KBI동양철관 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

당기말 2025년 12월 31일 현재
전기말 2024년 12월 31일 현재
케이비아이동양철관 주식회사

1. 회사의 개요케이비아이동양철관 주식회사(이하 "당사"라 함)는 1973년에 설립되어, 가스관 및 강관 말뚝 등의 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 1977년 3월에 주식을 한국거래소에 상장하였습니다. 당기말 현재 당사는 충남 천안시에 본사를 두고 있으며, 충주에 지점을 두고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 주요 주주현황(우선주 포함)은 다음과 같습니다.

주 주	당기말	전기말

소유주식수(주)(*)	지분율(%)	소유주식수(주)	지분율(%)

㈜케이비아이국인산업	13,110,005	12.63	19,301,240	12.29

케이비아이동국실업㈜	10,488,547	10.11	15,441,789	9.83

㈜케이비아이텍	4,377,955	4.22	6,445,455	4.10

기타	75,801,995	73.04	115,886,866	73.78

합 계	103,778,502	100.00	157,075,350	100.00

(*) 2025년 7월 24일 임시주주총회에서 주식병합 안건이 가결되어 당기 중 액면가 500원의 보통주 및 우선주를 액면가 1,000원의 보통주 및 우선주로 병합하였고, 단주 발생분은 자기주식으로 취득하였습니다.

2. 재무제표 작성기준당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사의 재무제표는 2026년 2월 23일자 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 26일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.(1) 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 파생상품

- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준은 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 기후관련 위험과 기회를 포함한 미래에 대한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 당사의 위험관리와 기후 관련 약정과의 일관성 여부와 관련하여 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.① 경영진의 판단재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.- 주석 13: 투자부동산의 분류- 주석 16: 리스기간 - 연장선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지 여부한편, 2022년 2월에 시작된 우크라이나 지역 내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재가 향후 연결실체에 미칠 재무적 영향은 합리적으로 추정할 수없습니다. ② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 22: 확정급여채무의 측정 - 보험수리적 가정- 주석 31: 이연법인세의 측정

③ 공정가치 측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가에 관한 사항을 감사에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 13: 투자부동산- 주석 34: 금융상품한편, 2026년 2월 발생한 미국 · 이스라엘-이란 간 무력 분쟁으로 실물경제 및 금융시장의 변동성이 확대되고 있으며, 현재로서는 그 영향을 합리적으로 추정하기 어렵습니다. 해당 분쟁은 수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건에 해당하므로, 보고기간말 현재 재무제표에는 그 영향이 반영되지 않았습니다.

3. 회계정책의 변경당사는 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2025년부터 최초 적용되며, 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'- 교환가능성 결여이 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

4. 중요한 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고 당기 및비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 별도재무제표에서의 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업투자에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 다만, 전환일의 한국채택국제회계기준별도재무상태표에서는 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'을 적용하여 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하여 측정하였습니다.(2) 현금 및 현금성자산당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 다만, 미착품은 개별법에 의한 취득원가로 평가하고 있습니다.

(4) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.② 분류 및 후속측정ⅰ) 금융자산: 사업모형당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다.이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제 3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.ⅱ) 금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항- 중도상환특성과 만기연장특성- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)

③ 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(5) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 금융자산의 손상① 금융상품당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산매출채권에 대한 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

② 신용이 손상된 금융자산매 보고기간 말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행과 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

③ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.④ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수될 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(7) 유형자산유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	추정 내용연수	구 분	추정 내용연수

건물	40년	차량운반구	5년

구축물	20년	공구와기구	5년

기계장치	10, 15년	비품	5년

(8) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	추정 내용연수

소프트웨어	5년

회원권	비한정

(9) 정부보조금자산관련 보조금의 경우, 당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 보조금의 경우, 당사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련 원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 인식하고 있습니다.

(10) 투자부동산

투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

당사의 투자부동산은 토지만 존재하며 감가상각을 하지 않습니다.

(11) 리스① 리스이용자

계약 내에 여러 리스요소나 리스와 비리스요소가 포함되어 있다면 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 일반적으로 당사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.당사는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

당사는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 '유형자산'으로 표시하고 리스부채는 '기타금융부채'로 표시하였습니다.

당사는 중장비를 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로인식합니다.

② 리스제공자리스제공자로서 당사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.각 리스를 분류하기 위하여 당사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 이 평가 지표의 하나로 당사는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.당사는 운용리스로 받는 리스료를 용역매출의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

(12) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 상각후원가측정금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

(13) 종업원급여

퇴직급여: 확정급여제도확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다.

(14) 전환사채당사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.(15) 고객과의 계약에서 생기는 수익고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 당사의 회계정책은 주석 26에 기술되어 있습니다.(16) 금융수익과 금융비용당사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.- 이자수익- 이자비용- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산과 금융부채에 대한 순손익- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금수익은당사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.

(17) 법인세당사는 연결모법인인 당사와 당사의 90% 이상 지배를 받는 내국법인(이하 "연결자법인")을 연결집단으로 하여 하나의 과세표준과 세액을 계산하는 단위로 하는 연결납세방식을 적용하고 있습니다. 당사는 연결모법인으로서 연결법인세의 신고납부의 주체가 되어 연결집단의 법인세를 납부하고 연결자법인으로부터 해당 법인세를 수취합니다.(18) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정ㆍ공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다. 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. - 금융상품 분류와 측정 요구사항(기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품')- 자연에 의존하는 전력 계약(기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품')- 연차개선(기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택', 제1107호 '금융상품:공시', 제1109호 '금융상품', 제1110호 '연결재무제표')- 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정 기준서

5. 위험관리당사의 위험관리 목적과 정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

당기말과 전기말 현재의 순차입부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

차입금	37,500,000	39,431,973

차감:현금및현금성자산	(22,700,794)	(28,346,005)

순차입금	14,799,206	11,085,968

자본 총계	131,267,335	100,887,291

순차입금비율(*)	11.27%	10.99%

(*) 순차입금/자본 총계 입니다.

6. 현금및현금성자산 및 사용제한 예금(1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	2,395	3,049

요구불예금	22,698,399	28,342,956

합 계	22,700,794	28,346,005

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	종 류	금융기관명	당기말	전기말	사용제한내용

장부금액	사용제한	장부금액	사용제한

단기금융상품	정기예금	하나은행	-	-	3,536,900	3,536,900	계약이행보증

정기예금	산업은행	-	-	1,300,000	1,300,000	질권설정

정기예금	수협은행	10,000,000	-	-	-	-

증권투자신탁(채권)(*1)	국민은행	-	-	3,000,000	-	-

저축성보험(*2)	교보생명	293,759	293,759	225,581	225,581	저축성보험

소 계	10,293,759	293,759	8,062,481	5,062,481

장기금융상품	저축성보험	하나은행	-	-	168,117	168,117	저축성보험

당좌예금	우리은행 외	8,000	8,000	5,000	5,000	당좌개설보증금

소 계	8,000	8,000	173,117	173,117

합 계	10,301,759	301,759	8,235,598	5,235,598

(*1) 증권투자신탁(채권)은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되었으며 당기 전액 매도하였습니다. 당기 중 당기손익-공정가치측정금융자산 거래이익 230,698천원을 인식하였습니다(주석 33 참조).(*2) 저축성보험은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되었으며, 당기 중 일부 저축성보험 만기(228,481천원)에 따른 당기손익-공정가치측정금융자산 거래이익 11,520천원, 공정가치 변동에 따른 당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익 8,542천원을 인식하였습니다(주석 33 참조).

7. 매출채권및기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권:

매출채권	51,185,888	5,598,366	24,761,979	5,598,366

대손충당금	(210,131)	(5,598,366)	(182,858)	(5,598,366)

소 계	50,975,757	-	24,579,121	-

기타채권:

단기대여금	5,000,000	-	4,000,000	-

미수금	2,019,258	-	961,585	-

미수수익	10,630	-	71,977	-

보증금	4,477	369,017	1,477	144,017

소 계	7,034,365	369,017	5,035,039	144,017

합 계	58,010,122	369,017	29,614,160	144,017

(2) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초	5,781,224	5,665,574

설정(환입)액	27,273	115,650

기말	5,808,497	5,781,224

8. 재고자산(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

상품	367,627	-	367,627	81,479	-	81,479

제품	21,894,127	(1,917,411)	19,976,716	11,596,865	(1,560,936)	10,035,929

재공품	1,829,106	-	1,829,106	2,720,717	-	2,720,717

원재료	17,263,427	-	17,263,427	10,028,508	-	10,028,508

합 계	41,354,287	(1,917,411)	39,436,876	24,427,569	(1,560,936)	22,866,633

(2) 당기와 전기 중 재고자산평가손실 356백만원과 531백만원은 매출원가에 가산하였습니다.

