메리츠증권 사업보고서 (2025.12)
3. 파생상품거래 현황

가. 파생상품거래 현황

기준일: 2025년 12월말 (단위 : 백만원)

구 분	이자율	통화	주식	기타

거 래목 적	위험회피	-	29,374	-	-

매매목적	296,119,824	21,268,913	23,893,001	12,906,752

거 래장 소	장내거래	7,841,429	1,798,461	18,062,722	15,972

장외거래	288,278,395	19,499,826	5,830,279	12,890,780

거 래형 태	선 도	1,400,000	19,094,829	-	-

선 물	7,714,440	1,798,461	7,518,243	15,972

스 왑	285,801,895	404,940	1,686,417	12,890,780

옵 션	1,203,489	57	14,688,341	-

기준일: 2024년 12월말 (단위 : 백만원)

구 분	이자율	통화	주식	기타

거 래목 적	위험회피	-	-	-	-

매매목적	316,073,113	11,768,669	20,119,678	11,290,088

거 래장 소	장내거래	9,097,784	1,944,945	15,725,906	32,995

장외거래	306,975,329	9,823,724	4,393,772	11,257,093

거 래형 태	선 도	2,015,000	9,534,996	-	-

선 물	9,045,347	1,944,945	5,059,259	32,995

스 왑	304,960,328	288,231	903,662	11,257,093

옵 션	52,438	497	14,156,757	-

나. 신용파생상품 거래현황

기준일 : 2025년 12월말 (단위 : 건)

구 분	신 용 매 도	신 용 매 입

해외물	국내물	계	해외물	국내물	계

Credit Default Swap	-	-	-	-	6	6

Credit Option	-	-	-	-	-	-

Total Return Swap	16	14	30	-	-	-

Credit Linked Notes	-	-	-	-	1	1

기 타	-	-	-	-	-	-

계	16	14	30	-	7	7

다. 신용파생상품 상세명세

기준일 : 2025년 12월말 (단위 : 원)

상품종류	보장매수자	보장매도자	취득일	만기일	액면금액	기초자산 (준거자산)

CDS	메리츠증권	법인투자자	2021-02-18	2026-06-22	100,000,000,000	Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS	메리츠증권	법인투자자	2022-08-22	2027-12-20	50,000,000,000	Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS	메리츠증권	법인투자자	2024-07-24	2029-07-25	160,000,000,000	Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS	메리츠증권	법인투자자	2025-07-28	2030-12-20	170,000,000,000	Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS	메리츠증권	법인투자자	2025-07-28	2030-12-20	80,000,000,000	Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS	메리츠증권	법인투자자	2025-11-27	2030-06-20	60,000,000,000	Republic of Korea(대한민국의 신용)

TRS	법인투자자	메리츠증권	2023-11-09	2026-11-10	USD 20,098,740(KRW 26,238,905,070)	DFHOLD 261106

TRS	법인투자자	메리츠증권	2023-11-10	2026-11-10	USD 10,016,900(KRW 13,112,122,100)	DFHOLD 261106

TRS	법인투자자	메리츠증권	2023-11-20	2026-11-10	USD 10,080,301(KRW 13,047,941,614)	DFHOLD 261106

TRS	법인투자자	메리츠증권	2024-01-03	2026-07-29	USD 10,531,746(KRW 13,683,897,578)	DAESEC 260726

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-04-30	2026-05-08	55,235,000,000	국고03750-3312(13-8)

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-04-30	2026-05-08	51,870,000,000	국고02625-5503(25-2)

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-10-21	2026-04-23	49,970,000,000	국고02250-2806(25-4)

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-10-21	2026-04-23	99,940,000,000	국고02250-2806(25-4)

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-11-19	2026-05-21	44,960,000,000	국고02625-4803(18-2)

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-11-20	2026-02-23	USD 37,377,717.20(KRW 54,758,355,698)	US912810UC08

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-11-20	2026-02-23	USD 46,714,334.00(KRW 68,436,499,310)	US912810TX63

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-11-20	2026-02-23	USD 22,184,205.30(KRW 32,499,860,765)	US912810TJ79

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-11-20	2026-02-23	USD 33,445,516.40(KRW 48,997,681,526)	US912810TN81

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-11-20	2026-02-23	USD 52,356,282.55(KRW 76,701,953,936)	US912810SE91

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-11-20	2026-02-23	USD 76,150,476.00(KRW 111,560,447,340)	US912810SD19

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-11-20	2026-02-23	USD 26,313,162.75(KRW 38,548,783,429)	US912810RU43

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-11-20	2026-02-23	USD 57,131,872.00(KRW 83,698,192,480)	US912810TG31

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-11-26	2026-02-27	USD 12,256,071.00(KRW 18,059,320,619)	US912810SE91

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-11-26	2026-10-01	51,170,357,000	국고02000-4903(19-2)

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-12-08	2026-06-12	44,910,000,000	국고02250-3709(17-5)

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-12-10	2026-06-10	54,220,000,000	국고03500-7209(22-12)

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-12-15	2026-06-18	49,035,000,000	국고02250-2806(25-4)

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-12-15	2026-06-18	49,035,000,000	국고02250-2806(25-4)

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-12-15	2026-06-18	49,035,000,000	국고02250-2806(25-4)

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-12-15	2026-06-18	49,035,000,000	국고02250-2806(25-4)

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-12-15	2026-10-01	100,690,186,600	국고03250-5303(23-2)

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-12-19	2026-12-10	49,250,000,000	국고02625-3003(25-3)

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-12-19	2026-03-23	USD 30,078,400.00(KRW 44,431,812,480)	US912803GE78

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-12-19	2026-03-23	USD 5,662,000.00(KRW 8,363,906,400)	US912803FY42

TRS	법인투자자	메리츠증권	2025-12-24	2026-03-26	USD 38,725,400.00(KRW 57,445,258,360)	US912803GE78

CLN	메리츠증권	법인투자자	2025-09-16	2027-09-20	2,000,000,000	교보자산신탁의 신용

주) 액면금액은 발행시점의 발행금액 기준(환율은 취득일 기준의 고시환율)

라. 신용파생상품 계약 명세

기준일 : 2025년 12월 (단위 : 원)

신용파생상품의 명칭	건수	총 계약금액	계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계에 해당하는 상품	기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항이 있는 상품

Credit Default Swap	6	620,000,000,000	없음	없음

Total Return Swap	30	1,507,940,482,305	없음	없음

Credit Linked Notes	1	2,000,000,000	없음	없음

합계	37	2,129,940,482,305

주) 액면금액은 발행시점의 발행금액 기준(환율은 취득일 기준의 고시환율)

[주요종속회사에 관한사항] 가. 파생상품거래 현황 (단위 :백만원) 구 분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 거 래 목 적 위험회피 - - - - - - 매매목적 280,000 239,171 37,800 - - 556,971 거 래 장 소 장내거래 - - - - - - 장외거래 280,000 239,171 37,800 - - 556,971 거 래 형 태 선 도 - - - - - - 선 물 - - - - - - 스 왑 280,000 239,171 - - - 519,171 옵 션 - - 37,800 - - 37,800 나. 신용파생상품거래 현황 - 해당사항 없음 다. 신용파생상품 상세명세 - 해당사항 없음