대양금속 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

제 53(당)기말 2025년 12월 31일 현재
제 52(전)기말 2024년 12월 31일 현재
주식회사 대양금속

1. 회사의 개요 주식회사 대양금속(이하 "당사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.당사는 1973년 8월 22일에 설립된 스테인레스 냉연강판 제조업체로서, 충청남도 예산군 신암면 추사로 146-8에 소재하고 있습니다. 당사는 1994년 4월에 주식을 한국거래소에 상장(종목코드: 009190)하였으며, 이후 수차례 증자 및 감자 등을 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 27,971백만원(누적 참가적 우선주 자본금 6,375백만원 포함)입니다.

한편, 당기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분	보통주식수(주)	우선주식수(주)	지분율

㈜디와이엠파트너스 (주1)	8,162,243	-	14.59%

레거시1호투자조합 (주2)	-	6,000,000	10.73%

㈜대양홀딩스컴퍼니	-	100,000	0.18%

공갑상 (주3)	-	4,077	0.01%

이옥순 (주4)	-	793,308	1.42%

기타 (주5)	35,030,382	5,852,615	73.08%

합 계	43,192,625	12,750,000	100.00%

(주1) 당기말 현재 당사의 최대주주입니다.
(주2) 당기말 현재 지분율 10% 이상 주요주주입니다.
(주3) 당기말 현재 ㈜디와이엠파트너스의 최대주주이자 대표이사입니다.
(주4) 당기말 현재 ㈜대양홀딩스컴퍼니의 최대주주이자 공갑상의 배우자입니다.
(주5) 당사가 보유한 자기주식 4,663주가 포함되어 있습니다.
(주6) 상기 우선주는 의결권이 있는 주식입니다.

2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

·특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형

·순공정가치로 측정하는 매각예정자산·공정가치로 측정하는 조건부대가

·확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다 . 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용·기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시를포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 당사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 당사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.3 종속기업 및 관계기업투자주식

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

한편, 관계기업 투자는 지분법으로 측정하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 당사의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 지분법장부금액에서 차감하여 회계처리합니다.

당사의 종속기업 및 관계기업에 대한 순투자가 손상되었다는 객관적인 증거가 있으면, 당사의 순투자와 관련하여 손상차손을 인식할 필요가 있는지를 판단하기 위하여, 기업회계기준서 제 1036호 '자산손상'의 요구사항을 적용합니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

당사는 당사의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 당사의 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 포괄손익계산서에 금융비용으로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(당사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 32.(2) 참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금' 및 '매입채무'로 분류하고 있습니다(주석 32.(5) 참조).

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (당사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 10, 손상에 대한 회계정책은 주석 32.(2) 참조)

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 가중평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.9 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	10~45년

구축물	10~40년

기계장치	3~20년

차량운반구	5년

기타의유형자산	3~5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.11차입원가 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.12 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

당사는 무형자산을 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래 내용연수동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.

과 목	추정 내용연수

산업재산권	7년

소프트웨어, 회원권	5년

2.13 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산(사용권 자산을 포함)은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.14 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 매입채무와 기타지급채무

매입채무와 기타지급채무는 당사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타지급채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.16 금융부채(1) 분류 및 측정

당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무와 기타지급채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포괄손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.17 복합금융상품

당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.18 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.19 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 당사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.20 종업원급여(1) 퇴직급여

당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.

일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.21 수익인식

당사는 철강제품의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 당사는재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 당사는 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 본인으로 결론내렸습니다.

(1) 재화의 판매계약이 변동대가를 포함한 경우에 당사는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다. 일부 계약은 고객에 반품권을 제공합니다. 반품권은 변동대가에 해당합니다.

특정 계약은 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 당사는반품되지 않을 재화의 추정방법으로 당사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값을 사용합니다. 기업회계기준서 제1115호의 요구사항 중 변동대가 추정의 제약은 거래가격에 포함되는 변동대가를 결정하는 경우에도 적용됩니다. 당사는 반품이 예상되는 재화에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다. 반품 재화에 대한 권리와 이에 상응하는 매출원가 조정을 인식합니다.

당사는 일부 고객으로부터 단기선수금을 수령합니다. 기준서 제1115호의 실무적 간편법을 적용하여, 당사는 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 약속한 대가에 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않습니다.

(2) 운송용역당사는 재화 판매 시 일부 고객에게 운송용역을 제공하고 있습니다. 재화의 판매와 운송용역을 함께 제공하는 계약은 두 개의 수행의무로 구성됩니다. 재화의 이전과 운송용역의 제공은 구별될 수 있고, 별도로 식별될 수 있기 때문입니다. 따라서 당사는 거래 가격을 재화의 이전과 운송용역의 상대적 개별 판매 가격에 기초하여 배부하였으며, 물류원가는 운송용역에 직접 대응되는 원가로 보아 매출원가로 처리하였습니다.

2.22 리스

당사는 다양한 사무실, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

·국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 당사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 당사는 사용권자산에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

장비의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무기기ㆍ소액의 전자제품으로 구성되어 있습니다.

2.23 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. (주석 4 참조) 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 영업 전략 회의를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.24 재무제표 승인

당사의 재무제표는 2026년 2월 4일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 27 참조)

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (주석 6 참조).

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (주석 32.(2) 참조).

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 21 참조).

(5) 수익인식

당사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 당사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.

(6) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

사무실, 차량 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

·종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 영업부문별 정보

(1) 당사는 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 보고부문이 단일부문에 해당하므로 별도의 사업부문별 정보를 공시하지 않습니다.(2) 당사의 당기와 전기 중 매출액의 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

국내매출액	105,849,163	113,211,620

국외매출액	117,495,791	102,351,719

합 계	223,344,954	215,563,339

(3) 당기말 및 전기말 현재 당사의 비유동자산은 모두 국내에 소재합니다.

(4) 당기 중 단일 외부고객으로부터의 매출액이 당사 전체 매출액의 10%를 상회하는고객사는 A사: 81,046백만원(전기: 72,824백만원), B사: 29,211백만원(전기: 19,797백만원)입니다.

5. 범주별 금융상품(1) 금융자산

당기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	당기말

당기손익- 공정가치
측정금융자산	상각후원가
측정금융자산	합 계

유동자산:

현금및현금성자산	-	10,932,067	10,932,067

단기금융상품	3,609,050	1,321,150	4,930,200

매출채권	-	40,944,142	40,944,142

미수금	-	695,633	695,633

미수수익	-	51,598	51,598

유동성보증금	-	181,400	181,400

단기대여금	-	3,548,039	3,548,039

소 계	3,609,050	58,177,549	61,786,599

비유동자산:

장기금융상품	6,469,425	2,000	6,471,425

보증금	-	1,445,771	1,445,771

소 계	6,469,425	1,447,771	7,917,196

합 계	10,078,475	59,625,320	69,703,795

(전기말) (단위: 천원)

구 분	전기말

당기손익- 공정가치
측정금융자산	상각후원가
측정금융자산	합 계

유동자산:

현금및현금성자산	-	12,505,460	12,505,460

단기금융상품	20,588	384,611	405,199

매출채권	-	40,373,963	40,373,963

미수금	-	721,520	721,520

미수수익	-	119,683	119,683

단기대여금	-	2,550,000	2,550,000

소 계	20,588	56,655,237	56,675,825

비유동자산:

장기금융상품	2,901,253	4,000	2,905,253

보증금	-	1,468,032	1,468,032

소 계	2,901,253	1,472,032	4,373,285

합 계	2,921,841	58,127,269	61,049,110

(2) 금융부채

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	당기말

상각후원가측정 금융부채	기 타(주1)	합 계

유동부채:

매입채무	14,175,654	-	14,175,654

미지급금	2,611,329	-	2,611,329

미지급비용	101,714	-	101,714

예수보증금	112,888	-	112,888

단기차입금	4,060,806	-	4,060,806

유동성장기차입금	1,700,000	-	1,700,000

유동리스부채	-	320,102	320,102

소 계	22,762,391	320,102	23,082,493

비유동부채:

장기차입금	9,722,880	-	9,722,880

비유동리스부채	-	264,228	264,228

임대보증금	60,000	-	60,000

소 계	9,782,880	264,228	10,047,108

합 계	32,545,271	584,330	33,129,601

(주1) 기타에는 범주별 금융상품의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	전기말

당기손익-공정가치
측정금융부채	상각후원가측정 금융부채	기 타(주1)	합 계

유동부채:

매입채무	-	14,693,825	-	14,693,825

미지급금	-	2,576,189	-	2,576,189

미지급비용	-	253,332	-	253,332

예수보증금	-	121,520	-	121,520

단기차입금	-	12,656,481	-	12,656,481

유동성장기차입금	-	1,700,000	-	1,700,000

유동성사채	-	4,000,000	-	4,000,000

유동성전환사채	-	2,849,828	-	2,849,828

유동리스부채	-	-	519,310	519,310

파생상품부채	378,567	-	-	378,567

소 계	378,567	38,851,175	519,310	39,749,052

비유동부채:

