한샘 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요당사는 부엌가구 제조 유통 및 인테리어가구 등 유통업을 영위하며, 2010년부터 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 부엌 및 인테리어 가구 제조 유통(Hanssem Corp., Hanssem (China) Investment Holding Co., Ltd., 가구 시공업(한샘서비스원), 도급인력 파견 및 부동산컨설팅(한샘개발), 농업관련 서비스 제공(향촌개발), 도소매 기업(한마음) 입니다. (이하, 당사와 연결종속회사를 '연결실체'라 함.) 가. 업계의 현황(1) 주방가구 산업 (가) 산업의 특성 현대인의 삶에 있어 부엌은 가족간의 생활 유대 공간으로서 주거 생활의 중심 역할을하고 있습니다. 이에 주방가구 산업은 부엌 공간을 더욱 더 실용적이면서도 아름다운생활 공간으로 연출함으로써 주거 환경 개선에 많은 기여를 하고 있으며, 홈 인테리어 산업에 있어서 그 영향력 또한 증대되고 있습니다. 주방가구 산업은 원래 노동 집약적인 산업으로서 다품종 소량 생산 방식의 중소기업에 적합한 업종이었지만, 경제성장에 따른 소득 수준의 향상과 건설업 호황 등으로 시장 규모가 확대되어 수요가 급증함에 따라 대량 생산 체계를 갖춘 기업이 출현하게 되었습니다. 그 결과 주방가구 산업은 브랜드 업체와 비브랜드 업체가 양분화되어 있는 산업구조를 갖게 되었으며, 브랜드 업체의 점유율이 꾸준히 상승하고 있습니다. (나) 산업의 성장성 주방가구 산업은 1990년대 이후 토탈 인테리어 개념의 부엌가구를 선호하는 수요가 확대됨에 따라서 연간 꾸준한 성장을 보여왔으나, IMF 이후 경기 침체에 따른 구매력 감소로 인해 성장이 둔화되었습니다. 그러나 1999년 이후 경제 회복 및 소득 수준향상과 주택 건설 경기 회복 등으로 시장 규모가 확대되고 있으며, 부엌가구 외에 식기세척기, 가스오븐레인지, 냉장고 등의 가전 제품을 빌트인(Built-In) 설치하는 시스템 주방가구 시장의 성장으로 전체 주방가구 시장의 지속적인 성장이 예상됩니다. 특히, 삼성전자와 LG전자 등 대형 가전社가 국내 빌트인 시장 공략을 위해 부엌가구업체와 손을 잡고 시장점유율 확대를 추진하고 있어 이를 통한 시너지 효과가 기대됩니다. 또한, 주방가구 산업은 토탈 인테리어에 대한 관심 증대로 디자인의 중요성이 더욱 더 부각되고 있으므로, 주방가구 시장의 패션화 및 고급화 추세에 따른 산업의 성장은 앞으로도 지속될 것입니다. (다) 경기변동의 특성 주방가구 산업은 주택 건설 경기 및 이사 수요 등과 관련이 있고, 국민의 소득 수준과도 많은 연관성을 가지며, 따라서 경기 순환 곡선에 따라 전체적인 시장 규모가 결정되는 특성을 가지고 있습니다. 한편, 계절적으로는 봄과 가을이 최대 성수기를 이루고 있습니다. (라) 경쟁요소 과거에는 가격이 가장 지배적인 경쟁 요소였기 때문에, 대량생산을 통해 원가를 지속적으로 낮출 수 있는 업계 선도 기업이나 판매 관리비를 최소화할 수 있는 영세 소기업들만이 이러한 시장에서 경쟁력을 가질 수 있었습니다. 하지만 주방가구의 고급화,패션 트렌드화로 인해 디자인과 품질이 점차 경쟁 요소로서 중시되고 있습니다.또한, 시공이나 물류 등의 복잡성으로 인해 과거 대기업들의 시장 진출이 실패로 돌아가는 사례가 많았습니다. 이는 시공ㆍ물류 부문의 체계적인 프로세스와 ERP를 통한 시스템 전산화가 경쟁 요소로서 중요한 위치를 차지하고 있음을 보여주는 것입니다.하지만, 앞서 언급한 경쟁 요소들은 고객 감동을 최우선으로 하는 기업 정신의 토대 위에서 의미를 지닐 수가 있습니다. 고객의 다양한 니즈에 부응하지 못하고, 고객을 감동시키지 못하고서는 기업의 외형 성장은 일시적일 수밖에 없습니다. 이러한 의미에서 '고객 감동 경영'이야말로 가장 핵심이 되는 경쟁 요소이며, 한샘이 추구하는 최우선 가치라고 할 수 있습니다. (마) 자원 조달상의 특성 주방가구 산업은 원재료의 대부분이 PB(Particle Board), MDF(Medium Density Fiber Board) 등 목재이며, 인조대리석, 수전, 부엌 기기 등이 나머지 부분을 차지합니다. MDF는 대부분 국내에서 조달하고 있으며, PB는 국내외에서 50:50 비증으로 조달하고 있습니다. 이에 따라 환율변동에 따라 PB 공급은 유동적일 수 있습니다. 당사는 현재 국내외 협력업체들과 전략적 파트너십을 유지하며 안정적으로 원재료를 공급받고 있습니다. (2) 주거 인테리어 산업(가) 산업의 특성 주거 인테리어 산업은 주택 내부 공간을 실용적이고, 미적으로 재구성함으로써 소비자들의 주거 환경 개선에 기여하는 고부가 가치 산업입니다. 