호텔신라 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항- 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업 보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측 정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

ㆍ당사는 한국을 대표하는 서비스 유통 기업이자 호스피탈리티(Hospitality) 업계의

리더로서 고객 만족과 기업가치 극대화를 통해 글로벌 명문 서비스 유통기업으로

도약하고 있습니다.

ㆍ호텔신라는 TR부문(Travel Retail) 을 통해 국내ㆍ외 고객에게 트렌디한

럭셔리 브랜드 상품과 품격있고 차별화된 서비스를 제공하고 있으며,

서울ㆍ제주 시내 면세점 및 인천국제공항 면세점 등 국내 뿐만 아니라 싱가포르 창이국제공항ㆍ 홍콩 첵랍콕 국제공항ㆍ마카오 국제공항 면세점 등 해외로도 지속적인 사업 확장을 통해 글로벌 선진 유통 기업으로서의 면모를 갖춰 나가고 있습니다 . ㆍ또한 국내 최고 수준의 호텔로 인정받고 있는 서울신라호텔, 럭셔리 리조트

호텔인 제주신라호텔 운영을 통해 국내 호텔 산업을 선도하고 있으며, 최고의 브랜드 가치와 서비스 역량을 바탕으로 국내 호텔로는 처음으로 해외에 진출하였습니다. 또한 어퍼 업스케일(Upper Upscale) 브랜드인 신라모노그램과 프리미엄 비즈니스 호텔 신라스테이를 선보이며 3대 호텔 브랜드 체계를 구축하였습니다.

ㆍ호텔신라는 TR(Travel Retail)사업과 호텔사업의 글로벌 경쟁력을 강화함과 동시에 스포츠 레저사업, 여행사업 등의 생활레저사업을 추진함으로써 사업과 수익의 다각화를 실현하며 프리미엄 라이프스타일을 제공하는 글로벌 선도기업으로 성장하고 있습니다.

주요 경영지표 >(단위 : 백만원, %)

구분	제52기	제51기	증감

매출액	3,947,552	3,568,466	10.6

영업손익	(5,184)	91,230	적자 전환

EBITDA	127,068	218,871	(41.9)

