참엔지니어링 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요지배회사는 디스플레이 및 반도체 장비 제조업을 영위하고 있으며, FPD 사업부문 및반도체 사업부문으로 구분 됩니다. 한국채택국제회계기준 도입에 의한 연결대상 종속회사가 영위하는 사업으로는 상호저축은행업, 부동산투자 및 분양사업, 부동산 임대사업, 교육업과 기타 제조업 등으로 구분되며, 각 사업별 회사의 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	주요회사	주요사업

FPD 사업부문	참엔지니어링(주)	FPD 제작 결함 수리 장비 개발 및 생산

반도체 사업부문	참엔지니어링(주)	반도체 장비 개발 및 생산

금융 사업부분	(주)참저축은행	상호저축은행업

부동산 사업부문	Blue Ocean Marin Resort, DCT Partners Vietnam, Charm Vietnam, Charm Ci Plaza, Charm IT Center	부동산개발 및 운영업, 부동산투자업, 리조트 사업

기타 사업부문	(주)디씨티파트너스, 참앤씨디벨롭먼트(주), 참스틸이엔지(주), Charm Trading Shanghai, Soongsil Company Limited, Charm Engineering Singapore	해외건설업 및 해외개발업, 해외 및 국내 지분투자업, 조선 철의장품 제작 및 도장업, 무역업, 임대업, 교육업, 기타 제조업 등

가. 사업 부문별 현황(1) FPD 사업부문

1) 영업의 개황

최근 스마트폰이나 Tablet 용의 중소형 Panel의 매출 성장세는 견조한 추이입니다. 이에 터치 스크린이나 플렉서블 기판, 미세 배선 Repair 장비의 수요가 증가하고 있습니다. 특히 디스플레이 산업은 중국의 공격적인 투자가 이어지고 있으며 모든 패널업체들이 가동률 확대 전력을 추구하고 있기 때문에 향후 지속적인 마케팅 및 영업 수주활동을 통한 시장 지배력 강화 및 이윤 극대화할 계획입니다.

당사는 공정별로 사용되는 장비 (FPD Laser Repair)분야에서 과점적 시장 점유율을 보이는 선도업체입니다. FPD 패널업체는 장비 선택시 수율향상, 가격, 신규개발 적용여부등의 총체적 성능을 검토합니다. 물론 패널 선두업체가 속한 나라별로 자국 장비업체를 육성하고자 하는 여러 변수들도 존재합니다. 하지만 FPD장비시장은 장비의 성능, 가격, 납기일정 준수가 우선적으로 고려되는 요소이며, FPD패널업체의 독자적 규격 및 기술에 대한 대응 능력 및 고객사에 대한 적절한 대응 가능 업체가 최종 장비선정업체로 선정될 수 있는 경쟁 체제입니다. 당사는 제품의 경쟁력 및 고객사와의 긴밀한 유대관계를 통해 연속된 수주를 기록하였습니다. 향후 지속적인 마케팅 및 영업 수주활동에 주력하여, 해외 신규 거래처 개척을 통한 매출구조 다변화를 이룩하고 나아가 시장지배력의 강화 및 이윤을 극대화함으로써 FPD 전문장비 회사로 확고하게 자리 매김 할 계획입니다.

2) 시장현황 및 전망① LCD

LCD시장은 OLED시장에 따른 스마트폰, 태블릿 등 IT기기 등의 수요부진이 발생 되었으나, TV시장 성장이 진행됨에 따라 2015년 성장세는 지속되었으며, 향후 중국을 중심으로한 투자가 확대되며 당분간 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다.더욱이, LCD시장은 패널의 대형화가 진행되며 판매의 성장성이 진행되며 성장에 영향을 미칠것으로 보이고 있습니다.

회사는 LCD투자에 대한 성장보다 더욱 성장성이 돋보이는 AMOLED등 신규패널에 적용가능한 장비를 개발 및 양산진행함에 따라 LCD시장에 대한 시장 변동성은 제한적일 것으로 판단되며 고해상도의 패널 성장이 예상됨에 따라 회사의 성장성은 유지되고 있습니다.

