조 선 : 건조 용량(Gross Ton기준)

다. 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	2019년 3분기	2018년	2017년

조 선	선 박	㈜현대미포조선 外	2,267,889	2,403,016	2,453,433

※ 상기 생산실적은 내부매출액을 차감한 매출액 기준입니다.

라. 당해 사업연도의 가동률(단위 : 천M/H)

사업부문	사업소	당분기 가동가능시간(생산가능량)	당분기 실제가동시간(실제생산량)	평균가동률

조 선	㈜현대미포조선	8,622	7,739	89.8%

Hyundai-VinashinShipyard Co., Ltd.	5,852	5,501	94.0%

≪ 가동률의 계산근거 ≫

1) 3분기 가동 가능시간 : 3분기 누적 최대 투입가능 M/H = (A) ×(B) × (C) × (D)

→ 8,622 천M/H

- (A) 생산직 평균 인원 : 6,239 명

- (B) 작 업 가 능 일 수 : 171 일

- (C) 목 표 출 근 율 : 89.8 %

- (D) 목 표 근 무 시 간 : 9.0시간

2) 3분기 실제 가동시간 : 3분기까지 실제생산에 투입된 M/H = (A)×(B) × (C) ×(D)

→ 7,739 천M/H

- (A) 생산직 평균 인원 : 6,502 명

- (B) 작 업 가 능 일 수 : 171 일

- (C) 실 적 출 근 율 : 90.4 %

- (D) 실 적 근 무 시 간 : 7.7 시간

마. 생산설비의 현황 등(단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타자산	건설중인자산	합 계

기초	831,443	270,439	234,846	118,444	55,542	8,229	1,518,943

취득	-	591	2,114	18,425	11,078	38,583	70,791

대체	-	8,278	14,142	8,094	4,650	(35,044)	120

처분	(53)	(21,865)	(13,641)	(24,687)	34,915	-	(25,331)

감가상각	-	(6,330)	(8,843)	(12,819)	(10,059)	-	(38,051)

환율변동효과	(1)	3,358	6,293	2,010	1,240	79	12,979

기말	831,389	254,471	234,911	109,467	97,366	11,847	1,539,451

취득원가	831,389	356,713	414,570	466,336	263,340	11,847	2,344,195

감가상각누계액	-	(102,242)	(179,659)	(356,869)	(165,974)	-	(804,744)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	-

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다.

바. 담보제공자산 ㆍ 해당사항 없습니다.

사. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액(당분기분)	향후투자액	비 고

조선	생산설비투자 外	19.01~19.06	기계장치外	생산능력증가	61,932	52,487(16,448)	9,445	-

2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	2019년	2020년	2021년

조선	생산설비투자外	기계장치 外	9,445	9,445	-	-	생산능력증가	-

※ 2019년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, 2020~2021년의 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

◈ Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd.

가 . 생산능력(단위 : 천GT)

사업부문	품 목	사업소	2019년 3분기	2018년	2017년

조 선	선 박	HVS	377	502	502

나. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 선 박 : 도크의 최대 건조가능 용량 기준 ② 산출방법 - 조선 : 건조 용량(Gross Ton기준)

다. 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	2019년 3분기	2018년	2017년

조 선	선 박	HVS	406,710	456,385	351,863

라. 당해 사업연도의 가동률(단위 : 천M/H)

사업부문	사업소	당분기 가동가능시간(생산가능량)	당분기 실제가동시간(실제생산량)	평균가동률

조 선	Hyundai-VinashinShipyard Co., Ltd.	5,852	5,501	94.0%

≪ 가동률의 계산근거 ≫ 1) 3분기 가동 가능시간: 3분기 누적 최대 투입가능M/H = (A) ×(B) ×(C) ×(D) →5,851,606 MH - (A) 생산직 평균 인원 : 3,819명 - (B)작 업 가 능 일 수 : 200일 - (C) 목 표 출 근 율 : 88.2% - (D) 목 표 근 무 시 간 : 8.69시간2) 3분기 실제 가동시간: 3분기까지 실제생산에 투입된M/H = (A) ×(B) ×(C) ×(D) →5,501,278 MH - (A) 생산직 평균 인원 : 3,721명 - (B) 작 업 가 능 일 수 : 200일 - (C) 실 적 출 근 율 : 88.9% - (D) 실 적 근 무 시 간 : 8.32시간

마. 생산설비의 현황 등(단위 : 백만원)

구 분	건물	구축물	기계장치	선박	차량운반구	공기구비품	건설중인자산	합 계

기초	45,478	85,858	25,403	10,280	863	4,606	503	172,991

취득/대체	567	565	6,452	-	2,271	1,627	1,237	12,719

처분	3	328	1,462	-	23	24	-	1,840

감가상각	(1,363)	(3,716)	(4,367)	(802)	(356)	(771)	-	(11,375)

손상차손	-	-	-	-	-	-	-	-

환율변동효과	3,357	6,294	2,010	738	130	372	79	12,980

기말	48,042	89,329	30,960	10,216	2,931	5,858	1,819	189,155

취득원가	70,254	162,962	112,174	16,673	9,011	18,700	1,819	-

감가상각누계액	(22,212)	(73,633)	(81,214)	(6,457)	(6,080)	(12,842)	-	-

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	-

바. 담보제공자산 ㆍ 해당사항 없습니다.

사. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액(당분기분)	향후투자액	비 고

조선	생산설비투자外	19.01~19.06	기계장치外	생산능력증가	15,230	12,280	2,950	-

2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	2019년	2020년	2021년

조선	생산설비투자外	기계장치 外	2,950	2,950	-	-	생산능력증가	-

※ 2019년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, 2020~2021년의 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

◈ Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment

가. 생산능력(단위 : 대/년)

사업부문	품 목	사업소	2019년 3분기	2018년	2017년

건설기계	굴삭기	H yundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment	1,875	2,500	2,500

휠로다	750	1,000	1,000

백호로다	375	500	500

나. 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 조립 라인별 최대 생산능력 ② 산출방법 - 라인별 일 최대 생산대수 기준으로 연간 근무일수 반영(1-Shift) 다. 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	2019년 3분기	2018년	2017년

건설기계	산업차량 등	Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturingand Trading of Construction Equipment	79,470	78,312	71,136

라. 당해 사업연도의 가동률(단위 : M/H)

사업부문	사업소	당분기 가동가능시간(생산가능량)	당분기 실제가동시간(실제생산량)	평균가동률

건설장비	H yundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment	218,722	195,758	89.5%

《 가동률의 계산근거 》 1) 3분기 가동 가능시간 : 3분기 누적 최대 투입가능 M/H = (A) ×(B) × (C) × (D) → 218,722 MH - (A) 생산직 평균 인원 : 160명 - (B) 작 업 가 능 일 수 : 183일 - (C) 목 표 출 근 율 : 90% - (D) 목 표 근 무 시 간 : 8.3시간/일 2) 3분기 실제 가동시간 : 3분기까지 실제생산에 투입된 M/H = → 195,758 MH

마. 생산설비의 현황 등(단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	기타유형자산	합 계

기초	4,148	30,772	6,136	13,148	111	618	50	54,983

취득/대체	-	-	9	232	(20)	51	48	320

처분	-	-	-	-	-	-	-	-

감가상각	-	(696)	(147)	(801)	(6)	(46)	-	(1,696)

손상차손	-	-	-	-	-	-	-	-

환율변동효과	10	97	19	51	1	1	(2)	177

기말	4,158	30,173	6,017	12,630	86	624	96	53,784

취득원가	4,158	38,257	7,628	24,457	161	1,550	96	76,307

감가상각누계액	-	(8,084)	(1,611)	(11,827)	(75)	(926)	-	(22,523)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	-

바. 담보제공자산 ㆍ 해당사항 없습니다.

사. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등ㆍ 해당사항 없습니다.

◈ 현대에너지 솔 루 션㈜가 . 생산능력

(단위 : 장)

품 목	사업소	2019년 3분기	2018년	2017년

태양광 셀/모듈	셀 공장	80,100,000	95,972,667	100,869,750

모듈 1공장	708,400	805,600	766,080

모듈 2공장	510,600	699,200	714,400

나. 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 최대 생산능력 기준 ② 산출방법 - 누적가동일수(임시 보수 및 기타 사유로 인한 shut down 발생기간을 제외한 가동일수의 누계) × 일 표준생산능력

다. 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	2019년 3분기	2018년	2017년

그린에너지	태양광모듈 등	음성공장	321,872	347,623	259,797

라. 당해 사업연도의 가동률(단위 : 장)

사업부문	품 목	사업소	당분기생산가능량	당분기실제생산량	평균가동률

그린에너지	태양광 셀/모듈	셀 공장	80,100,000	56,713,700	70.8%

모듈 1공장	708,400	702,323	99.1%

모듈 2공장	510,600	435,744	85.3%

《 가동률의 계산근거 》 - 평균가동률: 실제생산량 / 생산가능량

마. 생산설비의 현황 등(단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	건설중인자산	기타자산	합 계

기초	23,361	13,067	6,355	40,354	760	730	84,627

취득/대체	-	-	101	1,727	5,877	323	8,028

처분	-	-	-	-	-	-	-

감가상각	-	(271)	(164)	(3,863)	-	(151)	(4,449)

손상차손	-	-	-	-	-	-	-

환율변동효과	-	-	-	-	-	-	-

연결범위변동	-	-	-	-	-	-	-

기말	23,361	12,796	6,292	38,218	6,637	902	88,206

취득원가	23,361	50,744	25,061	186,239	6,824	2,812	295,041

정부보조금	-	-	-	-	-	-	-

감가상각누계액	-	(1,991)	(1,104)	(29,127)	-	(994)	(33,216)

손상차손누계액	-	(35,957)	(17,665)	(118,894)	(187)	(916)	(173,619)

바. 담보제공자산 ㆍ 해당사항 없습니다.

사. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투 자기 간	투자대상자 산	투자효과	총투자액	기투자액(당분기분)	향 후투자액	비고

그린에너지	보완투자	'18.09~'19.09	기계장치外	생산성 향상	39,972	17,972(16,487)	22,000	-

구축물外	노후 교체 외	3,933	3,933(3,797)	-

합 계	43,905	21,905(20,284)	22,000

2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금액	2019년	2020년	2021년

그린에너지	모듈 보완투자	기계장치	22,000	-	22,000	-	생산능력증가	-

합 계	22,000	-	22,000	-	-

5. 매 출 [ 한 국조 선해양㈜] 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

조 선	제 품	선박	수 출	8,373,934	9,010,161	9,153,629

국 내	826,903	623,477	765,185

합 계	9,200,837	9,633,638	9,918,814

해 양플 랜 트	〃	해양구조물발전설비外	수 출	639,454	2,148,666	3,900,159

국 내	130,806	117,797	118,380

합 계	770,260	2,266,464	4,018,539

엔 진 기 계	〃	선박엔진外	수 출	314,092	468,405	676,410

국 내	36,783	106,124	110,104

합 계	350,875	574,529	786,514

전 기 전 자	〃	변압기外	수 출	-	-	1,115

국 내	-	-	112,501

합 계	-	-	113,616

그린에너지	〃	신재생에너지外	수 출	64,093	68,225	145,227

국 내	257,823	279,252	111,549

합 계	321,916	347,476	256,776

건 설 장 비	〃	건설중기外	수 출	11,767	12,220	27,348

국 내	67,703	66,092	34,092

합 계	79,470	78,312	61,440

기 타	〃	선박부품外	수 출	-	149	386

국 내	117,255	260,478	334,911

합 계	117,255	260,627	335,297

합 계	수 출	9,403,340	11,707,826	13,904,274

국 내	1,437,273	1,453,220	1,586,722

합 계	10,840,613	13,161,046	15,490,996

[주요종속회사]

◈ 현 대중공업㈜가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2019년 3분기

조 선	제 품	선박	수 출	1,705,610

국 내	347,694

합 계	2,053,304

해 양플랜트	〃	해양구조물, 화공발전설비外	수 출	267,863

국 내	20,284

합 계	288,147

엔진기계	〃	엔진류, 기계설비外	수 출	87,771

국 내	332,590

합 계	420,361

기 타	기 타	레저 스포츠 시설, 공연장 外	수 출	-

국 내	19,154

합 계	19,154

합 계	수 출	2,061,244

국 내	719,722

합 계	2,780,966

나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 (1) 조선사 업부 ▶ 선주와의 직접매매 계약 형태 (2) 해양플랜트사 업부 ▶ 국내외 주요 민간 및 국영석유회사, 국내외 EPC 건설업체, 각 국 전력청 및 민자사업자와의 직접매매 계약형태

(3 ) 엔진기계 사업부 ▶ 선박용 엔진: 국내외 중/소형 조선소 실수요자와의 직접매매 및 Agent를 통 한 계약형태 ▶ 엔진발전: 주요 전력청 및 국내외 발전 플랜트 업체와 단독 입찰 또는 전략 적 제휴를 통한 공동 입찰방식의 계약형태 2 ) 판매방법 및 조건 (1) 판매방법 - 개별 주문 생 산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 (2) 조 건 - 연불, 기성불, 납품불 3) 판매전략 (1) 조선사업부 - 친환경/에너지 고효율 디자인 개발을 통한 신규 및 노후선 대체 수요 창출 - 대선주 유대관계 강화 및 판촉활동 증 진 - 경쟁사와의 기술력 차별화 및 우수 기술 적극 홍보 - 당 사 시장 선도 제품의 지위 유지 및 시장 점유율 확대

(2) 해양플랜트사업부

- 가격 경쟁력 확보 방안 마련 (다양한 방안 발굴 및 공사 수행경험을 토대로 한 경쟁력 있는 수행방안 제시)

- 프로젝트 초기 단계부터 설계협력사들과 협업하여 경쟁력 있는 수행방안 도출

- 효율적인 공사 수행 방안 제시 (국산화, 표준화)

- 정유공장의 핵심기기인 중질유 촉매접촉분해시설(RFCC), 석유화학 공장의 주기기인 각종 반응기(Reactor), 수소반응기 및 대형 압력용기, 핵융합 설비 등 특수기기 제작사업분야 특화 및 강화

- 전략지역 영업력 집중(예:동남아지역, 중동지역, 미주지역, 유럽)

- 국내외 발주처, 국내외 EPC 업체와 공사 초기부터 밀착영업

- 원가 절감을 통한 가격 경쟁력 및 기술 경쟁력 확보 방안 마련 (국산화, 표준화,

그룹 통합 구매를 통한 규모의 경제화 및 다수의 공사 수행 경험 활용) - 프로젝트 초기 단계부터 설계협력사들과 협업하여 경쟁력 있는 수행방안 도출

- 주요 국영석유공사의 발주공사에 대비하여 현지업체들과 전략적 협력관계 구축

(3) 엔진기계사업부 - LNG운반선 및 LNG Fueled 선박발주증가에 따른 DF(이중연료)엔진 영업 집중 - H35DF, H32/40 등 경쟁우위 및 전략제품 집중 영업 - 힘센DF엔진, SCR, BWTS 등 고객사 교류 (기술설명회/간담회) 활성화 - 환경기계 기술설명회 개최, 엔진과 Package 영업으로 시장점유율 확대 - Hi-Well 펌프 (유압식 박용펌프) 영업 활성화 - USCG 인증 (2018.10) 홍보로 BWTS 영업 강화 - 친환경 엔진을 선호하는 육상 발전시장에 Gas/DF엔진으로 적극 대응 - IPP 사업 진출 및 바이오 디젤, Hybrid 발전 등 다양한 시장 진출 시도 - 해외 원전 비상발전기용 엔진 영업 강화

◈ 현대삼호중공업㈜가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

조선부문 (계속사업부문)	제품	선박 外	수 출	2,450,685	2,537,259	2,538,875

내 수	113,892	82,449	232,100

합 계	2,564,577	2,619,708	2,770,975

조선부문 (중단사업부문)	제품	선박 外	수 출	-	2,097,799	2,308,849

내 수	-	60,211	135,016

합 계	-	2,158,010	2,443,865

금융부문 (중단사업부문)	서비스	금융 서비스 外	수 출	-	-	-

내 수	-	582,092	779,174

합 계	-	582,092	779,174

합 계 (계속사업부문)	수 출	2,450,685	2,537,259	2,538,875

내 수	113,892	82,449	232,100

합 계	2,564,577	2,619,708	2,770,975

나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 ▶ 선주와의 직접매매 계약형태

2 ) 판매방법 및 조건 (1) 판매방법 - 개별 주문 생산, 제품공급계약 에 의거 현금, 외상 (2) 조 건 - 연불, 기성불 3) 판매전략 - 친환경/에너지 고효율 DESIGN 개발을 통한 신규 및 노후선 대체 수요 창출 - 다양한 선주 요구에 대한 적극적인 대응 - 대선주 유대관계/판촉활동 강화 - 경쟁사와의 기술력 차별화 - 당 사 시장 선도 제품의 경쟁력 및 독점적 지위 유지

◈ ㈜현대미포조선 가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

조선	제품	선박	수 출	2,023,876	2,277,229	2,318,417

내 수	244,013	125,787	135,016

합 계	2,267,889	2,403,016	2,453,433

나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 ▶ 선주와의 직접매매 계약형태2) 판매방법 및 조건 (1) 판매방법 - 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 (2) 조 건 - 연불, 기성불, 납품불 3) 판매전략 - 환경 규제 강화에 대비, 친환경/에너지 고효율 DESIGN 개발을 통한 신규 및 노후선 대체 수요 창출 - 다양한 선주 요구에 대한 적극적인 대응 - A/S, 품질 향상, 납기 준수를 통해 대선주 유대관계/판촉활동 강화 - 경쟁사와의 기술력 차별화

◈ Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd. 가.매출실적

(단위 : 백만원

사업부문	매출유형	품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

조선	제품	선박	수 출	404,862	454,366	350,508

내 수	1,848	2,019	1,355

합 계	406,710	456,385	351,863

나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 ▶ 모기업인 ㈜ 현대미포조선이 선주와 계약 후 당사와 하청 계약 형태 2) 판매방법 및 조건 (1) 판매방법 - 선박 건조 및 판매와 관련된 사업 의사결정은 ㈜ 현대미포조선이 수행 (2) 조 건 - 연불, 기성불, 납품불 3) 판매전략 - ㈜ 현대미포조선과 동일 품질의 선박 건조로 안정적인 해외 생산 기지로 정착

◈ Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

건 설 기 계	제품	건설기계산업차량	수 출	11,059	10,523	26,511

내 수	64,093	62,356	41,344

합 계	75,152	72,879	67,855

상품 外	부품 外	수 출	-	-	-

내 수	4,317	5,433	3,281

합 계	4,317	5,433	3,281

합 계	수 출	11,059	10,523	26,511

내 수	68,411	67,789	44,624

합 계	79,470	78,312	71,136

나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 - 실수요자와의 직접매매 계약 형태 및 딜러를 통한 매매 계약 형태 2 ) 판매방법 및 조건 - 판매방법 - 개별 주문 생산, 수요예측 생산, 제품공급 계약에 의거 현금, 외상판 매 등 3) 판매전략

- 수요 사전 예상을 통한 재고 사전 확보 및 장비 적기공급

- 고객처별/지역별 작업환경/파이낸싱 성향 분석에 따른 밀착영업 및 할부 제공

- 딜러(판매 에이전트) 교육을 통한 판매 지속 증대

◈ 현대에너지 솔 루 션㈜가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	2019년 3분기	2018년	2017년

그린에너지	제품	모듈	291,169	282,020	250,770

셀	-	356	2,535

PCS	19,161	11,880	-

ESS	160	20,304	-

용 역 수 익	9,136	29,124	400

기 타	2,246	3,939	6,092

합 계	321,872	347,623	259,797

나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 - 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 딜러(대리점)를 통한 매매 계약형태, - 주요 전력청 및 국내외 발전 플랜트 업체와 단독 또는 공동입찰 계약형태 2 ) 판매방법 및 조건 (1) 판매방법 - 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상 판매 (2) 조 건 - 기성불, 납품불 3) 판매전략제품 종류에 따라 국가별로 차별화된 판매 전략을 시행하고 있습니다. 세부적인 판매전략은 다음과 같습니다.