주거 인테리어 산업은 가정용 가구 부문, 조명 기기 부문, 욕실 부문, 벽지/바닥재 부문, 소품 부문, 패브릭 부문, 인테리어 시공 부문 등 매우 광범위한 시장을 이루고 있습니다. (나) 산업의 성장성 주거용 인테리어 산업은 국민의 생활 수준 및 소비 성향 등과 밀접한 연관이 있는 산업입니다. 따라서 소득 수준이 높아지고 생활의 편리성을 추구하는 등 주거 생활에 있어서 기능성 및 디자인 중심의 예술성이 중시될수록 인테리어 시장은 계속적으로 성장할 것입니다.한편, 부엌 가구와 달리 주거 인테리어 가구의 경우에는 주로 직영점 및 대리점 형태로 영업 활동이 전개되며, 최근 온라인 시장이 빠르게 성장함에 따라 온라인 판매 또한 증가하고 있습니다. 하지만 대형 건설사를 상대로 하는 대규모 프로젝트 시장의 비중은 낮은데, 이는 주거용 인테리어 가구의 특성상, 각 가정의 다양하고 독특한 생활 문화로 인해 표준화하기 어렵기 때문입니다. 그러나 이러한 다양성 및 개성이 드러나는 인테리어 산업 부문에 있어서도 평형별, 세대별, 지역별로 고객의 다양성을 반영하면서도 표준화된 패키지 제품 개발을 통해 지속적인 성장을 기대할 수 있습니다. (다) 경기 변동의 특성 주거용 인테리어 산업의 경우, 실용성과 함께 소비자의 기호에 적합한 예술성도 중시됩니다. 인테리어 제품들은 현대 생활의 필수품인 동시에 패션 상품으로서의 역할을 하고 있습니다. 즉, 주거용 인테리어 제품이 단순 기능에 머물지 않고 새로운 공간을 창조하는 역할을 작용하고 있다고 할 수 있는데, 이러한 추세는 향후 주거 인테리어 산업이 경기 변동에 의한 영향 보다는 디자인과 품질 등의 내적 요소로부터 더 많은 영향을 받을 수 있다는 것을 보여줍니다. (라) 경쟁 요소 주거 인테리어 산업의 핵심 경쟁 요소 역시 디자인과 품질입니다. 이는 소득 수준 향상에 따라 소비자들의 생활 수준이 질적으로 향상되었으며, 실용성 뿐만 아니라 디자인과 색감 등의 예술성을 중시하는 패턴으로 소비 성향이 변했기 때문입니다. 따라서디자인 연구 개발 등에 대한 지속적인 투자 없이는 높은 경쟁력을 가질 수 없으며,이 때문에 주거 인테리어 산업의 경우에는 핵심 벤더(Vendor)의 육성이 무엇보다도 중요한 경쟁 요소가 됩니다. 산업의 특성상 OEM 방식을 통한 외주 조달 형태가 주된 생산 방식이기 때문입니다.하지만, 앞서 언급한 경쟁 요소들은 고객 감동을 최우선으로 하는 기업 정신의 토대 위에서 의미를 지닐 수가 있습니다. 고객의 다양한 니즈에 부응하지 못하며, 고객을 감동시키지 못하고서는 기업의 외형 성장은 일시적일 수 밖에 없습니다. 이러한 의미에서 "고객 감동 경영" 이야말로 가장 핵심이 되는 경쟁 요소라고 할 수 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 지난 49년간 우리나라 주거환경의 변화를 주도해 온 한샘은 부엌, 침실, 거실, 욕실 등 주택의 모든 공간에 들어가는 가구와 기기, 소품, 조명, 패브릭, 건자재 등을 제공하는 토탈 홈 인테리어 기업입니다. 1970년 부엌가구 전문 회사로 출발한 한샘은 입식 부엌의 개념조차 낯설었던 우리 가정에 새로운 현대식 부엌을 소개하면서 국내 시장을 이끄는 선두 기업으로 자리 잡았습니다. 싱크대라 통칭되던 부엌가구 시장에 '시스템 키친' , '인텔리전트 키친' 이라는 용어를 처음 도입하면서 비효율적인 부엌을편리하고 아름다운 공간으로, 주부만이 아닌 가족 모두를 위한 제2의 거실로 제안하는 등 부엌 문화의 새로운 장을 열었습니다. 1997년에는 침실, 거실, 서재, 자녀방 등에 인테리어 가구를 공급하기 시작하였으며, 최근 욕실, 창호, 마루 등 건재 아이템까지 확대하여 주택 내 모든 공간으로 사업영역을 확장하여 차별화된 비즈니스 모델을 선보이고 있습니다. 2017년 중국 상해에 직매장을 오픈하여 본격적으로 동북아 시장공략을 시작하였으며, 미국, 일본의 현지 법인을 통해 해외 시장을 확대하고 있습니다. 최근에는 친환경 신소재 개발, 맞벌이 한 자녀 가정을 위한 자녀방 개발, 건재 패키지 사업 등 가족 공동체를 위한 새로운 개념의 주거 환경을 제공하는 데 자원을 투입하고 있습니다. 한샘은 부엌가구는 물론 종합 가구-인테리어 분야에서도 1위 기업으로서 업계를 선도하고 있으며, 앞으로 각종 경영 혁신 활동을 통해 경쟁력을 더욱 강화함으로써 '주거 환경 부문 세계 최강 기업’이라는 비전을 달성할 것입니다.