9. 기타유동자산당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

선급금	1,726,226	2,448,897

선급비용	365,870	153,780

합 계	2,092,096	2,602,677

10. 기타금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

당기손익-공정가치측정금융자산_통화선도	243,542	-	-	-

당기손익-공정가치측정지분상품	-	49,529	-	49,529

합 계	243,542	49,529	-	49,529

(2) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정지분상품의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

분 류	구 분	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	장부금액

당기손익-공정가치측정 지분상품	㈜경인일보(*1,*2,*3,*4)	4,000	0.24	120,000	29,529

에스엔앰미디어(*1)	2,000	2.70	20,000	20,000

K.B.REMICON L.L.C(*1,*2)	40	8.28	809,833	-

제우피엔씨㈜(*1,*2)	1,840	0.49	138,063	-

합 계	1,087,896	49,529

(*1) 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않아 취득원가로 측정하였습니다(주석 34 참조).(*2) 취득원가와 장부금액의 차이는 손상 인식액입니다.(*3) 전기말 대비 당기말 주식수 변동은 무상감자로 인한 것입니다.(*4) 당기 중 유상증자에 참여하지 아니함에 따라 지분율이 감소하였습니다.

② 전기말

(단위:천원)

분 류	구 분	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	장부금액

당기손익-공정가치측정 지분상품	㈜경인일보(*1,*2)	12,000	0.63	120,000	29,529

에스엔앰미디어(*1)	2,000	2.70	20,000	20,000

K.B.REMICON L.L.C(*1,*2)	40	8.28	809,833	-

제우피엔씨㈜(*1,*2)	1,840	0.49	138,063	-

합 계	1,087,896	49,529

(*1) 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않아 취득원가로 측정하였습니다(주석 34 참조).(*2) 취득원가와 장부금액의 차이는 손상 인식액 입니다.

11. 종속기업투자당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업명	소재지	결산월	주요 영업활동	당기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

케이비아이알로이㈜	대한민국	12월	금속제조업	100.00	13,687,000	100.00	13,687,000

당기말과 전기말 중 종속기업투자로부터 인식한 배당금수익은 없습니다.

12. 관계기업투자당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

관계기업명	소재지	결산월	주요 영업활동	당기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

P.T. Shinho Korindo Pipe(*)	인도네시아	12월	강관업	40.45	-	40.45	-

(*) P.T. Shinho Korindo Pipe은 당기말과 전기말 현재 전액 자본잠식 상태입니다.

13. 투자부동산(1) 당기와 전기 중 투자부동산인 토지의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초금액	1,615,477	3,095,062

대체(*)	684,459	(1,479,585)

기말금액	2,299,936	1,615,477

(*) 당기 중 임대비율 변경으로 인해 유형자산에서 대체되었습니다.(2) 투자부동산 관련 손익 당기와 전기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

임대수익	187,129	122,109

운영/유지보수비용	35,775	33,627

(3) 투자부동산의 공정가치당기말 현재 투자부동산의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	공정가치

토지	2,299,936	3,597,339

투자부동산의 공정가치는 취득당시 공정가치 이후에 공시지가의 변동률을 반영하여 산정하였습니다.

14. 유형자산당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위:천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	공구와기구	비품	사용권자산	건설중인자산	기타	합 계

취득원가:

기초금액	27,516,958	24,927,704	7,797,867	118,966,673	1,984,106	688,687	148,864	8,109,202	635,555	190,775,616

취득금액(*1)	-	-	3,000	33,530	-	1,800	205,682	6,414,862	114,468	6,773,342

처분금액 등	-	-	-	-	-	-	(115,918)	-	-	(115,918)

대체(*2)	(288,459)	162,000	1,323,431	12,199,293	75,000	-	-	(14,155,724)	-	(684,459)

기말금액	27,228,499	25,089,704	9,124,298	131,199,496	2,059,106	690,487	238,628	368,340	750,023	196,748,581

감가상각누계액:

기초금액	-	(16,900,563)	(5,589,926)	(102,911,819)	(1,966,472)	(644,060)	(102,478)	-	(263,556)	(128,378,874)

처분금액 등	-	-	-	-	-	-	101,170	-	-	101,170

감가상각	-	(612,238)	(249,412)	(4,457,341)	(13,958)	(11,530)	(58,456)	-	(13,637)	(5,416,572)

기말금액	-	(17,512,801)	(5,839,338)	(107,369,160)	(1,980,430)	(655,590)	(59,764)	-	(277,193)	(133,694,276)

정부보조금:

기초금액	-	-	-	(210,408)	(11,519)	-	-	-	-	(221,927)

감가상각비상계	-	-	-	35,478	6,000	-	-	-	-	41,478

기말금액	-	-	-	(174,930)	(5,519)	-	-	-	-	(180,449)

장부금액:

기초금액	27,516,958	8,027,141	2,207,941	15,844,446	6,115	44,627	46,386	8,109,202	371,999	62,174,815

기말금액	27,228,499	7,576,903	3,284,960	23,655,406	73,157	34,897	178,864	368,340	472,830	62,873,856

(*1) 당기말 현재 유형자산 취득 관련 미지급금은 308백만원입니다.(*2) 임대비율 변경으로 인한 투자부동산 대체 및 건설중인자산의 본계정 대체금액 입니다.

(2) 전기

(단위:천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	공구와기구	비품	사용권자산	건설중인자산	기타	합 계

취득원가:

기초금액	23,287,793	24,716,577	6,710,393	121,510,073	1,984,106	644,287	169,911	85,340	633,736	179,742,216

취득금액(*1)	-	54,000	30,000	43,600	-	44,400	15,483	12,204,543	4,546	12,396,572

처분금액 등	-	-	-	(2,803,500)	-	-	(36,530)	-	(2,727)	(2,842,757)

대체(*2)	4,229,165	157,127	1,057,474	216,500	-	-	-	(4,180,681)	-	1,479,585

기말금액	27,516,958	24,927,704	7,797,867	118,966,673	1,984,106	688,687	148,864	8,109,202	635,555	190,775,616

감가상각누계액:

기초금액	-	(16,292,374)	(5,434,597)	(100,766,419)	(1,953,173)	(634,743)	(80,815)	-	(264,524)	(125,426,645)

처분금액 등	-	-	-	2,803,485	-	-	35,270	-	2,726	2,841,481

감가상각	-	(608,189)	(155,329)	(4,948,885)	(13,299)	(9,317)	(56,933)	-	(1,758)	(5,793,710)

기말금액	-	(16,900,563)	(5,589,926)	(102,911,819)	(1,966,472)	(644,060)	(102,478)	-	(263,556)	(128,378,874)

정부보조금:

기초금액	-	-	-	(202,086)	(17,519)	-	-	-	-	(219,605)

수취액	-	-	-	(42,500)	-	-	-	-	-	(42,500)

감가상각비상계	-	-	-	34,178	6,000	-	-	-	-	40,178

기말금액	-	-	-	(210,408)	(11,519)	-	-	-	-	(221,927)

장부금액:

기초금액	23,287,793	8,424,203	1,275,796	20,541,568	13,414	9,544	89,096	85,340	369,212	54,095,966

기말금액	27,516,958	8,027,141	2,207,941	15,844,446	6,115	44,627	46,386	8,109,202	371,999	62,174,815

(*1) 전기말 현재 유형자산 취득 관련 미지급금은 1,749백만원입니다.(*2) 임대비율 변경으로 인한 투자부동산 대체 및 건설중인자산의 본계정 대체금액 입니다.

15. 무형자산당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위:천원)

구 분	소프트웨어	회원권	합 계

취득원가:

기초금액	757,914	344,243	1,102,157

취득	50,000	-	50,000

기말금액	807,914	344,243	1,152,157

상각누계액:

기초금액	(736,471)	-	(736,471)

상각	(20,933)	-	(20,933)

기말금액	(757,404)	-	(757,404)

정부보조금:

기초금액	(5)	-	(5)

기말금액	(5)	-	(5)

장부금액:

기초금액	21,438	344,243	365,681

기말금액	50,505	344,243	394,748

(2) 전기

(단위:천원)

구 분	소프트웨어	회원권	합 계

취득원가:

기초금액	757,914	344,243	1,102,157

기말금액	757,914	344,243	1,102,157

상각누계액:

기초금액	(723,871)	-	(723,871)

상각	(12,600)	-	(12,600)

기말금액	(736,471)	-	(736,471)

정부보조금:

기초금액	(5)	-	(5)

기말금액	(5)	-	(5)

장부금액:

기초금액	34,038	344,243	378,281

기말금액	21,438	344,243	365,681

16. 리스(1) 리스이용자① 당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

기초	46,386	89,096

리스계약체결	205,682	15,483

감가상각	(58,456)	(56,933)

리스계약해지	(14,748)	(1,260)

기말금액	178,864	46,386

② 당기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

기초	47,957	90,307

리스계약체결	205,682	15,483

이자비용	9,336	3,268

지급	(64,583)	(61,055)

리스계약해지	(15,103)	(46)

기말금액	183,289	47,957

당기 중 단기리스에서 발생한 비용은 1,329,599천원이고, 소액자산 리스에서 발생한 비용은 44,392천원이며, 변동리스료는 없습니다.당기 중 리스와 관련한 총 현금유출은 1,438,574천원입니다.

