무림페이퍼 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 일반적 사항 당사 연결실체는 전략적인 영업단위인 5개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 상이하여 분리, 운영되고 있습니다.

연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다.

① 제지부문 : 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

② 펄프부문 : 표백화학펄프 제조 및 판매

③ 금융부문 : 시설대여업, 할부금융업, 신기술금융업 등

④ 도매부문 : 제지와 펄프의 도매업

⑤ 기타부문 : 증기와 전기의 생산 및 판매 등

가. 종속기업의 현황 당분기말 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명	소재지	주요 영업활동	사용재무제표일	요약재무정보	투자지분비율(%)

자산	부채	자본	매출액	당분기순손익	총포괄손익	지배기업	종속기업

Moorim USA, Inc.	미국	제지와 펄프의 도매업	12월 31일	44,519	35,074	9,445	47,199	-229	-375	100.0	-

Moorim UK, Ltd.	영국	제지 도매업	12월 31일	11,974	10,582	1,392	9,690	209	146	100.0	-

무림파워텍㈜	한국	증기와 전기의 생산 및 판매	12월 31일	91,522	45,448	46,074	12,164	963	963	85.6	-

무림피앤피㈜	한국	표백화학펄프의 생산 및 판매	12월 31일	1,132,591	593,181	539,410	160,432	3,995	3,979	67.3	-

무림캐피탈㈜(주1)	한국	여신전문금융	12월 31일	393,524	304,634	88,890	36,392	2,585	2,321	-	72.0

무림인터내셔널㈜	한국	조림,산림개발 및 지주업	12월 31일	23,266	5,125	18,142	-	-90	-90	-	100.0

대승케미칼㈜	한국	화학약품 제조 및 판매	12월 31일	1,804	250	1,554	605	-12	-12	-	100.0

PT Plasma NutfahMarind Papua	인도네시아	조림, 산림개발	12월 31일	17,529	5,460	12,069	-	-806	-493	-	100.0

더블유에프-바이오헬스케어투자조합(주2)	한국	신기술 투자	12월 31일	75,682	-	75,682	-	-448	-448	-	7.5

(주1) 무림캐피탈(주)의 경우 동 회사의 종속기업인 더블유에프-바이오헬스케어투자조합을 연결범위로하는 재무정보입니다. (주2) 더블유에프-바이오헬스케어투자조합에 대해서는 소유지분율이 과반수 미만이나, 주주간약정에 의해 주요 영업정책을 결정할 능력이 있는 경우에 해당하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

나. 보 고부문별 손익

1) 당분기 와 전분기 중 연결실체의 보고부문별 손익정보는 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위:천원)

구 분	제지부문	펄프부문	금융부문	도매부문	기타부문	연결조정	합 계

총부문수익	270,182,758	40,140,184	36,391,871	56,888,703	12,769,501	(91,706,970)	324,666,047

보고부문 영업이익(손실)	16,658,316	(1,106,844)	3,174,891	(113,420)	(363,350)	565,739	18,815,332

감가상각비 및 무형자산 상각비	11,803,320	6,101,854	137,677	5,407	1,403,749	1,347	19,453,354

② 전분기

(단위:천원)

구 분	제지부문	펄프부문	금융부문	도매부문	기타부문	연결조정	합 계

총부문수익	263,006,101	43,620,906	13,201,732	65,680,761	16,401,287	(105,263,162)	296,647,625

보고부문 영업이익(손실)	20,803,806	(1,620,075)	1,986,090	119,676	(477,972)	795,586	21,607,111

감가상각비 및 무형자산 상각비	10,949,826	6,800,666	369,094	660	1,311,110	1,075	19,432,431

2. 제지부문

가. 사 업 의 개요 1) 산 업의 특성 제지산업은 일관공정을 통한 자동화로 노동 인력의 수요가 비교적 적으며, 시설투자를 위해서 막대한 자금이 소요되는 전형적인 자본집약적 장치산업으로 시장진입이 매우 어렵습니다. 또한, 원부재료 가격변동에 민감한 수익구조를 갖고 있습니다. 국내 제지사들은 주원료인 펄프의 대부분을 캐나다, 미국, 인도네시아, 칠레, 브라질 등에서 수입하고 있으며, 펄프가격의 상승은 원재료 비용 부담 증가로 이어져 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 무림페이퍼의 경우, 종속회사인 무림P 통해 펄프 구매의 약 36%를 조달하고, 무림P 자가생산하여 자체조달 하고 있습니다. 전세계적으로 인쇄용지의 시설 증설은 90년대 이후 공급부족 지역인 아시아에 집중 되었고, 선두업체와 후발업체간의 경쟁력의 차이가 벌어지면서 하위업체의 구조조정과 노후화된 설비의 폐쇄가 이루어졌습니다. 향후 세계 제지업계는 대형화, 전문화, 원료확보, 유통채널 확보 등의 사유로 지역내/지역간 M 이루어 질 것으로 예상됩니다. 2) 산업의 성장성 원료 및 제품의 크기가 커서 국제적으로도 내수 지향적인 수요구조를 가지고 있으나, 국내 인쇄용지업계 생산능력은 280만톤으로 국내수요 210만톤 보다 생산량이 더 많은 공급과잉의 상태에 있어 내수 소비량 초과분을 수출하는 구조입니다. 그러나, 디지털 기술 발달에도 불구하고 제지의 수요는 감소하지 않고 경제가 성장할수록 증가하며, 특히 GDP 성장수준과 비례하여 생산량 및 판매량이 증가하는 특징이 있습니다. 우리나라의 1인당 지류 소비량은 주요 선진국의 80% 수준이고,국내 지류 소비가 안정적인 성장세를 보여온 점을 감안할 때, 국내 지류 수요의 점진적인 성장은 가능할 것으로 전망됩니다. ① 국내 비도공 인쇄용지(백상지, 중질지 외) (단위: 톤)

구 분	2016년 1분기	2015년 1분기	2015년	2014년

생산량	156,975	153,297	608,402	612,099

내수판매량	150,257	147,910	574,292	587,539

수출판매량	8,684	6,289	31,480	49,029

② 국내 도공 인쇄용지(아트지, 코트지, CCP지, 엠보스지 외) (단위: 톤)

구 분	2016년 1분기	2015년 1분기	2015년	2014년

생산량	415,016	439,650	1,693,143	1,797,791

내수판매량	157,999	158,205	629,401	667,572

수출판매량	261,715	275,651	1,052,281	1,161,535

※자료출처 : 한국제지연합회 3) 경기변동의 특성, 계절성

제지의 수요는 경제가 성장할수록 증가하는 특징을 가지고 있으며, 특히 GDP 성장수준과 비례하여 생산량 및 판매량이 증가하는 특징이 있습니다. 경기의 변동에 따른 수요증감 외에 계절의 변동에 따른 성수기, 비수기로 구분되며, 보통 성수기는 9월 ~ 3월, 비수기는 4월 ~ 8월에 해당됩니다.

4) 국 내외 시장여건 , 시장점유율 추이 당사는 1978년 설립된 아트지, 백상지 등 인쇄용지 전문생산회사로서 무림SP, 무림P 등과 함께 그룹 핵심사업인 제지업종을 영위하며 국내 제지업계 선두권을 형성하고 있습니다. 2014년 을 필 두로 당사를비롯한 주요 경쟁사들이 인쇄용지 시설의 일부를 고부가 가치의 산업용 인쇄용지 및 특수지 시설로 전환하는 작업을 완료하였거나 진행중에 있어 지종 다양화로 기존 대비 경쟁 강도가 완화되는 동시에 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다.

■ 당사의 국내시장 점유율 (단위 : %)

품 목	회 사 명	2016년 1분기	2015년	2014년

인쇄용지	무림페이퍼(주), 무림P(주)	31.1%	29.2%	28.0%

* 산출근거 : 당사의 인쇄용지 내수판매량(수입지 제외)을 한국제지연합회 인쇄용지 내수 판매량 (정보인쇄용지 제외)으로 나누어 작성

5) 회사의 경쟁우위요소전세계적으로 제지업계가 대형화, 수직계열화를 지속하고, 중국이 대형설비의 증설 등을 앞세워 경쟁력을 키워나가고 있어 제지업체의 대형화에 대응하고 일관화를 통한 원가경쟁력을 확보하여 세계적인 제지그룹으로 성장하기 위해 무림P 인수하여 신성장동력을 확보하였습니다. 또한 소비자의 다양한 니즈에 부합하는 제품의 생산을 위하여 2015년 6월 산업용 인쇄용지를 생산할 수 있도록 시설의 일부 개체를 완료하였습니다. 이에 따라 무림페이퍼는 기존의 고급 인쇄용지 외에 라벨지, 디지털 용지 등 산업용 인쇄용지로 제품구조를 다각화하는 등 자체 경쟁력 강화와 무림P 시너지 효과 극대화를 통해 수익성 향상과 중장기 경쟁력을 확보할 것입니다.* 아트지 전문회사로서 고부가가치 제품인 아트지 판매에 전력* 프리미엄급 고급 아트지 출시로 품질 고급화 및 차별화로 내수/수출시장 주도권 획득* 선진국 시장의 비중을 확대함으로써 높은 수익성 확보 및 신규시장 개척 등 수출지역의 다변화* PI활동 및 ERP시스템을 통한 경영혁신, 지속적인 원가절감, 관리효율 극대화* 라벨지 등 고부가지종으로의 지종전환을 통한 경쟁우위 확보 및 수익성 극대화* 펄프-제지 일관화를 통한 중장기적인 원가경쟁력 확보

