율촌화학 분기보고서 (2024.03)
7. 기타 참고사항

1. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

1) 지식재산권 보유 현황 (1) 특허등록 현황

(기준일 : 2024년 03월 31일)

구분	국내	국외	계

특허	251	47	298

상표	41	2	43

디자인	3	-	3

합계	295	49	344

※기준일 기준 등록유지된 지재권만 산정. 소멸, 거절, 출원 제외함. (2) 신규 등록특허

(기준일 : 2024년 1월 1일 ~ 2024년 03월 31일)

구분	국내	국외	계

특허	6	1	7

상표	2	-	2

합계	8	1	9

2) 환경관련사항 (1) 개요당사는 사회의 구성원으로서 그 책무를 다하기 위하여 최근 국제적으로 이슈화 되고 있는 기후변화 문제해결에 노력하고 있습니다. 2010년 외부 전문기관과 함께 전 사업장의 온실가스 배출량 측정 및 관리를 위한 온실가스 인벤토리를 구축하였으며, 이를 기반으로 에너지의 효율적인 사용을 통한 온실가스 배출량 감축을 위하여, 주요 사업장별 전문가 양성 및 외부 전문가의 협력을 통한 선진기술 도입을 지속적으로 추진하고 있습니다. (2) 지정 및 활동사항

대상연도	사업장	지정사항	활동사항

2010년	전 사업장	농심그룹 TFT	온실가스 인벤토리 구축

2012년~2014년	전자소재공장	온실가스 절감 목표관리업체	온실가스 감축활동

2015년	전자소재공장	배출권 거래제 사업장 지정	온실가스 감축활동

2018년	전자소재공장	배출권 거래제 2기 전환	유상할당 시작

2021년	전 사업장	배출권 거래제 3기 전환	전자소재공장 외 사업장배출량 산정계획서 제출

※ 현재 당사의 배출권 거래제 3기 대상 사업장은 전사업장으로 지정 변경되어 외부 전문기관을 통한 내부 전문가 양성 등 다각적인 대응방안을 마련하고 있습니다.※ 2016년 부터 자체적인 에너지 절감 TFT를 마련하여 에너지 효율 향상 및 배출량 감소를 위해 전사 차원의 노력을 하고 있습니다.※ 2013년 에너지 절감 보고서를 발행하는 것을 시작으로 2015년 부터 매달 탄소 배출량 보고서 발행을 통해 환경관련 문제에 적극 대응하고 있습니다.※ 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 대한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항'의 녹색경영을 참고하시기 바랍니다.

2. 사업의 개요

1) 지배기업 - 율촌화학(주) (1) 산업의 특성 - 포장사업부문포장사업부문은 대표적인 소비재 사업으로써 주요 제품은 Polypropylene을 주 원료로 사용하여 용융 압출 및 냉각 과정을 거쳐 생산되는 OPP, CPP, Shrink Film과 이를 원재료로 생산되는 식품포장용 포장, 세제류 및 화장품의 리필팩, 의약품 및 산업용 포장지 등의 생활 전반에 널리 쓰이는 필름기반 포장재가 있습니다.- 전자소재사업부문광학 PET Film, 종이 등의 기초 소재에 Silicone, 점착제, 접착제 등을 박막으로 코팅하여 IT, 자동차, 반도체, 디스플레이 산업 등에 사용되는 광학 Film류, 보호 Film류, 이형 Film류 생산과 모바일제품, 전기차의 2차전지 배터리를 포장하는 LiBP(Lithium-ion Battery Aluminum Pouch) 등을 생산 및 판매합니다.

(2) 산업의 성장성

최근의 인구구조와 소비패턴의 변화에 따라 대표적 소비재인 필름산업은 큰 변화를 겪고 있습니다. 과거 단순한 형태의 필름제품이 주를 이뤘다면 이제는 고품질, 고기능성의 포장재와 전자소재를 요구하는 형태로 시장이 변화하고 있습니다. 이에 따라 높은 기술력과 빠른 기술 적용력을 가진 공급자가 시장을 주도하는 형태입니다. 당사는 이러한 시장 트랜드를 깊이 이해하고 지속적인 성장은 물론 시장을 리드하는 높은수준의 기술력을 유지하기 위해 철저한 제품 품질유지, 선도적 제품 및 기술의 개발, 시장을 주도하는 신기술 확보, 생산체계 효율성 극대화등에 최선을 다하고 있습니다.아울러 성장의 한계성이 있는 국내시장에 안주하지 않고 중국, 동남아, 일본 등 세계시장을 위한 해외진출을 적극적으로 추진하고 있습니다. 전략거점을 통한 세계시장 선도를 위해 세계수준의 제품을 개발하고 품질수준을 높여 매출성장을 이끌어나가겠습니다.

