무림페이퍼 사업보고서 (2016.12)
3. 연결재무제표 주석

제 44 기 : 2016년 12월 31일 현재
제 43 기 : 2015년 12월 31일 현재
무림페이퍼주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요 :

무림페이퍼 주식회사(이하 '회사')와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 '연결회사')은1973년 8월 29일 펄프 및 지류의 제조, 판매등을 목적으로 하여 동서펄프공업주식회사로 설립된 이래, 시설개체를 통하여 1979년 10월 1일부터 백상지 제조시설을 가동하여 백상지 및 아트지를 제조하고 있습니다.회사는 2006년 8월 1일 무림페이퍼 주식회사로 상호를 변경하였으며, 1990년 6월 9일에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 회사의 설립시 자본금은 30,000천원이었으나, 그 후 수차의 증자를 통하여 당 기말 현재 회사의 자본금은 104,023,275천원 입니다.

보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

무림에스피㈜	8,177,996	19.65

이동욱	7,877,646	18.93

이도균	5,122,966	12.31

기타	20,430,702	49.11

합 계	41,609,310	100.00

1.1 종속기업의 현황당 기 말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	당기말 (%)	전기말(%)	결산월	주요 영업활동

지배지분율	비지배지분율	지배지분율	비지배지분율

Moorim USA, Inc.	미국	100	-	100	-	12월 31일	제지와 펄프의 도매업

Moorim UK, Ltd.	영국	100	-	100	-	12월 31일	제지 도매업

무림파워텍(주)	한국	85.6	14.4	85.6	14.4	12월 31일	증기와 전기의 생산 및 판매

무림피앤피(주)	한국	67.3	32.7	67.3	32.7	12월 31일	표백화학펄프의 생산 및 판매

무림캐피탈(주)	한국	72	28	72	28	12월 31일	여신전문금융

무림인터내셔널(주)(주1)	한국	-	-	100	-	12월 31일	조림,산림개발 및 지주업

대승케미칼(주)	한국	100	-	100	-	12월 31일	화학약품 제조 및 판매

PT Plasma Nutfah Marind Papua	인도네시아	100	-	100	-	12월 31일	조림, 산림개발

더블유에프-바이오헬스케어투자조합(주2)	한국	-	-	7.5	92.5	12월 31일	투자업

(주1) 당기중 지배기업인 무림피앤피(주)에 흡수합병되어 종속기업에서 제외되었습니다.(주2) 당기중 청산되어 종속기업에서 제외되었습니다.

1.2 주요 종속기업의 재무정보 1) 당기말

(단위: 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)	총포괄손익

Moorim USA, Inc.	43,222,021	32,700,827	10,521,194	179,840,809	379,860	701,390

Moorim UK, Ltd.	6,874,950	5,830,699	1,044,251	28,009,727	(23,043)	(205,866)

무림파워텍㈜	93,502,318	35,811,292	57,691,027	44,762,793	(1,312,639)	(1,312,639)

무림피앤피㈜	1,088,800,020	559,118,598	529,681,422	596,777,573	(704,597)	(259,886)

무림캐피탈㈜	249,102,958	168,260,453	80,842,505	111,224,051	(4,101,204)	(5,725,359)

대승케미칼㈜	1,719,829	199,840	1,519,989	1,838,602	(43,903)	(43,903)

PT Plasma Nutfah Marind Papua	14,343,769	5,315,958	9,027,811	-	(657,349)	(219,770)

2) 전기말(단위: 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)	총포괄손익

Moorim USA, Inc.	41,677,000	31,857,196	9,819,804	203,699,958	(778,412)	(146,231)

Moorim UK, Ltd.	11,304,744	10,058,363	1,246,381	30,612,014	(9,410)	8,961

무림파워텍㈜	83,749,634	38,603,531	45,146,103	53,821,796	(6,590,440)	(6,590,440)

무림피앤피㈜	1,161,861,804	613,958,069	547,903,735	625,545,844	13,845,749	11,997,664

무림캐피탈㈜(주1)	384,507,202	296,939,338	87,567,864	59,216,645	4,540,261	7,618,662

무림인터내셔널㈜	23,335,778	5,103,718	18,232,060	-	117,149	117,149

대승케미칼㈜	1,961,623	395,057	1,566,566	2,967,764	187,029	187,029

PT Plasma NutfahMarind Papua	18,095,883	5,534,339	12,561,544	-	(3,546,652)	(3,721,492)

(주1) 무림캐피탈(주)의 경우 동 회사의 종속기업인 더블유에프-바이오헬스케어투자조합을 연결범위로 하는 재무정보입니다.

1.3 연결 대상 범위의 변동 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	사유

무림인터내셔널(주)	지배기업인 무림피앤피(주)에 흡수 합병 됨

더블유에프-바이오헬스케어투자조합	청산에 따른 지배력 상실

1.4 당기말 현재 종속기업에 대한 유의적인 제약은 존재하지 않습니다.

2. 중요한 회계정책 :

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2 .1 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'

- 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산', 기업회계기준해석서 제2115호 '부동산건설약정'

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 기업회계기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기업회계기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 연결 면제

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시’

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을명확히 하였습니다. 또한, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 '유형자산’, 기준서 제1041호 '농림어업’: 생산용식물

생산용식물(Bearer Plants)'을 기준서 제1041호 '농림어업’의 적용범위에서 제외하고 기준서 제1016호 '유형자산' 의 적용범위에 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산’: 수익에 기초한 감가상각방법

자산을 사용함으로써 창출되는 수익에 기초하여 (감가)상각하는 것은 명백한 반증을 제공할 수 있는 무형자산의 경우를 제외하고는 적절하지 않다는 것을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1110호 '연결재무제표’, 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자’, 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분공시’: 투자기업의 연결예외

기준서 제1110호 '연결재무제표’는 상위 지배회사가 투자기업인 경우도 연결재무제표 작성이 면제 가능한 것으로 개정하였으며, 투자기업은 자신을 위해 '투자활동 관련 용역을 제공하는 종속기업’이 투자기업에 해당하는 경우에는 해당기업을 공정가치로 측정해야 함을 명확히 하였습니다.

기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면제를 추가하였습니다.

기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시' 는 연결재무제표를 작성하지 않는 투자기업도해당 기준서에서 요구하는 투자기업과 관련된 사항들을 공시해야 함을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1111호 '공동약정’

공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득 하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선은 아래의 개정을 주요 내용으로 하고 있으며, 개정 기준서의 적용으로 인해 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업 - 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 ‘공시 -금융자산과 금융부채의 상계’에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호’중간재무보고’ 에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상'중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정및 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 326,013백만원 , 매도가능금융자산 85,685백만원, 당기손익인식금융자산 10,909백만원을 보유하고 있습니다 .

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 326,013백만원 을 보유 하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2016년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 85,685백만원입니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정 가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2016년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 10,909백만원 보유하고 있습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 연결회사는 2016년 12월 31일 현재 금융부채 3,667백만원을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였고, 2016 회계연도 중 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 관련하 여 2,192백만원 의 공정가치 상승을 당기이익로 인식하였습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2016년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 326,013백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 13,359 백만원 을 설정하고 있습니다.

2016년 12월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 1109호 손상규정 도입과 관련하여 내부통제절차 정비 및 회계시스템 변경작업을 진행 중에 있습니다. 이에 동 기준서 도입에 따른 영향을 현재 합리적으로 측정할 수 없습니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

연결회사는 보고일 현재 위험회피회계를 적용하고 있지 않으며 예측 가능한 기간 내에 적용할 계획을 가지고 있지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2016년 12월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다(주석 5참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로보고 있습니다.

2.5 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다 .

2.6 금융자산

(1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식합니다. 연결회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하지 않고 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있습니다. 연결회사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 외화전환사채와 파생결합증권입니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당 하는 것으로 판단합니다. .

(3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.(주석 16참조)

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)" 으로 손익계산서에 인식됩니다.

연결회사는 차입금의 고정이자위험을 회피하기 위한 공정가치 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 공정가치 위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 "금융원가" 로 인식되고, 비효과적인 부분은 "기타영업외수익(비용)" 으로 인식됩니다. 한편, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상의 공정가치 변동은 "금융원가"로 인식됩니다.

연결회사는 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에는 위험회피대상의 장부금액 조정액을 유효이자율법을 사용하여 만기까지 상각하여 손익으로 인식합니다.

2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 월 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정내용연수

건물	15~50년

구축물	10~40년

기계장치	8~30년

기타 유형자산	3~10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.

2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산

영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

과 목	추정 내용연수

컴퓨터소프트웨어 라이선스	5~10년

회원권	비한정

조림사업권	60년

2.13 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 금융부채

(1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.16 온실가스배출권과 배출부채연결회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다. 온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 연결회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.18 종업원 급여 (1) 퇴직급여

연결회사의 퇴직급여제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공 하였을때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준등의 요소에 의하여 종업원이퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 2.19 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 연결회사는 표백화학펄프 및 인쇄용지 등의 생산 및 판매업 을 운영하고 있습니다.재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(3) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.20 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

2.21 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2017년 3월 3일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단 :

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3.1 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 13참조).

3.2 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 28참조) .

연결회사는 “기업소득 환류세제” 에 따라 2015 년부터 3 년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가3 년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 .

3.3 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4참조).

3.4 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 17참조).

4. 공정가치 : 당기중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산 :

파생상품자산(유동성포함)	5,096,832	5,096,832	3,826,353	3,826,353

단기매매금융자산	5,812,120	5,812,120	4,699,679	4,699,679

당기손익인식금융자산	-	-	74,513,028	74,513,028

단기매도가능금융자산	7,156,295	7,156,295	17,307,889	17,307,889

장기매도가능금융자산	77,903,787	77,903,787	63,858,098	63,858,098

금융채권	130,990,166	141,456,079	189,829,550	199,884,490

소계	226,959,200	237,425,113	354,034,597	364,089,537

금융부채 :

파생상품부채(유동성포함)	3,666,809	3,666,809	4,257,767	4,257,767

소계	3,666,809	3,666,809	4,257,767	4,257,767

4.2 원가로 측정되는 금융상품금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산

(주)나눔기술	151	151

(주)코스틸홀딩스	25,008	25,008

(주)울산방송 주식	600,000	600,000

만기보유증권

국채 및 공채	-	1,505

위 주식은 비상장 지분상품이며 공정가치를 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

4.3 공정가치 서열체계

아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준3)

1) 당기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산:

파생상품자산	-	5,096,832	-	5,096,832

단기매매금융자산	2,050,900	-	3,761,220	5,812,120

단기매도가능금융자산	7,156,295	-	-	7,156,295

장기매도가능금융자산	-	-	77,903,787	77,903,787

금융채권	-	141,456,079	-	141,456,079

소 계	9,207,195	146,552,911	81,665,007	237,425,113

금융부채:

파생상품부채	-	3,666,809	-	3,666,809

소 계	-	3,666,809	-	3,666,809

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산:

파생상품자산	-	3,826,353	-	3,826,353

단기매매금융자산	3,573,465	-	1,126,214	4,699,679

당기손익인식금융자산	68,920,754	-	5,592,274	74,513,028

단기매도가능금융자산	17,026,905	-	280,984	17,307,889

장기매도가능금융자산	-	-	63,858,098	63,858,098

금융채권	-	199,884,490	-	199,884,490

소 계	89,521,124	203,710,843	70,857,570	364,089,537

금융부채:

파생상품부채	-	4,257,767	-	4,257,767

소 계	-	4,257,767	-	4,257,767

4 .4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 당 기중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 않았습니다.

4.5 가치평가기법 및 투입변수 연 결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2,3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수

파생상품(통화선도)	(95,248)	2	옵션모델	환율

파생상품(이자율스왑)	(1,862,653)	2	옵션모델	시장이자율

파생상품(통화스왑)	4,884,974	2	옵션모델	환율

파생상품(조기상환청구권)	(1,497,050)	2	옵션모델	주가

단기매매금융자산	3,761,220	3	옵션모델	주가, 주가변동성 등

매도가능금융자산	77,903,787	3	시장접근법	유사기업 PER, PBR, PSR 등

자산접근법	순자산 공정가치

이익접근법	FCFF, WACC, 조정된부채가치 등

4.6 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다(단위: 천원).

구 분	유리한 변동	불리한 변동

단기매매금융자산	140,617	(142,120)

매도가능금융자산	2,250,544	(2,250,548)

자산접근법으로 평가한 매도가능금융자산은 민감도 분석대상에서 제외되었습니다.

