메리츠증권 분기보고서 (2026.03)
2. 영업의 현황

가. 영업의 개황 당사의 2026년 3월말 현재 연결기준 자산총계는 103.3조원, 자본총계는 8.4조원입니다. 2026년 1분기 연결기준 영업이익은 2,556억원, 당기순이익은 2,543억원입니다. 2026년 1분기 별도기준 영업이익은 3,624억원, 당기순이익은 3,004억원이며, 자회사인 메리츠캐피탈로부터 수취한 배당금 수익을 제외한 영업이익은 2,927억원, 당기순이익은 2,331억원입니다.

당사의 주요 영업부문의 세부 영업 현황은 다음과 같습니다.

Sales 순이익 948억원으로 전년동기 대비 55% 증가하였습니다. 미-이란 전쟁으로 시장의 변동성이 증가한 상황에서도 채권 및 주식운용 수익이 증가했고, 채권 중개 및 인수거래 증가에 따른 세일즈 수익과 주식시장 변동성 확대에 따른 기관위탁수수료 수익이 증가하여 우수한 실적 달성을 달성했습니다.

기업금융부문은 순이익 452억원으로 전년동기 대비 60% 감소하였습니다. 비우호적인 시장 상황으로 신규딜 수익은 부진하나 기존딜의 지속적인 회수 및 셀다운을 통한 견조한 실적을 유지하였습니다. 하지만 전년도 일시적 수익에 따른 기저효과 영향으로 전년동기 대비 실적이 감소하였습니다.

리테일부문은 순이익 190억원으로 전년동기 대비 3,294% 증가하였습니다. 주식시장 호황에 따른 거래 증가로 위탁수수료 수익 증가와 신용공여 잔고 증가에 따른 이자 수익 증가 그리고 투자일임계약(Wrap)잔고의 지속적인 증가에 따른 금융상품 수익이 큰 폭으로 증가하였습니다. 해외주식매매 관련 비용이 증가하며 판관비도 증가하는 추세에 있으나 실적이 더 큰 폭으로 증가하며 리테일 실적이 크게 개선되었습니다.

여신전문금융업부문을 영위하는 자회사인 메리츠캐피탈의 순이익은 476억원으로 전년동기 대비 76% 증가하였습니다. 금융자산의 지속적인 증가로 2026년 3월말 현재 연결기준 자산총계는 11.5조원으로 전년대비 0.8조 증가하였습니다. 불확실성이 확대되고, 업권 내 경쟁이 심화되는 경영환경 속에서도 영업전략의 다각화와 리스크 관리에 중점을 두고 안정적 성장을 이어가고 있습니다.

나. 종류별 영업실적

(1) 연결기업의 영업부문 제공 용역 단위

연결기업은 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 영업부문은 다음과 같이 구성되어 있습니다.1) Sales 유가증권 및 파생상품의 매매ㆍ중개ㆍ대리 등2) 기업금융 및 IB사업: 기업자금조달 관련 자문 용역제공, 부동산 관련 신용공여 등3) 리테일사업: 위탁영업, 자산관리상품 판매 등4) 여신전문금융업: 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 팩토링,일반대출 등5) 기타 : 상기 부문 이외의 영업부문 및 본사관리부문 등

(2) 영업부문별 재무정보(단위: 천원)

구 분	당분기

Sales	기업금융및IB사업	리테일사업	여신전문금융업	기타	연결조정	합 계

수수료손익	(2,125,196)	114,933,241	58,446,238	(2,245,571)	(26,043,074)	467,164	143,432,802

이자 및 대출채권관련손익	146,156,039	86,048,055	22,282,541	31,464,299	(44,282,965)	858,885	242,526,854

금융/파생/외환손익	(10,130,812)	(3,661,873)	11,259,826	3,814,074	(12,452,192)	(46,115,841)	(57,286,818)

판매관리비 및 기타손익	(16,756,898)	(141,450,422)	(68,535,800)	28,959,066	248,207,985	(48,085,439)	2,338,492

법인세비용차감전순손익	117,143,133	55,869,001	23,452,805	61,991,868	165,429,754	(92,875,231)	331,011,330

법인세비용(*)	(22,380,760)	(10,674,042)	(4,480,771)	(14,359,907)	(33,406,195)	8,585,856	(76,715,819)

분기순이익(손실)	94,762,373	45,194,959	18,972,034	47,631,961	132,023,559	(84,289,375)	254,295,511

(*) 연결기업의 법인세비용을 각 부문별 법인세차감전순손익 비율로 안분한 금액을 포함하고 있습니다.

