KBI동양철관 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 [ 지배회사의 내용 ]■강관부문 : 동양철관(주)1) 산업의 특성철강산업은 국가 전체산업의 기초 소재를 공급하는 기간산업으로서 국가경제와 국민경제에 미치는 기여도가 매우 큰 중요한 산업입니다. 이중 강관제품은 상수도관, 가스관, 각종 배관, 건설ㆍ건물ㆍ교량ㆍ하천구조물 등의 기초 등으로 활용이 됩니다.2) 산업의 성장성강관업계는 건설경기에 많은 영향을 받고 있습니다. 특히, 대형강관업계는 대단위 토목공사 및 건설로 인한 수요가 있는 상황입니다.3) 경기변동의 특성급격한 수요변동이 예상되지는 않으나 현재 국제철강재 가격의 변동에 따른 원재료인 후판과 코일의 수급상황이 변수가 될 전망입니다.4) 경쟁요소최근 경쟁사들이 설비 증설 등을 통하여 적극적으로 시장을 공략하고 있으며, 강관업계는 매출액이나 자산규모면에서 큰 회사들이고 일부 회사는 대기업의 계열사이므로, 상호지분 관계에 있는 계열사를 통한 구매 및 판매가능성, 풍부한 자금력 및 인력, 기존판매조직의 이용 등의 경쟁관계에 있습니다.5) 자원조달상의 특성주원료인 후판(Plate)과 코일(Coil)의 경우 대부분을 POSCO, 현대제철, 동국제강에서 구입하고 일부는 일본산 원재료를 사용하고 있으며, 원재료의 비중이 크게 차지하고 있는 강관업종의 특성상 원재료의 가격에 따라 업계의 손익에 상당한 영향을 미칩니다.6) 관련법령 또는 정부의 규제 등: 해당사항없음

[ 주요 종속회사의 내용 ]■동합금부문 : 갑을알로이(주)1) 산업의 특성합금동산업은 국가 전체산업의 기초 소재를 공급하는 기간산업으로써 국가경제와 국민경제에 미치는 기여도가 매우 큰 중요한 산업입니다. 이중 지르크늄크롬동(CuCrZr)은 자동차용접용인 스포트 웰딩건 부품으로 널리 활용되고 있습니다.2) 산업의 성장성합금동업계는 자동차산업 경기에 많은 영향을 받고 있으나, 제강업체의 철강용 몰드,고속전동차용 모터부품, 전자제품 IC기판 등 그 용도가 다양화되면서 산업전반에 걸쳐 지속적인 수요가 있는 상황입니다.3) 경쟁요소동업계 중에서도 합금동업계는 대기업이 아직 진출하지 않은 상황이며, 국내에서의 경쟁업체는 그 수가 많지 않습니다. 또한 회사의 매출구조가 수출이 대부분을 차지하고 있어 아직까지는 큰 영향은 없으나 향후 회사에서 내수시장의 확대를 도모하고 있어 점차 경쟁요소가 늘어날 것으로 전망됩니다.4) 자원조달상의 특성주원료인 전기동은 대부분 조달청에서 구입하고 있으며, 원재료의 비중이 크게 차지하고 있는 동업계의 특성상 원재료의 가격에 따라 업계의 손익에 상당한 영향을 미칩니다.

나. 회사의 현황 [ 지배회사의 내용 ]■강관부문 : 동양철관(주)1) 영업의 개황 및 사업부문의 구분가) 영업의 개황당사의 영업활동은 국ㆍ내외 플랜트 및 후육강관 시장 수주확대를 위해 노력하고 있습니다. 2016년에도 경영방침을 경영의 내실화 도모로 정하고 생산제품의 고급화와 판매방식을 전환하여 유동성을 확보하고, 내수중심의 매출구조에서 점진적으로 탈피하여 수출 지향으로의 전환을 추진하였습니다.나) 공시대상 사업부문의 구분: 해당사항 없음2) 시장점유율 등(국내)대형 강관 시장에는 당사를 포함한 현대제철, 세아제강, 한국주철관 등이 참여 하고 있으며 당사는 70년대부터 동 제품을 생산하면서 양호한 품질수준 등을 바탕으로 안정적인 시장지위를 확보하고 있습니다.(국외)당사의 주요 수출지역인 동남아, 중동, 미주 등의 거래처에서 회사제품의 품질의 우수성을 인정받고 있으며, 계속해서 신거래처 개발을 하고 있습니다.3) 시장의 특성당사의 주요제품인 가스관, 강관말뚝, 각종 배관 등은 거시경제 변수에 많은 영향을 받고 있으며 특히, 건설경기 성장율 및 SOC투자와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 4) 신규사업 등의 내용 및 전망: 해당사항없음5) 조직도

