KBI동양철관 분기보고서 (2023.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

1) 신용위험가) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산(*)	9,167,220	4,175,400

단기금융상품	14,190,000	3,608,535

매출채권및기타채권	44,756,692	42,670,574

장기금융상품	4,100,500	3,736,500

장기매출채권및기타채권	231,224	228,224

합 계	72,445,636	54,419,233

(*) 보유중인 현금은 제외되어 있습니다.

당사가 보유한 상각후원가측정금융자산은 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 다수의거래처에 분산되어 있습니다. 한편, 당사는 상기 상각후원가측정금융자산의 일부에 대해서 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

2) 유동성위험 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채 등의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

가) 당분기말(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~3년

비파생금융부채:

차입금	45,040,952	45,728,153	33,251,116	10,477,037	2,000,000

매입채무및기타채무	22,733,414	22,733,414	22,318,790	414,624	-

리스부채	274,652	288,218	78,046	66,189	143,983

파생금융부채:

당기손익-
공정가치측정금융부채	1,224,841	1,224,841	1,212,108	12,733	-

당기손익인식금융부채 (전환권 및 조기상환청구권)	17,351,910	17,351,910	-	17,351,910	-

합 계	86,625,769	87,326,536	56,860,060	28,322,493	2,143,983

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.나) 전기말

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~3년

비파생금융부채:

차입금	52,453,810	53,686,312	41,491,488	10,194,824	2,000,000

매입채무및기타채무	30,942,253	30,942,253	30,376,550	565,703	-

리스부채	285,563	299,966	73,819	60,166	165,981

파생금융부채:

당기손익-
공정가치측정금융부채	299,901	299,901	299,901	-	-

합 계	83,981,527	85,228,432	72,241,758	10,820,693	2,165,981

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

3) 환위험

가) 환위험에 대한 노출당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분	USD	EUR	JPY	합 계

현금및현금성자산	3,026,813	-	-	3,026,813

매출채권및기타채권	23,505,864	176,884	4,640	23,687,388

자산계	26,532,677	176,884	4,640	26,714,201

매입채무및기타채무	(2,382,941)	-	-	(2,382,941)

부채계	(2,382,941)	-	-	(2,382,941)

순 노출	24,149,736	176,884	4,640	24,331,260

(2) 전기(단위 : 천원)

구 분	USD	EUR	JPY	합 계

현금및현금성자산	3,551,867	-	-	3,551,867

매출채권및기타채권	22,379,725	-	-	22,379,725

자산계	25,931,592	-	-	25,931,592

매입채무및기타채무	(3,763,722)	-	-	(3,763,722)

부채계	(3,763,722)	-	-	(3,763,722)

순 노출	22,167,870	-	-	22,167,870

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	평균환율	기말환율

당분기	전기	당분기	전기

USD	1,275.45	1,291.95	1,303.80	1,267.30

EUR	1,368.23	1,357.38	1,421.53	1,351.20

JPY	963.85	983.44	981.44	953.18

나) 민감도분석당분기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, JPY 대비 환율이 높았다면, 당사의 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	환율변동	손익 효과

당분기	전기

USD	3% 상승	724,492	665,036

EUR	3% 상승	5,307	-

JPY	3% 상승	139	-

당분기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

4) 이자율위험

가) 당분기말과 전기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율:

금융자산	26,727,502	11,522,872

금융부채	(8,500,000)	-

합 계	18,227,502	11,522,872

변동이자율:

금융부채	(34,540,952)	(50,453,810)

합 계	(34,540,952)	(50,453,810)

나) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. 다) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	손익

100bp 상승	100bp 하락

변동이자율 금융상품

당분기	(345,410)	345,410

전기	(504,538)	504,538

나. 파생거래[ 지배회사의 내용 ]■강관부문 : 동양철관(주)회사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다.한편, 파생상품계약과 관련하여 당분기 재무제표에 반영된 거래이익은 없으며, 거래손실은 246,824천원 입니다.파생상품계약과 관련하여 당분기 재무제표에 반영된 평가이익은 16,741천원이며, 평가손실은 1,224,841천원 입니다.[ 주요 종속회사의 내용 ]■동합금부문 : 케이비아이알로이(주)1) 회사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 해외선물계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 한국채택국제회계기준에 따라 당기 손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래처가 제공한 한편, 파생상품계약과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 거래이익은 308,906천원, 평가이익은 64,055천원, 거래손실은 462,217천원 입니다.가) 통화선도

거래목적	종류	게약통화	계약금액(USD)	약정환율(원)	계약건수(건)