(나) 사업부문의 구분당사의 사업은 인테리어 사업부문과 부엌가구 부문 등으로 구성되어 있습니다.

사업부문	2019년 1분기(누계, 억 원)	2018년(누계, 억 원)

한샘	부엌 사업부문	1,562	7,734

인테리어 사업부문	1,586	5,752

기타	1,100	4,992

소계	4,248	18,479

연결종속회사	미국	57	265

중국	45	290

기타법인	124	478

소계	226	1,033

단순합계	4,474	19,512

연결조정효과	-49	-228

총합계	4,425	19,285

(2) 시장점유율(가) 부엌가구 소비자 매출 부문 부엌가구시장은 대규모 생산설비를 갖추고 있는 브랜드업체와 영세사업자 중심의 비브랜드업체로 구분할 수 있습니다. 브랜드업체의 시장점유율이 지속적으로 성장하고 있으나, 비브랜드 시장이 전체시장의 70% 정도를 점유하고 있다고 추정됩니다. 한편, 당사는 브랜드시장에서 약 80% 이상의 시장점유율을 유지하고 있습니다. (나) 인테리어 사업부문 인테리어 시장은 가정용 가구, 조명, 욕실, 벽지, 패브릭 등 다양한 부문의 시장으로 구성되어 있기 때문에 전체적인 시장점유율을 집계하기가 어렵고 분화되어 있는 시장상황에서는 비교 자체가 의미가 없다고 판단되어 생략합니다. (3) 시장의 특성당사의 주요 타겟시장은 부엌가구 시장, 인테리어 시장, 건설사 특판 시장으로 분류할 수 있습니다.

