호텔신라 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 54 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 53 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 54 기 1분기말	제 53 기말

자산

유동자산	1,250,572,036,726	1,401,114,820,465

현금및현금성자산 (주5,6,7,31,32)	249,865,602,457	338,290,693,972

기타금융자산 (주5,7,31,32)	230,925,451,094	299,192,962,054

매출채권및기타채권 (주5,8,29,31,32)	171,310,672,489	167,007,360,810

단기대여금 (주5,9,31,32)	2,904,319,510	2,857,487,720

재고자산 (주10,25)	519,937,938,917	526,211,348,269

기타비금융자산 (주11)	73,623,275,420	66,062,853,806

당기법인세자산 (주27)	2,004,776,839	1,492,113,834

비유동자산	2,116,093,662,417	2,140,308,801,242

관계기업및공동기업투자 (주12)	0	0

장기투자자산 (주5,13,32)	774,535,147	774,535,147

기타금융자산 (주5,7,31,32)	169,057,077,932	168,101,798,509

장기대여금 (주5,9,29,31,32)	3,351,725,129	3,338,229,109

유형자산 (주14,30)	1,514,819,391,435	1,518,783,480,777

무형자산 (주14,15,30)	20,935,964,591	22,096,482,054

사용권자산 (주16,30)	372,383,712,857	386,175,687,536

기타비금융자산 (주11)	4,017,797,358	4,048,056,828

이연법인세자산 (주27)	6,607,051,601	6,892,326,676

순확정급여자산 (주20)	24,146,406,367	30,098,204,606

자산총계	3,366,665,699,143	3,541,423,621,707

부채

유동부채	1,387,839,446,810	1,297,950,366,240

매입채무및기타채무 (주5,17,29,31,32)	396,830,115,809	383,287,938,798

기타금융부채 (주5,7,16,30,31,32)	226,803,275,340	227,305,331,471

단기차입금 (주5,18,30,31,32)	112,745,000,000	24,083,900,000

유동성사채 (주5,18,30,31,32)	520,487,130,532	519,286,763,439

기타비금융부채 (주19,24)	121,446,722,402	130,863,726,807

당기법인세부채 (주27)	4,546,062,590	6,421,208,957

충당부채 (주21)	4,981,140,137	6,701,496,768

비유동부채	864,135,120,905	1,137,251,472,037

기타금융부채 (주5,7,16,30,31,32)	308,045,410,846	322,263,767,783

사채 (주5,18,30,31,32)	479,845,480,507	739,494,888,568

기타비금융부채 (주19,20)	21,182,342,102	23,972,369,056

이연법인세부채 (주27)	44,876,854,565	42,051,891,137

확정급여부채 (주20)	412,998,325	0

충당부채 (주21)	9,772,034,560	9,468,555,493

부채총계	2,251,974,567,715	2,435,201,838,277

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	1,114,655,115,451	1,106,187,826,622

자본금 (주22)	200,000,000,000	200,000,000,000

자본잉여금 (주22)	206,336,002,363	206,336,002,363

기타자본 (주22)	(104,474,163,364)	(104,474,163,364)

기타포괄손익누계액 (주14,22,27)	751,821,039,471	749,351,417,527

이익잉여금 (주22)	60,972,236,981	54,974,570,096

비지배지분	36,015,977	33,956,808

자본총계	1,114,691,131,428	1,106,221,783,430

자본과부채총계	3,366,665,699,143	3,541,423,621,707

## 2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서
제 54 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 53 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 54 기 1분기	제 53 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액 (주4,24,29)	1,053,491,831,261	1,053,491,831,261	971,789,251,566	971,789,251,566

재료비 (주25,29)	(589,373,013,542)	(589,373,013,542)	(531,953,529,355)	(531,953,529,355)

인건비 (주25)	(75,549,733,961)	(75,549,733,961)	(68,445,679,483)	(68,445,679,483)

기타영업비용 (주25)	(368,153,801,500)	(368,153,801,500)	(373,860,404,418)	(373,860,404,418)

