한솔로지스틱스 사업보고서 (2022.12)
1. 사업의 개요

(1) 사업의 정의 - 물류정책기본법상 물류는 '재화가 공급자로부터 조달ㆍ생산되어 수요자에게 전달하거나 소비자로부터 회수되어 폐기될 때까지 이루어지는 운송ㆍ보관ㆍ하역 등과 이에 부가되어 가치를 창출하는 가공ㆍ조립ㆍ분류ㆍ수리ㆍ포장ㆍ상표부착ㆍ판매ㆍ정보통신 등'으로 정의하고 있습니다. 또한 물류사업이란 '화주의 수요에 따라 유상으로 물류활동을 영위하는 것을 업으로 하는 것'으로 (1) 자동차ㆍ철도차량ㆍ선박ㆍ항공기 또는 파이프라인 등의 운송수단을 통하여 화물을 운송하는 화물운송업, (2)물류터미널이나 창고 등의 물류시설을 운영하는 물류시설운영업, (3)화물운송의 주선, 장비의 임대, 물류정보의 처리 또는 물류컨설팅 등의 업무를 하는 물류서비스업으로 규정하고 있습니다.- 당사는 글로벌물류, 디지털트럭운송, 컨테이너운송, W, 물류컨설팅 등을 제공하는 종합물류서비스(TPL) 사업을 영위하고 있습니다.- 당사의 종속회사는 당사의 글로벌 네크워크 확보 전략 및 고객사의 국제 물류서비스 요구증가에 따른 대응으로 설립되었으며 당사와 같은 성격의 사업을 영위하고 있습니다. (2) 사업부문별 요약재무현황 - 당사의 물류사업은 "종합물류서비스"로 구성되어 사업부문별 요약재무현황을 산출하기 어려운 점 참고하시기 바랍니다.※ 요약재무현황은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

(3) 업계의 현황

- 종합물류산업은 경제 전반을 구성하는 물적 요소들의 흐름에 관련된 사업으로, 생산지에서부터 소비지까지의 물품과 정보의 흐름 및 저장이 효율적으로 이루어질 수 있도록 계획, 통제, 실행하는 모든 프로세스를 말합니다. 물류산업은 성장속도가 빠르고 타 산업군에 비하여 고용창출에 기여하는 바가 상대적으로 큰 서비스산업으로서, 관련 산업을 육성하고자 하는 정책의지가 큽니다. 이에 정부에서는 물류를 국가의 핵심 산업으로 육성하기 위하여 적극적인 자세를 취하고 있습니다. - 물동량은 거시적으로는 국내외 경기, 미시적으로는 계절적, 특정사안 등에 따라 변동되고 있어 물류산업은 경기상황에 매우 민감하게 영향을 받고 있습니다. 따라서 물동량과 유가 등 영업환경의 변화에 대응할 수 있는 고정비절감과 고정화주 확보, 운임 교섭력, 화물터미널 및 창고, 정보망을 비롯한 물류기반 확충 등이 주요 경쟁요소입니다.- 물류서비스 가운데 가장 비중이 높은 운송서비스는 단일 운송방식에서 탈피하여 화물자동차, 철도, 연안해운 등을 효과적으로 연계하는 방식으로 발전하고 있으며 여러 분야의 물류업종을 결합하여 각종 서비스를 통합 제공하는 종합물류서비스가 활성화되고 있습니다. - 물류산업은 취급하는 물품에 따라 성수기와 비수기에 따른 영향이 다를 수 있으나, 대체적으로 계절적인 영향을 받는 산업으로 분류되지는 않으며 성수기 비수기가 뚜렷하게 구분되지 않습니다. 다만 저온(냉장, 냉동)부문의 경우 계절성에 따른 성수기(4월~8월) 비수기(10월~3월)가 비교적 뚜렷하게 구분되어 있으며, 취급물품의 특성에 따라 설, 추석 등 명절기간에 수요가 폭증하는 경향을 지니기도 합니다. - 물류 거점시설의 확충으로 향후 운송사업은 장거리 직송체계에서 거점수송체계로 변화가 예상되며, 이로 인한 운송사업 형태도 전문 물류사업자에게 아웃소싱(일관물류대행)하는 추세가 점점 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 기업의 물류비용 절감에 대한 욕구는 지속적으로 증대되고 있으며 그 규모 또한 전체물류시장의 40%를 육박하고 있는 것으로 추정되고 있습니다. 1) 해운산업- 글로벌 물류는 SCFI 종합지수가 2년 8개월 만에 3자리수로 떨어졌습니다. 1분기 소폭의 하락세를 유지하면서 보합세 수준을 유지해 왔지만 인위적인 공급 조절로는 시황 반전을 만들어 내기 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 2016년 3월에 역대 종합지수 최저치까지 하락한 기록이 있지만, 당시는 거대 선사가 파산을 하고 전 세계적으로 해운 시황이 최악의 상황이었으며, 현재는 선사동맹이 정비되어 있고, 코로나19 시기를 지나오면서 선사들의 재정 능력이 개선되었으며, 시장에서 선사동맹의 담합 효과에 대한 학습 능력이 잘 습득되어 있는 상황이라, 2016년과 같은 최악의 상황을 재현되지 않을 것으로 전망하고 있습니다.

