무림페이퍼 분기보고서 (2016.09)
5. 재무제표 주석

제 44기 3분기 : 2016년 9월 30일 현재
제 43기 : 2015년 12월 31일 현재
무림페이퍼 주식회사

1. 일반사항 : 무림페이퍼 주식회사(이하 "회사")는 1973년 8월 29일 펄프 및 지류의 제조, 판매등을 목적으로 하여 동서펄프공업주식회사로 설립된 이래, 시설개체를 통하여 1979년 10월 1일부터 백상지 제조시설을 가동하여 백상지 및 아트지를 제조하고 있습니다.회사는 2006년 8월 1일 무림페이퍼 주식회사로 상호를 변경하였으며, 1990년 6월 9일에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 회사의 설립시 자본금은 30,000천원이었으나, 그 후 수차의 증자를 통하여 당분기말 현재 회사의 자본금은 104,023,275천원입니다. 보고기간말 현재 주 요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

무림에스피㈜	8,177,996	19.65

이동욱	7,877,646	18.93

이도균	5,122,966	12.31

기타	20,430,702	49.11

합 계	41,609,310	100.00

2. 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2016년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표 는 보고기간말인 2016년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사 는 201 6 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 함. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분의 표시방법을 명확히 하였으며, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가함. - 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산', 해석서 2115호 '부동산건설약정' 개정 수주산업 회계정보의 구체적 공시를 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재 리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하 도록 개정함. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1041호 '농림어업' 개정생산용식물을 기업회계기준서 제1041호의 적용범위에서 제외하고 기업회계기준서 제1016호의 적용범위에 추가함.- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정수익에 기초한 (감가)상각방법은 자산의 경제적 소비와 직접 관련되지 않는 판매수량등의 영향을 받으므로 제한된 상황에서 무형자산의 경우를 제외하고는 사용할 수 없음을 명확히 함. - 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정

기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'의 개정에 따라 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 범주별로 원가법, 기업회계기준서 제1039호에 따른 방법 외에도 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법에 따른 회계처리도 선택가능한 방법으로 추가되었습니다. 회사는 동 개정과 관련하여 회계정책을 변경하지 않았으므로, 개정이 회사에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하도록 규정함. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업: 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시-금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호'중간재무보고'에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상 '중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

2.2 회계정책

요약분기제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무재표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 : 당 분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산 :

파생상품자산	1,577,051	1,577,051	3,625,926	3,625,926

금융부채 :

파생상품부채	3,648,713	3,648,713	5,433,551	5,433,551

4.2 원가로 측정되는 금융상품금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 분기말	전기말

매도가능금융자산(*)

(주)나눔기술	151	151

(주)코스틸홀딩스	25,008	25,008

(*) 상기 주식은 비상장 지분상품이며 공정가치를 신뢰성있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

4.3 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

1) 당 분기말(단위:천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산:

파생상품자산	-	1,577,051	-	1,577,051

금융부채:

파생상품부채	-	3,648,713	-	3,648,713

2) 전기말(단위:천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산:

파생상품자산	-	3,625,926	-	3,625,926

금융부채:

파생상품부채	-	5,433,551	-	5,433,551

4.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 않았습니다.

4.5 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

파생상품

통화선도	204,416	2	옵션모델	환율

이자율스왑	(2,465,157)	2	옵션모델	시장이자율

통화스왑	1,372,635	2	옵션모델	환율

교환권	(1,183,556)	2	옵션모델	주가

5. 영업부문경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 회사는 전략적인 영업단위로 단일의 보고부문을 가지고 있습니다. 단일의 보고부문은 동일한 성격의 생산품과 용역을 제공하며 해당 영업단위에서 요구되는 기술과 마케팅 전략이 동일하므로, 통합하여 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 해당 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다. 회사의 보고부문 관련 주요 내용은 다음과 같습니다. 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

(1) 지역별 영업현황(단위: 천원)

구 분	판매지역	당분기	전분기

내수	대한민국	178,121,064	200,197,472

수출	북미	125,280,155	124,576,638

유럽	4,880,111	7,545,344

오세아니아	13,766,280	14,059,810

홍콩	5,106,551	7,223,560

중국	8,748,771	8,684,105

일본	17,343	1,758

동남아시아	18,250,104	18,378,885

서남아시아	3,154,689	2,614,774

중동	17,069,084	27,268,890

아프리카	1,768,618	4,866,792

남미	1,316,358	987,982

기타	664,898	256,257

소계	200,022,962	216,464,795

합 계	378,144,026	416,662,267

(2) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상인 고객은 종속기업인 Moorim USA, Inc(당분기말 현재 33%, 125,280백만원)입니다.

