한솔로지스틱스 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리

연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채 (A)	137,874,931	126,703,696

자본 (B)	130,119,794	118,416,690

부채비율 (A/B)	106.0%	107.0%

(2) 가격위험관리

연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 지분증권을 보유하고 있지 않아 이에따른 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.

(3) 외화위험관리

연결회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	18,410,242	11,725,691	17,108,940	9,792,440

EUR	2,676,586	1,894,813	5,864,932	4,198,346

CNY	-	-	-	-

GBP	26,870	-	4,527	-

기타	1,265,339	530,741	1,082,122	302,112

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	668,455	(668,455)	731,650	(731,650)

EUR/원	78,177	(78,177)	166,659	(166,659)

CNY/원	-	-	-	-

GBP/원	2,234	(2,234)	-	-

기타/원	78,834	(78,834)	78,454	(78,454)

당기말과 전기말 현재 통화선도계약으로 인한 위험회피효과를 반영한 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	198,055	(198,055)	(292,134)	292,134

EUR/원	78,177	(78,177)	166,659	(166,659)

JPY/원	-	-	-	-

기타	78,834	(78,834)	78,454	(78,454)

(4) 이자율위험관리

연결회사의 이자율 위험은 변동이자부 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터 이자율위험과 상쇄됩니다.

변동이자부 차입금의 이자율이 1%p 변동시 당기 및 전기 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	시장이자율의 변동	세전순이익에 미치는 효과	자본에 미치는 효과(*)

당기말	+ 100 bp	116,861	116,861

- 100 bp	(116,861)	(116,861)

전기말	+ 100 bp	186,079	186,079

- 100 bp	(186,079)	(186,079)

(*)상기의 자본에 미치는 효과는 이연법인세 효과를 조정하기 전의 금액입니다.

(5) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결회사가 주요거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 결정하고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.한편, 연결회사는 신용위험에 노출된 금융자산의 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

(6) 유동성위험관리

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 한 편, 연결회사는 2024년 5월 23일에 금융기관과 공급자금융약정을 체결했으며 2025년5월 22일에 종료됩니다. 회사는 해당 금융기관에 대한 유의적인 유동성위험 집중이 없습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이하	1년 초과2년 이하	2년 초과5년 이하	5년 초과

매입채무(주1)	61,163,782	61,163,782	61,163,782	-	-	-

미지급금	7,138,191	7,138,191	7,138,191	-	-	-

미지급비용	5,521,997	5,521,997	5,521,997	-	-	-

차입금	12,244,294	12,614,405	11,186,931	477,232	656,568	293,674

리스부채	37,630,361	42,666,339	16,991,155	11,244,580	12,839,116	1,591,488

예수보증금	336,859	336,859	136,282	200,577	-	-

파생상품부채	111,559	111,559	111,559	-	-	-

합 계	124,147,043	129,553,132	102,249,897	11,922,389	13,495,684	1,885,162

(주1) 동 현금흐름에는 공급자금융약정이 포함되어 있습니다(주석15 참고). (7) 파생상품

(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산(기타금융자산)	-	-	-	-

통화선도	-	-	55,798	-

파생상품부채(기타금융부채)	-	-	-	-

통화선도	111,559	-	-	-

(2) 당기말 현재 연결회사가 체결중인 통화선도의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	내 역

파생상품 종류	통화선도계약

거래 목적	환율변동위험회피(주1)

거래 금융기관	국민은행

액면금액	USD 1,600,000	USD 900,000	USD 700,000

계약기간	2024.12.10~2025.01.31	2024.12.13~2025.01.31	2024.12.30~2025.01.31

(주1) 연결회사는 매출채권 관련 환위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다.