신한투자증권 사업보고서 (2021.12)
2. 영업의 현황

가. 영업의 개황

신한금융투자는 2021년 12월말 기준 총자산 44.4조원, 자본총액 5조원의 규모를 갖추고 있으며, 82개 국내영업망(지점 53개, PWM센터 25개, PWM라운지 4개)과 7개 해외영업망(현지법인 5개, 해외사무소 2개)을 보유하고 있습니다.

이를 기반으로 리테일/WM그룹에서는 개인 및 일반법인 고객 대상으로 자산관리 서비스를 제공, 홀세일그룹에서는 기관투자자를 대상으로 주식 및 파생상품 매매 및 금융상품을 통한 자산운용 지원, GMS그룹에서는 자기자본 투자와 고객에게 제공 가능한 상품제조, GIB그룹에서는 IPO, 채권발행, M 기업금융업무를 통한 기업활동을 지원하는 등 각 사업그룹별로 차별화된 수익 창출과 고객확보 노력을 지속하고 있습니다.

당사의 핵심 사업영역을 살펴보면 다음과 같습니다.리테일/WM그룹은 디지털 전환 가속화에 따른 고객의 매매방식 변화에 선제적 대응을 위해, 오프라인 채널(지점)과 온라인 채널(MTS, HTS)의 유기적인 연결을 통해 채널 경쟁력을 강화하고 있으며, 안전하고 우수한 상품공급을 위해 상품의 제조, 출시, 판매 全과정의 점검체계를 정비하고, 고객의 만족도를 평가체계의 핵심항목으로 선정하여, 고객을 최우선으로 하는 자산관리 서비스를 제공하고자 노력하고 있습니다. 뿐만 아니라, 빠르게 변화하고 있는 금융시장 내 개인 및 법인고객의 투자 니즈를 충족하기 위해, 채널 全부문의 직원 전문성 강화를 위한 내부 제도를 정비하고, 다양한 교육프로그램을 운영하고 있습니다.

홀세일그룹은 국내 기관 및 일반법인을 대상으로 업계 최고수준의 BK서비스 경쟁력을 보유하고 있습니다. 주요 기관 평가등급 상위권을 유지하고 있으며, 특히 글로벌 BK서비스 관련 차별적 경쟁력을 바탕으로 고객 커버리지를 확장해나가고 있습니다.GMS(Global Markets)그룹은 운용 전략 및 투자 자산의 다변화를 통해 안정적인 절대수익을 추구하고, 시장선도 상품을 공급하는데 기여하고 있습니다. 또한 투자대상을 글로벌로 확장하여 투자 수익의 극대화를 추진 중입니다GIB(Group Investment Banking)그룹은 그룹 협업모델인 GIB매트릭스 체계를 기반으로 그룹 자본시장 허브로서의 역할을 완성하기 위하여, 그룹의 全 고객에게 우수한 상품을 공급하기 위한 금융서비스 및 우수 상품제조 능력 강화를 추진하고 있습니다. 특히, 리테일/WM을 중심으로 진행중인 법인 생태계 구축을 GIB그룹까지 확장하여, 법인고객에게 One-Stop Total 금융솔루션을 제공하고 있으며, 이는 신한금융투자만의 차별적인 서비스로 자리잡고 있습니다. 이러한 노력을 바탕으로 당사는 2021년 누적 3,208억의 당기순이익을 시현하였습니다.

나. 사업부문별 영업실적/WM그룹>

리테일/WM 그룹은 제23기 말 기준 82개의 국내 영업망과 7개의 해외 네트워크를 기반으로 당기순이익 1,511억을 기록하였습니다.

디지털 비대면 중심 거래증가, 수수료율 하락 등 업황 변화에 민감한 리테일/WM 그룹에서 안정적인 수익성 확보를 위해, 온/오프라인 채널의 연계성 강화, 비대면 고객관리를 위한 전담 상담조직 신설 등을 통해 대응하고 있습니다.또한, 채널 전반적으로 PB전문성 및 역량강화를 지속하고, 포트폴리오 기반의 안정성 있는 자산관리 제공을 통해 채널의 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.

홀세일그룹은 제23기 말 누적 561억원의 당기순이익을 시현하였습니다.당사는 홀세일그룹에서 타사 대비 영업 경쟁력을 확보하기 위해 차별적 서비스 발굴 및 영업 효율성 제고를 추진하고 있습니다. 기관 및 일반법인 대상으로 우수한 평가를 받고 있으며, 특히 글로벌 서비스의 차별적 경쟁력을 기반으로 지속적인 성장을 이어가고 있습니다 GIB그룹은 제23기 말 누적 1,044억원 당기순이익을 시현하였습니다.그룹 협업모델인 GIB매트릭스 체계를 기반으로 DCM, EDM 커버리지 역량 강화 등 각 부문에서 경쟁력을 제고하고 있습니다. 현재 GIB는 신한금융그룹 내 협업모델로서 자본시장 마켓리더십을 강화하고 있으며, 우수한 IB상품공급을 통해 수익성을 높여가고 있습니다. GMS그룹은 제23기 말 누적 1,226억원의 당기순이익을 시현하였습니다.운용전략과 투자자산의 다변화를 통해 업계 TOP TEIR수준의 수익을 실현하고 있으며, 안정적인 투자매매 성과를 달성하기 위해 강화된 리스크관리를 바탕으로 시장변동성 확대에 대비한 시나리오별 운용 체계를 구축하고 해외자산 투자, 라이선스 취득등을 통해 투자 자산을 다양화하고 있습니다. 다. 지향점 및 중점 추진전략 신한금융투자는 지향점을 '대한민국 자본시장 대표 증권사'로 정하고,①기본과 원칙 확립 및 고객신뢰 강화, ②투자名家 도약,③디지털 리딩 컴퍼니 도약, ④법인 생태계 구축이라는 4大 전략방향을 수립하였으며, 이에 따른 10가지 핵심과제를 추진하고 있습니다. 10가지 핵심과제는 다음과 같습니다. 첫번째, 신한 RE:BOOT의 강력한 실행입니다.신한 RE:BOOT는 고객 중심의 기업문화 혁신 활동을 의미 합니다. 기업문화 대전환을 실행함과 동시에 더 쉽고 편안한, 더 새로운 금융이라는 신한금융그룹의 새로운 비전을 대한민국 자본시장 대표증권사라는 신한금융투자의 비전과 연결하여, 고객이 만족할 수 있는 서비스를 제공하고자 합니다. 두번째, 고객 중심 채널혁신 지속입니다. 2021년 주식시장의 활황으로 속도를 늦추었던 채널 대형화/효율화 작업을 지속적으로 추진할 계획이며, 또한 고객의 관점에서 고객을 HNW, Mass Affluent, Mass로 세분화하고 지점PB, 디지털PB, 디지털플랫폼의 3가지 채널을 통해 빈틈없이 고객을 관리하고, 고객군별 맞춤식 서비스를 제공하고 있습니다. 세번째, 내부통제 시스템의 완성입니다.신한금융투자는 증권사 최초로 운영위험 관리 전담조직을 신설하였고,전사 차원의 운영위험관리 프로세스를 수립하였습니다. 본사영업 부문, 본사관리 부문 전반적으로 잠재적 손실위험에 대한 내부통제방안을 지속 점검하고 개선해 나가고 있습니다. 네번째, GMS그룹의 업계 TOP TIER지위 수성입니다.Equity부문은 압도적 업계 1위를 유지하고 2위와의 격차를 확대하기 위해 Equity Long/Short, Pre-IPO 등 운용자산별로 투자를 보다 세분화하고 있습니다.FICC부문은 테이퍼링 및 변동성 확대 국면에 대비하여 운용전략을 지속 재정비하고있습니다. 다섯번째, Money Move 대응 자산관리 역량 강화 입니다. 세대간 자금이동과, 업권간 자금이동의 두 가지 큰 흐름에서 Money Move를 대응하고 있습니다. 세대간 자금이동은 증여를 중심으로 서비스를 강화하고, 업권간 자금이동에 대비해서는 ISA, 퇴직연금 경쟁력을 강화하고 있습니다.또한, 2023년 예정된 금융투자소득 세제개편에 선제적으로 대응하고 있습니다. 여섯번째, 현지법인 수익원 다변화 입니다. 베트남 현지법인을 중심으로 기존 IB사업과 더불어 디지털 및 신용공여사업을 기반으로 한 리테일 비즈니스 수익원 다변화를 추진 중에 있습니다.위드 코로나 상황에 맞춰 현지법인 전반의 영업활동을 지속 관리하고 있습니다. 일곱번째, MAU(Monthly Active User) 및 MZ고객의 획기적 증대를 통한 미래 성장기반 확장입니다. 디지털 플랫폼 경쟁력 강화를 통한 고객경험 혁신 노력을 지속하여, 디지털 사업의 기초체력이라고 할 수 있는 MAU를 늘리고, 초개인화 서비스와 빅테크 신규 제휴를 활성화하여 미래잠재고객인 MZ세대 기반을 확대하고 있습니다. 여덟번째, 업계 최초 클라우드 기반 시스템 구축 프로젝트 지속입니다.신한금융투자는 업계 최초로 클라우드 기반 시스템을 구축하여 다양한 방면에 활용하고 있습니다. 대표적으로 디지털플랫폼인 MTS서버를 클라우드에 탑재하여 활용하고 있으며, 이를 통해 디지털 비대면 고객의 증가에 안전한 디지털 서비스를 제공하고 있습니다. 아홉번째 및 열번째는,법인생태계 구축을 통한 법인고객 커버리지 확대 및 GIB그룹 경쟁력 강화입니다.신한금융투자의 리테일, 홀세일, GIB그룹간의 협업시너지를 통해 법인 고객관점에서 Total 금융 솔루션을 제공 받을 수 있도록, 법인고객 대상 서비스를 강화하고 있습니다. 또한 신한 디지털 포럼을 주기적으로 개최하여 법인고객들 간의 소통과 교류를 할 수 있는 법인 커뮤니티로 활성화하고 있습니다. 라. 영업의 종류 구 분 주된 영업활동 리테일/WM그룹 증권중개, 투자자문, 재정 계획, 자산관리, 신용공여, 금융상품 판매 등의 서비스 제공 등 홀세일그룹 국내/외 법인 고객 대상으로 증권중개, 투자자문, 자산관리, 투자자금대출, 금융상품 판매, 증권 분석 등의 서비스 제공 등 GIB그룹 IPO (기업공개), M 자문, 채권발행, 증자, ABS 발행, CB 및 BW 발행, 부동산 및 SOC 관련 프로젝트 파이낸싱 등 GMS그룹 주식운용, 파생상품운용, 채권운용, 파생결합증권(ELS/DLS) 발행 및 판매, 자기자본투자, RP운용 등 기 타 기타 업무 및 각종 지원 업무 등 마. 부문별 영업실적 (당)기> (단위: 백만원) 구 분 리테일/WM그룹 홀세일그룹 GIB그룹 GMS그룹 기타 합 계 수수료손익 438,597 96,856 220,369 (4,228) (111,625) 639,969 상품/이자손익 등 141,576 31,416 56,661 297,558 (17,201) 510,010 판매비와관리비 371,767 50,856 132,963 124,213 54,655 734,454 법인세비용차감전순이익 208,405 77,417 144,067 169,117 (183,481) 415,525 법인세비용(수익) 57,312 21,290 39,618 46,507 (69,863) 94,864 당기순이익 151,094 56,127 104,448 122,610 (113,618) 320,662 비중(주1) 35% 13% 24% 28% - 100% (주) 상기 내역은 연결재무제표 기준임 (주1) 비중은 기타부문 제외 한 당기순이익 기 준으로 산출 (전)기> (단위: 백만원) 구 분 리테일/WM그룹 홀세일그룹 GIB그룹 GMS그룹 기타 합 계 수수료손익 415,456 83,324 221,789 6,697 (156,217) 571,049 상품/이자손익 등 100,318 24,182 39,190 331,376 (270,769) 224,297 판매비와관리비 314,640 44,020 128,270 118,434 (13,013) 592,351 법인세비용차감전순이익 201,134 63,486 132,709 219,639 (413,973) 202,995 법인세비용(수익) 55,312 17,458 36,495 60,401 (121,202) 48,464 당기순이익 145,822 46,028 96,214 159,238 (292,771) 154,531 비중(주1) 33% 10% 22% 36% - 100% (주) 상기 내역은 연결재무제표 기준임 (주1) 비중은 기타부문 제외 한 당기순이익 기 준으로 산출 바. 종류별 영업실적 (단위 : 백만원) 영업 종류 제23기 제22기 1. 수수료수익 813,068 713,124 2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익 5,348,644 6,786,707 3. 기타포괄손익-공정가치측정금융상품관련이익 8,450 14,651 4. 이자수익 669,530 701,830 5. 신용손실충당금환입액 2,264 - 6. 외환거래이익 685,489 1,034,651 7. 