구 분	전분기

Sales	기업금융및IB사업	리테일사업	여신전문금융업	기타	연결조정	합 계

수수료손익	7,021,738	113,741,840	25,905,997	2,367,117	(48,183,445)	(3,695,214)	97,158,033

이자 및 대출채권관련손익	97,346,330	108,103,765	8,661,156	7,828,481	(28,597,882)	(38,235,789)	155,106,061

금융/파생/외환손익	(3,348,906)	(6,123,132)	5,985,137	739,128	(65,071,071)	18,149,159	(49,669,685)

판매관리비 및 기타손익	(26,976,786)	(77,430,220)	(39,873,526)	23,472,747	209,786,408	(43,845,661)	45,132,962

법인세비용차감전순손익	74,042,376	138,292,253	678,764	34,407,473	67,934,010	(67,627,505)	247,727,371

법인세비용(*)	(13,069,459)	(24,410,413)	(119,811)	(7,346,140)	(11,850,711)	(3,535,162)	(60,331,696)

분기순이익(손실)	60,972,917	113,881,840	558,953	27,061,333	56,083,299	(71,162,667)	187,395,675

(*) 연결기업의 법인세비용을 각 부문별 법인세차감전순손익 비율로 안분한 금액을 포함하고 있습니다.

다. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비

자본	자본금	946,807	-	0.91	780,483	-	0.94	776,179	-	1.16

신종자본증권	2,082,139	-	2.00	1,882,167	-	2.26	1,071,874	-	1.60

자본잉여금	1,658,582	-	1.59	1,181,166	-	1.42	1,068,492	-	1.59

자본조정	(31,461)	-	(0.03)	(31,111)	-	(0.04)	(29,248)	-	(0.04)

기타포괄손익누계액	253,206	-	0.24	234,961	-	0.28	193,809	-	0.29

이익잉여금	3,466,669	-	3.32	3,340,827	-	4.02	3,099,108	-	4.62

비지배지분	149,386	-	0.14	173,098	-	0.21	149,885	-	0.22

예수부채	투자자예수금	3,729,208	0.41	3.57	2,451,044	0.44	2.95	1,332,664	0.84	1.99

기타	2,287,715	-	2.19	1,681,361	-	2.02	1,054,985	-	1.57

차입부채	콜머니	619,000	2.59	0.59	111,603	2.39	0.13	2,596	1.40	0.00

차입금	13,855,696	2.95	13.28	7,424,961	3.91	8.93	5,211,698	4.04	7.77

사채	16,768,585	3.83	16.08	14,231,420	4.02	17.11	11,243,021	4.65	16.75

RP매도	19,724,962	2.47	18.91	18,672,641	2.74	22.45	14,761,719	3.54	22.00

매도파생결합증권	9,321,155	4.45	8.94	8,188,026	4.30	9.85	8,444,948	4.83	12.58

파생상품	960,719	-	0.92	723,780	-	0.87	521,102	-	0.78

기타	16,182,001	1.62	15.51	12,121,749	1.94	14.57	10,523,612	1.72	15.68

기타부채	퇴직급여충당금	(4,797)	-	(0.00)	(2,540)	-	(0.00)	(3,762)	-	(0.01)

기타	12,344,022	-	11.83	10,003,322	-	12.03	7,683,089	-	11.45

합 계	104,313,594	2.11	100.00	83,168,958	2.15	100.00	67,105,771	2.44	100.00

(2) 자금운용실적(단위 : 백만원, %)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비

현·예금	현금및현금성자산	10,035,111	1.16	9.62	5,704,165	1.34	6.86	2,676,546	3.09	3.99

예치금	706,696	7.18	0.68	1,521,621	2.34	1.83	2,367,168	1.50	3.53

유가증권	당기손익_공정가치 측정금융자산	49,305,464	3.50	47.27	41,707,229	3.38	50.15	35,826,502	3.91	53.39

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	5,432,584	2.49	5.21	3,621,062	2.74	4.35	2,528,936	3.11	3.77

관계회사투자지분	5,989,193	-	5.74	3,181,930	-	3.83	2,087,802	-	3.11

파생결합증권	13,848	-	0.01	17,336	-	0.02	45,261	-	0.07

파생상품	788,176	-	0.76	978,890	-	1.18	755,761	-	1.13

대출채권	대출금	15,691,264	5.90	15.04	13,212,708	7.60	15.89	10,714,752	9.35	15.97

신용공여금	1,224,091	7.50	1.17	753,010	7.71	0.91	800,396	7.37	1.19

RP매수	813,007	2.53	0.78	1,019,459	2.97	1.23	608,906	4.18	0.91

대여금	2,960	2.16	0.00	2,626	2.09	0.00	3,070	2.44	0.00

기타	2,188	9.73	0.00	5,565	4.93	0.01	28,780	4.02	0.04

리스자산	2,105,664	5.24	2.02	1,948,178	5.33	2.34	1,707,318	5.49	2.54

유형자산	67,811	-	0.07	60,174	-	0.07	22,467	-	0.03

기 타	12,135,537	-	11.63	9,435,005	-	11.34	6,932,106	-	10.33

합 계	104,313,594	2.44	100.00	83,168,958	2.93	100.00	67,105,771	3.50	100.00

2-1. 영업 종류별 현황가. 유가증권 등 자기매매업무

(1) 종류별 유가증권 등 내역(단위 : 백만원 )

