무림페이퍼 사업보고서 (2017.12)
3. 연결재무제표 주석

제 45 기 : 2017년 12월 31일 현재
제 44 기 : 2016년 12월 31일 현재
무림페이퍼 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 :

무림페이퍼 주식회사(이하 '회사')는 1973년 8월 29일 펄프 및 지류의 제조, 판매 등을 목적으로 하여 동서펄프공업주식회사로 설립된 이래 시설개체를 통하여 1979년 10월 1일부터 백상지 제조시설을 가동하여 백상지 및 아트지를 제조하고 있습니다.회사는 2006년 8월 1일 무림페이퍼 주식회사로 상호를 변경하였으며, 1990년 6월 9일에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 회사의 설립시 자본금은 30,000천원이었으며, 이후 수차례의 증자를 통하여 당 기말 현재 회사의 자본금은 104,023,275천원 입니다. 회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')는 펄프 및 지류의 제조, 판매를 주요 영업으로 하고 있으며, 종속기업 중 금융회사는 여신전문업법에 근거하여 시설대여업, 할부금융업, 신기술금융업 등을 주요 영업으로 하고 있습니다.

보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

무림에스피(주)	8,177,996	19.65

이동욱	7,877,646	18.93

이도균	5,122,966	12.31

기타	20,430,702	49.11

합계	41,609,310	100.00

1.1 종속기업의 현황당 기 말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

당기말	소재지	직접지분율(%)	간접지분율(%)	지배지분율 계(%)	비지배지분율(%)	결산월	주요 영업활동

Moorim USA, Inc.	미국	100.00	-	100.00	-	12월	제지와 펄프의 도매업

Moorim U.K., Ltd.	영국	100.00	-	100.00	-	12월	제지 도매업

무림파워텍(주)	한국	85.63	-	85.63	14.37	12월	증기와 전기의 제조 및 판매

무림피앤피(주)	한국	67.34	-	67.34	32.66	12월	펄프와 제지의 제조 및 판매

무림캐피탈(주)	한국	-	53.22	53.22	46.78	12월	여신전문금융업

대승케미칼(주)	한국	-	67.34	67.34	32.66	12월	화학약품 제조 및 판매

PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	인도네시아	0.64	66.91	67.55	32.45	12월	조림, 산림개발

전기말	소재지	직접지분율(%)	간접지분율(%)	지배지분율 계(%)	비지배지분율(%)	결산월	주요 영업활동

Moorim USA, Inc.	미국	100.00	-	100.00	-	12월	제지와 펄프의 도매업

Moorim U.K., Ltd.	영국	100.00	-	100.00	-	12월	제지 도매업

무림파워텍(주)	한국	85.63	-	85.63	14.37	12월	증기와 전기의 제조 및 판매

무림피앤피(주)	한국	67.34	-	67.34	32.66	12월	펄프와 제지의 제조 및 판매

무림캐피탈(주)	한국	-	56.17	56.17	43.83	12월	여신전문금융업

대승케미칼(주)	한국	-	67.34	67.34	32.66	12월	화학약품 제조 및 판매

PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	인도네시아	0.93	67.64	68.57	31.43	12월	조림, 산림개발

1.2 당기 중 종속기업의 변동은 없습니다.

1.3 종속기업의 재무정보 1) 당기(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)	총포괄손익

Moorim USA, Inc.	52,185,836	42,618,719	9,567,117	195,696,310	252,803	(954,077)

Moorim U.K., Ltd.	10,033,589	8,985,309	1,048,279	22,825,997	38,848	9,914

무림파워텍(주)	94,675,143	36,138,718	58,536,425	48,676,450	295,041	295,041

무림피앤피(주)	1,096,148,181	536,539,426	559,608,755	605,728,871	35,789,614	37,722,806

무림캐피탈(주)	254,932,548	146,425,767	108,506,781	33,995,170	5,547,620	7,743,494

대승케미칼(주)	1,804,124	263,232	1,540,893	2,191,527	20,904	20,904

PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	24,348,853	4,774,182	19,574,671	-	(627,962)	(3,028,630)

2) 전기(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)	총포괄손익

Moorim USA, Inc.	43,222,021	32,700,827	10,521,194	179,840,809	379,860	701,390

Moorim U.K., Ltd.	6,874,950	5,830,699	1,044,251	28,009,727	(23,043)	(205,866)

무림파워텍(주)	93,502,318	35,811,292	57,691,027	44,762,793	(1,312,639)	(1,312,639)

무림피앤피(주)	1,088,800,020	559,118,598	529,681,422	596,777,573	(704,597)	(259,886)

무림캐피탈(주)(*1)	249,102,958	168,260,453	80,842,505	111,224,051	(4,101,204)	(5,725,359)

무림인터내셔널(주)(*2)	-	-	-	-	(213,210)	(213,210)

대승케미칼(주)	1,719,829	199,840	1,519,989	1,838,602	(43,903)	(43,903)

PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA(*)	22,644,939	5,315,958	17,328,981	-	1,407,906	2,237,095

(*1) 무림캐피탈(주)의 경우 동 회사의 종속기업인 더블유에프-바이오헬스케어투자조합을 연결범위로 하는 재무정보입니다.(*2) 회사는 전기 중 종속기업인 무림인터내셔널(주)를 흡수합병하였으며, 이에 따라 무림인터내셔널(주)가 보유한 PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA 지분을 취득하였습니다.1.4 당기말 현재 종속기업에 대한 유의적인 제약은 존재하지 않습니다.

1.5 비지배지분이 회사에 중요한 종속기업 정보

1.5.1 누적 비지배지분의 변동 1) 당 기

(단위 : 천원)

구분	비지배지분이 보유한 소유지분율(*)	기초	비지배지분에 귀속된 당기순손익	비지배지분에 귀속된 배당금	기타	기말

무림피앤피	32.66%	172,579,675	11,455,647	(2,545,855)	(152,287)	181,337,180

무림캐피탈	43.83%	27,519,793	2,890,437	-	16,902,876	47,313,106

무림파워텍	14.38%	6,590,050	(135,488)	-	-	6,454,562

합계	206,689,518	14,210,596	(2,545,855)	16,750,589	235,104,848

(*) 연결회사의 유효지분율을 고려한 비지배지분율 입니다.

2) 전기(단위 : 천원)

구분	비지배지분이 보유한 소유지분율(*)	기초	비지배지분에 귀속된 당기순손익	비지배지분에 귀속된 배당금	기타	기말

무림피앤피	32.66%	176,074,709	185,044	(4,073,368)	393,290	172,579,675

무림캐피탈	43.83%	30,467,850	(1,956,110)	(280,000)	(711,947)	27,519,793

무림파워텍	14.38%	6,484,682	105,368	-	-	6,590,050

합계	213,027,241	(1,665,698)	(4,353,368)	(318,657)	206,689,518

(*) 연결회사의 유효지분율을 고려한 비지배지분율 입니다.

1.5.2 종속기업의 요약 재무정보

비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(1) 요약 연결재무상태표1) 당기(단위 : 천원)

구분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

유동자산	282,099,386	102,732,659	13,524,735

비유동자산	820,626,535	152,199,889	81,150,408

유동부채	306,183,175	129,808,948	18,945,332

비유동부채	233,080,674	16,616,819	17,193,386

자본	563,462,072	108,506,781	58,536,425

(*) 연결기준2) 전기(단위 : 천원)

구분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

유동자산	256,338,704	117,012,770	10,540,207

비유동자산	838,956,924	132,090,188	82,962,111

유동부채	340,893,140	153,181,930	18,026,583

비유동부채	220,305,826	15,078,523	17,784,708

자본	534,096,662	80,842,505	57,691,027

(2) 요약 연결포괄손익계산서1) 당기

(단위 : 천원)

구분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

매출	607,920,397	33,995,170	48,676,450

당기순손익	36,521,077	5,547,620	(417,433)

기타포괄손익	639,805	2,195,873	-

총포괄손익	37,160,882	7,743,493	(417,433)

2) 전기(단위 : 천원)

구분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

매출	598,616,175	111,224,051	44,762,793

당기순손익	(790,942)	(4,101,204)	(1,312,639)

기타포괄손익	893,568	(1,624,155)	-

총포괄손익	102,626	(5,725,359)	(1,312,639)

(3) 요약 연결현금흐름표1) 당기(단위 : 천원)

구분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

영업활동으로 인한 현금흐름	105,131,848	783,597	3,165,548

투자활동으로 인한 현금흐름	(30,941,684)	189,632	(1,324,805)

재무활동으로 인한 현금흐름	(46,269,872)	(309,459)	(425,480)

현금및현금성자산의 증가(감소)	27,920,292	663,770	1,415,263

기초 현금및현금성자산	48,938,947	14,111,865	967,179

외화표시 현금의 환율변동효과	(344,529)	-	-

당기말의 현금및현금성자산	76,514,710	14,775,635	2,382,442

2) 전기(단위 : 천원)

구분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

영업활동으로 인한 현금흐름	88,266,025	48,024,676	(2,309,944)

투자활동으로 인한 현금흐름	(11,173,918)	2,290,753	(1,519,762)

재무활동으로 인한 현금흐름	(86,770,011)	(55,748,361)	(559,920)

현금및현금성자산의 증가(감소)	(9,677,904)	(5,432,932)	(4,389,626)

기초 현금및현금성자산	58,428,038	19,544,798	5,356,806

외화표시 현금의 환율변동효과	188,812	-	-

전기말의 현금및현금성자산	48,938,946	14,111,866	967,180

1.5.3 비지배지분과의 거래

비지배지분과의 거래로 인해 회사의 소유주에게 귀속될 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

종속기업 지분의 추가 취득	(873,989)	(16,606)

자본에 미치는 영향(순액)	(873,989)	(16,606)

2. 중요한 회계정책 :

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2 .1 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다(주 석 31참조).

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기준서 제1109호를 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 평가 결과 기준서 제1109호를 적용하더라도 재무제표에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단합니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 연결회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. ① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 329,533백만원 , 매도가능금융자산 89,235백만원, 당기손익인식금융자산 10,828백만원을 보유하고 있습니다 .

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 329,533 백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 금융자산에 적용할 경우, 대부분 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하므로 상각후원가로 측정되는 항목으로 분류되어 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액 에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 268 백 만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품 89,235백만원을 보유하고 있습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 연결회사는 매도가능지분상품 중 대부분을 차지하는 장기 투자 목적의 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않을 계획을 갖고 있어, 기업회계기준서 제1109호를 적용하는 경우 해당 금융자산이 재무제표에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단합니다 .

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산 으로 분류된 채무상품과 지분상품을 각 각 8,167백만원, 2,661 백만원 보유하고 있습니다. 예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산에 적용할 경우, 대부분이 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류되어 해당 금융자산이 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다 .

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 연결회사는 2017년12월 31일 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채를 보유하고 있지 않습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(*1)	손실충당금

1단계	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

2단계	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

3단계	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 329,533백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 11,333 백만원 을 설정하고 있습니다. 유의적 금융요소가 있는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용하여 예비영향평가를 한 결과 연결회사의 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

대출채권 및 계약자산과 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용하여 예비영향평가를 한 결과 회사의 2017년 12월 31일 현재 손실충당금이 증가할 것으로 예상합니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별, ② 수행의무 식별, ③ 거래가격 산정, ④ 거래가격을 수행의무에 배분, ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결회사는 별도의 TF를 구성하여 기업회계기준서 제1115호 도입을 준비하였고, 도입 추진 계획과 진행상황을 경영진에게 주기적으로 보고하고 있습니다. 연결회사는 2018년 1분기까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을구체적으로 분석하여 그 결과를 2018년 1분기 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 그 결과는 다음과 같습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 연결회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

- 수행의무 식별: 운송용역의 제공연결회사는 운송용역의 제공을 포함하는 수출거래에 대해 재화의 판매로 인한 수익과 운송용역의 제공으로 인한 수익을 구분하지 않고, 고객으로부터 수령하는 대가 전부를 재화의 판매로 인한 수익으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 2017회계연도 기준 예비영향평가 결과 기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사의 수익이 감소할 것으로 예상합니다.

- 변동대가

연결회사는 고객에게 제지 제품을 공급하는 계약에서 반품을 허용하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

연결회사는 2017회계연도 기준 예비영향평가 결과 기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사의 수익이 감소하고, 환불자산 및 환불부채가 각각 증가할 것으로 예상합니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소' 라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 연결회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향 평가를 수행하지 않고 있으며 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향

연결회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권과 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석5 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행 하는 대 표이 사를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

2.5 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금 및 수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식합니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금 및 수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금 및 수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은 장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다(주석10,16 참조).

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(원가)' 으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 월 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수

건물	15~50년

구축물	10~40년

기계장치	8~30년

기타 유형자산	3~10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.

2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산

영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

구분	추정 내용연수

컴퓨터소프트웨어 라이선스	4 ~ 10년

회원권(*)	비한정

조림사업권	60년

(*) 회원권은 이용 가능한 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 내연연수가 한정되지 않아 상각하지 않습니다.

2.13 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 금융부채

(1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타지급채무' 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.16 온실가스배출권과 배출부채연결회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다. 온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 연결회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.18 퇴직급여 연결회사의 퇴직급여제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공 하였을때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.19 수익인식 2.19.1 비금융업

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 연결회사는 표백화학펄프 및 인쇄용지 등을 생산 및 판매 하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(3) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.19.2 금융업 (1) 이자수익 및 이연대출부대수익연결회사는 금융제공에 대한 이자수익을 발생주의에 따라 금융제공기간에 비례하여 인식하고 있으며, 중도상환수수료 등 발생여부가 특정사건과 연계되어 있는 경우에는 특정사건의 발생시점에서 전액을 수익으로 인식하고 있습니다. 또한 대출취급수수료 등 이연대출부대수익과 대출모집인수수료 등 이연대출부대비용은 상계 후 잔액을 이연하여 해당 채권에서 가감하는 방법으로 표시하고, 유효이자율법에 따라 환입 및 상각하여 이자수익에 가감하는 방법으로 회계처리하고 있습니다. 한편, 원금 또는이자의 회수가 불확실한 채권에서 발생하는 이자수익은 수취하는 시점에서 수익을 인식하고 있습니다.