기타의영업수익 64,905 40,002 영업수익 합계 7,592,350 9,290,965 (주) 연 결재무제표 기준 사. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 조달항목 제23기 제22기 제21기 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 원화자금 자본 자본금 1,786,998 - 4.6 1,786,998 - 4.9 1,651,546 - 5.8 신종자본증권 165,219 - 0.4 - - - - - - 자본잉여금 667,635 - 1.7 667,635 - 1.8 431,252 - 1.5 자본조정 970 - - 2,303 - - 714 - - 기타포괄손익누계액 130,828 - 0.3 108,055 - 0.3 103,483 - 0.4 이익잉여금 2,220,395 - 5.7 1,338,316 - 3.7 1,673,364 - 5.8 예수부채 투자자예수금 2,743,787 0.1 7.1 2,141,147 0.3 5.9 1,368,145 0.6 4.8 수입담보금 50,380 - 0.1 34,985 - 0.1 29,257 0.2 0.1 차입부채 콜머니 254,535 0.7 0.7 161,972 0.9 0.4 282,787 1.6 1.0 차입금 3,030,749 1.8 7.8 3,263,737 2.1 9.0 1,125,743 2.0 3.9 환매조건부매도 9,024,084 0.5 23.3 8,433,426 0.6 23.3 7,132,473 1.5 24.9 매도증권 1,170,717 - 3.0 903,804 - 2.5 1,091,603 - 3.8 매도파생결합증권 6,577,364 - 16.9 8,364,341 - 23.1 7,451,232 - 26.0 사채 1,222,205 1.3 3.1 809,729 2.0 2.2 1,079,414 2.2 3.8 후순위사채 499,791 4.0 1.3 499,723 4.0 1.4 499,636 4.0 1.7 파생상품부채 파생상품부채 190,668 - 0.5 456,181 - 1.3 186,448 - 0.7 기타부채 기타부채 9,069,672 0.1 23.4 7,159,586 0.1 19.8 4,531,286 0.1 15.8 합 계 38,805,997 0.4 100.0 36,131,937 0.5 100.0 28,638,383 0.7 100.0 외화자금 예수부채 고객예수금 1,072,894 - 22.9 775,910 - 20.8 420,546 - 16.8 차입부채 환매조건부매도 1,293,065 0.6 27.6 916,436 0.8 24.6 410,299 1.9 16.4 차입금 679,638 - 14.5 327,275 - 8.8 51,146 1.9 2.0 매도파생결합증권 1,237,468 - 26.4 1,207,311 - 32.4 1,372,934 - 54.7 파생상품부채 파생상품부채 398,042 - 8.5 504,489 - 13.5 253,627 - 10.1 합 계 4,681,107 0.2 100.0 3,731,420 0.2 100.0 2,508,552 0.4 100.0 합 계 43,487,104 0.4 100.0 39,863,357 0.5 100.0 31,146,935 0.6 100.0 (주) 별도재무제표 기준 (2) 자금운용실적 (단위 : 백만원, %) 구분 조달항목 제23기 제22기 제21기 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 평균잔액 이자율 비중 현·예금 현금및현금성자산 1,015,983 - 2.3 1,189,873 0.1 3.0 274,636 0.4 0.9 예치금 4,084,213 0.2 9.4 4,135,017 0.5 10.4 3,470,553 1.1 11.1 유가증권 당기손익-공정가치측정증권 22,117,181 1.4 50.9 19,543,895 1.6 49.0 17,473,230 1.7 56.1 기타포괄손익-공정가치측정증권 1,770,491 1.3 4.1 2,631,556 1.5 6.6 1,614,681 1.7 5.2 관계회사투자지분 1,036,645 - 2.4 1,257,474 - 3.2 527,114 - 1.7 파생결합증권 175,400 - 0.4 251,421 - 0.6 163,542 - 0.5 파생상품 파생상품자산 751,848 - 1.7 872,125 - 2.2 469,105 - 1.5 대출채권 콜론 - - - - - - - - - 신용공여금 2,553,484 5.9 5.9 1,962,244 5.0 4.9 1,740,459 5.1 5.6 환매조건부매수 33,433 0.5 0.1 97,098 2.2 0.2 17,759 3.3 0.1 대여금 9,584 4.1 - 9,518 6.2 - 9,926 5.8 - 매입대출채권 등 1,564,254 5.7 3.6 1,727,984 6.6 4.3 1,540,759 6.8 4.9 대지급금 - - - 1 - - 4 - - 유형자산 유형자산 161,479 - 0.4 138,391 - 0.3 135,698 - 0.4 기타 기타자산 8,213,109 0.1 18.9 6,046,760 0.1 15.2 3,709,469 0.2 11.9 합 계 43,487,104 1.3 100.0 39,863,357 1.5 100.0 31,146,935 1.8 100.0 (주) 별도재무제표 기준 2-1. 영업종류별 현황 가. 투자매매업무 (1) 증권거래현황 (요약) ※상세 현황은 '상세표-4. 영업종류별 현황 - 가. 투자매매업무 - (1) 증권거래현황[상세]' 참조 (기준일 : 2021년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 매수 매도 합계 잔액 평가손익 지분증권 9,491,754 9,216,363 18,708,117 1,878,705 72,391 채무증권 195,668,484 175,289,363 370,957,847 18,581,501 (53,720) 집합투자증권 21,485,606 21,582,235 43,067,841 1,574,178 99,989 외화증권 7,808,196 6,915,124 14,723,320 2,873,675 (88,941) 파생결합증권 225,760 343,024 568,784 147,050 1,206 합계 234,679,800 213,346,109 448,025,909 25,055,109 30,925 (주) 별도재무제표 기준 (2) 장내파생상품거래현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 거래금액 잔액 평가손익 투기 헤지 기타 합계 자산 부채 선물 국내 금융선물 금리선물 국채3년 132,159,520 19,916,150 - 152,075,671 - - (161) 국채5년 - - - - - - - 국채10년 51,386,115 937,625 - 52,323,740 - - 866 통안증권 - - - - - - - 소계 183,545,636 20,853,776 - 204,399,411 - - 705 통화선물 미국달러 139,723,839 2,753,937 - 142,477,776 - - (214) 엔 895,365 - - 895,365 - - (436) 유로 6,122,906 - - 6,122,906 - - 1,213 소계 146,742,110 2,753,937 - 149,496,047 - - 563 지수선물 KOSPI200 45,621,608 4,710,429 - 50,332,037 - - 11 KOSTAR - - - - - - - 기타 19,904,851 42,986 - 19,947,837 - - (680) 소계 65,526,459 4,753,415 - 70,279,874 - - (669) 개별주식 19,671,590 588,786 - 20,260,376 - - (5,574) 기타 - - - - - - - 국내계 415,485,795 28,949,913 - 444,435,708 - - (4,975) 해외 상품선물 농산물 12,525 36,101 - 48,626 3 17 (14) 비철금속,귀금속 410,885 1,565,415 - 1,976,300 1,049 1,257 (208) 에너지 877,960 7,704,232 - 8,582,192 1,636 944 692 소계 1,301,371 9,305,748 - 10,607,119 2,688 2,218 470 금융선물 통화 2,793,713 1,796,748 - 4,590,461 12 210 (198) 금리 42,529,978 25,953,883 - 68,483,860 1,602 1,685 (84) 주가지수 2,621,139 21,092,204 - 23,713,343 795 19,396 (18,601) 개별주식 - - - - - - - 소계 47,944,829 48,842,835 - 96,787,664 2,409 21,292 (18,882) 해외계 49,246,200 58,148,583 - 107,394,783 5,098 23,509 (18,412) 선물계 464,731,995 87,098,496 - 551,830,491 5,098 23,509 (23,387) 옵션 국내 지수옵션 KOSPI200 132,186 149,506 - 281,692 454 53,740 6,754 기타 190,645 102 - 190,747 3 55 (19) 소계 322,831 149,608 - 472,439 457 53,795 6,735 개별주식 5,629 140 - 5,769 63 49 17 통화 미국달러 - - - - - - - 기타 - - - - - - - 소계 - - - - - - - 국내계 328,460 149,747 - 478,207 519 53,844 6,752 해외 주가지수 - 803,291 - 803,291 4,406 113,065 25,890 개별주식 - - - - - - - 금리 - - - - - - - 통화 - - - - - - - 해외계 - 803,291 - 803,291 4,406 113,065 25,890 옵션계 328,460 953,038 - 1,281,498 4,926 166,909 32,642 기타 국내 - - - - - - - 해외 - - - - - - - 기타계 - - - - - - - 합계 465,060,455 88,051,534 - 553,111,989 10,024 190,418 9,255 (주) 별도재무제표 기준 (3) 장외파생상품거래현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 거래금액 잔액 평가손익 투기 헤지 기타 합계 자산 부채 선도 신용 - - - - - - - 주식 - - - - - - - 일반상품 - - - - - - - 금리 - - 1,260,000 1,260,000 14,723 13,510 1,213 통화 - 38,129,214 57,319,320 95,448,534 160,607 157,911 13,638 기타 - - - - - - - 계 - 38,129,214 58,579,320 96,708,534 175,330 171,421 14,852 옵션 신용 - - - - - - - 주식 - 738,794 2,382 741,176 3,067 3,094 24 일반상품 - - - - - - - 금리 - - - - 1,937 611 57 통화 - 4,716 4,599 9,315 - 8 11 기타 - - - - - - - 계 - 743,510 6,981 750,491 5,003 3,713 92 스왑 신용 - - 627,675 627,675 457,563 7,124 176,918 주식 - 3,437,609 336,875 3,774,483 28,803 69,880 (176,430) 일반상품 - - - - - - (24,372) 금리 - 23,140,008 6,411,559 29,551,567 25,651 100,241 (56,367) 통화 - 432,837 - 432,837 13,150 - 2,379 기타 - 554,480 66,041 620,521 36,266 6,998 15,811 계 - 27,564,934 7,442,149 35,007,083 561,432 184,244 (62,061) 기타 - - - - - - - 합계 - 66,437,658 66,028,450 132,466,108 741,765 359,378 (47,118) (주) 별도재무제표 기준 (4) 투 자 운용손익 (가) 주 식 (단위 : 백만원) 구 분 제23기 제22기 제21기 처분차익(손) 10,591 222,711 (29,426) 평가차익(손) 39,883 4,636 (11,471) 배당금수익 123,022 81,046 59,794 합 계 173,496 308,393 18,897 (주) I FRS 연 결재무제표 기준(나) 신주인수권 (단위 : 백만원) 구 분 제23기 제22기 제21기 처분차익(손) 698 1,148 116 평가차익(손) (26) (629) 329 합 계 672 519 445 (주) I FRS 연 결재무제표 기준 (다) 채 권 (단위 : 백만원) 구 분 제23기 제22기 제21기 처분·상환차익(손) (28,573) 35,214 54,708 평가차익(손) 27,488 (101,204) 40,588 채권이자 326,748 345,217 327,464 합 계 325,663 279,227 422,760 (주) I FRS 연 결재무제표 기준 ( 라 ) 집합투자증권 (단위 : 백만원) 구 분 제23기 제22기 제21기 처분·상환차익(손) 44,017 100,128 108,701 평가차익(손) (938) (25,059) 40,572 분배금수익 69,433 83,720 50,600 합 계 112,512 158,789 199,873 (주) I FRS 연 결재무제표 기준 (마) 기업어음증권 (단위 : 백만원) 구 분 제23기 제22기 제21기 처분·상환차익(손) 655 1,599 1,238 평가차익(손) (1,017) 316 537 이자수익 11,889 21,364 17,699 합 계 11,527 23,279 19,474 (주) I FRS 연 결재무제표 기준 (바) 파생결합증권 (단위 : 백만원) 구 분 제23기 제22기 제21기 처분·상환차익(손) (495,300) (42,517) (787,329) 평가차익(손) 425,119 248,893 (33,392) 합 계 (70,181) 206,376 (820,721) (주) I FRS 연 결재무제표 기준 (사) 파생상품 운용수지 ① 장내선물거래 (단위 : 백만원) 구 분 제23기 제22기 제21기 매매차익(손) (71,409) (764,806) (8,599) 정산·평가차익(손) (30,095) 26,451 (42,287) 합 계 (101,504) (738,355) (50,886) (주) I FRS 연 결재무제표 기준② 장내옵션거래 (단위 : 백만원) 구 분 제23기 제22기 제21기 매매차익(손) 186,671 76,651 129,124 평가차익(손) 32,642 196,963 57,892 합 계 219,313 273,614 187,016 (주) I FRS 연 결재무제표 기준 ③ 장외파생상품거래 (단위 : 백만원) 구 분 제23기 제22기 제21기 매매차익(손) 198,003 57,042 367,939 평가차익(손) (48,967) (53,574) 227,384 합 계 149,036 3,468 595,323 (주) I FRS 연 결재무제표 기준 나. 투자중개업무 (1) 금융투자상품의 위탁매매 및 수수료 현황표 (요약) ※상세 현황은 '상세표-4. 영업종류별 현황 - 나. 투자중개업무 - (1) 금융투자상품의 위탁매매 및 수수료 현황표(상세)' 참조 (기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구분 매수 매도 합계 수수료 지분증권 544,412,290 545,542,943 1,089,955,233 405,184 채무증권 92,812,212 76,216,693 169,028,905 8,835 집합투자증권 - - - - 투자계약증권 - - - - 파생결합증권 11,922,988 11,914,988 23,837,976 1,988 외화증권 13,995,620 12,798,646 26,794,266 51,981 기타증권 - - - - 증권 계 663,143,110 646,473,270 1,309,616,380 467,988 선물 1,745,575,770 1,745,313,228 3,490,888,998 39,467 옵션 20,642,439 20,899,120 41,541,559 8,429 선도 - - - - 기타 파생상품 1,886,175 1,868,963 3,755,138 191 파생상품 계 1,768,104,384 1,768,081,311 3,536,185,695 48,087 합계 2,431,247,494 2,414,554,581 4,845,802,075 516,075 (주) 별도재무제표 기준 (2) 위탁매매 업무수지 (단위 : 백만원) 구 분 제23기 제22기 제21기 수탁수수료 516,084 475,841 214,054 매매수수료 66,772 43,000 27,451 수 지 차 익 449,312 432,841 186,603 (주) 별도재무제표 기준 다. 투자일임업무 (1) 투자운용 인력현황 (단위 : 건, 백만원) 성 명 직 위 담당업무 전화번호 자격증종류 자격증취득일 주요경력 협회등록일자 상근여부 협회등록여부 운용업무종사여부 운용중인계약수 운용규모 박임준 부서장 투자일임업무 (부서총괄) 02-3772-2322 투자자산운용사 20071215 1999.02 고려대학교 경제학과 2003.01 ~ 2013.12 유안타증권 FICC운용팀/FICC상품팀/신탁팀 2013.12 ~ 신한금융투자 랩운용부 20140121 상근 2113000085 운용 7,915 338,165 손은주 부부장 투자일임업무 (운용 1팀 총괄) 02-3772-2649 투자자산운용사 20210210 1999.02 이화여자대학교 수학과 1999.04~2020.12 신한금융투자 금융상품부, 퇴직연금부, 투자상품부 2021.01 ~ 신한금융투자 랩운용부 20210217 상근 2121000163 운용 7,915 338,165 최성민 차장 투자일임업무 (운용 3팀 총괄) 02-3772-2739 투자자산운용사 20080719 2011.08 연세대학교 경제학과 2011.07 ~ 2021.09 미래에셋자산운용 자산배분운용팀 2021.10 ~ 신한금융투자 랩운용부 20111129 상근 2111000790 운용 7,915 338,165 곽근호 과장 투자일임업무 (운용 1팀) 02-3772-2854 투자자산운용사 20140814 2010.02 아주대학교 경영학부 2010.02 ~ 2012.12 신한금융투자 평택지점 2013.01 ~ 신한금융투자 랩운용부 20140814 상근 2114000652 운용 7,915 338,165 김하경 과장 투자일임업무 (운용 1팀) 02-3772-3651 투자자산운용사 20091009 2007.02. 서강대학교 경제학 2014.01 ~2020.12 신한금융투자 AI부 2021.01. ~ 신한금융투자 랩운용부 20111201 상근 2111000344 운용 7,915 338,165 신수진 과장 투자일임업무 (운용 2팀) 02-3772-2027 투자자산운용사 20180322 2006.02 숙명여자대학교 경제학과 2006.04 ~ 2020.12 신한금융투자 WM부/ 지점 및 PWM센터 2021.01 ~ 신한금융투자 랩운용부 20180323 상근 2118000230 운용 7,915 338,165 채동훈 과장 투자일임업무 (운용 2팀) 02-3772-2732 투자자산운용사 20101105 2010.08 한국외국어대학교 행정학과 2010.08 ~ 2017.07 대신증권 지점영업 2017.07 ~ 2020.04 대신증권 랩사업부 채권팀 2020.04 ~ 신한금융투자 랩운용부 20160526 상근 2116000621 운용 7,915 338,165 최원석 과장 투자일임업무 (운용 2팀 총괄) 02-3772-3952 투자자산운용사 20090612 2009.02 성균관대학교 경영학과 2009.02 ~ 2011.12 신한금융투자 상암동지점 2012.01 ~ 2012.12 신한금융투자 서교동지점 2013.01 ~ 2015.12 신한금융투자 자산관리솔루션부 2016.01 ~ 신한금융투자 랩운용부 20090612 상근 2101012955 운용 7,915 338,165 최은배 과장 투자일임업무 (운용1팀) 02-3772-3230 투자자산운용사 20120914 2008.02 명지대학교 문헌정보학과 2010.02 ~ 2011.02 신한금융투자 대전지점 2011.03 ~ 2013.12 신한금융투자 유성지점 2014.01 ~ 2015.12 신한금융투자 총무부 2016.01 ~ 2019.12 신한금융투자 자산관리솔루션부 2020.01 ~ 신한금융투자 랩운용부 20130508 상근 2113000405 운용 7,915 338,165 이여울 과장 투자일임업무 (운용 2팀) 02-3772-2737 투자자산운용사 20150807 2013.12 Univ. of Illinois, Urbana-Champaign Finance 석사 2014.06 ~2016.10 에프앤자산평가 금융공학연구소 2016.10 ~2018.04 현대라이프생명(現 푸본현대생명) 투자사업실 2018.06 ~2021.09 한화자산운용 LDI전략팀 2021.09 ~ 신한금융투자 랩운용부 20210927 상근 2118000693 운용 7,915 338,165 박수지 대리 투자일임업무 (운용 1팀) 02-3772-3411 투자자산운용사 20120919 2010.02 서울여자대학교 중어중문학과/경제학과 2012.02 ~ 2018.01 신한금융투자 광화문지점 2018.02 ~ 2019.01 신한금융투자 PWM 이촌동 센터 2019.02 ~ 신한금융투자 랩운용부 20130508 상근 2113000420 운용 7,915 338,165 이민정 대리 투자일임업무 (운용 2팀) 02-3772-3041 투자자산운용사 20160325 2010.02 영남대학교 경제금융학부 2015.07 ~ 2018.12 대신증권 랩사업부 2019.01 ~ 2019.04 대신증권 신촌지점 2019.04 ~ 신한금융투자 랩운용부 20160826 상근 2116001163 운용 7,915 338,165 이성훈 대리 투자일임업무 (운용 3팀) 02-3772-3758 투자자산운용사 20180322 2015.07 토론토대학교 경영학과 졸업 2015.09 ~ 2018.04 KB자산운용 운용지원팀 2018.06 ~ 2021.04 한화자산운용 해외주식전략운용팀 2021.05 ~ 신한금융투자 랩운용부 20181207 상근 2118001583 운용 7,915 338,165 김수환 주임 투자일임업무 (운용 3팀) 02-3772-3474 투자자산운용사 20191205 2019.02 고려대학교 영어영문학과 2019.08 ~ 신한금융투자 랩운용부 20191212 상근 2119001768 운용 7,915 338,165 (주1) K-IFRS 별도 기준입니다. (주2) 현재 운용업무 종사 인 력 153 명 이며 투자자산운용사 총 보유인력은 1,205 명 입 니다. (2) 투자일임 계약현황 (단위 : 명, 건, 백만원) 구 분 제23기 제22기 증 감 고객수 103,556 106,541 (2,985) 일임계약건수 