구분	내용

미주	- `19년은 미국 ITC(Investment Tax Credit) 30%를 적용 받을 수 있는 마지막 연도로써, 시장 수요가 큰 폭으로 증가할 것으로 전망
- 이에 따라, 미국 내 대형 Distributor 및 EPC 고객 밀착 영업으로 매출량 증가 도모
- 미국 50kW 인버터 시장점유율 1위의 중국 제조사 및 현지 대형 프로젝트에 트랙커 공급 실적을 보유한 국내 제조사와 전략적 파트너쉽을 통하여 영업망 및 A/S 거점 공유로 ODM 제품 수출 판매 추진

호주	- 전력 요금 상승에 따라 호주 PV 시장 급성장 중 ['19년 3.9 GW → '20년 4.3 GW (예상)]- 현지의 대형 Distributor와의 밀착영업으로 매출량 증가
- 현지 진출한 중국 인버터 제조사와 Co-Lincense 취득하여 신속한 ODM 제품 확보 및 수출 판매 추진

일본	- FIT가격 하락으로 신규 프로젝트 수요는 감소하나 18년 12월 인허가 완료 미가동 프로젝트에 대한 제재로 해당 프로젝트 설치 수요 증가 예상
- 일본 내 대형 Distributor 및 EPC 고객 밀착 영업으로 매출량 증가 도모
- 인증이 필요없는 50kW 인버터를 주력 판매 제품으로 선정하고, 현지 영업망 및 A/S 거점을 보유한 중국 제조사와 전략적 파트너쉽을 통하여 ODM 제품 수출 판매 추진
- 수상 PV 발전소에 특화된 천혜의 시장 조건에 상응하여, 모듈/인버터/수상부유체 패키지 판매로 수출 공략

국내	- 국내 태양광 시장은 정부정책 지원 및 검증된 수익성 등에 따라 매년 확대되고 있으며 ['18년 2.1 GW → '19년 2.8 GW (예상)] 당사는 대리점 판매 방식과 직판 방식을 병행하여 매출 극대화 추진
- '18년 초부터 활용중인 중국 제조사 파트너쉽을 통하여 가격 및 품질 경쟁력을 보유한 ODM 제품 확보 및 공급량 확대 중
- 가격 경쟁력을 확보한 50kW 인버터를 중소형 분양 시장에 공격적으로 판매하고, 국내 최대 프로젝트 공급 실적을 보유한 1MW 제품을 대형 공사에 투입하여 시장 점유율 제고 및 매출 극대화 실현

6. 수주상황[주요종속회사]

◈ 현대중공업㈜(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	기초계약잔액	신규계약액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

조 선	2019년09월30일까지	-	-	10,743,963	-	2,498,662	-	2,053,304	-	11,189,321

해양플랜트	2019년09월30일까지	-	-	1,481,109	-	143,065	-	288,147	-	1,336,027

기 타	2019년09월30일까지	-	-	2,332,321	-	631,381	-	439,515	-	2,524,187

합 계	-	14,557,393	-	3,273,108	-	2,780,966	-	15,049,535

※ 상기의 수주상황의 기초계약잔액은 현대중공업 ㈜ 의 설립 전의 수치이며, 신규계약액은 6월 1일 이후 의 계약 입니다.

※ 계약금액의 변경에 따른 계약액 변동이 포함되어 있습니다.※ 공동영업(FDH JV)와 관련한 계약잔액은 포함되어 있지 않습니다. ◈ 현대삼호중공업㈜

(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	기초계약잔액	신규계약액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

조 선	2019년09월30일까지	-	-	6,153,043	-	3,285,016	-	2,564,577	-	6,873,482

※ 수주잔고(당기이월매출잔액) = 기초계약잔액+당기신규계약액-기납품액(당기매출액)

◈ ㈜현대미포조선(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	기초계약잔액	신규계약액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

조 선	2019년09월30일까지	-	-	3,899,430	-	2,082,497	-	2,267,889	-	3,714,038

◈ Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd.

(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	기초계약잔액	신규계약액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

조 선	2019년09월30일까지	-	-	763,360	-	-	418,490	-	344,870

◈ Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment ㆍ 해 당 사항 없습니다.(제품 생산 후 판매) ◈ 현대에너지 솔 루 션㈜

ㆍ 해 당 사항 없습니다.(제품 생산 후 판매)

7. 시장위험과 위험관리 [한국조선해양㈜] 가. 시장위험

1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권(계약자산 포함)과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 기타채권과 계약자산연결실체의 매출채권및기타채권, 계약자산과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체 대부분의 고객은 전세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 선주사 등으로 고객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

연결실체는 채권규모가 유의적이고 신용이 손상된 채권에 대해서는 보험가입여부와 신용도를 고려하여 개별적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 상기 채권 이외에 집합평가시 적용되는 기대손실율은 아래와 같습니다.

구 분	미연체	1년 이하	2년 이하	3년 이하

기대손실율	0.07%~0.22%	1%~7%	15%~50%	53%~100%

② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증

연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래 계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 이자율위험

연결실체는 변동이자부 사채 및 차입금에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 연결실체의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.

③ 기타 시장가격 위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

4) 자본관리연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전기

부채 총계	11,465,384	11,618,935

자본 총계	13,341,366	13,110,963

예금(*1)	4,296,823	4,323,801

차입금(*2)	4,384,378	3,900,438

부채비율	85.94%	88.62%

순차입금비율(*3)	0.66%	(*4)

( * 1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.( *2 ) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.( *3 ) (차입금-예금)/자본 총계 입니다. ( * 4) 부(-)의 비율이므로 순차입금비율을 산정하지 않았습니다.

당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

1. 영업이익(손실)	120,300	(237,977)

2. 이자비용	121,825	106,335

3. 이자보상배율(1÷2)	0.99	(*)

(*) 영업손실이므로 이자보상배율을 산정하지 않았습니다.

나 . 위험관리 정책 연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.사업부문별 위험관리 방식 및 조직은 다음과 같습니다.1) 주요위험 - 외화장기도급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 현금흐름의 불확실성2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

다. 위험관리 조직

담 당 부 서	담 당 인 원	담 당 업 무	비고

자금팀	거래체결 4인	- 환 POSITION 실시간 파악- 외환, 금리 HEDGE 거래- 외환 거래 손익 기록 유지 등- 파생상품 검토, 거래 실행	-

관리팀	거래확인 10인

[주요종속회사] ◈ 현대중공업㈜1) 시장위험 (1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권및기타채권과 계약자산 당사의 매출채권및기타채권, 계약자산과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 당사 대부분의 고객은 전 세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 선주사 등으로 고객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 당사는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

당사는 채권규모가 유의적이고 신용이 손상된 채권에 대해서는 보험가입여부와 신용도를 고려하여 개별적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 상기 채권 이외에 집합평가시 적용되는 기대손실율은 아래와 같습니다.

구분	미연체	1년 이하	2년 이하	3년 이하

기대손실율	0.44%	1%~16%	27%~54%	58%~100%

② 투자자산

당사는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증

당사는 기타특수관계자 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

(2) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채 를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사가 투자 지출 등 에 필요한 현금 소 요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 당사의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 당사는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

당사는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표 시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. ② 이자율위험

당사는 변동이자부 차입금에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 당사의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.(4) 자본관리

당사 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당분기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기

부채 총계	7,662,965

자본 총계	6,041,223

예금(*1)	1,799,594

차입금(*2)	3,141,106

부채비율	126.84%

순차입금비율(*3)	22.21%

( * 1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.( *2 ) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.( *3 ) (차입금-예금)/자본 총계 입니다. 당분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기

1. 영업이익(손실)	(78,186)

2. 이자비용	46,525

3. 이자보상배율(1÷2)	(*)

(*) 영업손실이므로 이자보상배율을 산정하지 않았습니다.

2) 위험관리 정책 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

사업부별 위험관리 방식 및 조직 은 다음과 같습니다. (1) 주 요위험 - 외화장기도급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 현금 흐름의 불확실성 (2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

(3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

3) 위험관리조직 당사는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용함에 있어 경영효율성을 제고하기 위하여 위험관리조직을 지주회사인 한국조선해양㈜와 통합하여 운영하고 있습니다. 당사는 한국조선해양㈜의 위험관리조직과 협업하여 위험관리 정책 및 관련 업무를 최종적으로 결정 및 실행하고 있습니다. 당사는 위험관리조직 통합 운영과 관련하여 지주회사인 한국조선해양㈜와 당사 간에 이해상충 등이 문제되지 않도록 관련 법령 및 절차를준수하여 적법하게 위험관리 업무를 수행하고 있습니다.

◈ 현대삼호중공업㈜ 1) 시장위험(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출 채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 기타채권 당사의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 당사의 대부분의 고객은 전세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 선주사등으로 고객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

당사는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있 습니다. 당사는 보험가입 채권과 신용도가 높은 거래처에 대한 채권에 대하여는 충당금을 설정하지 않고 있습니다. 당사는 그 외의 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하여 과거의 대손 경험률에 근거하여 채권에 대한 충당금을 설정하고 있습니다.

② 투자자산

당사는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

(2) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채 를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 당사의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 당사는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 등입니다.

당사는 확정계약과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD, EUR 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표 시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 기타 시장가격 위험

당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

(4) 자본관리

당사 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당분기말 과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전기

부채 총계	2,226,245	2,089,170

자본 총계	1,983,512	1,936,876

예금(*1)	581,055	323,229

차입금(*2)	733,785	611,072

부채비율	112.24%	107.86%

순차입금비율(*3)	7.70%	14.86%

( *1 ) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다. ( *2 ) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.

( *3 ) (차입금-예금)/자본 총계입니다.

2) 위험관리 정책 당사는 선박 선수금의 외화 수금에 따른 환위험에 노출되어 있어 신규수주 선박 및 기존 선물환 미체결 선박에 대하여 외환시장의 동향을 주시하여 선물환 계약 체결을 통해 환리스크에 대비하고 있습니다. - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영 위하기 위한 Hedge 거래 실행 - 실수요거래에 맞춰 Hedge 거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래 배제 3) 위험관리조직

당사는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용함에 있어 경영효율성을 제고하기 위하여 위험관리조직을 지주회사인 한국조선해양㈜와 통합하여 운영하고 있습니다. 당사는 한국조선해양㈜의 위험관리조직과 협업하여 위험관리 정책 및 관련 업무를 최종적으로 결정 및 실행하고 있습니다. 당사는 위험관리조직 통합 운영과 관련하여 지주회사인 한국조선해양㈜와 당사 간에 이해상충 등이 문제되지 않도록 관련 법령 및 절차를준수하여 적법하게 위험관리 업무를 수행하고 있습니다.

◈ ㈜현대미포조선1) 시장위험

(1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권과 투자자산에서 발생합니다.① 매출채권 및 기타채권 연결회사의 매출채권 및 기타채권, 계약자산과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결회사의 대부분의 고객은 전세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 선주사 등으로 고객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

연결회사는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.연결회사는 매출채권 및 기타채권, 계약자산에 대해 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건을 고려한 전체기간 기대신용손실을 측정하여 손실충당금을 설정하고 있습니다.

② 투자자산

연결회사는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 투자처는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.③ 보증

회사는 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

(2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

(3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결회사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결회사의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결회사는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등입니다.

연결회사는 확정계약과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결회사는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.② 이자율위험

연결회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금 계약으로부터 발생합니다.

