무림페이퍼 분기보고서 (2020.03)
5. 재무제표 주석

제 48 기 1분기 : 2020년 3월 31일 현재
제 47 기 1분기 : 2019년 3월 31일 현재
무림페이퍼 주식회사

1. 일반사항 무림페이퍼 주식회사(이하 "회사")는 1973년 8월 29일 펄프 및 지류의 제조, 판매 등을 목적으로 하여 동서펄프공업주식회사로 설립된 이래, 시설개체를 통하여 1979년 10월 1일부터 백상지 제조시설을 가동하여 백상지 및 아트지를 제조하고 있습니다.회사는 2006년 8월 1일 무림페이퍼 주식회사로 상호를 변경하였으며, 1990년 6월 9일에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 회사의 설립시 자본금은 30,000천원이었으며, 그 후 수차례의 증자 를 통하여 당분기말 현재 회사의 자본금은 104,023,275천원입니다. 보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

무림에스피㈜	8,177,996	19.65

이동욱	7,877,646	18.93

이도균	5,122,966	12.31

기타	20,430,702	49.11

합 계	41,609,310	100.00

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

회사의 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표 는 보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책 요약분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 을 제외하고는 전기 재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 당 분 기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다. 4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산 :

현금 및 현금성자산	47,829,187	47,829,187	49,427,314	49,427,314

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	25,008	25,008	25,008	25,008

파생상품자산	607,667	607,667	172,615	172,615

매출채권	99,897,861	99,897,861	99,475,773	99,475,773

기타수취채권	14,194,961	14,194,961	7,015,466	7,015,466

기타금융자산	13,500	13,500	13,500	13,500

소계	162,568,184	162,568,184	156,129,676	156,129,676

금융부채 :

매입채무	13,060,895	13,060,895	18,058,662	18,058,662

차입금	458,241,117	453,331,528	468,335,682	462,717,227

미지급금	24,602,975	24,575,649	22,547,764	22,518,692

미지급비용	7,294,957	7,294,957	7,806,653	7,806,653

파생상품부채	478,137	478,137	769,840	769,840

리스부채	3,744,056	3,744,056	4,108,321	4,108,321

소계	507,422,137	502,485,222	521,626,922	515,979,395

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준1)- 직접적으로(예:가격) 도는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함 (수준2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하 지 않은 투입변수) (수준3)공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	25,008	25,008

파생상품자산	-	607,667	-	607,667

파생상품부채	-	478,137	-	478,137

(2) 전기말(단위:천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	25,008	25,008

파생상품자산	-	172,615	-	172,615

파생상품부채	-	769,840	-	769,840

4.3 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당분기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

파생상품

통화선도	(448,302)	2	옵션모델	환율

통화스왑	593,096	2	옵션모델	환율

교환권	(15,264)	2	옵션모델	주가

(단위:천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

파생상품

통화선도	36,090	2	옵션모델	환율

통화스왑	(581,885)	2	옵션모델	환율

교환권	(51,429)	2	옵션모델	주가

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	25,008	25,008

상각후원가 측정 금융자산

현금 및 현금성자산	47,829,187	49,427,314

매출채권	99,897,861	99,475,773

기타수취채권	14,194,961	7,015,466

기타금융자산	13,500	13,500

파생상품

단기매매	607,667	172,615

합계	162,568,184	156,129,676

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당분기말	전기말

상각후원가 측정 금융부채

매입채무	13,060,895	18,058,662

차입금(유동)	197,090,589	194,183,053

차입금(비유동)	261,150,527	274,152,630

미지급금	22,071,104	20,028,448

미지급비용	5,906,441	6,452,642

장기미지급금	2,531,871	2,519,316

장기미지급비용	1,388,517	1,354,011

파생상품

단기매매	478,137	769,840

기타부채

리스부채	3,744,056	4,108,321

합계	507,422,137	521,626,923

6. 금융자산6.1 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

비유동항목

비상장주식

코스틸홀딩스	25,008	25,008

합계	25,008	25,008

상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

6.2 매출채권 및 기타수취채권(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

매출채권	101,187,084	100,738,649

손실충당금	(1,289,223)	(1,262,875)

매출채권(순액)	99,897,861	99,475,774

당분기 중 은행에 매출채권 387백만원 을 양도하고 현금을 수령했습니다. 대출약정상매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다.