(2) 리스제공자당사는 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 당사는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다.당사가 당기 중 인식한 리스료 수익은 187,129천원(전기: 122,109천원)입니다.다음은 운용리스료에 대한 만기분석 표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위:천원)

운용리스	당기	전기

1년 이내	107,273	78,473

1년 초과 ~ 2년 이내	-	-

2년 초과 ~ 3년 이내	-	-

3년 초과 ~ 4년 이내	-	-

4년 초과 ~ 5년 이내	-	-

5년 초과	-	-

합 계	107,273	78,473

17. 담보제공자산(1) 당기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산	장부금액	차입종류	차입금액	담보설정금액	담보권자

천안공장 토지, 건물, 기계장치	43,764,864	일반자금대출	4,500,000	31,200,000	국민은행

천안가송리 토지,충주공장 토지, 건물, 기계장치	13,207,325	산업운용자금대출	14,000,000	26,700,000	산업은행

당기말 현재 당사는 장기차입금에 대해 포스코인터내셔널에게 액면금액 20억원의 어음 1매를 제공하고 있습니다.

(2) 당기말 현재 당사의 영업활동을 위하여 예금담보로 제공되어 있는 내역은 없습니다.

18. 매입채무및기타채무당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유동	유동

매입채무:

매입채무	27,030,894	12,379,835

기타채무:

미지급금	5,727,982	6,469,659

미지급비용	605,301	533,280

예수금	146,197	96,241

보증금	102,000	62,000

소 계	6,581,480	7,161,180

합 계	33,612,374	19,541,015

19. 기타유동부채당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

계약부채	2,302,336	3,240,576

20. 기타금융부채(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

당기손익인식금융부채_통화선도	1,897,118	-	1,351,300	-

당기손익인식금융부채(*)	-	-	718,744	-

리스부채	55,663	127,626	32,796	15,161

합 계	1,952,781	127,626	2,102,840	15,161

(*) 당사는 2023년 중 전환사채 30,000백만원을 발행하였으며 전환권 및 조기상환청구권을 하나의 내재파생상품으로 보아 주계약인 사채권과 분리하여 별도로 회계처리하였습니다. 이에 따라 최초 인식시점에 전환권 및 조기상환청구권의 가치를 17,352백만원으로 인식하였으며, 당기와 전기 중 당기손익으로 인식한 내재파생상품의 공정가치 변동손익은 각각 (-)1,205백만원(거래손익 (-)1,205백만원)과 (-)10,925백만원(거래손익 (-)11,210백만원, 평가손익 285백만원)입니다.

(2) 당사는 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 포함된, 자기지분상품으로 결제할 수 있는 금융부채를 보유하고 있으며, 각 금융부채의 장부금액과 변동손익은 다음과 같습니다.① 금융부채의 장부금액

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말	취득일

전환사채의 전환권 및 조기상환권	-	718,744	17,351,910

② 변동손익

(단위:천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순손익	(6,334,529)	(21,926,965)

당기손익에 포함된 전환사채의 전환권 및 조기상환권 변동손익	(1,205,085)	(10,924,995)

평가손익을 제외한 법인세비용차감전순손익	(5,129,444)	(11,001,970)

21. 장ㆍ단기차입부채(1) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

단기차입부채:

단기차입금	26,500,000	26,500,000

전환사채	-	2,100,000

전환권조정	-	(946,712)

전환사채상환할증금	-	278,685

유동성장기차입금	9,000,000	-

소 계	35,500,000	27,931,973

장기차입부채:

장기차입금	2,000,000	11,500,000

합 계	37,500,000	39,431,973

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금(유동성장기차입금 포함)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

산업운용자금대출 등	산업은행 외	3.51~4.77	26,500,000	26,500,000

단기차입금 합계	26,500,000	26,500,000

유동성장기차입금	9,000,000	-

합 계	35,500,000	26,500,000

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

시설원화대출	포스코인터내셔널	-	2,000,000	2,000,000

일반자금대출	기업은행 외	3.89~4.03	9,000,000	9,500,000

장기차입금 합계	11,000,000	11,500,000

유동성장기차입금	(9,000,000)	-

합 계	2,000,000	11,500,000

(4) 전환사채① 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 목	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말	보증여부

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2023.03.07	2028.03.07	-	-	2,100,000	무보증사채

사채상환할증금	-	278,685

전환권조정	-	(946,712)

합 계	-	1,431,973

② 상기 전환사채의 발행조건 등은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

1. 사채의 종류	제 47회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면총액(원)	30,000,000,000

3. 사채의 이율	표면이자율(%)	-

만기이자율(%)	2.5

4. 사채만기일	2028년 3월 7일

5. 이자지급방법	본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

6. 원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 2028년 03월 07일("원금만기일")에 전자등록금액의 113.2707%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일(은행의 일부 점포나 일부은행이 영업하는 날, 토요일, 일요일 및 공휴일을 제외함, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.

7. 사채발행방법	사모

8. 전환에 관한 사항	전환비율(%)	100

전환가액(원/주)	1,043

전환가액 결정방법	본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로서 원단위 미만을 절상한 금액

전환대상	동양철관 주식회사의 기명식 보통주식

전환청구기간	시작일	2024년 03월 07일

종료일	2028년 02월 07일

전환가액 조정에 관한 사항	가. 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.
조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)}/(A+B)]
A: 기발행주식수
B: 신발행주식수
C: 1주당 발행가격
D: 시가
다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.
나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 인수인들이 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 인수인들이 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 인수인들의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을유지할 의무를 부담한다.
다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의발행및공시등에관한규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.
라. 위 가목 내지 다목 과는 별도로 본 사채 발행 후 7개월이 경과한 날인 2023년 10월07일 및 그 이후 매 7개월 마다 전환가액조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 된다.
마. 상기 라.목에 근거하여 전환가액의 하향조정이 있은 후, 기타의 사유로 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 본 사채 발행 후 매7개월이 경과한 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일의 전환가격보다 높은 경우 그 높은 가액을 새로운 전환가액으로 상향 조정한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가격은 최초 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)을 상한으로 한다.
바. 위 가목 내지 마목에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.
사. 본호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다.

시가 하락에따른 전환가액 조정	최저 조정가액 (원)	731

최저 조정가액 근거	「증권의 발행 및 공시에 관한 규정」제5-23조(전환가액의 하향조정)2. 시가하락에 따른 전환가액의 조정시 조정 후 전환가액은 다음각 목의 가액 이상으로 하여야 한다.가. 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액.

발행당시 전환가액의 70% 미만으로 조정가능한 잔여 발행한도 (원)	-

9-1. 옵션에 관한 사항투자자의 조기상환청구권(Put Option)	[조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]본 사채의 인수인은 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2025년 03월 07일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 조기상환지급일)에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.[매도청구권(Call Option)에 관한 사항]발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일인 2023년 03월 07일부터 12개월이 되는 날(2024년 03월 07일)로부터, 본 사채 발행일로부터 24개월이 되는 날(2025년 03월 07일)까지 매3개월마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 본 사채 인수계약서 제3조 제24항에 따라 발행회사가 기한의 이익을 상실하는 경우에는 사채권자는 발행회사의 매도청구권을 보장하지 않는다.매수인은 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 본사채 발행가액의 25%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다.즉, 각 사채권자에 대한 매도청구권의 전자등록금액의 합계 금액은 본 사채 발행가액의 25% 이내이어야 한다.가. 제3자의 성명 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자나. 제3자와 회사와의 관계: 발행일 현재 미정다. 취득규모 : 최대 7,500,000,000원 (발행가액의 25%)라. 취득목적 : 발행일 현재 미정마. 제3자가 될 수 있는 자 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자바. 제3자가 얻게 될 경제적 이익 :① 제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 7,190,796주를 취득 가능하며 리픽싱 70% 조정 후에는 최대 10,259,918주까지 취득가능함. 이에 제3자가 될 수있는 자는 당사 지분율을5.70%에서 최대 7.94%(리픽싱 70%)까지 보유 가능.② 금전적 이익: 전환으로 인한 이익은 행사시점의 주가 수준에 따라 달라질 수 있음

③ 전환권의 행사당기 중 2023년에 발행한 전환사채의 일부가 각각 전환청구되었으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

ⅰ) 당기

(단위:천원)

구 분	전환청구된 사채 권면금액	발행주식수(주)	신주발행가액	전환시점전환사채 장부금액	내재파생상품 공정가치	단주처리비용

11 차	460,000	629,274	610,933	305,247	305,687	(1)

12 차	750,000	1,025,991	1,120,230	503,508	616,722	-

13 차	100,000	136,798	149,426	67,197	82,230	(1)

14 차	350,000	478,796	766,600	237,254	529,346	-

15 차	350,000	478,796	675,730	320,736	354,994	-

합 계	2,010,000	2,749,655	3,322,919	1,433,942	1,888,979	(2)

(*) 주당 전환가액은 731원입니다.

