한샘 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1 . 사업의 개요 당사는 부엌가구 제조 유통 및 인테리어가구 등 유통업을 영위하며, 2010년부터 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 부엌 및 인테리어 가구 제조 유통(Hanssem Corp., Hanssem (China) Investment Holding Co., Ltd., 가구 시공업(한샘서비스원), 도급인력 파견 및 부동산컨설팅(한샘개발), 농업관련 서비스 제공(향촌개발), 사회복지 기업(한마음), 수입 부엌가구(한샘넥서스), 수입 인테리어가구(한샘도무스), 온라인 인테리어 중개(인스타워즈)입니다. 2 . 업계의 현황 가. 주방가구 산업 ( 1) 산업의 특성 현대인의 삶에 있어 부엌은 가족간의 생활 유대 공간으로서 주거 생활의 중심 역할을하고 있습니다. 이에 주방가구 산업은 부엌 공간을 더욱 더 실용적이면서도 아름다운생활 공간으로 연출함으로써 주거 환경 개선에 많은 기여를 하고 있으며, 홈 인테리어 산업에 있어서 그 영향력 또한 증대되고 있습니다. 주방가구 산업은 원래 노동 집약적인 산업으로서 다품종 소량 생산 방식의 중소기업에 적합한 업종이었지만, 경제성장에 따른 소득 수준의 향상과 건설업 호황 등으로 시장 규모가 확대되어 수요가 급증함에 따라 대량 생산 체계를 갖춘 기업이 출현하게 되었습니다. 그 결과 주방가구 산업은 브랜드 업체와 비브랜드 업체가 양분화되어 있는 산업구조를 갖게 되었으며, 브랜드 업체의 점유율이 꾸준히 상승하는 것으로 추정됩니다.( 2) 산업의 성장성 주방가구 산업은 1990년대 이후 토탈 인테리어 개념의 부엌가구를 선호하는 수요가 확대됨에 따라서 연간 꾸준한 성장을 보여왔으나, IMF 이후 경기 침체에 따른 구매력 감소로 인해 성장이 둔화되었습니다. 1999년 이후 경제 회복 및 소득 수준향상과 주택 건설 경기 회복 등으로 시장 규모가 확대되고 있으며, 부엌가구 외에 식기세척기, 가스오븐레인지, 냉장고 등의 가전 제품을 빌트인(Built-In) 설치하는 시스템 주방가구 시장의 성장으로 전체 주방가구 시장의 지속적인 성장이 예상됩니다. 특히, 삼성전자와 LG전자 등 대형 가전社가 국내 빌트인 시장 공략을 위해 부엌가구업체와 손을 잡고 시장점유율 확대를 추진하고 있어 이를 통한 시너지 효과가 기대됩니다. 또한, 주방가구 산업은 토탈 인테리어에 대한 관심 증대로 디자인의 중요성이 더욱 더 부각되고 있으므로, 주방가구 시장의 패션화 및 고급화 추세에 따른 산업의 성장은 앞으로도 지속될 것으로 추정하고 있습니다.( 3) 경기변동의 특성 주방가구 산업은 주택 건설 경기 및 이사 수요 등과 관련이 있고, 국민의 소득 수준과도 많은 연관성을 가지며, 따라서 경기 순환 곡선에 따라 전체적인 시장 규모가 결정되는 특성을 가지고 있다고 추정됩니다. 한편, 계절적으로는 봄과 가을이 최대 성수기를 이루고 있습니다. (4) 경쟁요소 과거에는 가격이 가장 지배적인 경쟁 요소였기 때문에, 대량생산을 통해 원가를 지속적으로 낮출 수 있는 업계 선도 기업이나 판매 관리비를 최소화할 수 있는 영세 소기업들만이 이러한 시장에서 경쟁력을 가질 수 있었습니다. 하지만 주방가구의 고급화,패션 트렌드화로 인해 디자인과 품질이 점차 경쟁 요소로서 중시되고 있다고 보여집니다.( 5) 자원 조달상의 특성 주방가구 산업은 원재료의 대부분이 PB(Particle Board), MDF(Medium Density Fiber Board) 등 목재이며, 인조대리석, 수전, 부엌 기기 등이 나머지 부분을 차지합니다. MDF는 대부분 국내에서 조달하고 있으며, PB는 국내외에서 단기 가격 및 장기적 거래관계 등을 종합적으로 고려해 병행하여 조달하고 있습니다. 이에 따라 환율변동에 따라 PB 공급은 유동적일 수 있습니다. 당사는 현재 국내외 협력업체들과 전략적 파트너십을 유지하며 안정적으로 원재료를 공급받고 있습니다. 나 . 주거 인테리어 산업 (1) 산업의 특성 주거 인테리어 산업은 주택 내부 공간을 실용적이고, 미적으로 재구성함으로써 소비자들의 주거 환경 개선에 기여하는 고부가 가치 산업입니다. 