6. 우발부채 및 약정사항 : (1) 계류중인 소송사건

(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액

회사외 85명	주식회사 아이에스디케이	저작권으로 인한 채무부존재확인	18,700

회사	중앙노동위원회위원장	부당해고	50,000

소송의 결과는 감사보고서일 현재까지 예측할 수 없으며, 회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 담보제공 내역1) 당 분기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

종속기업투자주식	22,908,292	22,908,292	장기차입금	65,000,000	하나은행

종속기업투자주식	44,264,401	44,264,401	사채	64,289,225	국민은행 외

토지	45,716,470	196,162,653	Usance	49,898,450	한국산업은행/ 롯데캐피탈

건물	26,010,857	단기차입금	5,000,000

기계장치	164,095,639	장기차입금	85,000,000

사채	13,333,333

합계	302,995,659	263,335,346	합계	282,521,008

2) 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

종속기업투자주식	22,908,292	22,908,292	장기차입금	65,000,000	하나은행

종속기업투자주식	44,264,401	44,264,401	사채	65,594,329	국민은행

토지	45,716,470	198,598,557	Usance	72,984,250	한국산업은행/ 롯데캐피탈

건물	27,023,415	단기차입금	5,015,167

기계장치	126,768,402	장기차입금	71,411,733

사채	30,000,000

합계	266,680,980	265,771,250	합계	310,005,479

3) 당 분기말 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매 출채권 2,400 백만 원 (전기말 4,660백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.

4) 당 분기말 및 전기말 현재 장기 금융상품 14,500 천원은 당좌개설보증금으로 사용이제한되어 있습니다.

(3) 지급보증1) 당분 기말 현재 회사가 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,GBP)

구 분	제공받은 회사	지급보증액	지급보증처

종속기업	Moorim UK, Ltd.	GBP 660,000	신한은행

무림캐피탈㈜	46,500,000	신영증권 외

2) 당분기말 현재 회사는 외화사채 32,889백만원에 대하여 국민은행으로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 서울보증보험으로부터 199백 만 원의 이행지급보증 등 을 제공받고 있습니다. (4) 금융기관과의 주요 약정사항

(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행 또는 차입금액	미사용한도	거래은행

당좌대출	1,000,000	-	1,000,000	국민은행

무역금융	10,000,000	-	10,000,000	한국수출입은행

진성어음	10,000,000	-	10,000,000	IBK캐피탈

Usance약정(외화), DA/DP/OAT약정,
AT SIGHT 약정,	135,333,750	97,389,824	37,943,926	산업은행 외 5개처

소 계	156,333,750	97,389,824	58,943,926

상기 외 산업은행 등에 465억 의 파생 상품 한도 약정을 맺고 있습니다.

7. 특수관계자 :

(1) 지배ㆍ종속관계

구분	회사명

유의적인 영향력을행사하는 기업	무림에스피(주)

종속기업	무림피앤피(주), 무림파워텍(주), 무림캐피탈(주), Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd.,대승케미칼(주), PT Plasma Nutfah Marind Papua , 더블유에프-바이오헬스케어투자조합

관계기업	무림로지텍(주), 무림오피스웨이㈜, ㈜무림이노팩(주1), 미라클2012사모투자전문회사, 코스톤팔호사모투자전문회사,케이디비대우가넷사모투자전문회사, 에스피신기술사업투자조합1호, 디에스브이디스럽티브헬스케어1호투자조합

기타특수관계자	무림켐텍㈜, 파인리조트㈜, 무림이알아이바이오머티리얼즈(주)(주2)

(주1) 전기 관계기업인 무림로지텍(주)가 출자(지분율 51%)하여 관계기업로 포함하였습니다.
(주2) 전기 관계기업인 무림에스피(주)가 공동출자(지분율 50%)하여 기타 특수관계자로 포함하였습니다.

1) 당 분기말 과 전기말 현재 회사의 최상위지배자는 이동욱 및 특수관계자입니다.