비유동리스부채	-	-	193,259	193,259

임대보증금	-	60,000	-	60,000

소 계	-	60,000	193,259	253,259

합 계	378,567	38,911,175	712,569	40,002,311

(주1) 기타에는 범주별 금융상품의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

(3) 금융상품의 범주별 순손익

당기 및 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	당기

당기손익- 공정가치
측정금융자산	상각후원가 측정금융자산	당기손익- 공정가치
측정금융부채	상각후원가
측정금융부채	기 타	합 계

이자수익	-	615,352	-	-	-	615,352

이자비용	-	-	-	(1,548,786)	(34,402)	(1,583,188)

외환관련 손익	-	672,036	-	13,085	-	685,121

단기금융상품처분손익	5,921,273	-	-	-	-	5,921,273

단기금융상품평가손익	(1,411,067)	-	-	-	-	(1,411,067)

장기금융상품평가손익	64,685	-	-	-	-	64,685

파생상품평가손익	-	-	252,355	-	-	252,355

대손충당금환입	-	(555)	-	-	-	(555)

기타의대손상각비	-	(69,836)	-	-	-	(69,836)

사채상환손익	-	-	-	108,232	-	108,232

합 계	4,574,891	1,216,997	252,355	(1,427,469)	(34,402)	4,582,372

(전기) (단위: 천원)

구 분	전 기

당기손익- 공정가치측정금융자산	상각후원가 측정금융자산	당기손익- 공정가치측정금융부채	상각후원가
측정금융부채	기 타	합 계

이자수익	-	728,177	-	-	-	728,177

이자비용	-	-	-	(2,660,827)	(45,116)	(2,705,943)

외환관련 손익	-	2,174,507	-	(381,528)	-	1,792,979

금융상품평가손익	(20,600)	-	-	-	-	(20,600)

파생상품평가손익	(399,175)	-	1,009,841	-	-	610,666

배당금수익	(73,416)	-	-	-	-	(73,416)

대손충당금환입	-	313,750	-	-	-	313,750

기타의대손상각비	-	(1,360,240)	-	-	-	(1,360,240)

사채상환손익	-	-	-	223,891	-	223,891

합 계	(493,191)	1,856,194	1,009,841	(2,818,464)	(45,116)	(490,736)

6. 금융상품 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	10,932,067	(*)	12,505,460	(*)

단기금융상품(당기손익-공정가치측정금융자산)	3,609,050	(*)	20,588	(*)

단기금융상품(상각후원가측정금융자산)	1,321,150	(*)	384,611	(*)

매출채권	41,447,662	(*)	40,373,963	(*)

미수금	695,633	(*)	721,520	(*)

미수수익	51,598	(*)	119,683	(*)

유동성보증금	181,400	(*)	-	-

단기대여금	3,548,039	(*)	2,550,000	(*)

장기금융상품(당기손익-공정가치측정금융자산)	6,469,425	(*)	2,901,253	(*)

장기금융상품(상각후원가측정금융자산)	2,000	(*)	4,000	(*)

보증금	1,445,771	(*)	1,468,032	(*)

소 계	69,703,795	(*)	61,049,110	(*)

금융부채

매입채무	14,175,654	(*)	14,693,825	(*)

미지급금	2,611,329	(*)	2,576,189	(*)

미지급비용	101,714	(*)	253,332	(*)

예수보증금	112,888	(*)	121,520	(*)

단기차입금	4,060,806	(*)	12,656,481	(*)

유동성사채	-	(*)	4,000,000	(*)

유동성전환사채	-	(*)	2,849,828	(*)

유동성장기차입금	1,700,000	(*)	1,700,000	(*)

파생상품부채	-	-	378,567	(*)

장기차입금	9,722,880	(*)	-	-

임대보증금	60,000	(*)	60,000	(*)

소 계	32,545,271	(*)	39,289,742	(*)

(*) 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(2) 공정가치 서열체계에 따른 구분당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성

(수준 1)	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

공정가치	수준1	수준2	수준3	공정가치	수준1	수준2	수준3

금융자산:

당기손익- 공정가치측정금융자산	10,078,475	3,073,873	-	7,004,602	2,921,841	20,588	-	2,901,253

금융부채:

파생상품부채	-	-	-	-	378,567	-	-	378,567

한편, 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은없습니다.(3) 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명당기말 현재 당사가 수준 2 또는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 사용한 금융상품 및 이들 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명은 다음과 같습니다.

구분	가치평가기법	투입변수

당기손익- 공정가치측정금융자산	현금흐름할인모형	할인율 등

파생상품부채	이항모형	주가, 할인율 등

7. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금시재액	38	86

단기은행 예치금(주1)	10,932,029	12,505,374

합 계	10,932,067	12,505,460

(주1) 단기은행 예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

8. 금융상품

당기말 및 전기말 현재 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

단기금융상품

예적금	1,321,150	384,611

지분상품(주1)	3,073,873	20,588

비지분상품	535,177	-

소 계	4,930,200	405,199

장기금융상품

예적금	2,000	4,000

비지분상품	6,469,425	2,901,253

소 계	6,471,425	2,905,253

합 계	11,401,625	3,310,452

(주1) 회사는 보유하고 있는 지분상품 1,578백만원을 담보로 제공하고있습니다(주석 31 참고).

9. 사용제한 금융상품당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	사용제한내용

단기금융상품	1,300,000	300,000	질권설정

단기금융상품(주1)	21,150	84,611	소송

장기금융상품	2,000	4,000	당좌개설보증금

(주1) '2024카합5063', '2024카합5064' 전자등록전환사채 처분금지 가처분 소송에 의거하여 2024년 12월 31일 사용이 제한되었습니다.

10. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총장부금액	손실충당금	순장부금액	총장부금액	손실충당금	순장부금액

매출채권	44,818,217	(3,370,555)	41,447,662	43,743,963	(3,370,000)	40,373,963

미수금	1,493,293	(797,660)	695,633	1,519,180	(797,660)	721,520

미수금-기타(주1)	1,430,076	(1,430,076)	-	1,360,240	(1,360,240)	-

미수수익	51,598	-	51,598	119,683	-	119,683

유동성보증금	181,400	-	181,400

단기대여금(주2)	3,548,039	-	3,548,039	2,550,000	-	2,550,000

보증금	1,445,771	-	1,445,771	1,468,032	-	1,468,032

합 계	52,968,394	(5,598,291)	47,370,103	50,761,098	(5,527,900)	45,233,198

(주1) 당기 및 전기중 경영권 분쟁과 관련하여 발생한 비용을 회수하기 위해 미수금으로 인식하였으나, 회수가능성에 대한 불확실성이 높다고 판단하여 전액 손실충당금을 인식하였습니다.
(주2) 당기 중 회사는 ㈜디딤돌을 취득하기 위해 ㈜디딤돌의 최대주주와 3,000백만원의 주식매매계약을 체결하였으나 주식매매계약 상 주주간약정으로 인해 거래의 실질을 대여금으로 판단였으며 단기 대여금으로 분류하였습니다. 또한 회사는 2026년 3월 6일자로 2,500백만원의 대여금을 회수하였으며, 500백만원은 2026년 7월 31일자로 회수하는 약정을 체결하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 제거요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	과 목	당기말	전기말

채권할인	단기차입금 (주석18,주석32)	2,380,337	1,936,093

(3) 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	5,527,899	4,481,410

설정	70,392	1,046,489

기말금액	5,598,291	5,527,899

(4) 당기말 및 전기말 현재 단기대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처	이자율	당기말	전기말

㈜대양홀딩스컴퍼니	-	-	1,300,000

이옥순	-	-	250,000

주요경영진	6.00%	328,039	1,000,000

기타	10.00% ~ 12.00%	3,220,000	-

합 계	3,548,039	2,550,000

11. 재고자산

당기말 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	평가손실 충당금	장부금액	취득원가	평가손실 충당금	장부금액

제품	9,720,341	(1,249,552)	8,470,789	12,239,691	(1,892,220)	10,347,471

재공품	9,808,449	(1,023,649)	8,784,800	9,728,450	(988,385)	8,740,065

원재료	15,748,292	-	15,748,292	10,206,557	-	10,206,557

미착품	1,177,551	-	1,177,551	620,910	-	620,910

부산물	819,408	(450,018)	369,390	1,363,971	(524,424)	839,547

저장품	301,803	-	301,803	232,437	-	232,437

합 계	37,575,844	(2,723,219)	34,852,625	34,392,016	(3,405,029)	30,986,987

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 207,355백만원 (전기: 203,976백만원) 입니다.한편, 당기중 매출원가에 차감된 재고자산평가충당금환입은 682백만원이며, 전기중 매출원가에 차감된 재고자산평가충당금환입은 60백만원입니다.

12. 기타자산

당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동자산:

선급금	3,070,433	2,410,942

선급비용	14,414	12,300

부가세대급금	2,185,278	2,148,888

반환회수권(주1)	51,805	20,049

합 계	5,321,930	4,592,179

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 인식하고,고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 반환회수권으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정하였습니다.