주거 인테리어 산업은 가정용 가구 부문, 조명 기기 부문, 욕실 부문, 벽지/바닥재 부문, 소품 부문, 패브릭 부문, 인테리어 시공 부문 등 매우 광범위한 시장을 이루고 있습니다. ( 2) 산업의 성장성 주거용 인테리어 산업은 국민의 생활 수준 및 소비 성향 등과 밀접한 연관이 있는 산업입니다. 따라서 소득 수준이 높아지고 생활의 편리성을 추구하는 등 주거 생활에 있어서 기능성 및 디자인 중심의 예술성이 중시될수록 인테리어 시장은 계속적으로 성장할 것으로 추정하고 있습니다한편, 부엌 가구와 달리 주거 인테리어 가구의 경우에는 주로 직영점 및 대리점 형태로 영업 활동이 전개되며, 최근 온라인 시장이 빠르게 성장함에 따라 온라인 판매 또한 증가하고 있습니다. 하지만 대형 건설사를 상대로 하는 대규모 프로젝트 시장의 비중은 낮은데, 이는 주거용 인테리어 가구의 특성상, 각 가정의 다양하고 독특한 생활 문화로 인해 표준화하기 어렵기 때문입니다. 그러나 이러한 다양성 및 개성이 드러나는 인테리어 산업 부문에 있어서도 평형별, 세대별, 지역별로 고객의 다양성을 반영하면서도 표준화된 패키지 제품 개발을 통해 지속적인 성장이 가능할 것으로 기대됩니다. (3) 경기 변동의 특성 주거용 인테리어 산업의 경우, 실용성과 함께 소비자의 기호에 적합한 예술성도 중요하다고 보여집니다. 인테리어 제품들은 현대 생활의 필수품인 동시에 패션 상품으로서의 역할을 하고 있습니다. 즉, 주거용 인테리어 제품이 단순 기능에 머물지 않고 새로운 공간을 창조하는 역할을 작용하고 있다고 할 수 있는데, 이러한 추세는 향후 주거 인테리어 산업이 경기 변동에 의한 영향 보다는 디자인과 품질 등의 질적 요소의 영향이 더 클 수 있다고 판단됩니다. (4) 경쟁 요소 주거 인테리어 산업의 핵심 경쟁 요소는 디자인과 품질입니다. 이는 소득 수준 향상에 따라 소비자들의 생활 수준이 질적으로 향상되었으며, 실용성 뿐만 아니라 디자인과 색감 등의 예술성을 중시하는 패턴으로 소비 성향이 변했기 때문입니다. 따라서 디자인 연구 개발 등에 대한 지속적인 투자 없이는 높은 경쟁력을 가질 수 없으며,이 때문에 주거 인테리어 산업의 경우에는 핵심 벤더(Vendor)의 육성이 무엇보다도 중요한 경쟁 요소가 될 것으로 당사는 파악하고 있습니다. 산업의 특성상 OEM 방식을 통한 외주 조달 형태가 주된 생산 방식이라고 할 수 있습니다. 3. 회 사의 현황 가. 영업개황 및 사업부문의 구분 (1) 영업개황 지난 49년간 우리나라 주거환경의 변화를 주도해 온 한샘은 부엌, 침실, 거실, 욕실 등 주택의 모든 공간에 들어가는 가구와 기기, 소품, 조명, 패브릭, 건자재 등을 제공하는 토탈 홈 인테리어 기업입니다. 1970년 부엌가구 전문 회사로 출발한 한샘은 입식 부엌의 개념조차 낯설었던 우리 가정에 새로운 현대식 부엌을 소개하면서 국내 시장을 이끄는 선두 기업으로 자리 잡았습니다. 싱크대라 통칭되던 부엌가구 시장에 '시스템 키친' , '인텔리전트 키친' 이라는 용어를 처음 도입하면서 비효율적인 부엌을편리하고 아름다운 공간으로, 주부만이 아닌 가족 모두를 위한 제2의 거실로 제안하는 등 부엌 문화의 새로운 장을 열었습니다. 1997년에는 침실, 거실, 서재, 자녀방 등에 인테리어 가구를 공급하기 시작하였으며, 최근 욕실, 창호, 마루 등 건재 아이템까지 확대하여 주택 내 모든 공간으로 사업영역을 확장하여 차별화된 비즈니스 모델을 선보이고 있습니다. 2017년 중국 상해에 직매장을 오픈하여 본격적으로 동북아 시장공략을 시작하였으며, 미국, 일본의 현지 법인을 통해 해외 시장을 확대하고 있습니다. 최근에는 친환경 신소재 개발, 맞벌이 한 자녀 가정을 위한 자녀방 개발, 건재 패키지 사업 등 가족 공동체를 위한 새로운 개념의 주거 환경을 제공하는 데 자원을 투입하고 있습니다. 한샘은 부엌가구는 물론 종합 가구-인테리어 분야에서도 1위 기업으로서 업계를 선도하고 있으며, 앞으로 각종 경영 혁신 활동을 통해 경쟁력을 더욱 강화함으로써 '주거 환경 부문 세계 최강 기업’이라는 비전을 달성해 나갈 것입니다.