2) 종속기업 현황

회사명	지분율(%)

당 분기말	전기말

무림피앤피(주)	67.34	67.34

무림캐피탈(주)	72	72

무림파워텍(주)	85.63	85.63

PT Plasma Nutfah Marind Papua, Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd. 대승케미칼(주)	100	100

더블유에프-바이오헬스케어투자조합	7.5	7.5

3) 회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당 분기말	전기말

관계기업 및 기타특수관계자	무림오피스웨이㈜, 무림로지텍㈜, ㈜파인리조트, ㈜무림이노팩, 무림켐텍㈜, 무림이알아이바이오멀티리얼즈㈜	무림오피스웨이㈜, 무림로지텍㈜, ㈜무림이노팩

(2) 매출 및 매입등 거래1) 당분기

(단위: 천원)

구분	회사명	매출액	기타수입	매입	유형자산취득	유무형자산 처분	배당금 수입

유의적인 영향력을행사하는 기업	무림에스피㈜	421,984	85,343	1,431,333	-	-	-

종속기업	무림파워텍㈜	-	989,270	21,787,630	-	-	-

무림피앤피㈜	198,460	1,059,897	62,282,244	-	2,636	8,400,000

무림캐피탈㈜	-	-	15,358	-	-	-

Moorim USA, Inc.	125,280,155	7,553	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	4,251,870	1,972	39,086	-	-	-

무림인터내셔널㈜	-	4,827	-	-	-	-

대승케미칼(주)	-	-	423,186	-	-	-

관계기업	무림오피스웨이㈜	203,112	270	1,053,979	67,035	-	-

무림로지텍㈜	-	-	2,504,999	-	-	-

기타특수관계자	㈜파인리조트	-	-	8,152	-	-	-

무림이알아이바이오멀티리얼즈㈜	-	13,314	-	-	-	-

합계	130,355,581	2,162,446	89,545,967	67,035	2,636	8,400,000

2) 전분 기(단위: 천원)

구분	회사명	매출액	기타수입	지분매각	매입	유형자산 취득	유무형자산 처분	배당금 수입

유의적인 영향력을행사하는 기업	무림에스피㈜	1,291,209	83,056	4,683,360	2,075,481	-	4,080	-

종속기업	무림파워텍㈜	-	1,548,828	-	29,410,349	-	-	-

무림피앤피㈜	259,025	992,944	-	82,934,269	-	19,176	7,024,418

무림캐피탈㈜	-	-	-	28,714	22,998	-	-

Moorim USA, Inc.	124,576,638	185,209	-	-	-	-	-

Moorim UK, Ltd.	6,176,594	12,929	-	107,180	56,188	-	-

대승케미칼㈜	-	-	-	511,347	-	-	-

관계기업	무림오피스웨이㈜	144,322	-	-	1,259,893	32,507	-	-

무림로지텍㈜	-	-	-	3,121,407	-	-	-

(주)무림이노팩	-	7,775	-	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)파인리조트	-	-	-	10,624	-	-	-

합계	132,447,788	2,830,741	4,683,360	119,459,264	111,693	23,256	7,024,418

(3) 특수관계자에 대한 채권·채무의 주요 잔액1) 당 분기말

(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	선급금	기타	매입채무	기타

유의적인 영향력을행사하는 기업	무림에스피㈜	-	-	419,115	-	85,666

종속기업	무림파워텍㈜	-	-	97,401	-	2,122,211

무림피앤피㈜	-	957,904	575,207	193,009	381,078

Moorim USA, Inc.	33,236,380	-	9,119	-	-

Moorim UK, Ltd.	1,223,954	-	-	-	5,551

대승케미칼㈜	-	-	-	41,526	-

관계기업	무림오피스웨이㈜	38,168	-	-	-	124,210

무림로지텍㈜	-	-	-	-	211,581

㈜무림이노팩	-	-	8,553	-	-

합계	34,498,502	957,904	1,109,395	234,535	2,930,297

2) 전기말(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	선급금	기타	매입채무	기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	21,882	-	401,560	49,452	138,171

종속기업	무림파워텍㈜	-	-	152,535	-	3,313,729

무림피앤피㈜	21,260	1,020,048	482,498	10,582,257	459,813

Moorim USA, Inc.	30,840,618	-	54,415	-	-

Moorim UK, Ltd.	2,114,779	-	-	-	5,627

대승케미칼㈜	-	-	-	52,928	-

관계기업	무림오피스웨이㈜	34,574	-	203	-	233,489

무림로지텍㈜	-	-	-	-	327,054

㈜무림이노팩	-	-	8,553	-	-

합계	33,033,113	1,020,048	1,099,764	10,684,637	4,477,883

(4) 특수관계자와의 자금거래(단위: 천원)

