한솔로지스틱스 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

가. 사업의 정의- 물류정책기본법상 물류는 '재화가 공급자로부터 조달ㆍ생산되어 수요자에게 전달하거나 소비자로부터 회수되어 폐기될 때까지 이루어지는 운송ㆍ보관ㆍ하역 등과 이에 부가되어 가치를 창출하는 가공ㆍ조립ㆍ분류ㆍ수리ㆍ포장ㆍ상표부착ㆍ판매ㆍ정보통신 등'으로 정의하고 있습니다. 또한 물류사업이란 '화주의 수요에 따라 유상으로 물류활동을 영위하는 것을 업으로 하는 것'으로 (1) 자동차ㆍ철도차량ㆍ선박ㆍ항공기 또는 파이프라인 등의 운송수단을 통하여 화물을 운송하는 화물운송업, (2)물류터미널이나 창고 등의 물류시설을 운영하는 물류시설운영업, (3)화물운송의 주선, 장비의 임대, 물류정보의 처리 또는 물류컨설팅 등의 업무를 하는 물류서비스업으로 규정하고 있습니다. - 당사는 국내 TPL서비스(운송,보관,하역,유통,폐기,회수 등), 국제TPL서비스(해상, 항공, 국제복합운송주선 등), e-Logistice서비스(물류/SCM컨설팅,물류정보시스템 구축,산업별전문물류IT솔루션 제공 등)를 제공하는 종합물류 서비스(TPL) 사업을 영위하고 있습니다.- 당사의 종속회사는 당사의 글로벌 네크워크 확보 전략 및 고객사의 국제 물류서비스 요구증가에 따른 대응으로 설립되었으며 당사와 같은 성격의 사업을 영위하고 있습니다.나. 사업부문별 요약재무현황- 당사의 물류사업은 기업의 토탈물류관리대행서비스, 기업간 물류공동화서비스, 국제복합운송주선서비스, 국제화물복화서비스 등을 주로하는 "종합물류관리서비스"로 구성되어 사업부문별 요약재무현황을 산출하기 어려운 점 참고하시기 바랍니다.※ 요약재무현황은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

다. 업계의 현황- 성장의 기본요건인 도로, 항만, 철도, 항공등 사회간접자본의 확충이 용이치 않은 가운데 물동량이 거시적으로는 국내외 경기와, 미시적으로는 계절적, 특정사안별 등으로 변동되고 있어 원재료 조달부터 제품수송까지 담당하는 도로화물운송의 경우 경기침체 및 호조에 매우 민감하게 영향을 받고 있습니다. 따라서 물동량 및 경유가등 영업환경의 변동에 대응할 수있는 인건비를 비롯한 고정비절감, 고정화주의 확보 및 운송요율 교섭력, 화물터미널 및 창고, 정보망을 비롯한 물류기반확충 정도등이 주요 경쟁요소입니다.- 물류서비스 가운데서 가장 비중이 높은 운송서비스는 현행 단일운송방식에서 탈피하여 화물자동차, 철도, 연안해운등을 효과적으로 연계하는 방식으로 발전하고 있으며 화물자동차운송업을 비롯한 여러 물류업종이 결합내지 제휴함으로써 운송, 하역,보관, 물류가 공동의 각종서비스를 통합 제공하는 일관 물류서비스 내지 종합물류서비스가 활성화 되고 있음. 화물자동차 운송사업은 불특정 다수에 차별없는 운송용역이 제공 되어지나 주로 기업화물의 운송용역에 주력하고 있으므로 운송사업자 자체의 경기변동 영향보다는 화주의 경기변동에 따라 영향을 많이 받으며 계절적으로 휴일수 많은 연초(1-2월) 및 휴가, 장마철인 7-8월에 매출 및 가동율이 하락되는 양상을 보입니다.- 물류 거점시설의 확충으로 향후 운송사업은 장거리 직송체계에서 거점수송체계로변화가 예상되며,이로 인한 운송사업 형태도 제조업체는 생산 및 판매만 전담하고 물류부분은 전문 물류사업자에게 아웃소싱(일관물류대행)추세로 전환, 운송시장에 많은 변화가 있을 것으로 예상됩니다.