(2) 사업부문의 구분 당사의 사업은 인테리어 사업부문과 부엌가구 부문 등으로 구성되어 있습니다.

사업부문	2020년 1분기(누계, 억 원)	2019년(누계, 억 원)

한샘	부엌 사업부문	1,552	6,473

인테리어 사업부문	1,435	5,304

기타	1,169	4,278

소계	4,156	16,055

연결종속회사	미국	66	266

중국	45	232

기타법인	999	950

소계	1,110	1,448

단순합계	5,266	17,503

연결조정효과	(340)	(519)

총합계	4,926	16,984

나. 시장점유율 ( 1 ) 부엌 가구 소 비자 매출 부문 부엌유통부문은 리모델링 시장과 단일부엌가구 시장으로 구분할 수 있습니다. 리모델링 시장은 전반적으로 영세 비브랜드가 주를 이루는 시장으로, 정확도 있는 경쟁상황 파악이 어렵 다 고 판단됩니다.단일부엌가구시장은 대규모 생산설비를 갖추고 있는 브랜드업체와 영세사업자 중심의 비브랜드업체로 구분할 수 있습니다. 최근에는 비브랜드업체의 시장 점유율이 높아지고 있는 것으로 추정됩니다. ( 2) 인테리어 소비자 매출 부문 인테리어 시장은 가정용 가구, 조명, 욕실, 벽지, 패브릭 등 다양한 부문의 시장으로 구성되어 있기 때문에 전체적인 시장점유율을 집계하기가 어렵고, 분화되어 있는 시장상황에서는 비교하 기 어렵다고 판단됩니다. 다. 시장의 특성 당사의 주요 타겟시장은 부엌가구 시장, 인테리어 시장, 건설사 특판 시장으로 분류할 수 있습니다.

(1) 부엌 사업부문

한샘 부엌은 1986년 이후 지금까지 국내 부엌가구 시장에서 1위의 점유율을 기록하고 있습니다. 부엌유통 사업부문은 개발 연구소를 통한 탁월한 제품 디자인과 업계 최고 수준의 영업사원 채용 및 교육 시스템, 독자적인 3D설계와 온라인 설계발주 연동시스템, 경쟁력 있는 A급 표준전시매장 확보율, 그리고 시공 전문 회사 운영을 통한 자체 시공 관리 경쟁력과 차별화된 A/S 서비스 등 한층 강화된 대 고객 서비스 역량을 바탕으로 한샘을 이끌어 왔습니다.

부엌유통 사업부문은 리모델링 스타일 패키지 판매 확대를 통한 시장 점유율 확대, 키친바흐 판매 혁신을 통한 고가 브랜드 이미지 제고, 직시공 시스템 완성, 마트몰, 홈쇼핑 채널을 통한 유통 확대다각화, 건자재 시장 점유율 확대를 목표로 하고 있습니다.

-. 리하우스 사업본부

라이프스타일을 패키지로 공급하는 리하우스 사업은 향후 한샘의 10년을 책임져야 하는 사업입니다. 시장과 고객의 수요 흐름은 단품 구매에서 패키지 구매로 이동하고 있습니다. 이러한 시장의 흐름에 맞추어 리하우스 사업본부에서는 리모델링 스타일 패키지 확대에 초점을 맞추고 있습니다.

리하우스 사업본부는 우수 인테리어 업체(제휴점)의 대리점 전환, 전국 프리미엄 쇼룸의 지속적인 확대, 그리고 직시공 체계의 완성을 이뤄냈습니다. 부엌/건자재의 개별 판매를 벗어나 한샘 제품으로 전체가 구성되어 있는 '리하우스 스타일 패키지' 판매를 통해 홈 리모델링 시장 점유율을 높여 한샘의 성장세에 힘을 싣고 있습니다.

리하우스 사업본부에서는 고객의 라이프스타일과 생애 주기를 고려한 토탈 인테리어 솔루션을 제공함으로써, 집이 '이 세상에서 가장 가고 싶고, 머물고 싶은 곳’이 될 수 있도록 만들어 나가고 있습니다.

-. 키친바흐 사업본부

키친바흐사업본부는 부엌 및 욕실 판매에 전문화된 사업모델로 한샘의 창립과 함께 시작되어 명실상부한 한샘의 대표사업본부로 자리하고 있습니다. 핵심상권 중심의 대형 표준매장과 홈쇼핑, 온라인 판매채널을 통해 지속적으로 성장을 해왔으며, 다음와 같이 온/오프라인 채널 강화를 진행하고 있습니다.

오프라인 부문을 책임지는 표준매장은 차별화된 전시, 판촉, 서비스뿐만 아니라, ‘마트, 몰’로 대표되는 유통업계와의 연계를 통해 고객 유입을 증대하고 있습니다. 온라인 부문은 기존 홈쇼핑, 외부 종합몰 외 자사몰의 경쟁력 확보를 보완하여 전방위 유통채널을 구축하고 있습니다.

더불어 부엌, 바스, 수납 부문에 시장경쟁력을 보완한 제품을 출시하여 시장 점유율을 확대해나가고 있습니다. 개별 판매에 한정된 것이 아닌, 적극적패키지 상담을 통해 키친 판매를 핵심으로 하고 있습니다.

(2) 인테리어 사업부문

인테리어 사업부문은 1997년에 인테리어 사업부로 출범, 2001년 가정용 마켓쉐어 1위로 도약하여 현재까지 대한민국 가구시장을 대표하고 있으며, 13년 연속 국가 브랜드 가정용 가구 부문 경쟁력 지수 1위를 이어가며 가정용 가구 부문에서 뛰어난 브랜드로 평가 받고 있습니다.

