대동기어 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 자동차, 농기계 및 산업기계 등의 동력전달장치용 부품 및 트랜스 밋션 등의 제품을 생산하고 있습니다.가. 요약 재무현황 (단위 : 백만원)

구 분	총매출액	내수	수출	영업이익	자산

2018년 분기	100,320	74,720	25,600	2,083	177,305

나. 사업의 현황 (1) 산업의 특성 및 경기변동의 특성

(가) 자동차 자동차산업은 지난 30년간 비약적 발전을 거듭해온 결과 제조업 생산과 부가가치의 11%를 차지 하고 있으며, 21만명의 고용을 기록하고 있는 종합산업으로 성장하고 있습니다. 자동차산업은 국가간 비교에서 세계6위의 경쟁력을 보유하고 있습니다. 연관 산업인 철강, 기계, 소재산업 등 전통산업뿐 아니라 정보기술, 바이오기술, 에너지기술, 환경기술 등 신성장산업에 미치는 기술파급효과가 큰 산업입니다. 자동차의 개념이 움직이는 생활공간으로서 복합제품으로 변화하면서 관련 기술과 서비스의 개발이 가속화되고 있습니다. 또한 자동차에 대한 인식도 단순한 보유에서 사용과정에서의 만족 제고로 전환되고 있습니다. 이러한 변화는 자동차산업의 e전환에 이어 복합화를 촉진하는 계기로 작용합니다. 20세기 자동차가 이동수단으로서의 효율성을 극대화, 운송수단으로서만 사용가치를 갖는 단독제품이라면, 21세기 자동차는 움직이는 생활공간으로서 쾌적성, 안전성을 극대화, 통신기기, 멀티미디어기기 등 장착한 복합상품입니다. 최근의 SUV, MPV 등 다목적 차량의 급속한 시장 확대를 자동차라이프 스타일의 변화가 반영된 것입니다. 자동차가 단순 상품에서 복합상품으로 진화함에 따라 전자산업은 물론 IT산업 등 신산업과의 연관성도 커지고 있어 21세기에도 산업중의 산업으로서 위상을 더욱 강화할 것으로 전망됩니다. 세계 자동차산업은 과거 100년간의 가솔린엔진 탑재형 자동차시대에서 환경, 에너지, IT기술을 접목한 무공해, 첨단 자동차 시대로 이동중입니다. 지난세기부터 개발해온 전기자동차가 하이브리드자동차로 전환되고 있으며, 최근 하이브리드자동차가 상용화되면서 차세대 기술개발의 목표는 수소동력연료전지 자동차로 발전하고 있습니다. 그 만큼 중요해진 자동차의 기초와 끝은 동력전달장치로 향 후 지속적 변화와 발전을 거듭해 나갈 것입니다. (나) 농기계 우리나라 농기계 시장은 1990년대 후반 연간 약 30만대에 육박하였으나 이후 감소로 5만대 수준으로 하향 곡선을 유지하고 있다. 감소 이유로는 전체적인 수요의 감소도 영향을 미쳤겠지만, 농기계의 성능이 다목적.고성능화되고 있기 때문이라고 볼 수 있다. 국내 농기계 시장은 융자기종을 중심으로 보면 약 1조 정도로 추정하고 있다. 1990년대 중반 이후 농기계 시장은 정체 단계에 접어든 것으로 판단되나, 이와는 달리 수출은 매우 빠르게 성장하고 있다. 최근에는 국내 시장의 규모와 비슷한 수준을 보이고 있기 때문이다. 세계 농기계 시장에 대한 성장요인과 제한 요인을 종합할 경우 성장 요인이 더욱 강하게 작용하게 되어 농기계 시장은 지속적인 성장을 기록할 것으로 전망하고 있다. 그러므로 세계 농기계시장의 미래는 밝다고 할 수 있다. (다) 산업기계 산업기계시장은 유압장치 및 동력전달장치 등 다양한기술의 종합적인 산업이다.또한 산업기계는 다양한 현장의 요구에 맞게 설계되어야 하는 시장이기도 하다. 국내의 경우 건설경기의 기복이 심하여 수출사업이기도 하다. 세계시장의 성장목표가 실행될 경우 산업기계의 수요도 증가할 것으로 예상되어 지속발전가능성이 예상되고 있다. 산업기계시장은 시기적 수요의 생산변동이 있을 수 있으며, 우기의 경우 판매가 줄어들고, 봄 가을은 성수기로 산업기계시장의 매출증가하는 현상이 있다.

(2) 경쟁요소

동력전달장치용 부품을 생산하는 대부분의 업체는 단속적 생산형태이고 중소규모의 형태에 비하여, 당사는 국내유일의 동력전달장치전문 단일업체로 규모나 기술력 등 타 경쟁업체에 비하여 경쟁력 우위를 차지하고 있으며, 수요측에서 요구되는 어떠한 체제로도 전환용이한 형태를 갖추고 있음.

