KBI동양철관 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요연결회사의 이사회는 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 제48기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 연결회사의 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 당기말 현재 연결대상에 포함되는 케이비아이알로이(주) 종속회사의 내용을 포함하여 작성하였습니다.

가. 연결 재무상태 (단위 : 원)

구분	제48기	당기증감율(%)	제47기	제46기

[자산총계]	164,192,039,257	0.34	163,635,516,093	150,390,663,097

ㆍ유동자산	79,441,761,260	-1.74	80,845,225,586	63,224,693,956

ㆍ비유동자산	84,750,277,997	2.37	82,790,290,507	87,165,969,141

[부채총계]	84,364,295,611	-0.25	84,573,141,731	97,419,318,994

ㆍ유동부채	75,810,038,838	-4.52	79,399,543,101	92,886,018,076

ㆍ비유동부채	8,554,256,773	65.34	5,173,598,630	4,533,300,918

[자본총계]	79,827,743,646	0.97	79,062,374,362	52,971,344,103

ㆍ자본금	59,454,240,000	-	59,454,240,000	43,630,064,500

ㆍ자본잉여금	52,133,939,001	-	52,133,939,001	33,104,733,704

ㆍ자본조정	(10,317,548)	-	(10,317,548)	(10,317,548)

ㆍ이익잉여금	(31,636,429,609)	-2.70	(32,515,487,091)	(23,753,136,553)

당기말 유동자산은 전기대비 14억원이 감소한 794억원이며, 비유동자산은 전기대비 19억원이 증가한 848억원입니다. 당기말 유동부채는 전년대비 36억원 감소한 758억원이며, 비유동부채는 34억원이 증가한 86억원입니다.부채총계는 전년대비 2억원 감소한 844억원으로 부채비율은 전년 106.9%에서 105.7%로 변 동되었습니다. 나. 연결 영업실적 (단위 : 원)

구분	제48기	당기증감율(%)	제47기	제46기

매출액	163,430,407,587	0.89	161,996,515,290	147,138,452,267

매출원가	145,897,274,750	-5.15	153,821,700,116	141,528,433,744

매출총이익	17,533,132,837	114.48	8,174,815,174	561,018,523

영업이익	3,709,292,209	192.93	(3,991,481,272)	(6,489,313,221)

법인세차감전 이익	1,961,076,882	129.88	(6,562,597,796)	(30,810,286,911)

법인세비용	181,651,198	1,101.52	15,118,443	(202,315,740)

당기순이익	1,779,425,684	122.98	(7,742,647,602)	(30,607,971,171)

매출액은 전기대비 14억원 증가한 1,634억원이며, 영 업이익은 77억원 증가한 37억원입니다. 당기 순이익은 95억원이 증가한 18억원입니다.

매출액 및 영업이익 증가 사유로는 상대적으로 수익성이 좋은 수출이 증대함에 따라 18년 대비 20.6% 증가하였으며, 영업이익은 흑자 전환되었습니다. 주요 매출처는 하이스틸 및 L Hydrocabon Engineering LTD 이며, 당기 중 해당 고객으로부터 인식한 수익은 각각 140억, 128억 입니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황

유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채 등의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. ① 당기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~3년

비파생금융부채:

차입금	45,182,655	45,832,111	35,875,674	7,956,437	2,000,000

매입채무및기타채무	27,058,778	27,058,778	26,487,265	571,513	-

리스부채	317,452	334,517	111,486	63,243	159,788

금융보증부채	17,661	17,661	17,661	-	-

합 계	72,576,546	73,243,067	62,492,086	8,591,193	2,159,788

당기말 현재로 연결실체가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 4,334백만원이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다(주석 38참조).

② 전 기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~3년

비파생금융부채:

차입금	37,137,668	37,644,093	29,654,607	7,489,486	500,000

매입채무및기타채무	41,929,105	41,929,105	41,543,136	385,969	-

파생금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채 (자산선도)	1,190	1,190	1,190	-	-

합 계	79,067,963	79,574,388	71,198,933	7,875,455	500,000

전기말 현재로 연결실체가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 4,664백만원이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다(주석 38참조). 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 나. 자금조달 (단위 : 백만원)

구 분	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	33,218	9,209	4,814	37,613	-

회사채(사모)	-	-	-	-	-

기 타	500	1,500	-	2,000	-

총 계	33,718	10,709	4,814	39,613	-

(1) 당기말과 전기말 현재 장 ㆍ단 기 차 입 부 채 의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

단기차입부채:

단기차입금	43,182,655	36,637,668

장기차입부채:

장기차입금	2,000,000	500,000

합 계	45,182,655	37,137,668

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

일반자금대출	하나은행 외	3.15~4.14	39,380,000	28,503,719

기업어음(CP)	아이비케이캐피탈	-	-	3,000,000

L/C 매입	하나은행	-	1,232,655	727,606

어음할인	아이비케이캐피탈	-	-	986,343

무역금융	신한은행	3.40	2,570,000	3,420,000

합 계	43,182,655	36,637,668

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

시설원화대출	포스코대우	-	2,000,000	500,000

(4) 당기말 현재 차입금의 상환 일정은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입금

1년 이내	43,182,655

1~5년 이내	2,000,000

합 계	45,182,655

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구 분	부 채

단기차입금	장기차입금	리스부채	합 계

기초	36,637,668	500,000	-	37,137,668

재무활동현금흐름	차입	20,890,290	1,500,000	-	22,390,290

상환	(14,333,949)	-	(205,887)	(14,539,836)

비현금흐름	환율변동효과	(11,354)	-	-	(11,354)

기초(제1116호 적용 효과)	-	-	33,250	33,250

리스계약체결	-	-	491,711	491,711

이자비용	-	-	10,018	10,018

리스계약해지	-	-	(11,640)	(11,640)

기말	43,182,655	2,000,000	317,452	45,500,107

② 전기

(단위:천원)

구 분	부 채

단기차입금	장기차입금	전환사채	합 계

기초	45,105,165	-	2,959,639	48,064,804

재무활동현금흐름	차입	17,438,384	500,000	-	17,938,384

상환	(25,903,165)	-	(1,557,533)	(27,460,698)

비현금흐름	전환	-	-	(1,512,278)	(1,512,278)

환율변동효과	(2,716)	-	-	(2,716)

전환권조정상각	-	-	41,298	41,298

기타(*)	-	-	68,874	68,874

기말	36,637,668	500,000	-	37,137,668

(*) 전기 중 상환된 전환사채의 전환권 대가 등에 관한 금액입니다.

5. 부외거래 : 해당사항없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항연결회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ.재무에관한사항 3.연결재무제표 주석 4. 유의적인 회계정책 '을 참조하시기 바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항연결회사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한사항은 'Ⅱ.사업의내용 6. 시장위험과 위험관리' 및 ' 7. 파생상품 등에 관한 사항 '을 참조하시기 바랍니다.