(3) 경기변동의 특성 - 포장산업은 식품산업의 경기변동에 크게 영향을 받으며 식품산업은 국내 소비경제의상황과 경기전반에 따라 영향을 받습니다. 즉, 당사가 영위하는 포장산업은 국민생활과 밀접한 관계를 지니고 있습니다.- 전자소재산업은 전방산업인 디스플레이 시장에 크게 영향을 받으며 해당 분야 또한 경기변동에 민감하게 반응하는 특성을 갖고 있습니다. 디스플레이 시장은 국내 뿐만 아니라 글로벌 경제와도 민감하게 반응함에 따라 주요 지역별 이벤트 및 계절적인요인에 따라 수요 변동에 영향을 받고 있습니다.- 사업부문의 특성상 거시경제 요인 등 경기변동에 따른 수요 성장 변동에 따라, 공급이 수요를 초과하는 시기에는 제품 가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요 증가 대비 공급이 부족할 경우에는 가격이 상승할 수 있습니다. (4) 경쟁요소 포장산업 전반에 걸친 국제 경쟁력은 범용 제품의 가격경쟁력과 고부가 기능성 포장재의 설비 및 기술적 차별화와 포장재 관련 소재의 차별화가 중요시 되고 있습니다. 따라서 포장재의 제품 보호와 유통성의 기본적 기능은 국가 간, 관련 제조업체 간 품질평준화로 핵심 경쟁요소가 아니게 되었으며 포장재의 편의성, 기능적 차별성 및 친환경포장소재 및 선도유지 포장소재 개발 등과 그 제조 기술이 시장의 경쟁력을 결정한다고 할 수 있습니다.더구나 중국 및 동남아 지역의 포장재 제조기업의 설비 개체와 품질 수준 업그레이드로 국제 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 이에 당사는 오랜 포장재 제조 경험과 축적된 기술을 당사의 BOPP등 포장소재의 제조 기술과 접목하여 고품질의 기능성 포장소재의 개발과 이를 바탕으로 한 차별화된 포장재 경쟁력을 확보하기 위한 노력을 경주하고 있으며 고객 만족을 위한 서비스 경쟁력을 높이기 위한 납기와 품질관리 수준을 제고하고, 가격경쟁력 확보를 위한 지속적이고 과감한 원가혁신 노력을 전개하고 있습니다. 당사의 미래 사업으로 집중적으로 육성하고 있는 전자소재산업은 첨단 디스플레이 분야 및 전자 소재분야의 주요 소재로써 매우 높은 수준의 품질관리와 제조 생산 라인 운영능력을 필요로 하고 있습니다. 우리나라의 디스플레이 산업 수준은 TV는 물론 스마트폰 시장의 급성장과 함께 명실공히 세계 최대의 생산능력과 최고수준의 품질로써 국내 경제성장을 리드하고 있습니다. 이와 관련한 소재 역시 정밀가공과 섬세한 관리 기술을 요함은 물론 고도의 클린제조설비의 보유 및 운영능력이 필요합니다. 이런 시장상황에 발맞춘 관련산업의 비약적인 발전과 신제품 개발에 대응하는 신속한 신제품 개발 역량이 전자소재분야의 핵심 경쟁요소라 할 수 있습니다. 2) 국내외 시장여건 (1) 시장점유율당사의 포장, Film, 등 포장재 및 포장관련 소재사업의 국내 시장점유율은 ㈜농심을 비롯한 국내 대표 우량기업과의 긴밀한 협력관계를 유지하며 시장점유율 1위 수준을 유지하고 있으며, 이형지, 점착소재등 전자소재사업 역시 짧은 업력에도 불구하고 비약적인 성장을 거듭하여, 국내 관련 업계의 상위권의 시장점유율을 보이고 있습니다. 하지만 당사가 영위하고 있는 산업 전반에 대해 그 소재의 종류와 분야가 다양하여 정확한 국내 시장 점유율은 추정하기 힘듭니다. (2) 시장의 특성- 포장사업부문식품 및 생활용품 등 소비재 관련 시장에 집중되던 포장시장은 점차 건축과 의료, 전기 전자 관련 산업재 시장으로 그 영역을 확대시켜나가고 있습니다. 따라서 포장 시장은 내수 경기의 변동과 밀접하게 연동되고 있으며 제품에 따라 계절적 수요변동이 큰 양상을 보이고 있습니다. 포장의 원재료가 되는 필름의 주요 원재료인 P.P Resin은 국제 유가변동과 국제수급 변화에 많은 영향을 받는 바, 시장 변화에 민감한 품목이라고 할 수 있습니다. 포장 시장은 많은 변화를 거치고 있습니다. 우선 친환경에 대한 사회적인 요구가 높아짐에 따라 포장의 패러다임이 근본적으로 바뀌고 있으며 이로인해 친환경 및 포장 간소화가 이루어지고 있습니다. 개인용 소분포장이 많아짐에 따라 포장의 생산 단위도 소포장의 비중이 늘어나는 추세입니다. 따라서 포장시장은 경량화와 슬림화를 모토로 변화하는 중이며 저희 포장사업부문의 제품들도 이러한 변화에 대응하기 위해 제조설비 고도화와 고부가 신제품 개발에 박차를 가하고 있습니다.저희 율촌화학은 범용성 포장의 기술적 고도화와 품질향상, 생산 효율화를 무기로 하여 이러한 변화에 능동적으로 대응하고 있으며 현재의 국내시장에서의 우위를 유지함은 물론, 국제시장 점유율 증대에 더욱 매진할 것입니다.