메리츠증권 분기보고서 (2026.03)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 자본적정성 및 재무건전성(1) 순자본비율

(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기(연결기준)	제54기(연결기준)	제53기(연결기준)

영업용순자본	6,294,933	6,214,685	5,108,882

총 위 험 액	4,085,444	4,231,809	3,473,302

잉 여 자 본	2,209,489	1,982,876	1,635,580

필요유지자기자본	134,925	134,925	134,225

순자본비율	1,637.57%	1,469.61%	1,218.54%

※ 제55기 1분기 별도재무제표 기준 잉여자본은 2,199,719백만원임 주1) 순자본비율 = ( 영업용순자본 - 총위험액 ) / 필요유지자기자본 ×100주2) 필요유지자기자본 = 법정자본금 ×70%

(2) 자산부채비율(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기	제53기

실질자산(A)	81,458,456	71,927,228	58,374,221

실질부채(B)	74,150,749	64,912,750	52,654,486

자산부채비율(A/B)	109.86%	110.81%	110.86%

주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

주2) 자산부채비율이란 금융투자업자의 부채에 대한 자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치를 말함. 자산과 부채는 실질가치에 의해 산정하고 있으며, 시가평가를 원칙으로 하고 있음 . 주3) 별도재무제표 기준 (3) 레버리지비율

(단위 : 백만원)

구 분	제55기 1분기	제54기	제53기

수정 총자산(A)	72,628,947	68,488,167	56,422,420

수정 자기자본(B)	7,580,195	7,355,618	6,172,635

레버리지비율(A/B)	958.1%	931.1%	914.1%

주1) 자기자본에 대한 총자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치로서 금융감독원장이 정하는 방식에 따라 산정주2) 별도재무제표 기준

