금비 반기보고서 (2024.06)
5. 위험관리 및 파생거래

연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무, 미지급금 및 보증금 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금및현금성자산, 장기대여금, 파생상품자산 및 장기투자증권 등과 같은 금융자산도 보유하고 있습니다.연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것을 기본정책으로 하고 있습니다.

5-1 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동 위험을 관리하고 있습니다.

당반기말 현재 변동이자부 차입금(이자율스왑계약 체결분 제외)은 91,896,457천원 (전기말: 100,400,581천원)입니다.

아래의 표는 차입금에 대해 합리적인 범위내에서 가능한 이자율변동이 미치는 효과에 대한 민감도 분석결과입니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 연결기업의세전순이익은 변동이자부차입금으로 인해 다음과 같은 영향이 있습니다.

(단위: 천원)

변동이자부 차입금	당반기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

단기차입금	(146,800)	146,800	(179,722)	179,722

유동성장기차입금	(308,999)	308,999	(273,619)	273,619

장기차입금	(463,165)	463,165	(550,665)	550,665

합 계	(918,964)	918,964	(1,004,006)	1,004,006

(2) 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동 등으로 인하여 USD등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

외화	원화	외화	원화

자산	부채	자산	부채	자산	부채	자산	부채

USD	6,580,409	149,353	8,862,495	201,149	5,519,931	70,598	7,423,203	94,940

EUR	3,142	143,317	4,565	208,229	3,142	138,812	4,467	197,352

JPY	70,121,673	39,204,000	623,718	348,712	461,000	-	4,159	-

AUD	647	-	567	-	647	-	556	-

합 계	-	-	9,491,345	758,090	-	-	7,432,385	292,292

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당반기와 전기 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	866,134	(866,134)	732,826	(732,826)

EUR	(20,366)	20,366	(19,288)	19,288

JPY	27,500	(27,500)	416	(416)

AUD	57	(57)	55	(55)

합 계	873,325	(873,325)	714,009	(714,009)

(3) 기타 가격위험 기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결기업의 장기투자증권 중 활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결기업의 경영진은 당반기말 및 전기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

활성시장에서 거래되는 지분상품	2,114,270	(2,114,270)	1,975,518	(1,975,518)

5-2 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

(1) 매출채권 및 수취채권연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 대여금 및 수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

연결기업은 당반기말 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 인식하고 있으며, 추가로 소액다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 손상을 검토하고 있습니다. 손상은 과거에 발생한 손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다.

(2) 기타의 금융자산현금및현금성자산 및 장기금융상품 등으로 구성되는 기타의 금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액입니다. 한편,연결기업은 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기금융상품등을 예치하고 있으며,신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 신용위험에 대한 노출당반기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

차감전장부금액	손상누계액	기말장부금액(최대노출액)	차감전장부금액	손상누계액	기말장부금액(최대노출액)

매출채권 및 수취채권	48,339,695	(525,081)	47,814,614	52,498,597	(490,775)	52,007,822

5-3 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며,금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분	3개월 이내	3개월~1년	1년~5년	5년 이후	합계

이자부차입금	10,705,880	38,985,640	66,809,987	-	116,501,507

기타채무 (주1)	31,302,406	-	509,253	-	31,811,659

리스부채	50,199	150,597	752,985	-	953,781

합 계	42,058,485	39,136,237	68,072,225	-	149,266,947

(주1) 매입채무, 미지급금, 미지급비용, 미지급배당금 및 예수보증금으로 구성되어 있습니다.

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	3개월 이내	3개월~1년	1년~5년	5년 이후	합계

이자부차입금	12,627,613	29,257,457	73,764,747	10,747,165	126,396,982

기타채무 (주1)	31,740,051	-	563,677	-	32,303,728

리스부채	58,941	176,823	221,554	-	457,318

합 계	44,426,605	29,434,280	74,549,978	10,747,165	159,158,028

(주1) 매입채무, 미지급금, 미지급비용, 미지급배당금 및 예수보증금으로 구성되어 있습니다.

5-4 자본관리자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당반기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

한편, 당반기말 및 전기말 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

부 채	163,572,617	173,516,666

자 본	121,316,614	122,824,441

부채비율	134.83%	141.27%