(가) 부엌 사업부문 한샘 부엌은 1986년 이후 지금까지 국내 부엌가구 시장에서 1위의 점유율을 기록하고 있습니다. 부엌유통 사업부문은 개발 연구소를 통한 탁월한 제품 디자인과 업계 최고 수준의 영업사원 채용 및 교육 시스템, 독자적인 3D설계와 설계발주 연동시스템, 경쟁력 있는 전시매장 확보, 그리고 시공 전문 회사 운영을 통한 자체 시공경쟁력과 차별화된 A/S 서비스 등 한층 강화된 대 고객 서비스 역량을 바탕으로 한샘을 이끌어 왔습니다. 당사의 부엌가구 시장과 연관된 유통채널은 키친바흐 대리점, 리하우스 대리점, 리하우스 제휴점, 홈쇼핑이 있습니다. 키친바흐(KB) 대리점은 최고급 부엌가구 '키친바흐(KitchenBach)'를 필두로 부엌가구 시장을 주도해왔으며, 부엌가구의 2배 규모 시장인 욕실 시장을 공략함으로써 고객감동을 통한 세계 최고 수준의 성과를 창출하는 데 주력하고 있습니다. 키친바흐 사업부의 핵심 유통채널인 대형 입점매장 운영 확대를 통해 최고급 부엌가구 '키친바흐(KitchenBach)' 판매 혁신을 이루었고, 키친 패키지 확대, 홈쇼핑, 온라인, 옴니 채널 등 유통을 확대했습니다. 또한 3D 기반의 신규 설계 프로그램 홈플래너와 같은 고객상담기술 혁신을 통하여 미래 성장을 준비하고 있습니다. 리하우스 대리점은 우수 인테리어 업체의 대리점 전환과 프리미엄 쇼룸의 지속적인 확대를 통하여 한샘 고유의 홈 리모델링 패키지인 '리하우스 스타일 패키지' 상품으로 홈 리모델링 시장을 공략하겠습니다. 한샘 리하우스 제휴점은 토탈 홈 리모델링 관련 제품(부엌, 수납, 건재)을 제휴점에 판매하는 유통 채널입니다. 프리미엄 쇼룸 확대를 통해 제휴점의 성장을 촉진하고, 인테리어 제휴점을 대리점 후보로 육성하고, 욕실 / 마루 / 도어 / 창호 / 조명에 이르는 건자재 시장에 집중하는 전략을 통해 국내 최고의 홈 리모델링 브랜드가 되는 것에 주력할 것입니다. 홈쇼핑은 공간이 갖는 가치를 고객과 가장 가까이에서 소통하고자, TV 홈쇼핑을 비롯한 인터넷, 모바일 플랫폼 개척을 통해 변화하는 트렌드에 발맞춰 꾸준히 성장해왔습니다. 또한 다양한 라이프 스타일에 따른 고객의 욕구를 충족시키기 위한 맞춤 패키지 상품에 주력하여, 2009년 연 매출 100억 대의 소규모 팀에서 2017년 연 2000억대의 사업부로 발돋움하였습니다. 2019년에는 오프라인과 온라인을 연결하는 단순 중개가 아닌, 오프라인의 핵심 역량을 홈쇼핑과 온라인에 활용할 수 있도록 융합하여, 채널의 경계를 허문 허브역할의 차세대 유통 형태로 새로운 비즈니스 플랫폼을 구축하고 실행하고 있습니다. 나아가 유통채널 간의 시너지를 강화해 온/오프라인 채널 모두 고객에게 폭넓은 쇼핑 경험과 가치를 지속적으로 제공하며 새로운 쇼핑 문화를 선도하는 글로벌 성공모델을 만들고자 합니다 (나) 인테리어 사업부문 인테리어 사업부문은 1997년에 인테리어 사업부로 출범, 2001년 가정용 가구 마켓셰어(M/S) 1위로 도약하여 현재까지 대한민국 가구 시장을 대표하고 있으며, 12년 연속 국가 브랜드 가정용 가구 부분 경쟁력 지수 1위를 이어가며 가정용 가구 부분에서 뛰어난 브랜드로 평가 받고 있습니다. 당사의 인테리어 시장과 연관된 유통채널은 온라인, 직매장(플래그샵), 인테리어 대리점이 있습니다. 2008년 2월에 시작한 온라인 사업은 고속 성장을 이어왔습니다. 2014년까지 브랜드, 시공, 물류 등 한샘의 기존 자산만으로 1단계 성장을 이끌어냈다면, 2015년부터는 유통 제품 확대, 상품별 시장 경쟁력 향상 등을 통해 온라인 인테리어 유통 사업의 기반을 다지며 더 급속한 성장을 이뤄냈습니다. 2017~18년에는 MD 육성 및 히트 상품 개발 프로세스 강화를 통해 온라인 상품의 품질, 서비스를 더 향상시켰고, DIY 상품을 비롯하여 소형가구, 생활용품 등 카테고리를 확대함으로써 한샘몰을 홈 인테리어 전반의 상품 라인업을 갖춘 사이트로 성장시켰습니다. 또한 AR 및 3D 모델링 기능 등을 통해 전문몰로서의 경쟁력 향상을 위한 새로운 시도들이 진행되었습니다. 앞으로는 다양한 큐레이션 컨텐츠와 동영상 쇼핑 기능 도입 등을 통해 인테리어 쇼핑에 최적화된 소비자 체험과 서비스를 제공할 예정이며, 홈 IOT를 구현하는 다양한 가구/생활용품과 공간 패키지 상품 등을 통해 명실상부한 1위 인테리어 전문몰로서의 위치를 이어가고자 합니다. 1997년 한샘인테리어 가구 사업의 런칭과 함께 시작된 직매장(플래그샵) 사업은 1998년 방배점, 2000년 논현점, 2001년 분당점, 2009년 잠실점으로 확대되어 성장의 발판을 마련했습니다. 직매장 사업을 수익성 있는 비즈니스 모델로 안착시키기 위해 노력한 결과, 2011년 부산 센텀점에 이어 2014년 목동점, 2015년 대구점, 2016년 수원광교점과 2018년 용산아이파크몰점을 연이어 오픈할 수 있었습니다. 플래그샵 방배점, 논현점, 분당점이 수익성을 확보하기까지 12년의 시간이 걸린 데 비해 잠실점과 부산점, 목동점은 개점 첫 달부터 30억 원 이상의 매출로 직매장 사업의 높은 가능성을 보여주었습니다. 2015년 8월에 오픈한 대구점은 한샘 직매장 최대 규모인 연면적 최대 1만㎡으로 기존 수도권과 부산 위주였던 유통망을 대구·경북지역으로 넓혔으며, 2016년 오픈한 수원광교점은 모바일 커뮤니케이션을 도입하여 더욱 전문화된 서비스를 제공하는 4세대 프리미엄 스마트 플래그샵 모델로 좋은 평가를 받고 있습니다. 2018년 2월 오픈한 용산 아이파크몰점은 첫 대형 쇼핑몰 입점을 통해 가구 및 생활용품뿐 아니라 홈 리모델링 관련 인테리어 패키지까지 한 번에 제안하는 '디자인파크' 로서, 시즌 별 전시 차별화와 전문적인 패키지 상담이 가능한 쇼룸으로 홈 인테리어 토탈 솔루션을 제안하는 공간으로 발전하였습니다. 직매장 사업은 온.오프라인에서 1만 세트 판매가 가능한 제품을 만들고, 지속적인 전시 개선과 마케팅 활동을 통해 매장 경쟁력을 높여왔습니다. 고객을 감동시키는 서비스와 패키지 공간 솔루션을 통한 영업사원의 전문성을 통해 그 성장성을 이어나가고자 합니다.인테리어 대리점 사업에서는 수도권 및 지방 상권 공략을 위해 상권 별 전문화된 대리점 형태의 유통점을 약 100여개 보유하고 있습니다. 이와 더불어 대리점 상생지원으로 2016년부터 플래그샵 규모의 대형 전시매장을 3개까지 확대하였습니다. 이를 통해 기존 매장의 전시 공간의 한계를 극복하고 보다 많은 상품과 공간을 고객에게 제공하였습니다. 또한 대리점에 대형쇼룸에서의 영업기회를 부여함으로써 대리점과 본사의 동반 성장을 이뤄왔습니다. 2019년에는 매장 내 상품 및 공간 별 전문가 양성을 통해 공간 패키지 영업서비스 강화를 이루고, 상권 내 타 브랜드보다 한 단계 높은 매장 경쟁력과 영업경쟁력을 갖추어 고객 감동을 기반으로 성과를 창출하고자 합니다. (다) 특판 사업부문 특판사업부문은 대단위 공동주택의 신축과 재건축, 리모델링 시장에서의 우량 건설업체와 시행사를 대상으로 부엌 및 수납가구와 관련 상품, 기기 등을 공급하고 있으며, 한샘-Inside의 전개를 통해 향후 축소되는 분양 물량에도 안정적인 성장을 유지할 수 있는 준비를 하고 있습니다.변화하는 주택시장 환경속에서 특판사업부는 차별화된 제품과 디자인, 물류 시공 부분의 노하우를 기반으로 호텔, 리조트 등 준주거시설에 인테리어 패키지를 확대하고 종합건설부문에 도전하여 새로운 B2B 영역의 토탈인테리어 전문 조직으로 성장해 나가도록 하겠습니다

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 회사는 미래 성장동력으로 욕실, 마루, 조명, 창호 등의 토탈 인테리어 패키지를 통해 홈 리모델링 사업으로 영역 확대를 진행하고 있습니다.

