태영건설 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시 장위험과 위험관리

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.연결실체의 자본구조는 차입금(사채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기 및 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

차입금총계	1,543,642,106	1,643,013,038

차감: 현금및현금성자산	(574,685,030)	(313,894,634)

순차입금	968,957,075	1,329,118,404

자본총계	716,745,414	646,813,498

자기자본부채비율	135.19%	205.49%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어 있습니다.

(3) 당기 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.1) 금융자산 당 기 말 >

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계	유동	비유동

현금및현금성자산	574,685,030	-	-	574,685,030	574,685,030	-

매출채권및기타채권	공사미수금	122,397,258	-	-	122,397,258	122,397,258	-

분양미수금	40,782,947	-	-	40,782,947	40,782,947	-

매출채권	2,006,070	-	-	2,006,070	2,006,070	-

대여금	117,187,976	-	-	117,187,976	46,058,920	71,129,056

미수금	194,550,277	-	-	194,550,277	117,217,358	77,332,919

금융상품	28,112,345	-	-	28,112,345	28,091,845	20,500

보증금	66,132,956	-	-	66,132,956	20,345,383	45,787,573

소 계	571,169,829	-	-	571,169,829	376,899,781	194,270,048

당기손익-공정가치측정금융자산	-	60,385,913	-	60,385,913	1,818,484	58,567,429

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	163,110,777	163,110,777	963,402	162,147,375

기타자산	미수수익	3,724,668	-	-	3,724,668	101,709	3,622,959

합 계	1,149,579,527	60,385,913	163,110,777	1,373,076,217	954,468,406	418,607,811

전 기 말 >

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계	유동	비유동

현금및현금성자산	313,894,634	-	-	313,894,634	313,894,634	-

매출채권및기타채권	공사미수금	105,018,663	-	-	105,018,663	105,018,663	-

분양미수금	36,521,192	-	-	36,521,192	36,521,192	-

매출채권	2,169,929	-	-	2,169,929	2,169,929	-

대여금	103,573,529	-	-	103,573,529	45,118,833	58,454,696

미수금	142,516,638	-	-	142,516,638	119,313,313	23,203,326

금융상품	122,681,839	-	-	122,681,839	122,681,839	20,500

보증금	107,419,127	-	-	107,419,127	15,028,969	92,390,158

소 계	619,900,917	-	-	619,900,917	445,852,738	174,068,680

당기손익-공정가치측정금융자산	-	59,150,238	-	59,150,238	18,681	59,131,557

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	156,471,504	156,471,504	750,409	155,721,095

기타유동자산	미수수익	1,747,488	-	-	1,747,488	1,192,908	554,580

합 계	935,543,039	59,150,238	156,471,504	1,151,164,781	761,709,370	389,475,912

2) 금융부채

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계

상각후원가측정금융부채	매입채무및기타채무	매입채무	12,832	-	12,832	12,418	-	12,418

미지급금	329,389,903	-	329,389,903	424,541,382	-	424,541,382

미지급비용	35,193,700	-	35,193,700	59,820,519	-	59,820,519

미지급배당금	1,318	-	1,318	911	-	911

예수금ㆍ예수보증금	30,537,802	-	30,537,802	21,276,394	-	21,276,394

소 계	395,135,555	-	395,135,555	505,651,624	-	505,651,624

차입금및사채	차입금	666,268,538	397,970,633	1,064,239,171	648,432,747	515,388,797	1,163,821,544

사채	239,889,482	239,513,453	479,402,935	99,977,679	379,213,815	479,191,494

소 계	906,158,020	637,484,086	1,543,642,106	748,410,426	894,602,612	1,643,013,038

기타금융부채	미지급금	-	29,656,800	29,656,800	-	28,431,519	28,431,519

미지급비용	-	710,984	710,984	-	46,680	46,680

리스부채	4,289,672	1,874,338	6,164,010	2,681,729	2,300,903	4,982,632

금융지급보증부채	16,118,716	-	16,118,716	16,609,711	-	16,609,711

예수보증금	-	22,171,950	22,171,950	-	58,515,424	58,515,424

수입임대보증금	147,374,728	141,777,874	289,152,602	7,229,416	143,159,686	150,389,102

소 계	167,783,116	196,191,946	363,975,062	26,520,856	232,454,212	258,975,068

합 계	1,469,076,691	833,676,032	2,302,752,723	1,280,582,906	1,127,056,824	2,407,639,730