[ 주요 종속회사의 내용 ]■동합금부문 : 갑을알로이(주)1) 영업의 개황 및 사업부문의 구분가) 영업의 개황당사의 영업활동은 주로 미국 및 유럽시장을 중심으로 이루어졌으며, 품질안정을 바탕으로 지속적인 수출시장 확대(중국, 일본, 동남아시아)와 내수시장 개척을 추진하였습니다.나) 공시대상 사업부문의 구분: 해당사항 없음2) 시장점유율 등(국내)용접 및 전극소재용 합금동 시장에는 당사를 포함하여 해강알로이, 민영 등 몇몇 업체들이 참여하고 있으며, 당사는 수출 중심의 영업활동으로 인하여 높은 지위를 점하고 있지는 않지만 지속적으로 신규거래처 개발활동을 하고 있습니다.(국외)당사의 주요 수출지역인 미국, 유럽 등의 거래처에서 회사제품 품질의 우수성을 인정받고 있으며, 계속해서 신규 거래처를 개발하며 안정적인 지위를 확보하고 있습니다.3) 시장의 특성회사의 주요 제품인 지르크륨크롬동(CuCrZr), 크롬동(CuCr) 등은 세계 자동차산업의 성장률과 아주 밀접한 관계를 가지고 있습니다.4) 신규사업 등의 내용 및 전망: 해당사항 없음5) 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등 종속회사를 포함한 각 사업부문별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.[ 지배회사의 내용 ]■강관부문 : 동양철관(주) 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 원, %)

사업부분	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비 율

강 관	제 품	나관, 도복관 외	배관용강관 및 수도관 외	82,091,678,793	79.03

임가공	나관 외	토목, 강관말뚝 외	1,193,666,053	1.15

상 품	나관 외	토목, 강관말뚝 외	20,002,044,106	19.25

기 타	부산물	제강용 고철	589,878,585	0.57

합 계	103,877,267,537	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/톤)

품 목	구 분	제45기	제44기	제43기

배관용도복장강 관	내 수	887,278	1,114,619	1,280,021

수 출	683,722	1,227,294	1,063,997

강 관 말 뚝
나 관	내 수	672,708	702,270	914,683

수 출	845,231	1,101,625	1,095,669

가 스 관	내 수	923,417	650,112	1,555,891

수 출	662,231	1,035,805	1,027,752

1) 산출기준: 수주가격 및 입찰가격기준2) 주요 가격변동원인: 정부의 대규모 사회간접자본시설 투자 및 신도시 개발, 경쟁업체의 원재료 가격등에 많은 영향을 받음

다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 율

강 관	원재료	Plate H.R Coil	가스관	1,197	1.75

강관말뚝,나관,이형관	33,852	49.48

도복관	26,920	39.35

부재료	용접와이어외 부재료	강관, 도복관	6,446	9.42

합 계	68,415	100.00

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/톤)

품 목	구 분	제45기	제44기	제43기

Plate	국 내	449,596	754,984	749,472

수 입	-	443,183	744,272

H.R Coil	국 내	463,288	434,203	592,154

수 입	429,405	406,651	584,455

1) 산출기준: Plate, H.R Coil : POSCO, 동국제강, 현대제철 - 내수가격2) 주요 가격변동 원인: 국내ㆍ외 원자재 가격의 변동에 따라 연동 [ 주요 종속회사의 내용 ] ■동합금부문 : 갑을알로이(주) 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비 율