② AMOLED

스마트폰 등 중소형 Panel시장에서 두곽을 보이던 AMOLED는 향후 대형 패널으로 확산되며 시장규모도 급성장할 것으로 기대됩니다.

특히 그 동안 스마트폰에 주로 사용된 OLED패널이 TV와 태블릿PC등으로 확산될 조짐을 보이면서 관련장비 시장성장도 견인할 것으로 예상됩니다. 특히, OLED양산기술개선으로 수율이 빠르게 개선될 수 있다는 전망이 보고되며 현재 파일럿 라인에서 소규모로 생산되고 있는 대형 OLED패널이 대규모 양산라인으로 옮겨가는 시점은 빨라 질 것으로 기대되고 있으며, 국내 주요 패널업체뿐만 아닌 중국등 해외시장의 투자가 진행 될 경우 큰 성장이 예상되고 있습니다.

회사는 LCD장비와 더불어 AMOLED관련하여 주요 장비를 보유하고 있음에 따라, 향후 AMOLED설비투자에 대한 수혜가 있을 것으로 기대되고 있습니다.

(2) SEMI 사업부문1) 영업의 개황

당사는 반도체 제조 공정상에 수율을 상승시켜주는 장비기술을 보유하고 있습니다.

반도체 공정이 미세화 될수록 한 개의 반도체 웨이퍼(WAFER)에서 나오는 CHIP의 수가 증가하게 되며, 이 과정에서 공정장비를 사용하며 수율을 향상시켜 영업이익등에 직접적인 영향을 미칩니다. 더욱이 반도체 시장은 원가절감이 빠른 속도로 진행이 될 것으로 전망됩니다.

회사는 지속적인 제품 개선과 고객사 만족을 통해 해당 장비의 외에 매출을 노력하고 있습니다. 또한, 향후 진행될 TSV로의 제품 다변화를 위하여, WAFER THINNING, WAFER EDGE TRIMMING등 장비를 지속 개발중에 있습니다.

2) 시장현황

반도체 산업은 보수적인 설비투자로 인하여 매출 감소효과가 발생을 하였으나, 향후적으로 반도체 소자업체의 대대적인 투자가 예상됨에 따라, 당분간 긍정적인 산업흐름이 예상됩니다. 특히 최근 반도체 장비업계의 부진을 해소하기 위하여 정부는 450mm용 장비개발, 장비기업 현안기술 개발, 반도체 관련 5대소재 및 10대 부품개발, 중소 장비기업 테스트 인프라 구축등 4대 과제를 발표함에 따라 전략적인 성장이 기대됩니다.

더욱이, 반도체의 집적도가 높아짐에 따라, 반도체 산업은 TSV향관련 고집적화된 Chip소자를 생산 발전할 것으로 예상됩니다.

(3) 국내외 시장여건

세계 주요 패널업체에서는 OLED와 플렉서블 OLED, UHD LED 패널에 투자를 집중하고 있는 추세입니다. 특히, 중국 정부의 지원을 등에 업은 중국 패널 업체들이 LCD패널이나 대면적 OLED 양산 라인까지 구축할 것으로 예상되는 바, 지속적으로 중국 시장을 공략할 예정입니다. 또한, 신기술 도입을 통한 중국 시장 확보를 위해 Ink를 이용하여 유연한 기판에서 미세 고집적이 가능한 Ink Repair 장비를 개발 진행중에 있는 등, 급변하는 시장에 발빠르게 대처하고 있습니다.