5. 영업부문 정보 :

(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다연결회사는 전략적인 영업단위인 5개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

연결회사의 보고부문은 아래와 같습니다.① 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

② 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매

③ 금융부문: 시설대여업, 할부금융업, 신기술금융업 등

④ 도매부문: 제지와 펄프의 도매업

⑤ 기타부문: 증기와 전기의 생산 및 판매 등

(2) 부문별 손익1) 당기(단위:천원)

구 분	제지부문	펄프부문	금융부문	도매부문	기타부문	연결조정	합 계

총부문수익	925,871,920	148,296,356	111,224,051	207,850,536	46,601,395	(308,389,994)	1,131,454,264

외부고객으로부터의 수익	925,871,920	148,296,356	111,224,051	207,850,536	46,601,395	(308,389,994)	1,131,454,264

보고부문 영업이익(손실)	64,157,037	(18,923,231)	(6,507,712)	385,510	3,679	2,946,295	42,061,578

감가상각비 및 무형자산 상각비	47,275,113	23,678,760	287,606	20,773	5,626,154	5,796	76,894,202

2) 전기(단위:천원)

구 분	제지부문	펄프부문	금융부문	도매부문	기타부문	연결조정	합 계

총부문수익	1,011,006,063	171,862,453	59,216,645	234,311,971	56,789,560	(376,415,025)	1,156,771,667

외부고객으로부터의 수익	1,011,006,063	171,862,453	59,216,645	234,311,971	56,789,560	(376,415,025)	1,156,771,667

보고부문 영업이익(손실)	66,349,126	2,654,327	6,349,087	(577,697)	(4,513,493)	2,153,432	72,414,782

감가상각비 및 무형자산 상각비	46,985,414	24,134,572	1,025,120	18,007	5,438,575	4,301	77,605,989

(3) 지역별 정보(단위:천원)

구 분	대한민국	아메리카	유럽	연결조정	합 계

매출액

당기	1,231,993,722	179,840,809	28,009,727	(308,389,994)	1,131,454,264

전기	1,298,874,721	203,699,958	30,612,014	(376,415,026)	1,156,771,667

6. 우발부채와 약정사항 :

(1) 계류중인 소송사건(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액

회사외 85명	주식회사 아이에스디케이	저작권으로 인한 채무부존재확인	18,700

회사	중앙노동위원회 위원장	부당해고	50,000

소송의 결과는 감사보고서일 현재까지 예측할 수 없으며, 회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.상기 소송외 회사는 다수의 채무자를 상대로 채권회수를 위한 소송을 제기하고 있습니다. 소송의 결과는 감사보고서일 현재까지 예측할 수 없으며, 이러한 소송사건의 불확실성은 보고기간 종료일 현재 회사의 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다.

(2) 담보제공 내역1) 당기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

대출채권	18,380,243	928,710,371	Usance,장ㆍ단기차입금사채	169,690,592	산은캐피탈 외

팩토링채권	6,529,388

장기매도가능금융자산	30,448,086

관계기업투자	67,172,693

장기금융상품	1,290,274	385,888,936	Landes Bank

유형자산	1,033,615,705	한국산업은행 외

합 계	1,157,436,389	555,579,528

2) 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

대출채권	44,308,272	965,222,985	Usance,장ㆍ단기차입금	205,231,240	산은캐피탈 외

팩토링채권	1,699,609

금융리스채권	1,979,289

장기매도가능금융자산	37,244,005

종속기업투자주식	67,172,693

관계기업투자	7,864,967

장기금융상품	1,303,245	423,267,592	Landes Bank

유형자산	1,042,089,917	한국산업은행 외

합 계	1,203,661,997	628,498,832

3) 당기 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권 8,230백만원 (전기말10,844백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.

4) 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말	사용제한내용

현금및현금성자산	3,000	3,000	당좌개설보증금

장기금융상품	27,000	31,000	당좌개설보증금

1,340,274	1,353,245	질권설정

합계	1,370,274	1,387,245

(3) 지급보증

1) 보고기간말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 회사	제공받은 회사	지급보증액	지급보증처	비 고

무림에스피㈜	무림캐피탈㈜	28,895,000	BNK투자증권	특수관계자

한국산업은행외	무림피앤피㈜	136,466,623	Landes bank 외

국민은행	무림페이퍼㈜	36,255,000

서울보증보험	무림페이퍼㈜ 외	6,198,033	공탁 등

2) 당기말 현재 연결회사간의 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: GBP,천원)

제공한 회사	제공받은 회사	지급보증액	지급보증처

무림페이퍼㈜	Moorim UK, Ltd.	GBP 660,000	신한은행

무림페이퍼㈜	무림캐피탈㈜	46,500,000	신영증권 외

무림파워텍㈜	무림캐피탈㈜	39,600,000	대구은행 외

3) 보고기간말 현재 연결회사는 공사대금지급을 위하여 주식회사 대경에너텍 등에 대한 신한은행 차입금에 대해 235백만원 의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(4) 금융기관과의 주요 약정사항(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행 또는 차입금액	미사용한도	거래은행

당좌대출	6,500,000	-	6,500,000	국민은행 외

무역금융	39,500,000	10,000,000	29,500,000	한국수출입은행 외

진성어음	10,000,000	-	10,000,000	IBK캐피탈

Usance약정(외화), DA/DP/OAT약정,AT SIGHT약정	383,886,000	219,561,280	164,324,720	신한은행 외

상기 외 산업은행 등과 626 억 의 파생상품 한도 약정을 맺고 있습니다.

(5) 보고기간말 현재 연결회사는 차입금 등과 관련하여 엔에이치캐피탈 등에 어음 2매 를 견질로 제공하고 있습니다.

7. 특수관계자 :

(1) 특수관계자 현황

구분	회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피(주)

관계기업	무림로지텍(주), 무림오피스웨이(주), 미라클2012사모투자전문회사, 코스톤팔호사모투자전문회사, 에스피신기술사업투자조합1호, (주)무림이노팩, 성장산업해외지원진출펀드, E 투자조합, 오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합

기타의 특수관계자	파인리조트(주), 무림켐텍(주), 무림이알아이바이오머티리즈(주)

1) 당기말 현재 연결회사의 최상위지배자는 이동욱 및 특수관계자입니다.

2) 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당기말	전기말	비고

관계기업	무림오피스웨이(주)	무림오피스웨이(주)

무림로지텍(주)	무림로지텍(주)

케이디비대우가넷사모투자전문회사	케이디비대우가넷사모투자전문회사

코스톤팔호 사모투자전문회사	-

미라클2012사모투자전문회사	미라클2012사모투자전문회사

(주)무림이노팩	(주)무림이노팩

기타의특수관계자	파인리조트(주)	파인리조트(주)

무림켐텍(주)	무림켐텍(주)

무림이알아이바이오머티리얼즈(주)	무림이알아이바이오머티리얼즈(주)

이동욱 및 특수관계자	이동욱 및 특수관계자	최상위지배자

(2) 매출 및 매입등 거래1) 당 기

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	수 익	비 용

매출 등	지분매각	매입	지급임차료	기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	11,209,349	-	2,521,952	1,320,058	219,677

관계기업	무림오피스웨이㈜	489,222	-	1,806,789	-	1,043,540

무림로지텍㈜	-	-	-	231,615	3,331,643

코스톤팔호 사모투자전문회사	1,303,617	-	-	-	-

케이디비대우가넷사모투자전문회사	30,086	-	-	-	-

미라클2012사모투자전문회사	338,860	-	-	-	-

㈜무림이노팩	9,206	-	-	-	-

기타 특수관계자	무림이알아이바이오머티리얼즈㈜	71,668	-	-	-	-

파인리조트㈜	-	-	-	-	22,230

이동욱 및 특수관계자	-	-	-	-	280,000

합 계	13,452,008	-	4,328,741	1,551,673	4,897,090

2) 전 기(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	수 익	비 용

매출 등	지분매각	매입	지급임차료	기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	12,297,928	4,683,360	3,338,193	1,558,975	293,375

관계기업	무림오피스웨이㈜	265,084	-	2,643,222	-	664,222

무림로지텍㈜	-	-	-	447,424	3,779,334

케이디비대우가넷사모투자전문회사	44,783	-	-	-	-

미라클2012사모투자전문회사	88,434	-	-	-	-

㈜무림이노팩	18,181	-	-	-	-

기타 특수관계자	무림켐텍㈜	77	-	-	-	-

무림이알아이바이오머티리얼즈㈜	14,589	-	-	-	-

파인리조트㈜	-	-	-	-	43,460

이동욱 및 특수관계자	-	-	-	-	280,000

합 계	12,729,076	4,683,360	5,981,415	2,006,399	5,060,391

(3) 특수관계자에 대한 채권·채무의 주요 잔액1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	미수금	보증금	매입채무	선수금	미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	1,956	226,947	558,960	8,891	625,015	466,955

관계기업	무림오피스웨이㈜	84,863	-	-	456	-	343,528

무림로지텍㈜	-	-	-	-	-	215,216

무림이노팩	200,000	11,810	-	-	-	-

기타 특수관계자	무림이알아이바이오머티리얼즈㈜	-	5,349	-	-	-	-

합 계	286,819	244,106	558,960	9,347	625,015	1,025,699

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	미수금	보증금	매입채무	선수금	미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	21,882	49,441	558,960	82,065	695,981	363,038

관계기업	무림오피스웨이㈜	34,574	203	-	549	-	451,298

무림로지텍㈜	-	-	-	-	-	350,963

무림이노팩	200,000	9,934	-	-	-	-

기타 특수관계자	무림이알아이바이오머티리얼즈㈜	-	5,349	-	-	-	-

합 계	256,456	64,927	558,960	82,614	695,981	1,165,299

(4) 특수관계자와의 자금거래내역(단위: 천원)

구 분	회사명	당기	전기

자 금 대여 거래	자금차입거래	자 금 대여 거래	자금차입거래

대 여	회 수	차입	상환	대 여	회 수	차입	상환

관계기업	(주)무림이노팩	-	-	-	-	200,000	-	-	-

(5) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	6,942,136	7,051,281

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 보고기간말 현재 연결회사는 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있으며 연결회사간 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 6 참조).

8. 범주별 금융상품 : (1) 당기말

(단위: 천원)

재무상태표상 자산	당기손익인식 금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능 금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	117,343,336	-	117,343,336

단기금융상품	-	1,835,200	-	1,835,200

매출채권	-	175,738,776	-	175,738,776

미수금	-	5,663,784	-	5,663,784

미수수익	-	772,907	-	772,907

단기대여금	-	138,750	-	138,750

단기매매금융자산	5,812,120	-	-	5,812,120

단기매도가능금융자산	-	-	7,156,295	7,156,295

단기금융채권	-	85,068,956	-	85,068,956

장기금융상품	-	1,367,274	-	1,367,274

장기매출채권	-	7,651,314	-	7,651,314

장기매도가능금융자산	-	-	78,528,945	78,528,945

장기대여금	-	92,032	-	92,032

보증금	-	1,762,655	-	1,762,655

장기금융채권	-	45,921,210	-	45,921,210

파생상품자산	5,096,832	-	-	5,096,832

합계	10,908,952	443,356,194	85,685,240	539,950,386

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	당기손익인식 금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계

매입채무	-	43,885,294	43,885,294

미지급금	-	46,223,346	46,223,346

미지급비용	-	13,830,497	13,830,497

임대보증금	-	3,092,157	3,092,157

단기차입금	-	432,527,357	432,527,357

장기성지급채무	-	3,455,131	3,455,131

장기임대보증금	-	1,293,117	1,293,117

장기차입금	-	650,971,139	650,971,139

파생상품부채	3,666,809	-	3,666,809

합계	3,666,809	1,195,278,038	1,198,944,847

2) 전기말(단위: 천원)

재무상태표상 자산	당기손익인식 금융자산	대여금 및 수취채권	만기보유 금융자산	매도가능 금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	138,613,448	-	-	138,613,448

매출채권	-	185,668,118	-	-	185,668,118

미수금	-	5,600,908	-	-	5,600,908

미수수익	-	1,157,106	-	-	1,157,106

단기대여금	-	196,560	-	-	196,560

단기매매금융자산	4,699,679	-	-	-	4,699,679

당기손익인식금융자산	74,513,028	-	-	-	74,513,028

단기매도가능금융자산	-	-	-	17,307,889	17,307,889

단기금융채권	-	138,398,121	-	-	138,398,121

장기금융상품	-	1,389,162	-	-	1,389,162

장기매출채권	-	4,124,849	-	-	4,124,849

장기매도가능금융자산	-	-	-	64,483,257	64,483,257

장기만기보유금융자산	-	-	1,505	-	1,505

장기대여금	-	194,956	-	-	194,956

보증금	-	1,332,575	-	-	1,332,575

장기금융채권	-	51,431,429	-	-	51,431,429

파생상품자산	3,826,353	-	-	-	3,826,353

합계	83,039,060	528,107,232	1,505	81,791,146	692,938,943

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	당기손익인식 금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계