영업이익(손실) (주4)	20,415,282,258	20,415,282,258	(2,470,361,690)	(2,470,361,690)

영업외손익	(8,439,022,650)	(8,439,022,650)	(1,824,099,741)	(1,824,099,741)

금융수익 (주5,26)	3,259,494,031	3,259,494,031	5,609,124,064	5,609,124,064

금융비용 (주5,16,26)	(13,021,332,923)	(13,021,332,923)	(13,746,969,981)	(13,746,969,981)

투자손익 (주12,26)	0	0	2,969,291,142	2,969,291,142

기타영업외수익 (주26,29)	15,664,820,446	15,664,820,446	17,020,633,629	17,020,633,629

기타영업외비용 (주26,29)	(14,342,004,204)	(14,342,004,204)	(13,676,178,595)	(13,676,178,595)

법인세비용차감전순이익(손실)	11,976,259,608	11,976,259,608	(4,294,461,431)	(4,294,461,431)

법인세비용 (주27)	(5,978,271,062)	(5,978,271,062)	(1,885,538,746)	(1,885,538,746)

분기순이익(손실) (주4)	5,997,988,546	5,997,988,546	(6,180,000,177)	(6,180,000,177)

분기순손익 귀속

지배기업소유주	5,997,666,885	5,997,666,885	(6,180,234,941)	(6,180,234,941)

비지배지분	321,661	321,661	234,764	234,764

주당이익(손실) (주28)

기본및희석보통주당손익 (단위 : 원)	158	158	(163)	(163)

기본및희석우선주당손익 (단위 : 원)	171	171	(163)	(163)

## 2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 54 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 53 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 54 기 1분기	제 53 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

분기순이익(손실) (주4)	5,997,988,546	5,997,988,546	(6,180,000,177)	(6,180,000,177)

기타포괄손익	2,471,359,452	2,471,359,452	13,797,229	13,797,229

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

지분법자본변동 (주12,22)	0	0	78,811,074	78,811,074

해외사업환산손익 (주22)	2,471,359,452	2,471,359,452	(65,013,845)	(65,013,845)

분기총포괄손익	8,469,347,998	8,469,347,998	(6,166,202,948)	(6,166,202,948)

포괄손익의 귀속

지배기업소유주	8,467,288,829	8,467,288,829	(6,166,186,367)	(6,166,186,367)

비지배지분	2,059,169	2,059,169	(16,581)	(16,581)

## 2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 54 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 53 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업 소유주지분 합계

2025.01.01 (기초자본)	200,000,000,000	206,336,002,363	(104,474,163,364)	759,079,803,055	223,367,485,604	1,284,309,127,658	35,945,680	1,284,345,073,338

분기순이익(손실)	0	0	0	0	(6,180,234,941)	(6,180,234,941)	234,764	(6,180,000,177)

기타포괄손익	0	0	0	14,048,574	0	14,048,574	(251,345)	13,797,229

지분법자본변동	0	0	0	78,811,074	0	78,811,074	0	78,811,074

해외사업환산손익	0	0	0	(64,762,500)	0	(64,762,500)	(251,345)	(65,013,845)

총포괄손익	0	0	0	14,048,574	(6,180,234,941)	(6,166,186,367)	(16,581)	(6,166,202,948)

2025.03.31 (기말자본)	200,000,000,000	206,336,002,363	(104,474,163,364)	759,093,851,629	217,187,250,663	1,278,142,941,291	35,929,099	1,278,178,870,390

2026.01.01 (기초자본)	200,000,000,000	206,336,002,363	(104,474,163,364)	749,351,417,527	54,974,570,096	1,106,187,826,622	33,956,808	1,106,221,783,430