ⅱ) 전기

(단위:천원)

구 분	전환청구된 사채권면금액	발행주식수(주)	신주발행가액	전환시점 전환사채장부금액	내재파생상품공정가치	단주처리비용

1 차	700,000	957,591	850,139	434,713	415,427	(1)

2 차	11,175,000	15,287,265	17,639,843	6,942,840	10,697,012	(9)

3 차	4,550,000	6,224,347	9,368,016	2,828,044	6,539,974	(2)

4 차	550,000	752,393	1,132,688	342,143	790,546	(1)

5 차	1,125,000	1,538,987	1,672,602	702,938	969,665	(1)

6 차	225,000	307,796	335,016	141,084	193,933	(1)

7 차	1,500,000	2,051,983	1,983,978	945,392	1,038,587	(1)

8 차	200,000	273,597	288,869	127,430	161,439	-

9 차	375,000	512,995	491,991	241,826	250,166	(1)

10 차	7,500,000	10,259,916	8,351,786	4,870,025	3,481,762	(1)

합 계	27,900,000	38,166,870	42,114,928	17,576,435	24,538,511	(18)

(*) 주당 전환가액은 731원입니다.당사는 각 전환시점에 내재파생상품의 공정가치를 평가하여 당기손익으로 인식하였으며, 전환시점의 전환사채 장부금액과 내재파생상품의 장부금액 합계액을 신주발행가액으로 인식하였습니다.

④ 조기상환권의 행사당기 중 2023년에 발행한 전환사채의 일부가 조기상환청구되었으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	조기상환청구된 사채권면금액	보장수익률	원리금	조기상환시점 전환사채 장부금액	내재파생상품 공정가치

1차	90,000	105.11%	94,600	59,750	59,808

(5) 당기말과 전기말 현재 차입금의 상환 일정은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

1년 이내	35,500,000	26,500,000

1~5년 이내	2,000,000	11,500,000

합계	37,500,000	38,000,000

(6) 재무활동에서 생기는 부채의 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구 분	단기차입금(*)	장기차입금	전환사채	리스부채	합 계

기초	26,500,000	11,500,000	1,431,973	47,957	39,479,930

재무활동현금흐름	차입	-	-	-	-	-

상환	-	(500,000)	(94,599)	(55,247)	(649,846)

전환	-	-	(2)	-	(2)

비현금흐름	유동성대체	9,000,000	(9,000,000)	-	-	-

리스계약체결	-	-	-	205,682	205,682

리스계약해지	-	-	-	(15,103)	(15,103)

전환사채 전환	-	-	(2,010,000)	-	(2,010,000)

전환권조정	-	-	904,517	-	904,517

전환사채상환할증금	-	-	(266,741)	-	(266,741)

기타	-	-	34,852	9,336	44,188

영업활동현금흐름	-	-	-	(9,336)	(9,336)

기말	35,500,000	2,000,000	-	183,289	37,683,289

(*) 유동성장기차입금이 포함되어 있습니다.② 전기

(단위:천원)

구 분	단기차입금(*)	장기차입금	전환사채	리스부채	합 계

기초	29,700,000	-	17,414,332	90,307	47,204,639

재무활동현금흐름	차입	3,300,000	9,500,000	-	-	12,800,000

상환	(4,500,000)	-	-	(57,787)	(4,557,787)

전환	-	-	(18)	-	(18)

비현금흐름	만기연장	(2,000,000)	2,000,000	-	-	-

리스계약체결	-	-	-	15,483	15,483

리스계약해지	-	-	-	(46)	(46)

전환사채 전환	-	-	(27,900,000)	-	(27,900,000)

전환권조정	-	-	15,620,166	-	15,620,166

전환사채상환할증금	-	-	(3,702,525)	-	(3,702,525)

기타	-	-	18	3,268	3,286

영업활동현금흐름	-	-	-	(3,268)	(3,268)

기말	26,500,000	11,500,000	1,431,973	47,957	39,479,930

(*) 유동성장기차입금이 포함되어 있습니다.

22. 종업원급여(1) 당기말과 전기말 현재 확정급여부채 및 기타종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.① 확정급여부채

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	11,040,151	9,040,550

사외적립자산의 공정가치	(5,536,192)	(4,673,411)

확정급여제도의 부채인식액	5,503,959	4,367,139

② 기타종업원급여 관련 부채

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유급휴가에 대한 부채	553,350	483,235

기타장기종업원급여에 대한 부채	294,288	213,437

합 계	847,638	696,672

(2) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

당기근무원가	1,011,946	828,109

이자비용	332,274	296,768

이자수익	(207,109)	(219,914)

합 계	1,137,111	904,963

(3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초	9,040,550	7,293,015

당기근무원가	1,011,946	828,109

이자비용	332,274	296,768

지급액	(381,901)	(683,630)

관계사전입	-	69,456

관계사전출	(14,621)	-

대체(*)	(16,090)	(53,926)

퇴직급여제도 전환	-	(107,044)

확정급여채무 재측정요소:

인구통계적가정의 변동	-	(6,573)

재무적가정의 변동으로 인한 발생액	(41,655)	862,723

가정과 실제의 차이에 인한 발생액	1,109,648	541,652

기말	11,040,151	9,040,550

(*) 당기말 현재 퇴직자에 대한 확정급여채무 상당액을 미지급금으로 계정대체 하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초	4,673,411	4,436,700

부담금납입액	1,000,000	500,000

지급액	(214,762)	(377,811)

퇴직급여제도 전환	-	(62,466)

이자수익	207,109	219,914

관계사전입	-	66,778

관계사전출	(7,171)	-

사외적립자산 재측정요소	(115,293)	(82,617)

대체(*)	(7,102)	(27,087)

기말	5,536,192	4,673,411

(*) 당기말 현재 퇴직자에 대한 사외적립자산 미지급상당액을 미수금으로 계정대체하였습니다.

당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 손실이 발생할 경우 이를 보전하는 정책을 취하고 있습니다.

(5) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

퇴직연금	5,536,192	4,673,411

(6) 당기말 현재 확정급여채무의 예상지급일은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	1년 미만	1년~5년 미만	5년~10년 미만	10년 이상	합 계

예상 지급액	1,207,680	4,384,564	4,255,549	9,247,718	19,095,511

(7) 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분	당기말	전기말

기말 할인율	4.77	4.40

미래임금인상률	3.83	3.14

사망률(남성, 45세인 경우)	0.018	0.018

당사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간 말 현재 통화 및 만기가 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량 회사채의 수익률을 할인율로 사용하고 있습니다.

(8) 확정급여채무의 가중평균 듀레이션당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균 듀레이션은 다음과 같습니다.

(단위:년)

구 분	당기말	전기말

가중평균 듀레이션	7.69	7.94

(9) 확정급여채무 민감도분석당기말과 전기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

증가	감소	증가	감소

할인율 (1% 변동)	(578,111)	933,329	(581,258)	669,523

미래임금인상률 (1% 변동)	1,115,732	(451,937)	672,184	(593,873)

23. 파생금융상품 당사는 당기말 현재 매매목적으로 산업은행 등과 통화선도계약을 체결하고 있으며, 모든 통화선도의 공정가액은 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다.

(1) 당기말 현재 당사가 체결한 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다.

(외화:USD)

거래목적	종 류	계약통화	계약금액(USD)	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매도	매입

매매목적	통화선도	USD	KRW	43,088,000	1,391.82	2026-03-31	29

(2) 당기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익인식금융부채

통화선도	243,542	1,897,118

② 전기말

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익인식금융부채

통화선도	-	1,351,300

전환권 및 조기상환청구권(put option)	-	718,744

합 계	-	2,070,044

(3) 당기와 전기 중 파생상품과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정금융상품평가이익	당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	당기손익-공정가치측정금융상품거래이익	당기손익-공정가치측정금융상품거래손실

통화선도	243,542	1,897,118	1,264,819	345,615

전환권 및 조기상환청구권(put option)	-	-	-	1,205,085

합 계	243,542	1,897,118	1,264,819	1,550,700

② 전기

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정금융상품평가이익	당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	당기손익-공정가치측정금융상품거래이익	당기손익-공정가치측정금융상품거래손실

통화선도	-	1,351,300	64,812	1,233,525

매도청구권(call option)	-	-	-	1,299,930

전환권 및 조기상환청구권(put option)	284,514	-	131,933	11,341,441

합 계	284,514	1,351,300	196,745	13,874,896

24. 자본금 등

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 주식수:주)

구 분	당기말	전기말

수권주식수	300,000,000	200,000,000

발행주식수(*1)	103,778,502	157,075,350

주당액면금액(*2)	1,000원	500원

보통주자본금	103,766,907	78,526,080

우선주자본금	11,595	11,595

(*1) 우선주(비참가적, 비누적적, 무의결권 주식) 11,595주가 포함되어 있습니다.(*2) 당기 중 액면가 500원의 보통주 및 우선주를 액면가 1,000원의 보통주 및 우선주로 병합하였습니다.

