무림페이퍼 분기보고서 (2018.09)
5. 재무제표 주석

제 46기 3분기 : 2018년 9월 30일 현재
제 45기 : 2017년 12월 31일 현재
무림페이퍼 주식회사

1. 일반사항 무림페이퍼 주식회사(이하 "회사")는 1973년 8월 29일 펄프 및 지류의 제조, 판매 등을 목적으로 하여 동서펄프공업주식회사로 설립된 이래, 시설개체를 통하여 1979년 10월 1일부터 백상지 제조시설을 가동하여 백상지 및 아트지를 제조하고 있습니다.회사는 2006년 8월 1일 무림페이퍼 주식회사로 상호를 변경하였으며, 1990년 6월 9일에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 회사의 설립시 자본금은 30,000천원이었으며, 그 후 수차례의 증자 를 통하여 당분기말 현재 회사의 자본금은 104,023,275천원입니다. 보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

무림에스피㈜	8,177,996	19.65

이동욱	7,877,646	18.93

이도균	5,122,966	12.31

기타	20,430,702	49.11

합 계	41,609,310	100.00

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

회사의 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표 는 보고기간말인 2018년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사 는 201 8 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤 처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. (4) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기준 서 제1109호 '금융상품' 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았습 니 다. 동기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 24 에 서 설명하고 있습니다.

(6) 기준 서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았 습니다. 동기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 24 에 서 설명하고 있습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책 요약분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 2.2.2 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함 됩니다. 외환손 익은 '금융수익' 또는 '금융비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 기타비용' 으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용' 으로 표시합니다. ② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.3 수익인식 회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다 . ( 1 ) 수행의무의 식별: 운송용역의 제공

회사는 인쇄용지를 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 운송용역의 제공을 포함하는 수출거래에 대해 재화의 판매로 인한 수익과 운송용역의 제공으로 인한 수익을 구분하여 운송용역의 경우 대리인의 의무를 수행하는 것으로 판단하여 수익을 순액으로 인식하고 있습니다.

(2) 반품회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 아래에서 설명하는 기준서 제1109호 및 제 1115호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

(1) 금융자산의 손상

기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

4. 공정가치 당 분 기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다. 4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산 :

현금 및 현금성자산	60,647,142	60,647,142	48,443,711	48,443,711

기타포괄손익-공정가치 금융자산	25,008	25,008	-	-

매도가능금융자산(*1)	-	-	25,008	-

매출채권	102,591,901	102,591,901	97,113,851	97,113,851

기타수취채권	4,018,733	4,018,733	4,535,515	4,535,515

기타금융자산	13,500	13,500	13,500	13,500

소계	167,296,284	167,296,284	150,131,585	150,106,577

금융부채 :

매입채무	35,873,381	35,873,381	31,733,482	31,733,482

차입금	500,682,599	496,908,946	464,206,903	456,828,457

미지급금	27,284,806	27,240,760	25,348,146	25,347,484

미지급비용	6,902,379	6,902,379	7,271,311	7,271,311

파생상품부채	7,364,075	7,364,075	3,263,818	3,263,818

소계	578,107,240	574,289,541	531,823,660	524,444,552

(*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준1)- 직접적으로(예:가격) 도는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이 부채에 대한 투입변수. 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함 (수준2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준3)공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위:천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 지분상품	-	-	25,008	25,008

파생상품부채	-	7,364,075	-	7,364,075

(2) 전기말(단위:천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

파생상품부채	-	3,263,818	-	3,263,818

4.3 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

당분기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

파생상품

이자율스왑	(294,041)	2	옵션모델	시장이자율

통화스왑	(469,152)	2	옵션모델	환율

교환권	(6,600,882)	2	옵션모델	주가

(단위:천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

파생상품

이자율스왑	(690,775)	2	옵션모델	시장이자율

통화스왑	(1,276,390)	2	옵션모델	환율

교환권	(1,296,654)	2	옵션모델	주가

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위:천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 금융자산	25,008	-

매도가능금융자산	-	25,008

상각후원가 금융자산

현금 및 현금성자산	60,647,142	48,443,711

매출채권	102,591,901	97,113,851

기타수취채권	4,018,733	4,535,515

기타금융자산	13,500	13,500

합계	167,296,284	150,131,585

(단위:천원)

재무상태표 상 부채	당분기말	전기말

상각후원가

매입채무	35,873,381	31,733,482

차입금(유동)	340,448,843	243,919,565

차입금(비유동)	160,233,756	220,287,338

미지급금	27,066,123	25,334,623

미지급비용	5,884,352	6,259,559

장기성지급채무	218,683	13,523

장기미지급비용	1,018,027	1,011,751

공정가치

파생상품부채	7,364,075	3,263,818

합계	578,107,240	531,823,659

6. 금융자산6.1. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 주석 2 에서 설명한 바와 같이 회사는 당기부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석 24 에서 설명하고 있습니다.(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말(*1)

비유동항목

비상장주식

코스틸홀딩스	25,008	-

합계	25,008	-

(*1) 전기말 현재 회사는 동 지분상품을 중장기적으로 보유할 목적으로 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.

