무림페이퍼 분기보고서 (2017.03)
3. 연결재무제표 주석

제 45 기 1분기 : 2017년 3월 31일 현재
제 44 기 : 2016년 12월 31일 현재
무림페이퍼 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요 무림페이퍼 주식회사(이하 '회사')와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 '연결회사')은1973년 8월 29일 펄프 및 지류의 제조, 판매등을 목적으로 하여 동서펄프공업주식회사로 설립된 이래, 시설개체를 통하여 1979년 10월 1일부터 백상지 제조시설을 가동하여 백상지 및 아트지를 제조하고 있습니다.회사는 2006년 8월 1일 무림페이퍼 주식회사로 상호를 변경하였으며, 1990년 6월 9일에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 회사의 설립시 자본금은 30,000천원이었으나, 그 후 수차의 증자를 통하여 당 분 기말 현재 회사의 자본금은 104,023,275천원 입니다.

보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

무림에스피㈜	8,177,996	19.65

이동욱	7,877,646	18.93

이도균	5,122,966	12.31

기타	20,430,702	49.11

합 계	41,609,310	100.00

1.1 종속기업의 현황당분기말 현재 연결대상 종속기업 및 지분율은 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2017년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표 는 보고기간말인 2017년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 제정 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

①금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 20 17년 3월 31일 현재 대여금 및 수취채권 292,281 백만원, 매도가능금융자산 76,777백만원, 당기손익인식금융자산 9,105 백만 원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 3월 31일 현재대여금 및 수취채권 292,281백만원 을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2017년 3월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 76,777 백 만원 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결 회사는 2017년 3월 31일 현재 당기손익인식금융자 산으로 9,105 백 만원 보유하고 있습니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 연결회사는 2017년 3월 31일 현재 상각후원가로 측 정하는 대여금 및 수취채권 306,624백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 14,343백만원을 설정하 고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래’, 제2113호 '고객충성제도’, 제2115호 '부동산건설약정’, 제2118호 '고객으로부터의 자산이전’을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 3월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. .

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

당분기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산 :

파생상품자산(유동성포함)	2,331,520	2,331,520	5,096,832	5,096,832

단기매매금융자산	6,773,522	6,773,522	5,812,120	5,812,120

단기매도가능금융자산	5,614,844	5,614,844	7,156,295	7,156,295

장기매도가능금융자산	70,537,326	70,537,326	77,903,787	77,903,787

금융채권(유동성포함)	112,836,678	112,836,678	130,990,166	141,456,079

소계	198,093,890	198,093,890	226,959,200	237,425,113

금융부채 :

파생상품부채(유동성포함)	3,180,451	3,180,451	3,666,809	3,666,809

소계	3,180,451	3,180,451	3,666,809	3,666,809

4.2 원가로 측정되는 금융상품금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

매도가능금융자산

(주)나눔기술	151	151

(주)코스틸홀딩스	25,008	25,008

(주)울산방송 주식	600,000	600,000

4.3 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

1) 당분기말(단위:천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산:

파생상품자산	-	2,331,520	-	2,331,520

단기매매금융자산	2,441,587	-	4,331,935	6,773,522

단기매도가능금융자산	5,614,844	-	-	5,614,844

장기매도가능금융자산	-	-	70,537,326	70,537,326

금융채권	-	112,836,678	-	112,836,678

소 계	8,056,431	115,168,198	74,869,261	198,093,890

금융부채:

파생상품	-	3,180,451	-	3,180,451

소 계	-	3,180,451	-	3,180,451

2) 전기말(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산:

파생상품자산	-	5,096,832	-	5,096,832

단기매매금융자산	2,050,900	-	3,761,220	5,812,120

단기매도가능금융자산	7,156,295	-	-	7,156,295

장기매도가능금융자산	-	-	77,903,787	77,903,787

금융채권	-	141,456,079	-	141,456,079

소 계	9,207,195	146,552,911	81,665,007	237,425,113

금융부채:

파생상품부채	-	3,666,809	-	3,666,809

소 계	-	3,666,809	-	3,666,809

4.4 가치평가기업 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

파생상품(통화선도)	23,007	2	옵션모델	환율

파생상품(이자율스왑)	(1,542,347)	2	옵션모델	시장이자율

파생상품(통화스왑)	2,145,687	2	옵션모델	환율

파생상품(교환권)	(1,475,278)	2	옵션모델	주가

단기매매금융자산	4,331,935	3	옵션모델	주가, 주가변동성 등

매도가능금융자산	70,537,326	3	시장접근법	유사기업 PER, PBR, PSR 등

자산접근법	순자산 공정가치

이익접근법	FCFF, WACC, 조정된부채가치 등

5. 영업부문(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다연결회사는 전략적인 영업단위인 5개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

연결회사의 보고부문은 아래와 같습니다.① 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

② 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매

③ 금융부문: 시설대여업, 할부금융업, 신기술금융업 등

④ 도매부문: 제지와 펄프의 도매업

⑤ 기타부문: 증기와 전기의 생산 및 판매 등

(2) 부문별 손익1) 당 분기(단위:천원)

구 분	제지부문	펄프부문	금융부문	도매부문	기타부문	연결조정	합 계

총부문수익	204,707,763	37,361,574	7,574,144	49,672,899	12,150,738	(73,314,637)	238,152,481

외부고객으로부터의 수익	204,707,763	37,361,574	7,574,144	49,672,899	12,150,738	(73,314,637)	238,152,481

보고부문 영업이익(손실)	8,935,596	(538,722)	629,416	385,396	(785,824)	647,519	9,273,381

감가상각비 및 무형자산 상각비	11,619,904	4,332,182	7,231	5,833	1,402,102	1,483	17,368,735

2) 전 분 기(단위:천원)