아산공장	제 품	C15000	용접 tip 외	1,089	4.28

C17510	″	581	2.28

C18150	″	13,568	53.36

C18200	″	3,194	12.56

기타	″	6,609	25.99

임가공	C18150	″	162	0.64

상 품	C18150외	″	226	0.89

합 계	″	25,429	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kg)

품 목	구 분	제25기	제24기	제23기

C15000	내 수	10,762	11,470	12,039

수 출	10,673	11,115	11,453

C17510	내 수	20,399	21,663	22,097

수 출	22,764	23,640	23,606

C18150	내 수	9,308	10,516	10,833

수 출	10,607	11,113	11,609

C18200	내 수	11,042	11,635	11,873

수 출	10,167	10,802	11,110

기 타	내 수	27,763	8,530	23,926

수 출	11,687	12,909	13,348

1) 산출기준: 판매가격2) 주요 가격변동원인

: 당월 LME 평균가격에 의해 영향을 받음 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %)

매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 율

원재료	전기동	합금동	10,669	65.72

Cr10%	″	1,188	7.32

Zr100%	″	193	1.19

기타	″	657	4.05

C18150 빌렛	″	3,527	21.72

합 계	″	16,234	100.00

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/kg)

품 목	구 분	제25기	제24기	제23기

원재료	전기동	5,813	6,434	7,438

Cr10%	7,489	8,560	9,318

Zr100%	21,360	26,360	27,135

기타	23,112	24,295	13,437

C18150 빌렛	7,635	8,291	9,200

1) 산출기준: 매입가격2) 주요 가격변동 원인

: 원자재 가격변동에 따라 연동

3. 생산 및 설비에 관한 사항 주요 종속회사를 포함한 각 사업부문별 생산 및 설비현황은 다음과 같습니다.[ 지배회사의 내용 ]■강관부문 : 동양철관(주) 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 (단위 : 천톤)

사업부문	사업소	품 목	제45기	제44기	제43기

강관부문	천 안	일반배관, 구조용 강관, 후육관	123	123	123

강관말뚝	35	35	35

충 주	배관용강관	40	40	40

합 계	198	198	198

2) 생산능력의 산출근거가) 산출방법 등(1) 산출기준 : 최대조관 능력 기준(2) 산출방법

공 장	제 품	설비구분	생산능력산출근거

천안공장	배관용강관구조용강관후육관	BP-LINE	(1200A-3000A)*18.0T 기준*6.1M 기준6,551kg/본*27본/일*24일/월*12개월 = 50,941TON

JCO-LINE	(900A)*32T 기준*12M 기준8,356kg/본*30본/일*24일/월*12개월 = 72,196TON

강관말뚝	SP-LINE	(400A-2500A)*20T 기준*6.1M 기준2,452kg/본*50본/일*24일/월*12개월 = 35,309TON

충주공장	배관용강관	조관LINE	30"*15.9T 기준*12M 기준3,510kg/본*40본/일*24일/월*12개월 = 40,435TON

※ 천안공장 SP공정은 관종변경시간을 제외한 생산능력임.나) 평균가동시간* 1일평균 : 10시간* 월간 가동일 : 24일 나. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 천톤)

사업부문	사업소	제45기	제44기	제43기

강관부문	천 안	61	52	52

충 주	52	51	82

합 계	113	103	134

2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간 , %)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

천안공장	12,190	6,827	56.00

충주공장	3,660	2,412	66.90

합 계	15,850	9,239	58.29

* 천안공장의 가동가능시간은 설비( JCO, BP, SP) 의 합계입니다.

다. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황 (단위 : 원)

자 산	기초잔액	당기증가액	당기감소액	당기상각액	기말잔액

투자부동산_토지	948,494,660	-	-	-	948,494,660

투자부동산_건물	-	-	-	-	-

토지	24,792,522,340	-	-	-	24,792,522,340

건 물	12,998,623,753	-	-	604,233,767	12,394,389,986

구축물	1,728,035,884	33,000,000	-	120,377,140	1,640,658,744

기계장치	45,066,895,921	1,646,918,900	-	5,707,566,040	41,006,248,781

차량운반구	12,051,000	62,925,480	-	7,746,274	67,230,206

공구와기구	144,094,818	7,927,219	-	66,642,158	85,379,879

비 품	178,552,843	4,150,000	-	104,425,745	78,277,098

입 목	367,958,388	-	-	-	367,958,388

건설중인자산	289,800,000	1,353,733,800	1,639,100,000	-	4,433,800

합 계	86,527,029,607	3,108,655,399	1,639,100,000	6,610,991,124	81,385,593,882

[ 주요 종속회사의 내용 ]■동합금부문 : 갑을알로이(주) 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력

(단위 : 천톤)

사업부문	구 분	제25기	제24기	제23기

아산공장	용해공정	2.88	2.88	2.88

압출공정	3.17	3.17	3.17

인발공정	2.88	2.88	2.88

2) 생산능력의 산출근거가) 산출방법 등(1) 산출기준

: 최대 제품 생산 능력 기준(2) 산출방법

사업부문	구 분	설비구분	생산능력산출근거

아산공장	용해공정	고주파 전기용해로	Φ202*500L 기준 5ton*2/일*24일*12개월 = 2,880TON

압출공정	Billet 전기 가열로	Φ25*25M 기준 11ton*24일*12개월 = 3,168TON

인발공정	신선기, 인발기	Φ25*23M 기준 10ton*24일*12개월 = 2,880TON

나) 평균가동시간* 1일평균 : 10시간* 월간 가동일 : 24일

나. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 천톤)

사업부문	구 분	제25기	제24기	제23기

아산공장	제품생산	2.3	2.29	2.21

2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %)

사업부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

아산공장	2,880	2,495	86

다. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황[자산항목 : ] (단위 : 천원)

자 산	기초잔액	당기증가액	당기감소액	당기상각액	기말잔액

토 지	6,601,176	-	-	-	6,601,176

건 물	2,122,186	30,700	-	81,074	2,071,812

구 축 물	196,726	24,607	-	12,283	209,050

기계장치	2,108,715	163,000	1,022	425,055	1,845,638

차량운반구	13,154	-	-	11,273	1,881

공구와기구	107,555	96,600	-	42,031	162,124

비 품	19,547	17,851	1	10,706	26,691

건설중자산	-	-	-	-	-

합 계	11,169,059	332,758	1,023	582,422	10,918,372

4. 매출에 관한 사항 [ 지배회사의 내용 ]■강관부문 : 동양철관(주) 가. 매출실적 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제45기	제44기	제43기

강관부문	제품	배관용도복장강관등	수 출	37,945	76,344	99,158

내 수	45,340	32,855	44,058

합 계	83,285	109,199	143,216

기타	제품 외	나관등	수 출	1,081	1,530	4,345

내 수	19,511	33,105	25,149

합 계	20,592	34,635	29,494

합 계	수 출	39,026	77,874	103,503

내 수	64,851	65,960	69,207

합 계	103,877	143,834	172,710

* 기타 : 상품, 임가공, 부산물매출 등을 포함. 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직

2) 판매경로

* 내 수 : ① 생산 → 조달청 및 공공기관 ② 생산 → 수요자(건설업체등)* 수 출 : ① 생산 → LOCAL수출 ② 생산 → 직수출3) 판매방법 및 조건가) 판매방법

① 수요파악 → ② 설계협의 및 견적 → ③ 입 찰 → ④ 계 약 → ⑤ 생 산 →⑥ 납 품 → ⑦ 수 금나) 결제방법(1) 내 수 : 정부투자 기관 및 조달청 : 100% 현금 일반기업체 : 90%이상 외상판매 (평균외상기일 : 90일)(2) 수 출 : 100% 현금판매(3) 인도조건 : 공장 상차도

4) 판매전략제품차별화 및 소비자 지향적 마케팅 전략수립을 하고 있으며, 12m 조관기, JCO후육조관기 외 신규시설 투자 및 설비 Upgrade를 확대하는 등 시장 수요 대응전략을 수행하여 앞으로 있을 국내ㆍ외 경쟁에 대비