매입채무	-	46,026,300	46,026,300

미지급금	-	38,503,835	38,503,835

미지급비용	-	15,051,964	15,051,964

임대보증금	-	3,346,655	3,346,655

단기차입금	-	453,918,632	453,918,632

장기성지급채무	-	4,391,055	4,391,055

장기임대보증금	-	5,403,558	5,403,558

장기차입금	-	816,307,475	816,307,475

파생상품부채	4,257,767	-	4,257,767

합계	4,257,767	1,382,949,474	1,387,207,241

9. 현금및현금성자산 :재무상태표의 현금및현금성자산은 현금흐름표의 현금과 동일합니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금	5,776	22,386

예금	117,337,560	138,591,063

합계	117,343,336	138,613,449

10. 매출채권 및 기타(장기)수취채권 :(1) 매출채권 및 기타(장기)수취채권 내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

매출채권(*)	177,405,597	(1,666,821)	175,738,776	187,882,097	(2,213,979)	185,668,118

미수금	5,666,645	(2,861)	5,663,784	5,627,322	(26,413)	5,600,909

미수법인세환급액	797,679	-	797,679	269,045	-	269,045

미수수익	1,214,112	(441,205)	772,907	1,635,765	(478,659)	1,157,106

단기대여금	140,275	(1,525)	138,750	198,085	(1,525)	196,560

장기매출채권	7,651,314	-	7,651,314	4,124,849	-	4,124,849

장기미수금	520,585	-	520,585	-	-	-

장기대여금	92,032	-	92,032	194,956	-	194,956

보증금	1,762,655	-	1,762,655	1,332,575	-	1,332,575

합 계	195,250,894	(2,112,412)	193,138,482	201,264,694	(2,720,576)	198,544,118

(*) 매출채권 중 일부는 금융기관에 양도하였으나 채무자의 채무불이행 시 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하고 있기 때문에 양도한매출채권을 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 차입금으로 인식하고 있습니다(주석 6.(2)참조).

(2) 매출채권의 연령분석(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

만기미도래채권	176,173,110	2,766	182,448,136	3,141

3개월 이하	7,005,697	-	6,117,245	-

3개월 초과 6개월이하	30,067	-	136,828	-

6개월 초과	1,848,037	1,664,055	3,304,737	2,210,838

합 계	185,056,911	1,666,821	192,006,946	2,213,979

( 3) 매출채권의 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초잔액	2,213,979	3,759,303

손상차손(환입) 인식	(73,191)	(1,274,798)

제각	(473,967)	(270,526)

기말잔액	1,666,821	2,213,979

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와 관리비(주석 23)에포함되어 있습니다.

(4) 보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 종류별 장부금액입니다.

11. 재고자산 :

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말

평가전금액	평가충당금	장부가액	평가전금액	평가충당금	장부가액

상품	3,536,981	(710,657)	2,826,324	5,883,981	(710,657)	5,173,324

제품	79,865,033	(4,411,590)	75,453,443	106,478,803	(3,475,235)	103,003,568

재공품	9,656,340	-	9,656,340	13,244,827	-	13,244,827

주원료	35,511,144	-	35,511,144	43,667,807	-	43,667,807

보조원료	5,087,087	-	5,087,087	6,210,860	-	6,210,860

저장품	33,608,662	-	33,608,662	33,247,636	-	33,247,636

수입미착품	17,421,172	-	17,421,172	31,375,776	-	31,375,776

합 계	184,686,419	(5,122,247)	179,564,172	240,109,690	(4,185,892)	235,923,798

보고기간말 현재 재고자산평가손실금액은 936백만원(전기: 2,277백만원 )입니다.

12. 유형자산 :

(1) 유형자산의 변동내역1) 당기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치(주1)	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	280,528,234	115,754,940	34,237,985	691,702,899	4,033,878	6,958,271	18,186,902	1,151,403,109

취득	437	28,000	134,000	8,901,714	1,749,941	2,898,993	5,585,256	19,298,341

대체	-	11,133	1,211,451	11,002,599	71,892	2,621,441	(12,045,808)	2,872,708

처분	-	-	-	(1,041,405)	(114,785)	(189,537)	-	(1,345,727)

감가상각비	-	(5,678,661)	(3,064,529)	(64,583,155)	(1,742,581)	-	-	(75,068,926)

환율변동효과	-	-	-	118,173	18,748	418,380	34,039	589,340

기말금액	280,528,671	110,115,412	32,518,907	646,100,825	4,017,093	12,707,548	11,760,389	1,097,748,845

취득원가	280,528,671	180,433,548	87,148,196	1,249,451,762	26,459,642	12,707,548	14,103,170	1,850,832,537

감가상각누계액	-	(67,911,176)	(48,901,559)	(603,350,937)	(22,079,958)	-	-	(742,243,630)

정부보조금	-	(2,406,960)	(5,727,730)	-	(362,591)	-	(2,342,781)	(10,840,062)

(주1) 당기말 현재 일시운휴중인 기계장치 27,103백만원이 포함되어 있습니다.

2) 전 기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	276,452,941	120,127,507	36,060,201	690,571,037	4,677,749	2,470,022	22,598,503	1,152,957,960

취득	-	235,414	373,579	19,153,464	819,871	4,472,886	52,044,338	77,099,552

대체(*)	4,075,293	1,042,978	839,154	49,573,141	850,310	-	(56,456,597)	(75,721)

처분	-	-	-	(3,887,675)	(54,011)	(5,786)	-	(3,947,472)

감가상각비	-	(5,650,959)	(3,034,949)	(63,716,457)	(2,261,065)	-	-	(74,663,430)

환율변동효과	-	-	-	9,389	1,024	21,149	658	32,220

기말금액	280,528,234	115,754,940	34,237,985	691,702,899	4,033,878	6,958,271	18,186,902	1,151,403,109

취득원가	280,528,234	180,114,502	85,152,220	1,234,506,658	26,142,897	8,972,852	19,346,440	1,834,763,803

감가상각누계액	-	(62,130,466)	(45,594,064)	(542,803,759)	(21,560,602)	-	-	(672,088,891)

정부보조금	-	(2,229,096)	(5,320,171)	-	(548,417)	(2,014,581)	(1,159,538)	(11,271,803)

(*) 건설중인자산에서 수선비로 75백만원 이, 기타무형자산으로 1백만원이 대체되었습니다.

감가상각비 중 72,665백만원(전기: 73,635백만원)은 제조원가, 540백만원(전기: 746백만원)은 판매비와 관리비, 232백만원(전기:282백만원)은 경상연구개발비, 일시운휴중인 기계장치 의 감가상각비 1,632백만원은 영업외비용에 포함 되어 있습니다.

(2) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 6 참조).

13. 무형자산 :

(1) 무형자산의 변동내역 1) 당기(단위: 천원)

구분	폐수종말 시설관리권	소프트웨어	회원권	조림사업권	영업권	기타의무형자산	합계

기초금액	682,392	162,792	2,806,351	7,994,107	50,679,907	5,607,480	67,933,029

취득/대체	-	281,460	-	-	-	330,748	612,208

처분	-	-	(905,524)	-	-	-	(905,524)

상각비	(185,151)	(54,681)	-	(140,188)	-	(1,158,899)	(1,538,919)

환율변동효과	-	-	-	447,252	-	8,870	456,122

기말금액	497,241	389,571	1,900,827	8,301,171	50,679,907	4,788,199	66,556,916

취득원가	4,551,729	1,205,451	1,900,827	8,662,091	50,679,907	13,777,886	80,777,891

상각누계액	(4,054,488)	(815,880)	-	(360,920)	-	(8,989,687)	(14,220,975)

2) 전 기(단위: 천원)

구분	폐수종말 시설관리권	소프트웨어	회원권	조림사업권	영업권	기타의무형자산	합계

기초금액	904,535	179,697	2,824,637	8,092,496	50,679,907	6,432,148	69,113,420

취득/대체	-	73,134	-	-	-	678,377	751,511

손상차손	-	-	(18,286)	-	-	-	(18,286)

상각비	(222,143)	(90,039)	-	(136,008)	-	(1,504,334)	(1,952,524)

환율변동효과	-	-	-	37,619	-	1,289	38,908

기말금액	682,392	162,792	2,806,351	7,994,107	50,679,907	5,607,480	67,933,029

취득원가	4,551,729	2,023,098	2,806,351	8,199,084	50,679,907	12,500,608	80,760,777

상각누계액	(3,869,337)	(1,860,306)	-	(204,977)	-	(6,893,128)	(12,827,748)

(*) 건설중인자산에서 기타무형자산으로 1백만원이 대체되었습니다.

무형자산상각비 중 409백만원(전기: 482백만원)은 제조원가, 1,129백만원(전기: 1,471백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 영업권의 손상 평가 경영진은 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토하고 있으며, 영업권은 연결회사의 펄프부문과 제지부문 집단에 배분되었습니다.

현금창출단위집단의 회수 가능액은 사용가치에 근거했으며, 사용가치 계산 시 경영진이 승인한 5년 예산을 기초로 추정된 세후 현금흐름을 사용했습니다.

유의적인 영업권이 배부된 현금창출단위집단에 대한 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

당기말	금액

장기성장률	1.00

할인율	7.06

영업권에 대한 손상평가 수행결과, 현금창출단위집단의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단됩니다. 회수가능액을 사용가치에 기초하여 측정했으며 장부금액을 207,187 백만원 초과하고 있습니다. 장기성장률 (-) 0.01% 또는 할인율 7.83%(각각은 독립적으로 변동)가 되면 회수가능액은 장부금액과 동일해질 것입니다.(3) 배출권배출권은 관련 제도에서 규정한 의무를 이행하기 위해 보유하고 있습니다.

(단위: CO2 톤, 천원)

구분	2015년도 분	2016년도 분	2017년도 분	합계

수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액

기초	642,248	-	607,599	-	587,810	-	1,837,657	-

차입	70,386	-	(70,386)	-	-	-	-	-

(정부제출)	(712,634)	-	-	-	-	-	(712,634)	-

기말	-	-	537,213	-	587,810	-	1,120,373	-

2016년 추정 배출량 은 652,775 C O2톤이며, 부족수량에 대해 인식한 배출부채는 967백만원입니다.

14. 투자부동산 :

(1) 투자부동산의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

토지	건물	합계	토지	건물	합계

기초금액	4,213,576	624,835	4,838,411	4,213,576	652,744	4,866,320

상각비	-	(27,910)	(27,910)	-	(27,909)	(27,909)

기말금액	4,213,576	596,925	4,810,501	4,213,576	624,835	4,838,411

취득원가	4,213,576	1,116,363	5,329,939	4,213,576	1,116,363	5,329,939

상각누계액	-	(519,438)	(519,438)	-	(491,528)	(491,528)

투자부동산은 원가법으로 평가하고 있으며, 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 4,690,818천 원 입 니다.

(2) 투자부동산 관련 손익(단위: 천원)

구 분	당기	전기

임대수익	140,753	99,681

운용비용	(27,909)	(27,909)

합 계	112,844	71,772

15. 관계기업투자 :(1) 관계기업투자의 내역 1) 당기말

(단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부금액

무림로지텍㈜(주1)	한국	물류창고 운영	5.13	668,582	24,342,505	1,247,553

무림오피스웨이㈜(주1)	한국	문구용품 도매업	11.76	1,299,693	1,161,856	136,592

미라클2012사모투자전문회사	한국	투자업	21.51	2,010,753	7,497,037	1,624,599

코스톤팔호 사모투자전문회사	한국	투자업	23.45	98,139	492,120	139,131

에스피신기술사업투자조합1호	한국	투자업	23.26	2,000,000	10,066,608	2,341,072

성장산업해외지원진출펀드(주1)	한국	투자업	9.52	100,000	1,049,336	100,664

E 투자조합(주1)	한국	투자업	15.94	2,000,000	12,377,295	1,972,477

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합(주1)	한국	투자업	15.87	1,000,000	6,173,940	979,911

합 계	9,177,167	63,160,697	8,541,999

(주1) 지분율이 20%미만이지만, 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하고 있습니다..

