한솔로지스틱스 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 - 동사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.- 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2 . 개요 - 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. - 2020년은 코로나 19로 인해 경영여건이 악화되어 많은 기업들이 어려움을 겪은 한 해였습니다. 이러한 경영환경 속에서 당사는 종속기업의 매출 증가와 운영 효율화를 통한 영업이익 개선으로 전년대비 성장을 이루어 냈습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태(요약연결재무상태표)

(단위 : 백만원)

구 분	요약연결재무상태표	전년대비증감율

제48기(2020.12월말 현재)	제47기(2019.12월말 현재)

자산

유동자산	120,770	99,133	21.8%

현금및현금성자산	18,234	15,432	18.2%

단기금융상품	1,840	1,945	-5.4%

매출채권 및 기타유동채권	89,386	72,814	22.8%

유동계약자산	2,036	2,432	-16.3%

유동리스채권	2,407	0	-

당기법인세자산	1,088	602	80.8%

기타유동금융자산	1,486	3,134	-52.6%

기타유동자산	4,292	2,773	54.8%

비유동자산	75,201	67,622	11.2%

장기금융상품	167	66	153.0%

장기매출채권 및 기타비유동채권	280	340	-17.7%

비유동리스채권	9,725	0	-

관계기업에 대한 투자자산	649	620	4.6%

공동기업에 대한 투자자산	856	1,069	-19.9%

유형자산	12,067	10,913	10.6%

영업권	4,172	1,440	189.7%

무형자산	12,781	13,457	-5.0%

사용권자산	24,882	29,944	-16.9%

이연법인세자산	3,792	4,889	-22.4%

기타비유동금융자산	5,613	3,566	57.4%

기타비유동자산	218	1,318	-83.4%

자산총계	195,972	166,755	17.5%

부채

유동부채	111,820	90,703	23.3%

매입채무 및 기타유동채무	70,530	60,043	17.5%

유동계약부채	1,626	1,069	52.1%

단기차입금	1,000	0	-

유동성사채	-	10,420	-100.0%

당기법인세부채	605	296	104.2%

기타유동금융부채	279	863	-67.7%

기타유동부채	19,796	3,251	508.8%

유동리스부채	17,984	14,761	21.8%

비유동부채	29,502	28,996	1.7%

장기매입채무 및 기타비유동채무	164	115	42.6%

순확정급여부채	661	1,089	-39.3%

기타비유동금융부채	468	-	-

충당부채	130	130	-

이연법인세부채	687	811	-15.3%

비유동리스부채	27,391	26,851	2.0%

부채총계	141,322	119,699	18.1%

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	54,650	47,055	16.1%

자본금	14,341	14,341	-

기타불입자본	(51,991)	(52,001)	-

기타자본구성요소	(432)	(23)	1769.6%

이익잉여금	92,732	84,739	9.4%

비지배지분	-	-	-

자본총계	54,650	47,055	16.1%

부채와 자본총계	195,972	166,755	17.5%

- 상기 요약 연결재무상태표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. - 당기 자산총계는 1,960억원으로 전기 1,668억원 대비 17.5% 증가하였습니다. 한솔TCS 자회사 편입 및 신규수주확대 등에 의한 매출액 증대에 따른 매출채권 및 기타유동채권 166억원 증가, 배송거점 부천창고 5년 장기 전대리스계약에 따른 유동 및 비유동 리스채권 121억원 증가, 당기순이익 실현에 따른 내부유보에 기인한 현금 및 현금성자산 28억원 증가가 주요 요인입니다.- 당기 부채총계는 1,413억원으로 전기 1,197억원 대비 18.1% 증가하였습니다. 