무림페이퍼 분기보고서 (2020.09)
5. 재무제표 주석

제 48 기 3분기 : 2020년 9월 30일 현재
제 47 기 3분기 : 2019년 9월 30일 현재
무림페이퍼 주식회사

1. 일반사항 무림페이퍼 주식회사(이하 "회사")는 1973년 8월 29일 펄프 및 지류의 제조, 판매 등을 목적으로 하여 동서펄프공업주식회사로 설립된 이래, 시설개체를 통하여 1979년 10월 1일부터 백상지 제조시설을 가동하여 백상지 및 아트지를 제조하고 있습니다.회사는 2006년 8월 1일 무림페이퍼 주식회사로 상호를 변경하였으며, 1990년 6월 9일에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 회사의 설립시 자본금은 30,000천원이었으며, 그 후 수차례의 증자 를 통하여 당분기말 현재 회사의 자본금은 104,023,275천원입니다. 보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

무림에스피㈜	8,177,996	19.65

이동욱	7,877,646	18.93

이도균	5,122,966	12.31

기타	20,430,702	49.11

합 계	41,609,310	100.00

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 회사의 2020년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표 는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책 요약분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 을 제외하고는 전기 재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 당 분 기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다. 4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산	106,008,504	106,008,504	49,427,314	49,427,314

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	25,008	25,008	25,008	25,008

파생상품자산	227,101	227,101	172,615	172,615

매출채권	71,795,865	71,795,865	99,475,773	99,475,773

기타수취채권	5,182,026	5,182,026	7,015,466	7,015,466

기타금융자산	12,000	12,000	13,500	13,500

소계	183,250,504	183,250,504	156,129,676	156,129,676

금융부채 :

매입채무	15,468,429	15,468,429	18,058,662	18,058,662

차입금	478,203,500	473,721,249	468,335,682	462,717,227

미지급금	21,315,476	21,291,313	22,547,764	22,518,692

미지급비용	8,130,573	8,130,573	7,806,653	7,806,653

기타지급채무	122,605	122,605	122,605	122,605

파생상품부채	744,809	744,809	769,840	769,840

리스부채	3,493,688	3,493,688	4,108,321	4,108,321

소계	527,479,080	522,972,666	521,749,527	516,102,000

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준1)- 직접적으로(예:가격) 도는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함 (수준2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하 지 않은 투입변수) (수준3)공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치측정지분상품	-	-	25,008	25,008

파생상품자산	-	227,101	-	227,101

파생상품부채	-	744,809	-	744,809

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치측정지분상품	-	-	25,008	25,008

파생상품자산	-	172,615	-	172,615

파생상품부채	-	769,840	-	769,840

4.3 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당분기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

파생상품

통화선도	57,678	2	옵션모델	환율

통화스왑	(575,386)	2	옵션모델	환율

교환권	-	2	옵션모델	주가

(단위:천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

파생상품

통화선도	36,090	2	옵션모델	환율

통화스왑	(581,885)	2	옵션모델	환율

교환권	(51,429)	2	옵션모델	주가

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	25,008	25,008

상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산	106,008,504	49,427,314

매출채권	71,795,865	99,475,773

기타수취채권	5,182,026	7,015,466

기타금융자산	12,000	13,500

파생상품

단기매매	227,101	172,615

합계	183,250,504	156,129,676

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당분기말	전기말

상각후원가측정금융부채

매입채무	15,468,429	18,058,662

차입금(유동)	223,497,031	194,183,053

차입금(비유동)	254,706,469	274,152,629

미지급금	18,828,501	20,028,448

미지급비용	6,854,521	6,452,642

장기미지급금	2,486,975	2,519,316

장기미지급비용	1,276,052	1,354,011

기타지급채무	122,605	122,605

파생상품

단기매매	744,809	769,840

기타부채

리스부채	3,493,688	4,108,321

합계	527,479,080	521,749,527

6. 금융자산6.1 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

비유동항목

비상장주식

코스틸홀딩스	25,008	25,008

합계	25,008	25,008

상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

6.2 매출채권 및 기타수취채권(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	73,071,898	100,738,649

손실충당금	(1,276,033)	(1,262,875)