당사의 우선주는 2013년 하반기에 유가증권시장 상장규정에 따른 상장주식수 요건에 미달되어 관리종목으로 지정되었으며, 이후 동 규정에 따른 상장주식수 요건 미달로 인한 상장폐지사유가 발생되어 2014년 7월 15일 상장폐지되었습니다.(2) 당기와 전기 중 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당기	전기

보통주	우선주	보통주	우선주

기초 발행주식수	157,052,160	23,190	118,885,290	23,190

전환사채 전환	2,749,655	-	38,166,870	-

주식병합	(79,900,908)	(11,595)	-	-

유상증자	23,866,000	-	-	-

기말 발행주식수	103,766,907	11,595	157,052,160	23,190

(3) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	85,621,033	72,904,352

기타자본잉여금	2,143,475	2,143,475

합 계	87,764,508	75,047,827

(4) 당기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

자기주식(*)	(44,453)	(10,318)

(*) 주식병합시 발생한 단주처리를 위하여 보통주식 17,877주와 우선주식 179주를 시가로 취득하여 보유하고 있으며, 향후 시장 상황에 따라 처분할 예정입니다.(5) 당기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,천원)

구 분	주식수	금액

기초	14,871	(10,318)

주식병합 단주 취득	(7,436)	(34,135)

주식병합	10,621	-

기말	18,056	(44,453)

당기말 현재 당사가 보유한 자기주식 17,877주의 공정가치는 30,695천원입니다.

(6) 배당당사가 당기와 전기 중 주주총회 결의에 의하여 지급한 배당금은 없습니다.

25. 결손금

(1) 당기말과 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금:

이익준비금	96,147	96,147

미처리결손금	(60,327,369)	(52,784,041)

합 계	(60,231,222)	(52,687,894)

(2) 당기와 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초금액	(52,687,894)	(29,320,520)

당기순이익(손실)	(6,360,044)	(21,886,955)

확정급여제도의 재측정요소	(1,183,284)	(1,480,419)

기말금액	(60,231,222)	(52,687,894)

(3) 당기와 전기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

처리예정일: 2026년 3월 26일	처리확정일: 2025년 3월 25일

I. 미처리결손금	(60,327,369)	(52,784,041)

전기이월미처리결손금	(52,784,041)	(29,416,667)

당기순이익(손실)	(6,360,044)	(21,886,955)

확정급여제도의 재측정요소	(1,183,284)	(1,480,419)

Ⅱ. 결손금처리액	-	-

Ⅲ. 차기이월미처리결손금	(60,327,369)	(52,784,041)

26. 영업손익(1) 수행의무와 수익인식 정책당사는 고객과의 계약을 통해 재화나 용역, 즉 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로 수익을 인식합니다. 자산은 고객이 그 자산을 통제가능 할 때 이전됩니다. 강관 및 부산물 등은 통제가 이전되는 시점에 수익을 인식하고 부동산임대수익은 통제가 이전되는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

(2) 수익 원천당사의 주요 수익은 강관제품 판매와 기타매출이 있으며, 기타매출은 상품, 부산물매출, 부동산 임대매출로 구성되어 있습니다.

(단위:천원)

사업부문	매출유형	품목	당기	전기

강관부문	제품	배관용 강관 등	136,838,342	184,693,577

기타	제품 외	나관 등	43,288,903	15,735,364

합 계	180,127,245	200,428,941

당사의 거래처 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일고객은 (주)세아제강, MASTER PIPE DISTRIBUTION COMPANY, LLC이며, 당기 중 해당 고객으로부터 인식한 수익은 22,972백만원, 19,667백만원입니다.

(3) 수익의 구분당사의 고객과의 계약 등에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구 분	고객과의 계약에서 생기는 수익	이외 수익	합 계

강관 등	부산물 등	소 계	부동산

재화 또는 용역유형:

제품매출	136,838,342	-	136,838,342	-	136,838,342

상품매출	41,588,637	-	41,588,637	-	41,588,637

부동산임대매출	-	-	-	187,129	187,129

기타매출	-	1,513,137	1,513,137	-	1,513,137

합 계	178,426,979	1,513,137	179,940,116	187,129	180,127,245

지리적 시장:

대한민국	93,631,769	1,513,137	95,144,906	187,129	95,332,035

미주	35,707,540	-	35,707,540	-	35,707,540

아시아	12,113,799	-	12,113,799	-	12,113,799

중동	30,581,054	-	30,581,054	-	30,581,054

기타	6,392,817	-	6,392,817	-	6,392,817

합 계	178,426,979	1,513,137	179,940,116	187,129	180,127,245

② 전기

(단위:천원)

구 분	고객과의 계약에서 생기는 수익	이외 수익	합 계

강관 등	부산물 등	소 계	부동산

재화 또는 용역유형:

제품매출	184,693,577	-	184,693,577	-	184,693,577

상품매출	15,243,423	-	15,243,423	-	15,243,423

부동산임대매출	-	-	-	122,109	122,109

기타매출	-	369,832	369,832	-	369,832

합 계	199,937,000	369,832	200,306,832	122,109	200,428,941

지리적 시장:

대한민국	158,942,715	369,832	159,312,547	122,109	159,434,656

미주	21,052,046	-	21,052,046	-	21,052,046

아시아	16,063,262	-	16,063,262	-	16,063,262

중동	3,141,785	-	3,141,785	-	3,141,785

기타	737,192	-	737,192	-	737,192

합 계	199,937,000	369,832	200,306,832	122,109	200,428,941

(4) 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	당기말	전기말

매출채권	유동	51,185,888	24,761,979

대손충당금	(210,131)	(182,858)

비유동	5,598,366	5,598,366

대손충당금	(5,598,366)	(5,598,366)

합 계	50,975,757	24,579,121

계약부채	2,302,336	3,240,576

(5) 당기와 전기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

(1) 제품매출원가	125,674,684	167,290,196

기초제품재고액	11,596,865	17,846,388

당기제품제조원가	145,257,481	187,632,623

타계정에서 대체액	30,770	-

타계정으로 대체액	(9,672,780)	(27,192,761)

재고자산평가손실(환입)	356,475	600,811

기말제품재고액	(21,894,127)	(11,596,865)

(2) 상품매출원가	41,160,420	14,300,686

기초상품재고액	81,479	438,634

당기매입액	40,837,565	16,374,185

타계정에서 대체액	611,563	617,478

타계정으로 대체액	(2,560)	(2,978,599)

재고자산평가손실(환입)	-	(69,533)

기말상품재고액	(367,627)	(81,479)

(3) 기타매출원가	5,392,401	3,152,547

합 계	172,227,505	184,743,429

27. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

급여	3,349,611	2,638,294

퇴직급여	310,012	262,988

복리후생비	347,841	411,352

여비교통비	340,062	129,090

통신비	23,788	21,313

지급임차료	268,980	262,399

감가상각비	48,367	27,551

소모품비	29,277	23,379

접대비	170,529	99,139

광고선전비	-	5,000

도서인쇄비	14,357	7,010

교육훈련비	26,091	32,890

세금과공과	116,208	96,110

차량유지비	19,863	18,666

경상연구개발비	375,299	184,280

보험료	34,118	33,935

운반비	3,694,493	4,406,389

지급수수료	2,242,180	1,945,688

대손상각비	27,273	115,650

무형자산상각비	20,933	12,600

지급보증료	141,825	108,832

합 계	11,601,107	10,842,555

28. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

재고자산의 변동	(16,570,243)	26,450,010

재고자산 매입액	151,047,270	119,113,612

종업원급여	13,249,695	11,391,665

감가상각비	5,375,094	5,753,532

무형자산상각비	20,933	12,600

외주가공비	3,804,500	10,671,033

운반비	8,653,214	6,882,023

기타비용	18,248,148	15,311,509

합 계(*)	183,828,611	195,585,984

(*) 매출원가 및 판매비와관리비의 합계입니다.

29. 금융수익과 금융비용당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

금융수익:

이자수익	365,397	276,977

외환차익	819,328	590,118

외화환산이익	93,087	300,920

당기손익-공정가치측정금융상품거래이익	1,507,037	221,066

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익	252,084	294,118

합 계	3,036,933	1,683,199

금융비용:

이자비용	1,677,579	3,407,761

외환차손	449,273	306,172

외화환산손실	117,461	125,978

당기손익-공정가치측정금융상품거래손실	1,550,700	13,874,896

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	1,897,118	1,351,656

합 계	5,692,131	19,066,463

30. 기타영업외손익 당기와 전기 중 기타영업외손익의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기타영업외수익:

유형자산처분이익	-	4,544

잡이익	75,852	131,154

합 계	75,852	135,698

기타영업외비용:

유형자산처분손실	-	15

기부금	360	286

잡손실	53,457	9,522,055

합 계	53,817	9,522,356

31. 법인세비용(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

당기법인세부담액	-	-

과거기간 법인세와 관련되어 인식한 추납액(환급액)	25,515	-

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용	-	(40,010)

법인세비용(수익)	25,515	(40,010)

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 없습니다.