당기순손익	(61,501)	85,978	적자 전환

* 연결재무제표 기준당사의 연결기준 매출액은 3,947,552백만원으로 전년비 10.6% 증가하였으며영업손익은 △5,184백만원으로 전년비 적자 전환하였습니다.EBITDA는 127,068백만원으로 전년비 △41.9% 감소하였습니다. 원인> TR부문과 호텔레저부문은 각각 '24년 공항점 영업면적 확대 및 내/외국인 여행객,출장객 등의 수요 회복으로 매출 증가가 있었으나, 고정비의 증가로 수익성은 전년비 악화되었습니다.'25년에도 지정학적 리스크 및 환율 변동성 확대 등 여행 업계 전반에 걸친불확실성의 지속 가능성이 있는만큼, 당사는 급변하는 경영환경 및 경쟁상황에대응하며 미래기회 선점에 총력을 기울이겠습니다. 영업실적> 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 과 목 제52기 제51기 증 감 유동자산 1,410,886 1,380,243 30,643 비유동자산 2,403,000 1,626,296 776,704 자산총계 3,813,886 3,006,539 807,347 유동부채 1,149,968 1,188,462 (38,494) 비유동부채 1,379,573 1,209,584 169,989 부채총계 2,529,541 2,398,046 131,495 자본금 200,000 200,000 - 자본잉여금 206,336 196,556 9,780 기타자본 (104,474) (104,474) - 기타포괄손익누계액 759,080 11,978 747,102 이익잉여금 223,367 304,403 (81,036) 지배기업 소유주지분 1,284,309 608,463 675,846 비지배지분 36 30 6 자본총계 1,284,345 608,493 675,852 부채 및 자본 총계 3,813,886 3,006,539 807,347 당사의 자산은 연결기준 전기 대비 807,347백만원 증가 하였으며, 이는 유동자산 30,643백만원 증가 및 비유동자산 776,704백만원 증가에 기인합니다. 당사의 부채는 전기 대비 131,495백만원 증가하였으며, 자본은 전기 대비 675,852백만원 증가하였습니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 제52기 제51기 증 감 매출액 3,947,552 3,568,466 379,086 재료비 (2,260,275) (2,149,840) (110,435) 인건비 (286,926) (249,709) (37,217) 기타영업비용 (1,405,536) (1,077,687) (327,849) 영업손익 (5,184) 91,230 (96,414) 영업외손익 (41,831) 16,139 (57,970) 법인세차감전순이익 (47,015) 107,369 (154,384) 법인세수익(비용) (14,486) (21,391) 6,905 당기순이익 (61,501) 85,978 (147,479) 당기순이익의 귀속 지배기업 소유주 (61,504) 85,979 (147,483) 비지배지분 3 (1) 4 당사 2024년 매출은 전년대비 10.6% 증가한 3,947,552백만원 입니다.영업이익은 전년대비 △96,414백만원 감소하여, △5,184백만원을 기록하였습니다. 다. 주요 경영지표 (단위 : 백만원, %,%p) 구분 제52기 제51기 증감 매출액 3,947,552 3,568,466 10.6 영업손익 (5,184) 91,230 적자 전환 EBITDA 127,068 218,871 (41.9) 당기순이익 (61,501) 85,978 적자 전환 자산 3,813,886 3,006,539 26.9 부채 2,529,541 2,398,046 5.5 자본 1,284,345 608,493 111.1 부채비율 197.0 394.1 (197.1) 유동자산 1,410,886 1,380,243 2.2 유동부채 1,149,968 1,188,462 3.2 유동비율 122.7 116.1 6.6 * 연결재무제표 기준/거시적 요인에 따른 분석> 한국 면세시장의 경우 '24년 해외 여행객 및 소매고객의 면세수요 회복이 지연됨에 따라 수익성이 낮은 도매수요 의존도가 여전히 높았습니다. 추후 고정비 및 비효율적인 비용 축소, 고객군별 전략 세분화를 통해 당사의 매출 및 이익률을 높일 수 있도록하겠습니다. 호텔 및 레저 부문의 시장환경은 24년 내/외국인 관광객, 출장객 등의 꾸준한 유입으로 우호적인 영업환경이 지속되었습니다. 추후에도 고객들의 니즈와 트렌드를 파악하여 잠재적 수요를 견인할 수 있도록 하겠습니다. 라. 신규 사업 및 중단 사업당사는 당기 중 (주)로시안의 사업종료 및 매각 결정으로 관계기업투자주식에서매각예정비유동자산으로 분류한 바 있습니다. 마. 경영합리화당사는 공시대상기간 내에 경영합리화로 분류할만한 조직변경, 사업부문의 재조직, 종업원의 조기퇴직 등이 이루어지지는 않았으나 경영 효율화를 위하여 일부 조직개편을 실시하였습니다. 24년말 호텔신라 조직도> 호텔신라 전사조직도(2024년말 기준).jpg 호텔신라 전사조직도(2024년말 기준) 23년말 호텔신라 조직도> 호텔신라 전사조직도(2023년말 기준).jpg 호텔신라 전사조직도(2023년말 기준) 바. 