(2) 기타수취채권(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

미수금	13,077,547	-	13,077,547	5,922,395	-	5,922,395

미수수익	31,175	-	31,175	3,654	-	3,654

보증금	500,000	586,239	1,086,239	500,000	589,417	1,089,417

총 장부금액	13,608,722	586,239	14,194,961	6,426,049	589,417	7,015,466

상각후원가	13,608,722	586,239	14,194,961	6,426,049	589,417	7,015,466

7. 영업부문 회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. 경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 회사는 전략적인 영업단위로 단일의 보고부문을 가지고 있습니다. 단일의 보고부문은 동일한 성격의 생산품과 용역을 제공하며 해당 영업단위에서 요구되는 기술과 마케팅 전략이 동일하므로, 통합하여 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 해당 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

회사의 보고부문 관련 주요 내용은 다음과 같습니다. 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매 (1) 지역별 영업현황

(단위: 천원)

구분	판매지역	당분기	전분기

내수	대한민국	50,890,399	57,883,647

수출	북미	46,667,272	50,013,573

유럽	1,446,082	2,183,708

오세아니아	2,876,277	3,699,455

홍콩	1,027,449	1,187,652

중국	3,078,045	2,415,369

일본	20,010	-

동남아시아	4,933,232	3,583,819

서남아시아	1,827,062	1,183,845

중동	2,266,576	3,252,350

아프리카	1,046,130	516,020

남미	308,391	45,914

기타	427,028	358,462

합계	116,813,953	126,323,814

(2) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상인 고객은 종속기업인 Moorim USA, Inc.(당분기:40%, 전분기:40%) 이며 매출액은 당분기와 전분기 각각 46,667백만원, 50,013백만원입니다.

8. 우발부채 및 약정사항 (1) 계류중인 소송사건

당분기말 및 전기말 현재 회사가 피고 혹은 원고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(2) 담보제공 내역1) 당 분기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

종속기업투자주식(*)	83,203,692	48,591,782	차입금
(주석16)	25,000,000	KEB하나은행

40,345,398	KB국민은행 외

토지	45,716,470	185,883,454	101,697,130	KDB산업은행

건물	21,541,267

기계장치	98,948,943

합계	249,410,372	234,475,236	합계	167,042,528

(*) 담보설정금액은 차입시점의 담보평가금액이며, 당분기말 공정가치는 30,100백만원입니다.

2) 전 기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

종속기업투자주식(*)	83,203,692	48,591,782	차입금
(주석16)	25,000,000	KEB하나은행

38,900,549	KB국민은행 외

토지	45,716,470	180,725,044	22,615,431	KDB산업은행

건물	21,870,439	-

기계장치	102,028,377	85,833,330

합계	252,818,978	229,316,826	합계	172,349,310

(*) 담보설정금액은 차입시점의 담보평가금액이며, 전기말 공정가치는 43,522백만원입니다.

3) 당분기말 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 387백만원(전기말: 86백만원)의 매출채권 담보로 제공하고 있습니다. 4) 당분기말 및 전기말 현재 장기금융상품 13,500천원(전기말: 13,500천원)은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

(3) 지급보증1) 당분 기말 및 전기말 현재 회사가 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, GBP)

구 분	제공받은 회사	당분기말	전기말	지급보증처

종속기업	Moorim UK, Ltd.	GBP 120,000	GBP 120,000	신한은행

무림캐피탈㈜	31,831,250	31,787,500	유안타투자증권 외

2) 당분기말 현재 회사는 외화사채 36,678백만 원 ( 전기 말: 34,734백만원)에 대하 여 KB국민은행과 신한은행으로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 서울보증 보험으로부터 670백만원( 전기말: 683백만원)의 이행지급보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 금융기관과의 주요 약정사항 1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행 또는 차입금액	미사용한도	거래은행