나. 주요 제품 등에 관한 사항 제지부문은 도서, 노트, 다이어리 등에 사용되는 백상지류, 잡지, 카탈로그, 캘린더, 브로셔, 팜플렛, 상품라벨, 쇼핑백 등에 사용되는 아트지류, 교과서, 부교재, 학습지, 단행본 등에 사용되는 기타지류 등의 제품을 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 제품매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

1) 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상표등	2016년 1분기매출액(비율)

제지	제품	백 상 지	도서, 노트, 다이어리 등 필기용지	NEO STARNEO	260,329(96.4%)

아 트 지	잡지, 카탈로그, 캐린더, 브로셔, 팜플렛, 책자, 상품라벨, 쇼핑백 등

기 타 지	교과서, 부교재, 학습지, 단행본, 전단지

상품	LWC 외	각종 인쇄물, 달력, 카탈로그	-	2,929(1.1%)

기타	원료매출	기타매출	-	6,715(2.5%)

합 계	269,973(100.0%)

2) 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

품 목	제44기 1분기('16.01.01~'16.03.31)	제43기('15.01.01~'15.12.31)	제42기('14.01.01~'14.12.31)

인쇄용지	내수	976	983	962

수출	931	956	971

① 산출기준 : 단순평균단가(품목별 판매액 / 품목별 판매량)

② 주요 가격변동원인 : 주원료 가격변동 및 환율변동

다. 주요 원재료에 관한 사항 1 ) 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원)

품 목	구 분	매입유형	주요매입처	2016년 1분기매입액(비율)

주원료(PULP)	지배회사(무림페이퍼)	국내조달	무림P	20,12627.0(%)

수입	캐나다, 미국, 동남아, 남미 등	37,96850.9(%)

종속회사(무림P)	수입	캐나다, 미국 등	16,51122.1(%)

합계	74,605(100.0%)

※ 당사는 제지생산에 필요한 주원료의 상당부분을 수입에 의존하고 있습니다. 펄프시장은 수요와 공급에 의해서 가격이 결정되며, 환경요인 및 각국의 자원보호정책 등에 따라 공급이 다소 불안할 수 있습니다. 국내에서는 당사의 종속회사인 무림P(주)가 유일하게 인쇄용지의 주원료인 활엽수 표백화학펄프를 생산, 판매하고 있습니다.

2) 주요 원재료 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

구 분	품 목	제44기 1분기('16.01.01~'16.03.31)	제43기('15.01.01~'15.12.31)	제42기('14.01.01~'14.12.31)

지배회사	펄프 (주원료)	661	680	630

종속회사	침엽수 펄프 (주원료)	630	695	750

(1) 산출기준 : 단순평균단가(품목별 구매액 / 품목별 구매량)

(2) 주요 가격변동원인 : 국제펄프가격 변동과 환율변동

라. 생산 및 설비에 관한 사항 1) 생산에 관한 사항 (1) 생산능력

(단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업장	제44기 1분기('16.01.01~'16.03.31)	제43기('15.01.01~'15.12.31)	제42기('14.01.01~'14.12.31)

제지	백상지아트지,기타지	진주 공장	120,029	564,269	571,964

울산 공장	136,520	548,090	565,890

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준 : 가동 시간을 기준으로 산정한 생산능력② 산출방법

【진주 】: 91 * 1,319 MT (1일생산량) = 120,029 톤

【울산 】: 91 * 1,500 MT(1일생산량) = 136,520 톤

③ 평균가동시간【진주】

※ 1일 평균 가동시간 : 24 시간 월평균 가동일수 : 30 일 가동일수 : 91 일 가동시간 : 2,184 시간【울산】 ※ 1일 평균 가동시간 : 24 시간 월평균 가동일수 : 30 일 가동일수 : 91 일 가동시간 : 2,184 시간

(3) 생산실적(단위 : 톤)

사업부문	품목	사업장	제44기 1분기('16.01.01~'16.03.31)	제43기('15.01.01~'15.12.31)	제42기('14.01.01~'14.12.31)

제지	백상지아트지,기타지	진주 공장	117,071	523,312	540,626

울산 공장	129,764	511,594	541,165

(4) 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

진 주 공 장	2,184	2,130	97.5%

울 산 공 장	2,184	2,076	95.1%

2) 생산과 영업에 중요한 시설, 설비, 부동산 등

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

진주공장	자가	진주	94,415㎡	56,031	-	-	-	56,031	공시지가 : 38,357

서울사무소	자가	서울	1,092㎡	4,213	-	-	-	4,213	-투자부동산-공시지가 : 3,635

합 계	60,244	-	-	-	60,244

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

진주 공장	자가	진주	공장 및 사택	27,802	-	-	350	27,452

서울 사무소	자가	서울	전진기지	625	-	-	7	618	투자부동산

합 계	28,427	-	-	357	28,070

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액

증가	감소

진주 공장	자가	진주	폐수처리장외	4,842	-	-	117	4,725

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액

증가	감소

진주 공장	자가	진주	PRESS PART외	175,110	281	-	4,172	171,219

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액

증가	감소

진주 공장	자가	진주	지게차 등	323	7	-	57	273

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액

증가	감소

진주 공장	자가	진주	제도기 등	134	-	-	19	115

[자산항목 : 집기비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액

증가	감소

진주 공장,서울사무소	자가	진주,서울	에어콘 등	840	28	-	82	786

[자산항목 : 입목] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액

증가	감소

진주 공장	자가	진주	인조목화단 등	29	-	-	-	29

[자산항목 :건설가계정] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액

증가	감소

진주 공장	자가	진주	Cut size 재단기 외	4,766	693	317	-	5,142

*무 림페이퍼(주)의 유형자산을 기재하였으며, 무림P(주)의 제지부문은 펄프부문에 합산하여 기재하였습니다.

마. 매출에 관한 사항 - 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제44기 1분기('16.01.01~'16.03.31)	제43기 1분기('15.01.01~'15.03.31)	제43기('15.01.01~'15.12.31)	제42기('14.01.01~'14.12.31)

제지	제품	백상지아트지기타지	내수	113,660	113,545	426,976	415,496

수출	146,751	143,552	558,289	604,360

소계	260,411	257,097	985,265	1,019,856

제지판매	상품매출	내수	2,928	4,805	17,675	20,263

수출	-	-	-	-

소계	2,928	4,805	17,675	20,263

기 타 매 출	내수	6,843	1,104	8,066	2,319

합 계	내수	123,431	119,454	452,717	438,078

수출	146,751	143,552	558,289	604,360

합계	270,182	263,006	1,011,006	1,042,438

- 판매방법 및 조건 1) 판매조직 제지의 판매는 국내 제품영업을 담당하는 국내영업팀, 해외 제품영업을 담당하는 해외영업팀으로 이루어져 있습니다. 2) 판매경로 내 수 : 공장 → 도매상 및 대리점(60%), 실수요자(40%) 수 출 : 공장 → Direct 수출(95%), Local 수출(5%)

3) 판매조건 내 수 : 현금 및 외상판매(평균 60일 내외 어음)

수 출 : D/A, Sight L/C 및 Usance L/C, CAD, T/T방식 - 판매전략

* 국내 인쇄용지 시장점유율 확대를 통한 내수시장 주도권 확보
* 품질 고급화 및 차별화로 내수/수출시장 주도권 획득
* 선진국 시장의 비중을 확대함으로써 높은 수익성 확보
* 신규시장 개척 등 수출지역의 다변화

바. 수주현황 당사는 고객사 및 도매상의 주문에 따라 생산, 출고, 대금회수가 순차적으로 이루어지고 있으며, 거래처의 주문에 따른 수시판매가 대부분이기 때문에 장기계약 및 대량 주문으로 인한 수주현황은 없습니다.