2) 항공운송산업- 우리나라의 지정학적 특성상 국가 기간산업 역할을 담당한 항공운송산업은 지난 반세기 동안 빠르게 성장하였지만 코로나19 사태로 인해 전례없는 위기를 겪고 있는 상황입니다. 국제선 여객 수요가 급감하였으며 이는 여객기 화물칸(Belly Cargo)의 공급 감소로 이어지면서 항공화물운임은 상승하였습니다. 하지만 컨테이너 운임 급등에 따른 항공화물 수요 증가와 반도체, 약품 등 고부가가치 제품의 수출이 증가하면서 화물시황은 호조세를 보이고 있습니다. - 2022년 항공운송산업은 코로나19 악재 영향권에서 다소 벗어났지만, 국제 유가 상승, 금리 인상, 소비 심리 위축, 고환율 등으로 인한 복합적인 영향들을 지켜봐야 하는 상황입니다. 러-우 전쟁 장기화로 화물 물동량은 감소 추세를 보이고 있으며, 경기침체에 따른 수요 둔화로 연말까지는 항공운임 약세 전망입니다. 3) 육상운송산업- 기본적으로 내수경기, 수출입물동량 등의 영향을 받고는 있으나, 해운산업과 같이 국제적인 경쟁에 노출되어 있지 않고, 영업지역이 국내에 제한되어 있어 해외 경기변화에 따른 영향은 상대적으로 크지 않은 것으로 평가되고 있습니다. 그러나 기본적으로 국내 화주들의 경기에 따라 실적의 등락이 결정되고 있습니다. (4) 업계의 성장성1) 업종별 성장성- 글로벌 네트워크를 기반으로 하는 국제물류부문은 컨테이너, 벌크화물 등 각종 수출입 화물의 신속하고 안전한 운송을 위한 국제운송 주선서비스입니다. 국제교역량의 증가로 취급물량은 꾸준한 증가세에 있는 반면, 전문화된 업무특성으로 인하여 중소형 포워더들이 난립하여 경쟁하고 있습니다. 화주사들(제조사)의 수출입 환경이 주요한 변수로 작용하고 세계경제상황에 따른 환율의 변동에 민감한 영향을 받고 있으며 계절적인 특수성은 거의 없습니다. 최근 세계적인 물류의 흐름이 AEO기준으로 재편되는 상황에서 통관 등의 검사절차가 대폭 생략되는 AEO인증을 획득 한 기업이 한층 차별화된 시스템과 서비스를 통해 수출입관련 영업을 영위하는데 유리한 환경입니다. - 항공운송산업 또한 코로나 19 사태로 인해 전 세계적으로 수요가 급감하였습니다. 항공화물시황의 경우 호조세를 보이고 있지만 변이바이러스의 등장으로 인한 코로나 19의 재확산으로 당분간 국제선 여객 수요의 본격적인 회복은 어려울 것으로 전망됩니다.- 2022년 항공운송산업은 코로나19 악재 영향권에서 다소 벗어났지만, 국제 유가 상승, 금리 인상, 소비 심리 위축, 고환율 등으로 인한 복합적인 영향들을 지켜봐야 하는 상황입니다. - 육상화물운송의 경우 화물자동차 운수사업이 등록제에서 허가제로 변경되고 신규허가등록이 동결되는 등 과거에 비해 진입장벽이 높아지긴 하였으나 실제 신규진입은 어렵지 않습니다. 대신 물류산업특성상 물류인프라 구성을 위한 투자가 선결되어야 하며, 전국적인 네트워크의 형성 및 고정거래처의 확보 등의 문제로 진입 이후 기반형성이 쉽지 않은 특징이 있습니다. 미래의 물류산업은 물류서비스제공에 경쟁력이 낮은 영세기업은 도태될 것이며 대신 디지털 물류 서비스를 제공할 능력이 있는 대형물류기업중심으로 시장이 개편될 것으로 예상되고 있습니다. - 창고업은 전자상거래 기업들의 배송서비스 경쟁으로 인해 한 번에 많은 물품을 보관하고 전국 각지로 빠르게 배송할 수 있는 대형화 되고 현대화 된 물류센터의 수요가 늘어나고 있습니다.

