무림페이퍼 사업보고서 (2015.12)
3. 연결재무제표 주석

제 43 기 : 2015년 12월 31일 현재
제 42 기 : 2014년 12월 31일 현재
무림페이퍼주식회사 및 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요 :무림페이퍼 주식회사(이하 '회사')와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 '연결회사')은1973년 8월 29일 펄프 및 지류의 제조, 판매등을 목적으로 하여 동서펄프공업주식회사로 설립된 이래, 시설개체를 통하여 1979년 10월 1일부터 백상지 제조시설을 가동하여 백상지 및 아트지를 제조하고 있습니다.회사는 2006년 8월 1일 무림페이퍼 주식회사로 상호를 변경하였으며, 1990년 6월 9일에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 회사의 설립시 자본금은 30,000천원이었으나, 그 후 수차의 증자를 통하여 당 기말 현재 회사의 자본금은 104,023,275천원 입니다.

보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

무림에스피㈜	8,177,996	19.65

이동욱	7,877,646	18.93

이도균	5,122,966	12.31

기타	20,430,702	49.11

합 계	41,609,310	100.00

1.1 종속기업의 현황당 기 말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	당기말 (%)	전기말(%)	결산월	주요 영업활동

지배지분율	비지배지분율	지배지분율	비지배지분율

Moorim USA, Inc.	미국	100	-	100	-	12월 31일	제지와 펄프의 도매업

Moorim UK, Ltd.	영국	100	-	100	-	12월 31일	제지 도매업

무림파워텍(주)	한국	85.6	14.4	85.6	14.4	12월 31일	증기와 전기의 생산 및 판매

무림피앤피(주)	한국	67.3	32.7	64.4	35.6	12월 31일	표백화학펄프의 생산 및 판매

무림캐피탈(주)	한국	72	28	72	28	12월 31일	여신전문금융

무림인터내셔널(주)	한국	100	-	100	-	12월 31일	조림,산림개발 및 지주업

대승케미칼(주)	한국	100	-	100	-	12월 31일	화학약품 제조 및 판매

PT Plasma Nutfah Marind Papua	인도네시아	100	-	100	-	12월 31일	조림, 산림개발

엠피신기술사업투자조합1호(주2)	한국	-	-	49.8	50.2	12월 31일	투자업

더블유에프-바이오헬스케어투자조합(주1)	한국	7.5	92.5	-	-	12월 31일	투자업

무림캐피탈제일차유동화전문유한회사(주2)	한국	-	-	-	-	12월 31일	여신전문금융

무림캐피탈제이차유동화주식회사(주2)	한국	-	-	-	-	2월 28일	여신전문금융

무림캐피탈제삼차유동화주식회사(주2)	한국	-	-	-	-	5월 30일	여신전문금융

(주1) 더블유에프-바이오헬스케어투자조합에 대해서는 소유지분율이 과반수 미만이나, 주주간약정에 의해 주요 영업정책을 결정할 능력이 있는 경우에 해당하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(주2) 당기중 모두 청산되어 종속기업에서 제외되었습니다.

1.2 주요 종속기업의 재무정보 1) 당기말

(단위: 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)	총포괄손익

Moorim USA, Inc.	41,677,000	31,857,196	9,819,804	203,699,958	(778,412)	(146,231)

Moorim UK, Ltd.	11,304,744	10,058,363	1,246,381	30,612,014	(9,410)	8,961

무림파워텍㈜	83,749,634	38,603,531	45,146,103	53,821,796	(6,590,440)	(6,590,440)

무림피앤피㈜	1,161,861,804	613,958,069	547,903,735	625,545,844	13,845,749	11,997,664

무림캐피탈㈜(주1)	384,507,202	296,939,338	87,567,864	59,216,645	4,540,261	7,618,662

무림인터내셔널㈜	23,335,778	5,103,718	18,232,060	-	117,149	117,149

대승케미칼㈜	1,961,623	395,057	1,566,566	2,967,764	187,029	187,029

PT Plasma NutfahMarind Papua	18,095,883	5,534,339	12,561,544	-	(3,546,652)	(3,721,492)

(주1) 무림캐피탈(주)의 경우 동 회사의 종속기업인 더블유에프-바이오헬스케어투자조합을 연결범위로하는 재무정보입니다.

2) 전기말(단위: 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)	총포괄손익

Moorim USA, Inc.	46,656,705	36,690,671	9,966,034	185,317,785	52,887	451,017

Moorim UK, Ltd.	14,265,255	13,027,834	1,237,421	53,478,272	521,972	501,934

무림파워텍㈜	83,714,366	38,603,531	45,110,835	53,821,796	(6,625,708)	(6,625,708)

무림피앤피㈜	1,148,504,156	601,684,424	546,819,732	635,669,851	(5,192,092)	(6,493,746)

무림캐피탈㈜(주1)	396,704,842	315,755,640	80,949,202	50,644,084	5,387,149	4,959,258

무림인터내셔널㈜	10,097,993	438,037	9,659,956	-	(3,365,040)	(3,365,040)

대승케미칼㈜	2,139,143	759,606	1,379,537	3,729,256	16,580	16,580

PT Plasma	8,977,452	2,084,870	6,892,582	-	(1,171,221)	(1,178,876)

(주1) 무림캐피탈(주)의 경우 동 회사의 종속회사인 무림캐피탈제일차유동화전문유한회사, 무림캐피탈제이차유동화주식회사,무림캐피탈제삼차유동화주식회사, 엠피신기술사업투자조합1호를 연결범위로하는 재무정보입니다.

1.3 연결 대상 범위의 변동 당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. (1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업

회사명	사유

더블유에프-바이오헬스케어투자조합	신규설립에 따른 지배력 획득

(2) 당기 중 연결에서 제외된 기업

회사명	사유

엠피신기술사업투자조합1호	청산에 따른 지배력 상실

무림캐피탈제일차유동화전문유한회사	청산에 따른 지배력 상실

무림캐피탈제이차유동화주식회사	청산에 따른 지배력 상실

무림캐피탈제삼차유동화주식회사	청산에 따른 지배력 상실

1.4 당기말 현재 종속기업에 대한 유의적인 제약은 존재하지 않습니다.

2. 중요한 회계정책 :

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2 .1 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제·개정 기준서

연결회사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서를 신규로 적용했습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'의 개정에 따라 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하는 회사가 종업원 또는 제3자로부터 기여금을 납입받는 경우에 실무적 간편법에 따른 회계처리가 허용됩니다. 상기의 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선 ㆍ기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정: '가득조건', '성과조건', '용역조건'의 정의를 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 조건부대가의 분류 및 측정을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1108호 '영업부문' 개정: 영업부문 통합 시 경영진이 내린 판단을 공시하고 보고부문들의 자산에서 기업전체 자산으로의 조정 내역을 공시하도록 함. ㆍ기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정: 재평가모형을 적용하는 경우 총장부금액과 감가상각누계액의 표시방법을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 개정: 보고기업 또는 보고기업의 지배기업에 주요 경영서비스를 제공하는 기업을 특수관계자에 포함하도록 함.

- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 공동약정의 구성에 대한 회계처리는 기준서 제1103호가 적용되지 않음을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1113호 '공정가치측정' 개정: 금융상품 집합의 공정가치를 순포지션에 근거하여 측정하는 것을 허용하는 포트폴리오 예외조항이 비금융계약을 포함하여, 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 해당하는 모든 계약에 적용된다는 것을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정: 기업회계기준서 제1040호와 제1103호가 상호배타적이지 않음을 명확히 함.

연결회사가 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 기타 제ㆍ개정 기준서가 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서

연결회사는 개정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 개정 기준서는 다음과 같습니다. 연결회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 투자기업의 연결 면제

- 기준서 제1111호 '공동약정'

- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선

또한, 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 연결회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 측정할 수 없어 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 분류하고 있습니다. 연결회사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 외화전환사채와 파생결합증권입니다. 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.한편 연결회사는 회계불일치제거 목적으로 종속기업이 보유중인 매도가능금융자산을 당기손익인식금융자산으로 지정하였습니다.

(2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다(주석 16참조).

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(원가)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 월 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정내용연수

건물	15~50년

구축물	10~40년

기계장치	8~30년

기타 유형자산	3~10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.9 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.10 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.11 무형자산

영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

과 목	추정 내용연수

컴퓨터소프트웨어 라이선스	5~10년

회원권	비한정

조림사업권	60년

2.12 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.13 금융부채

(1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.14 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.15 온실가스배출권과 배출부채연결회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다. 온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 연결회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다.

2.16 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.17 종업원 급여 (1) 퇴직급여

연결회사는 다양한 형태의 퇴직연금제도를 운영하고 있으며, 연결회사는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공 하였을때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준등의 요소에 의하여 종업원이퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 2.18 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 연결회사는 표백화학펄프 및 인쇄용지 등의 생산 및 판매업 을 운영하고 있습니다.재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. (2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(3) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.19 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

2.20 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2016년 2월 19일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단 :

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3.1 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 13참조).

3.2 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 28참조) .

연결회사는 “기업소득 환류세제” 에 따라 2015 년부터 3 년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가3 년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 .

3.3 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4참조).

3.4 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 17참조).

4. 공정가치 : 당기중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.4.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산 :

파생상품자산(유동성포함)	3,826,353	3,826,353	1,551,559	1,551,559

단기매매금융자산	4,699,679	4,699,679	4,783,112	4,783,112

당기손익인식금융자산	74,513,028	74,513,028	-	-

단기매도가능금융자산	17,307,889	17,307,889	18,886,720	18,886,720

장기매도가능금융자산	63,858,098	63,858,098	54,876,341	54,876,341

금융채권	189,829,550	199,884,490	248,799,698	253,915,869

소계	354,034,597	364,089,537	328,897,430	334,013,601

금융부채 :

파생상품부채(유동성포함)	4,257,767	4,257,767	3,383,502	3,383,502

소계	4,257,767	4,257,767	3,383,502	3,383,502

4.2 원가로 측정되는 금융상품금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산

(주)나눔기술	151	151

(주)코스틸홀딩스	25,008	25,008

(주)울산방송 주식	600,000	600,000

(주)파인리조트	-	7,085,244

만기보유증권

국채 및 공채	1,505	1,505

위 주식은 비상장 지분상품이며 공정가치를 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

4.3 공정가치 서열체계

아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준3)

1) 당기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산:

파생상품자산	-	3,826,353	-	3,826,353

단기매매금융자산	3,573,465	-	1,126,214	4,699,679

당기손익인식금융자산	68,920,754	-	5,592,274	74,513,028

단기매도가능금융자산	17,026,905	-	280,984	17,307,889

장기매도가능금융자산	-	-	63,858,098	63,858,098

금융채권	-	199,884,490	-	199,884,490

소 계	89,521,124	203,710,843	70,857,570	364,089,537

금융부채:

파생상품부채	-	4,257,767	-	4,257,767

소 계	-	4,257,767	-	4,257,767

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산:

파생상품자산	-	1,551,559	-	1,551,559

단기매매금융자산	2,764,690	-	2,018,422	4,783,112

단기매도가능금융자산	18,886,720	-	-	18,886,720

장기매도가능금융자산	35,012	-	54,841,329	54,876,341

금융채권	-	253,915,869	-	253,915,869

소 계	21,686,422	255,467,428	56,859,751	334,013,601

금융부채:

파생상품부채	-	3,383,502	-	3,383,502

소 계	-	3,383,502	-	3,383,502

4 .4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 당 기중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 않았습니다.

4.5 가치평가기법 및 투입변수 연 결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2,3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수

파생상품(통화선도)	13,267	2	옵션모델	환율

파생상품(이자율스왑)	(3,077,315)	2	옵션모델	시장이자율

파생상품(통화스왑)	3,593,664	2	옵션모델	환율

파생상품(교환권)	(961,030)	2	옵션모델	주가

단기매매금융자산	1,126,214	3	옵션모델	주가, 주가변동성 등

장기당기손익인식금융자산 및매도가능금융자산	69,731,356	3	시장접근법	유사기업 PER, PBR, PSR 등

자산접근법	순자산 공정가치

이익접근법	FCFF, WACC, 조정된부채가치 등

4.6 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다(단위: 천원).

구 분	유리한 변동	불리한 변동

단기매매금융자산	65,051	(63,947)

매도가능금융자산	1,970,219	(843,098)

신기술금융자산	234,847	(116,011)

자산접근법으로 평가한 매도가능금융자산은 민감도 분석대상에서 제외되었습니다.

