아진전자부품 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

당사의 자본구조는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

총부채	65,582,626	59,430,230

차감: 현금및현금성자산	(927,615)	(764,181)

순부채	64,655,011	58,666,049

자본총계	25,658,604	34,968,731

총자본부채비율	251.98%	167.77%

(2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 전반적인 금융위험 관리 전략은 매년 동일합니다.1) 이자율위험변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

차입금	28,940,292	25,423,552

회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	1% 상승시	1% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

차입금	(289,403)	(289,403)	289,403	289,403

2) 환율위험당사는 해외고객 등과의 무역거래에서 발생하는 외화수금이 원자재수입에 의한 외화지출과 비슷한 규모로 환율변동에 따른 위험이 크지않은 수준이므로 적극적인 환위험 리스크관리는 하지않고 있습니다. 다만, 환율의 급격한 변동이 예상되는 경우 외환결제를 늦추거나 앞당기는 방식의 소극적인 관리를 하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:USD,EUR,JPY,천원).

구분	통화	당기말	전기말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

현금및현금성자산	USD	9,785	12,400	39	46

매출채권	USD	4,995,505	6,210,095	7,198,665	8,536,254

EUR	-	-	986	1,359

CNY	-	-	197,835	36,849

단기대여금	USD	69,068	89,043	-	-

외화자산 합계	USD	5,074,358	6,311,538	7,198,704	8,536,300

EUR	-	-	986	1,359

CNY	-	-	197,835	36,849

매입채무및기타채무	USD	4,634,323	5,873,078	7,255,022	8,600,830

EUR	-	-	39,784	53,404

JPY	7,648,000	72,899	9,127,792	94,038

단기차입금	USD	973,362	1,233,542	1,313,323	1,563,162

외화부채 합계	USD	5,607,685	7,106,620	8,568,345	10,163,992

EUR	-	-	39,784	53,404

JPY	7,648,000	72,899	9,127,792	94,038

당사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

통화	10% 상승시	10% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

USD	(79,508)	(79,508)	79,508	79,508

JPY	(7,289)	(7,289)	7,289	7,289

3) 주가변동위험회사는 시세차익 획득목적 당기손익-공정가치금융자산으로 분류된 지분상품에 투자하고 투자하고 있습니다.당기말 현재 지분상품(상장주식)의 주가가 약 1% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)의 변동금액은 12백만원입니다.4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.가. 위험관리일반거래처의 경우 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

나. 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

다. 금융자산의 손상회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.ㆍ재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권ㆍ상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산 및 기타금융자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.- 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.(단위:천원).

6개월 미만	6~12개월	12~24개월	24개월이상	합 계

당기말

기대 손실률	1.1%	23.9%	86.9%	100.0%

총 장부금액	11,001,590	874,177	2,597,929	1,999,998	16,473,694

손실충당금	126,132	209,264	2,258,352	1,999,998	4,593,746

전기말

기대 손실률	0.7%	5.6%	40.8%	100.0%

총 장부금액	14,575,337	1,085,141	3,024,060	1,987,802	20,672,340

손실충당금	98,507	60,308	1,232,752	1,987,802	3,379,369

매출채권의 손실충당금 변동내역의 다음과 같습니다(단위:천원).

당기	전기

기초 손실충당금	3,379,369	2,204,844

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감	1,214,377	1,174,525

기말 손실충당금	4,593,746	3,379,369

당기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 장부금액은 11,879,948천원입니다(전기말: 17,570,292천원).손상과 관련하여 '대손상각비'로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기	전기

손상차손

- 손실충당금의 변동	1,394,610	1,174,525

- 상각후원가 측정 기타채권상각후원가로 측정하는 기타 채권에는 임직원대여금, 임차보증금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 당기말 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(당기: 99,230천원, 전기: 78,972천원).

5) 유동성위험 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(당기말)

구 분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계

금융부채	무이자	23,419,765	15,181	-	23,434,946

금융보증계약	3,184,013	-	-	3,184,013

변동이자율상품	21,241,542	7,698,750	-	28,940,292

고정이자율상품	9,075,000	2,187,500	-	11,262,500

금융부채 소계	56,920,320	9,901,431	-	66,821,751

지급이자	변동이자율상품	754,389	402,207	-	1,156,596

고정이자율상품	322,852	66,182	-	389,034

지급이자 소계	1,077,241	468,389	-	1,545,630

합 계	57,997,561	10,369,820	-	68,367,381

(전기말)

구 분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계

금융부채	무이자	22,238,044	39,200	-	22,277,244

금융보증계약	3,602,893	-	-	3,602,893

변동이자율상품	20,112,500	5,311,052	-	25,423,552

고정이자율상품	4,985,020	3,500,000	-	8,485,020

금융부채 소계	50,938,457	8,850,252	-	59,788,709

지급이자	변동이자율상품	244,961	304,261	-	549,222

고정이자율상품	116,473	281,508	-	397,981

지급이자 소계	361,434	585,769	-	947,203

합 계	51,299,891	9,436,021	-	60,735,912

(주) 금융보증계약은 계약상 지급될 수 있는 총액을 표시하였습니다.

(3) 금융자산과 금융부채의 상계당기말과 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정이 적용된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	2022년 12월 31일

자산 총액	상계된 부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순 액

금융상품	현금담보

매출채권	12,021,141	141,193	11,879,948	-	-	11,879,948

구분	2021년 12월 31일

자산 총액	상계된 부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순 액

금융상품	현금담보

매출채권	17,435,466	142,496	17,292,970	-	-	17,292,970

당기말과 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정이 적용된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	2022년 12월 31일

부채 총액	상계된 자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순 액

금융상품	현금담보

매입채무	15,603,236	141,193	15,462,043	-	-	15,462,043

구분	2021년 12월 31일

부채 총액	상계된 자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순 액

금융상품	현금담보

매입채무	18,264,986	142,496	18,122,490	-	-	18,122,490

2. 우발부채와 약정사항(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	금융기관	당기말	전기말

수입신용장 개설약정(*)	KDB산업은행	USD 2,000,000	USD 2,000,000

수입신용장 개설잔액(*)	KDB산업은행	USD 973,362	USD 1,315,798

외화수입화물선취보증 개설약정	KDB산업은행	USD 2,000,000	USD 2,000,000

외화수입화물선취보증 개설잔액	KDB산업은행	USD 565,086	USD 484,528

전자방식외상매출채권 담보대출	KEB하나은행	15,000,000	15,000,000

전자방식외상매출채권 담보대출 실행잔액	KEB하나은행	5,850,114	3,139,437

중소기업 시설자금대출	IBK기업은행	6,950,000	5,800,000

산업시설자금대출	KEB하나은행	-	1,500,000

포괄외화지급보증	국민은행	-	USD 260,000

수출신용보증 포괄매입약정	한국무역보험공사	-	USD 475,000

(*) 상기 약정과 관련하여 회사의 유형자산 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 13참조). 또한, (주)우신산업으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 31참조). (2) 당기말 현재 SUZHOU A CO.,LTD의 차입금과 관련하여 USD 1,725,000, CNY 5,500,000의 지급보증을 제공하고 있습니다. (3) 당기말 현재 신용보증기금으로부터 3,000,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 계약이행보증 등과 관련하여 (주)서울보증보험으로부터 520백만원(전기말: 400백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

(4) 1988년~2008년에 발행된 KEB하나은행, 신한은행의 어음 및 수표 69매가 미회수되었으나, 2008년 회생절차시 신고된 지급어음 및 수표가 없는 등 관련된 상환의무는소멸한 것으로 판단하고 있습니다.