(3) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순손익	(6,334,529)	(21,926,965)

적용세율에 따른 세부담액	(1,393,596)	(4,582,736)

조정사항:

세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과	338,332	3,122,115

세무상 과세되지 않는 수익의 법인세 효과	(268,837)	(431,766)

과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액	(347,509)	471,962

미인식이연법인세의 변동	1,697,125	1,380,415

법인세비용	25,515	(40,010)

평균유효세율	(*)	(*)

(*) 당기에는 법인세비용차감전순손실이므로 평균유효세율을 산정하지 않았습니다.

(4) 당기와 전기 중 이연법인세부채와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기말 이연법인세부채	-	-

기초 이연법인세부채	-	(40,010)

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용	-	(40,010)

(5) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였습니다.(6) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

(7) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구 분	기초금액	변동	기말금액

미수수익	(15,043)	12,704	(2,339)

확정급여부채	1,559,550	435,315	1,994,865

사외적립자산	(976,743)	(241,219)	(1,217,962)

지급보증수수료	80,199	3,804	84,003

대손충당금	590,792	(308,882)	281,910

토지	(2,163,305)	(113,858)	(2,277,163)

미지급비용	83,361	16,624	99,985

재고자산	269,271	77,189	346,460

사용권자산	(9,695)	(29,655)	(39,350)

리스부채	8,273	24,847	33,120

장기종업원급여	36,819	16,357	53,176

전환권조정	(197,863)	197,863	-

상환할증금	48,075	(48,075)	-

당기손익인식금융부채(전환권 및 조기상환청구권)	123,987	(123,987)	-

기타	562,322	80,973	643,295

합 계	-	-	-

② 전기

(단위:천원)

구 분	기초금액	변동	기말금액

미수수익	(36,882)	21,839	(15,043)

확정급여부채	1,524,240	35,310	1,559,550

사외적립자산	(927,270)	(49,473)	(976,743)

지급보증수수료	97,165	(16,966)	80,199

대손충당금	677,767	(86,975)	590,792

토지	(2,163,305)	-	(2,163,305)

미지급비용	75,372	7,989	83,361

재고자산	215,199	54,072	269,271

사용권자산	(18,621)	8,926	(9,695)

리스부채	18,874	(10,601)	8,273

장기종업원급여	34,837	1,982	36,819

전환권조정	(3,462,478)	3,264,615	(197,863)

상환할증금	832,073	(783,998)	48,075

당기손익-공정가치측정금융자산(콜옵션)	(271,685)	271,685	-

당기손익인식금융부채(전환권 및 조기상환청구권)	2,995,442	(2,871,455)	123,987

기타	369,262	193,060	562,322

합 계	(40,010)	40,010	-

(8) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말	사유

이연법인세자산:

관계기업및종속기업투자	5,909,142	5,909,142	소멸하지 않을 가능성이 높음

채무재조정중단손실	2,652,772	2,652,772	미래과세소득의 불확실

이자비용	1,632,217	1,632,217

대손금	13,099,443	13,099,443

대손충당금	3,660,903	2,026,766

감가상각비	240,667	240,795

기타	3,498,299	3,404,697

이월세액공제(*)	870,979	239,227

미사용결손금(*)	33,504,361	31,035,705

(*) 이월세액공제 및 미사용결손금의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	이월세액공제	미사용결손금

2026년~2030년	870,979	25,398,771

2031년~2040년	-	8,105,590

합 계	870,979	33,504,361

32. 주당손익

(1) 당기와 전기 중 기본주당이익(손실)의 산출내역은 다음과 같습니다.

① 당기와 전기 기본주당이익(손실)의 계산

(단위:원, 주식수:주)

구 분	당기	전기

당기순이익(손실)	(6,360,043,878)	(21,886,954,872)

가중평균유통보통주식수(*)	80,836,362	68,840,132

기본주당이익(손실)	(79)	(318)

(*) 2025년 8월 26일 발생한 주식병합의 효과를 소급 조정하여 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수를 재산정하였습니다.② 가중평균유통보통주식수 계산 내역ⅰ) 당기

(단위:주)

구 분	주식수	가중치(일)	적수

기초	78,537,674	365	28,666,251,010

기초자기주식효과 등	(18,885)	365	(6,893,025)

전환사채 전환(3/6)	314,637	301	94,705,737

전환사채 전환(3/31)	512,996	276	141,586,896

전환사채 전환(4/2)	68,399	274	18,741,326

전환사채 전환(4/21)	239,398	255	61,046,490

전환사채 전환(5/22)	239,398	224	53,625,152

주식병합 자기주식(9/18)	(10,587)	105	(1,111,635)

유상증자(12/12)	23,866,000	20	477,320,000

일수	÷ 365

가중평균유통주식수	80,836,362

ⅱ) 전기

(단위:주)

구 분	주식수	가중치(일)	적수

기초	59,454,240	366	21,760,251,840

기초자기주식효과 등	(18,885)	366	(6,911,910)

전환사채 전환(6/3)	478,795	212	101,504,540

전환사채 전환(6/4)	7,643,632	211	1,612,806,352

전환사채 전환(6/5)	3,112,173	210	653,556,330

전환사채 전환(6/7)	376,196	208	78,248,768

전환사채 전환(6/17)	769,493	198	152,359,614

전환사채 전환(6/25)	153,898	190	29,240,620

전환사채 전환(7/4)	1,025,992	181	185,704,552

전환사채 전환(7/29)	136,799	156	21,340,644

전환사채 전환(8/26)	256,498	128	32,831,744

전환사채 전환(9/11)	5,129,958	112	574,555,296

일수	÷ 366

가중평균유통주식수	68,840,132

(2) 당기와 전기 중 반희석효과가 발생하여 희석주당손익을 산정하지 아니하였습니다.

33. 금융상품의 범주별 분류 및 손익

(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융상품	합 계

현금및현금성자산	-	22,700,794	22,700,794

단기금융상품	293,759	10,000,000	10,293,759

매출채권및기타채권	-	58,010,122	58,010,122

기타유동금융자산	243,542	-	243,542

장기매출채권및기타채권	-	369,017	369,017

장기금융상품	-	8,000	8,000

기타비유동금융자산	49,529	-	49,529

매입채무및기타채무	-	33,612,374	33,612,374

단기차입부채	-	35,500,000	35,500,000

기타유동금융부채	1,897,118	55,663	1,952,781

장기차입부채	-	2,000,000	2,000,000

기타비유동금융부채	-	127,626	127,626

② 전기말

(단위:천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융상품	합 계

현금및현금성자산	-	28,346,005	28,346,005

단기금융상품	3,225,581	4,836,900	8,062,481

매출채권및기타채권	-	29,614,160	29,614,160

장기매출채권및기타채권	-	144,017	144,017

장기금융상품	168,117	5,000	173,117

기타비유동금융자산	49,529	-	49,529

매입채무및기타채무	-	19,541,015	19,541,015

단기차입부채	-	27,931,973	27,931,973

기타유동금융부채	2,070,044	32,796	2,102,840

장기차입부채	-	11,500,000	11,500,000

기타비유동금융부채	-	15,161	15,161

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융상품	합 계

판매비와관리비:

대손상각비	-	(27,273)	(27,273)

금융수익:

이자수익	-	365,397	365,397

외환차익	-	819,328	819,328

외화환산이익	-	93,087	93,087

당기손익-공정가치측정 금융상품거래이익	1,507,037	-	1,507,037

당기손익-공정가치측정 금융상품평가이익	252,084	-	252,084

금융수익 소계	1,759,121	1,277,812	3,036,933

금융비용:

이자비용	-	(1,677,579)	(1,677,579)

외환차손	-	(449,273)	(449,273)

외화환산손실	-	(117,461)	(117,461)

당기손익-공정가치측정 금융상품거래손실	(1,550,700)	-	(1,550,700)

당기손익-공정가치측정 금융상품평가손실	(1,897,118)	-	(1,897,118)

금융비용 소계	(3,447,818)	(2,244,313)	(5,692,131)

합 계	(1,688,697)	(993,774)	(2,682,471)

② 전기

(단위:천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융상품	합 계

판매비와관리비:

대손상각비	-	(115,650)	(115,650)

금융수익:

이자수익	-	276,977	276,977

외환차익	-	590,118	590,118

외화환산이익	-	300,920	300,920

당기손익-공정가치측정 금융상품거래이익	221,066	-	221,066

당기손익-공정가치측정 금융상품평가이익	294,118	-	294,118

금융수익 소계	515,184	1,168,015	1,683,199

금융비용:

이자비용	-	(3,407,761)	(3,407,761)

외환차손	-	(306,172)	(306,172)

외화환산손실	-	(125,978)	(125,978)

당기손익-공정가치측정 금융상품거래손실	(13,874,896)	-	(13,874,896)

당기손익-공정가치측정 금융상품평가손실	(1,351,656)	-	(1,351,656)

금융비용 소계	(15,226,552)	(3,839,911)	(19,066,463)

합 계	(14,711,368)	(2,787,546)	(17,498,914)

34. 금융상품(1) 신용위험① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산(*)	-	22,698,399	-	28,342,956

단기금융상품	293,759	10,000,000	3,225,581	4,836,900

매출채권및기타채권	-	58,010,122	-	29,614,160

기타유동금융자산	243,542	-	-	-

장기금융상품	-	8,000	168,117	5,000

장기매출채권및기타채권	-	369,017	-	144,017

기타비유동금융자산	49,529	-	49,529	-

합 계	586,830	91,085,538	3,443,227	62,943,033

(*) 보유중인 현금은 제외되어 있습니다.

