아남전자 반기보고서 (2022.06)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 자본위험관리연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당 반 기 말	전 기 말

차입금총계	92,753,302	92,578,929

차감: 현금및현금성자산과 유동성금융자산

현금및현금성자산	(6,181,221)	(16,229,358)

기타금융자산	(6,807,567)	(7,378,987)

소 계	(12,988,788)	(23,608,345)

순 차 입 금 (ⓐ)	79,764,514	68,970,584

자 본 총 계	73,891,999	66,108,571

총 자 본 (ⓑ)	153,656,513	135,079,155

자본조달비율 (ⓐ÷ⓑ)	51.91%	51.06%

2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소,제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다.

(1) 환위험연결실체는 상품수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 KRW 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 외환위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 안정적인 사업운영의 기반을 제공하는데 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당반기말(단위: USD)

구 분	KRW	HKD	JPY	CNY	VND	합 계

[자 산]

현금및현금성자산	407,924	75,401	-	-	35,336	518,661

매출채권및기타채권	91,961	94,405	99,829	-	290,287	576,483

유동기타금융상품	6,307,526	-	-	-	-	6,307,526

장기매출채권 및 기타	1,018,942	-	-	-	-	1,018,942

소 계	7,826,353	169,807	99,829	-	325,623	8,421,611

[부 채]

매입채무 및 기타채무	619,143	63,985	195,086	100,208	1,388,432	2,366,854

장단기차입금	7,734,550	-	-	-	-	7,734,550

순확정급여부채	599,866	-	-	-	-	599,866

소 계	8,953,559	63,985	195,086	100,208	1,388,432	10,701,270

② 전기말(단위: USD)

구 분	KRW	HKD	JPY	CNY	VND	합 계

[자 산]

현금및현금성자산	407,097	108,573	-	-	129,509	645,179

매출채권 및 기타채권	41,119	82,507	72,308	-	463,354	659,288

유동기타금융자산	6,878,987	-	-	-	-	6,878,987

장기매출채권및기타채권	1,111,258	-	-	-	-	1,111,258

소 계	8,438,461	191,080	72,308	-	592,863	9,294,712

[부 채]

매입채무 및 기타채무	761,971	54,603	59,935	264,830	1,873,288	3,014,627

장단기차입금	8,435,300	-	-	-	-	8,435,300

순확정급여부채	222,970	-	-	-	-	222,970

소 계	9,420,241	54,603	59,935	264,830	1,873,288	11,672,897

연결실체는 내부적으로 USD 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당반기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 USD환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계 정 과 목	당 반 기 말	전 기 말

10% 상승시	(227,966)	(237,819)

10% 하락시	227,966	(237,796)

(2) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(단위: USD)

계 정 과 목	장부금액	계약상 현금흐름

합 계	1년 미만	1년 이상

매입채무	86,441,568	86,441,568	86,441,568	-

단기차입금	86,718,002	87,545,287	87,545,287	-

장단기 리스부채	3,043,688	5,018,931	925,968	4,092,963

유동성장기부채	1,422,800	1,445,921	1,445,921

장기차입금	4,612,500	4,687,453	-	4,687,453

기타지급채무	3,523,046	3,523,046	3,523,046	-

임대보증금	211,928	211,928	211,928	-

합계	185,973,532	188,874,133	180,093,717	8,780,416

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(3) 신용위험금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간 말 현재 연결실체의 금융자산 장부금액은 손상차손이 차감된 장부금액으로 신용위험의 최대노출한도를 나타내고 있습니다.

(단위: USD)

구 분	당 반 기 말	전 기 말

현금및현금성자산	6,181,221	16,229,358

매출채권및기타채권	91,356,533	75,878,885

당기손익-공정가치측정금융자산	222,806	301,462

보증금	1,618,816	1,701,929

장단기금융상품	6,939,631	7,513,317

합 계	106,319,007	101,624,952

(4) 이자율위험연결실체는 변동이자율로 차입한 단기차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당 반 기	전 기

1% 상승시	(927,533)	(925,789)

1% 하락시	927,533	925,789

3) 범주별 금융상품(1) 연결실체의 당반기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.① 금융자산ⅰ) 당반기말

(단위: USD)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	6,181,221	-	-	6,181,221

매출채권	91,219,665	-	-	91,219,665

단기금융상품	6,807,567	-	-	6,807,567

미수금	60,316	-	-	60,316

미수수익	8,428	-	-	8,428

단기보증금	68,123	-	-	68,123

당기손익-공정가치측정금융자산	-	222,806	-	222,806

파생금융자산	-	-	188,961	188,961

장기보증금	1,618,816	-	-	1,618,816

장기금융상품	132,064	-	-	132,064

합 계	106,096,201	222,806	188,961	106,507,968

ⅱ) 전기말(단위: USD)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	16,229,358	-	16,229,358

매출채권	75,732,464	-	75,732,464

단기금융상품	7,378,987	-	7,378,987

미수금	70,950	-	70,950

미수수익	6,258	-	6,258

단기보증금	69,213	-	69,213

당기손익-공정가치측정금융자산	-	301,462	301,462

장기보증금	1,701,929	-	1,701,929

장기금융상품	134,330	-	134,330

합 계	101,323,490	301,462	101,624,952

② 금융부채ⅰ) 당반기말(단위: USD)