-. 온라인 사업본부

한샘은 2008년 2월에 온라인 사업에 진출, 지속적으로 성장을 이어왔습니다. 2014년까지 한샘의 비즈니스 모델을 온라인에 적용시켜 1단계 성장을 이루었고, 2015년부터는 유통 확대, 시장 독점적인 제품 개발 등으로 성장을 이어왔습니다. 2017~18년에는 MD 육성 및 히트 상품 개발 프로세스 강화를 통해 온라인 상품의 품질, 서비스를 더 향상시켰고, DIY 상품을 비롯하여 소형가구, 생활용품 등 카테고리를 확대함으로써 한샘몰을 홈 인테리어 전반의 상품 라인업을 갖춘 사이트로 성장시켰습니다.

최근에는 플랫폼 사업자의 지배력과 모바일 의존도가 높아지는 시장 환경에 대응하여, 체질개선을 진행하였습니다. 모바일에 적합한 UX/UI 개편과 함께 데이터 기반의 몰 운영 내부 역량을 다지고, 동영상 위주의 모바일 환경 변화에 따라 동영상 쇼핑 기능을 도입하여 고객의 높은관심을 이끌어 내는 등, 내재적으로 높아진 고객의 니즈와 기대감을 확인하였습니다.

-. INT 사업본부1) INT 직매장

1997년 한샘인테리어 가구 사업의 런칭과 함께 시작된 직매장(디자인파크) 사업은 1998년 방배점, 2000년 논현점, 2001년 분당점, 2009년 잠실점으로 확대되어 성장의 발판을 마련했습니다. 직매장 사업을 수익성 있는 비즈니스 모델로 안착시키기 위해 노력한 결과, 2011년 부산 센텀점에 이어 2014년 목동점, 2015년 대구점, 2016년 수원광교점과 2018년 용산 아이파크몰점, 2020년 용인 기흥점을 연이어 오픈할 수 있었습니다.

디자인파크 방배점, 논현점, 분당점이 수익성을 확보하기까지 12여 년의 시간이 걸린 데 비해 잠실점과 부산점, 목동점은 개점 첫 달부터 30억 원 이상의 매출로 직매장 사업의 높은 가능성을 보여주었습니다. 2015년 8월에 오픈한 대구점은 한샘 직매장 최대 규모인 연면적 최대 1만㎡으로 기존 수도권과 부산 위주였던 유통망을 대구·경북지역으로 넓혔으며, 2016년 오픈한 수원광교점은 모바일 커뮤니케이션을 도입하여 더욱 전문화된 서비스를 제공하는 4세대 프리미엄 스마트 디자인파크 모델로 좋은 평가를 받고 있습니다. 2018년 2월 오픈한 용산아이파크몰점은 첫 대형 쇼핑몰 입점을 통해 가구 및 생활용품뿐 아니라 홈 리모델링 관련 인테리어 패키지까지 한 번에 제안하는 '디자인파크' 로서, 시즌 별 전시 차별화와 전문적인 패키지 상담이 가능한 쇼룸으로 홈 인테리어 토탈 솔루션을 제안하는 공간으로 발전하였습니다. 2020년 2월에는 기흥점을 신규 오픈하여 사업을 유통망을 확장하였습니다.

직매장 사업은 온.오프라인에서 1만 세트 판매가 가능한 제품을 만들고, 지속적인 전시 개선과 마케팅을 활동을 통해 매장 경쟁력을 높여왔습니다.

2) INT 대리점

한샘 인테리어는 수도권 및 지방 상권 공략을 위해 상권 별 전문화된 대리점 형태의 유통점을 약 70여개 보유하고 있습니다. 이와 더불어 대리점 상생지원으로 16년부터 디자인파크 규모의 대형 전시매장을 확대해왔습니다. 이를 통해 기존 매장의 전시 공간의 한계를 극복하고 보다 많은 상품과 공간을 고객에게 제공해왔습니다. 또한 대리점에게 대형쇼룸에서의 영업기회를 부여함으로써 대리점과 본사의 동반 성장을 이뤄왔습니다.

( 3 ) 특판 사업부문 -. 특판 사업본부 특판사업본부는 대단위 공동주택의 신축과 재건축, 리모델링 시장에서의 우량 건설업체와 시행사를 대상으로 부엌 및 수납가구와 관련 상품, 기기 등을 공급하고 있으며, 한샘-Inside의 전개를 통해 향후 축소되는 분양 물량에도 안정적인 성장을 유지할 수 있는 준비를 하고 있습니다.변화하는 주택시장 환경속에서 특판사업부는 차별화된 제품과 디자인, 물류 시공 부분의 노하우를 기반으로 호텔, 리조트 등 준주거시설에 인테리어 패키지를 확대하고 종합건설부문에 도전하여 새로운 B2B 영역의 토탈인테리어 전문 조직으로 성장해 나아가고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 회사는 미래 성장동력으로 욕실, 마루, 조명, 창호 등의 인테리어 패키지를 통해 토탈 홈 리모델링 사업으로 영역 확대를 진행하고 있습니다.