(2) 배당수익 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다. 배당수익은 지분증권의 분류에 따라 포괄손익계산서상 적정한 손익항목으로 표시됩니다.

2.20 리스리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. (1) 리스이용자

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 리스의 경우 금융리스로 분류하고 있습니다. 금융리스는 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 자본화하고 있습니다.

매년 지급되는 리스료는 금융원가와 리스부채로 배분하고 있습니다. 금융원가인 이자요소는 각 기간 동안 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간 동안 손익계산서에 반영하고 있습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 자산의 내용연수와 리스기간 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스에서 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 손익계산서상 비용으로 인식하고 있습니다.

(2) 리스제공자

1) 리스의 분류연결회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 리스계약의 거래의 실질이 다음 중 하나 이상에 해당하 경우에는 금융리스로 분류합니다.

① 리스기간 종료시점까지 리스자산의 소유권이 리스이용자에게 이전되는 경우② 리스이용자가 선택권을 행사할 수 있는 시점의 공정가치보다 충분하게 낮을 것으 로 예상되는 가격으로 리스자산을 매수할 수 있는 선택권을 가지고 있으며, 그 선 택권을 행사할 것이 리스약정일 현재 거의 확실한 경우③ 리스자산의 소유권이 이전되지 않더라도 리스기간이 리스자산 경제적 내용연수 의 상당부분을 차지하는 경우, ④ 리스약정일 현재 최소리스료의 현재가치가 적어도 리스자산 공정가치의 대부분 에 상당하는 경우⑤ 리스이용자만이 중요한 변경 없이 사용할 수 있는 특수한 성격의 리스자산인 경 우한편, 연결회사는 리스이용자, 리스이용자의 특수관계자 또는 회사와 특수관계가 없고 재무적으로 이행할 능력이 있는 제3자가 보증한 잔존가치 부분을 최소리스료에 포함하고 있습니다.

2) 금융리스

연결회사는 금융리스에 대하여는 금융리스의 리스순투자, 즉 리스료의 현재가치를 금융리스채권으로 인식하고, 총 리스채권과 리스채권의 현재가치의 차이는 미실현 이자수익으로 인식하고 있습니다.

금융리스계약은 체결되었으나 보고기간 종료일 현재 실행되지 아니한 리스계약과 관련하여 발생한 지출은 선급리스자산으로 계상한 후 리스실행일에 금융리스채권으로 대체하고 있습니다. 또한 연결회사는 리스의 협상 및 계약단계에서 리스와 관련하여 직접적으로 그리고 추가적으로 발생하는 수수료, 법적 비용 및 내부발생원가 등을 금융리스채권가액에 포함하여 인식하고 있습니다. 연결회사는 매기간별 리스료를 금융리스채권 회수액과 이자수익으로 구분하여 회계처리하고 있으며, 이자수익은 금융리스 순투자 미회수분에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되는 방식을 적용하여 배분하고 있습니다.

연결회사는 정기적으로 무보증잔존가치를 검토하고 있으며, 무보증잔존가치 추정액이 감소하면 금융리스채권의 장부금액에서 차감하고, 그 감소금액을 당기비용으로 인식하고 있습니다.

2.21 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측 정하여 '기타금융부채' 로 인 식됩니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

2.22 재무제표 승인 회사의 연결재무제표는 2018년 2월 20일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단 :연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3.1 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석28 참조). 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

3.2 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석4 참조).

3.3 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석17 참조) .

3.4 영업권의 손상검사영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석13 참조).

4. 공정가치 :

4.1 금융상품 종류별 공정가치주요 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산 :

파생상품자산	-	-	5,096,832	5,096,832

단기매매금융자산	10,828,039	10,828,039	5,812,120	5,812,120

매도가능금융자산	88,610,248	88,610,248	85,060,082	85,060,082

금융채권	125,817,217	132,909,048	130,990,166	141,456,079

합계	225,255,504	232,347,335	226,959,200	237,425,113

금융부채 :

파생상품부채	3,256,981	3,256,981	3,666,809	3,666,809

합계	3,256,981	3,256,981	3,666,809	3,666,809

4.2 원가로 측정되는 금융상품금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매도가능금융자산(*1)

(주)나눔기술(*2)	-	151

(주)코스틸홀딩스	25,008	25,008

(주)울산방송	600,000	600,000

(*1) 비상장 지분상품이며 공정가치를 신뢰성있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. (*2) 당기에 지분을 매각하였습니다.

4.3 공정가치 서열체계

아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준3)

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공시된 금융상품의 공정가치 서열체계구분은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

파생상품자산	-	-	-	-

단기매매금융자산	2,661,061	-	8,166,978	10,828,039

매도가능금융자산	3,459,203	-	85,151,045	88,610,248

금융채권	-	132,909,048	-	132,909,048

합계	6,120,264	132,909,048	93,318,023	232,347,335

금융부채

파생상품부채	-	3,256,981	-	3,256,981

합계	-	3,256,981	-	3,256,981

2) 전기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

파생상품자산	-	5,096,832	-	5,096,832

단기매매금융자산	2,050,900	-	3,761,220	5,812,120

매도가능금융자산	7,156,295	-	77,903,787	85,060,082

금융채권	-	141,456,079	-	141,456,079

합계	9,207,195	146,552,911	81,665,007	237,425,113

금융부채

파생상품부채	-	3,666,809	-	3,666,809

합계	-	3,666,809	-	3,666,809

4.4 보고기간 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류되는 공정가치로 측정되는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초 잔액	81,665,006	70,576,587

총손익

당기손익인식액	40,439	(5,034,689)

기타포괄손익인식액	(2,264,737)	(1,670,786)

매입금액	47,890,279	28,461,209

매도금액	(34,012,964)	(10,667,315)

기말 잔액	93,318,023	81,665,006

4.5 가치평가기법 및 투입변수 연 결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2,3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기말	전기말

파생상품(통화선도)	-	(95,248)	2	옵션모델	환율

파생상품(이자율스왑)	(690,775)	(1,862,653)	2	옵션모델	시장이자율

파생상품(통화스왑)	(1,276,389)	4,884,974	2	옵션모델	환율

파생상품(교환권)	(1,289,817)	(1,497,050)	2	옵션모델	주가

단기매매금융자산	8,166,978	3,761,220	3	옵션모델	주가, 주가변동성 등

매도가능금융자산	85,151,045	77,903,787	3	시장접근법	유사기업 PER, PBR, PSR 등

자산접근법	순자산 공정가치

이익접근법	FCFF, WACC, 조정된부채가치 등

4.6 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

(단위: 천원)

구분	유리한 변동	불리한 변동

단기매매금융자산	44,660	(37,559)

자산접근법으로 평가한 매도가능금융자산은 민감도 분석대상에서 제외되었습니다.

5. 영업부문 정보 :

(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 회사는 다음과 같이 영업부문을 구분하여 검토하고 있으며, 경영회의 시 보고부문의 손익을 보고 및 검토하고 있으나, 부문별자산 및 부채 정보는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 보고되고 있지 않습니다.

연결회사의 보고부문은 아래와 같습니다.① 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

② 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매

③ 금융부문: 시설대여업, 할부금융업, 금융업 등

④ 도매부문: 제지와 펄프의 도매업

⑤ 기타부문: 증기와 전기의 생산 및 판매 등

(2) 부문별 손익1) 당기(단위:천원)

구분	제지부문	펄프부문	금융부문	도매부문	기타부문	내부거래 제거	합계

총부문수익	891,346,974	166,538,792	33,995,170	218,522,307	50,867,977	(326,646,181)	1,034,625,039

영업이익(손실)	49,986,630	9,785,383	8,808,497	121,371	(994,357)	2,078,123	69,785,647

감가상각비 및 무형자산상각비	47,186,383	21,523,307	23,504	23,749	5,238,620	5,932	74,001,495

2) 전기(단위:천원)

구분	제지부문	펄프부문	금융부문	도매부문	기타부문	내부거래 제거	합계

총부문수익	925,871,920	148,296,356	111,224,051	207,850,536	46,601,395	(308,389,994)	1,131,454,264

영업이익(손실)	64,157,037	(18,923,231)	(6,507,712)	385,510	3,679	2,946,295	42,061,578

감가상각비 및 무형자산상각비	47,275,113	23,678,760	287,606	20,773	5,626,154	5,796	76,894,202

(3) 지역별 정보(단위:천원)

구분	대한민국	아메리카	유럽	내부거래 제거	합계

매출액

당기	1,142,748,914	195,696,310	22,825,997	(326,646,182)	1,034,625,039

전기	1,231,993,722	179,840,809	28,009,727	(308,389,994)	1,131,454,264

6. 우발부채와 약정사항 :

(1) 계류중인 소송사건

연결회사는 다수의 채무자를 상대로 채권회수를 위한 소송을 제기하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 소송의 결과는 예측할 수 없으며, 이러한 소송사건의 불확실성은 보고기간종료일 현재 연결회사의 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다.

(2) 담보제공 내역1) 당기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

대출채권	13,073,020	849,801,439	차입금(주석16)	109,798,300	산은캐피탈 외

팩토링채권	7,644,713

매도가능금융자산	9,808,417

종속기업투자주식	61,291,792

장기금융상품	1,302,138	367,584,684	Landes Bank

유형자산	983,020,875	KDB산업은행 외

합계	1,076,140,955	477,382,984

2) 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

대출채권	18,380,243	928,710,371	차입금(주석16)	169,690,592	산은캐피탈 외

팩토링채권	6,529,388

매도가능금융자산	30,448,086

종속기업투자주식	67,172,693

장기금융상품	1,290,274	385,888,936	Landes Bank

유형자산	1,033,615,705	KDB산업은행 외

합계	1,157,436,389	555,579,528

3) 당기말 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권 10,052백만원 (전기말8,230백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.

4) 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말	사용제한내용

현금및현금성자산	3,000	3,000	당좌개설보증금

장기금융상품	26,000	27,000	당좌개설보증금

1,352,138	1,340,274	질권설정

합계	1,381,138	1,370,274

(3) 지급보증1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

2) 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 회사	제공받은 회사	당기말	전기말	지급보증처	비 고

무림에스피㈜	무림캐피탈(주)	39,267,500	28,895,000	BNK투자증권	차입금 지급보증

KDB산업은행 외	무림피앤피(주)	55,863,759	136,466,623	Landes bank 외	차입금 지급보증

KB국민은행	무림페이퍼(주)	21,428,000	36,255,000	차입금 지급보증

서울보증보험	무림페이퍼(주) 외	5,223,869	6,198,033	이행보증 등

(4) 금융기관과의 주요 약정사항 1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행 또는 차입금액	미사용한도	금융기관

당좌대출	5,500,000	-	5,500,000	KB국민은행 외

무역금융	37,558,000	-	37,558,000	한국수출입은행 외

진성어음	10,000,000	-	10,000,000	IBK캐피탈

Usance약정(외화), DA/DP/OAT약정,AT SIGHT약정	331,790,400	202,646,350	129,144,050	신한은행 외

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행 또는 차입금액	미사용한도	금융기관

당좌대출	6,500,000	-	6,500,000	KB국민은행 외

무역금융	39,500,000	10,000,000	29,500,000	한국수출입은행 외

진성어음	10,000,000	-	10,000,000	IBK캐피탈

Usance약정(외화), DA/DP/OAT약정,AT SIGHT약정	383,886,000	219,561,280	164,324,720	신한은행 외

상기 외 KDB산업은행 등과 401 억원 의 파생상품 한도 약정을 맺고 있습니다.

(5) 보고기간말 현재 연결회사는 차입금 등과 관련하여 NH농협캐피탈에 어음 1매 를 견질로 제공하고 있습니다. (6) 총수익스왑계약당기말 현재 연결회사는 사모투자합자회사의 유한책임사원들이 보유하고 있는 주식을 제3자에게 매각 시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑계약을 체결하고 있습니다.(7) 기타 약정사항당기말 현재 연결회사는 조림의 상업적 생산 조건을 충족할 경우 총 USD 1천만불을 2026년부터 10년간 분할 지급하는 로열티 보상계약을 체결하고 있습니다.

7. 특수관계자와의 거래 :

(1) 특수관계자 현황

구분	당기말	전기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피(주)	무림에스피(주)

관계기업	무림로지텍(주), 무림오피스웨이(주), 무림이노팩(주), 미라클2012사모투자전문회사, 에스피신기술사업투자조합1호, 성장산업해외지원진출펀드, E,오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합, 기업성장지원펀드(*1)	무림로지텍(주), 무림오피스웨이(주), 무림이노팩(주), 미라클2012사모투자전문회사, 코스톤팔호사모투자전문회사, 에스피신기술사업투자조합1호, 성장산업해외지원진출펀드, E 투자조합,오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합

기타 특수관계자	무림켐텍(주), 무림이알아이바이오멀티리얼즈(주)	무림켐텍(주), 무림이알아이바이오멀티리얼즈(주), (주)파인리조트(*2)

(*1) 당기 중 공동업무집행 조합원으로 출자함에 따라 관계기업으로 포함되었습니다.(*2) 당기 중 특수관계인이 보유하고 있는 지분을 매각하여 특수관계자에서 제외되었습니다. 1) 당 기말 과 전기말 현재 회사의 최상위지배자는 이동욱 및 특수관계자입니다.