(1) 해운산업

- 무역의존도가 높은 우리나라는 해운산업이 매우 중요한 역할을 하고 있습니다. 2015년 물동량 기준으로 보면 수출입 화물의 99.8%가 항만에서 처리되었습니다. 그리고 이수치는 2000년부터 2015년까지 변화가 없이 일정한 상황입니다.

- 무역액을 기준으로 할 경우 고가화물 수송수단인 항공기의 비중이 20~30% 가량을 차지하고 있으나 2000년대 들어 무역액을 기준으로 한 해운의 비중이 꾸준히 늘고 있는 추세입니다. 2000년부터 2015년까지 16년 동안 우리나라 무역액의 운송 수단별 비중을 보면 해운 무역액 비중은 2003년 67.4%에서 2015년 73.5%로 늘었습니다.

- 해운기업의 매출액은 상대적으로 변동 폭이 크게 나타나고 있습니다. 매출액 증가가 컸던 2004년과 2008년에는 성장률이 46.5%, 58.7%에 달하다가 금융위기의 영향으로 경기침체가 두드러졌던 2009년에는 31.3%의 큰폭의 감소를 나타내는 등 경기변동에 따른 매출액 변화가 상대적으로 크게 나타났습니다.

(2) 항공운송사업

- 항공물류는 시간 경쟁력이 매우 우수한 상품이며 이를 통해 물류과정을 짧게 하고 소비자에게 신제품의 등장을 빠르게 전달하는 함으로써 현재 우리나라 경제에서 중요한 역할을 하고 있습니다.

- 전체 물동량을 기준으로 검토해보면, 수출금액으로 기준 항공운송의 비율은 21%~27% 수준이지만, 최근 5년간 비율은 23%대에 머무르고 있습니다. 또한 중량으로 보면 0.3%~0.5% 수준으로 나타나고 있습니다.

- 매출의 증감을 기준으로 보면, 항공운송사업도 해운산업만큼은 아니지만, 경기 변동에 따른 화물수요의 변동으로 인하여 매출액 증가율이 -14.6%~23.0%로 육상운송산업 대비 상대적으로 큰 변화 폭을 나타내고 있습니다.

(3) 육상운송산업

- 육상운송산업도 기본적으로 내수경기, 수출입물동량 등의 영향을 받고는 있으나, 해운산업과 같이 국제적인 경쟁에 노출되어 있지 않고, 영업지역이 국내에 제한되어 있어 해외 경기변화에 따른 영향은 상대적으로 크지 않은 것으로 평가되고 있습니다. 그러나 기본적으로 국내 화주들의 경기에 따라 실적의 등락이 결정되고 있습니다.

라. 산업의 성장성(1) 업종별 성장성- 해상운송업은 선박과잉 지속으로 수급개선이 어려울 것으로 예상되고 있습니다. 2011년 발생한 유럽의 재정위기, 미국의 수요부진 등으로 세계 GDP성장률이 둔화되었고, 이후 뚜렷한 성장 개선이 없음에 따라 교역량 증가속도 둔화도 계속되었기 때문입니다.

- 항공 물류산업의 경우 16년부터 조금씩 회복세를 보이기 시작하여, 지난해 완연한 성장세를 보이며 다른 물류산업보다 비교적 좋은 성적표를 받았습니다. 미국경제가 호조를 보이면서 앞으로도 항공화물은 성장할 것으로 보입니다.