나. 위험관리에 관한 사항 (1) 위험관리 조직 및 정책 ■ 리스크관리 문화 ○ 리스크관리를 중요한 업무로 인식: 금융기관의 경영환경은 예측이 어려운 각종 리스크에 노출되어 있으며, 금융시장의 불확실성 및 변동성 증대 등 리스크환경 변화가 심화됨에 따라 건전한 경영 활동을 위한 전사적인 리스크관리문화 정착이 경영의 핵심적인 과제로 부각되고 있으며, 리스크관리 업무수행이 금융기관의 수익창출과 더불어 반드시 동반되어야 하는 매우 중요한 업무로 인식되고 있습니다. ○ 리스크관리에 대한 경영진의 확고한 인식 보유: 당사는 이사회를 비롯한 경영진이 리스크관리에 대한 확고한 인식을 보유하고 있으며, 성장위주 경영만을 지양하고 전사적으로 리스크를 일정한 수준에서 관리하여 수익을 극대화하기 위해 노력하고 있습니다. ■ 리스크관리 원칙 ○ 이사회의 최종적인 책임과 권한: 리스크관리의 일차적인 책임은 각 해당 팀·점장 및 담당임원에게 있으며, 이사회는 리스크관리조직의 최상위 기구로서 리스크관리에 대한 최종적인 책임과 권한이 있습니다. ○ 유기적으로 결합된 리스크관리 체계: 리스크관리위원회, 리스크관리실무위원회, 심사위원회 및 부문별 리스크관리 실무협의회, 리스크관리팀, 심사기획팀, 심사분석팀, 심사관리팀, 해외대체심사팀, 팀별 리스크관리자 등의 효율적인 리스크관리 조직체계 구축 및 전문 인력 양성, 업무 및 관리기준을 명시한 관련 규정, 리스크 측정 및 분석 등 상시점검이 가능한 리스크관리시스템 등의 인프라 구축을 통하여 유기적으로 결합된 리스크관리체계를 구축하고 있습니다. ○ 자율성과 견제의 균형: 전사적으로 영업 및 자산운용활동의 자율성을 최대한 부여하면서 견제와 균형이 이루어질 수 있도록 거래에 따른 결제기능을 분리하여 결제담당부서에서 집중 관리하도록 하며, 각종 리스크에 대한 관리 및 통제기능을 리스크관리팀에서 집중 관리하고 있습니다. ○ 전사적 통합 한도관리체제 유지: 전사적으로 적정 순자본비율을 유지할 수 있는 수준의 총리스크한도를 설정하고, 이를 시장리스크, 신용리스크, 기타리스크(운영리스크)로 구분하여 배정함으로써 전사적인 통합 한도관리체제를 유지하고 있습니다. ■ 전사적인 리스크관리체계 구축을 위한 활동 ○ 리스크관리시스템 도입을 통한 통합 리스크 관리: 당사는 급변하는 금융 환경변화에 대응하고자 전문화된 리스크관리체계 구축을 위한 리스크관리시스템을 도입하여 운영하고 있으며, 리스크관리시스템을 통하여 내부모형(VaR)에 의한 시장리스크 측정, 신용 Exposure 및 신용리스크 측정, 유동성비율 및 유동성갭 측정 등 다양한 리스크를 통합하여 관리하고 있습니다. ○ 중장기종합계획에 의거 전사적 리스크관리 체제 구축 추진: 이사회로부터 승인받은 리스크관리 중장기종합계획에 의거 단기목표로는 조직, 프로세스, 인력, 시스템 등의 리스크관리 Infra 구축을 통한 리스크관리문화 정착, 중장기적으로는 리스크요인별 통합리스크관리, 자본배분, 성과평가 등의 리스크관리 프로세스 통합을 통한 전사적 리스크관리(ERM: Enterprise Risk Management) 체제 구축을 위하여 단계별로 추진하고 있습니다. ■ 조직체계 일반원칙 ○ 효율적인 리스크관리조직체계 구성: 이사회, 리스크관리위원회, 리스크관리실무위원회, 심사위원회, 리스크관리팀, 심사기획팀, 심사분석팀, 심사관리팀, 해외대체심사팀, 부문별 리스크관리 실무협의회, 거래담당부서, 결제담당부서 등의 구성, 역할, 업무, 각 조직 간의 유기적 관계 등을 정하여 효율적인 리스크관리조직체계를 구성하고 있습니다. ■ 리스크관리위원회 ○ 이사회로부터 리스크관리 관련 결정권한을 위임받아 리스크의 총괄적인 감독수행: 리스크관리위원회는 이사회로부터 리스크관리와 관련된 결정권한을 위임받아 회사의 발생 가능한 리스크를 인식, 측정, 감시, 통제하는데 필요한 정책 및 원칙을 수립하고, 리스크의 총괄적인 감독수행 및 효율적인 통제 환경을 조성하고 있으며, 리스크관리전략 이행을 위하여 회사의 총리스크한도를 설정ㆍ관리하고, 리스크관리 중장기 종합계획의 세부추진 현황을 점검하며, 전사적인 리스크관리문화 및 내부통제환경 정착에 노력하고 있습니다. ○ 리스크관리위원회 위상강화를 위하여 등기이사로 구성: 리스크관리위원회는 이사회로부터 위임 받은 리스크관리 관련 의사결정 권한을 수행하도록 등기이사 3인(사외이사 2인 포함)을 포함 총3인으로 구성되어 있습니다. ■ 리스크관리실무위원회 ○ 리스크관리위원회로부터 의사결정권한을 위임받아 실무사안의 심의ㆍ의결: 리스크관리실무위원회는 이사회 및 리스크관리위원회로부터 권한을 위임받아 전사적 리스크측정방법의 수립, 변경 및 적정성을 점검하며, 리스크관리정책 및 전략 변경 시 리스크관리와 관련된 사안에 대하여 검토하고, 부문별 리스크한도 및 포지션한도를 배정하는 등 실무사안에 대하여 심의ㆍ의결하고 있습니다. ○ 일반적인 리스크관리 실무사안에 대한 심의ㆍ의결의 전문성 및 적시성을 확보하고, 전사적으로 종합적인 리스크분석 및 심의가 가능하도록 현재 각 부문의 본부장 및 회사 전 부문에 걸쳐 현업, 후선 및 리스크관리와 내부통제까지 총 4명으로 구성되어 있습니다. ■ 심사위원회 ○ 심사위원회는 이사회 및 리스크관리위원회로부터 권한을 위임받아 대출, 여신성 투자, 지급보증 실행시 수반되는 신용위험 및 PI투자시 가능한 리스크를 검토, 논의하며, 단기금융한도(CP할인)적격업체를 선정, 관리합니다. ■ 부문별 리스크관리 실무협의회 ○ 위원회의 실무적 검토 강화: 회사에서 발생할 수 있는 리스크 점검과 개선방안 등을 종합적으로 논의 할 수 있도록 부문별 실무협의회를 두고 있으며, 위원회의 실무적인 업무 수행을 위한 실무적 검토를 강화하기 위한 기구로서 리스크관리 관련 사안의 실무를 검토하고 있습니다. ○ 부문별 운영: 현재 부문별로 금융투자상품선정위원회, 유동성관리협의회, 비상대책실무협의회, 대출및종목심사협의회, 장외파생선정위원회 등이 운영되고 있습니다. ■ 심사기획팀, 심사분석팀, 해외대체심사팀 및 심사관리팀 ○ 심사기획팀, 심사분석팀, 해외대체심사팀 및 심사관리팀은 신용리스크 검토가 필요한 거래나 단기한도와 관련, 해당업체에 대해 신용조사 및 평가와 업체별 신용한도의 설정, 해지 등의 관리를 수행하는 한편, 부실징후 기업의 정기적인 재무상태 점검을 실시합니다. ■ 리스크관리팀 ○ 리스크관리업무 총괄: 리스크관리팀은 리스크의 관리, 통제 및 보고 등 리스크관리업무를 총괄적으로 담당하며, 거래 및 결제담당부서와 독립적으로 리스크측정 및 관리방안의 수립 및 적정성 분석, 리스크관리시스템 구축 및 운영 등 리스크관리업무를 수행하고 있습니다. ○ 리스크관리문화 정착을 위한 적극적인 노력: 리스크관리팀은 전사적인 리스크관리 관련 의식 함양을 위하여 리스크관리 관련 사내외 교육 마련, 주요 리스크관리 제도 안내 등을 위한 리스크관리 커뮤니티(사내 통신망)를 적극 활용하여 회사 내 리스크관리 문화 정착을 위하여 적극 노력하고 있습니다. ■ 팀별 리스크관리자 ○ 리스크관리팀과 긴밀한 협조체제 유지: 전사적으로 해당 팀의 리스크보고체계 수립 및 리스크 측정분석보고 등을 위하여 거래담당자와 독립적으로 팀별 리스크관리자를 선정하여 운영하고 있으며, 리스크관리팀과의 긴밀한 협조체제를 통하여 전사적인 리스크관리 문화정착에 노력하고 있습니다. (2) 신용위험관리