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적

장내	장외	장내	장외	장내	장외

주 식	652,488	44,131,866	42,492	1,533,481	55,037,403	137,496	(64,849)	29,615,047	25,733

채 권	국공채	814,218	114,445,223	99,862,847	1,794,403	451,706,980	318,212,687	8,155,441	371,522,263	237,396,926

특수채	6,617,917	1,343,291	35,695,967	6,961,800	4,652,715	109,882,290	5,309,899	5,925,329	103,417,784

회사채	5,189,572	46,382	25,675,300	5,856,722	202,662	86,905,667	4,417,638	423,634	82,993,855

소 계	12,621,707	115,834,896	161,234,114	14,612,925	456,562,357	515,000,644	17,882,978	377,871,226	423,808,565

어음 및 전자단기사채	4,205,306	-	59,900,523	4,840,035	-	268,716,195	3,297,203	-	199,834,018

외화증권	1,908,885	-	3,830,172	1,486,284	-	11,648,678	1,186,394	-	9,986,847

선물	매 수	(82,892)	221,304,870	16,558,742	116,757	599,480,828	93,695,801	194	474,052,771	55,368,683

매 도	6,717	215,134,279	16,078,764	861	597,726,737	94,846,397	8,789	469,374,188	55,631,844

옵션	매 수	150,106	402,979	324,902	35,346	655,154	1,278,372	65,499	330,735	965,463

매 도	342,905	296,358	497,648	180,821	628,474	1,083,176	106,092	328,174	712,829

파생결합증권	(9,370,238)	-	2,013,915	(9,355,814)	-	8,538,139	(7,707,457)	-	9,464,081

기 타	7,739,854	85,398,328	-	9,019,289	99,826,410	-	7,696,333	63,525,880	-

합 계	18,174,838	682,503,576	260,481,272	22,469,985	1,809,917,363	994,944,898	22,471,176	1,415,098,021	755,798,063

주1) 주식의 보유잔액에는 신주인수권금액 포함주2) K-IFRS 별도재무제표 기준 (기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 불포함)

(2) 유가증권 등 운용내역(가) 주식

(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

처분 ·상환차익(차손)	253,759	(666,624)	240,488

평가차익(차손)	(49,612)	245,551	(424,335)

배당금수익	62,104	61,475	30,073

합 계	266,251	(359,598)	(153,774)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준(나) 채 권

(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

처분 ·상환차익(차손)	(79,445)	(214,875)	(87,284)

평가차익(차손)	105,877	52,707	190,527

채권이자	184,130	729,548	687,631

합 계	210,562	567,380	790,874

주) K-IFRS 연결재무제표 기준(다) 집합투자증권

(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

처분 ·상환차익(차손)	555,311	856,352	115,598

평가차익(차손)	28,179	496,423	220,378

분배금수익	26,310	109,846	28,700

합 계	609,800	1,462,621	364,676

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

(라) 파생상품 운용수지① 장내선물거래

(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

처분 ·상환차익(차손)	(715,693)	523,382	196,933

평가차익(차손)	48,193	52,574	40,040

합 계	(667,500)	575,956	236,973

주1) 장내선물운용손익은 주가지수 주식선물, 금리지수선물, 해외선물, 원달러선물 및 원엔선물 등이 포함주2) K-IFRS 연결재무제표 기준

② 장내옵션거래(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

처분 ·상환차익(차손)	(12,988)	(351,586)	(45,348)

평가차익(차손)	30,581	(108,730)	28,302

합 계	17,593	(460,316)	(17,046)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준③ 파생결합증권거래

(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

처분 ·상환차익(차손)	(6,742)	(98,573)	(245,887)

평가차익(차손)	(69,966)	(246,336)	(284,836)

합 계	(76,708)	(344,909)	(530,723)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준④ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

처분 ·상환차익(차손)	(239,810)	(356,075)	(54,985)

평가차익(차손)	262,666	(257,489)	414,181

합 계	22,856	(613,564)	359,196

주) K-IFRS 연결재무제표 기준 나. 위탁매매업무(1) 예수금 및 매매거래 실적

(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

장내	장외	장내	장외	장내	장외

예 수 금	위탁자예수금	2,496,319	-	1,949,456	-	1,318,773	-

장내파생상품	1,595,975	-	1,625,878	-	880,540	-

거래실적	주 식	136,532,408	3,387	189,432,427	17,885	71,695,376	5,626

채 권	119,110	7,514,714	371,224	16,242,091	280,457	5,557,017

외화증권	112,274,285	-	264,646,599	-	8,161,241	-

선 물	48,887,507	-	98,037,583	-	58,903,706	-

옵 션	242,766	-	472,425	-	468,021	-

파생결합증권	130,485	-	279,329	-	106,959	-

기 타	-	-	-	4,691,483	-	2,302,135

합 계	298,186,561	7,518,101	553,239,587	20,951,459	139,615,760	7,864,778

수 수 료	주 식	49,621	1	90,998	8	70,100	10

채 권	48	-	116	-	89	-

외화증권	3,296	-	7,314	-	-	3,211

선 물	2,245	-	3,748	-	3,228	-

옵 션	427	-	822	-	765	-

파생결합증권	58	-	166	-	111	-

합계	55,695	1	103,164	8	74,293	3,221

주) K-IFRS 별도재무제표 기준(2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

수탁수수료	55,696	103,172	77,514

매매수수료	(20,065)	(48,460)	(16,027)