5. 영업부문 정보 :

(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다연결회사는 전략적인 영업단위인 5개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

연결회사의 보고부문은 아래와 같습니다.① 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

② 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매

③ 금융부문: 시설대여업, 할부금융업, 신기술금융업 등

④ 도매부문: 제지와 펄프의 도매업

⑤ 기타부문: 증기와 전기의 생산 및 판매 등

(2) 부문별 손익1) 당기(단위:천원)

구 분	제지부문	펄프부문	금융부문	도매부문	기타부문	연결조정	합 계

총부문수익	1,011,006,063	171,862,453	59,216,645	234,311,971	56,789,560	(376,415,025)	1,156,771,667

외부고객으로부터의 수익	1,011,006,063	171,862,453	59,216,645	234,311,971	56,789,560	(376,415,025)	1,156,771,667

보고부문 영업이익(손실)	66,349,126	2,654,327	6,349,087	(577,697)	(4,513,494)	2,153,432	72,414,781

감가상각비 및 무형자산 상각비	46,985,414	24,134,572	1,025,120	18,007	5,438,575	4,301	77,605,989

2) 전기(단위:천원)

구 분	제지부문	펄프부문	금융부문	도매부문	기타부문	연결조정	합 계

총부문수익	1,042,438,094	163,132,861	50,644,084	238,796,057	75,570,325	(392,569,832)	1,178,011,589

외부고객으로부터의 수익	1,042,438,094	163,132,861	50,644,084	238,796,057	75,570,325	(392,569,832)	1,178,011,589

보고부문 영업이익(손실)	40,654,767	(20,784,616)	6,568,209	657,566	(3,755,738)	6,042,192	29,382,380

감가상각비 및 무형자산 상각비	46,583,701	25,390,538	2,005,528	11,109	5,157,376	4,301	79,152,553

(3) 지역별 정보(단위:천원)

구 분	대한민국	아메리카	유럽	연결조정	합 계

매출액

당기	1,298,874,721	203,699,958	30,612,014	(376,415,026)	1,156,771,667

전기	1,331,785,364	185,317,785	53,478,272	(392,569,832)	1,178,011,589

6. 우발부채와 약정사항 :

(1) 계류중인 소송사건(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액

회사외 85명	주식회사 아이에스디케이	저작권으로 인한 채무부존재확인	18,700

현대산업개발(주)	회사	공사대금 청구	9,724,736

회사	중앙노동위원회	부당해고	50,000

소송의 결과는 감사보고서일 현재까지 예측할 수 없으며, 회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.상기 소송외 회사는 다수의 채무자를 상대로 채권회수를 위한 소송을 제기하고 있습니다. 소송의 결과는 검토보고서일 현재까지 예측할 수 없으며, 이러한 소송사건의 불확실성은 보고기간 종료일 현재 회사의 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다.

(2) 담보제공 내역1) 당기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

대출채권	44,308,272	898,050,292	Usance,장ㆍ단기차입금사채	74,636,911	산은캐피탈 외

팩토링채권	1,699,609

금융리스채권	1,979,289

장기매도가능금융자산	37,244,005

관계기업투자	7,864,967

장기금융상품	1,303,245	423,267,592	Landes Bank

유형자산	1,042,089,917	한국산업은행 외

합 계	1,136,489,304	497,904,503

상기 이외에 보고기간 말 종속기업주식의 담보제공현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업투자주식	주식수	담보설정액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

무림피앤피㈜	5,843,952	22,908,292	장ㆍ단기차입금사채	130,594,329	하나은행 외

2,100,000	44,264,401

합 계	7,943,952	67,172,693

2) 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

대출채권	73,033,111	901,140,106	Usance,장ㆍ단기차입금사채	95,786,816	산은캐피탈 외

운용리스자산	2,562,794

금융리스채권	3,755,849

장기매도가능금융자산	29,256,222

관계기업투자	8,976,377

장기금융상품	1,360,008	429,724,547	Landes Bank

유형자산	1,071,560,792	한국산업은행 외

합 계	1,190,505,153

3) 당기 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권 10,844백만원 (전기말6,702백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.

4) 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말	사용제한내용

현금및현금성자산	3,000	3,000	당좌개설보증금

장기금융상품	31,000	31,500	당좌개설보증금

1,353,245	1,410,008	질권설정

합계	1,387,245	1,444,508

(3) 지급보증

1) 보고기간말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 회사	제공받은 회사	지급보증액	지급보증처	비 고

무림에스피㈜	무림캐피탈㈜	27,490,000	우리은행 외	특수관계자

한국산업은행외	무림피앤피㈜	173,163,575	Landes bank 외

국민은행	무림페이퍼㈜	34,843,932

서울보증보험	무림페이퍼㈜ 외	5,779,131	공탁 등

2) 당기말 현재 연결회사간의 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: GBP,천원)

제공한 회사	제공받은 회사	지급보증액	지급보증처

무림페이퍼㈜	Moorim UK, Ltd.	GBP 720,000	신한은행

무림페이퍼㈜	무림캐피탈㈜	26,000,000	우리은행 외

무림파워텍㈜	무림캐피탈㈜	66,200,000	대구은행 외

무림피앤피㈜	무림인터내셔널㈜	6,762,000	농협

3) 보고기간말 현재 연결회사는 공사대금지급을 위하여 주식회사 대경에너텍 등에 대한 신한은행 차입금에 대해 235백만원 의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(4) 금융기관과의 주요 약정사항(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행 또는 차입금액	미사용한도	거래은행

당좌대출	7,700,000	-	7,700,000	대구은행 외 4개처

일반대출	10,000,000	5,500,000	4,500,000	KT캐피탈

무역금융	40,000,000	5,000,000	35,000,000	한국수출입은행 외

진성어음	10,000,000	-	10,000,000	IBK캐피탈

Usance약정(외화), DA/DP/OAT약정,AT SIGHT약정	433,267,188	303,276,816	129,990,372	신한은행 외 8개처

상기 외 산업은행 등과 930억 의 파생상품 한도 약정을 맺고 있습니다.

(5) 보고기간말 현재 연결회사는 차입금 등과 관련하여 엔에이치캐피탈 등에 어음 2매 를 견질로 제공하고 있습니다.

7. 특수관계자 :

(1) 특수관계자 현황

구분	회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피(주)

관계기업	무림로지텍(주), 무림오피스웨이(주), 미라클2012사모투자전문회사, 코스톤팔호사모투자전문회사, 케이디비대우가넷사모투자전문회사, 에스피신기술사업투자조합1호, 디에스브이디스럽티브헬스케어1호투자조합, (주)무림이노팩

기타의 특수관계자	파인리조트(주), 무림켐텍(주), 무림이알아이바이오머티리즈(주)

1) 당기말 현재 연결회사의 최상위지배자는 이동욱 및 특수관계자입니다.

2) 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당기말	전기말	비고

관계기업	무림오피스웨이(주)	무림오피스웨이(주)

무림로지텍(주)	무림로지텍(주)

케이디비대우가넷사모투자전문회사	-

미라클2012사모투자전문회사	-

(주)무림이노팩	-

기타의특수관계자	파인리조트(주)	파인리조트(주)

무림켐텍(주)	무림켐텍(주)

무림이알아이바이오머티리얼즈(주)	-

이동욱 및 특수관계자	이동욱 및 특수관계자	최상위지배자

(2) 매출 및 매입등 거래1) 당 기

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	수 익	비 용

매출 등	지분매각	매입	지급임차료	기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	12,297,928	4,683,360	3,338,193	1,558,975	293,375

관계기업	무림오피스웨이㈜	265,084	-	2,643,222	-	664,222

무림로지텍㈜	-	-	-	447,424	3,779,334

케이디비대우가넷사모투자전문회사	44,783	-	-	-	-

미라클2012사모투자전문회사	88,434	-	-	-	-

㈜무림이노팩	18,181	-	-	-	-

기타 특수관계자	무림켐텍㈜	77	-	-	-	-

무림이알아이바이오머티리얼즈㈜	14,589	-	-	-	-

파인리조트㈜	-	-	-	-	43,460

이동욱 및 특수관계자	-	-	-	-	280,000

합 계	12,729,076	4,683,360	5,981,415	2,006,399	5,060,391

2) 전 기(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	수 익	비 용

매출 등	지분매각	매입	지급임차료	기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	17,602,364	5,429,700	4,109,102	626,470	3,244

관계기업	무림오피스웨이㈜	520,697	-	3,250,413	-	189,591

무림로지텍㈜	-	-	-	115,139	4,578,134

기타 특수관계자	무림켐텍㈜	2,666	-	-	-	-

세하㈜	3,046,045	-	321,359	-	-

파인리조트㈜	-	-	13,426	-	-

이동욱 및 특수관계자	-	-	-	-	420,000

합 계	21,171,772	5,429,700	7,694,300	741,609	5,190,969

(3) 특수관계자에 대한 채권·채무의 주요 잔액1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	미수금	보증금	매입채무	선수금	미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	21,882	49,441	558,960	82,065	695,981	363,038

관계기업	무림오피스웨이㈜	34,574	203	-	549	-	451,298

무림로지텍㈜	-	-	-	-	-	350,963

무림이노팩	200,000	9,934	-	-	-	-

기타 특수관계자	무림켐텍㈜	-	-	-	-	-	-

무림이알아이바이오머티리얼즈㈜	-	5,349	-	-	-	-

합 계	256,456	64,927	558,960	82,614	695,981	1,165,299

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	미수금	보증금	매입채무	선수금	미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 기업	무림에스피㈜	59,399	554,713	157,400	13,589	2,213,735	597,407

관계기업	무림오피스웨이㈜	28,342	-	-	-	-	390,757

무림로지텍㈜	-	-	-	-	-	360,912

기타 특수관계자	무림켐텍㈜	3,541	329	-	-	-	-

합 계	91,282	555,042	157,400	13,589	2,213,735	1,349,076

(4) 특수관계자와의 자금거래내역(단위: 천원)

구분	회사명	당기

자금대여 거래	자금차입 거래

대여	회수	차입	상환

관계기업	(주)무림이노팩	200,000	-	-	-

(5) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	7,051,281	8,268,947

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 보고기간말 현재 연결회사는 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있으며 연결회사간 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 6 참조).

8. 범주별 금융상품 : (1) 당기말

(단위: 천원)

재무상태표상 자산	당기손익인식 금융자산	대여금 및 수취채권	만기보유 금융자산	매도가능 금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	138,613,448	-	-	138,613,448

매출채권	-	185,668,118	-	-	185,668,118

미수금	-	5,600,908	-	-	5,600,908

미수수익	-	1,157,106	-	-	1,157,106

단기대여금	-	196,560	-	-	196,560

단기매매금융자산	4,699,679	-	-	-	4,699,679

당기손익인식금융자산	74,513,028	-	-	-	74,513,028

단기매도가능금융자산	-	-	-	17,307,889	17,307,889

단기금융채권	-	138,398,121	-	-	138,398,121

장기금융상품	-	1,389,162	-	-	1,389,162

장기매출채권	-	4,124,849	-	-	4,124,849

장기매도가능금융자산	-	-	-	64,483,257	64,483,257

장기만기보유금융자산	-	-	1,505	-	1,505

장기대여금	-	194,956	-	-	194,956

보증금	-	1,332,575	-	-	1,332,575

장기금융채권	-	51,431,429	-	-	51,431,429

파생상품자산	3,826,353	-	-	-	3,826,353

합계	83,039,060	528,107,232	1,505	81,791,146	692,938,943

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	당기손익인식 금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계

매입채무	-	46,026,300	46,026,300

미지급금	-	38,503,835	38,503,835

미지급비용	-	15,051,964	15,051,964

임대보증금	-	3,346,655	3,346,655

단기차입금	-	453,918,632	453,918,632

장기성지급채무	-	4,391,055	4,391,055

장기임대보증금	-	5,403,558	5,403,558

장기차입금	-	816,307,475	816,307,475

파생상품부채	4,257,767	-	4,257,767

합계	4,257,767	1,382,949,474	1,387,207,241

2) 전기말(단위: 천원)

재무상태표상 자산	당기손익인식 금융자산	대여금 및 수취채권	만기보유 금융자산	매도가능 금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	149,322,045	-	-	149,322,045

매출채권	-	196,756,197	-	-	196,756,197

미수금	-	6,894,966	-	-	6,894,966

미수수익	-	1,530,794	-	-	1,530,794

단기대여금	-	354,024	-	-	354,024

단기매매금융자산	4,783,112	-	-	-	4,783,112

단기매도가능금융자산	-	-	-	18,886,720	18,886,720

단기금융채권	-	143,226,345	-	-	143,226,345

장기금융상품	-	1,441,508	-	-	1,441,508

장기매출채권	-	1,696,930	-	-	1,696,930

장기매도가능금융자산	-	-	-	62,586,744	62,586,744

장기만기보유금융자산	-	-	1,505	-	1,505

장기대여금	-	370,541	-	-	370,541

보증금	-	1,331,945	-	-	1,331,945

장기금융채권	-	105,573,354	-	-	105,573,354

파생상품자산	1,551,559	-	-	-	1,551,559

합계	6,334,671	608,498,649	1,505	81,473,464	696,308,289

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	합계

매입채무	-	47,640,547	47,640,547

미지급금	-	43,075,074	43,075,074

미지급비용	-	15,626,992	15,626,992

임대보증금	-	1,801,778	1,801,778

단기차입금	-	380,863,273	380,863,273

장기성지급채무	-	4,586,800	4,586,800

장기임대보증금	-	9,714,220	9,714,220

장기차입금	-	944,905,617	944,905,617

파생상품부채	3,383,502	-	3,383,502

합계	3,383,502	1,448,214,301	1,451,597,803

9. 현금및현금성자산 :재무상태표의 현금및현금성자산은 현금흐름표의 현금과 동일합니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금	22,386	185,755

예금	138,591,063	149,136,290

합계	138,613,449	149,322,045

10. 매출채권 및 기타(장기)수취채권 :(1) 매출채권 및 기타(장기)수취채권 내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

매출채권(*)	187,882,097	(2,213,979)	185,668,118	200,515,500	(3,759,303)	196,756,197

미수금	5,627,322	(26,413)	5,600,909	6,899,902	(4,936)	6,894,966

미수법인세환급액	269,045	-	269,045	1,853,429	-	1,853,429

미수수익	1,635,765	(478,659)	1,157,106	2,312,629	(781,835)	1,530,794

단기대여금	198,085	(1,525)	196,560	355,549	(1,525)	354,024

장기매출채권	4,124,849	-	4,124,849	1,696,930	-	1,696,930

장기대여금	194,956	-	194,956	370,541	-	370,541

보증금	1,332,575	-	1,332,575	1,331,945	-	1,331,945

합 계	201,264,693	(2,720,576)	198,544,117	215,336,425	(4,547,599)	210,788,826

(*) 매출채권 중 일부는 금융기관에 양도하였으나 채무자의 채무불이행 시 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하고 있기 때문에 양도한 매출채권을 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 차입금으로 인식하고 있습니다(주석 6.(2)참조).