상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

6.2. 매출채권 및 기타수취채권(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

매출채권	103,812,116	98,319,553

손실충당금	(1,220,215)	(1,205,702)

매출채권(순액)	102,591,901	97,113,851

당분기 중 은행에 매출채권 2,995백만원 을 양도하고 현금을 수령했습니다. 대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리됐습니다.

(2) 기타수취채권(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

미수금	3,438,520	-	3,438,520	3,984,472	-	3,984,472

미수수익	41,062	-	41,062	12,508	-	12,508

보증금	-	539,150	539,150	-	538,535	538,535

총 장부금액	3,479,582	539,150	4,018,732	3,996,980	538,535	4,535,515

차감: 손실충당금	-	-	-	-	-	-

상각후원가	3,479,582	539,150	4,018,732	3,996,980	538,535	4,535,515

7. 영업부문 회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. 경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 회사는 전략적인 영업단위로 단일의 보고부문을 가지고 있습니다. 단일의 보고부문은 동일한 성격의 생산품과 용역을 제공하며 해당 영업단위에서 요구되는 기술과 마케팅 전략이 동일하므로, 통합하여 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 해당 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

회사의 보고부문 관련 주요 내용은 다음과 같습니다. 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

(1) 지역별 영업현황(단위: 천원)

구분	판매지역	당분기	전분기

내수	대한민국	172,919,419	152,003,718

수출	북미	115,033,801	111,962,532

유럽	4,468,948	3,176,798

오세아니아	11,662,965	11,154,142

홍콩	4,171,128	5,102,149

중국	10,087,570	11,759,443

일본	-	17,225

동남아시아	11,598,332	12,754,215

서남아시아	5,437,369	3,160,897

중동	15,235,740	12,477,801

아프리카	1,269,771	951,082

남미	50,117	196,678

기타	1,348,489	1,139,053

합계	353,283,649	325,855,733

(2) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상인 고객은 종속기업인 Moorim USA, Inc.(당분기:33%, 전분기:34%)이며 매출액은 당분기와 전분기 각각 115,034백만원, 111,963백만원입니다.

8. 우발부채 및 약정사항 (1) 계류중인 소송사건

당분기말 및 전기말 현재 회사가 피고 혹은 원고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(2) 담보제공 내역1) 당 분기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

종속기업투자주식(*)	81,216,547	50,234,447	차입금
(주석15)	25,000,000	KEB하나은행

37,454,000	KB국민은행 외

토지	45,716,470	176,466,866	46,931,587	KDB산업은행

건물	23,358,901	-

기계장치	117,250,814	95,833,310

합계	267,542,732	226,701,313	합계	205,218,897

(*) 담보설정금액은 차입시점의 담보평가금액이며, 당분기말 공정가치는 105,980백만원입니다.

2) 전 기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

종속기업투자주식(*)	95,146,083	61,291,792	차입금
(주석15)	45,000,000	KEB하나은행

48,491,163	KB국민은행 외

토지	45,716,470	189,971,529	39,530,282	KDB산업은행/ 롯데캐피탈

건물	24,339,230	-

기계장치	144,863,733	102,499,970

합계	310,065,516	251,263,321	합계	235,521,415

(*) 담보설정금액은 차입시점의 담보평가금액이며, 전기말 공정가치는 53,457백만원입니다.

3) 당분기말 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권 각각 2,995백만원(전기말: 3,681백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.4) 당분기말 및 전기말 현재 장기금융상품 13,500천원(전기말 13,500천원)은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

(3) 지급보증1) 당분 기말 및 전기말 현재 회사가 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, GBP)

구 분	제공받은 회사	당분기말	전기말	지급보증처

종속기업	Moorim UK, Ltd.	GBP 540,000	GBP 600,000	신한은행

무림캐피탈㈜	38,972,500	40,430,000	신영증권 외

2) 당분기말 현재 회사는 외화사채 22,254백만원(전기말: 21,428백만원)에 대하여 KB국민은행으로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 서울보증보험으로부터 655백만원(전기말:545백만원)의 이행지급보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 금융기관과의 주요 약정사항 1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행 또는 차입금액	미사용한도	거래은행

당좌대출	1,000,000	-	1,000,000	KB 국민은행 외

무역금융	9,500,000	-	9,500,000	한국수출입은행

진성어음	5,000,000	-	5,000,000	IBK캐피탈

Usance약정(외화), DA/DP/OAT약정, AT SIGHT 약정	181,686,750	93,634,378	88,052,372	KDB산업은행 외 5개처

