한창제지 사업보고서 (2017.12)
5. 재무제표 주석

제 46 기 말 : 2017 년 12월 31일 현재
제 45 기 말 : 2016 년 12월 31일 현재
주식회사 한창제지

1. 회사의 개요

주식회사 한창제지(이하 "회사")는 1973년에 설립되어 1987년 12월 23일에 주식을 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장한 회사로서 지류의 제조, 판매 등을 주 영업목적으로 하고 있으며, 2000년 3월 25일자로 한창제지공업주식회사에서 주식회사 한창제지로 상호를 변경하였습니다. 당기말 현재 발행한 보통주식수는 59,667,486주이고, 납입 자본금은 29,833,743천원이며, 최대주주인 김승한 외 8인의 특수관계자 지분율은 39.30%입니다.

회사는 한 국산업은행이 주채권은행인 채권금융기관협의회의 공동관리를 받아왔으며, 회사의 채권금융기관 공동관리절차는 2016년 12월 31일로 종결되었습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다(주석30 참조).- 기준서 제1012호 '법인세' 개정공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용 이 허용됩니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 영향을 평가하였습니다. 회사는 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나,회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 동 기 준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 평가 중에 있습니다. 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정 (*1)	당기손익-공정가치 측정 (*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정 (*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가).

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 46,354백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 89백만원입니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분 (*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 (*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품(대여금 및 수취채권) 48,575백만원(손실충당금 반영 전)을 보유하고 있고, 이에 대하여 손실충당금 2,221백만원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 2017년 12월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2018년 1분기까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를2018년 1분기 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 회사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 수행의무의 식별회사는 지류 제품 및 동 가공품 또는 부산물을 제조하여 고객에게 제공하는 사업을 영위하고 있으며, 회사 수익의 대부분은 이와 관련되어 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에 따른 수행의무의 구분 식별 및 각각의 수행의무별 수인인식 방법이 변경될 수 있습니다.② 변동대가회사는 고객에게 제품을 공급하는 계약에서 품질하자 등에 따른 반품을 허용하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 또한 계약에 따라 제품 판매 후 고객의 원가절감 정책에 따라 고객에게서 받은 대가가 변동될 수도 있습니다. 기업회계기준서 제 1115 호 적용 시 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

③ 거래가격의 배분회사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 회사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용할 예정입니다.

2.3 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융자산 (1) 분류 및 측정 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3 개월 이상 연체 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.(3) 제거 회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 " 차 입금" 으로 분류됩니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용)"으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.6 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 원재료 중 미착품은 개별법, 기타의 재고자산은 월이동평균법에 따라 결정됩니다.

2.7 관계기업 관계기업은 회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

2.8 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지와 정원수를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물, 구축물	20~40년

기계장치	5~25년

차량운반구, 공기구비품	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.10 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

공업소유권

상표권	5년

특허권 및 실용신안권	10년

2.11 비금융자산의 손상 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.12 금융부채 (1) 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타지급채무" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.13 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.14 우발부채 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.

2.15 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산,부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.16 종업원급여 (1) 퇴직급여 회사는 확정급여제도 를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 장기종업원급여회사는 일부 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년(단, 5년 이상 장기근속포상, 10년 이상 정년퇴직포상)이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.17 수익인식 수 익 은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 회사는 산업포장재인 백판지와 고급특수판지 등을 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(2) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(3) 배당금 수익배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.18 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.19 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석36 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며. 회사는 회사의 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.20 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2018년 2월 8일자 로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석20 참조). 회사는 "기업소득 환류세제"에 따라 전기부터 2년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 2년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 순확정급여부채 및 장기종업원급여부채 순확정급여부채 및 장기종업원급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석19 참조).

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회를 통해 승인된 정책에 따라 재무기획팀 에 의해 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	세전 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승 시	1,618,526	396,520	1,262,450	309,286

하락 시	(1,618,526)	(396,520)	(1,262,450)	(309,286)

(2) 가격위험 회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 및 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 회사의 세전 포괄손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	포괄손익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승시	7,789	9,120	6,076	7,114

하락시	(7,789)	(9,120)	(6,076)	(7,114)

(3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 회사의 세전손익및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	세전 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승 시	(20,518)	(28,692)	(16,004)	(22,380)

하락 시	20,518	28,692	16,004	22,380

나. 신용위험 신용 위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다(주석11 참조).

보고기간말 현재 회사 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 장부가액과 유사합니다.

다. 유동성 위험 회사의 재무기획팀은 미사용 차입금 한도( 주석34 참조 )를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액입니다(단위: 천원).

당기말	3개월미만	3개월~1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과	합 계

은행차입금	2,913,875	21,617,841	9,000,000	-	-	33,531,716

매입채무	9,010,533	-	-	-	-	9,010,533

기타지급채무	12,519,433	94,377	-	-	-	12,613,810

기타금융부채(통화선물)(*)	27,175	-	-	-	-	27,175

사채	-	11,735,770	-	-	-	11,735,770

이자비용	397,515	1,190,151	296,818	-	-	1,884,484

합 계	24,868,531	34,638,139	9,296,818	-	-	68,803,488

(*) 매매목적 파생금융부채는 계약상 만기가 파생상품의 현금흐름의 시기를 이해하는데 필수적이지 않기 때문에 그 공정가치 27,175천원이 3개월 미만 구간에 포함되었습니다. 이러한 파생상품 계약은 만기보다는 순공정가치 기준으로 관리됩니다. 순액으로 결제되는 파생상품은 회사의 영업과정에서 발생하는 환율변동위험을 상쇄하기 위해 계약한 통화선물로 구성돼 있습니다.

