무림페이퍼 분기보고서 (2025.09)
1. (제조서비스업)사업의 개요

당사 연결실체는 전략적인 영업단위인 5개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 상이하여 분리, 운영되고 있습니다.

연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다.

① 제지부문 : 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

② 펄프부문 : 표백화학펄프 제조 및 판매

③ 금융부문 : 시설대여업, 할부금융업, 신기술금융업 등

④ 도매부문 : 제지와 펄프의 도매업

⑤ 기타부문 : 증기와 전기의 생산 및 판매 등

연결회사 무림P(주)는 인쇄 및 산업용지, 위생용지 등 일반 종이제품의 원재료로 사용될 뿐만 아니라 패키징 용기, 생분해성 종이, 대체 플라스틱 등 친환경 소재로 활용가능한 표백화학펄프를 제조 및 판매하고 있는 국내 유일의 종합펄프제지 업체입니다. 2024년도 기준 약 46만톤의 표백화학펄프를 생산하고 있으며, 이 중 약 52%는 타 제지사들에 판매되고 나머지는 당사 제지 생산에 필요한 슬러리 펄프로 사용됩니다.판매가격은 국내 수입펄프 가격과 연동되어 있어 세계 펄프-제지 경기변동에 따른 수급상황, 환율 등에 민감하게 변동될 수 있으며, 2024년 펄프부문의 당사 매출 비중은 26%입니다.펄프의 주원재료인 목재칩은 국내 주요 업체로부터 40%를 구입하고, 나머지는 태국, 베트남 등 해외에서 조달하고 있으며, 원재료 가격 및 공급은 대체적으로 안정적인 편이나, 급격한 외부환경 변화나 수급차질 요인 등에 의해 변동될 수 있습니다. 당사는 백상지, 아트지 등 산업 및 문화생활을 위해 필수불가결한 중요한 제품인 인쇄용지를 전문적으로생산, 판매하고 있으며, 소비자의 다양한 니즈에 부합하는 제품의 생산을 위하여 2015년 6월 산업용인쇄용지를 생산할 수 있도록 일부 시설의 개체를 완료하였습니다. 이에 따라 무림페이퍼는 기존의 고급 인쇄용지 외에 라벨지, 디지털 용지 등 산업용 인쇄용지로 제품구조를 다각화하는 등 자체 경쟁력 강화와 연결회사인 무림P 시너지효과 극대화를 통해 수익성 향상과 중장기 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.당사의 주요 원재료는 목재펄프로 2024년 기준 연결회사인 무림P(주)로부터 약 38%를 조달하고 나머지는 북미, 남미 등 주요국가에서 수입을 하고 있습니다. 펄프시장은 수요와공급에 의해서 가격이 결정되며, 환경요인 및 각국의 자원보호정책 등에 따라 공급이 다소불안할 수 있습니다. 2024년 제지 수출 비중은 약 53%로 북미, 유럽 등 주요 선진국과 동남아, 중동 등 100여개국가로 수출하고 있으며, 국내 인쇄용지 수요 제한에 따라 수익성 제고 및 고객기반 확대를 위해 수출다각화를 지속적으로 추진하고 있습니다.연결회사 무림P(주)는 펄프 뿐만 아니라 중장기적인 성장을 위해 인쇄용지 약 55만톤 규모의 펄프-제지 일관화 공장을 2011년 3월에 완공하였습니다. 일관화공장은 일반 제지 생산공정과는 다르게 펄프공장과 제지공장을 이송관으로 연결해 수분상태의 슬러리 펄프를 직접 공급받아 종이를 생산하는 공장으로 원가경쟁력을 통한 가격경쟁력과 우수한 품질경쟁력으로 펄프와 제지부문간 시너지 효과를 극대화 하는 경쟁력을 갖춘 공장입니다. 당사는 이를 통해 에너지 사용의 구조 및 효율을 개선하여 화석원료 사용의 최소화로 온실가스 배출감소뿐만 아니라 국내 인쇄용지 공장 대비 상대적으로 원가 경쟁력을 보유하고 있습니다.2024년 제지부문의 당사 매출 비중은 84.5%이며, 노트, 다이어리 등에 사용되는 백상지와잡지, 캘린더,라벨, 쇼핑백 등에 사용되는 아트지를 주로 생산하고 있습니다. 당사는 제지 생산에 필요한 활엽수펄프를 자체 조달하고 있으며, 침엽수펄프는 일부 해외에서 수입하고 있습니다. 펄프는 글로벌 수요와 공급에 의해서 가격이 결정되며 환경요인 및 제조사들의 조업중단 또는각국의 자원보호정책 등에 따라 공급이 다소 불안할 수 있습니다. 연결회사 무림USA, 무림EUROPE은 당사의 수출과 연관하여 현지 시장조사, 잠재고객 발굴, 제지 해외판매를 담당하고 있습니다. 1987년 무림USA를 설립한 이후로 당사 해외법인들은 수출 경쟁력 확보를 위한 주요거점으로써 역할을 수행하고 있습니다. 연결회사 무림파워텍(주)는 증기와 전기 생산 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 열병합발전을통해 지역에너지 공급자로서 증기, 온수 등을 공급하며 주요 역할을 수행하고 있으며, 제지생산에 필요한 스팀을 당사 계열사에 공급하고 있습니다.회사의 매출액은 증기매출, 지역난방, 전기매출, 공사매출 등으로 구분되고, 원재료로 LNG를 주요 연료로 사용하고 있으며, 제조원가중 재료비 비중이 대부분을 차지합니다.연결회사 미래개발(주)는 수도권 남부에 위치하여 입지경쟁력을 갖춘 파인리조트와 강원도 속초의 설악산 인근에 위치한 설악리조트를 보유하고 있으며, 파인리조트는 사계절 종합휴양지로 약 2,904,944㎡에 달하는 수려한 산세와 울창한 산림 등 천혜의 자연환경 속에 대중제 골프장(27홀)과, 콘도미니엄(302실)등을 운영하고 있고, 설악리조트는 콘도미니엄(141실)과 야외 온천욕을 즐길 수 있는 가든스파 등을 운영하고 있습니다. 가. 종속기업의 현황 당분기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 소재지 주요 영업활동 요약재무정보 투자지분비율(%) 자산 부채 자본 매출액 당분기순손익 총포괄손익 직접지분 간접지분 Moorim USA, Inc. 미국 제지와 펄프의 도매업 68,148,696 73,492,340 (5,343,644) 190,130,376 (11,455,046) (11,660,532) 100.0 - Moorim EUROPE Ltd.(*) 영국 제지 도매업 37,371,667 35,329,404 2,042,263 68,631,731 207,698 249,547 100.0 - 무림파워텍㈜ 한국 증기와 전기의 제조 및 판매 129,898,671 17,899,050 111,999,621 43,657,804 5,268,803 5,268,803 100.0 - 무림피앤피㈜ 한국 펄프와 제지의 제조 및 판매 1,468,407,110 902,545,415 565,861,695 499,091,884 (19,476,317) (19,521,031) 66.9 - 무림캐피탈㈜ 한국 여신전문금융업 384,250,076 244,455,572 139,794,504 26,066,153 4,425,340 4,425,340 - 62.6 PT. PLASMA NUTFAHMARIND PAPUA 인도네시아 조림, 산림개발 181,216 30,016 151,200 - (489,507) (512,327) 0.2 66.8 미래개발㈜ 한국 골프장 및 스키장 운영업 245,523,306 92,513,481 153,009,825 17,448,264 7,348,673 7,348,673 - 56.5 (*) 2025년 7월 25일부로 'Moorim U.K., Ltd.'에서 사명이 변경되었습니다. 나. 보고부문별 손익 1) 당분기 (단위:천원) 구 분 제지부문 펄프부문 금융부문 도매부문 기타부문 연결조정 합계 총부문수익 775,857,990 112,476,810 26,066,153 258,762,107 61,106,068 (306,842,931) 927,426,197 외부고객으로부터의 수익 775,857,990 112,476,810 26,066,153 258,762,107 61,106,068 (306,842,931) 927,426,197 보고부문 영업이익(손실) 32,704,874 (27,857,150) 4,369,644 (11,229,799) 11,368,086 2,077,006 11,432,661 감가상각비 및 무형자산상각비 30,493,039 22,226,660 532,517 154,633 3,906,435 (8,104) 57,305,180 2) 전분기 (단위:천원) 구 분 제지부문 펄프부문 금융부문 도매부문 기타부문 연결조정 합계 총부문수익 823,251,388 156,878,906 27,057,078 275,992,661 66,276,035 (307,201,440) 1,042,254,628 외부고객으로부터의 수익 823,251,388 156,878,906 27,057,078 275,992,661 66,276,035 (307,201,440) 1,042,254,628 보고부문 영업이익(손실) 70,828,388 (2,225,177) 2,659,068 7,205,133 11,914,082 607,889 90,989,383 감가상각비 및 무형자산상각비 31,983,378 21,303,905 527,142 97,417 4,282,083 (8,104) 58,185,821 2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스 [펄프부문_무림P(주)] 인쇄용지, 산업용지 등 제지원료로 사용되는 표백화학펄프를 생산하여 판매하고 있으며 부산물로 유기질비료인 톱밥과 흑액, 염소산소다를 생산 판매하고 있습니다. 1) 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 2025년 3분기매출액(비율) 펄프부문 펄프제품 활엽수표백화학펄프 제지 주원료(인쇄용지,위생용지 등) HW-BKP 110,836(98.5%) 기타매출 펠릿, 톱밥 등 화물운반 받침대,유기질비료 주원료 - 1,641(1.5%) 합 계 112,477(100.0%) 2) 주요 제품 등의 가격변동추이- 펄프 가격변동 추이 (HW-BKP) (단위 : CIF,$/TON) 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 1월 2월 3월 545 545 545 655 725 855 725 785 840 915 890 770 785 785 820 705 730 750 4월5월6월 575 575 555 925 925 885 940 970 1,010 625 565 605 860 895 895 675 645 645 7월8월9월 530 540 540 795 755 725 1,0301,0301,030 620 635 670 825 705 690 630 650 660 10월11월12월 540 550 595 675 655 675 1,0301,030 970 705 765 785 680 665 665 - [제지부문_무림페이퍼(주), 무림P(주)] 제지부문은 도서, 노트, 다이어리 등에 사용되는 백상지류, 잡지, 카탈로그, 캘린더, 브로셔, 팜플렛, 상품라벨, 쇼핑백 등에 사용되는 아트지류, 교과서, 부교재, 학습지, 단행본 등에 사용되는 기타지류 등의 제품을 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 제품매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. 1) 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 주요상표등 2025년 3분기매출액(비율) 제지 제품 백 상 지 도서, 노트, 다이어리 등 필기용지 NEO STARNEO 757,074(97.6%) 아 트 지 잡지, 카탈로그, 캐린더, 브로셔, 팜플렛, 책자, 상품라벨, 쇼핑백 등 기 타 지 교과서, 부교재, 학습지, 단행본, 전단지 상품 LWC 외 각종 인쇄물, 달력, 카탈로그 - 16,205(2.1%) 기타 원료매출 기타매출 - 2,579(0.3%) 합 계 775,858(100.0%) 2) 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 천원/톤) 품 목 2025년 3분기 2024년 3분기 2024년 2023년 인쇄용지 내수 1,289 1,316 1,316 1,310 수출 1,344 1,296 1,314 1,336 ① 산출기준 : 단순평균단가(품목별 판매액 / 품목별 판매량) ② 주요 가격변동원인 : 주원료 가격변동 및 환율변동 3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비 [펄프부문_무림P(주)]가. 주요 원재료에 관한 사항 펄프부문의 주요 원재료인 목재Chip은 2024년 전체 소요량의 약 39%를 국내에서 구매하고 있으며, 나머지는 베트남, 태국 등의 국가에서 수입하고 있습니다.(1) 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원) 품 목 매입유형 주요매입처 2025년 3분기 매입액(비율) 주원료(CHIP) 국내조달 (주)풍림 등 70,304(44.6%) 수입 베트남 등 87,257(55.4%) 합계 157,561(100.0%) (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 천원/톤) 사업부문 매입유형 품 목 2025년 3분기 2024년 3분기 2024년 2023년 펄프 원재료 국내산 CHIP 243 244 246 245 수입산 CHIP 269 255 256 284 ※ 산출기준 : 단순평균단가(품목별 구매액 / 품목별 구매량) 주요 가격변동원인 : 국제펄프가격 및 칩가격변동과 환율변동 (3) 매입처와의 특수관계, 독과점, 공급의 안정성당사는 원재료 매입처들과 특수한 관계는 없습니다. 국내목재칩은 약 10 여개 업체로부터 구입하고 수입 목재칩은 베트남 및 태국 등에서 구입하고 있으며, 당사에 대한 원재료 공급(부원료 포함)은 안정적으로 이루어지고 있습니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 (단위 : 톤) 사업부문 품목 사업장 2025년 3분기 2024년 2023년 펄프 활엽수표백화학펄프 울산공장 178,190 238,120 233,460 ※ 제지 일관화 공장으로 투입되는 슬러리 펄프는 펄프부문 생산능력 산정에서 제외하였습니다. (2) 생산능력의 산출근거 ① 산출기준【펄프】회수보일러 가동시간을 기준으로 산정한 생산능력② 산출방법 【펄프】 1 호기 : 273 * 265 MT (1일생산량) = 72,266 톤 2 호기 : 273 * 388 MT (1일생산량) = 105,924 톤 ------------------------------- 소계 178,190 톤 ③ 평균가동시간【펄프】 ※ 1일 평균 가동시간 : 24시간 월평균 가동일수 : 30일 가동일수 : 273일 가동시간 : 6,552시간(3) 생산실적 (단위 : 톤) 사업부문 품목 사업장 2025년 3분기 2024년 2023년 펄프 활엽수표백화학펄프 울산공장 155,400 236,684 218,764 ※ 제지 일관화 공장으로 투입되는 슬러리 펄프는 펄프부문 생산실적 산정에서 제외하였습니다. (4) 가동률 (단위 : 시간) 사업부문(사업소) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 펄프(울산공장) 6,552 5,714 87,2% ※ 친환경 고효율 보일러 시설투자 설비 연결 등 작업으로 인하여 일시적으로 가동률 하락하였습니다.(5) 생산설비 현황 등 당사는 서울에 영업을 위한 사무소를 운영하고 있으며, 본사인 울산시에 표백화학펄프 생산시설인 펄프 제1호기, 제2호기 공장과 펄프-제지 일관화 제1호기 공장을 보유하고 있습니다. [자산항목 : 토지] (단위 :백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당분기 증감 당분기상각 당분기말 장부가액 비고 증가 감소 공장 사택 콘도미니엄 인제 진주 자가 소유 (등기) 울산 울산 강원 590,145㎡ 60,051㎡ 1,348㎡ 177,417 24,019 686 - - - - - - - - - 177,417 24,019 686 @300,630원/㎡ @400,000원/㎡ @509,250원/㎡ 소 계 202,122 - - - 202,122 - " 강원 인제 19,951,679㎡ 7,981 - - - 7,981 @400원/㎡ " 진주 3,277㎡ 72 - 72 - - - 합 계 210,175 - 72 - 210,103 - [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 (㎡) 기초 장부가액 당분기 증감 당분기상각 당분기말장부가액 증가 감소 공장 자가소유(등기) 울산 공장 및 사택 67,877 403 31 3,502 64,747 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 당분기 증감 당분기상각 당분기말장부가액 증가 감소 공장 자가소유 울산 도로펜스등 14,353 1,850 117 806 15,280 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 당분기 증감 당분기상각 당분기말장부가액 증가 감소 공장 자가소유 울산 증해기 등 320,277 26,663 375 37,540 309,025 [자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 당분기 증감 당분기상각 당분기말장부가액 증가 감소 공장 자가소유 울산 펄프설비 등 287,984 71,146 3,884 - 355,246 [자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 당분기 증감 당분기상각 당분기말장부가액 증가 감소 공장 자가소유 울산 차량 등 4,422 2,313 - 1,200 5,535 [자산항목 : 입목] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 당분기 증감 당분기상각 당분기말장부가액 증가 감소 인제 자가소유 인제 조림 2,246 - - - 2,246 [제지부문_무림페이퍼(주), 무림P(주)] 가. 