호텔신라 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 53 기 2025.12.31 현재
제 52 기 2024.12.31 현재
제 51 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 53 기	제 52 기	제 51 기

자산

유동자산	976,898,155,398	935,430,051,657	946,239,315,999

현금및현금성자산 (주5,6,32,33)	211,637,229,474	217,466,097,377	235,376,795,360

기타유동금융자산 (주5,7,32,33)	265,763,765,776	26,286,262,033	17,151,293,232

매출채권및기타채권 (주5,8,30,32,33)	65,592,236,826	169,379,219,836	130,035,966,402

단기대여금 (주5,9,30,32,33)	2,805,841,610	10,578,952,136	38,482,266,770

재고자산 (주10,26)	386,926,992,400	459,152,460,443	483,370,050,614

기타비금융자산 (주11)	42,929,860,899	46,279,777,657	40,129,943,302

당기법인세자산 (주28)	1,242,228,413	1,667,282,175	1,693,000,319

매각예정비유동자산	0	4,620,000,000	0

비유동자산	1,953,683,394,937	2,242,591,094,303	1,398,386,886,218

관계기업및공동기업투자 (주12)	20,492,523,171	42,090,445,623	41,552,449,004

종속기업투자 (주13,15)	61,245,133,942	130,113,934,083	130,113,934,083

장기투자자산 (주5,14,33)	774,535,147	774,535,147	774,535,147

기타금융자산 (주5,14,33)	145,737,154,166	249,869,732,452	266,131,828,256

장기대여금 (주5,9,30,32,33)	42,336,903,180	43,011,239,480	10,775,434,500

유형자산 (주15,31)	1,505,250,121,576	1,519,799,964,823	561,619,786,502

무형자산 (주16,31)	18,291,893,297	21,140,283,951	25,423,137,743

사용권자산 (주15,17,31)	126,951,360,935	209,896,195,734	212,780,149,935

기타비금융자산 (주11)	5,486,330,062	9,552,630,670	9,137,351,089

이연법인세자산 (주28)	0	0	113,908,553,481

순확정급여자산 (주21)	27,117,439,461	16,342,132,340	26,169,726,478

자산총계	2,930,581,550,335	3,178,021,145,960	2,344,626,202,217

부채

유동부채	1,010,290,486,081	833,423,951,150	915,539,526,244

매입채무및기타채무 (주5,18,30,32,33)	217,105,430,708	243,323,726,812	306,682,685,421

기타금융부채 (주5,7,17,31,32,33)	179,150,400,211	178,954,976,149	177,812,967,708

단기차입금 (주5,19,31,32,33)	0	0	150,000,000,000

유동성사채 (주5,19,31,32,33)	519,286,763,439	319,522,659,036	189,930,271,652

기타비금융부채 (주20,25)	88,272,609,739	88,766,684,296	87,647,092,598

충당부채 (주22)	6,475,281,984	2,855,904,857	3,466,508,865

비유동부채	899,373,169,636	1,105,170,314,369	907,474,353,919

기타금융부채 (주5,7,17,31,32,33)	92,676,114,086	127,015,762,110	139,019,436,349

사채 (주5,19,31,32,33)	739,494,888,568	854,227,493,521	748,823,246,809

기타비금융부채 (주20,21)	22,013,326,209	20,342,316,715	13,621,878,353

이연법인세부채 (주28)	42,051,891,137	97,574,949,615	0

충당부채 (주22)	3,136,949,636	6,009,792,408	6,009,792,408

부채총계	1,909,663,655,717	1,938,594,265,519	1,823,013,880,163

자본

자본금 (주23)	200,000,000,000	200,000,000,000	200,000,000,000

자본잉여금 (주23)	206,336,002,363	206,336,002,363	196,555,683,971

기타자본 (주23)	(104,474,163,364)	(104,474,163,364)	(104,474,163,364)

기타포괄손익누계액 (주15,23,28)	717,947,969,927	728,257,927,720	0

이익잉여금 (주23)	1,108,085,692	209,307,113,722	229,530,801,447

자본총계	1,020,917,894,618	1,239,426,880,441	521,612,322,054

자본과부채총계	2,930,581,550,335	3,178,021,145,960	2,344,626,202,217

## 4-2. 손익계산서

손익계산서
제 53 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 53 기	제 52 기	제 51 기

매출액 (주4,25,30)	2,623,491,366,883	2,542,823,766,448	2,152,766,301,744

재료비 (주26,30)	(1,473,559,512,405)	(1,505,461,069,917)	(1,319,139,993,376)

인건비 (주21,26)	(173,933,374,481)	(171,042,654,234)	(154,355,135,140)

기타영업비용 (주26)	(952,263,470,776)	(865,644,541,272)	(640,274,443,884)

