금비 분기보고서 (2025.03)
7. 기타 참고사항

[산업의 특성 등]

가. 산업의 특성 [유리사업부]

유리병 산업은 규사, 석회석, 소다회 등을 비금속 원료로 하여 고온에서 용융한 뒤내용물의 저장, 수송에 사용되는 포장용기를 생산하는 사업입니다. 국내 유리병산업은 당사, SGC에너지(구 삼광글라스), 테크팩솔루션 등을 포함한 7개 정도의자동제병 업계를 중심으로 공급시장이 형성되어 있습니다.병의 직접 수요처는 주류, 음료, 제약품, 화장품업계입니다.또한, 당 산업은 시설투자비가 대규모인 장치산업으로서 진입장벽이 큰 과점적산업이며, 파손위험과 중량이 커 내수 위주로 판매되기 때문에 국내 대형주류, 음료,화장품 업체들과 관계사 형태로 수직 계열화 되어 있는 것이 특징입니다. [Cap사업부]병마개 제조 사업은 주류, 음료, 제약 및 식품용기 등의 내용물을 보존하기 위한마개를 제조, 판매하는 사업으로서, 그 기능 뿐 아니라 외적인 디자인도 중시되어다양한 신제품이 출시되고 있습니다. 병마개 중 납세용 병마개는 주세법 제44조 및주세법시행령 제57조의 '납세병마개 제조자 지정제도' 규정에 의해 국세청에서지정된 제조자만이 제조할 수 있으며, 음료, 제약, 식품용기용 병마개는 완전경쟁시장체제를 유지 중입니다. 삼화왕관은 2023년 2월 납세병마개 제조, 공급업체로재지정 되어 2028년 2월 29일까지 납세병마개를 제조할 수 있습니다.(관련공시일 : 2023년 2월 28일) [플라스틱용기 사업부]화장품 용기의 가장 기본적인 목적은 내용물의 손실이나 오염을 방지하여 화장품의 변형이 일어나지 않도록 안전하게 보호하는 것이지만, 이와 더불어 디자인, 사용의 편리성 또한 소비자의 화장품 선택 기준에 영향을 미치고 있으며, 제품 및 브랜드의 이미지는 화장품 용기를 통해서 형성되고 전달되게 됩니다. 따라서 각 화장품 업체들은 각각의 고유한 이미지를 창출하기 위해서 제품의 용기 디자인에 많은 노력을 쏟아부으며, 제작에서부터 전반적인 마케팅 컨셉을 세부적으로 관리하고 이러한 트렌드가 반영되고 있습니다. 이에 화장품 용기 전문업체에 대한 관심과 수요가 증가하고 있는 추세입니다.또한 화장품 산업은 시장의 트렌드가 비교적 빠르게 변화하는 시장이며, 이러한 전방시장의 특성에 따라 화장품 용기 산업은 주요 고객인 화장품 완제품 브랜드 업체의 요구에 따른 즉각적인 대응이 필요하므로 주문제작 형태로 생산이 이루어지는 특징이 있습니다. 나. 산업의 성장성 [유리사업부] 현재 제병 시장 규모는 연간 650천톤, 4천억원 이상 정도로 추산하고 있으며,이 중 음료와 주류병이 70% 정도를 차지하고 있습니다. 제병산업은 과거 공병보증금 인상 등으로 일시적인 영향을 받았지만 다시 정상적인 영업환경을 찾으며우상향 하는 시장을 예상합니다.또한 최근에 환경문제가 대두됨에 따라 재활용이 용이하고 환경 친화적인 유리용기사용이 늘면서 유리사업 시장은 상당한 잠재력을 가지고 있습니다. [Cap사업부]'24년 국내 병마개시장 규모는 연간 약 160억개로 전망되며, 생수와 탄산음료 등의 지속적인 성장에도 불구하고 고금리와 저성장에 따른 가처분소득 감소와 이에 따른 외식, 여가, 유흥 부분의 소비감소로 전년대비 1% 수준 성장할 것으로 전망합니다. 저당, 저칼로리, 저알콜의 3저 트렌드가 지속되고 있으며, 기능성 음료와 증류식 소주, 위스키 등의 프리미엄 주류 시장의 저변이 확대되고 있습니다. [플라스틱용기 사업부]화장품 용기 시장은 대한보건산업진흥원의 백서를 참고하고 있으나, 그 완전성 및 발행빈도 측면에서, 제한적으로 자료확인의 어려움이 있습니다.다만, 세계 화장품 시장 현황을 살펴보면, 화장품 용기시장의 규모가 대체적으로 화장품 시장 규모와 비례하고 있음을 알 수 있으며, 화장품 생산시장의 10%로 산업계에서는 추산하고 있습니다.산업통상자원부 '2023년 12월 및 연간 수출입 동향' 보도자료에 따르면 2023년 화장품수출액은 84.7억 달러를 기록하며, 전년대비 6.5%성장하였습니다. 엔데믹 기조 정착 후 소비심리의 회복 및 k-Beauty 인기 등으로 상반기 40.7억달러, 하반기 44억 달러 수출액을 달성하며 성장세를 확대 시켰습니다. 이같은 수출성장은 기존 중국 중심의 마케팅에서 벗어나 미국과 일본 등 선진시장으로의 진출, 그리고 동남아를 비롯한 신흥시장으로의 수출국 다변화 영향 때문입니다. 2024년에도 화장품수출 성장세는 이어질 전망입니다.한국보건산업진흥원 ' 보건산업 수출 동향 및 2024년 전망' 자료에 따르면 24년 수출액은 전년대비 6% 증가한 90억 달러를 기록할 것으로 전망 됩니다. 화장품 최대 수출국인 중국으로의 수출은 감소 및 답보하고 있으나, 북미 수출 12.4%, 유럽 수출 11.6% 예상으로 수출 성장세가 이어질 것으로 전망됩니다. 대체적으로 국내 화장품 용기산업의 성장은 수출에 비례하고 있습니다.