주요 원재료에 관한 사항 1) 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원) 품 목 구 분 매입유형 주요매입처 2025년 3분기매입액(비율) 주원료(PULP) 지배회사(무림페이퍼) 국내조달 무림P 49,764(27.6%) 수입 캐나다, 미국, 동남아, 남미 등 82,934(45.9%) 종속회사(무림P) 수입 캐나다, 미국 등 47,803(26.5%) 합계 180,501(100.0%) ※ 당사는 제지생산에 필요한 주원료의 상당부분을 수입에 의존하고 있습니다. 펄프시장은 수요와 공급에 의해서 가격이 결정되며, 환경요인 및 각국의 자원보호정책 등에 따라 공급이 다소 불안할 수 있습니다. 국내에서는 당사의 종속회사인 무림P(주)가 유일하게 인쇄용지의 주원료인 활엽수 표백화학펄프를 생산, 판매하고 있습니다. 2) 주요 원재료 가격변동추이 (단위 : 천원/톤) 구 분 품 목 2025년 3분기 2024년 3분기 2024년 2023년 지배회사 펄프 (주원료) 811 874 857 860 종속회사 침엽수펄프 (주원료) 1,028 985 988 976 *산출기준 : 단순평균단가(품목별 구매액 / 품목별 구매량) *주요 가격변동원인 : 국제펄프가격 변동과 환율변동 나. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 사업장 2025년 3분기 2024년 2023년 제지 백상지아트지,기타지 진주 공장 269,780 366,200 354,690 울산 공장 428,040 500,060 494,300 (2) 생산능력의 산출근거 ① 산출기준 : 가동 시간을 기준으로 산정한 생산능력② 산출방법 【진주 】: 273 * 988 MT(1일생산량) = 269,780 톤 【울산 】: 273 * 1,568 MT(1일생산량) = 428,040 톤 ③ 평균가동시간【진주】 ※ 1일 평균 가동시간 : 24 시간 월평균 가동일수 : 30 일 가동일수 : 273 일 가동시간 : 6,552 시간 【울산】 ※ 1일 평균 가동시간 : 24 시간 월평균 가동일수 : 30 일 가동일수 : 273 일 가동시간 : 6,552 시간 (3) 생산실적 (단위 : 톤) 사업부문 품목 사업장 2025년 3분기 2024년 2023년 제지 백상지아트지,기타지 진주 공장 260,352 348,272 319,609 울산 공장 313,544 475,063 458,717 (4) 가동률 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 진 주 공 장 6,552 6,323 96.5% 울 산 공 장 6,552 5,792 88.4% (5) 생산설비 현황 등 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당분기 증감 당분기상각 당분기말장부가액 비고 증가 감소 진주공장 자가 진주 94,415㎡ 56,883 - - - 56,883 공시지가 : 40,462 서울사무소 자가 서울 1,092㎡ 3,401 - - - 3,401 -투자부동산-공시지가 : 5,079 합 계 60,284 - - - 60,284 - [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 당분기 증감 당분기 상각 당분기말장부가액 비고 증가 감소 진주 공장 자가 진주 공장 및 사택 16,867 36 - 978 15,925 - 서울 사무소 자가 서울 전진기지 485 - - 21 464 투자부동산 합 계 17,352 36 - 999 16,389 - [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당분기 증감 당분기상각 당분기말장부가액 증가 감소 진주 공장 자가 진주 폐수처리장외 2,742 606 - 162 3,186 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당분기 증감 당분기상각 당분기말장부가액 증가 감소 진주 공장 자가 진주 PRESS PART외 85,849 3,149 156 6,323 82,518 [자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당분기 증감 당분기상각 당분기말장부가액 증가 감소 진주 공장 서울사무소 자가 진주 서울 지게차 등 2,217 703 1 651 2,268 [자산항목 : 입목] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당분기 증감 당분기상각 당분기말장부가액 증가 감소 진주 공장 자가 진주 인조목화단 등 29 - - - 29 [자산항목 :건설가계정] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당분기 증감 당분기상각 당분기말장부가액 증가 감소 진주 공장 자가 진주 Cut size 재단기 외 4,930 9,033 2,678 - 11,285 *무림페이퍼(주)의 유형자산을 기재하였으며, 무림P(주)의 제지부문은 펄프부문에 합산하여 기재하였습니다. [기타부문_무림파워텍(주)]가. 주요 원재료에 관한 사항 당사는 B/C유와 LNG를 연료로 활용하고 있으며, 제조원가 중 재료비 비중이 70%를 상회합니다. 따라서 원재료 가격의 변동성에 의하여 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항 주보일러 보조보일러 터빈 열수송시설 160 T/H*2기 170 T/H*1기 42,600KW 산업단지-7.1KM지역난방-15.6KM*2열 당사는 진주에 위치하여 산업단지 및 주택단지 수요처에 공정용 증기, 온수 등을 공급하는 집단에너지사업을 주력으로 영위하고 있으며 최근 신재생에너지, 전기공사업 등으로 사업을 확장하고 있습니다. 증기 320톤/h 및 전기 26.3MW의 생산능력을 보유하고 있습니다. 4. (제조서비스업)매출 및 수주상황 [펄프부문_무림P(주)]가. 매출실적 펄프부문은 표백화학펄프를 생산하여 국내외에 판매하고 있습니다. 또한, 펄프생산과정에서 생기는 부산물인 톱밥, 염소산소다, 흑액 등을 판매하고 있습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2025년 3분기 2024년 3분기 2024년 2023년 펄프 제품 활엽수펄프 수 출 19,662 50,091 62,833 35,673 내 수 90,071 105,583 135,784 124,743 합 계 109,733 155,674 198,617 160,416 기타매출 톱밥등 내 수 2,744 1,205 3,617 3,167 합 계 수 출 19,662 50,091 62,833 35,669 내 수 92,815 106,788 139,401 126,147 합 계 112,477 156,879 202,234 161,816 나. 판매방법 및 조건 1) 판매조직펄프판매는 펄프영업팀에서 담당하고 있습니다.2) 판매경로직영으로 장기공급계약에 의한 판매와 Spot판매 그리고 수출판매를 통해 이루어지고 있습니다. 3) 판매조건 내 수 : 현금 및 외상판매 수 출 : Sight L/C 및 Usance L/C 방식 다. 판매전략 당사 제품은 전량 국내 제지업체 및 수출을 통해 공급되고 있고, 매출 활성화를 위해 지속적인 마케팅 활동을 수행하고 있으며, 매년 연간 장기공급계약 체결을 통해 월별 분할판매가 이루어지며, 미계약 잔량은 스팟(spot) 판매를 통해 이루어지고 있습니다. 라. 수주현황 당사는 2025년 2월 12일, 무림페이퍼(주) 및 무림SP(주)와 표백화학펄프 장기공급계약을 체결하였습니다.(연간 최저 계약물량 84,000톤)*관련 공시 : 2025.2.13, "단일판매,공급계약체결" [제지부문_무림페이퍼(주), 무림P(주)] 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2025년 3분기 2024년 3분기 2024년 2023년 제지 제품 백상지아트지기타지 내수 350,179 356,321 485,017 494,388 수출 406,895 436,318 577,762 541,455 소계 757,074 792,639 1,062,779 1,035,843 제지판매 상품매출 내수 13,978 19,454 25,909 24,110 수출 2,227 5,787 7,650 5,140 소계 16,205 25,241 33,559 29,250 기 타 매 출 내수 2,579 5,371 6,330 6,644 합 계 내수 366,736 381,146 517,256 525,142 수출 409,122 442,105 585,412 546,595 합계 775,858 823,251 1,102,668 1,071,737 나. 판매방법 및 조건 1) 판매조직제지의 판매는 국내 제품영업을 담당하는 국내영업팀, 해외 제품영업을 담당하는 해외영업팀으로 이루어져 있습니다.2) 판매경로 내 수 : 공장 → 도매상 및 대리점(60%), 실수요자(40%) 수 출 : 공장 → Direct 수출(95%), Local 수출(5%) 3) 판매조건 내 수 : 현금 및 외상판매(평균 60일 내외 어음) 수 출 : D/A, Sight L/C 및 Usance L/C, CAD, T/T방식 다. 판매전략 * 국내 인쇄용지 시장점유율 확대를 통한 내수시장 주도권 확보 * 품질 고급화 및 차별화로 내수/수출시장 주도권 획득 * 선진국 시장의 비중을 확대함으로써 높은 수익성 확보 * 신규시장 개척 등 수출지역의 다변화 * 친환경제품 개발을 통한 지속가능경영 추구 라. 수주현황 당사는 고객사 및 도매상의 주문에 따라 생산, 출고, 대금회수가 순차적으로 이루어지고 있으며, 거래처의 주문에 따른 수시판매가 대부분이기 때문에 장기계약 및 대량 주문으로 인한 수주현황은 없습니다. [기타부문_무림파워텍(주)]가. 매출실적 당사의 매출은 산업단지 내 증기판매와 지역난방 열판매, 전력거래소로의 전기판매 등으로 구성됩니다. (단위: 백만원) 구 분 2025년 3분기 2024년 2023년 매출액 43,658 61,013 64,874 증기매출 29,145 42,021 44,794 지역난방 8,506 10,551 9,555 전기매출 5,872 8,261 10,345 공사매출 - - - 기타매출 135 180 180 [기타부문_미래개발(주)]가. 매출실적 회사는 용인소재의 사업장에서 골프장 및 관광숙박업 등의 서비스를 제공하고 있으며, 속초 소재의 사업장에서 숙박 서비스를 제공하고 있습니다. (기준일 : 2025년 1월 1일 ~ 9월 30일) (단위 : 백만원) 사업부문 품목 주요 상표 등 구체적용도 매출액 매출비중 체육시설업 골프장 골프 : 파인컨트리클럽 골프장 14,965 85.8% 스키장 스키 : 파인스키밸리 스노우파크, 펫파크 95 0.5% 관광숙박업 객실 콘도 : 파인리조트 유스텔 : 파인유스호스텔 숙박(리조트) 1,390 8.0% 객실 콘도 : 설악파인리조트 숙박(리조트) 998 5.7% 합 계 17,448 100.0% 5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래 가. 주요 시장위험 내용 당사는 외화수급상 수출에 의한 외화유입액이 주.부원료 수입 등에 의한 외화유출액보다는 많으나, 외화포지션상 외화자산보다는 외화부채가 많아 환율상승에 따른 평가손이 환리스크 관리의 주대상입니다. 이에, 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. [환율변동위험] 보고기간말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, JPY, EUR, GBP, CAD, HKD, AED) 구 분 당분기말 전기말 외화 원화 환산액 외화 원화 환산액 외화자산 현금및현금성자산 USD 18,345,378 25,723,889 USD 18,567,265 27,293,880 JPY - - HKD 601,767 113,914 HKD 247,299 44,551 EUR 10,402,644 15,902,834 EUR 3,111,877 5,117,481 AED 171,503 68,639 AED 241,143 92,071 USD 84,688,393 124,491,938 매출채권 USD 82,630,001 115,863,788 EUR 11,926,857 18,232,944 EUR 16,937,464 27,853,660 GBP 4,953,637 9,132,871 GBP 3,530,093 6,649,707 JPY 67,696,944 633,968 JPY 101,752,665 960,270 CAD 1,563,782 1,601,250 CAD 3,943,159 3,973,482 USD 1,675,790 2,463,411 미수금 USD 779,979 1,093,687 GBP 447 825 기타금융자산 AED 10,550 4,028 AED 17,800 7,124 HKD 38,000 6,846 HKD 38,000 7,193 합계 USD 101,755,359 187,383,460 USD 104,931,448 199,950,791 EUR 20,049,341 EUR 22,329,501 GBP 3,530,093 GBP 4,954,084 JPY 101,752,665 JPY 67,696,944 HKD 285,299 HKD 639,767 CAD 3,943,159 CAD 1,563,782 AED 251,693 AED 189,303 외화부채 매입채무 USD 12,334,296 17,295,150 USD 9,313,143 13,690,320 미지급금 USD 3,872,935 5,430,630 JPY 1,019,200 9,545 EUR 332,852 547,375 USD 6,442,220 9,470,064 GBP 2,293 4,320 EUR 199,474 304,942 JPY 36,500,000 344,461 JPY 5,970,000 55,908 HKD 90,112 16,234 HKD 71,905 13,612 AED 40,043 15,289 AED 51,003 20,412 단기차입금 USD 95,706,091 134,199,081 USD 116,984,882 171,967,777 EUR 1,102,019 1,812,270 EUR 8,039,633 12,290,428 JPY 5,700,000 53,793 JPY 19,140,000 179,242 사채 USD 33,596,025 47,108,346 USD 38,921,616 57,214,776 리스부채 HKD - - HKD - - 합계 USD 145,509,348 206,826,949 USD 171,661,861 265,217,026 EUR 1,434,871 EUR 8,239,107 GBP 2,293 GBP - JPY 42,200,000 JPY 26,129,200 HKD 90,112 HKD 71,905 AED 40,043 AED 51,003 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD (6,135,184) 6,135,184 (9,809,371) 9,809,371 EUR 3,061,150 (3,061,150) 2,154,041 (2,154,041) GBP 664,539 (664,539) 913,370 (913,370) JPY 56,202 (56,202) 38,927 (38,927) HKD 3,516 (3,516) 10,750 (10,750) CAD 397,348 (397,348) 160,125 (160,125) AED 8,081 (8,081) 5,535 (5,535) 합계 (1,944,348) 1,944,348 (6,526,623) 6,526,623 [이자율변동위험] 연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금 및 변동금리 이자수취 자산에 대한 투자에서 발생하는 이자율 변동위험 입니다. 