당좌대출	1,000,000	-	1,000,000	KB 국민은행 외

무역금융	9,500,000	-	9,500,000	한국수출입은행

진성어음	5,000,000	-	5,000,000	IBK캐피탈

Usance약정(외화), DA/DP/OAT약정,AT SIGHT 약정	141,595,600	53,974,024	87,621,576	KDB산업은행 외 5개처

소 계	157,095,600	53,974,024	103,121,576

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행 또는 차입금액	미사용한도	거래은행

당좌대출	1,000,000	-	1,000,000	KB 국민은행 외

진성어음	5,000,000	-	5,000,000	IBK캐피탈

Usance약정(외화), DA/DP/OAT약정,AT SIGHT 약정	134,726,800	55,375,322	79,351,478	KDB산업은행 외 5개처

소 계	140,726,800	55,375,322	85,351,478

상기 외 KDB산업은행 등에 453억원 (전기말: 432억원)의 파생상품 약정한도를 맺고 있습니다.

9. 특수관계자(1) 지배ㆍ종속관계

구분	당분기말	전기말

유의적인 영향력을행사하는 기업	무림에스피㈜	무림에스피㈜

종속기업	무림피앤피㈜, 무림파워텍㈜, 무림캐피탈㈜, Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 대승케미칼㈜, PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA, 제일에쿼티파트너스(주), 미래개발(주)	무림피앤피㈜, 무림파워텍㈜, 무림캐피탈㈜, Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 대승케미칼㈜, PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA, 제일에쿼티파트너스(주), 미래개발(주)

관계기업	무림로지텍㈜, 엘에스케이 제1호 사모투자 합자회사, 코리아오메가프로젝트사호조합	무림로지텍㈜, 엘에스케이 제1호 사모투자 합자회사, 코리아오메가프로젝트사호조합

1) 당 분기말 과 전기말 현재 회사의 최상위지배자는 이동욱 및 특수관계자입니다.

2) 종속기업 현황

회사명	지분율(%)

당분기말	전기말

무림피앤피㈜	66.97	66.97

무림캐피탈㈜	93.46	93.46

무림파워텍㈜	100.00	100.00

PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA, Moorim USA, Inc., Moorim U.K., Ltd., 대승케미칼㈜	100.00	100.00

제일에쿼티파트너스㈜	64.00	64.00

미래개발㈜	100.00	100.00

3) 회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당 분 기말	전기말	비고

관계기업	-	무림로지텍㈜	무림페이퍼㈜의 관계기업

(2) 매출 및 매입 등 거래 1) 당분기

(단위: 천원)

구분	회사명	매출액	기타수입	매입	유형자산취득	이자비용	이자수익

유의적인 영향력을행사하는 기업	무림에스피㈜	92,513	104,177	365,734	-	24,852	1,229

종속기업	무림파워텍㈜	-	615,203	10,082,617	-	-	-

무림피앤피㈜	51,578	829,129	15,934,627	-	-	-

Moorim USA, Inc.	46,667,272	2,754	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	1,243,273	2,079	3,076	26,765	-	-

대승케미칼㈜	-	-	166,609	-	-	-

합계	48,054,636	1,553,342	26,552,663	26,765	24,852	1,229

2) 전분기(단위: 천원)

구분	회사명	매출액	기타수입	매입	유형자산취득	사용권자산취득	이자비용	이자수익

유의적인 영향력을행사하는 기업	무림에스피㈜	58,209	102,848	476,330	-	4,277,263	37,972	1,586

종속기업	무림파워텍㈜	-	491,402	10,659,366	1,457,000	-	-	-

무림피앤피㈜	98,842	932,674	18,486,419	-	-	-	-

Moorim USA, Inc.	50,013,573	-	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	2,323,537	-	2,411	-	-	-	-

