참엔지니어링 분기보고서 (2024.09)
5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험① 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화(USD)와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 지출액에 근거하여 측정하고 있고 연결회사의 발생가능성이 매우 높은 외화 매출채권, 계약자산과 외화 매입채무의 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다.

당분기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

USD	NTD	EUR	JPY	USD	NTD	EUR	JPY

금융자산:

외상매출금(*1)	4,665,324	-	-	-	7,902,663	-	-	167,564

계약자산 (*1,2)	30,173,992	25,965	-	-	31,129,710	25,965	-	-

장기계약자산 (*1,2)	2,833,636	-	-	-	7,312,006	-	-	-

장기대여금 (*1)	-	-	-	310,771	-	-	-	310,771

보통예금(현금)	2,994,677	-	-	-	142,743	-	-	1,089

정기예금	356,952	-	-	-	-	-	-	-

금융부채:

외상매입금	62,813	-	-	-	75,262	-	89,875	7,070

미지급금	184,667	-	-	-	4,562,612	-	-	-

(*1) 손실충당금은 고려되지 않았습니다.(*2) 계약체결 증분원가는 제외했습니다.당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당분기손익(세후이익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	3,225,469	(3,225,469)	3,264,241	(3,264,241)

NTD	2,054	(2,054)	2,025	(2,025)

EUR	-	-	(7,010)	7,010

JPY	24,582	(24,582)	36,844	(36,844)

합 계	3,252,105	(3,252,105)	3,296,100	(3,296,100)

② 가격위험연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.③ 이자율 위험연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사의 당반기 및 전기의 변동금리 차입금은 한국 원화(KRW)로 표시된 상품입니다. 연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	700,000	3%	12,000,000	48%

고정금리 차입금 -이자율 재설정일 또는 만기일:

1년 미만	21,699,000	97%	12,999,000	52%

합계	22,399,000	100%	24,999,000	100%

당분기말 및 전분기말 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금으로 인하여 세후 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전분기말

이자율 1% 상승 시	4,145	74,645

이자율 1% 하락 시	(4,145)	(74,645)

(2) 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.① 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

당분기말 및 전기말 현재 매출채권과 계약자산에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	6개월이하	6개월~1년이하	1년~2년이하	2년초과	합계

당분기말:

매출채권	2,538,706	775,658	2,115,790	3,418,242	8,848,396

손실충당금	(122,468)	(11,133)	(2,098,227)	(2,758,771)	(4,990,599)

계약자산(*)	750,078	4,121,587	30,241	28,559,256	33,461,162

손실충당금	-	(52,234)	(3,699)	(8,122,407)	(8,178,340)

합계	3,166,316	4,833,878	44,105	21,096,320	29,140,619

전기말:

매출채권	7,646,702	1,602,929	966,240	3,093,006	13,308,877

손실충당금	(76,259)	(101,791)	(731,187)	(2,640,653)	(3,549,890)

계약자산(*)	2,424,562	933,702	7,679,190	28,822,237	39,859,692

손실충당금	(49,835)	(6,159)	(2,191,497)	(7,596,098)	(9,843,589)

합계	9,945,169	2,428,681	5,722,746	21,678,493	39,775,090

(*) 계약체결 증분원가는 제외했습니다.

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.당분기 및 전분기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	계약자산	매출채권

당분기	전분기	당분기	전분기

기초	9,843,589	5,725,047	3,549,890	4,509,527

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감	(1,665,249)	3,156,202	1,440,709	(526,481)

기말	8,178,340	8,881,249	4,990,599	3,983,046

② 상각후 원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 관계사대여금, 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다.

당분기 및 전분기 중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	대여금	기타
미수금 등	계

기초 손실충당금	1,290,771	4,907,691	6,198,462

당기손익에 인식된 손실충당금의 증감	-	-	-

기말 손실충당금	1,290,771	4,907,691	6,198,462

(전분기) (단위: 천원)

구 분	대여금	기타
미수금 등	계

기초 손실충당금	1,290,771	4,907,691	6,198,462

당기손익에 인식된 손실충당금의 증감	-	-	-

기말 손실충당금	1,290,771	4,907,691	6,198,462

리스채권 이외의 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 그 외금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. ③ 대손상각비당분기 및 전분기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

판관비	매출원가	영업외손익	판관비	매출원가	영업외손익

상각후원가 측정 금융자산의 대손상각비

-매출채권 및 계약자산	(514,086)	-	-	2,617,669	-	-

대손상각비 합계	(514,086)	-	-	2,617,669	-	-

위의 대손상각비 환입 514,086천원 (전분기 대손상각비: 2,617,669천원)은 고객과의계약에서 생기는 채권과 관련된 금액입니다.(3) 유동성위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같으며 이자현금흐름을 포함하고 있습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	6개월 이내	6개월초과1년이내	1년초과	합계

매입채무및기타채무	4,718,585	489,015	651,684	5,859,284

기타금융부채	50,098	-	30,400	80,498

단기차입금	2,774,734	20,954,769	-	23,729,504

리스부채	59,826	29,568	31,808	121,201

합계	7,603,242	21,473,352	713,892	29,790,486

(전기말) (단위: 천원)

구분	6개월 이내	6개월초과1년이내	1년초과	합계

매입채무및기타채무	8,991,927	468,596	651,359	10,111,883

기타금융부채	69,971	-	30,000	99,971

단기차입금	14,778,361	11,537,955	-	26,316,316

리스부채	78,196	61,507	77,791	217,494

합계	23,918,456	12,068,058	759,150	36,745,664

위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(4) 자본위험관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부채 (A)	33,308,952	39,435,489

자본 (B)	47,140,738	42,516,036

현금및현금성자산 (C)	5,501,178	1,229,880

차입금(D)	22,399,000	24,999,000

부채비율(A/B) (%)	70.66%	92.75%

순차입금비율(D-C)/B (%)	35.85%	55.91%

(*) 상기 금액은 내부거래를 제거하기 전의 재무자료입니다.(5) 금융상품 종류별 장부금액 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금 및 현금성자산	5,501,178	5,501,178	1,229,880	1,229,880

매출채권	3,857,797	3,857,797	9,758,987	9,758,987

기타금융자산	881,187	881,187	1,173,768	1,173,768

소계	10,240,162	10,240,162	12,162,635	12,162,635

금융부채

매입채무및기타채무	5,859,284	5,859,284	10,111,883	10,111,883

장단기차입금	22,399,000	22,399,000	24,999,000	24,999,000

기타금융부채	80,498	80,498	99,971	99,971

소계	28,338,782	28,338,782	35,210,854	35,210,854