환율변동 영향 연결실체는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 EUR 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 USD 115,423,427 116,407,811 78,933,423 182,047,756 EUR 376,732 165,250 439,849 925,064 JPY 237,835 362,362 197,081 656,794 HKD 1,930,945 1,910,628 2,551,670 2,225,281 THB 357,175 - 150,645 - CNY 21,516 - 19,965 99,107 GBP 134,625 - - - VND 28,903 1,135 11,958 3,029 PHP 44,735 - - - 합 계 118,555,893 118,847,186 82,304,591 185,957,031 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD (49,219) 49,219 (5,155,717) 5,155,717 EUR 10,574 (10,574) (24,261) 24,261 JPY (6,226) 6,226 (22,986) 22,986 HKD 1,016 (1,016) 16,319 (16,319) THB 17,859 (17,859) 7,532 (7,532) CNY 1,076 (1,076) (3,957) 3,957 GBP 6,731 (6,731) - - VND 1,388 (1,388) 446 (446) PHP 2,237 (2,237) - - 합 계 (14,564) 14,564 (5,182,624) 5,182,624 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 사. 자산손상 인식 회사는 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 종업원급여에서발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 유동성- 연결회사의 유동성 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 억원, %, %p) 구 분 현금 및현금성자산 차입금 유동비율 부채비율 '24년말 3,704 11,936 123 197 '23년말 4,117 10,900 116 394 증 감 (413) (1,036) 7 (197) - 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 보유현금 4,574,944 10,713,892 단기예금 등 365,804,121 400,978,425 합 계 370,379,065 411,692,317 나. 유동성 위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 다음은 금융자산별 회수계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.① 당기말 (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년 합 계 현금및현금성자산 370,379,065 - - 370,379,065 장ㆍ단기금융상품 12,120,000 21,085,950 533,500 33,739,450 매출채권및기타채권 261,850,327 28,810,476 - 290,660,803 미수수익 3,987,904 - - 3,987,904 예치보증금 - 2,610,829 - 2,610,829 임차보증금 - - 340,040,641 340,040,641 장ㆍ단기대여금 910,904 9,709,173 15,805,907 26,425,984 합 계 649,248,200 62,216,428 356,380,048 1,067,844,676 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년 합 계 현금및현금성자산 411,692,317 - - 411,692,317 장ㆍ단기금융상품 2,120,000 28,074,800 533,500 30,728,300 매출채권및기타채권 205,066,060 25,000,000 - 230,066,060 장기미수금 - - 2,744,275 2,744,275 미수수익 1,771,205 1,627,583 - 3,398,788 예치보증금 - 2,633,588 - 2,633,588 임차보증금 - - 337,538,568 337,538,568 장ㆍ단기대여금 400,000 2,960,673 22,242,401 25,603,074 합 계 621,049,582 60,296,644 363,058,744 1,044,404,970 다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액 및 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년 5년 초과 합 계 매입채무및기타채무 436,293,860 - - - 436,293,860 차입금및사채(원금) 90,810,800 240,000,000 812,797,000 50,000,000 1,193,607,800 차입금및사채(이자현금흐름) 9,581,357 21,981,175 24,828,809 753,500 57,144,841 기타금융부채 21,223,327 208,927,298 266,579,961 173,498,412 670,228,998 합 계 557,909,344 470,908,473 1,104,205,770 224,251,912 2,357,275,499 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년 5년 초과 합 계 매입채무및기타채무 496,666,530 - - - 496,666,530 차입금및사채(원금) - 340,000,000 700,000,000 50,000,000 1,090,000,000 차입금및사채(이자현금흐름) 9,727,973 23,158,076 29,557,724 2,260,500 64,704,273 기타금융부채(*) 51,471,068 173,672,862 276,200,502 218,863,444 720,207,876 합 계 557,865,571 536,830,938 1,005,758,226 271,123,944 2,371,578,679 다. 