대승케미칼(주)	-	-	178,512	-	-	-	-

관계기업	무림오피스웨이㈜	99,449	-	145,018	5,040	-	-	-

무림로지텍(주)	-	-	831,344	-	-	-	-

합계	52,593,610	1,526,924	30,779,400	1,462,040	4,277,263	37,972	1,586

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액 1) 당 분기말

(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	선급금	기타	매입채무	기타	리스부채

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	82,839	-	367,168	24,321	522,470	3,482,630

종속기업	무림파워텍㈜	-	-	238,456	-	7,488,992	-

무림피앤피㈜	38,288	7,677,174	8,331,492	794,091	338,117	-

Moorim USA, Inc.	50,203,750	-	2,754	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	1,676,139	-	-	-	1,340	-

대승케미칼㈜	-	-	-	63,117	-	-

PT Plasma	-	-	20,170	-	-	-

합계	52,001,016	7,677,174	8,960,040	881,529	8,350,919	3,482,630

2) 전기말(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	선급금	기타	매입채무	기타	리스부채

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	18,101	-	295,268	46,025	138,523	3,845,526

종속기업	무림파워텍㈜	-	-	219,676	-	7,488,992	-

무림피앤피㈜	125,265	9,292,259	944,671	411,194	282,133	-

Moorim USA, Inc.	45,099,385	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	1,363,680	-	-	-	77,424	-

대승케미칼㈜	-	-	-	77,571	-	-

PT Plasma	-	-	19,101	-	-	-

합계	46,606,431	9,292,259	1,478,716	534,790	7,987,072	3,845,526

(4) 특수관계자와의 자금거래1) 당분기- 지분거래 및 배당

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	배당금

수취	지급

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	-	408,900

종속기업	무림파워텍㈜	640,000	-

무림피앤피㈜	7,309,191	-

Moorim USA, Inc.	1,216,213	-

- 자금 대여 및 차입 거래(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	자금 차입(리스)거래

분기초	차입	상환	기타	분기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	3,845,526	24,852	(112,474)	(275,274)	3,482,630

2) 전분기 - 지분거래 및 배당(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	배당금

수취	지급

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	-	408,900

종속기업	무림파워텍㈜	640,000	-

무림피앤피㈜	10,441,702	-

Moorim USA, Inc.	1,026,068	-

- 자금 대여 및 차입 거래(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	자금 차입(리스)거래

분기초	차입	상환	분기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	-	4,236,603	(125,859)	4,110,744

(5) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	568,121	1,083,369

퇴직급여	54,276	58,837

합계	622,397	1,142,206

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 회사는 종속기업인 무림피앤피㈜와 브랜드사용 계약을 체결하고 있으며 사용료를 수익으로 인식하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	브랜드명	당분기	전분기

무림피앤피㈜	무림	409,100	430,562

(7) 당분 기말 현재 회사는 특수관계자를 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 8 참조).

10. 재고자산(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

평가전금액	평가충당금	장부가액	평가전금액	평가충당금	장부가액

상품	1,318,917	(2,116)	1,316,801	734,422	(24,877)	709,545

제품	36,100,918	(1,174,865)	34,926,053	32,598,472	(1,091,729)	31,506,743

재공품	4,458,886	-	4,458,886	4,585,114	-	4,585,114

주원료	12,581,306	-	12,581,306	15,097,438	-	15,097,438

보조원료	1,074,437	-	1,074,437	1,454,247	-	1,454,247

저장품	11,279,985	(603,055)	10,676,930	11,261,665	(581,287)	10,680,378

수입미착품	11,627,953	-	11,627,953	15,404,069	-	15,404,069

합 계	78,442,402	(1,780,036)	76,662,366	81,135,427	(1,697,893)	79,437,534

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 98,726백만원(전분기 116,093백만원) 이며, 재고자산의 원가에 포함된 재고자산평가손실은 82백만원(전분기: 재고자산평가환입 440백만원)입니다.