구분	회사명	당분기	전분기

차입	상환	차입	상환

관계기업	무림캐피탈(주)	-	-	-	28,053

(5) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	1,810,414	1,831,035

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 회사는 종속기업인 무림피앤피(주)와 다음과 같은 브랜드사용 계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	브랜드명	제공기간	사용료

무림피앤피㈜	무림	2016.01.01 ~2016.09.30	618,426

(7) 당분 기말 현재 회사는 특수관계자를 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 6.(3) 참조).

8. 매출채권 및 기타채권 :(1) 매출채권 및 기타(장기)수취채권 내역

(단위: 천원)

구분	당 분기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

매출채권및기타수취채권 :

매출채권(*)	83,306,425	(1,188,199)	82,118,226	105,021,989	(1,602,755)	103,419,234

미수금	2,317,225	-	2,317,225	2,900,651	-	2,900,651

미수법인세환급액	-	-	-	70,192	-	70,192

미수수익	127,424	-	127,424	16,279	-	16,279

소계	85,751,074	(1,188,199)	84,562,875	108,009,111	(1,602,755)	106,406,356

기타장기수취채권 :

보증금	436,822	-	436,822	442,287	-	442,287

소계	436,822	-	436,822	442,287	-	442,287

(*) 매출채권 중 일부는 금융기관에 양도하였으나 채무자의 채무불이행 시 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하고 있기 때문에 양도한 매출채권을 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 차입금으로 인식하고 있습니다(주석 6.(2)참조).

(2) 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초잔액	1,602,755	2,469,357

손상차손(환입)	(46,343)	(643,792)

제각	(368,213)	(197,895)

기말잔액	1,188,199	1,627,670

(3) 보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 종류별 장부금액입니다.

9. 재고자산:

(단위: 천원)

계정과목	당 분기말	전기말

평가전금액	평가충당금	장부가액	평가전금액	평가충당금	장부가액

상품	1,426,867	(710,657)	716,210	3,357,393	(710,657)	2,646,736

제품	27,423,719	(3,180,674)	24,243,045	42,953,804	(3,180,674)	39,773,130

재공품	4,042,342	-	4,042,342	4,188,291	-	4,188,291

주원료	8,715,222	-	8,715,222	13,765,558	-	13,765,558

보조원료	2,014,696	-	2,014,696	3,744,284	-	3,744,284

저장품	11,464,261	-	11,464,261	12,375,509	-	12,375,509

수입미착품	12,453,365	-	12,453,365	15,340,673	-	15,340,673

합계	67,540,472	(3,891,331)	63,649,141	95,725,512	(3,891,331)	91,834,181

당분 기 중 인식한 재고자산평가손실은 없으며 전분기 441 백만원 을 환입하였습니다.

10. 유형자산 : (1) 유형자산의 변동내역

1) 당분기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	56,030,872	27,801,927	4,841,765	175,109,521	1,296,497	28,930	4,765,687	269,875,199

취득	438	-	-	1,296,341	285,595	-	2,212,575	3,794,949

대체	-	-	-	1,470,838	11,179	-	(1,482,017)	-

처분	-	-	-	(9,796)	(4,951)	-	-	(14,747)

감가상각비	-	(1,055,064)	(352,360)	(12,604,905)	(447,456)	-	-	(14,459,785)

기말금액	56,031,310	26,746,863	4,489,405	165,261,999	1,140,864	28,930	5,496,245	259,195,616

취득원가	56,031,310	51,593,844	12,016,341	377,801,922	10,668,273	28,930	5,496,245	513,636,865

감가상각누계액	-	(24,846,981)	(7,526,936)	(212,539,923)	(9,256,696)	-	-	(254,170,536)

정부보조금	-	-	-	-	(270,713)	-	-	(270,713)

감가상각비 중 13,428백만원(전분기: 13,695백만원) 은 매출원가에, 52백만원(전분기: 51 백 만원) 은 판매비와 관리비, 980백만원은 영업외비용에 포함되 어 있습니다.