구 분	제지부문	펄프부문	금융부문	도매부문	기타부문	연결조정	합 계

총부문수익	270,182,758	40,140,184	36,391,871	56,888,703	12,769,501	(91,706,970)	324,666,047

외부고객으로부터의 수익	270,182,758	40,140,184	36,391,871	56,888,703	12,769,501	(91,706,970)	324,666,047

보고부문 영업이익(손실)	16,658,316	(1,106,844)	3,174,891	(113,420)	(363,350)	565,739	18,815,332

감가상각비 및 무형자산 상각비	11,803,320	6,101,854	137,677	5,407	1,403,749	1,347	19,453,354

(3) 지역별 정보(단위:천원)

구 분	대한민국	아메리카	유럽	연결조정	합 계

매출액

2017년 1분기	261,794,219	44,859,982	4,812,917	(73,314,637)	238,152,481

2016년 1분기	359,484,314	47,198,588	9,690,116	(91,706,971)	324,666,047

6. 우발부채와 약정사항(1) 계류중인 소송사건

(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액

회사외 85명	주식회사 아이에스디케이	저작권으로 인한 채무부존재확인	18,700

회사	중앙노동위원회 위원장	부당해고	50,000

회사	NH저축은행	배당이의소송	48,000

메리츠화재해상보험(주)	회사	구상금 청구	58,640

소송의 결과는 검토보고서일 현재까지 예측할 수 없으며, 회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.상기 소송외 회사는 양수금 청구소송 및 다수의 채무자를 상대로 채권회수를 위한 소송을 제기하고 있습니다. 소송의 결과는 검토보고서일 현재까지 예측할 수 없으며, 이러한 소송사건의 불확실성은 보고기간 종료일 현재 회사의 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다.

(2) 담보제공 내역1) 당분기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

대출채권	10,786,831	873,193,694	Usance,장ㆍ단기차입금사채	153,214,855	산은캐피탈 외

팩토링채권	5,901,496

장기매도가능금융자산	15,117,300

종속기업투자주식	67,172,693

장기금융상품	1,213,947	413,039,828	Landes Bank

유형자산	1,015,810,830	한국산업은행 외

합 계	1,116,003,097	566,254,683

2) 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

대출채권	18,380,243	928,710,371	Usance,장ㆍ단기차입금사채	169,690,592	산은캐피탈 외

팩토링채권	6,529,388

장기매도가능금융자산	30,448,086

종속기업투자주식	67,172,693	385,888,936	Landes Bank

장기금융상품	1,290,274	한국산업은행 외

유형자산	1,033,615,705

합 계	1,157,436,389	555,579,528

3) 당분기 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권 8,371백만원 (전기말 8,230백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.

4) 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말	사용제한내용

현금및현금성자산	3,000	3,000	당좌개설보증금

장기금융상품	16,000	27,000	당좌개설보증금

1,274,947	1,340,274	질권설정

합계	1,293,947	1,370,274

(3) 지급보증

1) 보고기간말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 회사	제공받은 회사	지급보증액	지급보증처	비 고

무림에스피㈜	무림캐피탈㈜	23,645,000	우리은행 외	특수관계자

한국산업은행외	무림피앤피㈜	106,635,172	Landes bank 외	-

국민은행	무림페이퍼㈜	33,483,000	-	-

서울보증보험	무림페이퍼㈜ 외	5,163,690	-	-

2) 당기말 현재 연결회사간의 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: GBP,천원)

제공한 회사	제공받은 회사	지급보증액	지급보증처

무림페이퍼㈜	Moorim UK, Ltd.	GBP 630,000	신한은행

무림페이퍼㈜	무림캐피탈㈜	46,500,000	신영증권 외

무림파워텍㈜	무림캐피탈㈜	39,600,000	대구은행 외

3) 보고기간말 현재 연결회사는 공사대금지급을 위하여 주식회사 대경에너텍 등에 대한 신한은행 차입금에 대해 235백만원 의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(4) 금융기관과의 주요 약정사항(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행 또는 차입금액	미사용한도	거래은행

당좌대출	6,500,000	-	6,500,000	대구은행 외 4개처

무역금융	39,500,000	30,000,000	9,500,000	한국수출입은행 외

진성어음	10,800,000	-	10,800,000	IBK캐피탈

Usance약정(외화), DA/DP/OAT약정,AT SIGHT약정	343,107,100	190,123,445	152,983,655	신한은행 외 8개처

상기 외 산업은행 등과 587억 의 파생상품 한도 약정을 맺고 있습니다.

(5) 보고기간말 현재 연결회사는 차입금 등과 관련하여 엔에이치캐피탈 등에 어음 2매 를 견질로 제공하고 있습니다.

7. 특수관계자(1) 특수관계자 현황

구분	회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피(주)

관계기업	무림로지텍(주), 무림오피스웨이(주), 미라클2012사모투자전문회사, 코스톤팔호사모투자전문회사, 에스피신기술사업투자조합1호, (주)무림이노팩, 성장산업해외지원진출펀드, E 투자조합, 오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합, 비에스렌탈

기타의 특수관계자	무림켐텍(주), 파인리조트(주), 무림이알아이바이오머티리즈(주)(주2)

1) 당분기말 현재 연결회사의 최상위지배자는 이동욱 및 특수관계자입니다.