당기손익-공정가치측정금융부채	통화선도부채	-	-	-	745,714	79,841	825,555

합 계	1,469,076,691	833,676,032	2,302,752,723	1,281,328,620	1,127,136,665	2,408,465,285

경영진은 연결재무제표 에 상각 후원가로 인식되 는 금융 자산(대 여금 및 수취채권) 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 또한, 투자유가증권 중 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우 원가로 측정하고 있습니다.(4) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험 및 이자율변동위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험연결실체는 외화로 표시된 거래가 없으므로, 환율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 이자율위험연결실체는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당기 및 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

차입금	62,100,000	141,596,000

연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기 및 전기 손익과 순자산에 미치는 영향(법인세효과 고려 전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1% 상승시	1% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

당 기	(621,000)	(621,000)	621,000	621,000

전 기	(1,415,960)	(1,415,960)	1,415,960	1,415,960

3) 가격위험연결실체는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 금융상품은 223,496,690천원 으로, 다른 변수가 일정하다고 가정할 때, 금융상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 22,349,669천원(법인세효과 고려 전) 입니다.

4) 신용위험신용위험을 최소화하기 위한 목적으로 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있으며, 손상검사 목적상 낮은 신용위험을 갖는다고 판단하는 최소 BBB-등급 이상인 연결실체 등에 대한 투자만을 수행하고 있습니다. 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용등급정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

신규 고객의 승인 전에 신용한도 결정을 전담하는 부서는 잠재적인 고객의 신용도를 평가하기 위해 외부신용평점시스템을 이용하며 고객별 신용한도를 정의합니다. 또한 연체채권을 회수하기 위한 사후관리를 취하기 위한 신용승인 및 기타의 검토절차가 마련되어 있습니다. 이와 더불어 회수불가능액에 대해 적절한 손실충당금을 인식하기 위하여 보고기간말 현재의 매출채권 및 채무상품의 회수가능액을 개별기준으로 검토하고 있습니다. 이러한 관점에서 연결실체의 이사회는 연결실체의 신용위험이 유의적으로 감소하였다고 판단하고 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.

연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 거래상대방들이 특수관계자인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다. 고객층이 넓고 서로 관련되어 있지 않기 때문에 신용위험은 제한적입니다.유동성 펀드와 파생상품에 대한 신용위험은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 은행이기 때문에 제한적입니다.

당기말 현재 아래의 보증계약을 제외하고, 연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

장 부 금 액	최대노출금액	장 부 금 액	최대노출금액

보증계약(주1)	56,661,917	5,045,204,736	30,445,002	3,892,469,583

(주1) 보 증계약으로 인한 위험의 최대노출정도는 연결실체가 보증하고 있는 최대 약정금액입니다. 당기말 현재 최대노출금액은 PF대출 및 부동산 개발과 관련된 자금보충약정 등 22,261억원 억원(전기말: 16,941억원), 수분양자에 대한 대출보증약정 13,995 억원(전기말: 12,380억원), SOC사업 등과 관련된 자금보충약정 14,197억원 (전기말: 9,604억원)으로 구성되어 있습니다. 한편, 상기 보증계약은 연결실체로부터 보증을 제공받는 자가 의무를 이행하지 못할 경우 당분기말 현재로부터 1년 이내에 지급의무가 발생할 수 있습니다.

5) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

가. 당기 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존 계약만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다. 당 기 말 >

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년	2년~5년	5년초과	합 계

차입금 및 사채(주1)	934,368,872	323,246,625	162,889,149	214,316,722	1,634,821,368

매입채무및기타채무	395,135,555	-	-	-	395,135,555

리스부채(주2)	4,276,668	1,471,983	277,291	-	6,025,942

기타금융부채(주2)	148,263,935	172,241,899	22,791,804	815,367	344,113,005

보증계약(주3)	5,045,204,736	-	-	-	5,045,204,736

(주1) 차입금 및 사채는 원금 및 미래에 지급하여야 하는 이자가 포함된 금액입니다
(주2) 리스부채 및 기타금융부채는 현재가치평가를 적용하기 전의 명목가액 기준의 금액입니다.
(주3) 상기 보증계약은 연결실체로부터 보증을 제공받는 자가 의무를 이행하지 못할 경우 당기말 현재로부터 1년이내에 지급의무가 발생할 수 있습니다.

전 기 말 >

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년	2년~5년	5년초과	합 계

차입금 및 사채(주1)	804,286,287	417,881,376	313,280,188	234,051,109	1,769,498,960

매입채무및기타채무	505,651,624	-	-	-	505,651,624

리스부채(주2)	2,757,003	1,405,833	954,086	23,586	5,140,508

기타금융부채(주2)	7,304,805	181,590,880	51,231,720	267,081	240,394,486

보증계약(주3)	3,892,469,583	-	-	-	3,892,469,583

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급해야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다.

보고기간말 현재의 예측에 근거하여 연결실체는 보증계약에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나 피보증인이 보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 연결실체에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기 추정은 변동될수 있습니다.

상기에 포함된 변동금리부 상품(비파생금융자산 및 금융부채)과 관련된 금액은 변동이자율의 변동이 보고기간말 현재 결정된 이자율의 추정치와 다르다면 변동될 수 있습니다.

나. 당기 및 전기말 현재 파생금융부채의 잔존 계약만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다. 당 기 말 >

(단위: 천원)

구 분	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	합계

총액결제

통화선도 - 총유출	2,951,625	6,990,542	19,668,780	-	29,610,947

통화선도 - 총유입	3,084,025	7,431,692	20,920,394	-	31,436,111

전 기 말 >

(단위: 천원)

구 분	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	합계

총액결제

통화선도 - 총유출	1,741,862	-	9,905,608	1,277,100	12,924,570

통화선도 - 총유입	1,609,233	-	9,310,119	1,197,077	12,116,429

다. 당기 및 전기말 현재 연결실체의 자금조달약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : OMR, 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

당좌대출	사용금액	-	-

미사용금액	5,000,000	5,000,000

소 계	5,000,000	5,000,000

당좌대출(OMR)	사용금액	OMR 1,045,366	OMR 958,642

미사용금액	OMR 484,634	OMR 571,358

소 계	OMR 1,530,000	OMR 1,530,000

일반대출	사용금액	220,819,188	127,178,611

미사용금액	172,117,812	41,389

소 계	392,937,000	127,220,000

일반대출(OMR)	사용금액	OMR 502,847	OMR 481,127

미사용금액	OMR 1,411,285	OMR 1,433,005

소 계	OMR 1,914,132	OMR 1,914,132

PF대출약정	사용금액	699,262,451	886,482,280

미사용금액	257,100,000	326,745,720

소 계	956,362,451	1,213,228,000

시설자금대출	사용금액	140,100,000	146,500,000

미사용금액	10,400,000	4,000,000

소 계	150,500,000	150,500,000

수입신용장개설	사용금액	-	-

미사용금액	-	USD 5,500,000

소 계	-	USD 5,500,000

외상매출채권담보대출	사용금액	2,026,806	7,273,867

미사용금액	43,973,194	47,726,133

소 계	46,000,000	55,000,000

연결실체는 당기말 현재 미사용 차입한도 488,591,006 천원 및 OMR 1,895,919을 보유하고 있습니다. 연결실체는 영업현금흐름 및 금융자산의 만기 도래로 회수되는 현금으로 의무를 이행할 수 있다고 예상하고 있습니다.