국내 디스플레이 제조기업은 삼성디스플레이와 LG디스플레이 두 곳에 불과하지만, 두 기업은 세계 디스플레이산업에서 수위의 시장지위를 확보하고 있으며, 중국의 BOE, 일본의 Sharp, 대만의 Innolux 등 유수 글로벌 기업과 상생관계를 통해 2015년 매출액 약 1,288억원을 달성하였습니다. 그 중 해외에서 발생된 비중이 약 70%에 이르며 수출형 강소기업의 면모를 다시 한번 알렸으며, 지난해 12월 중국상해에 데모룸 신설 및 AS영업센터를 강화하여 중국패널기업들의 정책적인 투자확장에 적극 대응하고 있습니다. (4) 경기변동의 특성참엔지니어링이 영위하는 FPD 및 반도체 장비 산업은 전방업체들의 수요 혹은 투자에 사업실적이 상당히 의존적인 모습을 나타내고 있지만, 세계 주요 디스플레이패널기업에 장비를 공급하는 업체로서 전세계 점유율이 매우 높다는 점에 영업환경이 급격히 변경될 위험은 높지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 아울러 동사는 수익원의 다각화를 꾀하고자 주력사업을 제외하고도 고대안암병원 등 의료장비에 대한 전략적 제휴를 체결하고 신규 장비에 대한 개발을 진행하고 있으며, 금속3D프린터의 매출가시화 등 미래전략사업에 대한 지속적인 연구와 활동계획을 수립 중에 있습니다.또한, 세계 최초로 대기 중에서 실시간 공정검사를 할 수 있는 전자현미경(a-SEM)을 개발하여, 수리와 복원 분야에 있어 기술력을 자부하여 중요한 역할을 담당하고 있으며, 향후 수익다변화 등을 위하여 신규제품개발을 통한 사업다각화를 진행하고 있습니다.(5) 경쟁요소

FPD 및 반도체 공정 장비는 기술경쟁력 및 장비 신뢰성확보가 어렵기 때문에 최초 시장진입이 상당히 어려운 분야 입니다. 또한, 설비투자 업체에서 요구하는 제품 사양, 가격, 납기일정 준수 등은 장비 공급업체를 선정하는 주요 요소입니다.

회사가 생산하는 FPD Laser Repair장비 및 반도체 공정장비는 제품 생산성을 높여주는 장비로서 시장요구에 따라 적절한 대응이 이루어지고 있습니다. 또한 제품가격과 기술경쟁력을 바탕으로 한 전략적인 영업을 진행함에 따라 장비 시장에서 과점적인 점유율을 보이고 있습니다.회사는 성장력을 강화하기 위하여 전방 설비투자업체의 요구에 신속히 대응하여 경쟁사 대비 경쟁력 있는 제품을 공급함으로써 향후적으로 있을 설비투자에 있어서도 큰 시장우위를 확보할 계획입니다.

(6) 자원조달의 특성

FPD Laser Repair 장비 및 반도체 공정장비는 전방업체의 주문에 의하여 제작되며 제품의 사양 및 특성에 따라 달리 제작이 되기에 주요 구성요소는 전문적인 생산업체에서 조달을 하고 있습니다. 특히 주요 구성 품은 국내 및 해외 주요업체와 협력하여 되고 있습니다. 회사는 원재료의 충분한 물량확보 및 부품생산업체와의 유기적인 협력관계 유지를 통하여 적시의 부품 조달을 통한 제품생산은 회사의 필수적인 경쟁요소입니다.

(7) 주요 종속회사 사업의 내용1) 금융사업

① 영업의 개황

회사의 주요 계열사인 참저축은행은 상호저축은행업을 영위하고 있으며, 대구시 수성구에 위치를 하고 있습니다. PF대출등 위험 관련 대출이 상당히 낮은 수준으로 관리되고 있으며, 일반 대출 위주의 사업을 진행함에 따라, 재무적인 건전성 및 안정성이 상당히 높게 유지가 되고 있는 금융 계열회사 입니다.

② 시장 현황

금융시장은 선진국을 중심으로 회복될 가능성이 높아지고 있습니다. 특히 미국시장의 주택가격 상승등 경제에 대한 회복세가 지속됨에 따라, 금융시장의 성장 및 안정화가 기대되고 있습니다. 세계경제가 성장 할 경우 은행들은 대출여력이 증가함에 따라 이익 성장 등이 예고됩니다. 또한 이를 바탕으로 금융시장의 활성화 등 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 세계 경제 성장 및 안정화로 인하여 가계대출 및 기업대출이 소폭 상승할 것으로 예상됨에 따라, 금융사(은행권)의 지속적인 성장이 예상됩니다.