2) 전 분기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의
유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	51,955,579	29,211,246	4,530,414	163,326,427	1,361,122	28,930	14,536,031	264,949,749

취득	-	-	-	-	(112,600)	-	25,021,883	24,909,283

대체(*)	4,075,293	-	763,405	13,755,229	666,487	-	(19,335,047)	(74,633)

처분	-	-	-	(213,289)	(48,059)	-	-	(261,348)

감가상각비	-	(1,054,093)	(333,420)	(11,890,088)	(468,138)	-	-	(13,745,739)

기말금액	56,030,872	28,157,153	4,960,399	164,978,279	1,398,812	28,930	20,222,867	275,777,312

취득원가	56,030,872	51,593,844	12,016,341	365,608,089	10,533,603	28,930	20,222,867	516,034,546

감가상각누계액	-	(23,436,691)	(7,055,942)	(200,629,810)	(8,712,850)	-	-	(239,835,293)

정부보조금	-	-	-	-	(421,941)	-	-	(421,941)

(*) 건설중인자산에서 수선비로 74,633천원 이 대체되었습니다.

(2) 토 지, 건물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 6.(2)참조)

11. 무형자산 :

(1) 무형자산의 변동내역(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

폐수종말시설관리권	회원권	기타의무형자산	합계	폐수종말시설관리권	회원권	기타의무형자산	합계

기초금액	682,392	1,444,765	765,877	2,893,034	871,951	1,444,765	1,222,381	3,539,097

취득/대체	-	-	100,924	100,924	-	-	113,095	113,095

처분	-	(163,111)	-	(163,111)	-	-	-	-

상각비	(138,610)	-	(203,611)	(342,221)	(142,891)	-	(518,090)	(660,981)

기말금액	543,782	1,281,654	663,190	2,488,626	729,060	1,444,765	817,386	2,991,211

취득원가	4,225,890	1,281,654	5,219,669	10,727,213	4,225,890	1,444,765	4,996,397	10,667,052

상각누계액	(3,682,108)	-	(4,556,479)	(8,238,587)	(3,496,830)	-	(4,179,011)	(7,675,841)

(2) 무형자산상각비 중 160 백만원(전분기: 202 백만원) 은 매출원가, 182 백만원(전분기: 459 백 만원) 은 판매비와 관리비에 포함되 어 있습니다.

12. 투자부동산 :

(1) 투자부동산의 변동내역(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

토지	건물	합계	토지	건물	합계

기초금액	4,213,576	624,835	4,838,411	4,213,576	652,744	4,866,320

상각비	-	(20,895)	(20,895)	-	(20,874)	(20,874)

기말금액	4,213,576	603,940	4,817,516	4,213,576	631,870	4,845,446

취득원가	4,213,576	1,116,363	5,329,939	4,213,576	1,116,363	5,329,939

상각누계액	-	(512,423)	(512,423)	-	(484,493)	(484,493)

투자부동산은 원가법으로 평가하고 있으며, 당 분기말 현재 투자부동산의 공정가치는 4,690,818천 원 입 니다.

(2) 투자부동산 관련 손익(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

임대수익	37,896	100,800	23,172	69,517

운용비용	(7,015)	(20,895)	(7,034)	(20,874)

합 계	30,881	79,905	16,138	48,643

13. 종속기업 및 관계기업 투자 :

(1) 종속기업 및 관계기업투자 내역(단위: 천원)

구 분	회사명	소재지	주요 영업활동	당분 기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	Moorim USA, Inc.	미국	제지와 펄프의 도매업	100.00	4,739,430	100.00	4,739,430

Moorim UK, Ltd.	영국	제지 도매업	100.00	832,947	100.00	832,947

무림파워텍㈜	한국	증기와 전기의 생산 및 판매	85.63	47,013,537	85.63	47,013,537

무림피앤피㈜(주1)(주2)	한국	표백화학펄프의 생산 및 판매	67.34	339,009,014	67.34	339,009,014

관계기업	무림오피스웨이㈜(주3)	한국	문구용품 도매업	11.76	23,505	11.76	23,505

무림로지텍㈜(주3)	한국	물류창고의 운영	5.13	611,490	5.13	611,490

합 계	392,229,923	392,229,923

(주1) 무림피앤피㈜ 주식은 시장성 있는 종속기업투자로서 당 분기말과 전기말 현재의 시장가격은 각각 170,520백만 원 및 209,370 백만원입니다. (주2) 회사는 전기 중 무림피앤피㈜ 보통주를 교환대상으로 하는 교환사채를 발행하였습니다. 총 교환대상주식수는 4,200,000주이며, 전량 교환되는 경우 무림피앤피㈜에 대한 회사의 지분율은 67.34%에서 60.61%로 감소 될 수 있습니다. (주3) 지분율이 20%미만이지만, 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하고 있습니다.