2) 전기말(단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부금액

무림로지텍㈜(주1)	한국	물류창고 운영	5.13	207,332	14,967,024	767,060

무림오피스웨이㈜(주1)	한국	문구용품 도매업	11.76	1,299,693	948,461	111,505

미라클2012사모투자전문회사(주2)	한국	투자업	21.51	4,000,000	14,870,018	3,200,715

코스톤팔호 사모투자전문회사(주2)	한국	투자업	23.45	3,400,000	13,822,536	3,264,884

케이디비대우가넷사모투자전문회사(주2)	한국	투자업	20.02	1,421,421	6,989,843	1,399,368

에스피신기술사업투자조합1호	한국	투자업	23.26	2,000,000	8,484,289	1,973,090

디에스브이디스럽티브헬스케어1호투자조합	한국	투자업	20.00	600,000	2,892,103	578,421

합 계	12,928,446	62,974,274	11,295,043

(주1) 지분율이 20%미만이지만, 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하고 있습니다.(주2) 상기 관계기업투자는 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 6 참조).

(2) 관계기업투자 평가내역1) 당 기

(단위: 천원)

회사명	기초	취득/대체	처분	지분법손익	배당	기타	기말

무림로지텍	767,060	461,250	-	21,643	-	(2,400)	1,247,553

무림오피스웨이㈜	111,505	-	-	26,081	-	(994)	136,592

미라클2012사모투자전문회사	3,200,715	-	(1,591,398)	354,142	(338,860)	-	1,624,599

코스톤팔호 사모투자전문회사	3,264,884	-	(3,399,766)	1,577,630	(1,303,617)	-	139,131

케이디비대우가넷사모투자전문회사	1,399,368	-	(1,421,421)	22,053	-	-	-

에스피신기술사업투자조합1호	1,973,090	-	-	367,982	-	-	2,341,072

디에스브이디스럽티브헬스케어1호투자조합	578,421	-	(600,000)	21,579	-	-	-

성장산업해외지원진출펀드	-	100,000	-	664	-	-	100,664

E 투자조합	-	2,000,000	-	(27,523)	-	-	1,972,477

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	-	1,000,000	-	(20,089)	-	-	979,911

합 계	11,295,043	3,561,250	(7,012,585)	2,344,162	(1,642,477)	(3,394)	8,541,999

2) 전기(단위: 천원)

회사명	기초	취득/대체	처분	지분법손익	배당	기타	기말

무림로지텍	3,574,057	-	(2,889,896)	82,773	-	126	767,060

무림오피스웨이㈜	26,582	-	-	82,045	-	2,878	111,505

미라클2012사모투자전문회사	4,037,766	-	(397,850)	(350,767)	(88,434)	-	3,200,715

코스톤팔호 사모투자전문회사	3,368,948	-	-	(104,064)	-	-	3,264,884

케이디비대우가넷사모투자전문회사	1,569,664	-	(194,194)	68,682	(44,784)	-	1,399,368

에스피신기술사업투자조합1호	1,998,589	-	-	(25,499)	-	-	1,973,090

디에스브이디스럽티브헬스케어1호투자조합	-	600,000	-	(21,579)	-	-	578,421

합 계	14,575,606	600,000	(3,481,940)	(268,409)	(133,218)	3,004	11,295,043

(3) 관계기업투자 회사의 요약 재무제표

1) 당기(단위:천원)

회 사 명	관계기업의 당기 요약재무정보	관계기업에서 수령한 배당금

자산	부채	수익	당기순손익

무림로지텍	26,906,228	2,563,723	4,194,000	551,616	-

무림오피스웨이㈜	17,874,499	16,712,643	65,329,000	419,522	-

미라클2012사모투자전문회사	7,526,269	29,232	1,647,889	1,475,329	338,860

코스톤팔호 사모투자전문회사	7,369,258	6,877,138	6,844,514	6,728,129	1,303,617

에스피신기술사업투자조합1호	10,087,107	20,499	231	86,566	-

성장산업해외지원진출펀드	1,049,336	-	-	-	-

E 투자조합	12,377,295	-	62	(172,704)	-

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	6,173,940	-	-	(126,060)	-

2) 전기(단위:천원)

회 사 명	관계기업의 당기 요약재무정보	관계기업에서 수령한 배당금

자산	부채	수익	당기순손익

무림로지텍	17,597,148	2,710,213	5,184,868	684,571	-

무림오피스웨이㈜	16,759,263	15,810,802	65,403,037	697,874	-

미라클2012사모투자전문회사	14,914,411	44,393	(1,436,511)	(1,630,713)	88,434

코스톤팔호 사모투자전문회사	13,855,250	32,714	(310,065)	(443,802)	-

케이디비대우가넷사모투자전문회사	7,065,742	75,899	300,025	343,065	44,783

에스피신기술사업투자조합1호	8,505,014	20,725	269	109,644	-

디에스브이디스럽티브헬스케어1호투자조합	2,942,556	50,454	2,257	(107,897)	-

(4) 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역

1) 당 기(단위:천원)

회 사 명	당기말순자산(a)	연결실체지분율(b)	순자산지분금액(axb)	영업권	장부금액

무림로지텍㈜	24,342,505	5.13%	1,247,553	-	1,247,553

무림오피스웨이㈜	1,161,856	11.76%	136,592	-	136,592

미라클2012사모투자전문회사	7,497,037	21.51%	1,612,613	11,986	1,624,599

코스톤팔호 사모투자전문회사	492,120	23.45%	115,394	23,737	139,131

에스피신기술사업투자조합1호	10,066,608	23.26%	2,341,072	-	2,341,072

성장산업해외지원진출펀드	1,049,336	9.52%	99,897	767	100,664

E 투자조합	12,377,295	15.94%	1,972,941	(464)	1,972,477

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	6,173,940	15.87%	984,126	(4,215)	979,911

2) 전 기(단위:천원)

회 사 명	당기말순자산(a)	연결실체지분율(b)	순자산지분금액(axb)	영업권	장부금액

무림로지텍㈜	14,967,024	5.13%	767,060	-	767,060

무림오피스웨이㈜	948,461	11.76%	111,505	-	111,505

미라클2012사모투자전문회사	14,870,018	21.51%	3,198,541	2,174	3,200,715

코스톤팔호 사모투자전문회사	13,822,536	23.45%	3,241,146	23,738	3,264,884

케이디비대우가넷사모투자전문회사	6,989,843	20.02%	1,399,368	-	1,399,368

에스피신기술사업투자조합1호	8,484,289	23.26%	1,973,091	-	1,973,091

디에스브이디스럽티브헬스케어1호투자조합	2,892,103	20.00%	578,421	-	578,421

1 6 . 차입금 : (1) 단기차입금

(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)2016.12.31	당기말	전기말

Usance	한국산업은행 외	0.30~2.55	211,331,220	294,206,501

운영자금	한국산업은행 외	2.43~2.70	54,166,076	16,367,954

수출채권할인	한국산업은행 외	0.82~4.25	8,230,061	10,844,177

무역금융	NH농협은행 외	2.45	10,000,000	5,000,000

기업어음	신영증권 외	4.00~4.40	40,000,000	-

일반차입금	한국수출입은행 외	3.05~5.20	108,800,000	127,500,000

합 계	432,527,357	453,918,632

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%) 2016.12.31	당기말	전기말

시설자금	한국산업은행	-	-	78,400

운영자금	한국산업은행 외	2.56~4.43	154,000,000	148,125,000

에너지이용합리화자금	산업은행 외	1.75~3.00	11,248,310	6,808,230

금융리스	IBK캐피탈	5.20	2,270,330	594,243

환경개선자금	한국산업은행	1.77	5,000,000	5,000,000

해외조림투자비	산림청	1.50	5,071,000	5,071,000

산업시설자금 등	한국산업은행	1.75~3.11	56,817,330	82,052,290

일반대출	하나은행 외	2.90~6.40	152,369,711	214,260,826

장기CP	이트레이드증권	-	-	10,000,000

외화차입금	한국산업은행 외	1.46~3.79	71,395,736	94,008,921

사채	공모사채 외	1.50~5.70	159,020,000	219,020,000

외화사채	KB은행	3.87	36,255,000	35,160,000

소 계	653,447,417	820,178,910

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(243,361,515)	(348,858,004)

교환사채상환할증금	2,741,740	2,741,740

교환권조정	(4,908,813)	(6,011,342)

사채할인발행차금	(309,205)	(581,014)

현재가치할인차금	-	(20,819)

장기차입금 합계	407,609,624	467,449,471

장기차입금과 관련하여 금융채권, 팩 토링채권, 매도가능금융자산, 종속기업투자주식 및 유 형자산이 담보로 제공되어있습니다(주석6 참조)

(3) 사채(단위: 천원)

구 분	만기일	연이자율(%) 2016.12.31	당기말	전기말

제66회 공모사채	2017-04-10	5.70	30,000,000	30,000,000

제67회 사모사채	2016-07-27	-	-	30,000,000

제70회 FRN 사채	2017-09-26	3.87	36,255,000	35,160,000

제71회 사모사채	2020-06-03	4.50	10,000,000	10,000,000

제72회 사모사채	2018-03-11	4.10	10,000,000	10,000,000

제73-1회 사모사채	2018-04-08	4.10	5,000,000	5,000,000

제73-2회 사모사채	2020-10-08	4.65	10,000,000	10,000,000

제74-1회 사모교환사채	2020-12-15	1.50	15,000,000	15,000,000

제74-2회 사모교환사채	2020-12-15	1.50	19,020,000	19,020,000

제75-1회 사모사채	2020-12-15	3.40	7,000,000	-

제75-2회 사모사채	2020-12-15	3.40	3,000,000	-

제28회 무보증 공모사채	2016-06-30	-	-	20,000,000

제29-1회 무보증 공모사채	2016-12-18	-	-	10,000,000

제29-2회 무보증 공모사채	2017-12-18	4.52	20,000,000	20,000,000

제30회 무보증 사모사채	2018-11-24	4.25	15,000,000	-

제31회 무보증 사모사채	2020-11-24	4.50	5,000,000	-

제20회 사채	2016-06-13	-	-	20,000,000

제24회 사채	2016-02-27	-	-	5,000,000

제25회 사채	2016-03-02	-	-	5,000,000

제26회 사채	2016-03-10	-	-	5,000,000

제27회 사채	2016-07-07	-	-	5,000,000

제28회 사채	2017-03-23	5.00	5,000,000	-

제29회 사채	2017-07-11	4.90	5,000,000	-

합 계	195,275,000	254,180,000

상기 사채는 만기일에 일시상환되며, 이자는 매 1개월 또는 3개월 후취로 지급되고 있습니다.

17. 순확정급여부채 :

(1) 순확정급여부채 산정내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	16,547,291	16,463,943

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	55,995,034	58,631,502

소계	72,542,325	75,095,445

사외적립자산의 공정가치	(12,576,380)	(13,719,673)

국민연금전환금	(207,141)	(237,791)

순확정급여부채	59,758,804	61,137,981

(2) 확정급여채무의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	75,095,445	67,271,911

당기근무원가	8,844,104	7,558,966

이자비용	1,812,793	1,958,335

재측정요소:	(2,964,015)	6,337,454

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	(1,263,711)

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(41,757)	7,335,843

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(2,922,258)	265,321

제도에서의 지급액:	(10,004,333)	(7,914,808)

- 급여의 지급	(10,004,333)	(7,914,808)

관계사전입액	1,365,152	25,992

관계사전출액	(1,606,821)	(142,405)

기타	-	-

보고기간말 금액	72,542,325	75,095,445

(3) 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	13,719,673	14,958,656

이자수익	390,908	502,393

재측정요소:	(245,698)	(251,038)

- 사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	(245,698)	(251,038)

기여금:	1,650,000	556,270

- 사용자	1,650,000	556,270

제도에서의 지급:	(2,888,852)	(2,020,156)

- 급여의 지급	(2,888,852)	(2,020,156)

관계사 전출입	(49,651)	(26,452)

보고기간말 금액	12,576,380	13,719,673

(4) 사외적립자산의 구성내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

공시가격	비공시가격	합계	구성비 (%)	공시가격	비공시가격	합계	구성비 (%)

퇴직보험	3,537	-	3,537	0.03	3,491	-	3,491	0.03

정기예금	12,572,843	-	12,572,843	99.97	13,716,182	-	13,716,182	99.97

(5) 주요 보험수리적 가정(단위: %)

구분	당기	전기

할인율	2.57~2.65	2.50~2.56

임금상승율	3.00~5.80	3.00~5.39

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1% 변동	(11.12%)	13.22%

임금상승률	1% 변동	13.00%	(11.16%)

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2017년 12월 31일(다음 연차보고기간)로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 6,067백만원입니다.