2) 건설사업① 영업의 개황회사의 주요 계열회사인 DCT Partner Vietnam은 부동산 개발 및 운영사업을 영위하고 있으며, 베트남 송탄에 위치한 지역에 총 2,700세대급 6개동 중 참프라자(Charm Plaza) 1개동을 건설 완료하여 운영중에 있습니다.

② 시장 현황베트남 부동산 시장은 극심한 경기침체로 인하여 활성화 되지 못하였습니다. 하지만 최근들어 부동산시장이 회복세를 보이면서 외국인들의 부동산 직접투자(FDI)가 증가하고 있는 추세입니다. 특히, 지난 평균 가격이 무려 26.5%나 하락할 만큼 극심한 침체를 겪은 베트남 부동산 시장은 최근들어 아파트와 소형주택 등을 중심으로 거래가 늘어나는 등 확연한 회복조짐을 보이고 있습니다. 최근 베트남은 부동산경기 회복이 가시화되고 홍콩 업체가 남부 경제수도 호찌민 지역에서 대형 콘도 건설사업에 나서면서 부동산 부분의 외국인직접투자(FDI)비중이 크게 늘고있는 추세가 지속되고 있습니다.나. 사업부문별 재무현황

(1) 사업부문별 재무정보(단위 : 천원)

구분	제44기 당분기	제43 기

매출액	영업손익	자산	부채	매출액	영업손익	자산	부채

FPD	76,591,691	1,934,043	146,087,721	106,986,807	128,772,679	8,491,853	150,842,050	123,485,434

부동산	2,142,221	(65,619)	51,199,152	32,188,318	2,540,213	(306,158)	56,302,892	35,374,679

금융	57,685,148	27,994,390	522,955,702	512,766,177	65,386,005	7,697,184	501,039,039	483,035,799

기타	2,653,587	165,798	24,622,668	29,348,001	2,404,438	(387,984)	22,396,112	26,932,689

연결조정	(5,072,797)	(2,371,680)	(85,308,981)	(45,932,206)	(2,224,404)	1,256,930	(87,256,491)	(50,644,969)

합계	133,999,850	27,656,932	659,556,262	635,357,097	196,878,931	16,751,825	643,323,602	618,183,632

주1) 한국채택국제회계기준으로 작성된 연결재무제표 기준입니다.주2) 연결회사는 부문별 성과측정 및 관리에 필요한 유/무형자산 및 매출채권등의 경우 사업부문별로 배부하였으며 관계기업투자와 금융자산(부채) 및 법인세자산(부채)등 부분별 배분이 어려운 공통 자산 및 부채는 보고부문의 총부문수익을 기준으로 배분 하였습니다.

(2) 지역별 매출 실적(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

국내	78,246,286	77,278,533

중국	42,917,651	49,856,930

대만	10,122,802	3,858,673

일본	7,023	73,134

베트남	2,706,088	1,129,928

합계	133,999,850	132,197,198

2. 주요 제품, 서비스 등(단위 : 천원)

구분	제품 및 서비스등	용도	매출액	비율

FPD	Laser Repair	LCD 제조시 결함을 수리하는 장치	75,027,134	55.99

금융	상호저축은행업	수신,여신 등 금융업	55,730,398	41.59

부동산	아파트 분양 등	주거용 아파트 등	2,142,221	1.60

기타	임대수익 등	부동산 임대 등	1,100,097	0.82

합계	133,999,850	100.00

주) 주요 제품 및 서비스 등의 현황은 내부매출을 제거한 후의 금액 입니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항(단위 : 천원)