전기말	3개월미만	3개월~1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과	합 계

은행차입금	7,236,766	-	36,795,039	-	-	44,031,805

매입채무	7,095,312	-	-	-	-	7,095,312

기타지급채무	19,382,160	540,156	130,677	-	-	20,052,993

사채	-	-	11,735,770	-	-	11,735,770

이자비용	517,383	1,515,055	2,010,891	-	-	4,043,329

합 계	34,231,621	2,055,211	50,672,377	-	-	86,959,209

4.2. 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

총차입금(차입금 및 사채)	45,267,486	55,767,575

차감: 현금및현금성자산	(19,387,260)	(20,492,517)

순부채	25,880,226	35,275,058

자본총계	70,239,982	58,711,106

총자본	96,120,208	93,986,164

자본조달비율	27%	38%

5. 금융상품 공정가치 가. 금융상품 종류별 공정가치 당기말과 전기말 현 재 금 융상품의 장부금액과 공정가치는 유사합니다. 나. 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산 이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공 시가격은 제외함 (수준 2).

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가 능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산	77,893	-	11,070	88,963

통화선물부채	-	27,175	-	27,175

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

통화선물자산	-	183,030	-	183,030

매도가능금융자산	91,199	-	9,180	100,379

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말 에 인식합니다.

보고기간말 현재 보유중인 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 없습니다. 라. 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다(단위: 천원).

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입 변수

기타금융부채

통화선물부채	27,175	2	이익접근법	선물환율

매도가능금융자산

비상장지분증권	11,070	3	시장접근법	유사 거래가격

6. 범주별 금융상품 가. 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

금융자산	당기말	전기말

대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능
금융자산	합 계	대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산(*)	매도가능
금융자산	합 계

현금및현금성자산	19,387,260	-	-	19,387,260	20,492,517	-	-	20,492,517

기타금융자산	3,500	-	-	3,500	1,075,106	183,030	-	1,258,136

매도가능금융자산	-	-	88,963	88,963	-	-	100,379	100,379

매출채권	25,975,675	-	-	25,975,675	27,107,654	-	-	27,107,654

기타수취채권	987,206	-	-	987,206	1,057,897	-	-	1,057,897

합 계	46,353,641	-	88,963	46,442,604	49,733,174	183,030	100,379	50,016,583

금융부채	당기말	전기말

당기손익인식금융부채(*)	상각후원가로 측정하는 기타금융부채	합계	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 기타금융부채	합계

매입채무	-	9,010,533	9,010,533	-	7,095,312	7,095,312

차입금 및 사채	-	45,267,486	45,267,486	-	55,767,575	55,767,575

기타지급채무	-	12,612,058	12,612,058	-	20,039,593	20,039,593

기타금융부채	27,175	-	27,175	-	-	-

합 계	27,175	66,890,077	66,917,252	-	82,902,480	82,902,480

(*) 회사는 영업과정에서 발생하는 환율 변동 위험을 상쇄하기 위하여 한국산업은행과 통화선물계약을 체결하였습니다. 회사는 동 통화선물계약과 관련하여 당기말 현재 27,175천원의 통화선물부채(전기말: 통화선물자산 183,030천원)를 계상하였습니다.

나. 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 기	전 기

대여금 및 수취채권

이자수익	157,224	319,781

대손상각비	289,825	(261,807)

외환차익	210,223	687,123

외환차손	(920,632)	(649,080)

외화환산이익	-	285,764

외화환산손실	(624,991)	(2,228)

당기손익인식금융자산

파생상품거래이익	116,034	462,896

파생상품거래손실	(553,842)	(503,369)

파생상품평가이익	-	183,030

파생상품평가손실	(27,175)	-

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)	(13,307)	7,236

손상차손	(17,055)	-

배당금수익	876	1,058

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(2,021,359)	(2,479,015)

외환차익	812,774	1,197,927

외환차손	(412,925)	(569,827)

외화환산이익	91,475	-

외화환산손실	-	(356,618)

7. 금융자산의 양도

회사는 당기와 전기 중 실물 받을어음의 양도배서 거래를 통해 지급채무를 상환하였습니다. 이 거래는 소구권이 있는 거래에 해당함에 따라 회사는 배서어음의 만기까지양도배서 채권 및 관련 지급채무를 상계하지 않습니다. 당기말과 전기말 현재회사가 양도배서한 매출채권 중 만기미도래 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	양도배서된 매출채권

당기말	전기말

자산의 장부금액	168,667	258,942

관련 부채의 장부금액	168,667	258,942

8. 현금및현금성자산과 기타금융자산 가. 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

보유현금	20,993	11,932

보통예금	5,465,637	15,478,884

외화예금	13,900,630	5,001,701

합 계	19,387,260	20,492,517

나. 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

기타금융자산(유동)

정기예금	-	1,070,606

파생금융상품-통화선물	-	183,030

합 계	-	1,253,636

기타금융자산(비유동)

당좌개설보증금	3,500	4,500

다. 당기말과 전기말 현재 사용제한 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기말	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	설정 내역	관련 금액	담보권자