13. 유형자산 (사용권자산 포함)

(1) 당사의 유형자산 장부가액은 사용권자산 장부가액을 포함하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	감가상각 누계액	장부금액	취득원가	감가상각 누계액	장부금액

토지	12,319,230	-	12,319,230	12,319,230	-	12,319,230

건물	16,862,515	(7,606,062)	9,256,453	16,772,624	(6,857,367)	9,915,257

구축물	3,913,558	(1,615,252)	2,298,306	3,912,538	(1,446,101)	2,466,437

기계장치	46,383,692	(41,392,367)	4,991,325	45,553,821	(39,524,307)	6,029,514

차량운반구	1,170,509	(570,257)	600,252	760,750	(344,248)	416,502

기타의유형자산	2,288,002	(1,973,573)	314,429	2,117,984	(1,932,339)	185,645

건설중인자산	210,100	-	210,100	184,000	-	184,000

합 계	83,147,606	(53,157,511)	29,990,095	81,620,947	(50,104,362)	31,516,585

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득(주2)	처 분(주3)	감가상각비	대 체	기 말

토지	12,319,230	-	-	-	-	12,319,230

건물(주1)	9,915,257	176,753	(76,626)	(758,931)	-	9,256,453

구축물	2,466,437	-	-	(169,151)	1,020	2,298,306

기계장치	6,029,514	-	-	(1,868,060)	829,871	4,991,325

차량운반구(주1)	416,502	340,553	-	(226,008)	69,205	600,252

기타의유형자산	185,645	-	-	(41,234)	170,018	314,429

건설중인자산	184,000	1,096,214	-	-	(1,070,114)	210,100

합 계	31,516,585	1,613,520	(76,626)	(3,063,384)	-	29,990,095

(주1) 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다.
(주2) 리스신규계약으로 인한 증가금액이 포함되어 있습니다.
(주3) 리스계약해지에 따른 감소금액이 포함되어 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득(주2)	처 분(주3)	감가상각비	대 체	기 말

토지	12,319,230	-	-	-	-	12,319,230

건물(주1)	10,541,225	105,002	-	(730,970)	-	9,915,257

구축물	2,640,269	-	-	(178,852)	5,020	2,466,437

기계장치	7,579,293	-	(4)	(2,274,534)	724,759	6,029,514

차량운반구(주1)	478,289	210,307	(85,632)	(186,462)	-	416,502

기타의유형자산	225,727	-	-	(46,468)	6,386	185,645

건설중인자산	220,581	699,584	-	-	(736,165)	184,000

합 계	34,004,614	1,014,893	(85,636)	(3,417,286)	-	31,516,585

(주1) 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다.
(주2) 리스신규계약으로 인한 증가금액이 포함되어 있습니다.
(주3) 리스계약해지에 따른 감소금액이 포함되어 있습니다.

(3) 사용권자산 및 리스부채

당기와 전기 현재 당사의 유형자산에 포함되어 표시된 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 당기와 전기 중 변동금액은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	사용권자산	리스부채

건물 및차량운반구	합 계

기초금액	686,382	686,382	712,569

신규계약	517,306	517,306	496,791

이자비용	-	-	34,402

처분	(76,626)	(76,626)	(77,107)

감가상각	(528,639)	(528,639)	-

지급	-	-	(582,324)

당기말금액	598,423	598,423	584,331

(전기) (단위: 천원)

구 분	사용권자산	리스부채

건물 및차량운반구	합 계

기초금액	882,011	882,011	878,611

신규계약	315,310	315,310	315,310

이자비용	-	-	45,116

처분	(59,893)	(59,893)	(61,160)

감가상각	(451,046)	(451,046)	-

지급	-	-	(465,308)

전기말금액	686,382	686,382	712,569

리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

사용권자산의 감가상각비	528,639	451,046

리스부채의 이자비용	34,402	45,116

리스료 - 소액자산리스	24,969	28,643

합 계	588,010	524,805

당기 중 리스의 현금유출은 607백만원(전기: 494백만원) 입니다.

14. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

산업재산권	15,108	(15,106)	2	15,108	(15,106)	2

회원권	1,091,045	(163,264)	927,781	711,045	(130,611)	580,434

전산개발비	28,710	-	28,710	58,300	-	58,300

소프트웨어	326,800	(198,670)	128,130	269,800	(135,210)	134,590

합 계	1,461,663	(377,040)	1,084,623	1,054,253	(280,927)	773,326

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	상각비	대 체	기 타	기 말

산업재산권	2	-	-	-	-	2

회원권	580,434	380,000	(32,653)	-	-	927,781

전산개발비	58,300	30,710	-	(57,000)	(3,300)	28,710

소프트웨어	134,590	-	(63,460)	57,000	-	128,130

합 계	773,326	410,710	(96,113)	-	(3,300)	1,084,623

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	상각비	대 체	기 말

산업재산권	2	-	-	-	2

회원권	539,048	198,091	(124,052)	(32,653)	580,434

전산개발비	-	108,300	-	-	58,300

소프트웨어	136,217	-	-	(51,627)	134,590

합 계	675,267	306,391	(124,052)	(84,280)	773,326

15. 투자부동산 (1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	상각누계	손상누계	장부금액	취득원가	상각누계	손상누계	장부금액

토지	750,465	-	(51,494)	698,971	750,465	-	(51,494)	698,971

건물	2,155,065	(86,375)	(487,180)	1,581,510	2,155,065	(44,678)	(487,180)	1,623,207

합 계	2,905,530	(86,375)	(538,674)	2,280,481	2,905,530	(44,678)	(538,674)	2,322,178

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

토 지	건 물	합 계	토 지	건 물	합 계

기초금액	698,971	1,623,207	2,322,178	739,361	1,787,100	2,526,461

감가상각	-	(41,697)	(41,697)	-	(44,678)	(44,678)

손상	-	-	-	(40,390)	(119,215)	(159,605)

기말금액	698,971	1,581,510	2,280,481	698,971	1,623,207	2,322,178

(3) 당기 중 투자부동산 관련 임대수익은 43백만원이고 임대비용은 없으며, 전기중 계속영업에서 발생한 투자부동산 관련 임대수익은 14백만원이고 임대비용은 없습니다.(4) 당기말 현재 최근 실거래가격을 기준으로 당사에서 산정한 투자부동산의 공정가치는 2,280백만원입니다.

16. 종속기업 및 관계기업투자주식(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자, 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

종속기업투자	1,078,600	-

관계기업투자	-	9,038,517

합 계	1,078,600	9,038,517

(2) 당기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명	소유지분율	주된 사업장	결산일	업 종

당기말	전기말

디와이엠대부 주식회사 (주1)	100%	-	한국	12월31일	금융업

주식회사 대양화성 (주1)	100%	-	한국	12월31일	금융업

(주1) 당기 중 종속기업으로 신규편입되었으며 한국채택국제회계기준 제1027호에 따라 원가법을 적용하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 중요한 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명	소유지분율	주된 사업장	결산일	업 종

당기말	전기말

영풍제지㈜ (주1)	-	13.94%	한국	12월31일	제지업

(주1) 전기 이전 종속기업투자주식 처분에 따라 지분율이 20% 미만으로 하락하여 종속기업에서 제외되었으나, 이사회 구성, 경영진 등을 고려하여 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 관계기업으로 변경하였습니다. 다만, 당기 중 당사의 주요 경영진이 영풍제지㈜의 주요 경영진에서 사임하여 유의적인 영향력을 상실하였으며 잔여 지분에 대해 당기손익공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다.

(4) 당기 및 전기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

기업명	기 초	지분법손실	지분법자본변동	대체	기 말

영풍제지㈜	9,038,517	(713,688)	68,798	(8,393,627)	-

(전기) (단위: 천원)

기업명	기 초	배당	지분법손실	지분법자본변동	손상	처분	기 말

영풍제지㈜	25,790,941	(311,673)	(3,606,557)	(74,817)	(9,441,197)	(3,318,180)	9,038,517

17. 매입채무와 기타지급채무

당기말 및 전기말 현재 매입채무와 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매입채무	14,175,654	14,693,825

미지급금	2,611,329	2,576,189

미지급비용	101,714	253,332

예수보증금	112,888	121,520

환불부채(주1)	57,651	38,459

합 계	17,059,236	17,683,325

(주1) 고객이 특정 기간 내에 제품을 반품할 수 있는 권리를 가지는 경우 당사는 받을 권리를 가질 것으로 예상되지 않는 받은 대가 금액에 대하여 환불부채를 인식합니다.