영업손익 (주4)	23,735,009,221	675,501,025	38,996,729,344

영업외손익	(304,025,869,082)	3,214,552,972	11,808,958,550

금융수익 (주5,27,30)	67,048,123,168	27,424,921,629	43,793,105,436

금융비용 (주5,17,27)	(47,414,054,365)	(51,987,656,260)	(42,257,237,770)

투자손익 (주12,13,27)	(82,335,943,710)	4,137,996,619	(14,293,400,347)

기타영업외수익 (주27)	36,383,495,957	71,509,809,612	85,743,294,863

기타영업외비용 (주15,17,27)	(277,707,490,132)	(47,870,518,628)	(61,176,803,632)

법인세비용차감전순손익	(280,290,859,861)	3,890,053,997	50,805,687,894

법인세수익(비용) (주28)	67,297,579,114	(5,376,963,761)	(12,021,454,983)

당기순이익(손실) (주4)	(212,993,280,747)	(1,486,909,764)	38,784,232,911

주당이익(손실) (주29)

기본및희석보통주당이익(손실) (단위 : 원)	(5,627.0)	(39.0)	1,024.0

기본및희석우선주당이익(손실) (단위 : 원)	(5,627.0)	(39.0)	1,074.0

## 4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 53 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 53 기	제 52 기	제 51 기

당기순손익 (주4)	(212,993,280,747)	(1,486,909,764)	38,784,232,911

기타포괄손익	(5,515,705,076)	717,128,891,959	(14,426,031,806)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소 (주21,28)	4,794,252,717	(11,129,035,761)	(14,426,031,806)

자산재평가잉여금 (주28)	(10,309,957,793)	728,257,927,720

총포괄손익	(218,508,985,823)	715,641,982,195	24,358,201,105

## 4-4. 자본변동표

자본변동표
제 53 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	200,000,000,000	196,555,683,971	(104,474,163,364)	0	212,780,342,542	504,861,863,149

당기순이익(손실)	0	0	0	0	38,784,232,911	38,784,232,911

기타포괄손익	0	0	0	0	(14,426,031,806)	(14,426,031,806)

순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(14,426,031,806)	(14,426,031,806)

재평가잉여금

총포괄손익	0	0	0	0	24,358,201,105	24,358,201,105

연차배당	0	0	0	0	(7,607,742,200)	(7,607,742,200)

교환사채 발행

2023.12.31 (기말자본)	200,000,000,000	196,555,683,971	(104,474,163,364)	0	229,530,801,447	521,612,322,054

2024.01.01 (기초자본)	200,000,000,000	196,555,683,971	(104,474,163,364)	0	229,530,801,447	521,612,322,054

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(1,486,909,764)	(1,486,909,764)

기타포괄손익	0	0	0	728,257,927,720	(11,129,035,761)	717,128,891,959

순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(11,129,035,761)	(11,129,035,761)

재평가잉여금	0	0	0	728,257,927,720	0	728,257,927,720

총포괄손익	0	0	0	728,257,927,720	(12,615,945,525)	715,641,982,195

연차배당	0	0	0	0	(7,607,742,200)	(7,607,742,200)

교환사채 발행	0	9,780,318,392	0	0	0	9,780,318,392

2024.12.31 (기말자본)	200,000,000,000	206,336,002,363	(104,474,163,364)	728,257,927,720	209,307,113,722	1,239,426,880,441

2025.01.01 (기초자본)	200,000,000,000	206,336,002,363	(104,474,163,364)	728,257,927,720	209,307,113,722	1,239,426,880,441

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(212,993,280,747)	(212,993,280,747)

기타포괄손익	0	0	0	(10,309,957,793)	4,794,252,717	(5,515,705,076)

순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	4,794,252,717	4,794,252,717

재평가잉여금	0	0	0	(10,309,957,793)	0	(10,309,957,793)

총포괄손익	0	0	0	(10,309,957,793)	(208,199,028,030)	(218,508,985,823)

연차배당

교환사채 발행

2025.12.31 (기말자본)	200,000,000,000	206,336,002,363	(104,474,163,364)	717,947,969,927	1,108,085,692	1,020,917,894,618

## 4-5. 현금흐름표

현금흐름표
제 53 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 53 기	제 52 기	제 51 기

영업활동현금흐름	60,691,897,495	36,894,707,874	183,306,245,824

당기순손익	(212,993,280,747)	(1,486,909,764)	38,784,232,911

비현금항목의 조정	147,330,050,053	99,819,044,893	65,674,876,283

재고자산평가손실(환입)	(615,542,906)	(3,307,722,798)	(7,918,324,710)

퇴직급여	15,283,629,207	7,786,285,255	5,647,811,390

감가상각비	45,091,627,505	38,120,898,621	37,561,582,275

무형자산상각비	5,807,089,133	8,808,337,180	10,212,438,608

사용권자산상각비	34,872,557,389	31,348,828,067	27,872,074,695

외화환산손실	3,787,793,054	8,932,003,858	1,920,322,786

유형자산처분손실	2,274,643,287	761,884,489	928,123,255

유형자산손상차손	5,744,809,187	0	22,889,406,216

무형자산처분손실	38,000	1,237,221	2,188,806

사용권자산해지손실	39,926,879,803	54,103	0

사용권자산손상차손	2,293,139,700	0	0

배당금수익	0	(20,000,000,000)	0

외화환산이익	(2,432,025,985)	(17,690,814,895)	(5,072,603,443)