③ 기타 시장가격 위험

연결회사는 기타포괄손익-공정가치금융자산 또는 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

(4) 자본관리

연결회사 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결회사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전기

부채 총계	1,082,456	1,146,560

자본 총계	2,363,371	2,317,174

예금	589,477	638,673

차입금	214,867	282,992

부채비율	45.80%	49.48%

순차입금비율	-	-

당분기와 전분기의 이자보상배율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

1. 영업이익	81,777	63,150

2. 이자비용	7,679	13,496

3. 이자보상배율(1÷2)	10.65	4.68

2) 위험관리 정책

연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.사업부문별 위험관리 방식 및 조직은 다음과 같습니다.(1) 주요위험 - 외화장기도급 계약체결시점과 실제 수금시점 사이의 환율변동으로 인한 영업 이익의 불확실성(2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정(3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율 변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 Hedge거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래 배제

3) 위험관리 조직

당사는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용함에 있어 경영효율성을 제고하기 위하여위험관리조직을 지주회사인 한국조선해양㈜와 통합하여 운영하고 있습니다. 외환거래 등 위험이 동반하는 업무 수행시 한국조선해양의 업무 검토 결과 등을 참고하여 당사의 경영진이 최종 의사을 결정하고 있습니다. 당사는 위험관리조직 통합 운영과 관련하여 지주회사인 한국조선해양㈜와 당사 간에 이해상충 등이 문제되지 않도록 관련 법령 및 절차를 준수하여 적법하게 위험관리 업무를 수행하고 있습니다.

◈ Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd.

1) 시장위험

(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생합니다. ① 매출채권 및 기타채권당사의 매출채권 및 기타채권, 계약자산과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의영향을 받습니다. 당사의의 대부분의 고객은 전세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 선주사 등으로 고객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 당사는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타채권, 계약자산에 대해 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든채무불이행 사건을 고려한 전체기간 기대신용손실을 측정하여 손실충당금을 설정하고 있습니다.

② 투자자산당사는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 투자처는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.③ 보증

당사는 현재까지 외부에 보증을 제공하고 있지 않습니다.

(2) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

(3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험 당사의 영업활동 및 차입금 또는 투자 지출 등에 필요한 통화는 USD이며 이에 따라 환율변동에 따른 환위험은 매우 낮은 수준입니다.

② 이자율위험당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금 계약으로부터 발생합니다.

(4) 자본관리

당사 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천$)

구 분	당분기	전기

부채 총계	336,727	367,127

자본 총계	67,647	54,860

예금	13,136	12,756

차입금	67,000	67,000

부채비율	497.77%	669.20%

순차입금비율	79.6%	98.9%

당분기와 전분기의 이자보상배율은 다음과 같습니다.

(단위:천$)

구 분	당분기	전분기

1. 영업이익	18,354	19,089

2. 이자비용	6,827	8,662

3. 이자보상배율(1÷2)	2.69	2.20

2) 위험관리 정책

- 당사의 위험관리정책은 모회사인 ㈜ 현대미포조선 과 동일합니다.

3) 위험관리 조직 - 당사의 위험관리조직은 모회사인 ㈜ 현대미포조선 과 동일합니다.

◈ Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment 1) 시장위험 (1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권(계약자산 포함)과 투자자산에서 발생합니다. ① 매출채권 및 기타채권과 계약자산

당사의 매출채권 및 기타채권, 계약자산과 관련한 신용위험은 주로 고개별 특성 의 영향을 받습니다. 당사는 거래당사자와의 매출채권 회수 지연으로부터 부실 방지를 위해, 판매시에 담보 설정 및 채권보험 가입 등을 통해 위험을 회피하고 있습니다.② 투자자산

본 사업 이외의 투자를 하지 않음으로 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다.

(2)유동성 위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사는 만기일에 부채를 상환할 수 있는 수준으로 시중에서 차입을하고 있습니다.(3)시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 당사는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회계회계처리를 적용합니다.

① 환위험

기능통화인 헤알화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, KRW(원화) 등 입니다. 환위험은 존재하나, 헷지등은 하지 않고 있습니다.

② 이자율위험

변동 이자부 사채 및 차입금에 대하여 이자율 위험이 발생 할 수 있습니다

(4) 자본관리 당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천R$)

구 분	당분기	전기

부채 총계	169,661	162,267

자본 총계	315,236	311,299

예금	11,963	28,201

차입금	13,607	13,412

부채비율	53.8%	52.1%

순차입금비율	0.52%	(*4)

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.(*4) 부(-)의 비율이므로 순차입금비율을 산정하지 않았습니다.

2) 위험관리 정책 당사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.(1) 주요위험 - 계약체결시점과 실제 수금시점 사이의 환율변동으로 인한 영업이익 불확실성(2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 (3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 3) 위험관리 조직

담 당 부 서	담 당 인 원	담 당 업 무	비고

자금팀	거래체결 2인	- 환 POSITION 실시간 파악- 외환거래시 은행간 비교견적- 외환 거래 손익 기록 유지 등	-

◈ 현대에너지 솔 루 션㈜1) 시장위험 (1) 신용위험

당 사는 금 융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

(2) 유동성위험 당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. (3) 시장위험① 환위험당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등입니다. ② 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다.

③ 기타 시장가격 위험

당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다

④ 자본관리 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하고 건전한 자본구조의 유지 및 자본조달비용의 최소화를 통하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기 말	전기말

부채 총계	76,468	38,804

자본 총계	251,709	237,591

예금(*1)	23,037	31,128

차입금 및 사채	20,061	-

부채비율	30.4%	16.3%

순차입금비율(*2)	-	-

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(*2) (차입금-예금)/자본 총계로 차입금이 예금보다 작아 표시하지 않았습니다.

2) 위험관리정 책 외화매출 계약의 비중이 작고 매출인식 시점과 수금시점 사이의 기간이 짧아 환율변동 위험이 미미하여 시장위험에 대한 노출이 중요하지 않아 별도의 환율 위험관리 절차를 수행하지 않고 있습니다.

3) 위험관리조직 당사는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용함에 있어 경영효율성을 제고하기 위하여위험관리조직을 지주회사인 한국조선해양㈜와 통합하여 운영하고 있습니다. 외환거래 등 위험이 동반하는 업무 수행시 한국조선해양의 업무 검토 결과 등을 참고하여 당사의 경영진이 최종 의사을 결정하고 있습니다. 당사는 위험관리조직 통합 운영과 관련하여 지주회사인 한국조선해양㈜와 당사 간에 이해상충 등이 문제되지 않도록 관련 법령 및 절차를 준수하여 적법하게 위험관리 업무를 수행하고 있습니다 .

8. 파생상품거래 현황 [한국조선해양㈜]

연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 및 이자율위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 등 과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 평가하였습니다. 또한, 연결실체는 주식에 부여된 매수청구권 등이 내재파생상품 요건을 충족함에 따라 보고기간말 현재 공정가치로 평가하였습니다. 당분기 평가내역과 거래손익은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피	통화선도	1. 외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동에따른 위험을 회피 2 . 외화매입에 대한 환율변동에 따른 위험을 회피

통화선물	역외펀드에 대한 환율변동위험을 회피

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른현금흐름위험을 회피

통화스왑	외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

( 2) 당 분기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적	파생상품	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

공정가치위험회피	통화선도	USD	KRW	9,065,265	1,128.63	2020-10-25	4,034

EUR	KRW	46,795	1,393.94	2021-04-24	30

USD	CNY	20,190	6.97	2020-03-11	24

현금흐름위험회피	통화선도	USD	EUR	10,423	0.76	2020-03-05	6

KRW	GBP	42,536	1,484.23	2020-07-02	18

통화스왑	KRW	USD	500,937	1,127.72	2020-12-19	3

매매목적	통화선도	USD	KRW	183,362	1,184.99	2020-06-24	37

보통주 매수청구권( *)	KRW	KRW	14,431	-	2020-09-24	1

보통주 매도청구권( *)	KRW	KRW	11,100	-	2020-09-24	1

(*) 연결실체가 보유 중인 큐렉소㈜ 주식 1,967,387주(취득가액 31,675백만원)에 대해 ㈜한국야쿠르트 와 지분옵션약정을 체결하고 있습니다. ※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당분기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	파생상품자산부채	당기손익-공정가치측정금융자산부채	확정계약자산부채

자산	부채	자산	부채	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

공정가치위험회피	통화선도	8,007	16,397	344,902	157,879	-	-	-	-	229,915	157,440	8,175	14,745

현금흐름위험회피	통화선도	529	47	2,152	452	-	-	-	-	-	-	-	-

통화스왑	-	29,012	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

매매목적	통화선도	-	-	-	-	946	394	716	1,239	-	-	-	-

보통주 매수청구권	-	-	-	-	-	-	971	-	-	-	-	-

보통주 매도청구권	-	-	-	-	142	-	-	-	-	-	-	-

합 계	8,536	45,456	347,054	158,331	1,088	394	1,687	1,239	229,915	157,440	8,175	14,745

(4) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	매출	매출원가	금융수익	금융비용	기타영업외수익	기타영업외비용	기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피	통화선도	(235,500)	-	36,812	642,299	592,790	26,448	-

현금흐름위험회피	통화선도	-	2,682	-	-	-	-	1,276

통화스왑	-	-	34,816	-	-	-	(475)

매매목적	통화선도	-	-	4,958	22,068	-	-	-

보통주 매수청구권	-	-	482	-	-	-

보통주 매도청구권	-	-	-	1,006	-	-	-

합 계	(235,500)	2,682	77,068	665,373	592,790	26,448	801

연결실체는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 801백만원에 대하여 이연법인세로 조정되는 213백만원 을 차감한 588백 만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다. 이는 지배주주지분 귀속분 588백만원으로 이 루어져 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말 로부터 47개 월 이내 입니 다.