(5) 조직도

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 억 원, %)

사업부문	품목	구체적 용도	주요상표 등	매출액	비율

가정용	가정용 가구/부엌	장롱,침대,소파,책상,부엌 등	한샘, SAM	3,148	74.1%

특판/기타	부엌/자재용 등	주방/빌트인수납,자재판매,제조 등	한샘	1,100	25.9%

합계	4,248	100.0%

※ 지배기업기준으로 작성함. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품목	제47기 1분기	제46기	제45기

침실가구	루나 (이동장)	1,196,000	1,132,000	1,080,000

거실가구	시드 (소파)	726,000	660,000	629,000

서재/자녀방 가구	조이 (책상)	449,000	449,000	435,000

식당가구	유로 502 (식탁)	734,000	699,000	699,000

※ 지배기업기준으로 작성함.※ 전년도 가격이 없는 품목은 신제품임.※ 산출기준 : 인테리어가구는 모델별로 판매가가 정해져 있기에 판매가를 기재. 부엌제품은 평형대별, 옵션별 가격차이가 크기에 판매가 미기재. 3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	구체적 용도	매입액	비율	비고

가구제조	원재료	PB	주자재	13,751	28.1%	-

MDF	주자재	4,366	8.9%	-

기타	30,817	63.0%	-

전체합계	48,934	100.0%	-

※ 대표 원재료만 기입하였음. ※ 지배기업기준으로 작성함. 나. 주요 원재료 가격변동추이

(단위 : 원/매)

품목	제 47기 1분기	제 46기	제 45기	비고

PB	8,534	8,559	10,092	-

MDF	18,849	19,930	19,789	-

※ 대표적인 품목만 기재하였음 (1) 산출기준각 사업년도의 대표 원자재 평균 구매단가 기준. (2) 주요가격 변동원인공급업체의 공급규모 및 결제조건에 따라 유동적, 특히 수입산의 경우 국제원자재 가격 및 환율, 유가, 운임 등에 영향을 받음. 4. 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산능력 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문	품목	사업소	제47기 1분기	제46기 1분기	제46기

가구제조	부엌/수납/서재/샘C/CLAMI D/R / 성형	제 3공장 및 제 4공장	114,976	117,214	541,743

※ 지배기업기준으로 작성함 . (2) 생산능력 산출근거 시간당 생산액 * 생산직 인원 * 총시간(10hr*30일*3개월)* 시간당 생산액 = 공당(8hr, 1명) 생산액 / 8hr (공당 생산액 : 1명의 인원의 하루 생산액)* 생산직 인원 수 : 기간 말 기준* 총 시간 = 10hr * 30일 * 3개월 = 900hr 나. 생산실적 및 가동률(1) 생산 실적

(단위 : 백만원)

사업부분	품목	사업소	제47기 1분기	제46기 1분기	제46기

가구제조	부엌/수납/서재/샘C/CLAMI D/R / 성형	제 3공장 및제 4공장	80,541	79,677	324,039

(2) 당해사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소	제47기 1분기 가동가능시간	제47기 1분기 실제가동시간	평균가동률

3공장/4공장	900	637	70.78%

- 총 가동가능시간 = 10hr * 30일 * 3개월 = 900hr - 실제가동시간 = 59일 * 8hr + 165hr= 637hr 다. 생산설비의 현황

(단위 : 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산

기초순장부금액	7,261,974	4,460,311	601,918	14,053,075	6,309	128,585	1,800	1,241,466

취득	-	-	26,500	765,350	-	-	23,365	548,564

처분	-	-	-	(600,173)	(17,645)	(181,280)	-	-

대체	-	-	-	-	-	-	-	(923,453)

감가상각비	-	(77,895)	(21,451)	(43,734)	15,982	54,881	(24,040)	-

기말순장부가액	7,261,974	4,382,416	606,967	14,174,518	4,645	2,187	1,125	866,576

2019년 03월 31일	-	-	-	-	-	-	-	-

원가	7,261,974	11,732,294	1,584,564	30,823,166	187,320	3,200	1,124,262	866,576

감가상각누계액	-	(7,349,878)	(977,597)	(16,648,648)	(182,675)	(1,013)	(1,123,137)	-

국고보조금	-	-	-	-	-	-	-	-

순장부가액	7,261,974	4,382,416	606,967	14,174,518	4,645	2,187	1,125	866,576

※ 기준 : 3공장 / 4공장

5. 영업설비 등의 현황 가. 영업용 설비 현황(1) 국내

(단위 : 백만원, 평)