11. 유형자산 (1) 유형자산의 변동내역

1) 당분기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	56,031,310	22,421,840	3,988,520	123,533,718	1,744,212	28,930	1,213,140	208,961,670

취득	-	-	-	65,144	16,650	-	1,554,016	1,635,810

대체	-	-	-	274,350	265,651	-	(540,001)	-

감가상각비	-	(343,288)	(88,868)	(3,676,011)	(177,060)	-	-	(4,285,227)

분기말금액	56,031,310	22,078,552	3,899,652	120,197,201	1,849,453	28,930	2,227,155	206,312,253

취득원가	56,031,310	51,753,844	12,904,527	392,360,473	12,108,722	28,930	2,227,155	527,414,961

감가상각누계액	-	(29,675,292)	(9,004,875)	(260,845,676)	(10,259,269)	-	-	(309,785,112)

손상차손누계액	-	-	-	(11,285,000)	-	-	-	(11,285,000)

정부보조금	-	-	-	(32,596)	-	-	-	(32,596)

2) 전분 기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	56,031,310	23,665,881	4,302,195	140,060,777	1,567,618	28,930	3,634,702	229,291,413

취득	-	-	-	283,000	26,111	-	2,792,204	3,101,315

대체	-	-	-	948,800	-	-	(948,800)	-

처분	-	-	-	(14,123)	-	-	-	(14,123)

감가상각비	-	(337,426)	(92,333)	(3,825,455)	(147,496)	-	-	(4,402,710)

분기말금액	56,031,310	23,328,455	4,209,862	137,452,999	1,446,233	28,930	5,478,105	227,975,894

취득원가	56,031,310	51,622,844	12,847,841	384,344,419	11,266,268	28,930	5,478,105	521,619,717

감가상각누계액	-	(28,294,389)	(8,637,979)	(246,891,420)	(9,805,999)	-	-	(293,629,787)

정부보조금	-	-	-	-	(14,036)	-	-	(14,036)

(2) 감가상각비 중 4,213백만원 (전분기: 4,354백만원) 은 매출원가, 37백만원 (전분기: 38백만원) 은 판매비와 관리비, 34백만원 (전분기: 10백만원) 은 경상시험연구비에 포함되어 있습니다.

(3) 토 지, 건물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 8 참조).

12. 무형자산(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

폐수종말시설관리권	회원권	기타의무형자산	합계	폐수종말시설관리권	회원권	기타의무형자산	합계

기초금액	-	974,880	1,429,067	2,403,947	155,947	974,880	957,352	2,088,179

취득/대체	-	-	64,424	64,424	-	-	101,582	101,582

상각비	-	-	(112,490)	(112,490)	(41,566)	-	(79,885)	(121,451)

분기말금액	-	974,880	1,381,001	2,355,881	114,381	974,880	979,049	2,068,310

취득원가	4,225,890	974,880	7,108,123	12,308,893	4,225,890	974,880	6,318,363	11,519,133

상각누계액	(4,225,890)	-	(5,727,122)	(9,953,012)	(4,111,509)	-	(5,339,314)	(9,450,823)

(2) 무형자산상각비 중 25백만원( 전분기: 53백만원) 은 매출원가, 87 백만원(전분기: 68 백만 원) 은 판매비와 관리비에 포함되 어 있습니다.

13. 리스(1) 회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.① 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

사용권자산

건물	3,594,533	4,013,467

차량운반구	112,307	98,093

합계	3,706,840	4,111,560

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

리스부채

유동	511,770	511,797

비유동	3,232,286	3,596,524

합계	3,744,056	4,108,321

당분기 중 증가된 사용권자산은 26,824천원입니다.② 손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

건물	(122,604)	(115,727)

차량운반구	(12,610)	(11,583)

소계	(135,214)	(127,310)

임차보증금의 현재가치할인발행차금 상각 이자수익(금융수익에 포함)	1,379	1,646

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	(27,397)	(40,347)

단기리스료(*주1)	(69,320)	(68,781)

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*주1)	(15,291)	(14,754)

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*주1)	(509,627)	(504,068)

합계	(755,470)	(753,614)

(*주1) 제조원가 및 판매관리비에 포함되어 있습니다.