금융부채	상각후원가측정금융부채	기타포괄손익-공정가치측정금융부채	합 계

매입채무	86,441,568	-	86,441,568

미지급금	1,881,339	-	1,881,339

미지급비용	1,641,707	-	1,641,707

임대보증금	211,928	-	211,928

단기차입금	86,718,002	-	86,718,002

유동성리스부채	922,070	-	922,070

유동성장기부채	1,422,800	-	1,422,800

장기차입금	4,612,500	-	4,612,500

장기리스부채	2,121,618	-	2,121,618

합 계	185,973,532	-	185,973,532

ⅱ) 전기말(단위: USD)

금융부채	상각후원가측정금융부채	기타고뢀손익-공정가치측정금융부채	합 계

매입채무	59,542,609	-	59,542,609

미지급금	2,071,410	-	2,071,410

미지급비용	1,867,123	-	1,867,123

임대보증금	231,127	-	231,127

파생금융부채	-	37,811	37,811

단기차입금	85,831,929	-	85,831,929

유동성리스부채	1,075,166	-	1,075,166

유동성장기부채	1,423,100	-	1,423,100

장기차입금	5,323,900	-	5,323,900

장기리스부채	2,555,966	-	2,555,966

합 계	159,922,329	37,811	159,960,140

(2) 당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.① 금융자산관련이익(손실)

(단위: USD)

구 분	당 반 기	전 반 기

상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합계	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합계

이자수익	208,207	-	208,207	183,493	-	183,493

외환차이	201,304	-	201,304	(224,685)	-	(224,685)

대손충당금환입(상각비)	424,654	-	424,654	(701)	-	(701)

매출채권처분손실	(3,381)	-	(3,381)	-	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익	-	(78,656)	(78,656)	-	(4,624)	(4,624)

합계	830,784	(78,656)	752,128	(41,893)	(4,624)	(46,517)

② 금융부채관련이익(손실)

(단위: USD)

구 분	당 반 기	전 반 기

상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	합계	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	합계

이자비용	(1,048,334)	-	(1,048,334)	(734,095)	-	(734,095)

외환차이	(6,450)	-	(6,450)	236,524	-	236,524

합계	(1,054,785)	-	(973,599)	(497,572)	-	(497,572)

4) 금융상품의 공정가치(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당 반 기 말	전 기 말

장 부 금 액	공 정 가 치	장 부 금 액	공 정 가 치

[공정가치로 인식된 금융자산]

당기손익-공정가치측정금융자산	222,806	222,806	301,462	301,462

파생금융자산	188,961	188,961	-	-

소 계	411,767	411,767	301,462	301,462

[상각후원가로 인식된 금융자산]

현금및현금성자산	6,181,221	(*1)	16,229,358	(*1)

매출채권	91,219,665	(*1)	75,732,464	(*1)

미수금	60,316	(*1)	70,950	(*1)

미수수익	8,428	(*1)	6,258	(*1)

단기금융상품	6,807,567	(*1)	7,378,987	(*1)

단기보증금	68,123	(*1)	69,213	(*1)

장기금융상품	132,064	(*1)	134,330	(*1)

장기보증금	1,618,816	(*1)	1,701,929	(*1)

소 계	106,096,201	101,323,490

금융자산 합계	106,507,968	411,767	101,624,952	301,462

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 시장성 없는 지분증권의 경우 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당 반 기 말	전 기 말

장 부 금 액	공 정 가 치	장 부 금 액	공 정 가 치

[공정가치로 인식된 금융부채]

파생금융부채	-	-	37,811	37,811

소 계	-	-	37,811	37,811

[상각후원가로 인식된 금융부채]

매입채무	86,441,568	(*1)	59,542,609	(*1)

미지급금	1,881,339	(*1)	2,071,410	(*1)

미지급비용	1,641,707	(*1)	1,867,123	(*1)

임대보증금	211,928	(*1)	231,127	(*1)

단기차입금	86,718,002	(*1)	85,831,929	(*1)

유동성리스부채	922,070	(*1)	1,075,166	(*1)

유동성장기부채	1,422,800	(*1)	1,423,100	(*1)

장기차입금	4,612,500	(*1)	5,323,900	(*1)

장기리스부채	2,121,618	(*1)	2,555,966	(*1)

소 계	85,973,532	-	159,922,330	-

금융부채 합계	185,973,532	-	159,960,140	37,811

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(3) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 당반기말(단위: USD)

구 분	수 준 1	수 준 2	수 준 3	합 계

[금 융 자 산]

당기손익-공정가치측정금융자산	-	128,835	93,971	222,806

파생금융자산	188,961	-	188,961

합 계	-	317,796	93,971	411,767

② 전기말(단위: USD)

구 분	수 준 1	수 준 2	수 준 3	합 계

[금 융 자 산]

당기손익-공정가치금융자산	-	128,835	172,627	301,462

합 계	-	128,835	172,627	301,462

(4) 공정가치 수준 3 관련 공시당반기와 전기 중 공정가치수준 3에 해당되는 금융상품의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	당반기	전기

기초금액	172,627	210729

총손익

당기손익인식액	(78,656)	(38,102)

매입/발행	-	-

매도/결제	-	-

대체	-	-

다른 수준에서 수준 3으로 변경된 금액	-	-

수준 3에서 다른 수준으로 변경된 금액	-	-

기말금액	93,971	172,627