삼아제약 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

## 1. 일반 사항

회사는 의약품의 제조를 목적으로 1945년 10월 설립하여 의약품과 의약부외품의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 회사는 2000년 7월 19일자로 코스닥시장에 주식을 상장한 공개회사입니다.
당분기말 현재 납입자본금은 수차례의 증자 등을 걸쳐 6,370백만원이며, 당분기말 현재 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

## 2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준
회사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께이해해야 합니다.
회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 기업회계기준서 제1028호에 따른 지분법으로 회계처리하고 있습니다. 지분법은 최초에 취득원가로 인식하며 후속적인피투자자의 순자산 변동액 중 투자자의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하는 방법입니다. 회사와 피투자자간의 거래에서 발생한 미실현이익은 회사의 피투자자에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 손실중 회사의 지분이 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 회사에 법적-의제의무가 있거나, 종속기업, 공동기업 및 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경 우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 투자자산에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 투자자산의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 피투자자로부터의 수취하는 배당금은 투자자산의 장부금액에서 차감하여 보고합니다. 회사는 지분법을 적용하기 위하여 종속기업, 공동기업 및 관계기업의재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 회사가적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 재무제표를 조정합니다.2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.
(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정
실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다.
- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용
- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.
- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시
- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시
(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11
한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.
- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용
- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침
- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정
- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법
(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약
전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.
2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
(1) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정
기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.
제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.
당사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.
당사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 당사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.
이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.
또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 당사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.
경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순 손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.① 주요 영향 평가
당사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. 당사는 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템의 구축을 완료하였으며, 2026년 중 지속적인 시스템의 정합성 검증 및 병행결산 준비 등의 작업을 수행하고 있습니다.
2.2 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

## 3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.분기재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

## 4. 공정가치

4.1 금융상품 종류별 공정가치회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.
4.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.
공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분
4.3 가치평가기법 및 투입변수수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 가치평가기법 및 투입변수

## 5. 현금및현금성자산

(단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 현금 2,124 - 보통예금 357,273 286,613 환매조건부채권 14,110,000 6,080,000 합 계 14,469,396 6,366,613

## 6. 매출채권

(1) 매출채권의 내역
(2) 손실충당금의 변동내역

## 7. 기타금융자산

(단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 국공채 - - - - - - 회사채 12,002,929 32,050,292 44,053,221 12,005,139 32,055,848 44,060,987 미수금 876,951 - 876,951 921,300 - 921,300 미수수익 1,458,971 - 1,458,971 1,159,356 - 1,159,356 보증금 501,900 1,967,032 2,468,932 501,900 1,941,113 2,443,013 합 계 14,840,750 34,017,324 48,858,074 14,587,695 33,996,961 48,584,656

## 8. 재고자산

(단위: 천원) 당분기 총장부금액 평가충당금 장부금액 상품 2,653,226 (106,967) 2,546,259 제품 7,056,391 (236,097) 6,820,294 재공품 1,402,055 (10,938) 1,391,117 원재료 4,178,848 (46,325) 4,132,522 포장재료 476,662 (50,508) 426,154 미착재료 15,510 - 15,510 합 계 15,782,692 (450,836) 15,331,856 (단위: 천원) 전기말 총장부금액 평가충당금 장부금액 상품 2,988,532 (10,088) 2,978,444 제품 7,064,359 (78,176) 6,986,183 재공품 1,155,070 (18,800) 1,136,270 원재료 5,010,583 (46,325) 4,964,257 포장재료 449,940 (50,508) 399,432 미착재료 3,660 - 3,660 합 계 16,672,144 (203,897) 16,468,247

## 9. 종속기업투자주식

(1) 종속기업 투자현황
(2) 종속기업 투자의 변동내역

## 10. 유형자산

(단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 순장부금액 34,419,397 36,374,272 취득 484,704 321,256 감가상각비 (710,007) (675,013) 대체 (251,340) - 분기말 순장부금액 33,942,754 36,020,514

## 11. 투자부동산

(단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 순장부금액 4,996,486 4,996,486 감가상각비 - - 대체 - - 분기말 순장부금액 4,996,486 4,996,486

## 12. 무형자산

(단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 순장부금액 4,640,611 4,188,643 취득 - 29,000 처분 (80,563) (50,000) 무형자산상각비 (38,956) (6,688) 대체 140,000 - 분기말 순장부금액 4,661,092 4,160,975