- 육상운송업 및 하역업은 자율주행 및 인공지능로봇 등 4차산업의 확산에 따라 단순 반복적인 상품분류와 운송에서 시장의 변화를 예고하고 있습니다. 따라서 4차 산업혁명은 향후 유통 물류시장의 중요한 키워드로 자리할 것으로 보입니다. - 택배시장은 국내 전자상거래 시장의 성장, 국제간 특송 물류시장은 해외직구/역직구의 증가, 온라인 쇼핑몰의 활성화가 더욱 가속화됨에 따라 지금의 물량 증가세를 이어나갈 전망 입니다.

- 창고업은 전자상거래 기업들의 배송서비스 경쟁으로 인해 한 번에 많은 물품을 보관하고 전국 각지로 빠르게 배송할 수 있는 대형화 되고 현대화 된 물류센터의 수요가 늘어나고 있습니다.

(2) 운송주선업 성장성

- 당사의 주요 업무 형태인 운송주선업무와 관련한 과거 현황은 다음과 같습니다.

▶ 운송주선업 기업체수 및 매출액 변동현황 (단위 : 기업체수 개, 매출액 : 십억원)

연도	기업체수	매출액

2000년	879	890

2001년	8,800	1,557

2002년	11,389	2,172

2003년	12,718	2,444

2004년	13,134	3,062

2005년	13,034	3,456

2006년	12,877	3,490

2007년	12,930	3,909

2008년	9,756	3,586

2009년	9,699	4,237

2011년	9,928	4,878

2012년	10,376	4,853

2013년	10,506	5,478

2014년	10,446	5,740

2015년	10,422	5,668

2016년	10,464	6,007

2017년	11,258	6,556

주1 : 육상운송주선업과 복합운송주선업을 집계하였습니다.

주2 : 2010년 운수업조사 통계자료는 통계청 자료상 조회되지 않음에 따라 기재하지 않았습니다. (자료 : 통계청 운수업조사)

- 업체별 평균 매출액은 2017년 기준으로 5.82 억원에 불과합니다. 이는 현재 시장 구조상 영세업체들이 많다는것을 보여줍니다.

마. 회사의 현황(1) 영업개황

- 당사는 96년 10월 한솔그룹으로 대주주지분이 양도됨에따라, 96년 12월 한솔 유통(주)로부터 물류사업을 양수받아, 물류서비스전문회사로 사업에 새롭게 진출, 이어 97년 2월에는 영우통상(주)의 사명을 한솔CSN (주)으로, 2014년 5월 한솔로지스틱스 주식회사로 변경하고 21C 미래정보화사회에 걸맞는 첨단 물류유통기업으로 CI(Coporate Identity)체계를 혁신하였습니다.- 물류사업은 한솔그룹 계열물류의 통합서비스를 시작으로 제지산업의 물류공동화를 이루어 냈으며, 주요 업무형태는 다음 3가지로 분류가능합니다.① 3PL사업② 국내육상운송사업③ 수출입통합물류사업

(2) 사업부문의 구분1) 화주 형태별 분류

- 물류산업은 화주형태에 따라 2PL(2자 물류업체: 주로 모회사의 물류를 담당)과 3PL(3자 물류업체: 비교적 비관계사 비중이 높음) 혹은 자산형(운송장비를 직접 보유)과 비자산형(운송장비를 보유하기 보다는 물량을 위탁: 주로 복합물류 주선업 업체)으로 구분될 수 있습니다.

- 2PL 업체는 모회사 혹은 계열사의 물량을 바탕으로 빠르고 안정적인 수익을 거둘 수 있다는 장점이 있습니다. 반면 모회사에 지나치게 집중하다보면 모회사의 성장성 및 수익성에 영향을 받아 지속적인 성장에 대한 의문이 제기될 수 있습니다. 3PL 업체는 안정적인 계열사 물량이 없다는 단점이 있지만 경쟁력을 바탕으로 고객층을 다각화한다면 안정적인 성장을 이룰 수 있습니다.