112,240 116,156 (3,916) 일임계약자산총액(계약금액) 5,173,045 5,220,173 (47,128) 일임계약자산총액(평가금액) 5,290,204 5,339,967 (49,763) (3) 일임수수료 수입현황 (단위 : 백만원) 구 분 제23기 제22기 증감 일임수수료 일반투자자 13,412 11,473 1,939 전문투자자 1,704 1,358 346 계 15,116 12,831 2,285 기타수수료 일반투자자 3,611 2,361 1,250 전문투자자 424 12 412 계 4,035 2,373 1,662 합계 일반투자자 17,023 13,834 3,189 전문투자자 2,128 1,370 758 계 19,151 15,204 3,947 (4) 투자일임재산현황 (단위 : 건, 백만원) 구 분 금융투자업자 은 행 보험회사(고유계정) 보험회사(특별계정) 공제회 종 금 개 인 기 타 계 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 국내계약자산 일반투자자 2 - - - - - - - - - - - 111,511 2,483,157 303 774,139 111,816 3,257,296 전문투자자 25 84,193 6 22,103 2 25,319 29 145,697 - - - - - - 362 1,638,435 424 1,915,748 계 27 84,194 6 22,103 2 25,319 29 145,697 - - - - 111,511 2,483,157 665 2,412,574 112,240 5,173,045 해외계약자산 일반투자자 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 전문투자자 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 계 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 합 계 일반투자자 2 - - - - - - - - - - - 111,511 2,483,157 303 774,139 111,816 3,257,296 전문투자자 25 84,193 6 22,103 2 25,319 29 145,697 - - - - - - 362 1,638,435 424 1,915,748 계 27 84,194 6 22,103 2 25,319 29 145,697 - - - - 111,511 2,483,157 665 2,412,574 112,240 5,173,045 (5) 투자일임계약 금액별 분포현황 (단위 : 건, 백만원, %) 구 분 계약건수 계약금액 일반투자자 전문투자자 계 비 율 일반투자자 전문투자자 계 비 율 1억원미만 106,585 145 106,730 95.09 689,675 2,120 691,794 13.37 1억원이상~3억원미만 3,688 76 3,764 3.35 585,018 12,282 597,301 11.55 3억원이상~5억원미만 745 39 784 0.70 273,811 14,719 288,530 5.58 5억원이상~10억원미만 493 38 531 0.47 316,115 26,303 342,418 6.62 10억원이상~50억원미만 247 57 304 0.27 439,746 127,451 567,198 10.96 50억원이상~100억원미만 25 17 42 0.04 166,445 97,201 263,646 5.10 100억원이상 33 52 85 0.08 786,486 1,635,672 2,422,157 46.82 합 계 111,816 424 112,240 100.00 3,257,296 1,915,748 5,173,045 100.00 (6) 투자일임재산 운용현 황 (단위 : 백만원) 구 분 국 내 해 외 합 계 유동성자산 예치금(위탁증거금 등) - - - 보통예금 - - - 정기예금 - - - 양도성예금증서(CD) - - - 콜론(Call Loan) - - - 환매조건부채권매수(RP) 47,810 - 47,810 기업어음증권(CP) 1,963,357 - 1,963,357 기 타 2,444,722 - 2,444,722 소 계 4,455,889 - 4,455,889 증권 채무증권 국채·지방채 9,973 - 9,973 특수채 - - - 금융채 - - - 회사채 51,798 1,108 52,906 기 타 - - - 소 계 61,772 1,108 62,880 지분증권 주 식 440,260 182,409 622,669 신주인수권증서 - - - 출자지분 - - - 기 타 - - - 소 계 440,260 182,409 622,669 수익증권 신탁 수익증권 - - - 투자신탁 수익증권 139,836 - 139,836 기 타 - - - 소 계 139,836 - 139,836 투자계약증권 - - - 파생결합증권 ELS 8,930 - 8,930 ELW - - - 기 타 - - - 소 계 8,930 - 8,930 증권예탁증권 - - - 기 타 - - - 소 계 650,799 183,516 834,315 파생상품 장내파생상품 이자율관련거래 - - - 통화관련거래 - - - 주식관련거래 - - - 기 타 - - - 소 계 - - - 장외파생상품 이자율관련거래 - - - 통화관련거래 - - - 주식관련거래 - - - 기 타 - - - 소 계 - - - 소 계 - - - 기 타 - - - 합 계 5,106,688 183,516 5,290,204 (7) 투자일임재산의 예탁(보관)기관 현황 (단위 : 건, 백만원) 예탁기관명 예탁자수 예탁금액 한국증권예탁원 112,240 5,290,204 합 계 112,240 5,290,204 라. 유가증권 인수업무 (1) 증권인수 및 인수수수료 현황표 (단위 : 원) 구 분 주관사 실적 인수실적 인수·주선수수료 수량 금액 수량 금액 지분증권 기업공개 유가증권시장 26,650,000 179,300,000,000 18,535,120 123,405,240,000 2,414,979,333 코스닥시장 7,757,858 96,692,839,200 4,392,525 69,291,650,000 3,204,502,227 유상증자 유가증권시장 511,067,921 4,491,545,084,250 68,498,094 492,369,221,133 3,051,314,740 코스닥시장 74,056,508 195,487,968,300 - - 927,502,215 기타 9,758,672 173,681,147,340 370,728 31,033,788,700 1,407,797,670 소계 629,290,959 5,136,707,039,090 91,796,467 716,099,899,833 11,006,096,185 채무증권 국채·지방채 150,000,000 150,000,000,000 150,000,000 150,000,000,000 15,000,000 특수채 1,230,000,000 1,227,680,000,000 1,230,000,000 1,227,680,000,000 123,000,000 금융채 194,500,000 1,945,000,000,000 116,050,000 1,160,500,000,000 1,231,350,000 회사채 일반회사채 1,147,865,000 11,478,650,000,000 464,093,923 4,640,939,236,637 10,832,074,644 ABS 245,980,000 2,459,800,000,000 257,131,577 2,571,315,766,000 2,458,364,203 소계 1,393,845,000 13,938,450,000,000 721,225,500 7,212,255,002,637 13,290,438,847 기업어음 24,000,000 240,000,000,000 59,324,000 593,240,000,000 448,400,000 기타 6,400,000 64,000,000,000 - - 576,000,000 소계 2,998,745,000 17,565,130,000,000 2,276,599,500 10,343,675,002,637 15,684,188,847 외화증권 57,530,000 57,530,000,000 57,530,000 57,530,000,000 5,753,000 기타 3,729,210,059,385 3,729,210,059,385 1,007,495,649,788 1,007,495,649,788 38,737,888,557 합계 3,732,895,625,344 26,488,577,098,475 1,009,921,575,755 12,124,800,552,258 65,433,926,589 (주) 별도재무제표 기준 (2) 인수업무수지 (단위 : 백만원) 구 분 제23기 제22기 제21기 인수수수료 65,434 57,843 43,330 수수료비용 - - - 수 지 차 익 65,434 57,843 43,330 (주) 별도재무제표 기준 마. 신탁업무 (1) 재무제표 (가) 재무상태표 (요약) ※상세 현황은 '상세표-5. 영업종류별 현황 - 마. 신탁업무 - (가) 재무상태표(상세)' 참조 (단위 : 원) 계 정과목 총계기준 Ⅰ.자산 28,795,020,599,932 1.현금·예치금 13,502,056,445,282 2.유가증권 11,906,249,066,505 4.사모사채 21,000,000,000 6.환매조건부채권 503,930,510,643 7.금전채권 2,778,698,955,381 15.기타자산 83,085,622,121 Ⅱ.부채 28,795,020,599,932 1.금전신탁 25,365,293,485,771 2.재산신탁 2,866,142,419,989 7.기타부채 563,584,694,172 (주) 별도재무제표 기준 (나) 손익계산서 (요약) ※상세 현황은 '상세표-5. 영업종류별 현황 - 마. 신탁업무 - (나) 손익계산서(상세)' 참조 (단위 : 원) 계 정과목 총계기준 Ⅰ.이익 919,224,123,811 1.예치금이자 1,077,263 2.유가증권이자 690,355,599,549 4.사모사채이자 827,772,029 9.파생상품관련익 23,374,387,966 14.유가증권관련수익 95,671,743,633 16.기타수익 108,993,543,371 Ⅱ.손실 919,224,123,811 1.신탁이익 448,731,389,167 3.기타지급이자 14,681,578 5.파생금융상품관련손 1,345,709,757 9.유가증권관련비용 55,455,403,947 11.세금과공과 47,695,585,010 12.신탁보수 14,435,677,382 13.