- 전자소재사업부문기본적으로 전자소재 시장은 첨단 소재로써 고 정밀, 무결점의 양산품질 요구와 시장 요구에 맞춘 신속한 신제품 개발이 반드시 요구되는 기술적 특성으로 말미암아 시장 내 기술적 진입장벽이 높고, 제품 라이프 사이클이 비교적 짧은 특성이 있습니다. 따라서 당사에서는 시장의 요구와 기술적 특성을 제고하기 위하여 R 분야에 대한 투자와 개발역량 제고에 최고의 노력을 다하고 있습니다.전자소재 부문은 세계적인 경기침체로 전방 산업인 디스플레이 시장과 IT 시장의 급격한 변동은 당사의 재무 상태와 영업실적에 중대하게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이렇듯 당사가 급격히 변화하는 시장과 고객의 요구에 시기적절하게 대응하는 신제품을 출시하지 못할 경우 당사의 재무 상태는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 반면, 현재 신성장 모멘텀으로 회사 차원에서 적극 추진하고 있는 LiBP(Lithium-ion Battery Aluminum Pouch) 부문을 통하여 새로운 변화를 꾀하고 있으며, 기술 경쟁력 확보와 최고의 품질을 기반으로 질적 성장을 이루어 나가도록 하겠습니다. 3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점최근 포장산업 전반에 걸친 국제 경쟁력은 범용 제품의 가격경쟁력과 고부가 기능성 포장재의 설비 및 기술적 차별화와 포장재 관련 소재의 차별화가 중요시 되고 있습니다. 따라서 포장재의 제품 보호와 유통성의 기본적 기능은 국가 간, 관련 제조업체 간품질평준화로 인하여 핵심 경쟁요소가 아니게 되었으며 포장재의 편의성, 기능적 차별성 및 친환경포장소재 및 선도유지 포장소재 개발 등과 그 제조 기술이 시장의 경쟁력을 결정한다고 할 수 있습니다.더구나 중국 및 동남아 지역의 포장재 제조기업의 설비 개체와 품질 수준 업그레이드로 인하여 국제 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 이에 당사는 오랜 포장재 제조 경험과 축적된 기술을 당사의 BOPP등 포장소재의 제조 기술과 접목하여 고품질의 기능성 포장소재의 개발과 이를 바탕으로 한 차별화된 포장재 경쟁력을 확보하기 위한 노력을 경주하고 있으며 고객 만족을 위한 서비스 경쟁력을 높이기 위한 납기와 품질관리 수준을 제고하고, 가격경쟁력 확보를 위한 지속적이고 과감한 원가혁신 노력을 전개하고 있습니다. 당사의 미래 사업으로 집중 육성하고 있는 전자산업소재산업은 첨단 디스플레이 분야 및 전자 소재분야의 주요 소재로써 매우 높은 수준의 품질관리와 제조 생산 라인 운영능력을 필요로하고 있습니다. 우리나라의 디스플레이 산업 수준은 TV는 물론 스마트폰 시장의 급 성장과 함께 명실공히 세계 최대의 생산능력과 최고수준의 품질로써 국내 경제성장을 리드하고 있습니다. 이와 관련한 소재 역시 정밀가공과 섬세한관리 기술을 요함은 물론 고도의 클린제조설비의 보유 및 운영능력을 필요로 합니다.이런 시장상황에 발맞춘 관련산업의 비약적인 발전과 신제품 개발에 대응하는 신속한 신제품 개발 역량이 전자소재분야의 핵심 경쟁요소라 할 수 있습니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 지속적인 성장을 위하여 신규 사업의 기회를 적극적으로 준비하고 있습니다. 이에 따라 R 부문의 투자 및 미래 유망 분야에 대해서 지속적인 검토 및 기회 발굴에 노력하고 있습니다. 1) 종속기업 - YOULCHON VINA COMPANY LIMITED (1) 산업의 특성YOULCHON VINA COMPANY LIMITED는 당사의 종속법인으로서 베트남에 위치하고 있습니다. BOPP 필름 제조 및 판매를 영위하고 있으며 성장하는 동남아 시장에 대응하기 위해 사업경쟁력 강화에 매진하고 있습니다. 향후 중국 및 동남아 시장의 필름 공급에 대한 전략적 인프라 구축을 진행하고 이를 통한 사업 경쟁력 강화에 박차를 가하겠습니다. (2) 산업의 성장성베트남 포장재 시장 성장률은 매년 3~4% 대의 성장을 유지하고 있고, 그에 따라 BOPP및 CPP 수요 또한 동반 성장하고 있습니다. 필름 시장 수요는 매년 BOPP 11만톤, CPP 3만톤 정도이며 YOULCHON VINA COMPANY LIMITED는 월 1,100톤 규모의 생산능력을 갖추고 시장에 대응하고 있습니다. 특히 GDP 기준 5개년 평균 5.2%대의 안정적인 경제성장과 총 인구의 60%를 차지하는 2~30대 청년층으로 인해 잠재성이풍부한 시장으로 평가받고 있습니다.