연결회사의 정책은 차입시점 금융시장의 상황을 고려하여 고정금리 및 변동금리를 선택하고 있으며 필요에 따라 이자율스왑 등을 사용합니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 금액 비율 금액 비율 변동금리 차입금 602,258,568 40% 449,452,281 32% 기타 차입금 - 이자율 재설정일(*): 6개월 미만 302,472,293 20% 451,145,622 32% 6-12개월 145,573,122 10% 264,475,346 19% 1-5년 201,588,807 14% 55,605,132 4% 5년 초과 236,714,160 16% 198,386,000 13% 합계 1,488,606,950 100% 1,419,064,381 100% (*)이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점 회사의 통화스왑은 변동금리 차입금 잔액의 7.82%에 대해 체결되어 있습니다. 통화스왑으로 고정된 금리와 변동금리는 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 계약금액 변동금리 고정금리 통화스왑 KB국민은행 20,955,000 3M Compounded SOFR+1.30% 4.29% 우리은행 28,072,500 3M Compounded SOFR+1.10% 3.38% 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 변동이자율 금융상품 (6,022,586) 6,022,586 (5,794,523) 5,794,523 이자율스왑 2,143,177 (2,143,177) 1,773,563 (1,773,563) 나. 위험관리 방식 [위험관리규정 및 조직] 당사는 환위험관리를 전담하는 조직을 운영하고 있으며, 환위험관리를 주관하는 부서에서는 외환거래와외환거래 관련 업무, 외화포지션 관리 및 외화수급 예측, 금융기관과의 파생상품 거래를 수행하고 있으며, 환위험관리 통제부서는 환위험 주관부서의 내부규정 준수여부 확인, 은행의 계약확인서를 통한 주관부서의 거래내역 확인 및 평가 등의 업무를 수행하고 있습니다.*외환관리 규정- 외환거래는 외환의 실수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 금지함.- 환위험 관리의 기본정책은 수출입 등의 경상활동에서 생기는 외화를 매칭(Matching)한 후, 잉여 외환에 대해서는 현물환 및 선물환 매도하며, 외화차입금 등의 재무외환에 대해서는 통화스왑, 선물환매입 등을 통하여 헤지(Hedge)함.- 회사의 환위험관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 관리담당임원의 승인 및 대표이사의 승인에 따라 헤지(Hedge)거래를 시행함. 다. 파생상품 등 거래현황 - 파생상품내역 구 분 파생상품 종류 계약내용 매매목적 통화선도 환율 및 이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정환율에 의한 고정금리 및 원금을 지급하는 계약 통화스왑 환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 외화금액을 매입하는 계약 이자율스왑 이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 수취하고 변동금리를 지급하는 계약 - 파생상품 상세내역 1) 당분기말 (단위: 천원,USD) 구 분 계약처 계약금액 통화 평균 약정환율 이자율(%) 계약일 만기일 파생상품자산 파생상품부채 매도 매입 수취 지급 유동 비유동 유동 비유동 통화스왑 KB국민은행 USD 15,000,000 KRW USD 1,397.0 3M Compounded SOFR+1.30 4.29 2025-09-26 2028-09-26 - 7,534 - - 우리은행 USD 19,000,000 KRW USD 1,477.5 SOFR OPS 5D 3M+1.10 3.38 2025-04-08 2028-04-13 - - - (1,521,327) 이자율스왑 KDB산업은행 KRW 100,000,000 KRW KRW - 3.50 CD 3M+0.27 2023-06-23 2033-06-23 711,076 1,580,994 - - KDB산업은행 KRW 30,000,000 KRW KRW - 2.79 CD 3M-0.15 2024-06-24 2033-06-23 129,605 222,530 - - 합계 USD 34,000,000 840,681 1,811,058 - (1,521,327) KRW 130,000,000 2) 전기말 (단위: 천원,USD) 구 분 계약처 계약금액 통화 평균 약정환율 이자율(%) 계약일 만기일 파생상품자산 파생상품부채 매도 매입 수취 지급 유동 비유동 유동 비유동 통화스왑 신한은행 USD 10,000,000 KRW USD 1,217.4 2.70 2.49 2022-04-01 2025-04-01 2,506,244 - - - KB국민은행 USD 20,000,000 KRW USD 1,393.0 3M Compounded SOFR+1.70 5.69 2022-09-26 2025-09-26 1,443,899 - - - 통화선도 신한은행 USD 6,000,000 USD KRW 1,450.6 - - 2024-12-17 2025-06-25 - - (157,141) - KDB산업은행 USD 1,000,000 USD KRW 1,424.4 - - 2024-12-06 2025-01-15 - - (45,106) - KDB산업은행 USD 1,000,000 USD KRW 1,433.4 - - 2024-12-09 2025-01-20 - - (35,855) - KDB산업은행 USD 1,000,000 USD KRW 1,424.4 - - 2024-12-06 2025-01-15 - - (45,106) - KDB산업은행 USD 1,000,000 USD KRW 1,433.4 - - 2024-12-09 2025-01-20 - - (35,855) - 이자율스왑 KDB산업은행 KRW 100,000,000 KRW KRW - 3.50 CD 3M+0.27 2023-06-23 2033-06-23 - 2,199,581 - - KDB산업은행 KRW 30,000,000 KRW KRW - 2.79 CD 3M-0.15 2024-06-24 2033-06-23 - 267,889 - - 합계 USD 40,000,000 3,950,143 2,467,470 (319,063) - KRW 130,000,000 - 파생상품 손익내역 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 비고 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 통화스왑 7,535 (1,521,327) 1,150,151 - 금융손익 이자율스왑 176,734 - 1,056,952 - 금융손익 합계 184,269 (1,521,327) 2,207,103 - - 6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 당사는 최고의 화학펄프 품질을 지향하기 위한 연구개발을 하고 있습니다.또한, 펄프-제지 일관화 공장의 완공에 따라 국내 유일의 펄프/제지 종합 연구소로서의 역할을 하고 있으며, 조림-펄프-제지에 이르는 통합된 연구체제를 구축하고 있습니다.연구개발의 주요과제는 목재 연구부터, 펄프, 제지, 가공 과정까지 품질과 원가의 원천인 양질의 목재선정 및 펄프 제조기술, 종이가공 기술 및 공정 연구 등 입니다.(당사의 연구개발 활동을 담당하는 별도법인은 없음) 나. 연구개발 담당조직 - 종합연구소 (21명)- 펄프/제지연구, 신제품연구, 친환경제품, 신소재연구 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 2025년 3분기 2024년 2023년 연구개발비용 계 1,653 2,519 1,764 (정부보조금) (496) (440) (511) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기 별도 매출액×100] 0.2% 0.5% 0.3% 라. 연구개발 실적 구 분 연 구 과 제 연구기관 연구결과 및 기대효과 '16.07.01~'20.09.30 저비용 공정 기반 셀룰로오스 나노파이버 대량제조 기술 개발 사외연구 - 저비용 공정 개발을 통한 셀룰로오스 나노파이버 대량 제조 및 가격 경쟁력 확보- 셀룰로오스 나노파이버 소재의 국산화 및 다양한 분야 적용을 통한 시장 확대 '20.04.01~'22.12.31 셀룰로오스 소수화 기술 적용을 통한 친환경 복합소재 제조 공정 개발 사외연구 - 목재 유래 셀룰로오스 원소재의 소수화 기술 적용을 통한 친환경 복합소재 제조 기술 개발- 셀룰로오스 기반 바이오 복합소재의 활용 가능성 평가 '20.04.01~'23.12.31 고분자 수지 내 나노급 분산성을 갖는 자동차 내장재 복합소재용 친환경 셀룰로스 섬유소재의 저비용 대량 제조 기술 개발 사외연구 - 셀룰로스 나노파이버의 분산성 향상 및 건조/분말화 기술 확보- 자동차 내장재 수요기업 참여를 통한 고강도 내열성 복합소재용 셀룰로스 섬유소재의 사업화 기반 구축 '20.04.01~'24.12.31 바이오매스 함량이 90% 이상인 고투명성 생분해성 산소 및 수분 배리어 필름을 위한 첨가제 개발 사외연구 - 기체차단을 위한 나노셀룰로오스 소재 제조 및 전하조절 기술 개발- 셀룰로오스 나노파이버 기반 친환경 수계 코팅액 및 식품포장재용 필름의 활용 가능성 평가 '21.07.01~'22.02.28 리그닌 생산기술 개발을 위한 해외 기술컨설팅 사외연구 - 리그닌 대량생산 기반구축을 위한 해외 상용기술 검토 및 리그닌 생산 최적기술 개발- 공정변화 예측모델 구축 및 활용을 통한 경제적 생산규모 도출 '24.04.01~'27.12.31 생분해성 플라스틱 대체 식품 종이 포장재 물성 강화 및 생산기술 최적화 사외연구 - 생분해성 배리어 코팅제 및 식품용지 고차단성 부여 기술 확보- 고차단성 산소배리어를 위한 원지 제조 기술 개발- 플라스틱 기반에서 종이 기반의 기능성 식품포장재로 공정 및 재질의 변화통한 친환경 산업에 기여 '24.07.01~'27.12.31 고이온전도성 나노셀룰로오스 제조 및 분산기술 개발 사외연구 - 겔 전해질용 나노셀로오스 개발- 나노셀룰로오스의 이차전지 소재(전해질) 적용 가능성 평가- 이차전치 소재용 나노셀룰로오스 그레이드 개발을 통한 고부가가치 시장 선점 및 확대 '24.07.01~'28.12.31 열분해온도 300℃ 이상의 나노셀룰로오스 표면개질 기능성 나노핵제 개발 사외연구 - 고내열 나노셀룰로오스 핵제 개발- 나노셀룰로오스 함유 생분해성 고분자 복합소재의 자동차 내장부품 적용 가능성 평가- 나노셀룰로오스-생분해성 고분자 복합화 기술 확보를 통한 복합소재 적용 분야 확대 7. (제조서비스업)기타 참고사항 가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황[펄프부문_무림P(주)](1) 산업의 특성 및 성장성 1974년 1월 설립된 인쇄용지 등의 주원료인 표백화학펄프를 생산하는 국내 유일의 업체로서 생산제품을국내 제지업체에 공급하고 있습니다. 국내 자급도 향상과 국제적인 경쟁력을 갖추기 위하여 1993년 3월 제2공장을 건설, 연간 생산능력을 종전 16만톤에서 45만톤으로 증대하였으며, 설립 이후 국내제지산업의 발전은 물론, 산림의 자원화에 기여해 왔습니다. 문화 수준의 향상에 따른 인쇄용지 사용 증가와 산업발달에 따른 산업용지 수요 증가에 따라 펄프수요는증가세를 보여왔으며, 섬유, 건축자재 등 펄프소재를 활용한 사업 등으로 다각화하는 등 글로벌 펄프 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다. 최근에는 환경보호를 위한 국제적 공조속에서 친환경 소재로써의 펄프의 활용성 등에 관한 연구가 활발하게 진행되고 있습니다. 표백화학펄프의 주원료는 목재의 조각(목편)으로 학술상 목재칩이라고 하며, 2024년 연간 조달량은 약 91만톤으로 국내에서 약 39%를 조달하고, 나머지는 수입에 의존하고 있어 수입의존도가 높은 편입니다.국내 산림자원의 한정과 벌채 비용증가 등으로 국내재 조달의 대폭적인 증대는 기대하기 어렵기 때문에 안정적인 원료확보를 위해서 해외조림투자와 가격이 저렴한 베트남, 태국 등 동남아지역으로 구입선을 전환하는 등 수입선 다변화에 주력하고 있습니다. (2) 자원조달 상의 특성 수입재 조달의 물량측면에서는 미국, 캐나다 등 선진펄프국가의 환경규제강화와 자원보유국들의 자원보유화 등으로 인하여 천연림을 원료로 하는 목재칩은 점차 감소 추세이며, 인공적으로 조림한 조림목을 원료로 하는 물량은 증가추세입니다. 이에, 당사는 FSC(세계산림관리협회 : 세계의 모든 산림을 대상으로 환경, 사회 경제면에 대한 적절한 산림관리를 위한 원칙과 기준의 작성 및 유지를 위한 조직)의 인증을 취득하여 전세계 산림의 감소 및 황폐화 등 환경위기에 대한 국제적인 요구에 대응하고 있습니다. 조달가격면에서 목편의 FOB가격은 현재까지 전세계적 경기침체 및 불황의 여파로 하향안정세가 지속되고 있으나 경기회복에 따른 수요의 증가로 상승할 수 있으며, 특히, 세계경기 변동, 선복량 및 국제유가에 따라 변화하는 해상운송비는 목재칩 조달 가격에 영향을 미칩니다. (3) 경쟁요소 당사는 국내 유일의 표백화학펄프 생산업체로서 국내 자급도는 약 12% 내외 이므로 높은 잠재시장을 확보하고 있기 때문에 수요측면에서는 경기 변동의 영향이 크지 않습니다. 다만, 당사 공급량 이외 국내총수요의 약 88%를 수입에 의존하고 있기 때문에 당사 판매가격은 수입펄프 가격과 연동되어 있어 국내 경기 변동보다는 세계 펄프ㆍ제지 경기변동에 따라 변동됩니다. (4) 시장점유율 국제 마켓(Market) 펄프와의 가격경쟁이 이뤄지고 있기 때문에 국제 경쟁력 확보를 위해 지속적인 연구개발 및 공정개선을 통한 원가절감으로 생산성 향상을 도모하고 있으며, 판매에서도 주요 제지회사와의 장기공급계약에 의한 판매를 적극 추진하고 있습니다.[활엽수표백화학펄프 기준 시장점유율] 품 명 2024년 연간 2023년 연간 2022년 연간 국 내(당사) 12.3% (165천톤) 11.8% (153천톤) 12.0% (172천톤) 수 입 87.7% (1,180천톤) 88.2% (1,144천톤) 88.0% (1,258천톤) 국내총수요 100.0% (1,345천톤) 100.0% (1,297천톤) 100.0% (1,430천톤) ※출처 : 한국제지연합회 [제지부문_무림페이퍼(주), 무림P(주)](1) 산업의 특성 제지산업은 일관공정을 통한 자동화로 노동 인력의 수요가 비교적 적으며, 시설투자를 위해서 막대한 자금이 소요되는 전형적인 자본집약적 장치산업으로 시장진입이 매우 어렵습니다. 또한, 원부재료 가격변동에 민감한 수익구조를 갖고 있습니다. 국내 제지사들은 주원료인 펄프의 대부분을 캐나다, 미국, 인도네시아, 칠레, 브라질 등에서 수입하고 있으며, 펄프가격의 상승은 원재료 비용 부담 증가로 이어져 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 무림페이퍼의 경우, 종속회사인 무림P 통해 펄프 구매의 약 38%를 조달하고, 무림P 자가생산하여 자체조달 하고 있습니다.전세계적으로 인쇄용지의 시설 증설은 90년대 이후 공급부족 지역인 아시아에 집중 되었고, 선두업체와 후발업체간의 경쟁력의 차이가 벌어지면서 하위업체의 구조조정과 노후화된 설비의 폐쇄가 이루어졌습니다. 향후 세계 제지업계는 대형화, 전문화, 원료확보, 유통채널 확보 등의 사유로 지역내/지역간 M 이루어 질 것으로 예상됩니다. (2) 산업의 성장성 원료 및 제품의 크기가 커서 국제적으로도 내수 지향적인 수요구조를 가지고 있으나, 국내 인쇄용지업계 생산능력은 250만톤으로 국내수요 190만톤을 초과하여 초과분은 수출하는 구조입니다. 우리나라의 1인당 지류 소비량은 주요 선진국 수준이며, 디지털 기술 발달로 인쇄용지 수요는 감소하고 있기 때문에 생산 및 소비량도 둔화되는 추세입니다.그러나 신흥국의 경제 성장으로 1인당 종이 소비가 증가할 것으로 예상되는 등 일반적으로 경제규모가 성장할수록 수요는 증가하며, 특히 GDP 성장수준과 비례하여 생산량 및 판매량이 증가하는 특징이 있습니다. - 국내 인쇄용지 수급현황 ① 국내 비도공 인쇄용지(백상지, 중질지 외) (단위: 톤) 구 분 2024년 2023년 2022년 생산량 509,439 550,376 609,757 내수판매량 459,911 491,172 531,182 수출판매량 42,192 65,332 64,850 ※자료출처 : 한국제지연합회② 국내 도공 인쇄용지(아트지, 코트지, CCP지, 엠보스지 외) (단위: 톤) 구 분 2024년 2023년 2022년 생산량 1,108,030 1,026,459 1,170,157 내수판매량 389,480 413,018 466,523 수출판매량 703,508 628,262 698,324 ※자료출처 : 한국제지연합회 (3) 경기변동의 특성, 계절성 제지의 수요는 경제가 성장할수록 증가하는 특징을 가지고 있으며, 특히 GDP 성장수준과 비례하여 생산량 및 판매량이 증가하는 특징이 있습니다.