수 지 차 익	35,631	54,712	61,487

주) K-IFRS 연결재무제표 기준 다. 투자일임 업무

(1) 투자운용인력현황(단위 : 명, 건, 백만원)

운용기간	운용역수	계약수	운용규모

3년 미만	34	1,138	222,168

5년 미만	11	476	80,333

10년 미만	38	5,708	1,079,681

10년 이상	18	1,345	537,246

합계	101	8,667	1,919,428

※상세 현황은 '상세표-4. 투자운용인력현황(상세)' 참조

(2) 투자일임계약 현황(단위 : 명, 건, 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기	제53기

고객수	7,248	6,552	4,950

일임계약건수	8,667	7,869	5,858

일임계약자산총액(계약금액)	1,919,428	1,554,403	1,323,503

일임계약자산총액(평가금액)	2,205,745	1,727,863	1,372,119

(3) 일임수수료 수입현황(단위 : 백만원)

구분	제55기 1분기	제54기	제53기

일임수수료	19,502	41,537	22,131

(4) 투자일임 재산 현황(단위 : 건, 백만원)

구 분	증권사	자산운용사	기타 금융투자업자	은행	보험회사(고유계정)	보험회사(특별계정)	연기금	공제회	종금	개인	기타	계

건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액

국내계약자산	일반투자자	-	-	-	-	2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	29	6,208	7,294	1,074,213	345	179,453	7,670	1,259,874

전문투자자	-	-	-	-	2	1,024	-	-	8	-	-	-	-	-	-	-	4	100	480	490,458	48	107,060	542	598,642

계	-	-	-	-	4	1,024	-	-	8	-	-	-	-	-	-	-	33	6,308	7,774	1,564,671	393	286,513	8,212	1,858,516

해외계약자산	일반투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	370	32,164	19	7,885	389	40,049

전문투자자	-	-	-	-	1	50	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	64	20,783	1	30	66	20,863

계	-	-	-	-	1	50	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	434	52,947	20	7,915	455	60,912

합계	일반투자자	-	-	-	-	2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	29	6,208	7,664	1,106,377	364	187,338	8,059	1,299,923

전문투자자	-	-	-	-	3	1,074	-	-	8	-	-	-	-	-	-	-	4	100	544	511,241	49	107,090	608	619,505

계	-	-	-	-	5	1,074	-	-	8	-	-	-	-	-	-	-	33	6,308	8,208	1,617,618	413	294,428	8,667	1,919,428

(5) 투자일임재산 운용현황(단위 : 백만원)

구분	국내	해외	합계

현금 및 예치금	현금 및 현금성 자산	-	-	-

예치금	24,127	55,347	79,474

기타	-	-	-

소계	24,127	55,347	79,474

단기금융상품	보통예금	-	-	-

정기예금	-	-	-

양도성예금증서(CD)	-	-	-

콜론(Call Loan)	-	-	-

환매조건부채권매수(RP)	7,277	545	7,822

기업어음증권(CP)	-	-	-

기타	883,702	-	883,702

소계	890,979	545	891,524

증권	채무증권	국채·지방채	454	-	454

특수채	-	-	-

금융채	-	-	-

회사채	8	-	8

기타	-	-	-

소계	462	-	462

지분증권	주식	1,105,511	125,690	1,231,201

신주인수권증서	-	-	-

출자지분	-	-	-

기타	-	-	-

소계	1,105,511	125,690	1,231,201

수익증권	신탁 수익증권	845	-	845

투자신탁 수익증권	-	-	-

기타	-	-	-

소계	845	-	845

투자계약증권	-	-	-

파생결합증권	ELS	-	-	-

ELW	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

증권예탁증권	-	-	-

기타	-	-	-

소계	1,106,818	125,690	1,232,508

파생상품	장내파생상품	이자율관련거래	-	-	-

통화관련거래	-	-	-

주식관련거래	2,239	-	2,239

기타	-	-	-

소계	2,239	-	2,239

장외파생상품	이자율관련거래	-	-	-

통화관련거래	-	-	-

주식관련거래	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

소계	2,239	-	2,239

기타	-	-	-

합계	2,024,163	181,582	2,205,745

라. 유가증권 인수업무(1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

주간사실적	인수 실적	인수수수료	주간사실적	인수 실적	인수수수료	주간사실적	인수 실적	인수수수료

기업공개	-	-	-	11,000	11,110	194	-	-	-

국공채/특수채	864,300	1,084,300	292	2,688,500	4,528,130	940	3,629,600	5,518,924	1,254

회사채	573,164	5,555,344	3,302	8,698,960	14,573,250	10,377	5,199,625	14,005,670	15,739