2) 연결회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당기말	전기말	비고

관계기업	무림오피스웨이(주)	무림오피스웨이(주)	무림페이퍼(주)의 관계기업

무림로지텍(주)	무림로지텍(주)	무림페이퍼(주)의 관계기업

무림이노팩(주)	무림이노팩(주)	무림로지텍(주)의 종속기업

미라클2012사모투자전문회사	미라클2012사모투자전문회사	무림캐피탈(주)의 관계기업

-	코스톤제팔호사모투자전문회사	무림캐피탈(주)의 관계기업

-	케이디비대우가넷사모투자전문회사	무림캐피탈(주)의 관계기업

성장산업해외진출지원펀드	-	무림캐피탈(주)의 관계기업

기업성장지원펀드 제2호(*)	-	무림캐피탈(주)의 관계기업

기타 특수관계자	무림이알아이바이오머티리얼즈(주)	무림이알아이바이오머티리얼즈(주)	그 밖의 특수관계자

(*) 당기 중 공동업무집행 조합원으로 출자 후 처분하였습니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래1) 당 기

(단위: 천원)

구분	특수관계자명	매출 등	매입 등	지급임차료	기타

유의적인 영향력을행사하는 기업	무림에스피(주)	15,269,216	6,230,235	761,278	237,034

관계기업	무림오피스웨이(주)	1,038,082	1,995,305	-	507,102

무림로지텍(주)	-	2,907,578	-	19,858

미라클2012사모투자전문회사	32,025	-	-	-

코스톤팔호 사모투자전문회사	924	-	-	-

성장산업해외진출지원펀드	1,172	-	-	-

기업성장 지원펀드 제2호	5,007	-	-	-

무림이노팩(주)	4,895	-	-	-

기타 특수관계자	무림이알아이바이오머티리얼즈(주)	15,723	-	-	-

합계	16,367,044	11,133,118	761,278	763,994

2) 전 기(단위: 천원)

구분	특수관계자명	매출 등	매입 등	지급임차료	기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피(주)	11,209,349	2,521,952	1,320,058	219,677

관계기업	무림오피스웨이(주)	489,222	1,806,789	-	1,043,540

무림로지텍(주)	-	-	231,615	3,331,643

코스톤팔호 사모투자전문회사	1,303,617	-	-	-

케이디비대우가넷사모투자전문회사	30,086	-	-	-

미라클2012사모투자전문회사	338,860	-	-	-

무림이노팩(주)	9,206	-	-	-

기타 특수관계자	무림이알아이바이오머티리얼즈(주)	71,668	-	-	-

파인리조트(주)	-	-	-	22,230

이동욱 및 특수관계자	-	-	-	280,000

합계	13,452,008	4,328,741	1,551,673	4,897,090

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액1) 당기말

(단위: 천원)

구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	미수금	보증금	매입채무	선수금	미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피(주)	652,073	109,682	628,510	94,500	74,503	692,528

관계기업	무림오피스웨이(주)	267,092	-	-	1,125	-	253,095

무림로지텍(주)	-	-	-	-	-	286,171

무림이노팩(주)	197,490	10,078	-	-	-	-

합계	1,116,655	119,760	628,510	95,625	74,503	1,231,794

2) 전기말(단위: 천원)

구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	미수금	보증금	매입채무	선수금	미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피(주)	1,956	226,947	558,960	8,891	625,015	466,955

관계기업	무림오피스웨이(주)	84,863	-	-	456	-	343,528

무림로지텍(주)	-	-	-	-	-	215,216

무림이노팩(주)	200,000	11,810	-	-	-	-

기타 특수관계자	무림이알아이바이오머티리얼즈(주)	-	5,349	-	-	-	-

합계	286,819	244,106	558,960	9,347	625,015	1,025,699

(4) 특수관계자와의 자본거래 내역(단위: 천원)

구분	회사명	당기	전기

출자	배당	출자	배당

유의적인 영향력을행사하는 기업	무림에스피(주)	5,000,005	-	-	-

(5) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	6,933,387	6,511,120

퇴직급여	448,418	431,016

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 당기말 현재 연결회사는 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있으며 연결회사간 지급보증을 제공하고 있습니다(주석6 참조).(7) 연결회사는 유의적인 영향력을 행사하는 기업과 브랜드사용 계약을 체결하고 있으며 사용료를 지급하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	브랜드명	당기	전기

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림	185,281	183,472

8. 범주별 금융상품 : (1) 당기말

(단위: 천원)

재무상태표상 자산	당기손익인식 금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능 금융자산	합계

현금및현금성자산	-	149,073,751	-	149,073,751

매출채권	-	186,849,272	-	186,849,272

미수금	-	4,631,974	-	4,631,974

미수수익	-	323,550	-	323,550

단기대여금	-	80,374	-	80,374

단기매매금융자산	10,828,039	-	-	10,828,039

단기매도가능금융자산	-	-	3,459,203	3,459,203

단기금융채권	-	72,480,843	-	72,480,843

장기금융상품	-	1,378,138	-	1,378,138

장기매출채권	-	8,325,672	-	8,325,672

장기매도가능금융자산	-	-	85,776,053	85,776,053

장기대여금	-	80,504	-	80,504

보증금	-	1,882,630	-	1,882,630

장기금융채권	-	53,336,374	-	53,336,374

합계	10,828,039	478,443,082	89,235,256	578,506,377

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	당기손익인식 금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계

매입채무	-	52,205,800	52,205,800

미지급금	-	54,574,342	54,574,342

미지급비용	-	12,445,617	12,445,617

임대보증금	-	2,090,706	2,090,706

단기차입금	-	376,344,675	376,344,675

장기성지급채무	-	2,512,320	2,512,320

장기임대보증금	-	135,288	135,288

장기차입금	-	632,971,873	632,971,873

파생상품부채	3,256,981	-	3,256,981

합계	3,256,981	1,133,280,621	1,136,537,602

(2) 전기말(단위: 천원)

재무상태표상 자산	당기손익인식 금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능 금융자산	합계

현금및현금성자산	-	117,343,336	-	117,343,336

단기금융상품	-	1,835,200	-	1,835,200

매출채권	-	175,738,776	-	175,738,776

미수금	-	5,663,784	-	5,663,784

미수수익	-	772,907	-	772,907

단기대여금	-	138,750	-	138,750

단기매매금융자산	5,812,120	-	-	5,812,120

단기매도가능금융자산	-	-	7,156,295	7,156,295

단기금융채권	-	85,068,956	-	85,068,956

장기금융상품	-	1,367,274	-	1,367,274

장기매출채권	-	7,651,314	-	7,651,314

장기매도가능금융자산	-	-	78,528,945	78,528,945

장기대여금	-	92,032	-	92,032

보증금	-	1,762,655	-	1,762,655

장기금융채권	-	45,921,210	-	45,921,210

파생상품자산	5,096,832	-	-	5,096,832

합계	10,908,952	443,356,194	85,685,240	539,950,386

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	당기손익인식 금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계

매입채무	-	43,885,294	43,885,294

미지급금	-	46,223,346	46,223,346

미지급비용	-	13,830,497	13,830,497

임대보증금	-	3,092,157	3,092,157

단기차입금	-	432,527,357	432,527,357

장기성지급채무	-	3,455,131	3,455,131

장기임대보증금	-	1,293,117	1,293,117

장기차입금	-	650,971,139	650,971,139

파생상품부채	3,666,809	-	3,666,809

합계	3,666,809	1,195,278,038	1,198,944,847

9. 현금및현금성자산 :재무상태표의 현금및현금성자산은 현금흐름표의 현금과 동일합니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금	21,877	5,776

현금성자산	149,051,874	117,337,560

합계	149,073,751	117,343,336

(2) 신용건전성(단위 : 천원)

현금성자산	당기말	전기말

AAA(*)	107,571,338	80,466,545

AA(*)	35,083,028	31,847,801

A(*)	6,397,508	5,023,214

합계	149,051,874	117,337,560

(*) 국내금융기관의 신용등급은 한국기업평가 의 회사채 신용등급을 기준으로 하고 있으며, 해외금융기관의 경우는 Moody's 의 투자등급을 기준으로 하고 있습니다.

10. 매출채권 및 기타수취채권 :(1) 장부금액과 대손충당금

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

매출채권	188,525,476	(1,676,204)	186,849,272	177,405,597	(1,666,821)	175,738,776

미수금	4,633,476	(1,501)	4,631,975	5,666,645	(2,861)	5,663,784

미수법인세환급액	158,828	-	158,828	797,679	-	797,679

미수수익	591,404	(267,854)	323,550	1,214,112	(441,205)	772,907

단기대여금	80,374	-	80,374	140,275	(1,525)	138,750

장기매출채권	8,325,672	-	8,325,672	7,651,314	-	7,651,314

장기미수금	538,228	-	538,228	520,585	-	520,585

장기대여금	80,504	-	80,504	92,032	-	92,032

보증금	1,882,630	-	1,882,630	1,762,655	-	1,762,655

합계	204,816,592	(1,945,559)	202,871,033	195,250,894	(2,112,412)	193,138,482

(2) 매출채권의 연령분석(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

만기미도래채권	187,118,111	3,256	176,173,110	2,766

3개월 이하	7,954,112	-	7,005,697	-

3개월 초과 6개월이하	-	-	30,067	-

6개월 초과	1,778,925	1,672,948	1,848,037	1,664,055

합계	196,851,148	1,676,204	185,056,911	1,666,821

( 3) 매출채권 대손충당금 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초잔액	1,666,821	2,213,979

손상된 채권에 대한 대손상각비(*)	9,383	(73,191)

제각	-	(473,967)

기말잔액	1,676,204	1,666,821

(*) 포괄손익계산서상 판매비와 관리비(주석23)에 포함되어 있습니다.(4) 보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 종류별 장부금액입니다.

( 5) 매출채권의 신용건전성 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성을 측정했습니다.매출채권의 신용건전성에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연체 및 손상되지 않은 매출채권	당기말	전기말

Group 1(*1)	196,851,148	185,056,911

Group 2(*2)	-	-

합계	196,851,148	185,056,911

(*1) Group 1 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객 또는 특수관계자(*2) Group 2 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객 또는 특수관계자(6) 매출채권 중 일부는 금융기관에 양도하였으나 채무자의 채무불이행 시 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하고 있기 때문에 양도한 매출채권을 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 차입금으로 인식하고 있습니다(주석6,16 참조).

11. 재고자산 :

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말

원가	평가충당금	장부금액	원가	평가충당금	장부금액

상품	3,880,613	(3,674)	3,876,939	3,536,981	(710,657)	2,826,324

제품	74,673,785	(3,388,551)	71,285,234	79,865,033	(4,411,590)	75,453,443

재공품	14,381,237	-	14,381,237	9,656,340	-	9,656,340

주원료	32,221,459	-	32,221,459	35,511,144	-	35,511,144

보조원료	4,104,754	-	4,104,754	5,087,087	-	5,087,087

저장품	33,122,249	-	33,122,249	33,608,662	-	33,608,662

수입미착품	35,862,679	-	35,862,679	17,421,172	-	17,421,172

합계	198,246,776	(3,392,225)	194,854,551	184,686,419	(5,122,247)	179,564,172

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 856,871백만원(전기: 985,553백만원)이며, 재고자산의 원가에 포함된 재고자산평가손실환입은 1,730백만원(전기: 재고자산평가손실 936백만원)입니다.

12. 유형자산 :

(1) 유형자산의 변동내역1) 당기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	280,528,671	110,115,412	32,518,907	646,100,824	4,017,093	12,707,548	11,760,389	1,097,748,844

취득	-	733,919	222,990	17,718,828	1,513,802	4,505,406	7,169,596	31,864,541

대체	-	-	32,795	2,721,288	2,782,953	57,868	(5,537,036)	57,868

처분	-	-	-	(396,765)	(51,575)	-	-	(448,340)

감가상각	-	(5,717,640)	(3,114,647)	(61,967,267)	(1,921,970)	-	440,249	(72,281,275)

손상차손	-	-	-	(422,535)	-	-	-	(422,535)

환율변동효과	-	(40,173)	-	(132,138)	(159,804)	(1,551,748)	(46,991)	(1,930,854)

기말금액	280,528,671	105,091,517	29,660,046	603,622,234	6,180,499	15,719,075	13,786,206	1,054,588,248

취득원가	280,528,671	181,925,815	88,960,163	1,267,080,914	29,446,555	15,719,075	16,588,946	1,880,250,139

감가상각누계액	-	(73,749,321)	(52,000,993)	(663,036,144)	(23,023,746)	-	-	(811,810,204)

손상차손누계액	-	-	-	(422,535)	-	-	-	(422,535)

정부보조금	-	(3,084,977)	(7,299,125)	-	(242,310)	-	(2,802,740)	(13,429,152)

2) 전 기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치(*)	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	280,528,234	115,754,940	34,237,985	691,702,899	4,033,878	6,958,271	18,186,902	1,151,403,109

취득	437	28,000	134,000	8,901,714	1,749,941	2,898,993	5,585,256	19,298,341

대체	-	11,133	1,211,451	11,002,599	71,892	2,621,441	(12,045,808)	2,872,708

처분	-	-	-	(1,041,405)	(114,785)	(189,537)	-	(1,345,727)

감가상각	-	(5,678,661)	(3,064,529)	(64,583,155)	(1,742,581)	-	-	(75,068,926)

환율변동효과	-	-	-	118,173	18,748	418,380	34,039	589,340

기말금액	280,528,671	110,115,412	32,518,907	646,100,825	4,017,093	12,707,548	11,760,389	1,097,748,845

취득원가	280,528,671	180,433,548	87,148,196	1,249,451,762	26,459,642	12,707,548	14,103,170	1,850,832,537

감가상각누계액	-	(67,911,176)	(48,901,559)	(603,350,937)	(22,079,958)	-	-	(742,243,630)

정부보조금	-	(2,406,960)	(5,727,730)	-	(362,591)	-	(2,342,781)	(10,840,062)

(*) 일시운휴중인 기계장치 27,103백만원이 포함되어 있습니다.