소 계	197,186,750	93,634,378	103,552,372

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행 또는 차입금액	미사용한도	거래은행

당좌대출	1,000,000	-	1,000,000	KB 국민은행 외

무역금융	9,500,000	-	9,500,000	한국수출입은행

진성어음	10,000,000	-	10,000,000	IBK캐피탈

Usance약정(외화), DA/DP/OAT약정,AT SIGHT 약정	127,175,500	99,411,601	27,763,899	KDB산업은행 외 5개처

소 계	147,675,500	99,411,601	48,263,899

상기 외 KDB산업은행 등에 306억원(전기말: 296억원)의 파생상품 약정한도를 맺고 있습니다.(5) 총수익스왑계약

당분기말 현재 회사는 사모투자합자회사의 유한책임사원들이 보유하고 있는 주식을 제3자에게 매각 시 공정가치변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑계약을 체결하고 있습니다.

9. 특수관계자(1) 지배ㆍ종속관계

구분	당분기말	전기말

유의적인 영향력을행사하는 기업	무림에스피(주)	무림에스피(주)

종속기업	무림피앤피㈜, 무림파워텍㈜, 무림캐피탈㈜, Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 대승케미칼(주), PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA, 히스토리-무림 2018- 3Aerospace투자조합	무림피앤피㈜, 무림파워텍㈜, 무림캐피탈㈜, Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 대승케미칼(주), PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA

관계기업	무림로지텍㈜, 무림오피스웨이㈜, 미라클2012사모투자전문회사, 에스피신기술사업투자조합1호, 성장산업해외지원진출펀드, 오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합, 기업성장지원펀드, IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합(**), 엘에스케이 제1호 사모투자 합자회사(**)	무림로지텍㈜, 무림오피스웨이㈜, ㈜무림이노팩(*), 미라클2012사모투자전문회사, 에스피신기술사업투자조합1호, 성장산업해외지원진출펀드, E(*), 오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합, 기업성장지원펀드

기타특수관계자	무림켐텍(주)	무림켐텍(주), 무림이알아이바이오멀티리얼즈(주)(*)

(*) 당분기 중 보유지분을 전부 처분하고, 특수관계자 범위에서 제외되었습니다.(**) 당분기 중 신규지분을 취득하였습니다.

1) 당 분기말 과 전기말 현재 회사의 최상위지배자는 이동욱 및 특수관계자입니다.

2) 종속기업 현황

회사명	지분율(%)

당분기말	전기말

무림피앤피(주) (*1)	66.97	67.34

무림캐피탈(주)	69.10	69.10

무림파워텍(주)(*3)	100.00	85.63

PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA, Moorim USA, Inc., Moorim U.K., Ltd., 대승케미칼(주)	100.00	100.00

히스토리-무림2018-3Aerospace투자조합(*2)	27.78	-

(*1)당분기 중 교환권 행사로 인한 233,193주 감소로 인하여 지분율이 0.37% 감소하였습니다.(*2)히스토리-무림2018-3Aerospace투자조합에 대해서는 소유지분율이 50% 미만이나, 주주간 약정에 의해 영업정책을 결정할 능력이 있는 경우에 해당하여 지배력이있는 것으로 판단하였습니다.(*3) 당분기 중 지분 취득으로 지분율이 증가하였습니다

3) 회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당 분 기말	전기말	비고

관계기업	무림오피스웨이(주)	무림오피스웨이(주)	무림페이퍼(주)의 관계기업

무림로지텍(주)	무림로지텍(주)	무림페이퍼(주)의 관계기업

-	무림이노팩(주)	무림로지텍(주)의 종속기업

(2) 매출 및 매입 등 거래1) 당분기

(단위: 천원)

구분	회사명	매출액	기타수입	매입	유형자산취득	유무형자산 처분	배당금 수입	배당금 지급

유의적인 영향력을행사하는 기업	무림에스피㈜	187,433	176,663	1,635,092	-	-	-	204,450

종속기업	무림파워텍㈜	-	1,531,452	29,696,264	838,074	-	-	-

무림피앤피㈜	208,346	2,191,231	56,634,601	-	26,455	6,300,000	-

Moorim USA, Inc.	129,024,108	-	20	-	-	973,673	-

Moorim UK, Ltd.	4,538,386	3,352	16,179	-	-	-	-

대승케미칼(주)	-	788	606,610	-	-	-	-

관계기업	무림오피스웨이(주)	603,010	-	834,626	55,250	-	-	-

무림로지텍(주)	-	-	2,318,233	-	-	-	-

합계	134,561,283	3,903,486	91,741,625	893,324	26,455	7,273,673	204,450

2) 전분기(단위: 천원)