경기의 변동에 따른 수요증감 외에 계절의 변동에 따른 성수기, 비수기로 구분되며, 보통 성수기는 9월 ~ 3월, 비수기는 4월 ~ 8월에 해당됩니다. (4) 경쟁요소 전세계적으로 제지업계가 대형화, 수직계열화를 지속하고, 중국이 대형설비의 증설 등을 앞세워 경쟁력을 키워나가고 있어 제지업체의 대형화에 대응하고 일관화를 통한 원가경쟁력을 확보하여 세계적인 제지그룹으로 성장하기 위해 무림P 인수하여 신성장동력을 확보하였습니다. 또한 소비자의 다양한 니즈에 부합하는 제품의 생산을 위하여 2015년 6월 산업용 인쇄용지를 생산할 수 있도록 시설의 일부 개체를 완료하였습니다. 이에 따라 무림페이퍼는 기존의 고급 인쇄용지 외에 라벨지, 디지털 용지 등 산업용 인쇄용지로 제품구조를 다각화하는 등 자체 경쟁력 강화와 무림P 시너지 효과 극대화를 통해 수익성 향상과 중장기 경쟁력을 확보할 것입니다.* 아트지 전문회사로서 고부가가치 제품인 아트지 판매에 전력* 프리미엄급 고급 아트지 출시로 품질 고급화 및 차별화로 내수/수출시장 주도권 획득* 선진국 시장의 비중을 확대함으로써 높은 수익성 확보 및 신규시장 개척 등 수출지역의 다변화* 다양한 고객 니즈 충족을 위한 신제품 개발 및 지속가능경영을 위한 친환경제품 개발* 라벨지 등 고부가지종으로의 지종전환을 통한 경쟁우위 확보 및 수익성 극대화* 펄프-제지 일관화를 통한 중장기적인 원가경쟁력 확보 (5) 시장점유율 당사는 1978년 설립된 아트지, 백상지 등 인쇄용지 전문생산회사로서 무림SP, 무림P 등과 함께 그룹 핵심사업인 제지업종을 영위하며 국내 제지업계 선두권을 형성하고 있습니다. 2014년을 필두로 당사를비롯한 주요 경쟁사들이 인쇄용지 시설의 일부를 고부가 가치의 산업용 인쇄용지 및 특수지 시설로 전환하는 작업을 완료하였거나 진행중에 있어 지종 다양화로 기존 대비 경쟁 강도가 완화되는 동시에 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다. ■ 당사의 국내시장 점유율 (단위 : %) 품 목 회 사 명 2024년 2023년 2022년 인쇄용지 무림페이퍼(주), 무림P(주) 35.7% 34.6% 35.7% ※산출근거 : 당사의 인쇄용지 내수판매량(수입지 제외)을 한국제지연합회 인쇄용지 내수 판매량 (정보인쇄용지 제외)으로 나누어 작성※보고서 작성일 현재 동종업계의 정확한 판매현황 자료 확인이 제한됨에 따라 전기말 기준으로 작성 [기타부문_무림파워텍(주)](1) 산업의 특성 등 무림파워텍(주)은 1995년 3월 30일에 설립되어 증기(STEAM)와 전기의 생산 및 판매 등을 주요사업으로영위하고 있으며, 경상남도 진주시 상평산업단지 내에 제조시설을 가지고 있습니다. 회사의 설립시 자본금은 400백만원이며 수차례의 유상증자를 통하여 현재 자본금은 16,000백만원입니다. 보고기준일 현재 무림페이퍼(주)가 최대주주로 지분 100%를 보유하고 있습니다.무림파워텍(주)는 그 동안 지역에너지 공급사업의 새로운 지평을 열어왔습니다. 열병합발전은 동일한 연료를 사용하여 두 가지 유형의 다른 에너지(열 및 전기)를 동시에 생산하는 종합에너지시스템입니다. 상용화력발전소의 발전전용방식은 투입에너지의 1/3만 전력으로 생산하고 2/3의 에너지는 복수기를 통해 강이나 바다로 버려지고 있으나, 열병합발전방식은 전기를 발생시키고 나온 열을 생산공정이나 냉난방방식의 열원으로 사용함으로써 이러한 손실열을 최소화하여 에너지이용효율(종합 열효율 87%)이 극대화됩니다. 이러한 열병합발전을 통해서 에너지 이용효율 향상에 의한 에너지가 절감(20~30%)되고 연료사용량 감소 및 집중적인 환경관리로 대기환경을 개선합니다.(30~40%)집단에너지 공급에 의한 주거 및 산업부문의 편의를 제공할 수 있어 24시간 연속난방에 의한 쾌적한 주거환경을 조성하는 지역난방과 양질의 저렴한 에너지공급으로 기업경쟁력을 강화하는 산업집단에너지로 사용됩니다.발전사업은 해당사업을 영위하기 위해 정부의 허가가 필수적이며, 정부의 정책기조 추이, 정책변동 등 전력산업에 대한 전반적인 정책 동향 및 국내 전력수급구조 등에 따라 당사의 수익 및 영업 전반에 영향을 미칠 수 있습니다. [기타부문_미래개발(주)](1) 산업의 특성 등 회사가 영위하는 체육시설업 및 관광숙박업은 초기 대규모 시설 투자 자금이 소요되고, 운영 수익은 장기에 걸쳐 발생하여 산업 진입에 높은 진입장벽이 형성되어 있는 특성이 있으며, 수요의 주요 변수는 소득수준, 여가시간, 가치관 등이라 할 수 있습니다. ( 2) 산업의 성장성 현대사회에서 레저 활동에 대한 관심과 지출이 지속해서 증가하고 있으며, 소득수준의 향상, 여가시간의증대 라이프스타일의 변화 등에 따라 지속적으로 성장해왔으며, 레저의 패턴도 세분화, 다양화, 고급화되면서 향후 관련시장의 규모도 지속적으로 확대되어가고 있습니다. (3) 경기변동의 특성, 계절성 체육시설업은 야외에서 이뤄지는 스포츠인 골프사업으로 날씨에 민감하게 반응하고, 경기 변동에 따른 위험 노출 수준이 높으며, 골프는 봄, 가을이 최대 성수기입니다. ( 4) 경쟁요소 체육시설업 및 관광숙박 사업은 완전경쟁 시장이나, 초기에 부지 매입과 시설 조성 등에 필요한 높은 투자비용과 인,허가 등의 복잡한 행정절차 등으로 인해 시장 진입장벽이 상대적으로 높은 산업입니다. 또한 골프 연습장, 골프 장비업, 골프 의류 관련 사업 등과의 연관성이 높으며 레저 인구가 집중된 수도권과의 접근성이 매출액에 큰 영향을 주고 있습니다. (5) 회사의 현황 회사는 골프장, 콘도를 포함한 종합리조트를 운영하고 있으며, 1970년에 용인시 처인구 남평로112 일대에서 골프장을 개장하였습니다. 1983년에는 유스호스텔을, 1996년에는 콘도미니엄을 준공하였고, 2002년 강원도 속초시 소재의 콘도를 인수하여 운영하고 있습니다. 나. 회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 제지부문에서의 오랜 역사를 통해 취득한 노하우와 업계 선두 기술력을 바탕으로 한 품질의 안정성과 우수성을 바탕으로 아트지 부문에서 "Neo Art" 브랜드를 구축하여 왔습니다. 국내 뿐만 아니라, 해외에서도 상기 브랜드를 사용함으로써 글로벌 회사로서의 입지를 키워 나가고 있습니다.향후, "Neo Art" 브랜드의 이미지 광고 등을 통해 제지분야에서 인쇄용지 전문기업이라는 선두적인 지위 등을 지속적으로 홍보하고, 해외에서의 브랜드 마케팅도 확장할 계획입니다. 당사는 친환경제품에 대한 사회적 중요성이 확대되고 플라스틱을 대체할 수 있는 제지 및 펄프소재의 역할이 강화됨에 따라 친환경 소재, 자연친화적 기술을 활용한 친환경제품에 대하여 "네오포레" 브랜드를 구축하고 있습니다.해당 브랜드 제품들은 종이 및 펄프소재를 활용하여 인체에 무해하고 자연에서 생분해되는 등 재활용성을 보유하고 있으며, 공식적으로 환경인증을 부여받은 제품군을 대상으로 하고 있습니다. 향후 "네오포레" 브랜드의 마케팅을 강화하고 지속적인 연구개발을 통해 해당 제품군을 확대해 나갈 계획입니다. 1. (금융업)사업의 개요 당사는 여신전문금융업법에 근거하여 시설대여, 할부금융, 신기술사업금융 및 투자업무 등을 영위하고 있는 여신전문금융회사 입니다.여신전문금융업은 수신기능이 없는 대신 채권 발행 및 차입 등을 통해 자금을 조달하기 때문에 시장금리및 신용등급에 따라 조달 금리가 결정되며, 금리, 조달시장 등 전반적인 금융환경이 거시적 요인으로 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 매출은 시설대여 및 할부금융, 신기술사업금융 등 여신업무에 따른 이자수익과 투자자산에 대한 평가, 처분이익에 의해 반영되며, 여신업 특성상 전반적인 경기동향 및 동일 업종내에서의 경쟁 등에 따라 수익성의 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 제조업체의 설비투자 요인이 리스시장 규모로 연동될 수 있으며, 벤처, 바이오 등 신기술사업에 대한 투자에서 증시 상황에 따른 이익변동폭이 커질 수 있습니다. 가. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황- 우리 경제의 내수 부진 및 장기 저성장에 대한 우려 속에서 민간 소비 회복세 둔화, 기업 설비 투자 정체가 지속되는 상황에서 시장 경쟁 심화 및 수익성 저하 등 금융권의 영업 환경의 어려움은 지속되고 있습니다. 당사는 이러한 경기 상황을 반영하여 유동성을 확보하고, 리스크 관리를 통한 건전성 제고와 함께 수익성 있는 성장 동력을 확보하는데 중점을 두고 있습니다. - 당사는 기업일반대출, 투자 관련 신규 사업에 영업력을 집중하여 온 결과, 2025년 9월말 자기자본 1,379억원(납입자본 650억원, K-IFRS연결기준)을 달성하였으며, 당기중 영업실행 1,140억원을 실행하였습니다.(나) 공시대상 사업부문의 구분- 당사의 사업부문은 현재 시설대여, 할부금융, 신기술사업금융 및 부수업무 등 입니다. 보유자산 기준으로 일반 대출 등 대출 자산의 비중이 52.5%를 차지하고 있으며, 간접투자 및 신기술사업금융 자산의 비중이 39.2%입니다.(2) 취급 업무 및 ㆍ상품 서비스 개요 주요 상품 및 서비스 내용 시설대여(리스) 이용자가 선정한 특정 물건을 구입한 후 임대(리스)하고 일정 기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차 형식의 물건을 매개로 한 물적금융 할부금융 기업이 물건매매를 통해 취득한 할부채권을 매입하여 매수인으로부터 원리금을 분할 상환 받는 방식의 금융 신기술사업금융 신기술사업자에 대한 투자 및 융자 팩토링 기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무 간접투자 조합, 사모투자전문회사 및 기타 간접투자기구에 대한 출자 및 인수금융 일반대출 기업/개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 지원 (3) 조직도 (2025. 09. 30 현재) 조직도20250630.gif 조직도20250930 2. (금융업)영업의 현황 가. 영업실적 3분기> (단위 : 백만원) 영 업 종 류 영 업 수 익 비 고 시 설 대 여 0 - 할 부 금 융 0 - 팩토링 및 일반대출 11,119 - 유가증권 평가 및 처분 14,274 파생상품 거래, 평가이익 포함 기 타 2,115 배당이익, 관계기업투자자산관련이익 포함 합 계 27,508 * K-IFRS 연결 기준 나. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달 실적- 평균잔액기준 (단위 : 백만원) 구 분 제17기 3분기 제16기 제15기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 차입부채 236,284 63% 225,945 62% 281,737 67% 기타부채 5,932 2% 6,557 2% 6,240 1% 자 본 132,520 35% 133,243 36% 135,069 32% 합 계 374,737 100% 365,745 100% 423,045 100% * K-IFRS별도 기준- 기말잔액기준 (단위 : 백만원) 구 분 제17기 3분기 제16기 제15기 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 차입부채 237,638 62% 227,959 61% 248,673 63% 기타부채 6,818 2% 7,388 2% 8,232 2% 자 본 139,795 36% 137,095 37% 138,424 35% 합 계 384,250 100% 372,442 100% 395,330 100% * K-IFRS연결 기준 (2) 자금운용실적 - 평균잔액기준 (단위 : 백만원) 구 분 제17기 3분기 제16기 제15기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 현금및예치금 50,295 13% 41,969 11% 48,329 11% 유가증권 122,782 33% 133,669 37% 152,153 36% 대출채권 163,984 44% 148,483 41% 171,944 41% 할부금융자산 0 0% 0 0% 0 0% 리스자산 0 0% 0 0% 0 0% 신기술금융자산 32,363 9% 35,108 10% 42,949 10% 유형자산 252 0% 382 0% 568 0% 기타자산 5,062 1% 6,133 2% 7,103 2% 합 계 374,737 100% 365,745 100% 423,045 100% * K-IFRS별도 기준, 대손충당금 등 가감한 장부가액. - 기말잔액기준 (단위 : 백만원) 구 분 제17기 3분기 제16기 제15기 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 현금및예치금 34,705 9% 44,795 12% 29,498 7% 유가증권 128,734 34% 122,361 33% 143,003 36% 대출채권 180,108 47% 161,390 43% 177,486 45% 할부금융자산 0 0% 0 0% 0 0% 리스자산 0 0% 0 0% 0 0% 신기술금융자산 33,016 9% 35,173 9% 37,092 9% 유형자산 190 0% 282 0% 469 0% 기타자산 7,496 2% 8,441 2% 7,782 2% 합 계 384,250 100% 372,442 100% 395,330 100% * K-IFRS연결 기준, 대손충당금 등 가감한 장부가액. 다. 영업 종류별 현황 (1) 리스업무 - 리스계약 및 실행금액 (단위 :백만원) 구 분 제17기 3분기 제16기 제15기 리스실행 - - - * K-IFRS별도 기준 - 리스자산 (단위 :백만원) 구 분 제17기 3분기 제16기 제15기 운용리스 자산 0 0 0 금융리스 자산 0 0 0 계 0 0 0 * K-IFRS별도 기준* 금융리스자산에는 선급금융리스자산 등 포함(2) 대출업무 (가) 종류별 대출금 잔액 (단위 : 백만원) 구 분 제17기 3분기 제16기 제15기 평균잔액 기말잔액 평균잔액 기말잔액 평균잔액 기말잔액 원화대출금 163,984 188,866 148,483 175,869 171,944 192,063 외화대출금 0 0 0 0 0 0 지급보증대지급금 0 0 0 0 0 0 소 계 163,984 188,866 148,483 175,869 171,944 192,063 신탁대출금 0 0 0 0 0 0 합 계 163,984 188,866 148,483 175,869 171,944 192,063 * 원화대출금에 팩토링금융 및 할부금융 포함한 것이며, 기말잔액은 대손충당금, 이연부대수익(비용), 현재가치할인차금 가감전 금액임. * K-IFRS 별도 기준 (나) 자금용도별 대출현황(대출잔액기준) (단위 : 백만원) 구 분 제17기 3분기 제16기 제15기 할부금융 0 0 0 팩토링 0 0 0 대출채권 188,866 175,869 192,063 합 계 188,866 175,869 192,063 * 대손충당금, 이연부대수익, 현재가치할인차금 차감전 금액* K-IFRS 별도 기준 (3) 유가증권 투자업무 (가) 타법인출자현황(장부가액 기준_요약) (단위 : 백만원) 구분 기초잔액 증감 기말잔액 (FVPL)금융자산(수익증권) 91,457 1,070 92,527 (FVPL)금융자산(지분증권) 1,998 204 2,202 (FVPL)기타대출채권 3,418 5,320 8,738 (FVPL)출자금 35,173 -2,157 33,016 원화종속기업투자주식 0 0 0 원화지분법적용투자주식 25,489 -221 25,268 파생상품자산 0 0 0 합계 157,535 4,216 161,750 ※상세 현황은 '상세표-4. 투자금융 현황(금융부문_상세)' 참조 * K-IFRS 연결기준 * BW/CB/EB투자에 따른 워런트 및 Bond(공모/사모사채, 전환사채, 교환사채)는 포함하지 아니함*> 취득일은 전환권행사로 취득한 경우 전환권 행사 취득일(공모주의 경우 납입일 기준)이며 최초취득금액은 총전환금액임. (4) 신탁업무 : 해당사항 없음(5) 신용카드업무 : 해당사항 없음 3. (금융업)파생상품거래 현황 가. 업무개요 당분기말 당사가 보유하고 있는 파생상품자산은 분리형 신주인수권부사채(BW)의 신주인수권(워런트) 및 전환사채(CB)의 전환권, 교환사채(EB)의 교환권을 분리인식하여 공정가치로 평가한 금액으로 그 내용은 아래와 같습니다. 나. 파생상품 (단위 : 백만원) 구 분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 - - - - - - 거래장소 장내거래 - - - - - - 장외거래 - - - - - - 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 - - - - - - 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - - - - - * K-IFRS별도 기준 4. (금융업)영업설비 지 역 지 점 출 장 소 사 무 소 합 계 서울(본점) 1 - - 1 계 1 - - 1 5. (금융업)재무건전성 등 기타 참고사항 가. 