사업부문	품목	구체적용도	매입액

FPD	Laser / Gantry Stage 外	FPD Laser Repair 구성부품 外	44,163,093

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 산출 근거1) 생산능력가) FPD 사업부문

사업부문	구분	제44기 당분기	제43기	제42기

FPD사업부문	작업조건	Clean Room (평)	870	870	870

대당 작업공간(평)	15	15	15

대당 제작기간(월)	3	3	3

생산능력산출근거	동시 생산 가능량(대)	58	58	58

회전수(회)	4	4	4

년간 생산능력(대)	232	232	232

합 계	232	232	232

나. 생산능력의 산출근거 1) FPD 사업부문가) 산출기준 : 최대생산능력나) 산출방법 : 평균적인 장비 생산능력을 산출하였으며, 당해 년간 최대 생산능력(댓수) : ⓐ * ⓑ = 232 대 ⓐ Clean Room 평수 / 대당작업공간 = 동시생산가능량 (58대) ⓑ 12개월 / 대당 제작기간 = 회전수 (4)다) 평균가동시간 : 당사의 평균 표준 가동시간 8시간을 적용 하였습니다.※ 동 생산능력은 제품의 SPEC에 따라 변동 가능합니다.

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

(자산항목 : 토지) (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액

증가	감소

FPD사업부문	자가(등기)	경기도 용인시 외	2,006	-	-	-	2,006

공통사용부문	-	경기도 성남시	902	-	(902)	-	-

금융사용부문	자가(등기)	경북 대구광역시	9,161	-	-	-	9,161

합 계	12,069	-	(902)	-	11,167

(자산항목 : 건물) (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액

증가	감소

FPD사업부문	자가(등기)	경기도 용인시 외	11,194	-	-	(180)	11,014

부동산사업부문	자가(등기)	베트남 외	5,756	-	(320)	(210)	5,226

공통사용부문	-	경기도 성남시	2,162	-	(2,150)	(12)	-

금융사용부문	자가(등기)	경북 대구광역시	7,513	138	-	(152)	7,499

합 계	26,625	138	(2,470)	(554)	23,739

(자산항목 : 구축물) (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액

증가	감소

FPD사업부문	자가(등기)	경기도 용인시 외	21	-	-	(1)	20

공통사용부문	-	경기도 성남시	75	-	(73)	(2)	-

합 계	96	-	(73)	(3)	20

(자산항목 : 기계장치) (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액

증가	감소

FPD사업부문	자가	경기도 용인시	3,105	454	(105)	(679)	2,775

공통사용부문	자가	경기도 용인시	283	-	-	(32)	251

합 계	3,388	454	(105)	(711)	3,026

(자산항목 : 차량운반구) (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액

증가	감소

부동산사업부문	자가	베트남 외	51	-	(3)	(9)	39

공통사업부문	자가	경기도 용인시	3	-	-	(1)	2

합 계	54	-	(3)	(10)	41

(자산항목 : 기타자산) (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액

증가	감소

FPD사업부문	자가	경기도 용인시 외	481	34	-	(163)	352

기타사업부문	자가	경북 포항시 외	59	175	(3)	(27)	204

공통사업부문	자가	경기도 용인시 외	306	-	(4)	(83)	219

금융사용부문	자가	경북 대구광역시	754	929	(131)	(251)	1,301

합 계	1,600	1,138	(138)	(524)	2,076

(자산항목 : 건설중인자산) (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액

증가	감소

FPD사업부문	자가	경기도 용인시	13	94	-	-	107

부동산사업부문	자가	베트남 외	14,746	-	(847)	-	13,899

합 계	14,759	94	(847)	-	14,006

설비에 관한 사항은 연결 기준이며, 연결범위의 변동 및 기타변동 내역은 당기증감으로 표시 하였습니다.

5. 매출가. 매출실적 지배회사는 LCD 패널 및 반도체 제조업체에게 독자 개발한 장비를 판매하여 매출이발생하며, 연결대상 종속회사가 영위하는 사업으로는 부동산 투자 및 분양 사업, 부동산 임대사업, 기타 제조업 등으로 구분되며, 각 사업부문별 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제44기 당분기	제43기

FPD사업부문	상 품제 품용 역	LCD 검사 장비류	76,591,691	128,772,679

금융사업부문	수신여신	수신, 여신 등금융수익	57,685,148	65,386,005

부동산사업부분	분양수익임대수익	부동산 분양 및임대매출	2,142,221	2,540,213

기타사업부문	상 품제 품용 역기타수익	통신장비매출교육사업매출	2,653,587	2,404,438

내부거래 및 연결조정	(5,072,797)	(2,224,404)