(단위: 백만원)

구분	1년 미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계

급여지급액	498	923	8,229	87,370	97,020

(8) 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 당기에 490백만원입니다.

18. 파생상품 : (1) 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있거나 발행하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	파생상품 종류	계약내용

매매목적	통화선도	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 외화금액을 매입 또는 매도하는 계약

이자율스왑	이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 계약

신주인수권 등	단기매매목적의 신주인수권

조기상환청구권	교환사채 발행일로부터 3년이 되는 날부터 조기 상환을 요구할 수 있는 권리

통화스왑	환율 및 이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정환율에 의한 고정금리 및 원금을 지급하는 계약

(2) 당기말 및 전기말 현재 파생상품의 세부내역은 다음과 같습니다. 1) 당기말

(단위: 천원,USD,EUR)

구분	계약처	계약금액	통화	계약건수	평균약정환율	이자율(%)	계약일	만기일	파생상품자산	파생상품부채	단기매매금융자산

매도	매입	수취	지급	유동	비유동	유동	비유동

통화선도	하나은행 외	USD 5,000,000	USD	KRW	5	1,189.08	-	-	2016-11-17	2017-06-15	-	-	(95,248)	-	-

통화스왑	국민은행	USD 30,000,000	USD	KRW	1	1,039.50	-	-	2014-09-26	2017-09-26	4,884,972	-	-	-	-

이자율스왑	하나은행	20,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2017-06-27	-	-	(562,740)	-	-

하나은행	20,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2018-06-27	-	-	-	(562,740)	-

하나은행	25,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2019-06-27	-	-	-	(703,425)	-

하나은행	EUR 21,029,135	-	-	1	-	6M Euribor + 1.65%	2.45%	2012-11-21	2017-09-05	-	-	(81,869)	(163,737)	-

하나은행	USD 28,025,205	-	-	1	-	6M Libor + 2.05%	2.86%	2012-11-15	2017-09-05	55,049	110,098	-	-	-

하나은행	USD 2,068,753	-	-	1	-	6M Libor + 2.55%	3.42%	2012-11-09	2017-09-05	3,598	7,195	-	-	-

산업은행	USD 4,780,317	-	-	1	-	6M Libor + 1.95%	2.73%	2012-11-21	2017-07-31	9,568	14,352	-	-	-

우리은행	USD 2,146,168	-	-	1	-	6M Libor + 2.35%	3.17%	2012-11-13	2017-09-05	3,429	8,571	-	-	-

조기상환청구권	IBK은행	34,020,000	-	-	1	-	-	-	2015-12-15	2020-12-15	-	-	-	(1,497,050)	-

신주인수권	-	-	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3,761,220

합계	USD 72,020,443EUR 21,029,135KRW 99,020,000	-	-	-	-	-	-	-	-	4,956,616	140,216	(739,857)	(2,926,952)	3,761,220

2)전기말(단위: 천원,USD,EUR)

구분	계약처	계약금액	통화	계약건수	평균약정환율	이자율(%)	계약일	만기일	파생상품자산	파생상품부채	단기매매금융자산

매도	매입	수취	지급	유동	비유동	유동	비유동

통화선도	하나은행 외	USD 9,000,000	USD	KRW	9	1,176.03	-	-	2015-11-16	2016-03-15	32,262	-	(5,012)	-	-

하나은행 외	USD 4,000,000	USD	KRW	4	1,168.70	-	-	2015-11-16	2016-01-20	11,300	-	(25,283)	-	-

통화스왑	국민은행	USD 30,000,000	USD	KRW	1	1,039.50	-	-	2014-09-26	2017-09-26	-	3,593,664	-	-	-

이자율스왑	하나은행	20,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2017-06-27	-	-	-	(857,451)	-

하나은행	20,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2018-06-27	-	-	-	(857,451)	-

하나은행	25,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2019-06-27	-	-	-	(1,071,814)	-

하나은행	EUR 28,038,846	-	-	1	-	6M Euribor + 1.65%	2.45%	2012-11-21	2017-09-05	-	-	(119,931)	(359,794)	-

하나은행	USD 37,366,940	-	-	1	-	6M Libor + 2.05%	2.86%	2012-11-15	2017-09-05	37,329	111,988	-	-	-

하나은행	USD 2,758,337	-	-	1	-	6M Libor + 2.55%	3.42%	2012-11-09	2017-09-05	1,959	5,878	-	-	-

산업은행	USD 6,692,444	-	-	1	-	6M Libor + 1.95%	2.73%	2012-11-21	2017-07-31	5,961	14,902	-	-	-

우리은행	USD 2,759,359	-	-	1	-	6M Libor + 2.35%	3.17%	2012-11-13	2017-09-05	2,469	8,640	-	-	-

교환권	IBK은행	34,020,000	-	-	1	-	-	-	2015-12-15	2020-12-15	-	-	-	(961,031)	-

신주인수권	-	-	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,126,214

합계	USD 92,577,080EUR 28,038,846KRW 99,020,000	-	-	-	-	-	-	-	-	91,280	3,735,072	(150,226)	(4,107,541)	1,126,214

(3) 당기 및 전기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

파생상품 종류	당기	전기	비고

평가이익	평가손실	평가이익	평가손실

통화선도	-	(95,248)	43,562	(30,295)	금융손익

통화스왑	1,291,309	-	2,377,300	-	〃

이자율스왑	1,226,827	(84,378)	187,304	(269,477)	〃

조기상환청구권	-	(536,019)	38,000	-	〃

신주인수권	1,574,306	(2,173,636)	1,958,632	(1,260,815)	금융업매출액 및 금융업매출원가

합 계	4,092,442	(2,889,281)	4,604,798	(1,560,587)

19. 납입자본 : 회사가 발행할 주식의 총수는 80,000,000주 이고, 발행한 주식수는 보통주식 41,609,310주 (전기: 41,609,310주) 이며 1주당 액면금액은 2,500원 입니다.

20. 이익잉여금 :

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금(이익준비금)(*1)	12,769,137	12,769,137

임의적립금:

기업합리화적립금	1,579,075	1,579,075

재무구조개선적립금	3,723,000	3,723,000

연구및인력개발준비금	561,000	561,000

대손준비금	1,480,590	-

손해배상책임이행준비금	1,000,000	-

미처분이익잉여금	84,620,858	85,152,913

합 계	105,733,660	103,785,125

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

21. 기타포괄손익누계액과 기타자본항목 : (1) 기타포괄손익누계액

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산평가이익	2,154,990	3,093,388

해외사업환산이익	994,473	294,293

지분법자본변동	(3,855)	(462)

합 계	3,145,608	3,387,219

(2) 기타자본구성요소 내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

재평가적립금	33,816,987	33,816,987

전환권대가	2,019,461	2,019,461

기타자본잉여금(주1)	89,291,018	89,278,562

기타	9,997,636	9,997,636

합 계	135,125,102	135,112,646

(주1) 종속기업의 지분 추가취득시 발생하는 지배기업의 추가지분액 차액을 기타자본잉여금으로 계상하였습니다.

22. 매출액 및 매출원가 :

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

매출액:

제품매출	976,778,715	1,047,749,840

상품매출	20,187,295	24,359,108

기타매출	23,286,941	25,508,715

(금융업매출)이자수익	14,036,935	20,730,241

(금융업매출)리스수익	465,666	1,344,371

(금융업매출)제유가증권평가및처분이익	86,888,815	10,216,723

(금융업매출)당기손익인식금융자산평가이익	-	16,131,043

(금융업매출)대출채권등평가및처분이익	327,209	267,671

(금융업매출)수수료수익	149,255	423,661

(금융업매출)배당금수익	7,636,524	5,461,309

(금융업매출)파생상품평가이익	1,574,306	1,958,632

(금융업매출)파생상품거래이익	122,603	2,620,353

소 계	1,131,454,264	1,156,771,667

매출원가:

제품매출원가	832,048,132	868,416,850

상품매출원가	15,975,725	22,564,972

기타매출원가	23,892,218	20,495,171

(금융업매출원가)이자비용	9,612,065	15,251,507

(금융업매출원가)비지배지분평가손실	75,689,027	14,506,272

(금융업매출원가)리스비용	282,726	984,878

(금융업매출원가)제유가증권평가및처분손실	1,813,414	2,869,356

(금융업매출원가)파생상품평가손실	2,173,636	1,260,815

(금융업매출원가)파생상품거래손실	211,418	-

(금융업매출원가)대손상각비	23,696,460	9,148,598

(금융업매출원가)대출채권처분손실	-	2,507,888

(금융업매출원가)수수료비용	248,927	1,087,388

(금융업매출원가)미사용약정충당부채전입(환입)액	(90,467)	62,370

소 계	985,553,281	959,156,065

23. 판매비와관리비 :

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

급여	20,209,946	22,187,091

퇴직급여	2,253,290	2,060,778

복리후생비	3,259,359	3,300,355

여비교통비	1,201,739	1,841,840

통신비	355,536	461,907

수도광열비	16,276	19,391

지급임차료	8,139,881	9,794,331

감가상각비	534,422	746,324

세금과공과	516,216	753,901

수선비	44,588	26,460

보험료	1,064,839	1,314,549

접대비	981,137	1,011,737

광고선전비	964,212	793,686

행사비	59,929	14,893

회의비	256,023	249,554

운반비	14,281,373	14,661,893

도서인쇄비	247,753	283,834

소모품비	125,790	265,662

차량유지비	305,383	432,280

전산유지비	48,267	59,232

교육훈련비	210,683	258,675

지급수수료	5,401,643	5,332,869

수출경비	39,716,427	56,108,766

경상개발비	2,512,374	2,947,524

무형자산상각비	1,129,065	1,470,993

투자부동산상각비	27,909	27,909

대손상각비(대손충당금환입)	(73,191)	(1,274,798)

잡비	48,535	49,182

합 계	103,839,404	125,200,818

24. 비용의 성격별 분류 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기

원재료 및 저장품 등의 매입	516,368,094	474,485,841

재고자산의 변동	56,359,626	(29,802,255)

종업원급여	86,039,276	106,323,124

감가상각비	76,894,202	77,605,988

물류비	53,997,800	148,152,252

지급수수료	18,167,715	25,020,520

기타비용	281,565,972	282,571,415

합계(*)	1,089,392,685	1,084,356,885

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가, 판매비와 관리비를 합한 금액입니다.