분기순이익(손실)	0	0	0	0	5,997,666,885	5,997,666,885	321,661	5,997,988,546

기타포괄손익	0	0	0	2,469,621,944	0	2,469,621,944	1,737,508	2,471,359,452

지분법자본변동

해외사업환산손익	0	0	0	2,469,621,944	0	2,469,621,944	1,737,508	2,471,359,452

총포괄손익	0	0	0	2,469,621,944	5,997,666,885	8,467,288,829	2,059,169	8,469,347,998

2026.03.31 (기말자본)	200,000,000,000	206,336,002,363	(104,474,163,364)	751,821,039,471	60,972,236,981	1,114,655,115,451	36,015,977	1,114,691,131,428

## 2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 54 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 53 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 54 기 1분기	제 53 기 1분기

영업활동현금흐름	53,570,453,531	115,273,907,204

분기순이익(손실)	5,997,988,546	(6,180,000,177)

비현금항목의 조정	55,286,412,110	46,593,967,144

재고자산평가손실(환입)	(210,917,849)	(151,777,896)

퇴직급여	6,236,519,515	3,646,517,779

감가상각비	12,429,666,961	12,097,131,760

무형자산상각비	1,475,274,256	1,967,570,077

사용권자산상각비	18,961,121,395	21,147,233,010

외화환산손실	5,209,067,849	2,527,526,837

지분법손실	0	1,650,708,858

유형자산처분손실	188,589,116	172,067,710

사용권자산해지손실	0	8,451,716

외화환산이익	(4,270,301,172)	(1,874,363,046)

유형자산처분이익	(14,209,637)	(175,000)

사용권자산해지이익	(2,897,777)	0

금융수익(이자수익)	(3,259,494,031)	(5,609,124,064)

금융비용(이자비용)	13,021,332,923	13,746,969,981

관계기업및공동기업투자처분이익	0	(4,620,000,000)

법인세비용	5,978,271,062	1,885,538,746

잡이익	(199,945,732)	(1,108,634)

잡손실	71,216,554	799,310

기타	(326,881,323)	0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(4,885,790,231)	73,688,114,471

기타금융자산의 감소(증가)	(1,499,969,743)	(1,120,255,598)

매출채권및기타채권	(8,246,011,427)	57,913,148,161

재고자산	12,701,895,440	62,419,153,141

기타비금융자산	2,777,528,921	5,456,835,657

장기기타비금융자산	1,019,566,152	1,016,575,152

매입채무및기타채무	4,208,248,931	(18,255,485,510)

기타금융부채	13,550,000	(345,282,853)

기타비금융부채	(14,766,436,671)	(33,046,926,929)

충당부채	0	159,517,673

장기기타금융부채	(1,262,112,028)	(1,286,784,991)

장기기타비금융부채	39,673,145	871,633,235

확정급여자산	128,277,049	(94,012,667)

이자수취	2,472,524,361	2,356,042,023

법인세의 납부	(5,300,681,255)	(1,184,216,257)

투자활동현금흐름	57,587,215,340	(11,463,452,918)

기타금융자산의 감소	121,214,525,469	15,826,371,268

기타금융자산의 증가	(53,174,887,990)	(11,392,780,164)

단기대여금의 회수	274,306,614	1,118,015,048

단기대여금의 증가	(68,121,431)	(87,792,858)

관계기업및공동기업투자의 처분	0	4,620,000,000

장기대여금의 회수	38,116,056	39,657,168

장기대여금의 증가	(304,628,569)	(385,057,142)

유형자산의 처분	14,213,637	1,500,000

유형자산의 취득	(10,406,308,446)	(21,203,366,238)

재무활동현금흐름	(203,450,136,545)	(110,400,111,955)

단기차입금의 증가	112,799,624,000	0

단기차입금의 상환	(25,728,774,533)	0

유동성사채의 상환	(260,000,000,000)	(80,000,000,000)

이자의 지급	(10,035,925,722)	(9,793,933,093)

리스부채의 감소	(20,485,060,290)	(20,606,178,862)

외화환산으로 인한 현금및현금성자산의 변동	3,867,376,159	115,518,629

현금및현금성자산의 증감	(88,425,091,515)	(6,474,139,040)

분기초현금및현금성자산	338,290,693,972	370,379,064,991

분기말현금및현금성자산	249,865,602,457	363,904,925,951