2) 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당분기	전분기	비고

관계기업	무림오피스웨이(주)	무림오피스웨이(주)

무림로지텍(주)	무림로지텍(주)

코스톤팔호 사모투자전문회사	케이디비대우가넷사모투자전문회사

(주)무림이노팩	(주)무림이노팩

기타의특수관계자	파인리조트(주)	파인리조트(주)

무림켐텍(주)	무림켐텍(주)

무림이알아이바이오머티리얼즈(주)	무림이알아이바이오머티리얼즈(주)

(2) 매출 및 매입등 거래1) 당 분 기

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	수 익	비 용

매출 등	매입	지급임차료	기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	4,549,223	695,067	317,578	45,548

관계기업	무림오피스웨이㈜	243,835	420,463	-	182,486

무림로지텍㈜	-	631,045	-	4,211

코스톤팔호 사모투자전문회사	1,159	-	-	-

무림이노팩	1,478	-	-	-

기타 특수관계자	무림이알아이바이오머티리얼즈 주식회사	14,589	-	-	-

파인리조트㈜	-	-	-	136

합 계	4,810,284	1,746,575	317,578	232,381

2) 전 분 기(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	수 익	비 용

매출 등	매입	지급임차료	기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	2,304,565	730,059	367,323	81,593

관계기업	무림오피스웨이㈜	62,072	816,244	-	22,015

무림로지텍㈜	-	-	116,490	887,646

케이디비대우가넷사모투자전문회사	30,483	-	-	-

무림이노팩	4,476	-	-	-

기타 특수관계자	무림이알아이바이오머티리얼즈 주식회사	26,001	-	-	-

파인리조트㈜	-	-	-	456

이동욱 및 특수관계자	-	-	-	280,000

합 계	2,427,597	1,546,303	483,813	1,271,710

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	미수금	기타	매입채무	선수금	미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	820	146,636	558,960	50,774	20,194	239,156

관계기업	무림오피스웨이㈜	159,135	-	-	238	-	153,162

무림로지텍㈜	-	-	-	-	-	273,849

무림이노팩	200,000	11,960	-	-	-	-

기타 특수관계자	무림이알아이바이오머티리얼즈 주식회사	-	5,349	-	-	-	-

합 계	359,955	163,945	558,960	51,012	20,194	666,167

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	미수금	기타	매입채무	선수금	미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	1,956	226,947	558,960	8,891	625,015	466,955

관계기업	무림오피스웨이㈜	84,863	-	-	456	-	343,528

무림로지텍㈜	-	-	-	-	-	215,216

무림이노팩	200,000	11,810	-	-	-	-

기타 특수관계자	무림이알아이바이오머티리얼즈 주식회사	-	5,349	-	-	-	-

합 계	286,819	244,106	558,960	9,347	625,015	1,025,699

(4) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당 분기	전 분기

급여	1,845,885	2,491,276

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(5) 보고기간말 현재 연결회사는 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있으며 연결회사간 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 6 참조).

8. 매출채권 및 기타(장기)수취채권 (1) 매출채권 및 기타(장기)수취채권 내역

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

매출채권(*)	164,098,219	(1,635,736)	162,462,483	177,405,597	(1,666,821)	175,738,776

미수금	5,408,428	(5,847)	5,402,581	5,666,645	(2,861)	5,663,784

미수법인세환급액	828,229	-	828,229	797,679	-	797,679

미수수익	995,383	(331,268)	664,115	1,214,112	(441,205)	772,907

단기대여금	137,397	(1,525)	135,872	140,275	(1,525)	138,750

장기매출채권	7,651,314	-	7,651,314	7,651,314	-	7,651,314

장기미수금	520,585	-	520,585	520,585	-	520,585

장기대여금	68,061	-	68,061	92,032	-	92,032

보증금	1,748,273	-	1,748,273	1,762,655	-	1,762,655

합 계	181,455,889	(1,974,376)	179,481,513	195,250,894	(2,112,412)	193,138,482

(*) 매출채권 중 일부는 금융기관에 양도하였으나 채무자의 채무불이행 시 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하고 있기 때문에 양도한 매출채권을 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 차입금으로 인식하고 있습니다(주석 6.(2)참조).(2) 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당 분기	전 분기

기초잔액	1,666,821	2,213,979

손상차손(환입) 인식	(31,085)	46,224

분기말잔액	1,635,736	2,260,203

9. 재고자산 (1) 재고자산 세부내역

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

평가전금액	평가충당금	장부가액	평가전금액	평가충당금	장부가액

상품	3,766,127	(710,657)	3,055,470	3,536,981	(710,657)	2,826,324

제품	80,755,971	(3,699,621)	77,056,350	79,865,033	(4,411,590)	75,453,443

재공품	11,887,871	11,887,871	9,656,340	-	9,656,340

주원료	33,214,160	33,214,160	35,511,144	-	35,511,144

보조원료	3,442,655	3,442,655	5,087,087	-	5,087,087

저장품	33,707,933	33,707,933	33,608,662	-	33,608,662

수입미착품	19,410,785	19,410,785	17,421,172	-	17,421,172

합 계	186,185,502	(4,410,278)	181,775,224	184,686,419	(5,122,247)	179,564,172

당분기 중 인식한 재고자산평가손실(환입)은 712백만원(전분기: 185백만원)입니다.

10. 유형자산(1) 유형자산의 변동내역

1) 당 분 기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	280,528,671	110,115,412	32,518,907	646,100,824	4,017,093	12,707,548	11,760,389	1,097,748,844

취득	-	-	16,500	96,553	118,639	106,306	1,679,627	2,017,625

대체	-	-	87,892	1,864,428	-	-	(1,952,320)	-

처분	-	-	-	(141,253)	(42,384)	-	-	(183,637)

감가상각비	-	(1,401,898)	(768,926)	(14,411,882)	(369,898)	-	-	(16,952,604)

환율변동효과	-	-	-	(143,910)	(26,267)	(699,307)	(47,027)	(916,511)

분기말금액	280,528,671	108,713,514	31,854,373	633,364,760	3,697,183	12,114,547	11,440,669	1,081,713,717

취득원가	280,528,671	180,597,660	87,633,991	1,250,192,001	25,693,718	12,114,547	13,848,936	1,850,609,524