25. 기타영업외수익 :

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

배당금수익	615	12,515

수입임대료	111,216	278,071

수입수수료	474,494	181,425

유형자산처분이익	569,019	27,793

무형자산처분이익	1,047	-

투자자산처분이익	198	-

관계기업투자주식처분이익	-	1,793,464

잡이익	5,007,419	2,656,771

합계	6,164,008	4,950,039

26. 기타영업외비용 :

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

재고자산감모손실	(584)	882

재고자산폐기손실	22	368

유형자산처분손실	585,060	3,753,480

무형자산처분손실	18,071	-

투자자산처분손실	9,668	-

무형자산손상차손	-	13,286

기부금	119,180	118,488

관계기업투자주식처분손실	348,578	-

잡손실	14,981,285	6,232,654

기타의대손상각비	(23,515)	23,515

합계	16,037,765	10,142,673

27. 기타금융수익 및 기타금융비용 :

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

기타금융수익:

파생상품평가이익	2,518,136	2,646,166

파생상품거래이익	863,260	965,159

매도가능금융자산처분이익	-	10,037

소 계	3,381,396	3,621,362

기타금융비용:

파생상품평가손실	715,645	299,772

파생상품거래손실	959,077	1,540,305

매도가능금융자산손상차손	-	7,085,244

매출채권처분손실	8,874	28,615

리스료	10,191	39,136

소 계	1,693,787	8,993,072

28. 법인세비용 및 이연법인세 :

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기 법인세

당기손익에 대한 당기법인세	2,899,192	3,703,914

전기법인세의 조정사항	132,555	(101,878)

총당기법인세	3,031,747	3,602,036

이연법인세

일시적차이의 증감	(4,693,762)	601,031

이월결손금등의 증감	2,123,225	5,674,489

총이연법인세	(2,570,537)	6,275,520

법인세비용	461,210	9,877,556

(2) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	(977,239)	9,956,107

적용세율에 따른 세부담액	(214,993)	5,432,699

법인세효과 :

세무상 과세되지 않는 수익	(234,183)	(36,169)

세무상 차감되지 않는 비용	485,901	498,511

이연법인세를 인식하지 아니한 일시적차이	-	3,991,851

세액공제	(186,964)

전기법인세의 조정사항	94,416	(101,878)

기타	330,069	279,506

법인세비용	461,210	9,877,556

유효세율(%)	-	99.2%

(3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후

확정급여제도의 재측정요소	2,500,087	(620,886)	1,879,201	(6,588,492)	1,727,464	(4,861,028)

매도가능금융자산평가손익	(2,142,033)	471,247	(1,670,786)	4,062,444	(911,238)	3,151,206

합계	358,054	(149,639)	208,415	(2,526,048)	816,226	(1,709,822)

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	22,497,055	24,185,286

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	3,591,307	4,224,070

소계	26,088,362	28,409,356

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(59,898,193)	(57,977,357)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(3,816,069)	(10,470,240)

소계	(63,714,262)	(68,447,597)

이연법인세자산(부채) 순액	(37,625,900)	(40,038,241)

(5) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

계정과목	기초금액	손익계산서	기타포괄손익	기말금액

재고자산평가충당금	920,562	204,646	-	1,125,208

순확정급여부채	12,702,799	886,135	(605,255)	12,983,679

매도가능금융자산평가손익	(703,924)	(585,659)	471,247	(818,336)

매도가능금융자산손상차손	1,837,714	-	-	1,837,714

종속기업및관계기업투자	(10,560,244)	1,617,066	(71,647)	(9,014,825)

파생상품평가손익	666,957	(459,846)	-	207,111

토지재평가이익	(44,536,978)	40,466	-	(44,496,512)

유무형자산	(437,113)	911,376	(382)	473,881

차입원가	(622,348)	57,748	-	(564,600)

압축기장충당금	(2,753,716)	-	-	(2,753,716)

기타	504,141	1,304,741	47,841	1,856,723

소계	(42,982,150)	3,976,673	(158,196)	(39,163,673)

이월결손금	490,221	65,405	-	555,626

이월세액공제 등	2,453,688	(1,471,541)	-	982,147

소계	2,943,909	(1,406,136)	-	1,537,773

합계	(40,038,241)	2,570,537	(158,196)	(37,625,900)

2) 전기(단위: 천원)

계정과목	기초금액	손익계산서	기타포괄손익	기말금액

재고자산평가충당금	423,020	497,542	-	920,562

순확정급여부채	10,755,634	500,387	1,446,779	12,702,800

매도가능금융자산평가손익	(722,731)	912,545	(893,738)	(703,924)

매도가능금융자산손상차손	46,265	1,791,448	-	1,837,713

종속기업및관계기업투자	(11,497,443)	740,163	280,685	(10,476,595)

파생상품평가손익	688,350	(21,393)	-	666,957

재무적투자차입금	4,866,170	(4,866,170)	-	-

토지재평가이익	(45,441,742)	904,764	-	(44,536,978)

유무형자산	(153,942)	(588,939)	(301)	(743,182)

차입원가	(680,096)	57,748	-	(622,348)

압축기장충당금	(2,753,716)	-	-	(2,753,716)

기타	1,328,456	(602,012)	116	726,560

소계	(43,141,775)	(673,917)	833,540	(42,982,152)

이월결손금	3,300,187	(2,809,966)	-	490,221

이월세액공제 등	5,337,556	(2,883,868)	-	2,453,688

소계	8,637,743	(5,693,834)	-	2,943,909

합계	(34,504,032)	(6,367,751)	833,540	(40,038,241)

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	사유

종속기업	(86,218,384)	(84,809,128)	미배당이익은 영구적 재투자 및 처분계획없음

미사용 이월세액공제	-	2,579,852	미래 사용가능성이 낮음

합계	(86,218,384)	(82,229,276)

29. 주당순이익 :기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 한편, 회사는 당기 및 전기말 현재 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않아 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

지배주주지분순이익(손실)	227,248,904	(4,447,834,758)

가중평균 유통보통주식수(*)	41,609,310	41,609,310

기본주당순이익(손실)	5	(107)

(*) 당기와 전기의 유통보통주식수는 변동이 없습니다.

30. 배당금 : 지배회사는 2016년 에 지급된 배당금은 없으며, 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당계획은 없습니다.

31. 영업으로부터 창출된 현금 : (1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

과 목	당기	전기

당기순이익(손실)	(1,438,449)	78,554

가감:

감가상각비	74,736,470	74,663,430

무형자산상각비	1,538,919	1,952,524

투자부동산상각비	27,909	27,909

운용리스상각비	258,448	962,126

퇴직급여	10,355,630	9,153,568

기타장기종업원급여	(84,566)	116,019

수선비	-	74,633

외화환산이익	(5,547,703)	(5,495,805)

외화환산손실	13,837,821	17,601,656

이자수익	(15,195,457)	(22,091,792)

이자비용	41,972,948	50,294,848

배당금수익	(7,637,139)	(5,473,824)

파생상품평가이익	(4,092,442)	(4,604,798)

파생상품평가손실	2,889,281	1,560,587

대손상각비	23,599,754	7,897,315

단기매매증권평가이익	(824,168)	(3,053,595)

단기매매증권평가손실	596,099	1,154,791

당기손익인식금융자산평가이익	-	(16,131,043)

재고자산감모손실(환입)	(584)	882

재고자산평가손실	936,355	2,276,751

유형자산처분이익	(569,019)	(27,793)

유형자산처분손실	585,060	3,753,480

무형자산처분이익	(1,047)	-

무형자산처분손실	18,071	-

제유가증권처분이익	-	(10,037)

지분법이익	(2,344,162)	268,409

관계기업투자처분이익	-	(1,793,464)

관계기업투자처분손실	348,578	-

미사용약정충당부채전입액	(90,466)	62,370

매도가능금융자산손상차손	667,910	8,261,714

무형자산손상차손	-	13,286

비지배지분손실	75,689,027	14,506,272

잡이익	(2,205,443)	-

법인세비용	461,210	9,877,556

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권	7,337,818	14,681,083

금융채권	37,783,850	50,667,263

단기매매금융자산	(1,483,702)	2,680,055

당기손익인식금융자산	(1,175,999)	(58,381,985)

매도가능금융자산	(6,704,037)	(4,572,608)

리스자산	484,963	2,181,280

미수금	1,914,525	1,276,966

미수수익	813	5,589

선급금	125,181	847,131

선급비용	(537,971)	(358,734)

재고자산	55,259,672	(31,984,898)

매입채무	(817,051)	(5,384,130)

미지급금	(63,616,619)	(5,179,602)

미지급비용	(1,228,620)	1,067,735

선수금	1,297,289	(3,291,397)

선수수익	712,658	(450,000)

예수금	(4,999,372)	(3,809,378)

장기미지급금	(63,414)	(61,204)

유동성충당부채	547,367	956,155

퇴직금의 지급	(9,289,806)	(8,231,000)

관계사퇴직금전출액	(198,191)	(401,222)

관계사퇴직금전입액	92,324	284,810

사외적립자산	415,043	1,690,504

국민연금전환금	30,650	82,182

합계	224,376,216	100,191,124

32. 금융채권 :(1) 금융채권 내역

1) 당기말(단위: 천원)

계정과목	유동	비유동

상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액	상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액

일반대출채권	74,677,869	(6,294,883)	(15,505)	68,367,481	29,608,358	(2,379,186)	(5,299)	27,223,873

금융리스채권	10,907,218	(1,761,483)	11,061	9,156,796	4,018,562	(649,374)	-	3,369,188

팩토링채권	7,597,940	(53,261)	-	7,544,679	15,436,357	(108,208)	-	15,328,149

합 계	93,183,027	(8,109,627)	(4,444)	85,068,956	49,063,277	(3,136,768)	(5,299)	45,921,210

2) 전기말(단위: 천원)

계정과목	유동	비유동

상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액	상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액

할부금융채권	213,728	-	372	214,100	-	-	-	-

일반대출채권	125,516,529	(4,282,180)	(172,463)	121,061,886	38,850,305	(1,318,117)	(1,830)	37,530,358

금융리스채권	18,319,507	(1,869,419)	35,740	16,485,828	13,971,564	(1,423,226)	14,337	12,562,675

팩토링채권	651,546	(15,239)	-	636,307	1,370,448	(32,052)	-	1,338,396

합 계	144,701,310	(6,166,838)	(136,351)	138,398,121	54,192,317	(2,773,395)	12,507	51,431,429

(2) 이연대출부대수익 및 비용(단위: 천원)

이연대출부대손익	기초잔액	증가	감소	기말잔액

당기	(123,844)	126,101	12,000	(9,743)

전기	(324,840)	514,890	313,894	(123,844)

(3) 금융리스채권보고기간 종료일 현재 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

1년 이내	7,685,751	14,848,089

1년 초과 5년 이내	8,166,899	19,132,201

합 계	15,852,650	33,980,290

미실현이자수익	915,805	1,601,264

리스순투자	14,936,845	32,379,026

(4) 보고기간 종료일 현재 금융채권의 대손충당금 관련 내용은 다음과 같습니다. 1) 당기말

(단위: 천원)

당기	대출채권	팩토링채권	금융리스채권	합 계

기초대손충당금	5,600,297	47,290	3,292,646	8,940,233

대손상각(제각)	(17,154,502)	-	(1,594,870)	(18,749,372)

손상채권이자수익	(1,841,658)	-	(309,492)	(2,151,150)

전입(환입)액	22,069,932	114,179	1,022,573	23,206,683

기말대손충당금	8,674,069	161,469	2,410,857	11,246,395

2) 전기말(단위: 천원)

당기	할부금융자산	대출채권	팩토링채권	금융리스채권	합 계

기초대손충당금	2,112	3,635,044	4,257	2,193,540	5,834,953

대손상각(제각)	-	(651,568)	-	(2,313,630)	(2,965,198)

처분	-	(1,407,000)	-	(825,407)	(2,232,407)

손상채권이자수익	-	(712,246)	-	(438,680)	(1,150,926)

전입(환입)액	(2,112)	4,736,067	43,033	4,676,823	9,453,811

기말대손충당금	-	5,600,297	47,290	3,292,646	8,940,233

33. 리스자산 :(1) 보고기간 종료일 현재 리스자산의 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

선급리스자산	-	96,000

운용리스자산	-	647,410

운용리스자산	-	1,786,164

운용리스자산개설원가	-	-

감가상각누계액	-	(1,138,754)

합계	-	743,410

(2) 운용리스1) 보고기간 종료일 현재 운용리스자산의 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

차량	-	308,315

기타	-	1,477,849

합계	-	1,786,164

2) 보고기간 종료일 현재 운용리스자산에 대한 리스료의 향후 예상되는 연도별 미래최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1년이내	-	765,819

1년초과 5년이내	-	205,601

합 계	-	971,420

34. 유가증권 :(1) 유가증권 내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

단기매매금융자산

매매목적파생금융자산(신주인수권)	3,761,220	1,126,214

단기매매증권	2,050,900	3,573,465

소 계	5,812,120	4,699,679

당기손익인식금융자산

시장성 있는 지분증권	-	68,920,754

시장성 없는 지분증권	-	5,592,274

소계	-	74,513,028

단기매도가능금융자산

시장성 있는 지분증권	6,894,735	17,026,905

시장성 있는 채무증권	261,560	280,984

소계	7,156,295	17,307,889

매도가능금융자산

시장성 없는 지분증권	70,946,793	54,185,942

신기술금융자산(지분증권)	7,582,152	10,297,315

소 계	78,528,945	64,483,257

만기보유증권	-	1,505

합 계	91,497,360	161,005,358

보고기간말 현재 회사는 상기 매도가능증권 중 일부를 회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 6 참조).

