아남전자 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 자본위 험관리 연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당 기 말	전 기 말

차입금총계	92,578,929	57,039,542

차감: 현금및현금성자산과 유동성금융자산

현금및현금성자산	(16,229,358)	(6,998,778)

기타금융자산	(7,378,987)	(9,779,437)

소 계	(23,608,345)	(16,778,215)

순 차 입 금 (ⓐ)	68,970,584	40,261,327

자 본 총 계	66,108,571	54,405,154

총 자 본 (ⓑ)	135,079,155	94,666,481

자본조달비율 (ⓐ÷ⓑ)	51.06%	42.53%

2) 금융위험관리 연결회사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소,제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 재무부문은 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다.

(1) 환위험 연결회사는 연결실체내의 국내 영업활동과 급여지급 등의 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 외환위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 안정적인 사업운영의 기반을 제공하는데 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	KRW	HKD	JPY	CNY	VND	합 계

자 산

현금및현금성자산	407,097	108,573	-	-	129,509	645,179

매출채권및기타채권	41,119	82,507	72,308	-	463,354	659,288

유동기타금융상품	6,878,987	-	-	-	-	6,878,987

장기매출채권 및 기타	1,111,258	-	-	-	-	1,111,258

소 계	8,438,461	191,080	72,308	-	592,863	9,294,712

부 채

매입채무 및 기타채무	761,971	54,603	59,935	264,830	1,873,288	3,014,627

장단기차입금	8,435,300	-	-	-	-	8,435,300

순확정급여부채	222,970	-	-	-	-	222,970

소 계	9,420,241	54,603	59,935	264,830	1,873,288	11,672,897

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계 정 과 목	금 액

10% 상승시	(237,819)

10% 하락시	237,819

(2) 유동성위험 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(단위: USD)

계 정 과 목	장부가액	계약상 현금흐름

합계	1년 미만	1년이상

매입채무	59,542,609	59,542,609	59,542,609	-

단기차입금	85,831,929	87,454,846	87,454,846	-

장단기리스부채	3,631,131	5,606,140	1,084,251	4,521,888

유동성장기부채	1,423,100	1,469,351	1,469,351

장기차입금	5,323,900	5,496,927	-	5,496,927

기타지급채무	3,938,533	3,938,533	3,938,533	-

임대보증금	231,127	231,127	231,127	-

합계	159,922,329	163,739,532	153,720,717	10,018,815

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(3) 신용위험금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간 말 현재 회사의 금융자산 장부금액은 손상차손이 차감된 장부금액으로 신용위험의 최대노출한도를 나타내고 있습니다.

(단위: USD)

구 분	당 기 말	전 기 말

현금및현금성자산	16,229,358	6,998,778

매출채권및기타채권	75,878,885	67,055,469

당기손익-공정가치측정금융자산	301,462	339,564

장기보증금	1,701,929	1,294,761

장단기금융상품	7,513,317	9,941,359

합 계	101,624,952	85,629,931

(4) 이자율위험연결회사는 변동이자율로 차입한 단기차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당 기	전 기

1% 상승시	(925,789)	(570,395)

1% 하락시	925,789	570,395

3) 범주별 금융상품 (1) 연결회사의 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.① 금융자산ⅰ) 당기말

(단위: USD)

금융자산	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	16,229,358	-	16,229,358

매출채권	75,732,464	-	75,732,464

단기금융상품	7,378,987	-	7,378,987

미수금	70,950	-	70,950

미수수익	6,258	-	6,258

단기보증금	69,213	-	69,213

당기손익-공정가치측정금융자산	-	301,462	301,462

장기보증금	1,701,929	-	1,701,929

장기금융상품	134,330	-	134,330

합 계	101,323,490	301,462	101,624,952

ⅱ) 전기말(단위: USD)

금융자산	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	6,998,778	-	6,998,778

매출채권	66,815,450	-	66,815,450

단기금융상품	9,779,437	-	9,779,437

미수금	157,363	-	157,363

미수수익	12,344	-	12,344

단기보증금	70,312	-	70,312

당기손익-공정가치측정금융자산	-	339,564	339,564

장기보증금	1,294,761	-	1,294,761

장기금융상품	161,922	-	161,922

합 계	85,290,366	339,564	85,629,931

② 금융부채 ⅰ) 당기말(단위: USD)

금융부채	상각후원가측정금융부채	기타포괄손익-공정가치측정금융부채	합 계

매입채무	59,542,609	-	59,542,609

미지급금	2,071,410	-	2,071,410

미지급비용	1,867,123	-	1,867,123

임대보증금	231,127	-	231,127

파생금융부채	-	37,811	37,811

단기차입금	85,831,929	-	85,831,929

유동성리스부채	1,075,166	-	1,075,166

유동성장기부채	1,423,100	1,423,100

장기차입금	5,323,900	-	5,323,900

장기리스부채	2,555,966	-	2,555,966

합 계	159,922,330	37,811	159,960,140

ⅱ) 전기말(단위: USD)