18. 차입금 및 사채

(1) 단기차입금당기말 및 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	차입처	연이자율	최장만기일	당기말	전기말

공급자금융약정 부채 (주1)	아이엠뱅크	4.10~4.28%	2026-06-22	1,180,468	3,530,388

수출환어음매입	아이엠뱅크	3.87~5.64%	2026-03-16	2,380,337	1,936,093

일반자금대출 (주1)	아이엠뱅크	-	-	-	3,200,000

주식담보대출 (주2)	제이에스홀딩스대부	2.00%	2026-01-22	500,000	-

일반자금대출	기업은행	-	-	-	2,000,000

종합통장대출	아이엠뱅크	-	-	-	1,000,000

종합통장대출	상상인저축은행	-	-	-	990,000

합 계	4,060,805	12,656,481

(주1) 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산의 일부를 담보제공하였습니다. (주석 31 참조)
(주2) 상기 차입금과 관련하여 당사가 소유하고 있는 단기매도가능증권을 담보제공하였습니다. (주석 31 참조)

(2) 공급자금융약정 부채공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 당사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 당사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 당사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 당사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.2025년 4월 15일 당사는 2026년 4월 14일에 종료되는 공급자금융약정을 체결했습니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

지급기한 범위	당기말	전기말	전기초

공급자금융약정 부채	송장발행일 후 180일	송장발행일 후 180일	송장발행일 후 180일

공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무(동일 사업)	송장발행일 후 5~75일	송장발행일 후 5~75일	송장발행일 후 5~75일

공급자금융약정 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당기말	전기말	전기초

공급자금융약정 부채	1,180,468	3,530,388	1,778,362

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한공급자금융약정 부채	1,180,468	3,530,388	1,778,362

공급자금융약정 부채에 영향을 미칠 중요한 사업결합이나 환율 차이는 없었습니다. 공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정 가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.현금흐름표의 목적상 경영진은 관련 부채가 기업의 주요 수익창출활동에 사용되는 운전 자본의 일부가 아닌 것으로 판단하여 공급자금융약정에 따른 현금유출을 재무활동으로 표시하였습니다.

(3) 장기차입금당기말 및 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	차입처	연이자율	최장만기일	당기말	전기말

일반시설대출 (주1)	아이엠뱅크	4.84%	2026-07-27	1,700,000	1,700,000

금전소비대차 (주1)	대양화성	6.00%	2028-12-29	10,000,000	-

현재가치할인	(277,120)	-

소 계	11,422,880	1,700,000

유동성 대체	(1,700,000)	(1,700,000)

유동성차입금	1,700,000	1,700,000

장부금액	9,722,880	-

(주1) 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산의 일부를 담보제공하였습니다. (주석 31 참조)

(4) 전환사채 및 사채1) 당기말 및 전기말 현재 전환사채 및 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말

제 20 회 전환사채	2022.05.17	2025.05.17	-	-	40,000

제 21 회 무보증 사모사채	2022.09.30	2025.09.29	-	-	4,000,000

제 22 회 전환사채	2022.11.10	2026.02.10	-	-	3,000,000

가산: 사채상환할증금	-	3,600

차감: 사채할인발행차금	-	(110)

차감: 전환권조정	-	(193,662)

합 계	-	6,849,828

2) 전기말 현재 전환사채의 발행조건 등의 사항은 다음과 같습니다.

구 분	제22회

액면가액	500원

발행가액	3,408원

발행일	2022-11-10

상환일	2026-02-10

표면이자율	6.00%

보장수익률	6.00%

전환대상	대양금속 기명식 보통주

전환가액	1,438원

전환비율	100%

리픽싱 (Refixing)	1) 전환 청구 전에 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 최초 전환가격을 하회하는 발행가액으로 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입으로 신주를 발행하거나 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 등에 의한 전환가격의 조정이 필요한 경우, 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 등3) 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날(해당일이영업일이 아닌 경우 그 익영업일)을 전환가액 조정일로 하고, 계약서에 명시된 방법으로 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우, 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 액면가까지로 한다.4) 위 3)에 따라 하향조정한 이후 계약서에 명시된 방법으로 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우, 높은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 발행 당시 전환가액 이내로 한다.

전환청구기간	2023년 11월 10일부터 2026년 01월 10일까지

조기상환청구권	발행 후 3개월이 되는 시점 및 그 이후 매 3개월단위의 날을 조기상환기일로 하여 조기상환청구가능

매도청구권	발행회사는 2023년 9월 11일부터 2023년 10월 11일까지 사채권자에게 매도청구 가능(단, 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 40%를 초과하여 행사할 수 없음)

기타	1. 발행회사의 기한의 이익 상실 : 제3조 제22항에 해당하는 사유 발생시 사채권자는 발행회사에 대한 서면 통지로써 사채의 전부 또는 일부에대하여 기한의 이익을 상실시키고 발행회사에 미상환 원리금을 청구할 수 있고, 발행회사는 즉시 변제할 의무가 있음. 기한 내에 지급하지 않은 경우 지급기일 익일부터 실제 지급일까지 연체이자를 지급함.2. 특약사항 : 제10조에 해당하는 사유 발생시 사채권자의 사전 동의는 전자우편(이메일) 통지로 갈음함.

3) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각금융부채의 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전계속사업손익	9,488,283	(15,108,742)

파생상품평가손익	252,355	1,009,841

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익	9,235,928	(16,118,583)

19. 충당부채

당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	전입액	사용액	기 말

충당부채

판매보증충당부채	1,146,933	414,459	(940,727)	620,665

소 계	1,146,933	414,459	(940,727)	620,665

장기충당부채

비유동복구충당부채	126,758	28,394	-	155,152

소 계	126,758	28,394	-	155,152

합 계	1,273,691	442,853	(940,727)	775,817

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	전입액	사용액	대 체	기 말

충당부채

판매보증충당부채	433,676	1,803,362	(1,090,105)	-	1,146,933

복구충당부채	119,597	-	-	(119,597)	-

소 계	553,273	1,803,362	(1,090,105)	(119,597)	1,146,933

장기충당부채

비유동복구충당부채	-	7,161	-	119,597	126,758

소 계	-	7,161	-	119,597	126,758

합 계	553,273	1,810,523	(1,090,105)	-	1,273,691

20. 기타부채

당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

선수금	1,470,849	1,456,388

선수수익	254,742	464,887

예수금	171,030	205,832

미지급급여	2,558,720	1,917,192

합 계	4,455,341	4,044,299

21. 퇴직급여21.1 확정급여제도(1) 순확정급여부채의 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치	9,914,618	8,300,751

사외적립자산의 공정가치(주1)	(5,099,328)	(4,844,675)

합 계	4,815,290	3,456,076

(주1) 당기말 사외적립자산에 포함된 국민연금전환금은 2백만원(전기말 2백만원)입니다.

(2) 확정급여부채의 변동내역(당기) (단위: 천원)

구 분	확정급여채무 현재가치	사외적립자산	합 계

당기초	8,300,751	(4,844,675)	3,456,076

퇴직급여:

당기근무원가	1,758,549	-	1,758,549

이자비용(이자수익)	248,877	(164,633)	84,244

소 계	2,007,426	(164,633)	1,842,793

재측정요소:

사외적립자산의 수익	-	44,153	44,153

보험수리적손익	(65,960)	-	(65,960)

경험조정	789,117	-	789,117

소 계	723,157	44,153	767,310

지급액	(1,116,716)	295,827	(820,889)

기여금 납입액	-	(430,000)	(430,000)

당기말	9,914,618	(5,099,328)	4,815,290

(전기) (단위: 천원)

구 분	확정급여채무 현재가치	사외적립자산	합 계

전기초	7,606,570	(4,762,826)	2,843,744

퇴직급여:

당기근무원가	1,338,101	-	1,338,101

이자비용(이자수익)	251,417	(182,992)	68,425

소 계	1,589,518	(182,992)	1,406,526

재측정요소:

사외적립자산의 수익	-	48,198	48,198

보험수리적손익	104,143	-	104,143

경험조정	140,849	-	140,849

소 계	244,992	48,198	293,190

지급액	(1,140,329)	552,945	(587,384)

기여금 납입액	-	(500,000)	(500,000)

전기말	8,300,751	(4,844,675)	3,456,076

(3) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

정기예금	5,099,328	4,844,675

(4) 당기말 및 전기말 현재 당사의 보험수리적 평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	3.807%	3.50%

기대임금상승률	3.660%	3.50%

(5) 당기말 및 전기말 현재 유의적인 보험수리적가정에 대한 민감도분석은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	확정급여채무에 미치는 영향

가정의 변경	상승시	하락시

할인율	1.00%	(420,760)	467,568

기대임금상승률	1.00%	464,586	(426,013)

(전기말) (단위: 천원)

구 분	확정급여채무에 미치는 영향

가정의 변경	상승시	하락시

할인율	1.00%	(372,134)	414,109

기대임금상승률	1.00%	410,811	(376,249)

상기 민감도 분석은 해당 변수 이외에 다른 모든 변수에 변동이 없을 것이라는 전제하에서 작성되었습니다. (6) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2026년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 기여금은 1,415백만원입니다. 확정급여채무의 가중평균만기는 5.80년입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년이상	합 계

당기말 확정급여채무	1,888,771	1,446,826	3,762,311	8,783,155	15,881,063

22. 자본(1) 자본금

1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

1. 발행할 주식의 총수

(1) 보통주	400,000,000주	400,000,000주

(2) 우선주	100,000,000주	100,000,000주

2. 1주의 액면금액	500원	500원

3. 발행한 주식의 총수

(1) 보통주	43,192,625주	42,359,986주

(2) 우선주	12,750,000주	12,750,000주

4. 자본금

(1) 보통주(주1)	21,596,313	21,179,993

(2) 우선주	6,375,000	6,375,000

합 계	27,971,313	27,554,993

(주1) 당기 중 제3자배정 유상증자를 실시하여 832,639주가 신규로 발행되었으며, 이로 인해 자본금이 416백만원이 증가하였습니다.