(2) 매출채권의 연령분석(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

만기미도래채권	182,448,136	3,141	191,147,332	5,951

3개월 이하	6,117,245	-	4,018,267	-

3개월 초과 6개월이하	136,828	-	70,239	-

6개월 초과	3,304,737	2,210,838	6,976,592	3,753,352

합 계	192,006,946	2,213,979	202,212,430	3,759,303

( 3) 매출채권의 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초잔액	3,759,303	2,275,270

손상차손(환입) 인식	(1,274,798)	1,275,793

제각	(270,526)	(11,330)

기말잔액	2,213,979	3,539,733

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와 관리비(주석 23)에포함되어 있습니다.

(4) 보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 종류별 장부금액입니다.

11. 재고자산 :

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말

평가전금액	평가충당금	장부가액	평가전금액	평가충당금	장부가액

상품	5,883,981	(710,657)	5,173,324	5,060,801	(52,084)	5,008,717

제품	106,478,803	(3,475,235)	103,003,568	97,863,653	(1,857,057)	96,006,596

재공품	13,244,827	-	13,244,827	11,893,517	-	11,893,517

주원료	43,667,807	-	43,667,807	29,963,856	-	29,963,856

보조원료	6,210,860	-	6,210,860	4,607,499	-	4,607,499

저장품	33,247,636	-	33,247,636	33,944,425	-	33,944,425

수입미착품	31,375,776	-	31,375,776	24,696,932	-	24,696,932

합 계	240,109,690	(4,185,892)	235,923,798	208,030,683	(1,909,141)	206,121,542

보고기간말 현재 재고자산평가손실금액은 2,277백만원(전기:평가손실환입 67백만원 )입니다.

12. 유형자산 :

(1) 유형자산의 변동내역1) 당기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	276,452,941	120,127,507	36,060,201	690,571,037	4,677,749	2,470,022	22,598,503	1,152,957,960

취득	-	235,414	373,579	19,153,464	819,871	4,472,886	52,044,338	77,099,552

대체(*)	4,075,293	1,042,978	839,154	49,573,141	850,310	-	(56,456,597)	(75,721)

처분	-	-	-	(3,887,675)	(54,011)	(5,786)	-	(3,947,472)

감가상각비	-	(5,650,959)	(3,034,949)	(63,716,457)	(2,261,065)	-	-	(74,663,430)

환율변동효과	-	-	-	9,389	1,024	21,149	658	32,220

기말금액	280,528,234	115,754,940	34,237,985	691,702,899	4,033,878	6,958,271	18,186,902	1,151,403,109

취득원가	280,528,234	180,114,502	85,152,220	1,234,506,658	26,142,897	8,972,852	19,346,440	1,834,763,803

감가상각누계액	-	(62,130,466)	(45,594,064)	(542,803,759)	(21,560,602)	-	-	(672,088,891)

정부보조금	-	(2,229,096)	(5,320,171)	-	(548,417)	(2,014,581)	(1,159,538)	(11,271,803)

(*) 건설중인자산에서 수선비로 75백만원 이, 기타무형자산으로 1백만원이 대체되었습니다.

2) 전 기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	288,905,226	127,860,805	39,293,457	735,972,768	5,846,416	2,670,023	11,577,205	1,212,125,900

취득	-	306,500	19,000	3,893,998	930,638	-	28,071,453	33,221,589

대체(*)	-	163,900	467,286	16,041,286	333,329	-	(17,050,304)	(44,503)

처분	-	-	(2,772)	(1,481,879)	(141,939)	-	-	(1,626,590)

연결범위변동	(12,452,285)	(2,513,684)	(300,303)	-	45,572	(200,001)	-	(15,420,701)

감가상각비	-	(5,690,014)	(3,416,467)	(63,854,933)	(2,339,595)	-	-	(75,301,009)

환율변동효과	-	-	-	(203)	3,328	-	149	3,274

기말금액	276,452,941	120,127,507	36,060,201	690,571,037	4,677,749	2,470,022	22,598,503	1,152,957,960

취득원가	276,452,941	178,136,291	82,166,042	1,176,334,247	24,484,343	4,484,603	23,654,349	1,765,712,816

감가상각누계액	-	(56,400,015)	(42,368,926)	(485,763,210)	(19,137,999)	-	-	(603,670,150)

정부보조금	-	(1,608,769)	(3,736,915)	-	(668,595)	(2,014,581)	(1,055,846)	(9,084,706)

(*) 건설중인자산에서 수선비로 26백만원이 대체되었으며, 무형자산으로 18백만원이 대체되었습니다.

감가상각비 중 73,635백만원(전기: 74,458백만원)은 매출원가, 746백만원(전기: 572백만원)은 판매비와 관리비, 282백만원(전기:271백만원)은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

(2) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 6 참조).

13. 무형자산 :

(1) 무형자산의 변동내역 1) 당기(단위: 천원)

구분	폐수종말 시설관리권	소프트웨어	회원권	조림사업권	영업권	기타의무형자산	합계

기초금액	904,535	179,697	2,824,637	8,092,496	50,679,907	6,432,148	69,113,420

취득/대체	-	73,134	-	-	-	678,377	751,511

손상차손	-	-	(18,286)	-	-	-	(18,286)

상각비	(222,143)	(90,039)	-	(136,008)	-	(1,504,334)	(1,952,524)

환율변동효과	-	-	-	37,619	-	1,289	38,908

기말금액	682,392	162,792	2,806,351	7,994,107	50,679,907	5,607,480	67,933,029

취득원가	4,551,729	2,023,098	2,806,351	8,199,084	50,679,907	12,500,608	80,760,777

상각누계액	(3,869,337)	(1,860,306)	-	(204,977)	-	(6,893,128)	(12,827,748)

(*) 건설중인자산에서 기타무형자산으로 1백만원이 대체되었습니다.

2) 전 기(단위: 천원)

구분	폐수종말 시설관리권	소프트웨어	회원권	영업권	기타의무형자산	합계

기초금액	1,139,903	380,302	2,811,351	51,867,439	7,442,324	63,641,319

취득/대체	-	64,725	13,286	-	451,280	529,291

연결범위변동	-	-	-	22,717	8,160,500	8,183,217

손상차손	-	-	-	(1,210,249)	-	(1,210,249)

상각비	(235,368)	(265,330)	-	-	(1,529,460)	(2,030,158)

기말금액	904,535	179,697	2,824,637	50,679,907	14,524,644	69,113,420

취득원가	4,551,729	1,949,964	2,824,637	50,679,907	20,919,102	80,925,339

상각누계액	(3,647,194)	(1,770,267)	-	-	(6,394,458)	(11,811,919)

무형자산상각비 중 482백만원(전기: 488백만원)은 매출원가, 1,471백만원(전기: 1,542백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 영업권의 손상 평가 경영진은 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토하고 있으며, 영업권은 연결회사의 펄프부문과 제지부문 집단에 배분되었습니다.

현금창출단위집단의 회수 가능액은 사용가치에 근거했으며, 사용가치 계산 시 경영진이 승인한 5년 예산을 기초로 추정된 세후 현금흐름을 사용했습니다.

유의적인 영업권이 배부된 현금창출단위집단에 대한 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

당기말	금액

장기성장률	1.5

할인율	7.10

영업권에 대한 손상평가 수행결과, 현금창출단위집단의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단됩니다.회수가능액을 사용가치에 기초하여 측정했으며 장부금액을 207,187 백만원 초과하고 있습니다. 장기성장률 (-) 0.1% 또는 할인율 8.17%(각각은 독립적으로 변동)가 되면 회수가능액은 장부금액과 동일해질 것입니다.

(3) 배출권배출권은 관련 제도에서 규정한 의무를 이행하기 위해 보유하고 있습니다.

(단위: CO2 톤, 천원)

구분	2015년도 분	2016년도 분	2017년도 분	합계

수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액

기초	-	-	-	-	-	-	-	-

무상할당	642,248	-	607,599	-	587,810	-	1,837,657	-

기말	642,248	-	607,599	-	587,810	-	1,837,657	-

2015년 추정 배출량은 716,139 CO2톤이며, 부족수량에 대해 인식한 배출부채는 887백만원입니다.

14. 투자부동산 :

(1) 투자부동산의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

토지	건물	합계	토지	건물	합계

기초금액	4,213,576	652,744	4,866,320	4,213,576	708,562	4,922,138

상각비	-	(27,909)	(27,909)	-	(27,909)	(27,909)

기말금액	4,213,576	624,835	4,838,411	4,213,576	680,653	4,894,229

취득원가	4,213,576	1,116,363	5,329,939	4,213,576	1,116,363	5,329,939

상각누계액	-	(491,528)	(491,528)	-	(435,710)	(435,710)

투자부동산은 원가법으로 평가하고 있으며, 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 4,616,328천 원 입 니다.

(2) 투자부동산 관련 손익(단위: 천원)

구 분	당기	전기

임대수익	99,681	175,920

운용비용	(27,909)	(27,909)

합 계	71,772	148,011

15. 관계기업투자 :(1) 관계기업투자의 내역 1) 당기말

(단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부금액

무림로지텍㈜(주1)	한국	물류창고 운영	5.13	207,332	14,967,024	767,060

무림오피스웨이㈜(주1)	한국	문구용품 도매업	11.76	1,299,693	948,461	111,505

미라클2012사모투자전문회사(주2)	한국	투자업	21.51	4,000,000	14,870,018	3,200,715

코스톤팔호 사모투자전문회사(주2)	한국	투자업	23.45	3,400,000	13,822,536	3,264,884

케이디비대우가넷사모투자전문회사(주2)	한국	투자업	20.02	1,421,421	6,989,843	1,399,368

에스피신기술사업투자조합1호	한국	투자업	23.26	2,000,000	8,484,289	1,973,090

디에스브이디스럽티브헬스케어1호투자조합	한국	투자업	20.00	600,000	2,892,103	578,421

합 계	12,928,446	62,974,274	11,295,043

(주1) 지분율이 20%미만이지만, 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하고 있습니다.(주2) 상기 관계기업투자는 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 6 참조).

2) 전기말(단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부금액

무림로지텍㈜(주1)	한국	물류창고 운영	25.13	1,016,431	14,225,104	3,574,057

무림오피스웨이㈜(주2)	한국	문구용품 도매업	11.76	1,299,693	226,108	26,582

미라클2012사모투자전문회사(주3)	한국	투자업	21.51	4,000,000	18,715,849	4,037,766

코스톤팔호 사모투자전문회사(주3)	한국	투자업	23.45	3,400,000	14,266,338	3,368,948

케이디비대우가넷사모투자전문회사(주3)	한국	투자업	20.02	1,615,616	7,840,470	1,569,664

에스피신기술사업투자조합1호	한국	투자업	23.25	2,000,000	8,593,933	1,998,589

합 계	13,331,740	63,867,802	14,575,606

(주1) 보고기간말 지배력을 상실하여 관계기업으로 재분류하였습니다.(주2) 지분율이 20% 미만이지만, 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하고 있습니다.(주3) 상기 관계기업투자는 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 6 참조).