매출채권(순액)	71,795,865	99,475,774

(2) 기타수취채권(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

미수금	3,974,666	-	3,974,666	5,922,395	-	5,922,395

미수수익	119,319	-	119,319	3,654	-	3,654

보증금	500,000	588,041	1,088,041	500,000	589,417	1,089,417

총 장부금액	4,593,985	588,041	5,182,026	6,426,049	589,417	7,015,466

상각후원가	4,593,985	588,041	5,182,026	6,426,049	589,417	7,015,466

7. 영업부문 회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. 경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 회사는 전략적인 영업단위로 단일의 보고부문을 가지고 있습니다. 단일의 보고부문은 동일한 성격의 생산품과 용역을 제공하며 해당 영업단위에서 요구되는 기술과 마케팅 전략이 동일하므로, 통합하여 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 해당 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

회사의 보고부문 관련 주요 내용은 다음과 같습니다. 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

(1) 지역별 영업현황(단위: 천원)

구 분	판매지역	당분기	전분기

내수	대한민국	147,972,825	165,679,544

수출	북미	101,001,747	137,236,634

유럽	2,694,702	5,218,139

오세아니아	6,296,081	14,025,910

홍콩	1,954,581	2,835,689

중국	10,071,548	10,028,854

일본	20,010	1,084,888

동남아시아	13,447,268	13,418,453

서남아시아	5,533,882	4,165,439

중동	8,284,687	11,683,514

아프리카	1,749,745	2,632,182

남미	1,221,998	794,472

기타	1,792,830	1,348,103

합계	302,041,904	370,151,821

(2) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상인 고객은 종속기업인 Moorim USA, Inc. (당분기:33%, 전 분기:37%)이며 매출액은 당분기와 전분기 각각 101,002백 만원, 137,237백만원입니다.

8. 우발부채 및 약정사항 (1) 계류중인 소송사건

당분기말 및 전기말 현재 회사가 피고 혹은 원고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(2) 담보제공 내역1) 당 분기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

종속기업투자주식(*)	83,203,693	48,591,782	차입금
(주석16)	25,000,000	하나은행

39,509,684	KB국민은행 외

토지	45,716,470	182,583,452	118,424,041	KDB산업은행

건물	20,918,979

기계장치	93,471,118

합계	243,310,260	231,175,234	합계	182,933,725

(*) 담보설정금액은 차입시점의 담보평가금액이며, 당분기말 공정가치는 31,749백만원입니다.

2) 전 기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

종속기업투자주식(*)	83,203,692	48,591,782	차입금
(주석16)	25,000,000	하나은행

38,900,549	KB국민은행 외

토지	45,716,470	180,725,044	108,448,761	KDB산업은행

건물	21,870,439

기계장치	102,028,377

합계	252,818,978	229,316,826	합계	172,349,310

(*) 담보설정금액은 차입시점의 담보평가금액이며, 전기말 공정가치는 43,522백만원입니다.

3) 당분기말 및 전기말 현재 수출채권할인 및 어음할인과 관련하여 매출채권 103백만원( 전기 말: 86백만원)을 담보로 제공하고 있습니다(주석 16 참조).

4) 당분기말 및 전기말 현재 장기금융상품 12백만원( 전기말: 14 백만원)은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

(3) 지급보증1) 당분 기말 및 전기말 현재 회사가 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, GBP)

구 분	제공받은 회사	당분기말	전기말	지급보증처

종속기업	Moorim U.K, Ltd.	GBP 120,000	GBP 120,000	신한은행

무림캐피탈㈜	37,031,250	31,787,500	유안타투자증권 외

2) 당분기말 현재 회사는 외 화사채 36,021 백만 원 ( 전기 말: 34,734백만원)에 대하 여 KB국민은행과 신한은행으로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 서울보증 보험으로부터 791백만원 ( 전기말: 683백만원)의 이행지급보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 금융기관과의 주요 약정사항 1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행 또는 차입금액	미사용한도	거래은행

당좌대출	1,000,000	-	1,000,000	KB국민은행 외

무역금융	9,500,000	-	9,500,000	한국수출입은행

진성어음	5,000,000	-	5,000,000	IBK캐피탈

Usance약정(외화),DA/DP/OAT약정,
AT SIGHT 약정	136,391,000	45,310,675	91,080,325	KDB산업은행 외 5개처

합 계	151,891,000	45,310,675	106,580,325

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행 또는 차입금액	미사용한도	거래은행

당좌대출	1,000,000	-	1,000,000	KB 국민은행 외

진성어음	5,000,000	-	5,000,000	IBK캐피탈

Usance약정(외화), DA/DP/OAT약정,AT SIGHT 약정	134,726,800	55,375,322	79,351,478	KDB산업은행 외 5개처

합 계	140,726,800	55,375,322	85,351,478

상기 외 KDB산업은행 등에 437억원 (전기말: 432 억원)의 파생상품 약정한도를 맺고 있습니다.