(5) 조직도

4. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 억 원, %)

사업부문	품목	구체적 용도	주요상표 등	매출액	비율

가정용	가정용 가구/부엌	장롱,침대,소파,책상,부엌 등	한샘, SAM	3,054	73.5%

특판/기타	부엌/자재용 등	주방/빌트인수납,자재판매,제조 등	한샘	1,102	26.5%

합계	4,156	100.0%

※ 별도기준으로 작성함. 나 . 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품목	제48기 1분기	제47기	제46기

침실가구	루나 (이동장)	1,220,000	1,220,000	1,132,000

거실가구	시드 (소파)	726,000	726,000	660,000

서재/자녀방 가구	조이 (책상)	475,000	475,000	449,000

식당가구	유로 502 (식탁)	734,000	734,000	699,000

※ 산출기준 : 개별 모델별로 판매가가 정해져 있기에, 판매가를 기재. 부엌제품은 평형대별, 옵션별 가격차이가 크기에 판매가 미기재. 5. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	구체적 용도	매입액	비율	비고(주요 거래처)

가구제조	원재료	PB	주자재	15,458	29.9%	-

MDF	주자재	3,491	6.8%	-

기타	32,687	63.3%	-

합계	51,636	100.0%	-

※ 대표 원재료만 기입하였음. ※ 별도기준으로 작성함. 나 . 주 요 원재료 가격변동추이

(단위 : 원/매)

품목	제48기 1분기	제47기	제46기	비고

PB	8,939	8,725	8,559	-

MDF	16,167	17,581	19,930	-

※ 대표적인 품목만 기재하였음 ( 1) 산출기준 각 사업년도의 대표 원자재 평균 구매단가 기준.( 2) 주요가격 변동원인 공급업체의 공급규모 및 결제조건에 따라 유동적, 특히 수입산의 경우 국제원자재 가격 및 환율, 유가, 운임 등에 영향을 받음. 6. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력 산출근거 ( 1) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문	품목	사업소	제48기 1분기	제47기	제46기

가구제조	부엌/수납/서재/샘C/CLAMI D/R / 성형	제 3공장 및 제 4공장	127,908	541,743	537,462

※ 별도기준으로 작성함 . ( 2) 생산능력 산출근거 시간당 생산액 * 생산직 인원 * 총시간(10hr*30일*3개월)* 시간당 생산액 = 공당(8hr, 1명) 생산액 / 8hr (공당 생산액 : 1명의 인원의 하루 생산액)* 생산직 인원 수 : 기간 말 기준* 총 시간 = 10hr * 30일 * 3개월 = 900hr 나 . 생산실적 및 가동률 (1) 생산 실적

(단위 : 백만원)

사업부분	품목	사업소	제48기 1분기	제47기	제46기

가구제조	부엌/수납/서재/샘C/CLAMI D/R / 성형	제 3공장 및제 4공장	76,300	269,016	324,039

( 2) 당해사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소	제48기 1분기 가동가능시간	제48기 1분기 실제가동시간	평균가동률

3공장/4공장	900	674	74.9%

- 총 가동가능시간 = 10hr * 30일 * 3개월 = 900hr - 실제가동시간 = 62일 * 8hr + 잔업 178hr = 674hr (3) 생산설비의 현황

(단위 : 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산

기초순장부금액	7,261,974	4,148,732	563,814	16,082,553	465	1,707	-	19,449

취득	-	-	-	74,490	58,838	-	-	36,000

처분	-	-	-	(19,745)	-	-	-	-

대체	-	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	-	(77,895)	(14,384)	(659,487)	(3,406)	(160)	-	-

기말순장부가액	7,261,974	4,070,838	549,430	15,477,811	55,896	1,547	-	55,449

원가	7,261,974	11,732,294	1,183,231	34,060,103	220,241	3,200	39,700	55,449

감가상각누계액	-	(7,661,456)	(633,801)	(18,582,292)	(164,345)	(1,653)	(39,700)	-

국고보조금	-	-	-	-	-	-	-	-

순장부가액	7,261,974	4,070,838	549,430	15,477,811	55,896	1,547	-	55,449

※ 기준 : 3공장 / 4공장

7. 영업설비 등의 현황 가. 영업용 설비 현황 ( 1) 국내

(단위 : 백만원, 평)

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계	비고

장부가액	임차면적	장부가액	임차면적	장부가액	임차면적

디자인파크1호	서울 서초구	5,892	482	1,202	1,548	7,094	2,030	소유

디자인파크2호	서울 강남구	-	-	-	1,604	-	1,604	임차

디자인파크3호	성남 분당구	-	-	-	1,322	-	1,322	임차

디자인파크4호	서울 송파구	-	-	-	2,077	-	2,077	임차

디자인파크5호	부산 해운대구	-	-	-	7,165	-	7,165	임차

디자인파크6호	서울 강서구	-	-	-	1,716	-	1,716	임차

디자인파크7호	대구 수성구	-	-	-	5,965	-	5,965	임차

디자인파크8호	경기 수원	-	-	-	2,809	-	2,809	임차

디자인파크9호	서울 용산구	-	-	-	851	-	851	임차

디자인파크10호	서울 중랑구	-	-	-	2,645	-	2,645	임차

디자인파크11호	경기 하남	-	-	-	3,173	-	3,173	임차

디자인파크12호	경기 고양	-	-	-	2,954	-	2,954	임차

디자인파크 13호	경기 용인	-	-	-	2,948	-	2,948	임차

합 계	5,892	482	1,202	36,777	7,094	37,259	-

( 2) 해외(단위 : 백만원, 평)

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계	비고

장부가액	임차면적	장부가액	임차면적	장부가액	임차면적

상해 직매장	중국 상하이	-	-	715	546	715	546	임차

( 3) 신규 지점 등의 설치계획 해당사항 없습니다. 나 . 설비의 신설 ㆍ매입 계획 등 - 공 시 서류 작성일 현재 이사회 결의 등으로 특정 생산시설 등의 신설이나 매입 계획은 없습니다.