자금의 조달 등연결실체는 자금 조달 시 차입금리의 최소화 및 차입금의 만기 분산 등을 고려하여, 회사의 운영 및 투자활동에 필요한 자금의 안정적 확보를 위해 노력하고 있습니다.1) 연결실체의 '24년 자금상환 및 조달 실적은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) 구 분 '23년말 상환 조달 '24년말 회사채 9,400 1,900 4,328 11,828 은행 등 1,500 2,840 1,448 108 차입금 계 10,900 4,740 5,776 11,936 1-1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: SGD, 천원) 구 분 차입처 당기말 현재연이자율(%) 통화 당기말 전기말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 운영자금 국민은행 - KRW - - - 150,000,000 UOB 3.91 SGD 10,000,000 10,810,000 - - 합 계 10,000,000 10,810,000 - 150,000,000 1-2) 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 발행일 상환일 연이자율(%) 당기말 전기말 비고 공모사채 제 70(2)회 2019.04.23 2024.04.23 2.11 - 70,000,000 무보증 제 70(3)회 2019.04.23 2026.04.23 2.21 130,000,000 130,000,000 무보증 제 71(2)회 2020.04.24 2025.04.24 2.48 40,000,000 40,000,000 무보증 제 71(3)회 2020.04.24 2030.04.24 3.05 50,000,000 50,000,000 무보증 제 72(1)회 2022.04.28 2024.04.26 3.70 - 120,000,000 무보증 제 72(2)회 2022.04.28 2025.04.28 3.96 200,000,000 200,000,000 무보증 제 72(3)회 2022.04.28 2027.04.28 4.24 30,000,000 30,000,000 무보증 제 73(1)회 2023.02.15 2025.02.14 4.04 80,000,000 80,000,000 무보증 제 73(2)회 2023.02.15 2026.02.13 4.13 220,000,000 220,000,000 무보증 제 74(1)회 2024.02.08 2026.02.06 4.29 40,000,000 - 무보증 제 74(2)회 2024.02.08 2027.02.05 4.07 260,000,000 - 무보증 교환사채 제 75회 2024.07.05 2029.07.05 0.00 132,797,000 - 무보증 사채할인발행차금 (1,131,842) (1,246,481) 교환권조정 (7,915,005) - 소 계 1,173,750,153 938,753,519 1년이내 만기도래분 (319,522,659) (189,930,272) 합 계 854,227,494 748,823,247 상기 사채는 발행일 이후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월 후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다. 한편 제70회 사채는 약정에따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500%(리스부채 포함 시 800%) 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다. 제71회, 72회, 73회 및74회 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500%(리스부채 포함 시 1,000%) 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다. 연결실체는 사채관리계약 이행사항보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며, 사채권자집회 결의에 따라 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다. 1-3) 보고기간종료일 현재 교환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 내 역 1. 사채의 종류 무기명식 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액(원) 132,797,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율 0.00% 만기이자율 0.00% 4. 만기일 2029년 07월 05일 5. 원금상환방법 만기까지 교환권 및 조기상환권의 미행사에 따른 잔존 사채원리금에 대해 만기 일시상환 6. 