(2) 감가상 각비 중 71,488백만원(전기: 72,665백만원)은 제조원가, 546백만원(전기: 540백만원)은 판매비와 관리비, 247백만원(전기: 232백만원)은 경상연구개발비, 전기 감가상각비 중 1,632백만원은 영업외비용에 포함 되어 있습니다.

(3) 토지, 건물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석6 참조).

13. 무형자산 :

(1) 무형자산의 변동내역 1) 당기(단위: 천원)

구분	폐수종말 시설관리권	소프트웨어	회원권	조림사업권	영업권	기타의무형자산	합계

기초금액	497,241	389,572	1,900,827	8,301,171	50,679,907	4,788,199	66,556,917

취득/대체	-	32,866	-	-	-	449,982	482,848

처분	-	-	(684,763)	-	-	-	(684,763)

상각	(172,719)	(101,375)	-	(135,848)	-	(1,282,369)	(1,692,311)

환율변동효과	-	-	-	(989,517)	-	(3,630)	(993,147)

기말금액	324,522	321,063	1,216,064	7,175,806	50,679,907	3,952,182	63,669,544

취득원가	4,548,601	1,223,606	1,216,064	7,620,325	50,679,907	14,227,366	79,515,869

상각누계액	(4,224,079)	(902,543)	-	(444,519)	-	(10,275,184)	(15,846,325)

2) 전 기(단위: 천원)

구분	폐수종말 시설관리권	소프트웨어	회원권	조림사업권	영업권	기타의무형자산	합계

기초금액	682,392	162,792	2,806,351	7,994,107	50,679,907	5,607,480	67,933,029

취득/대체	-	281,460	-	-	-	330,748	612,208

처분	-	-	(905,524)	-	-	-	(905,524)

상각	(185,151)	(54,681)	-	(140,188)	-	(1,158,899)	(1,538,919)

환율변동효과	-	-	-	447,252	-	8,870	456,122

기말금액	497,241	389,571	1,900,827	8,301,171	50,679,907	4,788,199	66,556,916

취득원가	4,551,729	1,205,451	1,900,827	8,662,091	50,679,907	13,777,886	80,777,891

상각누계액	(4,054,488)	(815,880)	-	(360,920)	-	(8,989,687)	(14,220,975)

(2) 무 형자산상각비 중 397백만원(전기: 409백만원)은 제조원가, 1,296백만원(전기: 1,129백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 영업권 손상검사 연결회사의 영업권은 펄프부문과 제지부문 집단에 배분되었으며, 연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다.

현금창출단위잡단의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산 시 경영진이 승인한 5년 예산을 기초로 추정된 세후 현금흐름을 사용했습니다.

현금창출단위집단의 사용가치 계산시 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구분	당기말	전기말

영구성장률	1.00	1.00

세후할인율	7.41	7.14

영업권에 대한 손상검사 수행 결과, 현금창출단위집단의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단됩니다. 회수가능액은 장부금액을 169,470백만원 초과하고 있습니다. 영구성장률이 (-)0.71%이하로 하락하거나 또는 할인율이 8.62% 이상으로 변동하는 경우 장부금액이 회수가능액을 초괴하게 됩니다.

(4) 배출권배출권은 관련 제도에서 규정한 의무를 이행하기 위해 보유하고 있습니다.

(단위: CO2 톤, 천원)

구분	2015년도 분	2016년도 분	2017년도 분	합계

수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액

기초	-	-	537,213	-	587,810	-	1,125,023	-

추가할당	-	-	103,016	-	72,757	-	175,773	-

차입	-	-	39,153	-	(39,153)	-	-	-

(정부제출)	-	-	(646,673)	-	-	-	(646,673)	-

기말	-	-	32,709	-	621,414	-	654,123	-

2017년 추정 배출량 은 640,687 C O2톤이며, 부족수량에 대해 인식한 배출부채는 999백만원입니다.

14. 투자부동산 :

(1) 투자부동산의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

토지	건물	합계	토지	건물	합계

기초금액	4,213,576	596,925	4,810,501	4,213,576	624,835	4,838,411

감가상각	-	(27,909)	(27,909)	-	(27,910)	(27,910)

기말금액	4,213,576	569,016	4,782,592	4,213,576	596,925	4,810,501

취득원가	4,213,576	1,116,363	5,329,939	4,213,576	1,116,363	5,329,939

감가상각누계액	-	(547,347)	(547,347)	-	(519,438)	(519,438)

투자부동산은 원가법으로 평가하고 있으며, 당 기말 현재 공정가치로 평가한 투자부동산의 공정가치는 5,067,115천 원 입 니다.

(2) 투자부동산 관련 손익(단위: 천원)

구분	당기	전기

임대수익	177,361	140,753

운용비용	(27,909)	(27,910)

합계	149,452	112,843

15. 관계기업투자 :(1) 관계기업투자의 내역 1) 당기말

(단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부금액

무림로지텍(주)(*1)	한국	물류창고 운영	5.13	668,582	24,945,213	1,278,442

무림오피스웨이(주)(*1)	한국	문구용품 도매업	11.76	1,299,693	2,122,082	249,480

미라클2012사모투자전문회사	한국	투자업	21.51	1,838,710	6,828,738	1,480,891

에스피신기술사업투자조합1호	한국	투자업	23.00	2,000,000	9,906,944	2,303,940

성장산업해외지원진출펀드(*1)	한국	투자업	9.52	100,000	2,725,686	259,589

E 투자조합(*1)	한국	투자업	15.90	2,000,000	16,703,062	2,661,844

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합(*1)	한국	투자업	15.87	1,000,000	37,176,805	5,900,149

기업성장지원펀드(*1)	한국	투자업	0.66	10,000	1,503,922	9,894

기업성장지원펀드 제2호(*1)(*2)	한국	투자업	-	-	-	-

합계	8,916,985	101,912,452	14,144,229

(*1) 지분율이 20%미만이지만 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하고 있습니다.(*2) 당기 취득 후 처분하여 관계기업투자주식에서 제외되었습니다. 2) 전기말

(단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부금액

무림로지텍(주)(*1)	한국	물류창고 운영	5.13	668,582	24,342,505	1,247,553

무림오피스웨이(주)(*1)	한국	문구용품 도매업	11.76	1,299,693	1,161,856	136,592

미라클2012사모투자전문회사	한국	투자업	21.51	2,010,753	7,497,037	1,624,599

코스톤팔호 사모투자전문회사	한국	투자업	23.45	98,139	492,120	139,131

에스피신기술사업투자조합1호	한국	투자업	23.25	2,000,000	10,066,608	2,341,072

성장산업해외지원진출펀드(*1)	한국	투자업	9.52	100,000	1,049,336	100,664

E 투자조합(*1)	한국	투자업	15.94	2,000,000	12,377,295	1,972,477

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합(*1)	한국	투자업	15.87	1,000,000	6,173,940	979,911

합계	9,177,167	63,160,697	8,541,999

(*1) 지분율이 20%미만이지만 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하고 있습니다.

(2) 관계기업투자 평가내역1) 당 기

(단위: 천원)

회사명	기초	취득/대체	처분	지분법손익	배당	기타	기말

무림로지텍(주)	1,247,553	-	-	31,331	-	(443)	1,278,441

무림오피스웨이(주)	136,592	-	-	114,112	-	(1,224)	249,480

미라클2012사모투자전문회사	1,624,599	-	(172,043)	60,360	(32,025)	-	1,480,891

코스톤팔호 사모투자전문회사	139,131	-	(234)	(137,973)	(924)	-	-

에스피신기술사업투자조합1호	2,341,072	-	-	(37,132)	-	-	2,303,940

성장산업해외지원진출펀드	100,664	-	-	(1,098)	(1,172)	161,195	259,589

E 투자조합	1,972,477	-	-	689,366	-	-	2,661,843

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	979,911	-	-	(254)	-	4,920,494	5,900,151

기업성장지원펀드	-	10,000	-	(106)	-	-	9,894

기업성장 지원펀드 제2호	-	10,000	(4,993)	-	(5,007)	-	-

합계	8,541,999	20,000	(177,270)	718,606	(39,128)	5,080,022	14,144,229

2) 전기(단위: 천원)

회사명	기초	취득/대체	처분	지분법손익	배당	기타	기말

무림로지텍(주)	767,060	461,250	-	21,643	-	(2,400)	1,247,553

무림오피스웨이(주)	111,505	-	-	26,081	-	(994)	136,592

미라클2012사모투자전문회사	3,200,715	-	(1,591,398)	354,142	(338,860)	-	1,624,599

코스톤팔호 사모투자전문회사	3,264,884	-	(3,399,766)	1,577,630	(1,303,617)	-	139,131

케이디비대우가넷사모투자전문회사	1,399,368	-	(1,421,421)	22,053	-	-	-

에스피신기술사업투자조합1호	1,973,090	-	-	367,982	-	-	2,341,072

디에스브이디스럽티브헬스케어1호투자조합	578,421	-	(600,000)	21,579	-	-	-

성장산업해외지원진출펀드	-	100,000	-	664	-	-	100,664

E 투자조합	-	2,000,000	-	(27,523)	-	-	1,972,477

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	-	1,000,000	-	(20,089)	-	-	979,911

합계	11,295,043	3,561,250	(7,012,585)	2,344,162	(1,642,477)	(3,394)	8,541,999

(3) 관계기업투자의 요약 재 무정 보

(단위:천원)

당기	자산	부채	수익	당기순손익	관계기업에서 수령한 배당금

무림로지텍(주)	27,630,980	2,685,767	4,151,203	611,345	-

무림오피스웨이(주)	20,664,566	18,542,484	63,703,700	970,641	-

미라클2012사모투자전문회사	6,836,153	7,416	280,615	567,830	32,025

코스톤팔호 사모투자전문회사	-	-	-	(486,973)	924

에스피신기술사업투자조합1호	8,331,828	20,725	(86,619)	(86,619)	-

성장산업해외지원진출펀드	2,740,836	15,149	582	582	1,172

E 투자조합	16,838,669	135,607	4,600,252	4,325,767	-

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	37,176,805	-	(2,172)	(2,172)	-

기업성장지원펀드	1,517,031	13,110	(16,075)	(16,078)	-

기업성장 지원펀드 제2호	-	-	-	105,154	5,007

(단위:천원)

전기	자산	부채	수익	당기순손익	관계기업에서 수령한 배당금

무림로지텍(주)	26,906,228	2,563,723	4,194,000	551,616	-

무림오피스웨이(주)	17,874,499	16,712,643	65,329,000	419,522	-

미라클2012사모투자전문회사	7,526,269	29,232	1,647,889	1,475,329	338,860

코스톤팔호 사모투자전문회사	7,369,258	6,877,138	6,844,514	6,728,129	1,303,617

에스피신기술사업투자조합1호	10,087,107	20,499	231	86,566	-

성장산업해외지원진출펀드	1,049,336	-	-	-	-

E 투자조합	12,377,295	-	62	(172,704)	-

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	6,173,940	-	-	(126,060)	-

(4) 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역

(단위:천원)

당 기	순자산(a)	지분율(b)	순자산지분금액(axb)	영업권	장부금액

무림로지텍(주)	24,945,213	5.13%	1,278,442	-	1,278,442

무림오피스웨이(주)	2,122,082	11.76%	249,480	-	249,480

미라클2012사모투자전문회사	6,828,738	21.5%	1,468,905	11,986	1,480,891

에스피신기술사업투자조합1호	9,906,944	23.0%	2,278,597	-	2,303,940

성장산업해외진출지원펀드	2,725,686	9.5%	259,485	-	259,589

E 신기술투자조합	16,703,062	15.9%	2,655,787	-	2,661,843

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	37,176,805	15.9%	5,899,959	190	5,900,149

기업성장지원펀드	1,503,922	0.7%	9,926	(32)	9,894

(단위:천원)

전 기	순자산(a)	지분율(b)	순자산지분금액(axb)	영업권	장부금액

무림로지텍(주)	24,342,505	5.13%	1,247,553	-	1,247,553

무림오피스웨이(주)	1,161,856	11.76%	136,592	-	136,592

미라클2012사모투자전문회사	7,497,037	21.5%	1,612,613	11,986	1,624,599

코스톤팔호 사모투자전문회사	492,120	23.4%	115,394	23,738	139,131

에스피신기술사업투자조합1호	10,066,608	23.3%	2,340,486	-	2,341,072

성장산업해외지원진출펀드	1,046,167	9.52%	99,595	-	100,664

E 신기술투자조합	12,377,295	15.9%	1,972,941	-	1,972,477

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	6,173,977	15.87%	979,810	190	979,911