2. 주요 제품, 서비스 등 당사는 농기계 및 자동차, 산업기계 등에 사용되는 동력전달장치부품 및 조합품을 제조, 판매하고 있으며 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.(기간 : 2018. 1. 1~2018. 09. 30)

구 분	매출액(백만원)	비 율(%)

농기계용	43,267	43.1

자동차용	41,301	41.2

산업용	15,752	15.7

계	100,320	100.0

전기 대비 매출액 19.2% 증가하였습니다. 농기계 뿐만 아니라 투자에 따른 자동차, 산업기계의 수요가 함께 증가하면서 전체적으로 162억 증가하였습니다. 3. 주요원재료에 관한 사항 당사는 소재를 환봉 및 단조, 주물(가공물)로 구매하여 자가 및 외주에서 가공하며, 일부는 수주처에서 각각의 사급을받아 가공납품을 하기도 합니다. 주요 원재료등 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구 분(규격,재질)	2018년	2017년	2016년

환봉(SCM420H)	1,200	1,200	1,255

주물(회주철FC25,반자동10kg B급)	1,800	1,800	1,800

- 상기 품목은 소재중 사용빈도가 높은 규격을 선정하여 소재가격의 변동사항을 보기위한 것입니다. 다품종생산에 따른 소재의 종류또한 다양하여 대표품목만 표기하였습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 제품의 다품종 및 다양화로 인한 특정아이템을 정해 놓은 것이며, 실생산과 다소차이가 발생할수 있으며, 수량표기의 어려움이 있어 금액으로 표기합니다. 당사의 평균가동시간은 1일평균가동시간 10시간이며, 월평균가동일일수는 25일로 연간가동일수는 300일이며, 연간가동시간은 3,000시간입니다. 생산능력은 년간 160,000백만원 입니다. 라인별 생산능력은 농기계(조립라인) 81,200백만원, 산업기계(감속기라인) 11,700백만원, 전용가공라인(자동차전용라인) 50,500백만원, 범용가공라인은 16,600백만원입니다. 산출방법은 각 라인별 표준생산능력으로 연간가동가능일수로 산정하였습니다. 나. 생산실적 및 가동률 당사의 당기생산실적은 94,625백만원으로 전기생산실적 75,621백만원 대비 19,004백만원 증가하였습니다. 다. 생산설비의 현황 당사의 4만평규모에 약 500여대의 기계설비를 보유하고있으며, 일체형건물로 물류의 이동이 용이한 형태를 갖추고있습니다. 라. 설비의 신설.매입계획 등 사업계획에 따라 2018년에는 약58억원 설비투자 예정이었으며, 설비투자금액은 투자시작을 기준으로 하고 있습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사의 매출은 직납방식으로 이루어지고 있으며, 농기계및 자동차, 산업기계, 기타등으로 구분할 수 있습니다. 당사의 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제46기 분기	제45기	제44기

기어 및 동력전달 장치	제품	차축기어 외	수 출	25,600	27,255	22,685

내 수	74,720	85,132	70,127

합 계	100,320	112,387	92,812

상품	공구 외	수 출	-	-	-

내 수	-	1,106	59

합 계	-	1,106	59

합 계	수 출	25,600	27,255	22,685

내 수	74,720	86,238	70,186

합 계	100,320	113,493	92,871

제45기(전기) 및 제44기(전전기)매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다. 나. 판매방법 및 조건 당사는 고객사의 연간생산계획을 바탕으로 수시수주에 의한 매출을 하고 있으며, 일반적으로 60일이내의 전자결재방식으로 대금회수하고 있습니다. 다. 매출처별 비율 (1) 대동공업.................41.5% (2) 한국지엠...................8.0% (3) 현대계열..................21.4%(현대다이모스 외) (4) 현대종합상사............11.3% (4) 두산모트롤...............14.7% (5) 두산인프라코어..........1.0% 6. 수주상황 당사의 매출은 수시수주에 의한 매출을 하고있으며, 수주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

기어 및 동력전달 장치	수시	수시	6,880,876	100,320	6,880,876	100,320	0	0

합 계	6,880,876	100,320	6,880,876	100,320	0	0

7. 시장위험과 위험관리 시장위험과 위험관리에 관한내용은 'XI. 재무제표 등→가. 당해 사업연도의 재무제표에 대한 주석→30. 금융상품→(3) 금융위험관리'를 참조하시기 바랍니다. 8. 파생상품거래 현황 당기말 현재 회사는 외화채권의 환율변동에 따른 공정가치 변동위험을 회피하기 위하여 우리은행과 선물환 계약을 체결하고 있는 바, 그 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	계약내용	총계약금액(계약잔액)	공정가치