기타금융자산(비유동)	별단예금	2,000	2,000	당좌개설보증금	-	신한은행

별단예금	1,500	1,500	당좌개설보증금	-	한국산업은행

합 계	3,500	3,500	-

전기말	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	설정 내역	관련 금액	담보권자

기타금융자산(유동)	정기예금	1,070,606	1,070,606	차입 담보	33,841,103	한국산업은행

기타금융자산(비유동)	별단예금	3,000	3,000	당좌개설보증금	-	신한은행

별단예금	1,500	1,500	당좌개설보증금	-	한국산업은행

합 계	1,075,106	1,075,106	33,841,103

9. 매도가능금융자산 가. 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

비유동

시장성 있는 지분증권	77,893	91,199

시장성 없는 지분증권	11,070	9,180

합 계	88,963	100,379

나. 당기말과 전기말 현재 회사 보유 지분증권의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

보유주식수	지분율(%)	취득원가	공정가치	장부금액	장부금액

(주)KT	34주	-	558	3,927	3,927	3,434

(주)웅진	15,858주	-	118,935	35,522	35,522	44,799

(주)동양팩	918주	0.13	91,930	9,180	9,180	9,180

(주)케이엔엔	37,690주	0.028	19,502	38,444	38,444	42,966

(주)신신	378주	-	18,945	1,890	1,890	-

합 계	249,870	88,963	88,963	100,379

다. 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

기초금액	100,379	93,143

출자전환	18,945	-

손상	(17,055)	-

평가	(13,306)	7,236

기말금액	88,963	100,379

10. 관계기업투자주식

가. 보고기간종료일 현재 회사의 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	지분율(%)	주된사업장	보고기간 종료일

당기말	전기말

(주)페리칸	25.0%	25.0%	한국	12월 31일

나. 당기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원).

회사명	당기말	전기말

취득가액	순자산가액	장부가액	취득가액	순자산가액	장부가액

(주)페리칸	1,000,000	-	-	1,000,000	-	-

다. 회사의 관계기업투자주식은 전기 이전까지 관계기업의 자본잠식으로 인해 지분법 적용이 중단된 상태였으며, 당기 중 순자산가치가 회복되었으나 동 투자주식관련 회수가능성에 유의적 불확실성이 여전히 존재한다고 판단됨에 따라, 지분법을 재적용하지 않았습니다. 라. 당기말과 전기말 현재 지분법 피투자회사의 요약 재무제표는 다음과 같습니다.(단위: 천원).

회사명	당기말(감사받지 않은 재무제표)

자산	부채	매출액	당기순이익

(주)페리칸	6,994,664	6,529,425	25,270,621	90,522

회사명	전기말(감사받지 않은 재무제표)

자산	부채	매출액	당기순이익

(주)페리칸	6,911,603	7,359,299	24,735,287	1,100,155

마. 당기와 전기의 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	보고기간말(a)	지분율(b)	순자산 지분금액(a×b)	장부금액

당기	465,239	25.00%	116,310	-

전기	(447,696)	25.00%	(111,924)	-

11. 매출채권 및 기타수취채권 가. 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금 현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

매출채권	28,034,681	(2,059,007)	25,975,674	29,764,109	(2,656,455)	27,107,654

기타수취채권(유동)	664,869	(162,126)	502,743	1,266,473	(620,813)	645,660

기타수취채권(비유동)	484,463	-	484,463	412,237	-	412,237

합 계	29,184,013	(2,221,133)	26,962,880	31,442,819	(3,277,268)	28,165,551

나. 당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

기타수취채권(유동)

미수금	502,743	638,165

미수수익	-	7,495

합 계	502,743	645,660

기타수취채권(비유동)

보증금	484,463	412,237

다. 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기말	연체되지 않은 채권(주1)	만기가 경과된 채권(주2)	손상채권(주3)	총채권잔액

4개월 ~6개월	7개월~10개월

매출채권	24,979,906	-	-	3,054,775	28,034,681

기타수취채권(유동)	474,876	-	-	189,993	664,869

기타수취채권(비유동)	484,463	-	-	-	484,463

합 계	25,939,245	-	-	3,244,768	29,184,013

전기말	연체되지 않은 채권(주1)	만기가 경과된 채권(주2)	손상채권(주3)	총채권잔액

4개월 ~6개월	7개월~10개월

매출채권	25,415,957	12,532	48,202	4,287,418	29,764,109

기타수취채권(유동)	596,079	-	-	670,394	1,266,473

기타수취채권(비유동)	412,237	-	-	-	412,237

합 계	26,424,273	12,532	48,202	4,957,812	31,442,819

(주1) 과거 부도경험이 없는 거래처들에 대한 채권들로 구성되어 있으며 발생월 기준4개월 이내 채권입니다. (주2) 만기가 경과된 채권은 발생월 기준 4개월 ~ 10개월 이내 채권들로 구성되어 있 으며, 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다. (주3) 발생월 기준 10개월 초과 또는 부도 등 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권들로 구성되어 있 습니다. 보고기간말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 대손충당금은 1,971,333 천원 (전기: 3,007,395천원)입니다. 이들 매출채권 중 일부는회수될 것으로 예상하고 있습니다.

라. 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기	기초	대손상각비	손상채권제각	기말

매출채권	2,656,455	(311,539)	(285,909)	2,059,007

기타수취채권(유동)	620,813	21,714	(480,401)	162,126

합 계	3,277,268	(289,825)	(766,310)	2,221,133

전기	기초	대손상각비	손상채권제각	기말

매출채권	3,019,275	246,641	(609,461)	2,656,455

기타수취채권(유동)	968,936	15,166	(363,289)	620,813

합 계	3,988,211	261,807	(972,750)	3,277,268

마. 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체되지 않은 매출채권과 기타수취채권의 신용 건전성을 측정한 결과는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

Group 1	-	-

Group 2	139,702	-

Group 3	25,799,543	26,424,273

합 계	25,939,245	26,424,273

거래상대방의 부도율에 따른 Group별 분류는 다음과 같습니다.Group 1 - 담보부차입채권Group 2 - 새로운 고객(6개월 미만)Group 3 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객(6개월 이상)바. 보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 종류별 장부가액입니다.

사. 상기 채권에 대한 충당금 증감액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비 및 기타손익(주석25와27 참조)에 포함되어 있습니다.