2) 당기말 현재 당사가 발행한 우선주의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	우선주

종 류	누적적, 참가적 우선주

주식수	12,750,000주

의결권	있음 (주1)

우선배당	연간 우선주 주당 액면가액의 9%의 비율만큼 우선배당

(주1) 제47기 정기주주총회(2020.03.27)에서 재무제표 승인의 건(종류주식, 우선주 무배당 결의-배당하지 않는다는 결의)이 가결되어 이후 소집되는 총회부터 그 우선적 배당을한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 상기 우선주의 의결권이 있습니다.

당기말 현재 동 우선주와 관련하여 보통주에 앞서 지급해야 하는 배당금의 누적액은 5,739백만원(전기말 : 5,167백만원)입니다.

(2) 기타불입자본

당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금(주1)	124,222,632	123,640,152

신수인수권대가	9,109,942	9,109,942

기타자본잉여금	1,135,202	1,135,202

자기주식	(13,207)	(13,207)

주식선택권	740,454	740,454

지분법자본변동	-	(68,798)

합 계	135,195,023	134,543,745

(주1) 당기 중 제3자배정 유상증자를 실시하여 832,639주가 신규로 발행되었으며, 이로 인해 주식발행초과금이 583백만원이 증가하였습니다.

(3) 결손금

당기말 및 전기말 현재 당사의 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

미처리결손금	(63,082,209)	(71,714,228)

(4) 당사의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

결 손 금 처 리 계 산 서
제 53(당) 기 2025년 01월 01일 부터2025년 12월 31일 까지 제 52(전) 기 2024년 01월 01일 부터2024년 12월 31일 까지
처리예정일 2026년 03월 27일 처리확정일 2025년 03월 28일

주식회사 대양금속 (단위: 천원)

구 분	제 53(당)기	제 52(전)기

Ⅰ. 미처리결손금	(63,082,209)	(71,714,228)

전기이월미처리결손금	(71,714,228)	(56,137,457)

당기순손실	9,399,330	(15,283,580)

확정급여제도의 재측정요소	(767,311)	(293,191)

Ⅱ. 결손금처리액	-	-

Ⅲ. 차기이월미처리결손금	(63,082,209)	(71,714,228)

23. 수익 및 계약자산과 계약부채(1) 당사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

고객과의 관계에서 생기는 수익	223,407,048	215,563,339

기타 원천으로부터의 수익 : 임대수익	43,297	13,903

총수익	223,450,345	215,577,242

(2) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

주요 제품 및 용역:

스테인레스 냉연강판	217,488,930	208,763,043

기타용역	5,918,118	6,800,296

합 계	223,407,048	215,563,339

지리적 시장:

국내	105,911,257	113,211,619

아시아	23,494,311	16,169,163

남미	22,547,164	28,793,663

유럽	71,454,316	56,756,965

중동	-	631,929

합 계	223,407,048	215,563,339

수익인식시기:

한 시점에 인식	217,488,930	208,763,043

기간에 걸쳐 인식	5,918,118	6,800,296

합 계	223,407,048	215,563,339

(3) 당사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

자산으로 인식한 계약이행원가 (주1)	3,020,131	2,304,270

계약자산 합계	3,020,131	2,304,270

제품매출 관련 계약선수금 (주2)	1,448,383	1,433,923

제품 및 용역의 제공과 관련한 선수수익 (주2)	254,742	410,017

계약부채 합계	1,703,125	1,843,940

(주1) 당사는 제품 및 용역의 제공을 위하여 투입된 원가 등을 선급금으로 인식하였습니다.
(주2) 당사는 제품 및 용역의 제공을 위하여 선수한 대가를 선수금 등으로 인식하였습니다.

24. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급여	3,860,301	3,422,652

퇴직급여	578,758	342,663

복리후생비	518,605	566,380

여비교통비	86,148	89,737

통신비	13,679	12,980

세금과공과	92,476	111,711

임차료	4,454	6,081

감가상각비, 사용권자산상각비 및 무형자산상각비	683,473	602,072

차량유지비	49,527	35,854

접대비	329,527	202,473

지급수수료	4,418,429	2,781,713

수출부대비	23,578	20,041

판매보증비	414,459	1,803,362

대손상각비(대손충당금환입)	555	(313,750)

소모품비	40,392	37,203

기타	38,256	36,462

합 계	11,152,617	9,757,634

25. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

재고자산의 변동	1,676,098	403,041

상품의 판매	113,634	68,304

사용된 원재료	175,643,237	172,374,577

종업원급여	18,208,228	16,305,743

복리후생비	2,323,606	2,278,452

외주비	324,112	387,279

감가상각비, 사용권자산상각비 및 무형자산상각비	3,159,497	3,501,566

세금과공과	152,172	173,526

지급수수료	4,731,746	3,071,729

소모품비	4,265,034	4,036,528

기타비용	7,228,359	11,072,997

합 계	217,825,723	213,673,742

26. 금융손익 및 기타영업외손익(1) 금융수익 및 금융비용

당기 및 전기 중 금융수익 및 금융원가의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

금융수익:

이자수익	615,352	728,177

외화환산이익	591,865	414,120

외환차익	287,843	384,893

사채상환이익	108,232	223,891

파생상품평가이익	571,650	669,196

배당금수익	-	(73,416)

합 계	2,174,942	2,346,861

금융비용:

이자비용	1,591,066	2,713,103

외화환산손실	403,594	405,998

외환차손	232,453	562,241

파생상품평가손실	319,295	58,530

합 계	2,546,408	3,739,872

(2) 기타영업외수익 및 기타영업외비용 당기 및 전기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기타영업외수익:

유형자산처분이익	-	48,576

단기금융상품처분이익	5,923,789	-

단기금융상품평가이익	1,414,898	11,054

장기금융상품평가이익	64,685	-

외화환산이익	141,585	893,910

외환차익	2,528,657	1,959,346

임대료수익	43,297	13,903

잡이익	45,373	310,248

합 계	10,162,284	3,237,037

기타영업외비용:

지분법손실	713,688	3,606,557

기타의대손상각비	69,836	1,360,240

유형자산처분손실	-	3

무형자산처분손실	-	6,461

투자부동산손상차손	-	159,605

관계기업투자처분손실	-	3,318,180

관계기업투자손상차손	-	9,441,197

단기금융상품처분손실	2,516	-

단기금융상품평가손실	2,825,965	20,394

장기금융상품평가손실	-	11,260

외화환산손실	287,502	39,063

외환차손	1,941,280	851,988

기부금	1,824	2,100

잡손실	41,248	25,316

합 계	5,883,859	18,842,364

27. 법인세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

당기법인세	16,037	153,437

이연법인세	72,916	21,402

법인세비용	88,953	174,839

(2) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순손익	9,488,283	(15,225,409)

적용세율에 따른 세부담액	1,961,051	(3,182,111)

조정사항 :

불공제비용 및 비과세수익	(91,528)	(21,512)

미인식 일시적차이 변동	(1,795,288)	4,119,422

이월결손금 공제	(131,247)	(732,114)

세율변동효과	145,086	-

기타	879	(8,846)

소 계	(1,827,098)	3,356,950

법인세비용	88,953	174,839

유효세율(주1)	0.94%	-

(주1) 전기는 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

(3) 당기 및 전기의 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 이내에 실현될 이연법인세자산	71,957	81,785

12개월 이후에 실현될 이연법인세자산	712,023	628,145

상계 전 이연법인세자산	784,023	709,930

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(71,057)	(81,785)

12개월 이후에 결제될 이연법인세부채	(1,836,101)	(1,679,264)

상계 전 이연법인세부채	(1,908,059)	(1,761,049)

상계 후 이연법인세자산(부채)	(1,124,035)	(1,051,119)

(4) 당기 및 전기의 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기초	손익계산서	자 본	기 말

이연법인세자산

대손충당금 및 대손금	498,718	57,659	-	556,377

충당부채	173,953	(35,438)	-	138,515

퇴직급여충당금	821,774	268,834	-	1,090,608

재고자산평가손실충당금	337,098	(37,544)	-	299,554

리스부채	70,544	(6,268)	-	64,276

상환할증금	356	(356)	-	-

파생상품부채	37,478	(37,478)	-	-

관계기업투자주식손상차손	2,268,150	(2,268,150)	-	-

이월 결손금	7,880,968	146,715	-	8,027,683

기타	263,265	1,653,125	-	1,916,390

소 계	12,352,304	(258,902)	-	12,093,403

이연법인세부채

퇴직연금	(479,384)	(81,277)	-	(560,661)

고정자산 재평가손익	(1,167,512)	(60,908)	-	(1,228,421)

사용권자산	(67,952)	2,125	-	(65,827)

전환권조정	(19,173)	19,173	-	-

현재가치할인차금(차입금)	-	(30,483)	-	(30,483)

만기보유금융자산	-	1,715	-	1,715

기타	(27,028)	2,645	-	(24,382)