기업어음	-	17,618,877	7,994	-	80,272,632	11,161	-	61,262,545	7,342

합 계	1,437,464	24,258,521	11,588	11,398,460	99,385,122	22,672	8,829,225	80,787,139	24,335

주) K-IFRS 별도재무제표 기준(2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

인수수수료	11,588	22,672	24,335

수수료비용	-	-	-

수지차익	11,588	22,672	24,335

주) K-IFRS 별도재무제표 기준마. 신용공여업무(1) 증권업부문

(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

신용거래융자	695,318	305,547	201,254

증권담보대출금	528,775	447,464	599,143

매입대출채권	2,200	6,609	28,808

대출금	5,515,491	4,748,680	4,080,584

합 계	6,741,784	5,508,300	4,909,789

주) K-IFRS 별도재무제표 기준 평균잔고

- 신용이자율

구 분	1~7일까지	8~15일까지	16~30일까지	31~60일까지	61~90일까지	90일초과	연체이자율

일반위탁계좌	5.90%	7.55%	8.05%	8.75%	9.05%	9.45%	약정이자율 최대구간 + 3%

Super365계좌	4.90%	7.55%	8.05%	8.50%	8.50%	9.10%	약정이자율 최대구간 + 3%

(2) 여신전문금융업부문(단위 : 백만원)

구 분	2026.01.01~2026.03.31	2025.01.01 ~ 2025.12.31

대출금	6,654,968	5,592,917

합 계	6,654,968	5,592,917

주) K-IFRS 연결재무제표 기준 평균잔고

바. 환매조건부채권 매매업무(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

잔고	조건부매도	19,041,292	21,511,479	19,004,398

조건부매수	2,144,672	1,144,314	1,416,815

거래금액	조건부매도	1,041,655,233	2,980,081,899	1,690,829,965

조건부매수	48,982,348	106,215,039	92,204,157

주) K-IFRS 별도재무제표 기준사. 리스업무

(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

리 스 계 약 액	189,748	699,951	718,459

리 스 실 행 액	176,530	673,458	655,343

리 스 자 산 잔 액	2,145,609	2,052,328	1,828,873

주) K-IFRS 연결재무제표 기준 아. 신탁업무 (1) 재무제표 - 재무상태표(신탁계정)

(단위 : 백만원)

계정과목	총계기준

Ⅰ.자산총계	2,319,269

1. 현금및예치금	63,398

2. 증권	364,163

3. 금전채권	1,890,231

4. 파생상품	0

5. 동산·부동산	0

6. 실물자산	0

7. 기타운용 자산	0

8. 기타자산	1,477

9. 현재가치차금	0

10. 채권평가충당금(-)	0

11. 손익	0

Ⅱ.부채총계	2,319,269

1. 금전신탁	586,721

2. 재산신탁	1,723,747

3. 종합재산신탁	0

4. 공익신탁	0

5. 담보부사채신탁	0

6. 기타신탁	0

7. 차입금	0

8. 차입유가증권	0

9. 파생상품	0

10. 기타부채	8,801

11.특별유보금	0

12.손익	0

- 손익계산서(신탁계정)

(단위 : 백만원)

계정과목	총계기준

Ⅰ. 신탁이익계	3,309

1. 예치금이자	248

2. 증권이자	1,362

3. 금전채권이자	150

4. 배당금수익	1,549

5. 증권매매이익	0

6. 증권평가이익	0

7. 증권상환이익	0

8. 증권손상차손환입	0

9. 파생상품거래이익	0

10. 수수료수익	0

11. 동산·부동산수익	0

12. 실물자산수익	0

13. 무체재산권수익	0

14. 유가증권대여료	0

15. 기타수익	0

16. 고유계정대이자	0

17. 신탁본지점이자	0

18. 특별유보금환입	0

19. 채권평가충당금환입	0

20. 손익금	0

Ⅱ. 신탁손실계	3,309

1. 금전신탁이익	1,496

2. 재산신탁이익	177

3. 종합재산신탁이익	0

4. 공익신탁이익	0

5. 담보부사채신탁이익	0

6. 기타신탁이익	0

7. 차입금이자	0

8. 기타지급이자	0

9. 증권매매손실	1,408

10. 증권평가손실	0

11. 증권상환손실	0

12. 증권손상차손	0

13. 파생상품거래손실	0

14. 제상각	0

15. 지급수수료	0

16. 동산·부동산처분손	0

17. 유가증권차입료	0

18. 기금출연료	0

19. 세금과공과	0

20. 신탁보수	228

21. 기타비용	0

22. 특별유보금전입	0

23. 채권평가충당금전입	0

24. 신탁본지점이자	0

25. 손익금	0

(2) 신탁별 수탁현황(단위 : 건, 백만원)

