삼아제약 분기보고서 (2016.09)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

회사는 의약품의 제조를 목적으로 1945년 10월 설립하여 의약품과 의약부외품의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 회사는 2000년 7월 19일자로 한국증권협회의 협회중개시장에 주식을 등록하였습니다.

당분기말 현재 납입자본금은 수차례의 증자 등을 걸쳐 6,370백만원이며, 당분기말 현재 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주 주 명	당 분 기

주 식 수	지 분 율

허준	2,825,489주	44.36%

허억	209,569주	3.29%

허미애	836,414주	13.13%

박진영	306,016주	4.80%

자기주식	266,658주	4.19%

기타주주	1,925,854주	30.23%

합 계	6,370,000주	100.00%

2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준

회사의 2016년 09월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2016년 09월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 기준서 제1011호 '건설계약', 기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산', 해석서 제2115호 '부동산건설약정' 개정 - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1041호 '농림어업' 개정 - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정 - 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'개정 - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험 등, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 4.1.1 시장위험(1) 외환위험회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

미국달러/원	상승시	2,599	1,592	2,599	1,592

하락시	(2,599)	(1,592)	(2,599)	(1,592)

(2) 가격위험

보고기간 종료일 현재 회사의 시장성있는 지분상품은 없으므로 지분상품의 가격 변동이 회사의 손익에 미치는 효과는 없습니다.(3) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 회사의 세후이익및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

상승시	(34)	(224)	(34)	(224)

하락시	34	224	34	224

4.1.2 신용위험신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매거래처에 대한 매출채권은 현금 또는 신용카드지불로 회수됩니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	26,913,931	17,480,772

단기투자예치금	7,930,000	4,500,000

매도가능금융자산	325,790	4,600

매출채권	17,318,167	18,488,992

기타금융자산	3,365,180	3,857,626

당기손익인식금융자산	10,020,660	5,118,000

만기보유금융자산	20,194,339	34,793,339

장기투자예치금	10,822,000	7,424,027

합계	96,890,067	91,667,356

4.1.3 유동성 위험회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기말	3개월 미만	3개월~ 1년 이하	1년~ 2년 이하	2년초과	합계

차입금	-	-	-	-	-

매입채무	2,468,132	-	-	-	2,468,132

기타유동금융부채	2,347,785	-	-	-	2,347,785

전기말	3개월 미만	3개월~ 1년 이하	1년~ 2년 이하	2년초과	합계

차입금	52,288	52,096	-	-	104,384

매입채무	2,794,113	-	-	-	2,794,113

기타유동금융부채	2,647,922	-	-	-	2,647,922

4.2. 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금	-	103,800

차감: 현금및현금성자산	26,968,519	17,502,305

순부채	(26,968,519)	(17,398,505)

자본총계	146,251,045	140,077,495

총자본	119,282,526	122,678,990

자본조달비율	-	-

5. 공정가치 2016년 3분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산(*1)

현금및현금성자산	26,968,519	26,968,519	17,502,305	17,502,305

단기투자예치금	7,930,000	7,930,000	4,500,000	4,500,000

장기투자예치금	10,822,000	10,822,000	7,424,027	7,424,027

매출채권	17,318,167	17,318,167	18,488,992	18,488,992

기타금융자산	3,365,180	3,365,180	3,857,626	3,857,626

당기손익인식금융자산	10,020,660	10,020,660	5,118,000	5,118,000

매도가능금융자산	325,790	325,790	4,600	4,600

만기보유금융자산(*2)	20,194,339	21,407,625	34,793,339	36,318,557

소계	96,944,655	98,157,941	91,688,889	93,214,107

금융부채(*1)

매입채무	2,468,132	2,468,132	2,794,113	2,794,113

기타금융부채	2,347,785	2,347,785	2,647,922	2,647,922

차입금	-	-	103,800	103,800

소계	4,815,917	4,815,917	5,545,835	5,545,835

(*1) 시장가격이 없는 매출채권 및 매입채무 등의 금융상품 및 금융부채의 공정가치는 각각의 금융상품 및 금융부채의 장부가액과 유사합니다.(*2) 회사의 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 5 .2. 원 가로 측정되는 금융상품 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

매도가능금융자산(*)	4,600	4,600

(*) 매도가능금융자산 중 일부 출자금은 설립 이후 충분한 기간이 경과되지 않은 등의 사유로 인하여 신뢰성 있는 공정가치의 산출이 어려워 취득원가로 평가하고 있습니다. 5.3. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산(*)	-	10,020,660	-	10,020,660

매도가능금융자산	321,190	-	-	321,190

(단위 : 천원)

구분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산(*)	-	5,118,000	-	5,118,000

(*) 상 기 당기손익인식지정금융자산은 파생금융상품과 채무상품이 결합된 복합금융상품에 해당되는 바, 회사는 해당 복합금융상품에 내재된 파생금융상품을 분리회계처리하지 않고 당기손익인식금융자산으로 지정하여 전체 계약을 평가하고 있습니다. 5.4. 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다 .