소 계	(1,761,049)	(147,011)	-	(1,908,059)

순액	10,591,256	(405,911)	-	10,185,344

이연법인세미인식액(주1)	11,642,375	(332,995)	-	11,309,380

이연법인세자산(부채)	(1,051,119)	(72,916)	-	(1,124,035)

(주1) 모든 가산할 일시적차이에 대해서는 이연법인세부채가 인식되었으나, 상계 조건이 충족된 경우 차감할 일시적차이와 상계하여 표시되고 있습니다. 다만, 세무상 이월결손금이 과다하여 이월결손금이 최종적으로 소멸되는 시기 이후의 이연법인세부채는 상계되지 않고 있습니다. 차감할 일시적차이의 경우 과세소득의 발생가능성이 불확실한 경우 이연법인세자산을 인식하고 있지 않습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	기초	손익계산서	자 본	사업결합	기 말

이연법인세자산

대손충당금 및 대손금	402,537	96,181	-	-	498,718

충당부채	102,631	71,322	-	-	173,953

퇴직급여충당금	753,050	68,724	-	-	821,774

재고자산평가손실충당금	343,061	(5,963)	-	-	337,098

리스부채	86,983	(16,439)	-	-	70,544

상환할증금	20,556	(20,200)	-	-	356

파생상품부채	40,941	(3,463)	-	-	37,478

관계기업투자주식손상차손	609,660	1,658,490	-	-	2,268,150

이월 결손금	8,356,096	(475,128)	-	-	7,880,968

기타	215,071	48,194	-	-	263,265

소 계	10,930,586	1,421,718	-	-	12,352,304

이연법인세부채

퇴직연금	(471,281)	(8,103)	-	-	(479,384)

고정자산 재평가손익	(1,172,680)	5,168	-	-	(1,167,512)

사용권자산	(87,319)	19,367	-	-	(67,952)

전환권조정	(36,612)	17,439	-	-	(19,173)

기타	(36,633)	9,605	-	-	(27,028)

소 계	(1,804,525)	43,476	-	-	(1,761,049)

순액	9,126,061	488,940	-	-	9,615,001

이연법인세미인식액(주1)	10,155,777	510,343	-	-	10,666,120

이연법인세자산(부채)	(1,029,716)	(21,403)	-	-	(1,051,119)

(주1) 모든 가산할 일시적차이에 대해서는 이연법인세부채가 인식되었으나, 상계 조건이 충족된 경우 차감할 일시적차이와 상계하여 표시되고 있습니다. 다만, 세무상 이월결손금이 과다하여 이월결손금이 최종적으로 소멸되는 시기 이후의 이연법인세부채는 상계되지 않고 있습니다. 차감할 일시적차이의 경우 과세소득의 발생가능성이 불확실한 경우 이연법인세자산을 인식하고 있지 않습니다.

(5) 당기말 현재 미사용 이월결손금의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

1년 이내 소멸	4,469,495

2년 이내 소멸	-

3년 이내 소멸	6,169,320

4년 이내 소멸	-

5년 이내 소멸	-

5년 이후 소멸	62,340,120

합 계	72,978,935

28. 주당손익

(1) 기본주당손익1) 당기 및 전기의 보통주 기본주당손익 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

당기순손익	9,399,330	(15,283,580)

차감: 우선주 배당금	(573,750)	(573,750)

보통주 당기순손익	8,825,580	(15,857,330)

가중평균유통보통주식수	42,916,499주	40,113,087주

보통주 기본주당손익	206원	(395)원

2) 당기 및 전기의 보통주 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당 기(주1)	전 기

가중평균발행주식수	42,921,162	40,117,750

가중평균자기주식수	(4,663)	(4,663)

가중평균유통보통주식수	42,916,499	40,113,087

(주1) 당기 중 가중평균유통보통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분	일자	유통주식수	누적일수	적수

기 초	2025-01-01	42,359,986	365	15,461,394,890

유상증자	2025-04-30	832,639	246	204,829,194

소 계 ( A )	15,666,224,084

총일수 ( B )	365

가중평균유통보통주식수 ( C = A / B )	42,921,162

(2) 희석주당손익

1) 당기 및 전기의 희석주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

보통주 당기순이익	8,825,106	(15,857,330)

전환사채 관련 손익(주1)	(146,259)	(177,098)

보통주 희석주당손익 계산에 사용된 손익	8,678,847	(16,034,428)

희석주당손익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수	45,234,622주	40,136,746주

희석주당손익	192원	(399)원

(주1) 당기 및 전기 중 전환사채 관련 이자비용 및 기타손익에 대해 법인세 효과를 고려하여 각각 146,260천원 및 177,098천원을 차감하였습니다.

2) 당기 및 전기의 희석주당이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당 기	전 기

가중평균유통보통주식수	42,916,499	40,113,087

평균시장가격을 하회하여 발행한 유상증자	185,823	-

전환사채의 보통주 전환	2,132,300	23,659

희석주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수	45,234,622	40,136,746

29. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 개요당기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜디와이엠파트너스(주1)	㈜대양홀딩스컴퍼니

유의적인 영향력을 행사하는 기업의 주요 경영진의 일원 및 그 일원의 가까운 가족	공갑상(주2), 이옥순 외 3인(주3)	이옥순, 공갑상 외 3인

관계기업	-	영풍제지㈜

종속기업	디와이엠대부 주식회사(주4), ㈜대양화성(주5)	-

기타	블루산업개발㈜(주6), 하북산업개발㈜(주7), 영풍팩키지㈜(주7), 비비원조합(주8), 제이브이씨조합(주9), 에프에스플래닝(주9), KH필룩스(주10), ㈜대양홀딩스컴퍼니(주11), 주요 경영진	하북산업개발㈜, 영풍팩키지㈜, ㈜와이앤넥스트, 비비원조합, 제이브이씨조합, 에프에스플래닝, KH필룩스, 주요 경영진, 기타

(주1) 당기중 최대주주로 변경되었습니다. 당기말 현재 당사에 대한 지분율이 20%에 미달하나, 이사회 등의 의사결정에 상당한 영향력을 행사할 수 있는 점 등을 고려하여 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하였습니다.
(주2) 당기말 현재 ㈜디와이엠파트너스의 최대주주이자 대표이사입니다.
(주3) 당기말 현재 공갑상의 배우자, 자녀 또는 친인척관계입니다.
(주4) 당기중 신규 사업 투자 목적으로 지분 전량을 인수하였습니다.
(주5) 당기중 금융기관 차입 목적으로 특수목적회사(SPC)를 설립하였으며 지분 전량을 보유하였습니다.
(주6) 당기중 영풍제지㈜에서 사명을 변경하였습니다. 당사의 주요 경영진이 블루산업개발㈜의 주요 경영진에서 사임하여 유의적인 영향력을 상실하였으며 잔여지분에 대해 당기손익공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다.
(주7) 당기말 현재 블루산업개발㈜의 종속기업에 해당합니다.
(주8) 당기말 현재 유의적인 영향력은 없으나 경영활동과 관련성이 낮은 것으로 판단되는 금액을 회수하지 못하여 기타의 특수관계자로 분류하였습니다.
(주9) 당기말 현재 비비원조합의 중간 지배기업입니다.
(주10) 당기말 현재 비비원조합의 최상위 지배기업입니다.
(주11) 당기말 현재 이사회 등의 의사결정에 영향력을 행사할 수 있는 점 등을 고려하여 기타 특수관계자로 판단하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	계정명	당 기	전 기

유의적인 영향력을 행사하는 기업의 주요 경영진의 일원 및 그 일원의 가까운 가족	이옥순	이자수익	60,743	47,946

공선필	급여	133,000	156,000

종속기업	디와이엠대부 주식회사	이자수익	38,000	-

㈜대양화성	이자비용	5,511	-

기타	블루산업개발㈜	배당금수익	-	311,673

사채이자	180,000	154,438

이자비용	2,466	152,328

㈜대양홀딩스컴퍼니	이자수익	80,850	73,827

주요 경영진	이자수익	9,038	11,516

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	구 분	계정명	당기말	전기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업의 주요 경영진의 일원 및 그 일원의 가까운 가족	이옥순	채권	미수수익	-	47,946

단기대여금	-	1,000,000

종속기업	㈜대양화성(주1)	채권	미수수익	4,932	-

장기차입금	10,000,000	-

미지급금	10,000	-

기타	블루산업개발㈜	채무	유동성전환사채	-	3,000,000

미지급비용	-	4,438

㈜대양홀딩스컴퍼니	채권	미수수익	-	63,991

단기대여금	-	1,300,000

주요 경영진	채권	미수수익	8	7,746

단기대여금	48,039	250,000

기타	미수금-기타(주2)	1,430,076	1,360,240

(주1) 당기중 자산유동화를 통한 금융기관 여신 실행 및 관리 목적으로 특수목적회사(SPC)를 설립하였으며 화성새마을금고로부터 당사 충남 예산 소재 부동산 등을 담보로 10,000백만원을 차입하였습니다.
(주2) 전기중 경영권분쟁 관련 비비원조합측 경영진이 해임되어 특수관계자에서 제외되었으나, 당기중 자금사용 건에서 경영활동과 관련성이 낮은 것으로 판단되는 금액에 대해 미수금-기타로 인식하였습니다. 상기 채권금액에 대하여 인식된 대손충당금은 1,430백만원이고, 기타의 대손상각비로 인식된 금액은 70백만원입니다.