구분	전기말	증가	감소	당분기말

건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액

금전신탁	불특정금전신탁	0	0	0	0	0	0	0	0

특정금전신탁	수시입출금	6	223,334	16	289,641	0	246,768	22	266,207

자문형	0	0	0	0	0	0	0	0

자사주	0	0	0	0	0	0	0	0

채권형	8	80,060	1	50,000	0	0	9	130,060

주식형(자문형, 자사주 제외)	2,088	151,619	5	6,834	69	1,854	2,024	156,599

주가연계신탁	0	0	0	0	0	0	0	0

정기예금형	0	0	6	12,000	0	0	6	12,000

퇴직연금	확정급여형	0	0	0	0	0	0	0	0

확정기여형	0	0	0	0	0	0	0	0

IRA형	0	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0	0

기타	43	21,855	0	0	0	0	43	21,855

금전신탁소계	2,145	476,868	28	358,475	69	248,622	2,104	586,721

재산신탁	증권	11	63,010	0	0	0	494	11	62,516

금전채권	15	1,826,231	0	0	1	165,000	14	1,661,231

동산	0	0	0	0	0	0	0	0

부동산신탁	토지신탁	차입형	0	0	0	0	0	0	0	0

관리형	0	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0	0

관리신탁	갑종	0	0	0	0	0	0	0	0

을종	0	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0	0

처분신탁	0	0	0	0	0	0	0	0

담보신탁	0	0	0	0	0	0	0	0

분양관리신탁	0	0	0	0	0	0	0	0

부동산신탁계	0	0	0	0	0	0	0	0

부동산관련권리	0	0	0	0	0	0	0	0

무체재산권	0	0	0	0	0	0	0	0

재산신탁소계	26	1,889,241	0	0	1	165,494	25	1,723,747

종합재산신탁	0	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0	0

합계	2,171	2,366,109	28	358,475	70	414,116	2,129	2,310,468

(3) 자금조달운용현황 - 금전신탁자금조달현황

(단위 : 백만원)

계정명	수탁액	차입금	특별보유금	손익	기타	합계

금전신탁	불특정금전신탁	0	0	0	0	0	0

특정금전신탁	수시입출금	266,207	0	0	0	204	266,411

자문형	0	0	0	0	0	0

자사주	0	0	0	0	0	0

채권형	130,060	0	0	0	6,004	136,064

주식형(자문형, 자사주 제외)	156,598	0	0	0	2,356	158,954

주가연계신탁	0	0	0	0	0	0

정기예금형	12,000	0	0	0	36	12,036

퇴직연금	확정급여형	0	0	0	0	0	0

확정기여형	0	0	0	0	0	0

IRA형	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0

기타	21,856	0	0	0	37	21,893

금전신탁합계	586,721	0	0	0	8,637	595,358

- 금전신탁자금운용현황(단위 : 백만원)

구분	증권	예치금	RP매입	기타	합계

회사채	주식	기업어음	(직매입분)	(ABCP)	수익증권	파생결합증권	(ELS)	(기타)	외화증권	기타	소계

금전신탁	불특정금전신탁	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

특정금전신탁	수시입출금	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	38,392	228,000	19	266,411

자문형	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

자사주	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

채권형	130,000	30	0	0	0	0	0	0	0	0	0	130,030	4,528	848	658	136,064

주식형(자문형, 자사주 제외)	0	79,185	0	0	0	0	0	0	0	3,589	66,989	149,763	8,478	0	713	158,954

주가연계신탁	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

정기예금형	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	12,000	0	36	12,036

퇴직연금	확정급여형	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

확정기여형	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

IRA형	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	10,052	0	0	0	11,803	0	21,855	0	0	38	21,893

금전신탁합계	130,000	79,215	0	0	0	10,052	0	0	0	15,392	66,989	301,648	63,398	228,848	1,464	595,358

자. 약정내역(지급보증업무)

