금비 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업부문별 현황 당사와 연결종속회사의 주요 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사명	사업부문	주요고객

유리사업부분	(주)금비	유리병 제조업	무학, 하이트진로산업

Cap사업부분	삼화왕관(주)	납세필병마개 제조업	하이트진로

플라스틱용기사업부분	(주)신우	화장품용기사출증착코딩조립	LG생활건강

화장품사업부분	(주)금비	화장품 도ㆍ소매	-

2. 업계의 현황가. 산업의 특성 [유리사업부]

유리병 산업은 규사, 석회석, 소다회 등을 비금속 원료로 하여 고온에서 용융한 뒤내용물의 저장, 수송에 사용되는 포장용기를 생산하는 사업입니다. 국내 유리병 산업은 당사, SGC에너지(구 삼광글라스), 테크팩솔루션 등을 포함한 7개 정도의 자동제병 업계를 중심으로 공급시장이 형성되어 있습니다. 병의 직접 수요처는 주류, 음료, 제약품, 화장품업계입니다. 또한, 당 산업은 시설투자비가 대규모인 장치산업으로서 진입장벽이 큰 과점적 산업이며, 파손위험과 중량이 커 내수 위주로 판매되기 때문에 국내 대형주류, 음료,화장품 업체들과 관계사 형태로 수직 계열화 되어 있는 것이 특징입니다. [Cap사업부] 병마개 제조 사업은 주류, 음료, 제약 및 식품용기 등의 내용물을 보존하기 위한 마개를 제조, 판매하는 사업으로서, 그 기능 뿐 아니라 외적인 디자인도 중시되어 다양한 신제품이 출시되고 있습니다. 병마개 중 납세용 병마개는 주세법 제44조 및주세법시행령 제57조의 '납세병마개 제조자 지정제도' 규정에 의해 국세청에서 지정된 제조자만이 제조할 수 있으며, 음료, 제약, 식품용기용 병마개는 완전경쟁시장체제를 유지 중입니다. 삼화왕관은 2018년 2월 납세병마개 제조, 공급업체로 재지정 되어 2023년 2월 28일까지 납세병마개를 제조할 수 있습니다.(관련공시일 : 2018년 2월 28일) [플라스틱용기 사업부] 화장품 용기의 가장 기본적인 목적은 내용물의 손실이나 오염을 방지하여 화장품의 변형이 일어나지 않도록 안전하게 보호하는 것이지만, 이와 더불어 디자인, 사용의 편리성 또한 소비자의 화장품 선택 기준에 영향을 미치고 있으며, 제품 및 브랜드의 이미지는 화장품 용기를 통해서 형성되고 전달되게 됩니다. 따라서 각 화장품 업체들은 각각의 고유한 이미지를 창출하기 위해서 제품의 용기 디자인에 많은 노력을 쏟아부으며, 제작에서부터 전반적인 마케팅 컨셉을 세부적으로 관리하고 이러한 트렌드가 반영되고 있습니다. 이에 화장품 용기 전문업체에 대한 관심과 수요가 증가하고 있는 추세입니다.또한 화장품 산업은 시장의 트렌드가 비교적 빠르게 변화하는 시장이며, 이러한 전방시장의 특성에 따라 화장품 용기 산업은 주요 고객인 화장품 완제품 브랜드 업체의 요구에 따른 즉각적인 대응이 필요하므로 주문제작 형태로 생산이 이루어지는 특징이 있습니다. 나. 산업의 성장성 [유리사업부] 현재 제병 시장 규모는 연간 650천톤, 4천억원 이상 정도로 추산하고 있으며,이 중 음료와 주류병이 70% 정도를 차지하고 있습니다. 제병산업은 공병보증금 인상 등으로 일시적인 영향을 받았지만 다시 정상적인 영업환경을 찾으며 우상향하는 시장을 예상합니다.또한 최근에 환경문제가 대두됨에 따라 재활용이 용이하고 환경 친화적인 유리용기사용이 늘면서 유리사업 시장은 상당한 잠재력을 가지고 있습니다. [Cap사업부] 국내 병마개시장 규모는 년간 151억개로 추정되며, 병마개 시장은 전년대비 생수시장의 증가로 인하여 소폭 증가한 것으로 판단이 되나, 식음료 전방시장의 장기적인 침체로 인해 정체 또는 저상장 추세가 지속 될 것으로 판단이 됩니다. [플라스틱용기 사업부] 2014년~2018년 기간동안 국내 화장품 생산액을 근거로 추정한 국내 화장품 용기 시장은 연평균성장률(CAGR) 약 14.4.9%를 기록하며 지속 성장하고 있으며, 2019년 약 15,401억원의 규모를 형성하고 있는 것으로 나타나고 있습니다.국내 화장품 시장은 전체적으로는 소비계층의 확대, 중국의 지속적 고가시장확대 및 소비지출 증가, 그리고 멀티숍, 모바일 등 새로운 유통채널의 확대에 힘을 입는 것과 동시에 2020년에는 맞춤형화장품의 도입 및 할랄시장의 신규창출, 그리고 유통시장에서 헬스앤뷰티스토어(올리브영,시코르,롭스등)가 시장을 확대함으로써, 화장품매출은 지속적으로 성장하고 있으며, 이에 따라 그 후방산업인 화장품 용기 시장 또한 동반성장을 이어오고 있습니다.특히 다가올 2021년은 COVID-19의 영향의 감소로 성장회복이 증대 될 것으로 기대 됩니다.