조정 자기자본 비율 (단위 : 백만원) 구 분 제17기 3분기 제16기 제15기 조정자기자본 141,399 138,343 140,589 조정총자산 349,165 327,267 365,451 조정자기자본비율 40.50% 42.27% 38.47% * K-IFRS 별도 기준 나. 무수익여신 등 현황 [무수익여신 비율] (단위 : 백만원) 구 분 제17기 3분기 제16기 제15기 총여신액 *> 190,286 177,493 193,288 무수익여신 **> 14,250 10,250 21,326 무수익여신비율 7.49% 5.77% 11.03% * K-IFRS 별도 기준 *> 여신전문금융회사 등 감독규정상의 자산건전성분류기준의 대상채권임(유가증권 제외 및 미수수익 포함)**>고정이하 합계액임(미수수익 포함)[대손충당금] (단위 : 백만원) 구 분 제17기 3분기 제16기 제15기 대손충당금 국내분 일 반 7,443 13,236 13,423 특 별 - - - 소 계 7,443 13,236 13,423 국외분 일 반 - - - 특 별 - - - 소 계 - - - 합 계 7,443 13,236 13,423 기중대손상각액*> 7,000 4,000 63 * K-IFRS 별도기준 대손충당금이며, K-IFRS 연결(개별)기준상의 대손충당금도 동일함*> 미수수익 대손상각액은 제외한 금액임. 다. 기타중요한 사항 (1) 여신건전성 및 연체율 현황 - 총여신 및 건전성 분류 현황 (단위 : 백만원) 구분 제17기 3분기 제16기 제15기 여 신 현 황 총 여 신 190,287 177,493 193,289 카 드 - - - 할부금융 - - - 리스 *1> - - - 신기술 - - - 대출 188,866 175,869 192,063 기타 *2> 1,421 1,624 1,226 건전성분류 정 상 171,036 148,243 163,822 충당금적립액 1,488 1,132 2,548 적립율 0.87% 0.76% 1.56% 요주의 5,000 19,000 8,141 충당금적립액 500 7,850 1,279 적립율 10.00% 41.32% 15.71% 고 정 11,629 7,629 14,326 충당금적립액 3,489 2,289 4,298 적립율 30.00% 30.00% 30.00% 회수의문 2,621 2,621 7,000 충당금적립액 1,966 1,966 5,250 적립율 75.00% 75.01% 75.00% 추정손실 - - - 충당금적립액 - - 49 적립율 0.00% 0.00% 0.00% 합계 190,286 177,493 193,289 충당금적립액 7,443 13,237 13,424 적립율 3.91% 7.46% 6.95% 연체현황*3> 연체금액 14,250 10,250 21,326 1개월 이상 14,250 10,250 21,326 1개월 미만 - - - 연체율 7.52% 5.81% 11.06% 1개월 이상 7.52% 5.81% 11.06% 1개월 미만 0.00% 0.00% 0.00% * K-IFRS별도 기준*1> 운용리스자산 포함*2> 기타는 종업원대여금, 미수금, 미수수익 합계임.*3> 연체현황에서는 미수수익 제외- 할부금융 (단위 : 백만원) 구분 제17기 3분기 제16기 제15기 할부금융자산 - - - 건전성분류 정 상 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 요주의 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 고 정 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 회수의문 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 추정손실 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 합계 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 연체현황 연체금액 - - - 1개월 이상 - - - 1개월 미만 - - - 연체율 - - - 1개월 이상 - - - 1개월 미만 - - - * K-IFRS별도 기준- 리스 (단위 : 백만원) 구분 제17기 3분기 제16기 제15기 리스자산 - - - 건 전 성 분 류 정 상 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 요주의 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 고 정 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 회수의문 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 추정손실 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 합계 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 연 체 현 황 연체금액 - - - 1개월 이상 - - - 1개월 미만 - - - 연체율 - - - 1개월 이상 - - - 1개월 미만 - - - * K-IFRS별도 기준- 대출 (단위 : 백만원) 구분 제17기 3분기 제16기 제15기 대출자산 188,866 175,869 192,063 건 전 성 분 류 정 상 169,616 146,619 162,596 충당금적립액 1,483 1,125 2,539 적립율 0.87% 0.77% 1.56% 요주의 5,000 19,000 8,141 충당금적립액 500 7,850 1,279 적립율 10.00% 41.32% 15.71% 고 정 11,629 7,629 14,326 충당금적립액 3,489 2,289 4,298 적립율 30.00% 30.00% 30.00% 회수의문 2,621 2,621 7,000 충당금적립액 1,966 1,966 5,250 적립율 75.00% 75.01% 75.00% 추정손실 0 0 0 충당금적립액 0 0 0 적립율 0.00% 0.00% 0.00% 합계 188,866 175,869 192,063 충당금적립액 7,438 13,230 13,366 적립율 3.94% 7.52% 6.96% 연 체 현 황 연체금액 14,250 10,250 21,326 1개월 이상 14,250 10,250 21,326 1개월 미만 0 0 0 연체율 7.54% 5.82% 11.10% 1개월 이상 7.54% 5.82% 11.10% 1개월 미만 0.00% 0.00% 0.00% * K-IFRS별도 기준- 기타 (단위 : 백만원) 구분 제17기 3분기 제16기 제15기 기타 1,421 1,624 1,226 건전성분류 정 상 1,421 1,624 1,226 충당금적립액 5 7 9 적립율 0.35% 0.43% 0.73% 요주의 0 0 0 충당금적립액 0 0 0 적립율 0.00% 0.00% 0.00% 고 정 0 0 0 충당금적립액 0 0 0 적립율 0.00% 0.00% 0.00% 회수의문 0 0 0 충당금적립액 0 0 0 적립율 0.00% 0.00% 0.00% 추정손실 0 0 0 충당금적립액 0 0 49 적립율 0.00% 0.00% 0.00% 합계 1,421 1,624 1,226 충당금적립액 5 7 58 적립율 0.35% 0.43% 4.73% 연체현황 *1> 연체금액 0 0 0 1개월 이상 0 0 0 1개월 미만 0 0 0 연체율 0.00% 0.00% 0.00% 1개월 이상 0.00% 0.00% 0.00% 1개월 미만 0.00% 0.00% 0.00% * K-IFRS별도 기준*1> 연체현황에서는 미수수익 제외 라. 동일인에 대한 여신 취급현황 - 동일인(개인,법인 모두 포함)에 대하여 자기자본의 20%를 초과하는 신용공여 현황 (단위 : 건, 백만원) 취급건수 거액여신총액 정상 요주의 고정 회수의문 추정손실 비고 - - - - - - - - - 2025년 9월 30일 잔액기준.- 취급건수는 업체건수 마. 시장여건 및 산업 현황 (1) 산업의 특성 여신전문금융업은 수신기능이 없는 대신 채권 발행 및 금융권 차입 등을 통해 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 영위하고 있습니다. 기존의 신기술금융, 리스, 할부금융, 신용카드의 각 업무별 제도적 진입장벽은, 1998년 1월 여신전문금융업법 시행으로 4개 업종이 통합되어 개별 회사의 취급업무가 대폭 확대되어 종합적인 금융서비스제공이 가능해졌습니다. 허가제인 신용카드업과 등록제인 할부금융업,시설대여업(리스업), 신기술사업금융업으로 분류되며 2개 이상 업무의 겸업이 가능하고, 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 상태입니다. (2) 산업의 성장성 시설대여(리스)업은 외환위기 후 제조업체의 설비투자 정체가 지속되는 등 산업설비 리스시장 규모가 감소 추세이나, 자동차를 중심으로 운송서비스, 의료서비스 업종 등 리스시장의 영역이 다양한 분야로 확대되고 있습니다. 신기술사업금융업은 위험이 포함된 투자 분야를 전문가적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 높은 투자이익을 추구하는 금융활동입니다. 업종특성상 증시 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편이며, 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수 방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤쳐 투자, 유망 벤쳐 기업의 발굴 지원, 투자조합의 설립을 활성화 하는 등 신기술금융 업무를 꾸준히 시행할 것으로 예상됩니다. 할부금융업은 자동차 할부금융 위주로 확대되어 왔으며, 국내 자동차금융시장은 자동차업체가 판매촉진을 위하여 설립한 자회사가 영업 안정성 측면의 우위를 기반으로 시장을 주도하고 있으며, 은행계 캐피탈사의 자동차금융영업의 확대 등으로 시장경쟁이 가속화되고 있습니다. 일반대출업무는 부동산 관련 대출, 가계대출 및 일반 기업대출 등으로 주로 구성되어 있습니다. 은행, 여신전문금융회사, 저축은행, 대부업체 들이 시장참여자로 활동하고 있으며, 유동성 및 조달금리의 경쟁 우위에 있는 은행권이 우량 고객 대상의 영업을 하고 있으며, 여신전문금융회사는 은행, 저축은행, 대부업체의 틈새시장을 위주로 영업을 하고 있습니다. (3) 여신전문금융업의 경쟁력 시설대여, 할부금융, 대출업무 등 여신행위를 중심으로 영업하는 회사의 경우 장기수익성 확보를 위한시장기반 확보와 자금조달 및 리스크관리능력이 주요 경쟁요인으로 작용할 전망입니다. 신기술금융업무의 경우 벤처지원과 관련된 정책이 장기적인 업계 발전을 좌우할 것이며, 투자대상회사의 기술력 및 사업성을 판단할 수 있는 분석능력이 주요 경쟁요소로 작용할 전망입니다. (4) 경기변동의 특성 최근 설비투자 정체에 따른 시장 성장성 둔화, 경쟁심화에 따른 신용리스크 등이 증가하고 있는 바, 외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없는 여신전문금융회사의 특성상경기변동시 금리 변동에 따른 수익성 저하 및 차주의 상환능력 악화 가능성 등 변동 리스크에 노출될 가능성에 대비하여 다양한 리스크 관리를 제고 할 필요가 있습니다.(5) 관계법령 또는 정부의 규제 등 여신전문금융업법, 동법 시행령, 시행규칙 그리고 금융감독위원회의 여신전문금융업 감독 규정 등에 의하여 규제를 받고 있습니다. - 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 8배 이내(단,여신전문금융회사가 직전 회계연도 당기순이익 대비 100분의 30 이상 이익배당을 지급한 경우 7배) - 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100% 이내 - 대주주(특수관계인 포함)에 대한 신용공여 한도 : 자기자본의 50% 이내 - 대주주(특수관계인 포함)가 발행한 주식의 소유 한도 : 자기자본의 150% 이내 - 조정자기자본비율 : 7% 이상 - 원화유동성비율 : 100% 이상 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 재무정보(연결) (단위 : 백만원) 구 분 제 53기 3분기(2025년 3분기말) 제52기 (2024년말) 제51기 (2023년말) [유동자산] 870,763 921,515 916,395 ㆍ당좌자산 602,569 658,270 670,705 ㆍ재고자산 268,194 263,245 245,690 [비유동자산] 1,655,522 1,561,186 1,476,231 ㆍ투자자산 241,178 190,578 185,933 ㆍ유형자산 1,381,461 1,343,217 1,261,601 ㆍ무형자산 7,714 7,590 7,901 ㆍ기타비유동자산 25,169 19,801 20,796 자산총계 2,526,285 2,482,701 2,392,626 [유동부채] 1,189,142 1,289,858 998,950 [비유동부채] 620,782 468,094 712,190 부채총계 1,809,924 1,757,952 1,711,140 ㆍ자본금 104,023 104,023 104,023 ㆍ자본잉여금 36,792 36,792 36,792 ㆍ이익잉여금 164,088 167,971 131,740 ㆍ기타포괄손익누계액 1,839 2,018 1,203 ㆍ기타자본구성요소 140,735 140,735 140,735 [비지배지분자본] 268,885 273,210 266,993 자본총계 716,362 724,749 681,486 구 분 제 53기 3분기(25.01.01~25.09.30) 제 52기 3분기(24.01.01~24.09.30) 제52기 연간 (2024년) 제51기 연간 (2023년) 매출액 927,426 1,042,255 1,384,380 1,321,885 영업이익 11,433 90,989 89,394 67,784 법인세비용차감전순이익 (8,,295) 60,607 48,179 -3,771 당(분)기순이익 (1,770) 44,893 49,346 1,402 - 지배지분순이익 360 38,198 40,678 3,473 - 비지배지분순이익 (2,130) 6,695 8,668 -2,071 기본주당순이익(원) 9 918 978 83 연결에 포함된 회사수 7 7 7 7 나. 요약 재무정보(별도) (단위 : 백만원) 구 분 제 53기 3분기(2025년 3분기말) 제52기 (2024년말) 제51기 (2023년말) [유동자산] 294,787 335,296 313,159 ㆍ당좌자산 206,416 237,737 216,666 ㆍ재고자산 88,371 97,559 96,493 [비유동자산] 579,781 577,453 579,725 ㆍ투자자산 398,617 398,636 399,151 ㆍ유형자산 172,094 169,517 169,482 ㆍ무형자산 1,184 1,371 1,519 ㆍ기타비유동자산 7,886 7,929 9,573 자산총계 874,568 912,749 892,884 [유동부채] 421,180 539,904 386,094 [비유동부채] 130,755 62,306 216,427 부채총계 551,935 602,210 602,521 [납입자본] 140,815 140,815 140,815 [이익잉여금] 148,001 135,907 115,731 [기타포괄손익누계액] - - - [기타자본구성요소] 33,817 33,817 33,817 자본총계 322,633 310,539 290,363 종속.관계.