[ 주요 종속회사의 내용 ]■동합금부문 : 갑을알로이(주) 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제25기	제24기	제23기

아산공장	제 품	C15000	수 출	809	710	1,149

내 수	280	357	170

합 계	1,089	1,067	1,319

C18150	수 출	8,935	11,054	12,499

내 수	4,633	3,329	3,934

합 계	13,568	14,383	16,433

C18200	수 출	3,166	3,765	3,143

내 수	28	27	35

합 계	3,194	3,792	3,178

기 타	수 출	6,833	6,479	4,908

내 수	357	453	288

합 계	7,190	6,932	5,196

상 품	C18150	수 출	153	911	831

기 타	내 수	235	402	166

합 계	수 출	19,896	22,919	22,530

내 수	5,523	4,568	4,593

합 계	25,429	27,487	27,123

나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 : 영업부

2) 판매경로* 내수 : 생산 → 수요자

* 수출 : 생산 → LOCAL수출생산 → 직수출

3) 판매방법 및 조건가) 판매방법

① 계약 → ② 수주등록 → ③ 생산의뢰 → ④ 납품 → ⑤ 수금

나) 결제방법

(1) 내수 : 100% 외상판매 (평균외상기일 : 30일)

(2) 수출 : 계약시 30% 현금, B/L DATE로부터 5일 70% 현금

4) 판매전략

기존 품목의 매출을 증대시키는 한편, 고부가가치 제품인 CuBe, CuNiSiCr, END- RING 등의 판매에 주력할 예정 5. 수주상황 [ 지배회사의 내용 ]■강관부문 : 동양철관(주)

( 단위 : 톤, 억원 ))

품목	수주일자	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

강관제품	2016.01.01 ~ 12.31	166,479	1,374	125,449	914	41,030	460

* 강관의 수주내역은 제품, 상품, 임가공 이며, 2015년도 계약이월分 포함입니다.

- 중요계약 등

계약구분	계약명	계약상대	계약일	납기일	계약금액	대금수수방법

기타 판매ㆍ공급계약	Kuwait Al-Zour Refinery Project Package#5	HSS Joint Venture	2016-07-28	2016-12-20	15,062,179,260원(USD 13,380,278.28)	현금(USD)

* 계약금액은 2016.07.29 최초고시 매매기준환율(1,125.70원) 기준입니다. * 관련공시 : 2016.07.29 단일판매·공급계약체결* 중요계약 진행현황 : 해당사항없음* 중요계약 중 미공개 계약 · 적정성 확인 : 해당사항없음

[ 주요 종속회사의 내용 ]■동 합금부문 : 갑을알로이(주)

(단위 : 톤, 백만원)

품 목	수주일자	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

C18150 외	2016.01.01 ~ 12.31	2,494	26,643	2,344	25,041	150	1,602

* 수주총액은 해당 보고서 사업연도의 내역이며, 이전 계약이월分은 포함되지 않았습니다.

6. 시장위험과 위험관리가. 신용위험1) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*)	현금및현금성자산	2,814,534	5,332,128

대여금및수취채권	단기금융상품	4,053,210	5,257,822

매출채권및기타채권	33,306,784	44,169,714

장기금융상품	2,850,126	2,592,777

장기매출채권및기타채권	264,684	2,733,719

당기손익인식금융자산	기타금융자산	-	44,181

매도가능금융자산	기타비유동금융자산	188,593	188,593

만기보유금융자산	기타금융자산	-	3,090

합 계	43,477,931	60,322,024

(*) 당기말과 전기말 현재 보유현금은 제외되어 있습니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 장기매출채권및기타채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

대한민국	23,994,769	27,962,306

아시아	710,599	4,647,467

아메리카	1,113,375	862,707

기타	7,752,725	13,430,953

합 계	33,571,468	46,903,433

2) 손상차손

당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 장기매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위:천원)