12. 기타자산 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

기타유동자산

선급금	2,506,152	3,147,107

선급비용	227,239	247,527

합 계	2,733,391	3,394,634

기타비유동자산

보험상품자산	1,402	12,834

13. 재고자산

가. 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	629,192	(21,985)	607,207	406,837	(26,646)	380,191

제품	11,588,758	(1,483,704)	10,105,054	9,835,996	(1,586,993)	8,249,003

재공품	8,795	-	8,795	120,852	(96,927)	23,925

원재료	4,935,454	-	4,935,454	4,241,636	-	4,241,636

부재료	990,169	-	990,169	1,146,628	(79,835)	1,066,793

저장품	1,339,408	-	1,339,408	1,346,277	-	1,346,277

미착원료	4,164,448	-	4,164,448	5,585,017	-	5,585,017

합 계	23,656,224	(1,505,689)	22,150,535	22,683,243	(1,790,401)	20,892,842

나. 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 163,849,800천원 (전기: 158,929,445천원)입니다. 다. 회사는 당기에 재고자산평가 손실 환 입 165,660천원 (전 기: 평가손실 43,541천원)을 인식 하였으며, 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함되었습니다. 라. 상기 재고자산은 회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있으며(주석32 참조), KB 손해보험 등에 보험이 가입되어 있습니다(주석33 참조).

14. 유형자산

가. 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	건설중인자산	정원수	합 계

기초	20,703,714	7,628,395	864,982	45,537,618	135,573	648,861	1,985,186	100,026	77,604,355

취득	420,552	-	112,059	6,901,592	64,292	209,668	408,177	-	8,116,340

처분	(450,344)	-	(35,664)	(131,938)	-	(253)	-	-	(618,199)

상각	-	(424,072)	(86,018)	(6,203,780)	(45,252)	(201,494)	-	-	(6,960,616)

대체	48,336	-	162,600	1,225,512	-	-	(1,465,648)	-	(29,200)

기말	20,722,258	7,204,323	1,017,959	47,329,004	154,613	656,782	927,715	100,026	78,112,681

취득원가	20,722,258	16,880,318	3,171,512	130,816,887	551,158	6,663,561	2,505,177	100,026	181,410,898

감가상각누계액	-	(9,675,995)	(2,153,553)	(83,487,883)	(396,545)	(6,006,779)	-	-	(101,720,755)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	(1,577,462)	-	(1,577,462)

전기	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	건설중인자산	정원수	합 계

기초	20,703,714	8,054,881	1,169,636	49,897,619	101,421	513,369	1,449,494	100,026	81,990,160

취득	-	-	-	2,067,923	92,243	295,104	1,430,479	-	3,885,749

처분	-	-	(128,255)	(223,850)	(4)	(2)	-	-	(352,111)

상각	-	(426,486)	(176,399)	(6,248,323)	(58,087)	(159,610)	-	-	(7,068,905)

손상	-	-	-	-	-	-	(850,538)	-	(850,538)

대체	-	-	-	44,249	-	-	(44,249)	-	-

기말	20,703,714	7,628,395	864,982	45,537,618	135,573	648,861	1,985,186	100,026	77,604,355

취득원가	20,703,714	16,880,318	2,960,571	124,031,691	486,866	6,470,331	3,562,648	100,026	175,196,165

감가상각누계액	-	(9,251,923)	(2,095,589)	(78,494,073)	(351,293)	(5,821,470)	-	-	(96,014,348)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	(1,577,462)	-	(1,577,462)

나. 당기와 전기의 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

판매비와관리비	146,785	145,176

제조원가	6,813,831	6,923,729

합 계	6,960,616	7,068,905

다. 당기말과 전기말 현재 회사 보유 토지의 공시지가 및 장부가액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	면적(㎡)	당기말	전기말

공시지가	장부가액	공시지가	장부가액

공장부지	88,806.00	28,667,716	19,120,261	25,658,615	18,660,762

서울사무소 등	175,522.06	2,380,099	1,601,997	2,288,714	2,042,952

합 계	264,328.06	31,047,815	20,722,258	27,947,329	20,703,714

라. 상기 유형자산은 차입금을 위하여 담보제공되어 있으며(주석32 참조), KB손해보험 등에 화재보험이 가입되어 있습니다(주석33 참조).마. 운용리스 이용 내역회사는 일부 차량운반구를 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있으며, 이러한 리스계약의 기간은 3~5년 입니다. 이에 따라 당기 비용으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다(단위:천원).

당기

리스료 총액	328,865

최소리스료	328,865

조정리스료	-

취소불능 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말

1년 이하	327,630

1년 초과 ~ 5년 이하	558,920

합계	886,550

15. 무형자산 가. 당기와 전기 중 회사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기	공업소유권	회원권	합 계

기초	10,430	274,083	284,513

취득	-	654,080	654,080

상각	(3,808)	-	(3,808)

기말	6,622	928,163	934,785

취득원가	53,083	1,009,010	1,062,093

상각누계액과 손상누계액	(46,461)	(80,847)	(127,308)

전기	공업소유권	회원권	합 계

기초	14,329	274,083	288,412

상각	(3,900)	-	(3,900)

기말	10,430	274,083	284,513

취득원가	53,083	354,930	408,013

상각누계액과 손상누계액	(42,653)	(80,847)	(123,500)

나. 당기와 전기의 무형자산상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

판매비와관리비	365	388

매출원가	3,443	3,512

합 계	3,808	3,900

16. 차입금 및 사채 가. 당기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

유동차입금

은행차입금	24,531,717	7,236,766

사채	11,735,770	-

소 계	36,267,487	7,236,766

비유동차입금

은행차입금	9,000,000	36,795,039

사채	-	11,735,770

소 계	9,000,000	48,530,809

합 계	45,267,487	55,767,575

나. 차입금 상세내역(단위: USD, 천원)

차입처	구 분	최장 만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

2017.12.31

한국산업은행	내국수입유산스	2018.02.22	2.68~2.94	USD(KRW)	2,719,690(2,913,876)	USD(KRW)	5,988,222(7,236,766)