합 계	133,999,850	196,878,931

나. 판매방법 및 조건1) 판매경로주문생산의 경우 사양협의 → 견적 작업 → 계약서 작성 → 제작의뢰 → 설계 → 제작 → 검사 → 납품 → A/S단계를 거치며, 양산품의 경우는 사양협의 → 견적 작업 → 계약서 작성 → 제작의뢰 → 제작 → 검사 → 납품 → A/S 단계를 거쳐 판매됩니다.2) 판매조건국내 업체의 경우 현금 혹은 어음(30~60일) 거래로서 당사 기본정책으로는 선수금 30%, 중도금 60%, 잔금 10% 형태로 진행되고, 해외 업체의 경우 통상적으로 L/C 기준으로 진행하며 선적후 70%~90%, 잔금10%~30% 형태로 진행됩니다.3) 판매전략참엔지니어링㈜는 제품의 "품질"과 "고객만족도"를 회사의 미래성장에 중요한 척도임을 인식하여 기업활동 전반에 걸친 품질 최우선 주의를 기초로 제품 기획 단계에서부터 생산, 판매, 서비스에 이르기까지 최선의 노력을 하고 있습니다. 회사는 AMOLED 검사 및 리페어 장비로까지 라인업을 확장 구축해 가고 있습니다. 또한 지속적으로레이저 원천기술과 플라즈마를 응용한 AMOLED, Flexible, 반도체 관련 고부가가치제품 개발 및 신 공정용 설비 개발을 목표로 장기적인 기술 로드맵을 구축하고기초 요소기술 개발에도 전력하고 있습니다. 또한 국내에서의 영업 기반을 바탕으로 지속적으로 증대되고 있는 대만, 중국 등의 투자 확대에 따라 현지 법인 설립을 통해 영업활동 뿐만 아니라 타 설비 업체와의 차별화 전략을 추구 수출 활동에도 전념하고있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	품목	수주일자	납기	수주액	주1) 기납품액(매출액)	수주잔고(매출가능)

FPD 사업부문	LCD검사장비류 외	14.08 ~16.09	16.01 ~ 17.08	184,669	76,592	108,077

주1) 보고기간 종료일 현재의 수주상황은 연결기준의 사업부문인 FPD 사업부문의 내부매출을 제거하기전 2016년 9월 30일 기준 확정된 수주액 이며, 또한 금융 및 기타사업부문, 부동산 사업부문의 수주액은 사업의 특성상 수요 변화를 정확히 예측하기가 불가능 하기 때문에 수주관리를 하지 않습니다. 또한 보고기간 종료일 이후 분기보고서 제출일 현재까지의 수주액은 포함 되지않았습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 자본위험관리연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부채 (A)	635,357,097	618,183,632

자본 (B)	54,199,165	25,139,969

현금및현금성자산 및 금융기관 예치금(C)	75,948,323	59,695,114

차입금 (D)	56,188,647	65,456,350

부채비율 (A/B)	1,172.26%	2,458.97%

순차입금비율 (D-C)/B	(36.46%)	22.92%

나. 금융위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리의 목적은 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다.1) 외환위험연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	34,892,988	3,001,630	32,652,356	2,379,504

VND	1,339,871	13,528,397	1,121,954	14,586,521

TWD	82,780	954	62,439	28,534

CNY	1,100,375	521,795	372,050	20,545

JPY	310,771	110,194	700,860	196,818

SGD	53,114	20,753	87	-

EUR	-	77,141	-	601,721

합 계	37,779,899	17,260,864	34,909,746	17,813,643

연결회사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	3,189,136	( 3,189,136 )	3,027,285	(3,027,285)

VND	(1,218,853)	1,218,853	(1,346,457)	1,346,457

TWD	8,182	( 8,182 )	3,390	(3,390)

CNY	57,858	(57,858)	35,151	(35,151)

JPY	20,058	( 20,058 )	50,404	(50,404)

SGD	3,236	(3,236)	9	(9)