▶ 화주형태에 따른 물류업 비교

구분	대상 화주	비고	기대효과

1자물류(1PL)	화주 자신	자가물류(사내물류)	-

2자물류(2PL)	모기업	자회사 물류	모회사 비용절감

3자물류(3PL)	독립된 제3의 기업	독립 물류,일반적으로 1년, 아웃 소싱	전체적인 물류비 절감자가비용부담 감소

4자물류(4PL)	독립된 제3의 기업	3PL에 종합적인 물류 (IT컨설팅 제공)	전체적인 물류비 절감포괄적 영합리화

- 자산형 업체는 지속적인 설비투자(CAPEX)를 해야한다는 부담감이 있는 반면 CAPEX의 선순환이 이루어질 경우 타사 대비 규모의 경제에 따른 가격경쟁력 확보에 유리할 수 있습니다. 한편 비자산형 업체는 CAPEX 부담은 적고 운영이 유연하다는 장점이 있지만, 영업레버리지가 제한적입니다. 이처럼 고객과 운영형태에 따라 2PL 업체는 비자산형, 3PL 업체는 자산형이 유리할 수 있습니다.

- 당사의 물류사업은 기업의 토탈 물류관리 대행서비스, 기업간 물류공동화서비스, 국제복합운송주선서비스, 국제화물복화서비스 등을 주로 하는 종합물류 관리서비스로, 계열물류와 TPL(제3자물류)사업으로 구성되어 있습니다.- 당사의 해외종속법인은 중국,인도,말레이시아,미국,베트남 등에 위치하여 있으며 고객사 해외현지 법인의 판매, 조달, 창고운영등의 종합 물류관리 서비스를 제공하고 있습니다. 2) 당기와 전기의 종속기 업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

회 사 명	자산총액	부채총액	매출액	당기순이익

HANSOL Logistics MALAYSIA SDN.BHD	2,176,538	633,851	7,796,442	(27,955)

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.	1,336,872	846,870	3,953,746	122,774

Hansol Logistics U.S.A	6,193	-	4,563,289	(103,116)

한솔로지스틱스 씨에스씨엠 주식회사	-	-	1,806,681	165,961

한솔로지스틱스 티에스씨엠 주식회사	-	-	867,119	(5,780)

HANSOL CSN Logistics India Pivate Limited	6,022,342	1,971,622	12,202,173	389,273

한송국제화운(상해)유한공사	20,504,606	11,791,295	48,065,039	1,097,399

Hansol Logistics Hongkong.(주1)	1,837,042	926,948	3,823,565	5,747

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.(주1)	110,918	25,859	129,633	(2,139)

한송국제물류(천진)유한공사	16,065,562	8,004,741	41,266,402	1,828,250

(주1) 상기 요약재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전기) (단위: 천원)

회 사 명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익

HANSOL Logistics MALAYSIA SDN.BHD	2,177,474	640,954	14,795,813	319,311

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.	1,081,157	726,982	3,492,995	118,074

Hansol Logistics U.S.A	1,034,455	928,113	4,957,485	90,723

한솔로지스틱스 씨에스씨엠 주식회사	1,725,713	1,097,508	3,993,045	105,848

한솔로지스틱스 티에스씨엠 주식회사	971,300	426,096	1,999,020	33,509

3) 시장규모

- 통계청의 2017년 기준 "운수업통계조사"를 재구성하여 분석해보면, 운수업 기업체수는 375,274로 전년에 비해 0.9%증가하였습니다. 운수업 매출액은 158조원으로 전년에 비해 10.6% 증가하였습니다.