(5) 공정가치의 추정성격 및 특성에 기초한 금융상품의 범주별 분류에 따른 장부금액과 공정가치 및 공정가치 서열체계 수준별 분류내역은 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계 수준은 공정가치의 관측가능한 정도에 따라 수준 1, 2 또는 3으로분류합니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

1) 당기 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. 당 기 말 >

(단위 : 천원)

구 분	공정가치

수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산

시장성있는 지분증권	61,316,031	-	-	61,316,031

시장성없는 지분증권	-	64,968,883	94,429,890	159,398,773

채무증권	-	963,402	-	963,402

통화선도	-	1,818,484	-	1,818,484

금융자산 합계	61,316,031	67,750,769	94,429,890	223,496,690

전 기 말 >

(단위 : 천원)

구 분	공정가치

수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산

시장성있는 지분증권	64,756,104	-	-	64,756,104

시장성없는 지분증권	-	54,850,642	95,245,906	150,096,548

채무증권	-	750,409	-	750,409

통화선도	-	18,681	-	18,681

금융자산 합계	64,756,104	55,619,732	95,245,906	215,621,742

금융부채	-	825,555	-	825,555

한편, 당기 및 전기 중 수준 간의 대체는 없습니다.

2) 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치

일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

구분	가치평가기법	유의적인 관측 가능하지 않은 투입변수 및 범위	관측 가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

상장주식	활성시장에서 공시되는 가격	해당사항 없음	해당사항 없음

비상장주식	이익접근법동 피투자연결실체의 소유에서 파생될 것으로 예상되는 미래 경제적효익의 현재가치를 추정하기 위해 할인된 현금흐름기법이 이용됩니다.	특정 산업의 시장상황에 대한 경영진의 경험 및 지식을 고려한 장기매출액성장률	매출액성장률이 증가할수록 공정가치는 증가

특정 산업의 시장상황에 대한 경영진의 경험 및 지식을 고려한 세전영업이익률	세전영업이익이 증가할수록 공정가치는 증가

가중평균자본비용	가중평균자본비용이 증가할수록공정가치는 감소

유사 업종의 상장주식의 주가를 참고하여 산정된 시장성 결여에 따른 할인	할인이 증가할수록 공정가치는 하락

3) 후속적으로 공정가치로 측정하지 않는 금융자산 및 금융부채의 공정가치 공시

수준1로 측정되는 금융상품의 공정가치는 해당 금융상품의 공시되는 가격으로 산출하였습니다. 수준2로 측정되는 금융상품의 공정가치는 할인된 현금흐름을 이용하여 산정하였으며 신용위험을 조정한 시장금리을 이용하여 미래현금흐름을 할인하였습니다.

나. 파생상품 거래 현황 (1) 기타 옵션계약 관련사항

1) 서울북부고속도로

구분	내용	비고

계약(상품)의 명칭	주주협약(풋옵션)

거래상대방	중소기업은행(KIAMCO 도로투자사모특별자산투자신탁 제2호의 신탁업자)

계약일	2013. 11. 21

만기일	사업종료일

계약체결목적	구리~포천 고속도로 사업에 대한 출자자간의 출자조건 규정

옵션의 내용	재무출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가로 매입하여야할 의무가 있음

조건	①후순위대출대주를 위한 건설출자자의 자금보충한도의 85% 이상이 소진되는 경우 또는 ②운영개시일로부터 2년이 되는 날 이후 2회 이상 실제 통행료수입이 사업성검토보고서상 추정통행료수입(불변수입 기준)의 80% 미만인 경우
③행사가액은 액면가, 관련 제세공과금 및 거래비용은 매수인이 부담

해지조건	①장기대출금으로 인출된 전체 금액의 50% 이상 상환완료 및 ②상기 조건이 충족되는 연도의 직전 2개 연도의 실제 운영수입이 사업성검토보고서상 추정운영수입의 95%이상 달성

옵션계약부담금액	총 부담액 1,219억(출자금) 중 당사 지분 해당금액은 182.85억
[건설출자자 지분 40% 중 당사지분 6.00%(15%)]

2) 신분당선

구분	내용	비고

계약(상품)의 명칭	주주협약(풋옵션)

거래상대방	한국인프라이호투융자회사, 한국산업은행, 농협은행

계약일	2008. 11. 27

만기일	사업종료일

계약체결목적	신분당선(강남-정자) 사업에 대한 출자자간의 출자조건 규정

옵션의 내용	재무출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가액에 연 7.9%의 복리로 계산한 가액을 합한 금액으로 매입하여야할 의무가 있음