감가상각누계액	-	(69,342,402)	(49,740,245)	(616,827,241)	(21,686,952)	-	-	(757,596,840)

정부보조금	-	(2,541,744)	(6,039,373)	-	(309,583)	-	(2,408,267)	(11,298,967)

2) 전 분 기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	280,528,234	115,754,940	34,237,985	691,702,899	4,033,878	6,958,271	18,186,902	1,151,403,109

취득	-	-	-	18,243	154,276	-	1,207,231	1,379,750

대체	-	-	-	3,027,913	75,588	-	(3,103,501)	-

처분	-	-	-	(517,178)	(78,619)	-	-	(595,797)

감가상각비	-	(1,411,168)	(758,282)	(16,228,825)	(544,078)	-	-	(18,942,353)

환율변동효과	-	-	-	51,602	5,993	105,742	12,012	175,349

분기말금액	280,528,234	114,343,772	33,479,703	678,054,654	3,647,038	7,064,013	16,302,644	1,133,420,058

취득원가	280,528,234	180,114,502	85,152,220	1,237,090,294	26,211,263	9,078,594	17,597,037	1,835,772,144

감가상각누계액	-	(63,565,951)	(46,410,310)	(559,035,640)	(22,087,886)	-	-	(691,099,787)

정부보조금	-	(2,204,779)	(5,262,207)	-	(476,339)	(2,014,581)	(1,294,393)	(11,252,299)

감가상각비 중 16,689백만원(전분기: 18,645백만원)은 매출원가, 203백만원(전분기:232백만원)은 판매비와 관리비, 61백만원(전분기: 65백만원)은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

(2) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 6 참조).

11. 무형자산

(1) 무형자산의 변동내역 1) 당 분 기

(단위: 천원)

구분	폐수종말시설관리권	소프트웨어	회원권	조림사업권	영업권	기타의무형자산	합계

기초금액	497,241	389,572	1,900,827	8,301,171	50,679,907	4,788,199	66,556,917

취득/대체	-	-	-	-	-	5,000	5,000

처분	-	-	(370,157)	-	-	-	(370,157)

상각비	(45,654)	(26,273)	-	(34,404)	-	(302,919)	(409,250)

환율변동효과	-	-	-	(553,920)	-	(4,109)	(558,029)

분기말금액	451,586	363,299	1,530,670	7,712,847	50,679,907	4,486,171	65,224,480

취득원가	4,225,890	1,190,740	1,530,670	8,083,332	50,679,907	13,778,777	79,489,316

상각누계액	(3,774,303)	(827,441)	-	(370,486)	-	(9,292,606)	(14,264,836)

2) 전 분 기(단위: 천원)

구분	폐수종말시설관리권	소프트웨어	회원권	조림사업권	영업권	기타의무형자산	합계

기초금액	682,392	162,792	2,806,351	7,994,107	50,679,907	5,607,480	67,933,029

취득/대체	-	-	-	-	-	101,520	101,520

처분	-	-	(858,071)	-	-	-	(858,071)

상각비	(46,035)	(13,502)	-	(35,730)	-	(278,692)	(373,959)

환율변동효과	-	-	-	188,860	-	6,445	195,305

분기말금액	636,357	149,290	1,948,280	8,147,237	50,679,907	5,436,753	66,997,824

취득원가	4,551,729	2,023,098	1,948,280	8,392,004	50,679,907	12,608,573	80,203,591

상각누계액	(3,915,372)	(1,873,808)	-	(244,767)	-	(7,171,820)	(13,205,767)

(2) 무형자산상각비 중 101백만원(전분기: 99백만원)은 매출원가, 308백만원(전분기:275백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

12. 투자부동산(1) 투자부동산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당 분기	전 분기

토지	건물	합계	토지	건물	합계

기초금액	4,213,576	596,925	4,810,501	4,213,576	624,834	4,838,410

상각비	-	(6,882)	(6,882)	-	(6,939)	(6,939)

분기말금액	4,213,576	590,043	4,803,619	4,213,576	617,895	4,831,471

취득원가	4,213,576	1,116,363	5,329,939	4,213,576	1,116,363	5,329,939

상각누계액	-	(526,320)	(526,320)	-	(498,468)	(498,468)

투자부동산은 원가법으로 평가하고 있으며, 당분기말 현재 투자부동산의 공정가치는 4,690,818천 원 입 니다.

(2) 투자부동산 관련 손익(단위: 천원)

구 분	당분기	전 분기

임대수익	44,202	31,452

운용비용	(6,882)	(6,939)

합 계	37,320	24,513

13. 관계기업투자 (1) 관계기업투자의 내역 1) 당분기말

(단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부금액

무림로지텍㈜(주1)	한국	물류창고 운영	5.13	668,582	24,529,693	1,257,147

무림오피스웨이㈜(주1)	한국	문구용품 도매업	11.76	1,299,693	1,348,906	158,583

미라클2012사모투자전문회사	한국	투자업	21.51	2,010,753	9,530,531	2,066,770

코스톤팔호 사모투자전문회사	한국	투자업	23.45	98,139	25,545	23,786

에스피신기술사업투자조합1호	한국	투자업	23.26	2,000,000	10,043,995	2,335,813

성장산업해외지원진출펀드(주1)	한국	투자업	9.52	100,000	1,042,395	100,003

E 투자조합(주1)	한국	투자업	15.94	2,000,000	12,328,678	1,964,729

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합(주1)	한국	투자업	15.87	1,000,000	6,171,773	979,561

비에스렌탈(주2)	한국	투자업	16.67	999,984	3,068,838	1,167,438

합 계	10,177,151	68,090,354	10,053,830

(주1) 지분율이 20%미만이지만, 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하고 있습니다.(주2) 지분율이 20%미만이지만, 잠재적의결권을 보유하고 있어 관계기업투자로 분류하고 있습니다. 2) 전기말