1 4 . 차입금 : (1) 단기차입금

(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%) 2016.09.30	당분 기말	전기말

Usance	한국산업은행 외	0.49~2.39	94,989,934	150,194,503

수출채권 할인	한국산업은행 외	0.83~2.75	2,399,890	4,659,674

기타단기차입금	한국산업은행 외	3.05~3.71	15,000,000	5,000,000

합 계	112,389,824	159,854,177

한국산업은행으로부터 차입한 단기차입금에 대하여 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 6.(2)참조).

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%) 2016.09.30	당 분기말	전기말

시설자금	한국산업은행	-	-	78,400

운영자금	한국산업은행	2.90~4.40	85,000,000	53,000,000

국민은행	-	-	3,125,000

일반대	하나은행	2.90~5.50	65,000,000	68,750,000

신한은행	-	-	10,000,000

대구은행	4.01~4.04	54,000,000	54,000,000

롯데캐피탈	4.00	13,333,333	18,333,333

장기 CP	이트레이드증권	-	-	10,000,000

사채	LIG 투자증권 외	1.50~5.70	109,020,000	129,020,000

외화사채	국민은행	3.87	32,889,000	35,160,000

소 계	359,242,333	381,466,733

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(160,915,003)	(117,316,044)

교환사채상환할증금	2,741,740	2,741,740

교환권조정	(5,189,791)	(6,011,342)

사채할인발행차금	(278,622)	(451,772)

현재가치할인차금	-	(20,820)

장기차입금 합계	195,600,657	260,408,495

장기차입금과 관련하여 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 6.(2)참조).

(3) 사채(단위: 천원)

구 분	만기일	연이자율(%) 2016.09.30	당 분기말	전기말

제66회 공모사채	2017-04-10	5.70	30,000,000	30,000,000

제67회 사모사채	2016-07-27	-	-	30,000,000

제70회 FRN 사채	2017-09-26	3.87	32,889,000	35,160,000

제71회 사모사채	2020-06-03	4.50	10,000,000	10,000,000

제72회 사모사채	2018-03-11	4.10	10,000,000	10,000,000

73-1회 사모사채	2018-04-08	4.10	5,000,000	5,000,000

73-2회 사모사채	2020-10-08	4.65	10,000,000	10,000,000

74-1회 사모교환사채	2020-12-15	1.50	15,000,000	15,000,000

74-2회 사모교환사채	2020-12-15	1.50	19,020,000	19,020,000

75-1회 사모교환사채	2017-09-30	3.40	7,000,000	-

75-2회 사모교환사채	2017-09-30	3.40	3,000,000	-

합 계	141,909,000	164,180,000

상기 사채는 만기일에 일시상환되며, 이자는 매 1개월 또는 3개월 후취로 지급되고 있습니다.

15. 파생상품 : (1) 파생상품 내역

구 분	파생상품 종류	계약내용

매매목적	통화선도	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 외화금액을 매입하는 계약

이자율스왑	이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 계약

통화스왑	환율 및 이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정환율에 의한 고정금리 및 원금을 지급하는 계약

교환권	교환청구기간 동안 그 선택에 따라 본 사채를 무림피앤피㈜의 주식으로 교환할 수 있는 권리

(2) 파생상품의 세부내역1) 당 분기말

(단위: 천원,USD)

구분	계약처	계약금액	통화	계약건수	평균약정환율	이자율(%)	계약일	만기일	파생상품자산	파생상품부채

매도	매입	수취	지급	유동	비유동	유동	비유동

통화선도	산업은행	USD 2,000,000	USD	KRW	2	1,199	-	-	2016-01-14	2016-12-12	204,416	-	-	-

이자율스왑	하나은행	20,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	-	2014-06-27	2017-06-27	-	-	(758,510)	-

20,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	-	2014-06-27	2018-06-27	-	-	-	(758,510)

25,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	-	2014-06-27	2019-06-27	-	-	-	(948,138)

통화스왑	국민은행	USD 30,000,000	USD	KRW	1	1,040	-	-	2014-09-26	2017-09-26	1,372,635	-	-	-