[주요종속회사] ◈ 현대중공업㈜

당사는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 외 15개 은행과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당분기 평가내역과거래손익은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피	통화선도	외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동위험을 회피

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑	외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

( 2) 당분기말 현재 당사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천$)

거래목적	파생상품	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

공정가치위험회피	통화선도	USD	KRW	5,529,199	1130.64	2020-11-17	3,118

EUR	KRW	46,795	1393.94	2021-04-24	30

현 금흐름위험회피	통화선도	USD	EUR	10,423	0.76	2020-03-05	6

KRW	GBP	42,536	1,484.23	2020-07-02	18

통화스왑	KRW	USD	500,937	1,127.72	2020-12-19	3

매매목적	통화선도	USD	KRW	48,246	1,202.69	2020-07-04	6

※ 대금수 수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당분기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	파생상품자산부채	당기손익금융자산	확정계약자산부채

자산	부채	자산	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

공정가치위험회피	통화선도	4,718	13,869	191,907	93,071	-	-	138,233	93,071	4,840	12,026

현금흐름위험회피	통화선도	528	47	2,152	453	-	-	-	-	-	-

통화스왑	-	29,012	-	-	-	-	-	-	-	-

매매목적	통화선도	-	-	-	-	459	245	-	-	-	-

합 계	5,246	42,928	194,059	93,524	459	245	138,233	93,071	4,840	12,026

(4) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	매출	매출원가	금융수익	금융비용	기타영업외수익	기타영업외비용	기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피	통화선도	(66,236)	-	26,788	90,080	80,231	18,617	-

현금흐름위험회피	통화선도	-	297	-	-	-	-	(782)

통화스왑	-	-	5,034	-	-	-	44

매매목적	통화선도	-	-	3,762	17,527	-	-	-

합 계	(66,236)	297	35,584	107,607	80,231	18,617	(738)

당사는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 (-)738백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 196백만원을 차감한 (-)542백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당 분기말 로부터 47개 월 이 내 입 니다.

◈ 현대삼호중공업㈜ 당사는 장래 선박대금 등의 입금과 관련하여 발생 가능한 환율변동 위험 등을 회피할목적으로 ㈜하 나 은 행 등 과 파생상품계약을 체결하고 있으며 , 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다.

(1) 당사의 파생상품 및 위험회피회계처리의 개요는 다음과 같습니다.

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피	통화선도	외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동에 따른 위험을 회피

( 2) 당 분기말 현재 당사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적	파생상품	외화구분	계약금액	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

공정가액위험회피	통화선도	USD	KRW	2,426,808	1,125.52	2020-11-29	489

매매목적	통화선도	USD	KRW	51,824	1,203.73	2020-06-05	8

(3) 당분기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	파생상품자산부채	확정계약자산부채	당기손익인식금융상품

자산	부채	자산	부채	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

공정가치위험회피	통화선도	2,801	2,172	87,883	58,241	56,509	57,802	2,149	2,364	-	-	-	-

매매목적	통화선도	-	-	-	-	-	-	-	-	480	149	-	-

합 계	2,801	2,172	87,883	58,241	56,509	57,802	2,149	2,364	480	149	-	-

(4) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	매출	금융수익	금융비용	영업외수익	영업외비용

공정가치위험회피	통화선도	(59,278)	6,814	160,311	149,160	5,400

매매목적	통화선도	-	629	-	-	-

합 계	(59,278)	7,443	160,311	149,160	5,400

◈ ㈜현대미포조선

연결회사는 외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동위험등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 등과 통화선도 매도계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분	종 류	파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피	통화선도	1. 외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동에 따른 위험을 회피2. 외화매입에 대한 환율변동에 따른 위험을 회피

현금흐름위험회피	통화선도	외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른현금흐름위험을 회피

2) 당분기말 현재 연결회사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화:천USD)

거래목적	종류	외화구분	계약금액(*)	평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

공정가치위험회피	통화선도	USD	KRW	1,109,258	1,125	2020-04-20	427

매매목적	통화선도	USD	KRW	70,392	1,160	2020-07-23	16

(*) 대금회수방법은 차액결제 또는 총액수수방법이며, 계약금액의 화폐단위는 매도통화 기준임.3) 당분기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	파생상품자산부채	당기손익-공정가치금융자산부채	확정계약자산부채

자산	부채	자산	부채	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

공정가치위험회피	통화선도	488	356	64,651	6,566	-	-	-	-	35,174	6,566	1,187	356

매매목적	통화선도	-	-	-	-	-	-	535	1,239	-	-	-	-

합 계	488	356	64,651	6,566	-	-	535	1,239	35,174	6,566	1,187	356

4) 당분기 중 파생상품과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적	종류	매출	금융수익	금융비용	영업외수익	영업외비용

공정가치위험회피	통화선도	(55,876)	1,209	96,272	93,124	1,209

매매목적	통화선도	-	-	1,773	-	-

합 계	(55,876)	1,209	98,045	93,124	1,209

◈ Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd. ㆍ 해당 사항 없습니다. ◈ Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment ㆍ 해당 사항 없습니다.

◈ 현대에너지 솔 루 션㈜ ㆍ 해당 사항 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등 [한국조선해양㈜]

계약상대방	계약기간	계약내용	계약조건

(주)신영	2018.02~명도일	서부동 사택 부지 매각	토지면적기준(계약가: 2,380 억원)

[주요종속회사]

◈ 현대중공업 ㈜

계약상대방	계약기간	계약내용	계약조건

GAZ TRANSPORT TECHNI GAZ (프랑스)	계약일 ~ 인도일	Memb. LNG TANK 제작/설계	척당기준

MAN Energy Solutions SE (구. MAN B DIESEL A/S)	2014.01~2033.12	대형 디젤엔진/부품 제작 판매	생산마력 기준

Winterthur Gas Diesel (구. Wartsila switzerland Ltd)	2012.01~2031.12	대형 디젤엔진/부품 제작 판매	생산마력 기준

※상기의 경영상의 주요계약은 현대중공업 ㈜ 의 분할 전의 계약을 포함하여 작성했습니다. ◈ 현대삼호중공업㈜ ㆍ 해당 사항 없습니다.

◈ ㈜현대미포조선 ㆍ 해당 사항 없습니다. ◈ Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd. ㆍ 해당 사항 없습니다. ◈ Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment ㆍ 해당 사항 없습니다. ◈ 현대에너지 솔 루 션㈜ ㆍ 해당 사항 없습니다.

10. 연구개발활동 [한국조선해양㈜]

가. 연구개발 활동 지배기업 및 종속기업의 연구개발활동은 고부가가치 선박 및 해양설비, 엔진 핵심부품, 생산 자동화 설비와 에너지ㆍ환경설비 등의 분야에서 시장 지향적인 최적 기술을개발하고 있습니다

나. 연구개발 담당조직

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

종합연구소	울산광역시 동구 방어진순환도로 1000	ㆍ미래 선박 기술 연구ㆍ독자모델 개발, 제품의 신뢰성 및 성능평가ㆍ기반, 생산기술 및 중장기 선행기술 개발ㆍ각종 소재 평가 및 응용기술의 개발ㆍ공장자동화, 에너지, 환경분야에 대한 기술개발	·미래선박연구실 ·용접접합연구실 ·도장방식연구실 ·자동화연구실 ·기술컨설팅센터 ·연구기획팀 ·연구성과혁신팀

기계전기연구소	경기도 성남시 분당구 분당로 55 분당퍼스트타워 7,8층	ㆍ첨단 제품화 연구를 통한 신기술 개발ㆍ용접 및 복합재료 공법 연구ㆍ친환경 선박시스템 개발ㆍ디지털/자율운항을 위한 제어기술 개발	·첨단추진시스템연구실 ·생산역학연구실 ·동역학연구실 ·극저온시스템연구실 ·열에너지시스템연구실 ·화공시스템연구실 ·시스템안전연구실 ·생산시스템연구실 ·신소재연구실 ·디지털기술연구센터

다. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	2019년 3분기	2018년	2017년	비고

원 재 료 비	2,956	5,789	16,676

인 건 비	21,447	32,261	35,218

감 가 상 각 비	3,720	6,084	9,325

위 탁 용 역 비	14,041	13,452	14,823

기 타	8,621	13,173	14,707

연구개발비용 계 (*1)	50,785	70,759	90,749

회계처리	판매비와 관리비	45,540	66,666	77,996

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	5,245	4,093	12,753

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기 매출액 ×100]	0.5%	0.5%	0.6%

(*1) 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

라 . 연구개발 실적 (1) 자체연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

한국조선해양종합연구소	선박용 배기관 재질 개선	원가 절감 및 내구성 향상

용접 자동화 장치 개발	자동화를 통한 생산성 향상

블라스팅 자동화 장치 개발	블라스팅 품질 향상 및 작업성 개선

연료탱크 보냉재 적용 기술개발	재료비 절감 및 공기 단축

선박 탈황장치 성능 개선 기술개발	제품 성능 개선을 통한 경쟁력 확보

한국조선해양기계전기연구소	LNG 화물창 단열성능 향상 기술개발	성능 향상을 통한 기술력 확보

배관 진동 회피 기술 개발	저진동 기술 적용을 통한 고객 만족도 향상

선박 통신 시뮬레이터 개발	선박 내 통신 안정성 향상

LNG 추진선 안전설계 기술개발	안전설계 적용을 통한 고객 신뢰도 제고

(2) 위탁연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

서울대학교	블록 내부 용접용 소형 로봇 개발	용접 생산성 및 작업 편의성 향상

서울대학교	LNG 재액화 시스템 개발	재액화 최적 성능 확보를 통한 기술경쟁력 향상

[주요종속회사] ◈ 현대중공업 ㈜

가. 연구개발활동 당사의 연구개발활동은 고부가가치 선박 및 해양설비, 엔진 핵심부품, 함정 등의 분야에서 시장 지향적인 최적 기술을 개발하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

현대중공업연구소	울산광역시 동구 방어진 순환도로1000	·선박 및 해양구조물 구조안전성 평가기법 개발·선박 및 해양구조물 운항성능 향상기법 개발 ·선 박 및 해양구조물 친환경/에너지 고효율 Design 개발 ·선 박 및 해양구조물 의장시스템 개발·최적 용접기법 개발·스마트십 개발·엔진, 기계 핵심부품 설계 및 해석기술개발·시험평가 전문기술 개발 ·함정 설계기술 개발	·선박구조연구실·선박성능연구실·선박운항연구실·선박의장연구실·성능평가연구실·용접시공개발과·디지털선박연구실·디지털트윈연구실 ·최적설계연구실 ·시스템성능연구실·함정연구실·해양산업연구실

※ 현대중공업연구소: 한국산업기술진흥협회(KOITA) 기업부설연구소 신청절차 진행 중입니다.

다. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	2019년 3분기	비고

원 재 료 비	1,215

인 건 비	7,145

감 가 상 각 비	411

위 탁 용 역 비	10,106

기 타	2,720

연구개발비용 계(*1)	21,597

(정부보조금)	-

회계처리	경상개발비	17,604

연구비	2,523

개발비	1,470

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기 매출액 ×100](*2)	0.8%

(*1) 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다. (*2) 매출액은 19년 6월 물적분할로 인한 신설법인 설립시부터 반영하였습니다. 라. 연구개발실적 1) 자체연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

현대중공업연구소	정밀 모형선 제작을 위한 제작공법 개선	정밀 모형제작을 통한 모형시험 정도 개선

실 하중을 고려한 선체 구조해석기법 개발	실 운항 중 작용하는 하중 고려를 통한 선체구조 경량화

연료저감형 부가물(ESD) 개발	연료효율 제고를 통한 수주경쟁력 확보

상선 화물적재량 증가를 위한 최적선형 개발	화물적재량 증가를 통한 고객만족도 향상

선박용 SCR 원가 경쟁력 강화 설계기술 개발	2S LP SCR 시스템 경쟁력 강화 설계기술 확보

방음/방진 기술을 활용한 품질 고도화 기술 개발	품질고도화를 통한 고객만족도 향상

대출력 H54DFV엔진 성능평가 및 시스템 개발	초도품 엔진 선급인증시험 완료 및 효율향상

환경기계제어기 표준화 개발	통합형 제어기 표준화로 운전 편의성 향상

프로펠러 경량화 및 양산품질 향상	프로펠러 형상 설계기술 개발로 품질 향상

수상함 HVAC 소음예측 기술개발	함정설계건조기준의 함내소음 수준 만족

다중 FPSO영업모델 개발	FEED 기술 확보 및 FPSO 영업 모델 확보

해상 작업성 평가 시스템 개발	해상 작업 공기 예측 기술 확보

고정식 플랫폼 설계 기술 개발	FEED 기술 확보 및 구조 물량 저감 기술 확보

계류시스템 설계 고도화	FEED 기술 확보 및 최적 제원 산정 기술 확보

2) 외부위탁연구

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

서울대학교	신 운항조건 프로펠러 하중평가	선박운항 안전성 향상 및 추진기 설계 기술 고도화

서울대학교	함정 RCS 고려 최적배치 기술개발	수상함의 피격확률 감소를 통한 생존성 향상

연세대학교	빅데이터 기술을 활용한 최적선형도출	설계공수 단축 및 최적선형 도출

울산대학교	중형엔진 마찰저감 기술 개발	중형엔진 연비향상 및 내구성 증대

◈ 현대삼호중공업㈜ 가. 연구개발 활동 ㆍ 해당 사항 없습니다.

나. 연구개발 담당조직 ㆍ 해당 사항 없습니다.

다. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제 22기 3분기(개별)	제 21기(개별)	제 20기(연결)	비 고

원 재 료 비	-	-	1

인 건 비	-	-	3,814

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	13,773	14,426	13,509

기 타	151	97	280

연구개발비용 계(*1)	13,924	14,523	17,604

(정부보조금)	-	-	-

회계처리	판매비와 관리비	13,924	14,523	17,604

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.54%	0.55%	0.34%

(*1) 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정 ※ 제20기는 연결기준 연구개발비용과 매출 기준입니다. 라. 연구개발실적 ㆍ 해당 사항 없습니다.

◈ ㈜현대미포조선가. 연구개발 활동

연결실체는 고부가 선종, 선형의 지속적인 연구 개발 및 생산기술 연구 등을 통해 고수익형 사업구조를 구축 ·유지하고자 꾸준한 연구개발 활동을 진행하고 있으며, 현재 선박 설계의 자동화 및 생산 등에 관련된 프로그램 연구개발에 집중하고 있습 니다.

나. 연구개발 담당조직

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

CAD개발부	울산광역시 동구 방어진순환도로 100	CAD/CAM, 선형개발, 구조진동	기술개발과

다. 연구개발비용

연결실체의 본 보고서 제출 대상 기간 동안 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	2019년 3분기	2018년	2017년	비 고

원 재 료 비	-	126	1

인 건 비	2,964	3,419	3,814

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	580	2,443	2,905

기 타	-	-	-

연구개발비용 계(*1)	3,545	5,988	6,720

회계처리	판매비와 관리비	3,545	5,988	6,720

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.16%	0.25%	0.27%

(*1) 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

라 . 연구개발 실적

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

CAD 개발부	[PIPE 설치도 간편화 프로그램 개발] 등 설계기술 관련 프로그램 72건 개발	표준선 및 특수선 개발을 위한 요소기술 확보
설계 정도 향상 및 생산에 적용 가능한 기술개발에 기여
신규 선박 설계를 위한 데이터베이스 구축 등

◈ Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd. ㆍ 해당 사항 없습니다.

◈ Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment

ㆍ 해당 사항 없습니다.

◈ 현대에너지 솔 루 션㈜

가. 연구개발 활동 셀 /모듈과 관련된 제품 효율 향상 및 모듈 신뢰성 개선, 시뮬레이션 등 시장 지향적인 최적 기술을 개발하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

연구소명	소 재 지	연 구 분 야	연 구 조 직

디바이스연구소	충청북도 음성군소이면소 이 로 313	·셀 효율 향상 기술 개발 및 양산 적용/안정화·셀 품질/신뢰성 향상 기술 개발 및 제품 적용·셀 자재 사양 변경 (웨이퍼, 전극 페이스트, 화학 용액 등)·셀 시설 투자 검토 및 추진 (신규 공정/설비 기존 라인에 추가하여 기존 셀 효율 개선, 신규 고효율 셀 제조 라인 투자안 검토)	·셀개발팀

·고출력 및 고발전량 모듈 기술개발 (설계/자재/공정)·New Application 用 모듈 기술개발 (설계/자재/공정) 및 제품화·모듈 신규 자재 평가 및 다원화 자재 업체 발굴·모듈 양산공정 개선·개발/평가 用 모듈 제작, 국책과제 행정, 당사 지식재산권(특허) 관리	·모듈개발팀

·제품 신뢰성 모니터링, 문제 원인 분석 및 개선·태양광 셀/모듈 신뢰성 동향 모니터링 및 선제 대응·제품 인증 취득 및 유지/관리, 인증 동향 모니터링 및 선제 대응·모듈 발전량 예측/시뮬레이션 및 발전성능 개선 기술개발·공인시험소 관리/운영 및 효율화	·신뢰성연구팀

마북연구소	경기 용인시 기흥구 마북로240번길 17-10	·제품 설계 (태양광 PCS의 S/W 및 H/W 개발, 구조 설계, 신규 제품 양산화 설계)
·제품 개발 (제품 규격 분석 및 신뢰성 평가)
·시스템 설계 (Micro Grid 연계 시스템 설계, 신제품 기술 분석 및 개발)
·제품 인증 (국내/외 인증 획득 및 기술 인증 관리)	·시스템개발팀

다. 연구개발비용

당사의 연구개발 업무는 상기와 같이 디바이스연구소(셀개발팀, 모듈개발팀) 및 마북연구소(시스템개발팀)를 통해 진행되고 있으며, 연구개발 수행 관련 원재료비, 인건비, 제조경비 등 직간접비용을 사용하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	2019년 3분기	2018년	2017년	비 고

원 재 료 비	308	533	212

인 건 비	1,343	1,400	1,077

감가상각비	347	526	3,011

위탁용역비	49	75	12

기 타	913	1,372	455

연구개발비용 계(*1)	2,960	3,906	4,767

(정부보조금)	-	-	-

회계처리	판매비와 관리비	289	1,562	3,210

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	2,671	2,344	1,557

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.92%	1.12%	1.83%

라 . 연구개발 실적

연구소명	연구과제명	연구결과 및 기대효과

디바이스연구소	300W 이상 PERL 모듈용THIN WIRE INTERCONNECT	모듈 출력/효율 개선

고효율 모듈화(Multi-Busbar+Half-Cut)제품기술 개발	셀/모듈 효율 개선

건물 외벽형 BIPV통합 솔루션 시스템 개발	심미성 확보를 위한 다색상 전면재 조사 및 적용성 검토 진행경량 지붕형 모듈, 다양한 형태의 외벽형 application 모듈의 신제품(BDMax) 시제품 확보 및제품화 네트워크 구축

양면발전 P형 PERC 태양광 모듈 상용화 기술 개발	고출력, 양면수광 FLAGSHIP 신제품 (HDMax 및 HDMax Duo) 디자인 및 공정 개발로 제품화 기반 구축
양면발전 모듈 시제품 제작 (300W) 및 고출력 신제품 모듈 시제품 개발 (325W, 60셀급)

리빙랩 방식의 학교 태양광 발전 시설의안전강화와 디자인 개선	기존 학교 태양광시설 Failure mode 분석을 위한 시스템 설계
사용자 친화형 시스템 기술 및 네트워크 확보

마북연구소	태양광 인버터1MW(750KW)개발	대용량 인버터 개발을 통한 매출 증대

BBMS 연계 시스템 개발	배터리 모니터링 및 컨트롤 기능을 탑재한 응용 소프트웨어 개발

ESS용 3레벨 PCS 제어 알고리즘 개발	배터리 모니터링 및 컨트롤 기능을 탑재한 응용 소프트웨어 개발

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (별도기준) [한국조선해양㈜] 가. 지적재산권 보유현황 등 당분기말 현재 당사의 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	3,452	543

해외	207	328

계	3,659	871

당분기 중에 LNG 연료공급시스템, 재액화시스템, 재기화시스템 및 선택적환원촉매시스템 등 친환경 선박의 핵심 제품 및 기술분야에 대하여 특허를 확보하였습니다.또한, 당사는 해양플랜트 분야 시추선의 장비 운영에 관한 자체 개발 기술 특허도 확보하고 있으며, 이러한 특허권을 통해 당사 사업을 보호하는 역할뿐만 아니라 당사의제품/기술 경쟁력을 제고를 통해 수주를 확대하는 역할을 하고 있습니다. 당사는 특허뿐 아니라 당사의 주요 제품에 대한 상표권 확보를 통해 당사 브랜드 가치를 높이고 있습니다.

나. 환경관련 규제사항 등 (1) 온실가스 관리기본적으로 서울 계동사옥, 문화일보사옥, 씨마크호텔의 전기/가스사용량을 매월 모니터링하고 있습니다. 또한 계동사옥에서는 보일러 버너를 저녹스로 교체, 프로젝트 창호 교체, LED 등으로 교체하는 등 전기/도시가스 사용량 절감 노력을 하고 있습니다. 문화일보 사옥에서는 매년 보일러 세관 및 노후설비를 보수함으로서 도시가스 사용량 절감을 꾀하고 있습니다.마지막으로 씨마크호텔의 경우 지열에너지를 이용하여 연회동 냉/난방 에너지로 사용하고 있고, 태양광패널을 설치하여 주차장 전열에너지로 사용하고 있습니다.

