KBI동양철관 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리(1) 신용위험신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산(*)	-	22,704,582	-	28,719,841

단기금융상품	293,759	10,200,000	3,225,581	5,136,900

매출채권및기타채권	-	68,449,587	-	36,443,618

기타유동금융자산	309,546	350,805	100,963	869,086

장기금융상품	-	11,500	168,117	8,500

장기매출채권및기타채권	-	548,074	-	337,074

기타비유동금융자산	50,529	-	50,529	-

합 계	653,834	102,264,548	3,545,190	71,515,019

(*) 보유중인 현금은 제외되어 있습니다.

당기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 각 지역별 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

대한민국	73,053,111	55,267,717

아시아	13,164,280	6,523,879

아메리카	14,738,002	8,012,026

기타	1,309,154	1,711,397

합 계(*)	102,264,548	71,515,019

(*) 보유중인 현금은 제외되어 있습니다.연결실체가 보유한 금융자산은 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 다수의 거래처에 분산되어 있습니다.

(2) 유동성위험 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채 등의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~3년	3년 이후

비파생금융부채:

차입금	45,910,000	46,850,100	24,602,181	20,247,919	2,000,000	-

매입채무및기타채무	37,921,495	37,921,495	37,859,495	62,000	-	-

금융보증부채	10,857	10,857	10,857	-	-	-

리스부채	341,889	366,180	77,289	67,089	163,471	58,331

파생금융부채:

당기손익인식금융부채(통화선도)	1,983,798	1,983,798	1,983,798	-	-	-

합 계	86,168,039	87,132,430	64,533,620	20,377,008	2,163,471	58,331

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~3년	3년 이후

비파생금융부채:

차입금	44,320,000	45,964,863	22,667,058	10,960,549	12,337,256	-

전환사채(*)	1,431,973	2,207,325	2,207,325	-	-	-

매입채무및기타채무	24,110,190	24,110,190	24,048,190	62,000	-	-

금융보증부채	4,040	4,040	248	3,792	-	-

리스부채	211,647	224,030	82,041	38,168	60,224	43,597

파생금융부채:

당기손익인식금융부채(통화선도)	1,662,633	1,662,633	1,662,633	-	-	-

당기손익인식금융부채 (전환권 및 조기상환청구권)	718,744	-	-	-	-	-

합 계	72,459,227	74,173,081	50,667,495	11,064,509	12,397,480	43,597

(*) 거래상대방이 지급시기를 선택할 수 있는 금융부채에 해당하여 지급이 청구될 수있는 가장 이른 기간의 현금흐름입니다.연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험

① 환위험에 대한 노출연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.ⅰ) 당기말

(단위:천원)

구 분	USD	JPY	합 계

현금및현금성자산	24,167	-	24,167

매출채권및기타채권	29,501,570	-	29,501,570

자산계	29,525,737	-	29,525,737

매입채무및기타채무	(5,169,597)	(45,894)	(5,215,491)

부채계	(5,169,597)	(45,894)	(5,215,491)

재무제표상 순액	24,356,140	(45,894)	24,310,246

파생상품(통화선도, 통화선물)	(1,674,251)	-	(1,674,251)

순 노출	22,681,889	(45,894)	22,635,995

ⅱ) 전기말

(단위:천원)

구 분	USD	EUR	합 계

현금및현금성자산	1,402,291	-	1,402,291

매출채권및기타채권	16,260,657	218,072	16,478,729

자산계	17,662,948	218,072	17,881,020

매입채무및기타채무	(4,224,094)	-	(4,224,094)

부채계	(4,224,094)	-	(4,224,094)

재무제표상 순액	13,438,854	218,072	13,656,926

파생상품(통화선도, 통화선물)	(1,662,633)	-	(1,662,633)

순 노출	11,776,221	218,072	11,994,293

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균환율	기말환율

당기	전기	당기	전기

USD	1,422.22	1,363.98	1,434.90	1,470.00

EUR	1,607.46	1,475.05	1,685.72	1,528.73

JPY	950.79	900.36	917.36	-

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, JPY 대비 환율이 높았다면, 연결실체의손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	환율변동	손익 효과

당기	전기

USD	3% 상승	680,457	353,287

EUR	3% 상승	-	6,542

JPY	3% 상승	(1,377)	-

당기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(4) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율:

금융자산	10,211,500	6,557,579

금융부채	-	(1,200,000)

합 계	10,211,500	5,357,579

변동이자율:

금융자산	22,704,581	27,307,663

금융부채	(43,910,000)	(41,120,000)

합 계	(21,205,419)	(13,812,337)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	손익

100bp 상승	100bp 하락

변동이자율 금융상품

당기	(212,054)	212,054

전기	(138,123)	138,123

나. 파생거래

연결실체는 당기말 현재 매매목적으로 산업은행 등과 통화선도계약 및 통화선물계약을 체결하였고, NH선물과 자산선물계약을 체결하였습니다. 모든 통화선도 및 통화선물의 공정가액과 자산선물의 공정가액은 거래처가 제공한 선도환율 및 선물가격을 이용하여 평가하였습니다.

(1) 당기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.① 통화선도 및 통화선물

(단위:USD, JPY)

거래목적	종 류	계약통화	계약금액(USD,JPY)	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약

매도	매입	건수(건)

매매목적	통화선도	USD	KRW	43,088,000	1,391.82	2026-03-31	29

통화선물	USD	KRW	4,810,000	1,455.75	2026-01-15	481

② 자산선물

종류	거래처	품목	계약구분

자산선물	NH선물	COPPER	매수, 매도

(2) 당기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융부채

통화선도, 통화선물 및 자산선물	309,546	1,983,798

② 전기말

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익인식금융부채

통화선도, 통화선물 및 자산선물	100,963	1,662,633

전환권 및 조기상환청구권(put option)	-	718,744

합 계	100,963	2,381,377

(3) 당기와 전기 중 파생상품과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정금융상품평가이익	당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	당기손익-공정가치측정금융상품거래이익	당기손익-공정가치측정금융상품거래손실

통화선도, 통화선물 및 자산선물	309,546	1,983,798	2,257,272	1,899,870

전환권 및 조기상환청구권(put option)	-	-	-	1,205,085

합 계	309,546	1,983,798	2,257,272	3,104,955

② 전기

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정금융상품평가이익	당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	당기손익-공정가치측정금융상품거래이익	당기손익-공정가치측정금융상품거래손실

통화선도, 통화선물 및 자산선물	100,963	1,662,633	784,964	2,426,319

매도청구권(call option)	-	-	-	1,299,930

전환권 및 조기상환청구권(put option)	284,514	-	131,933	11,341,441

합 계	385,477	1,662,633	916,897	15,067,690