(2) 유가증권 내역1) 보고기간 종료일 현재 매도가능금융자산 중 시장성 있는 유가증권의 내역

(단위: 천원)

당기말	보유주식수(주)	지분율	취득원가	공정가액	장부가액

지분증권

KG케미칼(주)	51,636	0.45%	901,048	761,631	761,631

(주)동성화인텍	290,470	1.12%	1,401,518	1,670,203	1,670,203

인포바인	48,672	1.56%	1,521,000	1,289,808	1,289,808

(주)동성화학	53,977	1.76%	1,171,301	1,044,455	1,044,455

(주)국동	166,561	3.50%	1,998,732	1,330,822	1,330,822

GMR머트리얼즈(구 스틸앤리소시즈)	25,858	-	1	20,247	20,247

에스케이디앤디(주)	17,612	-	444,444	777,569	777,569

채무증권

(주)한화갤러리아타임월드	272,800	261,560	261,560

합 계	7,710,844	7,156,295	7,156,295

(단위: 천원)

전기말	보유주식수(주)	지분율	취득원가	공정가액	장부가액

지분증권

엘컴텍(주)	5,320,000	6.44%	11,547,400	8,645,000	8,645,000

KG케미칼(주)	51,636	0.45%	901,048	800,358	800,358

청보산업(주)	85,000	1.23%	207,400	243,100	243,100

(주)동성화인텍	302,240	1.12%	2,355,788	1,458,308	1,458,308

인포바인	48,672	1.56%	1,521,000	1,236,269	1,236,269

(주)동성화학	138,305	2.68%	3,001,219	4,294,370	4,294,370

(주)케이탑리츠	300,000	1.09%	300,000	349,500	349,500

채무증권

(주)한화갤러리아타임월드	272,800	280,984	280,984

합 계	20,106,654	17,307,889	17,307,889

2) 보고기간 종료일 현재 매도가능금융자산 중 시장성 없는 유가증권의 내역

(단위: 천원)

구분	지분율당기말	당기말	전기말

취득원가	장부가액	취득원가	장부가액

나눔기술	-	151	151	151	151

코스틸홀딩스	0.14%	25,008	25,008	25,008	25,008

(주)울산방송	2.00%	600,000	600,000	600,000	600,000

신영제일호사모투자전문회사	8.70%	2,683,350	2,847,034	2,683,350	2,776,006

엠브이피창투2012사모투자전문회사	17.50%	1,699,583	1,846,550	2,049,583	2,281,452

엠브이피창투2012 2 사모투자전문회사	12.42%	610,547	866,976	960,111	1,330,881

케이쓰리삼호 사모투자전문회사	5.70%	400,000	414,790	400,000	414,789

엔에이치에스지사모투자전문회사제이호	-	-	-	444,444	1,196,622

코에프씨에스지에스케이기업재무안정 사모투자전문회사	2.27%	230,000	445,740	1,448,805	1,793,925

비엔더블유엔피 제1호 사모투자전문회사	16.39%	3,926,975	4,459,080	4,535,022	4,592,572

그린제일호사모투자전문회사	8.10%	4,885,976	5,291,985	4,967,690	5,373,699

아르스마그나사모투자전문회사	-	-	-	2,000,000	2,175,720

에스지차이나제팔호사모투자전문회사	7.35%	3,750,000	4,170,000	3,750,000	3,691,800

코스톤마에스트로사모투자전문회사	4.15%	2,000,000	2,056,000	2,000,000	1,889,800

프랙시스제3호 사모투자전문회사	11.98%	3,000,000	3,225,000	3,000,000	3,108,720

비케이컨스탄트기업재무안정사모투자전문회사	6.56%	2,000,000	2,370,812	2,000,000	2,034,720

에스지케이스톤재기지원기업재무안정사모투자전문회사	3.17%	1,266,226	1,527,855	1,612,000	1,823,220

에스지제구호기업재무안정사모투자전문회사	19.87%	3,000,000	2,834,226	3,000,000	2,986,740

메디카제일호사모투자전문회사	9.50%	2,000,000	1,916,000	2,000,000	1,977,600

카무르제이호사모투자전문회사	6.75%	5,000,000	5,125,000	5,000,000	5,000,000

메디치2015의1사모투자전문회사	3.23%	2,000,000	2,082,000	2,000,000	2,103,160

신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사	2.83%	2,010,372	2,048,159	1,316,975	1,291,070

울트라건설㈜	0.37%	1	1	1	1

이음제이호기업재무안정 사모투자 합자회사	2.50%	3,000,000	3,432,000	3,000,000	3,000,000

이앤에프제이드 사모투자합자회사	3.33%	1,028,286	1,028,286	1,028,286	1,028,286

오페즈솔트사모투자전문회사	-	-	-	1,000,000	1,000,000

이앤에프트리플렛 사모투자 합자회사	7.10%	1,747,212	1,747,212	690,000	690,000

크레디언 헬스케어 제2호 사모투자합자회사	13.33%	1,623,133	1,593,917	-	-

글로벌면역항암제일호 사모투자합자회사	3.76%	500,000	500,000	-	-

비너스 사모투자합자회사	7.08%	3,000,000	2,968,494	-	-

(주)엑셈 전환사채 스왑계약	-	1,000,000	934,086	-	-

라이노스 메자닌 전문투자형 사모증권투자신탁 제2호 청약	-	1,000,000	1,069,270	-	-

에스지제십이호 기업재무안정 사모투자합자회사	6.58%	1,000,000	1,000,000	-	-

이앤에프스크린 사모투자 합자회사	8.30%	2,000,000	2,000,000	-	-

아레스사모투자합자회사	5.68%	500,000	500,000	-	-

에스지아르게스제일호사모투자합자회사	2.69%	1,000,000	1,000,000	-	-

라이노스메자닌전문투자형 사모투자신탁 제 3호	-	500,000	468,625	-	-

파인밸류 Pre IPO 플러스 전문투자형 사모투자신탁	-	500,000	498,725	-	-

알펜루트 바이오 전문투자형 사모투자신탁 제1호	-	1,000,000	947,874	-	-

안다메자닌전문투자형사모투자신탁제2호	-	500,000	507,995	-	-

LK메자닌 전문투자형 사모투자신탁 제1호	-	1,000,000	1,205,340	-	-

(주)비에스렌탈	16.60%	999,984	1,438,200	-	-

(주)한국씨솔트	10.00%	400,000	400,000	-	-

퀸테사제삼호사모투자합자회사	2.10%	2,000,000	2,000,000	-	-

(주)퓨젠바이오농업회사법인	0.60%	223,998	223,998	-	-

코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사	2.40%	1,330,404	1,330,404	-	-

합 계	66,941,206	70,946,793	51,511,426	54,185,942

(3) 신기술금융자산

1) 보고기간 종료일 현재 신기술금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	지분율	취득원가	공정가액	장부가액

엠브이피창투2013KVF	11.05%	2,000,000	2,556,685	2,556,685

드림하이투자조합3호	9.09%	300,000	300,000	300,000

메디치2015-2투자조합	8.83%	1,000,000	1,643,394	1,643,394

QCP ITS 신기술투자조합23호	11.80%	1,000,000	938,903	938,903

에이치에프 바이오헬스케어 투자조합	4.16%	500,000	603,255	603,255

이앤티그리스신기술사업투자조합1호	11.90%	500,000	451,542	451,542

케이클라비스 마이스터 신기술 조합 제십호	10.64%	500,000	472,373	472,373

IBKC-메디치 세컨더리 투자조합	2.86%	166,000	166,000	166,000

오스트 성장기여 2호펀드 창업투자조합	5.50%	300,000	300,000	300,000

LSK-BNH코리아바이오펀드	2.60%	150,000	150,000	150,000

합 계	6,416,000	7,582,152	7,582,152

전기말	지분율	취득원가	공정가액	장부가액

이노폴리스-씨제이바이오헬스케어투자조합	15.53%	1,981,213	5,418,561	5,418,561

엠브이피창투2013KVF	11.05%	2,000,000	2,178,754	2,178,754

드림하이투자조합3호	9.09%	300,000	300,000	300,000

메디치2015-2투자조합	8.83%	1,000,000	1,000,000	1,000,000

QCP ITS 신기술투자조합23호	11.80%	1,000,000	1,000,000	1,000,000

에이치에프 바이오헬스케어 투자조합	4.16%	400,000	400,000	400,000

합 계	6,681,213	10,297,315	10,297,315

2) 보고기간 중 신기술금융자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기	기초	매입	매도	평가손익(기타포괄손익)	합계

신기술금융자산	10,297,315	1,716,000	(5,418,561)	987,398	7,582,152

전기	기초	매입	매도	평가손익(기타포괄손익)	합계

신기술금융자산	5,579,548	3,080,400	(1,899,188)	3,536,554	10,297,315

(4) 유가증권 변동내역1) 당기 및 전기 중 단기매매금융자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	4,699,679	4,783,113

취득	8,897,509	7,477,263

처분	(7,413,808)	(10,157,318 )

평가	(371,260)	2,596,621

기말	5,812,120	4,699,679

2) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산(신기술금융자산포함) 변동 내역

(단위: 천원)

당기	기초	매입	매도	평가손익(기타포괄손익)	손상(당기손익)	합계

시장성 있는 유가증권

채무증권	280,984	-	-	(19,424)	-	261,560

지분증권	17,026,905	2,843,935	(10,922,907)	(1,385,288)	(667,910)	6,894,735

시장성 없는 유가증권

채무증권	6,000,000	-	(6,000,000)	-	-	-

지분증권	64,483,258	24,868,090	(13,140,873)	2,318,470	-	78,528,945

합 계	87,791,147	27,712,025	(30,063,780)	913,758	(667,910)	85,685,240

(단위: 천원)

전기	기초	매입	매도	평가손익(기타포괄손익)	손상(당기손익)	합계

시장성 있는 유가증권

채무증권	-	272,800	-	8,184	-	280,984

지분증권	18,921,732	15,495,386	(17,213,759)	1,000,015	(1,176,470)	17,026,904

시장성 없는 유가증권

채무증권	6,000,000	-	(6,000,000)	-	-	-

지분증권	56,551,732	23,595,663	(11,633,138)	3,054,245	(7,085,244)	64,483,258

합 계	81,473,464	39,363,849	(34,846,897)	4,062,444	(8,261,714)	81,791,146

3) 보고기간 종료일 현재 매도가능금융자산평가손익(신기술금융자산평가손익 포함)의 세부내역

(단위: 천원)

구분	기초	당기증감액	법인세 효과	기타	기말

당기	3,093,388	(2,142,033)	471,247	732,388	2,154,990

전기	1,325,979	4,062,444	(911,238)	(1,383,797)	3,093,388

35. 충당부채 : 당기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	판매보증/반품(주1)	미사용약정(주2)	설비 복구(주3)	배출부채(주4)	합계

기초	69,468	99,463	1,446,655	886,687	2,502,273

증감	466,718	(90,466)	91,501	80,648	548,401

기말	536,186	8,997	1,538,156	967,335	3,050,674

(주1) 연결회사는 출고한 제품에 대한 품질보증, 교환환불 및 사후서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 과거 경험률등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다.(주2) 연결회사는 금융기관과의 미사용약정으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 충당부채로 설정하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

약정잔액	10,273,907	11,869,386

충당부채	8,997	99,463

설정비율(%)	0.09%	0.84%

(주3) 연결회사는 스팀 등의 에너지 공급 설비와 관련하여 자산을 해체ㆍ제거하거나 복구하는데 소요될 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다(주4) 연결회사는 온실가스 배출과 관련하여 연결회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

36. 교환사채 관련 교환권내역회사는 2015년 12월 15일 재무적 투자자들에게 교환사채를 발행했으며, 이와 관련한 주요 약정사항 등은 다음과 같습니다.1) 출자현황① 사채에 관한 사항

구분	내용

권면총액	34,020,000,000원 (금 340.2억원)

사채발행일	2015-12-15

사채만기일	2020-12-15 (5년)

액면이자율	연 1.5%(만기보유시 보장수익율 연복리 3.0%)

이자지급방법	발행일로부터 만기일 전일까지 계산하고, 미상환잔액에 대하여 매 3개월마다 연 표면이율의 1/4씩 분할 후급한다.

만기상환금액	원금의 108.0592%

② 교환에 관한 사항

구분	내용

교환청구기간	2016년 1월15일로부터 2020년 11월 15일까지

교환가능수량	사채원금/조정된 행사일 당시의 행사가격

교환가액(주1)	8,100원

교환가능주식 종류	무림피앤피(주) 기명식 보통주

(주1) 교환가액은 향후 무림피앤피의 주가수준에 따라서 조정될 수 있습니다. ③ 조기상환청구권

구분	내용

행사기간	발행일로부터 3년이 되는 2018년 12월 15일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날

조기상환수익률	분기단위 연복리 3.0%를 가산한 금액의 전부 또는 일부

37. 재무위험관리 :37.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험 및 현금흐름 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 기타금융자산, 매출채권 및 기타 채권으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타 채무로 구성되어 있습니다.