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	특수관계자명	거래유형	대여거래	차입거래	출자

대여	회수	차입	상환

유의적인 영향력을 행사하는 기업의 주요 경영진의 일원 및 그 일원의 가까운 가족	이옥순	단기대여금	-	1,000,000	-	-	-

종속기업	디와이엠대부 주식회사	단기대여금	2,500,000	2,500,000

㈜대양화성	장기차입금	-	-	10,000,000	-	10,000

기타	㈜대양홀딩스컴퍼니	단기대여금	-	1,300,000	-	-	-

블루산업개발㈜	유동성전환사채	-	-	-	3,000,000	-

주요 경영진	단기대여금	-	201,961	-	-	-

(전기) (단위: 천원)

구 분	특수관계자명	거래유형	대여거래	차입거래

대여	회수	차입	상환

유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜대양홀딩스컴퍼니	단기대여금	300,000	-	-	-

유의적인 영향력을 행사하는 기업의 주요 경영진의 일원 및 그 일원의 가까운 가족	이옥순	단기대여금	1,000,000	-	-	-

공갑상	유동성전환사채	-	-	-	1,000,000

관계기업	영풍제지㈜	단기차입금	-	-	8,000,000	8,000,000

유동성전환사채	-	-	3,000,000	-

기타	주요 경영진	단기대여금	250,000	-	-	-

(5) 지급보증 및 담보제공1) 당기말 현재 특수관계자에게 제공받은 지급보증 및 담보내역은 없습니다.

2) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공내역	장부금액	관련 채무	관련 채무금액	피보증처명	담보권자

물상보증	-	금전소비대차	10,000,000	대양화성㈜	화성새마을금고

채무보증	-

유형자산	17,920,822

(주1) 당기중 자산유동화를 통한 금융기관 여신 실행 및 관리 목적으로 특수목적회사(SPC)를 설립하여 당사가 채무보증 및 담보를 제공하는 조건으로 화성새마을금고로부터 10,000백만원을 차입하였습니다.

(6) 당기와 전기 중 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

단기종업원급여	1,049,526	554,537

퇴직급여	206,649	99,495

합 계	1,256,175	654,032

(7) 당기말 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

부여 받은자	부여일 (주1)	부여방법	주식의 종류	최초 부여 수량	기초 미행사 수량	당기변동수량	당기말 미행사수량	행사기간	행사 가격 (주2)	의무 보유 여부	의무 보유 기간

행사	취소

주요 경영진 등	2020.03.25	신주발행 자기주식 교부 시가차액	보통주	1,049,600	863,000	-	-	863,000	2022.03.25~2027.03.24	2,410원	해당사항없음	해당사항없음

(주1) 당사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 사용된 가정 및 변수는 무위험이자율 1.5%, 변동성 67.74%, 기대존속기간 7년, 배당수익률 0%를 적용하였습니다.
(주2) 2025년 5월 01일 발행된 제3자배정 유상증자의 발행가액이 주식매수선택권 행사가액보다 하회하여 관련 계약에 따라 행사가액이 2,410원으로 변경되었습니다.

30. 현금흐름표에 관한 정보(1) 비현금항목의 조정

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

재고자산평가손실(충당금환입)	(681,810)	(60,229)

퇴직급여	1,842,793	1,406,526

대손상각비(대손충당금환입)	555	(313,750)

기타의대손상각비	69,836	1,360,240

감가상각비 및 사용권자산상각비	3,063,384	3,417,287

무형자산상각비	96,113	84,279

판매보증비	414,459	1,803,362

지분법손실	713,688	3,606,557

이자수익	(615,352)	(728,177)

배당금수익	-	73,416

외화환산이익	(733,450)	(1,308,030)

사채상환이익	(108,232)	(223,891)

파생상품평가이익	(571,650)	(669,196)

이자비용	1,591,066	2,713,103

외화환산손실	691,096	445,061

파생상품평가손실	319,295	58,530

단기금융상품처분손실	2,516	-

단기금융상품평가손실	2,825,965	31,654

단기금융상품처분이익	(1,479,583)	-

단기금융상품평가이익	(5,923,789)	(11,054)

유형자산처분손실	-	3

유형자산처분이익	-	(48,576)

무형자산처분손실	-	6,461

투자부동산손상차손	-	159,605

관계기업투자처분손실	-	3,318,180

관계기업투자손상차손	-	9,441,197

법인세비용	88,954	174,839

기타	41,215	43,410

합 계	1,647,069	24,780,807

(2) 운전자본의 조정(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

매출채권	(1,238,597)	(3,981,212)

미수금	(43,948)	(1,814,064)

재고자산	(3,192,459)	3,839,203

선급금	(659,491)	(615,041)

선급비용	(2,114)	1,619

부가세대급금	(36,390)	(822,823)

반환제품회수권	(31,757)	46,289

매입채무	(518,171)	3,556,048

미지급금	68,206	511,531

충당부채	(940,727)	(1,090,105)

환불부채	19,193	(108,076)

선수금	14,460	658,912

예수금	(34,802)	73,181

기타부채	431,384	321,310

퇴직금의 지급	(1,116,716)	(1,140,329)

사외적립자산	(134,173)	52,945

합 계	(7,416,102)	(510,612)

(3) 현금 유ㆍ출입이 없는 주요 거래당기 및 전기 중 당사의 현금 유입과 유출이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

유형자산 취득으로 인한 미지급금의 증가(감소)	24,640	(17,994)

건설중인자산의 본계정대체(유형자산)	1,070,114	736,165

사용권자산의 증가	517,306	315,310

사용권자산의 감소	76,626	59,893

전환권행사	-	8,516,814

리스부채 유동성대체	(122,100)	126,035

사채 유동성 대체	-	4,000,000

장기차입금 유동성 대체	-	1,700,000

매입채무에서 공급자금융약정 부채로의 대체	3,490,549	6,886,208

관계기업투자에서 FVPL금융자산으로의 대체	8,393,627	-

(4) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(당기) (단위:천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	기 타	기 말

장ㆍ단기차입금	10,826,092	3,476,545	580	14,303,217

공급자금융약정 부채	3,530,389	(2,355,261)	5,341	1,180,469

전환사채 및 파생상품	3,228,395	(3,043,562)	(184,833)	-

리스부채	712,569	(547,922)	419,683	584,330

합 계	18,297,445	(2,470,200)	240,771	16,068,016

(전기) (단위:천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	기 타	기 말

장ㆍ단기차입금	22,860,169	(12,077,617)	43,540	10,826,092

공급자금융약정 부채	1,778,363	1,492,850	259,176	3,530,389

전환사채 및 파생상품	2,879,690	8,550,682	(8,201,976)	3,228,396

사채	4,000,000	-	(4,000,000)	-

리스부채	878,611	(420,192)	254,150	712,569

합 계	32,396,833	(2,454,277)	(11,645,110)	18,297,446

31. 우발상항 및 약정사항 등

(1) 당기말 현재 당사가 금융기관 등과 체결한 약정사항의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천EUR)

금융기관 등	약정내역	약정한도	사용액

통 화	금 액	통 화	금 액

아이엠뱅크	유산스	USD	1,900	USD	823

일반시설대출	KRW	1,700,000	KRW	1,700,000

수출환어음매입	-	-	USD	464

수출환어음매입	-	-	EUR	1,017

제이에스홀딩스대부	금전소비대차	KRW	500,000	KRW	500,000

㈜대양화성	금전소비대차	KRW	10,000,000	KRW	10,000,000

(2) 당사가 당사의 차입금 등과 관련하여 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 및 담보 내역은 없습니다.

(3) 당기말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 이행지급 등과 관련하여 603백만원(전기말: 1,753백만원)의 지급보증을 받고 있습니다.

(4) 당기말 현재 차입금 등과 관련하여 당사가 제공한 지급보증 또는 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

담보제공자산	장부금액	설정액	내 용	담보권자

유형자산(토지, 건물, 기계장치)	8,484,642	2,040,000	차입금 담보	아이엠뱅크

US$2,200

유형자산
(토지, 건물, 기계장치)	17,920,822	10,000	차입금 근저당권 담보	화성새마을금고

12,000,000	차입금 신탁 담보

단기금융상품(정기예금)	300,000	300,000	물품공급계약 담보	포스코스틸리온

단기금융상품(정기예금)	1,000,000	1,00,000	여신한도 근질권설정	아이엠뱅크

단기매도가능증권	1,578,000	850,000	주식담보대출(주1)	제이에스홀딩스대부

(주1) 상기 주식담보대출의 각 약정상 담보대상주식에 관한 담보유지비율 조건이 포함되어 있습니다. 담보유지비율을 하회하는 경우 대출금을 상환하거나, 담보제공 주식을 추가로 담보 제공하여야 합니다.