공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 구 분 제 53기 3분기(25.01.01~25.09.30) 제 52기 3분기(24.01.01~24.09.30) 제52기 연간 (2024년) 제51기 연간 (2023년) 매출액 389,243 396,802 535,387 514,308 영업이익 27,690 30,502 36,848 27,743 법인세비용차감전순이익 21,030 25,610 30,142 13,275 당(분)기순이익 16,315 20,527 24,280 10,660 기본주당순이익(원) 392 493 584 256 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 53 기 3분기말 2025.09.30 현재 제 52 기말 2024.12.31 현재 (단위 : 원) 제 53 기 3분기말 제 52 기말 자산 유동자산 870,763,351,274 921,515,238,909 현금및현금성자산 241,722,453,559 233,672,490,474 당기손익-공정가치측정금융자산 58,765,480,692 47,466,040,617 단기금융상품 2,000,000,000 31,741,095,891 매출채권 211,804,049,741 233,409,961,313 기타수취채권 11,726,174,679 15,684,156,435 당기법인세자산 627,706,253 82,056,694 선급금 3,249,616,281 1,649,949,575 선급비용 4,225,610,057 5,771,653,849 파생상품자산 840,680,536 3,950,142,736 유동성배출권 7,305,102,000 4,945,001,750 반품환불자산 180,012,203 172,066,466 재고자산 268,193,545,536 263,244,782,679 상각후원가측정대출채권 60,122,919,737 79,725,840,430 비유동자산 1,655,522,125,635 1,561,186,435,677 장기금융상품 25,508,019 25,508,019 장기매출채권 376,021,958 0 기타수취채권 3,988,311,121 3,491,201,720 당기손익-공정가치측정금융자산 77,717,437,563 84,579,887,268 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 625,008,130 625,008,130 유형자산 1,381,460,669,317 1,343,217,122,105 사용권자산 7,832,419,292 8,683,235,401 무형자산 7,714,502,634 7,590,096,148 투자부동산 23,591,228,469 3,885,453,642 장기선급비용 449,576 449,576 파생상품자산 1,811,057,844 2,467,469,922 관계기업투자 19,233,264,094 19,797,968,934 이연법인세자산 11,161,024,478 5,158,726,374 상각후원가측정대출채권 119,985,223,140 81,664,308,438 자산총계 2,526,285,476,909 2,482,701,674,586 부채 유동부채 1,189,142,025,679 1,289,858,400,717 매입채무 70,310,590,072 71,059,722,031 미지급금 69,170,300,350 80,646,748,990 미지급비용 19,738,214,155 24,228,623,542 예수금 2,445,935,067 2,687,813,485 보증금 1,747,343,934 1,702,943,934 선수금 7,499,887,834 3,498,521,281 미지급법인세 2,153,192,960 5,795,419,062 단기차입금 719,049,124,085 653,434,308,646 유동성장기차입금 293,702,503,276 443,528,214,812 유동리스부채 2,258,180,335 1,833,310,777 파생상품부채 0 319,063,463 선수수익 224,589,310 249,252,315 유동성충당부채 644,098,954 671,215,952 반품환불부채 198,065,347 203,242,427 비유동부채 620,781,650,300 468,094,155,315 장기미지급금 543,982,565 698,507,506 장기미지급비용 6,893,686,998 7,251,310,513 장기차입금 475,855,322,398 322,101,857,244 비유동리스부채 6,592,272,982 7,796,646,085 순확정급여부채 99,912,218,290 97,530,098,108 파생상품부채 1,521,327,095 0 이연법인세부채 29,303,560,074 32,573,106,099 장기선수금 90,000,000 70,000,000 비유동성충당부채 69,279,898 72,629,760 부채총계 1,809,923,675,979 1,757,952,556,032 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 447,477,142,916 451,538,757,191 납입자본 140,815,304,474 140,815,304,474 보통주자본금 104,023,275,000 104,023,275,000 주식발행초과금 36,792,029,474 36,792,029,474 이익잉여금 164,087,554,507 167,970,553,535 기타포괄손익누계액 1,839,065,105 2,017,998,922 기타자본구성요소 140,735,218,830 140,734,900,260 비지배지분 268,884,658,014 273,210,361,363 자본총계 716,361,800,930 724,749,118,554 부채및자본총계 2,526,285,476,909 2,482,701,674,586 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 53 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지 제 52 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 (단위 : 원) 제 53 기 3분기 제 52 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 308,146,237,941 927,426,196,671 349,928,033,725 1,042,254,627,975 매출원가 283,647,325,404 837,067,521,513 303,435,358,052 870,422,964,980 매출총이익 24,498,912,537 90,358,675,158 46,492,675,673 171,831,662,995 판매비와관리비 28,039,777,801 78,926,014,427 28,479,131,687 80,842,280,193 영업이익(손실) (3,540,865,264) 11,432,660,731 18,013,543,986 90,989,382,802 기타수익 2,540,197,600 5,395,630,561 1,114,483,532 2,848,606,353 기타비용 145,695,202 2,605,432,951 944,625,117 1,867,882,402 금융수익 (81,129,150) 28,967,961,104 5,186,440,884 26,596,151,310 금융비용 9,066,071,993 52,318,423,034 11,356,922,837 58,410,787,577 관계기업 분기순이익에 대한 지분 33,762,924 832,384,520 673,178,298 451,773,192 법인세비용차감전순이익(손실) (10,259,801,085) (8,295,219,069) 12,686,098,746 60,607,243,678 법인세비용(수익) (5,064,369,953) (6,524,772,867) 2,851,748,799 15,714,331,121 분기순이익(손실) (5,195,431,132) (1,770,446,202) 9,834,349,947 44,892,912,557 기타포괄손익 (13,765,376) (283,393,372) (862,774,906) (328,379,415) 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (56,051,091) (96,937,263) (52,460,105) (95,001,463) 순확정급여부채의 재측정요소 (56,051,091) (96,937,263) (52,460,105) (95,001,463) 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 42,285,715 (186,456,109) (810,314,801) (233,377,952) 해외사업환산손익 42,285,715 (186,456,109) (810,314,801) (233,377,952) 총포괄손익 (5,209,196,508) (2,053,839,574) 8,971,575,041 44,564,533,142 분기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주지분 (4,255,247,873) 360,101,493 6,391,671,904 38,198,233,493 비지배지분 (940,183,259) (2,130,547,695) 3,442,678,043 6,694,679,064 총포괄손익의 귀속 지배기업의 소유주지분 (4,261,892,316) 98,998,155 5,613,342,268 37,990,105,176 비지배지분 (947,304,192) (2,152,837,729) 3,358,232,773 6,574,427,966 지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익 기본 및 희석 주당순이익(손실) (단위 : 원) (102) 9 154 918 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 53 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지 제 52 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주지분 비지배지분 자본 합계 납입자본 이익잉여금 기타포괄손익누계액 기타자본구성요소 지배기업의 소유주지분 합계 2024.01.01 (기초자본) 140,815,304,474 131,739,898,537 1,203,355,177 140,734,900,260 414,493,458,448 266,992,464,282 681,485,922,730 분기순이익(손실) 0 38,198,233,493 0 0 38,198,233,493 6,694,679,064 44,892,912,557 기타포괄손익 0 (83,644,187) (124,484,130) 0 (208,128,317) (120,251,098) (328,379,415) 순확정급여부채의 재측정요소 0 (83,644,187) 0 0 (83,644,187) (11,357,276) (95,001,463) 해외사업환산손익 0 0 (124,484,130) 0 (124,484,130) (108,893,822) (233,377,952) 소유주와의 거래 연차배당 0 (3,120,698,250) 0 0 (3,120,698,250) (2,210,163,700) (5,330,861,950) 종속기업소유지분변동차액 0 0 0 0 0 0 0 2024.09.30 (기말자본) 140,815,304,474 166,733,789,593 1,078,871,047 140,734,900,260 449,362,865,374 271,356,728,548 720,719,593,922 2025.01.01 (기초자본) 140,815,304,474 167,970,553,535 2,017,998,922 140,734,900,260 451,538,757,191 273,210,361,363 724,749,118,554 분기순이익(손실) 0 360,101,493 0 0 360,101,493 (2,130,547,695) (1,770,446,202) 기타포괄손익 0 (82,169,521) (178,933,817) 0 (261,103,338) (22,290,034) (283,393,372) 순확정급여부채의 재측정요소 0 (82,169,521) 0 0 (82,169,521) (14,767,742) (96,937,263) 해외사업환산손익 0 0 (178,933,817) 0 (178,933,817) (7,522,292) (186,456,109) 소유주와의 거래 연차배당 0 (4,160,931,000) 0 0 (4,160,931,000) (2,172,547,050) (6,333,478,050) 종속기업소유지분변동차액 0 0 0 318,570 318,570 (318,570) 0 2025.09.30 (기말자본) 140,815,304,474 164,087,554,507 1,839,065,105 140,735,218,830 447,477,142,916 268,884,658,014 716,361,800,930 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 53 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지 제 52 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 (단위 : 원) 제 53 기 3분기 제 52 기 3분기 영업활동현금흐름 23,090,930,631 154,917,656,389 영업에서 창출된 현금흐름 56,044,498,161 188,315,522,252 이자수취 15,751,997,768 16,343,253,896 이자지급 (41,845,749,983) (50,923,333,415) 배당금수취 27,188,157 1,285,296,289 법인세의 납부 (6,887,003,472) (103,082,633) 투자활동현금흐름 (88,826,814,951) (107,029,790,802) 장단기금융상품의 감소 35,741,095,891 29,816,547,946 장단기대여금의 감소 41,045,523 0 유형자산의 처분 1,059,546,343 382,474,235 배출권의 처분 1,197,081,620 1,543,135,450 예탁보증금의 감소 482,901,595 11,774,432 정부보조금의 수령 4,261,411,584 0 관계기업투자의 처분 2,869,901,203 6,420,896,553 장단기금융상품의 증가 (6,000,000,000) (14,019,150,685) 장단기대여금의 증가 (96,162,251) (24,161,338) 상각후원가측정금융자산의 취득 (840,000,000) 0 유형자산의 취득 (124,581,860,213) (121,722,698,686) 무형자산의 취득 (723,222,437) (465,288,000) 예탁보증금의 증가 (738,553,809) (53,320,709) 관계기업투자의 취득 (1,500,000,000) (8,920,000,000) 재무활동현금흐름 74,323,561,029 9,795,179,407 단기차입금의 차입 736,261,560,576 669,462,178,156 장기차입금의 차입 318,869,596,126 215,565,470,000 예수보증금의 증가 304,200,000 5,400,000 단기차입금의 상환 (663,448,727,893) (685,155,101,526) 장기차입금의 상환 (309,679,393,031) (183,220,583,448) 예수보증금의 감소 (259,800,000) (235,520,000) 리스부채의 원금상환 (1,390,396,699) (1,295,801,825) 배당금지급 (6,333,478,050) (5,330,861,950) 외화표시 현금의 환율변동효과 (537,713,624) 1,361,238,361 현금의 증가 8,049,963,085 59,044,283,355 기초의 현금 233,672,490,474 177,881,325,098 분기말의 현금 241,722,453,559 236,925,608,453 3. 연결재무제표 주석 1. 연결대상회사의 개요 (연결) 무림페이퍼 주식회사(이하 '회사')는 1973년 8월 29일 펄프 및 지류의 제조, 판매 등을 목적으로 하여 동서펄프공업주식회사로 설립된 이래, 시설개체를 통하여 1979년 10월 1일부터 백상지 제조시설을 가동하여 백상지 및 아트지를 제조하고 있습니다. 회사는 1990년 6월 9일에 한국증권거래소에 주식을 상장하였으며, 2006년 8월 1일 무림페이퍼 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 회사의 설립시 자본금은 30,000천원이었으나, 그 후 수차례의 증자를 통하여 당분기말 현재 회사의 자본금은 104,023,275천원입니다. 회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')는 펄프 및 지류의 제조, 판매를 주요 영업으로 하고 있으며, 종속기업 중 금융회사는 여신전문금융업법에 근거하여 시설대여업, 할부금융업, 신기술금융업 등을 주요 영업으로 하고 있습니다. 보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다. 주주명 주식수(주) 지분율(%) 무림에스피㈜ 8,177,996 19.65 이동욱 7,877,646 18.93 이도균 5,122,966 12.31 기타 20,430,702 49.11 합계 41,609,310 100.00 1.1 종속기업의 현황 당분기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 1) 당분기말 구 분 소재지 직접지분율(%) 간접지분율(%) 지배지분율 계(%) 비지배지분율(%) 결산월 주요영업활동 Moorim USA, Inc. 미국 100.00 - 100.00 - 12월 제지와 펄프의 도매업 Moorim EUROPE Ltd.