○ 신용위험은 거래 상대방이 결제의무, 원리금 상환의무 등 계약을 불이행함으로써 회사가 입게 되는 손실가능성으로 정의하고 있습니다.

○ 당사는 투자에 앞서 심사위원회의 엄격한 심사/승인 프로세스를 통해 신용리스크를 관리하고 있습니다.

○ 신용리스크노출규모를 거래상대방별, 그룹별, 신용등급별, 국가별로 관리하고 있습니다.

○ 신용Exposure 측정 및 한도관리, 모니터링, 경영진 보고 등 체계적인 관리체계를 구축하여 운영하고 있습니다.

(3) 시장위험관리

○ 시장위험은 시장상황의 변화로 주가, 이자율, 환율 등 시장성이 있는 포지션의 가치가 변동하여 회사가 부담하게 되는 손실가능성으로 정의하고 있습니다.

○ 시장위험 한도는 거래부서가 시장위험이 있는 거래를 하고자 할 경우 리스크관리팀과 사전협의 및 검토 후 리스크관리실무위원회를 통해 부서별/운용별/상품별 한도를 부여받습니다. 시장위험 한도는 ①포지션한도 ②손실한도 ③위험액한도 ④민감도한도 등을 기본으로 하고 있습니다.

○ 시장위험 한도관리는 일별로 한도 준수여부 및 운용내역을 파악하여 현황을 작성하여 보고하고 있으며 이를 통해 거래부서의 한도 적정성을 검토하여 최소 연 1회 이상 전사한도배분을 실시하고 있습니다. 또, 시장상황의 급변에 당사 포지션이 어느 정도 위험에 노출되었는지 파악하기 위해 금융위기와 같은 다양한 시나리오를 바탕으로 시장위험 위기상황분석(Stress-Testing)을 정기적으로 수행하고 있습니다.

(4) 유동성위험관리

○ 자금조달계획 차질 등에 따른 자금 부족으로 인하여 채무를 적기에 상환할 수 없게 되는 리스크와 시장의 거래부족, 높은 거래비용 발생 등으로 운용자산을 정상적인 가격으로 처분하기 어려운 상황에 처하게 되는 경우 손실이 발생할 수 있는 리스크로 정의하고 있습니다.

○ 유동성비율을 주요 지표로 하고, 유동성갭 분석, 유동성 시나리오 분석을 보조지표로 활용하고 있습니다. 자금조달과 운용의 만기 불일치에 대비하기 위하여 1개월 및 3개월 유동성비율 한도를 설정하여 관리하고 있습니다.