- 업종별 업체수/매출액 현황(단위 : 업체수 개, 매출액 억원)

구분	육상 및 파이프라인 운송업	수상운송업	항공운송업	창고 및 운송관련서비스업	합계

업체수	매출액	업체수	매출액	업체수	매출액	업체수	매출액	업체수	매출액

2006년	311,082	404,259	443	257,941	11	112,939	21,075	126,461	332,611	901,600

2007년	320,257	431,064	454	330,426	11	125,798	21,067	137,096	341,789	1,024,384

2008년	321,552	462,705	466	524,253	13	146,065	17,961	144,430	339,992	1,277,453

2009년	322,547	478,742	513	359,992	15	136,101	17,452	147,836	340,527	1,122,672

2011년	327,736	560,344	472	415,571	34	203,511	17,837	182,192	346,079	1,361,618

2012년	325,047	565,205	502	449,864	34	213,614	18,113	187,001	343,696	1,415,684

2013년	340,654	586,207	613	407,866	33	209,662	18,287	198,940	359,587	1,402,675

2014년	348,755	592,997	584	384,512	32	214,916	18,214	209,287	367,585	1,401,712

2015년	348,971	595,630	662	379,170	32	209,970	18,525	224,380	368,190	1,409,160

2016년	351,532	622,990	659	311,550	35	217,560	19,665	259,820	371,891	1,411,910

2017년	354,266	642,522	606	274,160	38	384,400	20,364	278,870	375,274	1,579,952

(출처 : 통계청)

4) 시장점유율 등

- 물류산업의 범위는 실제 운송을 수행하는 육상, 해상, 항공화물운송업과 창고, 터미널 등과 같은 물류시설운영업, 물류장비임대업, 물류관련 서비스업에 이르기까지 매우 광범위 합니다. 현재 물류업을 영위하고 있는 종합물류 업체는 주로 대기업 집단에 포함된 현대글로비스, CJ대한통운, ㈜한진, 범한판토스 등이 있습니다.

▶ 국내 주요 물류회사 현황 (단위:억원)

번호	기업명	2018 매출액	2017 매출액	주사업영역	비고

1	현대글로비스	168,656	163,583	2PL, 주선업, 해운	현대자동차 계열사

2	씨제이대한통운	92,197	71,104	3PL, 2PL, 택배, 하역	CJ계열

3	범한판토스	39,676	36,160	2PL 주선업	범LG계열

4	한진	17,162	18,126	3PL, 택배, 하역	한진그룹 계열사

5	한솔로지스틱스	4,342	3,553	3PL, 2PL	한솔그룹 계열사

6	대우로지스틱스	4,512	4,378	2PL, 3PL

합계	326,545	296,904	-	-

(출처 : 각사)

2. 주요 제품, 서비스 등에 관한 사항 가. 주요 서비스 등의 현황

(단위 : 백만원,% )

사업부문	매출유형	회사	품목	구체적 용도	주요상표등	매출액	비율

물류사업	물류관련서비스	한솔로지스틱스	운송하역보관기타	제품 및 원부자재 운송제품 및 원주자재 상하차재고관리, 수불관리등부대서비스, 팔레트 임대등	-	335,103	72.92%

물류사업	물류관련서비스	한송국제화운(상해) 유한공사(주1)	운송보관기타	제품 및 원부자재 운송재고관리, 수불관리등부대서비스	-	48,065	10.46%

물류사업	물류관련서비스	한송국제물류(천진) 유한공사(주1)	운송	제품 및 원부자재 운송	-	41,266	8.98%

물류사업	물류관련서비스	Hansol Logistics India Private Limited(주1)	운송하역보관기타	제품 및 원부자재 운송제품 및 원주자재 상하차재고관리, 수불관리등부대서비스	-	12,202	2.66%

물류사업	물류관련서비스	Hansol Logistics HongKong(주1)	운송	제품 및 원부자재 운송	-	3,824	0.83%

물류사업	물류관련서비스	Hansol Logistics Guangzhow Co.,Ltd(주1)	운송	제품 및 원부자재 운송	-	130	0.03%

물류사업	물류관련서비스	Hansol Logistics Malaysia SDN.BHD.	운송	제품 및 원부자재 운송	-	7,796	1.70%

물류사업	물류관련서비스	Hansol Logistics USA	운송	제품 및 원부자재 운송	-	4,563	0.99%

물류사업	물류관련서비스	HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.	운송	제품 및 원부자재 운송	-	3,954	0.86%