(2) 관계기업투자 평가내역1) 당 기

(단위: 천원)

회사명	기초	취득/대체	처분	지분법손익	배당	기타	기말

무림로지텍	3,574,057	-	(2,889,896)	82,773	-	126	767,060

무림오피스웨이㈜	26,582	-	0	82,045	-	2,878	111,505

미라클2012사모투자전문회사	4,037,766	-	(397,850)	(350,767)	(88,434)	-	3,200,715

코스톤팔호 사모투자전문회사	3,368,948	-	-	(104,064)	-	-	3,264,884

케이디비대우가넷사모투자전문회사	1,569,664	-	(194,194)	68,682	(44,784)	-	1,399,368

에스피신기술사업투자조합1호	1,998,589	-	-	(25,499)	-	-	1,973,090

디에스브이디스럽티브헬스케어1호투자조합	-	600,000	-	(21,579)	-	-	578,421

합 계	14,575,606	600,000	(3,481,940)	(268,409)	(133,218)	3,004	11,295,043

2) 전기(단위: 천원)

회사명	기초	취득/대체	처분	지분법손익	배당	기타	기말

무림로지텍㈜(주1)	-	3,491,019	-	83,652	-	(614)	3,574,057

무림오피스웨이㈜	18,114	-	-	19,672	-	(11,204)	26,582

엠브이피창투2011사모투자전문회사	1,850,007	-	(1,856,198)	98,179	(91,988)	-	-

미라클2012사모투자전문회사	4,034,525	-	-	3,241	-	-	4,037,766

코스톤팔호 사모투자전문회사	3,400,000	-	-	(31,052)	-	-	3,368,948

케이디비대우가넷사모투자전문회사	-	1,935,936	(320,320)	209,111	(255,063)	-	1,569,664

㈜티에스알	6,531,358	-	(6,703,698)	172,340	-	-	-

에스피신기술사업투자조합1호	-	2,000,000	-	(1,411)	-	-	1,998,589

합 계	15,834,004	7,426,955	(8,880,216)	553,732	(347,051)	(11,818)	14,575,606

(주1) 보고기간말 지배력을 상실하였으며 관계기업투자주식으로 3,491,019천원 대체 하 였습니다.

(3) 관계기업투자 회사의 요약 재무제표 1) 당기

(단위:천원)

회 사 명	관계기업의 당기 요약재무정보	관계기업에서 수령한 배당금

자산	부채	수익	당기순손익

무림로지텍	17,597,148	2,710,213	5,184,868	684,571	-

무림오피스웨이㈜	16,759,263	15,810,802	65,403,037	697,874	-

미라클2012사모투자전문회사	14,914,411	44,393	(1,436,511)	(1,630,713)	88,434

코스톤팔호 사모투자전문회사	13,855,250	32,714	(310,065)	(443,802)	-

케이디비대우가넷사모투자전문회사	7,065,742	75,899	300,025	343,065	44,783

에스피신기술사업투자조합1호	8,505,014	20,725	269	109,644	-

디에스브이디스럽티브헬스케어1호투자조합	2,942,556	50,454	2,257	(107,897)	-

2) 전기(단위:천원)

회 사 명	관계기업의 전기 요약재무정보	관계기업에서 수령한 배당금

자산	부채	수익	당기순손익

무림로지텍㈜	17,562,646	3,337,542	5,799,761	495,616	-

무림오피스웨이㈜	15,864,292	15,638,184	63,738,940	167,334	-

미라클2012사모투자전문회사	18,763,878	48,029	223,622	15,067	-

코스톤팔호 사모투자전문회사	14,299,010	32,673	387	(132,428)	-

케이디비대우가넷사모투자전문회사	7,916,805	76,336	1,274,041	1,206,673	255,063

에스피신기술사업투자조합1호	8,600,016	6,082	16	(6,067)	-

(4) 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역

1) 당 기(단위:천원)

회 사 명	당기말순자산(a)	연결실체지분율(b)	순자산지분금액(axb)	영업권	장부금액

무림로지텍㈜	14,967,024	5.13%	767,060	-	767,060

무림오피스웨이㈜	948,461	11.76%	111,505	-	111,505

미라클2012사모투자전문회사	14,870,018	21.51%	3,198,541	2,174	3,200,715

코스톤팔호 사모투자전문회사	13,822,536	23.45%	3,241,146	23,738	3,264,884

케이디비대우가넷사모투자전문회사	6,989,843	20.02%	1,399,368	-	1,399,368

에스피신기술사업투자조합1호	8,484,289	23.26%	1,973,091	-	1,973,091

디에스브이디스럽티브헬스케어1호투자조합	2,892,103	20.00%	578,421	-	578,421

2) 전 기(단위:천원)

회 사 명	전기말순자산(a)	연결실체지분율(b)	순자산지분금액(axb)	영업권	장부금액

무림로지텍㈜	14,225,104	25.13%	3,574,057	-	3,574,057

미라클2012사모투자전문회사	18,715,849	21.51%	4,025,779	11,986	4,037,766

코스톤팔호 사모투자전문회사	14,266,338	23.45%	3,345,210	23,738	3,368,948

케이디비대우가넷사모투자전문회사	7,840,470	20.02%	1,569,664	-	1,569,664

에스피신기술사업투자조합1호	8,593,933	23.26%	1,998,589	-	1,998,589

1 6 . 차입금 : (1) 단기차입금

(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)2015.12.31	당기말	전기말

Usance	한국산업은행 외	1.03~1.75	294,206,501	197,493,258

운영자금	한국산업은행 외	2.27~2.76	16,367,954	44,355,235

수출채권할인	한국산업은행 외	1.32~1.79	10,844,177	6,701,447

무역금융	NH농협은행	2.43	5,000,000	-

일반차입금	한국수출입은행 외	2.89~5.50	127,500,000	132,313,333

합 계	453,918,632	380,863,273

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%) 2015.12.31	당기말	전기말

시설자금	한국산업은행	1.75	78,400	123,200

운영자금	한국산업은행 외	2.60~4.47	148,125,000	118,625,000

에너지이용합리화자금	산업은행 외	1.75~3.00	6,808,230	4,989,560

금융리스	IBK캐피탈	6.1	594,243	957,245

국민주택자금	국민은행	-	-	738,427

환경개선자금	한국산업은행	1.77	5,000,000	-

해외조림투자비	산림청	1.5	5,071,000	-

산업시설자금 등	한국산업은행	1.75~3.46	82,052,290	86,825,250

일반대출	하나은행 외	3.05~6.60	214,260,826	235,602,253

장기CP	이트레이드증권	3.72	10,000,000	10,000,000

무림피앤피㈜ 재무적투자자 차입금	대구은행	-	-	22,118,957

외화차입금	한국산업은행 외	1.69~3.08	94,008,921	115,140,480

사채	공모사채 외	1.50~6.52	219,020,000	317,833,400

외화사채	KB은행	3.87	35,160,000	32,976,000

소 계	820,178,910	945,929,772

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(348,858,004)	(325,689,331)

교환사채상환할증금	2,741,740	-

교환권조정	(6,011,342)	-

사채할인발행차금	(581,014)	(978,959)

현재가치할인차금	(20,819)	(45,196)

장기차입금 합계	467,449,471	619,216,286

장기차입금과 관련하여 금융채권, 팩토링채권, 매도가능금융자산, 관계기업투자주식, 종속기업투자주식 및 유형자산이 담보로 제공되어있습니다(주석6 참조)

(3) 사채(단위: 천원)

구 분	만기일	연이자율(%) 2015.12.31	당기말	전기말

제60-2회 공모사채	2015-10-14	6.15	-	20,000,000

제61회 공모사채	2015-12-02	6.20	-	35,000,000

제64회 공모사채	2015-01-02	4.90	-	30,000,000

제65회 사모사채	2015-03-29	5.25	-	5,000,000

제66회 공모사채	2017-04-10	5.70	30,000,000	30,000,000

제67회 사모사채	2016-07-27	4.11	30,000,000	30,000,000

제68회 공모사채	2015-07-25	4.17	-	30,000,000

제70회 FRN 사채	2017-09-26	3.87	35,160,000	32,976,000

제71회 사모사채	2020-06-03	4.50	10,000,000	-

제72회 사모사채	2018-03-11	4.10	10,000,000	-

73-1회 사모사채	2018-04-08	4.10	5,000,000	-

73-2회 사모사채	2020-10-08	4.65	10,000,000	-

74-1회 사모교환사채	2020-12-15	1.50	15,000,000	-

74-2회 사모교환사채	2020-12-15	1.50	19,020,000	-

제28회 무보증 공모사채	2016-06-30	5.90	20,000,000	20,000,000

제29-1회 무보증 공모사채	2016-12-18	4.28	10,000,000	10,000,000

제29-2회 무보증 공모사채	2017-12-18	4.52	20,000,000	20,000,000

제16회 사채	2015-12-17	6.52	-	10,000,000

제1-7유동화사채	2015-01-03	3.05	-	2,000,000

제1-8유동화사채	2015-04-03	3.08	-	2,000,000

제1-9유동화사채	2015-07-03	3.11	-	2,000,000

제1-10유동화사채	2015-10-03	3.13	-	2,000,000

제1-11유동화사채	2016-01-03	3.17	-	1,000,000

제1-12유동화사채	2016-04-03	3.19	-	1,000,000

제1-13유동화사채	2016-07-03	5.50	-	4,000,000

제17회 사채	2015-02-27	5.10	-	5,000,000

제18회 사채	2015-02-28	5.10	-	5,000,000

제19회 사채	2015-03-10	5.10	-	5,000,000

제20회 사채	2016-06-13	6.33	20,000,000	20,000,000

제21회 사채	2015-06-18	5.30	-	5,000,000

제22회 사채	2015-08-11	5.40	-	5,000,000

제23회 사채	2015-10-14	5.90	-	5,000,000

제24회 사채	2016-02-27	5.00	5,000,000	-

제25회 사채	2016-03-02	5.00	5,000,000	-

제26회 사채	2016-03-10	5.00	5,000,000	-

제1-11회 사채	2015-01-26	5.70	-	416,660

제1-12회 사채	2015-02-26	5.70	-	416,660

제1-13회 사채	2015-03-26	5.70	-	416,660

제1-14회 사채	2015-04-26	5.70	-	416,660

제1-15회 사채	2015-05-26	5.70	-	416,660

제1-16회 사채	2015-06-26	5.70	-	416,660

제1-17회 사채	2015-07-26	5.70	-	416,660

제1-18회 사채	2015-08-26	5.70	-	416,660

제1-19회 사채	2015-09-26	5.70	-	416,660

제1-20회 사채	2015-10-26	5.70	-	416,660

제1-21회 사채	2015-11-26	5.70	-	416,660

제1-22회 사채	2015-12-26	5.70	-	416,660

제1-23회 사채	2016-01-26	5.70	-	416,660

제1-24회 사채	2016-02-26	5.70	-	416,820

유동화사채(제삼차)	2016-07-05	5.40	-	8,000,000

제27회 사채	2016-07-07	4.80	5,000,000	-

합 계	254,180,000	350,809,400

상기 사채는 만기일에 일시상환되며, 이자는 매 1개월 또는 3개월 후취로 지급되고 있습니다.

17. 순확정급여부채 :

(1) 순확정급여부채 산정내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	36,410,108	31,246,161

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	38,685,337	36,025,750

소계	75,095,445	67,271,911

사외적립자산의 공정가치	(13,719,673)	(14,958,656)

국민연금전환금	(237,791)	(319,973)

순확정급여부채	61,137,981	51,993,282

(2) 확정급여채무의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	67,271,911	62,167,741

당기근무원가	7,558,966	7,171,823

이자비용	1,958,335	2,372,948

재측정요소:	6,337,454	2,290,127

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(1,263,711)	747,963

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	7,335,843	6,623,106

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	265,321	(5,080,942)

제도에서의 지급액:	(7,914,808)	(6,968,648)

- 급여의 지급	(7,914,808)	(6,968,648)

관계사전입액	25,992	440,950

관계사전출액	(142,405)	(193,776)

기타	-	(9,254)

보고기간말 금액	75,095,445	67,271,911

(3) 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	14,958,656	15,986,668

이자수익	502,393	672,138

재측정요소:	(251,038)	(283,292)

- 사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	(251,038)	(283,292)

기여금:	556,270	391,000

- 사용자	556,270	391,000

제도에서의 지급:	(2,020,156)	(1,795,761)

- 급여의 지급	(2,020,156)	(1,795,761)

관계사 전출입	(26,452)	(12,097)

보고기간말 금액	13,719,673	14,958,656

(4) 사외적립자산의 구성내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

공시가격	비공시 가격	합계	구성비 (%)	공시 가격	비공시 가격	합계	구성비 (%)

퇴직보험	3,491	-	3,491	0.03%	3,440	-	3,440	0.02%

정기예금	13,716,182	-	13,716,182	99.97%	14,955,216	-	14,955,216	99.98%

(5) 주요 보험수리적 가정(단위: %)

구분	당기	전기

할인율	2.50~2.56	2.89~3.05

임금상승율	3.00~5.39	3.00~5.26

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1% 변동	-12.24%	14.28%

임금상승률	1% 변동	14.07%	-12.27%

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2016년 12월 31일(다음 연차보고기간)로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 10,402백만원입니다.

(단위: 백만원)

구분	1년 미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계

급여지급액	1,130	791	10,562	87,016	99,499

(8) 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 당기에 403백만원입니다.