○ 유동성리스크 발생에 따른 위기상황에 대비하기 위하여 위기상황 단계별 대비책을 마련하고 있습니다.

○ 유동성비율, 갭 분석, 시나리오분석 및 한도관리, 모니터링, 경영진 보고 등 체계적인 관리체제를 구축하여 운영하고 있습니다.

(5) 운영위험관리 ○ 운영위험이란 Basel Ⅱ에서는 부적절하거나 잘못된 내부 프로세스, 인력, 시스템 및 외부사건으로부터 초래될 수 있는 손실발생 위험으로 정의하고 있으며, 내부 직원의 고의 또는 실수, 부적절한 업무 처리 절차, 불확실한 의사소통, 전산시스템 장애 등에 의해 우리가 일상적인 업무를 수행하면서 발생할 수 있는 모든 위험을 말합니다. ○ 운영위험은 적절한 통제 및 경감 활동 등을 통해서 경감시킬 수 있으며, 이를 관리할 수 있는 시스템의 구축이 필요함. 운영위험 관리시스템은 업무 프로세스 분석, RCSA(리스크통제자가진단), KRI(핵심리스크지표), 손실데이터 수집 및 분석, 운영위험액 측정 등으로 구성되어 있습니다.

○ 당사는 운영위험관리 체제를 구축하였으며, 분기마다 리스크자가평가를 통하여 회사에 내재되어 있는 운영위험을 측정ㆍ관리하고 있으며, 이를 경감시키기 위한 개선과제를 도출ㆍ실행하고 있습니다.

○ 운영위험 관리시스템 구축을 통하여, 예기치 못한 위험으로부터 발생 가능한 손실에 대비할 수 있으며, 경영의 안정성을 향상시키고 있습니다.

다. 수수료 현황- 오프라인 위탁 수수료 징수 기준

시장구분	상품구분	거래금액	수수료율	비고

주식	코스피코스닥코넥스ELWETFETN
상장형 수익증권	2억원 이하	0.498132%	영업점 /컨택센터
대체거래소(NXT) 거래 시 수수료율 0.0004%p인하적용

5억원 이하	0.448132% + 10만원

5억원 초과	0.398132% + 35만원

K-OTC	0.5% 일괄 적용

선물	KOSPI200선물미니KOSPI200선물
변동성지수선물섹터지수선물코스닥150선물
코스닥글로벌지수선물 KRX300선물	15억원 미만	0.039863%	영업점
선물옵션 상품별
주/야간 동일

20억원 미만	0.029863% + 15만원

25억원 미만	0.024863% + 25만원

36억원 미만	0.019863% +37.5만원

36억원 이상	0.029863%

주식선물 ETF선물	15억원 미만	0.04%

20억원 미만	0.03% + 15만원

25억원 미만	0.025% + 25만원

36억원 미만	0.02% + 37.5만원

36억원 이상	0.03%

옵션	KOSPI200옵션
KOSPI200위클리옵션미니KOSPI200옵션코스닥150옵션
코스닥150위클리옵션주식옵션	1천만원 미만	1.195554%

1천만원 이상	0.995554% + 2만원

기타선물/
옵션	채권금리
선물	3년국채	1계약 당	8,000원

5년국채

10년국채

30년국채

통화선물	미국달러	1,600원

엔

유로

상품선물	금	800원

돈육	8,000원

통화옵션	미국달러	1.5% 일괄 적용

※ 상장형 수익증권은 `26.10.26까지 0.0042087% 감면

- 온라인 위탁 수수료(HTS, MTS) 징수 기준

시장구분	상품구분	거래금액	수수료율	비고

주식	코스피코스닥코넥스ELWETFETN
상장형 수익증권	1백만원 이하	0.198132% + 900원	신용매수 / ARS 매매 0.198132%
일괄 적용
대체거래소(NXT) 거래 시 수수료율 0.0004%p인하적용

3백만원 미만	0.198132% + 1,000원

1천만원 미만	0.138132% + 1,000원

5천만원 미만	0.138132%

1억원 미만	0.098132%

5억원 미만	0.088132%

5억원 이상	0.078132%

K-OTC	0.25% 일괄 적용

선물	KOSPI200선물미니KOSPI200선물변동성지수선물섹터지수선물코스닥150선물
코스닥글로벌지수선물 KRX300선물	0.007863% 일괄 적용	선물옵션 상품별
주/야간 동일