당기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 각 지역별 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

대한민국	70,255,347	52,593,917

아시아	11,765,455	5,766,559

아메리카	9,045,482	4,582,557

기타	19,254	-

합 계(*)	91,085,538	62,943,033

(*) 보유중인 현금은 제외되어 있습니다. 회사가가 보유한 금융자산은 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 다수의 거래처에 분산되어 있습니다.

② 손상차손당기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.ⅰ) 당기말

(단위:천원)

구 분	유동	비유동

채권잔액	손상된금액	채권잔액	손상된금액

만기일미도래	90,670,778	(103,851)	377,017	-

90일 이내	19,254	(2,316)	-	-

91일~180일	-	-	-	-

181일~270일	-	-	-	-

270일 초과	-	-	-	-

1년 이상	228,620	(103,964)	5,598,366	(5,598,366)

합 계(*)	90,918,652	(210,131)	5,975,383	(5,598,366)

(*) 보유중인 현금은 제외되어 있습니다. ⅱ) 전기말

(단위:천원)

구 분	유동	비유동

채권잔액	손상된금액	채권잔액	손상된금액

만기일미도래	62,694,838	(10,287)	149,017	-

90일 이내	-	-	-	-

91일~180일	42,852	(7,202)	-	-

181일~270일	-	-	-	-

270일 초과	3,873	(2,678)	-	-

1년 이상	235,311	(162,691)	5,598,366	(5,598,366)

합 계(*)	62,976,874	(182,858)	5,747,383	(5,598,366)

(*) 보유중인 현금은 제외되어 있습니다.

(2) 유동성위험 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채 등의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~3년	3년 이후

비파생금융부채:

차입금	37,500,000	38,379,649	16,632,548	19,747,101	2,000,000	-

매입채무및기타채무	33,612,374	33,612,374	33,550,374	62,000	-	-

리스부채	183,289	199,812	31,749	31,749	103,892	32,422

파생금융부채:

당기손익인식금융부채(통화선도)	1,897,118	1,897,118	1,897,118	-	-	-

합 계	73,192,781	74,088,953	52,111,789	19,840,850	2,103,892	32,422

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~3년	3년 이후

비파생금융부채:

차입금	38,000,000	39,553,493	16,771,434	10,953,254	11,828,805	-

전환사채(*)	1,431,973	2,207,325	2,207,325	-	-	-

매입채무및기타채무	19,541,015	19,541,015	19,479,015	62,000	-	-

리스부채	47,957	50,133	29,376	4,818	15,939	-

파생금융부채:

당기손익인식금융부채(통화선도)	1,351,300	1,351,300	1,351,300	-	-	-

당기손익인식금융부채 (전환권 및 조기상환청구권)	718,744	-	-	-	-	-

합 계	61,090,989	62,703,266	39,838,450	11,020,072	11,844,744	-

(*) 거래상대방이 지급시기를 선택할 수 있는 금융부채에 해당하여 지급이 청구될 수있는 가장 이른 기간의 현금흐름입니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험

① 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.ⅰ) 당기말

(단위:천원)

구 분	USD	JPY	합 계

현금및현금성자산	24,164	-	24,164

매출채권및기타채권	20,830,191	-	20,830,191

자산계	20,854,355	-	20,854,355

매입채무및기타채무	(4,364,910)	(45,894)	(4,410,804)

부채계	(4,364,910)	(45,894)	(4,410,804)

재무제표상 순액	16,489,445	(45,894)	16,443,551

파생상품(통화선도)	(1,653,575)	-	(1,653,575)

순 노출	14,835,870	(45,894)	14,789,976

ⅱ) 전기말

(단위:천원)

구 분	USD	JPY	합 계

현금및현금성자산	1,035,293	-	1,035,293

매출채권및기타채권	10,349,116	-	10,349,116

자산계	11,384,409	-	11,384,409

매입채무및기타채무	(3,933,858)	-	(3,933,858)

부채계	(3,933,858)	-	(3,933,858)

재무제표상 순액	7,450,551	-	7,450,551

파생상품(통화선도)	(1,351,300)	-	(1,351,300)

순 노출	6,099,251	-	6,099,251

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균환율	기말환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,422.22	1,363.98	1,434.90	1,470.00

JPY(100)	950.79	900.36	917.36	-

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD, JPY 대비 환율이 높았다면, 당사의 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	환율변동	손익 효과

당기	전기

USD	3% 상승	445,076	182,978

JPY	3% 상승	(1,377)	-

기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(4) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율:

금융자산	10,008,000	5,877,193

금융부채	-	(1,200,000)

합 계	10,008,000	4,677,193

변동이자율:

금융자산	22,698,399	27,307,663

금융부채	(35,500,000)	(34,800,000)

합 계	(12,801,601)	(7,492,337)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	손익

100bp 상승	100bp 하락

변동이자율 금융상품

당기	(128,016)	128,016

전기	(74,923)	74,923

(5) 공정가치① 공정가치와 장부금액

당사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.ⅰ) 당기말

(단위:천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융상품

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치측정지분상품(*1)	49,529	-

당기손익-공정가치측정금융자산	537,301	-

소 계	586,830	-

상각후원가로 인식된 금융자산:

금융상품	-	10,008,000

매출채권및기타채권	-	58,379,139

소 계	-	68,387,139

금융자산 합계(*2)	586,830	68,387,139

공정가치로 인식된 금융부채:

당기손익인식금융부채	1,897,118	-

소 계	1,897,118	-

상각후원가로 인식된 금융부채:

매입채무및기타채무	-	33,612,374

차입부채	-	37,500,000

리스부채	-	183,289

소 계	-	71,295,663

금융부채 합계	1,897,118	71,295,663

(*1) 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없으며, 과거 또는 당기에 해당 금융자산의 가치변동에 대한 명확한 증거가 없어 공정가치를 취득원가로 측정한 금융자산 49,529천원이 포함되어 있습니다(주석 10 참조).(*2) 현금및현금성자산은 제외하였습니다.

당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 매출채권, 매입채무 및 기타금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.

ⅱ) 전기말

(단위:천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융상품

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치측정지분상품(*1)	49,529	-

당기손익-공정가치측정금융자산	3,393,698	-

소 계	3,443,227	-

상각후원가로 인식된 금융자산:

금융상품	-	4,841,900

매출채권및기타채권	-	29,758,177

소 계	-	34,600,077

금융자산 합계(*2)	3,443,227	34,600,077

공정가치로 인식된 금융부채:

당기손익인식금융부채	2,070,044	-

소 계	2,070,044	-

상각후원가로 인식된 금융부채:

매입채무및기타채무	-	19,541,015

차입부채	-	39,431,973

리스부채	-	47,957

소 계	-	59,020,945

금융부채 합계	2,070,044	59,020,945

(*1) 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없으며, 과거 또는 전기에 해당 금융자산의 가치변동에 대한 명확한 증거가 없어 공정가치를 취득원가로 측정한 금융자산 49,529천원이 포함되어 있습니다(주석 10 참조).(*2) 현금및현금성자산은 제외하였습니다.

당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 매출채권, 매입채무 및 기타금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다.