다. 경기변동의 특성 [유리사업부] 유리병 산업은 전반적으로 주류 및 식음료 산업의 경기와 일정한 관계를 가지고 있으며, 이에 따라 경기변동과 함께 계절적인 요인도 영향을 미치고 있습니다 [Cap사업부] 병마개의 수요는 대규모 음료업체의 매출실적에 따라 연동되는 특성을 보이고 있으며 계절적인 요인으로 성수기(4월~ 9월)와 비수기(10월~익년 3월)로 구분되는경향을 보이고 있습니다. 이외에도 유가, 알루미늄등의 원부자재가격이 수익성에 많은 영향을 미치고 있는 상황입니다 [플라스틱용기 사업부]화장품 산업은 과거에는 경기의 영향을 직접적으로 받는 전형적인 내수산업으로서 민간소비등의 국내 경기지표와 화장품시장 성장세는 유사한 트렌드를 보였으나, 2007년 이후부터 화장품시장 성장률은 식품산업과 비슷하게 경기 비탄력적인 민감도를 지니고 있는 것으로 나타나고 있습니다.또한, 화장품 산업은 경기방어적인 성격을 가지고 있습니다. 화장품 시장 성장률과 GDP 성장률의 관계를 살펴보면 2000년대 초반까지 화장품 시장이 본격적으로 성장하기 전까지는 경기변동에 따라 성장률이 증감하였지만 2000년 중반 이후 화장품 시장이 본격적으로 성장하면서 경기변동과 관계없이 큰 폭의 성장을 지속해 왔습니다. 2008년 글로벌 경제위기에도 불구하고 화장품 산업은 매출액과 영업이익률이 증가한 것으로 나타났으며, 2009~2011년 타 소비재 상품군이 연평균 3~4% 성장한데 반해 화장품 시장은 연평균 전년대비 10% 이상 성장하였습니다. 이는 화장품이 경제성장과 더불어 과거 사치성 소비재가 아닌 필수소비재로서 자리잡고 있으며 소비자들의 가치소비가 확대됨에 따른 것으로 분석됩니다. 그러므로 소비채널과 트렌드의 변화 가능성으로 인한 업계경쟁은 상존하나 산업 전체는 경기 변동에 민감한 반응 없이 견고한 성장세를 유지하고 있습니다. 화장품 산업은 선진국형 소비재 시장으로 인간의 아름다움에 대한 욕망에 기인하므로 경기변동에 상대적으로 덜 민감할 수 밖에 없으며 미국, 일본, 프랑스, 독일, 스페인 등 선진국의 소비가 안정적으로 이루어지고 있는 점과 브라질, 인도, 대만 등 신흥공업국과 중국의 소비가 빠르게 증가하고 있는 추세임을 감안한다면 경기변동에 따른 화장품 용기 사업의 상관관계는 앞으로도 낮을 것으로 예상됩니다. 다만, 단기적으로 코로나로 인해, 올해와 내년까지는 단기침체가 예상되나, 중국 코로나경기의 빠른 회복 및 한류의 영향으로 당사의 영향은 크지 않을 것으로 판단 됩니다. 라. 경쟁요소 [유리사업부] 현재 자동제병 7개사 등은 주류, 음료, 제약업계 등의 관련 회사로의 매출이 많은 비중을 차지하고 있어 경쟁 상태에 있는 제품의 비중은 낮으며, 초기 투자비가 과다한 장치산업이므로 신규업체의 진입이 어려운 상황입니다. 자동제병 업체간 기술 및 품질은 거의 동등한 수준으로, 현재 진입한 업계는 품질수준 평준화로 인하여 원가절감에 의한 가격 경쟁력이 중요한 경쟁요소입니다.

