KBI동양철관 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리1) 신용위험가)신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산(*)	-	783,331	4,175,400

단기금융상품	-	2,230,000	3,608,535

매출채권및기타채권	-	78,460,060	42,670,574

장기금융상품	372,000	1,830,000	3,736,500

장기매출채권및기타채권	-	341,224	228,224

합 계	372,000	83,644,615	54,419,233

(*) 보유중인 현금은 제외되어 있습니다.

연결실체가 보유한 금융자산은 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 다수의 거래처에 분산되어 있습니다. 한편, 연결실체는 상기 금융자산의 일부에 대해서 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

2) 유동성위험 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채 등의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~3년	3년 이후

비파생금융부채:

차입금	51,865,238	52,927,425	26,510,064	23,887,179	2,530,182	-

전환사채(*)	16,724,871	33,981,210	-	-	-	33,981,210

매입채무및기타채무	28,495,154	28,495,154	27,986,279	508,875	-	-

금융보증부채	34,430	34,430	16,210	16,210	2,010

리스부채	316,344	334,997	85,925	57,644	90,960	100,468

파생금융부채:

당기손익인식금융부채(통화선도)	632,680	632,680	632,680	-	-	-

당기손익인식금융부채 (전환권 및 조기상환청구권)	16,665,960	16,665,960	16,665,960	-	-	-

합 계	114,734,677	133,071,856	71,897,118	24,469,908	2,623,152	34,081,678

(*) 만기까지 전환권 및 조기상환청구권이 행사되지 않는 경우의 현금흐름입니다.연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~3년

비파생금융부채:

차입금	52,453,810	53,686,312	41,491,488	10,194,824	2,000,000

매입채무및기타채무	30,942,253	30,942,253	30,376,550	565,703	-

리스부채	285,563	299,966	73,819	60,166	165,981

파생금융부채:

당기손익-
공정가치측정금융부채	299,901	299,901	299,901	-	-

합 계	83,981,527	85,228,432	72,241,758	10,820,693	2,165,981

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

3) 환위험

① 환위험에 대한 노출연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.ⅰ) 당분기

(단위:천원)

구 분	USD	EUR	합 계

현금및현금성자산	387,729	-	387,729

매출채권및기타채권	16,429,988	2,394,706	18,824,694

자산계	16,817,717	2,394,706	19,212,423

매입채무및기타채무	(1,906,811)	-	(1,906,811)

부채계	(1,906,811)	-	(1,906,811)

순 노출	14,910,906	2,394,706	17,305,612

ⅱ) 전기말

(단위:천원)

구 분	USD	EUR	합 계

현금및현금성자산	3,551,867	-	3,551,867

매출채권및기타채권	22,379,725	-	22,379,725

자산계	25,931,592	-	25,931,592

매입채무및기타채무	(3,763,722)	-	(3,763,722)

부채계	(3,763,722)	-	(3,763,722)

순 노출	22,167,870	-	22,167,870

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균환율	기말환율

당분기	전기	당분기	전기

USD	1,300.32	1,291.95	1,344.80	1,267.30

EUR	1,409.37	1,357.38	1,421.72	1,351.20

② 민감도분석당분기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	환율변동	손익 효과

당분기	전기

USD	3% 상승	447,327	665,036

EUR	3% 상승	71,841	-

당분기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

4) 이자율위험

① 당분기말과 전기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율:

금융자산	4,814,390	11,522,872

금융부채	(19,500,000)	-

합 계	(14,685,610)	11,522,872

변동이자율:

금융부채	(30,365,238)	(50,453,810)

합 계	(30,365,238)	(50,453,810)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	손익

100bp 상승	100bp 하락

변동이자율 금융상품

당분기	(303,652)	303,652

전기	(504,538)	504,538

나. 파생거래연결실체는 당분기말 현재 매매목적으로 하나은행 등과 통화선도계약을 체결하였고, 위험회피목적으로 삼성선물 등과 자산선도계약을 체결하였습니다. 모든 통화선도의 공정가액과 자산선도의 공정가액은 거래처가 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. (1) 당분기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.① 통화선도

(외화:USD,EUR,JPY)

거래목적	종 류	계약통화	계약금액	약정환율(원)	만기일	계약

매도	매입	건수(건)

매매목적	통화선도	USD	KRW	580,000	1,265.15	2023.10.30	1

146,000	1,299.25	2023.10.30	1

1,000,000	1,300.70	2023.10.30	1

530,000	1,312.20	2023.10.30	1

500,000	1,296.80	2023.10.30	1

1,160,000	1,293.30	2023.10.30	1

601,000	1,330.90	2023.10.30	1

850,000	1,309.50	2023.11.29	1

300,000	1,294.20	2023.11.29	1

410,000	1,290.40	2023.11.29	1

282,800	1,301.40	2023.11.29	1

200,000	1,310.20	2023.11.29	1

1,000,000	1,299.80	2023.12.28	1

1,000,000	1,317.90	2023.12.28	1

850,000	1,287.30	2023.12.28	1

279,700	1,307.10	2023.12.28	1

200,000	1,324.22	2023.12.28	1

300,000	1,328.51	2023.12.29	1

1,390,000	1,284.10	2024.01.30	1

827,300	1,303.50	2024.01.30	1

600,000	1,324.87	2024.01.30	1

300,000	1,301.00	2024.02.27	1

250,000	1,281.40	2024.02.27	1

220,000	1,300.70	2024.02.27	1

EUR	KRW	1,600,000	1,426.73	2023.11.29	1

USD	KRW	10,000	1,302.00	-	1

80,000	1,262.00	-	8

130,000	1,264.30	-	13

120,000	1,264.30	-	12

210,000	1,293.40	-	21

90,000	1,322.20	-	9

270,000	1,333.60	-	27

240,000	1,333.60	-	24

90,000	1,319.70	-	9

30,000	1,319.70	-	3

90,000	1,321.70	-	9

50,000	1,321.70	-	5

20,000	1,332.40	-	2

380,000	1,332.40	-	38

210,000	1,332.40	-	21

110,000	1,325.20	-	11

250,000	1,334.40	-	25

60,000	1,334.40	-	6

150,000	1,334.40	-	15

50,000	1,334.40	-	5

KRW	USD	30,000	1,327.20	-	3

40,000	1,334.30	-	4

150,000	1,334.30	-	15

40,000	1,334.30	-	4

80,000	1,334.30	-	8

50,000	1,334.30	-	5

② 자산선도

종류	거래처	품목	계약구분

자산선도	NH선물	COPPER	매수

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융부채

자산선도 및 통화선도	8,422	632,680

매도청구권(call option)	2,196,270	-

전환권 및 조기상환청구권(put option)	-	16,665,960

합 계	2,204,692	17,298,640

② 전기말

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융부채

자산선도 및 통화선도	620,896	-

(3) 당분기와 전분기 중 파생상품과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정금융상품평가이익	당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	당기손익-공정가치측정금융상품거래이익	당기손익-공정가치측정금융상품거래손실

자산선도 및 통화선도	8,422	632,6 80	941,561	3,136,47 8

매도청구권(call option)	-	681,780	-	-

전환권 및 조기상환청구권(put option)	685,950	-	-	-

합 계	694,372	1,314,4 60	941,561	3,136,478

② 전분기

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정금융상품평가이익	당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	당기손익-공정가치측정금융상품거래이익	당기손익-공정가치측정금융상품거래손실

자산선도 및 통화선도	22,530	2,001,122	192,385	2,040,920