(3) 성장지표(단위 : %, USD)

구 분	2022년	2021년	2020년	2019년

GDP 성장률	8.02	2.58	2.91	7.02

1인당 GDP	11,250	10,516	10,351	10,177

소비자물가상승률	3.1	1.8	3.2	2.8

※ 출처 : KOTRA(대한무역투자진흥공사), IMF(국제통화기금). ※ 2023년도의 지표는 사업보고서 보고일 현재 미정이며 추후 확정된 수치는 다음 정기보고서(분기, 반기 보고서)에 반영하겠습니다.

(4) 경기변동의 특성 및 계절성BOPP 시장은 베트남 현지 시장의 연휴 및 비수기(2월, 6~8월)에 의해 사업 실적에 영향을 받을 수 있습니다. 3. 사업부문별 재무정보

1) 당기말 사업부문별 재무정보는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 천원)

사업부문	계 정	제 52기 1분기	제 51기	제 50기

실 적	사업부별 비중	실 적	사업부별 비중	실 적	사업부별 비중

포장사업부문	매출액	85,024,268	74.4%	323,245,671	78.0%	361,111,113	78.9%

감가상각비	3,823,394	54.8%	14,587,058	49.2%	14,567,326	47.6%

유ㆍ무형자산	189,923,400	44.8%	202,928,496	49.4%	209,909,995	52.5%

자산총계	267,485,099	38.7%	289,741,213	42.7%	305,214,147	46.7%

부채총계	67,227,885	18.2%	70,440,980	18.9%	74,353,334	23.3%

전자소재사업부문	매출액	29,256,387	25.6%	91,235,939	22.0%	96,782,480	21.1%

감가상각비	2,594,590	37.2%	13,151,368	44.3%	14,483,281	47.4%

유ㆍ무형자산	214,795,115	50.7%	198,930,507	48.4%	170,912,002	42.7%

자산총계	266,283,959	38.5%	242,847,224	35.8%	211,408,433	32.4%

부채총계	46,648,055	12.7%	41,634,879	11.2%	36,932,143	11.6%

공통부문	매출액	-	-	-	-	-	-

감가상각비	557,057	8.0%	1,929,841	6.5%	1,536,658	5.0%

유ㆍ무형자산	18,887,843	4.5%	9,026,599	2.2%	19,021,597	4.8%

자산총계	157,524,865	22.8%	146,362,629	21.6%	136,513,573	20.9%

부채총계	254,783,221	69.1%	260,613,141	69.9%	208,038,920	65.1%

※ 당사의 종속법인으로 편입된 YOULCHON VINA COMPANY LIMITED의 재무 정보는 포장사업부문에 포함하여 표시합니다.

※ 상기 포장사업부문 매출액에는 판지 중단영업부문 매출이 제외되었으며, 제외된 매출은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

사업부문	52기 1분기	51기	50기

판지 중단영업부문	5,344,758	54,929,156	51,050,497