당분기 중 리스의 총 현금유출은 746백만원입니다.

14. 투자부동산(1) 투자부동산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

토지	건물	합계	토지	건물	합계

기초금액	4,213,576	513,198	4,726,774	4,213,576	541,107	4,754,683

상각비	-	(6,939)	(6,939)	-	(6,882)	(6,882)

분기말금액	4,213,576	506,259	4,719,835	4,213,576	534,225	4,747,801

취득원가	4,213,576	1,116,363	5,329,939	4,213,576	1,116,363	5,329,939

상각누계액	-	(610,104)	(610,104)	-	(582,138)	(582,138)

투자부동산은 원가법으로 평가하고 있으며, 당분기말 현재 공시지가로 평가한 투자부동산의 공정가치는 5,601,190천원입니다.

(2) 투자부동산 관련 손익(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

임대수익	40,134	41,943

운용비용	(6,939)	(6,882)

합 계	33,195	35,061

15. 종속기업 및 관계기업 투자

종속기업 및 관계기업투자 내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	소재지	주요 영업활동	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	Moorim USA, Inc.	미국	제지와 펄프의 도매업	100	4,739,430	100	4,739,430

Moorim UK, Ltd.	영국	제지 도매업	100	832,947	100	832,947

무림파워텍㈜	한국	증기와 전기의 생산 및 판매	100	50,942,518	100	50,942,518

무림피앤피㈜(*1)(*2)	한국	표백화학펄프의 생산 및 판매	66.97	337,126,765	66.97	337,126,765

PT PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA(*3)	인도네시아	임업	0.36	195,215	0.36	195,215

관계기업	무림로지텍㈜(*4)	한국	물류창고의 운영	5.13	1,072,740	5.13	1,072,740

합 계	394,909,615	394,909,615

(*1) 무림피앤피㈜ 주식은 시장성 있는 종속기업투자로서 당분기말과 전기말 현재의 시장가격은 각각 121,959백만 원 및 1 76,465백만원입니다.(*2) 회사는 무림피앤피㈜ 보통주를 교환대상으로 하는 교환사채를 발행하였습니다. 잔여 교환대상주식이 전량 교환되는 경우 무림피앤피㈜에 대한 회사의 지분율은 66.97%에서 63.60%로 감소 될 수 있습니다.(*3) 종속회사인 무림피앤피㈜가 99.64% 의 지분을 보유하고 있습니다. (*4) 지분율이 20%미만이지만, 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하고 있습니다.

1 6 . 차입금 (1) 단기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%) 2020.03.31	당분기말	전기말

Usance	KDB산업은행 외	0.35 ~ 2.65	53,587,370	55,289,264

수출채권 할인	KDB산업은행 외	2.12 ~ 2.29	386,654	86,058

운영자금	KDB산업은행	1.91	7,000,000	7,000,000

사채(*)	BNK투자증권	-	-	10,000,000

기타단기차입금	KEB하나은행	3.37	25,000,000	25,000,000

소계	85,974,024	97,375,322

사채할인발행차금	-	(1,710)

단기차입금 합계	85,974,024	97,373,612

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%) 2020.03.31	당 분 기말	전기말

운영자금	KDB산업은행	2.45 ~ 3.00	78,000,000	78,833,330

일반대	DGB대구은행	3.73 ~ 3.78	45,000,000	45,000,000

NH투자증권㈜	3.75	10,000,000	10,000,000

사채(*)	LIG 투자증권 외	3.28 ~ 4.50	202,310,000	202,320,000

외화사채(*)	신한은행 외	3.08 ~ 3.56	36,678,000	34,734,000

소 계	371,988,000	370,887,330

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(111,116,565)	(96,809,441)

교환사채상환할증금	1,233,864	1,234,669

교환권조정	(408,168)	(558,018)

사채할인발행차금	(546,603)	(601,911)

장기차입금 합계	261,150,528	274,152,629

(*) 사채발행내역(단위: 천원)