(2) 대기 및 수질 관리당사에서는 도장시험동, 용접시험동 관련 대기배출시설을 보유하고 있으며 대기질을보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 운영하고 있습니다. 또한 실험실 폐수를 배출하는 폐수배출시설을 적법 운영하고 있으며 폐수는 전량 위탁처리 운영 중입니다.(3) 폐기물 관리당사에서는 폐기물을 적법하게 자체 처리하거나 외부 폐기물 처리 등록 전문 업체 에 위탁 처리 중이고, 위탁처리의 경우 처리업체 실사를 통한 주기적인 지도로 폐 기물 불법 처리가 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 건설폐기물 공사 및 지정 폐기물의 일정량 처리 시 관할관청에 건별로 신고(실적제출)하여 적법하게 처리하 고 있습니다.(4) 화학물질 관리당사에서는 최근 발생하는 화학물질 관련 사건사고 및 법규 강화로 인하여 화학물질 관리에 대한 중요성을 인지하고 물질 취급에 따른 영향을 최소화 하기 위해 구매 사용하는 화학물질 및 제품에 대한 규제 여부를 파악하고 있습니다. 이에 규제대상 화학물질의 대체 및 불가피할 경우 법규 준수를 통하여 적법 취급을 위해 최선을 다하고 있습니다.

[주요종속회사] ◈ 현대중공업 ㈜

가. 지적재산권 보유현황 등 (1) 당사는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 22개 보유하고 있으며, 현재 국내 최다 보유 업체입니다.

(2) 당분 기말 현재 당사의 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	4,073	70

해외	300	49

계	4,373	119

※현대중공업㈜의 지주회사인 한국조선해양㈜과 공유하는 특허는 국내 3,312건, 해외 185건입니다. 당분기 중 확보한 LNG 연료공급시스템, 재액화시스템, 재기화시스템 등 가스 관련 기술에 대한 특허권을 통해 LNG운반선, LNG FSRU, LNG 추진 선박 등 당사 주력 제품에 대한 기술 경쟁력을 입증하고 경쟁사의 기술모방을 방지하고 있습니다.또한, 당사는 질소산화물 저감을 위한 선택적환원촉매(SCR) 관련 기술에 대해 국내 및 해외에서 다수의 특허권을 확보함으로써 친환경 기술분야에 있어서의 선도적 지위를 유지하고 있습니다.

나. 환경관련 규제사항 등 당사는 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며, 환경경영체제의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관 (DNV)으로 부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다. 환경경영시스템 도입을 통해 효율적인 환경 관련규제 대응을 하고 있으며 향후에도 저탄소 녹색경영 활동을 더욱 활발히 전개해 나갈예정입니다.

(1) 온실가스 관리당사는 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 깊이 인식하고있으며, 에너지경영시스템(ISO 15001)인증을 취득하였습니다. 또한 온실가스배출권거래제에 효율적으로 대응하기 위해 자체 온실가스 관리시스템(명칭 HGMS)을 개발하여 전기, 도시가스 등 에너지 사용량에 따라 발생하는 온실가스 배출량을 관리하고있습니다. 온실가스 감축하기 위하여 CO2 용접기 누기 점검, 가스 공급 압력 조절, LED등 설치, 팬코일 Filter 주기적 세척 등 작은 부분까지도 면밀히 관리하고 있으며 이외에도 태양광, 풍력 발전기 등 신재생에너지 발전 설비를 설치하여 온실가스 2차 간접 감축을 하고 있습니다. 당사의 주요 생산품인 선박은 생산, 운행 과정에서 온실가스를 배출합니다. 선박 운행 시 화석연료 사용량을 줄이기 위해 설계 단계부터 적은 연료로 더 먼거리를 갈 수 있도록 선형최적화, 고효율 추진기 개발, 친환경 선박추진 시스템, 친환경엔진 개발 연구를 꾸준히 하고 있습니다.

(2) 대기 관리

대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 및 운영하고 있으며 법적 허용 기준보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준을 설정하여 운영하는등 대기오염물질 발생을 최소화 하기 위해 다각도로 노력하고 있습니다.

당사는 최근 사회적 관심이 높은 미세먼지 저감을 위해 낙동강유역환경청,울산시청과 '미세먼지 저감 자발적 협약'을 체결하였습니다. 해당 협약 목표 달성을 위해 2022년까지 미세먼지 저감 계획을 세워 이행할 예정입니다. 특히 미세먼지 저감의 일환으로 HAPs(유해대기오염물질) 비산배출시설 관리제도에 의거하여 연차별로 2022년까지 5만㎥ 이상의 대형도장공장에 대기오염물질 방지시설을 설치할 계획입니다. 현재까지 법적 요건에 맞춰 사업장 내 5만㎥ 이상의 대형도장공장 총용적의 10%에 해당하는 공장에 촉매산화 방법으로 오염물질을 저감하는 방지시설 설치를 완료하였습니다.

(3) 수질 관리

당사에서 발생되는 폐수는 사업장 내 폐수처리장 및 외부 위탁처리업체를 통해 적법하게 처리되고 있습니다. 특히 폐수처리장은 방류수 배출 기준을 법적기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준으로 설정하여 관리하고 있습니다.

또한 배출시설별 분기 또는 반기로 수질분석을 의뢰하고 있습니다. 수질 분석 결과를 통해 특정수질유해물질의 배출량 등을 산정하여 사후처리보다는 폐수 배출원 관리 중심으로 발생량 저감에 노력하고 있습니다.

(4) 폐기물 관리환경영향 최소화를 위한 당사의 폐기물 관리 기본 방향은 공정개선과 재활용 등을 통한 폐기물 감량입니다. 당사에서 발생하는 폐기물은 자체 처리하거나 외부 폐기물 처리 등록 전문 업체에 위탁처리하고 있습니다. 위탁처리의 경우 처리업체 실사를 통한 주기적인 지도로 폐기물 불법 처리가 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 또한 생산 현장에서는 자원의 재활용 및 회수로 폐기물의 발생 단계에서부터 최소화를 위해 노력하고 있습니다. 향후에는 당사 자원순환기본법에 의거하여 자원순환관리 대상사업장에 해당하여 정부로부터 매년 자원순환 목표를 부여받고 이에 대한 이행 계획 및 실적 자료를 제출할 예정입니다.

(5) 화학물질 관리당사는 환경과 작업자 건강 보호를 위함은 물론, 최근 발생하는 화학물질관련 사건ㆍ사고 등으로 인해 화학물질의 관리에 대한 중요성을 인지하고 강화되는 화학물질 관련 법규에 대응하기 위해 당사로 구매ㆍ입고ㆍ사용되는 화학제품들의 유해, 위험성 여부를 사전 식별하여 반입 가능여부를 판별하고 있습니다. 또한, 법규기준에 적합한 화학물질 관련 취급시설을 구축하고 해당 시설의 자체점검 및 정기점검을 실시하여 화학물질로 인한 영향을 최소화하고 적법취급함은 물론, 유해화학물질의 적극 대체를 통하여 화학물질로 부터 안전한 기업, 친환경 선도 기업이 되고자 노력하고 있습니다. 더불어, 매년 화학물질 배출량 조사를 실시하고 있으며, 화학물질 배출 저감 노력 및 불필요한 배출 손실을 줄여 기업의 생산성 향상에 기여하고자 관리하고 있습니다.

(6) 환경보호활동당사는 지역사회의 환경에 관한 책임을 인식하고 1사1하천 살리기,해안 자연 정화 활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연계하여 지속적으로 추진하고 있습니다. 환경오염 예방을 위해 울산 주요 사업장들과 '민간 자율 환경순찰대'를 구성하였으며 울산 동구와 북구 지역을 중심으로 악취예방을 위한 자율 순찰 활동 등을진행하고 있습니다. 또한 해양오염사고 발생 시 해양경찰과 함께 신속한 초동조치에 나서 피해를 최소화하는 역할을 하는 국민방제대인 '현중돌고래' 를구성하였으며 역량강화를 위해 해양오염방제 자원봉사자 교육 참여 등 다양한 활동을 하고 있습니다.

◈ 현대삼호중공업 ㈜

가. 지적재산권 보유현황 등 (1) 당사는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 8개 보유하고 있습 니 다.

(2) 당분기말 현재 당사의 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표 (*)

국내	145	15

해외	-	-

계	145	15

(*) 디자인권, 서비스표, 저작권※ 출원 후 심사중인 지적재산권 9건은 포함되지 않았습니다. 당사는 생산성 향상을 위해 용접기와 각종 이송장치등 의 장비/설비 개발, 장비 제어 방법, 치공구류 등을 개발하고 있으며, 업무효율화 및 자동화를 위해 최적 작업 프로세스, 전산 시스템 분야 특허를 꾸준히 발굴하여 당사의 제품 및 기술력을 보호하고 있습니다. 최근에는 LNGC 건조 경쟁력 향상을 위한 멤브레인 시트작업 정반 개발 및 LNGC가 건조되는 육상건조장의 로드아웃 시스템 관련 특허 개발에 집중하여 타사 대비 LNGC 건조 분야에 대한 경쟁 우위 선점에 노력하고 있습니다.

나. 환경관련 규제사항 등 당사는 생산활동에서 비롯되는 모든 제품, 서비스 등이 환경에 나쁜 영향을 미치는 것을 최소화하기 위해서 환경관리를 위한 방침과 목표를 정하고 이를 달성하기 위한 조직, 책임, 절차를 규정한 후 기업내 인적 물적 자원을 효율적으로 배분하여 환경관리 활동을 하고 있습니다. 이러한 노력의 일환으로 자원순환선도기업 표창, 'Green Wheel 모범기관'으로 선정되었습니다. (1 ) 온실가스 관리당사는 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 충분히 인식하고 있으며, 사업장에서 배출되는 온실가스를 줄이기 위한 설비개선, 사용량 관리 등 다양한 에너지 저감활동을 실행하고 있습니다. 이를 통해 온실가스ㆍ에너지 목표관리제에 따라 설정된 당사의 온실가스 감축목표를 만족하고 있습니다.또한 온실가스 배출거래제에 보다 효율적으로 대응하기 위해 정부에서 추진한 온실가스 배출권거래제 시범사업에도 참여하였으며, 2015년부터 자체 온실가스 관리프로그램을 구축하여 효율적으로 배출량을 관리하고 있습니다. 당사의 주요 생산품인 선박의 경우 운행과정에서 온실가스를 배출하고 있습니다. 선박의 온실가스 배출량을 저감하는 최선의 방법은 선박 운행시 화석연료의 사용량을 줄이는 것으로서, 당사는 선박을 설계할 단계부터 더 적은 연료로 더 먼거리를 갈 수 있도록 선형최적화, 고효율추진기 개발, 친환경 선박추진시스템, 친환경 엔진 개발 연구 등을 통해 제품의 온실가스 배출량 감축을 위해서도 노력을 하고 있습니다.

