아남전자 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 자본위험관리 연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

차입금총계	66,652,363	57,039,542

차감: 현금및현금성자산과 유동성금융자산

현금및현금성자산	(11,915,907)	(6,998,778)

기타금융자산	(6,903,511)	(9,779,437)

소 계	(18,819,418)	(16,778,215)

순 차 입 금 (ⓐ)	47,832,945	40,261,327

자 본 총 계	60,100,628	54,405,154

총 자 본 (ⓑ)	107,933,573	94,666,481

자본조달비율 (ⓐ÷ⓑ)	44.32%	42.53%

2) 금융위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소,제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다.

(1) 환위험 연결실체는 상품수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 KRW 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 외환위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 안정적인 사업운영의 기반을 제공하는데 있습니다. ① 당분기말

(단위: USD)

구 분	KRW	HKD	JPY	CNY	VND	합 계

자 산

현금및현금성자산	355,981	142,336	-	1,546,258	129,592	2,174,167

매출채권 및 기타채권	57,993	-	-	-	-	57,993

유동기타금융자산	6,903,536	86,252	-	-	463,649	7,453,437

장기매출채권및기타채권	1,130,155	-	-	-	-	1,130,155

소 계	8,447,665	228,588	-	1,546,258	593,241	10,815,752

부 채

매입채무 및 기타채무	748,393	31,650	30,319	43,140	1,874,481	2,727,984

단기차입금	8,439,531	-	-	-	-	8,439,531

장기차입금	1,034,635	-	-	-	-	1,034,635

소 계	10,222,559	31,650	30,319	43,140	1,874,481	12,202,150

② 전기말(단위: USD)

구 분	KRW	HKD	JPY	CNY	VND	합 계

자 산

현금및현금성자산	285,882	74,569	-	93	134,029	494,574

매출채권 및 기타채권	4,221,387	-	-	-	-	4,221,387

유동기타금융자산	9,779,412	149,012	-	-	175,668	10,104,092

장기매출채권및기타채권	1,230,810	-	-	-	-	1,230,810

소 계	15,517,491	223,581	-	93	309,698	16,050,862

부 채

매입채무 및 기타채무	503,699	31,303	-	93,691	2,830,686	1,586,719

장단기차입금	9,824,346	-	-	-	-	4,841,558

순확정급여부채	673,108	-	-	-	-	6,428,276

소 계	11,001,153	31,303	-	93,691	2,830,686	13,956,833

(단위: USD)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

10% 상승시	138,640	209,403

10% 하락시	(138,640)	(209,403)

(2) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(단위: USD)

계 정 과 목	당 분 기 말	전 기 말

장부가액	합 계	1년 미만	1년 이상	장부가액	합 계	1년 미만	1년 이상

매입채무	66,427,686	66,427,686	66,427,686	-	56,832,090	56,832,090	56,832,090	-

단기차입금	65,822,362	66,834,620	66,834,620	-	56,406,371	57,325,098	57,325,098	-

장단기 리스부채	3,925,179	6,290,217	1,375,817	4,914,400	1,893,693	3,934,174	445,166	3,489,008

유동성장기부채	249,001	254,342	254,342	633,171	643,729	643,729

장기차입금	581,000	593,462	-	593,462	-	-	-	-

기타지급채무	3,884,483	3,884,483	3,884,483	-	4,657,646	4,657,646	4,657,646	-

임대보증금	231,242	231,242	231,242	-	181,528	181,528	181,528	-

합계	141,120,952	144,516,053	139,008,190	5,507,862	120,604,499	123,574,264	120,085,256	3,489,008

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(3) 신용위험금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간 말 현재 회사의 금융자산 장부금액은 손상차손이 차감된 장부금액으로 신용위험의 최대노출한도를 나타내고 있습니다.

(단위: USD)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

현금및현금성자산	11,915,907	6,998,778

매출채권및기타채권	62,106,822	67,055,469

당기손익-공정가치측정금융자산	315,097	339,564

보증금	1,211,378	1,294,761

장단기금융상품	7,062,749	9,941,359

합 계	82,611,953	85,629,931

(4) 이자율위험연결실체는 변동이자율로 차입한 단기차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당 분 기	전 기

1% 상승시	(666,524)	(570,395)

1% 하락시	666,524	570,395

3) 범주별 금융상품(1) 연결실체의 당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.① 금융자산

(단위: USD)

금융자산	당 분 기 말	전 기 말

상각후원가측정금융자산	당기손익공정가치금융자산	합 계	상각후원가측정금융자산	당기손익공정가치금융자산	합 계

현금및현금성자산	11,915,907	-	11,915,907	6,998,778	-	6,998,778

매출채권	61,490,063	-	61,490,063	66,815,450	-	66,815,450

단기금융상품	6,903,511	-	6,903,511	9,779,437	-	9,779,437

미수금	532,548	-	532,548	157,363	-	157,363

미수수익	14,907	-	14,907	12,344	-	12,344

단기보증금	69,304	-	69,304	70,312	-	70,312

당기손익-공정가치측정금융자산	-	315,097	315,097	-	339,564	339,564

장기보증금	1,211,378	-	1,211,378	1,294,761	-	1,294,761

장기금융상품	159,238	-	159,238	161,922	-	161,922

합 계	82,296,856	315,097	82,611,953	85,290,366	339,564	85,629,931

② 금융부채(단위: USD)