조건	관리운영자의 귀책사유로 ①관리운영계약상 해지사유가 발생하는 경우 또는 ②실시협약상의 해지사유가 발생하는 경우

옵션계약부담금액	총 부담액 682.36억(출자금) 중 당사 지분 해당금액은 48.8억(이자 제외)
[건설출자자 지분 67.86% 중 당사지분 4.85%(7.15%)]

3) 김제시 하수관거정비

구분	내용	비고

계약(상품)의 명칭	주주협약(풋옵션)

거래상대방	농협협동조합중앙회(칸서스 김제하수관거사모특별자산투자신탁1호의 신탁업자)

계약일	2010. 9. 17

만기일	사업종료일

계약체결목적	김제하수관거정비 사업에 대한 출자자간의 출자조건 규정

옵션의 내용	재무적출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가액에 연 5%의
복리로 계산한 가액을 합한 금액으로 매입하여야할 의무가 있음

조건	①여하한 사유로 회사의 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우
②건설출자자들의 귀책으로 인하여 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우
③대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의이익 상실이 선언되는 경우

옵션계약부담금액	총 부담액 17.9억(출자금) 중 당사 지분 해당금액은 2.9억(이자 제외)
[건설출자자 지분 50.08% 중 당사지분 16.02%(31.99%)]

4) 국립해양박물관

구분	내용	비고

계약(상품)의 명칭	주주협약(풋옵션)

거래상대방	부산은행(미래에셋맵스지역발전 BTL사모특별자산투자신탁1호
한국비티엘일호투융자회사

계약일	2010. 2. 18

만기일	사업종료일

계약체결목적	국립해양박물관 사업에 대한 출자자간의 출자조건 규정

옵션의 내용	재무적출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가액에 연 5%의
복리로 계산한 가액을 합한 금액으로 매입하여야할 의무가 있음

조건	①건설 및 운영출자자들의 귀책으로 인하여 대출약정의 전부 또는 일부가 실효 또는 취소되는 경우
②건설 및 운영출자자의 귀책사유로 인하여 주무관청으로부터 사업시행자
지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우

옵션계약부담금액	총 부담액 122.9억(출자금) 중 당사 지분 해당금액은 18.5억(이자 제외)
[건설 및 운영출자자 지분 35.07% 중 당사지분 15.02%(42.83%)]

5) 남양주시 진건푸른물센터 증설(2차)

구분	내용	비고

계약(상품)의 명칭	주주협약(풋옵션)

거래상대방	농협은행(KIAMCO 창조금융환경인프라사모특별자산투자신탁1호)

계약일	2016. 1. 28

만기일	사업종료일

계약체결목적	남양주시 진건푸른물센터 증설(2차) 사업에 대한 출자자간의 출자조건 규정

옵션의 내용	아래 조건이 충족될 경우 재무출자자 지분 전체를 매입하여야할 의무가 있음

조건	①지분매입시기 : 기존 설치된 시설과 통합운영개시일로부터 1년 경과시점
②지분매입조건 : 공유이익의 발생 등 사유로 실시협약상 사용료가 인하
되고, 그에 따라 발생한 공유이익을 별첨1에 따라 산정한 지분 매입가격에
따라 조정한 후에도 조정되지 아니하는 잔여 공유이익이 발생하는 경우
③지분매매가격 : 실제 투자수익률이 연 4.75%를 충족하는 수준

옵션계약부담금액	총 부담액 47.3억(출자금) 중 당사 지분 해당금액은 18.9억
[건설출자자 지분 20.0% 중 당사지분 8.0%(40%)]

(2) 통화선도 계약 연결기업은 외화거래에 대한 환율 변동위험을 회피하기 위하여 하나은행 등과 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다. 1) 통화선도 계약 현황

(단위 : KRW, USD)

매입통화	매입금액	매도통화	매도금액	약정환율	계약건수

USD	34,957,361.00	KRW	29,610,946,514	1,116.35~1,161.00	10

2) 평가손익(단위 : KRW)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화선도	2,644,038,233	18,680,961	-