교환에 관한사항 교환비율 사채원금의 100% 교환가액(원/주) 62,200 교환대상 ㈜호텔신라 기명식 보통주식(자기주식) 교환청구기간 2024년 7월 12일 ~ 2029년 6월 28일 교환가액 조정사항 교환청구 발생 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입을 함으로써주식을 발행하는 경우 사채조건에서 정한 바에 따라 조정 7. 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2026년 7월 5일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날 행사 가능 8. 발행자의 중도상환청구권(Call Option) 본 사채의 발행일 이후 36개월이 되는 날(2027년 7월 5일)부터 만기 15일 전일(2029년 6월 19일)까지의 기간 중 발행회사의 보통주식의 종가가 연속 10거래일 간 최초 교환가액의 110%를 초과하는 경우 행사 가능 2) 채무증권 발행실적 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 호텔신라 회사채 공모 2019년 04월 23일 130,000 2.21 AA (한국기업평가)AA (나이스신용평가) 2026년 04월 23일 미상환 NH투자증권한국투자증권 호텔신라 회사채 공모 2020년 04월 24일 40,000 2.48 AA (한국기업평가)AA (한국신용평가) 2025년 04월 24일 미상환 NH투자증권KB투자증권 호텔신라 회사채 공모 2020년 04월 24일 50,000 3.05 AA (한국기업평가)AA (한국신용평가) 2030년 04월 24일 미상환 NH투자증권KB투자증권 호텔신라 회사채 공모 2022년 04월 28일 200,000 3.96 AA- (한국기업평가)AA- (나이스신용평가) 2025년 04월 28일 미상환 한국투자증권NH투자증권KB투자증권 호텔신라 회사채 공모 2022년 04월 28일 30,000 4.24 AA- (한국기업평가)AA- (나이스신용평가) 2027년 04월 28일 미상환 한국투자증권NH투자증권KB투자증권 호텔신라 회사채 공모 2023년 02월 15일 80,000 4.04 AA- (한국기업평가)AA- (한국신용평가) 2025년 02월 14일 미상환 KB투자증권한국투자증권신한금융투자증권 호텔신라 회사채 공모 2023년 02월 15일 220,000 4.13 AA- (한국기업평가)AA- (한국신용평가) 2026년 02월 13일 미상환 KB투자증권한국투자증권신한금융투자증권 호텔신라 회사채 공모 2024년 02월 08일 40,000 4.29 AA- (한국기업평가)AA- (한국신용평가) 2026년 02월 06일 미상환 한국투자증권신한금융투자증권 호텔신라 회사채 공모 2024년 02월 08일 260,000 4.07 AA- (한국기업평가)AA- (한국신용평가) 2027년 02월 05일 미상환 한국투자증권신한금융투자증권 호텔신라 회사채 사모 2024년 07월 05일 132,797 0,00 - 2029년 07월 05일 미상환 - 합 계 - - - 1,182,797 - - - - - ※ 작성기준일 이후 보고서 제출일 현재까지 상환완료된 채무증권 내역 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 호텔신라 회사채 공모 2023년 02월 15일 80,000 4.04 AA- (한국기업평가)AA- (한국신용평가) 2025년 02월 14일 상환 KB투자증권한국투자증권신한금융투자증권 합 계 - - - 80,000 - - - - - 라. 지출'24년 연간 CAPEX는 약 650억원으로, 인천공항면세점 신규 공간개선 및 면세점 MD개편, 호텔 실비개선으로 인해 발생하였습니다. '25년에도 영업장 공간개선 및 면세점 MD개편 등이 계획되어 있으며 예산 내 효율적 투자 집행 진행하겠습니다. 5. 부외거래 가. 중요한 소송사건당기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송은 3건(피고 보조참가 포함)으로 소송금액은 1,105백만원입니다. 현시점 소송의 승패 여부는 예측할 수 없으며, 연결실체의 경영진은 소송의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다. 나. 우발채무연결실체는 보고기간 종료일 현재 비즈니스호텔 운영을 위한 토지 및 건물 임대차 계약의 보증금 납부에 갈음하여, 국민은행 외 3개 기관을 수취인으로 하는 16,800백만원의 기업어음증권을 발행하고 있으며, 국민은행에서 25,000백만원에 대해 지급보증하고 있습니다. 해당 지급보증금액 중 일부는 연결실체의 신용평가등급이 일정등급 미만으로 하락하는 경우 임대인의 요구에 따라 현금으로 지급해야 할 의무를 부담하고 있습니다. 다. 약정사항 연결실체는 개인 및 법인회원을 대상으로 호텔부대시설물의 이용에 따른 약관에 의거 신라휘트니스클럽을 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 당기말 및 전기말에 입회보증금 각각 31,670백만원과 31,421백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.또한, 연결실체는 보고기간종료일 현재 도곡동 타워팰리스 내에 휘트니스클럽 반트를 운영 중에 있으며 이와 관련하여 당기말 및 전기말에 입회보증금 각각 114,085백만원과 113,813백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다. 