9. 특수관계자(1) 지배ㆍ종속관계

구 분	당분기말	전기말

유의적인 영향력을행사하는 기업	무림에스피㈜	무림에스피㈜

종속기업	무림피앤피㈜, 무림파워텍㈜, 무림캐피탈㈜,
Moorim USA, Inc., Moorim U.K, Ltd, 대승케미칼(주),PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA,제일에쿼티파트너스(주), 미래개발㈜, 무림2020-1신기술 투자조합(*)	무림피앤피㈜, 무림파워텍㈜, 무림캐피탈㈜, Moorim USA, Inc., Moorim U.K, Ltd, 대승케미칼㈜, PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA, 제일에쿼티파트너스(주), 미래개발(주)

관계기업	무림로지텍(주), 엘에스케이 제1호 사모투자 합자회사, 코리아오메가프로젝트사호조합, 제이앤무림에코신기술사업투자조합(*), 2020 KIP Bon Appetit 투자조합(*)	무림로지텍㈜, 엘에스케이 제1호 사모투자 합자회사, 코리아오메가프로젝트사호조합

(*) 당분기 중 종속기업인 무림캐피탈㈜의 지분취득으로 종속기업 및 관계기업에 포함하였습니다. 1) 당분기말 과 전기말 현재 회사의 최상위지배자는 이동욱 및 특수관계자입니다.

2) 종속기업 현황

회사명	지분율(%)

당분기말	전기말

무림피앤피㈜	66.97	66.97

무림캐피탈㈜	93.46	93.46

무림파워텍㈜	100.00	100.00

PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA, Moorim USA, Inc., Moorim U.K, Ltd, 대승케미칼㈜	100.00	100.00

제일에쿼티파트너스㈜	64.00	64.00

미래개발㈜	100.00	100.00

무림2020-1신기술 투자조합	50.00	-

3) 회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구 분	당 분 기	전기	비고

관계기업	-	무림로지텍㈜	무림페이퍼㈜의 관계기업

관계기업	-	무림오피스웨이㈜	무림페이퍼㈜의 관계기업

(2) 매출 및 매입 등 거래1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산취득	이자수익	이자비용

유의적인 영향력을행사하는 기업	무림에스피㈜	251,706,717	917,255	-	3,753	73,502

종속기업	무림파워텍㈜	1,376,752,060	22,724,696	-	-	-

무림피앤피㈜	1,994,480,426	41,292,073	-	-	-

Moorim USA, Inc.	103,755,597	71	-	-	-

Moorim U.K, Ltd.	6,098,087	16,570	49,936	-	-

대승케미칼㈜	-	518,567	-	-	-

미래개발㈜	24,064,133	-	-	-	-

합계	3,756,857,020	65,469,232	49,936	3,753	73,502

2) 전분기(단위: 천원)

구 분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산취득	사용권자산취득	이자수익	이자비용

유의적인 영향력을행사하는 기업	무림에스피㈜	362,302	1,404,870	-	4,277,263	4,895	113,578

종속기업	무림파워텍㈜	1,685,272	31,717,640	2,053,634	-	-	-

무림피앤피㈜	2,374,554	53,488,616	-	-	-	-

Moorim USA, Inc.	137,236,634	4,979	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	5,034,738	31,965	-	-	-	-

대승케미칼㈜	-	513,856	-	-	-	-

관계기업	무림오피스웨이㈜	99,449	145,018	5,040	-	-	-

무림로지텍㈜	-	1,329,827	-	-	-	-

합계	146,792,949	88,636,771	2,058,674	4,277,263	4,895	113,578

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

1) 당 분기말(단위: 천원)

구 분	회사명	채권	채무

매출채권	선급금	기타	매입채무	리스부채	기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	33,803	-	274,201	7,257	3,306,331	136,616