한솔TCS 자회사 편입, 매출액 증대에 대응하는 원가 증가에 따른 매입채무 및 기타채무 105억원 증가, 전주페이퍼 항소심에서 승소하여 승소대금 181억원 입금이 주요 요인입니다. 전주페이퍼가 상고심을 제기함에 따라 기타유동부채로 회계처리되어 기타유동부채가 크게 증가하였습니다.- 차입금에서 예적금을 뺀 순차입금은 전년 -70억원에서 금년에는 -191억원으로 순차입금 측면에서 121억원으로 큰 폭으로 개선되었습니다. 전주페이퍼 항소심 승소금액 입금 및 영업활동을 통한 내부유보 개선이 주요 요인입니다.- 당기 자본총계는 547억원으로 전기 471억원 대비 16.1% 증가하였습니다. 당기순이익 87억원 실현효과 및 현금배당지급에 따른 이익잉여금 감소 11억원이 주요 요인입니다.- 한편 주요종속회사인 한송국제화운(상해)유한공사 는 총자산 21,751백만원 중 자본총계와 부채총계는 각각 10,376백만원과 11,375백만원이며, 한송국제물류(천진)유한공사는 총자산 15,285백만원 중 자본총계와 부채총계는 각각 7,566백만원과 7,719백만원 입니다. 나. 영업실적(요약연결손익계산서)

(단위 : 백만원)

구 분	제48기2020년 1월 1일부터2020년 12월 31일까지	제47기2019년 1월 1일부터2019년 12월 31일까지	전년대비증감율

Ⅰ. 매출액	509,613	460,730	10.6%

Ⅱ. 매출원가	467,262	422,953	10.5%

Ⅲ. 매출총이익	42,352	37,777	12.1%

판매비와 관리비	29,275	28,258	3.6%

Ⅳ. 영업이익	13,077	9,520	37.4%

기타영업외이익	3,615	2,917	23.9%

기타영업외비용	4,075	3,057	33.3%

금융이익	1,355	807	67.8%

금융원가	3,060	2,234	37.0%

지분법손익	985	539	82.7%

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	11,896	8,492	40.1%

Ⅵ. 법인세비용	3,207	2,583	24.2%

Ⅶ. 당기순이익(손실)	8,689	5,909	47.0%

지배회사지분순이익	8,689	5,909	47.0%

비지배지분	-	-	-

Ⅷ. 주당이익

기본 및 희석 주당순이익(단위:원)	316	215	47.0%

연결에 포한된 회사수	9	8	12.5%

- 상기 요약 연결손익계산서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.- 매출액은 전년 4,607억원에서 10.6% 증가한 5,096억원을 실현하였습니다. 매출액 증가 주요 사유는 한솔TCS 자회사 편입, 종속기업 중 중국법인의 기존 물동량 증가, 업무 Scope 확대 및 국내 신규거래선 추가확보가 주요 요인입니다. - 영업이익은 131억원 으로 전년 95억원 대비 37.4% 증가하였으며, 당기순이익은 87억으로 전년 59억원 대비 47% 증가하였습니다. 영업이익 개선 주요 사유는 기존 물동량 증가, 수익이 상대적으로 좋은 업무 Scope 확대 및 운영거점에서의 운영 합리화가 주요 요인입니다. -지분법 투자손익은 Hansol Goldpoint LLC와 칼트로지스부산㈜에서 발생하였습니다. - 한편 주요종속회사인 한송국제화운(상해)유한공사 는 당기에 2,636백만원의 당기순이익을 실현하였으며, 한송국제물류(천진)유한공사는 당 기에 1,804백만원의 당기순이익을 실현하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 현금 및 현금성자산(연결기준)

(단위 : 백만원)

구분	제 48기(당기)	제 47기(전기)	증감액	증감율

현금 및 현금성자산	18,234	15,432	2,802	18.2%

단기금융상품	1,840	1,945	-105	-5.4%

합계	20,074	17,377	2,697	15.5%

나. 유동성 현황- 연결회사는 유동성 확보 및 금융시장 불확실성에 대비하여 2020년 말 현재 금융기관과 270억원 규모의 당좌차월 및 일반대출한도와 약 468억원 규모의 전자외상매출담보대출한도를 체결하고 있습니다. 연결회사가 금융기관과 체결한 미사용 여신한도를 고려할 때 유동성 및 운영자금에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.다. 차입금 구성 및 자금조달내역