사. 시장위험과 위험관리(연결) 1) 주요 시장위험 내용당사는 외화수급상 수출에 의한 외화유입액이 주.부원료 수입 등에 의한 외화유출액보다는 많으나, 외화포지션상 외화자산보다는 외화부채가 많아 환율상승에 따른 평가손이 환리스크 관리의 주대상입니다. 이에, 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 2) 위험관리조직당사는 환위험관리를 전담하는 조직을 운영하고 있으며, 환위험관리를 주관하는 부서에서는 외환거래와외환거래 관련 업무, 외화포지션 관리 및 외화수급 예측, 금융기관과의 파생상품 거래를 수행하고 있으며, 환위험관리 통제부서는 환위험 주관부서의 내부규정 준수여부 확인, 은행의 계약확인서를 통한 주관부서의 거래내역 확인 및 평가 등의 업무를 수행하고 있습니다. * 외환관리 규정- 외환거래는 외환의 실수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 금지함.- 환위험 관리의 기본정책은 수출입 등의 경상활동에서 생기는 외화를 매칭(Matching)한 후, 잉여 외환에 대해서는 현물환 및 선물환 매도하며, 외화차입금 등의 재무외환에 대해서는 통화스왑, 선물환매입 등을 통하여 헤지(Hedge)함.- 회사의 환위험관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 관리담당임원의 승인 및 대표이사의 승인에 따라 헤지(Hedge)거래를 시행함.3) 환율변동위험 ① 환위험에 대한 노출

당분기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, JPY, EUR, GBP, CAD)

구분	당분기말(2016년 1분기)	전기말(2015년)

외화	원화 환산액	외화	원화 환산액

외화자산

현금및현금성자산	USD	7,045,215	8,126,656	USD	7,552,298	8,851,293

HKD	168,213	25,025	HKD	175,982	26,610

EUR	-	-	EUR	-	-

AED	128,179	40,255	AED	105,058	33,523

매출채권	USD	47,875,766	55,224,696	USD	45,538,585	53,371,222

EUR	6,519,766	8,524,138	EUR	6,148,467	7,873,296

GBP	1,880,463	3,118,635	GBP	1,312,876	2,279,035

JPY	114,068,009	1,170,361	JPY	116,616,382	1,133,523

CAD	3,902,981	3,472,209	CAD	4,061,144	3,429,880

미수금	USD	760,792	877,573	USD	1,028,027	1,204,848

EUR	-	-	EUR	-	-

기타자산	USD	4,634,000	5,345,319	USD	4,337,630	5,083,702

EUR	1,017,739	1,330,622	EUR	1,017,739	1,303,245

AED	8,400	2,638	AED	8,400	2,680

HKD	105,200	15,651	HKD	105,200	15,907

합계	USD	60,315,772	87,273,778	USD	58,456,540	84,608,764

EUR	7,537,505	EUR	7,166,206

GBP	1,880,463	GBP	1,312,876

JPY	114,068,009	JPY	116,616,382

HKD	273,413	HKD	281,182

CAD	3,902,981	CAD	4,061,144

AED	136,579	AED	113,458

외화부채

매입채무	USD	10,941,726	12,621,281	USD	6,595,714	7,730,177

EUR	5,187	6,782	EUR	5,187	6,642

JPY	848,000	8,701	-	-	-

미지급금	USD	3,080,566	3,553,433	USD	3,031,106	3,552,457

EUR	215,614	281,900	EUR	62,764	80,371

GBP	-	-	GBP	-	-

JPY	8,582,244	88,056	JPY	1,872,071	18,197

HKD	189,935	28,257	HKD	159,148	24,065

AED	57,571	18,080	AED	42,022	13,409

CNY	3,968	705	CNY	3,968	708

CAD	-	-	CAD	-	-

단기차입금	USD	240,133,697	276,994,219	USD	251,276,003	294,495,476

EUR	2,401,995	3,140,440	EUR	8,242,838	10,555,202

JPY	13,928,550	142,910	JPY	-	-

장기차입금	USD	73,066,346	84,282,030	USD	79,307,397	92,948,269

EUR	24,533,990	32,076,475	EUR	28,038,846	35,904,584

장기미지급금	USD	67,323	77,657	USD	124,896	146,378

현재가치할인차금	USD	-	-	USD	(9,749)	(11,426)

합계	USD	327,289,658	413,320,926	USD	340,325,368	445,464,509

EUR	27,156,786	EUR	36,349,635

GBP	-	GBP	-

JPY	23,358,794	JPY	1,872,071

HKD	189,935	HKD	159,148

AED	57,571	AED	42,022

CNY	3,968	CNY	3,968

② 민감도 분석 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말(2016년 1분기)	전기말(2015년)

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(30,795)	30,795	(33,035)	33,035

EUR	(2,565)	2,565	(3,737)	3,737

GBP	312	(312)	228	(228)

JPY	93	(93)	112	(112)

HKD	1	(1)	2	(2)

CAD	347	(347)	343	(343)

AED	2	(2)	2	(2)

4) 이자율 위험

연결회사는 차입에서 비롯한 이자율 변동위험에 노출되어 있으며, 동 이자율위험의 일부는 이자수취 자산에의 투자로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말(2016년 1분기)	전기말(2015년)

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

변동이자율 금융상품	(5,083)	5,083	(4,174)	4,174

이자율스왑	1,470	(1,470)	650	(650)

아. 파생상품 등 거래현황 (1) 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있거나 발행하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	파생상품 종류	계약내용

매매목적	통화선도	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 외화금액을 매입 또는 매도하는 계약

이자율스왑	이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 계약

신주인수권 등	단기매매목적의 신주인수권 등

교환권	교환청구기간 동안 그 선택에 따라 본 사채를 교환대상 주식으로 교환할 수 있는권리

통화스왑	환율 및 이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정환율에 의한 고정금리 및 원금을 지급하는 계약

(2) 당분기말 현재 파생상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD,EUR)

구분	계약처	통화	계약금액	통화	계약건수	평균약정환율	이자율(%)	계약일	만기일	파생상품자산	파생상품부채	단기매매금융자산

매도	매입	수취	지급	유동	비유동	유동	비유동

통화선도	하나은행 외	USD	7,000,000	USD	KRW	7	1,215.82	2016-01-07	2016-12-12	422,656	-	-	-	-

국민은행	USD	1,000,000	USD	KRW	1	1,203.40	2016-02-02	2016-04-08	49,610	-	-	-	-

이자율스왑	하나은행	KRW	20,000,000	1	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2017-06-27	-	-	-	(875,005)	-

하나은행	KRW	20,000,000	1	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2018-06-27	-	-	0	(875,005)	-

하나은행	KRW	25,000,000	1	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2019-06-27	-	-	0	(1,093,756)	-

하나은행	EUR	24,533,990	1	6M Euribor + 1.65%	2.45%	2012-11-21	2017-09-05	-	-	(112,633)	(281,582)	-

하나은행	USD	32,696,073	1	6M Libor + 2.05%	2.86%	2012-11-15	2017-09-05	22,813	57,032	-	-	-

하나은행	USD	2,413,545	1	6M Libor + 2.55%	3.42%	2012-11-09	2017-09-05	1,061	2,653	-	-	-

산업은행	USD	5,736,380	1	6M Libor + 1.95%	2.73%	2012-11-21	2017-07-31	6,093	12,187	-	-	-

우리은행	USD	2,452,764	1	6M Libor + 2.35%	3.17%	2012-11-13	2017-09-05	1,554	4,663	-	-	-

통화스왑	국민은행	USD	30,000,000	USD	KRW	1	1,039.50	2014-09-26	2017-09-26	-	3,047,675	-	-	-

교환권	IBK은행	KRW	34,020,000	2015-12-15	2020-12-15	-	-	-	(786,134)	-

신주인수권	KRW	-	-	-	-	2,960,560

합계	USD 81,298,762 EUR 24,533,990 KRW 99,020,000	503,787	3,124,210	(112,633)	(3,911,482)	2,960,560

(3) 당분기 및 전분기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

파생상품 종류	평가이익	평가손실	비고

당분기	전분기	당분기	전분기

통화선도	472,265	249,888	-	(35,425)	금융손익

통화스왑	85,876	192,954	(663,528)	-	〃

이자율스왑	-	97,710	(57,051)	(866,885)	〃

교환권	174,897	-	-	-	〃

신주인수권	622,167	1,141,919	(33,149)	(14,588)	금융업매출액 및 금융업매출원가

합 계	1,355,205	1,682,471	(753,728)	(916,898)

(4) 교환사채 관련 교환권내역회사는 2015년 12월 15일 재무적 투자자들에게 교환사채를 발행했으며, 이와 관련한 주요 약정사항 등은 다음과 같습니다.

1) 출자현황① 사채에 관한 사항

구분	내용

권면총액	34,020,000,000원 (금 340.2억원)

사채발행일	2015-12-15

사채만기일	2020-12-15 (5년)

액면이자율	연 1.5%(만기보유시 보장수익율 연복리 3.0%)

이자지급방법	발행일로부터 만기일 전일까지 계산하고, 미상환잔액에 대하여 매 3개월마다 연 표면이율의 1/4씩 분할 후급한다.

만기상환금액	원금의 108.0592%

② 교환에 관한 사항

구분	내용

교환청구기간	2016년 1월15일로부터 2020년 11월 15일까지

교환가능수량	사채원금/조정된 행사일 당시의 행사가격

교환가액(주1)	8,100원

교환가능주식 종류	무림피앤피(주) 기명식 보통주

(주1) 교환가액은 향후 무림피앤피의 주가수준에 따라서 조정될 수 있습니다. ③ 조기상환청구권

구분	내용

행사기간	발행일로부터 3년이 되는 2018년 12월 15일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날

조기상환수익률	분기단위 연복리 3.0%를 가산한 금액의 전부 또는 일부

자 . 경영상의 주요계약 [원료 매입계약] 당사와 당사의 관계사인 무림SP(주)는 2016년 3월 7일에 계열회사인 무림P(주)와 펄프 구매계약을 체결하였습니다. 구매계약수량은 당사와 무림SP(주)가 합하여 연간 최저계약물량 6만톤(월별 0.5만톤)이며, 계약기간은 1년입니다. 매입단가는 국제펄프가격에 연동해 매월 결정됩니다. 차. 연구개발활동

1) 연구개발활동 의 개요 당사는 최고의 화학펄프 품질을 지향하기 위한 연구개발을 하고 있습니다.또한, 펄프-제지 일관화 공장의 완공에 따라 국내 유일의 펄프/제지 종합 연구소로서의 역할을 하고 있으며, 조림-펄프-제지에 이르는 통합된 연구체제를 구축하고 있습니다.연구개발의 주요과제는 목재 연구부터, 펄프, 제지, 가공 과정까지 품질과 원가의 원천인 양질의 목재선정 및 펄프 제조기술, 종이가공 기술 및 공정 연구 등 입니다. (당사의 연구개발 활동을 담당하는 별도법인은 없음) 2) 연구개발 담당조직 - 종합연구소 (27명)- 공정연구, 제품연구, 미래연구