종속기업	무림파워텍㈜	-	-	153,611	-	-	7,991,138

무림피앤피㈜	112,979	5,761,729	807,961	140,560	-	178,304

Moorim USA, Inc.	17,729,977	-	-	-	-	-

Moorim U.K, Ltd.	489,508	-	1,653	-	-	-

대승케미칼(주)	-	-	-	125,870	-	-

미래개발㈜	-	-	4,932	-	-	-

합계	18,366,267	5,761,729	1,242,358	273,687	3,306,331	8,306,058

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	회사명	채권	채무

매출채권	선급금	기타	매입채무	리스부채	기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	18,101	-	295,268	46,025	3,845,526	138,523

종속기업	무림파워텍㈜	-	-	219,676	-	-	7,488,992

무림피앤피㈜	125,265	9,292,259	944,671	411,194	-	282,133

Moorim USA, Inc.	45,099,385	-	-	-	-	-

Moorim U.K, Ltd.	1,363,680	-	-	-	-	77,424

대승케미칼㈜	-	-	-	77,571	-	-

PT Plasma	-	-	19,101	-	-	-

합계	46,606,431	9,292,259	1,478,716	534,790	3,845,526	7,987,072

(4) 특수관계자와의 자금거래1) 당분기- 지분거래 및 배당

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	배당금

수취	지급

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	-	408,900

종속기업	무림파워텍㈜	640,000	-

무림피앤피㈜	7,309,191	-

Moorim USA, Inc.	1,102,541	-

합계	9,051,732	408,900

- 자금 대여 및 차입 거래(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	자금 차입(리스)거래

기초	차입	상환	기타	분기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	3,845,526	73,502	(337,423)	(275,274)	3,306,331

2) 전분기 - 지분거래 및 배당(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	배당금

수취	지급

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	-	408,900

종속기업	무림파워텍㈜	640,000	-

무림피앤피㈜	10,441,702	-

Moorim USA, Inc.	1,026,068	-

합계	12,107,770	408,900

- 자금 대여 및 차입 거래(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	자금 차입(리스)거래

기초	차입	상환	분기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	-	4,312,208	(377,577)	3,934,631

(5) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	1,505,960	2,028,663

퇴직급여	162,827	176,510

합계	1,668,787	2,205,173

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 회사는 종속기업인 무림피앤피㈜와 브랜드사용 계약을 체결하고 있으며 사용료를 수익으로 인식하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	브랜드명	당분기	전분기

무림피앤피㈜	무림	1,061,407	1,260,740

(7) 당분 기말 현재 회사는 특수관계자를 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 8 참조).

10. 재고자산(단위: 천원)

구 분	당 분기말	전기말

평가전금액	평가충당금	장부가액	평가전금액	평가충당금	장부가액

상품	1,909,524	-	1,909,524	734,422	(24,877)	709,545

제품	35,617,968	(2,579,684)	33,038,284	32,598,472	(1,091,729)	31,506,743

재공품	4,879,620	-	4,879,620	4,585,114	-	4,585,114

원재료	14,767,755	-	14,767,755	15,097,438	-	15,097,438

부재료	1,357,868	-	1,357,868	1,454,247	-	1,454,247

저장품	11,931,033	(692,522)	11,238,511	11,261,665	(581,287)	10,680,378

미착품	13,481,230	-	13,481,230	15,404,069	-	15,404,069

합계	83,944,998	(3,272,206)	80,672,792	81,135,427	(1,697,893)	79,437,534

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 266,374백만원(전분기: 335,984백만원)이며, 재고자산의 원가에 포함된 재고자산평가손실은 1,574백만원(전분기: 재고자산평가손실 188백만원)입니다. 코로나19(Covid-19)로 인하여 매출원가로 반영된 조업도 손실은 2,057백만원(전분기 : -)입니다.

11. 유형자산 (1) 유형자산의 변동내역

1) 당분기(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	56,031,310	22,421,840	3,988,520	123,533,718	1,744,212	28,930	1,213,140	208,961,670

취득	-	40,000	-	1,835,255	526,957	-	3,314,197	5,716,409

대체	-	-	-	1,235,491	329,551	-	(1,565,042)	-

처분	-	-	-	(49,483)	-	-	-	(49,483)

감가상각비	-	(1,033,965)	(265,569)	(10,133,926)	(562,224)	-	-	(11,995,684)

분기말금액	56,031,310	21,427,875	3,722,951	116,421,055	2,038,496	28,930	2,962,295	202,632,912