외화시설자금	2018.12.31	4.34	USD(KRW)	198,879(213,079)	USD(KRW)	198,879(240,345)

시설자금	2018.12.31	3.54~3.87	KRW	5,018,850	KRW	5,018,850

운영자금	2019.11.24	3.67~4.00	KRW	10,422,000	KRW	11,399,000

무역금융	2018.12.31	4.00	KRW	1,726,373	KRW	1,726,373

경남은행	무역금융	2018.12.31	-	KRW	-	KRW	2,378,000

중소기업진흥공단	시설자금	2018.12.31	3.53~4.00	KRW	513,330	KRW	513,330

SC은행	일반자금	2018.12.31	4.00	KRW	3,630,309	KRW	3,630,309

대지급	-	-	USD(KRW)	-	USD(KRW)	656,860(793,815)

국민은행	일반자금	-	-	KRW	-	KRW	950,000

신한은행	일반자금	2018.12.31	4.00	KRW	2,817,900	KRW	2,817,900

한국수출입은행	수입자금	2018.12.31	2.34~2.74	KRW	5,576,000	KRW	5,576,000

서울보증보험	대지급	-	-	KRW	-	KRW	1,751,117

하나은행	일반자금	2018.09.27	3.88	KRW	700,000	KRW	-

차입금 합 계	KRW	33,531,717	KRW	44,031,805

상기 차입금에 대하여 회사 유형자산 등이 담보로 제공되어 있으며 특수관계자 및 기술신용보증기금 등에서 지급보증을 제공하고 있습니다. (주석8,14,31 및 32참조). 다. 사채 상세내역(단위: 천원)

종류	발행일	상환일	이자율(%)	당기말	전기말	사채인수자	보증처

제69회 사모사채	2016.12.31	2018.12.31	4.00	4,000,000	4,000,000	한국산업은행	무보증

제71회 사모사채	2016.12.31	2018.12.31	4.00	3,516,000	3,516,000	원 KDB	무보증

제79회 사모사채	2016.12.30	2018.12.31	4.00	4,219,770	4 ,219,770	한국산업은행	서울보증보험

합 계	11,735,770	11,735,770

유동사채 합계	11,735,770	-

비유동사채 합계	-	11,735,770

17. 기타지급채무 당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

기타지급채무(유동)

미지급금	8,078,245	14,742,534

유동성장기미지급금(주1)	128,925	1,102,972

미지급비용	3,528,670	3,254,178

단기종업원충당부채	876,218	810,985

예수보증금	-	-

합 계	12,612,058	19,910,669

기타지급채무(비유동)

장기미지급금(주1)	-	128,925

(주1) 당기말 현재 유동성장기미지급금은 1,752천원(전기: 11,647천원)의 현재가치할인차금이 차감된 금액입니다. 18. 기타부채 당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

기타유동부채

선수금	513,147	399,553

예수금	204,427	254,209

합 계	717,574	653,762

19. 순확정급여부채 및 장기종업원급여부채 가. 순확정급여부채회사는 종업원을 위하여 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 퇴직급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 객관적이고, 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	10,765,424	8,872,630

사외적립자산의 공정가치	(706,165)	(703,196)

재무상태표에 인식되는 부채	10,059,259	8,169,434

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

기초금액	8,872,630	7,506,433

당기근무원가	1,532,401	1,516,488

이자비용	193,853	154,349

재측정요소:

- 경험조정에 의한 보험수리적손익	734,191	(98,728)

- 가정변동에 의한 보험수리적손익	(385,747)	94,532

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(181,904)	(300,444)

기말금액	10,765,424	8,872,630

(3) 당기와 전기의 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

기초금액	703,196	700,076

이자수익	18,740	15,818

재측정요소:

- 사외적립자산의 손익	(15,772)	(12,698)

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	-	-

기말금액	706,164	703,196

당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 모두 퇴직신탁에 가입되어 있습니다. (4) 당기말과 전기말 현재 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	3.2%	2.8%

미래임금상승률	5.0%	5.0%

(5) 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정에 대한 확정급여채무의 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	가정의 변동	당기말	전기말

가정의 증가	가정의 감소	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1%	(768,658)	898,510	(692,490)	816,462

임금상승률	1%	873,815	(763,828)	791,254	(686,351)

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 한편, 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. (6) 회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 당 기말 현재 예상기여금은 223,331천원 (전기말: 277,031천원)입니다.

(7) 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	1년미만	1년~2년 미만	2년~5년 미만	5년 이상	계

급여지급액	2,575,812	770,652	1,672,668	9,227,924	14,247,056

확정급여채무의 가중평균만기는 9.74년 입니다.

나. 장기종업원급여부채회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 기타장기종업원급여부채의 보험수리적 평가는 객관적이고 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다. 당기와 전기 중 기타장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

기초금액	431,291	499,857

당기근무원가	44,941	47,383

이자비용	10,641	12,610

재측정요소	(27,140)	(69,568)

감소액	(69,992)	(58,991)

기말금액	389,741	431,291

20. 법인세 비용 및 이연법인세 가. 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 법인세	3,127,127	1,763,842

미환류세제로 인한 효과	(93,873)	312,414

전기법인세의 조정사항	(4,297)	(3,916)

이연법인세

일시적차이의 증감	(59,783)	(3,173,253)

법인세비용(수익)	2,969,174	(1,100,913)

나. 당기와 전기의 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 법인세비용차감전순이익에 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	14,792,518	15,036,609

적용세율로 계산된 법인세비용	3,232,354	3,286,054

법인세 효과:	-

세무상 과세되지 않는 수익	(83,075)	(854,628)