다. 경기변동의 특성 [유리사업부] 유리병 산업은 전반적으로 주류 및 식음료 산업의 경기와 일정한 관계를 가지고있으며, 이에 따라 경기변동과 함께 계절적인 요인도 영향을 미치고 있습니다 [Cap사업부] 병마개의 수요는 대규모 음료업체의 매출실적에 따라 연동되는 특성을 보이고있으며 계절적인 요인으로 성수기(4월~ 9월)와 비수기(10월~익년 3월)로 구분되는경향을 보이고 있습니다. 이외에도 유가, 알루미늄등의 원부자재가격이 수익성에많은 영향을 미치고 있는 상황입니다 [플라스틱용기 사업부]화장품 산업은 과거에는 경기의 영향을 직접적으로 받는 경기변동 민감성이 높았으며, 현재에도 여전히 민감도가 높은 산업에 속합니다. 다만, 계속적으로 경제가 발전함에 따라, 소득의 증가 및 뷰티,미용의 일상화 영향으로, 과거 사치성 소비재가 아닌 필수소비재로서 자리잡아 가고 있으며, 경기변동의 민감도는 점차 감소하는 추세에 있습니다. 라. 경쟁요소 [유리사업부] 현재 자동제병 7개사 등은 주류, 음료, 제약업계 등의 관련 회사로의 매출이 많은비중을 차지하고 있어 경쟁 상태에 있는 제품의 비중은 낮으며, 초기 투자비가 과다한 장치산업이므로 신규업체의 진입이 어려운 상황입니다.자동제병 업체간 기술 및 품질은 거의 동등한 수준으로, 현재 진입한 업계는 품질수준 평준화로 인하여 원가절감에 의한 가격 경쟁력이 중요한 경쟁요소입니다.

[Cap사업부] 당사는 병마개 업체들 중 유일하게 비금속 Cap과 금속 Cap을 공급하는 종합병마개 업체로서 기술력과 품질에서 국내 최고 수준을 확보하고 있습니다. 또한 해외선진업체들과의 기술 제휴를 체결하여 다양한 신기술과 신제품의 적용 및 개발을통하여 고객만족도 향상에 힘쓰고 있습니다. [플라스틱용기 사업부]당사는 ISO9000 인증을 통하여 품질관리 및 ISO14000인증을 통한 고객요구 조건에 적합한 생산시스템 유지하고 있으며, 또한 화장품 용기 제조에 필요한 사출, 후가공, 조립 공정을 종합적으로 보유하여 생산 및 납기의 경쟁력을 실행할 수 있는 프로세스를 구축하고 있습니다. 마. 국내외 시장여건-국내시장여건[유리사업부]건강중시, 경기불황, 인구구조의 변화등 복합적인 요인으로 주류 소비 문화가 변화가 예상되고있습니다. 음주패턴이 회식문화는 감소를 하고 혼술,홈술 등의 소비패턴과 하이볼위주의 중저가 제품들의 수요증가세로 변화가 두드러지고 있습니다. 특히 맥주시장의 고급화 및 공격적인 마케팅으로 맥주소비가 증가할 것으로 예상되어 유리병 판매가 증가할 것으로 보이며 음료수 시장은 건강, 기능성, 무첨가, 단백질 등 다양한 신제품들이 출시되고 있으며 작년과 비슷한 수준으로 성장할것으로 예상되고 있습니다.[CAP 사업부]Crown Cap은 Package Mix 변화로 지속적인 감소 추세이나 코로나로 감소했던 맥주용 판매는 점차 회복되고 있습니다. Ropp Cap은 소주와 드링크가 주요 시장으로 주류회사의 지속적인 저도주화 추진에 따라 소폭 증가하고 있습니다. Plastic Cap은 병마개 중 가장 양호한 성장 품목으로 소비가 지속 감소하고 있는 주스(과일음료)를 제외한 차음료, 커피음료, 탄산음료 시장의 성장과 생수시장의 지속적인 확대를 통해 병마개 시장의 성장을 이끌고 있습니다. White Cap은 소병주스와 두유, 커피음료의 Package Mix 변화로 감소추세이나 소비자의 기호가 다양화됨에 따라 소스용 시장은 성장하고 있습니다.[플라스틱 용기 사업부]국내 화장품 및 화장품 용기 시장은 중국인 관광객의 급격한 증가로 2014년까지 높은 성장세를 유지하다가, 2016년 사드 보복 영향과 더불어 2019년 코로나 영향으로 인하여 그 성장세가 둔화되었습니다. 코로나 종식으로 인한 효과는 크지 않은 것으로 나타났으며, 중국의 정치, 경제적인 불확실성이 확대되고 있습니다. 이에 국내 대형업체들의 중국의존도 탈피 및 북미, 동남아 시장개척, 국내시장 강화 정책 등으로 사업계획을 진행하고 있습니다. 다만, 정책변화의 효과는 점진적으로 나타날 것으로 예상됩니다.