2) 운송주선업 성장성

- 당사의 주요 업무 형태인 운송주선업무와 관련한 과거 현황은 다음과 같습니다.

▶ 화물운송주선업 기업체수 및 매출액 변동현황 (단위 : 기업체수 개, 매출액 : 십억원)

연도	기업체수	매출액

2000년	879	890

2001년	8,800	1,557

2002년	11,389	2,172

2003년	12,718	2,444

2004년	13,134	3,062

2005년	13,034	3,456

2006년	12,877	3,490

2007년	12,930	3,909

2008년	9,756	3,586

2009년	9,699	4,237

2011년	9,928	4,878

2012년	10,376	4,853

2013년	10,506	5,478

2014년	10,446	5,740

2015년	10,422	5,668

2016년	10,464	6,007

2017년	11,258	6,556

2018년	11,360	6,617

2019년	11,279	7,009

(주1) 2010년 운수업조사 통계자료는 통계청 자료상 조회되지 않음에 따라 기재하지 않았습니다. (자료 : 통계청 운수업조사)

- 업체별 평균 매출액은 2019년 기준으로 6.21억원에 불과합니다. 이는 현재 시장 구조상 영세업체들이 많다는것을 보여줍니다.

(5) 회사의 현황 1) 영업개황

- 당사는 1996년 10월 한솔그룹으로 대주주지분이 양도됨에 따라 1996년 12월 한솔 유통(주)로부터 물류사업을 양수받아 물류서비스 전문회사로 사업에 새롭게 진출하였습니다. 1997년 2월에는 영우통상(주)의 사명을 한솔CSN(주)으로 2014년 5월에는 한솔로지스틱스 주식회사로 변경하고 21C 미래정보화사회에 걸맞는 첨단 물류유통기업으로 CI(Coporate Identity)체계를 혁신하였습니다.- 물류사업은 한솔그룹 계열물류의 통합서비스를 시작으로 제지산업의 물류공동화를 이루어 냈으며 주요 업무형태는 다음 5가지로 분류가능합니다.① 글로벌물류② 디지털트럭운송③ 컨테이너운송④ W⑤ 물류컨설팅

2) 사업부문의 구분

가. 화주 형태별 분류- 물류산업은 화주형태에 따라 2PL(2자 물류업체: 주로 모회사의 물류를 담당)과 3PL(3자 물류업체: 비교적 비관계사 비중이 높음) 혹은 자산형(운송장비를 직접 보유)과 비자산형(운송장비를 보유하기 보다는 물량을 위탁: 주로 복합물류 주선업 업체)으로 구분될 수 있습니다.

- 2PL 업체는 모회사 혹은 계열사의 물량을 바탕으로 빠르고 안정적인 수익을 거둘 수 있다는 장점이 있습니다. 반면 모회사에 지나치게 집중하다보면 모회사의 성장성 및 수익성에 영향을 받아 지속적인 성장에 대한 의문이 제기될 수 있습니다. 3PL 업체는 안정적인 계열사 물량이 없다는 단점이 있지만 경쟁력을 바탕으로 고객층을 다각화한다면 안정적인 성장을 이룰 수 있습니다.

▶ 화주형태에 따른 물류업 비교

구분	대상 화주	비고	기대효과

1자물류(1PL)	화주 자신	자가물류(사내물류)	-

2자물류(2PL)	모기업	자회사 물류	모회사 비용절감

3자물류(3PL)	독립된 제3의 기업	독립 물류,일반적으로 1년, 아웃 소싱	전체적인 물류비 절감자가비용부담 감소

4자물류(4PL)	독립된 제3의 기업	3PL에 종합적인 물류(IT컨설팅 제공)	전체적인 물류비 절감포괄적 영업합리화

- 자산형 업체는 지속적인 설비투자(CAPEX)를 해야한다는 부담감이 있는 반면 CAPEX의 선순환이 이루어질 경우 타사 대비 규모의 경제에 따른 가격경쟁력 확보에 유리할 수 있습니다. 한편 비자산형 업체는 CAPEX 부담은 적고 운영이 유연하다는 장점이 있지만, 영업레버리지가 제한적입니다. 이처럼 고객과 운영형태에 따라 2PL 업체는 비자산형, 3PL 업체는 자산형이 유리할 수 있습니다.