[Cap사업부] 당사는 병마개 업체들 중 유일하게 비금속 Cap과 금속 Cap을 공급하는 종합 병마개 업체로서 기술력과 품질에서 국내 최고 수준을 확보하고 있습니다. 또한 해외선진업체들과의 기술 제휴를 체결하여 다양한 신기술과 신제품의 적용 및 개발을 통하여 고객만족도 향상에 힘쓰고 있습니다. [플라스틱용기 사업부] 당사는 ISO9000 인증을 통하여 품질관리 및 ISO14000인증을 통한 고객요구 조건에 적합한 생산시스템 유지하고 있으며, 또한 화장품 용기 제조에 필요한 사출, 후가공, 조립 공정을 종합적으로 보유하여 생산 및 납기의 경쟁력을 실행할 수 있는 프로세스를 구축하고 있습니다. 마. 자원 조달의 특성 [유리사업부] 유리병 원료는 규사, 소다회, 석회석, 파유리 등으로 구성되고 있으며, 일부 고급 규사 및 소다회 일부분은 해외에서 수입하고 있습니다. [Cap사업부] 현재 사용하는 주요 원재료에는 금속류와 석유화학 제품류가 있습니다. 금속류의 주 요거래처는 삼원산업, TCC스틸 등이 있습니다. 석유화학제품류의 주요 원재료는 Resin입니다. Resin의 주요거래처는 한화토탈 입니다.

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	비 고

Cap	원부재료	원재료	AL,석판, Plastic Resine	삼원산업, TCC스틸, 한화토탈

부재료	CAP 인쇄용 잉크,도료	강남제비스코, 삼영잉크, 삼화화학

저장품	박스,금형	써브원, 수입 등

상 품	각종 CAP상품 및 수입품	NCC, SILGAN 등

[플라스틱용기 사업부] 사출성형 원재료 ABS, SAN, PETG등 국제원자재 가격에 따라 변동됩니다.