회차(*1)	만기일	연이자율(%) 2020.03.31	당분기말	전기말

제71회 사모사채	2020-06-03	4.50	10,000,000	10,000,000

73-2회 사모사채	2020-10-08	4.65	10,000,000	10,000,000

74-1회 사모교환사채	2020-12-15	1.50	15,000,000	15,000,000

74-2회 사모교환사채	2020-12-15	1.50	310,000	320,000

76-2회 보증사채	2020-05-10	4.24	20,000,000	20,000,000

83회 사모사채	2021-03-30	4.40	10,000,000	10,000,000

84회 사모사채	2021-06-18	4.50	10,000,000	10,000,000

85회 사모사채	2021-08-10	4.33	30,000,000	30,000,000

86회 사모사채	2021-09-20	4.25	10,000,000	10,000,000

87회 사모사채	2020-05-29	3.60	10,000,000	10,000,000

88회 사모사채	2022-01-31	4.09	7,000,000	7,000,000

89회 사모사채	2020-02-27	-	-	10,000,000

90회 사모사채	2021-02-08	3.45	5,000,000	5,000,000

91회 사모사채	2022-03-25	3.90	10,000,000	10,000,000

92회 FRN사채	2022-04-01	3.56	12,226,000	11,578,000

93회 사모사채	2022-05-27	3.50	20,000,000	20,000,000

94회 사모사채	2022-07-19	3.40	15,000,000	15,000,000

95회 사모사채	2022-08-12	3.28	20,000,000	20,000,000

96회 FRN사채	2022-09-26	3.08	24,452,000	23,156,000

합 계	238,988,000	247,054,000

(*1) 회사는 당분기말 현재 일부 사채와 관련하여 회사의 신용등급이 2단계 이상 하락할 경우 등과 같은 사유가 발생할 경우 기한이익의 상실사유에 해당하는 약정을 체결하고 있습니다.

(3) 차입금과 관련하여 회사의 금융자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 8 참조).

17. 계약자산과 계약부채 (1) 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

자산으로인식한 계약이행원가	139,664	165,235

계약자산합계	139,664	165,235

계약부채-예상고객환불	159,819	175,528

계약부채-선수금	365,475	335,162

계약부채 합계	525,294	510,690

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 있으며, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 있 습 니 다. 당분기 중 계약자산 및 계약부채의 변동은 매출액, 매출원가, 설정률의 변경으로 인하여 변동되었으며 이는 유의적이지 않습니다.

18. 충당부채충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기

(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	합계

기초	460,895	460,895

연중 사용액	(35,443)	(35,443)

분기말	425,452	425,452

유동항목	425,452	425,452

2) 전분기(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	합계

기초	476,417	476,417

연중 사용액	(503)	(503)

분기말	475,914	475,914

유동항목	475,914	475,914

(*1) 판매보증회사는 일반적으로 판매한 재화에 대한 품질 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

19. 이익잉여금 (1) 이익잉역금 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

법정적립금(이익준비금)(*)	13,289,254	13,081,207

임의적립금:

기업합리화적립금	1,579,075	1,579,075

재무구조개선적립금	3,723,000	3,723,000

연구및인력개발준비금	561,000	561,000

미처분이익잉여금	122,197,866	113,348,363

합계	141,350,195	132,292,645

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다. (2) 배당금

2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 2,080백만원( 전기지급액 : 2,080백만원)은 2020년 4월에 지급되었습니다.