3)연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	2016년 1분기	2015년	2014년

연구개발비용 계	578	2,517	2,228

회계처리	판매비와 관리비	578	2,517	2,228

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기 별도 매출액×100]	0.4%	0.4%	0.4%

4) 연구개발 실적

구분	연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과

'15.01.01.~2017.06.30.	VTT foamforming program	사내연구	- foam을 활용한 신규 초지기술 개발
- 건조에너지 절감
- 벌크 개선
- 신규 제품 개발

'14.8.1.~2015.7.31	미세목분을 활용한 개량 충전제 개발	사내연구	- 부산물(톱밥)을 활용한 유기충전재 개발
- 주원료 사용량 절감 및 에너지 절감
- 강도/벌크 개선

'14.01.01.~2015.12.30.	Biomass to biochemical Biomaterials consortium	사내연구	- 목질계 biomass를 활용한 효율적인 당질 제조기술 개발
- 목질계 당질 및 lignin을 활용한 biochemical 및 바이오소재 생산을 위한 기초기술 개발

'13.11.1~현재	- 이산화탄소 섬유저감형 로딩기술개발	사외연구	- 펄프제조용 목재자원의 저감
- 이산화탄소 저감 및 활용
- 이산화탄소 배출량 저감
- 에너지 사용 절감

카. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 제지부문에서의 오랜 역사를 통해 취득한 노하우와 업계 선두 기술력을 바탕으로 한 품질의 안정성과 우수성을 바탕으로 아트지 부문에서 "Neo Art" 브랜드를 구축하여 왔습니다. 국내 뿐만 아니라, 해외에서도 상기 브랜드를 사용함으로써 글로벌 회사로서의 입지를 키워 나가고 있습니다. 향후, "Neo Art" 브랜드의 이미지 광고 등을 통해 제지분야에서 인쇄용지 전문기업이라는 선두적인 지위 등을 지속적으로 홍보하고, 해외에 서의 브랜드 마케팅도 확장할 계획입니다. 2) 지적재산권 보유현황

종류	내용	등록일	만료일

특허권	수식셀룰라아제에 의한 폐지의 재생방법	1999.11.15	2017.09.25

부상부유법 탈묵 전용 효소 적용에의한 고지의 재생방법	2000.09.06	2018.09.02

제지공정의 에너지를 절약하기 위한 효소의 적용방법	2001.12.26	2019.09.28

3. 펄 프부문 가. 사 업 의 개요 1) 산업의 특성 및 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 1974년 1월 설립된 인쇄용지 등의 주원료인 표백화학펄프를 생산하는 국내 유일의 업체로서 생산제품을국내 제지업체에 공급하고 있습니다. 국내 자급도 향상과 국제적인 경쟁력을 갖추기 위하여 1993년 3월 제2공장을 건설, 연간 생산능력을 종전 16만톤에서 45만톤으로 증대하였으며, 설립 이후 국내제지산업의 발전은 물론, 산림의 자원화에 기여해 왔습니다. 문화 수준의 향상에 따른 인쇄용지 사용 증가와 산업발달에 따른 산업용지 수요 증가에 따라 펄프수요는증가세를 보이고 있습니다. 표백화학펄프의 주원료는 목재의 조각(목편)으로 학술상 목재칩이라고 하며,연간 조달량은 약 91만톤 으로 국내에서 약 48%를 조달하고, 나머지는 수입에 의존하고 있어 수입의존도가 높은 편입니다.국내 산림자원의 한정과 벌채 비용증가 등으로 국내재 조달의 대폭적인 증대는 기대하기 어렵기 때문에 안정적인 원료확보를 위해서 해외조림투자와 가격이 저렴한 베트남, 태국 등 동남아지역으로 구입선을 전환하는 등 수입선 다변화에 주력하고 있습니다.당사는 국내 유일의 표백화학펄프 생산업체로서 국내 자급도는 약 16% 내외 이므로 높은 잠재시장을 확보하고 있기 때문에 수요측면에서는 경기 변동의 영향이 크지 않습니다. 다만, 당사 공급량 이외 국내총수요의 약 84%를 수입에 의존하고 있기 때문에 당사 판매가격은 수입펄프 가격과 연동되어 있어 국내 경기 변동보다는 세계 펄프ㆍ제지 경기변동에 따라 변동됩니다. 2) 경쟁상 황, 시장점유율 추이 상기 내용과 같이 국제 마켓(Market) 펄프와의 가격경쟁이 이뤄지고 있기 때문에 국제 경쟁력 확보를 위해 지속적인 연구개발 및 공정개선을 통한 원가절감으로 생산성 향상을 도모하고 있으며, 판매에서도 주요 제지회사와의 장기공급계약에 의한 판매를 적극 추진하고 있습니다. [활엽수표백화학펄프 기준 시장점유율]

품 명	2016년 1분기	2015년	2014년

국 내(당사)	15.8%(62천톤)	18.7%(259천톤)	18.4%(278천톤)

수 입	84.2%(331천톤)	81.3%(1,320천톤)	81.6%(1,235천톤)

국내총수요	100.0%(393천톤)	100.0%(1,579천톤)	100.0%(1,513천톤)

- 출처 : 한국제지연합회

3) 자원조달 상의 특성 수입재 조달의 물량측면에서는 미국, 캐나다 등 선진펄프국가의 환경규제강화와 자원보유국들의 자원보유화 등으로 인하여 천연림을 원료로 하는 목재칩은 점차 감소 추세이며, 인공적으로 조림한 조림목을 원료로 하는 물량은 증가추세입니다. 이에, 당사는 FSC(세계산림관리협회 : 세계의 모든 산림을 대상으로 환경, 사회 경제면에 대한 적절한 산림관리를 위한 원칙과 기준의 작성 및 유지를 위한 조직)의 인증을 취득하여 전세계 산림의 감소 및 황폐화 등 환경위기에 대한 국제적인 요구에 대응하고 있습니다. 조달가격면에서 목편의 FOB가격은 현재까지 전세계적 경기침체 및 불황의 여파로 하향안정세가 지속되고 있으나 경기회복에 따른 수요의 증가로 상승할 수 있으며, 특히, 세계경기 변동, 선복량 및 국제유가에 따라 변화하는 해상운송비는 목재칩조달 가격에 영향을 미칩니다. 나. 주요 제품 등에 관한 사항

인쇄용지, 산업용지 등 제지원료로 사용되는 표백화학펄프를 생산하여 판매하고 있으며 부산물로

유기질비료인 톱밥과 흑액, 염소산소다를 생산 판매하고 있습니다.

1) 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2016년 1분기매출액(비율)

펄프부문	펄프제품	활엽수표백화학펄프	인쇄용지 주원료	HW-BKP	39,612(98.7%)

기타매출	펠릿, 톱밥 등	화물운반 받침대,유기질비료 주원료	-	528(1.3%)

합 계	-	-	-	-	40,140(100.0%)

2) 주요 제품 등의 가격변동추이 - 펄프 가격변동 추이 (HW-BKP)

(단위 : CIF,$/TON)

구 분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년

1월 2월 3월	730730730	575605635	665665695	655655655	645655665	625595565

4월5월6월	760760750	665665665	695695695	625605605	675695705

7월8월9월	690670650	645645635	675665655	605605605	695705705

10월11월12월	625555555	635645645	665665665	615625635	685665645

다. 주요 원재료에 관한 사항 - 펄프부문의 주요 원재료인 목재Chip은 2016년 1분기 전체 소요량의 약 43%를 국내에서 구매하고 있으며, 나머지 57%는 베트남, 태국에서 수입하고 있습니다. (1) 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원)

품 목	매입유형	주요매입처	2016년 1분기 매입액(비율)

주원료(CHIP)	국내조달	(주)풍림 등	21,687(40.5%)

수입	베트남 등	31,810(59.5%)

합계	53,497 (100.0%)

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

사업부문	매입유형	품 목	2016년 1분기	2015년	2014년	2013년

펄프	원재료	국내산 CHIP	196	199	197	202

수입산 CHIP	215	203	192	208

※ 산출기준 : 단순평균단가(품목별 구매액 / 품목별 구매량)

주요 가격변동원인 : 국제펄프가격 및 칩가격변동과 환율변동

(3) 매입처와의 특수관계, 독과점, 공급의 안정성 당사는 원재료 매입처들과 특수한 관계는 없습니다. 국내목재칩은 약 10 여개 업체로부터 구입하고 수입 목재칩은 베트남 및 태국에서 구입하고 있으며, 당사에 대한 원재료 공급(부원료 포함)은 안정적으로 이루어지고 있습니다.

라. 매출에 관한 사항 1) 매출실적 펄프부문은 표백화학펄프를 생산하여 국내외에 판매하고 있습니다. 또한, 펄프생산과정에서 생기는 부산물인 톱밥, 염소산소다, 흑액 등을 판매하고 있습니다.

