메리츠제1호스팩 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

1. 일반사항

메리츠제1호기업인수목적 주식회사(이하 '당사')는 자본시장과 금융투자업에 관한법률에 따라 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2025년 07월 14일에 설립되었으며, 당사의 본점소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10 입니다.당사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에 한하여, 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다.당기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

(유)그린노아	200,000	3.45%

메리츠증권 주식회사	65,000	1.12%

기타	5,530,000	95.43%

합계	5,795,000	100.00%

2. 재무제표 작성기준 재무제표 작성을 위하여 당사가 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

(1) 재무제표 작성기준회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다.

(2) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

2) 한국채택국제회계기준 연차개선

한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정

- 제1107호 '금융상품 공시' : 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정

- 제1109호 '금융상품' : 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식

- 제1110호 '연결재무제표' : 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함

- 제1007호 '현금흐름표' : '원가법’을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어일치

3. 중요한 회계정책(1) 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금 액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일 이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉 시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.(2) 금융상품1) 금융자산① 최초 인식당사는 기업회계기준서 제1109호의 적용대상이 되는 금융자산에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일이나 결제일에 인식하고 있습니다.② 분류당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근 거하여 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정 가치로 측정되도록 분류하고 있습니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니 다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니 다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.③ 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도한 경우 등으로서 당사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나, 당사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 아니하면서 당사가 금융자산을 통제하고 있지 아니한 경우에 금융자산을 제거하고 있습니다.2) 금융부채① 최초 인식당사는 기업회계기준서 제1109호의 적용대상이 되는 금융부채에 대하여 계약당사자가 되는때에만 재무상태표에 인식하고 있습니다.② 분류당사는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초 인식 후 상각후원가로 측정하고 있습니 다.- 당기손익-공정가치 측정 금융부채 : 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적 으로 공정가치로 측정- 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 : 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련 부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정- 금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근 법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채에 해당하지 아니하는 경우 제외)와 시장이 자율보다 낮은이자율로 대출하기로 한 약정 : 손실충당금과 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호의 내용에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정한편, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일 치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.③ 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질 적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부) 의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.3) 금융자산과 금융부채의 상계당사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지 고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.(3) 복합금융상품회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.(4) 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.(5) 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금 액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.(6) 영업부문당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 한국거래소의 코스닥시장에 상장한 후 다른 당사와 합병하는 것을 유일한 사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.

4. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습 니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있 습니다.1) 시장위험: 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이 자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입 금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습 니다.2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 미수수익으로부터 발생하고 있습니다. 당기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	금액

현금및현금성자산	1,949,204,320

단기금융상품	11,110,000,000

미수수익	18,409,118

합계	13,077,613,438

회사는 (주)국민은행에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

3) 유동성 위험회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	장부금액	3개월 미만	3개월~1년	1년~5년	5년 초과

전환사채(*)	1,684,336,757	-	-	1,960,000,000	-

합계	1,684,336,757	-	-	1,960,000,000	-

(*) 전환사채 액면금액을 기재하였습니다.

(2) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금 및 사채에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	금액

총차입금 및 사채	1,684,336,757

차감: 현금및현금성자산	1,949,204,320

순부채(A)	(264,867,563)

자본총계	11,336,734,199

총자본(B)	11,071,866,636

총자본 대비 순부채 비율(A/B) (*)	-

(*) 순부채가 부(-)의 금액이므로 비율을 산정하지 아니하였습니다.

5. 금융상품(1) 당기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

재무상태표 상 자산	상각후원가 금융자산

장부금액	공정가치(*)

현금및현금성자산	1,949,204,320	1,949,204,320

단기금융상품	11,110,000,000	11,110,000,000

미수수익	18,409,118	18,409,118

합계	13,077,613,438	13,077,613,438

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하였습니다.

(단위: 원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채

장부금액	공정가치(*)

전환사채	1,684,336,757	1,684,336,757

합계	1,684,336,757	1,684,336,757

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하였습니다.