20. 매출액 및 매출원가(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

매출액:

제품매출	115,392,124	123,085,502

상품매출	1,243,789	2,817,879

기타매출	178,039	420,433

합계	116,813,952	126,323,814

매출원가:

제품매출원가	97,465,538	113,114,051

상품매출원가	1,157,713	2,659,515

기타매출원가	103,334	319,238

합계	98,726,585	116,092,804

21. 판매비와 관리비(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

급여	2,006,215	3,253,034

퇴직급여	249,518	233,016

복리후생비	399,005	384,554

여비교통비	32,922	149,728

통신비	21,256	21,667

수도광열비	4,192	3,287

지급임차료	773,790	691,993

감가상각비	37,220	242,987

세금과공과	44,119	51,498

수선비	-	1,261

보험료	127,882	179,457

접대비	89,058	107,343

광고선전비	205,835	83,379

운반비	1,768,196	1,739,068

도서인쇄비	31,567	35,301

소모품비	12,130	11,705

차량유지비	4,640	6,493

교육훈련비	11,856	18,797

지급수수료	788,119	970,036

수출경비	1,590,020	1,475,114

경상개발비	398,622	399,638

무형자산상각비	87,480	68,227

투자부동산상각비	6,939	6,882

사용권자산상각비	131,520	-

대손상각비	26,347	6,865

합계	8,848,448	10,141,330

22. 기타수익(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

배당금수익	9,174,236	12,221,777

수입수수료	643,419	670,326

유형자산처분이익	45	-

관계사주식처분이익	-	975,788

잡이익	147,396	230,223

합 계	9,965,096	14,098,114

23. 기타비용(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

재고자산폐기손실	-	4,807

유형자산처분손실	-	13,155

기부금	16,500	16,980

잡손실	61,911	97,977

합 계	78,411	132,919

24. 금융수익 및 금융비용(단위: 천원)

계정과목	당 분기	전 분기

이자수익	145,018	266,450

외환차익	2,043,674	483,578

외화환산이익	2,689,667	1,341,889

파생상품평가이익	1,225,684	879,434

파생상품거래이익	13,833	7,600

사채상환이익	507	-

합계	6,118,383	2,978,951

이자비용	4,108,382	4,897,561

외환차손	1,452,375	520,137

외화환산손실	4,606,713	1,745,197

파생상품평가손실	462,873	8,115

파생상품거래손실	371,840	-

합계	11,002,183	7,171,010

25. 법인세비용 법인세비용은 전제 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간 법인 세율은 21.78%(전 분기: 17.87%)로 산정되었습니 다.

26. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

과 목	당분기	전분기

분기순이익	11,139,255	8,100,033

가감:

감가상각비	4,285,227	4,402,710

사용권자산감가상각비	135,214	204,441

무형자산상각비	112,490	121,451

투자부동산상각비	6,939	6,882

퇴직급여	1,046,474	986,702

기타장기종업원급여	34,505	20,350

외화환산이익	(2,689,667)	(1,341,889)

외화환산손실	4,606,713	1,745,197

이자수익	(145,018)	(266,450)

이자비용	4,108,382	4,897,561

배당금수익	(9,174,236)	(12,221,777)

파생상품평가이익	(1,225,684)	(879,434)

파생상품평가손실	462,873	8,115

대손상각비	26,347	6,865

재고자산평가손실(환입)	82,143	(440,226)

재고자산폐기손실	-	4,807

유형자산처분이익	(45)	-

유형자산처분손실	-	13,155

관계기업주식처분이익	-	(975,788)

판매보증충당부채환입액	(35,443)	(503)

법인세비용	3,102,550	1,762,782

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권	777,518	(9,319,561)

미수금	1,190,457	(798,161)

선급금	1,611,251	(3,508,777)

선급비용	311,661	474,711

파생상품 자산 및 부채	36,056	-

반품환불자산	25,571	(692)

재고자산	2,693,025	12,756,752

매입채무	(4,952,079)	9,634,714

미지급금	(198,413)	10,153,732

미지급비용	(290,722)	(1,455,070)

선수금	30,343	200,270

예수금	40,372	(60,444)

반품환불부채	(15,709)	(9,964)

퇴직금의 지급	(349,105)	(64,689)

관계사퇴직금전입액	-	87,652

사외적립자산	30,347	12,106

국민연금전환금	-	508

합계	16,819,592	24,258,071

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	540,001	948,800

차입금의 유동성 대체	14,987,683	833,330

배당지급 관련 미지급금	2,080,466	2,080,466