구분	회사명	매출액	기타수입	매입	유형자산취득	유무형자산 처분	배당금 수입

유의적인 영향력을행사하는 기업	무림에스피㈜	1,401,528	222,048	4,181,925	-	5,627	-

종속기업	무림파워텍㈜	-	1,246,872	26,043,005	1,053,000	-	-

무림피앤피㈜	157,679	1,781,777	55,677,597	-	-	5,250,000

무림캐피탈㈜	-	-	32,689	-	-	-

Moorim USA, Inc.	111,962,532	36,475	80	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	2,979,116	1,697	66,318	39,797	-	-

대승케미칼(주)	-	-	462,970	-	-	-

관계기업	무림오피스웨이(주)	653,236	2,341	954,748	41,840	-	-

무림로지텍(주)	-	-	2,174,167	-	-	-

합계	117,154,091	3,291,210	89,593,499	1,134,637	5,627	5,250,000

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액1) 당 분기말

(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	선급금	기타	매입채무	기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	64,083	-	299,982	70,714	341,271

종속기업	무림파워텍㈜	-	-	179,741	-	9,194,169

무림피앤피㈜	73,152	7,115,459	858,167	12,183,277	163,595

무림캐피탈㈜	-	-	17,239	-	-

Moorim USA, Inc.	46,737,751	-	1,566	-	-

Moorim UK, Ltd.	2,098,788	-	-	-	18,679

대승케미칼(주)	-	-	-	165,178	-

관계기업	무림오피스웨이㈜	195,020	-	-	-	100,402

무림로지텍㈜	-	-	-	-	596,222

합계	49,168,794	7,115,459	1,356,695	12,419,169	10,414,338

2) 전기말(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	선급금	기타	매입채무	기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	132,638	-	287,818	68,184	311,769

종속기업	무림파워텍㈜	-	-	192,297	-	8,333,070

무림피앤피㈜	287,342	5,605,745	817,328	11,871,313	265,899

Moorim USA, Inc.	34,107,939	-	8,496	-	-

Moorim UK, Ltd.	1,384,559	-	-	-	19,269

대승케미칼(주)	-	-	-	148,317	-

관계기업	무림오피스웨이㈜	184,013	-	-	-	114,343

무림로지텍㈜	-	-	-	-	284,624

㈜무림이노팩	-	-	8,553	-	-

합계	36,096,491	5,605,745	1,314,492	12,087,814	9,328,974

(4) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	1,915,691	1,872,352

퇴직급여	139,680	137,924

합계	2,055,371	2,010,276

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(5) 회사는 종속기업인 무림피앤피(주)와 브랜드사용 계약을 체결하고 있으며 사용료를 수익으로 인식하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	브랜드명	당분기	전분기

무림피앤피㈜	무림	924,525	619,276

(6) 당분 기말 현재 회사는 특수관계자를 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 8 참조).

10. 재고자산(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

평가전금액	평가충당금	장부가액	평가전금액	평가충당금	장부가액

상품	1,661,080	(3,674)	1,657,406	1,333,529	(3,674)	1,329,855

제품	40,418,186	(3,284,167)	37,134,019	31,484,206	(3,284,167)	28,200,039

재공품	5,073,132	-	5,073,132	8,029,889	-	8,029,889

주원료	9,434,303	-	9,434,303	11,124,229	-	11,124,229

보조원료	2,153,493	-	2,153,493	1,754,399	-	1,754,399

저장품	12,240,652	-	12,240,652	12,196,758	-	12,196,758

수입미착품	40,152,243	-	40,152,243	22,684,707	-	22,684,707

합 계	111,133,089	(3,287,841)	107,845,248	88,607,717	(3,287,841)	85,319,876

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 328,362백만원(전분기:275,226백만원)입니다.

11. 유형자산 (1) 유형자산의 변동내역

1) 당분기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	56,031,310	25,004,187	4,396,673	150,865,686	1,462,408	28,930	3,306,630	241,095,824

취득	-	-	131,160	992,010	581,928	-	4,321,677	6,026,775

대체	-	-	70,340	2,693,535	10,500	-	(2,774,375)	-

처분	-	-	-	(222,891)	(2,583)	-	-	(225,474)

감가상각비	-	(1,022,796)	(307,210)	(12,616,913)	(427,093)	-	-	(14,374,012)

분기말금액	56,031,310	23,981,391	4,290,963	141,711,427	1,625,160	28,930	4,853,932	232,523,113

취득원가	56,031,310	51,593,844	12,742,841	382,877,662	11,261,360	28,930	4,853,931	519,389,878