(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

지급보증	18,678	17,772	19,052

조건부대출약정	76,000	-	69,000

조건부증권인수약정	300,000	300,000	350,000

한도대출	2,023,258	2,004,482	1,067,390

담보대출확약	-	-	147,825

총 액 합 계	2,417,936	2,322,254	1,653,267

중복약정금액(주1)	-	-	-

순 액 합 계	2,417,936	2,322,254	1,653,267

(주1) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공한 금액

차. 주요상품ㆍ서비스 내용(1) 주요상품

상품구분	세부구분	상품특징

CMA	CMA-RP	수시입출금이 가능하면서 예치된 자금을 자동으로 RP에 투자하는 계좌 서비스

CMA-MMW	수시입출금이 가능하면서 예치된 자금을 투자일임의 방식으로 한국증권금융(주) 예수금에 투자하는 계좌 서비스

집합투자상품	MMF	단기성 상품을 주로 운용하는 초단기형 집합투자증권, 익일 입출금

채권형펀드	채권 및 관련 파생상품에 60% 이상 투자, 안정적 이익 추구

채권혼합형펀드	주식 비중 50% 미만, 안정적인 금리 이상의 기대 수익 추구

주식혼합형펀드	주식 비중 50% 이상, 고수익추구 및 위험관리 가능

주식형펀드	주식 및 관련 파생상품에 60% 이상 투자, 고수익 추구

파생상품펀드	지수 또는 ELS(DLS) 등에 연계된 수익률 지급 상품

부동산펀드	부동산 개발에의 대출, 임대사업 등에의 장기투자

특별자산펀드	선박/문화산업/대체에너지 관련 수익권 등에 장기투자

채무증권	채권/CP/ 전자단기사채	채권, CP, 전자단기사채의 투자수익률 지급

파생결합증권	ELS(ELB)/ DLS(DLB)	지수, 개별종목, 기타 자산에 연계되어 수익이 결정되는 상품

ETN	기초지수 변동과 수익률이 연동되도록 한 파생결합증권으로 거래소에 상장되어 주식처럼 거래할 수 있는 상품

Wrap	지점운용형 랩	고객으로부터 상품 투자판단의 전부 또는 일부를 계약을 통해 일임 받아 지점 영업직원이 직접 운용하는 랩상품

자문형 랩	고객이 예탁한 일임재산에 대해 당사와 자문 계약을 맺은 자산운용사 (또는 투자자문사)로 부터 자문서비스를 받아 운용하는 상품

펀드운용형 랩	고객이 예탁한 일임재산에 대해 투자판단의 전부 또는 일부를 계약을 통해 일임 받아 본사운용역이 시장상황에 따라 펀드를 투자대상으로 직접 운용하는 랩 상품

ISA(개인종합자산관리계좌)	중개형 ISA	연간 2천만원(최대 1억원) 한도로 가입자가 주식, ETF, 펀드, RP등 다양한 금융상품을 직접 구성하여 운용하고, 만기시 손익통산 및 절세혜택을 받을 수 있는 종합자산관리계좌

연금	연금저축계좌	개인의 은퇴준비를 돕기위해 납입에서 수령까지 종합적인 절세혜택을 제공하는 연금저축계좌

신탁상품	특정금전신탁	1:1 계약에 의하여 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인 고객 이 직접 지시하고, 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 신탁재산 을 운용하는 실적 배당상품