(단위 : 천원)

구분	당분기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익인식금융자산	10,020,660	2	순자산가치	금리,주가

(단위 : 천원)

구분	전기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익인식금융자산	5,118,000	2	순자산가치	금리,주가

6. 영업부문(1) 영업부문별 정보전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 회사의 경영진은 회사가 단 하나의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 수익 정보

당분기와 전분기 중 회사의 주요 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출액	12,516,426	42,207,923	11,300,592	38,738,232

상품매출액	1,692,415	5,568,766	1,210,666	3,901,336

합 계	14,208,841	47,776,689	12,511,258	42,639,568

7. 매출채권(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	17,669,600	18,850,270

대손충당금	(351,433)	(361,278)

매출채권(순액)	17,318,167	18,488,992

8. 만기보유금융자산(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	34,793,339	34,237,647

취득	12,009,800	10,986,839

만기도래회수	(26,583,553)	(5,140,551)

손상차손	-	-

상각후원가조정	111,199	(215,558)

만기보유증권처분손실	(136,446)	-

기말금액	20,194,339	39,868,377

차감: 비유동항목	(20,194,219)	(18,114,974)

유동항목	120	21,753,403

9. 기타자산 및 기타금융자산(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기타금융자산

미수금	1,327,556	1,424,590

미수수익	689,929	1,235,341

보증금	1,347,695	1,197,696

합계	3,365,180	3,857,627

차감:보증금(비유동성항목)	(1,347,695)	(1,197,696)

유동항목	2,017,485	2,659,931

기타자산

선급비용	20,943	52,953

10. 재고자산(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

상품	905,479	872,986

제품	3,382,452	3,995,071

재공품	1,137,481	800,974

원재료	3,140,711	3,523,163

포장재료	352,134	386,523

미착재료	4,439	7,938

합계	8,922,696	9,586,655

당분기와 전분기 중 매출원가로 비용인식한 재고자산의 원가 는 10,745백 만원 및 8,792백 만원이며, 동 금액에는 재고자산의 폐기, 감모로 인한 손실액 이 모두 포함되어 있습니다.

11. 유형 자산 및 무형자산-당분기(단위: 천원)

구 분	유형자산	무형자산	합 계

기초	43,750,782	7,827,696	51,578,478

취득	982,317	107,088	1,089,405

처분	(1)	(81,760)	(81,761)

상각비	(1,711,119)	(72,280)	(1,783,399)

손상차손	-	-	-

분기말	43,021,979	7,780,744	50,802,723

-전분기(단위: 천원)

구 분	유형자산	무형자산	합 계

기초	42,394,090	7,915,281	50,309,371

취득	2,796,105	4,546	2,800,651

처분	(12,470)	-	(12,470)

상각비	(1,562,535)	(60,280)	(1,622,815)

손상차손	-	(120,000)	(120,000)

분기말	43,615,190	7,739,547	51,354,737

12. 차입금(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	당분기말	전기말

장기차입금

하나은행	기업시설에너지절약자금대출	1.50	-	103,800

소 계	-	103,800

차감: 유동성장기차입금	-	(103,800)

차 감 계	-	-

13. 퇴 직급여(1) 당분기와 전분기 중 근무원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

종업원 급여에 포함된 총 비용	343,856	894,053	356,435	946,226

(2) 순확정급여부채 산정내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	736,732	669,349

소 계	736,732	669,349

사외적립자산의 공정가치	(727,132)	(710,376)

재무상태표상 부채(자산)	9,600	(41,027)

14. 기타비유동부채 당분기와 전분기 중 회사의 반품충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	637,879	575,723

미사용금액 환입	(3,302)	52,480

분기말	634,577	628,203

15. 자 본금

구 분	당분기말	전기말

발행할 주식수의 총수	15,000,000주	15,000,000주

1주의 금액	1,000원	1,000원

발행한 주식수	6,370,000주	6,370,000주

자본금	6,370,000천원	6,370,000천원

16. 자 본조정 회사는 2001년 1월 26일자로 자사주식 가격안정을 목적으로 하나은행(주)와 체결한 1,500백만원의 특정금전신탁계약을 통하여 취득한 266,402주(취득가액 1,511,436천원)와, 2009년 3월 20일 정기주주총회 결의에 따라 실시한 주식배당시에 취득한 단주 256주(취득가액 1,100천원)를 자기주식으로 보유하고 있습니다. 동 주식은 향후 주식시장의 추이를 고려하여 매각할 계획입니다. 17. 배당금 2015년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 1,221백만원은 2016년 3월에 지급되었습니다(전기 지급액 : 1,221백만원).