1 6 . 차입금 : (1) 단기차입금

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)2017.12.31	당기말	전기말

USANCE	KDB산업은행 외	0.35 ~ 2.67	192,594,442	211,331,220

운영자금	KDB산업은행 외	2.59 ~ 2.97	44,075,812	54,166,076

수출채권할인	KDB산업은행 외	1.37 ~ 4.93	10,051,908	8,230,061

무역금융	NH농협은행 외	-	-	10,000,000

기업어음	신영증권 외	3.75 ~ 3.95	35,000,000	40,000,000

일반차입금	NH농협은행 외	3.50 ~ 5.44	94,622,513	108,800,000

합계	376,344,675	432,527,357

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)2017.12.31	당기말	전기말

운영자금	한국산업은행 외	2.56 ~ 4.43	174,499,970	154,000,000

에너지이용합리화자금	한국산업은행 외	1.75 ~ 3.0	12,822,830	11,248,310

금융리스	IBK캐피탈 외	-	-	2,270,330

환경개선자금	한국산업은행	1.67~1.77	7,664,000	5,000,000

해외조림투자비	산림청	1.50	5,071,000	5,071,000

산업시설자금 등	한국산업은행	1.75~3.00	61,967,070	56,817,330

일반대출	하나은행 외	4.00 ~ 6.30	116,979,100	152,369,711

외화차입금	Landes Bank 외	1.38 ~ 4.00	25,800,282	71,395,736

사채(*)	공모사채 외	1.50 ~ 5.0	208,020,000	159,020,000

외화사채(*)	KB은행	3.87	21,428,000	36,255,000

소계	634,252,252	653,447,417

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(192,195,768)	(243,361,515)

교환사채상환할증금	2,258,188	2,741,740

교환권조정	(3,086,991)	(4,908,813)

사채할인발행차금	(451,576)	(309,205)

장기차입금 합계	440,776,105	407,609,624

(*) 사채발행내역(단위: 천원)

구분(*2)	만기일	연이자율(%) 2017.12.31	당기말	전기말

제66회 공모사채	2017-04-10	-	-	30,000,000

제70회 FRN 사채	2017-09-26	-	-	36,255,000

제71회 사모사채	2020-06-03	4.50	10,000,000	10,000,000

제72회 사모사채	2018-03-11	4.10	10,000,000	10,000,000

제73-1회 사모사채	2018-04-08	4.10	5,000,000	5,000,000

제73-2회 사모사채	2020-10-08	4.65	10,000,000	10,000,000

제74-1회 사모교환사채(*1)	2020-12-15	1.50	15,000,000	15,000,000

제74-2회 사모교환사채(*1)	2020-12-15	1.50	13,020,000	19,020,000

제75-1회 사모사채	2017-09-30	-	-	7,000,000

제75-2회 사모사채	2017-09-30	-	-	3,000,000

제76-1회 사모사채	2019-05-10	3.75	20,000,000	-

제76-2회 사모사채	2020-05-10	4.24	20,000,000	-

제77회 보증사채	2019-03-13	3.50	10,000,000	-

제78회 보증사채	2019-09-25	3.04	21,428,000	-

제79회 사모사채	2018-11-15	3.50	10,000,000	-

제80회 사모사채	2019-06-13	3.79	10,000,000	-

제29-2회 무보증 공모사채	2017-12-18	-	-	20,000,000

제30회 무보증 사모사채	2018-11-24	4.25	15,000,000	15,000,000

제31회 무보증 사모사채	2020-11-24	4.50	5,000,000	5,000,000

제32회 무보증 사모사채	2018-11-10	3.25	10,000,000	-

제33회 무보증 사모사채	2018-09-06	2.90	10,000,000	-

제34회 무보증 사모사채	2018-09-06	3.63	20,000,000	-

제28회 사채	2017-03-23	-	-	5,000,000

제29회 사채	2017-07-11	-	-	5,000,000

제30회 사채	2019-01-14	4.90	5,000,000	-

제31회 사채	2018-08-31	5.00	5,000,000	-

제32회 사채	2019-09-26	4.30	5,000,000	-

합 계	229,448,000	195,275,000

(*1) 교환사채의 만기는 2020년이지만 교환을 청구할 수 있는 기간이 1년이내이므로, 유동부채로 분류하였습니다. (*2) 보고기간말 현재 연결회사는 유의적인 차입약정을 준수하고 있습니다. (3) 차입금과 관련하여 연결회사의 금융자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석6 참조)

17. 순확정급여부채 :

(1) 순확정급여부채 산정내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	16,694,999	16,547,291

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	60,233,466	55,995,034

소계	76,928,465	72,542,325

사외적립자산의 공정가치	(13,388,193)	(12,576,380)

국민연금전환금	(207,141)	(207,141)

순확정급여부채	63,333,131	59,758,804

(2) 확정급여채무의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	72,542,325	75,095,445

당기근무원가	7,967,663	8,844,104

이자비용	1,808,885	1,812,793

재측정요소:	(3,552,744)	(2,964,015)

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(5,144,969)	(41,757)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	1,592,225	(2,922,258)

제도에서의 지급액:	(1,833,734)	(10,004,333)

- 급여의 지급	(1,833,734)	(10,004,333)

관계사전입액	465,142	1,365,152

관계사전출액	(469,072)	(1,606,821)

보고기간말 금액	76,928,465	72,542,325

(3) 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	12,576,380	13,719,673

이자수익	367,630	390,908

재측정요소:	(236,366)	(245,698)

- 사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	(236,366)	(245,698)

기여금:	1,534,486	1,650,000

- 사용자	1,534,486	1,650,000

제도에서의 지급:	(772,659)	(2,888,852)

- 급여의 지급	(772,659)	(2,888,852)

관계사 전출입	(81,278)	(49,651)

보고기간말 금액	13,388,193	12,576,380

(4) 사외적립자산의 구성내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

공시가격	비공시가격	합계	구성비	공시가격	비공시가격	합계	구성비

퇴직보험	3,573	-	3,573	0.03%	3,537	-	3,537	0.03%

정기예금	13,384,620	-	13,384,620	99.97%	12,572,843	-	12,572,843	99.97%

(5) 주요 보험수리적 가정(단위: %)

구분	당기	전기

할인율	2.87~3.17	2.57~2.65

임금상승율	2.86~5.37	3.00~5.80

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1% 변동	(-)10.25%	12.09%

임금상승률	1% 변동	11.98%	(-)10.34%

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2018년 12월 31일(다음 연차보고기간)로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 6,131백만원입니다.

(단위: 백만원)

구분	1년 미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계

급여지급액	3,639	4,575	14,490	149,427	172,131

확정급여채무의 가중평균만기는 10.55년 입니다.(8) 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 당기에 470백만원(전기: 490백만원)입니다.

18. 파생상품 : (1) 파생상품 내역

파생상품 종류	계약내용

통화선도	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 해당 통화를 매입 및 매도하는 계약

이자율스왑	이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 계약

통화스왑	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 해당 통화를 상호 교환하는 계약

교환권	교환청구기간 동안 그 선택에 따라 본 사채를 교환대상 주식으로 교환할수 있는 권리

총수익스왑	사모투자합자회사의 유한책임사원들이 보유하고 있는 주식에 대한 기순 수익률(6.5%)과 공정가액에 대해 발행 후 2년이 되는 시점에 차액을 정산하는 계약

조기상환청구권	교환사채 발행일로부터 3년이 되는 날부터 조기 상환을 요구할 수 있는 권리

신주인수권 외	단기매매목적의 신주인수권 등

(2) 파생상품의 세부내역 1) 당기말

(단위: 천원,USD,EUR)

구분	계약처	계약금액	통화	계약건수	평균약정환율	이자율(%)	계약일	만기일	파생상품자산	파생상품부채	단기매매금융자산

매도	매입	수취	지급	유동	비유동	유동	비유동

통화스왑	KB국민은행	USD 20,0 00,000	KRW	USD	1	1,134.00	3M Libor+1.0	3.04	2017-09-26	2019-09-26	-	-	-	(1,276,390)	-

이자율스왑	KEB하나은행	20,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	5.50	2014-06-27	2018-06-27	-	-	(307,011)	-	-

KEB하나은행	25,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	5.50	2014-06-27	2019-06-27	-	-	-	(383,764)	-

교환권	IBK기업은행	28,020,000	-	-	1	-	-	-	2015-12-15	2020-12-15	-	-	-	(1,289,817)	-

신주인수권	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	8,166,978

합계	USD 20,000,000 KRW 73,020,000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(307,011)	(2,949,971)	8,166,978

2) 전기말(단위: 천원,USD,EUR)

구분	계약처	계약금액	통화	계약건수	평균약정환율	이자율(%)	계약일	만기일	파생상품자산	파생상품부채	단기매매금융자산

매도	매입	수취	지급	유동	비유동	유동	비유동

통화선도	KEB하나은행 외	USD 5,000,000	USD	KRW	5	1,189.08	-	-	2016-11-17	2017-06-15	-	-	(95,248)	-	-

통화스왑	KB국민은행	USD 30,000,000	USD	KRW	1	1,039.50	-	-	2014-09-26	2017-09-26	4,884,972	-	-	-	-

이자율스왑	KEB하나은행	20,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2017-06-27	-	-	(562,740)	-	-

KEB하나은행	20,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2018-06-27	-	-	-	(562,740)	-

KEB하나은행	25,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2019-06-27	-	-	-	(703,425)	-

KEB하나은행	EUR 21,029,135	-	-	1	-	6M Euribor + 1.65%	2.45%	2012-11-21	2017-09-05	-	-	(81,869)	(163,737)	-

KEB하나은행	USD 28,025,205	-	-	1	-	6M Libor + 2.05%	2.86%	2012-11-15	2017-09-05	55,049	110,098	-	-	-

KEB하나은행	USD 2,068,753	-	-	1	-	6M Libor + 2.55%	3.42%	2012-11-09	2017-09-05	3,598	7,195	-	-	-

KDB 산업 은행	USD 4,780,317	-	-	1	-	6M Libor + 1.95%	2.73%	2012-11-21	2017-07-31	9,568	14,352	-	-	-

우리은행	USD 2,146,168	-	-	1	-	6M Libor + 2.35%	3.17%	2012-11-13	2017-09-05	3,429	8,571	-	-	-

조기상환청구권	IBK기업은행	34,020,000	-	-	1	-	-	-	2015-12-15	2020-12-15	-	-	-	(1,497,050)	-

신주인수권	-	-	-	-	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3,761,220

합계	USD 72,020,443EUR 21,029,135KRW 99,020,000	-	-	-	-	-	-	-	-	4,956,616	140,216	(739,857)	(2,926,952)	3,761,220

(3) 당기 및 전기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

파생상품 종류	당기	전기	비고

평가이익	평가손실	평가이익	평가손실

통화선도	580	(580)	-	(95,248)	금융손익

통화스왑	-	(1,276,390)	1,291,309	-	금융손익

이자율스왑	575,390	-	1,226,827	(84,378)	금융손익

교환권	6,088	(63,017)	-	(536,019)	금융손익

신주인수권	2,247,728	(2,207,287)	1,574,306	(2,173,636)	금융업매출액 및 금융업매출원가

합계	2,829,786	(3,547,274)	4,092,442	(2,889,281)

(4) 교환사채 관련 교환권내역회사는 2015년 12월 15일 재무적 투자자들에게 교환사채를 발행했으며, 이와 관련한 주요 약정사항 등은 다음과 같습니다.1) 사채에 관한 사항

구분	내용

권면총액(*)	28,020,000,000원

사채발행일	2015-12-15

사채만기일	2020-12-15 (5년)

액면이자율	연 1.5%(만기보유시 보장수익율 연복리 3.0%)

이자지급방법	발행일로부터 만기일 전일까지 계산하고, 미상환잔액에 대하여 매 3개월마다 연 표면이율의 1/4씩 분할 후급

만기상환금액	원금의 108.0592%

(*) 회사는 당기에 교환사채 총발행금액 340.2억원 중 60억원을 조기상환하였습니다.

2) 교환에 관한 사항

구분	내용

교환청구기간	2016년 1월15일로부터 2020년 11월 15일까지

교환가능수량	사채원금/조정된 행사일 당시의 행사가격

교환가격(*)	7,290원

교환가능주식 종류	무림피앤피(주) 기명식 보통주

(*) 회사는 당기 중 교환가격을 주당 8,100원에서 주당 7,290원으로 최초교환가의 90%로 하향조정하였으며, 이에 따라 384,361주를 추가 예탁하였습니다. 3) 조기상환청구권

구분	내용

행사기간	발행일로부터 3년이 되는 2018년 12월 15일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날

조기상환수익율	분기단위 연복리 3.0%를 가산한 금액의 전부 또는 일부

19. 납입자본 : 회사가 발행할 주식의 총수는 80,000,000주 이고, 발행한 주식수는 보통주식 41,609,310주 (전기: 41,609,310주) 이며 1주당 액면금액은 2,500원 입니다.

20. 이익잉여금 :

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

법정적립금(이익준비금)(*)	12,769,137	12,769,137

임의적립금:

기업합리화적립금	1,579,075	1,579,075

재무구조개선적립금	3,723,000	3,723,000

연구및인력개발준비금	561,000	561,000

대손준비금	383,385	1,480,590

손해배상책임이행준비금	1,000,000	1,000,000

미처분이익잉여금	113,908,578	84,613,099

합계	133,924,175	105,725,901

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기마다 현금에 의한 이익배당금의10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

21. 기타포괄손익누계액과 기타자본항목 : (1) 기타포괄손익누계액

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매도가능금융자산평가손익	1,106,069	2,154,990

해외사업환산손익	(1,864,062)	994,473

지분법자본변동	2,282,597	(3,855)

합계	1,524,604	3,145,608

(2) 기타자본구성요소 내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

재평가적립금	33,816,987	33,816,987

전환권대가	2,019,461	2,019,461

기타자본잉여금(*)	88,417,029	89,291,018

기타	9,997,636	9,997,636

합계	134,251,113	135,125,102

(*) 종속기업의 지분 추가취득시 발생하는 지배기업의 추가지분액 차액을 기타자본잉여금으로 계상하였습니다.