구 분	유동	비유동

채권잔액	손상된금액	채권잔액	손상된금액

만기일미도래	33,004,177	-	264,684	-

0-1개월	-	-	-	-

2-3개월	-	-	-	-

4-6개월	62,447	(1,062)	-	-

7-9개월	-	-	120,000	(120,000)

10-12개월	-	-	-	-

1년이상	244,813	(3,591)	5,478,366	(5,478,366)

합 계	33,311,437	(4,653)	5,863,050	(5,598,366)

② 전기말

(단위:천원)

구 분	유동	비유동

채권잔액	손상된금액	채권잔액	손상된금액

만기일미도래	42,996,424	-	240,232	-

0-1개월	-	-	-	-

2-3개월	-	-	-	-

4-6개월	40,594	(1,497)	-	-

7-9개월	-	-	-	-

10-12개월	-	-	-	-

1년이상	1,164,952	(30,759)	5,412,138	(2,918,651)

합 계	44,201,970	(32,256)	5,652,370	(2,918,651)

연결실체는 과거의 채권불이행률을 고려하였을 때, 만기일이 도래하지 않은 채권은 대손충당금을 설정하지 않아도 된다고 판단하였습니다.

매출채권및기타채권과 장기매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초	2,950,907	2,435,308

설정액	2,922,524	515,599

제각액	(270,412)	-

기말	5,603,019	2,950,907

당기와 전기 중 매출채권이외의 채권에서 발생하는 손상차손과 손상차손환입액은 기타영업외손익으로 계상하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기타의대손상각비	262,906	-

3) 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산

당기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채 권및기타채권과 장기매출채권및기타채권의 약정회수기일기준 연령은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위:천원)

구 분	유동	비유동

0-1개월	-	-

2-3개월	-	-

4-6개월	61,385	-

7-9개월	-	-

10-12개월	-	-

1년이상	241,222	-

합 계	302,607	-

② 전기말

(단위:천원)

구 분	유동	비유동

0-1개월	-	-

2-3개월	-	-

4-6개월	39,097	-

7-9개월	-	-

10-12개월	-	-

1년이상	1,134,193	2,493,487

합 계	1,173,290	2,493,487

연결실체가 보유한 매출채권은 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 다수의 거래처에 분산되어 있습니다. 한편, 연결실체는 상기 매출채권및기타채권의 일부에 대해서 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

나. 유동성위험 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채 등의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~3년

비파생금융부채:

차입부채	39,276,805	39,714,770	27,859,640	10,969,808	885,322

전환사채(*)	4,440,221	5,043,750	12,500	12,500	5,018,750

매입채무및기타채무	28,280,644	28,280,644	27,767,814	366,542	146,288

파생금융부채:

당기손익인식금융부채 (통화선도)	211,318	211,318	211,318	-	-

당기손익인식금융부채 (전환권 및 조기상환청구권)	917,850	917,850	917,850	-	-

합 계	73,126,838	74,168,332	56,769,122	11,348,850	6,050,360

(*) 만기까지 전환권이 행사되지 않는 경우의 현금흐름입니다. 당기말 현재로 연결실체가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증은 없 습 니 다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

2) 전 기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~3년

비파생금융부채:

차입부채	47,668,860	48,768,777	22,798,640	21,186,728	4,783,409

전환사채(*)	7,998,431	10,050,000	25,000	10,025,000	-

매입채무및기타채무	25,423,215	25,423,215	24,790,435	476,619	156,161

파생금융부채:

당기손익인식금융부채 (통화선도)	1,403	1,403	1,403	-	-

당기손익인식금융부채 (전환권 및 조기상환청구권)	2,987,900	2,987,900	-	2,987,900	-

합 계	84,079,809	87,231,295	47,615,478	34,676,247	4,939,570

(*) 만기까지 전환권이 행사되지 않는 경우의 현금흐름입니다. 전기말 현재로 연결실체가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 2,344 백 만원이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다.