기타비용 351,545,676,970 (주) 별도재무제표 기준 (2) 신탁별 수탁현황 (단위 : 건, 원) 구분 전기말 신규 해지 당기말 계약수 금액 계약수 금액 계약수 금액 계약수 금액 실적-MMT 47 240,296,837,006 898 2,588,368,272,810 855 2,536,600,962,368 90 292,064,147,448 자문형 7 190,000,000 - - 1 30,000,000 6 160,000,000 자사주 15 39,750,000,000 16 63,500,000,000 13 46,300,000,000 18 56,950,000,000 채권형 1,003 7,377,028,570,467 852 30,268,775,343,814 962 29,955,737,424,948 893 7,690,066,489,333 주식형 1,672 398,052,820,678 41 60,277,472,377 230 86,993,957,823 1,483 371,336,335,232 주가연계신탁 2,421 1,402,767,521,030 1 62,471,000,000 54 153,186,215,800 2,368 1,312,052,305,230 정기예금형 96 12,795,260,822,640 275 14,024,321,400,206 194 14,325,277,180,810 177 12,494,305,042,036 확정급여형 344 1,738,490,033,194 36 199,211,324,372 30 327,476,137,988 350 1,610,225,219,578 확정기여형 3,186 859,927,682,428 712 273,203,041,764 221 119,595,698,471 3,677 1,013,535,025,721 IRP형 12,880 311,099,837,346 13,004 272,832,764,961 2,648 65,795,985,428 23,236 518,136,616,879 기타특정 7,459 13,770,222,516 170 4,293,733,044 7,254 11,601,651,246 375 6,462,304,314 재산-증권 18 102,105,006,610 17 10,978,753,545 2 33,528,819,548 33 79,554,940,607 재산-금전채권 89 2,639,175,330,355 25 1,595,667,823,947 46 1,448,255,674,920 68 2,786,587,479,382 합계 29,237 27,917,914,684,270 16,047 49,423,900,930,840 12,510 49,110,379,709,350 32,774 28,231,435,905,760 ※ 기 타특정 유형 ISA로 단일화, 기존 기타특정에 포함된 ISA 외 항목 유사항목으로 분류 전환(합계 변동 없음) (3) 자금조달 운용현황 1) 금전신탁 자금조달 현황 (단위 : 원) 구분 수탁액 차입금 특별보유금 손익 기타 합계 MMT 292,064,147,448 - - - - 292,064,147,448 자문형 160,000,000 - - - - 160,000,000 자사주 56,950,000,000 - - - - 56,950,000,000 채권형 7,690,066,489,333 - - - - 7,690,066,489,333 주식형 371,336,335,232 - - - - 371,336,335,232 주가연계신탁 1,312,052,305,230 - - - - 1,312,052,305,230 정기예금형 12,494,305,042,036 - - - - 12,494,305,042,036 확정급여형 1,610,225,219,578 - - - - 1,610,225,219,578 확정기여형 1,013,535,025,721 - - - - 1,013,535,025,721 IRP형 518,136,616,879 - - - - 518,136,616,879 기타특정 6,462,304,314 - - - - 6,462,304,314 합계 25,365,293,485,771 - - - - 25,365,293,485,771 2) 금전신탁 자금운용현황 (단위 : 억원) 구분 증권 예치금 RP매입 기타(3) 손익 합계 주식 국/지방채 금융채 기업어음 ABCP 수익증권 ELS 기타(1) 발행어음 외화증권 기타(2) 소계 MMT - - - - - - - - - - - - 30 2,892 - - 2,922 자문형 1 - - - - - - - - - - 1 - - - - 1 자사주 447 - - - - - - - 4 - - 451 - 147 - - 598 채권형 - 1,119 11,958 2,750 30,659 15,003 - - 70 15,165 24 76,748 71 651 - 80 77,550 주식형 1,948 - - - - 421 - - 6 1,124 - 3,499 - 213 - - 3,712 주가연계신탁 - - - - - - 80 11,343 9 1,525 3,009 15,966 51 - - - 16,017 정기예금형 - - - - - - - - - 1,562 - 1,562 123,381 - - 548 125,491 확정급여형 5 - 79 - - 211 - 9,760 301 - - 10,356 6,480 99 - 18 16,953 확정기여형 1,137 - - - - 3,028 - 536 1,341 - - 6,042 3,693 788 - 37 10,560 IRP형 985 - - - - 1,331 - 520 967 - - 3,803 1,396 152 4 15 5,370 기타특정 29 - - - - 9 3 - 11 - - 52 23 - - - 75 합계 4,552 1,119 12,037 2,750 30,659 20,003 83 22,159 2,709 19,376 3,033 118,480 135,125 4,942 4 698 259,249 ※ 기타(1) : 구분값 외 기타 증권 ※ 기타(2) : ELS(B), DLS(B)를 제외한 기타 파생상품※ 기타(3) : 유동자산 중 기타 상품 바. 신용공여업무 구 분 평균잔액 한도 이자율 비고 신용거래융자 1,231,672백만원 개인 30억원 3.9% ~ 7.9% A군 30억원, B군 20억원, C군 10억원, D군 3억원, E군 2억원, Z군 불가증거금100%종목 신용불가 담보대출 주식담보 1,225,704백만원 개인5억원,법인 10억원 6.3%~7.8% A, B, C군 대출가능/D, E, Z군 대출불가담보대출종목 종가의 A~B군60%,C군50% 수익증권담보 개인 5억원,법인 10억원 6.3%~7.8% 공사채형(MMF포함) 70%, 채권혼합형 60%, 주식혼합형60%, 주식형(재간접 포함) 50%, 주가연계펀드 50% 파생결합증권담보 개인 5억원,법인 10억원 6.3%~7.8% 원금보장형 60%, 비보장형 50% 채권담보 개인 5억원,법인 10억원 6.3%~7.8% 기준가격 : 채권평가기관 3사에서 받은 시가의 산술평균대출비율 : 국공채는 70%, 회사채는 60% 매도담보 9,897백만원 한도없음 6.3%~7.8% 예탁주식 매도자금의 90~98% 사. 환매조건부채권 매매업무 (단위 : 억원) 구 분 제23기 제22기 제21기 조건부매도 잔고 88,179 78,906 63,308 거래금액 5,253,113 4,793,334 3,631,384 아. 부수업무 (1) 대지급 발생 현황 - 해당사항 없음 3. 파생상품거래 현황 가. 파생상품거래 현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 이자율 통화 주식 기타 계 거래목적 위험회피 - - - - - 매매목적 51,688,355 16,514,198 7,426,269 5,330,694 80,959,516 거래장소 장내거래 44,171,949 605,539 4,883,194 158,550 49,819,232 장외거래 7,516,406 15,908,659 2,543,076 5,172,144 31,140,285 거래형태 선 도 1,260,000 15,550,606 - - 16,810,606 선 물 2,772,958 605,539 1,612,646 158,550 5,149,693 스 왑 47,510,506 354,497 2,073,995 5,172,144 55,111,142 옵 션 144,890 3,557 3,739,629 - 3,888,076 (주1) 별도재무제표기준(주2) 공시서류 작성기준일 현재 회사의 파생상품거래 계약금액을 기재하였음 나. 신용파생상품 거래현황 (1) 신용파생상품 거래현황 (기준 일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 신 용 매 도 신 용 매 입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 Credit Default Swap 1,061,022 811,779 1,872,801 35,565 1,736,779 1,772,344 Credit Option - - - - - - Credit Linked Notes - - - - - - 기 타 - - - - - - 계 1,061,023 811,779 1,872,801 35,565 1,736,779 1,772,344 ( 2) 신용파생상품 상세명세 (기 준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 상품종류 보장매도자 보장매수자 취득일 만기일 액면금액 기초자산(준거자산) CDS 한국씨티은행 신한금융투자 20190919 20240620 11,855 대한민국 신용 CDS 뉴스텔라제삼차 신한금융투자 20190325 20260622 111,437 중국 신용 CDS 하나금융투자 신한금융투자 20190409 20260622 16,000 중국 신용,프랑스 신용 CDS 하이레볼루션제십일차 신한금융투자 20170419 20220620 100,000 대한민국 신용 CDS 대신증권 신한금융투자 20170615 20231220 11,855 SKEW-CDS,Markit CDX.NA.IG.27 CDS 대신증권 신한금융투자 20170628 20231220 23,710 SKEW-CDS,Markit CDX.NA.IG.27 CDS 교보증권 신한금융투자 20170926 20221220 59,275 대한민국 신용 CDS 한화투자증권 신한금융투자 20170929 20221220 118,550 대한민국 신용 CDS 하이코나니제삼차 신한금융투자 20180126 20230620 60,000 중국은행신용 CDS 빅토리아드래곤제십구차 신한금융투자 20180320 20230620 50,000 중국 신용 CDS 이너피스제십구차 신한금융투자 20180518 20230620 110,251 대한민국 신용 CDS 네오스텔라 신한금융투자 20180627 20231220 90,000 중국 신용 CDS 하이디펜더제이차 신한금융투자 20181025 20231220 160,042 대한민국 신용 CDS 이스트원아너스 신한금융투자 20170816 20221220 100,000 중국 신용 CDS 하이트래디션제일차 신한금융투자 20190507 20241220 165,970 중국 신용 CDS 오션디그롬 신한금융투자 20190620 20240620 30,823 GS칼텍스신용,프랑스 신용,KT 신용 CDS 씨론플러스 신한금융투자 20190710 20240709 61,646 SK텔레콤 신용 CDS 하이도미네이션제구차 신한금융투자 20200203 20270622 139,889 중국 신용 CDS 뉴마레제이차(주) 신한금융투자 20200814 20230620 10,077 현대캐피탈아메리카 신용 CDS 하이수프리머씨제육차 주식회사 신한금융투자 20210120 20250730 60,000 대한민국 신용 CDS 에이치와이프로젝트제십차 신한금융투자 20210903 20261221 61,646 POSCO신용 CDS 코너스톤제이십이차 신한금융투자 20210610 20281220 160,043 중국 신용 CDS 한국씨티은행 신한금융투자 20190919 20240620 11,855 대한민국 신용 CDS 한국씨티은행 신한금융투자 20191104 20241220 11,855 대한민국 신용 CDS Goldman Sachs International 신한금융투자 20191107 20221220 35,565 중국 신용 CDS 신한금융투자 한국씨티은행 20170727 20221220 20,000 POSCO신용 CDS 신한금융투자 한국스탠다드차타드은행 20170419 20220620 104,324 대한민국 신용 CDS 신한금융투자 BNP Paribas 20170615 20231221 11,855 SKEW-CDS,Markit CDX.NA.IG.27 CDS 신한금융투자 BNP Paribas 20170628 20231220 23,710 SKEW-CDS,Markit CDX.NA.IG.27 CDS 신한금융투자 