우리은행(선물환)	계약일: 2018.06.07약정기간: 2018.06.08~2019.07.08약정환율: 1,093.5각 약정기간내의 만기일자별로 약정외화(US$)를 약정환율로 매도조기소멸조건: 각 회차별 이익의 누계가 50원 이상인 경우 잔여계약이 소멸	USD 6,000,000(USD 5,000,000)	(96,000)

파생상품 공정가치 합계	(96,000)

9. 경영상의 주요계약 등 (해당사항 없음) 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 당사는 고정밀 기술개발을 위해 별도의 기술연구소를 2005년 6월 설립운영하고 있으며, 매출처의 개발요청에 즉시 대처하기위한 전담요원을 갖추고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직

기술연구소장
┌──────────────┴──────────────┐
자동차 및 중장비 등 5명 농기계용기어및 밋션 3명

다. 연구개발 비용 당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제46기분기	제45기	제44기	비 고

원 재 료 비

인 건 비	343	443	351

감 가 상 각 비

위 탁 용 역 비

기 타

연구개발비용 계	343	443	351

회계처리	판매비와 관리비

제조경비	343	443	351

개발비(무형자산)

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.3%	0.4%	0.3%

※ 상기 인건비는 연구소직원의 급여로써 제조원가상 임금(노무비) 등으로 반영되어 있으며, 기타 개발비용의 경우 수주처로부터 받아 계상하기 때문에 직접적인 비용은 없음.

라. 연구개발 실적 당사의 최근 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

구 분	연 구 과 제 명	연 구 내 용	비 고

기어 및 동력전달 장치	75KW급 이상 LSD 방식 전방 차축 개발(정부과제 연계)	120HP급 LSD 장착 앞차축 개발 - LSD 기능 탑재 - 유성기어 감속 구조 - 더블 유 죠인트 구조

TD210 트랙터 시작품 개발	TD200 HST식 밋션조합 개발(40HP~60HP) - HST 조합 장착 - MID PTO 옵션 구조	2차 시작품3차 시작품

TF130 트랙터 시작품 개발	TF120 마력증대형 밋션조합 개발(85HP급) - 전장 증대 - 기어 및 베어링 강도 보강

XE100 차축 및 변속기 개발	5톤 휠 굴삭기용 차축 및 변속기 개발 - 변속기 : 더블 싱크로 타입 - 차축 : 파킹 브레이크 장착

TG200 트랙터 시제품 개발	TG 협폭형 트랙터 밋션 및 앞차축조합 개발 - 100HP급 차폭 축소 - 밋션 및 앞차축 구조 변경

CZ110 콤바인 시제품 개발	유압식 밋션조합 적용 콤바인 개발 - 유압 클러치 변속 구조(부변속은 기계식 변속)

3.8리터 엔진 시제품 개발	3.8리터 엔진용 부품 개발 - 밸런스축조합 개발 - 단독 기어류 개발

TG120 파워시프트 트랙터 개발	TG 파워시프트 밋션조합 개발 - 주변속 : 파워시프트 변속 - 브레이크 일체형

전륜 8속(중형, 대형) 기어류 개발	현대차용 전륜 8속(중형, 대형) 기어류 개발(8종)

현대 DCT용 샤프트 개발	현대차 DCT(7속, 6속 HEV) INPUT SHAFT 2단 개발(4종)

평화발레오 콘넥트 개발	현대차용 DCT(6속 HEV) 콘넥트 개발(1종)

현대 신소형 수동 변속기용 기어류 개발	현대차 수동 변속기용 기어류 개발(7종)

TIBA M/T 기어류 개발	MEGA MOTOR용 변속기 기어류 개발(14종)

두산모터롤 주행감속기 개발	두산 굴삭기용 주행 감속기 개발(5종) - 4톤~7톤, 8톤, 10톤, 30톤~35톤, 48톤~50톤

현대 감마 CVT용 기어 개발	현대 파워텍 중국 공장용 디프기어 4종 개발 - 기어 연삭 적용

현대 DCT 습식 8속 기어류 개발	현대차 습식 8속용 기어 4종 개발

두산모터롤 선회 감속기 개발	RG1600 선회감속기 원가절감형 개발 - 링기어 열처리 사양 변경

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사의 중요한 특별한지적재산권은 다음과 같으며, 사업을 함에 있어 위험한 관리대상 등에 따른 법률/규정에 따른 특이사항은 없습니다.

지적 재산권의 종류	취득일	등록일	지적재산권의 제목 및 내용	근거법령 및 법령상 보호받는 내용	비 고

특허권	2017.01.06	2017.06.08	허브 리덕션 어셈블리	2037.01.06(출원일기준20년)

특허권	2017.01.30	2017.06.30	디퍼렌셜 케이스 결합 구조	2037.01.06(출원일기준20년)