물류사업	물류관련서비스	한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)	운송	제품 및 원부자재 운송	-	1,806	0.39%

물류사업	물류관련서비스	한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)	운송	제품 및 원부자재 운송	-	867	0.19%

당사와 종속회사는 물류관련 서비스를 제공하는 회사로서, 고객의화물 운송, 운송주선, 보관, 하역등의 업무를 수행하고 있습니다. (주1) 18년 4월부로 연결실체에 편입됨에 따라, 매출액은 4월~12월 실적을 기재하였습니다.

3. 주요원재료에 관한 사항

-당사와 종속회사는 운송, 하역, 보관등의 물류관련 서비스를 제공하는 회사로서 재무제표 등 제조원가를 산출하는 것이 아니라 물류원가를 산출하는 회사이므로 본 항목에서 필요한 원재료를 산출할 수 없는 회사입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력-당사와 종속회사들은 물류관련 서비스를 제공하는 회사로서 주요 수익원이 물적 형태로 나타나지 않아서 생산능력 및 생산실적, 가동률의 기재를 생략합니다.

나. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황 (연결기준)

1) 당기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	48,248	-	-	48,248

건물	2,361,679	(415,329)	-	1,946,350

구축물	4,100,134	(2,990,732)	-	1,109,402

기계장치	1,673,199	(1,196,848)	-	476,351

차량운반구	11,433,713	(6,699,076)	-	4,734,637

공구기구비품	8,306,688	(6,298,760)	-	2,007,928

건설중인자산	105,900	-	-	105,900

합 계	28,029,561	(17,600,745)	-	10,428,816

2) 당기 중 유형자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	기초	사업결합	취득	처분	감가상각비	대체	환율변동효과	기말

토지	48,248	-	-	-	-	-	-	48,248

건물	2,009,769	-	-	-	(63,418)	-	-	1,946,351

구축물	1,320,409	18,323	-	(13)	(228,934)	-	(384)	1,109,401

기계장치	324,007	268,250	128,333	(151,658)	(85,357)	-	(7,224)	476,351

차량운반구	4,160,248	41,006	1,983,877	(325,105)	(1,201,488)	-	76,099	4,734,637

공구기구비품	1,569,139	170,419	1,055,519	(6,321)	(779,205)	8,500	(10,123)	2,007,928

건설중인자산	8,500	-	1,058,842	(952,942)	-	(8,500)	-	105,900

합 계	9,440,320	497,998	4,226,571	(1,436,039)	(2,358,402)	-	58,368	10,428,816

3) 당기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	-	-	-	-

건물	-	-	-	-

합계	-	-	-	-

4) 당기 중 투자부동산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	감가상각비	기말

토지	1,569,023	-	(1,569,023)	-	-

건물	1,880,029	-	(1,853,248)	(26,781)	-

합계	3,449,052	-	(3,422,271)	(26,781)	-

다. 현재 진행중인 투자 현황

1) 군산항 항만창고 신축을 통한 항만하역 Infra 확보당사는 군산항에 10,000톤의 보관능력을 보유하고 있는 창고를 운용하고 있으나, 지속적인 물동량 증가로 보관시설이 부족하여 화물을 야적함에 따라 화주의 지속적인 Claim 이 발생하고 있는 상황입니다. 이에 군산항의 항만창고 신축을 통하여 안정적인 항만운영을 유지하며, 보관 화물의 유통품질 향상 및 고객만족 제고하여 수출입 물량의 증대를 기여함과 동시에 지속적인 부가가치를 창출하고자 합니다.