## 13. 사용권자산및리스부채

(단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산 리스부채 사용권자산 리스부채 기초 순장부금액 4,753,275 4,664,354 6,375,819 6,056,487 취득 34,705 34,705 68,952 68,952 중도해지 - (2,474) (2,519) 감가상각비 (481,552) - (481,545) - 상환 및 이자지급 - (429,136) - (414,522) 분기말 순장부금액 4,306,427 4,269,923 5,960,753 5,708,398

## 14. 차입금

(단위: 천원) 구 분 차입처 만기 이자율 당분기말 전기말 R KDB산업은행 2026.06.01 2.77% 250,000 500,000 R 2차 KDB산업은행 2026.06.01 2.91% 222,220 444,440 시설자금 차입금 KDB산업은행 2026.06.01 2.77% 166,660 333,320 시설자금 차입금 2차 KDB산업은행 2026.06.01 3.08% 500,000 1,000,000 합계 1,138,880 2,277,760 차감 : 유동성대체 (1,138,880) (2,277,760) 비유동항목 - -

## 15. 퇴직급여

(1) 순확정급여부채(자산) 산정내역
(2) 퇴직급여 관련하여 회사가 인식한 비용

## 16. 자본금

구 분 당분기말 전기말 발행할 주식의 총수 15,000,000주 15,000,000주 1주의 금액 1,000원 1,000원 발행한 주식수 6,370,000주 6,370,000주 자본금 6,370,000천원 6,370,000천원

## 17. 기타포괄손익누계액

(단위: 천원) 구 분 당기초 증감 당분기말 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익 2,803,867 (187,261) 2,616,605 지분법자본변동 1,915,866 927,161 2,843,027 합 계 4,719,732 739,900 5,459,632 (단위: 천원) 구 분 전기초 증감 전분기말 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익 1,914,330 86,207 2,000,537 지분법자본변동 2,355,587 (50,926) 2,304,660 합 계 4,269,916 35,281 4,305,197

## 18. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분
(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

## 19. 판매비와 관리비

(단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 급여 2,714,366 3,323,053 퇴직급여 235,858 286,081 복리후생비 467,087 411,242 물류비 163,944 182,726 지급수수료 378,690 442,673 판매촉진비 1,146,793 1,512,834 무형자산상각비 5,655 6,668 감가상각비 92,826 85,020 경상연구개발비 1,713,899 979,464 여비교통비 332,462 420,796 임차료 25,494 22,835 사용권자산상각비 481,552 481,545 광고선전비 29,808 118,529 대손상각비(환입) 582 (14,520) 기타 307,180 316,188 합 계 8,096,196 8,575,133

## 20. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 재고자산의변동 1,136,391 (2,098,467) 원재료및상품매입액 2,464,299 6,556,290 급여 4,544,662 5,056,885 퇴직급여 408,389 426,676 복리후생비 734,567 642,614 물류비 163,944 182,726 감가상각비 743,308 675,013 지급수수료 609,420 739,144 지급임차료 98,359 95,376 대손상각비 582 (14,520) 판매촉진비 1,146,793 1,512,834 외주용역비 1,133,496 1,150,965 광고선전비 29,808 118,529 사용권자산상각비 481,552 481,545 무형자산상각비 5,655 6,668 기타 비용 1,840,458 1,525,221 합 계 15,541,683 17,057,498

## 21. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 이에 따라 인식한 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 24.74%(전분기: 26.09%)입니다.

## 22. 배당금

(단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 배당금지급액 5,187,841 4,882,674

## 23. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름
(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역
(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역

## 24. 우발상황 및 약정사항

(1) 금융기관과 체결한 약정사항
회사는 서울보증보험으로부터 1백만원(전기말: 51백만원)의 이행보증을 제공받고 있습니다.
(2) 사용이 제한된 금융상품보고기간 종료일 현재 단기금융상품 100백만원(전기말: 100백만원)이 원주 공장도시가스 대금 담보로 수협은행에 제공되어 있습니다. 또한 장기금융상품 2백만원(전기말: 2백만원)이 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.(3) 유형자산 매입 약정보고기간 종료일 현재 회사는 기계장치 및 비품 취득과 관련하여 457백만원(전기 말 : 578백만원)의 투자약정을 체결하고 있습니다. 상기 투자약정은 새로운 유형자산의 취득을 위한 것입니다.(4) 계류중인 소송사건보고기간말 현재 회사는 피고로서 진행중인 소송은 총 3건입니다.

## 25. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황
(2) 자금 거래
(3) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 등기이사 및 사외이사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.