노무라금융투자(서울 20170926 20221220 59,275 대한민국 신용 CDS 신한금융투자 COMMERZ BANK AG 20170929 20221220 118,550 대한민국 신용 CDS 신한금융투자 Societe Generale 20180126 20230621 66,981 중국은행신용 CDS 신한금융투자 Goldman Sachs International 20180320 20230621 56,311 중국 신용 CDS 신한금융투자 DBS 서울 20180518 20230620 110,251 대한민국 신용 CDS 신한금융투자 한국투자증권 20180627 20231220 90,000 중국 신용 CDS 신한금융투자 DBS 서울 20181025 20231220 160,043 대한민국 신용 CDS 신한금융투자 한국씨티은행 20170816 20221220 100,000 중국 신용 CDS 신한금융투자 HSBC Limited 20190325 20260623 111,437 중국 신용 CDS 신한금융투자 하나금융투자 20190409 20260622 16,602 중국 신용,프랑스 신용 CDS 신한금융투자 Goldman Sachs International 20210315 20281220 82,985 SKEW-CDS,Markit CDX.NA.IG.27 CDS 신한금융투자 HSBC Limited 20190507 20241223 165,970 중국 신용 CDS 신한금융투자 하나금융투자 20190620 20240620 30,823 GS칼텍스신용,프랑스 신용,KT 신용 CDS 신한금융투자 HSBC Limited 20190710 20240709 61,646 SK텔레콤 신용 CDS 신한금융투자 HSBC Limited 20200203 20270622 139,889 중국 신용 CDS 신한금융투자 메리츠증권 20210120 20250730 60,000 대한민국 신용 CDS 신한금융투자 HSBC Limited 20210903 20261221 61,646 POSCO신용 CDS 신한금융투자 ING BANK. N.V. 20210610 20281220 160,042 중국 신용 CDS 신한금융투자 한국씨티은행 20200728 20230620 30,823 현대캐피탈아메리카 신용 CDS 신한금융투자 NH투자증권 20190829 20220920 29,638 LG디스플레이 신용 4. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 개) 지 역 지 점 영업소 (BIB, PB) 현지법인 사 무 소 합 계 서 울 36 1 - - 37 부 산 4 1 - - 5 대 구 4 - - - 4 인 천 3 - - - 3 광 주 3 - - - 3 대 전 3 - - - 3 울 산 2 1 - - 3 경 기 11 - - - 11 강 원 1 - - - 1 충 북 1 - - - 1 충 남 - 1 - - 1 전 북 2 - - - 2 전 남 2 - - - 2 경 북 2 - - - 2 경 남 2 - - - 2 제 주 2 - - - 2 소 계 78 4 - - 82 해 외 - - 5 2 7 합 계 78 4 5 2 89 나. 영업설비 현황 (기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원 ) 구 분 토지(장부가액) 건물(장부가액) 합 계 본 관 114,837 59,829 174,666 지점합계 7,080 5,094 12,174 기타(사옥) 2,399 1,626 4,025 합 계 124,316 66,549 190,865 다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획 - 해당사항 없음 라. 자동화기기 설치 상황 - 해당사항 없음 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 자본적정성 및 재무건전성 (1) 순자본비율 (단위 : 백만원,%) 구분 제23기 제22기 제21기 영업용순자본(A) 4,610,980 4,666,092 3,950,288 총위험액(B) 2,876,169 2,402,498 2,307,750 잉여자본(C=A-B) 1,734,811 2,263,594 1,642,538 필요유지자기자본(D) 134,925 134,925 134,925 순자본비율(C/D) 1,285.76 1,677.67 1,217.37 (주1) 순자본비율 = (영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본× 100(주2) 연결재무제표 기준 (2) 자산부채비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 제23기 제22기 제21기 실질자산(A) 40,955,394 42,980,794 33,820,626 실질부채(B) 35,985,194 38,619,959 29,608,513 자산부채비율(A/B) 113.8 111.3 114.2 (주1 ) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준) (주2) 별도재무제표 기준 나. 위험관리에 관한 사항 (1) 위험관리 조직 및 정책 당사는 회사의 상품자산 운용을 비롯한 모든 영업행위 과정에서 발생할 수 있는 각종 위험을 과학적이고 체계적인 기법으로 인식/측정/분석/통제/감독/보고함으로써, 회사의 재무적 건전성과 경영의 안정성을 제고하고, 궁극적으로 '회사 수익의 최적화’와 '주주 이익의 극대화’를 도모하고 있습니다. 이를 위하여 위험관리위원회가 승인의결한 리스크관리규정(사규)에 의거, 이사회/위험관리위원회, 리스크관리실무위원회, 투자심사위원회(산하 투자심사소위원회 설치/운영), 리스크관리 실무조직(리스크관리부, 리스크공학 부 , 심 사 부 , 감리부)으로 구성된 리스크관리조직을 설치 운영하고 있습니다. 이사회는 리스크관리조직의 최상위기구로서, 이사회 규정 제9조에 의거, 위험관리위원회를 설치, 운영함으로써 이사회의 원활한 활동을 지원하고 있습니다. 위험관 리위원회의 주요업무는 위험관리의 기본방침 및 전략수립, 회사가 부담가능한 위험수준의 결정, 회사의 적정투자한도 또는 손실허용한도 승인, 리스크관리규정의 제개정 및 관리감독, 리스크관리조직의 구조 및 업무분장에 관한 사항, 리스크관리정보시스템의 운영에 관한 사항, 각종 한도의 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항 등이 포함됩니다. 위원회의 원활한 역할 수행을 위해 하부 실무 협의체인 리스크관리실무위원회,투자심사위원회, 투자심사소위원회를 설치 운영하고 있습니다. 리스크관리실무위원회는 위험관리책임자를 위원장으로 하여 주요 경영진으로 구성되어 있으며, 위험관리위원회에서 정한 사업부문별 한도 내의 거래상품별 및 부서별 거래한도와 손실한도의 설정, 위원회에서 정한 리스크관리시스템 운영사항 등 시스템 재구축/개선 등 세부 운영방안 심의, 회사의 위기상황처리방안 수립 및 위기상황단계 결의 등의 중요업무를 수행합니다. 투자심사위원회는 위험관리책임자를 위원장으로 하여 주요 경영진으로 구성되어 있으며, 주식 및 채권관련 상품 인수승인, 기업공개, 장외주식등록을 위한 주관사 계 약 체결승인, 자기자본 투자가 수반되는 출자 및 대출거래 등의 승인, 유동성 및 신용공여의 승인 등에 대한 업무를 수행합니다. 투자심사소위원회는 주요 부서장들로 구성되어 있으며, 국내외 전환사채, 교환사채, 신주인수권부 사채 및 외국 금융상품 인수 등에 대한 심의를 수행합니다. 리스크관리부는 상품자산 포트폴리오 위험수익구조의 최적화를 통해 상품자산 운용의 안정성을 제고시키고, 위험량을 감안한 성과측정을 통해 회사의 위험자산이 적정하게 배분, 활용될 수 있도록 노력하고 있습니다. 시장/신용/운영/금리/유동성 유형별 리스크의 통합적 관리를 위해 2009년 1월 통합리스크관리시스템(Advanced Risk Management System, 이하 "ARMS")를 구축하고, 2013~14년 신용/금리/유동성 리스크관리시스템을 재구축 및 정비하였습니다. 2015~16년에는 시장 리스크관리시스템을 재구축하였습니다. 이에 ARMS는 다양한 시나리오를 통한 스트레스 상황 대응, 리스크 감안 성과평가, 사전 적시 모니터링을 통한 선제적 리스크관리가 가능하고, 고객행동모형 및 내부모형 등을 도입하여 ALM 체계를 정립하는 등 업계 선도적인 시스템을 운영하고 있습니다. 리스크공학부는 파 생 상품 영업행위 과정에서 발생할 수 있는 각종 위험에 대한 평가를 과학적이고 체계적인 기법으로 산출/평가/보고함으로써, 회사의 재무적 건전성과 경영의 안정성을 제고함을 주업무로 합니다. 리스크관리업무 처리절차 : 리스크의 인식 (시장리스크/신용리스크/유동성리스크/운영리스크/결제리스크/법적리스크/컴플라이언스리 스크/평판리스크 /모형리스크 등. 해당 부서 및 리스크관리부/컴플라이언스부/법무실 /리스크공학부 ) → 리스크의 측정 및 계량화 (리스크관리부) → 리스크의 분석 및 체계적 관리방안 수 립 (리스크관리부, 리스크관리실무위원회(투자심사소위원회 포함), 위험관리위원회 및 이사회) → 리스크의 체계적 감시 및 통제 (리스크관리부) → 리스크관리업무 보고 (리스크관리부) → 리스크조정후 성과의 평가 (리스크관리부, 전략기획부) → 회사상품자산의 최적배분/운용 도모(리스크관리부, 전략기획부) 심사부는 PF, PI, M, IPO, 회사채심사, 거래상대방심사및관리, IB투자자산관리 등 투자 및신용거래 승인업무를 담당합니다. 감리부는 투자 거래처에 대한 채무상환능력과 딜 승인절차 및 취급 후 사후관리의 적정성 등을 점검함으로써, 회사의 투자자산 건전성 유지에 기여함을 주업무로 수행합니다. (2) 신용위험관리1) 개념 거래상대방 (투자대상업체)의 채무불이행, 혹은 신용등급 하락으로 인해 손실을 입게될 위험입니다. 2) 관리방법신용리스크관리는 자금거래, 유가증권거래, 인수거래, 장외파생상품거래, 고객위탁거래, 리테일 신용공여거래, 출자 및 투자 거래, 대출채권 인수거래 등 신용리스크를 수반하는 제반거래의 거래상대방 및 거래대상상품을 대상으로 합니다. 적절한 포트폴리오 분산을 통하여 편중된 익스포져로 인한 특정 부문에의 리스크 집중을 방지하고 신용익스포져, 신용위험측정(VaR), 한도소진현황 등 회사의 신용리스크 제반사항을 리스크관리시스템(ARMS)을 통하여 매일 모니터링하여 경영진에게 보고하여 선제적인 조치가 가능하도록 노력하고 있습니다. 신용리스크관리시스템은 2013년 재구축하여 신BIS기준의 고급내부등급법 (AIRB)를 도입하여 그룹 내부의 부도율(PD)와 손실률(LGD)을 활용하여 산출하고 있습니다.최적 포트폴리오를 유지하도록 거래상대방별, 기업집단별, 거래유형별, 신용등급별, 부서별, 국가별(지역별), 자산별 등으로 신용노출금액의 설정기준을 정하고, 위험관리위원회가 승인한 회사 총 위험한도 내에서 상품운용 및 투자거래가 되도록 관리하고 있습니다. (3) 시장위험관리1) 개념회사 보유 금융/상품자산 포지션의 가격 또는 그 변동성이 불리한 방향으로 변화함에 따라 포트폴리오의 자산가치가 하락하는 위험입니다. 2) 관리방법과학적인 시장리스크 관리업무를 위하여 당사는 VaR(Value at Risk, @ 99.9% 신뢰수준/10일)체계를 위험관리업무 의사결정과정에 반영해 오고 있습니다. (각 상품자산 종류별 시장가격의 과거 데이터를 이용하여 최대손실금액을 계산하여 산출하는 상품별 VaR를 각 부서별/상품별 거래한도 및 Stop-Loss 설정 등의 중요 자료로 이용함으로써, 회사 위험자산의 최적화된 배분을 도모) 2016년 기존 시장리스크관리 전산시스템의 재구축을 통해 장외파생상품 위험관리의 정교화, 위험량 변동 분석기능 강화, 다양한 시뮬레이션 기능 추가 등이 업그레이드 되었습니다. VaR에 대한 사후검정 (Back-Test) 작업을 통해 VaR의 적정성을 주기적으로 점검하고 있으며 시나리오 분석 등을 이용, VaR 개념에 근거한 리스크관리의 단점을 보완하고 있습니다. 