취득원가	56,031,310	51,793,844	12,904,527	394,893,723	12,639,009	28,930	2,962,295	531,253,638

감가상각누계액	-	(30,365,969)	(9,181,576)	(267,156,183)	(10,600,513)	-	-	(317,304,241)

손상차손누계액	-	-	-	(11,285,000)	-	-	-	(11,285,000)

정부보조금	-	-	-	(31,485)	-	-	-	(31,485)

2) 전분기(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	56,031,310	23,665,881	4,302,195	140,060,777	1,567,618	28,930	3,634,701	229,291,412

취득	-	131,000	56,685	492,564	697,406	-	4,219,842	5,597,497

대체	-	-	-	6,009,110	-	-	(6,009,131)	(21)

처분	-	-	-	(34,537)	(4)	-	-	(34,541)

감가상각비	-	(1,026,827)	(276,960)	(11,310,670)	(452,064)	-	-	(13,066,521)

분기말금액	56,031,310	22,770,054	4,081,920	135,217,244	1,812,956	28,930	1,845,412	221,787,826

취득원가	56,031,310	51,753,844	12,904,527	389,106,283	11,859,365	28,930	1,845,412	523,529,671

감가상각누계액	-	(28,983,790)	(8,822,607)	(253,889,039)	(10,046,409)	-	-	(301,741,845)

정부보조금	-	-	-	-	-	-	-	-

(2) 감가상각비 중 11,747백만원( 전분기: 12,897백만원)은 매출원가 , 113백만원 (전분기: 115백만원)은 판매비와 관리비, 136백만원 (전분기: 55백만원)은 경상시험연구비에 포함되어 있습니다.

(3) 토 지, 건물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조) .

12. 무형자산(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

폐수종말시설관리권	회원권	기타의무형자산	합계	폐수종말시설관리권	회원권	기타의무형자산	합계

기초금액	-	974,880	1,429,067	2,403,947	155,947	974,880	957,352	2,088,179

취득/대체	-	-	244,711	244,711	-	-	534,052	534,052

상각비	-	-	(355,310)	(355,310)	(117,701)	-	(246,738)	(364,439)

분기말금액	-	974,880	1,318,468	2,293,348	38,246	974,880	1,244,666	2,257,792

취득원가	4,225,890	974,880	7,288,410	12,489,180	4,225,890	974,880	6,750,833	11,951,603

상각누계액	(4,225,890)	-	(5,969,942)	(10,195,832)	(4,187,644)	-	(5,506,167)	(9,693,811)

( 2) 무형자산상각비 중 75백만 원(전분기: 153백만원) 은 매 출원가 , 280 백만원 (전분기: 211 백 만원) 은 판매비와 관리비에 포함되 어 있습니다.

13. 리스(1) 회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.① 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산

건물	3,347,977	4,013,467

차량운반구	93,747	98,093

합계	3,441,724	4,111,560

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

리스부채

유동	490,577	511,797

비유동	3,003,111	3,596,524

합계	3,493,688	4,108,321

당분기 중 증가된 사용권자산은 34,075천 원입니다 .

② 포괄손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

건물	(369,160)	(647,431)

차량운반구	(38,421)	(49,775)

소계	(407,581)	(697,206)

임차보증금의 현재가치할인발행차금 상각 이자수익(금융수익에 포함)	4,210	5,201

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	(80,214)	(121,745)

단기리스료(*주1)	(207,959)	(180,810)

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*주1)	(51,497)	(35,494)

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*주1)	(1,696,481)	(1,554,800)

합계	(2,439,522)	(2,584,854)

(*주1) 제조원가 및 판매관리비에 포함되어 있습니다.

당분기 중 리스의 총 현금유출은 2,411백만원 입니다.

14. 투자부동산(1) 투자부동산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

토지	건물	합계	토지	건물	합계

기초금액	4,213,576	513,198	4,726,774	4,213,576	541,107	4,754,683

상각비	-	(20,894)	(20,894)	-	(20,874)	(20,874)

분기말금액	4,213,576	492,304	4,705,880	4,213,576	520,233	4,733,809

취득원가	4,213,576	1,116,363	5,329,939	4,213,576	1,116,363	5,329,939

상각누계액	-	(624,059)	(624,059)	-	(596,131)	(596,131)

투자부동산은 원가법으로 평가하고 있으며, 당분기말 현재 투자부동산의 공시지가 및 시가표준액은 5,939,586천원 입니다.