(5) 당기말 현재 당사가 피고 및 원고로 계류중인 소송사건 내역은 다음과 같습니다.

1) 소송 내역

소제기일자	사건번호	원고	피고	계류법원	내 용	진행사항	결과

2025-02-28	2025가단30759	㈜대양금속	김용호 외 20명	대전지방법원 홍성지원	부당이득금	계류중	-

2025-03-14	2025가합20561	㈜대양금속	김용호 외 18명	서울북부지방법원	손해배상	계류중	-

2025-06-11	2025가합101311	키움증권	㈜대양금속 외 1명	서울남부지방법원	손해배상	계류중	-

2025-11-17	2025카합5062	㈜대양금속	에스와이비조합	대전지방법원 홍성지원	가처분취소	계류중	-

2025-11-17	2025카합5063	㈜대양금속	케이렉스조합	대전지방법원 홍성지원	가처분취소	계류중	-

2) 형사고소 내역

고소일	업무관할	고소인	피고소인	사건내용	진행사항

2025-07-25	성동경찰서	정지수	김진명, 권혁범 및 성명불상자	컴퓨터등사용사기, 사전자기록등위작, 위작사전자기록등행사	고소인조사완료

2025-12-31	분당경찰서	㈜대양금속	신현옥	특정경제범죄법위반(사기)	-

(6) 전기중 당사는 경영권 분쟁과 관련하여 주주총회 결의 부존재확인에 대한 소송을제기하였으며, 2025년 4월 15일에 본 소송 관할법원은 본 안 주주총회 결의 효력이 인정될 수 없다고 판결하였습니다.또한, 상기 소송 전 당사는 주주총회 결의 효력정지 가처분신청을 제기하였으며, 2024년 12월 05일에 주주총회 결의 효력정지 가처분신청 인용 결정을 확인하였습니다. 이에 따라 2024년 10월 임시주주총회결의일부터 보고기간 말까지 당사의 자금사용 건 중 경영활동과 관련성이 낮은 것으로 판단되는 금액에 대해 미수금-기타로 인식하였으며, 회수가능성에 대한 불확실성이 높다고 판단하여 전액 손실충당금을 인식하였습니다.

32. 위험관리 당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채(전환사채 포함), 매입채무 및 기타지급채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 이자율위험에 노출시키지 않기 위해 주로 고정금리부 차입금을 통해 자금을 조달하고 있으나, 당기말 현재 변동이자율 차입금은 5,261백만원입니다.

아래의 표는 차입금에 대해 합리적인 범위 내에서 가능한 이자율변동이 미치는 효과에 대한 민감도 분석결과입니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 당기말 및 전기말 현재 당사의 법인세비용차감전순손익은 변동이자부 차입금으로 인해 다음과 같은 영향이 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세비용차감전순손익의 증가(감소)	(52,608)	52,608	(153,665)	153,665

2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천EUR, 천JPY)

구 분	계정과목	화폐단위	당기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화금융자산	현금및현금성자산	USD	437	627,343	2,430	3,571,931

매출채권	USD	11,749	16,643,866	11,934	17,302,865

현금및현금성자산	EUR	946	1,594,461	1,353	2,068,923

매출채권	EUR	6,059	10,165,408	6,585	10,040,323

소 계	29,031,078	32,984,042

외화금융부채	미지급금	USD	564	808,831	670	985,015

차입금	USD	1,287	1,846,115	2,445	3,593,466

미지급금	EUR	7	12,501

차입금	EUR	1,017	1,714,691	1,225	1,873,015

소 계	4,382,138	6,451,496

당기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

법인세비용차감전순손익의 증가(감소)	2,464,894	(2,464,894)	2,653,255	(2,653,255)

3) 가격위험당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.

- 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 두 개의 주가지수 변동시 당사의 법인세비용차감전순손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	법인세비용차감전순손익	자본에 대한 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

KOSPI	10% 상승시	101,438	1,132	101,438	1,132

10% 하락시	(101,438)	(1,132)	(101,438)	(1,132)

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같으며, 현금및현금성자산의 경우, 신용위험의 노출정도가 제한적입니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

단기금융상품	4,930,200	405,199

매출채권	44,818,217	43,743,963

미수금	2,923,368	2,879,420

미수수익	51,598	119,683

유동성보증금	181,400	-

단기대여금	3,548,039	2,550,000

장기금융상품	6,471,425	2,905,253

보증금	1,445,771	1,468,032

합 계	64,370,018	54,071,550

1) 매출채권 및 기타채권

당사는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 매 보고기간말 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거에 발생한 손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권금액	손상된금액	기대손실률	채권금액	손상된금액	기대손실률

연체되지 않은 채권	34,116,869	5,837	0.03%	31,668,760	5,567	0.02%

만기 경과 후 6개월	13,167,435	8,364	0.06%	13,437,158	8,034	0.06%

만기 경과 후 12개월	-	-	0.11%	40,926	45	0.11%

만기 경과 후 12개월 초과	5,684,090	5,584,090	100.00%	5,614,254	5,514,254	100.00%

합 계	52,968,394	5,598,291	50,761,098	5,527,900

2) 기타금융자산

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융기관과 공급자금융약정을 체결하고 있으며, 공급자금융약정을 체결한 금융기관은 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

당기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기에 따른 할인되지 않은 현금흐름(이자지급액 포함)의 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년~5년

매입채무	14,175,654	14,175,654	14,175,654	-

미지급금	2,611,329	2,611,329	2,611,329	-

미지급비용	101,714	101,714	101,714	-

차입금	15,483,686	17,632,916	6,434,560	11,198,356

예수보증금	112,888	112,888	112,888	-

리스부채	584,330	624,516	343,116	281,400

합 계	33,069,601	35,259,017	23,779,261	11,479,756

(전기) (단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년~5년

매입채무	14,693,825	14,693,825	14,693,825	-

미지급금	2,576,189	2,576,189	2,576,189	-

미지급비용	253,332	253,332	253,332	-

차입금	14,356,481	14,619,029	14,619,029	-

사채	4,000,000	4,201,646	4,201,646	-

전환사채 및 파생상품부채	3,228,395	3,231,695	3,231,695	-

예수보증금	121,520	121,520	121,520	-

리스부채	712,569	709,057	504,980	204,077

합 계	39,942,311	40,406,293	40,202,216	204,077

(4) 자본관리

당사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 경영진은 주주에 대한 배당의 수준과 자본수익률을 감독하고 있습니다. 당사는 자본과 조정된 부채의 비율을 사용하여 자본을 감독하고 있습니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 당사의 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채 (A)	44,357,735	49,894,372

현금및현금성자산 (B)	10,932,067	12,505,460

조정부채 (C=A-B)	33,425,668	37,388,912

자기자본 (D)	100,084,127	90,384,510

조정부채비율 (C/D)	33.40%	41.37%

(5) 금융자산의 양도

1) 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산당사는 당기 및 전기 중 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인 했습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 당사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리했습니다. 당사는 이러한 매출채권의 사업모형이 여전히 수취목적임에 따라 상각후원가로 측정하는 것이 적합하다고 판단하였습니다.

(단위: 천원)

할인된 매출채권	당기말	전기말

자산의 장부금액	2,380,337	1,936,093

관련 부채의 장부금액	(2,380,337)	(1,936,093)

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채:

자산의 공정가치	2,380,337	1,936,093

관련 부채의 공정가치	(2,380,337)	(1,936,093)

순포지션	-	-

2) 전체가 제거된 양도 금융자산 보고기간말 현재 금융자산을 양도하고 전체 금액을 제거한 양도 금융자산은 없습니다.

33. 보고기간 후 사건

(1) 당사는 2026년 01월 07일 종속회사인 디와이엠대부 주식회사 지분 추가 취득을 결정하였고, 1,500백만원 현금출자 방식으로 비상장주식 3,000,000주를 추가 취득하였습니다.(2) 당사는 2026년 01월 22일, 보유 중인 ㈜옵티코어 전환사채(권면총액 2,700백만원) 전량을 2,743백만 원에 매각하는 계약을 체결하고 처분을 완료하였습니다.(3) 당사는 2026년 01월 30일 임시주주총회를 개최하여 이사를 신규 선임하였으며, 정관 및 임원퇴직금지급규정을 개정하였습니다.(4) 당사는 2025년 07월 31일에 운영자금 및 타법인 증권 취득자금 사용목적으로 사모 전환사채 12,000백만원을 발행하는 결정을 하였고, 보고기간 이후 2026년 03월 20일이 납입 예정일입니다. 납입 완료 또는 변경사항 발생시 관련 공시서류를 제출할 예정입니다.(5) 당사는 2025년 04월 14일에 운영자금 및 타법인 증권 취득자금 사용목적으로 5,000백만원을 제3자배정 유상증자하기로 결정하였고, 보고기간 이후 2026년 05월 11일이 납입 예정일입니다. 납입 완료 또는 변경사항 발생시 관련 공시서류를 제출할 예정입니다.

(6) 당사는 대여금으로 분류한 ㈜디딤돌 주식매매계약 금액 3,000백만원 중 2,500백만원을 2026년 3월에 회수하였습니다.