(단위 : 백만원)

구분	제 48기(당기)	제 47기(전기)	증감액

차입금 및 사채	유동	1,000	10,420	-9,420

합계	1,000	10,420	-9,420

차입금 세부내역(단위 : 천원)

금융기관	차입과목	만기일	이자율(%)	당기말

유동

우리은행	단기차입금	2021.04.28	4.02%	300,000

하나은행	단기차입금	2021.09.04	2.49%	700,000

라 . 자금지출(단위 : 천원)

구분	제 48기	제 47기

기초 현금및현금성자산	15,432,498	11,099,926

영업활동으로 인한 현금흐름	38,521,444	29,306,240

투자활동으로 인한 현금흐름	(6,927,215)	(5,801,992)

재무활동으로 인한 현금흐름	(28,663,807)	(19,340,686)

연결범위변동으로 인한 현금및현금성자산의 감소	12,921	(6,193)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과	(141,925)	175,203

기말 현금및현금성자산	18,233,916	15,432,498

5 . 우발부채 및 약정사항 (1) 당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정사항	한도금액	사용금액	미사용금액

신한은행	일반자금대출	5,500,000	-	5,500,000

계약이행지급보증	100,000	30,000	70,000

전자방식외상매출채권	300,000	-	300,000

KEB하나은행	일반자금대출	1,000,000	-	1,000,000

일반자금대출	700,000	700,000	-

당좌대출	1,000,000	-	1,000,000

산업은행	산업운영자금대출	15,000,000	-	15,000,000

농협은행	단기회전대출	3,500,000	-	3,500,000

전자방식외상매출채권	25,000,000	4,751,948	20,248,052

롯데캐피탈	전자방식외상매출채권	20,000,000	4,792,922	15,207,078

우리은행	일반자금대출	300,000	300,000	-

부산은행	전자방식외상매출채권	1,000,000	-	1,000,000

기업은행	전자방식외상매출채권	500,000	-	500,000

한편, 상기의 약정 이외에 농협은행 등과 710 백만원 한도의 법인카드 사용 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당기말 현재 연결회사 는 서울보증보험으로부터 4,121백만원의 이행지급보증 등을 제공받고 있습니다.

(3) 당 기말 현재 연결회사가 계류중인 소송사건과 관련한 손해배상청구 우발부채는 3,600백만원 입니다. 당기말 현재 연결회사가 원고로 계류중인 중요한 소송과 관련하여 2심 판결결과에 따라 피고는 연결회사에게 18,063백만원을 입금한 후 상고한 상태이며, 연결회사는 입금액 18,063백만원을 기타유동부채로 반영하였습니다. 한편, 당기말 현재 연결재무제표에는 동 소송의 최종 결과의 예측으로 인한 재무적인 영향은 반영되어 있지 않습니다. (4) 연결회사는 한국중부발전주식회사에 발급한 이행보증과 관련하여 ㈜대흥에 지급한 선지급 993백만원을 담보하기 위해 대흥의 설비시설인 서천화력 매립석탄재 준설장비 및 부대설비에 대하여 양도담보 계약을 체결하였습니다.

(5) 당기말 현재 사용권자산 중 건물과 관련하여 연결회사가 가입한 재산종합보험(현대해상화재보험(주))의 질권설정금액은 72,203,735천원 입니다.

6 .기 타 투자판단에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정의 관한사항은 'III. 재무에 관한 사항' 중 '3.연결재무제표 주석'의 ' 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 ' 을 참조하시기 바랍니다.(2) 종업원 등에 관한 사항- 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 중 '1. 임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.(3) 기타 주자 보호를 위하여 필요한 사항- 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참조하시기 바랍니다.