(2) 당기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말

상각후 원가 측정 금융자산:

이자수익	19,268,388

상각후 원가 측정 금융부채:

이자비용	24,688,598

6. 현금및현금성자산과 단기금융상품(1) 당기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	예치기관	금액

보통예금	국민은행	1,949,204,320

(2) 당기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	예치기관	금액

특정금전신탁	국민은행	11,110,000,000

회사는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 및 관련 규정에 따라 주권 발행금액(최초 주권 모집 이전에 발행된 주권의 발행금액은 제외)의 100분의 90 이상을 증권금융회사 또는 신탁업자에게 예치 또는 신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전을 합병 대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다. 회사는 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 국민은행에 예치하고 있습니다.

7. 전환사채(1) 당기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

명칭	구분	금액

제1회무보증 사모 전환사채	권면금액	1,960,000,000

전환권조정	(275,663,243)

합 계	1,684,336,757

(2) 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

사채의 명칭	제1회 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	1,960,000,000 원

발행일	2025년 07월 22일

만기일	2030년 07월 22일

표면이자율	0%

만기보장수익률	0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 100원을 기준으로 1주당 1,000원으로 함

(전환가격 조정 : 시가를 하회하는 전환가격, 행사가격 혹은 발행가격으로 전환사채 혹은 신주인수권부사채를 발행하거나, 유상증자,무상증자,주식배당,준비금의 자본전입이 있는 경우 전환가격 조정. 또한, 합병,자본의 감소,주식 분할 및 병합 등이 있는 경우 전환가격 조정. 단, 조정된 전환가격이 액면가 이하일 경우 액면가를 전환가격으로 함)

전환청구기간	2025년 8월 22일부터 2030년 07월 21일까지

인수인	메리츠증권(주) 1,490,000,000원(주)혁신아이비자산운용 190,000,000원수성에셋인베스트먼트(주) 190,000,000원(주)에이피투자금융 90,000,000원

당사는 상기 전환사채와 관련하여 전환권대가 231,708,049원을 자본잉여금으로 분류하였습니다.

8. 자본금과 자본잉여금(1) 당기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	금액

발행할 주식의 총수	500,000,000

발행한 주식수(보통주식)	5,795,000

1주당 액면금액	100

보통주 자본금	579,500,000

(2) 당기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말

주식발행초과금	10,556,296,300

전환권대가	231,708,049

합 계	10,788,004,349

9. 이익잉여금(결손금)(1) 당기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	금액

이익잉여금(결손금)	(30,770,150)

(2) 당기의 결손금처리(안)은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기

처리예정일: 2026년 3월 27일

미처리결손금	(30,770,150)

전기이월미처리결손금	-

당기순손실(이익)	(30,770,150)

결손금 처리액	-

차기이월미처리결손금	(30,770,150)

10. 영업비용당기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	금액

급여	6,000,000

지급수수료	28,028,700

합계	34,028,700

11. 금융수익 및 금융비용(1) 당기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분	금액

이자수익	19,268,388

(2) 당기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	금액

이자비용	24,688,598

12. 법인세비용(수익)(1) 법인세비용(수익)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	금액

법인세 부담액	-

당기 법인세부담액	-

이연법인세의 변동액	56,674,792

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	64,695,919

세무상 결손금으로 인한 이연법인세 변동액	(8,021,127)

자본에 직접 반영된 법인세비용	(65,353,552)

전환권대가	(65,353,552)

법인세비용(수익)	(8,678,760)

(2) 법인세비용차감전순손익에 대한 법인세 비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	금액

법인세차감전순손익	(39,448,910)

적용세율에 따른 법인세	(8,678,760)

조정사항	-

기타(세율차이 등)	-

법인세비용	(8,678,760)

유효세율(*)	-

(*) 법인세비용이 부의 금액이므로 산정하지 아니하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	12개월내에 결제	12개월후에 결제	합계

이연법인세자산	-	8,021,127	8,021,127

이연법인세부채	-	(64,695,919)	(64,695,919)

이연법인세자산(부채)순액	-	(56,674,792)	(56,674,792)

(4) 당기 중 당사의 누적일시적차이의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	차감할(가산할) 일시적 차이	이연법인세자산(부채)

기 초	증 가	감 소	기 말	기 초	기 말

미수수익	-	(18,409,118)	(18,409,118)	-	(4,050,006)

전환권조정	-	(300,351,841)	(24,688,598)	(275,663,243)	-	(60,645,913)

이월결손금	-	36,459,670	-	36,459,670	-	8,021,127

합 계	-	(282,301,289)	(24,688,598)	(257,612,691)	-	(56,674,792)