(단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부금액

무림로지텍㈜(주1)	한국	물류창고 운영	5.13	668,582	24,342,505	1,247,553

무림오피스웨이㈜(주1)	한국	문구용품 도매업	11.76	1,299,693	1,161,856	136,592

미라클2012사모투자전문회사	한국	투자업	21.51	2,010,753	7,497,037	1,624,599

코스톤팔호 사모투자전문회사	한국	투자업	23.45	98,139	492,120	139,131

에스피신기술사업투자조합1호	한국	투자업	23.26	2,000,000	10,066,608	2,341,072

성장산업해외지원진출펀드(주1)	한국	투자업	9.52	100,000	1,049,336	100,664

E 투자조합(주1)	한국	투자업	15.94	2,000,000	12,377,295	1,972,477

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합(주1)	한국	투자업	15.87	1,000,000	6,173,940	979,911

합 계	9,177,167	63,160,697	8,541,999

(주1) 지분율이 20%미만이지만, 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하고 있습니다.

(2) 관계기업투자 평가내역1) 당 분 기

(단위: 천원)

회사명	기초	취득/대체	지분법손익	배당	기말

무림로지텍	1,247,553	-	9,593	-	1,257,146

무림오피스웨이㈜	136,592	-	21,991	-	158,583

미라클2012사모투자전문회사	1,624,599	-	442,172	-	2,066,771

코스톤팔호 사모투자전문회사	139,131	-	(114,187)	(1,158)	23,786

에스피신기술사업투자조합1호	2,341,072	-	(5,259)	-	2,335,813

성장산업해외지원진출펀드	100,664	-	(661)	-	100,003

E 투자조합	1,972,477	-	(7,748)	-	1,964,729

오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	979,911	-	(350)	-	979,561

비에스렌탈	-	999,984	167,454	-	1,167,438

합 계	8,541,999	999,984	513,005	(1,158)	10,053,830

2) 전 분 기(단위: 천원)

회사명	기초	처분	지분법손익	분기말

무림로지텍	767,060	-	3,199	3,630,432

무림오피스웨이㈜	111,505	-	(10,065)	60,211

미라클2012사모투자전문회사	3,200,715	-	57,208	3,808,380

코스톤팔호 사모투자전문회사	3,264,884	-	125,757	3,360,940

케이디비대우가넷사모투자전문회사	1,399,368	(1,399,368)	-	1,407,093

에스피신기술사업투자조합1호	1,973,090	-	(5,319)

디에스브이디스럽티브헬스케어1호투자조합	578,421	-	(9,598)	1,987,947

합 계	11,295,043	(1,399,368)	161,182	10,056,857

1 4 . 차입금 (1) 단기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%) 2017.3.31	당분기말	전기말

Usance	한국산업은행 외	0.39~2.55	181,752,786	211,331,220

운영자금	한국산업은행 외	2.43~3.71	69,091,791	54,166,076

수출채권할인	한국산업은행 외	0.60~4.44	8,370,660	8,230,061

무역금융	NH농협은행 외	2.60~3.46	30,000,000	10,000,000

기업어음	신영증권 외	-	-	40,000,000

일반차입금	NH농협은행 외	3.22~5.20	124,264,096	108,800,000

합 계	413,479,333	432,527,357

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%) 2017.3.31	당분기말	전기말

운영자금	한국산업은행 외	2.56~4.43	163,500,000	154,000,000

에너지이용합리화자금	한국산업은행 외	1.75~3.00	11,411,580	11,248,310

금융리스	IBK캐피탈 외	-	-	2,270,330

환경개선자금	한국산업은행	1.77	5,000,000	5,000,000

해외조림투자비	산림청	1.50	5,071,000	5,071,000

산업시설자금 등	한국산업은행	1.75~3.11	55,491,340	56,817,330

일반대출	하나은행 외	4.00~6.30	148,031,719	152,369,711

외화차입금	Landes Bank 외	1.41~3.92	55,210,915	71,395,736

사채	공모사채 외	1.50~5.70	154,020,000	159,020,000

외화사채	KB은행	3.87	33,483,000	36,255,000

소 계	631,219,554	653,447,417

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(205,954,347)	(243,361,515)

교환사채상환할증금	2,741,740	2,741,740

교환권조정	(4,624,194)	(4,908,813)

사채할인발행차금	(215,792)	(309,205)

장기차입금 합계	423,166,961	407,609,624

장기차입금과 관련하여 장기금융상품, 기타금융자산 및 유형자산이 담보로 제공되어있습니다(주석 6 참조)

(3) 사채(단위: 천원)

구 분	만기일	연이자율(%) 2017.3.31	당분기말	전기말

제66회 공모사채	2017-04-10	5.70	30,000,000	30,000,000

제70회 FRN 사채	2017-09-26	3.87	33,483,000	36,255,000

제71회 사모사채	2020-06-03	4.50	10,000,000	10,000,000

제72회 사모사채	2018-03-11	4.10	10,000,000	10,000,000

73-1회 사모사채	2018-04-08	4.10	5,000,000	5,000,000

73-2회 사모사채	2020-10-08	4.65	10,000,000	10,000,000

74-1회 사모교환사채	2020-12-15	1.50	15,000,000	15,000,000

74-2회 사모교환사채	2020-12-15	1.50	19,020,000	19,020,000

75-1회 사모사채	2017-09-30	3.40	7,000,000	7,000,000

75-2회 사모사채	2017-09-30	3.40	3,000,000	3,000,000

제29-2회 무보증 공모사채	2017-12-18	4.52	20,000,000	20,000,000

제30회 무보증 사모사채	2018-11-24	4.25	15,000,000	15,000,000

제31회 무보증 사모사채	2020-11-24	4.50	5,000,000	5,000,000

제28회 사채	2017-03-23	5.00	-	5,000,000

제29회 사채	2017-07-11	4.90	5,000,000	5,000,000

합 계	187,503,000	195,275,000

상기 사채는 만기일에 일시상환되며, 이자는 매 1개월 또는 3개월 후취로 지급되고 있습니다.