(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2016년 1분기	2015년 1분기	2015년	2014년

펄프	제품	활엽수펄프	수 출	-	-	-	1,208

내 수	39,612	43,319	169,173	160,799

합 계	39,612	43,319	169,173	162,007

기타매출	톱밥등	내 수	528	302	4,991	1,331

합 계	수 출	-	-	-	1208

내 수	40,140	43,621	174,164	162,130

합 계	40,140	43,621	174,164	163,338

마. 생산 및 설비에 관한 사항

1) 생산에 관한 사항 (1) 생산능력

(단위 : 톤)

사업부문	품목	사업장	2016년 1분기	2015년	2014년

펄프	활엽수표백화학펄프	울산공장	64,400	268,330	262,390

※ 제지 일관화 공장으로 투입되는 슬러리 펄프는 펄프부문 생산능력 산정에서 제외하였습니다.

2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준【펄프】회수보일러 가동시간을 기준으로 산정한 생산능력② 산출방법

【펄프】 1 호기 : 91 * 287 MT (1일생산량) = 26,117 톤
2 호기 : 91 * 420 MT (1일생산량) = 38,283 톤
-------------------------------
소계 64,400 톤

③ 평균가동시간【펄프】

※ 1일 평균 가동시간 : 24시간 월평균 가동일수 : 30일 가동일수 : 91일 가동시간 : 2,184시간3 ) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문	품목	사업장	2016년 1분기	2015년	2014년

펄프	활엽수표백화학펄프	울산공장	61,720	259,132	260,269

※ 제지 일관화 공장으로 투입되는 슬러리 펄프는 펄프부문 생산실적 산정에서 제외하였습니다.

4) 가동률(단위 : 시간)

사업부문(사업소)	연간 가동가능시간	연간 실제가동시간	평균가동률

펄프(울산공장)	2,184	2,093	95.8%

바. 생산설비의 현황 등 당사는 서울에 영업을 위한 사무소를 운영하고 있으며, 본사인 울산시에 표백화학펄프 생산시설인 펄프 제1호기, 제2호기 공장과 펄프-제지 일관화 제1호기 공장을 보유하고 있습니다.

[설비의 변동내역]

[자산항목 : 토지] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

공장사택콘도미니엄인제	자가소유(등기)	울산울산강원	539,413 ㎡60,051 ㎡1,348 ㎡	176,944 24,019686	---	---	---	176,944 24,019686	@328,031원/㎡(토지재평가)@400,000원/㎡(토지재평가)@178,000원/㎡(공시지가)

소 계	201,649	-	-	-	201,649	-

"	강원인제	19,951,679 ㎡	7,981	-	-	-	7,981	@400원/㎡(공시지가)

합 계	209,630	-	-	-	209,630	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액

증가	감소

공장	자가소유(등기)	울산	공장 및 사택	85,699	-	-	994	84,705

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액

증가	감소

공장	자가소유	울산	도로펜스등	21,664	-	-	476	21,188

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액

증가	감소

공장	자가소유	울산	증해기 등	491,800	2,746	-	10,957	483,589

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액

증가	감소

공장	자가소유	울산	펄프설비 등	12,889	412	2,787	-	10,514

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액

증가	감소

공장	자가소유	울산	차량 등	2,277	155	76	339	2,017

[자산항목 : 입목] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액

증가	감소

인제	자가소유	인제	조림	2,435	-	-	-	2,435

사. 신규사업 등의 내용 및 전망 ① 해외조림사업 투자 [사업분야 및 진출목적]펄프 및 펄프-제지 일관화공장의 주원료인 목재칩의 안정적인 조달을 위해 무림인터내셔널(주)를 설립하였고, 무림인터내셔널을 통해 인도네시아 지역의 65,000ha 조림지에 펄프생산용 조림투자를 진행할 예정이며, 조림-펄프-제지로 이어지는 수직계열화 완성으로 국제적인 원가경쟁력을 확보하기 위한 투자입니다.[신규사업의 주요 특성, 규모, 성장성]당사는 인도네시아 지역의 조림지를 통하여 2021년부터 매년 40만톤 이상의 목재칩을공급받음으로써 당사의 연간 수입 목재칩 소요량의 약 80%를 대체할 수 있을 것으로 예상되며, 수입 목재칩의 수입가격 절감을 통해 연간 200억원의 수익개선 효과를 기대할 수 있습니다.[투자자금 규모 및 조달]조림투자에는 2014년부터 2020년까지 약 1,030여억원의 자금이 소요될 예정이며, 투자자금은 내부유보금과 조림시설 지원 정책자금 등을 통하여 조달할 예정입니다.