- 당사의 물류사업은 컨테이너운송사업, 트럭운송사업, 포워딩사업, W, 물류시스템/산업별 물류서비스로 구성되어 있습니다. 해외종속법인은 중국, 인도, 말레이시아, 미국, 베트남, 헝가리, 폴란드 등에 위치하여 있으며 고객사 해외현지 법인의 판매, 조달, 창고운영등의 종합 물류관리 서비스를 제공하고 있습니다.

2) 당기 및 전기의 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

회 사 명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익

Hansol Logistics Malaysia Sdn. Bhd	9,761,825	5,301,252	44,816,575	1,355,659

Hansol Logistics Vina Co., Ltd	5,256,358	4,627,717	19,756,952	(66,361)

Hansol Logistics India Pvt. Ltd.	10,913,362	5,929,867	36,996,417	865,188

Hansol Logistics(Shanghai) Co., Ltd.	63,206,955	37,899,999	114,961,979	9,638,148

Hansol Logistics(Hongkong) Co., Ltd.(주1)	4,868,521	2,648,892	20,441,992	520,178

Hansol Logistics(Guangzhou) Co., Ltd. (주2)	-	-	-	(2,872)

Hansol Logistics(Tianjin) Co., Ltd.	21,218,084	10,548,858	87,328,813	941,887

Hansol Logistics Hungary KFT.	4,685,494	2,362,769	19,297,641	1,029,081

Hansol Global Logistics USA, INC.	6,360,099	5,100,220	28,517,297	(7,564)

Hansol Logistics Poland Sp. z o.o.	1,033,406	33,866	-	(10,954)

한솔티씨에스 주식회사	12,511,988	9,126,021	53,965,558	747,516

주식회사 로지스마일 (구. 유한회사 이스턴물류)	19,451,356	14,425,562	58,030,064	33,107

한솔로지스유 주식회사 (구. 주식회사 로지스유)	30,350,162	26,465,177	75,605,646	2,042,887

(주1) Hansol Logistics(Shanghai) Co. Ltd 가 100% 보유하고 있는 종속기업입니다.
(주2) Hansol Logistics(Guangzhou) Co. Ltd 는 Hansol Logistics(Hongkong) Co. Ltd 가 100% 보유하고 있는 종속기업으로 당기 중청산 되었습니다.

(전기) (단위: 천원)

회 사 명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익

Hansol Logistics Malaysia Sdn. Bhd	7,048,708	3,941,040	26,267,077	826,061

Hansol Logistics Vina Co., Ltd.	4,682,151	4,009,492	13,674,249	182,720

Hansol Logistics India Pvt. Ltd.	10,342,793	5,996,343	29,191,946	732,246

Hansol Logistics(Shanghai) Co., Ltd.	55,674,363	39,075,325	87,595,969	4,823,185

Hansol Logistics(Hongkong) Co., Ltd. (주1)	2,865,877	1,274,572	9,713,531	307,226

Hansol Logistics(Guangzhou) Co., Ltd. (주2)	54,031	2,990	357,417	(1,654)

Hansol Logistics(Tianjin) Co., Ltd.	21,080,332	11,043,454	68,732,091	1,520,376

Hansol Logistics Hungary KFT.	3,777,043	2,352,042	16,941,386	1,308,913

Hansol Global Logistics USA, INC. (주3)	1,185,500	-	1,353,411	-

한솔티씨에스 주식회사	8,097,849	5,593,318	33,495,064	451,513

주식회사 로지스마일 (구. 유한회사 이스턴물류)(주4)	16,555,110	12,569,004	11,284,775	49,064

(주1) Hansol Logistics(Shanghai) Co. Ltd 가 100% 보유하고 있는 종속기업입니다.
(주2) Hansol Logistics(Hongkong) Co. Ltd 가 100% 보유하고 있는 종속기업입니다.
(주3) 전기 중 종속회사로 신규편입 하였습니다.
(주4) 전기 중 신규취득한 종속기업으로 상기 요약 재무정보는 2021년 7월말을 간주취득일로 하여, 매출액은 8월~12월 실적을 기재하였으며, 내부거래 제거하기 전의 금액입니다