15. 파생상품 (1) 당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있거나 발행하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	파생상품 종류	계약내용

매매목적	통화선도	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 외화금액을 매입 또는 매도하는 계약

이자율스왑	이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 계약

신주인수권 등	단기매매목적의 신주인수권 등

교환권	교환청구기간 동안 그 선택에 따라 본 사채를 교환대상 주식으로 교환할 수 있는권리

통화스왑	환율 및 이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정환율에 의한 고정금리 및 원금을 지급하는 계약

(2) 당분기말 현재 파생상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD,EUR)

구분	계약처	통화	계약금액	통화	계약건수	평균약정환율	이자율(%)	계약일	만기일	파생상품자산	파생상품부채	단기매매금융자산

매도	매입	수취	지급	유동	비유동	유동	비유동

통화선도	산업은행	USD	1,000,000	USD	KRW	1	1,200.00	2016-12-23	2017-06-15	84,788	-	-	-	-

국민은행	USD	1,000,000	KRW	USD	1	1,133.80	2017-02-16	2017-05-15	-	-	18,266	-	-

하나은행	USD	1,000,000	KRW	USD	1	1,131.80	2017-02-24	2017-05-26	-	-	16,377	-	-

산업은행	USD	1,000,000	KRW	USD	1	1,144.54	2017-03-15	2017-04-24	-	-	28,818	-	-

산업은행	USD	1,000,000	KRW	USD	1	1,114.12	2017-03-27	2017-04-18	1,680	-	-	-	-

이자율스왑	하나은행	KRW	20,000,000	1	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2017-06-27	-	-	470,394	-	-

하나은행	KRW	20,000,000	1	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2018-06-27	-	-	-	470,394	-

하나은행	KRW	25,000,000	1	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2019-06-27	-	-	-	587,993	-

하나은행	EUR	17,524,279	1	6M Euribor + 1.65%(현 1.41%)	2.45%	2012-11-21	2017-09-05	-	-	45,173	67,759	-

하나은행	USD	23,354,338	1	6M Libor + 2.05%(현 3.42%)	2.86%	2012-11-15	2017-09-05	30,434	45,652	-	-	-

하나은행	USD	1,723,961	1	6M Libor + 2.55%(현 3.92%)	3.42%	2012-11-09	2017-09-05	2,008	3,012	-	-	-

산업은행	USD	3,824,254	1	6M Libor + 1.95%(현 3.31%)	2.73%	2012-11-21	2017-07-31	6,186	6,186	-	-	-

우리은행	USD	1,839,573	1	6M Libor + 2.35%(현 3.72%)	3.17%	2012-11-13	2017-09-05	1,963	3,925	-	-	-

통화스왑	국민은행	USD	30,000,000	USD	KRW	1	1,039.50	0.00%	2014-09-22	2017-09-26	2,145,687	-	-	-	-

교환권	IBK은행	KRW	34,020,000	1	0.00%	2015-12-15	2020-12-15	-	-	-	1,475,277	-

신주인수권	KRW	-	-	-	-	4,331,936

합계	USD 65,742,125 EUR 17,524,279 KRW 99,020,000	2,272,746	58,775	579,028	2,601,423	4,331,936

(3) 당분기 및 전분기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

파생상품 종류	평가이익	평가손실	비고

당분기	전분기	당분기	전분기

통화선도	93,685	472,265	(63,461)	-	금융손익

통화스왑	-	85,876	(2,739,285)	(663,528)	〃

이자율스왑	400,872	-	(85,680)	(57,051)	〃

교환권	21,773	174,897	-	-	〃

신주인수권	225,324	622,167	(309,425)	(33,149)	금융업매출액 및 금융업매출원가

합 계	741,654	1,355,205	(3,197,851)	(753,728)

(4) 교환사채 관련 교환권내역회사는 2015년 12월 15일 재무적 투자자들에게 교환사채를 발행했으며, 이와 관련한 주요 약정사항 등은 다음과 같습니다.

1) 출자현황① 사채에 관한 사항

구분	내용

권면총액	34,020,000,000원 (금 340.2억원)

사채발행일	2015-12-15

사채만기일	2020-12-15 (5년)

액면이자율	연 1.5%(만기보유시 보장수익율 연복리 3.0%)

이자지급방법	발행일로부터 만기일 전일까지 계산하고, 미상환잔액에 대하여 매 3개월마다 연 표면이율의 1/4씩 분할 후급한다.

만기상환금액	원금의 108.0592%

② 교환에 관한 사항

구분	내용

교환청구기간	2016년 1월15일로부터 2020년 11월 15일까지

교환가능수량	사채원금/조정된 행사일 당시의 행사가격

교환가액(주1)	8,100원

교환가능주식 종류	무림피앤피(주) 기명식 보통주

(주1) 교환가액은 향후 무림피앤피의 주가수준에 따라서 조정될 수 있습니다. ③ 조기상환청구권

구분	내용

행사기간	발행일로부터 3년이 되는 2018년 12월 15일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날

조기상환수익률	분기단위 연복리 3.0%를 가산한 금액의 전부 또는 일부

16. 자본(1) 이익잉여금(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

법정적립금(이익준비금)(*1)	12,769,137	12,769,137

임의적립금:

기업합리화적립금	1,579,076	1,579,075

재무구조개선적립금	3,723,000	3,723,000

연구및인력개발준비금	561,000	561,000

대손준비금	1,480,590	1,480,590

손해배상책임이행준비금	1,000,000	1,000,000

미처분이익잉여금	93,195,236	84,620,858

합 계	114,308,039	105,733,660

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 기타포괄손익누계액(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매도가능금융자산평가이익	1,117,178	2,154,990

해외사업환산손실	(654,973)	994,473

지분법자본변동	(3,855)	(3,855)

합 계	458,350	3,145,608

(3) 기타자본구성요소 내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

재평가적립금	33,816,987	33,816,987

전환권대가	2,019,461	2,019,461

기타자본잉여금(주1)	89,291,018	89,291,018

기타	9,997,636	9,997,636

합 계	135,125,102	135,125,102

(주1) 종속기업의 지분 추가취득시 발생하는 지배기업의 추가지분액 차액을 기타자본잉여금으로 계상하였습니다.