4. 금융부문 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 여신전문금융업은 수신기능이 없는 대신 채권 발행 및 금융권 차입 등을 통해 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 영위하고 있습니다. 기존의 신기술금융, 리스, 할부금융, 신용카드의 각 업무별 제도적 진입장벽은, 1998년 1월 여신전문금융업법 시행으로 4개 업종이 통합되어 개별 회사의 취급업무가 대폭 확대되어 종합적인 금융서비스제공이 가능해졌습니다. 허가제인 신용카드업과 등록제인 할부금융업, 시설대여업(리스업), 신기술사업금융업으로 분류되며 2개 이상 업무의 겸업이 가능하고, 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 상태입니다. (2) 산업의 성장성 시설대여(리스)업은 외환위기 후 제조업체의 설비투자 정체가 지속되는 등 산업설비 리스시장 규모가 감소 추세이나, 자동차를 중심으로 운송서비스, 의료서비스 업종 등 리스시장의 영역이 다양한 분야로 확대되고 있습니다. 신기술사업금융업은 위험이 포함된 투자 분야를 전문가적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 높은 투자이익을 추구하는 금융활동입니다. 업종특성상 증시 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편이며, 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수 방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤쳐 투자, 유망 벤쳐 기업의 발굴 지원, 투자조합의 설립을 활성화 하는 등 신기술금융 업무를 꾸준히 시행할 것으로 예상됩니다. 할부금융업은 자동차 할부금융 위주로 확대되어 왔으며, 국내 자동차금융시장은 자동차업체가 판매촉진을 위하여 설립한 자회사가 영업 안정성 측면의 우위를 기반으로 시장을 주도하고 있으며, 은행계 캐피탈사의 자동차금융영업의 확대 등으로 시장경쟁이 가속화되고 있습니다. 일반대출업무는 부동산 관련 대출, 가계대출 및 일반 기업대출 등으로 주로 구성되어 있습니다. 은행, 여신전문금융회사, 저축은행, 대부업체 들이 시장참여자로 활동하고 있으며, 유동성 및 조달금리의 경쟁 우위에 있는 은행권이 우량 고객 대상의 영업을 하고 있으며, 여신전문금융회사는 은행, 저축은행, 대부업체의 틈새시장을 위주로 영업을 하고 있습니다. (3) 여신전문금융업의 경쟁력 시설대여, 할부금융, 대출업무 등 여신행위를 중심으로 영업하는 회사의 경우 장기수익성 확보를 위한 시장기반 확보와 자금조달 및 리스크관리능력이 주요 경쟁요인으로 작용할 전망입니다. 신기술금융금융업무의 경우 벤처지원과 관련된 정책이 장기적인 업계 발전을 좌우할 것이며, 투자대상회사의 기술력 및 사업성을 판단할 수 있는 분석능력이 주요 경쟁요소로 작용할 전망입니다. (4) 경기변동의 특성 최근 설비투자 정체에 따른 시장 성장성 둔화, 경쟁심화에 따른 신용리스크 등이 증가하고 있는 바, 외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없는 여신전문금융회사의 특성상경기변동시 금리 변동에 따른 수익성 저하 및 차주의 상환능력 악화 가능성 등 변동 리스크에 노출될 가능성에 대비하여 다양한 리스크 관리를 제고 할 필요가 있습니다(5) 관계법령 또는 정부의 규제 등 여신전문금융업법, 동법 시행령, 시행규칙 그리고 금융감독위원회의 여신전문금융업 감독 규정 등에 의하여 규제를 받고 있습니다. - 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 10배 이내 - 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100% 이내 - 자기계열사에 대한 여신한도 : 자기자본의 100% 이내 - 조정자기자본비율 : 7% 이상 - 원화유동성비율 : 100% 이상 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업 개황 - 우리 경제의 내수 부진 및 장기 저성장에 대한 우려 속에서 민간 소비 회복세 둔화, 기업 설비 투자 정체가 지속되는 상황에서 시장 경쟁 심화 및 수익성 저하 등 금융권의 영업 환경의 어려움은 지속되고 있습니다. 당사는 이러한 경기 상황을 반영하여 유동성을 확보하고, 리스크 관리를 통한 건전성 제고와 함께 수익성 있는 성장 동력을 확보하는데 중점을 두고 있습니다. - 당사는 리스, 할부 및 일반대출 등 핵심사업과 투자 관련 신규 사업에 영업력을 집중하 여 온 결과, 지속적인 이익을 실현하여 2016년 3월말 자기자본 869 억원 (납입자본 500억원, K-IFRS별도 기준 )을 달성하였으며, 당기중 시설대여(리스) 13억원, 대출(투자성 여신 포함) 311 억원을 실행하였습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분- 당사의 사업부문은 현재 시 설대여, 할부금융, 신기술사업금융 및 부수업무 등입니다. 보유자산 기준으로 리스관련 비 중이 9. 3% 를 차지하고 있으며, 일반 대출등 대출 자산의 비중이 48.1% 입 니다. 반면 할부금융, 신기술사업금융의 매출액 비중은 모두 10% 미만입니다. 따라서 당사의 공시대상 사업부문은 리스 업무와 일반대출 업무입니다. (2) 취급 업무 및 ㆍ상품 서비스 개요 구 분 개 요 시설대여 고객이 원하는 기계, 설비, 자동차 등을 구입하여 장기간 임대하는 선진기법의 시설투자수단 할부금융 소비자에게 물품구입자금을 대여하고 물품대금은 일시에 판매자에게 지급되는 판매금융 신기술금융 신기술사업에 대한 투, 융자 업무 부대업무 대출, 어음할인, 팩토링 등 (3) 시장점유율 등 [리스실행 기준] (단위 : 억원) 년도 여신전문금융회사리스실행실적 당사실행실적 시장점유율 2015 121,989 41 0.03% 2014 117,348 262 0.22% 2개년 평균 119,668 151 0.13% *자료산출 : 여신전문금융협회발간 여신전문금융통계*시장규모는 Calendar year 기준 [일반대출실행기준] - 당사가 주로 취급하고 있는 대출은 기업운전자금 및 부동산 담보대출 등으로 전체 국내 시장에서 차지하는 시장점유율이 크지 않아 별도 시장분석을 생략합니다. [할부실행기준] - 당사가 주로 취급하고 있는 할부는 자동차금융 할부 등으로 전체 국내 시장에서 차지하는 시장점유율이 크지 않아 별도 시장분석을 생략합니다. (4) 신규영업 등의 내용 및 전망 - 해당사항 없음 (5) 조 직도 (2016.3.31 현재) 조직도.jpg 조직도 2. 영업의 현황 가. 영업실적 8기 1분기> (단위 : 백만원) 영 업 종 류 영 업 수 익 비 고 시 설 대 여 876 할 부 금 융 5 팩토링 및 일반대출 3,387 유가증권 평가 및 처분 3,464 파생상품 거래.평가익 포함 당기손익인식금융자산평가이익 27,693 지배지분이익으로 관련손실 25,409백만 별도 기 타 1,172 배당이익 포함 합 계 36,597 * K-IFRS 연결 기준 나. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달 실적 - 평균잔액기준 (단위 : 백만원) 제8기 1분 기(K-IFRS) 제7기 (K-IFRS) 제6기 (K-IFRS) 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 차입부채 202,089 68% 246,958 72% 306,745 77% 기타부채 12,815 4% 14,272 4% 17,016 4% 자 본 81,938 28% 82,063 24% 76,971 19% 합 계 296,843 100% 343,293 100% 400,732 100% * K-IFRS별도 기준 - 기말잔액기준 (단위 : 백만원) 제8기 1분 기(K-IFRS) 제7기 (K-IFRS) 제6기 (K-IFRS) 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 차입부채 196,527 50% 212,484 55% 295,298 74% 기타부채 108,108 27% 84,455 22% 20,458 5% 자 본 88,889 23% 87,568 23% 80,949 20% 합 계 393,524 100% 384,507 100% 396,705 100% * K-IFRS연결 기준 ( 2) 자금운용실적 - 평균잔액기준 (단위 : 백만원) 제8기 1분 기(K-IFRS) 제7기 (K-IFRS) 제6기 (K-IFRS) 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 현금및예치금 28,153 9% 24,406 7% 27,414 7% 유가증권 90,653 31% 81,254 24% 63,051 16% 대출채권 138,069 47% 174,252 51% 200,148 50% 할부금융자산 187 0% 307 0% 603 0% 리스자산 27,417 9% 42,186 12% 72,164 18% 신기술금융자산 10,332 3% 5,605 2% 5,726 1% 유형자산 411 0% 419 0% 52 0% 기타자산 1,621 1% 14,864 4% 31,574 8% 합 계 296,843 100% 343,293 100% 400,732 100% * K-IFRS별도 기준, 대손충당금 등 가감한 장부가액. - 기말 잔액기준 (단위 : 백만원) 제8기 1분 기(K-IFRS) 제7기 (K-IFRS) 제6기 (K-IFRS) 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 기말잔액 구성비 현금및예치금 32,674 8% 19,545 5% 50,509 13% 유가증권 180,760 46% 160,498 42% 83,907 21% 대출채권 134,171 34% 160,567 42% 193,737 49% 할부금융자산 163 0% 214 0% 421 0% 리스자산 23,444 6% 29,830 8% 58,700 15% 신기술금융자산 10,347 3% 10,297 3% 5,580 1% 유형자산 19 0% 538 0% 40 0% 기타자산 11,946 3% 3,018 1% 3,811 1% 합 계 393,524 100% 384,507 100% 396,705 100% * K-IFRS연결 기준, 대손충당금 등 차감한 장부가액. 다. 영업 종류별 현황 (1) 리스업무 - 리스계약 및 실행금액 (단위 :백만원) 구 분 제8기 1분 기(K-IFRS) 제7기 (K-IFRS) 제6기 (K-IFRS) 리스실행 1,292 4,101 26,201 * K-IFRS별도 기준 - 리스자산 구 분 제8기 1분기 (K-IFRS) 제7기 (K-IFRS) 제6기 (K-IFRS) 운용리스 자산 442 647 3,721 금융리스 자산 27,073 32,425 57,068 계 27,515 33,072 60,789 * K-IFRS별도 기준* 금융리스자 산 에는 선급금융리스자산 등 포 함 (2) 대출업무 (가) 종류별 대출금 잔액 (단위 : 백만원) 구 분 제8기 1분 기(K-IFRS) 제7기 (K-IFRS) 제6기 (K-IFRS) 평균잔액 기말잔액 평균잔액 기말잔액 평균잔액 기말잔액 원화대출금 138,256 142,361 174,559 167,299 200,751 199,948 외화대출금 지급보증대지급금 소 계 138,256 142,361 174,559 167,299 200,751 199,948 신탁대출금 합 계 138,256 142,361 174,559 167,299 200,751 199,948 * 원화대출금에 팩토링금융 및 할부금융 포함한 것이며, 기말잔액은 대손충당금, 이연부대수익(비용), 현재가치할인차 금 가감전 금액임. * K-IFRS 별도 기준 (나) 자금용도별 대출현황(대출잔액기준) (단위 : 백만원) 구 분 제8기 1분 기(K-IFRS) 제7기 (K-IFRS) 제6기 (K-IFRS) 할부금융 162 214 422 팩토링 1,864 2,022 851 대출채권 140,334 165,064 198,674 합 계 142,361 167,299 199,948 * 대손충당금, 이연부대수익, 현재가치할인차금 차감전 금액 * K-IFRS 별도 기준 (3). 