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계	비고

장부가액	임차면적	장부가액	임차면적	장부가액	임차면적

디자인파크 1호	서울 서초구	5,892	482	1,279	1,548	7,253	2,030	소유

디자인파크 2호	서울 강남구	-	-	1,902	1,604	1,902	1,604	임차

디자인파크 3호	성남 분당구	-	-	2,334	1,322	2,334	1,322	임차

디자인파크 4호	서울 송파구	-	-	6,000	2,077	6,000	2,077	임차

디자인파크 5호	부산 해운대구	-	-	18,775	7,165	18,775	7,165	임차

디자인파크 6호	서울 강서구	-	-	3,000	1,716	3,000	1,716	임차

디자인파크 7호	대구 범어	-	-	2,000	5,965	2,000	5,965	임차

디자인파크 8호	경기 수원	-	-	2,600	2,809	2,600	2,809	임차

디자인파크 9호	서울 용산구	-	-	1,000	851	1,000	851	임차

합 계	5,892	482	38,890	25,057	44,864	25,539	-

(2) 해외(단위 : 백만원, 평)

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계	비고

장부가액	임차면적	장부가액	임차면적	장부가액	임차면적

상해 직매장	중국 상하이	-	-	4,899	3,780	4,899	3,780	임차

(3) 신규 지점 등의 설치계획 해당사항 없습니다. 나. 설비의 신설 ㆍ매입 계획 등 - 전시개선 등 매장투자 (약 110억)- DB서버, 그룹웨어, MES 등 기간계 시스템개발 (약 20억)- 공장설비 차별화, 자동화, 환경개선 (약 20억) ※ 투자시기 / 규모 변동가능

6. 매출에 관한 사항가. 주요 상품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	품 목	매출액	영업이익	비고

금액	비율	금액	비율

부엌 가구 부문	제품/상품	165,934	37.5%	4,839	26.1%	-

인테리어 가구 부문	상품	159,260	36.0%	8,109	43.7%	-

기타	상품	117,314	26.5%	5,588	30.1%	-

총계	-	442,508	100.0%	18,536	100.0%	-

※ 연결기준으로 작성함.

나. 매출형태별 실적(단위 : 백만원, %)

구 분	제47기 1분기	제46기 1분기	제46기	제45기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

수 출	상품매출	344	0.07%	800	0.15%	3,087	0.15%	4,434	0.20%

제품매출	199	0.04%	118	0.02%	1,470	0.07%	994	0.05%

용역매출	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

기 타	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

소 계	543	0.11%	918	0.18%	4,557	0.22%	5,428	0.25%

내 수	상품매출	300,470	63.61%	409,917	78.36%	1,259,152	61.07%	1,660,220	75.23%

제품매출	60,953	12.90%	55,215	10.55%	322,315	15.63%	387,740	17.57%

용역매출	41,875	8.87%	44,351	8.48%	185,759	9.01%	36,898	1.67%

기 타	68,504	14.50%	12,731	2.43%	289,998	14.07%	116,528	5.28%

소 계	471,802	99.89%	522,214	99.82%	2,057,223	99.78%	2,201,386	99.75%

합 계	472,345	100.00%	523,132	100.00%	2,061,780	100.00%	2,206,814	100.00%

※ 연 결기준으로 작성함 ※ 상기 매출은 매출에누리 차감전 매출액으로 매출에누리는 47기 1분기 29,835백만원, 46기 1분기 35,118백만원, 46기 128,759백만원, 45기 144,299백만원 입니다.

다. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직당사의 판매조직은 부엌가구사업부문과 인테리어가구사업부문으로 대분류되고, 부엌가구사업부문은 키친바흐대리점 판매조직, 리하우스 대리점 판매조직, 제휴점 판매조직으로 구성되어 있습니다. 인테리어 사업 부문은 직매장 조직, 대리점 판매 조직, 온라인 판매 조직으로 구분되어 있습니다. 당사에는 그 외에도 건설사 판매조직(특판), 자재판매조직 등이 있습니다.

(2) 판매경로

직매장 조직 : 직접 소비자 대상 (직접 판매 경로)대리점 판매 조직 : 대리점 대상 (간접 판매 경로)제휴점 판매조직 : 리모델링 제휴점 대상 (간접 판매 경로)온라인 판매 조직 : 직접 소비자 대상 (자체 쇼핑몰/직판), 대리점 대상 (타사 쇼핑몰/간접 판매)

(3) 판매방법 및 조건 (가) 직매장 판매 방법 및 조건 당사는 잠실, 논현, 방배, 분당, 부산, 목동, 대구범어, 수원, 용산 9곳에 각각 1,000평~ 3,000평의 대형 직매장을 운영하고 있습니다. 이러한 인테리어 직매장들은 대형 showroom의 뛰어난 전시 효과로 인테리어 마케팅 활동의 전략적 교두보로서의 역할을 하고 있습니다. 소비자들은 인테리어 직매장의 전시와 더불어 고객니즈에 부합하는 전문 상담/영업을 통하여 최적의 인테리어 플랜을 제시합니다.한편, 인테리어 직매장은 개별 소비자로부터 100% 현금 또는 카드 결제로 수금합니다. 카드 결제의 경우 수수료 부담이 있지만, 매출 채권의 안정성 및 수금 관리의 간소화 등의 긍정적인 부분이 있습니다. (나) 대리점 판매 방법 및 조건 당사는 2019년 3월말 현재 부엌가구 전문 대리점 220여개, 인테리어 대리점 90여개의 유통망을 구축하고 있습니다. 각 대리점에는 3~4명의 영업 사원이 있으며, 이들 대리점은 개인 소비자게 제품을 판매하고 현금 수금을 하기 때문에 물품 대금에 대해서 당사에 현금으로 입금하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 현재 대리점에 대해서는 월마감 제도를 통해 당월 매출분을 당월 수금하고 있으며, 월중 마감 제도를 운영하여 매출 채권에 대한 관리를 철저히 하고 있습니다.