시장리스크에 노출된 자산포지션은 최소 일단위의 면밀한 점검과 명목한도, 민감도한도 등을 통하여 시장리스크의 과도한 노출을 통제하고 있습니다. (4) 유동성위험관리 1) 개념회사의 유동성 자산과 부채 만기불일치 및 예상치 못한 자금흐름에서 발생할 수 있는 현금부족위험의 정도를 인식하는 조달유동성리스크(funding liquidity risk)와 자산유동화 과정에서 시장 거래량 부족 등의 원인으로 과도한 가치하락의 정도를 인식하는 시장유동성리스크(market liquidity risk)로 나누어 정의합니다. 2) 관리방법아래의 지표를 정기적으로 리스크관리시스템(ARMS)를 통해 산출하고 있으며, 이를 통화별(외화/원화), 조직별(국내/해외)로 관리합니다. 동 지표는 감독기관의 최소규제수준을 충족하기 위해 규제수준대비 일정수준 버퍼를 두어 관리하고 있습니다. 감독규제 기준과 함께 고객행동모형을 반영한 자산과 부채의 미래현금흐름과 난외잠재유출 항목까지 고려한 실질유동성리스크 관리를 위한 시스템을 구축하였으며, 위기상황시나리오별 자금과부족 예상금액을 산출하는 위기상황분석(stress testing)을 수행하고 있습니다. 최악의 시나리오하의 자금과부족 예상금액을 충당할 수 있는 비상자금조달계획(Contingency Funding Plan)을 수립하고 있습니다. - 유동성 비율(GAP) : 금융투자업규정시행세칙에서 정한 산정기준 뿐만 아니라 고객행동모형을 반영한 현금흐름과 난외잠재유출 항목을 포함한 실질 유동성 비율(GAP)을 관리하고 있습니다. - 유동성VaR : (대고객RP Exposure) × (99.9% 신뢰수준 변동분) × (99.9%신뢰수준 손실률)을 통해 산출된 대고객RP 매각 금액에 대한 VaR를 Daily로 관리합니다. - 위기상황분석 : 자체위기, 시장위기, 총체적 위기의 시나리오를 적용하여 자금과부족 예상금액을 충당할 수 있는 비상자금조달계획(Contingency Funding Plan)을 수립하고 있습니다. - 한도관리 : 각각의 지표에 대한 리스크 한도를 관리합니다. (5) 금리위험관리(비트레이딩) 1) 개념 회사가 보유한 금리 민감 자산 및 부채가 금리 변동으로 인해 가치 또는 이익의 측면에서 발생할 수 있는 손실가능성을 의미합니다. 2) 관리방법 리스크관리시스템(ARMS)를 통해 내부모형으로 금리위험을 관리하고 있으며, 금리위험 지표로는 금리갭, 금리갭 비율, 금리VaR(표준모형/내부모형),금리EaR(표준모형), NII 등이 있습니다. - 금리갭 : 구간별 만기가 도래한 금리부 자산에서 금리부 부채를 차감하여 산출합니다. - 금리갭 비율 : 특정구간 안에서 금리갭을 총 금리성 자산으로 나눈 비율을 관리합니다. - 금리VaR(표준모형) : 구간별로 만기가 도래한 금리부 자산에서 금리부 부채를 차감하여 산출된 버켓별 GAP을 통해 표준모형 금리VaR를 관리합니다. - 금리VaR(내부모형) : 500개의 역사적 시나리오를 사용하여 99.9%의 불리한 금리상황에서 회사의 순자산가치의 손실예상액을 관리합니다. - 금리EaR(표준모형) : 구간별 만기 도래한 금리부 자산에서 금리부 부채를 차감하여 산출된 버켓별 GAP을 통해 표준모형 금리 EaR을 관리합니다. - NII : 기준대비 UP 등의 금리 시나리오에 의한 변동에 의해 금리부 자산/부채의 수익 및 비용을 통계기간(주로 1년)별 이자이익에 중점을 두어 관리합니다. - 한도관리 : 각각의 지표에 대한 리스크 한도를 관리합니다. (6) 심사업무 1) 개념 자기자본의 효율적 투자 및 운용을 위한 투자적정성 평가/모니터링 및 거래상대방 신용위험 관리 및 통제를 위한 거래상대방 신용도 평가/모니터링을 수행합니다. 2) 관리방법 - 자기자본투자 심사 : '투자 및 신용거래 심사지침' 에 의거하여 투자 건에 대한 거래상대방 신용도, 사업성, 채권보전 등에 대한 총괄적 점검 및 평가를 통해 투자적정성을 평가합니다. 또한, 기 투자된 건에 대해서도 '부실자산관리지침', '투자자산감리지침'에 의거하여 감리부에서 사후관리 기준 및 업무 프로세스를 명문화하여 보다 체계적인 투자 관리를 위해 노력하고 있습니다. - 거래상대방 심사 : 자기자본투자 심사 이외의 거래상대방 심사가 별도로 필요한 경우, 거래상대방관리 담당 심사역의 사업 및 재무안정성에 대한 심사 후 외부신용등급을 감안하여 최종 적격 거래상대방 여부 및 내부신용등급을 결정합니다. (7) 운영위험관리 1) 개념부적절하거나 잘못된 내부의 절차, 인력, 시스템 또는 외부의 사건으로부터 초래될수있는 손실 위험입니다.2) 관리방법운영리스크관리는 리스크관리부 소관의 리스크관리규정, 운영리스크 측정 및 관리지침과 운영위험관리팀 소관의 운영위험관리규정, 운영손실사건관리지침에 의거하여 예기치 않은 상황발생으로 인한 손실을 예방하고 이를 일정수준 이하로 관리하는 것을 목적으로 하며, 전사 운영리스크 관리체계를 통해 사무처리의 원활화를 위한 시스템 및 처리절차 개선, 업무절차의 즉시성 보장, 시스템장애를 대비한 비상대책 수립 및 위기관리능력 배양, 내부직원에 대한 지속적인 교육 및 훈련, 내부통제제도 확립 등을 통해 운영위험관리의 적정성을 수립하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 당사 내부시스템 등 을 통하여 리스크 인식 및 평가, 측정, 모니터링/보고, 통제/경감 단계를 통해 정성·정량적 기법을 통합하여 관리합니다. ① 회사 내 모든 부서는 영업활동 운영과정에서 발생하는 제반 리스크와 영업활동 결과로 발생하는 손실사건을 인식하고 관련 리스크와 통제활동을 빈도/영향의 척도로써 자율적으로 정량적 평가를 수행합니다. ② 운영위험관리팀은 각 부서에서 수행한 자가진단을 위험별/통제별로 분석하고, 리스크관리부는 회사 전체의 운영리스크 위험액을 계량적으로 측정합니 다. ③ 리스크관리부는 큰 손실이 잠재되어 있는 업무과정에서 핵심리스크지표를 설 정 하여 한도를 부여 하고 주기적으로 한도 초과여부를 모니터링하며, 운영위험관 리 팀은 운영위험 관련부서를 대상으로 주문실수나 전산장애로 인한 손실규모를 파악/분석하고, 리스크 측정 분석결과와 리스크경감전략 등을 보고합니다. ④ 리스크 경감을 위한 부서별 활동계획과 내부통제규정을 점검하여 전사적인 리스크관리 체계를 구축하기 위해 운영위험관리팀 주관하에 컴플라이언스부 및 감사부 등 유관부서와 공조를 하고 있습니다. (8) 법률위험 관리 1) 개념회사의 업무를 수행함에 있어 관련법규를 위반하거나 법률관계를 명확하게 규정하지않아 발생할 수 있는 위험입니다. 2) 관리방법준법감시본부 내 법무담당부서에서는 회사와 임직원을 법률적 위험으로부터 보호하고, 법규준수문화 조성에 힘쓰고 있습니다.법무담당부서에서는 다음의 업무를 수행합니다. ① 법률지원체계 구축(법률지원제도의 구축 및 운영, 임직원 법규해설 교육 등) ② 법률자문(회사의 업무수행과 관련한 법률검토 및 자문, 계약서와 약관에 대한 검토, 사규 검토 등) ③ 소송(소송 수행 및 관리, 분쟁해결 지원 등) ④ 기타 회사의 권리 의무에 법적으로 영향을 미치는 제반 행위에 대한 검토 다. 사업부문별 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성 (1) 산업의 특성 금융투자업은 자금의 수요자(기업, 정부)가 자금의 공급자(투자자)에게 증권을 발행하여 제공하고 필요한 자금을 지원받는 직접금융 방식의 금융산업입니다. 증권의 인수(Underwriting), 투자자의 증권 매매를 수행하는 위탁매매(Brokerage), 고유자금으로 증권을 사고 파는 자기매매(Dealing), 기타 부수/겸영 업무(투자자문, 일임, 신탁 등)를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 및 수익성 국내 주가 지수 변동성이 확대되고 있습니다. 코스피 지수는 2020년 말 2,873.5포인트에서 2021년 말 2,977.7포인트로 3.6% 상승 하였습니다. 주식시장 변동성 확대에 따라 일평균 거래대금은 2020년 23.0조원에서 2021년 27.3조원으로 18.5% 증가 하였습니다. 2021년 증시 거래대금 주체별 비중은 외국인 15.4%, 기관 11.1%, 개인 73.6% 입니다. 개인 투자자의 참여율이 매우 높은 수준이기에 이들의 참여가 위탁매매 수익에 큰 영향을 미칩니다. 고객예탁금 잔액은 2021년 말 기준 69.7조원 으로 2020년 말 대비 6.1% 증가 하며 여전히 60조원 이상의 수준을 유지하고 있습니다. 최근 금융투자업계는 유례없는 주식시장의 호황에 힘입어 BK(브로커리 지) 부문의 수익성이 개선되고 있습니다. 이와 더불어 '자본 공급자'로서 IB(투자은행) 부문 수익을 다변화해 증시 거래대금에 받는 영향을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 증권사 기업금융의 경우, 현재 전통적인 기업금융 부문 외에 인수금융과 해외 부동 산 등 을 활용한 구조화금융 영업에 주력하고 있습니다. 금융당국의 기업금융 활성화 정책과 풍부한 유동성에 힘입어 증권사 기업금융 수익성은 더욱 두드러질 것으로 예상됩니다. 업계 전반적으로 IB 및 PI 부문의 리스크 관리 역량에 대한 우려가 불거지고 있습니다. 신뢰성 높은 자산 건전성 지표의 부재는 이익 가시성에 대한 불확실성을 야기하는 요인입니다. 보수적인 리스크 관리 체계와 적극적인 투자 레퍼런스 확보는 향후 이익 안정성을 확보하는 데에 기여할 것입니다. 지수 변동성 확대시 ELS/DLS 등 파생결합증권 운용 손익 및 관련 운용 수수료의 손익 기여도가 확대될 수 있습니다. 특히 백투백 헷징이 아닌 자체 운용의 비중이 높은 증권사들 중심으로 트레이딩 손익의 변동성이 커질 개연성이 높습니다. [증시 주요지표 현황] (자료 : 한국거래소 / 주: 보통주 기준 ) 구 분 (단위:조원, %) 2021년 말 2020년 말 2019년 말 2018년 말 2017년 말 주가지수 유가증권시장 2,977.7 2,873.5 2,197.7 2,041.0 2,467.5 KOSDAQ 1,034.0 968.4 669.8 675.7 798.4 시가총액 유가증권시장 2,203.4 1,980.5 1,475.9 1,344.0 1,605.8 KOSDAQ 446.4 385.5 241.3 228.2 282.7 거래대금 유가증권시장 3,824.0 3,025.7 1,227.5 1,597.9 1,296.4 KOSDAQ 2,941.3 2,682.2 1,060.1 1,201.9 896.3 회전율 유가증권시장 173.6 152.8 83.2 118.9 80.7 KOSDAQ 658.9 695.7 439.4 526.6 317.0 (3) 경기변동의 특성 및 계절성 금융투자업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않으나, 경기 상황 및 글로벌 경제 상황에 따라 증권 시장의 변동성에 수익 영향을 크게 받고 있습니다. 특히 국내 금융투자업자의 경우 다른 나라와 비교해 위탁매매(Brokerage)가 수익에서 차지하는 비중이 압도적으로 높아, 주식시장 거래대금 증감에 가장 큰 영향을 받습니다. 손익 구조는 자산관리(WM), 투자은행(IB), 자산운용(Trading) 등으로 점차 다변화되는 국면에 있습니다. 자산관리 부문에서는 증권 시장 업황 사이클에 따라 자산 배분이 다른 트렌드를 보이고 있습니다. 