세무상 차감되지 않는 비용	53,700	70,645

과거에 미인식된 일시적차이의 이연법인세 인식 효과	-	(2,862,625)

일시적차이 중 이연법인세 미인식 효과	-	-

세액공제	(135,635)	(1,048,857)

미환류세제로 인한 효과	(93,873)	312,414

전기법인세의 조정사항	(4,297)	(3,916)

법인세비용(수익)	2,969,174	(1,100,913)

다. 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후

매도가능증권평가이익	(13,307)	2,928	(10,379)	7,236	(1,592)	5,644

순확정급여부채 재측정요소	(364,216)	80,128	(284,088)	(8,502)	1,870	(6,632)

합 계	(377,523)	83,056	(294,467)	(1,266)	278	(988)

라. 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	1,260,894	1,572,799

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	3,033,775	3,738,930

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(22,664)	(104,783)

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(3,494,535)	(4,572,315)

이연법인세자산 순액	777,470	634,631

차감 : 미인식 이연법인세자산	(220,000)	(220,000)

차감후 이연법인세자산 잔액	557,470	414,631

마. 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

당 기	당기초	손익계산서	기타포괄손익	당기말

순확정급여부채	1,780,802	352,107	80,128	2,213,037

대손충당금	980,681	(250,971)	-	729,710

미수수익	(1,649)	(891)	-	(2,540)

외화환산손익	16,078	97,826	-	113,904

재고자산	393,888	(62,636)	-	331,252

매도가능금융자산	86,246	3,752	2,928	92,926

관계기업투자주식	220,000	-	-	220,000

파생상품	(40,267)	40,267	-	-

유형자산	(2,938,219)	(66,288)	-	(3,004,507)

무형자산	17,786	-	-	17,786

기타	(1)	-	-	(1)

이월세액공제	119,286	(53,383)	-	65,903

합 계	634,631	59,783	83,056	777,470

차감 : 미인식 이연법인세자산(부채)	(220,000)	-	-	(220,000)

차감후 이연법인세자산(부채) 잔액	414,631	59,783	83,056	557,470

전 기	전기초	손익계산서	기타포괄손익	전기말

순확정급여부채	1,414,710	425,113	(59,021)	1,780,802

대손충당금	1,160,751	(180,070)	-	980,681

미수수익	(1,655)	6	-	(1,649)

외화환산손익	7,399	8,679	-	16,078

재고자산	384,309	9,579	-	393,888

매도가능금융자산	87,838	7,343	(8,935)	86,246

관계기업투자주식	220,000	-	-	220,000

파생상품	(32,819)	(7,448)	-	(40,267)

유형자산	(3,053,600)	115,381	-	(2,938,219)

무형자산	17,786	-	-	17,786

기타	(1)	-	-	(1)

이월세액공제	1,117,168	(997,882)	-	119,286

합 계	1,321,886	(619,299)	(67,956)	634,631

차감 : 미인식 이연법인세자산(부채)	(4,012,552)	3,792,552	-	(220,000)

차감후 이연법인세자산(부채) 잔액	(2,690,666)	3,173,253	(67,956)	414,631

바. 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산을 인식하지 아니한 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

일시적차이

관계기업투자주식	1,000,000	1,000,000

합 계	1,000,000	1,000,000

21. 자본금과 자본잉여금

가. 당기말과 전기말 현재 자본금과 관련한 내용은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

발행할 보통주식수	160,000,000주	160,000,000주

1주의 금액	500원	500원

발행한 보통주식수	59,667,486주	59,667,486주

자본금	29,833,743천원	29,833,743천원

나. 당기와 전기 중 자본금과 자본잉여금의 변동은 없습니다.

22. 기타자본구성요소

회사의 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

기타자본잉여금	196,920	196,920

매도가능금융자산평가손익	21,299	31,678

합 계	218,219	228,598

23. 이익잉여금 가. 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

미처분이익잉여금	34,191,138	22,367,794

순확정급여부채의 재측정요소	(74,833)	209,255

합 계	34,116,305	22,577,049

나. 이익잉여금처분계산서(단위: 천원).

구 분	제 46 기(처분예정일:2018년 3월 23일)	제 45 기(처분확정일:2017년 3월 29일)

Ⅰ.미처분이익잉여금	34,116,305	22,577,049

전기이월미처분이익잉여금	22,577,049	6,507,050

당기순이익	11,823,344	16,137,522

순확정급여부채의 재측정요소	(284,088)	(67,523)

소 계	34,116,305	22,577,049

Ⅱ.이익잉여금처분액	1,312,685	-

이익준비금(*1)	119,335	-

배당금 (주당배당금(률) 보통주 : 20원(4%))	1,193,350	-

Ⅲ.차기이월미처분이익잉여금	32,803,620	22,577,049

(*1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

24. 매출액과 매출원가 가. 당기와 전기의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

제품매출액	188,724,413	181,989,525

기타매출액	12,199,193	12,543,291

합 계	200,923,606	194,532,816

나. 당기와 전기의 매출원가 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

제품매출원가	153,039,116	148,194,971

기타매출원가	10,810,684	10,734,474

합 계	163,849,800	158,929,445

25. 판매비와관리비 당기와 전기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

급여	3,189,019	3,121,207

퇴직급여	438,006	420,298

복리후생비	774,616	730,103

여비교통비	370,327	323,104

통신비	55,638	65,608

수도광열비	6,063	6,357

세금과공과	189,673	185,519

지급임차료	925,562	900,717

감가상각비	146,785	145,176

수선비	5,977	17,796

보험료	20,998	19,200

접대비	315,882	283,173

광고선전비	5,807	-

경상연구개발비	612,855	979,244

운반비	7,484,487	7,614,618

소모품비	161,865	161,474

도서비	6,802	9,133

지급수수료	1,850,337	2,426,815

교육연수비	11,431	14,632

차량관리비	117,199	121,446

포장비	2,466,527	2,531,916

대손상각비	(311,539)	246,641

견본비	333,271	405,559

무형자산상각비	365	388

잡비	385,255	674,729

합 계	19,563,208	21,404,853

26. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

제품 및 재공품의 감소	(1,840,921)	(3,355,914)