주요 수입품목>

구분	창고현황	주요 수입물량

면적	보관능력	Soft 펄프	활석	요소	기타

본창고	5,904㎡	8,500톤	120,000톤	12,000톤	-	570,000톤

A/P창고	998㎡	1,500톤	-	-	18,000톤

합계	6,902㎡	10,000톤	120,000톤	12,000톤	18,000톤	570,000톤

당사는 물동량 증가에 따른 보관시설 부족문제를 군산항에 997평의 보관창고를 신축하여 해결함으로써 안정적인 물류서비스를 제공하고자 합니다.

현황>

구분	면적	용도	주요구조

창고 신축	3,289.44㎡	화물 보관창고	바닥, 지붕 철골조

당사는 유상증자로 유입되는 자금 중 20억원을 군산항 항만창고 신축자금으로 활용할 예정입니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원 )

회사	사업부문	매출유형	품 목	제46기	제45기	제44기

한솔로지스틱스 주식회사	물류사업	물류관련서비스	운송하역보관	335,103	340,619	375,426

한송국제화운(상해) 유한공사 (주1)	물류사업	물류관련서비스	운송보관	48,065	-	-

한송국제물류(천진) 유한공사 (주1)	물류사업	물류관련서비스	운송	41,266	-	-

Hansol Logistics India Private Limited (주1)	물류사업	물류관련서비스	운송하역보관	12,202	-	-

Hansol Logistics HongKong (주1)	물류사업	물류관련서비스	운송	3,824	-	-

Hansol Logistics Guangzhow Co.,Ltd (주1)	물류사업	물류관련서비스	운송	130	-	-

Hansol LogisticsMalaysia SDN.BHD.	물류사업	물류관련서비스	운송	7,796	14,796	7,867

Hansol Logistics USA	물류사업	물류관련서비스	운송	4,563	4,957	1,736

Hansol Logistics VINA CO. LTD.	물류사업	물류관련서비스	운송	3,954	3,493	1,127

한솔로지스틱스 씨에스씨엠(주)	물류사업	물류관련서비스	운송	1,806	3,993	35

한솔로지스틱스 티에스씨엠(주)	물류사업	물류관련서비스	운송	867	1,999	18

(주1) 18년 4월부로 연결실체에 편입됨에 따라, 매출액은 4월~12월 실적을 기재하였으며, 44기, 45기 실적 기재를 생략합니다. (주2) 상기 매출액은 내부거래 제거전 금액입니다.나. 판매경로 및 판매방법 등

(가) 판매조직

- 국내물류부문 : 계열 및 TPL 국내물류사업 담당- 국제물류부문 : 국제 복합운송 담당

(나) 판매경로

- 협력업체/선사, 창고를 통한 운송, 보관, 하역 업무 수행

(다) 판매방법 및 조건

- 매출의 경우 당월 마감후 화주에게 직접 청구하며, 매입대금 결제조건은 현금 및 구매카드(평균 60일)로 결제함

(라) 판매전략- 효율적 수송체계 구축

- 물류자원 아웃소싱 모델 구축- 수입물류 중심의 국제 TPL 강화- 제휴 마케팅 확대- 관리지표 모델 구축 및 운영- 단위 시스템 통합 및 Visibility 서비스 6. 수주상황당사와 종속회사들은 종합물류 서비스업을 주요사업으로 하고 있는 기업으로써, 특정 회사에 편중되어 매출을 발생시키고 있지 않으며, 단일판매공급계약 공시 등에도 해당되지 않으므로 본 보고서에 기재할 해당사항은 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리1) 자본위험관리

연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당기말 및 전기말 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채 (A)	70,494,773	44,676,518

자본 (B)	56,287,959	47,195,826

부채비율 (A/B)	125%	95%

2) 외화위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

미국통화	9,780,297	7,945,306	18,973,555	7,622,735

유럽통화	279,998	122,537	93,697	64,886

일본통화	-	-	8,678	4,008

기타통화	106,446	224,552	44,616	135,642

① 외화민감도분석당기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	10% 상승	10%하락

법인세비용차감전순이익(주1)	222,719	(222,719)

(주1) 연결실체는 미국통화로 표시된 외화사채에 대해 위험회피회계를 적용하고 있으므로, 외화민감도분석시 외화사채로 인한 효과는 제외하였습니다.