18. 파생상품 : (1) 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있거나 발행하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	파생상품 종류	계약내용

매매목적	통화선도	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 외화금액을 매입 또는 매도하는 계약

이자율스왑	이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 계약

신주인수권 등	단기매매목적의 신주인수권

교환권	교환청구기간 동안 그 선택에 따라 본 사채를 교환대상 주식으로 교환할 수 있는권리

통화스왑	환율 및 이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정환율에 의한 고정금리 및 원금을 지급하는 계약

(2) 당기말 현재 파생상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD,EUR)

구분	계약처	계약금액	통화	계약건수	평균약정환율	이자율(%)	계약일	만기일	파생상품자산	파생상품부채	단기매매금융자산

매도	매입	수취	지급	유동	비유동	유동	비유동

통화선도	하나은행 외	USD 9,000,000	USD	KRW	9	1,176.03	-	-	2015-11-16	2016-03-15	32,262	-	(5,012)	-	-

하나은행 외	USD 4,000,000	USD	KRW	4	1,168.70	-	-	2015-11-16	2016-01-20	11,300	-	(25,283)	-	-

통화스왑	국민은행	USD 30,000,000	USD	KRW	1	1,039.50	-	-	2014-09-26	2017-09-26	-	3,593,664	-	-	-

이자율스왑	하나은행	20,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2017-06-27	-	-	-	(857,451)	-

하나은행	20,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2018-06-27	-	-	-	(857,451)	-

하나은행	25,000,000	-	-	1	-	3MCD+2.15	5.50%	2014-06-27	2019-06-27	-	-	-	(1,071,814)	-

하나은행	EUR 28,038,846	-	-	1	-	6M Euribor + 1.65%	2.45%	2012-11-21	2017-09-05	-	-	(119,931)	(359,794)	-

하나은행	USD 37,366,940	-	-	1	-	6M Libor + 2.05%	2.86%	2012-11-15	2017-09-05	37,329	111,988	-	-	-

하나은행	USD 2,758,337	-	-	1	-	6M Libor + 2.55%	3.42%	2012-11-09	2017-09-05	1,959	5,878	-	-	-

산업은행	USD 6,692,444	-	-	1	-	6M Libor + 1.95%	2.73%	2012-11-21	2017-07-31	5,961	14,902	-	-	-

우리은행	USD 2,759,359	-	-	1	-	6M Libor + 2.35%	3.17%	2012-11-13	2017-09-05	2,469	8,640	-	-	-

교환권	IBK은행	34,020,000	-	-	1	-	-	-	2015-12-15	2020-12-15	-	-	-	(961,031)	-

신주인수권	-	-	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,126,214

합계	USD 92,577,080EUR 28,038,846KRW 99,020,000	-	-	-	-	-	-	-	-	91,280	3,735,072	(150,226)	(4,107,541)	1,126,214

(3) 당기 및 전기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

파생상품 종류	당기	전기	비고

평가이익	평가손실	평가이익	평가손실

통화선도	43,562	(30,295)	88,676	(66,910)	금융손익

통화스왑	2,377,300	-	1,216,364	-	〃

이자율스왑	187,304	(269,477)	50,611	(3,257,610)	〃

교환권	38,000	-	-	-	〃

신주인수권	1,958,632	(1,260,815)	3,770,564	(1,785,337)	금융업매출액 및 금융업매출원가

합 계	4,604,798	(1,560,587)	5,126,215	(5,109,857)

19. 납입자본 : 회사가 발행할 주식의 총수는 80,000,000주 이고, 발행한 주식수는 보통주식 41,609,310주 (전기: 41,609,310주) 이며 1주당 액면금액은 2,500원 입니다.

20. 이익잉여금 :

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금(이익준비금)(*1)	12,769,137	12,769,137

임의적립금:

기업합리화적립금	1,579,075	1,579,075

재무구조개선적립금	3,723,000	3,723,000

연구및인력개발준비금	561,000	561,000

미처분이익잉여금	85,152,913	93,832,829

합 계	103,785,125	112,465,041

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의50%에 달할 때까지 매결산기마다 현금에 의한 이익배당금의10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

21. 기타포괄손익누계액과 기타자본항목 : (1) 기타포괄손익누계액

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산평가이익	3,093,388	1,325,979

해외사업환산손실	294,293	(245,174)

지분법자본변동	(462)	(3,466)

합 계	3,387,219	1,077,339

(2) 기타자본구성요소 내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

재평가적립금	33,816,987	33,816,987

전환권대가	2,019,461	-

기타자본잉여금(주1)	89,278,562	81,784,987

기타	9,997,636	1,197,632

합 계	135,112,646	116,799,606

(주1) 종속기업의 지분 추가취득시 발생하는 지배기업의 추가지분액 차액을 기타자본잉여금으로 계상하였습니다.

22. 매출액 및 매출원가 :

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

매출액:

제품매출	1,047,749,840	1,078,500,740

상품매출	24,359,108	26,138,606

기타매출	25,508,715	22,912,740

(금융업매출)이자수익	20,730,241	27,476,343

(금융업매출)리스수익	1,344,371	2,410,295

(금융업매출)제유가증권평가및처분이익	10,216,723	4,176,449

(금융업매출)당기손익인식금융자산평가이익	16,131,043	-

(금융업매출)대출채권등평가및처분이익	267,671	300,914

(금융업매출)수수료수익	423,661	289,963

(금융업매출)배당금수익	5,461,309	2,393,159

(금융업매출)파생상품평가이익	1,958,632	3,770,564

(금융업매출)파생상품거래이익	2,620,353	9,641,816

소 계	1,156,771,667	1,178,011,589

매출원가:

제품매출원가	868,416,850	939,916,253

상품매출원가	22,564,972	21,409,487

기타매출원가	20,495,171	16,792,154

(금융업매출원가)이자비용	15,251,507	19,354,769

(금융업매출원가)비지배지분평가손실	14,506,272	-

(금융업매출원가)리스비용	984,878	1,752,111

(금융업매출원가)제유가증권평가및처분손실	2,869,356	4,881,988

(금융업매출원가)파생상품평가손실	1,260,815	1,785,337

(금융업매출원가)파생상품거래손실	-	241,589

(금융업매출원가)대손상각비	9,148,598	9,695,311

(금융업매출원가)대출채권처분손실	2,507,888	-

(금융업매출원가)수수료비용	1,087,388	690,437

(금융업매출원가)미사용약정충당부채전입(환입)액	62,370	17,973

소 계	959,156,065	1,016,537,409

23. 판매비와관리비 :

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

급여	22,187,091	24,060,605

퇴직급여	2,060,778	1,651,141

복리후생비	3,300,355	3,268,538

여비교통비	1,841,840	1,495,363

통신비	461,907	392,703

수도광열비	19,391	25,366

지급임차료	9,794,331	9,280,077

감가상각비	746,324	572,016

세금과공과	753,901	586,759

수선비	26,460	10,480

보험료	1,314,549	1,356,707

접대비	1,011,737	1,130,142

광고선전비	793,686	821,947

행사비	14,893	46,384

회의비	249,554	305,039

운반비	14,661,893	15,001,103

도서인쇄비	283,834	266,824

소모품비	265,662	174,896

차량유지비	432,280	575,634

전산유지비	59,232	39,766

교육훈련비	258,675	166,164

지급수수료	5,332,869	6,193,348

수출경비	56,108,766	59,244,745

경상개발비	2,947,524	2,287,834

무형자산상각비	1,470,993	1,542,221

투자부동산상각비	27,909	27,909

대손상각비(대손충당금환입)	(1,274,798)	1,516,357

잡비	49,182	51,732

합 계	125,200,818	132,091,800

24. 비용의 성격별 분류 :

(단위: 천원)

구분	당기	전기

원재료 및 저장품 등의 매입	474,485,841	440,735,428

재고자산의 변동	(29,802,255)	47,041,891

종업원급여	106,323,124	100,600,844

감가상각비	77,605,988	75,909,858

물류비	148,152,252	156,037,831

지급수수료	25,020,520	24,770,290

기타비용	282,571,415	303,533,067

합계(*)	1,084,356,885	1,148,629,209

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가, 판매비와 관리비를 합한 금액입니다.

25. 기타영업외수익 :

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

배당금수익	12,515	626

수입임대료	278,071	99,511

수입수수료	181,425	344,141

유형자산처분이익	27,793	58,120

리스자산처분이익	-	24,316

관계기업투자주식처분이익	1,793,464	154,928

잡이익	2,656,771	2,067,418

합계	4,950,039	2,749,060

26. 기타영업외비용 :

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

재고자산감모손실	882	4,657

재고자산폐기손실	368	105

유형자산처분손실	3,753,480	1,485,746

무형자산손상차손	13,286	1,210,249

기부금	118,488	206,320

관계기업투자주식처분손실	-	6,191

잡손실	6,232,654	5,291,763

기타의대손상각비	23,515	-

합계	10,142,673	8,205,031

27. 기타금융수익 및 기타금융비용 :

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

기타금융수익:

파생상품평가이익	2,646,166	1,355,651

파생상품거래이익	965,159	2,276,471

매도가능금융자산처분이익	10,037	-

금융부채평가이익	-	436,294

소 계	3,621,362	4,068,416

기타금융비용:

파생상품평가손실	299,772	3,324,521

파생상품거래손실	1,540,305	2,396,521

매도가능금융자산손상차손	7,085,244	1,057,701

매출채권처분손실	28,615	-

리스료	39,136	96,168

소 계	8,993,072	6,874,911

28. 법인세비용 및 이연법인세 :

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기 법인세

당기손익에 대한 당기법인세	3,703,914	1,092,979

전기법인세의 조정사항	(101,878)	3,611,922

총당기법인세	3,602,036	4,704,901

이연법인세

일시적차이의 증감	601,031	12,123,909

이월결손금등의 증감	5,674,489	4,648,827

총이연법인세	6,275,520	16,772,736

법인세비용	9,877,556	21,477,637

(2) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	9,956,107	(21,698,212)

적용세율에 따른 세부담액	5,432,699	(2,996,202)

법인세효과 :

세무상 과세되지 않는 수익	(36,169)	(544,317)

세무상 차감되지 않는 비용	498,511	396,479

이연법인세를 인식하지 아니한 일시적차이	3,991,851	10,347,787

세액공제	(186,964)	7,236

전기법인세의 조정사항	(101,878)	3,611,922

기타	279,506	10,654,732

법인세비용	9,877,556	21,477,637

유효세율(%)(주1)	99.2%	-

(주1) 법인세비용차감전순손실이 발생하였으므로 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

(3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후

확정급여제도의 재측정요소	(6,588,492)	1,727,464	(4,861,028)	(2,573,419)	782,629	(1,790,790)

매도가능금융자산평가손익	4,062,444	(911,238)	3,151,206	(236,637)	(28,702)	(265,339)

합계	(2,526,048)	816,226	(1,709,822)	(2,810,056)	753,927	(2,056,129)

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	24,185,286	24,046,445

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	4,224,070	10,933,281

소계	28,409,356	34,979,726

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(57,977,357)	(67,586,381)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(10,470,240)	(1,897,377)

소계	(68,447,597)	(69,483,758)

이연법인세자산(부채) 순액	(40,038,241)	(34,504,032)

(5) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

계정과목	기초금액	손익계산서	기타포괄손익	기말금액

재고자산평가충당금	423,020	497,542	-	920,562

순확정급여부채	10,755,634	500,387	1,446,779	12,702,800

매도가능금융자산평가손익	(722,731)	912,545	(893,738)	(703,924)

매도가능금융자산손상차손	46,265	1,791,448	-	1,837,713

종속기업및관계기업투자	(11,497,443)	740,163	280,685	(10,476,595)

파생상품평가손익	688,350	(21,393)	-	666,957

재무적투자차입금	4,866,170	(4,866,170)	-	-

토지재평가이익	(45,441,742)	904,764	-	(44,536,978)

유무형자산	(153,942)	(588,939)	(301)	(743,182)

차입원가	(680,096)	57,748	-	(622,348)

압축기장충당금	(2,753,716)	-	-	(2,753,716)

기타	1,328,456	(602,012)	116	726,560

소계	(43,141,775)	(673,917)	833,540	(42,982,152)

이월결손금	3,300,187	(2,809,966)	-	490,221

이월세액공제 등	5,337,556	(2,883,868)	-	2,453,688

소계	8,637,743	(5,693,834)	-	2,943,909

합계	(34,504,032)	(6,367,751)	833,540	(40,038,241)

2) 전기(단위: 천원)

계정과목	기초금액	손익계산서	기타포괄손익	종속기업처분	기말금액

재고자산평가충당금	274,062	148,958	-	-	423,020

순확정급여부채	9,147,840	877,284	782,629	(52,119)	10,755,634

매도가능금융자산평가손익	(694,029)	75,134	(28,702)	(75,134)	(722,731)

매도가능금융자산손상차손	110,513	(64,248)	-	-	46,265

종속기업및관계기업투자	(13,089,800)	1,592,357	-	-	(11,497,443)

파생상품평가손익	12,817	675,533	-	-	688,350

재무적투자차입금	21,933,615	(17,067,445)	-	-	4,866,170

외화환산손익	48,216	(48,216)	-	-	-

토지재평가이익	(11,948,696)	(35,352,938)	-	1,859,892	(45,441,742)

유무형자산	(35,037,696)	34,883,881	-	(127)	(153,942)

차입원가	(736,207)	56,111	-	-	(680,096)

압축기장충당금	(2,753,716)	-	-	-	(2,753,716)

기타	(606,566)	1,984,271	-	(49,249)	1,328,456

소계	(33,339,647)	(12,239,318)	753,927	1,683,263	(43,141,775)

이월결손금	3,744,329	(444,142)	-	-	3,300,187

이월세액공제 등	9,426,832	(4,089,276)	-	-	5,337,556

소계	13,171,161	(4,533,418)	-	-	8,637,743

합계	(20,168,486)	(16,772,736)	753,927	1,683,263	(34,504,032)

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	사유

종속기업	(84,809,128)	2,961,179	미배당이익은 영구적 재투자 및 처분계획없음

매도가능금융자산	-	1,057,701	미래 소멸가능성이 낮음

미사용 이월세액공제	2,579,852	14,689,017	미래 사용가능성이 낮음

합계	(82,229,276)	18,707,897

29. 주당순이익 :기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 한편, 회사는 당기 및 전기말 현재 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않아 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

지배주주지분순이익(손실)	(4,447,834,758)	8,565,806,174

가중평균 유통보통주식수(*)	41,609,310	41,609,310

기본주당순이익(손실)	(107)	206

(*) 당기와 전기의 유통보통주식수는 변동이 없습니다.