(2) 투자부동산 관련 손익(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

임대수익	39,717	119,986	39,415	115,045

운용비용	(7,015)	(20,894)	(7,035)	(20,874)

합 계	32,702	99,092	32,380	94,171

15. 종속기업 및 관계기업 투자

종속기업 및 관계기업투자 내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	소재지	주요 영업활동	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	Moorim USA, Inc.	미국	제지와 펄프의 도매업	100	4,739,430	100	4,739,430

Moorim U.K, Ltd.	영국	제지 도매업	100	832,947	100	832,947

무림파워텍㈜	한국	증기와 전기의 생산 및 판매	100	50,942,518	100	50,942,518

무림피앤피㈜(*1)(*2)	한국	표백화학펄프의 생산 및 판매	66.97	337,126,765	66.97	337,126,765

PT PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA(*3)	인도네시아	임업	0.29	195,215	0.36	195,215

관계기업	무림로지텍㈜(*4)	한국	물류창고의 운영	5.13	1,072,740	5.13	1,072,740

합 계	394,909,615	394,909,615

(*1) 무림피앤피㈜ 주식은 시장성 있는 종속기업투자로서 당분기말 과 전기말 현재의 시장가격은 각각 128,642백만 원 및 1 76,465백만원입니다. (*2) 회사는 무림피앤피㈜ 보통주를 교환대상으로 하는 교환사채를 발행하였습니다. 총 교환대상주식 2,331,790주 중 잔여 교환대상주식이 전량 교환되는 경우 무림피 앤피㈜에 대한 회사의 지분율은 66.97%에서 63.23%로 감소 될 수 있습니다. (*3) 당분기말 현재 종속기업인 무림피앤피㈜가 99.71% (전기말: 99.64%) 의 지분을 보유하고 있습니다 . (*4) 지분율이 20%미만이지만, 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하고 있습니다.

1 6 . 차입금(1) 단기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%) 2020.09.30	당분기말	전기말

Usance	KDB산업은행 외	0.55 ~ 2.96	45,207,374	55,289,264

수출채권 할인	신한은행 외	1.37 ~ 1.49	103,301	86,058

운영자금	KDB산업은행	1.49	7,000,000	7,000,000

사채(*)	BNK투자증권	-	-	10,000,000

기타단기차입금	하나은행 외	2.55	25,000,000	25,000,000

소계	77,310,675	97,375,322

사채할인발행차금	-	(1,710)

단기차입금 합계	77,310,675	97,373,612

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%) 2020.09.30	당분기말	전기말

운영자금	KDB산업은행	1.96 ~ 3.56	98,000,000	78,833,330

일반대	DGB대구은행	3.22 ~ 3.24	45,000,000	45,000,000

NH투자증권	-	-	10,000,000

사채(*)	LIG 투자증권 외	1.50 ~ 4.65	222,110,000	202,320,000

외화사채(*)	신한은행 외	2.86 ~ 3.98	35,205,000	34,734,000

소 계	400,315,000	370,887,330

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(146,186,356)	(96,809,441)

교환사채상환할증금	1,217,745	1,234,669

교환권조정	(102,009)	(558,018)

사채할인발행차금	(537,910)	(601,911)

장기차입금 합계	254,706,470	274,152,629

(*) 사채발행내역(단위: 천원)