한편, 연결실체는 에이치디씨신라면세점㈜ 경영자문 및 IT 서비스 계약을 체결하였으며 이와 관련하여 당기와 전기 중 각각 경영자문 1,577백만원과 1,480백만원을 매출로 인식하였으며, IT서비스 616백만원과 647백만원을 매출로 인식하였습니다. 연결실체는 전기 이전에 3Sixty Duty Free More Holdings, LLC(이하 '대상회사')의 지분을 취득하였으며, 향후 대상회사의 특정 거래처가 요청하는 경우, 연결실체는대상회사의 기존주주가 동 거래처에 제공한 지급보증을 분담할 수 있습니다.또한, 연결실체는 대상회사 지분과 관련하여 2026년 이후 대상회사가 보유하고 있는지분 중 23%을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 대상회사의 기존주주는연결실체의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서도 연결실체에게 매도 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.연결실체는 전기 중 ㈜로시안(이하 '대상회사')의 지분을 취득하면서 대상회사의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하며, 특정주주는연결실체의 지분 중 2027년 66% 또는 2030년 100%를 연결실체에게 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 연결실체 및 특정주주가 보유한 옵션은 신뢰성 있는공정가치 평가가 불가능하다고 판단하였습니다. 또한, 연결실체는 대상회사에 대해 2025년까지 3,480백만원을 추가 출자하는 주주간 약정을 체결하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융기관과의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, SGD, HKD) 약정내용 금융기관 통 화 한도액 실행액 당좌대출한도 우리은행 KRW 8,100,000 - 하나은행 KRW 8,000,000 - 신한은행 KRW 6,000,000 - 제주은행 KRW 1,000,000 - 대출약정한도 우리은행 KRW 70,000,000 - 신한은행 KRW 50,000,000 - 국민은행 KRW 150,000,000 - 하나은행 KRW 40,000,000 - 산업은행 KRW 50,000,000 - UOB KRW 100,000,000 - 신한은행 SGD 12,000,000 - 하나은행 SGD 12,000,000 - 포괄한도 하나은행 KRW 28,200,000 12,495,000 UOB HKD 700,000,000 609,264,000 UOB SGD 364,786,000 275,637,000 수입신용장 관련 지급보증 우리은행 USD 10,000,000 746,145 신한은행 USD 5,500,000 - 외화지급보증 우리은행 USD 1,000,000 295,000 기타지급보증 국민은행 KRW 25,000,000 25,000,000 외상매출채권담보대출 신한은행 KRW 5,000,000 - 우리은행 KRW 1,800,000 - 전자상거래 서울보증보험 KRW 1,500,000 553 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ.재무에 관한 사항 中연결재무제표 주석의 2. 재무제표 작성기준, 3. 중요한 회계정책 을참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 1) 환경에 관한 사항당사는 친환경 포장재 사용 및 일회용품 사용 절감과 더불어, 영업활동으로 인해소비되는 물, 에너지, 화학제품 사용을 최소화하기 위해 최선을 다하고 있습니다.또한, 서울호텔 사업장은「기후위기 대응을 위한 탄소중립 녹색성장 기본법」제27조 및 같은 법 시행령 제21조에 따라 목표관리제 지정 운영 중입니다. 당사의 년도별 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다. 구분 연간 온실가스배출량(tCO2-eq) 연간 에너지사용량(TJ) 비고 2024년 21,716 443 검증기관 검증 완료 2023년 21,390 436 검증기관 검증 완료 2022년 20,631 421 검증기관 검증 완료 2021년 19,300 394 검증기관 검증 완료 2020년 19,762 399 검증기관 검증 완료 ※ 당사는 업체 목표관리제 대상이 아닌 사업장 목표관리제 대상으로, 상기 실적은 당사의 전체 실적이 아닌 서울사업장 실적입니다.2) 종업원 등에 관한 사항당사는 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 II.사업의 내용의 2.주요 제품 및서비스 중 나.사업부문별 현황을 참조하시기 바랍니다. 또한 보고기간말 현재당사의 정상적인 영업과정에서 발생한 제재현황은 XI. 그밖에 투자자 보호를 위하 여 필요한 사항 중 3. 제재현황 등 그밖의 사항을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 파생상품 거래 관련해서는 연결재무제표 주석의 7. 기타금융자산 및 부채부분을 참고하시기 바랍니다. 위험관리에 대한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용 중5. 위험관리 및 파생거래를 참조하시기 바랍니다.