22. 매출액 및 매출원가 :

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

매출액:

제품매출	962,307,335	976,778,715

상품매출	21,924,892	20,187,295

기타매출	16,433,733	23,286,941

(금융업매출)이자수익	14,300,958	14,036,935

(금융업매출)리스수익	983,050	465,666

(금융업매출)제유가증권평가및처분이익	3,280,176	86,888,815

(금융업매출)대출채권등평가및처분이익	2,963,009	327,209

(금융업매출)수수료수익	144,686	149,255

(금융업매출)배당금수익	10,039,473	7,636,524

(금융업매출)파생상품평가이익	2,247,727	1,574,306

(금융업매출)파생상품거래이익	-	122,603

합계	1,034,625,039	1,131,454,264

매출원가:

제품매출원가	805,730,449	832,048,132

상품매출원가	18,226,374	15,975,725

기타매출원가	11,222,471	23,892,218

(금융업매출원가)이자비용	7,006,906	9,612,065

(금융업매출원가)비지배지분평가손실	-	75,689,027

(금융업매출원가)리스비용	(21,210)	282,726

(금융업매출원가)제유가증권평가및처분손실	471,346	1,813,414

(금융업매출원가)파생상품평가손실	2,207,288	2,173,636

(금융업매출원가)파생상품거래손실	3,779,274	211,418

(금융업매출원가)대손상각비	8,009,167	23,696,460

(금융업매출원가)수수료비용	247,747	248,927

(금융업매출원가)미사용약정충당부채전입(환입)액	(8,997)	(90,467)

합계	856,870,815	985,553,281

23. 판매비와관리비 :

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

급여	20,951,672	20,209,946

퇴직급여	2,105,404	2,253,290

복리후생비	3,134,776	3,259,359

여비교통비	1,301,795	1,201,739

통신비	292,636	355,536

수도광열비	16,062	16,276

지급임차료	7,533,519	8,139,881

감가상각비	545,607	534,422

세금과공과	540,171	516,216

수선비	32,251	44,588

보험료	909,403	1,064,839

접대비	1,013,104	981,137

광고선전비	1,001,796	964,212

행사비	37,606	59,929

회의비	273,472	256,023

운반비	13,933,886	14,281,373

도서인쇄비	208,105	247,753

소모품비	155,736	125,790

차량유지비	296,838	305,383

전산유지비	51,483	48,267

교육훈련비	303,473	210,683

지급수수료	4,689,253	5,401,643

수출경비	43,888,989	39,716,427

경상개발비	2,897,763	2,512,374

무형자산상각비	1,295,714	1,129,065

투자부동산상각비	27,909	27,909

대손상각비(대손충당금환입)	440,532	(73,191)

잡비	89,622	48,535

합계	107,968,577	103,839,404

24. 비용의 성격별 분류 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기

원재료 및 저장품 등의 매입	419,732,409	516,368,094

재고자산의 변동	(15,290,380)	56,359,626

종업원급여	87,120,078	86,039,276

유무형자산 감가상각비 및 상각비	74,001,495	76,894,202

물류비	57,822,875	53,997,800

지급수수료	18,620,226	18,167,715

기타비용	322,832,689	281,565,972

합계(*)	964,839,392	1,089,392,685

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가, 판매비와 관리비를 합한 금액입니다.25. 기타수익 :

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

배당금수익	387	615

수입임대료	78,284	111,216

수입수수료	174,037	474,494

유형자산처분이익	46,673	569,019

무형자산처분이익	-	1,047

투자자산처분이익	219,000	198

잡이익	2,991,703	5,007,419

합계	3,510,084	6,164,008

26. 기타비용 :

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

재고자산감모손실	844	(584)

재고자산폐기손실	858	22

유형자산처분손실	313,138	585,060

무형자산처분손실	41,663	18,071

투자자산처분손실	-	9,668

유형자산손상차손	422,535	-

기부금	479,867	119,180

관계기업투자주식처분손실	-	348,578

잡손실	4,763,305	14,981,285

기타의대손상각비	-	(23,515)

합계	6,022,210	16,037,765

27. 기타금융수익 및 기타금융비용 :

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

기타금융수익:

파생상품평가이익	582,059	2,518,136

파생상품거래이익	1,116,255	863,260

매도가능금융자산처분이익	82	-

합계	1,698,396	3,381,396

기타금융비용:

파생상품평가손실	1,339,987	715,645

파생상품거래손실	575,808	959,077

매도가능금융자산손상차손	1,832,893	-

매출채권처분손실	18,374	8,874

리스료	22,497	10,191

사채상환손실	183,188	-

합계	3,972,747	1,693,787

28. 법인세비용 :

(1) 법인세비용의 구성내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기 법인세

당기 법인세부담액	14,574,773	2,899,192

전기 법인세의 조정사항	47,810	132,555

소계	14,622,583	3,031,747

이연법인세

일시적차이 변동	4,070,802	(4,693,762)

이월결손금 등의 변동	(26,244)	2,123,225

소계	4,044,558	(2,570,537)

법인세비용	18,667,141	461,210

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	59,539,830	(977,239)

적용세율에 따른 법인세	15,573,242	(214,993)

조정사항 :

세무상 과세되지 않는 수익	(12,730)	(234,183)

세무상 차감되지 않는 비용	281,328	485,901

세액공제	-	-

전기 법인세의 조정사항	(2,032)	132,555

기타	2,827,333	291,930

법인세비용	18,667,141	461,210

유효세율	31.4%	-

(3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후

순확정급여부채의 재측정요소	2,982,550	(924,751)	2,057,799	2,500,087	(620,886)	1,879,201

매도가능금융자산평가손익	(2,395,719)	527,058	(1,868,661)	(2,142,033)	471,247	(1,670,786)

관계기업기타포괄손익에 대한 지분	5,080,022	(782,580)	4,297,442	-	-	-

합계	5,666,853	(1,180,273)	4,486,580	358,054	(149,639)	208,415

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	23,570,085	22,497,055

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	3,769,455	3,591,307

소계	27,339,540	26,088,362

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(62,657,268)	(59,898,193)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(7,532,510)	(3,816,069)

소계	(70,189,779)	(63,714,262)

이연법인세자산(부채) 순액	(42,850,238)	(37,625,900)

(5) 상계 전 이연법인세 변동1) 당기

(단위: 천원)

계정과목	기초금액	당기손익	기타포괄손익	기말금액

일시적차이

재고자산평가충당금	1,130,245	(379,962)	(495)	749,788

순확정급여부채	12,983,679	1,809,071	(740,126)	14,052,624

매도가능금융자산평가손익	(818,336)	205,792	527,058	(85,486)

매도가능금융자산손상차손	1,837,714	(1,791,448)	-	46,266

종속기업및관계기업투자	(9,014,825)	(2,552,300)	(1,041,520)	(12,608,645)

파생상품평가손익	207,111	(368,012)	-	(160,901)

토지재평가이익	(10,451,960)	(92,321)	-	(10,544,281)

유무형자산	(33,480,939)	(914,820)	1,655	(34,394,104)

차입원가	(564,600)	57,748	-	(506,852)

압축기장충당금	(2,753,716)	-	-	(2,753,716)

기타	1,761,954	(378,774)	73,647	1,456,827

소계	(39,163,673)	(4,405,026)	(1,179,781)	(44,748,480)

이월결손금	555,626	1,342,616	-	1,898,242

이월세액공제	982,147	(982,147)	-	-

합계	(37,625,900)	(4,044,557)	(1,179,781)	(42,850,238)

2) 전기(단위: 천원)

계정과목	기초금액	당기손익	기타포괄손익	기말금액

일시적차이

재고자산평가충당금	920,562	204,646	-	1,125,208

순확정급여부채	12,702,799	886,135	(605,255)	12,983,679

매도가능금융자산평가손익	(703,924)	(585,659)	471,247	(818,336)

매도가능금융자산손상차손	1,837,714	-	-	1,837,714

종속기업및관계기업투자	(10,560,244)	1,617,066	(71,647)	(9,014,825)

파생상품평가손익	666,957	(459,846)	-	207,111

토지재평가이익	(44,536,978)	40,466	-	(44,496,512)

유무형자산	(437,113)	911,376	(382)	473,881

차입원가	(622,348)	57,748	-	(564,600)

압축기장충당금	(2,753,716)	-	-	(2,753,716)

기타	504,141	1,304,741	47,841	1,856,723

소계	(42,982,150)	3,976,673	(158,196)	(39,163,673)

이월결손금	490,221	65,405	-	555,626

이월세액공제 등	2,453,688	(1,471,541)	-	982,147

합계	(40,038,241)	2,570,537	(158,196)	(37,625,900)

(6) 보고기간말 현재 이연법인세부채로 인식하지 않은 가산할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	사유

종속기업 및 관계기업투자(*)	(79,900,234)	(86,218,384)	미배당이익은 영구적 재투자 및 처분계획없음

(*) 종속기업 및 관계기업투자와 관련한 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며,예측가능한 미래에 소멸하지 않을 가능성이 높아 가산할 일시적차이에 대해 이연법인세부채를 인식하지 않았습니다.

29. 주당순이익 :기본주당순이익은 연결회사의 소유주에 귀속되는 당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 한편, 회사는 당기말 및 전기말 현재 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않아 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

구분	당기	전기

지배기업의 소유주에 귀속되는 당기순이익	26,662,092,384원	227,248,904원

가중평균유통보통주식수(*)	41,609,310주	41,609,310주

기본주당순이익(손실)	641원	5원

(*) 당기와 전기의 유통보통주식수는 변동이 없습니다.30. 배당금 :2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당배당금 및 총배당금은 각각 25원과 1,040,232,750원이며, 2018년 3월 22일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

31. 현금흐름표 : (1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

과 목	당기	전기

당기순이익(손실)	40,872,689	(1,438,449)

조정항목 :

감가상각비	72,281,276	74,736,470

무형자산상각비	1,692,310	1,538,919

투자부동산상각비	27,909	27,909

운용리스상각비	-	258,448

퇴직급여	9,408,918	10,355,630

기타장기종업원급여	233,698	(84,566)

외화환산이익	(13,278,452)	(5,547,703)

외화환산손실	4,873,250	13,837,821

이자수익	(15,527,129)	(15,195,457)

이자비용	36,615,442	41,972,948

배당금수익	(10,039,859)	(7,637,139)

파생상품평가이익	(2,829,206)	(4,092,442)

파생상품평가손실	3,546,694	2,889,281

대손상각비	8,449,699	23,599,754

단기매매증권평가이익	(573,398)	(824,168)

단기매매증권평가손실	262,806	596,099

사채상환손실	183,189	-

재고자산감모손실(환입)	844	(584)

재고자산평가손실(환입)	(1,730,022)	936,355

유형자산처분이익	(46,673)	(569,019)

유형자산처분손실	313,138	585,060

무형자산처분이익	-	(1,047)

무형자산처분손실	41,663	18,071

제유가증권처분이익	(82)	-

지분법이익	(718,605)	(2,344,162)

관계기업투자처분손실	-	348,578

미사용약정충당부채전입액	(8,997)	(90,466)

반품/보증충당부채전입액	529,822	-

매도가능금융자산손상차손	1,832,893	667,910

유형자산손상차손	422,535	-

비지배지분손실	-	75,689,027

잡이익	(40,489)	(2,205,443)

법인세비용	18,667,141	461,210

순운전자본의 변동 :

매출채권	(19,672,436)	7,337,818

금융채권	(1,222,049)	37,783,850

단기매매금융자산	(4,664,887)	(1,483,702)

당기손익인식금융자산	-	(1,175,999)

매도가능금융자산	(7,778,778)	(6,704,037)

리스자산	-	484,963

미수금	958,597	1,914,525

미수수익	(5,591)	813

선급금	1,077,355	125,181

선급비용	(115,966)	(537,971)

파생상품 자산 및 부채	3,929,076	-

재고자산	(13,758,223)	55,259,672

매입채무	13,550,961	(817,051)

미지급금	7,903,189	(63,616,619)

미지급비용	(1,612,134)	(1,228,620)

선수금	(1,246,004)	1,297,289

선수수익	424,893	712,658

예수금	(1,997,839)	(4,999,372)

장기미지급금	(35,258)	(63,414)

유동성충당부채	(460,235)	547,367

퇴직금의 지급	(1,504,963)	(9,289,806)

관계사퇴직금전출액	(636,505)	(198,191)

관계사퇴직금전입액	632,575	92,324

사외적립자산	(754,166)	415,043

국민연금전환금	-	30,650

합계	128,474,616	224,376,216

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당기	전기

건설중인자산의 본계정 대체	5,537,036	8,667,484

차입금의 유동성 대체	179,824,802	135,736,931

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정 내용당기 및 전기의 순부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

현금및현금등가물	149,073,751	117,343,336

유동성 금융자산	-	4,956,616

차입금 - 일년이내 상환	(568,540,442)	(675,888,872)

차입금 - 일년이후 상환	(440,776,105)	(407,609,623)

순부채	(860,242,796)	(961,198,543)

현금 및 유동성 금융자산	149,073,751	122,299,952

총부채 - 고정이자율	(831,232,685)	(763,729,849)

총부채 - 변동이자율	(178,083,862)	(319,768,646)

순부채	(860,242,796)	(961,198,543)

(단위: 천원)

구분	금융자산	재무활동으로 인한 부채	합계

현금및현금성자산	유동성 금융자산	단기차입금	유동성장기차입금	유동성사채	장기차입금	사채

당기초 순부채	117,343,336	4,956,616	(432,527,357)	(137,314,559)	(106,046,955)	(320,857,858)	(86,751,766)	(961,198,543)

현금흐름	34,006,036	(4,956,616)	36,840,014	232,659,499	30,000,000	(179,725,022)	(54,854,060)	93,969,851