매도	매입

매매	통화선도	USD	KRW	50,000.00	1,294.00	5

매매	통화선도	USD	KRW	100,000.00	1,317.60	10

매매	통화선도	USD	KRW	120,000.00	1,294.30	12

매매	통화선도	USD	KRW	690,000.00	1,294.30	69

매매	통화선도	USD	KRW	160,000.00	1,294.30	16

매매	통화선도	USD	KRW	230,000.00	1,298.50	23

매매	통화선도	USD	KRW	50,000.00	1,298.50	5

매매	통화선도	USD	KRW	60,000.00	1,319.30	6

매매	통화선도	USD	KRW	230,000.00	1,319.30	23

매매	통화선도	USD	KRW	170,000.00	1,320.00	17

매매	통화선도	USD	KRW	370,000.00	1,328.00	37

매매	통화선도	USD	KRW	190,000.00	1,300.60	19

매매	통화선도	USD	KRW	40,000.00	1,304.20	4

매매	통화선도	USD	KRW	10,000.00	1,304.20	1

매매	통화선도	USD	KRW	20,000.00	1,302.50	2

매매	통화선도	USD	KRW	130,000.00	1,302.50	13

매매	통화선도	USD	KRW	240,000.00	1,310.10	24

매매	통화선도	USD	KRW	260,000.00	1,310.10	26

매매	통화선도	USD	KRW	20,000.00	1,278.90	2

매매	통화선도	USD	KRW	90,000.00	1,279.00	9

매매	통화선도	USD	KRW	40,000.00	1,278.90	4

매매	통화선도	USD	KRW	40,000.00	1,279.00	4

매매	통화선도	USD	KRW	50,000.00	1,296.40	5

매매	통화선도	USD	KRW	70,000.00	1,296.40	17

매매	통화선도	USD	KRW	180,000.00	1,296.20	18

매매	통화선도	USD	KRW	20,000.00	1,258.00	2

매매	통화선도	USD	KRW	20,000.00	1,258.00	2

매매	통화선도	USD	KRW	180,000.00	1,268.60	18

매매	통화선도	USD	KRW	100,000.00	1,268.60	10

매매	통화선도	USD	KRW	30,000.00	1,294.20	3

매매	통화선도	USD	KRW	50,000.00	1,318.00	5

매매	통화선도	USD	KRW	60,000.00	1,305.30	6

매매	통화선도	USD	KRW	70,000.00	1,305.30	7

매매	통화선도	USD	KRW	50,000.00	1,305.30	5

매매	통화선도	USD	KRW	150,000.00	1,305.30	15

매매	통화선도	USD	KRW	220,000.00	1,305.30	22

매매	통화선도	USD	KRW	70,000.00	1,295.90	7

매매	통화선도	USD	KRW	110,000.00	1,295.90	11

매매	통화선도	USD	KRW	30,000.00	1,299.40	3

매매	통화선도	USD	KRW	150,000.00	1,319.80	15

매매	통화선도	USD	KRW	100,000.00	1,325.30	10

매매	통화선도	USD	KRW	240,000.00	1,326.90	24

매매	통화선도	USD	KRW	20,000.00	1,300.00	2

매매	통화선도	USD	KRW	80,000.00	1,300.00	8

매매	통화선도	USD	KRW	50,000.00	1,300.00	5

매매	통화선도	USD	KRW	90,000.00	1,300.00	9

매매	통화선도	USD	KRW	20,000.00	1,298.40	2

매매	통화선도	USD	KRW	20,000.00	1,292.20	2

매매	통화선도	USD	KRW	30,000.00	1,292.20	3

매매	통화선도	USD	KRW	120,000.00	1,294.50	12

나) 자산선도

종류	거래처	품목	계약구분	수량(톤)	약정가(USD)	만기일

자산선도	삼성선물	COPPER	매도	100	8,741.00	23.04.11

자산선도	삼성선물	COPPER	매도	66	9,400.00	23.04.18

자산선도	NH선물	COPPER	매수	9	8,839.72	23.04.18

자산선도	NH선물	COPPER	매수	25	8,839.72	23.04.18

자산선도	NH선물	COPPER	매수	100	9,082.50	23.05.03

자산선도	NH선물	COPPER	매수	9	8,936.00	23.05.05

자산선도	NH선물	COPPER	매수	5	8,901.25	23.05.09

자산선도	NH선물	COPPER	매수	20	8,899.00	23.05.12

자산선도	NH선물	COPPER	매수	11	8,951.00	23.05.12

자산선도	NH선물	COPPER	매수	9	9,053.50	23.05.19

자산선도	NH선물	COPPER	매수	25	8,775.00	23.05.26

자산선도	NH선물	COPPER	매수	8	8,778.00	23.05.26

자산선도	NH선물	COPPER	매수	17	8,785.00	23.05.26

자산선도	NH선물	COPPER	매수	15	8,988.50	23.06.02

자산선도	NH선물	COPPER	매수	3	8,863.00	23.06.07

자산선도	NH선물	COPPER	매수	17	8,863.00	23.06.07

자산선도	NH선물	COPPER	매수	25	8,824.50	23.06.08

자산선도	NH선물	COPPER	매수	13	8,834.50	23.06.08

자산선도	NH선물	COPPER	매수	13	8,530.00	23.06.16

자산선도	NH선물	COPPER	매수	10	8,546.50	23.06.16

자산선도	NH선물	COPPER	매수	6	8,562.00	23.06.16

자산선도	NH선물	COPPER	매수	6	8,821.50	23.06.21

자산선도	NH선물	COPPER	매수	20	8,926.50	23.06.23