17. 매출액 및 매출원가(단위: 천원)

계정과목	당 분기	전 분기

매출액:

제품매출	220,559,415	271,559,059

상품매출	5,133,309	5,492,566

기타매출	4,896,865	11,229,168

(금융업매출)이자수익	3,619,310	4,163,089

(금융업매출)리스수익	48,442	178,885

(금융업매출)제유가증권평가및처분이익	1,109,128	2,719,008

(금융업매출)당기손익인식금융자산평가이익	-	27,693,233

(금융업매출)대출채권등평가및처분이익	14,264	136,303

(금융업매출)수수료수익	94,441	20,396

(금융업매출)배당금수익	2,411,817	729,570

(금융업매출)파생상품평가이익	225,324	622,167

(금융업매출)파생상품거래이익	40,166	122,603

소 계	238,152,481	324,666,047

매출원가:

제품매출원가	189,415,936	229,460,414

상품매출원가	3,833,998	4,388,371

기타매출원가	3,089,736	9,210,762

(금융업매출원가)이자비용	1,894,460	2,831,545

(금융업매출원가)비지배지분평가손실	-	25,408,640

(금융업매출원가)리스비용	(5,367)	139,496

(금융업매출원가)제유가증권평가및처분손실	45,672	658,771

(금융업매출원가)파생상품평가손실	309,425	33,149

(금융업매출원가)파생상품거래손실	1,077,979	-

(금융업매출원가)대손상각비	2,691,962	2,742,770

(금융업매출원가)대출채권처분손실	-	-

(금융업매출원가)수수료비용	36,804	277,537

(금융업매출원가)미사용약정충당부채전입(환입)액	-	2,079

소 계	202,390,605	275,153,534

18. 판매비와관리비(단위: 천원)

계정과목	당 분기	전 분기

급여	5,367,262	6,492,576

퇴직급여	522,173	443,025

복리후생비	942,430	1,002,302

여비교통비	382,987	363,480

통신비	80,307	95,937

수도광열비	5,426	5,124

지급임차료	1,814,446	2,448,225

감가상각비	202,012	232,754

세금과공과	319,577	189,635

수선비	36,126	1,717

보험료	319,448	434,089

접대비	264,219	276,464

광고선전비	154,437	190,557

행사비	4,889	3,902

회의비	67,762	64,432

운반비	3,562,340	3,746,291

도서인쇄비	48,904	59,455

소모품비	42,881	64,764

차량유지비	77,512	79,776

전산유지비	11,302	12,227

교육훈련비	76,948	29,609

지급수수료	1,337,113	2,059,537

수출경비	9,719,199	11,406,405

경상개발비	835,963	655,974

무형자산상각비	308,171	275,178

투자부동산상각비	6,882	6,939

대손상각비(대손충당금환입)	(31,085)	46,224

잡비	8,864	10,582

합 계	26,488,495	30,697,180

19. 기타영업외수익(단위: 천원)

계정과목	당 분기	전 분기

배당금수익	387	615

수입임대료	23,374	65,291

수입수수료	(213,259)	109,746

유형자산처분이익	12,621	1,613

관계기업투자주식처분이익	-	22,053

잡이익	854,354	355,309

합계	677,477	554,627

20. 기타영업외비용(단위: 천원)

계정과목	당 분기	전 분기

재고자산감모손실	717	138,395

재고자산폐기손실	(20)	-

유형자산처분손실	69,831	-

무형자산처분손실	34,157	18,071

기부금	214,850	15,550

잡손실	1,191,513	823,825

합계	1,511,048	995,841

21. 기타금융수익 및 기타금융비용(단위: 천원)

계정과목	당 분기	전 분기

기타금융수익:

파생상품평가이익	516,330	733,038

파생상품거래이익	264,219	116,900

소 계	780,549	849,938

기타금융비용:

파생상품평가손실	2,888,427	720,579

파생상품거래손실	410,694	642,855

매출채권처분손실	18,374	-

리스료	5,383	1,059

소 계	3,322,878	1,364,493

22. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율 32.95%(전기:34.32%) 입니다.

23. 현금흐름표 (1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

과 목	당 분기	전 분기

분기순이익	12,107,812	8,931,845

가감:

감가상각비	16,952,604	18,942,352

무형자산상각비	409,248	373,960

투자부동산상각비	6,882	6,939

운용리스상각비	-	130,102

퇴직급여	2,380,629	2,442,320

기타장기종업원급여	58,424	29,988

외화환산이익	(18,871,809)	(9,041,163)

외화환산손실	2,972,553	3,696,245

이자수익	(3,866,392)	(4,544,057)

이자비용	9,282,441	11,209,030

배당금수익	(2,412,204)	(730,185)

파생상품평가이익	(741,654)	(1,355,205)

파생상품평가손실	3,197,851	753,728

대손상각비	2,660,877	2,788,995

단기매매금융자산평가이익	-	(7,113)

단기매매금융자산평가손실	45,672	268,576

당기손익인식금융자산평가이익	-	(27,693,233)

