KBI동양철관 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

(1) 신용위험① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산(*)	-	16,258,027	-	22,704,582

단기금융상품	323,759	20,500,000	293,759	10,200,000

매출채권및기타채권	-	66,736,931	-	68,449,587

기타유동금융자산	196,516	800,615	309,546	350,805

장기금융상품	-	11,500	-	11,500

장기매출채권및기타채권	-	548,074	-	548,074

기타비유동금융자산	50,529	-	50,529	-

합 계	570,804	104,855,147	653,834	102,264,548

(*) 보유중인 현금은 제외되어 있습니다.

연결실체가 보유한 금융자산은 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 다수의 거래처에 분산되어 있습니다.

(2) 환위험

① 환위험에 대한 노출연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.ⅰ) 당분기말

(단위:천원)

구 분	USD

현금및현금성자산	49,878

매출채권및기타채권	38,360,009

자산계	38,409,887

매입채무및기타채무	(6,001,082)

부채계	(6,001,082)

재무제표상 순액	32,408,805

파생상품(통화선도, 통화선물)	(3,424,255)

순 노출	28,984,550

ⅱ) 전기말

(단위:천원)

구 분	USD	JPY	합 계

현금및현금성자산	24,167	-	24,167

매출채권및기타채권	29,501,570	-	29,501,570

자산계	29,525,737	-	29,525,737

매입채무및기타채무	(5,169,597)	(45,894)	(5,215,491)

부채계	(5,169,597)	(45,894)	(5,215,491)

재무제표상 순액	24,356,140	(45,894)	24,310,246

파생상품(통화선도, 통화선물)	(1,674,251)	-	(1,674,251)

순 노출	22,681,889	(45,894)	22,635,995

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균환율	기말환율

당분기	전기	당분기말	전기말

USD	1,465.16	1,422.22	1,513.40	1,434.90

JPY	932.96	950.79	946.73	917.36

② 민감도분석당분기말과 전기말 현재 원화의 USD, JPY 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	환율변동	손익 효과

당분기	전기

USD	3% 상승	869,537	680,457

JPY	3% 상승	-	(1,377)

당분기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(3) 이자율위험

① 당분기말과 전기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율:

금융자산	20,511,500	10,211,500

합 계	20,511,500	10,211,500

변동이자율:

금융자산	16,258,027	22,704,582

금융부채	(52,520,000)	(43,910,000)

합 계	(36,261,973)	(21,205,418)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	손익

100bp 상승	100bp 하락

변동이자율 금융상품

당분기	(89,413)	89,413

전기	(207,116)	207,116

나. 파생거래

연결실체는 당분기말 현재 매매목적으로 산업은행 등과 통화선도계약 및 통화선물계약을 체결하였고, NH선물과 자산선물계약을 체결하였습니다. 모든 통화선도 및 통화선물의 공정가액과 자산선물의 공정가액은 거래처가 제공한 선도환율 및 선물가격을 이용하여 평가하였습니다.

(1) 당분기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.① 통화선도 및 통화선물

(외화:USD)

거래목적	종 류	계약통화	계약금액(USD)	가중평균약정환율(원)	평균만기일자	계약

매도	매입	건수(건)

매매목적	통화선도	USD	KRW	56,808,000	1,455.79	2026-07-26	28

통화선물	USD	KRW	5,010,000	1,464.62	2026-04-16	501

② 자산선물

종류	거래처	품목	계약구분

자산선물	NH선물	COPPER	매수, 매도

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익인식금융부채

통화선도, 통화선물 및 자산선물	196,516	3,620,771

② 전기말

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익인식금융부채

통화선도, 통화선물 및 자산선물	309,546	1,983,798

(3) 당분기와 전기 중 파생상품과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정금융상품평가이익	당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	당기손익-공정가치측정금융상품거래이익	당기손익-공정가치측정금융상품거래손실

통화선도, 통화선물 및 자산선물	23,269	3,360,398	169,057	1,126,520

합 계	23,269	3,360,398	169,057	1,126,520

② 전분기

(단위:천원)

종 류	당기손익-공정가치측정금융상품평가이익	당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	당기손익-공정가치측정금융상품거래이익	당기손익-공정가치측정금융상품거래손실

통화선도, 통화선물 및 자산선물	-	722,144	590,800	383,707

전환권 및 조기상환청구권(put option)	-	-	-	444,421

합 계	-	722,144	590,800	828,128