감가상각누계액	-	(27,612,453)	(8,451,878)	(241,166,234)	(9,608,127)	-	-	(286,838,692)

정부보조금	-	-	-	-	(28,073)	-	-	(28,073)

2) 전분 기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	56,031,310	26,392,608	4,859,949	165,006,927	1,098,240	28,930	2,567,259	255,985,223

취득	-	-	30,000	549,250	244,673	-	2,821,849	3,645,772

대체(*)	-	-	-	1,749,503	604,979	-	(2,354,482)	-

처분	-	-	-	(168,655)	(15,279)	-	-	(183,934)

감가상각비	-	(1,043,261)	(369,273)	(12,642,245)	(375,273)	-	-	(14,430,052)

분기말금액	56,031,310	25,349,347	4,520,676	154,494,780	1,557,340	28,930	3,034,626	245,017,009

취득원가	56,031,310	51,593,844	12,541,341	380,057,185	11,143,346	28,930	3,034,626	514,430,582

감가상각누계액	-	(26,244,497)	(8,020,665)	(225,562,405)	(9,453,908)	-	-	(269,281,475)

정부보조금	-	-	-	-	(132,098)	-	-	(132,098)

(2) 감가상각비 중 14,006백만원(전분기: 14,362백만원)은 매출원가, 122백만원(전분기: 66백만원)은 판매비와 관리비, 8백만원(전분기:2백만원)은 경상시험연구비, 238백만원은 영업외비용에 포함되어 있습니다.

(3) 토 지, 건물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 8참조).

12. 무형자산(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

폐수종말시설관리권	회원권	기타의무형자산	합계	폐수종말시설관리권	회원권	기타의무형자산	합계

기초금액	324,522	974,880	712,034	2,011,436	497,241	1,259,200	853,343	2,609,784

취득/대체	-	-	349,372	349,372	-	-	197,750	197,750

처분	-	-	-	-	-	(284,320)	-	(284,320)

상각비	(126,085)	-	(194,796)	(320,881)	(130,229)	-	(259,722)	(389,951)

분기말금액	198,437	974,880	866,610	2,039,927	367,012	974,880	791,371	2,133,263

취득원가	4,225,890	974,880	6,051,907	11,252,677	4,225,890	974,880	5,689,609	10,890,379

상각누계액	(4,027,453)	-	(5,185,297)	(9,212,750)	(3,858,878)	-	(4,898,238)	(8,757,116)

(2) 무형자산상각비 중 140백만원(전분기: 154 백만원) 은 매출원가, 180 백만원(전분기: 236 백 만원) 은 판매비와 관리비에 포함되 어 있습니다.

13. 투자부동산(1) 투자부동산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

토지	건물	합계	토지	건물	합계

기초금액	4,213,576	569,016	4,782,592	4,213,576	596,925	4,810,501

취득/대체	-	-	-	-	-	-

상각비	-	(20,875)	(20,875)	-	(20,874)	(20,874)

분기말금액	4,213,576	548,141	4,761,717	4,213,576	576,051	4,789,627

취득원가	4,213,576	1,116,363	5,329,939	4,213,576	1,116,363	5,329,939

상각누계액	-	(568,222)	(568,222)	-	(540,312)	(540,312)

투자부동산은 원가법으로 평가하고 있으며, 당분기말 현재 투자부동산의 공정가치는 5,329,131천원입니다. (2) 투자부동산 관련 손익

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

임대수익	45,030	135,091	44,202	132,607

운용비용	(7,035)	(20,875)	(7,035)	(20,874)

합 계	37,995	114,216	37,167	111,733

14. 종속기업 및 관계기업 투자(1) 종속기업 및 관계기업투자 내역

(단위: 천원)

구 분	회사명	소재지	주요 영업활동	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	Moorim USA, Inc.	미국	제지와 펄프의 도매업	100.00	4,739,430	100.00	4,739,430

Moorim UK, Ltd.	영국	제지 도매업	100.00	832,947	100.00	832,947

무림파워텍㈜	한국	증기와 전기의 생산 및 판매	100.00	50,877,537	85.63	47,013,537

무림피앤피㈜(*1)(*2)	한국	표백화학펄프의 생산 및 판매	66.97	337,126,765	67.34	339,009,015

PT PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA(*3)	인도네시아	임업	0.47	195,215	0.64	195,215