유가증권 투자업무 (가) 타법인출자현황(장부가액 기준) (단위 : 백만원) 법인명 최초취득일자 *> 출자목적 최초취득금액 *> 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도 재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 동성화인텍 2010.06.10 투자 5,000 302,240 1.12% 1,458 - - 235 302,240 1.12% 1,693 282,443 14,147 케이탑자기관리부동산투자회사 2011.03.28 투자 300 300,000 1.11% 350 -201,944 -201 64 98,056 0.04% 213 122,758 4,478 엘컴텍(주) 2014.09.17 투자 12,795 5,320,000 6.44% 8,645 -5,320,000 -8,510 -135 - - 0 93,811 9,339 청보산업(주) 2015.03.27 투자 456 85,000 1.23% 243 -26,800 -65 32 58,200 0.84% 210 35,601 346 KG케미칼(주) 2015.03.30 투자 1,975 51,636 0.45% 800 - - -23 51,636 0.44% 777 1,142,453 41,855 인포바인 2015.06.29 투자 1,521 48,672 1.56% 1,236 - - 17 48,672 1.53% 1,253 67,047 9,636 동성화학 2015.08.31 투자 3,318 138,305 2.62% 4,294 -47,923 -1,040 -800 90,382 1.75% 2,454 158,796 11,832 국동 2016.02.23 투자 2,018 - - - 166,561 1,998 292 166,561 3.50% 2,290 93,759 5,236 신영제일호사모투자전문회사 2012.02.07 투자 2,753 - 8.70% 2,776 - - 0 - 8.70% 2,776 - - 엠브이피창투2012사모투자전문회사 2012.02.22 투자 3,500 - 17.50% 2,281 - - - - 17.50% 2,281 - - 엠브이피창투2012 2 사모투자전문회사 2012.09.28 투자 2,000 - 12.42% 1,331 - - - - 12.42% 1,331 - - 케이쓰리삼호 사모투자전문회사 2012.10.29 투자 2,000 - 5.70% 415 - - - - 5.70% 415 - - 엔에이치에스지사모투자전문회사제이호 2012.12.27 투자 2,000 - 6.62% 1,197 - - - - 6.62% 1,197 - - 미라클2012사모투자전문회사 2012.11.22 투자 4,000 - 21.51% 3,201 - - 57 - 21.51% 3,258 - - 코에프씨에스지에스케이기업재무안정 사모투자전문회사 2013.06.11 투자 2,000 - 2.27% 1,794 - - - - 2.27% 1,794 - - 비엔더블유엔피 제1호 사모투자전문회사 2013.11.21 투자 5,000 - 16.39% 4,593 - - - - 16.39% 4,593 - - 그린제일호사모투자전문회사 2014.01.21 투자 4,967 - 8.10% 5,374 - - - - 8.10% 5,374 - - 아르스마그나사모투자전문회사 2014.02.19 투자 2,000 - 6.55% 2,176 - - - - 6.55% 2,176 - - 코스톤팔호 사모투자전문회사 2013.12.26 투자 3,400 - 23.45% 3,265 - - 126 - 23.45% 3,391 - - 에스지차이나제팔호사모투자전문회사 2014.06.23 투자 3,750 - 7.35% 3,692 - - - - 7.35% 3,692 - - 케이디비대우가넷사모투자전문회사 2014.04.18 투자 1,936 - 20.02% 1,399 -1,450 51 - - - - - 코스톤마에스트로사모투자전문회사 2014.09.29 투자 2,000 - 4.15% 1,890 - - - - 4.15% 1,890 - - 프랙시스제3호 사모투자전문회사 2014.11.05 투자 3,000 - 11.98% 3,109 - - - - 11.98% 3,109 - - 비케이컨스탄트기업재무안정사모투자전문회사 2014.12.18 투자 2,000 - 6.56% 2,035 - - - - 6.56% 2,035 - - 에스지케이스톤재기지원기업재무안정사모투자전문회사 2014.12.13 투자 132 - 3.17% 1,823 - - - - 3.17% 1,823 - - 에스지제구호기업재무안정사모투자전문회사 2015.03.27 투자 3,000 - 19.87% 2,987 - - - - 19.87% 2,987 - - 메디카제일호사모투자전문회사 2015.05.20 투자 2,000 - 9.50% 1,978 - - - - 9.50% 1,978 - - 디에스브이디스럽티브헬스케어1호투자조합 2015.06.03 투자 600 - 20.00% 578 - -9 - - 20.00% 569 - - 카무르제이호사모투자전문회사 2015.06.04 투자 5,000 - 6.75% 5,000 - - - - 6.75% 5,000 - - 메디치2015의1사모투자전문회사 2015.07.13 투자 2,000 - 3.23% 2,103 - - - - 3.23% 2,103 - - 신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사 2015.08.25 투자 712 - 2.83% 1,291 - 362 - - 2.83% 1,653 - - 울트라건설(주) 2015.10.30 투자 - 13,614 0.01% - - - - 13,614 0.01% - - - 이음제이호기업재무안정 사모투자 합자회사 2015.11.06 투자 3,000 - 2.50% 3,000 - - - - 2.50% 3,000 - - 이앤에프제이드 사모투자합자회사 2015.12.23 투자 1,028 - 3.33% 1,028 - - - - 3.33% 1,028 - - 이앤에프트리플렛 사모투자 합자회사 2015.12.30 투자 690 - 7.10% 690 - 1,138 - - 7.10% 1,828 - - 오페즈솔트사모투자전문회사 2015.12.24 투자 1,000 - 18.10% 1,000 - - - - 18.10% 1,000 - - 크레디언 헬스케어 제2호 사모투자합자회사 2016.02.05 투자 1,623 - - - - 1,623 - - 13.30% 1,623 - - 이노폴리스-씨제이바이오헬스케어투자조합 2013.07.10 투자 2,000 - 12.50% 5,419 - - - - 12.50% 5,419 - - 엠브이피창투2013KVF 2013.11.27 투자 2,000 - 11.05% 2,179 - - - - 11.05% 2,179 - - 드림하이투자조합3호 2014.04.25 투자 500 - 9.09% 300 - - - - 9.09% 300 - - 에스피신기술사업투자조합1호 2014.12.05 투자 2,000 - 23.25% 2,000 - - -32 - 23.25% 1,968 - - 더블유에프-바이오헬스케어투자조합 2015.06.30 투자 4,500 - 7.50% 4,500 - - - - 7.50% 4,500 - - 메디치2015-2투자조합 2015.10.26 투자 1,000 - 8.80% 1,000 - - - - 8.80% 1,000 - - QCP ITS 신기술투자조합23호 2015.11.11 투자 1,000 - 11.80% 1,000 - - - - 11.80% 1,000 - - 에이치에프 바이오헬스케어 투자조합 2015.12.08 투자 400 - 4.17% 400 - 50 - - 4.17% 450 - - 한화에이스기업인수목적1호(주) 2015.04.14 투자 361 180,386 4.07% 359 -2 180,386 4.07% 357 9957 48 유진에이씨피씨기업인수목적2호 2015.04.21 투자 71 35,295 0.64% 71 -2 35,295 0.64% 69 11910 56 엔에이치기업인수목적5호(주) 2015.04.30 투자 110 55,000 0.79% 111 -1 55,000 0.79% 110 14899 102 대우에스비아이기업인수목적1호주식회사 2015.05.04 투자 15 7,700 0.22% 16 -1 7,700 0.22% 15 6948 24 대우기업인수목적3호 주식회사 2015.05.12 투자 13 7,700 0.14% 16 -1 7,700 0.14% 15 11920 51 한화에이씨피씨기업인수목적(주) 2015.06.04 투자 12 5,800 0.08% 12 -1 5,800 0.08% 11 15884 73 엔에이치기업인수목적7호(주) 2015.06.08 투자 50 25,000 0.52% 50 25,000 0.52% 50 9913 43 한화에이스기업인수목적2호(주) 2015.07.14 투자 431 215,570 3.03% 431 -7 215,570 3.03% 424 14870 48 아이쓰리시스템(주) 2015.07.23 투자 48 1,321 0.04% 78 -1,321 -48 -30 - - - - - 케이비제8호기업인수목적(주) 2015.07.30 투자 307 153,360 1.49% 307 -3 153,360 1.49% 304 22530 -301 케이티비기업인수목적3호(주) 2015.08.20 투자 92 45,996 0.68% 92 45,996 0.68% 92 14811 -28 교보5호기업인수목적(주) 2015.08.20 투자 69 34,256 0.63% 68 34,256 0.63% 68 11863 13 한국제3호기업인수목적(주) 2015.08.27 투자 48 23,877 0.34% 48 23,877 0.34% 48 14813 18 유진기업인수목적3호(주) 2015.09.03 투자 82 41,200 0.61% 83 -1 41,200 0.61% 82 13852 27 엔에이치기업인수목적9호(주) 2015.09.18 투자 32 16,000 0.18% 32 16,000 0.18% 32 17794 43 (주)제주항공 2015.11.02 투자 360 12,000 0.05% 481 -12,000 -360 -121 - - - - - 하이즈항공(주) 2015.11.17 투자 89 4,970 0.03% 79 -32 4,970 0.03% 47 124461 3435 (주)뉴트리바이오텍 2015.12.10 투자 19 897 0.01% 36 -897 -19 -17 - - - - - (주)덱스터 2015.12.16 투자 196 14,000 0.13% 425 -14,000 -196 -229 - - - - - 코리아오토글라스(주) 2015.12.23 투자 550 50,000 0.25% 780 -50,000 -550 -230 - - - - - 케이비제9호기업인수목적(주) 2016.02.23 투자 200 - - - 100,000 200 -4 100,000 0.72% 196 2991 -18 하이에이아이1호기업인수목적 2016.02.26 투자 183 - - - 91,426 183 -2 91,426 1.85% 181 1796 -9 * K-IFRS 연결기준 * BW투자에 따른 워런트 및 Bond(공모/사모사채, 전환사채, 교환사채)는 포함하지 아니 함 *> 취득일은 전환권행사로 취득한 경우 전환권 행사 취득일(공모주의 경우 납입일 기준)이며 최초취득금액은 총전환금액임. (4). 