② 통화선도계약연결실체는 외화채권 회수액의 외환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 당기말 현재 결제되지 않은 통화선도계약은 없습니다.

3) 이자율위험관리연결실체는 변동금리부 외화표시사채를 발행하였으므로 이자 및 원금상환에 대하여 이자율위험과 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험과 외환위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하는 정책을 가지고 있으며, 외화사채를 위험회피대상으로하는 위험회피회계를 적용하고 있습니다.당기말 현재 결제되지 않은 통화스왑계약의 잔존기간에 대한 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	약정고정이자율(%)	공정가치

1년 미만	3.69	135,578

1년 초과	3.69	315,967

합계	451,545

4) 주식가격변동위험당기말 현재 연결실체는 시장성 있는 매도가능금융상품이 없으므로 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

5) 신용위험신용위험을 최소화하기 위한 목적으로 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 독립적인 신용평가기관에서 제공하는 신용정보를 이용하여 연결실체의 신용위험 노출 및 거래처의 신용상태를 지속적으로 검토하고 있습니다.

연결실체의 최대 거래처는 한솔제지㈜이며, 한솔제지㈜와 관련된 신용위험 집중도는일반적으로 총 화폐성자산의 30%를 초과합니다.6) 유동성위험관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 연결실체의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간 말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 이후	합계

매입채무및기타채무	50,002,699	72,757	50,075,456

사채	1,434,780	9,751,225	11,186,005

기타금융부채	959,826	-	959,826

합계	52,397,305	9,823,982	62,221,287

다음 표는 파생금융상품의 계약상 만기에 기초한 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표의 총액결제되는 파생상품의 경우 할인되지않은 총현금유입 및 총현금유출에 기초하여 작성되었습니다. 수취금액이나 지급금액이 확정되지 않은경우에는 보고기간 말 현재 수익률곡선에 기초한 추정이자율을 사용하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 이후	합계

통화스왑

유입	1,577,740	10,277,082	11,854,822

유출	(1,434,780)	(9,751,225)	(11,186,005)

합계	142,960	525,857	668,817

8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1 ) 인 증현황

인증명	발급기관	근거법령	취득일자	유효기간	인증내용

AEO인증	관세청	관세법
제 255조의 2	2012.01.05	2015-01-15 ~
2020-01-14	AEO(Authorized Economic Operator : 수출입안전관리우수공인업체)" 란 수출입업체, 운송인, 창고업자, 관세사 등 무역과 관련된 업체들 중 관세당국이 법규준수, 안전관리 수준 등에 대한 심사를 실시하고 공인한 업체를 의미

ISO 9001
(품질경영시스템)	한국표준협회	국제기준	2006.05.03	2018-05-03 ~
2021-05-02	제품이나 서비스 실현체계를 구현하는 경영활동에 대한 품질경영시스템 국제
표준

ISO 14001
(환경경영시스템)	지속적 환경성과를 개선하는 경영활동에 대한 환경경영시스템 국제표준

우수물류기업인증	종합물류서비스기업 분야	한국교통연구원	물류정책기본법
제 38조13	2016-09-22	별도의
유효기간은
없음	물류기업의 육성과 물류산업 발전을 위하여 일정 요건을 유지한 물류기업에 대해 우수물류기업으로 인증함.
＊ 분야 ① 화물자동차운송기업
② 물류창고기업 ③ 국제물류주선업 ④ 화물정보망기업 ⑤ 종합물류서비스업

국제물류주선기업 분야	2016-10-05

화물자동차운송기업 분야	2016-10-05