관계기업	무림오피스웨이㈜(*4)	한국	문구용품 도매업	11.76	23,505	11.76	23,505

무림로지텍㈜(*4)	한국	물류창고의 운영	5.13	1,072,740	5.13	1,072,740

합 계	394,868,139	392,886,389

(*1) 무림피앤피㈜ 주식은 시장성 있는 종속기업투자로서 당분기말과 전기말 현재의 시장가격은 각각 440,640백만원 및 190,470백만원입니다.(*2) 회사는 무림피앤피㈜ 보통주를 교환대상으로 하는 교환사채를 발행하였습니다. 총 교환대상주식수 2,334,705주 중 당기 교환권 행사를 통하여 233,193주를 교환하여 지분율이 0.37% 감소하였습니다.잔여 교환대상주식이 전량 교환되는 경우 무림피앤피㈜에 대한 회사의 지분율은 66.97%에서 63.60%로 감소 될 수 있습니다.(*3) 당분기말과 전기말 현재 종속회사인 무림피앤피㈜가 각각 99.53% 및 99.36%의 지분을 보유하고 있습니다. (*4) 지분율이 20%미만이지만, 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하고 있습니다.

1 5 . 차입금 (1) 단기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%) 2018.09.30	당분기말	전기말

Usance	KDB산업은행 외	0.35 ~ 5.53	90,639,270	95,730,201

수출채권 할인	KDB산업은행 외	3.47 ~ 5.74	2,995,108	3,681,400

사채(*)	BNK투자증권	3.10	14,999,438	-

기타단기차입금	KDB산업은행 외	4.09	10,000,000	10,000,000

합 계	118,633,816	109,411,601

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%) 2018.09.30	당 분 기말	전기말

운영자금	KDB산업은행	2.90 ~ 3.56	95,833,310	97,499,970

일반대	KEB하나은행	5.50	25,000,000	45,000,000

DGB대구은행	4.33 ~ 4.44	54,000,000	54,000,000

롯데캐피탈	-	-	5,000,000

NH투자증권(주)	3.75	10,000,000	-

사채(*)	LIG 투자증권 외	1.50 ~ 4.65	175,320,000	133,020,000

외화사채(*)	KB국민은행	3.04	22,254,000	21,428,000

소 계	382,407,310	355,947,970

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(221,815,027)	(134,507,964)

교환사채상환할증금	1,234,669	2,258,188

교환권조정	(1,277,719)	(3,086,991)

사채할인발행차금	(315,477)	(323,865)

장기차입금 합계	160,233,756	220,287,338

(*) 사채발행내역(단위: 천원)

회차(*2)	만기일	연이자율(%) 2018.09.30	당분기말	전기말

제71회 사모사채	2020-06-03	4.50	10,000,000	10,000,000

제72회 사모사채	2018-03-11	4.10	-	10,000,000

73-1회 사모사채	2018-04-08	4.10	-	5,000,000

73-2회 사모사채	2020-10-08	4.65	10,000,000	10,000,000

74-1회 사모교환사채(*1)	2020-12-15	1.50	15,000,000	15,000,000

74-2회 사모교환사채(*1)	2020-12-15	1.50	320,000	13,020,000

76-1회 사모사채	2019-05-10	3.75	20,000,000	20,000,000

76-2회 사모사채	2020-05-10	4.24	20,000,000	20,000,000

77회 보증사채	2019-03-13	3.50	10,000,000	10,000,000

78회 FRN사채	2019-09-25	3.04	22,254,000	21,428,000

79회 사모사채	2018-11-15	3.50	10,000,000	10,000,000

80회 사모사채	2019-06-13	3.79	10,000,000	10,000,000

81회 사모사채	2019-01-31	3.10	15,000,000	-

82회 사모사채	2019-08-27	3.87	10,000,000	-

83회 사모사채	2021-03-30	4.40	10,000,000	-

84회 사모사채	2021-06-18	4.50	10,000,000	-

85회 사모사채	2021-08-10	4.33	30,000,000	-

86회 사모사채	2021-09-20	4.25	10,000,000	-

합 계	212,574,000	154,448,000

(*1) 교환사채의 만기는 2020년이지만 조기상환을 청구할 수 있는 기간이 1년이내이므로, 유동부채로 분류하였습니다.(*2) 보고기간말 현재 회사는 차입약정을 준수하고 있습니다.

(3) 차입금과 관련하여 회사의 금융자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조).

16. 계약자산과 계약부채 주석2에서 설명한 바와 같이 회사는 당기부터 기준서 제 1115호 '고객과의 계약에 생기는 수익'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 주석 24을 참고하시기 바랍니다.(1) 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	당기초

자산으로인식한 계약이행원가	119,719	105,572

계약자산합계	119,719	105,572

계약부채-예상고객환불	131,183	119,408

계약부채 합계	131,183	119,408

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 있으며, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 있 습 니 다. 당분기 중 계약자산 및 계약부채의 변동은 매출액, 매출원가, 설정률의 변경으로 인하여 변동되었으며 이는 유의적이지 않습니다.