주식선물ETF선물	0.008% 일괄 적용

옵션	KOSPI200옵션
KOSPI200위클리옵션미니KOSPI200옵션코스닥150옵션
코스닥150위클리옵션	1천만원 미만	0.395554%

1천만원 이상	0.295554%

주식옵션	0.295554% 일괄 적용

기타선물/
옵션	채권금리
선물	3년국채	1계약 당	3,000원

5년국채

10년국채

30년국채

통화선물	미국달러	600원

엔

유로

상품선물	금	300원

돈육	3,000원

통화옵션	미국달러	0.5% 일괄 적용

※ 임의 상환(반대매매, 만기청산 등)시 오프라인 수수료 적용

※ 상장형 수익증권은 `26.10.26까지 0.0042087% 감면

- Super365 계좌 온라인 위탁수수료(HTS, MTS) 징수 기준

시장구분	상품구분	수수료율	비고

국내주식	코스피, 코스닥, 코넥스,
ELW, ETF, ETN
상장형 수익증권	0.009%	수수료 무료
이벤트 대상

해외주식	미국
(소수점 주식)	0.07%
(0.25%)

중국, 홍콩, 일본	0.07%

채권	장내채권	0.015%	소액국공채
0.3%

※ 국내주식 수수료 무료 이벤트는 2026.12.31까지 적용

※ 국내주식: KOTC 등 비상장 주식 제외

※ 오프라인 및 ARS 주문, 기타 상품의 경우 기존 수수료율 적용

※ 임의상환(반대매매 등)시, 오프라인 수수료율 적용

- Super RIA 계좌 온라인 위탁수수료(HTS, MTS) 징수 기준

시장구분	상품구분	수수료율	비고

국내주식	코스피, 코스닥, 코넥스,
ETF, ETN
상장형 수익증권	0.009%	수수료 무료
이벤트 대상

해외주식	미국	0.07%	수수료 무료
이벤트 대상

중국, 홍콩, 일본	0.07%

※ 수수료 무료 이벤트는 2026.12.31까지 적용

※ 오프라인 주문의 경우 기존 수수료율 적용

- 비대면 평생우대 계좌 온라인 위탁수수료(HTS, MTS) 징수기준

시장구분	상품구분	수수료율	비고

국내주식	코스피
코스닥
코넥스	0.0036396%

ELW
ETF
ETN
상장형 수익증권	0.0042087%

- (디지털관리) 중개형 ISA, 연금저축 계좌 온라인 위탁수수료(HTS, MTS) 징수기준

시장구분	상품구분	수수료율	비고

국내주식	코스피
코스닥
코넥스
ETF
ETN
상장형 수익증권	0.009%	리츠, 공모인프라펀드
포함

채권	장내채권
(잔존기간 무관)	0.015%	소액국공채 0.3%

※ 연금저축은 상기상품 중 ETF(파생불가), 리츠, 공모인프라펀드만 매매가 가능합니다.

※ 디지털관리계좌가 아닌 영업점 계좌의 경우 일반 온라인 위탁수수료 징수 기준이 적용됩니다.

- 장내채권 수수료 징수 기준

시장구분	상품구분	소구분	수수료율	비고

원화
채권
(국내)	일반채권	잔존기간 1년 미만	0.1%

잔존기간 2년 미만	0.2%

잔존기간 2년 이상	0.3%

전환사채	잔존기간 구분없이	0.3%

소액국공채	액면가 5천만원 이하	0.6%

액면가 5천만원 초과	0.3%

※ 온, 오프라인 구분 없음- 외화채권

시장구분	상품구분	소구분	수수료율	비고

외화
채권	미국국채	5.0%이하

브라질국채	매수	0.3%/년

매도	0.3%

※ 오프라인 기준

※ 외화채권 수수료율 기준에 따라 종목별 수수료는 회사가 자율적으로 정할 수 있음

- 해외주식 위탁 수수료 징수 기준

구분	수수료율

오프라인	온라인(HTS, MTS)

미국	0.5%	0.25%

중국	0.5%	0.3%

홍콩	0.5%	0.3%

일본	0.5%	0.3%

싱가포르	0.5%(최소수수료 SGD 60)

호주	0.5%(최소수수료 AUD 40)

캐나다	0.5%(최소수수료 CAD 40)

유럽
(독일, 핀란드, 프랑스,
벨기에, 네덜란드,
포르투갈, 그리스,
아일랜드, 이탈리아,
스페인, 오스트리아)	0.5%(최소수수료 EUR 30)

스위스	0.5%(최소수수료 CHF 30)