원재료와 부재료의 사용액	87,355,541	86,743,496

상품등의 판매	10,810,684	10,734,474

종업원급여(*)	18,109,009	16,796,063

소모품비	3,100,727	3,187,937

포장비	5,101,405	5,042,060

전력비	10,298,493	10,395,296

연료비	8,907,119	8,327,269

수선비	5,307,086	5,875,543

유,무형자산의 상각	6,964,424	7,072,805

운반비	7,484,487	7,614,618

지급수수료	14,020,962	13,436,883

대손상각비	(311,539)	246,641

기타	8,105,531	8,217,127

매출원가 및 판매비와관리비 합계	183,4 1 3,008	180,334,298

(*) 당기와 전기의 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

급여	15,091,135	13,788,424

퇴직급여	1,707,513	1,655,019

복리후생비(4대보험 회사부담분 등)	1,310,361	1,352,620

합 계	18,109,009	16,796,063

27. 기타수익과 기타비용 당기와 전기 중 기타수익과 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

기타수익

배당금수익	876	1,058

임대료	51,336	52,336

유형자산처분이익	260,117	178

외환차익	237,254	767,784

외화환산이익	893	110,078

보험금수입	-	233,771

기타(*)	397,944	3,844,234

합 계	948,420	5,009,439

기타비용

기타의대손상각비	21,714	15,166

매도가능금융자산손상차손	17,055	-

기부금	35,500	32,300

유형자산처분손실	148,224	283,240

유형자산손상차손	-	850,538

외환차손	1,244,594	730,281

외화환산손실	80,998	7,061

기타	32,666	688,625

합 계	1,580,751	2,607,211

(*) 전기중 백판지 가격 담합에 관한 공정거래위원회의 조사 결과 부과된 과징금에 대해 회사가 제기한 행정소송에서 일부 지종의 과징금 재산정이 최종 결정되었으며, 회사는 종전 과징금의 순취소액 3,641,000천원을 전기에 기타수익으로 반영하였습니다.

28. 금융 수 익 과 금 융비용 당기와 전기 중 금융 수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

금융수익

이자수익	157,224	319,781

외환차익	785,744	1,117,266

외화환산이익	90,582	175,686

파생상품거래이익	116,034	462,896

파생상품평가이익	-	183,030

합 계	1,149,584	2,258,659

금융비용

이자비용	2,021,359	2,479,015

외환차손	88,963	488,626

외화환산손실	543,994	351,785

파생상품거래손실	553,842	503,369

파생상품평가손실	27,175	-

합 계	3,235,333	3,822,795

29. 주당이익

기본주당이익은 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로나누어 산정하였습니다. 한편, 회사는 희석증권을 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.가. 당기와 전기의 회사의 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기

당기순이익	11,823,343,778원	16,137,522,386원

가중평균유통보통주식수	59,667,486주	59,667,486주

기본주당순이익	198.1원	270.5원

나. 당기와 전기 중 회사 발행 보통주식수의 변동이 없음에 따라 가중평균유통보통주식수는 발행 보통주식수 59,667,486주와 동일합니다.

30. 현금흐름표

가. 당기와 전기 중 영업활동으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순손익	14,792,518	15,036,609

조정

이자비용	2,021,359	2,479,015

배당금수익	(876)	(1,058)

이자수익	(157,224)	(319,781)

외화환산순손실	533,517	73,300

감가상각비	6,960,617	7,068,905

무형자산상각비	3,808	3,900

퇴직급여	1,707,513	1,655,019

대손상각비 및 기타의대손상각비	(289,825)	261,807

유형자산처분손익	(111,894)	283,062

유형자산손상차손	-	850,538

매도가능금융자산손상차손	17,055	-

파생상품거래순손실	437,808	40,472

파생상품평가손익	27,175	(183,030)

기타	28,442	(9,575)

소 계	11,177,475	12,202,574

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 감소(증가)	1,343,576	(1,929,584)

기타수취채권(유동)의 증가	(35,556)	(246,132)

재고자산의 감소(증가)	(1,257,693)	8,226,456

기타유동자산의 감소(증가)	661,243	(1,119,068)

매입채무의 증가(감소)	1,915,308	(4,319,336)

기타지급채무(유동)의 증가(감소)	(6,114,717)	7,438,022

기타유동부채의 증가	63,811	97,690

장기종업원부채의 감소	-	(58,991)

퇴직급여의 지급	(181,904)	(300,444)

소 계	(3,605,932)	7,788,613

영업으로부터 창출된 현금흐름	22,364,061	35,027,796

나. 당기와 전기의 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

건설중인자산의 본계정 대체	1,436,448	44,249

차입금의 유동성 대체	32,653,610	-

차입금의 비유동성 대체	-	48,523,550

장기미지급금의 유동성 대체	130,677	1,114,619

매출채권의 출자전환	18,945	-

매도가능금융자산의 비유동성 대체	-	57,413

장기종업원부채의 미지급비용대체	69,992	-

다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	단기차입금	유동성사채	장기차입금	비유동성사채	합계

전기말 순부채	7,236,766	-	36,795,039	11,735,770	55,767,575

현금흐름	(3,559,575)	-	(6,849,932)	-	(10,409,507)

외화차이	(63,316)	-	(27,266)	-	(90,582)

기타 비금융변동	20,917,841	11,735,770	(20,917,841)	(11,735,770)	-

당기말 순부채	24,531,716	11,735,770	9,000,000	-	45,267,486

31. 지급보증 보고기간말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

제공자	보증금액(단위: USD, 천원)	보증내용

김승한	KRW	59,069,328	USANCE 외

USD	2,918,569	USANCE 및 시설대

서울보증보험(주)	KRW	4,558,058	사채지급보증 외

기술보증기금	KRW	4,642,000	무역금융(생산자금)외

한국무역보험공사	KRW	950,000	무역금융(생산자금)외

한국산업은행	USD	3,392,338	L/C개설지급보증

합 계	KRW	69,219,386

USD	6,310,906

32. 담보제공자산 보 고기간말 현재 회사의 차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공된 회사의 자산은 다음과 같습니다 .