8. 매출에 관한 사항가. 주요 상품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	품 목	매출액	영업이익	비고

금액	비율	금액	비율

부엌 가구 부문	제품/상품	155,244	31.5%	10,903	63.6%	-

인테리어 가구 부문	상품	143,458	29.1%	4,812	28.1%	-

기타	상품	193,923	39.4%	1,430	8.3%	-

총계	-	492,615	100.0%	17,145	100.0%	-

※ 연결기준으로 작성함.

나. 매출형태별 실적(단위 : 백만원, %)

구 분	제48기 1분기	제47기	제46기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

수 출	상품매출	1,060	0.20%	4,985	0.27%	3,087	0.15%

제품매출	839	0.16%	3,375	0.19%	1,470	0.07%

용역매출	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

기 타	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

소 계	1,899	0.35%	8,360	0.46%	4,557	0.22%

내 수	상품매출	343,497	64.06%	1,131,716	62.34%	1,259,152	61.07%

제품매출	68,970	12.86%	243,971	13.44%	322,315	15.63%

용역매출	52,661	9.82%	176,008	9.69%	185,759	9.01%

기 타	69,143	12.90%	255,444	14.07%	289,998	14.07%

소 계	534,271	99.65%	1,807,139	99.54%	2,057,223	99.78%

합 계	536,170	100.00%	1,815,499	100.00%	2,061,780	100.00%

※ 연 결기준으로 작성함 ※ 상기 매출은 매출에누리 차감전 매출액으로 매출에누리는 48기 1분기 43,556백만원 , 47기 117,126백만원, 46기 128,759백만원 입니다. 다 . 판매 경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 당사의 판매조직은 부엌가구 사업부문과 인테리어가구 사업부문으로 대분류되고 부엌가구사업부문은 리하우스 사업본부, 키친바흐 사업본부로 구성되어 있습니다. 인테리어 사업 부문은 인테리어 사업본부와 온라인 사업본부로 구성되어 있습니다. 당사에는 그 외에도 건설사 판매조직(특판 사업본부)과 자재판매조직 등이 있습니다.

(2) 판매경로

리하우스/키친바흐 사업본부 : 직접 소비자 대상 (직접 판매 경로), 인테리어 제휴점 대상 (간접 판매 경로)인테리어 사업본부 : 직접 소비자 대상 (직접 판매 경로)온라인 사업본부 : 직접 소비자 대상 (자체 쇼핑몰/직판), 대리점 대상 (타사 쇼핑몰/간접 판매)특판 사업본부 : 건설사 대상 (간접 판매 경로)

(3) 판매방법 및 조건 -. 직매장 판매 방법 및 조건 당사는 잠실, 논현, 방배, 분당, 부산, 목동, 대구범어, 수원, 용산, 기흥 등에 각각 1,000평~ 3,000평의 대형 매장을 운영하고 있습니다. 이러 한 인테리어 직매장들은 대형 showroom의 뛰어난 전시 효과로 인테리어 마케팅 활동의 전략적 교두보로서의 역할을 하고 있습니다. 소비자들은 인테리어 직매장의 전시와 더불어 고객니즈에 부합하는 전문 상담/영업을 통하여 최적의 인테리어 플랜을 제시합니다.한편, 인테리어 직매장에서는 개별 소비자로부터 100% 현금 또는 카드 결제로 수금합니다. 카드 결제의 경우 수수료 부담이 있지만, 매출 채권의 안정성 및 수금 관리의 간소화 등의 긍정적인 부분이 있습니다. -. 대리점 판매 방법 및 조건 당사는 2020년 3월말 현재 부엌가구 전문 대리점 690여개, 인테리어 대리점 70여개 의 유통망을 구축하고 있습니다. 각 대리점에는 2~3명의 영업 사원이 있으며, 이들 대리점은 개인 소비자게 제품을 판매하고 현금 수금을 하기 때문에 물품 대금에 대해서 당사에 현금으로 입금하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 현재 대리점에 대해서는 월마감 제도를 통해 당월 매출분을 당월 수금하고 있으며, 월중 마감 제도를 운영하여 매출 채권에 대한 관리를 철저히 하고 있습니다.