17. 이익잉여금 (1) 이익잉역금 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

법정적립금(이익준비금)(*)	12,873,161	12,769,137

임의적립금:

기업합리화적립금	1,579,075	1,579,075

재무구조개선적립금	3,723,000	3,723,000

연구및인력개발준비금	561,000	561,000

미처분이익잉여금	116,795,492	127,248,658

합계	135,531,728	145,880,870

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.(2) 배당금

2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 1,040백만원은 2018년 3월에 지급되었습니다.

18. 매출액 및 매출원가(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액:

제품매출	118,909,170	344,757,852	113,694,985	315,559,366

상품매출	2,165,718	8,012,806	3,224,193	8,622,515

기타매출	133,788	512,991	160,762	1,673,852

합계	121,208,676	353,283,649	117,079,940	325,855,733

매출원가:

제품매출원가	110,170,890	320,707,691	96,876,241	266,016,592

상품매출원가	2,022,651	7,436,618	2,925,786	7,893,067

기타매출원가	29,483	218,095	62,118	1,316,014

합계	112,223,024	328,362,404	99,864,145	275,225,673

19. 판매비와 관리비(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	1,927,650	6,132,926	2,141,120	5,246,631

퇴직급여	205,915	617,740	208,440	625,202

복리후생비	335,993	997,037	329,666	920,566

여비교통비	132,007	347,088	117,692	342,095

통신비	20,924	61,608	20,256	60,626

수도광열비	2,565	9,010	2,806	9,747

지급임차료	918,842	2,635,648	945,819	2,497,382

감가상각비	40,428	122,465	41,846	65,633

세금과공과	53,324	121,249	46,073	110,053

수선비	2,700	6,963	420	3,047

보험료	65,366	268,665	73,492	221,891

접대비	106,927	300,242	101,853	317,695

광고선전비	97,844	300,963	53,860	301,916

운반비	1,576,778	4,947,408	1,577,133	4,478,158

도서인쇄비	25,145	72,187	20,363	59,568

소모품비	12,224	38,802	11,750	29,812

차량유지비	8,692	40,173	16,004	61,105

교육훈련비	22,045	72,223	23,819	89,104

지급수수료	413,346	1,373,622	363,050	1,229,347

수출경비	1,413,247	3,954,112	7,206,227	20,350,396

경상개발비	358,205	1,012,125	282,585	816,746

무형자산상각비	67,521	180,407	85,146	236,283

투자부동산상각비	7,035	20,874	7,035	20,874

대손상각비(대손충당금환입)	(8,704)	14,513	2,430	(11,074)

합계	7,806,019	23,648,050	13,678,885	38,082,803

20. 기타수익(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

배당금수익	-	7,273,673	-	5,250,004

수입수수료	700,631	1,606,894	404,020	1,214,636

유형자산처분이익	440	26,469	64	31,647

잡이익	530,029	838,812	155,250	477,851

합 계	1,231,100	9,745,848	559,334	6,974,138

21. 기타비용(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산감모손실	(1,791)	(1,960)	-	717

유형자산처분손실	64,385	211,038	30,514	87,332

무형자산처분손실	-	-	6,120	6,120

관계회사주식처분손실	71,085	126,131	-	-

기부금	11,025	48,453	85,400	108,280

잡손실	71,162	2,026,844	316,915	1,184,072

합 계	215,866	2,410,506	438,949	1,386,521

22. 법인세비용 법 인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

23. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

과 목	당분기	전분기

분기순이익(손실)	(9,237,616)	7,349,647

가감:

감가상각비	14,374,010	14,430,051

무형자산상각비	320,880	389,950

투자부동산상각비	20,874	20,874

퇴직급여	2,837,238	2,638,316

기타장기종업원급여	84,348	(97,277)

외화환산이익	(563,048)	(1,323,260)

외화환산손실	3,491,107	1,978,070

이자수익	(478,841)	(300,072)

이자비용	13,332,027	13,094,735

배당금수익	(7,273,673)	(5,250,004)

파생상품평가이익	(1,611,174)	(397,440)

파생상품평가손실	6,606,148	73,356

사채상환손실	177,682	183,189

대손상각비(환입)	14,513	(11,074)

재고자산감모손실	(1,960)	717

유형자산처분이익	(26,469)	(31,647)

유형자산처분손실	211,038	87,332

무형자산처분손실	-	6,120

관계기업주식처분손실	126,131	-

매도가능금융자산처분이익	-	(82)

반품/보증충당부채전입액	19,678	-

법인세비용(효익)	(2,600,330)	2,129,770

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권	(5,900,856)	(6,508,981)

미수금	621,356	291,668

선급금	(1,508,065)	(3,202,677)

선급비용	453,991	184,833

파생상품 자산 및 부채	(816,047)	3,962,823

반품환불자산	(119,719)	-

재고자산	(22,523,412)	(22,039,762)