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	비 고

Cap	원부재료	ABS, SAN, PETG	사출성형 원재료	엘케이화성영성P, 에스비신소재

바. 관련법령 또는 정부의 규제 등 [유리사업부] 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률에 의거, 파유리 의무 사용 비율을 규제받고 있으며, 폐유리 재활용에 대한 정부의 지원도 미미한 수준이나, 환경에 관한 인식의 변화로 인하여 점차 확대될 것으로 예상합니다. 또한 당사는 탄소배출과 관련하여 온양공장과 이천공장 모두 목표관리업체로 선정되어 있으며, 온실가스 배출 완화를 위해 적극적으로 탄소배출량을 줄이도록 노력하고 있습니다. [Cap사업부] 병마개 중 납세용 병마개는 주세법 제44조 및 주세법시행령 제57조의 '납세병마개제조자 지정제도' 규정에 의해 국세청에서 지정된 제조자만이 제조할 수 있으며, 음료, 제약, 식품용기용 병마개는 완전경쟁 시장체제를 유지 중입니다.삼화왕관은 2018년 2월 납세병마개 제조, 공급업체로 재지정 되어 2023년 2월 28일까지 납세병마개를 제조할 수 있습니다.(관련공시일 : 2018년 2월 28일)

[플라스틱용기 사업부] 안산반월공단지역은 엄격한 배출허용기준 지역으로서 당사는 대기 오염물질 THC(총탄화수소) 도장건조시설 40ppm이하 기준의 20ppm수준으로 운영되고 있으며, 악취관련규제가 일반지역의 500배이하의 기준을 법적규제치의 1/2 수준으로 관리하고 있습니다.

3. 회사의 현황

가. 사업부문의 구분 및 요약재무현황① 사업부분 요약 재무현황당분기와 전분기 중 당사의 영업부문별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

유리사업	화장품사업	CAP사업부	플라스틱사업	기타	합계

총매출액	19,097,214	2,653,301	25,003,780	8,535,759	-	55,290,054

영업이익(손실)	1,532,499	(41,084)	1,481,641	99,118	(592)	3,071,582

당기순이익(손실)	1,397,462	14,460	1,842,131	368,881	(592)	3,622,342

총자산	85,273,847	1,704,809	200,322,090	43,585,839	2,175,423	333,062,008

총부채	69,408,730	1,389,906	86,036,046	16,047,986	-	172,882,668

(단위: 천원)

구 분	전분기

유리사업	화장품사업	CAP사업부	플라스틱사업	기타	합계

총매출액	19,219,019	1,924,702	27,587,276	5,661,769	-	54,392,766

영업이익	48,833	10,606	293,738	556,881	(83)	909,975

당기순이익	(92,848)	11,322	(79,609)	524,359	29,627	392,851

총자산	149,234,555	1,609,061	134,167,517	34,447,382	1,952,630	321,411,145

총부채	65,741,760	1,410,587	84,265,950	6,888,964	-	158,307,261

② 지역별 정보

당분기와 전분기 중 당사의 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

국내	해외	합계	국내	해외	합계

총매출액	53,951,265	1,338,790	55,290,054	53,014,047	1,378,719	54,392,766

영업이익	3,007,412	64,171	3,071,582	868,242	41,733	909,975

당기순이익(손실)	3,551,531	70,812	3,622,342	373,492	19,359	392,851

총자산	326,023,652	7,038,356	333,062,008	321,411,146	-	321,411,146

총부채	169,962,910	2,919,758	172,882,668	158,307,261	-	158,307,261

나. 공시대상 사업부문의 구분

당사는 유리병사업, CAP사업, 플라스틱용기 사업 및 화장품 판매사업을 구분하여 표시하고 있습니다. (단위:백만원,%)

부 문	매출액	구성비	비 고

유리병CAP플라스틱용기화장품	19,097 25,004 8,536 2,653	34.6%45.2%15.4% 4.8%	-

합계	55,290	100%	-

다. 시장의 특성 유리병업계는 고도의 장치산업이라는 산업의 특징으로 인하여 대형 주류, 음료 및 제약회사의 계열회사나 관련사의 형태로 운영되고 있어 실질적인 경쟁상태에 있는 제품의 비중이 낮은 제한 경쟁적인 시장의 특성을 이루고 있습니다. 병마개 중 납세용 병마개는 주세법 제44조 및 주세법시행령 제57조의 '납세병마개 제조자 지정제도' 규정에 의해 국세청에서 지정된 제조자만이 제조할 수 있으며, 음료, 제약, 식품용기용 병마개는 완전경쟁 시장체제를 유지 중입니다 플라스틱용기 사업은 화장품 산업의 지속적인 성장과 국내 화장품에 대한 해외수요 등으로 지속적으로 성장 할 것으로 예상합니다. 화장품 판매 사업은 기존할인경쟁의 시장에서 탈피하여 고품질, 고서비스로 국내브랜드 사용자 일부를 대상으로 하여 품질서비스의 고객지향적인 시장을 형성하고 있습니다.