외화차이	(2,275,621)	-	9,321,646	-	-	843,226	1,244,519	9,133,770

기타 비금융변동	-	-	10,021,022	(222,601,020)	11,107,269	222,191,482	(22,866,627)	(2,147,874)

당기말 순부채	149,073,751	-	(376,344,675)	(127,256,080)	(64,939,686)	(277,548,172)	(163,227,934)	(860,242,796)

32. 금융채권 :(1) 금융채권 내역

1) 당기말(단위: 천원)

계정과목	유동	비유동

상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액	상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액

일반대출채권	63,377,367	(2,165,648)	(45,289)	61,166,430	48,827,592	(6,212,830)	(257,052)	42,357,710

금융리스채권	2,561,172	(165,341)	2,384	2,398,215	1,687,217	(731,047)	-	956,170

팩토링채권	8,971,944	(55,747)	-	8,916,197	10,079,731	(57,237)	-	10,022,494

합 계	74,910,483	(2,386,736)	(42,905)	72,480,842	60,594,540	(7,001,114)	(257,052)	53,336,374

2) 전기말(단위: 천원)

계정과목	유동	비유동

상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액	상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액

일반대출채권	74,677,869	(6,294,883)	(15,505)	68,367,481	29,608,358	(2,379,186)	(5,299)	27,223,873

금융리스채권	10,907,218	(1,761,483)	11,061	9,156,796	4,018,562	(649,374)	-	3,369,188

팩토링채권	7,597,940	(53,261)	-	7,544,679	15,436,357	(108,208)	-	15,328,149

합 계	93,183,027	(8,109,627)	(4,444)	85,068,956	49,063,277	(3,136,768)	(5,299)	45,921,210

(2) 대손충당금 보고기간 중 대손충당금 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	대출채권	팩토링채권	금융리스채권	합계

기초대손충당금	8,674,069	161,470	2,410,857	11,246,396

대손상각(제각)	(6,110,960)	-	(2,142,585)	(8,253,545)

손상채권이자수익	(1,493,351)	-	(106,811)	(1,600,162)

전입(환입)액	7,308,720	(48,486)	734,927	7,995,161

기말대손충당금	8,378,478	112,984	896,388	9,387,850

(단위: 천원)

전기	할부금융자산	팩토링채권	금융리스채권	합계

기초대손충당금	5,600,297	47,290	3,292,646	8,940,233

대손상각(제각)	(17,154,502)	-	(1,594,870)	(18,749,372)

손상채권이자수익	(1,841,658)	-	(309,492)	(2,151,150)

전입(환입)액	22,069,932	114,179	1,022,573	23,206,683

기말대손충당금	8,674,069	161,469	2,410,857	11,246,395

(3) 이연대출부대수익 및 비용(단위: 천원)

이연대출부대손익	기초잔액	증가	감소	기말잔액

당기	(9,743)	(347,094)	(56,883)	(299,954)

전기	(123,844)	126,101	12,000	(9,743)

(4) 금융리스채권보고기간 종료일 현재 리스순투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

미래최소리스료

1년 이내	2,811,253	7,685,750

1년 초과 5년 이내	1,727,066	8,166,899

합계	4,538,319	15,852,649

미실현이자수익	(287,546)	(915,805)

리스순투자	4,250,773	14,936,844

33. 유가증권 :(1) 유가증권 내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

단기매매금융자산

매매목적파생금융자산(신주인수권)	8,166,978	3,761,220

단기매매증권	2,661,061	2,050,900

소계	10,828,039	5,812,120

단기매도가능금융자산

시장성 있는 지분증권	3,191,461	6,894,735

시장성 있는 채무증권	267,742	261,560

소계	3,459,203	7,156,295

매도가능금융자산

시장성 없는 지분증권	72,964,713	70,946,793

신기술금융자산(지분증권)	12,811,340	7,582,152

소계	85,776,053	78,528,945

합계	100,063,295	91,497,360

당기말 및 전기말 현재 회사는 상기 매도가능증권 중 일부를 회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 6 참조).

(2) 유가증권 세부내역1) 보고기간 종료일 현재 매도가능금융자산 중 시장성 있는 유가증권의 내역

(단위: 천원)

당기말	보유주식수(주)	지분율	취득원가	공정가액	장부가액

지분증권

인포바인	48,672	1.52%	1,521,000	1,384,718	1,384,718

(주)동성화학	53,977	1.02%	890,621	890,621	890,621

(주)국동	88,078	0.68%	273,923	273,923	273,923

GMR머트리얼즈(구 스틸앤리소시즈)	25,858	0.04%	1	13,627	13,627

에스케이디앤디(주)	3,193	0.02%	80,575	107,444	107,444

(주)테크윙	25,359	0.14%	437,443	521,127	521,127

채무증권

(주)한화갤러리아타임월드	-	-	272,800	267,743	267,743

합 계	3,476,362	3,459,203	3,459,204

(단위: 천원)

전기말	보유주식수(주)	지분율	취득원가	공정가액	장부가액

지분증권

KG케미칼(주)	51,636	0.45%	901,048	761,631	761,631

(주)동성화인텍	290,470	1.12%	1,401,518	1,670,203	1,670,203

인포바인	48,672	1.56%	1,521,000	1,289,808	1,289,808

(주)동성화학	53,977	1.76%	1,171,301	1,044,455	1,044,455

(주)국동	166,561	3.50%	1,998,732	1,330,822	1,330,822

GMR머트리얼즈(구 스틸앤리소시즈)	25,858	0.04%	1	20,247	20,247

에스케이디앤디(주)	17,612	0.02%	444,444	777,570	777,570

채무증권

(주)한화갤러리아타임월드	-	-	272,800	261,560	261,560

합 계	7,710,844	7,156,296	7,156,296

2) 보고기간 종료일 현재 매도가능금융자산 중 시장성 없는 유가증권의 내역

(단위: 천원)

구분	지분율(%)당기말	당기말	전기말

취득원가	장부가액	취득원가	장부가액

(주)울산방송	2.00	600,000	600,000	600,000	600,000

코스틸홀딩스	0.14	25,008	25,008	25,008	25,008

(주)엑셈 전환사채 스왑계약	-	-	-	1,000,000	934,086

라이노스 메자닌 전문투자형 사모증권투자신탁 제2호 청약	-	-	-	1,000,000	1,069,270

(주)비에스렌탈	-	-	-	999,984	1,438,200

(주)한국씨솔트	-	-	-	400,000	400,000

(주)퓨젠바이오농업회사법인	-	-	-	223,998	223,998

LK메자닌 전문투자형 사모투자신탁 제1호	-	1,000,000	1,023,890	1,000,000	1,205,340

그린제일호사모투자전문회사	-	-	-	4,885,976	5,291,985

글로벌면역항암제일호 사모투자합자회사	-	-	-	500,000	500,000

라이노스글로벌전환사채프라임	-	1,000,000	1,105,010	-	-

라이노스메자닌전문투자형 사모투자신탁 제 3호	-	500,000	496,095	500,000	468,625

메디치2015의1사모투자전문회사	3.22	2,000,000	1,770,000	2,000,000	2,082,000

메디카제일호사모투자전문회사	9.50	2,000,000	1,834,000	2,000,000	1,916,000

비너스 사모투자합자회사	-	-	-	3,000,000	2,968,494

비엔더블유엔피 제1호 사모투자전문회사	16.40	500	1,713	3,926,975	4,459,080

비케이컨스탄트기업재무안정사모투자전문회사	6.56	2,000,000	2,737,794	2,000,000	2,370,812

신영제일호사모투자전문회사	8.70	1,948,940	2,551,163	2,683,350	2,847,034

신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사	2.80	2,972,636	2,835,826	2,010,372	2,048,159

아레스사모투자합자회사	5.68	500,000	479,500	500,000	500,000

안다메자닌전문투자형사모투자신탁제2호	-	385,812	451,516	500,000	507,995

알펜루트 바이오 전문투자형 사모투자신탁 제1호	-	1,000,000	1,312,637	1,000,000	947,874

에스지2017사모투자합자회사	0.67	568,000	558,912	-	-

에스지아르게스제일호사모투자합자회사	2.69	710,000	714,721	1,000,000	1,000,000

에스지제구호기업재무안정사모투자전문회사	19.88	3,000,000	3,146,049	3,000,000	2,834,226

에스지제십이호 기업재무안정 사모투자합자회사	6.58	1,000,000	990,052	1,000,000	1,000,000

에스지차이나제팔호사모투자전문회사	7.35	1,875,000	2,021,250	3,750,000	4,170,000

에스지케이스톤재기지원기업재무안정사모투자전문회사	3.17	863,700	1,473,935	1,266,226	1,527,855

엠브이피창투2012 2 사모투자전문회사	-	-	-	610,547	866,976

엠브이피창투2012사모투자전문회사	17.50	701,823	701,823	1,699,583	1,846,550

오라이언 메자닌 전문투자형 사모투자신탁 제4호	-	1,000,000	961,660	-	-

윈아시아브이엘제1호사모투자 합자회사	19.50	1,500,000	1,402,500	-	-

유진 파이오니아 베트남 전문투자형 사모투자신탁 1호	-	1,000,000	954,868	-	-

이앤에프스크린 사모투자 합자회사	8.30	1,166,667	1,142,751	2,000,000	2,000,000

이앤에프제이드 사모투자합자회사	3.33	1,045,757	1,124,444	1,028,286	1,028,286

이앤에프트리플렛 사모투자 합자회사	7.10	1,448,405	1,497,845	1,747,212	1,747,212

이음제이호기업재무안정 사모투자 합자회사	2.50	1,801,997	2,030,851	3,000,000	3,432,000

카무르제이호사모투자전문회사	6.75	5,000,000	4,885,000	5,000,000	5,125,000

캡스톤전문투자형 사모투자신탁 제2호	-	1,000,000	1,020,530	-	-

케이쓰리삼호 사모투자전문회사	5.70	400,000	381,127	400,000	414,789

코스톤마에스트로사모투자전문회사	4.30	2,000,000	1,954,000	2,000,000	2,056,000

코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사	2.40	2,088,803	1,978,331	1,330,404	1,330,404

코에프씨에스지에스케이기업재무안정 사모투자전문회사	-	-	-	230,000	445,740

퀸테사제삼호사모투자합자회사	2.10	1,843,636	1,915,538	2,000,000	2,000,000

큐리어스익스프레스기업재무안정사모투자합자회사	18.48	10,000,000	9,660,000	-	-

크레디언 헬스케어 제2호 사모투자합자회사	13.30	1,623,133	1,488,414	1,623,133	1,593,917

파인밸류 Pre IPO 플러스 전문투자형 사모투자신탁	-	500,000	507,395	500,000	498,725

폴라리스제4호사모투자 합자회사	2.75	500,000	474,000	-	-

프랙시스제3호 사모투자전문회사	11.98	1,502,994	2,397,275	3,000,000	3,225,000

플랫폼파트너스액티브메자닌전문투자형사모투자신탁	-	1,000,000	1,020,480	-	-

흥국크리스탈전문투자형사모증권투자신탁	-	1,000,000	1,053,440	-	-

(주)메디오젠	1.30	164,228	164,228	-	-

이앤에프마블PEF	1.43	1,000,000	962,000	-	-

(주)제이엠신용정보	10.00	1,061,853	1,061,853	-	-

라이노스 베트남전환사채 전문투자형 제3호	-	1,000,000	958,169	-	-

라이노스비상장전환사채전문투자형사모투자신탁제1호	-	1,200,000	1,199,424	-	-

브이엘노벨사모투자합자회사	5.00	1,000,000	996,000	-	-

유암코파인우드기업재무안정사모투자합자회사	3.30	40,000	40,000	-	-

폴라리스 제7호 창업벤처전문 사모투자합자회사	3.20	500,000	493,000	-	-

폴라리스제6호사모투자합자회사	9.30	1,000,000	910,000	-	-

한화공모주하이일드자문형신탁5호	-	500,000	498,696	-	-

헤르메스사모투자 합자회사	1.70	1,000,000	1,000,000	-	-

합 계	70,538,892	72,964,713	66,941,206	70,946,793

(3) 신기술금융자산

1) 보고기간 종료일 현재 신기술금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액

IBKC-메디치 세컨더리 투자조합	-	366,000	344,419	344,419

LSK-BNH코리아바이오펀드	2.6	750,000	726,746	726,746

QCP ITS 신기술투자조합23호	11.8	698,784	698,784	698,784

드림하이투자조합3호	9.1	300,000	272,795	272,795

스마일게이트그로쓰1호펀드	3.8	1,200,000	1,222,387	1,222,387

스마일게이트오퍼튜니티1호펀드	5.0	1,000,000	1,002,083	1,002,083

액시스-씨엔케이 차이나티스타 투자조합	4.8	500,000	500,000	500,000

에이치에프 바이오헬스케어 투자조합	4.2	500,000	776,656	776,656

오스트 성장기여 2호펀드 창업투자조합	5.5	1,000,000	1,068,958	1,068,958

이베스트 시노 신기술조합 제일호	6.1	100,000	98,151	98,151

이베스트 신기술조합 제2호	12.0	500,000	492,487	492,487

이앤티그리스신기술사업투자조합1호	11.9	220,000	415,310	415,310

지엠비 바이오 투자조합 1호	10.0	859,250	859,483	859,483

케이클라비스 마이스터 신기술 조합 제십호	10.6	236,586	242,574	242,574

QCP ITS 신기술투자조합 25호	10.4	1,000,000	1,000,000	1,000,000

스마일게이트녹색성장1호펀드	2.4	100,000	100,000	100,000

신한케이프 제일호 신기술사업투자조합	6.9	1,000,000	1,000,000	1,000,000

신한핀테크신기술투자조합제1호	9.8	1,000,000	1,005,000	1,005,000

케이디비씨이음제일호 신기술투자조합	6.3	1,000,000	985,507	985,507

합계	12,330,620	12,811,340	12,811,340

(단위: 천원)