30. 배당금 : 지배회사는 2015년 에 지급된 배당금은 없으며, 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당계획은 없습니다.

31. 영업으로부터 창출된 현금 : (1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

과 목	당기	전기

당기순이익(손실)	78,554	(41,167,970)

가감:

감가상각비	74,663,430	75,301,010

무형자산상각비	1,952,524	2,030,160

투자부동산상각비	27,909	27,909

운용리스상각비	962,126	1,793,475

퇴직급여	9,153,568	9,804,743

기타장기종업원급여	116,019	16,060

수선비	74,633	26,503

외화환산이익	(5,495,805)	(6,685,254)

외화환산손실	17,601,656	15,726,165

이자수익	(22,091,792)	(29,356,243)

이자비용	50,294,848	57,101,307

배당금수익	(5,473,824)	(2,393,785)

금융부채평가이익	-	(436,294)

파생상품평가이익	(4,604,798)	(5,126,215)

파생상품평가손실	1,560,587	5,109,857

대손상각비	7,897,315	11,211,668

단기매매증권평가이익	(3,053,595)	-

단기매매증권평가손실	1,154,791	-

당기손익인식금융자산평가이익	(16,131,043)	-

재고자산감모손실	882	4,657

재고자산평가손실(환입)	2,276,751	(66,749)

유형자산처분이익	(27,793)	(58,120)

유형자산처분손실	3,753,480	1,485,746

제유가증권처분이익	(10,037)	-

지분법이익	268,409	(553,732)

관계기업투자처분이익	(1,793,464)	(154,928)

관계기업투자처분손실	-	6,191

미사용약정충당부채전입액	62,370	17,973

매도가능금융자산손상차손	8,261,714	5,848,930

무형자산손상차손	13,286	1,210,249

비지배지분손실	14,506,272	-

중단영업	-	(1,915,289)

법인세비용	9,877,556	21,477,637

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권	14,681,083	(4,277,906)

금융채권	50,667,263	34,502,603

단기매매금융자산	2,680,055	265,235

당기손익인식금융자산	(58,381,985)	-

매도가능금융자산	(4,572,608)	(31,511,285)

리스자산	2,181,280	1,106,868

미수금	1,276,966	4,163,556

미수수익	5,589	(5,589)

선급금	847,131	4,748,645

선급비용	(358,734)	(120,097)

재고자산	(31,984,898)	47,118,857

매입채무	(5,384,130)	3,952,659

미지급금	(5,179,602)	(2,331,777)

미지급비용	1,067,735	23,712

선수금	(3,291,397)	(536,253)

선수수익	(450,000)	450,000

예수금	(3,809,378)	(1,656,916)

장기미지급금	(61,204)	-

유동성충당부채	956,155	-

퇴직금의 지급	(8,231,000)	(6,645,306)

관계사퇴직금전출액	(401,222)	(193,777)

관계사퇴직금전입액	284,810	440,950

사외적립자산	1,690,504	1,562,317

국민연금전환금	82,182	10,586

정부보조금	-	2,120,154

합계	100,191,124	173,472,897

32. 금융채권 :(1) 금융채권 내역

1) 당기말(단위: 천원)

계정과목	유동	비유동

상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액	상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액

할부금융채권	213,728	-	372	214,100	-	-	-	-

일반대출채권	125,516,529	(4,282,180)	(172,463)	121,061,886	38,850,305	(1,318,117)	(1,830)	37,530,358

금융리스채권	18,319,507	(1,869,419)	35,740	16,485,828	13,971,564	(1,423,226)	14,337	12,562,675

팩토링채권	651,546	(15,239)	-	636,307	1,370,448	(32,052)	-	1,338,396

합 계	144,701,310	(6,166,838)	(136,351)	138,398,121	54,192,317	(2,773,395)	12,507	51,431,429

2) 전기말(단위: 천원)

계정과목	유동	비유동

상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액	상각후원가	대손충당금	이연대출비용(수익)	장부가액

할부금융채권	208,616	(2,112)	827	207,331	213,728	-	372	214,100

일반대출채권	122,928,944	(3,635,044)	(233,628)	119,060,272	74,026,816	-	(197,334)	73,829,482

금융리스채권	25,783,655	(2,193,540)	65,543	23,483,355	31,118,633	-	39,379	31,158,012

팩토링채권	479,642	(4,257)	-	475,385	371,759	-	-	371,759

합 계	149,400,857	(5,834,953)	(167,258)	143,226,343	105,730,936	-	(157,583)	105,573,353

(2) 이연대출부대수익 및 비용(단위: 천원)

이연대출부대손익	기초잔액	증가	감소	기말잔액

당기	(324,840)	514,890	313,894	(123,844)

전기	71,188	565,969	961,997	(324,840)

(3) 금융리스채권보고기간 종료일 현재 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

1년 이내	14,848,089	22,658,904

1년 초과 5년 이내	19,132,201	34,315,470

합 계	33,980,290	56,974,374

미실현이자수익	1,601,264	139,467

리스순투자	32,379,026	56,834,907

(4) 보고기간 종료일 현재 금융채권의 대손충당금 관련 내용은 다음과 같습니다. 1) 당기말

(단위: 천원)

당기	할부금융자산	대출채권	팩토링채권	금융리스채권	합 계

기초대손충당금	2,112	3,635,044	4,257	2,193,540	5,834,953

대손상각(제각)	-	(651,568)	-	(2,313,630)	(2,965,198)

처분	-	(1,407,000)	-	(825,407)	(2,232,407)

손상채권이자수익	-	(712,246)	-	(438,680)	(1,150,926)

전입(환입)액	(2,112)	4,736,068	43,033	4,676,823	9,453,812

기말대손충당금	-	5,600,298	47,290	3,292,646	8,940,234

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	할부금융채권	일반대출채권	팩토링채권	금융리스채권	합계

기초대손충당금	4,293	3,371,907	5,054	2,740,150	6,121,404

대손상각(제각)	-	(3,146,467)	-	(5,034,650)	(8,181,117)

손상채권이자수익	(990)	(861,626)	-	(801,921)	(1,664,537)

전입(환입)액	(1,191)	4,271,230	(797)	5,289,961	9,559,203

기말대손충당금	2,112	3,635,044	4,257	2,193,540	5,834,953

33. 리스자산 :(1) 보고기간 종료일 현재 리스자산의 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

선급리스자산	96,000	165,297

운용리스자산	647,410	3,721,519

운용리스자산	1,786,164	7,028,819

운용리스자산개설원가	-	584

감가상각누계액	(1,138,754)	(3,307,884)

합계	743,410	3,886,816

상기 운용리스자산 중 일부는 보고기간말 현재 회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 (주석 6참조).(2) 운용리스1) 보고기간 종료일 현재 운용리스자산의 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

차량	308,315	5,322,970

기타	1,477,849	1,705,849

합계	1,786,164	7,028,819

2) 보고기간 종료일 현재 운용리스자산에 대한 리스료의 향후 예상되는 연도별 미래최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1년이내	765,819	3,798,679

1년초과 5년이내	205,601	852,627

합 계	971,420	4,651,306

34. 유가증권 :(1) 유가증권 내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

단기매매금융자산

매매목적파생금융자산(신주인수권)	1,126,214	2,018,422

단기매매증권	3,573,465	2,764,691

소 계	4,699,679	4,783,113

당기손익인식금융자산

시장성 있는 지분증권	68,920,754	-

시장성 없는 지분증권	5,592,274	-

소계	74,513,028	-

단기매도가능금융자산

시장성 있는 지분증권	17,026,905	18,886,720

시장성 있는 채무증권	280,984	-

매도가능금융자산

시장성 있는 지분증권	-	35,012

시장성 없는 지분증권	54,185,942	50,972,184

시장성 없는 채무증권	-	6,000,000

신기술금융자산(지분증권)	10,297,315	5,579,548

소 계	81,791,146	81,473,464

만기보유증권	1,505	1,505

합 계	161,005,358	86,258,082

보고기간말 현재 회사는 상기 매도가능증권 중 일부를 회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 6 참조).

(2) 유가증권 내역1) 보고기간 종료일 현재 매도가능금융자산 중 시장성 있는 유가증권의 내역

(단위: 천원)

당기말	보유주식수(주)	지분율	취득원가	공정가액	장부가액

지분증권

엘컴텍(주)	5,320,000	6.44%	11,547,400	8,645,000	8,645,000

KG케미칼(주)	51,636	0.45%	901,048	800,358	800,358

청보산업(주)	85,000	1.23%	207,400	243,100	243,100

(주)동성화인텍	302,240	1.12%	2,355,788	1,458,308	1,458,308

인포바인	48,672	1.56%	1,521,000	1,236,269	1,236,269

(주)동성화학	138,305	2.68%	3,001,219	4,294,370	4,294,370

(주)케이탑리츠	300,000	1.09%	300,000	349,500	349,500

채무증권

(주)한화갤러리아타임월드	272,800	280,984	280,984

합 계	20,106,654	17,307,889	17,307,889

(단위: 천원)

전기말	보유주식수(주)	지분율	취득원가	공정가액	장부가액

지분증권

웅진홀딩스	18,188	0.03%	55,655	35,012	35,012

화인텍	328,639	1.22%	1,223,523	2,569,957	2,569,957

케이탑자기관리부동산투자회사	60,000	1.11%	300,000	281,100	281,100

스틸앤리소시즈	291,970	0.45%	881,749	132,262	132,262

스틸앤리소시즈	200,623	0.31%	139,433	90,882	90,882

동원수산(주)	38,066	1.02%	628,089	286,256	286,256

(주)파인테크닉스	180,919	0.58%	425,160	448,679	448,679

(주)뉴로스	31,060	0.57%	333,895	236,056	236,056

유진기업인수목적1호㈜	216,374	3.93%	432,748	471,695	471,695

한라아이엠에스	109,799	1.19%	623,658	562,171	562,171

우수AMS(주)	1,000,667	5.89%	2,351,567	1,851,234	1,851,234

신대양제지(주)	6,796	0.19%	244,656	229,025	229,025

엘컴텍(주)	2,000,000	2.58%	6,140,000	2,950,000	2,950,000

엘컴텍(주)	3,000,000	3.87%	4,425,000	4,425,000	4,425,000

(주)유유제약	144,300	2.47%	1,189,032	1,103,895	1,103,895

(주)바이넥스	159,159	0.61%	1,535,884	1,389,458	1,389,458

(주)아즈텍 WB	510,529	3.17%	1,225,270	1,028,716	1,028,716

대유에이텍	514,138	0.60%	1,107,967	830,334	830,334

합 계	23,263,286	18,921,732	18,921,732

2) 보고기간 종료일 현재 매도가능금융자산 중 시장성 없는 유가증권의 내역

(단위: 천원)

