삼성전기 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무, 리스부채 및 기타부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. 당사의 재무위험 관리는 재경팀이 주관하고 있으며, 사업부, 국내ㆍ외 종속기업과 공조하여 주기적으로 재무위험의 측정ㆍ평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다.

가. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. 다음의 민감도 분석은 당분기말 및 전기말과 관련되어 있습니다. ( 1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있으며, 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

보고기간말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 870,872,308천원(전기말 : 854,439,723천원) 이 며, 다른 모든 변수가 동일하고 이자율이 100 basis points 변동하는 경우, 변동이자부 차입금의 이자비용이 당기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

100 bp 상승시	100 bp 하락시	100 bp 상승시	100 bp 하락시

이자비용	(8,708,723)	8,708,723	(8,544,397)	8,544,397

(2 ) 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동과 해외 종속기업에 대한 순투자로 인하여 USD및 EUR 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	2,108,541,563	1,527,070,112	2,150,317,087	1,500,382,235

EUR	53,594,534	26,934,158	76,885,385	29,148,804

JPY	2,918,627	49,584,243	3,097,194	62,099,768

PHP	9,828,902	49,618,103	10,108,929	52,556,682

VND	2,171,478	8,655,619	4,344,977	18,734,918

SGD	529,567	4,203,072	539,999	4,308,424

RMB	10,930,796	-	-	48

TWD	5,474,215	810,845	496,346	827,100

기타	30,491	496,330	31,562	875,218

계	2,194,020,173	1,667,372,482	2,245,821,479	1,668,933,197

당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	29,073,573	(29,073,573)	32,496,743	(32,496,743)

EUR	1,333,019	(1,333,019)	2,386,829	(2,386,829)

JPY	(2,333,281)	2,333,281	(2,950,129)	2,950,129

PHP	(1,989,460)	1,989,460	(2,122,388)	2,122,388

VND	(324,207)	324,207	(719,497)	719,497

SGD	(183,675)	183,675	(188,421)	188,421

RMB	546,540	(546,540)	(2)	2

TWD	233,168	(233,168)	(16,538)	16,538

기타	(23,292)	23,292	(42,183)	42,183

계	26,332,385	(26,332,385)	28,844,414	(28,844,414)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사의 공정가치측정금융자산 중 시장성 있는 지분증권은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간말 현재 해당주식의 주가가 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	5% 상승시	5% 하락시

법인세효과 차감전 기타포괄손익	11,381,407	(11,381,407)

법인세효과	(2,959,166)	2,959,166

법인세효과 차감후 기타포괄손익	8,422,241	(8,422,241)

나. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. (1) 매출채권 및 기타채권

당사는 모든 신용거래 상대방에 대하여 신용검증절차를 수행하여 신용상태가 건전한 상대방과 거래하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	1,224,198,988	1,219,392,294

기타채권	58,941,337	67,614,262

당사는 상 기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 해외거래처에 대한 신용위험과 관련하여 한국수출보험공사 및 해외 현지보험회사 등과 보증보험계약을 체결하고 있습니다.

(2) 기타의 자산현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품의 만기와 영업현금 흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 다음은 금융부채의 만기에 따른 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다 .금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 상환을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(1) 당분기말(단위: 천원)

구 분	3개월 이내	3개월~1년	1년~5년	5년 초과	계

매입채무및기타채무	880,602,030	3,584,218	11,529	-	884,197,777

단기차입금	236,664,898	-	-	-	236,664,898

유동성장기차입금	2,387,541	318,259,347	-	-	320,646,888

장기차입금	4,789,819	14,635,557	666,990,954	-	686,416,330

리스부채	7,586,774	21,924,686	58,772,059	19,864,761	108,148,280

기타부채	-	5,441,637	-	-	5,441,637

계	1,132,031,062	363,845,445	725,774,542	19,864,761	2,241,515,810

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	3개월 이내	3개월~1년	1년~5년	5년 초과	계

매입채무및기타채무	1,045,109,193	21,165,415	12,008	-	1,066,286,616

단기차입금	15,082,069	41,565,976	-	-	56,648,045

유동성장기차입금	2,319,896	319,219,252	-	-	321,539,148

장기차입금	4,174,271	12,754,718	656,425,478	-	673,354,467

리스부채	7,270,211	20,780,783	58,634,150	20,144,622	106,829,766

기타부채	-	5,504,416	-	-	5,504,416

계	1,073,955,640	420,990,560	715,071,636	20,144,622	2,230,162,458

라. 자 본관리 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경은 없었습니다. 당사는 순부채를 총자본(자기자본과 순부채를 합한 금액)으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금 및 기타부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매입채무및기타채무	1,264,000,662	1,552,754,699

차입금	1,186,672,100	992,365,220

기타부채	132,243,853	144,239,152

차감: 현금및현금성자산	(959,124,255)	(1,185,206,918)

순부채	1,623,792,360	1,504,152,153

자기자본	7,089,186,797	6,871,125,643

총자본 (순부채 및 자기자본)	8,712,979,157	8,375,277,796

부채비율(순부채/총자본)	18.64%	17.96%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 거래내역 없음