금융부채	당 분 기 말	전 기 말

상각후원가측정금융부채	당기손익인식금융부채	합 계	상각후원가측정금융부채	당기손익인식금융부채	합 계

매입채무	66,427,686	-	66,427,686	56,832,090	-	56,832,090

미지급금	2,440,786	-	2,440,786	3,113,659	-	3,113,659

미지급비용	1,443,696	-	1,443,696	1,543,988	-	1,543,988

임대보증금	231,242	-	231,242	181,528	-	181,528

단기차입금	65,822,362	-	65,822,362	56,406,371	-	56,406,371

유동성리스부채	974,108	-	974,108	436,080	-	436,080

유동성장기부채	249,001	249,001	633,171	633,171

장기차입금	581,000	-	581,000	-	-	-

장기리스부채	2,951,071	-	2,951,071	1,457,612	-	1,457,612

합 계	141,120,952	-	141,120,952	120,604,499	-	120,604,499

(2) 당분기과 전분기 중 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.① 금융자산관련 범주별 순손익

(단위: USD)

금융자산 관련 이익(손실)	당 분 기	전 분 기

상각후 원가측정금융자산	당기손익공정가치측정 금융자산	합계	상각후 원가측정금융자산	당기손익공정가치측정 금융자산	합계

이자수익	258,175	-	258,175	134,976	-	134,976

외환차이	(851,816)	-	(851,816)	(107,610)	-	(107,610)

대손충당금환입(상각비)	(701)	-	(701)	-	-	-

매출채권처분손실	(11,734)	-	(11,734)	(8,593)	-	(8,593)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익	(24,467)	(24,467)	(2,972)	(2,972)

합계	(606,075)	(24,467)	(630,542)	18,772	(2,972)	15,801

② 금융부채관련 범주별 순손익(단위: USD)

금융부채 관련 이익(손실)	당 분 기	전 분 기

상각후 원가측정금융부채	당기손익공정가치측정 금융부채	합계	상각후 원가측정금융부채	당기손익공정가치측정 금융부채	합계

이자비용	(1,084,749)	-	(1,084,749)	(904,254)	-	(904,254)

외환차이	946,702	-	946,702	(71,789)	-	(71,789)

합계	(138,047)	-	(138,047)	(976,043)	-	(976,043)

4) 금융상품의 공정가치 (1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

장 부 금 액	공 정 가 치	장 부 금 액	공 정 가 치

[당기손익-공정가치 금융자산]

당기손익-공정가치측정금융자산	315,097	315,097	339,564	339,564

소 계	315,097	315,097	339,564	339,564

[상각후원가로 인식된 금융자산]

현금및현금성자산	11,915,907	(*1)	6,998,778	(*1)

매출채권	61,490,063	(*1)	66,815,450	(*1)

미수금	532,548	(*1)	157,363	(*1)

미수수익	14,907	(*1)	12,344	(*1)

단기금융상품	6,903,511	(*1)	9,779,437	(*1)

단기보증금	69,304	(*1)	70,312	(*1)

장기금융상품	159,238	(*1)	161,922	(*1)

장기보증금	1,211,378	(*1)	1,294,761	(*1)

소 계	82,296,856	85,290,366

금융자산 합계	82,611,953	315,097	85,629,931	339,564

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

장 부 금 액	공 정 가 치	장 부 금 액	공 정 가 치

[상각후원가로 인식된 금융부채]

매입채무	66,427,686	(*1)	56,832,090	(*1)

미지급금	2,440,786	(*1)	3,113,659	(*1)

미지급비용	1,443,696	(*1)	1,543,988	(*1)

임대보증금	231,242	(*1)	181,528	(*1)

단기차입금	65,822,362	(*1)	56,406,371	(*1)

유동성리스부채	974,108	(*1)	436,080	(*1)

유동성장기부채	249,001	(*1)	633,171	(*1)

장기차입금	581,000	(*1)	-	(*1)

금융리스부채	2,951,071	(*2)	1,457,612	(*2)

금융부채 합계	141,120,952	120,604,499

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 시장성 없는 지분증권의 경우 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: USD)

구 분	수 준 1	수 준 2	수 준 3	합 계

[금 융 자 산]

당기손익-공정가치금융자산	-	128,835	186,262	315,097

합 계	-	128,835	186,262	315,097

② 전기말(단위: USD)

구 분	수 준 1	수 준 2	수 준 3	합 계

[금 융 자 산]

당기손익-공정가치금융자산	-	128,835	210,729	339,564

합 계	-	128,835	210,729	339,564

(4) 공정가치 수준 3 관련 공시(단위: USD)

구분	당분기	전기

기초금액	210,729	121,880

총손익

당기손익인식액	(24,467)	88,849

매입/발행	-	-

매도/결제	-	-

대체	-	200,000

다른 수준에서 수준 3으로 변경된 금액	-	-

수준 3에서 다른 수준으로 변경된 금액	-	-

기말금액	186,262	210,729