③ 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다. ⅰ) 당기말

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

저축성보험	-	-	293,759	293,759

매매목적파생상품자산(통화선도)	-	243,542	-	243,542

매매목적파생상품부채(통화선도)	-	1,897,118	-	1,897,118

ⅱ) 전기말

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

저축성보험	-	-	393,698	393,698

증권투자신탁(채권)	-	-	3,000,000	3,000,000

매매목적파생상품부채(통화선도)	-	1,351,300	-	1,351,300

내재파생상품부채(전환권 및 조기상환청구권)	-	718,744	-	718,744

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가 입니다. 이런한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예:장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 당사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(6) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산:

매매목적파생상품(통화선도)	243,542	-	현금흐름할인모형	선도환율

당기손익인식금융부채:

매매목적파생상품(통화선도)	1,897,118	1,351,300	현금흐름할인모형	선도환율

내재파생상품(전환권 및 조기상환청구권)	-	718,744	Binomial Model	주가변동성, 할인율 등

(7) 공정가치 서열체계 수준 3의 가치평가기법 및 투입변수 설명공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산:

저축성보험	293,759	393,698	해지환급금	보험료, 계약관리비용 등

증권투자신탁(채권)	-	3,000,000	해지환급금	투자수익률 등

(8) 일괄 상계 또는 유사한 약정당기말 및 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채는 없습니다.

35. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 당사가 특수관계자 이외의 타인으로부터 제공받은 지급보증 및 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원,천USD)

내 역	금융기관	한도금액	실행금액

신용장개설관계 등	국민은행	USD 7,000	USD 3,069

일반자금대출 및 시설자금대출	산업은행 외	46,000,000	35,500,000

법인카드	국민카드 외	457,300	56,621

어음할인 등	하나은행 외	14,550,000	-

국민은행	USD 3,000	-

원화지급보증(*)	국민은행 외	16,500,000	13,500,000

서울보증보험	13,112,058	13,112,058

신용보증기금	4,500,000	4,050,000

외화지급보증(*)	서울보증보험	USD 1,121	USD 1,121

합 계	95,119,358 USD 11,121	66,218,679 USD 4,190

(*) 당기 중 금융기관 및 서울보증보험에 지급한 지급보증료는 113백만원 입니다(원화계약이행 지급보증료 111백만원, 외화계약이행 지급보증료 2백만원).

(2) 장기차입금과 관련하여 포스코인터내셔널과 대형각관 신규 사업을 추진하고 있으며, 당사에서 생산될 대형각관 제품을 국내외 시장에 독점적으로 판매할 권리계약을 체결하였습니다. 단, 예외적으로 양사간 합의 시 당사도 판매를 할 수 있습니다. 포스코인터내셔널의 독점판매권은 여신제공 지속 시 또는 당사의 전환사채 및 주식으로 전환하는 경우 유효한 것으로 보며 주식전환 후 매각하거나 또는 기업어음 만기상환을 하는 경우에는 소멸합니다

(3) 당기말 현재 계류중인 소송사건은 없습니다.

36. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

당기순이익(손실)	(6,360,044)	(21,886,955)

가감:

급여	123,616	69,685

퇴직급여	1,137,111	904,963

감가상각비	5,375,094	5,753,532

무형자산상각비	20,933	12,600

이자수익	(365,397)	(276,977)

외화환산이익	(93,087)	(300,920)

유형자산처분손실	-	15

유형자산처분이익	-	(4,544)

당기손익-공정가치측정금융상품거래이익	(242,218)	(131,933)

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익	(252,084)	(294,118)

리스해지손실	-	1,214

리스해지이익	(355)	-

이자비용	1,677,579	3,407,761

외화환산손실	117,461	125,978

당기손익-공정가치측정금융상품거래손실	1,205,085	12,641,371

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	1,897,118	1,351,656

재고자산평가손실	356,475	531,278

대손상각비(대손충당금환입)	27,273	115,650

법인세비용(수익)	25,515	(40,010)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)	(26,462,356)	29,524,330

미수금의 감소(증가)	(1,077,657)	(526,400)

선급금의 감소(증가)	722,670	(1,859,144)

선급비용의 감소(증가)	(212,089)	29,366

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소(증가)	-	195,329

재고자산의 감소(증가)	(16,926,718)	25,918,733

매입채무의 증가(감소)	14,651,059	(22,117,534)

미지급금의 증가(감소)	697,173	(442,313)

미지급비용의 증가(감소)	70,115	(452,004)

당기손익인식금융부채의 증가(감소)	(1,351,301)	(11,355)

예수금의 증가(감소)	49,956	(20,891)

예수보증금의 증가(감소)	40,000	71,000

계약부채의 증가(감소)	(938,240)	1,822,398

퇴직금의 지급	(381,901)	(683,630)

퇴직금의 승계	(14,621)	69,456

퇴직급여제도 전환	-	(44,578)

사외적립자산의 감소(증가)	(750,980)	185,721

장기종업원급여의 증가(감소)	(42,764)	(22,932)

합 계	(27,277,579)	33,615,798

(2) 당기와 전기 중 현금의 유ㆍ출입이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

건설중인자산의 본계정 대체	14,155,724	4,180,681

유형자산의 투자부동산 대체	684,459	(1,479,585)

유형자산의 취득 관련 미지급금	308,203	1,749,054

장기금융상품의 유동성대체	240,343	813,111

장기차입부채의 유동성대체	9,000,000	-

전환권행사로 인한 전환사채 감소	2,009,998	27,899,982

37. 특수관계자

(1) 당기말 현재 당사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

회사명	관계

케이비아이알로이㈜	종속기업

P.T. Shinho Korindo Pipe	관계기업

케이비아이동국실업㈜, 케이비오토텍㈜, 케이비아이메탈㈜, ㈜케이비아이국인산업, ㈜케이비아이텍, 케이비아이건설㈜, 갑을합섬㈜, 케이비아이산업개발㈜, ㈜케이비아이상사, KB.REMICON L.L.C, 케이비아이코스모링크㈜, ㈜케이비아이에이스텍, 갑을장유병원, 갑을구미병원, 갑을녹산병원, ㈜석문에너지, 케이비아이정무산업㈜, 동국화공㈜, ㈜케이비메디칼, COSMOLINK Vietnam Cable Co,.Ltd, ㈜케이비아이울트라, KBI유상테크 등	기타

(2) 특수관계자와의 거래당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구 분	매출	기타수익	기타비용

기타 계열회사 등:

㈜케이비아이텍	-	-	2,002

㈜케이비아이상사	-	-	283,888

케이비아이코스모링크㈜	-	-	80,645

케이비아이정무산업㈜	3,167	2,267	-

갑을장유병원	-	-	8,500

합 계	3,167	2,267	375,035

② 전기

(단위:천원)

구 분	기타수익	기타비용

기타 계열회사 등:

케이비아이건설㈜	-	808,000

㈜케이비아이텍	-	7,873

㈜케이비아이상사	-	398,713

케이비아이코스모링크㈜	-	243,518

갑을장유병원	-	4,540

갑을녹산병원	-	1,500

케이비아이정무산업㈜	504	-

합 계	504	1,464,144

(3) 당기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위:천원)

구 분	기타채권	기타채무

기타 계열회사 등:

㈜케이비아이상사	123,678	823

케이비아이정무산업㈜	5,004,744	-

갑을장유병원	-	8,500

합 계	5,128,422	9,323

② 전기말

(단위:천원)

구 분	기타채권	기타채무

기타 계열회사 등:

㈜케이비아이상사	123,678	482

케이비아이정무산업㈜	4,000,504	-

갑을장유병원	-	4,540

갑을녹산병원	-	1,500

합 계	4,124,182	6,522

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구분	자금거래 내역	기초	대여	회수	기말

케이비아이정무산업㈜	단기대여금	4,000,000	5,000,000	4,000,000	5,000,000

② 전기

(단위:천원)

구분	자금거래 내역	기초	대여	회수	기말

케이비아이정무산업㈜	단기대여금	-	4,000,000	-	4,000,000

(5) 당기말과 전기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

(6) 당기말과 전기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

특수관계구분	제공하는 회사	지급보증내역	보증기간	여신금융기관	지급보증액	한도금액

종속기업	케이비아이알로이㈜	차입금보증	2025.12.~2026.12.	신한은행	2,000,000	2,400,000

종속기업	케이비아이알로이㈜	차입금보증	2025.05.~2026.05.	신한은행	2,000,000	2,400,000

기타계열회사	㈜케이비아이텍	차입금보증	2024.12.~2027.12.	포스코인터내셔널	2,000,000	2,000,000

합 계	6,000,000	6,800,000

② 전기말

(단위:천원)

특수관계구분	제공하는 회사	지급보증내역	보증기간	여신금융기관	지급보증액	한도금액

종속기업	케이비아이알로이㈜	차입금보증	2024.12.~2025.12.	신한은행	2,000,000	2,400,000

종속기업	케이비아이알로이㈜	차입금보증	2024.05.~2025.05.	신한은행	2,000,000	2,400,000

기타계열회사	㈜케이비아이텍	차입금보증	2024.12.~2027.12.	포스코인터내셔널	2,000,000	2,000,000

합 계	6,000,000	6,800,000

(7) 주요 경영진과의 거래당기와 전기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

단기급여	1,099,927	563,143

퇴직급여	76,707	60,020

합 계	1,176,634	623,163

상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.