SIMPAC 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 연결기업은 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 부채비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

차입금	470,185,055	371,366,419

현금및현금성자산	(191,957,076)	(138,411,374)

순차입금(*)	278,227,979	232,955,045

자본총계	670,338,560	649,918,058

총자본(자본 + 순차입금)	948,566,539	882,873,103

부채비율(*)	29.33%	26.39%

(*) 전기말 순차입금이 부의 금액이므로 부채비율을 산정하지 않았습니다.

(2) 금융위험관리

연결기업은 금융상품과 관련하여 환위험, 신용위험, 유동성위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

① 환위험관리

연결기업은 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	63,380,155	19,764,405	54,743,761	37,948,012

JPY	655,542	1,909	655,542	-

EUR	8,689,639	6,451	4,639,981	9,975

CNY	279,959	97,143	877,271	18,237

MXN	-	134,945	-	-

합 계	73,005,295	20,004,853	60,916,555	37,976,224

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 당기와 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	4,361,575	(4,361,575)	1,679,575	(1,679,575)

JPY	65,363	(65,363)	65,554	(65,554)

EUR	868,319	(868,319)	463,001	(463,001)

CNY	18,282	(18,282)	85,903	(85,903)

MXN	(13,495)	13,495	-	-

합 계	5,300,044	(5,300,044)	2,294,033	(2,294,033)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

② 신용위험관리 신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산 중 매출채권및기타채권(장기포함)의 연령별 손상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권 및 기타채권	대손충당금	매출채권 및 기타채권	대손충당금

6개월 이하	120,777,659	(3,655,003)	113,072,310	(3,699,131)

6개월 초과 ~ 1년 이하	3,085,573	(320,752)	4,820,634	(57,488)

1년 초과	26,385,364	(17,774,952)	31,315,126	(18,366,740)

합 계	150,248,595	(21,750,708)	149,208,070	(22,123,359)

연결기업은 매출채권에 대하여 과거 경험 및 연체 상태를 기초로 채무불이행율을 추정하여 전체기간 기대신용손실을 평가하고 있습니다.

당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초잔액	22,123,359	18,734,850

설정액	417,512	3,013,432

제각	(629,806)	-

사업결합(*)	-	137,182

기타	(160,357)	237,895

기말잔액	21,750,708	22,123,359

(*) 전기 중 (주)케이디에이 취득으로 인하여 발생하였습니다.

한편, 연결기업은 매출채권및기타채권의 회수가능성을 판단하는데 있어서 신용공여개시일부터 보고기간말까지의 매출채권및기타채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있으며, 거래처가 많고 상호 연관성이 없으므로 신용위험의 집중도는 제한적입니다. ③ 유동성위험관리 유동성위험 관리에 대한 궁극적인 책임은 연결기업의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결기업은 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1년 초과

차입금	470,185,055	478,783,669	221,663,106	257,120,563	-

매입채무	31,991,009	31,991,009	31,991,009	-	-

미지급금(*)	21,860,223	21,860,223	21,860,223	-	-

미지급비용(*)	3,689,779	3,689,779	3,689,779	-	-

기타금융부채(유동성포함)	5,567,755	5,567,755	-	-	5,567,755

파생금융부채	17,153,730	17,153,730	17,006,407	147,323	-

리스부채(유동성포함)	5,691,117	6,890,554	1,070,564	1,063,511	4,756,479

합 계	556,138,668	565,936,719	297,281,088	258,331,397	10,324,234

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액으로서 이자지급 예정액을 포함하고 있습니다.

④ 이자율위험관리 당기말과 전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 변동이자율 금융부채의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

차입금	373,320,000	179,160,000

당기말과 전기말 현재 변동이자율 금융부채에 대한 이자율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

100BP 상승	100BP 하락	100BP 상승	100BP 하락

법인세비용차감전순이익	(3,733,200)	3,733,200	(1,791,600)	1,791,600