(5) 당기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다

(단위:원)

구분	금액

이연법인세

전환권대가	65,353,552

13. 주당손익(1) 당기 기본주당순손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	금액

당기순손익	(30,770,150)

가중평균유통보통주식수(*1)	792,251

기본주당순손익	(39)

(*1) 당기의 가중평균유통보통주식수는 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위: 주, 일)

구분	발행일	주식수	누적일수	적수

설립일	2025-07-14	240,000	171	41,040,000

유상증자	2025-12-15	5,555,000	17	94,435,000

합계	5,795,000	171	135,475,000

가중평균유통보통주식수	792,251

(2) 희석주당순손익당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 전환사채가 있으며 희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기말 현재의 잠재적보통주는 희석화효과가 발생하지 아니하였으므로, 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

(3) 반희석효과로 인하여 희석주당순손익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순손익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구분	청구기간	발행될 보통주식수

전환사채	2025년 8월 22일부터 2030년 7월 21일까지	1,960,000 주

14. 특수관계자(1) 당기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	특수관계자명

최대주주	주식회사 그린노아

기타특수관계자	메리츠증권 주식회사

주식회사 혁신아이비자산운용

수성에셋인베스트먼트 주식회사

주식회사 에이피투자금융

(2) 당기 특수관계자와의 중요한 영업상 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명	금액

이자비용(*1)	인수수수료(*2)

메리츠증권 주식회사	18,768,373	194,425,000

주식회사 혁신아이비자산운용	2,393,282	-

수성에셋인베스트먼트 주식회사	2,393,282	-

주식회사 에이피투자금융	1,133,661	-

합계	24,688,598	194,425,000

(*1) 상기 이자비용은 전환권조정 상각액입니다.(*2) 당기 중 코스닥시장 상장을 위한 공모자금 조달을 위해 인수수수료를 지급하였으며, 동 수수료는 주식발행비용으로 보아 자본항목에서 차감하였습니다.(3) 당기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	특수관계자명	금액

전환사채(*)	메리츠증권 주식회사	1,490,000,000

주식회사 혁신아이비자산운용	190,000,000

수성에셋인베스트먼트 주식회사	190,000,000

주식회사 에이피투자금융	90,000,000

합계	1,960,000,000

(*) 상기 전환사채의 금액은 전환권조정 차감 전 금액입니다.

(4) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 당사의 대표이사 및 등기임원을 대상으로 하고 있습니다. 당기에 주요경영진에 대한 보상으로 급여 6,000천원을 지급하였습니다.

15. 주요 약정사항(1) 당사는 최초 주권 모집에 따른 주권발행금액의 100분의 90이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다.

(2) 합병대상법인과의 합병시 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재재무상태표상 자산총액이 당사가 예치한 금액의 100분의 80이상이어야 하고, 당사 설립시 주주 및 경영진과 이해관계가 있는 법인은 합병대상법인이 될 수 없으며, 상 법 제542조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법에 따른 주권 비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장 상장 규정 제2조 제1항에 따른 합병상장을 제외하고는 당사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없으며, 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하는 등의제한이 있습니다.(3) 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계 법규에 따라 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 당사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우 또는 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 또는 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제390조의 증권상장규정에 따라 당사가 상장폐지되는 경우에는 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 합니다.

(4) 당사는 최초 주권 모집 이후 자금차입, 타인을 위한 채무보증 및 담보제공, 채무증권 발행 등 기타 기업인수목적회사에 대하여 금지되는 재무활동을 수행할 수 없습니다.

(5) 당사는 코스닥시장 상장시 메리츠증권(주)와의 계약에 따라 388,850,000원을 메리츠증권(주)에게 인수수수료로 지급하여야 하며, 동 계약에 따라 당사가 당기 중 지급한 인수수수료 194,425,000원은 주식발행 직접비용으로 주식발행초과금과 상계하였습니다. 한편, 미인식한 인수수수료 194,425,000원은 당사가 다른 법인과 의 합병시 합병등기일 익일에 지급하기로 되어 있습니다.

16. 재무제표의 승인

회사의 재무제표는 2026년 2월 11일자로 이사회에서 승인됐으며, 2026년 3월 27일 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.