(다) 리모델링 제휴점 판매 방법 및 조건 당사는 부엌가구, 욕실, 창호, 마루, 도어, 몰딩, 벽지, 조명 등 건재 아이템 및 붙박이장, 현관장, 베란다장, 거실장 등 인테리어 공사에 필요한 모든 빌트인 가구를 3,000여개의 인테리어 리모델링 업체를 타겟하여 공급하고 있으며, 이를 통해 기존의 부엌대리점의 유통조직과는 별도의 제휴점 유통조직을 구축을 통해 유통망을 다변화했습니다. 이들 제휴점 물품 판매에 대해서는 당사에 현금으로 입금하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(라) 온라인 판매 방법 및 조건

당사는 자체 인터넷 쇼핑몰 및 10여 개의 메이저 쇼핑몰에 입점하는 형태로 온라인을 통해 소비자에게 물품을 판매하고 있습니다. 인터넷 쇼핑몰은 '선결제' 후 '배송/시공'이 이루어지고 있기 때문에 매출 채권 관리에 문제가 없으며, 입점 쇼핑몰 매출채권에 대해서는 월 단위 마감 후 익월에 전액을 현금으로 수금하고 있습니다. (4) 판매전략

(가) 대형 직매장 개설을 통한 유통 역량 강화

인테리어가구 사업부문은 대형 직매장을 유통의 거점으로 하고 있는 마케팅 방식을추구 하고 있습니다. 인테리어 쇼룸으로 방배, 논현, 분당, 잠실, 부산, 목동, 대구, 수원, 용산에 직매장을 운영 중에 있습니다. 이러한 직매장은 한샘인테리어의 핵심역량을 실현하고 확장하는 장이며, 매출에서도 핵심적인 역할을 하고 있습니다. 따라서 이러한 직매장의 전시/판촉/고객 서비스 역량을 혁신하는 것을 통해 매출과 손익을 강화할 것입니다. 직매장에서는 부엌가구와 침실, 거실, 자녀방, 서재가구는 물론 고객 하나하나의 라이프스타일을 고려한 패브릭, 부엌용품, 장식용품, 소가구에 이르는 다양한 생활용품까지 홈 인테리어의 모든 것에 대한 원스탑 쇼핑이 가능합니다. 따라서 결혼과 이사를 앞두고 집꾸미기에 필요한 모든 것을 한꺼번에 쇼핑할 수 있으며, 또 의자존, 수면존, 자녀방관, 수납시스템 존 등 다양한 제품을 직접 체험해 보고, 가구 전문가의 컨설팅을 받으면서 가구와 생활용품을 선택할 수 있습니다. (나) 대리점 증설 및 효율개선 당사는 높은 브랜드인지도와 적극적인 마케팅을 통해서 지속적으로 유통망에 대한 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 또한 인테리어 대리점의 경우, 전시효과를 높이기 위해 300평이상의 대형 전시장을 증설하는데 중점을 두고 있습니다. 기존 대리점보다 2배이상 큰 규모의 300평형 이상 대형전시장으로 생활용품을 함께 판매하는 지역거점형 인테리어 매장입니다. 이처럼 매장을 대형화 하고 전시수준을 향상시켜 근거리에서 제품과 서비스를 제공하는데 주력하고 있습니다. (다) 디자인을 선도하는 인테리어 Hit 상품 개발

인테리어 사업부문은 각 상품 군별로 국내 최고의 디자인 선도 업체로서의 역할을 충실히 해 나갈 것입니다. 브랜드 선호도 1위의 붙박이장, 이사/신혼 등 타겟 고객에 적합한 침실가구와 거실가구 등 모두 디자인 혁신을 통해 국내 최고의 Hit 상품을 개발할 예정입니다. 또한 판매량 확대에 따라 자재의 대량 구매와 생산공정의 효율화를 통해 원가를 개선하여 상품 경쟁력 확보에 주력해 나가겠습니다.

(라) 소품 디자인 차별화 및 가격 경쟁력 향상

당사는 주 고객층의 집객을 향상시키기 위한 목적으로 소품의 상품 경쟁력 향상을 핵심 전략으로 하고 있습니다. 유통 전문 MD 조직 강화를 통한 디자인 차별화와 글로벌 소싱 확대를 통한 가격 경쟁력 확보를 통해 단일 브랜드로서 국내 소품 시장점유율 1위를 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.

7. 형태별 매출현황가. 상품매출(1) 취급품목별 수출(매출)내역

(단위 : 백만원, %)

품 목	구 분	제47기 1분기	제46기 1분기	제46 기	제45 기

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

가구, 소품 등	수 출	511	0.14%	800	0.19%	4,159	0.28%	4,434	0.43%

내 수	353,139	99.86%	409,917	99.81%	1,474,846	99.72%	1,660,220	99.57%

합 계	353,650	100.00%	410,717	100.00%	1,479,005	100%	1,664,654	100,00%

※ 지배기업기준으로 작성함.