전기말	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액

엠브이피창투2013KVF	11.05	2,000,000	2,556,685	2,556,685

드림하이투자조합3호	9.09	300,000	300,000	300,000

메디치2015-2투자조합	8.83	1,000,000	1,643,394	1,643,394

QCP ITS 신기술투자조합23호	11.80	1,000,000	938,902	938,902

에이치에프 바이오헬스케어 투자조합	4.16	500,000	603,255	603,255

이앤티그리스신기술사업투자조합1호	11.90	500,000	451,542	451,542

케이클라비스 마이스터 신기술 조합 제십호	10.64	500,000	472,374	472,374

IBKC-메디치 세컨더리 투자조합	2.86	166,000	166,000	166,000

오스트 성장기여 2호펀드 창업투자조합	5.50	300,000	300,000	300,000

LSK-BNH코리아바이오펀드	2.60	150,000	150,000	150,000

합 계	6,416,000	7,582,152	7,582,152

(4) 유가증권 변동내역1) 당기 및 전기 중 단기매매금융자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	5,812,120	4,699,679

취득	13,241,881	8,897,509

처분	(8,576,993)	(7,413,808)

평가	351,031	(371,260)

기말	10,828,039	5,812,120

2) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산 변동 내역

(단위: 천원)

당기	기초	매입	매도	평가손익(기타포괄손익)	손상(당기손익)	합계

시장성 있는 유가증권

채무증권	261,560	-	-	6,182	-	267,742

지분증권	6,894,735	1,821,147	(5,028,627)	(137,165)	(358,629)	3,191,461

시장성 없는 유가증권

지분증권	70,946,793	28,771,514	(24,407,253)	(1,173,294)	(1,173,047)	72,964,713

신기술금융자산	7,582,152	9,900,000	(3,278,154)	(1,091,442)	(301,216)	12,811,340

합 계	85,685,240	40,492,661	(32,714,034)	(2,395,719)	(1,832,892)	89,235,256

(단위: 천원)

전기	기초	매입	매도	평가손익(기타포괄손익)	손상(당기손익)	합계

시장성 있는 유가증권

채무증권	280,984	-	-	(19,424)	-	261,560

지분증권	17,026,905	2,843,935	(10,922,907)	(1,385,288)	(667,910)	6,894,735

시장성 없는 유가증권

채무증권	6,000,000	-	(6,000,000)	-	-	-

지분증권	54,185,943	23,152,090	(7,722,312)	1,331,072	-	70,946,793

신기술금융자산	10,297,315	1,716,000	(5,418,561)	987,398	-	7,582,152

합 계	87,791,147	27,712,025	(30,063,780)	913,758	(667,910)	85,685,240

3) 보고기간 종료일 현재 매도가능금융자산평가손익(신기술금융자산평가손익 포함)의 세부내역

(단위: 천원)

구분	기초	당기증감액	법인세 효과	기타	기말

당기	2,154,990	(2,395,719)	527,058	819,740	1,106,069

전기	3,093,388	(2,142,033)	471,247	732,388	2,154,990

34. 충당부채 : 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	판매보증/반품(*1)	미사용약정(*2)	설비 복구(*3)	배출부채(*4)	합계

전기초	69,468	99,463	1,446,655	886,687	2,502,273

증감	466,718	(90,466)	91,501	80,648	548,401

전기말	536,186	8,997	1,538,156	967,335	3,050,674

당기초	536,186	8,997	1,538,156	967,335	3,050,674

증감	38,115	(8,997)	91,501	31,473	152,092

당기말	574,301	-	1,629,657	998,808	3,202,766

(*1) 연결회사는 출고한 제품에 대한 품질보증, 교환환불 및 사후서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 과거 경험률등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다.(*2) 연결회사는 금융기관과의 미사용약정으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 충당부채로 설정하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

약정잔액	12,400,000	10,273,907

충당부채	-	8,997

설정비율	0.00%	0.09%

(*3) 연결회사는 스팀 등의 에너지 공급 설비와 관련하여 자산을 해체ㆍ제거하거나 복구하는데 소요될 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다(*4) 연결회사는 온실가스 배출과 관련하여 연결회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

35. 재무위험관리 :35.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험 및 현금흐름 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 기타금융자산, 매출채권 및 기타채권으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타채무로 구성되어 있습니다.

35.1.1 시장위험 (1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(15,027)	15,027	(23,869)	23,869

EUR	(1,468)	1,468	(2,371)	2,371

GBP	373	(373)	225	(225)

JPY	64	(64)	38	(38)

HKD	3	(3)	2	(2)

CAD	213	(213)	182	(182)

AED	4	(4)	3	(3)

보고기간말 현재 연결회사의 외화자산 및 외화부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, JPY, EUR, GBP, CNY, CAD, HKD,AED)

구분	당기말	전기말

외화	원화 환산액	외화	원화 환산액

외화자산

현금및현금성자산	USD	9,766,872	10,464,227	USD	4,194,887	5,069,521

HKD	306,697	42,039	HKD	286,208	44,600

AED	157,863	46,049	AED	126,953	41,770

단기금융상품	USD	11,000,000	11,785,400	USD	1,500,000	1,812,750

매출채권	USD	61,361,335	65,742,534	USD	44,724,409	54,049,449

EUR	3,598,838	4,603,813	EUR	2,091,850	2,651,629

GBP	2,594,490	3,734,847	GBP	1,519,586	2,249,245

JPY	71,691,380	680,430	JPY	61,628,886	638,974

CAD	2,502,121	2,133,533	CAD	2,038,405	1,823,802

미수금	USD	1,406,615	1,507,047	USD	1,259,165	1,521,701

EUR	-	-	EUR	1,482	1,879

장기대여금	USD	4,334,000	4,643,448	USD	-	-

기타금융자산	USD	-	-	USD	4,334,000	5,237,639

EUR	1,017,891	1,302,138	EUR	1,017,891	1,290,279

AED	8,400	2,450	AED	8,400	2,764

HKD	102,600	14,063	HKD	154,600	24,091

합계	USD	87,868,822	106,702,018	USD	56,012,462	76,460,093

EUR	4,616,729	EUR	3,111,223

GBP	2,594,490	GBP	1,519,586

JPY	71,691,380	JPY	61,628,886

HKD	409,297	HKD	440,808

CAD	2,502,121	CAD	2,038,405

AED	166,263	AED	135,353

외화부채

매입채무	USD	12,257,403	13,132,581	USD	4,536,464	5,482,317

EUR	196,114	250,879	EUR	5,187	6,575

미지급금	USD	3,487,813	3,736,843	USD	2,021,221	2,442,645

EUR	353,760	452,547	EUR	191,626	242,905

GBP	270	389	GBP	-	-

JPY	4,403,000	41,789	JPY	7,000,614	72,583

HKD	170,929	23,429	HKD	299,296	46,639

AED	41,400	12,076	AED	40,045	13,176

CNY	3,968	649	CNY	3,968	688

단기차입금	USD	185,160,128	198,380,561	USD	180,059,878	217,602,363

EUR	1,526,312	1,952,535	EUR	590,700	748,772

JPY	-	-	JPY	18,406,505	190,840

장기차입금	USD	7,341,735	7,865,935	USD	66,902,320	80,851,454

EUR	14,019,423	17,934,347	EUR	21,029,135	26,656,531

현재가치할인차금	USD	19,880,499	21,299,967	USD	-	-

합계	USD	228,127,578	265,084,527	USD	253,519,883	334,357,488

EUR	16,095,609	EUR	21,816,648

GBP	270	GBP	-

JPY	4,403,000	JPY	25,407,119

HKD	170,929	HKD	299,296

CNY	3,968	CNY	3,968

AED	41,400	AED	40,045

(2) 이자율위험연결회사는 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 위험에 노출되어 있으며, 동 이자율위험의 일부는 이자수취 자산에의 투자로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

변동이자율 금융상품	(279)	279	(4,275)	4,275

이자율스왑	450	(450)	1,364	(1,364)

(3) 가격위험

연결회사는 매도가능금융자산, 당기손익인식금융자산, 단기매매금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수가 10% 변동이 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승시	207,563	159,970	477,381	697,760

하락시	(207,563)	(159,970)	(477,381)	(697,760)

35.1.2 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래 상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권이 발생하여 연결회사가 대손충당금을 설정하였으며, 기타금융자산에 포함된 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았습 니다. 연결회사는 상기 매출채권을 제외하고 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

(1) 신용위험에 대한 최대노출정도 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	149,051,874	117,337,560

단기금융상품	-	1,835,200

단기매매금융자산	10,828,039	5,812,120

단기매도가능금융자산	3,459,203	7,156,295

매출채권	186,849,272	175,738,776

미수금	4,631,974	5,663,784

미수수익	323,550	772,907

단기대여금	80,374	138,750

단기금융채권	72,480,843	85,068,956

장기금융상품	1,378,138	1,367,274

장기대여금	80,504	92,032

장기매도가능금융자산	85,776,053	78,528,945

장기금융채권	53,336,374	45,921,210

파생상품자산	-	5,096,832

보증금	1,882,630	1,762,655

미사용대출약정	12,400,000	10,273,907

합계	582,558,828	542,567,203

(2) 금융채권: 신용위험의 집중도 연결회사는 금융채권과 관련하여 차주의 산업분포에 따른 신용위험의 관리를 위한 목적으로 채권의 원금을 기준으로 리스크관리를 하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 금융채권의 산업분포에 따른 신용위험 집중도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	비율(%)	장부금액	비율(%)

금융채권	금융업	48,649,919	38.67	73,661,210	56.23

건설업	4,451,920	3.54	14,078,686	10.75

제조업	7,854,038	6.24	11,562,402	8.83

기타	64,861,340	51.55	31,687,868	24.19

합계	125,817,217	100.00	130,990,166	100.00

(3) 금융채권: 금융자산의 신용건전성

1) 연체 및 손상되지 않은 금융채권(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

개인	기업	합계	개인	기업	합계

대출채권	779,917	93,234,305	94,014,222	1,795,235	72,241,173	74,036,408

금융리스채권	-	2,399,634	2,399,634	-	8,839,348	8,839,348

팩토링채권	-	18,938,691	18,938,691	-	22,872,827	22,872,827

합계	779,917	114,572,630	115,352,547	1,795,235	103,953,348	105,748,583

2) 연체되었으나 손상되지 않은 금융채권

(단위: 천원)

구분	당기말

1개월 미만	2개월 미만	3개월 미만	합계

대출채권	549,762	41,458	3,617	594,837

금융리스채권	61,407	60,697	-	122,104

합계	611,169	102,155	3,617	716,941

(단위: 천원)

구분	전기말

1개월 미만	2개월 미만	3개월 미만	합계

대출채권	1,054,478	315,704	-	1,370,182

금융리스채권	10,983	876,187	187,105	1,074,275

합계	1,065,461	1,191,891	187,105	2,444,457

3) 손상금융채권(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

대출채권	16,392,578	27,694,752

금융리스채권	1,602,477	4,268,097

이연부대손익	444	1,223

대손충당금	(8,247,770)	(9,166,946)

장부금액	9,747,729	22,797,126

35.1.3 유동성위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같으며, 이자현금흐름을 포함하고 있습니다.

1) 당기말(단위: 천원)

구분	6개월 이내	6 ~ 12개월	1~2년	2~5년	5년 초과	합계

매입채무	52,205,800	-	-	-	-	52,205,800

단기차입금	210,109,920	173,449,350	-	-	-	383,559,270

미지급금	53,423,370	1,152,915	-	-	-	54,576,285

미지급비용	12,445,617	-	-	-	-	12,445,617

임대보증금	1,511,099	579,607	-	-	-	2,090,706

장기미지급금	-	-	1,249,008	1,284,533	-	2,533,541

장기차입금	57,763,827	148,308,110	291,037,489	162,899,066	6,091,808	666,100,300

장기미지급비용	-	238,201	238,201	714,603	1,199,844	2,390,849

파생상품부채	307,011	-	-	2,949,970	-	3,256,981

장기임대보증금	-	-	161,569	68,601	-	68,601

합계	387,806,155	323,728,183	292,524,698	167,916,773	7,291,652	1,179,267,461

2) 전기말(단위: 천원)

구분	6개월 이내	6 ~ 12개월	1~2년	2~5년	5년 초과	합계

매입채무	44,515,198	-	-	-	-	44,515,198

단기차입금	218,730,176	221,120,472	-	-	-	439,850,648

미지급금	44,994,768	1,290,492	-	-	-	46,285,260

미지급비용	13,820,682	-	-	-	-	13,820,682

임대보증금	937,267	1,146,116	-	-	-	2,083,383

장기미지급금	-	-	1,050,320	2,416,718	-	3,467,038

장기차입금	155,468,836	112,119,780	187,692,842	224,465,615	11,886,654	691,633,727

장기미지급비용	-	326,635	326,635	979,905	593,443	2,226,618

파생상품부채	698,922	40,934	81,869	1,348,034	-	2,169,759

장기임대보증금	-	-	1,798,290	822,371	-	2,620,661

합계	479,165,849	336,044,429	190,949,956	230,032,643	12,480,097	1,248,672,974

35.2 자본위험관리 연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적정한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

총 차입금	1,009,317	1,083,498

차감: 현금및현금성자산 장/단기금융상품	150,452	(120,545)

순부채	858,865	962,953

자본총계	646,133	591,501

총자본	1,504,998	1,554,454

부채비율	57.1%	61.9%