(*1) 영국 100.00 - 100.00 - 12월 제지 도매업 무림파워텍㈜ 한국 100.00 - 100.00 - 12월 증기와 전기의 제조 및 판매 무림피앤피㈜ 한국 66.97 - 66.97 33.03 12월 펄프와 제지의 제조 및 판매 무림캐피탈㈜ 한국 - 62.59 62.59 37.41 12월 여신전문금융업 PT. PLASMA NUTFAHMARIND PAPUA(*2) 인도네시아 0.19 66.85 67.04 32.96 12월 조림, 산림개발 미래개발㈜ 한국 - 56.52 56.52 43.48 12월 골프장 및 스키장 운영업 (*1) 2025년 7월 25일부로 'Moorim U.K., Ltd.'에서 사명이 변경되었습니다. (*2) PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA는 인도네시아 조림사업을 중단하였으며, 해산 및 정리 절차를 진행중에 있습니다. 2) 전기말 구 분 소재지 직접지분율(%) 간접지분율(%) 지배지분율 계(%) 비지배지분율(%) 결산월 주요영업활동 Moorim USA, Inc. 미국 100.00 - 100.00 - 12월 제지와 펄프의 도매업 Moorim EUROPE Ltd. 영국 100.00 - 100.00 - 12월 제지 도매업 무림파워텍㈜ 한국 100.00 - 100.00 - 12월 증기와 전기의 제조 및 판매 무림피앤피㈜ 한국 66.97 - 66.97 33.03 12월 펄프와 제지의 제조 및 판매 무림캐피탈㈜ 한국 - 62.59 62.59 37.41 12월 여신전문금융업 PT. PLASMA NUTFAHMARIND PAPUA 인도네시아 0.19 66.85 67.04 32.96 12월 조림, 산림개발 미래개발㈜ 한국 - 56.52 56.52 43.48 12월 골프장 및 스키장 운영업 1.2 주요 종속기업의 재무정보 1) 당분기말 및 당분기 (단위: 천원) 구 분 자산 부채 자본 매출 분기순이익(손실) 총포괄손익 Moorim USA, Inc. 68,148,696 73,492,340 (5,343,644) 190,130,376 (11,455,046) (11,660,532) Moorim EUROPE Ltd. 37,371,667 35,329,404 2,042,263 68,631,731 207,698 249,547 무림파워텍㈜ 129,898,671 17,899,050 111,999,621 43,657,804 5,268,803 5,268,803 무림피앤피㈜ 1,468,407,110 902,545,415 565,861,695 499,091,884 (19,476,317) (19,521,031) 무림캐피탈㈜ 384,250,076 244,455,572 139,794,504 26,066,153 4,425,340 4,425,340 PT. PLASMA NUTFAHMARIND PAPUA 181,216 30,016 151,200 - (489,507) (512,327) 미래개발㈜ 245,523,306 92,513,481 153,009,825 17,448,264 7,348,673 7,348,673 2) 전기말 및 전분기 (단위: 천원) 구 분 자산 부채 자본 매출 분기순이익(손실) 총포괄손익 Moorim USA, Inc. 82,981,183 76,664,295 6,316,888 216,225,384 6,563,629 6,572,128 Moorim EUROPE Ltd. 31,766,344 29,973,628 1,792,716 59,767,278 485,462 573,924 무림파워텍㈜ 128,572,050 20,561,232 108,010,818 46,354,082 5,151,902 5,151,902 무림피앤피㈜ 1,397,690,027 806,070,923 591,619,104 583,328,751 20,215,641 20,181,253 무림캐피탈㈜ 372,442,252 235,347,388 137,094,864 27,057,078 2,120,395 2,120,395 PT. PLASMA NUTFAHMARIND PAPUA 399,999 61,199 338,800 - (1,342,323) (1,672,662) 미래개발㈜ 240,656,470 94,995,319 145,661,151 19,921,952 3,390,159 3,390,159 2. 중요한 회계정책 (연결) 2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2025년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함 ㆍ계약 상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ㆍFVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택 시 위험회피회계 적용 ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침 ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정 ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법 2.2 회계정책 요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결) 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약분기연결재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는 데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 공정가치 (연결) 금융자산의 종류별 장부금액 금융자산의 종류별 장부금액 당분기말 (단위 : 천원) 공시금액 현금및현금성자산 241,722,454 단기금융상품 2,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 136,482,918 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 625,008 파생상품자산 2,651,738 매출채권 212,180,072 기타수취채권 15,714,486 상각후원가측정대출채권 180,108,143 장기금융상품 25,508 합계 791,510,327 전기말 (단위 : 천원) 공시금액 현금및현금성자산 233,672,490 단기금융상품 31,741,096 당기손익-공정가치측정금융자산 132,045,928 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 625,008 파생상품자산 6,417,613 매출채권 233,409,961 기타수취채권 19,175,358 상각후원가측정대출채권 161,390,149 장기금융상품 25,508 합계 818,503,111 금융자산의 종류별 공정가치 당분기 중 연결회사의 금융자산의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다. 금융자산의 종류별 공정가치 당분기말 (단위 : 천원) 공정가치 현금및현금성자산(*1) 단기금융상품(*1) 당기손익-공정가치측정금융자산 136,482,918 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 625,008 파생상품자산 2,651,738 매출채권(*1) 기타수취채권(*1) 상각후원가측정대출채권(*1) 장기금융상품(*1) 공정가치측정의 이유에 대한 공시, 자산 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. 전기말 (단위 : 천원) 공정가치 현금및현금성자산(*1) 단기금융상품(*1) 31,741,096 당기손익-공정가치측정금융자산 132,045,928 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 625,008 파생상품자산 6,417,613 매출채권(*1) 기타수취채권(*1) 상각후원가측정대출채권(*1) 장기금융상품(*1) 공정가치측정의 이유에 대한 공시, 자산 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. 금융부채의 종류별 장부금액 금융부채의 종류별 장부금액 당분기말 (단위 : 천원) 공시금액 매입채무 70,310,590 차입금(사채 포함) 1,488,606,949 미지급금 64,787,559 미지급비용 15,211,093 보증금 1,747,344 파생상품부채 1,521,327 리스부채 8,850,453 합계 1,651,035,315 전기말 (단위 : 천원) 공시금액 매입채무 71,059,722 차입금(사채 포함) 1,419,064,381 미지급금 72,245,244 미지급비용 17,770,987 보증금 1,702,944 파생상품부채 319,063 리스부채 9,629,957 합계 1,591,792,298 금융부채의 종류별 공정가치 당분기 중 연결회사의 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다. 금융부채의 종류별 공정가치 당분기말 (단위 : 천원) 공정가치 매입채무(*1) 차입금(*1) 미지급금(*1) 미지급비용(*1) 보증금(*1) 파생상품부채 1,521,327 리스부채(*2) 공정가치측정의 이유에 대한 공시, 부채 (*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. 전기말 (단위 : 천원) 공정가치 매입채무(*1) 차입금(*1) 미지급금(*1) 미지급비용(*1) 보증금(*1) 파생상품부채 319,063 리스부채(*2) 공정가치측정의 이유에 대한 공시, 부채 (*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. 공정가치서열체계 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 자산의 공정가치측정에 대한 공시 자산의 공정가치측정에 대한 공시 당분기말 (단위 : 천원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 금융자산, 범주 당기손익인식금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 단기금융상품 당기손익-공정가치측정금융자산 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 금융자산 1,556,006 0 134,926,912 136,482,918 0 0 625,008 625,008 0 2,651,738 0 2,651,738 전기말 (단위 : 천원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 금융자산, 범주 당기손익인식금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 단기금융상품 당기손익-공정가치측정금융자산 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 금융자산 0 29,741,096 0 29,741,096 1,239,757 0 130,806,171 132,045,928 0 0 625,008 625,008 0 6,417,613 0 6,417,613 부채의 공정가치측정에 대한 공시 부채의 공정가치측정에 대한 공시 당분기말 (단위 : 천원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 금융부채, 범주 파생상품부채 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 금융부채 0 1,521,327 0 1,521,327 전기말 (단위 : 천원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 금융부채, 범주 파생상품부채 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 금융부채 0 319,063 0 319,063 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정 금융자산의 변동내역 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정 금융자산의 변동내역 당분기 (단위 : 천원) 측정 전체 공정가치 자산과 부채 금융자산, 범주 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 3 기초 금액 131,431,179 당기손익인식액 4,321,218 매입금액 28,955,205 매도금액 (29,176,232) 수준1에서 변동 20,550 분기말 금액 135,551,920 전분기 (단위 : 천원) 측정 전체 공정가치 자산과 부채 금융자산, 범주 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 3 기초 금액 153,272,805 당기손익인식액 4,679,898 매입금액 36,367,923 매도금액 (52,784,882) 수준1에서 변동 0 분기말 금액 141,535,744 자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시 자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시 당분기말 (단위 : 천원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 금융자산, 범주 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익인식금융자산1 당기손익인식금융자산2 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 3 금융자산 8,738,006 126,188,906 가치평가기법 옵션모델(이항모형) 시장접근법, 자산접근법, 이익접근법 주요투입변수 주가, 주가변동성, 무위험수익률 유사기업 PER, PBR, PSR 등, 순자산공정가치, FCFF, Wacc, 조정된 부채가치 등 전기말 (단위 : 천원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 금융자산, 범주 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익인식금융자산1 당기손익인식금융자산2 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 3 금융자산 3,417,732 127,388,439 가치평가기법 옵션모델(이항모형) 시장접근법, 자산접근법, 이익접근법 주요투입변수 주가, 주가변동성, 무위험수익률 유사기업 PER, PBR, PSR 등, 순자산공정가치, FCFF, Wacc, 조정된 부채가치 등 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 공정가치측정치 자산에 대한 가치평가기법 및 투입변수 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 공정가치측정치 자산에 대한 가치평가기법 및 투입변수 당분기말 (단위 : 천원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 금융자산, 분류 파생상품 단기금융상품 이자율스왑 계약 통화스왑계약 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 금융자산 2,644,203 7,535 가치평가기법 옵션모델 옵션모델 주요투입변수 시장이자율 환율, 시장이자율 전기말 (단위 : 천원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 금융자산, 분류 파생상품 단기금융상품 이자율스왑 계약 통화스왑계약 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 금융자산 2,467,470 3,950,143 29,741,096 가치평가기법 옵션모델 옵션모델 현금흐름할인법 주요투입변수 시장이자율 환율, 시장이자율 시장이자율 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 공정가치측정치 부채에 대한 가치평가기법 및 투입변수 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 공정가치측정치 부채에 대한 가치평가기법 및 투입변수 당분기말 (단위 : 천원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 금융부채, 분류 파생상품 통화스왑계약 선도계약 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 금융부채 1,521,327 가치평가기법 옵션모델 주요투입변수 환율, 시장이자율 전기말 (단위 : 천원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 금융부채, 분류 파생상품 통화스왑계약 선도계약 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 금융부채 319,063 가치평가기법 옵션모델 주요투입변수 환율 5. 