한올바이오파마 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요한올바이오파마는 1973년에 설립된 제약, 바이오 기업으로 현재 120여종의 의약품을 생산,판매하고 있는 중견 제약사입니다. 현재 연구중인 분야는 약물상호작용을 회피하는 기능성복합신약과 바이구아나이드 계열 항암제, 아미노산치환기술을 이용한 Bio Better 입니다. 이러한 연구개발 성과를 통해 향후 5년안에 2배 이상의 매출신장을 목표로 하고 있습니다. 또한 연구개발비의 증가로 인해 영업이익 감소와 부채비율이 증가할 수 있으나 연구개발 성과가 가시화 되는 시점에서는 매출신장과 이익이 크게 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적에 대한 분석(연결기준) 2015년도 매출액은 800억원으로 전년동기 809억원 대비 9억원 감소하였으며, 영업이익은 전년동기 8억원 대비 △43억원으로 적자전환, 당기순이익은 전년동기 △127억원 대비 △71억원으로 적자폭이 감소하였습니다. 매출액 감소의 원인은 다품종 소량생산 체재에 따른 생산 효율성을 높이기 위해 연간매출액 1억원 안팎의 제품과 이익률이 낮은 제품들을 디마케팅하는 품목 구조조정을실시함에 따라 반품이 반영되었기 때문입니다. 대웅제약과의 시너지 및 한올의 본격적인 매출성장과 다양한 원가절감, 수익성 향상 전략을 통해 안정적인 영업이익 실현을 위해 최선을 다할 것입니다. (단위 : 원,%) 과 목 제43기 제42기 증감률 [유동자산] 92,768,895,571 63,300,257,779 46.6% ㆍ현금및현금성자산 9,287,656,805 7,562,763,129 22.8% ㆍ단기금융상품 38,976,000,000 5,245,000,000 643.1% ㆍ당기손익인식금융자산 - 1,002,398,000 ㆍ매출채권및기타채권 23,516,176,568 29,034,514,712 -19.0% ㆍ만기보유금융자산 - - ㆍ재고자산 19,919,313,637 19,024,682,668 4.7% ㆍ기타 1,069,748,561 1,430,899,270 -25.2% [비유동자산] 24,356,666,430 23,870,928,917 2.0% ㆍ장기금융상품 453,208,433 31,048,433 1359.7% ㆍ매도가능금융자산 608,529,812 233,864,720 160.2% ㆍ장기매출채권및기타채권 1,416,971,711 1,038,388,273 36.5% ㆍ유형자산 12,178,701,754 11,859,484,841 2.7% ㆍ무형자산 9,699,254,720 9,008,771,614 7.7% ㆍ기타 - 1,699,371,036 자산총계 117,125,562,001 87,171,186,696 34.4% [유동부채] 14,082,155,976 33,192,252,114 -57.6% [비유동부채] 7,827,006,647 8,169,499,908 -4.2% 부채총계 21,909,162,623 41,361,752,022 -47.0% [지배기업 소유주지분] 95,216,399,378 45,809,434,674 107.9% ㆍ자본금 25,767,378,000 20,901,869,000 23.3% ㆍ기타불입자본 101,922,482,909 47,852,269,456 113.0% ㆍ기타자본구성요소 34,033,020 27,322,792 24.6% ㆍ이익잉여금 -32,507,494,551 -22,972,026,574 41.5% 자본총계 95,216,399,378 45,809,434,674 107.9% 매출액 80,022,559,942 80,879,668,139 -1.1% 영업이익 -4,279,947,876 815,263,680 -625.0% 당기순이익 -7,077,356,954 -12,658,084,909 -44.1% 총포괄손익 -9,528,757,749 -12,953,953,879 -26.4% - 제43기 자산은 전기 대비 34.4% 증가하였습니다. 자산 증가의 주요 원인은 제3자 배정 유상증자로 인한 현금유입으로 단기금융상품이 증가하였기 때문입니다.- 부채는 전기 대비 47.0% 감소하였고 자기자본은 전기 대비 107.9% 증가하였습니 다. 부채의 감소는 장기 차입금 상환이며 자기자본의 증가는 유상증자로 인하여 자본이 증가하였기 때문입니다. 4. 유동성 및 자금조달 과 자금지출 당사의 단, 장기차입금 등의 내역 및 자금조달 계획은 다음과 같습니다. 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 18,257 9,400 27,657 - 보 험 회 사 - - - 종합금융회사 - - - 여신전문금융회사 1,937 - 1,937 - 상호저축은행 - - - 기타금융기관 - - - 금융기관 합계 20,194 9,400 29,594 - 회사채 (공모) - - 회사채 (사모) - - 유 상 증 자 (공모) - - 유 상 증 자 (사모) 14,907 56,620 22,324 49,203 (주)대웅제약 자산유동화 (공모) - - 자산유동화 (사모) - - 기 타 - - 자본시장 합계 14,907 56,620 22,324 49,203 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 - - 기 타 - - 총 계 35,101 66,020 51,918 49,203 나. 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역 (단위: 천원) 차입처 내 역 이자율(%) 당기말 전기말 신한은행 일반대 4.98~6.06 - 3,000,000 하나은행 일반대 6.30 - 2,000,000 외환은행 일반대 5.32~5.84 - 3,700,000 국민은행 일반대 5.18 - 2,000,000 우리은행 일반대 5.16 - 2,000,000 산업은행 일반대 5.35 - 2,100,000 IBK캐피탈(*1) 받을어음할인 5.10 - 1,937,398 신한은행(*1) 받을어음할인 5.07~5.10 - 457,000 합 계 - 17,194,398 다. 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역 (단위: 천원) 차입처 내 역 이자율(%) 당기말 전기말 우리은행 일반대 4.25 - 3,000,000 소 계 - 3,000,000 차감 : 유동성장기차입금 - - 차감 계 - 3,000,000 라. 당기말 현재 당사의 차입금 상환일정 - 해당사항 없음. 5. 그 외 부채에 관한사항- 해당사항 없음. 6. 그 밖의 투자결정에 필요사항- 해당사항 없음.