매입채무	4,199,876	16,637,665

미지급금	1,948,646	(1,138,454)

미지급비용	(1,115,734)	(449,760)

선수금	(127,661)	3,343

선수수익	-	(161,867)

예수금	158,500	114,209

반품환불부채	117,347	-

퇴직금의 지급	(446,785)	(291,044)

관계사퇴직금전출액	(122,810)	(594,801)

관계사퇴직금전입액	484,795	529,975

사외적립자산	(14,523)	127,044

국민연금전환금	(2,877)	1,196

합계	(4,891,415)	22,436,681

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	2,774,375	2,354,482

차입금의 유동성 대체	155,014,617	59,152,281

24. 회계정책의 변경

24.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용 주석 2에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. (1) 기초이익잉여금의 변동 기준서 제1109호의 적용으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 없습니다. (2) 금융상품의 분류와 측정

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 유의적인 효과는 없습니다. 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	측정범주	장부금액(*)

기준서 제1039호	기준서 제1109호	기준서 제1039호	기준서 제1109호	차이

유동 자 산

현금및현금성자산	상각후원가	상각후원가	48,443,711	48,443,711	-

매출채권	상각후원가	상각후원가	97,113,851	97,113,851	-

미수금	상각후원가	상각후원가	3,984,472	3,984,472	-

미수수익	상각후원가	상각후원가	12,508	12,508	-

비유동자산

기타금융자산	상각후원가	상각후원가	13,500	13,500	-

지분상품	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가시	25,008	25,008	-

보증금	상각후원가	상각후원가	538,535	538,535	-

(*) 기준서 제1115호 적용에 따른 조정과 금융자산의 손상관련 조정이 반영되기 전의 금액 입니다.

(3) 금융자산의 손상

회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 아래와 같은 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재고자산의 매출에 따른 매출채권- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 지분상품- 상각후원가로 측정되는 채무상품

회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

① 매출채권

매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.

② 채무상품

상각후 원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품은 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다.

24.2 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용 주석 2 에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 최초 적용일(당기초) 현재 재무상태표에 반영한 수정 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31
수정전	조정	2018.01.01
수정후

매출채권	97,113,851	-	97,113,851

환불자산	-	105,572	105,572

기타유동자산	58,958,856	-	58,958,856

재고자산	85,319,876	-	85,319,876

비유동자산	641,403,689	-	641,403,689

자산총계	882,796,272	105,572	882,901,844

매입채무	31,733,482	-	31,733,482

충당부채	334,176	-	334,176

환불부채	13,836	105,572	119,408

이연법인세부채	2,277,882	-	2,277,882

차입부채	464,206,903	-	464,206,903

기타부채	63,716,831	-	63,716,831

부채총계	562,283,110	105,572	562,388,682

이익잉여금	145,880,870	-	145,880,870

기타	174,632,292	-	174,632,292

자본 총계	320,513,162	-	320,513,162

(주1) 반품ㆍ환불 회계처리이전 기준에서는 고객이 정해진 기간 안에 제품을 반환할 권리를 가진 경우 매출총이익에 기초한 순액 기준으로 측정하여 반품충당부채를 인식하였습니다.기준서 제1115호에서는 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(반품환불부채)로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산(반품환불자산)으로 인식합니다. 이러한 기준의 변경으로 당기초 반품충당부채 14백만원이 각각 계약부채 120백만원과 계약자산 106백만원으로 재분류됐습니다.(주2) 계약자산과 계약부채의 표시2018년 1월 1일 현재 재무상태표 상의 계정과목의 표시는 새로운 기준서의 용어를 반영하기 위하여 수량할인 및 고객에게 환불할 것으로 예상되어 유동성 충당부채로 표시하였던 14백만원은 반품환불부채로 재분류하였습니다.(2) 기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	보고된 금액	조정	기준서 제1115호를
적용하지 않았을 경우

매출(*)	353,283,649	15,517,536	368,801,185

매출원가	328,362,404	-	328,362,404

판매비와관리비(*)	23,648,050	15,517,536	39,165,586

기타수익	9,745,848	-	9,745,848

기타비용	2,410,506	-	2,410,506

금융수익	6,961,225	-	6,961,225

금융비용	27,407,709	-	27,407,709

법인세비용	(2,600,330)	-	(2,600,330)

분기순손실	(9,237,616)	-	(9,237,616)

총포괄손실	(9,308,910)	-	(9,308,910)

(*) 수행의무의 식별 : 운송용역의 제공별도의 수행의무로 식별한 수출거래의 운송용역 제공과 관련하여, 대리인의 의무를 수행하는 것으로 판단하였으며, 관련 수익과 비용을 인식하지 않았습니다.