증시 상승 시에는 높은 수익률을 추구하는 금융상품의 인기가 높고, 증시 방향성이 불분명한 최근에는 ETF, ELS, 소매채권 등 안정형 금융상품의 판매가 늘어납니다. 라. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성 및 경쟁상황 - 시장의 안정성 : 금융투자업은 금융 시장 변화에 민감하게 반응하는 산업이며 국내시장 뿐만 아니라 글로벌 경기에도 큰 영향을 받기 때문에 시장의 안정성은 낮은 산업이라고 할 수 있습니다. 다만 여러 차례의 금융위기를 겪으면서 금융산업의 전반적인 위기 관리시스템이 보완되었을 뿐만 아니라 금융투자업자 자체적인 위험 관리를 거치면서 과거 금융위기 이전 시기와 비교할 때 안정성은 대폭 개선되었다고 평가할 수 있습니다. 최근 금융투자사 부동산투자 관련 우발채무 이슈가 크게 부각되면서 금융투자사들의 재무건전성에 관심이 집중되어 있는 상황입니다. 향후 금융투자사가 보유한 자산의 리스크 관리 역량에 따라 재무안정성 차별화가 이루어질 전망입니다. - 경쟁상황 : 금융투자업은 비슷한 수익구조, 정형화된 업무형태 등으로 인해 차별화가능 요소가 제한적이고 진입장벽이 높지 않기 때문에 경쟁 강도가 높은 업종입니다. 2021년 말 기 준 58개 업체 가 동 사업을 영위하고 있습니다(자료 출처: 금융감독원). 업계 내 중소형사들의 인수, 합병 시 구조조정이 마무리 되면 업체 숫자는 다소 감소할 것입니다. 자본 건전성을 보여주는 영업용 순자본비율(NCR)은 2020년 말 1,151.7%에서 2021년 3분기 말 1,192.4% 로 상승 했습니다(당기 기준 자기자본 3조원 이상 증권사 개별 기준). 하지만 여전히 과거 영업용 순자본비율에 의해 신용등급이 결정되며 이에 따라 조달 비용이 연동되기 때문에, 구NCR 비율 관리 또한 필요한 상황입니다. 전술한 증권사들의 구NCR비율은 2021년 3분기 말 기준 161.7% 수준입니다. 레버리지 비율 규제 감안 시 대형사의 시장 집중도는 더욱 높아질 전망입니다. 레버리지 비율 900% 이상인 중소형사들의 경우 자본을 확충하거나 부채를 축소할 수 밖에 없는 상황이기 때문입니다. 초대형 IB로 지정된 증권사들 중 일부가 발행어음 사업 인가를 획득했습니다. 사업 초기인 만큼 손익 기여도는 아직 제한적입니다. 다만 신사업에서의 경쟁 우위를 선점한 만큼 중장기적으로 확고한 경쟁력을 보유할 전망입니다. 은행계 증권사의 경우 후발 증권사가 WM/CIB 시장에 본격 진입하면서 은행/금융투자 협력모델이 확대되고 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다. 또한 카카오페이, 토스 등 ICT 업체들의 증권업 진출은 향후 온라인 브로커리지 및 자산관리 시장 경쟁을 심화시킬 전망입니다. 금융투자사간 M 활성화 등을 통해 업계 구조조정이 본격화되면 중장기 관점에서 대형 금융투자사에 긍정적으로 작용할 것으로 예상됩니다. (2) 시장 점유율 [지분증권 위탁매매수수료 시장 점유율 추이] (자료:금융통계정보시스템) (십억원,%) 3Q21 FY20 FY19 FY18 금액 점유율 금액 점유율 금액 점유율 금액 점유율 NH투자증권 486.0 11.0 575.6 11.3 229.2 10.0 324.9 10.0 KB증권 486.7 11.0 564.4 11.1 228.5 10.0 345.0 10.6 미래에셋증권 494.8 11.2 574.5 11.3 265.7 11.7 391.1 12.0 삼성증권 472.6 10.7 532.2 10.5 212.6 9.3 301.8 9.2 당사 324.9 7.4 385.5 7.6 160.9 7.0 234.2 7.2 한국투자증권 270.0 6.1 317.5 6.2 154.8 6.8 214.4 6.6 마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 브랜드 신뢰도 및 충성 고객의 확보, 시장 상황과 고객 니즈를 충족시키는 다양한 상품의 개발, 시의적절하고 정확한 투자정보 제공, 적극적인 리스크 관리, 금융 계열사 네트워크 활용, 중장기적인 경영 목표, 강력한 IT 보안 시스템 등이 있습니다. 바. 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사는 신한금융지주회사의 자회사로서, 계열사인 신한은행, 신한카드, 신한라이프, 신한자산운용 등과 광범위한 네트워크와 금융업종간 장벽을 뛰어넘는 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. IB 연계영업, FNA(신한은행 연계 증권계좌)및 글로벌 FNA, 그룹사 DB를 활용한 공동마케팅 등 새로운 시너지 분야를 지속적으로 창출하고 있습니다. One Shinhan 슬로건 하에 계열사의 IB부문을 결집한 GIB사업부문, S 결합한 GMS 사업부문을 통해 그룹사의 역량을 제고하고 있습니다. 이러한 매트릭스를 통해 빅딜을 수임하며 시장 지배력이 확대되고 있습니다. 공동 심사 및 투자를 통한 시너지 극대화 또한 긍정적인 요인입니다. 영업점의 무분별한 외형 확장정책을 지양하고 수익성 위주의 점포정책을 펼치고 있습니다. 수수료 덤핑 경쟁 대신 서비스 차별화를 통해 악화된 경영환경 하에서도 선전하고 있고, 미국/아시아/유럽 등 국내 최대 해외주식매매 서비스를 제공하며 고객의 요구에 신속하게 반응하고 있습니다. 또한 해외 네트워크 구축을 위해 상해사무소와 호치민 사무소를 개설하였고 뉴욕, 홍콩, 인도네시아, 베트남 등 세계 주요 도시에 현지법인을 두고 있습니다. 2022년 아 시아 최고 금융투자회사로 발돋움하기 위하여 아시아 주요 금융시장에 거점을 확보해 나가고 있으며 신한금융그룹 그룹사 진출 지역을 중심으로 선택과 집중을 통하여 영업기반을 확대해 나가고 있습니다. 다만, 수익비중이 주식중개에 집중되어 있어 시장 환경의 영향을 많이 받고 수익이 안정적이지 않아 사업모델 및 수익원의 다변화를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 사. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 개인고객과 기업고객의 재무상태와 니즈를 정확히 파악하여 맞춤형 금융솔루션을 제공할 것입니다. 고객의 자산, 재무현황, 포트폴리오, 수익률 등 일반적인 투자 정보 뿐만 아니라 고객의 관심사, 중장기 자금계획, 투자성향 등을 종합적으로 이해하고 심도 깊은 금융컨설팅을 수행할 것입니다. 또한, 신사업추진을 통해 한계를 극복하고 돌파구를 찾을 것입니다. 홍콩을 아시아IB허브로 육성하고 뉴욕을 글로벌 프로덕트센터로 변화시켜 선진금융상품을 국내 고객에게 제공하며, 베트남과 인도네시아 등 신흥시장에서 위상을 공고히 할 계획입니다. 그리고 WM, GIB, GMS, 글로벌 등 그룹과 연결되어 있는 영역에서 원신한의 가치를 적극적으로 창출하여 그룹 자본시장 허브 역할을 성공적으로 수행할 것입니다. 아. 주요 상품ㆍ서 비스 당사는 개인 및 기업고객을 위한 종합적인 증권관련 서비스를 제공하고 있습니다. 다음과 같은 사업 라인 등을 통하여 금융서비스를 제공합니다. 구분 서비스 제공 내용 리테일그룹 리테일 고객 대상으로 증권중개, 투자자문, 자산관리, 신용공여, 금융상품 판매 등의 서비스 제공 WM그룹 고액 자산가 중심으로 증권중개, 투자자문, 자산관리, 신용공여, 금융상품 판매 등의 서비스 제공 홀세일그룹 국내/외 법인 고객 대상으로 증권 및 파생상품 중개, 투자자문, 자산관리, 금융상품 판매, 증권 분석 등의 서비스 제공 GMS그룹 주식, 파생상품의 운용, 채권, RP의 운용 및 세일즈, 파생결합증권(ELS/DLS) 발행 및 세일즈 GIB그룹 증자, 회사채, IPO, M, 부동산PF 등 기업 고객 대상 토탈 금융솔루션 제공 글로벌사업그룹 국외점포의 글로벌 투자자문, 현지법인 진출국 증권분석 및 증권중개, 글로벌 상품 소싱 등의 서비스 제공 퇴직연금사업그룹 퇴직연금 컨설팅 제공 및 관련 상품 공급 등 IPS본부 고객 대상 펀드, 랩, 신탁 등의 상품공급 및 자산배분서비스 제공 자. 취급상품 등 (요약) ※상세 현황은 '상세표-6. 재무건전성 등 기타 참고사항 - 자. 취급상품 등(상세)' 참조 상 품 특징 및 내용 집합투자증권 - 채권(국공채, 회사채, CD 등), 주식, 부동산 등에 투자하는 상품- 투자하는 자산의 비중에 따라 주식형, 채권형, 혼합형 등으로 유형을 구분 뮤추얼펀드 - 유가증권 등에 투자를 목적으로 설립된 회사형 투자신탁 생계형 비과세 저축 - 노인, 장애인, 상이군인, 기초생활수급권자 등 생계 안정을 위한 상품 ※ 2015.1월부터 가입 종료, 비과세종합저축으로 전환 비과세 종합저축 - 만 65세 이상 거주자, 장애인, 독립유공자와 그 유족 또는 가족, 상이자, 기초생활보장제도에 따른 수급권자, 고엽제후유의증환자 및 5·18민주화운동부상자를 대상으로 하며 이자, 배당소득이 비과세되는 상품 파생결합증권 - 주가지수, 특정 주식의 주가, 이자율, 환율, 실물자산(금, 원유 등), 신용(부도위험, 파산), ETF 등 다양한 기초자산과 연계되어 미리 정해진 조건에 따라 손익이 결정되는 상품으로 ELS, DLS 등이 있음(원금비보장형) 파생결합사채 - 주가지수, 특정 주식의 주가, 이자율, 환율, 실물자산(금, 원유 등), 신용(부도위험, 파산), ETF 등 다양한 기초자산과 연계되어 미리 정해진 조건에 따라 손익이 결정되는 상품으로 ELB, DLB 등이 있음(원금보장형) ARS (Absolute Return Swap) - 시장 중립형 주식 롱숏전략을 통해 시장 방향과 무관한 성과를 추구하는 상품 채권 - 국가, 공공단체, 회사 등이 자기의 채무를 증명하여 발행하는 유가증권으로 발행 주체에 따라 국공채, 회사채 등으로 분류되는 상품 신탁 - 신탁계약에 의해 위탁된 신탁자금을 고객의 지시에 따라 단독 운용하여 그에 따른 수익을 배당하는 상품 퇴직연금 - 근로자 퇴직금 재원을 사외의 퇴직연금사업자에 적립, 운용한후 근로자가 퇴직시 급여를 지급하는 제도로 확정기여형, IRP 등이 있음 방카슈랑스 - 생명보험은 연금보험, 저축성보험 위주 상품관리(신규판매 중단 2019. 4. 1) 소득공제 장기펀드 - 서민과 젊은 세대의 목돈 마련 및 자본시장 수요기반 강화를 위한 상품 연금저축계좌 - 소득세법에 정한 연금수령요건에 따라 자금을 인출하는 경우 연금소득으로 과세되는 상품으로 연간 최대 400만원 한도 내에서 납입액의 13.2% 세액공제되는 계좌 재형저축펀드 - 서민중산층의 재산형성 지원 및 장기투자 지원을 돕기 위해 비과세혜택을 부여하는 장기금융상품 해외주식투자전용펀드 - 해외 상장주식 투자 비중이 60% 이상인 펀드에 투자하는 경우 해외 주식 매매·평가 차익과 이에 따른 환차익에 대한 배당소득세이 비과세되는 상품(2017.12.31 가입종료) CMA - 입출금은 물론 급여, 적립식, 카드대금, 보험료, 공과금 등의 결제계좌로 사용할 수 있으며,남은 유휴자금은 RP 등의 고수익 자산에 투자하여 높은 수익을 지급하는 자산관리계좌 - RP형, MMF형, MMW형 등이 있음 WRAP ACCOUNT - 투자자와의 투자일임계약을 통해 고객에게 다양한 자산관리 서비스를 제공하는 계좌 서비스 플랜yes 서비스 - 매월 펀드, ETF, 해외주식 등을 고객이 정한 방법으로 적립금액을 계산하여 적립하고, 지정한 목표에 도달하면 자동 환매 또는 매도 및 재적립을 실행하는 서비스 ISA - 예·적금, 펀드, 상장지수펀드(ETF), 주식 등 다양한 금융상품에 투자하면 200만원(서민·농어민형은 400만원 한도)까지 비과세 혜택을 주는 상품 - 중개형, 신탁형, 일임형이 있음