교환권	IBK은행	34,020,000	-	-	1	-	-	-	2015-12-15	2020-12-15	-	-	(1,183,556)	-

합 계	USD 32,000,000	-	-	-	-	-	-	-	-	1,577,051	-	(1,942,066)	(1,706,648)

99,020,000

2) 전기말(단위: 천원,USD)

구분	계약처	계약금액	통화	계약건수	평균약정환율	이자율(%)	계약일	만기일	파생상품자산	파생상품부채

매도	매입	수취	지급	유동	비유동	유동	비유동

통화선도	한국산업은행	USD 9,000,000	USD	KRW	9	1,176	-	-	2015-11-16	2016-03-15	32,262	-	(5,012)	-

이자율스왑	하나은행	20,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	-	2014-06-27	2017-06-27	-	-	-	(857,451)

20,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	-	2014-06-27	2018-06-27	-	-	-	(857,451)

25,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	-	2014-06-27	2019-06-27	-	-	-	(1,071,814)

통화스왑	국민은행	USD 30,000,000	USD	KRW	1	1,040	-	-	2014-09-26	2017-09-26	-	3,593,664	-	-

교환권	IBK은행	34,020,000	-	-	1	-	-	-	2015-12-15	2020-12-15	-	-	(2,641,823)	-

합 계	USD 39,000,000	-	-	-	-	-	-	-	-	32,262	3,593,664	(2,646,835)	(2,786,716)

99,020,000

(3) 파생상품 평가손익 내역(단위: 천원)

파생상품 종류	당분기	전분기

평가이익	평가손실	평가이익	평가손실

통화선도	204,416	-	4,179	(517,713)

통화스왑	-	(2,221,030)	2,836,713	-

이자율스왑	321,558	-	-	(508,537)

교환권	1,677,186	(218,918)	-	-

합 계	2,203,160	(2,439,948)	2,840,892	(1,026,250)

(4) 교환사채 관련 교환권내역회사는 2015년 12월 15일 재무적 투자자들에게 교환사채를 발행했으며, 이와 관련한 주요 약정사항 등은 다음과 같습니다.1) 출자현황① 사채에 관한 사항

구분	내용

권면총액	34,020,000,000원 (금 340.2억원)

사채발행일	2015-12-15

사채만기일	2020-12-15 (5년)

액면이자율	연 1.5%(만기보유시 보장수익율 연복리 3.0%)

이자지급방법	발행일로부터 만기일 전일까지 계산하고, 미상환잔액에 대하여 매 3개월마다 연 표면이율의 1/4씩 분할 후급한다.

만기상환금액	원금의 108.0592%

② 교환에 관한 사항

구분	내용

교환청구기간	2016년 1월 15일로부터 2020년 11월 15일까지

교환가능수량	사채원금/조정된 행사일 당시의 행사가격

교환가액(주1)	8,100원

교환가능주식 종류	무림피앤피(주) 기명식 보통주

(주1) 교환가액은 향후 무림피앤피의 주가수준에 따라서 조정될 수 있습니다. ③ 조기상환청구권

구분	내용

행사기간	발행일로부터 3년이 되는 2018년 12월 15일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날

조기상환수익률	분기단위 연복리 3.0%를 가산한 금액의 전부 또는 일부

16. 이익잉여금 :

(단위: 천원)

구 분	당 분기말	전기말

법정적립금(이익준비금)(*1)	12,769,137	12,769,137

임의적립금:

기업합리화적립금	1,579,075	1,579,075

재무구조개선적립금	3,723,000	3,723,000

연구및인력개발준비금	561,000	561,000

미처분이익잉여금	120,576,458	106,252,720

합계	139,208,670	124,884,932

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

17. 매출액 및 매출원가 :

(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액:

제품매출	98,278,352	363,940,455	140,229,264	398,144,913

상품매출	2,801,291	9,779,112	3,676,884	14,763,412

기타매출	358,874	4,424,459	1,378,515	3,753,942

소 계	101,438,517	378,144,026	145,284,663	416,662,267

매출원가:

제품매출원가	82,117,008	298,466,798	116,386,322	325,970,565

상품매출원가	2,558,367	9,019,894	3,331,066	13,458,992

기타매출원가	543,062	4,465,978	1,303,248	3,484,023

소 계	85,218,437	311,952,670	121,020,636	342,913,580

18. 판매비와 관리비 :

(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	1,456,612	5,310,418	1,919,682	5,498,667