3) 시장규모- 통계청의 2020년 기준 "운수업 조사보고서"에 따르면 운수업 기업체수 및 종사자수는 전년 대비 증가하였습니다. 기업체수는 436,398개로 전년에 비해 11.2% 증가하였으며 매출액의 경우 151조원으로 전년에 비해 1% 감소하였습니다.- 최근 10년간 육상운송업, 창고 및 운송관련서비스업의 매출액은 지속적으로 증가하고 있습니다. 수상운송업 매출액은 '13년 이후 감소추세를 이어오다 '17년을 변곡점으로 다시 증가하는 모습을 보이고 '20년에는 다시 감소하였습니다. 항공운송업 매출액 또한 상승 추세를 이어나가고 있었지만 '20년에는 많이 감소하였습니다.

- 업종별 업체수/매출액 현황(단위 : 업체수 개, 매출액 억원)

구분	육상 및 파이프라인 운송업	수상운송업	항공운송업	창고 및 운송관련서비스업	합계

업체수	매출액	업체수	매출액	업체수	매출액	업체수	매출액	업체수	매출액

2006년	311,082	404,259	443	257,941	11	112,939	21,075	126,461	332,611	901,600

2007년	320,257	431,064	454	330,426	11	125,798	21,067	137,096	341,789	1,024,384

2008년	321,552	462,705	466	524,253	13	146,065	17,961	144,430	339,992	1,277,453

2009년	322,547	478,742	513	359,992	15	136,101	17,452	147,836	340,527	1,122,672

2011년	327,736	560,344	472	415,571	34	203,511	17,837	182,192	346,079	1,361,618

2012년	325,047	565,205	502	449,864	34	213,614	18,113	187,001	343,696	1,415,684

2013년	340,654	586,207	613	407,866	33	209,662	18,287	198,940	359,587	1,402,675

2014년	348,755	592,997	584	384,512	32	214,916	18,214	209,287	367,585	1,401,712

2015년	348,971	595,630	662	379,170	32	209,970	18,525	224,380	368,190	1,409,160

2016년	351,532	622,990	659	311,550	35	217,560	19,665	259,820	371,891	1,411,910

2017년	354,266	642,522	606	274,158	38	226,703	20,364	278,870	375,274	1,422,253

2018년	362,877	653,857	583	283,294	41	250,058	20,236	282,110	383,737	1,469,319

2019년	371,745	677,590	592	292,062	44	248,397	20,119	302,290	392,500	1,520,339

2020년	412,722	686,811	1,137	275,501	55	126,781	22,484	417,473	436,398	1,506,566

※ 출처 : 2020년 기준 통계청 운수업조사보고서

4) 시장점유율 등- 물류산업의 범위는 실제 운송을 수행하는 육상, 해상, 항공화물운송업과 창고, 터미널 등과 같은 물류시설운영업, 물류장비임대업, 물류관련 서비스업에 이르기까지 매우 광범위 합니다. 현재 물류업을 영위하고 있는 종합물류 업체는 주로 대기업 집단에 포함된 현대글로비스, CJ대한통운, ㈜한진, 엘엑스판토스, 롯데글로벌로지스 등이 있습니다.

▶ 국내 주요 물류회사 현황 (단위:억원)

번호	기업명	2021년 매출액	2020년 매출액	주사업영역	비고

1	현대글로비스	217,796	165,199	2PL, 3PL, 해운	현대자동차그룹 계열사

2	씨제이대한통운	113,437	107,811	2PL, 3PL, 택배, 하역	CJ그룹 계열사

3	엘엑스판토스	44,864	27,284	2PL, 3PL	범 LG계열

4	롯데글로벌로지스	32,824	28,584	2PL, 3PL, 택배	롯데그룹 계열사

5	한진	25,041	22,157	3PL, 하역, 택배	한진그룹 계열사

6	세방	10,577	8,422	2PL, 3PL, 하역

7	한익스프레스	7,763	6,153	3PL,

8	한솔로지스틱스	7,470	5,096	2PL, 3PL, 해운	한솔그룹 계열사

9	동방	5,959	5,921	3PL, 하역, 해운

합계	465,731	376,627	-	-

※ 출처 : 전자공시시스템