18. 판매비와 관리비(단위: 천원)

계 정 과 목	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	2,504,387	7,578,946	2,482,067	7,097,674

퇴직급여	250,890	591,947	230,997	583,330

복리후생비	469,374	1,471,129	502,156	1,527,798

물류비	127,072	414,283	111,498	384,915

지급수수료	372,352	1,305,571	472,132	1,363,440

판매촉진비	926,049	2,979,848	839,838	2,865,573

무형자산상각비	23,852	72,280	20,098	60,280

감가상각비	76,949	197,549	51,177	166,302

경상연구개발비	1,026,684	2,984,203	1,109,934	3,841,484

여비교통비	493,925	1,573,015	444,241	1,484,195

임차료	401,723	1,206,177	385,102	1,156,025

광고선전비	155,313	628,452	172,896	857,574

기타	261,034	920,555	319,158	1,072,347

합계	7,089,604	21,923,955	7,141,294	22,460,937

19. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의변동	419,497	363,896	(862,667)	(1,845,470)

원재료및상품매입액	2,610,917	10,381,442	3,257,818	10,637,127

급여	3,803,950	11,532,654	3,860,336	11,109,462

퇴직급여	343,856	894,053	356,436	946,226

복리후생비	556,232	1,750,847	590,672	1,821,942

물류비	127,072	414,283	111,498	384,915

감가상각비	593,909	1,711,119	532,458	1,562,535

지급수수료	599,046	1,924,525	669,301	2,012,017

지급임차료	452,896	1,352,568	433,677	1,295,806

판매촉진비	926,049	2,979,848	839,838	2,865,573

외주용역비	586,139	1,881,121	564,809	1,903,272

광고선전비	155,313	628,452	172,896	857,574

기타 비용	1,691,264	4,757,698	1,670,519	5,551,605

합계	12,866,140	40,572,506	12,197,591	39,102,588

20. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 13%입니다. 21. 우발상황 및 약정사항 당분기 말 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	종류	금액

하나은행	매출채권 담보대출	4,000,000

수입신용장개설	USD 3,000,000

상기 약정사항과 관련하여 대표이사가 지급보증을 제공하고 있습니다. 22. 특수관계자 거래 당분기 말과 전 분기말 현재 회사의 특수관계자인 삼아개발로부터 사무실을 임차하여 사용하고 있으며 이와 관련하여 당분기와 전분기에 각각 1,213 백만원과 1,159 백만 원의 지급임차료를 인식하였으며, 당분기말 및 전기말 현재 보증금 400백만원입니다.

23. 영업으로부터 창출된 현금 회 사의 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

가.당분기순이익	7,374,215	4,494,649

나. 조정

- 감가상각비	1,711,119	1,562,535

- 퇴직급여	828,180	946,226

- 무형상각비	72,280	60,280

- 유형자산처분이익	(11,817)	(14,325)

- 무형자산손상차손	-	120,000

- 재고자산폐기손실	39,648	53,150

- 당기손익인식자산처분손실(이익)	(56,030)	-

- 당기손익인식자산평가손실(이익)	(20,660)	(78,000)

- 만기보유증권처분손실(이익)	136,447	-

- 이자수익	(1,339,179)	(1,636,619)

- 이자비용	515	2,811

- 법인세비용(수익)	1,110,846	641,243

- 대손상각비(환입)	(5,304)	(28,053)

다. 운전자본의 변동

- 매출채권	1,176,129	2,016,668

- 미수금	97,034	401,465

- 재고자산	624,311	(1,280,100)

- 기타자산	32,010	29,161

- 매입채무	(325,981)	483,465

- 미지급금	(1,054,865)	(1,223,073)

- 기타부채	(243,596)	(322,937)

- 퇴직금의 지급	-	(57,833)

- 사외적립자산	(244)	(31,171)

영업으로부터 창출된 현금	10,145,058	6,139,542