신탁업무 : 해당사항 없음(5). 신용카드업무 : 해당사항 없음(6). 파생상품금융업무 : (가) 업무개요 : 당기말 당사가 보유하고 있는 파생상품자산은 분리형 신주인수권부사채(BW)의 신주인수권(워런트) 및 전환사채(CB)의 전환권, 교환사채(EB)의 교환권을 분리인식하여 공정가치로 평가한 금액으로 그 내용은 아래와 같습니다. (나) 파생상품 (단위 : 백만원) 구 분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 - - 2,961 - - 2,961 거래장소 장내거래 - - - - - - 장외거래 - - 2,961 - - 2,961 거래형태 선 도 - - - - - - 선 물 - - - - - - 스 왑 - - - - - - 옵 션 - - 2,961 - - 2,961 * K-IFRS별도 기준 3. 지점 등 설치 현황 지 역 지 점 출 장 소 사 무 소 합 계 서울(본점) 1 - - 1 함양(출장소) 1 - 1 계 1 1 - 2 4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 조정 자기자본 비율 (단위 : 백만원) 구 분 제8기 1분기 (K-IFRS) 제7기 (K-IFRS) 제6기 (K-IFRS) 조정자기자본 95,594 94,653 83,459 위험가중자산 263,640 295,609 382,037 조정자기자본비율 36.26 32.02 21.85 * K-IFRS 별도 기준 나. 무수익여신 등 현황 [무수익여신 비율] (단위 : 백만원) 구 분 제8기 1분기 (K-IFRS) 제7기 (K-IFRS) 제6기 (K-IFRS) 총여신액 *> 180,772 202,321 263,445 무수익여신 **> 9,392 7,838 18,012 무수익여신비율 5.20% 3.87% 6.84% * K-IFRS 별도 기준 *> 여신전문금융회사 등 감독규정상의 자산건전성분류기준의 대상채권임(유가증권 제외 및 미수수익 포함 ) **> 고정이하 합계액임(미수수익 포함)[대손충당금] (단위 : 백만원) 구 분 제8기 1분기 (K-IFRS) 제7기 (K-IFRS) 제6기 (K-IFRS) 대손충당금 국내분 일 반 11,901 9,424 6,623 특 별 - - - 소 계 11,901 9,424 6,623 국외분 일 반 - - - 특 별 - - - 소 계 - - - 합 계 11,901 9,424 6,623 기중대손상각액 - 2,966 8,181 * 당사는 제3기(2011년) 부터 K-IF RS를 도입하였으며, 상기는 K-IFRS 별도기준 대손충당금이 며, K-IFRS 연결기준상의 대손충당금도 동일합니다. 다. 기타중요한 사항 (1)여신건전성 및 연체율 현황 - 총여신 및 건전성 분류 현황 (단위 : 백만원) 구분 제8기 1분기(K-IFRS) 제7기(K-IFRS) 제6기(K-IFRS) 여신현황 총 여 신 180,772 202,321 263,445 카 드 - - - 할부금융 162 214 423 리스 *1> 27,515 33,072 60,789 신기술 - - - 대출 142,199 167,086 199,525 기타 *2> 10,896 1,949 2,708 건전성분류 정 상 134,523 149,383 201,978 충당금적립액 4,279 4,070 1,238 적립율 3.18% 2.72% 0.61% 요주의 36,857 45,073 43,455 충당금적립액 4,377 3,085 846 적립율 11.88% 6.84% 1.95% 고 정 6,540 6,464 16,369 충당금적립액 1,191 1,518 3,271 적립율 18.21% 23.48% 19.98% 회수의문 2,308 1,181 - 충당금적립액 1,426 531 - 적립율 61.79% 44.97% - 추정손실 544 220 1,643 충당금적립액 543 220 1,268 적립율 99.85% 100.00% 77.18% 합계 180,772 202,321 263,445 충당금적립액 11,816 9,424 6,623 적립율 6.54% 4.66% 2.51% 연체현황 연체금액 18,061 41,199 28,124 1개월 이상 14,652 28,581 23,402 1개월 미만 3,409 12,618 4,722 연체율 10.06% 20.51% 10.76% 1개월 이상 8.16% 14.23% 8.96% 1개월 미만 1.90% 6.28% 1.80% * K-IFRS별도 기준 *1> 운용리스자산 포함 *2> 기타는 종업원대여금, 미수금, 미수수익 합계임. *3> 연체현황에서는 미수수익 제외- 할부금융 (단위 : 백만원) 구분 제8기 1분기(K-IFRS) 제7기(K-IFRS) 제6기(K-IFRS) 할부금융자산 162 214 423 건전성분류 정 상 162 214 423 충당금적립액 - - 2 적립율 - - 0.47% 요주의 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 고 정 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 회수의문 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 추정손실 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 합계 162 214 423 충당금적립액 - - 2 적립율 - - 0.47% 연체현황 연체금액 - - - 1개월 이상 - - - 1개월 미만 - - - 연체율 - - - 1개월 이상 - - - 1개월 미만 - - - * K-IFRS별도 기준- 리스 (단위 : 백만원) 구분 제8기 1분기(K-IFRS) 제7기(K-IFRS) 제6기(K-IFRS) 리스자산 27,515 33,072 60,789 건전성분류 정 상 19,504 25,260 49,107 충당금적립액 1,627 1,968 400 적립율 8.34% 7.79% 0.81% 요주의 3,459 3,533 4,767 충당금적립액 497 345 48 적립율 14.36% 9.77% 1.01% 고 정 2,975 3,634 5,994 충당금적립액 764 686 1,199 적립율 25.68% 18.88% 20.00% 회수의문 1,577 645 - 충당금적립액 1,222 294 - 적립율 77.49% 45.58% - 추정손실 - - 921 충당금적립액 - - 546 적립율 - - 59.28% 합계 27,515 33,072 60,789 충당금적립액 4,109 3,293 2,193 적립율 14.94% 9.96% 3.61% 연체현황 연체금액 8,393 8,613 12,750 1개월 이상 8,299 7,547 11,653 1개월 미만 94 1,066 1,097 연체율 30.50% 26.04% 20.97% 1개월 이상 30.16% 22.82% 19.17% 1개월 미만 0.34% 3.22% 1.80% * K-IFRS별도 기준- 대출 (단위 : 백만원) 구분 제8기 1분기(K-IFRS) 제7기(K-IFRS) 제6기(K-IFRS) 대출자산 142,199 167,086 199,525 건전성분류 정 상 104,609 122,808 150,908 충당금적립액 2,623 2,071 814 적립율 2.51% 1.69% 0.54% 요주의 33,105 41,041 38,256 충당금적립액 3,775 2,632 759 적립율 11.40% 6.41% 1.98% 고 정 3,534 2,511 10,361 충당금적립액 423 517 2,067 적립율 11.98% 20.59% 19.95% 회수의문 731 506 - 충당금적립액 204 208 - 적립율 27.93% 41.11% - 추정손실 220 220 - 충당금적립액 220 220 - 적립율 100.00% 100.00% - 합계 142,199 167,086 199,525 충당금적립액 7,245 5,648 3,640 적립율 5.10% 3.38% 1.82% 연체현황 연체금액 9,634 32,561 15,353 1개월 이상 6,319 21,009 11,728 1개월 미만 3,315 11,552 3,625 연체율 6.78% 19.49% 7.69% 1개월 이상 4.44% 12.57% 5.88% 1개월 미만 2.34% 6.92% 1.81% * K-IFRS별도 기준- 기타 (단위 : 백만원, %) 구분 제8기 1분기(K-IFRS) 제7기(K-IFRS) 제6기(K-IFRS) 기타 10,896 1,949 2,708 건전성분류 정 상 10,248 1,097 1,540 충당금적립액 30 32 23 적립율 0.29% 2.92% 1.49% 요주의 293 500 432 충당금적립액 105 108 39 적립율 35.92% 21.62% 9.03% 고 정 31 - 14 충당금적립액 3 - 5 적립율 10.07% - 35.71% 회수의문 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 추정손실 324 352 722 충당금적립액 324 344 722 적립율 99.87% 97.73% 100.00% 합계 10,896 1,949 2,708 충당금적립액 462 484 789 적립율 4.24% 24.83% 29.14% 연체현황 연체금액 34 25 21 1개월 이상 34 25 21 1개월 미만 - - - 연체율 0.31% 1.28% 0.78% 1개월 이상 0.31% 1.28% 0.78% 1개월 미만 0.00% 0.00% 0.00% * K-IFRS별도 기준 *1> 연체현황에서는 미수수익 제외 라. 동일인에 대한 여신 취급현황- 동일인(개인,법인 모두 포함)에 대하여 자기자본의 20%를 초과하는 신용공여 현황 (단위 : 건, 백만원) 취급건수 거액여신총액 정상 요주의 고정 회수의문 추정손실 비고 - - - - - - - - - 2016년 3월 31일 잔액기준임. 5. 기타부문 가. 사업의 개요 무림파워텍(주)은 1995년 3월 30일에 설립되어 증기(STEAM) 와 전기의 생산 및 판매 등을 주요사업으로 영위하고 있으며, 경상남도 진주시 상평산업단지 내에 제조시설을 가지고 있습니다. 회사의 설립시 자본금은 400백만원이며 수차례의 유상증자를 통하여 당분기말 현재 자본금은 16,000백만원입니다. 당기말 현재 회사의 주주는 무림페이퍼(주)(85.6%)와 한솔아트원제지(주)(14.4%)로 구성되어 있습니다. 무림파워텍은 그 동안 지역에너지 공급사업의 새로운 지평을 열어왔습니다. 열병합발전은 동일한 연료를 사용하여 두 가지 유형의 다른 에너지(열 및 전기)를 동시에 생산하는 종합에너지시스템입니다. 상용화력발전소의 발전전용방식은 투입에너지의 1/3만 전력으로 생산하고 2/3의 에너지는 복수기를 통해 강이나 바다로 버려지고 있으나, 열병합발전방식은 전기를 발생시키고 나온 열을 생산공정이나 냉난방방식의 열원으로 사용함으로써 이러한 손실열을 최소화하여 에너지이용효율(종합 열효율 87%)이 극대화됩니다. 이러한 열병합발전을 통해서 에너지 이용효율 향상에 의한 에너지가 절감(20~30%)되고 연료사용량 감소 및 집중적인 환경관리로 대기환경을 개선합니다.(30~40%)집단에너지 공급에 의한 주거 및 산업부문의 편의를 제공할 수 있어 24시간 연속난방에 의한 쾌적한 주거환경을 조성하는 지역난방과 양질의 저렴한 에너지공급으로 기업경쟁력을 강화하는 산업집단에너지로 사용됩니다. 나. 매출에 관한 사항 1) 매출실적 (단위: 백만원) 구 분 2016년 1분기 2015년 2014년 매출액 12,164 53,822 71,841 증기매출 9,833 42,099 57,262 전기매출 2,331 7,634 11,092 태양광공사매출 - 4,089 3,487 다. 설비규모 주보일러 보조보일러 터빈 열수송시설 160 T/H 170 T/H 42,600KW 4.6KM