라. 조직도4. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액

유 리	제품	주류	포장용기	-	19,077,350

상품	식품병	포장용기	-	19,864

Cap	제품	알루미늄캡	주류 外	-	24,407,050

상품	식음료	포장용기	-	596,730

플라스틱용기	제품	화장품용기	화장품용기	-	8,535,759

화 장 품	상품	화장품	화장품	온뜨레	2,653,301

합 계	-	-	-	-	55,290,054

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

사업부분	품 목	제 49기	제 48기	제 47기

유리병	공용소주360	@188	@188	@173

복분자375	@215	@215	@205

공용주스180	@110	@110	@106

Cap	ROPP	@18	@17	@18

CROWN	@10	@10	@10

W-CAP	@38	@35	@36

P-CAP	@14	@13	@14

플라스틱용기	용기	@330	@330	-

① 산출기준

수십가지의 당사 제품중 매출액이 높은 제품을 선별한 개별단가임.

② 주요 가격변동원인 해당사항 없음.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고

유리병	원재료	규 사	유리원료	679,135	-

석회석	110,720	-

기타원료	2,177,189	-

Cap	원부재료	AL,석판	CAP원료	9,678,438	-

CAP 인쇄잉크외	2,623,327	-

플라스틱용기	원부재료	ABS 외	사출성형원료	1,444,513	-

합 계	16,713,323	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

사업부문	품 목	구 분	제 49기	제 48기

유리병	규 사	국내	-	-

수입	@73.26	@71.31

석회석	국내	@42.23	@42.22

수입	-	-

파유리	국내	@70.09	@75.76

수입	-	-

① 산출기준유리원료는 Kg당 운반비 포함단가임.

② 주요 가격변동원인

당사는 원자재의 대부분을 국내에서 조달하며 주요한 가격변동 요인은 없음

(단위 :천원/톤)

사업부문	품 목	제 49기	제 48기

Cap	AL,석판	@2,196	@2,196

CAP잉크외	@3,746	@3,754

① 산출기준원부재료의 가격은 전체 구매금액을 구매수량으로 나눈 평균 가격임.② 주요 가격 변동 원인석판, AL판등은 국제적인 원자재 가격의 변화에 따라 변동 되며 P-CAP 및 도료, 잉크는 국제 유가 변동에 따라 변동 됨.

(단위 :천원/톤)

사업부문	품 목	제 49기	제 48기

플라스틱용기	ABS 외	@3,150	@3,300

① 산출기준원부재료의 가격은 전체 구매금액을 구매수량으로 나눈 평균 가격임.② 주요 가격 변동 원인 ABS, SAN, PETG등 국제원자재 가격에 따라 변동됩니다.

5. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

① 생산능력

(단위 : ton[유리]/백만개[Cap]/ton[용기], 금액:백만원)

사업부문	품 목	사업소	제 49기	제 48기	제 47기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

유리	병유리	이천/온양	30,960	14,344	100,348	54,670	119,836	60,288

Cap	Cap	안산	2,201	28,194	9,325	120,435	9,812	120,815

플라스틱용기	화장품용기	의왕	37	6,385	136	51,155	-	-

합 계	-	48,923	-	226,260	-	181,103

② 생산능력의 산출근거▶ 유리사업부(1) 산출기준

용해로 최대생산능력등의 기준으로 산출 - 최대 170160>TON(이천), 150140>TON(온양1공장), 130110>TON(온양2공장)