금융기관명	담보제공자산	채권최고액(단위: USD, 천원)	차입금 등의내역	담보제공자산의 장부금액

당기말	전기말

한국산업은행	토지, 건물 외	KRW	36,000,000	USANCE 외	98,427,580	98,698,158

USD	29,000,000

한국수출입은행	부동산	KRW	10,400,000	수입자금 외

재고자산 외	KRW	9,100,000

경남은행	건물	KRW	6,000,000	생산자금

중소기업진흥공단	토지, 건물 외	KRW	1,278,000	시설자금 외

33. 보험가입자산 보고기간말 현재 회사의 주요 보험가입내역은 다음과 같습니다(단위: 천원) .

구 분	부보자산	보험회사	부보액

패키지보험	건물 및 기계장치, 재고자산 외	KB손해보험 외	112,783,314

화재보험	서울사무소	KB손해보험	2,450,973

합 계	115,234,287

상기 패키지보험과 관련하여 한국산업은행에 75,539백만원, 중소기업진흥공단에 520백만원이 질권설정되어 있으며, 서울사무소 화재보험과 관련하여 경남은행에 2,000백만원이 질권설정되어 있습니다. 또한, 회사는 동부화재해상보험 및 KB손해보험 등에 자동차손해배상책임보험과 종합보험에 가입되어 있으며, 삼성화재해상보험에 가스사고배상책임보험 300백만원 및 AIG손해보험에 임원배상보험 3,000백만원이 가입되어 있고, 동부화재에 부보금액 30,000백만원의 환경책임보험이 가입되어 있습니다 .

34. 우발채무와 주요 약정사항 가 . 약정사항회사가 금융기관과 맺고 있는 약정내용은 다음과 같습니다(단위: USD, 천원).

구 분	금융기관	한도액	실행액

당좌차월	한국산업은행	KRW	5,876,508	KRW	-

무역금융	KRW	2,000,000	KRW	1,726,373

무역금융	신한은행	KRW	3,142,000	KRW	-

경남은행	KRW	5,106,000	KRW	-

구매자금대출	신한은행	KRW	1,500,000	KRW	-

일반자금	신한은행	KRW	1,666,000	KRW	-

KEB하나은행	KRW	1,000,000	KRW	700,000

전자매출채권담보대출	KEB하나은행	KRW	1,000,000	KRW	-

USANCE	한국산업은행	USD	12,958,955	USD	2,719,690

통화선물계약	한국산업은행	KRW	2,000,000	USD	612,627

보고기간말 현재 수입신용장개설약정과 관련하여 지급보증 개설액(L/C Open금액) USD 6,112,027이 존재 합니다. 나. 보고기간말 현재 발생하지 않은, 유형자산의 기계장치 취득 약정액은 2,154,000천원입니다.

35. 특수관계자와의 거래

가. 보고기간말 현재 회사의 특수관계자는 (주)페리칸, (주)영우인터내셔널 입니다.

나. 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내용 및 보고기간말 현재 채권ㆍ채무 잔액의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	특수관계자명	거래내역	당기	전기	기말잔액	당기	전기

관계기업	(주)페리칸	매출 등	2,972,719	4,024,132	매출채권	1,785,386	2,535,376

미수금	189,993	189,993

매입 등	8,989,829	7,681,313	매입채무	464,261	280,754

미지급금	283,213	511,427

회사는 당기말 현재 상기 특수관계자에 대한 채권에 대하여 1,425,144천 원(전기말: 1,474,763천원)의 대손충당금을 설정하고 있으며, 당기에 인식한 대손충당금환입은49,619천원(전기: 0원)입니다.다. 특수관계자와의 지급보증 및 담보제공회사는 특수관계자인 주주로부터 차입금과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 31참조).

마. 주요 경영진에 대한 보상 회사는 당기 중 주요 경영진에 대하여 단기종업원급여 808,882천원 (전기: 667,188천원)과 퇴직급여 144,280천원 (전기: 141,578천원)을 당기비용으로 계상하였습니다. 동 주요경영진은 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원들로 구성되어 있습니다.

36. 영업부문 정보

가. 회사는 판지의 제조 및 도매 등을 주요사업으로 영위하고 있으며, 판지 제조업의 매출액이 총매출액의 90%이상을 초과하고, 당해부문의 영업손익의 절대값이 총 영업이익의 90%를 초과하며, 당해부문의 자산금액이 총자산의 90%를 초과하기 때문에 단일의 영업부문으로 이루어져 있습니다.

회사의 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	품목	당기	전기

제품	백판지.I PAPER'S 등	188,724,413	181,989,525

기타	-	12,199,193	12,543,291

합 계	200,923,606	194,532,816

나. 회사의 당기 매출액 중 국내에서 발생한 매출액은 116,135,669천원 (전기: 123,356,409천원)이고, 국외에서 발생한 매출액은 84,787,937천원 (전기: 71,176,407천원)입니다. 회사의 비유동자산은 모두 국내에 소재하고 있으며, 국외에 소재하는 비유동자산은 없습니다.