회차(*1)	만기일	연이자율(%) 2020.09.30	당분기말	전기말

제71회 사모사채	2020-06-03	-	-	10,000,000

73-2회 사모사채	2020-10-08	4.65	10,000,000	10,000,000

74-1회 사모교환사채	2020-12-15	1.50	15,000,000	15,000,000

74-2회 사모교환사채	2020-12-15	1.50	110,000	320,000

76-2회 보증사채	2020-05-10	-	-	20,000,000

83회 사모사채	2021-03-30	4.40	10,000,000	10,000,000

84회 사모사채	2021-06-18	4.50	10,000,000	10,000,000

85회 사모사채	2021-08-10	4.33	30,000,000	30,000,000

86회 사모사채	2021-09-20	4.25	10,000,000	10,000,000

87회 사모사채	2020-05-29	-	-	10,000,000

88회 사모사채	2022-01-31	4.09	7,000,000	7,000,000

89회 사모사채	2020-02-27	-	-	10,000,000

90회 사모사채	2021-02-08	3.45	5,000,000	5,000,000

91회 사모사채	2022-03-25	3.90	10,000,000	10,000,000

92회 FRN사채	2022-04-01	3.98	11,735,000	11,578,000

93회 사모사채	2022-05-27	3.50	20,000,000	20,000,000

94회 사모사채	2022-07-19	3.40	15,000,000	15,000,000

95회 사모사채	2022-08-12	3.28	20,000,000	20,000,000

96회 FRN사채	2022-09-26	2.86	23,470,000	23,156,000

97회 사모사채	2023-06-29	3.95	40,000,000	-

98회 사모사채	2022-07-29	3.35	20,000,000	-

합 계	257,315,000	247,054,000

(*1) 회사는 당분기말 현재 일부 사채와 관련하여 회사의 신용등급이 2단계 이상 하락할 경우 등과 같은 사유가 발생할 경우 기한이익의 상실사유에 해당하는 약정을 체결하고 있습니다.

(3) 차입금과 관련하여 회사의 금융자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 8 참조)

17. 계약자산과 계약부채 (1) 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산으로인식한 계약이행원가	206,085	165,235

계약자산합계	206,085	165,235

계약부채-예상고객환불	223,368	175,528

계약부채-선수금	350,663	335,162

계약부채 합계	574,031	510,690

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 있으며, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 있 습 니 다. 당분기 중 계약자산 및 계약부채의 변동은 매출액, 매출원가, 설정률의 변경으로 인하여 변동되었으며 이는 유의적이지 않습니다.

18. 충당부채충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	판매보증(*1)	합계

기초	460,895	460,895

추가 충당금전입(환입)	(82,608)	(82,608)

분기말	378,287	378,287

유동항목	378,287	378,287

(2) 전분기(단위: 천원)

구 분	판매보증(*1)	합계

기초	476,417	476,417

추가 충당금전입(환입)	(9,953)	(9,953)

분기말	466,464	466,464

유동항목	466,464	466,464

(*1) 판매보증회사는 일반적으로 판매한 재화에 대한 품질 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

19. 이익잉여금 (1) 이익잉여금 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당 분기말	전기말

법정적립금(이익준비금)(*)	13,289,254	13,081,207

임의적립금:

기업합리화적립금	1,579,075	1,579,075

재무구조개선적립금	3,723,000	3,723,000

연구및인력개발준비금	561,000	561,000

미처분이익잉여금	120,352,362	113,348,363

합계	139,504,691	132,292,645

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 배당금

2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 2,080백만원( 전기지급액 : 2,080백만원)은 2020년 4월에 지급되었습니다.

20. 매출액(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출	86,277,342	291,350,208	117,285,411	362,241,308

상품매출	5,150,291	9,835,362	2,083,471	7,301,593

기타매출	185,417	856,334	98,600	608,920

합계	91,613,050	302,041,904	119,467,482	370,151,821

21. 매출원가(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출원가	82,656,911	256,518,085	106,296,783	328,579,059

상품매출원가	4,741,703	9,232,406	2,143,307	7,060,584

기타매출원가	109,120	623,094	7,476	344,555

합계	87,507,734	266,373,585	108,447,566	335,984,198

22. 판매비와 관리비(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	1,864,669	5,494,949	1,847,270	6,823,018