재산신탁	금전 이외의 재산을 위탁자가 수탁자에 맡기고 신탁계약 내용에 따라 운용, 관리, 처분하는 신탁

장외파생상품	CFD(차액결제거래)	기초자산을 보유하지 않고, 가격변동을 이용한 차익만을 현금 정산 하는 장외파생상품 거래

(2) 주요서비스

주요서비스	특징

지급결제서비스	인터넷 뱅킹, 급여이체, 공과금납부 등 은행권 수준의 지급결제 서비스 제공

WM 자산관리서비스	고객성향에 따른 맞춤자산관리 서비스, 당사 Wealth Manager의 1대1 상담서비스

온라인종합대출서비스	온라인상으로 주식, 수익증권담보 융자 등 신용거래 편의도모

HTS서비스	인터넷 기반의 전용 어플리케이션을 통한 홈트레이딩 서비스

MTS서비스	스마트폰용 어플리케이션을 통한 모바일트레이딩 서비스

ARS서비스	전화를 통한 트레이딩 및 각종 업무처리 서비스

알리미서비스	주식체결, 입출금, 월간 수익률 정보 등을 휴대폰 문자로 발송하는 SMS 알리미

[주요종속회사에 관한사항] 2. 영업의 현황 가. 영업의 개황 메리츠캐피탈은 시설대여, 할부금융 등의 업무를 영위할 목적으로 2012년 03월 20일 설립되었습니다.2026 년 1분기 연결재무제표 기준 순이익은 476억원으로 전년동기 271억원 대비 206억원(+76.0%p) 증가하였고, 총자산은 11조 5,177억원으로 전년말 10조 6,798억 원 대비 8,379억원(+7.8%p) 증가하였습니다.2026년 1분기 금융시장은 지정학적 리스크 등의 영향으로 불확실성이 확대되고, 업권 내 경쟁 역시 지속 심화되고 있습니다. 이러한 경영환경 속에서 당사는 영업전략의 다각화와 리스크 관리에 중점을 두고 안정적 성장을 이어가고 있습니다. 나. 영업의종류 메리츠캐피탈은 자동차금융과 부동산담보 등 기업여신을 중심으로 다양한 여신업무를 취급하는 여신전문금융회사 입니다. 종류 내용 1. 시설대여업 이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융 2. 할부금융 재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융 3. 신기술사업금융 신기술 사업자에 대한 투자 및 융자 4. 팩토링 기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무 5. 일반대출 기업/ 개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF 다. 영업부문별 자금조달 및 운용내용 $$ (1) 자금조달실적 - 평잔 (단위 : 백만원, %) 구 분 조달항목 제15기 1분기 제14기 제13기 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 차입부채 차입금 656,216 4.06 5.87 550,789 4.21 5.75 757,100 4.15 8.82 사채 7,912,245 4.19 70.77 6,491,125 4.52 67.81 5,544,672 5.07 64.56 콜머니 - - - - - - - - - 기타부채 857,051 - 7.67 819,076 - 8.56 742,721 - 8.65 자본총액 1,754,491 - 15.69 1,711,781 - 17.88 1,543,380 - 17.97 합 계 11,180,003 3.20 100.00 9,572,771 3.30 100.00 8,587,873 3.64 100.00 (2) 자금운용실적 - 평잔 (단위 : 백만원, %) 구 분 운용항목 제15기 1분기 제14기 제13기 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 원화 자금 현금및예치금 17,605 1.53 0.16 178,935 2.64 1.87 384,697 3.20 4.48 유가증권 2,426,444 2.64 21.70 1,846,348 3.07 19.29 1,622,865 (0.31) 18.90 대출채권 5,780,964 7.09 51.71 4,865,191 7.68 50.82 4,277,331 9.06 49.81 할부금융자산 581,614 8.95 5.20 517,758 9.23 5.41 403,187 9.60 4.69 리스자산 2,105,664 5.21 18.83 1,948,178 5.15 20.35 1,707,318 4.88 19.88 유형자산 17,751 - 0.16 16,753 - 0.18 13,670 - 0.16 무형자산 3,264 - 0.03 2,904 - 0.03 3,032 - 0.04 기타자산 246,698 - 2.21 196,704 - 2.05 175,773 - 2.05 합 계 11,180,004 5.78 100.00 9,572,771 6.09 100.00 8,587,873 6.02 100.00 라. 영업 종류별 현황 (1) 취급업무별 영업실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제15기 1분기 제14기 제13기 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 리 스 금융리스 145,193 8.30 556,813 6.99 575,583 9.60 운용리스 31,336 1.79 116,645 1.46 79,700 1.33 소 계 176,529 10.09 673,458 8.45 655,283 10.93 할 부 금 융 120,352 6.88 418,423 5.25 381,191 6.36 대 출 금 1,452,330 83.03 6,873,576 86.29 4,959,230 82.71 팩 토 링 - - - - - - 합 계 1,749,211 100.00 7,965,457 100.00 5,995,704 100.00 (2) 부문별 영업실적 1) 리스 취급현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제15기 1분기 제14기 제13기 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 물 건 별 국산 43,257 24.50 174,133 25.86 182,737 27.89 외산 133,272 75.50 499,325 74.14 472,546 72.11 소 계 176,529 100.00 673,458 100.00 655,283 100.00 이용자별 공공기관/비영리단체 - - - - - - 사업자(법인,개인) 176,529 100.00 673,458 100.00 655,283 100.00 기타 - - - - - - 소계 176,529 100.00 673,458 100.00 655,283 100.00 업 종 별 제조업 5,719 3.24 15,738 2.34 19,975 3.05 비제조업 170,810 96.76 657,720 97.66 635,308 96.95 소계 176,529 100.00 673,458 100.00 655,283 100.00 주) 선급리스 제외 2) 할부금융 취급현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제15기 1분기 제14기 제13기 금 액 구성비 금 액 구성비 금 액 구성비 내 구 재 108,037 89.77 368,855 88.15 334,811 87.83 주 택 - - - - - - 기 계 류 - - - - - - 기 타 12,315 10.23 49,568 11.85 46,380 12.17 총 계 120,352 100.00 418,423 100.00 381,191 100.00 3) 대출업무 취급현황 (단위 : 백만원) 구 분 제15기 1분기 제14기 제13기 일반대출 일반대출 1,218,958 5,978,828 4,093,656 오토론 233,372 894,748 865,574 합 계 1,452,330 6,873,576 4,959,230 (3) 영업 현황 (단위 : 백만원, %) 과 목 제15기 1분기 제14기 제13기 Ⅰ.영업수익 237,512 846,364 847,117 1.이자수익 130,799 497,770 518,563 2 수수료수익 4,796 40,602 63,243 3.리스수익 67,583 244,259 206,171 4.금융투자상품수익 23,667 29,610 16,172 5.기타영업수익 10,667 34,123 42,968 Ⅱ.영업비용 190,044 685,970 657,222 1.이자비용 89,667 321,909 316,139 2.수수료비용 7,060 27,235 27,678 3.리스비용 46,064 164,626 140,207 4.금융투자상품비용 17,478 23,253 27,174 5.판매관리비 19,983 64,210 48,174 6.기타영업비용 9,792 84,737 97,850 Ⅲ.영업이익 47,468 160,394 189,895 Ⅳ.영업외수익 17,329 41,537 37,154 Ⅴ.영업외비용 2,805 55,807 54,024 Ⅵ.법인세비용차감전순이익 61,992 146,124 173,025 Ⅶ.법인세비용 14,360 29,872 38,172 Ⅷ.당기순이익 47,632 116,252 134,853 주) K-IFRS 연결포괄손익계산서 기준