EUR	(7,714)	7,714	(60,172)	60,172

합 계	2,051,903	(2,051,903)	1,709,610	(1,709,610)

2) 이자율위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 통한 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.연결회사는 보고기간종료일 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%p 변동시 변동금리부 단기차입금 및 예금으로 해당 기간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.가) 변동금리부 금융자산 및 금융부채

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

변동금리부 금융자산	1,662,480	1,391,198

변동금리부 금융부채	(10,416,518)	(12,631,601)

변동금리부 순금융자산(부채)	(8,754,038)	(11,240,403)

나) 순금융손익(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

1% p상승시	1% p 하락시	1% p상승시	1% p 하락시

순금융손익	(65,715)	65,715	(55,740)	55,740

3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 연결회사는 특수관계자 등에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며 이로 인한 최대 신용노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

KRW	934,889	2,720,228

(4) 유동성위험 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동으로 인한 흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.보고기간종료일 현재 비파생금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위:천원)

구분	6개월 이내	6개월초과
1년이내	1년 초과	합계

매입채무	27,448,000	195,480	-	27,643,480

미지급금	6,226,824	3,390,283	-	9,617,107

예수부채	240,321,604	179,637,280	73,475,437	493,434,321

미지급비용	9,911,443	531,893	-	10,443,336

통화선도금융부채	-	-	-

단기차입금	34,202,017	5,165,910	-	39,367,927

유동성장기차입금	2,000,000	1,500,000	-	3,500,000

장기미지급금	-	-	1,358,113	1,358,113

장기차입금	-	-	6,463,054	6,463,054

교환사채(*)	6,857,666	-	-	6,857,666

보증금	10,000	417,743	2,279,448	2,707,191

지급보증(*)	934,889	-	-	934,889

파생상품부채(*)	5,337,933	-	-	5,337,933

합 계	333,250,376	190,838,589	83,576,052	607,665,017

(전기말) (단위:천원)

구분	6개월 이내	6개월초과
1년이내	1년 초과	합계

매입채무	28,440,004	187,887	-	28,627,891

미지급금	13,046,543	3,355,777	-	16,402,320

예수부채	196,048,368	196,341,770	73,650,315	466,040,453

미지급비용	9,744,946	281,059	-	10,026,005

통화선도금융부채	323,754	-	-	323,754

단기차입금	28,510,000	16,846,185	-	45,356,185

유동성장기차입금	2,710,000	1,710,000	-	4,420,000

미지급내국환채무	1,907,830	-	-	1,907,830

장기미지급금	-	-	1,152,148	1,152,148

장기차입금	-	-	9,338,728	9,338,728

교환사채(*)	6,341,438	-	-	6,341,438

보증금	256,723	72,304	1,101,513	1,430,540

지급보증(*)	2,720,228	-	-	2,720,228

파생상품부채(*)	5,042,533	-	-	5,042,533

합 계	295,092,367	218,794,982	85,242,704	599,130,053

(*) 해당 계약이 실행될 수 있는 가장 이른 기간을 기초로 분류함.(5) 금융상품의 공정가치연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용 하여 도출되는 공정가치수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위:천원)

구분	수준1	수준2	수준3

금융자산:

매도가능금융자산	5,328,788	-	232,495

단기매매금융자산	7,573,774	1,072,247	-

금융부채:

통화선도금융부채	-	-	-

파생상품부채	-	-	1,429,275

(전기말) (단위:천원)

구분	수준1	수준2	수준3

금융자산:

매도가능금융자산	5,688,042	-	233,956

단기매매금융자산	19,355,509	1,032,404	-

금융부채:

통화선도금융부채	-	323,754	-

파생상품부채	-	-	1,134,796

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 (1) 보고기간종 료일 현재 연결회사가 발 행한 Put Option 계약의 내역은 다음과 같습니다.