-. 제휴점 판매 방법 및 조건 당사는 부엌가구, 욕실, 창호, 마루, 도어, 몰딩, 벽지, 조명 등 건재 아이템 및 붙박이장, 현관장, 베란다장, 거실장 등 인테리어 공사에 필요한 모든 빌트인 가구를 1,000 여개 의 인테리어 업체 를 타겟하여 공급하고 있으며, 이를 통해 기존의 부 엌대리점의 유통조직과는 별도의 인테리어 제휴점 유통조직을 구축을 통해 유통망을 다변화했습니다. 이들 제휴점의 물품 대금 판매에 대해서는 당사에 카드 혹은 현금으로 수금하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

-. 온라인 판매 방법 및 조건

당사는 자체 인터넷 쇼핑몰 및 10여 개의 메이저 쇼핑몰에 입점하는 형태로 온라인을 통해 소비자에게 물품을 판매하고 있습니다. 인터넷 쇼핑몰은 '선결제' 후 '배송/시공'이 이루어지고 있기 때문에 매출 채권 관리에 문제가 없으며, 입점 쇼핑몰 매출채권에 대해서는 월 단위 마감 후 익월에 전액을 현금으로 수금하고 있습니다.( 4) 판매전략

-. 대형 매장 개설을 통한 유통 역량 강화

인테리어가구 사업부문은 대형 매장을 유통의 거점으로 하고 있는 마케팅 방식을추구 하고 있습니다. 대형 인테리어 쇼룸으로 매출에서도 핵심적인 역할을 하고 있습니다. 디자인파크에서는 부엌가구와 침실, 거실, 자녀방, 서재가구는 물론 고객 하나하나의 라이프스타일을 고려한 패브릭, 부엌용품, 장식용품, 소가구에 이르는 다양한 생활용품까지 홈 인테리어의 모든 것에 대한 원스탑 쇼핑이 가능합니다. 따라서 결혼과 이사를 앞두고 집꾸미기에 필요한 모든 것을 한꺼번에 쇼핑할 수 있으며, 또 의자존, 수면존, 자녀방관, 수납시스템 존 등 다양한 제품을 직접 체험해 보고, 가구 전문가의 컨설팅을 받으면서 가구와 생활용품을 선택할 수 있습니다. -. 대리점 증설 및 효율개선 당사는 높은 브랜드인지도와 적극적인 마케팅을 통해서 지속적으로 유통망에 대한 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 또한 인테리어 대리점의 경우, 전시효과를 높이기 위해 300평이상의 대형 전시장을 증설하는데 중점을 두고 있습니다. 기존 대리점보다 2배이상 큰 규모의 300평형 이상 대형전시장으로 생활용품을 함께 판매하는 지역거점형 인테리어 매장입니다. 이처럼 매장을 대형화 하고 전시수준을 향상시켜 근거리에서 제품과 서비스를 제공하는데 주력하고 있습니다.

-. 사수-조수제 운영을 통한 인테리어 제휴점 네트워크의 확대 당사는 기존 유통조직인 부엌대리점을 통한 브랜드시장에서의 유통 뿐만 아니라, 당사에서 국내 최초로 시행하고 있는 사수-조수제를 통해 인테리어 업체와 제휴하여 비브랜드시장에도 진입하였습니다. 사수-조수제는 시장과 고객을 완벽하게 이해하고 리더십을 갖춘 인재를 양성하는 것을 목적으로 한 당사만의 고유한 인재 양성 제도로, 이러한 제도를 통하여 양성된 리하우스 TR(Territory Representative)은 국내의 핵심인테리어 업체와의 제휴를 이끌어내고 '리하우스'(리모델링 하우스)의 제품과 서비스'를 공급함으로써 비브랜드 시장에서 시장 점유율을 지속적으로 확대하고 있습니다. -. 디자인을 선도하는 인테리어 Hit 상품 개발

인테리어 사업부문은 각 상품 군별로 국내 최고의 디자인 선도 업체로서의 역할을 수행해 왔습니다. 브랜드 선호도 1위의 붙박이장, 이사/신혼 등 타겟 고객에 적합한 침실가구와 거실가구 등 모두 디자인 혁신을 통해 국내 최고의 Hit 상품을 개발할 예정입니다. 이를 통해 모든 상품군을 국내 1위의 브랜드로 만들 것입니다. 또한 판매량 확대에 따라 자재의 대량 구매와 생산공정의 효율화를 통해 원가를 개선하여 상품 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

-. 소품 디자인 차별화 및 가격 경쟁력 향상

당사는 주 고객층의 집객을 향상시키기 위한 목적으로 소품의 상품 경쟁력 향상을 핵심 전략으로 하고 있습니다. 유통 전문 MD 조직 강화를 통한 디자인 차별화와 글로벌 소싱 확대를 통한 가격 경쟁력 확보를 통해 단일 브랜드로서 국내 소품 시장점유율 1위를 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.

9 . 형태별 매출현황 가. 상품매출 ( 1) 취급품목별 수출(매출)내역

(단위 : 백만원, %)

품 목	구 분	제48기 1분기	제47기	제46기

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

가구, 소품 등	수 출	852	0.2%	4,003	0.3%	4,159	0.3%

내 수	368,192	99.8%	1,332,023	99.7%	1,474,846	99.7%

합 계	369,044	100.00%	1,336,026	100.00%	1,479,005	100.00%

※ 별도기준으로 작성함.

(2) 취급품목별 수입(매입)내역(단위 : 백만원, %)

품 목	구 분	제48기 1분기	제47기	제46기

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

가구, 소품 등	수 입	30,706	13.4%	119,303	14.0%	138,956	14.5%

매 입	197,669	86.6%	735,063	86.0%	818,095	85.5%

합 계	228,375	100,00%	854,366	100.00%	957,051	100.00%

※ 별도기준으로 작성함. (3) 거래지역별 수출(매출)내역

(단위 : 백만원, %)

품 목	구 분	상대국	금 액	구성비	비 고

가구, 소품 등	수 출	일본,중국 등	852	0.2%	-

매 출	국내	368,192	99.8%	-

합 계	-	369,044	100.00%	-

※ 별도기준 으로 작성함.