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

다. 환위험

1) 환위험에 대한 노출연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

USD	EUR	IRR	합 계	USD	EUR	합 계

현금및현금성자산	2,512,245	-	9,797	2,522,042	5,284,237	37,637	5,321,874

대여금및수취채권	13,491,377	1,223,195	-	14,714,572	19,201,368	1,494,805	20,696,173

자산계	16,003,622	1,223,195	9,797	17,236,614	24,485,605	1,532,442	26,018,047

매입채무및기타채무	(515,251)	-	-	(515,251)	(422,990)	-	(422,990)

차입부채	(1,822,960)	-	-	(1,822,960)	(4,792,118)	-	(4,792,118)

부채계	(2,338,211)	-	-	(2,338,211)	(5,215,108)	-	(5,215,108)

재무제표상 순액	13,665,411	1,223,195	9,797	14,898,403	19,270,497	1,532,442	20,802,939

파생상품계약(통화선도)	211,318	-	-	211,318	42,778	-	42,778

순 노출	13,876,729	1,223,195	9,797	15,109,721	19,313,275	1,532,442	20,845,717

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균환율	기말환율

당기	전 기	당기	전기

USD	1,160.50	1,131.49	1,208.50	1,172.00

EUR	1,283.30	1,255.16	1,267.60	1,280.53

IRR	0.04	0.04	0.04	0.04

2) 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, IRR 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	환율변동	손익 효과

당기	전기

USD	3% 상승	416,302	579,398

EUR	3% 상승	36,696	45,973

IRR	3% 상승	294	-

기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

라. 이자율위험

1) 당기말과 전기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율:

금융자산	9,818,272	13,186,402

금융부채	(18,896,661)	(26,979,028)

합 계	(9,078,389)	(13,792,626)

변동이자율:

금융자산	-	-

금융부채	(24,820,365)	(28,688,263)

합 계	(24,820,365)	(28,688,263)

2) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습 니다 . 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. 3) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	손익

100bp 상승	100bp 하락

변동이자율 금융상품

당기	(248,204)	248,204

전기	(286,883)	286,883

7. 파생상품 등에 관한 사항 [ 지배회사의 내용 ]■강관부문 : 동양철관(주) 회사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있으며 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여평가하였습니다. 또한, 회사는 전환사채에 부여된 전환권 등이 내재파생상품 요건을 충족함에 따라 보고기간 말 현재 공정가치로 평가하였습니다. 한편, 파생상품계약과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 거래이익은 187,769천원, 거래손실은 1,471,106천원입니다.당기말 현재 파생상품거래 미결제약정 잔액은 없으며, 전환사채의 전환권대가 및 조기상환청구권에서 인식한 평가이익은 576,100천원입니다.당기말 현재 전환사채의 내용은 다음과 같습니다.1)당기 말 현재 당사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. 단위 : 원

거래목적	종류	계약통화	계약금액(*)	약정환율	만기일	계약건수

매도	매입

매매목적	통화선도	USD	KRW	6,680,000	1,173.00~1,182.28	2017.01.16~2017.02.15	4

전환권 및 조기상환청구권	KRW	KRW	5,000,000,000	-	2018.07.22	1

* 계약금액의 화폐단위는 매도통화 기준임

[ 주요 종속회사의 내용 ] ■동합금부문 : 갑을알로이(주)회사는 환율 및 LME변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래, 통화옵션, 및 해외선물계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 한국채택국제회계기준에 따라 당기 손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래처가 제공한 한편, 파생상품계약과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 거래이익은 31,100천원, 거래손실 10,615천원 입니다. 당기말 현재 파생상품거래 미결제약정 계약은 없습니다.

8. 연구개발활동 [ 지배회사의 내용 ]■강관부문 : 동양철관(주) 가. 연구개발 담당조직 : 천안공장 연구개발팀 - 신기술의 개발 및 현 기술의 보완 나. 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목	제45기	제44기	제43기	비 고

인 건 비	98,550	102,923	122,558	-

기 타	23,398	21,777	29,955	-

연구개발비용 계	121,948	124,700	152,513	-

회계처리	판매비와 관리비	121,948	124,700	152,513	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.12%	0.09%	0.09%	-

[ 주요 종속회사의 내용 ] ■동합금부문 : 갑을알로이(주): 해당사항없음