-해외시장여건[유리사업부]주요거래처들의 글로벌 소주 시장 확대를 계획하고 있습니다.동남아외 미국/일본 수출확대 계획 및 중국 수출 정상화 노력으로 수출량 증대를 위한 다양한 판매계획을 수립을 하고있으며 당사 또한 신규업체 수주활동을 통한 판매확대 및 영업계획을 수립하고있습니다.[CAP 사업부]Global 경기 침체, 특히 당사의 주요 수출 국가인 중국과 동남아의 소비부진에 따라 판매증대에 어려움을 겪고 있으나, 원가개선 및 품질경쟁력을 강화하고 적극적인 해외시장 개척 노력을 통해 수출증대를 추진하고 있습니다.[플라스틱 용기 사업부]화장품산업은 코로나19에도 불구하고, 프랑스,미국에 이어 세계3위 수출국가로 자리잡았습니다. 팬데믹 이후 대내외 어려운 상황속에서도 한류열풍을 기반으로 수출국 다변화와 새로운 트렌드 개발등 국내 기업들의 노력이 이어지고 있습니다. 하지만, 여전히 편중된 대중국 수출의존도와 중국 로컬브랜드의 성장가속화에 따른 중국내 경쟁심화 그리고 기초 원천기술 부족, 높은 해외원료 의존도 한계, 글로벌 선도기업 부재등은 자칫 k-뷰티의 경쟁력이 힘을 잃을 수 있는 환경으로 향후 글로벌 시장에서 살아남기 위한 체계적인 국가와 기업의 전략이 필요한 시점 입니다. 당사는 에이전시와 협조하여 2024년부터 유럽 및 일본시장 적극 개척을 진행하고 있습니다. 바. 관련법령 또는 정부의 규제 등 [Cap사업부]병마개 중 납세용 병마개는 주류 면허 등에 관한 법률 제22조 및 동법 시행령 제30 조의 '납세병마개 제조자 지정제도' 규정에 의하여 국세청에서 지정된 제조자만이 제조할 수 있습니다.삼화왕관은 2023년 2월 납세병마개 제조, 공급업체로 재지정 되어 2028년 2월 29일까지 납세병마개를 제조할 수 있습니다. (관련공시일 : 2023년 2월 28일) 사. 환경관련 규제사항 [유리사업부]자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률에 의거, 파유리 의무 사용 비율을 규제받고 있으며, 폐유리 재활용에 대한 정부의 지원도 미미한 수준이나, 환경에 관한인식의 변화로 인하여 점차 확대될 것으로 예상합니다. 또한 당사는 탄소배출과관련하여 온양공장과 이천공장 모두 목표관리업체로 선정되어 있으며, 온실가스배출 완화를 위해 적극적으로 탄소배출량을 줄이도록 노력하고 있습니다.[플라스틱용기 사업부] 안산반월공단지역은 엄격한 배출허용기준 지역으로서 당사는 대기 오염물질 THC(총탄화수소) 도장건조시설 40ppm이하 기준의 20ppm수준으로 운영되고 있으며,악취관련규제가 일반지역의 500배이하의 기준을 법적규제치의 1/2 수준으로 관리하고 있습니다.

[회사의 상표 및 지적재산권 보유 현황]당사는 상호 외에 별도의 브랜드를 보유하고 있지 않습니다.[유리사업부]당사는 '식품, 막걸리 보관용 항균성 유리' 등 특허권 9건과 '음료용기' 등 디자인 등록 3건, 상표권 등 24건 총 36건의 지적재산권을 보유하고 있습니다.[CAP 사업부]당사는 '힌지캡 및 용기마개의 밀봉부재' 등 특허권 6건과 '포장용 용기뚜껑' 등 디자인 등록 10건 그리고 상표권 3건, 총 19건의 지적재산권을 보유하고 있습니다.[플라스틱 용기 사업부]'스틱파운데이션-잔량사용이 용이한 화장품 용기개발' 등 특허권 20건과 '아이브로우 스탬프용 용기 디자인개발' 등 디자인 등록 10건의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	113,793	25,322	27,906	111,209

보 험 회 사	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-

기타금융기관	200	-	117	83

금융기관 합계	113,993	25,322	28,023	111,292

회사채 (공모)	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	8,900	-	3,500	5,400

기 타	-	-	-	-

총 계	122,893	25,322	31,523	116,692