(4) 거래지역별 수입(매입)내역(단위 : 백만원, %)

품 목	구 분	상대국	금 액	구성비	비 고

가구, 소품 등	수 입	중국,유럽 등	30,706	13.4%	-

매 입	국내	197,669	86.6%	-

합 계	-	228,375	100.0%	-

※ 별도기준 으로 작성함.

나. 제품매출(단위 : 백만원, %)

제 품 명	제48기 1분기	제47기	제46기

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

부엌가구 등	62,564	100.0%	269,525	100.0%	323,785	100.0%

합 계	62,564	100,0%	269,525	100.0%	323,785	100.0%

※ 별도기준으로 작성함.

10. 수주상황(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	전기이월누계	수주총액	기납품액	수주잔고

특판용 가구	제48기 1분기	2020.1.1~	138,809	37,462	51,772	124,400

※ 별 도기준으로 작성함.

11. 시장위험과 위험관리

당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험 등이 있으며 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 가. 시장위험 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험, 가격위험), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2019년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 당사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다. 나. 유동성위험 전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 다. 공정가치 측정

(1) 금융상품 종류별 공정가치(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	127,009,568	127,009,568	144,506,704	144,506,704

매출채권및기타채권	94,860,716	94,860,716	95,515,903	95,515,903

기타유동금융자산	210,916,119	210,916,119	137,871,428	137,871,428

기타비유동금융자산	78,819,669	78,819,669	76,403,110	76,403,110

금융자산 합계	511,606,072	511,606,072	454,297,145	454,297,145

금융부채

매입채무및기타채무	279,538,167	279,538,167	223,041,285	223,041,285

차입금	123,931,297	123,931,297	117,739,166	117,739,166

기타유동금융부채	29,770,828	29,770,828	30,848,378	30,848,378

기타비유동금융부채	143,308,283	143,308,283	146,354,404	146,354,404

금융부채 합계	576,548,575	576,548,575	517,983,233	517,983,233

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 서열체계별 공정가치금액

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계	수준 1	수준 2	수준 3	합계

자산

당기손익-공정가치 금융자산(*1)	-	8,004,983	777,365	8,782,347	-	57,857,130	1,143,129	59,000,259

기타포괄손익-공정가치 금융자산(*2)	-	-	6,230,104	6,230,104	-	456,790	5,772,292	6,229,081

(*1) 수준3으로 분류된 지분상품의 가치평가기법은 자산접근법입니다.(*2) 수준3으로 분류된 채무상품의 가치평가기법은 자산접근접, 시장접근법입니다.

12. 파생상품 거래현황

당사는 당기말 현재 당사의 금융상품 중 통화선도(통화선도자산 및 부채) 계약이 없으므로 시장위험에 대한 노출이 중요하지 않아서 기재를 생략함. 13. 경영상의 주요계약 등 가. 금전대여 결정 당사는 BtoB 사업확대를 위해 시행사인 (주)랜드마크알이디에 총 500억원의 금전대여 약정을 체결하였습니다.1) 계약 상대방 : (주)랜드마크알이디2) 대여금액 : 50,000,000,000 원3) 이율 : 9.0%4) 대여기간 : 2019.05.20 ~ 2020.07.30※ 자세한 사항은 2019년 05월 20일 금전대여결정 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

14. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	제48기 1분기	제47기	제46기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	3,543	19,619	19,970	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	13	350	472	-

기 타	2,965	9,110	8,210	-

연구개발비용 계	6,521	29,079	28,653	-

(정부보조금)	-	-	-	-

회계처리	판매비와 관리비	6,521	29,079	28,653	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.57%	1.81%	1.55%	-

연구개발비 / 영업이익 비율[연구개발비용계÷당기영업이익×100]	33.3%	42.11%	34.13%	-

※ 별도기준으로 작성함. 나. 연구개발 실적 당사는 주거환경개선을 통해 인류발전에 공헌한다는 창업 이념 하에 디자인 연구개발에 대한 지속적인 노력을 기울여왔습니다. 디자인 관련 주요 연구개발활동을 요약하면 다음과 같습니다.

1990년, 당사는 '디자인연구소'를 설립하여 'Design Oriented Best Company'로의 지향을 명확히 하였고, 이를 토대로 GD(우수산업디자인상품전), KIDA(한국산업디자인상)에서 수차례 디자인대상을 수상해 오고 있습니다. 또한 1999년에는 일본 GD(Good Design)인증마크를 취득하여 세계적인 디자인 능력을 보여준 바 있습니다. 2001년 7월에는 '동과 서를 뛰어넘는 디자인(Design Beyond East West)'을 주제로 제1회 국제 디자인 공모전을 개최하였고, 2002년 9월에는 '한가족 자녀를 위한 동과 서를 뛰어넘는 디자인'이란 주제로 제2회 국제 디자인 공모전을 개최하였으며, 2003년, 2004년에 이어 2005년 6월에도 제5회 'DBEW국제디자인 공모전'을 개최하는 등 디자인 연구개발에 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

15. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항 없습니다.