구분	지분율당기말	당기말	전기말

취득원가	장부가액	취득원가	장부가액

나눔기술	0.00%	151	151	151	151

코스틸홀딩스	0.14%	25,008	25,008	25,008	25,008

(주)울산방송	2.00%	600,000	600,000	600,000	600,000

(주)파인리조트	10.00%	-	-	8,142,946	7,085,244

CS엘쏠라	0.00%	-	-	6,000,000	6,000,000

신영제일호사모투자전문회사	0.00%	2,683,350	2,776,006	2,683,350	2,683,350

엠브이피창투2012사모투자전문회사	0.00%	2,049,583	2,281,452	2,545,813	3,198,029

엠브이피창투2012 2 사모투자전문회사	8.70%	960,111	1,330,881	2,500,000	2,809,820

글랜우드제일호사모투자전문회사	17.50%	-	-	2,984,210	4,716,172

케이쓰리삼호 사모투자전문회사	8.70%	400,000	414,789	1,189,459	1,602,291

엔에이치에스지사모투자전문회사제이호	17.50%	444,444	1,196,622	2,000,000	2,075,960

코에프씨에스지에스케이기업재무안정 사모투자전문회사	0.00%	1,448,805	1,793,925	2,000,000	2,224,909

비엔더블유엔피 제1호 사모투자전문회사	10.73%	4,535,022	4,592,572	4,767,511	4,624,311

그린제일호사모투자전문회사	12.42%	4,967,690	5,373,699	4,967,690	4,967,690

아르스마그나사모투자전문회사	5.70%	2,000,000	2,175,720	2,000,000	1,949,380

케이디비대우토파즈 사모투자전문회사	0.00%	-	-	1,584,923	1,551,719

에스지차이나제팔호사모투자전문회사	0.00%	3,750,000	3,691,800	3,750,000	3,726,150

코스톤마에스트로사모투자전문회사	6.62%	2,000,000	1,889,800	2,000,000	2,000,000

프랙시스제3호 사모투자전문회사	0.00%	3,000,000	3,108,720	3,000,000	3,000,000

비케이컨스탄트기업재무안정사모투자전문회사	0.00%	2,000,000	2,034,720	2,000,000	2,000,000

에스지케이스톤재기지원기업재무안정사모투자전문회사	2.27%	1,612,000	1,823,220	132,000	132,000

에스지제구호기업재무안정사모투자전문회사	0.00%	3,000,000	2,986,740	-	-

메디카제일호사모투자전문회사	16.39%	2,000,000	1,977,600	-	-

카무르제이호사모투자전문회사	8.10%	5,000,000	5,000,000	-	-

메디치2015의1사모투자전문회사	6.55%	2,000,000	2,103,160	-	-

신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사	7.69%	1,316,975	1,291,070	-	-

울트라건설㈜	7.35%	1	1	-	-

이음제이호기업재무안정 사모투자 합자회사	4.15%	3,000,000	3,000,000	-	-

이앤에프제이드 사모투자합자회사	11.98%	1,028,286	1,028,286	-	-

오페즈솔트사모투자전문회사	6.56%	1,000,000	1,000,000	-	-

이앤에프트리플렛 사모투자 합자회사	3.17%	690,000	690,000	-	-

합 계	51,511,426	54,185,942	42,403,181	44,068,349

(*1) 해당 유가증권은 수익권으로서 지분율을 별도로 산정하지 않았습니다.

(3) 유가증권 변동내역1) 당기 및 전기 중 단기매매금융자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	4,783,113	3,081,191

취득	7,477,263	6,418,432

처분	(10,157,318 )	(7,620,253)

평가	2,596,621	2,903,743

기말	4,699,679	4,783,113

2) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산 변동 내역

(단위: 천원)

당기	기초	매입	매도	평가손익(기타포괄손익)	손상(당기손익)	합계

시장성 있는 유가증권

채무증권	-	272,800	-	8,184	-	280,984

지분증권	18,921,732	15,495,386	(17,213,759)	1,000,015	(1,176,470)	17,026,904

시장성 없는 유가증권

채무증권	6,000,000	-	(6,000,000)	-	-	-

지분증권	56,551,732	23,595,663	(11,633,138)	3,054,245	(7,085,244)	64,483,258

합 계	81,473,464	39,363,849	(34,846,897)	4,062,444	(8,261,714)	81,791,146

(단위: 천원)

전기	기초	매입	매도	평가손익(기타포괄손익)	재분류	손상(당기손익)	합계

시장성 있는 유가증권

채무증권	976,919	2,864,189	(3,519,749)	-	-	(321,359)	-

지분증권	6,002,479	25,608,332	(7,411,370)	(1,707,138)	899,299	(4,469,870)	18,921,732

시장성 없는 유가증권

채무증권	-	6,000,000	-	-	-	-	6,000,000

지분증권	49,068,348	20,535,160	(12,565,278)	1,470,502	(899,299)	(1,057,701)	56,551,732

합 계	56,047,746	55,007,681	(23,496,397)	(236,636)	-	(5,848,930)	81,473,464

4) 보고기간 종료일 현재 매도가능금융자산평가손익(신기술금융자산평가손익 포함)의 세부내역

(단위: 천원)

구분	기초	당기증감액	법인세 효과	기타	기말

당기	1,325,979	4,062,444	(911,238)	(1,383,797)	3,093,388

전기	1,483,676	(236,636)	(28,702)	107,641	1,325,979

(4) 신기술금융자산

1) 보고기간 종료일 현재 신기술금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	지분율	취득원가	공정가액	장부가액

이노폴리스-씨제이바이오헬스케어투자조합	15.53%	1,981,213	5,418,561	5,418,561

엠브이피창투2013KVF	11.05%	2,000,000	2,178,754	2,178,754

드림하이투자조합3호	9.09%	300,000	300,000	300,000

메디치2015-2투자조합	8.83%	1,000,000	1,000,000	1,000,000

QCP ITS 신기술투자조합23호	11.80%	1,000,000	1,000,000	1,000,000

에이치에프 바이오헬스케어 투자조합	4.16%	400,000	400,000	400,000

합 계	6,681,213	10,297,315	10,297,315

전기말	지분율	취득원가	공정가액	장부가액

이노폴리스-씨제이바이오헬스케어투자조합	12.50%	2,000,000	2,031,856	2,031,856

엠브이피창투2013KVF	11.05%	2,000,000	2,132,660	2,132,660

이앤신기술사업투자조합1호	10.31%	1,000,000	915,032	915,032

드림하이투자조합3호	9.09%	500,000	500,000	500,000

합 계	5,500,000	5,579,548	5,579,548

2) 보고기간 중 신기술금융자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기	기초	매입	매도	평가손익(기타포괄손익)	합계

신기술금융자산	5,579,548	3,080,400	(1,899,188)	3,536,554	10,297,315

전기	기초	매입	매도	평가손익(기타포괄손익)	합계

신기술금융자산	5,000,000	500,000	-	79,548	5,579,548

35. 충당부채 :(1) 미사용약정충당부채 당기와 전기 중 미사용약정충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	37,093	19,120

증감	62,370	17,973

기말	99,463	37,093

보 고기간 종료일 현재 미사용약정충당부채의 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

약정잔액	11,869,386	28,049,828

충당부채	99,463	37,093

설정비율(%)	0.84%	0.13%

(2) 복구충당부채 당기 와 전기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	1,360,597	1,279,659

증감	86,058	80,938

기말	1,446,655	1,360,597

복구충당부채는 관련 자산을 해체ㆍ제거하거나 복구하는데 소요될 것으로 예상되는 원가를 추정하여 산정하였습니다.(3) 충당부채를 예측함에 있어서 그 금액적 크기와 발생시기에 대해 불확실성이 존재합니다.

36. 무림피앤피㈜의 주식인수 :

지배기업은 2008년 5월 16일 재무적 투자자들과 함께 컨소시엄을 구성하여 무림피앤피㈜의 주식을 인수하였는 바, 이와 관련한 주요 약정사항 등은 다음과 같습니다.(1) 출자현황

(단위: 주)

출자자	최초취득시 주식수	변동분	당기말 현재

(주1)	(주2)	(주3)	주식수	지분율(%)

회사	21,000,000	-	19,139,534	1,860,466	42,000,000	67.34%

티와이제8차(유)	7,706,908	(5,843,952)	(1,862,956)	-	-	-

무림동해에스피씨(유)	-	5,843,952	(5,843,952)	-	-	-

㈜대구은행	6,644,518	-	(4,784,052)	(1,860,466)	-	-

클라우스사모투자전문회사	4,246,400	-	(4,246,400)	-	-	-

티와이제9차(유)	1,327,006	-	(1,327,006)	-	-	-

현대증권㈜	1,061,600	-	(1,061,600)	-	-	-

㈜소시어스	13,568	-	(13,568)	-	-	-

합 계	42,000,000	-	-	-	42,000,000	67.34%

(주1) 재무적 투자자 티와이제8차(유)는 2012년 6월 15일에 보유하고 있는 무림피앤피㈜ 보통주식 5,843,952주 전량을 장외거래를 통해무림동해에스피씨(유)에 양도하였습니다. (주2) 회사는 재무적 투자자들의 매도선택권 행사 등으로 인하여 무림피앤피㈜ 주식을 당기 이전에 19,139,534주를 취득하였습니다.(주3) 회사는 재무적 투자자들의 매도선택권 행사등으로 인하여 무림피앤피(주) 주식을 당기에 1,860,466주를 취득하였습니다.

( 2) 재무적 투자자와 지분투자협약 체결

연결회사와 재무적 투자자들간에 체결된 지분투자협약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 매도선택권연결회사는 무림피앤피㈜ 보통주식 인수를 위해 참여한 재무적 투자자들에게 매도선택권을 부여하고 있으며, 관련 내역은 다음과 같습니다.

구분	내용

부여일	2008년 4월 및 6월

대상주식	당 기 말 현재 각각의 재무적 투자자들이 보유하고 있는 무림피앤피㈜ 보통주 식 1,860,466 주

행사사유	무림피앤피㈜ 주식에 대하여 각 행사기간별로 직전 1개월 동안의 일별 거래량가중평균주가가 각 행사기간별 보장수익률로 계산한 가격을 상회하지 않는 경우

행사기간	최초 부여일로부터 재무적 투자자별 6개월~ 7년이내

행사가격	행사가격=①+②-③+④ ① 신주의 주당 인수가액 X 매도선택권 행사가능주식의 수 ② 위 ①의 금원에 대하여 인수대금 납입일 또는 본건 매수 종결일의 익일로부터 매도선택권 행사에 따른 매매대금 지급일까지 각 행사기간별로 연복리 7.3%~9.9%의 비율에 따라 산정한 금액 ③ 매도선택권 대상주식과 관련하여 이미 지급받았거나 그 지급이 확정된 이익 배당액 ④ 무림피앤피㈜의 자본재조정을 위한 유상감자가 실시되어 투자자의 소유주식이 일부 소각(유상감자 대상주식)된 경우 ⓐ-ⓑ-ⓒ에 해당하는 금액 ⓐ 유상감자 대상주식의 수에 주당 인수가액을 곱한 금원에 대하여 납입일의 익일로부터 유상감자대금 지급일까지 연복리 9.8%로 산정한 금액 ⓑ 유상감자 대상주식의 수에 주당 유상감자대금에서 주당 인수가액의 차액을 곱한 금액 ⓒ 유상감자 대상주식과 관련하여 이미 지급받았거나 지급이 확정된 이익배당액

② 우선매수선택권연결회사가 최초 투자한 주식의 10% 이상의 주식을 장외매도시 재무적 투자자가 이를 우선적으로 매수할 수 있는 권리를 가지고 있으며, 재무적 투자자가 최초 투자한 주식의 10% 이상의 주식을 장외매도시 연결회사 또는 연결회사가 지정하는 제 3자가 이를 우선적으로 매수할 수 있는 권리를 가지고 있습니다.

③ 공동매도청구권재무적 투자자에게 부여된 매도선택권이 전부 소멸하기 이전에 연결회사가 특수관계인 이외의 제3자에게 주식을 매도하여 최대 주주로서의 지위를 유지하지 못하게 되는 경우, 재무적 투자자는 연결회사에게 공동매도청구권을 행사할 수 있습니다.(3) 교환사채 관련 교환권내역회사는 2015년 12월 15일 재무적 투자자들에게 교환사채를 발행했으며, 이와 관련한 주요 약정사항 등은 다음과 같습니다.1) 출자현황① 사채에 관한 사항

구분	내용

권면총액	34,020,000,000원 (금 340.2억원)

사채발행일	2015-12-15

사채만기일	2020-12-15 (5년)

액면이자율	연 1.5%(만기보유시 보장수익율 연복리 3.0%)

이자지급방법	발행일로부터 만기일 전일까지 계산하고, 미상환잔액에 대하여 매 3개월마다 연 표면이율의 1/4씩 분할 후급한다.

만기상환금액	원금의 108.0592%

② 교환에 관한 사항

구분	내용

교환청구기간	2016년 1월15일로부터 2020년 11월 15일까지

교환가능수량	사채원금/조정된 행사일 당시의 행사가격

교환가액(주1)	8,100원

교환가능주식 종류	무림피앤피(주) 기명식 보통주

(주1) 교환가액은 향후 무림피앤피의 주가수준에 따라서 조정될 수 있습니다. ③ 조기상환청구권

구분	내용

행사기간	발행일로부터 3년이 되는 2018년 12월 15일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날

조기상환수익률	분기단위 연복리 3.0%를 가산한 금액의 전부 또는 일부

37. 중단영업손익연결회사는 종속기업인 무림로지텍㈜ 지분 25%를 처분하는 매각계약을 2014년 6월월에 체결하였으며, 보고기간말 현재 매각이 완료되어 지배력을 상실하였습니다. (1) 중단영업손익

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

수익	-	1,573,743

비용	-	(1,394,240)

중단영업 처분손익	-	2,394,701

세전 중단영업손익	-	2,574,204

법인세비용	-	(566,325)

세후중단영업손익	-	2,007,879

(2) 중단영업으로부터의 현금흐름(단위: 천원)

구 분	당기	전기

영업현금흐름	-	92,590

투자현금흐름	-	5,429,700

재무현금흐름	-	-

총현금흐름	-	5,522,290

38. 재무위험관리 :38.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험 및 현금흐름 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 기타금융자산, 매출채권 및 기타 채권으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타 채무로 구성되어 있습니다.