범주별 금융상품 (연결) 금융자산의 공시 금융자산의 범주별 공시 당분기말 (단위 : 천원) 당기손익인식금융자산 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주 단기매매목적파생상품자산 금융자산, 범주 합계 현금및현금성자산 0 0 241,722,454 0 241,722,454 단기금융상품 0 0 2,000,000 0 2,000,000 장기금융상품 0 0 25,508 0 25,508 당기손익-공정가치측정금융자산 136,482,918 0 0 0 136,482,918 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 625,008 0 0 625,008 매출채권 0 0 212,180,072 0 212,180,072 기타수취채권 0 0 15,714,486 0 15,714,486 상각후원가측정대출채권 0 0 180,108,143 0 180,108,143 파생상품자산 0 0 0 2,651,738 2,651,738 합계 136,482,918 625,008 651,750,663 2,651,738 791,510,327 전기말 (단위 : 천원) 당기손익인식금융자산 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주 단기매매목적파생상품자산 금융자산, 범주 합계 현금및현금성자산 0 0 233,672,490 0 233,672,490 단기금융상품 29,741,096 0 2,000,000 0 31,741,096 장기금융상품 0 0 25,508 0 25,508 당기손익-공정가치측정금융자산 132,045,928 0 0 0 132,045,928 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 625,008 0 0 625,008 매출채권 0 0 233,409,961 0 233,409,961 기타수취채권 0 0 19,175,358 0 19,175,358 상각후원가측정대출채권 0 0 161,390,149 0 161,390,149 파생상품자산 0 0 0 6,417,613 6,417,613 합계 161,787,024 625,008 649,673,466 6,417,613 818,503,111 금융부채의 공시 금융부채의 범주별 공시 당분기말 (단위 : 천원) 상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주 단기매매목적파생상품부채 기타금융부채 금융부채, 범주 합계 매입채무 70,310,590 0 0 70,310,590 차입금(유동) 1,012,751,627 0 0 1,012,751,627 차입금(비유동) 475,855,322 0 0 475,855,322 미지급금 64,787,559 0 0 64,787,559 미지급비용 15,211,093 0 0 15,211,093 보증금 1,747,344 0 0 1,747,344 파생상품부채 0 1,521,327 0 1,521,327 리스부채 0 0 8,850,453 8,850,453 합계 1,640,663,535 1,521,327 8,850,453 1,651,035,315 전기말 (단위 : 천원) 상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주 단기매매목적파생상품부채 기타금융부채 금융부채, 범주 합계 매입채무 71,059,722 0 0 71,059,722 차입금(유동) 1,096,962,524 0 0 1,096,962,524 차입금(비유동) 322,101,857 0 0 322,101,857 미지급금 72,245,244 0 0 72,245,244 미지급비용 17,770,987 0 0 17,770,987 보증금 1,702,944 0 0 1,702,944 파생상품부채 0 319,063 0 319,063 리스부채 0 0 9,629,957 9,629,957 합계 1,581,843,278 319,063 9,629,957 1,591,792,298 6. 사용이 제한된 금융자산 (연결) 사용이 제한된 금융자산 당분기말 (단위 : 천원) 현금및현금성자산 장기금융상품 금융자산, 분류 합계 사용이 제한된 금융자산 3,000 24,500 27,500 사용이 제한된 금융자산에 대한 설명 당좌개설보증금 당좌개설보증금 전기말 (단위 : 천원) 현금및현금성자산 장기금융상품 금융자산, 분류 합계 사용이 제한된 금융자산 3,000 24,500 27,500 사용이 제한된 금융자산에 대한 설명 당좌개설보증금 당좌개설보증금 7. 금융자산 (연결) 당기손익-공정가치측정금융자산의 공시 당기손익-공정가치측정금융자산의 공시 당분기말 (단위 : 천원) 출자금 수익증권 채무증권 주식, 지분증권 금융자산, 범주 합계 당기손익-공정가치측정금융자산 33,016,267 92,527,065 8,738,006 2,201,580 136,482,918 전기말 (단위 : 천원) 출자금 수익증권 채무증권 주식, 지분증권 금융자산, 범주 합계 당기손익-공정가치측정금융자산 35,173,113 91,457,335 3,417,732 1,997,748 132,045,928 금융상품의 범주별 손익의 공시 금융상품의 범주별 손익의 공시 당분기 (단위 : 천원) 채무상품 지분상품 금융자산, 범주 합계 당기손익인식금융자산의 이익(손실) 3,943,851 4,357,515 8,301,366 전분기 (단위 : 천원) 채무상품 지분상품 금융자산, 범주 합계 당기손익인식금융자산의 이익(손실) 7,611,335 (224,180) 7,387,155 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공시 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공시 당분기말 (단위 : 천원) 금융자산, 범주 금융자산, 범주 합계 지분증권 비상장 주식 ㈜코스틸홀딩스 ㈜울산방송 기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산 25,008 600,000 625,008 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 지분상품에 대한 투자에서 대체된 누적 손익에 대한 설명 상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 전기말 (단위 : 천원) 금융자산, 범주 금융자산, 범주 합계 지분증권 비상장 주식 ㈜코스틸홀딩스 ㈜울산방송 기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산 25,008 600,000 625,008 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 지분상품에 대한 투자에서 대체된 누적 손익에 대한 설명 상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 매출채권 및 기타수취채권에 대한 공시 매출채권 및 기타수취채권의 공시 당분기말 (단위 : 천원) 총장부금액 손실충당금 매출채권 212,661,333 (481,261) 유동대여금 60,000 비유동대여금 382,463 대여금 합계 442,463 유동미수금 9,269,612 비유동미수금 113,394 미수금 합계 9,383,006 유동미수수익 1,340,265 비유동미수수익 0 미수수익 합계 1,340,265 유동보증금 1,062,524 비유동보증금 3,492,454 보증금 합계 4,554,978 유동상각후원가측정유가증권 600,000 비유동상각후원가측정유가증권 840,000 상각후원가측정유가증권 합계 1,440,000 유동기타수취채권 12,332,401 (606,226) 비유동기타수취채권 4,828,311 (840,000) 기타수취채권 합계 17,160,712 (1,446,226) 전기말 (단위 : 천원) 총장부금액 손실충당금 매출채권 233,891,222 (481,261) 유동대여금 30,000 비유동대여금 356,547 대여금 합계 386,547 유동미수금 14,095,033 비유동미수금 113,394 미수금 합계 14,208,427 유동미수수익 1,318,507 비유동미수수익 0 미수수익 합계 1,318,507 유동보증금 251,416 비유동보증금 3,021,260 보증금 합계 3,272,676 유동상각후원가측정유가증권 0 비유동상각후원가측정유가증권 600,000 상각후원가측정유가증권 합계 600,000 유동기타수취채권 15,694,956 (10,799) 비유동기타수취채권 4,091,201 (600,000) 기타수취채권 합계 19,786,157 (610,799) 매출채권 및 기타채권의 공시 매출채권 및 기타채권의 공시 당분기말 (단위 : 천원) 공시금액 매출채권 212,180,072 유동기타수취채권 11,726,175 비유동기타수취채권 3,988,311 기타수취채권 합계 15,714,486 제거된 금융자산의 지속적 관여를 표시하는 인식된 자산 및 부채의 항목에 대한 기술 당분기 중 은행에 매출채권을 양도하고 수령한 현금의 잔액은 없습니다. 전기말 (단위 : 천원) 공시금액 매출채권 233,409,961 유동기타수취채권 15,684,157 비유동기타수취채권 3,491,201 기타수취채권 합계 19,175,358 제거된 금융자산의 지속적 관여를 표시하는 인식된 자산 및 부채의 항목에 대한 기술 전기말 은행에 매출채권 7,045백만원을 양도하고 현금을 수령했습니다. 대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리되었습니다(주석 16 참조). 상각후원가측정대출채권의 내역 상각후원가측정대출채권의 내역 당분기말 (단위 : 천원) 장부금액 장부금액 합계 총장부금액 손실충당금 대출금 이연부대손익 상각후원가측정대출채권 188,622,069 (1,076,812) (7,437,114) 180,108,143 전기말 (단위 : 천원) 장부금액 장부금액 합계 총장부금액 손실충당금 대출금 이연부대손익 상각후원가측정대출채권 175,515,347 (899,267) (13,225,931) 161,390,149 상각후원가측정대출채권의 총장부금액 변동내역 상각후원가측정대출채권의 총장부금액 변동내역 당분기말 (단위 : 천원) 금융자산, 범주 상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주 상각후원가측정대출채권 기대신용손실 측정의 유형 12개월 기대신용손실 전체기간 기대신용손실 금융상품의 신용손상 신용이 손상되지 않은 대출채권 신용이 손상된 대출채권 신용이 손상되지 않은 대출채권 신용이 손상된 대출채권 장부금액 이연부대손익 반영 전 총장부금액 기초 146,265,346 19,000,000 10,250,001 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체 신용이 손상된 대출채권으로 대체 0 (14,000,000) 14,000,000 실행 197,102,164 0 0 회수 (173,995,442) 0 0 상각액 0 0 (7,000,000) 채권매각 0 0 (3,000,000) 분기말 169,372,068 5,000,000 14,250,001 전기말 (단위 : 천원) 금융자산, 범주 상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주 상각후원가측정대출채권 기대신용손실 측정의 유형 12개월 기대신용손실 전체기간 기대신용손실 금융상품의 신용손상 신용이 손상되지 않은 대출채권 신용이 손상된 대출채권 신용이 손상되지 않은 대출채권 신용이 손상된 대출채권 장부금액 이연부대손익 반영 전 총장부금액 기초 160,069,856 10,140,800 21,325,625 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체 (20,000,000) 20,000,000 0 신용이 손상된 대출채권으로 대체 (2,250,000) (3,000,000) 5,250,000 실행 240,713,600 0 0 회수 (232,268,110) (5,250,000) 0 상각액 0 0 (4,000,000) 채권매각 0 (2,890,800) (12,325,624) 분기말 146,265,346 19,000,000 10,250,001 상각후원가측정 대출채권의 손실충당금 변동내역 상각후원가측정 대출채권의 손실충당금 변동내역 당분기말 (단위 : 천원) 금융자산, 범주 상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주 상각후원가측정대출채권 기대신용손실 측정의 유형 12개월 기대신용손실 전체기간 기대신용손실 금융상품의 신용손상 신용이 손상되지 않은 대출채권 신용이 손상된 대출채권 신용이 손상되지 않은 대출채권 신용이 손상된 대출채권 장부금액 손실충당금 기초 (1,121,278) (7,850,000) (4,254,653) 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체 신용이 손상된 대출채권으로 대체 0 7,350,000 (7,350,000) 전입(환입)액 (361,183) 0 (1,750,000) 상각액 0 0 7,000,000 채권매각 0 0 900,000 분기말 (1,482,461) (500,000) (5,454,653) 전기말 (단위 : 천원) 금융자산, 범주 상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주 상각후원가측정대출채권 기대신용손실 측정의 유형 12개월 기대신용손실 전체기간 기대신용손실 금융상품의 신용손상 신용이 손상되지 않은 대출채권 신용이 손상된 대출채권 신용이 손상되지 않은 대출채권 신용이 손상된 대출채권 장부금액 손실충당금 기초 (2,332,734) (1,478,908) (9,547,688) 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체 950,000 (950,000) 0 신용이 손상된 대출채권으로 대체 67,500 600,000 (667,500) 전입(환입)액 193,956 (6,050,000) (2,087,153) 상각액 0 0 4,000,000 채권매각 0 28,908 4,047,688 분기말 (1,121,278) (7,850,000) (4,254,653) 금융채권의 만기구조 금융채권의 만기구조 당분기말 (단위 : 천원) 장부금액 이연부대손익 반영 전 총장부금액 만기구조 만기구조 합계 1개월 이내 1개월 초과 3개월 이내 3개월 초과 1년 이내 1년 초과 5년 이내 상각후원가측정대출채권 30,478,687 4,732,726 40,156,870 113,253,786 188,622,069 전기말 (단위 : 천원) 장부금액 이연부대손익 반영 전 총장부금액 만기구조 만기구조 합계 1개월 이내 1개월 초과 3개월 이내 3개월 초과 1년 이내 1년 초과 5년 이내 상각후원가측정대출채권 30,631,365 27,553,100 33,906,461 83,424,421 175,515,347 이연대출부대수익(비용)의 변동내역 이연대출부대수익(비용)의 변동내역 당분기 (단위 : 천원) 이연대출부대수익 기초잔액 899,267 증가 1,037,611 감소 (860,066) 분기말잔액 1,076,812 전분기 (단위 : 천원) 이연대출부대수익 기초잔액 690,759 증가 588,000 감소 (704,956) 분기말잔액 573,803 8. 영업부문 정보 (연결) 보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술 경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.연결회사는 다음과 같이 영업부문을 구분하여 검토하고 있으며, 경영회의 시 보고부문의 손익을 보고 및 검토하고 있으나, 부문별자산 및 부채 정보는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 보고되고 있지 않습니다.연결회사의 보고부문은 다음과 같습니다.① 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매② 펄프부문: 표백화학펄프 등 제조 및 판매③ 금융부문: 시설대여업, 할부금융업, 금융업 등④ 도매부문: 제지와 펄프의 도매업⑤ 기타부문: 증기와 전기의 생산 및 판매, 조림사업 등 영업부문에 대한 공시 영업부문에 대한 공시 당분기 (단위 : 천원) 기업 전체 총계 기업 전체 총계 합계 영업부문 연결조정 부문 부문 합계 부문 부문 합계 보고부문 보고부문 제지부문 펄프부문 금융부문 도매부문 기타부문 제지부문 펄프부문 금융부문 도매부문 기타부문 총부문수익 775,857,990 112,476,810 26,066,153 258,762,107 61,106,068 (306,842,931) 927,426,197 외부고객으로부터의 수익 775,857,990 112,476,810 26,066,153 258,762,107 61,106,068 (306,842,931) 927,426,197 보고부문 영업이익(손실) 32,704,874 (27,857,150) 4,369,644 (11,229,799) 11,368,086 2,077,006 11,432,661