(2) 환경관리제품의 연구개발, 구매, 생산, 운송, 폐기 등 기업활동 전반에 걸친 과정에서 유발될 수 있는 환경측면을 파악하여 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하기 위한 대기, 수질, 폐기물, 해양 오염방지시설과 수질 자동측정망을 설치하여 실시간으로 오염물질을 관리하고 있으며 모든 환경업무를 전산화하여 환경부서와 생산부서 간에 모니터링 현황을 공유함으로써 최적의 설비 상태를 유지하고 있습니다.이러한 환경관리는 관련부처, 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며 또한 자체심사, DNV GL 인증원의 외부심사를 통해 법규준수 및 자율관리 체제를 강화하고 있습니다.당사의 주요 인증 취득 현황은 아래와 같습니다.

규 격	내 용	취 득 일

ISO 9001	품질경영시스템	1998.12

KOSHA 18001	국내안전보건시스템	2001.03

ISO 14001	환경경영시스템	2001.04

OHSAS 18001	국제안전보건시스템	2001.07

ISO 50001	에너지경영시스템	2014.09

◈ ㈜현대미포조선 가. 지적재산권 보유현황 등 ( 1) 당사는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 11개 보유하고 있습니다 . (2) 당분기말 현재 당사의 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분	특허(실용신안)	상표

국내	66	43

해외	-	-

계	66	43

당사는 블럭배치 방법과 설계 방법 등의 특허를 취득하여 생산/설계 능력을 보호하고, 제품 경쟁력을 제고하기 위해 노력하고 있습니다. 그 외에도 각종 치공구 및 공구에 대한 개선 활동을 실용신안과 디자인 특허 등록으로 이어가고 있으며, 작업능률과품질 향상 등의 효과를 기대하고 있습니다.

나. 환경관련 규제사항 등 당사는 2011년 11월 18일 세계적 권위의 시스템 인증기관인 로이드인증원으로부터 녹색경영체제를 인증받았습니다. 이를 위해 당사는 '온실가스 저감용어사전 발간', '인증기관 초청교육'. '에너지 효율 설계지수 저감 TFT발족, '온실가스 인벤토리(배출목록) 구축' 등을 진행해 왔습니다.녹색경영체제(GMS: Green Management System)는 당사가 이미 지난 2003년 획득한 기존의 '환경경영시스템 국제표준(ISO 14001)'을 주축으로 ISO 50001(에너지 경영시스템 분야 국제표준), ISO 14064(온실가스 배출목록에 대한 국제표준), ISO26000(사회적 책임 국제표준)을 통합한 것으로 저탄소 녹색성장을 위한 기업의 실천전략으로써 온실가스 배출과 에너지 사용을 줄이고, 환경오염을 최소화하는 등 사회윤리적 책임을 다한 업체에 수여되고 있습니다. ◈ Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd. 가. 지적재산권 보유현황 등 ㆍ 해당 사항 없습니다. 나. 환경관련 규제사항 등 베트남은 최근의 경제성장과 더불어 환경오염과 폐기물의 증가 등 환경문제가 심각해지고 있습니다. 이에 베트남 정부는 환경보호와 규제에 대한 환경 관련 법령들을 정비하고 환경오염을 발생시키는 기업들에 대한 감시 및 단속을 강화하고 환경 규제를 엄격히 하고 있습니다. 베트남 정부에서도 외국기업들에 대해 기업의 사회적 책임과 더불어 환경 법규의 준수와 환경 관리 등을 적극적으로 요구하고 있습니다. 당사는 이와 같은 환경법규의 준수 및 기업의 사회적 책임을 다하기 위해서 최선의 노력을 다하고 있습니다.

◈ Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment 가. 지적재산권 보유현황 등 ㆍ 해당 사항 없습니다. 나. 환경관련 규제사항 등

1) 생산장비 관리생산장비는 브라질 환경규제인 LCVM(CONAMA Resolution No 433) 인증된 장비로 생산중이며 내용은 엔진배기규제인 Tier3적용과 소음규제인 유럽 소음1차 규제를 적용하였습니다.

2) 대기 관리

당사는 대기 오염 방지를 위하여 도장 및 용접 구역에 적법한 대기 배출 시설을 보유하고 있으며 적합한 성능을 유지하기 위하여 정기적으로 점검 및 보수를 집행하고 있습니다. 또한 사무 건물의 경우 브라질 해당 법규에 의거하여 실내 공기 질 유지를 위하여 정기적으로 대기오염물질 측정과 냉방시설 점검을 집행하고 있습니다.

3) 폐수 및 수질 관리

당사는 폐수관리에 있어 자체적으로 폐수 정화 장치를 설치하여 당사 소재 州 법규 준수 및 수질오염 예방을 도모하고 있으며 정화된 폐수는 용수로 재활용 할 수 있는 제도를 도입하고 있습니다. 아울러 일부 방출되는 폐수의 경우 적합한 공정 절차를 수립하여 오염물질과 유해물질 제거를 통하여 방출하고 있으며 반기별로 관할관청에 폐수 방출 관련 정보를 신고하고 있습니다. 또한 지하수를 통하여 조달되는 용수와 식수의 경우 위탁하여 수질 테스트를 집행하고 있으며 수질테스트 결과를 근거로 자체 정화를 집행하여 적법한 수질 기준에 부합되는 수준에서 용수와 식수로 사용되고 있습니다.

4) 폐기물 관리

당사에서는 폐기물 처리를 위탁하여 처리하고 있으며 위탁에 있어 폐기 종류에 따라 전문업체를 선정하여 처리하고 있습니다. 아울러 생산폐기물 일부와 오물의 경우 퇴비로 재활용 및 금속류는 재활용 목적으로 시장에 재판매를 집행하고 있습니다. 또한특수 폐기물, 즉 Pallet 또는 유해물질 폐기에 있어 전문 업체를 선정하여 위탁처리 하고 있으며 법규에 준거하여 처리여부를 확인하기 위하여 주 단위로 위탁 업체 측에폐기 처분 관련 정보 분석 및 합당한 감사를 집행하고 있습니다.

5) 화학 물질 관리

화학 물질 관리에 있어 당사는 환경오염 및 관계자들에 건강 유해 가능성을 충분히 숙지하고 있기에 당사에서 취급하는 화학물질에 있어 관련 규정을 지속적으로 확인하고 구매에서부터 사용 및 향후 폐기처리 하는 모든 절차를 법규에 준거한 합당한 처리를 집행하고 있습니다. 또한 화학 물질 폐기에 있어 대기와 수질오염을 예방하도록 합당한 대기배출 시설과 자체적으로 정화처리를 하고 있으며 물질적 폐기에 있어 전문업체를 통하여 위탁 처리를 집행하고 있습니다.

◈ 현대에너지 솔 루 션㈜가. 지적재산권 보유현황 등

당분기말 현재 당사의 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구 분	특허(실용신안)	상표

국 내	21	7

해 외	-	4

계	21	11

※ 출원 후 심사중인 지적재산권 30건은 포함되지 않았습니다.

나. 환경관련 규제사항 등

당사는 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며, 환경경영체제의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관 (DNV)으로 부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다. 환경경영시스템 도입을 통해 효율적인 환경 관련규제 대응을 하고 있으며 향후에도 저탄소 녹색경영 활동을 더욱 활발히 전개해 나갈예정입니다.

(1) 온실가스 관리당사는 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 깊이 인식하고 있으며, 온실가스 감축을 위하여 CO2 용접기 용도폐기, 가스 공급 압력 조절, LED등 설치, CDA최소 운전 등 작은 부분까지도 면밀히 관리하고 있습니다. 이외에도 태양광발전 등 신재생에너지 발전 설비를 설치하여 온실가스 2차 간접 감축을 하고 있습니다.

(2) 대기 관리

대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 및 운영하고 있으며 법적 허용 기준보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준을 설정하여 운영하는등 대기오염물질 발생을 최소화 하기 위해 다각도로 노력하고 있습니다.

(3) 수질 관리

당사에서 발생되는 폐수는 사업장 내 폐수처리장 및 외부 위탁처리업체를 통해 적법하게 처리되고 있습니다. 특히 폐수처리장은 방류수 배출 기준을 법적기준치보다 40% 강화된 엄격한 사내 환경 기준으로 설정하여 관리하고 있습니다. 또한 매달 수질분석을 의뢰하고 있으며, 수질 분석 결과를 통해 사후처리보다는 폐수 배출원 관리 중심으로 발생량 저감에 노력하고 있습니다.

(4) 폐기물 관리환경영향 최소화를 위한 당사의 폐기물 관리 기본 방향은 공정개선과 재활용 등을 통한 폐기물 감량입니다. 당사에서 발생하는 폐기물은 자체 처리하거나 외부 폐기물 처리 등록 전문 업체에 위탁처리하고 있습니다. 위탁처리의 경우 처리업체 실사를 통한 주기적인 지도로 폐기물 불법 처리가 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 또한 생산 현장에서는 자원의 재활용 및 회수로 폐기물의 발생 단계에서부터 최소화를 위해 노력하고 있습니다. 향후에는 당사 자원순환기본법에 의거하여 자원순환관리 대상사업장에 해당하여 정부로부터 매년 자원순환 목표를 부여받고 이에 대한 이행 계획 및 실적 자료를 제출할 예정입니다.

(5) 화학물질 관리 당사는 환경과 작업자 건강 보호를 위함은 물론, 최근 발생하는 화학물질관련 사건ㆍ사고 등으로 인해 화학물질의 관리에 대한 중요성을 인지하고 강화되는 화학물질 관련 법규에 대응하기 위해 당사로 구매ㆍ입고ㆍ사용되는 화학제품들의 유해, 위험성 여부를 사전 식별하여 반입 가능여부를 판별하고 있습니다. 또한, 법규기준에 적합한 화학물질 관련 취급시설을 구축을 완료하였고 해당 시설의 자체점검 및 정기점검을 실시하여 화학물질로 인한 영향을 최소화하고 적법취급함은 물론, 유해화학물질의 적극 대체를 통하여 화학물질로 부터 안전한 기업, 친환경 선도 기업이 되고자 노력하고 있습니다. 더불어, 매년 화학물질 배출량 조사를 실시하고 있으며, 화학물질 배출 저감 노력 및 불필요한 배출 손실을 줄여 기업의 생산성 향상에 기여하고자 관리하고 있습니다.