38.1.1 시장위험 (1) 외환위험연결회사는 펄프의 주원료인 우드칩 등을 해외로부터 수입하고, 해외에 펄프를 수출하는 등 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(33,035)	33,035	(24,677)	24,677

EUR	(3,737)	3,737	(3,938)	3,938

GBP	228	(228)	270	(270)

JPY	112	(112)	184	(184)

HKD	0	(0)	1	(1)

CAD	343	(343)	387	(387)

AED	2	(2)	4	(4)

보고기간말 현재 연결회사의 외화자산 및 외화부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, JPY, EUR, GBP, CNY, CAD, HKD,AED)

구분	당기말	전기말

외화	원화 환산액	외화	원화 환산액

외화자산

현금및현금성자산	USD	7,552,298	8,851,293	USD	7,552,298	8,851,293

HKD	175,982	26,610	HKD	175,982	26,610

AED	105,058	33,523	AED	105,058	33,523

매출채권	USD	45,538,585	53,371,222	USD	45,538,585	53,371,222

EUR	6,148,467	7,873,296	EUR	6,148,467	7,873,296

GBP	1,312,876	2,279,035	GBP	1,312,876	2,279,035

JPY	116,616,382	1,133,523	JPY	116,616,382	1,133,523

CAD	4,061,144	3,429,880	CAD	4,061,144	3,429,880

미수금	USD	1,028,027	1,204,848	USD	1,028,027	1,204,848

기타금융자산	USD	4,337,630	5,083,702	USD	4,337,630	4,767,923

EUR	1,017,739	1,303,245	EUR	1,017,739	1,303,245

AED	8,400	2,680	AED	8,400	2,680

HKD	105,200	15,907	HKD	105,200	15,907

합계	USD	58,456,540	84,608,764	USD	58,456,540	84,292,985

EUR	7,166,206	EUR	7,166,206

GBP	1,312,876	GBP	1,312,876

JPY	116,616,382	JPY	116,616,382

HKD	281,182	HKD	175,982

CAD	4,061,144	CAD	4,061,144

AED	113,458	AED	105,058

외화부채

매입채무	USD	6,595,714	7,730,177	USD	6,595,714	7,730,177

EUR	5,187	6,642	EUR	5,187	6,642

미지급금	USD	3,031,106	3,552,457	USD	3,031,106	3,552,457

EUR	62,764	80,371	EUR	62,764	80,371

JPY	1,872,071	18,197	JPY	1,872,071	18,197

HKD	159,148	24,065	HKD	159,148	24,065

AED	42,022	13,409	AED	42,022	13,409

CNY	3,968	708	CNY	3,968	-

단기차입금	USD	251,276,003	294,495,476	USD	251,276,003	294,495,476

EUR	8,242,838	10,555,202	EUR	8,242,838	10,555,202

장기차입금	USD	79,307,397	92,948,269	USD	79,307,397	92,948,269

EUR	28,038,846	35,904,584	EUR	28,038,846	35,904,584

장기미지급금	USD	124,896	146,378	USD	124,896	146,378

현재가치할인차금	USD	(9,749)	(11,426)	USD	(9,749)	(11,426)

합계	USD	340,325,368	445,464,509	USD	340,325,368	445,463,801

EUR	36,349,635	EUR	36,349,635

JPY	1,872,071	JPY	1,872,071

HKD	159,148	HKD	159,148

CNY	3,968	CNY	3,968

AED	42,022	AED	42,022

(2) 이자율위험연결회사는 차입에서 비롯한 이자율 변동위험에 노출되어 있으며, 동 이자율위험의 일부는 이자수취 자산에의 투자로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

변동이자율 금융상품	(4,174)	4,174	(3,552)	3,552

이자율스왑	650	(650)	650	(650)

38.1.2 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래 상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권이 발생하여 연결회사가 대손충당금을 설정하였으며, 기타금융자산에 포함된 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았습 니다. 연결회사는 상기 매출채권을 제외하고 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	138,591,064	149,136,290

매출채권	185,668,118	196,756,197

미수금	5,600,908	6,894,966

미수수익	1,157,106	1,530,794

단기대여금	196,560	354,024

단기금융채권	138,398,121	143,226,345

장기금융상품	1,389,162	1,441,508

장기대여금	194,956	370,541

장기매도가능금융자산	-	6,000,000

만기보유금융자산	1,505	1,505

장기금융채권	51,431,429	105,573,354

파생상품자산(유동성포함)	3,826,353	1,551,559

보증금	1,332,576	1,331,945

대출약정	11,869,386	28,049,828

합계	539,657,244	642,218,856

38.1.3 유동성위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위: 백만원)

구분	6개월 이내	6 ~ 12개월	1~2년	2~5년	5년 초과	합계

매입채무	46,026,300	-	-	-	-	46,026,300

단기차입금	250,071,270	208,224,078	-	-	-	458,295,348

미지급금	38,374,022	133,617	-	-	-	38,507,639

미지급비용	14,206,658	845,306	-	-	-	15,051,964

임대보증금	100,347	2,697,944	-	-	-	2,798,291

장기미지급금	-	-	707,063	3,632,486	-	4,339,549

장기차입금	197,263,047	113,304,441	142,129,248	215,206,998	8,094,420	675,998,154

파생상품부채	30,295	119,931	359,794	1,105,923	-	1,615,943

장기임대보증금	-	-	550,782	5,165,291	180,000	5,896,073

대출약정	-	-	-	-	-	-

합계	546,071,939	325,325,317	143,746,887	225,110,698	8,274,420	1,248,529,261

2) 전기말(단위: 백만원)

구분	6개월 이내	6 ~ 12개월	1~2년	2~5년	5년 초과	합계

매입채무	47,640,547	-	-	-	-	47,640,547

단기차입금	218,530,147	166,713,946	-	-	-	385,244,093

미지급금	42,467,268	607,807	-	-	-	43,075,075

미지급비용	14,555,133	1,071,859	-	-	-	15,626,992

임대보증금	861,841	939,937	-	-	-	1,801,778

장기미지급금	-	-	633,860	4,038,013	1,375,992	6,047,865

장기차입금	135,600,519	215,314,322	337,390,264	300,772,410	2,842,498	991,920,013

파생상품부채	66,910	124,317	-	3,192,275	-	3,383,502

장기임대보증금	-	-	4,520,467	5,193,753	-	9,714,220

대출약정	28,049,828	-	-	-	-	28,049,828

합계	487,772,193	384,772,188	342,544,591	313,196,451	4,218,490	1,532,503,913

38.2 자본위험관리 연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적정한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

총 차입금	1,270,226	1,325,769

차감: 현금및현금성자산 장기금융상품	(140,003)	(150,764)

순 부채	1,130,223	1,175,005

자본총계	596,128	599,475

총 자본	1,726,351	1,774,480

자본조달비율	65.5%	66.2%

39. 금융자산의 양도 :(1) 연결회사는 특수목적회사를 통한 자산유동화거래로 금융채권을 기초로 사채를 발행하면서 신탁계정에서 발행한 2종 수익권증서를 인수하는 방법으로 신용보강을 제공하고 있으며, 이를 담보부차입으로 회계처리하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	대여금및수취채권

당기말	전기말

자산의 장부금액	-	32,162,259

관련 부채의 장부금액	-	36,014,352

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채:

자산의 공정가치	-	32,868,942

관련 부채의 공정가치	-	35,953,918

순포지션	-	(3,084,976)

(2) 연결회사가 일괄 매각한 채권에 재매입약정이 부여되어 있어 지속적인 관여가 있는 정도까치 담보부차입으로 회계처리 하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	대여금및수취채권

당 기말	전기말

양도한 자산의 장부금액	-	8,504,465

관련 부채의 장부금액	-	8,687,240

40. 비지배지분에 대한 정보

연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.

41.1 누적비지배지분의 변동 1) 당 기

(단위 : 천원)

구 분	비지배지분율
(%)(*1)	당기초 누적 비지배지분	비지배지분에 배분된 당기순손익	비지배지분에 배분된 배당금	기타	당기말 누적 비지배지분

무림피앤피	32.66%	193,037,477	3,644,422	(3,889,755)	(16,717,435)	176,074,709

무림캐피탈	43.83%	27,843,530	1,834,412	(280,000)	1,069,908	30,467,850

무림파워텍	14.38%	7,437,128	(952,446)	-	-	6,484,682

합계	228,318,135	4,526,388	(4,169,755)	(15,647,527)	213,027,241

(*1) 연결회사의 유효지분율을 고려한 비지배지분율 입니다.

2) 전기(단위 : 천원)

구 분	비지배지분율
(%)(*1)	당기초 누적 비지배지분	비지배지분에 배분된 당기순손익	비지배지분에 배분된 배당금	기타	당기말 누적 비지배지분

무림피앤피	35.64	263,192,743	(4,106,975)	(7,216,995)	(58,831,296)	193,037,477

무림캐피탈	44.73	32,095,134	2,244,852	(420,000)	(6,076,456)	27,843,530

무림로지텍	-	6,873,719	89,527	-	(6,963,246)	-

무림파워텍	14.38	7,593,269	(156,141)	-	-	7,437,128

합 계	309,754,865	(1,928,737)	(7,636,995)	(71,870,998)	228,318,135

(*1) 연결회사의 유효지분율을 고려한 비지배지분율 입니다.

41.2 종속기업의 요약 재무정보

비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(1) 요약 연결재무상태표1) 당기(단위 : 천원)

구 분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

유동자산	290,970,608	256,173,151	11,419,322

비유동자산	877,055,182	128,334,052	72,295,043

유동부채	384,691,800	215,693,240	30,815,001

비유동부채	237,052,191	81,246,099	7,788,529

자본	546,281,799	87,567,864	45,110,835

2) 전기(단위 : 천원)

구 분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

유동자산	270,526,029	219,974,997	14,322,360

비유동자산	879,169,403	176,729,845	80,508,828

유동부채	260,412,003	224,645,875	21,296,447

비유동부채	342,361,857	91,109,766	21,798,198

자본	546,921,572	80,949,201	51,736,543

(2) 요약 연결포괄손익계산서1) 당기

(단위 : 천원)

구 분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

매출	628,513,608	59,216,645	53,821,796

당기순손익	11,614,835	4,540,261	(6,625,708)

기타포괄손익	(1,295,902)	3,078,401	-

총포괄손익	10,318,933	7,618,662	(6,625,708)

2) 전기(단위 : 천원)

구 분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

매출	639,399,107	50,644,084	71,841,070

당기순손익	(10,328,834)	5,387,149	(1,086,196)

기타포괄손익	(1,411,078)	(427,891)	-

총포괄손익	(11,739,912)	4,959,258	(1,086,196)

(3) 요약 연결현금흐름표1) 당기(단위 : 천원)

구 분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

영업활동으로 인한 현금흐름	55,388,489	1,123,372	555,842

투자활동으로 인한 현금흐름	(48,391,577)	(507,267)	(733,374)

재무활동으로 인한 현금흐름	(940,299)	(31,580,017)	(1,181,330)

현금및현금성자산의 증가(감소)	6,056,613	(30,963,912)	(1,358,862)

기초 현금및현금성자산	52,539,071	50,508,710	6,715,668

외화표시 현금의 환율변동효과	(167,647)	-	-

당기말의 현금및현금성자산	58,428,037	19,544,798	5,356,806

2) 전기(단위 : 천원)

구 분	무림피앤피	무림캐피탈	무림파워텍

영업활동으로 인한 현금흐름	98,610,658	53,744,084	8,246,256

투자활동으로 인한 현금흐름	(29,235,278)	(23,089,928)	(2,605,367)

재무활동으로 인한 현금흐름	(59,052,411)	(25,547,672)	(2,509,100)

현금및현금성자산의 증가(감소)	10,322,969	5,106,484	3,131,789

기초 현금및현금성자산	42,157,468	45,402,226	3,583,879

외화표시 현금의 환율변동효과	58,634	-	-

당기말의 현금및현금성자산	52,539,071	50,508,710	6,715,668

41.3 비지배지분과의 거래

비지배지분과의 거래로 인해 회사의 소유주에게 귀속될 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

종속기업 지분의 추가 취득	16,338,624	58,828,684

지배력의 상실이 없는 종속기업 지분의 처분	-	-

자본에 미치는 영향(순액)	16,338,624	58,828,684

1) 종속기업 지분의 추가취득(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

주식매도청구권 행사에 따른 비지배지분 장부금액(*1)	16,338,624	59,461,902

취득한 비지배지분의 장부금액	-	3,769,389

취득 대가	-	4,402,607

지배지분 자본잉여금의 순변동	16,338,624	58,828,684

(*1) 연 결회사는 재무적 투자자들의 매 도선택권 행사 등으로 인하여 무림피앤피 ㈜ 주식을 당 기에 1,860,466주(전기 6,641,294주)를 추가취득 함에 따라 취득하는 비지배지분의 장부금액입니다.

2) 당기 및 전기중 지배력의 상실이 없는 종속기업 지분의 처분은 없습니다.