금융부채	상각후원가측정금융부채	기타포괄손익-공정가치측정금융부채	합 계

매입채무	56,832,090	-	56,832,090

미지급금	3,113,659	-	3,113,659

미지급비용	1,543,988	-	1,543,988

임대보증금	181,528	-	181,528

단기차입금	56,406,371	-	56,406,371

유동성리스부채	436,080	-	436,080

유동성장기부채	633,171	-	633,171

장기차입금	-	-	-

장기리스부채	1,457,612	-	1,457,612

합 계	120,604,499	-	120,604,499

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.① 금융자산관련 범주별 순손익

(단위: USD)

금융자산 관련이익(손실)	당 기	전 기

상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합계	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합계

이자수익	302,590	-	302,590	283,812	-	283,812

외환차이	(806,497)	-	(806,497)	1,351,504	-	1,351,504

대손충당금환입(상각)	(402,631)	-	(402,631)	-	-	-

매출채권처분손실	(15,241)	-	(15,241)	(19,705)	-	(19,705)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익(손실)	-	(38,102)	(38,102)	-	105,293	105,293

합 계	(921,779)	(38,102)	(959,881)	1,615,610	105,293	1,720,903

② 금융부채관련 범주별 순손익(단위: USD)

금융부채 관련이익(손실)	당 기	전 기

상각후원가측정 금융부채	기타포괄손익-공정가치측정금융부채	합계	상각후원가측정 금융부채	기타포괄손익-공정가치측정금융부채	합계

이자비용	(1,601,802)	-	(1,601,802)	(1,630,161)	-	(1,630,161)

외환차이	914,098	-	914,098	(1,516,400)	-	(1,516,400)

현금흐름위험회피	-	(29,493)	(29,493)	-	-	-

합 계	(687,704)	(29,493)	(717,197)	(3,146,561)	-	(3,146,561)

4) 금융상품의 공정가치 (1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. ① 금융자산

(단위: USD)

구 분	당 기 말	전 기 말

장 부 금 액	공 정 가 치	장 부 금 액	공 정 가 치

[공정가치로 인식된 금융자산]

당기손익-공정가치측정금융자산	301,462	301,462	339,564	339,564

소 계	301,462	301,462	339,564	339,564

[상각후원가로 인식된 금융자산]

현금및현금성자산	16,229,358	(*1)	6,998,778	(*1)

매출채권	75,732,464	(*1)	66,815,450	(*1)

미수금	70,950	(*1)	157,363	(*1)

미수수익	6,258	(*1)	12,344	(*1)

단기금융상품	7,378,987	(*1)	9,779,437	(*1)

단기보증금	69,213	(*1)	70,312	(*1)

장기금융상품	134,330	(*1)	161,922	(*1)

장기보증금	1,701,929	(*1)	1,294,761	(*1)

소 계	101,323,490	-	85,290,366	-

합 계	101,624,952	301,462	85,629,931	339,564

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 금융부채(단위: USD)

구 분	당 기 말	전 기 말

장 부 금 액	공 정 가 치	장 부 금 액	공 정 가 치

[공정가치로 인식된 금융부채]

파생금융부채	37,811	37,811	-	-

소 계	37,811	37,811	-	-

[상각후원가로 인식된 금융부채]

매입채무	59,542,609	(*1)	56,832,090	(*1)

미지급금	2,071,410	(*1)	3,113,659	(*1)

미지급비용	1,867,123	(*1)	1,543,988	(*1)

임대보증금	231,127	(*1)	181,528	(*1)

단기차입금	85,831,929	(*1)	56,406,371	(*1)

유동성리스부채	1,075,166	(*1)	436,080	(*1)

유동성장기부채	1,423,100	(*1)	633,171	(*1)

장기차입금	5,323,900	(*1)	-	(*1)

장기리스부채	2,555,966	(*1)	1,457,612	(*1)

소 계	159,922,329	-	120,604,499	-

합 계	159,960,140	37,811	20,604,499	-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	공정가치 측정치는 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2	공정가치 측정치는 수준 1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3	공정가치 측정치는 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

① 당기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

[금융자산]

당기손익-공정가치금융자산	-	128,835	172,627	301,462

합 계	-	128,835	172,627	301,462

② 공정가치 수준 3 관련 공시 당기 중 공정가치수준 3에 해당되는 금융상품의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	당기손익-공정가치측정금융자산

기초금액	210,729

총손익

당기손익인식액	(38,102)

매입/발행	-

매도/결제	-

대체	-

다른 수준에서 수준 3으로 변경된 금액	-

수준 3에서 다른 수준으로 변경된 금액	-

당기말금액	172,627