재고자산평가손실(환입)	(711,969)	185,321

유형자산처분이익	(12,621)	(1,613)

유형자산처분손실	69,831	138,395

무형자산처분손실	34,157	18,071

관계기업 당기순이익에 대한 지분	(513,005)	(161,182)

관계기업투자처분이익	-	(22,053)

미사용약정충당부채환입(전입)액	-	2,079

비지배지분평가손실	-	25,408,640

법인세비용	5,950,201	4,667,908

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권	8,386,870	(9,286,401)

금융채권	15,956,225	31,541,621

단기매매금융자산	(1,078,963)	(33,510)

당기손익인식금융자산	8,353,446	4,694,736

매도가능금융자산	(1,775,000)	(50,000)

리스자산	-	171,338

미수금	163,006	(10,511,320)

미수수익	(27,805)	-

선급금	671,642	(4,182,530)

선급비용	425,802	(4,181,146)

재고자산	(1,672,063)	10,088,367

매입채무	(6,614,816)	4,226,522

미지급금	(10,044,879)	(7,324,292)

미지급비용	(2,659,111)	(2,721,095)

선수금	(996,496)	(2,531,211)

선수수익	630,024	4,201,000

예수금	(1,100,588)	(1,436,225)

유동성충당부채	29,218	(23,597)

퇴직금의 지급	(542,121)	22,903

관계사퇴직금전출액	355,022	(441,110)

관계사퇴직금전입액	(209,987)	253,705

사외적립자산	72,947	21,173

국민연금전환금	-	176

정부보조금	-	134,855

합계	37,321,901	49,072,649

24. 금융채권(1) 금융채권 내역1) 당분기말

(단위: 천원)

계정과목	유동	비유동

상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액	상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액

일반대출채권	38,491,018	(2,006,797)	(6,175)	36,478,046	49,588,744	(8,569,902)	(7,100)	41,011,742

금융리스채권	6,536,549	(437,851)	3,876	6,102,574	5,319,464	(1,175,766)	3,706	4,147,404

팩토링채권	8,485,794	(62,997)	-	8,422,797	16,789,077	(114,962)	-	16,674,115

합 계	53,513,361	(2,507,645)	(2,299)	51,003,417	71,697,285	(9,860,630)	(3,394)	61,833,261

2) 전기말(단위: 천원)

계정과목	유동	비유동

상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액	상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액

일반대출채권	74,677,869	(6,294,883)	(15,505)	68,367,481	29,608,358	(2,379,186)	(5,299)	27,223,873

금융리스채권	10,907,218	(1,761,483)	11,061	9,156,796	4,018,562	(649,374)	-	3,369,188

팩토링채권	7,597,940	(53,261)	-	7,544,679	15,436,357	(108,208)	-	15,328,149

합 계	93,183,027	(8,109,627)	(4,444)	85,068,956	49,063,277	(3,136,768)	(5,299)	45,921,210

(2) 보고기간 종료일 현재 대손충당금 관련 내용은 다음과 같습니다. 1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	일반대출채권	팩토링채권	금융리스채권	합계

기초대손충당금	8,674,070	161,470	2,410,856	11,246,396

대손상각(제각)	(333,425)	-	(741,957)	(1,075,382)

손상채권이자수익	465,531	-	45,281	510,812

전입(환입)액	1,770,523	16,489	(100,563)	1,686,449

기말대손충당금	10,576,699	177,959	1,613,617	12,368,275

2) 전분기(단위: 천원)

구 분	일반대출채권	팩토링채권	금융리스채권	합계

기초대손충당금	5,600,298	47,290	3,292,646	8,940,234

손상채권이자수익	(175,042)	-	(90,303)	(265,345)

전입(환입)액	1,822,278	26,368	907,099	2,755,745

분기말 대손충당금	7,247,534	73,658	4,109,442	11,430,634

25. 유가증권 (1) 유가증권 내역(단위: 천원)

구분	당 분 기말	전기말

단기매매금융자산

매매목적파생금융자산(신주인수권)	4,331,936	3,761,220

단기매매증권	2,441,586	2,050,900

소 계	6,773,522	5,812,120

단기매도가능금융자산

시장성 있는 지분증권	5,350,628	6,894,735

시장성 있는 채무증권	264,216	261,560

소계	5,614,844	7,156,295

매도가능금융자산

시장성 없는 지분증권	61,889,436	70,946,793

신기술금융자산	9,273,049	7,582,152

소계	71,162,485	78,528,945

합계	83,550,851	91,497,360

보고기간말 현재 회사는 상기 매도가능증권 중 일부를 회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 6참조).

26. 충당부채 당기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	판매보증/반품(주1)	미사용약정(주2)	설비 복구(주3)	배출부채(주4)	합계

기초	536,186	8,997	1,538,156	967,335	3,050,674

증감	29,218	(8,784)	22,875	-	43,309

기말	565,404	213	1,561,031	967,335	3,093,983

(주1) 연결회사는 출고한 제품에 대한 품질보증, 교환환불 및 사후 서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 과거 경험등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다. (주2) 연결회사는 금융기관과의 미사용약정으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 충당부채로 설정하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

약정잔액	4,386,127	10,273,907

충당부채	213	8,997

설정비율(%)	0.00%	0.09%

(주3) 연결회사는 스팀 등의 에너지 공급 설비와 관련하여 자산을 해체·제거하거나 복구하는데 소요될 것으로 예상되는 비용을 설정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.(주4) 연결회사는 온실가스 배출과 관련하여 연결회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 쌓고 있습니다.

27. 보고기간후 사건(단위: 천원)

구분	발행일	이자율(%)	금액	비고

제76-1회	2017-05-10	3.73	20,000,000	무보증사채

제76-2회	2017-05-10	4.21	20,000,000	무보증사채