퇴직급여	317,282	663,606	148,562	519,926

복리후생비	319,307	990,395	371,209	1,025,585

여비교통비	66,965	289,730	98,751	315,948

통신비	21,325	75,427	26,444	80,450

수도광열비	2,650	10,096	3,079	12,275

지급임차료	888,542	3,391,071	1,280,787	3,796,280

감가상각비	16,893	51,843	17,792	51,001

세금과공과	44,296	107,162	44,077	127,040

수선비	15,300	26,130	6,048	6,847

보험료	94,289	409,018	103,948	532,792

접대비	111,466	322,502	133,038	340,272

광고선전비	90,785	266,624	77,484	237,947

운반비	1,467,060	5,405,972	2,082,199	6,124,315

도서인쇄비	19,435	74,970	26,176	90,638

소모품비	10,764	33,967	13,716	43,761

차량유지비	18,151	61,984	33,479	92,916

교육훈련비	15,402	33,468	38,397	73,306

지급수수료	702,518	2,324,395	642,053	2,002,557

수출경비	5,709,451	21,962,768	9,358,870	27,815,007

무형자산상각비	63,287	182,033	152,663	459,269

투자부동산상각비	7,015	20,895	7,035	20,874

대손충당금환입	(79,192)	(46,343)	(349,835)	(643,792)

합 계	11,379,603	41,968,131	16,235,654	48,623,881

19. 기타수익 :

(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

배당금수익	-	8,400,003	-	7,024,421

수입수수료	231,408	688,053	271,267	770,474

유형자산처분이익	9,222	16,895	-	517

관계기업투자처분이익	-	-	-	2,297,057

잡이익	359,907	663,082	319,025	862,985

합계	600,537	9,768,033	590,292	10,955,454

20. 기타비용 :

(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산감모손실	(585)	(585)	(373)	(373)

유형자산처분손실	-	25	225,748	576,104

무형자산처분손실	-	3,111	-	-

기부금	1,400	32,580	8,228	36,109

잡손실	1,337,988	8,964,573	334,289	3,817,623

합계	1,338,803	8,999,704	567,892	4,429,463

21. 기타금융수익 및 기타금융비용(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타금융비용:

매출채권처분손실	-	-	4,963	4,963

리스료	1,885	4,300	3,882	16,988

합계	1,885	4,300	8,845	21,951

22. 법인세비용 : 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 22.11% 로 산정되었습니다.

23. 현금흐름표 :

(1) 영업으로부터 창출된 현금(단위: 천원)

과 목	당분기	전분기

분기순이익	14,381,380	4,787,850

가감:

감가상각비	14,459,785	13,745,739

무형자산상각비	342,221	660,981

투자부동산상각비	20,894	20,874

퇴직급여	3,246,796	2,790,356

기타장기종업원급여	89,964	96,828

외화환산이익	(8,578,668)	(1,369,504)

외화환산손실	1,151,967	12,391,084

이자수익	(432,175)	(508,280)

이자비용	14,241,722	14,763,404

배당금수익	(8,400,003)	(7,024,422)

파생상품평가이익	(2,203,160)	(2,840,892)

파생상품평가손실	2,439,948	1,026,250

대손상각비(환입)	(46,343)	(643,792)

재고자산평가손실(환입)	-	(441,214)

재고자산감모손실	(585)	(373)

유형자산처분이익	(16,895)	(517)

유형자산처분손실	25	576,104

무형자산처분손실	3,111	-

관계기업투자처분이익	-	(2,297,057)

법인세비용	3,867,273	4,323,272

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권	20,373,283	5,800,210

미수금	554,879	(1,681,697)

선급금	(190,539)	(2,363,020)

선급비용	(164,931)	(181,913)

재고자산	28,185,625	(18,426,789)

매입채무	(18,311,267)	21,385,918

미지급금	(6,286,916)	(5,651,297)

미지급비용	(2,138,230)	(1,036,280)

선수금	28,564	(474,931)

선수수익	161,867	4,210

예수금	41,563	(40,631)

부채성충당금	(188,298)	-

퇴직금의 지급	(6,157,112)	(840,698)

관계사퇴직금전출액	(1,075,741)	(23,142)

사외적립자산	1,322,175	170,546

국민연금전환금	25,311	1,910

합계	50,747,490	36,699,087

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	1,482,017	19,335,047

차입금의 유동성 대체	127,659,694	61,842,404