퇴직급여	242,852	735,515	232,923	698,881

복리후생비	345,732	1,095,156	385,047	1,150,789

여비교통비	12,858	58,043	159,564	434,501

통신비	17,067	57,766	22,497	65,319

수도광열비	3,334	10,524	2,480	7,951

지급임차료	892,099	2,430,124	618,730	2,018,900

감가상각비	38,191	112,637	37,744	114,702

세금과공과	53,649	128,327	57,972	134,441

수선비	3,806	4,606	-	1,411

보험료	71,174	270,596	71,625	318,418

접대비	75,526	241,012	110,798	332,201

광고선전비	90,707	423,911	90,509	237,257

운반비	1,806,460	5,129,168	1,641,040	5,155,951

도서인쇄비	28,294	95,202	19,652	83,995

소모품비	12,293	37,907	12,500	35,759

차량유지비	6,479	18,083	6,776	21,796

교육훈련비	18,859	34,117	30,186	79,607

지급수수료	475,799	1,797,224	639,736	2,141,149

수출경비	755,811	3,632,456	1,443,232	4,329,660

경상시험연구비	438,397	1,194,665	385,462	1,143,731

무형자산상각비	97,821	280,004	73,300	211,562

투자부동산상각비	7,015	20,894	7,035	20,874

사용권자산감가상각비	133,262	396,595	288,480	697,206

대손상각비(환입)	(5,966)	13,158	16,766	36,656

합계	7,486,188	23,712,639	8,201,324	26,295,735

23. 기타수익(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

배당금수익	-	9,174,236	-	12,221,777

수입수수료	563,446	1,782,246	621,834	1,965,684

유형자산처분이익	662	1,609	16,910	19,026

관계기업주식처분이익	-	-	-	913,060

사용권자산처분이익	-	-	34	34

잡이익	(158,947)	1,139,519	170,767	506,734

합계	405,161	12,097,610	809,545	15,626,315

24. 기타비용(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산폐기손실	-	1,158	-	4,807

유형자산처분손실	659	48,066	-	31,428

기부금	1,900	30,400	13,482	47,062

잡손실	93,210	208,812	302,197	487,354

합계	95,769	288,436	315,679	570,651

25. 금융수익(단위: 천원)

구 분	당 분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	131,365	408,217	243,334	859,857

외환차익	1,198,729	5,033,890	1,780,605	6,295,809

외화환산이익	(54,791)	1,313,583	19,697	830,408

파생상품평가이익	(637,034)	141,863	(417,947)	1,291,049

파생상품거래이익	101,608	167,281	121,268	338,504

사채상환이익	7,049	13,606	-	-

합계	746,926	7,078,440	1,746,957	9,615,627

26. 금융비용(단위: 천원)

구 분	당 분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	3,883,864	11,932,966	4,748,843	14,606,944

외환차손	1,670,385	5,173,175	2,737,636	4,810,064

외화환산손실	(1,072,893)	1,578,660	(29,977)	4,524,043

파생상품평가손실	12,522	26,398	153,308	157,771

파생상품거래손실	800	696,940	246,400	663,390

합계	4,494,678	19,408,139	7,856,210	24,762,212

27. 법인세비용 법인세비용은 전제 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간 법인세율은 18.51% (전분기: 13.56%)로 산정되었습니다.

28. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익	9,318,182	6,725,590

조정항목:

감가상각비	11,995,683	13,066,521

사용권자산감가상각비	407,581	697,206

무형자산상각비	355,310	364,438

투자부동산상각비	20,894	20,874

퇴직급여	3,139,423	2,945,323

기타장기종업원급여	103,515	61,050

수선비	-	21

외화환산이익	(1,313,583)	(830,408)

외화환산손실	1,578,660	4,524,043

이자수익	(408,217)	(859,857)

이자비용	11,932,966	14,606,944

배당금수익	(9,174,236)	(12,221,777)

파생상품평가이익	(141,863)	(1,291,049)

파생상품평가손실	26,398	157,770

대손상각비	13,158	36,656

재고자산평가손실	1,574,313	187,942

재고자산폐기손실	1,158	4,807

조업도손실	2,056,881	-

유형자산처분이익	(1,609)	(19,026)

유형자산처분손실	48,066	31,428

사용권자산처분이익	-	(34)

관계기업주식처분이익	-	(913,059)

판매보증충당부채전입액	(82,608)	(9,953)

법인세비용	2,116,973	1,055,378

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권	27,297,979	4,996,223

미수금	1,833,691	(2,272,002)

선급금	3,380,557	(8,145,545)

선급비용	185,240	154,784

파생상품 자산 및 부채	35,948	(570,133)

반품환불자산	(40,850)	4,077

재고자산	(4,867,610)	18,314,486

매입채무	(2,576,966)	(25,392,610)

미지급금	(1,837,427)	(9,239,881)

미지급비용	529,582	(962,257)

선수금	60,501	242,142

예수금	(39,407)	(2,085)

반품환불부채	47,840	(13,819)

퇴직금의 지급	(574,395)	(639,103)

관계사퇴직금전출액	-	(51,295)

관계사퇴직금전입액	-	209,493

사외적립자산	40,789	45,719

국민연금전환금	-	1,352

합계	57,042,517	5,020,374

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	1,565,042	6,009,110

차입금의 유동성 대체	114,946,756	95,794,461

유형자산 취득관련 미지급금	561,768	2,350,000