유형자산처분이익	(18,340,136)	(83,517,023)	(536,131,089)

무형자산처분이익	(689,409,818)	(689,409,818)	0

사용권자산해지이익	(1,536,315)	(1,927,108)	0

금융수익(이자수익)	(67,048,123,168)	(27,424,921,629)	(30,076,517,594)

금융비용(이자비용)	47,414,054,365	49,703,011,377	42,257,237,770

파생상품평가손실	0	2,284,644,883	0

파생상품평가이익	0	0	(1,932,618,479)

당기손익공정가치측정금융부채거래이익	0	0	(11,783,969,363)

종속기업투자손상차손	68,868,800,141	0	0

관계기업및공동기업투자처분손실	13,467,143,569	0	0

관계기업및공동기업투자손상차손	0	15,862,003,381	14,293,400,347

기타의대손상각비	600,403,155	31,205,968	133,274,963

잡이익	0	0	(52,744,275,133)

법인세비용(수익)	(67,297,579,114)	5,376,963,761	12,021,454,983

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	113,713,985,895	(78,173,655,986)	55,877,620,627

기타금융자산	59,225,570	(23,472)	(18,057,813)

매출채권및기타채권	75,705,791,601	(30,401,483,773)	26,561,264,499

재고자산	73,123,846,482	27,658,345,455	(38,030,995,825)

기타비금융자산	3,349,916,758	(4,506,751,874)	729,011,218

장기기타비금융자산	4,066,300,608	2,844,112,419	5,375,560,644

매입채무및기타채무	(23,913,486,106)	(66,614,676,655)	79,327,814,881

기타금융부채	(911,296,416)	(844,185,328)	(505,975,742)

기타비금융부채	(434,074,557)	1,119,591,698	5,250,301,393

충당부채	463,698,822	(743,636,494)	(2,206,225,267)

장기기타금융부채	333,174,409	(1,043,852,289)	204,837,689

장기기타비금융부채	1,671,009,494	6,720,438,362	(4,272,637,228)

확정급여자산	(6,628,783,270)	(3,861,534,035)	(1,037,277,822)

기여금납입액	(13,171,337,500)	(8,500,000,000)	(15,500,000,000)

이자수취	12,216,088,530	16,420,886,189	19,111,938,079

법인세의 환급	425,053,764	315,342,542	3,857,577,924

투자활동현금흐름	(79,748,494,885)	(68,808,820,173)	(222,328,983,805)

배당금의 수취	0	20,000,000,000	0

기타금융자산의 감소	136,116,666,449	115,029,733,689	82,406,899,698

기타금융자산의 증가	(192,917,665,533)	(123,833,332,257)	(201,478,224,902)

기타금융부채의 감소	0	0	(54,734,400,000)

단기대여금의 회수	8,006,025,595	5,635,167,386	3,599,477,362

단기대여금의 증가	(478,262,264)	(351,300,648)	(402,402,422)

관계기업에 대한 투자자산의 취득	0	(21,020,000,000)	(1,050,000,000)

관계기업에 대한 투자자산의 처분	8,130,778,883	0	0

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분	4,620,000,000	0	0

장기대여금의 회수	233,506,344	202,766,948	2,027,252,768

장기대여금의 증가	(1,553,171,429)	(1,375,402,252)	(6,810,764,238)

유형자산의 처분	20,926,436	82,897,023	1,249,584,097

유형자산의 취득	(42,745,481,184)	(63,997,531,880)	(47,136,406,168)

무형자산의 처분	818,181,818	818,181,818	0

재무활동현금흐름	13,227,729,487	14,003,414,316	(86,842,187,421)

단기차입금의 증가	0	85,000,000,000	150,000,000,000

사채의 발행	398,889,148,400	431,352,582,400	299,160,468,400

단기차입금의 상환	0	(235,000,000,000)	(200,000,000,000)

유동성사채의 상환	(320,000,000,000)	(190,000,000,000)	(260,000,000,000)

배당금의 지급	0	(7,607,742,200)	(7,607,742,200)

이자의 지급	(37,813,736,710)	(42,406,717,191)	(37,217,463,003)

리스부채의 감소	(27,847,682,203)	(27,334,708,693)	(31,177,450,618)

현금및현금성자산의 증감	(5,828,867,903)	(17,910,697,983)	(125,864,925,402)

기초현금및현금성자산	217,466,097,377	235,376,795,360	361,241,720,762

기말현금및현금성자산	211,637,229,474	217,466,097,377	235,376,795,360