37.1.1 시장위험 (1) 외환위험연결회사는 펄프의 주원료인 우드칩 등을 해외로부터 수입하고, 해외에 펄프를 수출하는 등 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(23,869)	23,869	(33,035)	33,035

EUR	(2,371)	2,371	(3,737)	3,737

GBP	225	(225)	228	(228)

JPY	38	(38)	112	(112)

HKD	2	(2)	2	(2)

CAD	182	(182)	343	(343)

AED	3	(3)	2	(2)

보고기간말 현재 연결회사의 외화자산 및 외화부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, JPY, EUR, GBP, CNY, CAD, HKD,AED)

구분	당기말	전기말

외화	원화 환산액	외화	원화 환산액

외화자산

현금및현금성자산	USD	4,194,887	5,069,521	USD	7,552,298	8,851,293

HKD	286,208	44,600	HKD	175,982	26,610

AED	126,953	41,770	AED	105,058	33,523

단기금융상품	USD	1,500,000	1,812,750	USD	-	-

매출채권	USD	44,724,409	54,049,449	USD	45,538,585	53,371,222

EUR	2,091,850	2,651,629	EUR	6,148,467	7,873,296

GBP	1,519,586	2,249,245	GBP	1,312,876	2,279,035

JPY	61,628,886	638,974	JPY	116,616,382	1,133,523

CAD	2,038,405	1,823,802	CAD	4,061,144	3,429,880

미수금	USD	1,259,165	1,521,701	USD	1,028,027	1,204,848

EUR	1,482	1,879	EUR	-	-

기타금융자산	USD	4,334,000	5,237,639	USD	4,337,630	5,083,702

EUR	1,017,891	1,290,279	EUR	1,017,739	1,303,245

AED	8,400	2,764	AED	8,400	2,680

HKD	154,600	24,091	HKD	105,200	15,907

합계	USD	56,012,462	76,460,093	USD	58,456,540	84,608,764

EUR	3,111,223	EUR	7,166,206

GBP	1,519,586	GBP	1,312,876

JPY	61,628,886	JPY	116,616,382

HKD	440,808	HKD	281,182

CAD	2,038,405	CAD	4,061,144

AED	135,353	AED	113,458

외화부채

매입채무	USD	4,536,464	5,482,317	USD	6,595,714	7,730,177

EUR	5,187	6,575	EUR	5,187	6,642

미지급금	USD	2,021,221	2,442,645	USD	3,031,106	3,552,457

EUR	191,626	242,905	EUR	62,764	80,371

JPY	7,000,614	72,583	JPY	1,872,071	18,197

HKD	299,296	46,639	HKD	159,148	24,065

AED	40,045	13,176	AED	42,022	13,409

CNY	3,968	688	CNY	3,968	708

단기차입금	USD	180,059,878	217,602,363	USD	251,276,003	294,495,476

EUR	590,700	748,772	EUR	8,242,838	10,555,202

JPY	18,406,505	190,840	JPY	-	-

장기차입금	USD	66,902,320	80,851,454	USD	79,307,397	92,948,269

EUR	21,029,135	26,656,531	EUR	28,038,846	35,904,584

장기미지급금	USD	-	-	USD	124,896	146,378

현재가치할인차금	USD	-	-	USD	(9,749)	(11,426)

합계	USD	253,519,883	334,357,488	USD	340,325,368	445,464,509

EUR	21,816,648	EUR	36,349,635

JPY	25,407,119	JPY	1,872,071

HKD	299,296	HKD	159,148

CNY	3,968	CNY	3,968

AED	40,045	AED	42,022

(2) 이자율위험연결회사는 차입에서 비롯한 이자율 변동위험에 노출되어 있으며, 동 이자율위험의 일부는 이자수취 자산에의 투자로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

변동이자율 금융상품	(4,275)	4,275	(4,174)	4,174

이자율스왑	1,364	(1,364)	650	(650)

37.1.2 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래 상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권이 발생하여 연결회사가 대손충당금을 설정하였으며, 기타금융자산에 포함된 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았습 니다. 연결회사는 상기 매출채권을 제외하고 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	117,337,560	138,591,064

단기금융상품	1,835,200	-

단기매매금융자산	5,812,120	-

단기매도가능금융자산	7,156,295	-

매출채권	175,738,776	185,668,118

미수금	5,663,784	5,600,908

미수수익	772,907	1,157,106

단기대여금	138,750	196,560

단기금융채권	85,068,956	138,398,121

장기금융상품	1,367,274	1,389,162

장기대여금	92,032	194,956

장기매도가능금융자산	78,528,945	-

만기보유금융자산	-	1,505

장기금융채권	45,921,210	51,431,429

파생상품자산(유동성포함)	5,096,832	3,826,353

보증금	1,762,655	1,332,576

대출약정	10,273,907	11,869,386

합계	542,567,203	539,657,244

1) 연체되지도 손상되지도 않은 금융채권

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

할부금융채권	-	214,100

대출채권	74,036,408	125,837,027

금융리스채권	8,839,348	18,689,706

팩토링채권	22,872,827	1,974,703

합계	105,748,583	146,715,537

2) 연체되었으나 손상되지 않은 금융채권

(단위: 천원)

당기말	1개월 미만	2개월 미만	3개월 미만	합계

대출채권	1,054,478	315,704	-	1,370,182

금융리스채권	10,983	876,187	187,106	1,074,275

합계	1,065,461	1,191,891	187,106	2,444,457

(단위: 천원)

전기말	1개월 미만	2개월 미만	3개월 미만	합계

대출채권	10,943,502	14,320,133	453,286	25,716,922

금융리스채권	3,725,347	919,410	386,082	5,030,839

합계	14,668,849	15,239,543	839,368	30,747,761

3) 손상금융채권(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

대출채권	27,694,752	8,348,217

금융리스채권	4,268,097	6,551,322

이연부대손익	1,224	5,250

대손충당금	(9,166,946)	(2,500,660)

장부금액	22,797,126	12,404,130

37.1.3 유동성위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위: 백만원)

구분	6개월 이내	6 ~ 12개월	1~2년	2~5년	5년 초과	합계

매입채무	44,515,198	-	-	-	-	44,515,198

단기차입금	218,730,176	221,120,472	-	-	-	439,850,648

미지급금	44,994,768	1,290,492	-	-	-	46,285,260

미지급비용	13,820,682	-	-	-	-	13,820,682

임대보증금	937,267	1,146,116	-	-	-	2,083,383

장기미지급금	-	-	1,050,320	2,416,718	-	3,467,038

장기차입금	155,468,836	112,119,780	187,692,842	224,465,615	11,886,654	691,633,727

파생상품부채	698,922	40,934	81,869	1,348,034	-	2,169,759

장기임대보증금	-	-	1,798,290	822,371	-	2,620,661

합계	479,165,849	335,717,794	190,623,321	229,052,738	11,886,654	1,246,446,356

2) 전기말(단위: 백만원)

구분	6개월 이내	6 ~ 12개월	1~2년	2~5년	5년 초과	합계

매입채무	46,026,300	-	-	-	-	46,026,300

단기차입금	250,071,270	208,224,078	-	-	-	458,295,348

미지급금	38,374,022	133,617	-	-	-	38,507,639

미지급비용	14,206,658	845,306	-	-	-	15,051,964

임대보증금	100,347	2,697,944	-	-	-	2,798,291

장기미지급금	-	-	707,063	3,632,486	-	4,339,549

장기차입금	197,263,047	113,304,441	142,129,248	215,206,998	8,094,420	675,998,154

파생상품부채	30,295	119,931	359,794	1,105,923	-	1,615,943

장기임대보증금	-	-	550,782	5,165,291	180,000	5,896,073

합계	546,071,939	325,325,317	143,746,887	225,110,698	8,274,420	1,248,529,261

37.2 자본위험관리 연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적정한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

총 차입금	1,083,498	1,270,226

차감: 현금및현금성자산 장/단기금융상품	(120,545)	(140,003)

순 부채	962,953	1,130,223

자본총계	591,501	596,128

총 자본	1,554,454	1,726,351

자본조달비율	61.9%	65.5%

38. 비지배지분에 대한 정보

연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.

38.1 누적 비지배지분의 변동 1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분	비지배지분율
(%)(*1)	당기초 누적 비지배지분	비지배지분에 배분된 당기순손익	비지배지분에 배분된 배당금	기타	당기말 누적 비지배지분

무림피앤피	32.66	176,074,709	185,044	(4,073,368)	393,290	172,579,675

무림캐피탈	43.83	30,467,850	(1,956,110)	(280,000)	(711,947)	27,519,793

무림파워텍	14.38	6,484,682	105,368	-	-	6,590,050

합계	213,027,241	(1,665,698)	(4,353,368)	(318,657)	206,689,518

(*1) 연결회사의 유효지분율을 고려한 비지배지분율 입니다.

2) 전기(단위 : 천원)

구 분	비지배지분율
(%)(*1)	전기초 누적 비지배지분	비지배지분에 배분된 당기순손익	비지배지분에 배분된 배당금	기타	전기말 누적 비지배지분

무림피앤피	32.66	193,037,477	3,644,422	(3,889,755)	(16,717,435)	176,074,709

무림캐피탈	43.83	27,843,530	1,834,412	(280,000)	1,069,908	30,467,850

무림파워텍	14.38	7,437,128	(952,446)	-	-	6,484,682

합계	228,318,135	4,526,388	(4,169,755)	(15,647,527)	213,027,241

(*1) 연결회사의 유효지분율을 고려한 비지배지분율 입니다.

38.2 종속기업의 요약 재무정보

비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(1) 요약 연결재무상태표1) 당기(단위 : 천원)

구 분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

유동자산	256,338,704	117,012,770	10,540,207

비유동자산	838,956,924	132,090,188	82,962,111

유동부채	340,893,140	153,181,930	18,026,583

비유동부채	220,305,826	15,078,523	17,784,708

자본	534,096,662	80,842,505	57,691,027

2) 전기(단위 : 천원)

구 분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

유동자산	290,970,608	256,173,151	11,420,718

비유동자산	877,055,182	128,334,052	85,271,897

유동부채	384,691,800	215,693,240	30,815,002

비유동부채	237,052,191	81,246,099	6,341,874

자본	546,281,799	87,567,864	59,535,739

(2) 요약 연결포괄손익계산서1) 당기

(단위 : 천원)

구 분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

매출	598,616,175	111,224,051	44,762,793

당기순손익	(790,942)	(4,101,204)	(1,312,639)

기타포괄손익	893,568	(1,624,155)	-

총포괄손익	102,626	(5,725,359)	(1,312,639)

2) 전기(단위 : 천원)

구 분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

매출	628,513,608	59,216,645	53,821,796

당기순손익	11,614,835	4,540,261	(5,061,840)

기타포괄손익	(1,295,902)	3,078,401	-

총포괄손익	10,318,933	7,618,662	(5,061,840)

(3) 요약 연결현금흐름표1) 당기(단위 : 천원)

구 분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

영업활동으로 인한 현금흐름	88,266,025	48,024,676	(2,309,944)

투자활동으로 인한 현금흐름	(11,173,918)	2,290,753	(1,519,762)

재무활동으로 인한 현금흐름	(86,770,011)	(55,748,361)	(559,920)

현금및현금성자산의 증가(감소)	(9,677,904)	(5,432,932)	(4,389,626)

기초 현금및현금성자산	58,428,038	19,544,798	5,356,806

외화표시 현금의 환율변동효과	188,812	-	-

당기말의 현금및현금성자산	48,938,946	14,111,866	967,180

2) 전기(단위 : 천원)

구 분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

영업활동으로 인한 현금흐름	55,388,489	1,123,372	555,842

투자활동으로 인한 현금흐름	(48,391,577)	(507,267)	(733,374)

재무활동으로 인한 현금흐름	(940,299)	(31,580,017)	(1,181,330)

현금및현금성자산의 증가(감소)	6,056,613	(30,963,912)	(1,358,862)

기초 현금및현금성자산	52,539,071	50,508,710	6,715,668

외화표시 현금의 환율변동효과	(167,647)	-	-

전기말의 현금및현금성자산	58,428,037	19,544,798	5,356,806

38.3 비지배지분과의 거래

비지배지분과의 거래로 인해 회사의 소유주에게 귀속될 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

종속기업 지분의 추가 취득	(16,606)	16,338,624

자본에 미치는 영향(순액)	(16,606)	16,338,624

(*1) 연결회사는 당기에 무림피앤피㈜가 보유하고 있던 PT PLASMA 주식 1,280주를 무림페이퍼㈜에 양도하였습니다.