구분	주식매도선택권 (주1)

대상주식	신한기계(주) 보통주

대상주식수	95,000주

발행일	2011년 8월 29일

매각금액	주당 38,000원

행사가격	행사일까지 주당 매각금액의 연복리 8%

행사시작일	2013년 8월 29일

행사종료일	2016년 8월 29일

주1) 2011년 8월 특수관계자였던 엔씨에스(주) (구 진코퍼레이션(주))는 보유하고 있던 신한중공업 주식회사 보통주 95,000주를 MG손해보험에 매각하였습니다. 이와 관련하여 회사는 MG손해보험에게 신한중공업 주식회사 보통주 95,000주를 3,610백만원에 연 8%의 이자 상당액을 가산한 금액으로 회사에 매수를 청구할 수 있는 Put option을 부여하였습니다. 본 Put option은 계약 체결일로부터 2년이 경과한 날로 부터 3년까지의 기간 동안 존속하며, 최초 행사가능일로부터 3개월 단위로 행사할 수 있습니다. 주2) 회사는 2016년 9월 26일 엠지손해보험 주식회사와 Put Option의 행사에 대한 합의를 완료 하였으며, 보고기간종료일 이후 2016년10월28일에 주권에 대한 명의개서가 절차가 완료되었습니다. (2) 보고기간종료일 현재 파생상품으로 인해 당기 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전분기

통화선도거래손익	(298,849)	(1,085,768)

통화선도평가손익	323,754	666,084

파생상품평가손실	(294,479)	-

합계	(269,574)	(419,684)

9. 경영상의 주요 계약 등

회사는 2011년 8월 반도체장비 국산화 및 반도체 사업부문의 확대를 위하여 미국 Lam Research Corp. 와의 반도체장비 생산 합작 투자에 대한 양해각서를 체결하였으며 2011년 8월 10일을 기준으로 설립 및 출자완료 되었습니다. 이 후 일부 지분 매각 및 증자를 통하여 조인트벤쳐 투자 기업을 설립 하였으며, 동 주식은 매각예정분류기준을 충족함에 따라 공동지배기업투자에서 매각예정비유동자산으로 대체 후 2013년 10월에 처분되었습니다.가. 계약상대방 : Lam Research Corp.나. 합작투자 설립 회사 : (주)코러스매뉴팩춰링다. 계약체결 시기 및 계약기간

구 분	일 자

외부평가계약체결일	2013년 10월 1일

외부평가기간	2013년 10월 1일~ 2013년 10월 4일

이사회결의일	2013년 10월 07일

지분양수도 계약일	2013년 10월 18일

주요사항보고서 제출일	2013년 10월 22일

지분양수도 완료 기준일	2013년 10월 22일

라. 지분양수도 요약(단위 : 천원, 주)

자산의 종류	처분주식수	양수도 총액

지분	3,760,228	21,986,647

10. 연구개발활동가. 연구개발담당조직 1) 조직형태 : 기업부설연구소 (한국산업기술진흥협회) 2) 명 칭 : 참엔지니어링(주) 연구소 3) 세부조직 : 연구기획팀, 신사업전략팀, 연구개발팀나. 연구개발비용

(단위: 천원)

과 목	제44기 3분기	제43기	제42기

원 재 료 비	503,592	803,769	1,072,835

인 건 비	5,241,056	6,574,614	5,797,778

감 가 상 각 비	1,021,177	948,690	1,031,674

기 타	1,318,298	2,062,426	861,420

연구개발비용 계	8,084,123	10,389,499	8,763,707

회계처리	판매비와 관리비	7,062,946	8,593,534	8,105,587

개발비(무형자산)	1,021,177	1,795,965	658,120

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	6.03%	5.28%	7.75%

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항- 지적재산권 보유 현황회사는 R 지속적으로 진행한 결과 보고서 작성기준일 현재까지 FPD 및 반도체 장비부문에 대한 356개(등록235, 출원121)의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 동 지적재산권은 회사 영업상의 주요기술의 무단 활용을 방지함으로서 회사 매출 증진에 크게 이바지하고 있습니다.

(기준일 : 2016년 09월 30일) (단위:건)

구 분	지적재산권	국 내	해 외	합 계

참엔지니어링	특허등록	174	61	235

특허출원	62	59	121

합 계	236	120	356