(2) 취급품목별 수입(매입)내역(단위 : 백만원, %)

품 목	구 분	제47기 1분기	제46기 1분기	제46 기	제45기

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

가구, 소품 등	수 입	48,769	21.68%	11,548	4.79%	138,956	14.52%	182,638	18.69%

매 입	176,147	78.32%	229,454	95.21%	818,095	85.48%	794,418	81.31%

합 계	224,916	100.00%	241,002	100.00%	957,051	100.00%	977,056	100.00%

※ 지배기업기준으로 작성함. (3) 거래지역별 수출(매출)내역

(단위 : 백만원, %)

품 목	구 분	상대국	금 액	구성비	비 고

가구, 소품 등	수 출	중국, 유럽 등	511	0.14%	-

매 출	국내	353,139	99.86%	-

합 계	-	353,650	100.00%	-

※ 지배기업기준 으로 작성함.

(4) 거래지역별 수입(매입)내역(단위 : 백만원, %)

품 목	구 분	상대국	금 액	구성비	비 고

가구, 소품 등	수 입	중국,유럽 등	48,769	21.68%	-

매 입	국내	176,147	78.32%	-

합 계	-	224,916	100.00%	-

※ 지배기업기준 으로 작성함.

나. 제품매출(단위 : 백만원, %)

제 품 명	제47기 1분기	제46기 1분기	제46 기	제45기

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

부엌가구 등	71,091	100.0%	55,333	100.0%	323,785	100.0%	388,734	100.0%

합 계	71,091	100.0%	55,333	100.0%	323,785	100.0%	388,734	100.0%

※ 지배기업기준으로 작성함.

8. 수주상황(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	전기이월누계	수주총액	기납품액	수주잔고

특판용 가구	제47기 1분기	2019.1.1~	152,353	34,290	45,037	141,606

※ 지배기업 기준으로 작성함.

9. 재무위험관리 가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험, 가격위험), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2018년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다. 나. 유동성 위험 전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 다. 공정가치 추정(1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 천원)

금융자산	당분기말	전기말

당기손익-공정가치 금융자산

기타유동금융자산	37,259,448	61,244,445

기타비유동금융자산	1,864,299	1,236,157

기타포괄손익-공정가치 금융자산

기타비유동금융자산	581,693	581,693

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산	107,553,813	81,882,702

매출채권및기타채권	109,270,498	111,717,584

기타유동금융자산	153,912,690	99,780,006

기타비유동금융자산	62,108,678	60,421,247

합계	472,551,119	416,863,834

(단위: 천원)

금융부채	당분기말	전기말

상각후원가

매입채무및기타채무	271,296,207	228,546,090

단기차입금	26,962,928	20,858,907

기타유동부채	27,073,341	-

유동성장기부채	3,000,000	3,000,000

기타비유동금융부채	6,510,852	5,988,327

기타비유동부채	97,830,230	-

장기차입금	40,000,000	40,000,000

합계	472,673,558	298,393,324

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 서열체계별 공정가치금액

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계	수준 1	수준 2	수준 3	합계

자산

당기손익-공정가치 금융자산(*1)	14,140	37,540,984	1,568,623	39,123,747	12,652	61,244,445	1,223,504	62,480,601

기타포괄손익-공정가치 금융자산(*2)	4,754	-	576,939	581,693	4,715	-	576,978	581,693

(*1) 수준3으로 분류된 지분상품의 가치평가기법은 자산접근법입니다.(*2) 수준3으로 분류된 채무상품의 가치평가기법은 자산접근접, 시장접근법입니다.

10. 파생상품 거래현황

당사는 당반기말 현재 연결실체의 금융상품 중 통화선도(통화선도자산 및 부채) 계약이 없으므로 시장위험에 대한 노출이 중요하지 않아서 기재를 생략함.

11. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	제47기 1분기	제46기 1분기	제46기	제45기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-	-

인 건 비	5,027	2,732	19,970	15,020	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	159	193	472	1,370	-

기 타	3,323	1,368	8,210	11,705	-

연구개발비용 계	8,509	4,293	28,653	28,095	-

(정부보조금)	-	-	-	-	-

회계처리	판매비와 관리비	8,509	4,293	28,653	28,095	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.00%	0.92%	1.55%	1.42%	-

연구개발비 / 영업이익 비율[연구개발비용계÷당기영업이익×100]	38.48%	25.02%	34.13%	17.35%	-

※ 지배기업기준으로 작성함. 나. 연구개발 실적

당사는 주거환경개선을 통해 인류발전에 공헌한다는 창업 이념 하에 디자인 연구개발에 대한 지속적인 노력을 기울여왔습니다. 디자인 관련 주요 연구개발활동을 요약하면 다음과 같습니다.

1990년, 당사는 '디자인연구소'를 설립하여 'Design Oriented Best Company'로의 지향을 명확히 하였고, 이를 토대로 GD(우수산업디자인상품전), KIDA(한국산업디자인상)에서 수차례 디자인대상을 수상해 오고 있습니다. 또한 1999년에는 일본 GD(Good Design)인증마크를 취득하여 세계적인 디자인 능력을 보여준 바 있습니다. 2001년 7월에는 '동과 서를 뛰어넘는 디자인(Design Beyond East West)'을 주제로 제1회 국제 디자인 공모전을 개최하였고, 2002년 9월에는 '한가족 자녀를 위한 동과 서를 뛰어넘는 디자인'이란 주제로 제2회 국제 디자인 공모전을 개최하였으며, 2003년, 2004년에 이어 2005년 6월에도 제5회 'DBEW국제디자인 공모전'을 개최하는 등 디자인 연구개발에 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 또한 2004년 6월에는 종로구 원서동에 디자인센터를 개관하였는데, 이곳을 중심으로 당사의 모든 디자인 연구활동이 추진되고 있습니다.

12. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항 없습니다.