베트남	0.5%(최소수수료 VND 600,000)

※ 해외 납부하는 매매비용, 인지세 및 기타 유관기관 비용은 별도 징수함

상품구분	수수료율

해외주식 소수점(미국)	0.25%

※ 해외 납부하는 매매비용, 인지세 및 기타 유관기관 비용은 별도 징수함

- 해외파생상품 수수료 징수 기준

통화	통화	수수료

오프라인	온라인

해외선물
(Standard)	USD	12	7.5

EUR	10	6

HKD	100	60

JPY	1,200	800

SGD	15	10

GBP	9	6

CNY	90	50

해외선물
(Micro)	USD	7	1*

EUR	7	1

해외옵션	USD	12	7.5

EUR	10	6

HKD	100	60

※ 1계약당 매매시 부과되는 거래수수료임

* 예외 : SIL(Micro Silver) 품목 온라인 수수료 2$

- CFD 온라인 매매 수수료 징수기준

구분	안심계좌수수료 미동의	매매수수료율

비대면 and
관리자(無)	대면 or
관리자(有)	비대면 and
관리자(無)	대면 or
관리자(有)

국내	0.10(안심청산 0.30%)	0.10%	0.15%

미국	0.09%	0.13%	0.10%	0.15%

중국	0.15%	0.19%	0.20%	0.25%

홍콩	0.09%	0.13%	0.20%	0.25%

일본	0.09%	0.13%	0.20%	0.25%

※ 2025년 12월 22일 이전 안심계좌의 CFD 안심계좌수수료 미동의 경우 기존 수수료율 적용

※ 오프라인 CFD매매수수료는 0.4% (단, 국내CFD 안심 미동의 오프라인 청산은 0.6%)

- CFD 안심계좌수수료

구분	계좌유형	수수료율(연)

국내/해외	안심계좌	0.5%
(보유잔고종가*수량*0.5%*1/365(일별 누적))

※ 청산 후 후취

※ 시장상황의 변동, 회사의 경영상 필요성, 외부 감독기관의 권고 등 합리적 사유가 있는 경우 수수료율은 변경될 수 있음

- 해외 CFD 헷지수수료

구분	계좌유형	수수료율(연)

해외	미국	안심계좌	2%
(원화 예수금을 사용하는 경우 외화부족분에 대해 일할 부과)

중국

홍콩

일본

※ 시장상황의 변동, 회사의 경영상 필요성, 외부 감독기관의 권고 등 합리적 사유가 있는 경우 수수료는 변경될 수 있음

- 국내 CFD대용수수료

구분	계좌유형	수수료율(연)

국내	일반계좌	1%
(증거금으로 사용된 대용금액 중 5억원을 초과한 금액에 대해 일할 부과)

※ 시장상황의 변동, 회사의 경영상 필요성, 외부 감독기관의 권고 등 합리적 사유가 있는 경우 수수료는 변경될 수 있음 라. 업계의 현황

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성 - 산업의 특성

금융투자산업은 발행과 유통시장을 움직이는 축으로 기능하는 바, 정치, 경제, 사회, 문화, 국제관계, 환율, 경기변동 등 모든 분야의 변화가 이 산업에 영향을 미치게 됩니다.

[ 금융투자업자 주요 업무 ]

구분	내용

투자매매업	자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업	타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업	금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업	투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업	투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임 받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는 업무

신탁업	신탁 서비스를 제공하는 업무

금융투자업은 증권시장의 주가변동에 따라 금융투자업을 영위하는 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 증권시장이 상승기일 때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일 때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다.그러나, 최근의 금융투자업계는 금융자문, 유동성 및 신용공여, 대체투자 등 IB부문 수익이 증권업 수익규모 성장을 견인하는 양상을 보이고 있어 과거와 같이 거래량이 금융투자업계의 절대적인 수익을 보장하지 않는 바, 정치, 경제, 국제관계, 환율, 경기변동 등 다양한 요인들이 금융투자업계의 수익에 영향을 주고 있습니다. 국내 주식시장 추이는 아래와 같습니다.

[ 국내 주식시장 추이 ]
(단위 : pt, 조원)

구 분	2026년 3월	2025년	2024년	2023년	2022년

주가지수	KOSPI	5,052.46	4,214.17	2,399.49	2,655.28	2,236.40

KOSDAQ	1,052.39	925.47	678.19	866.57	679.29

시가총액	금 액	4,742	3,984	2,303	2,558	2,083

증감율	19.02%	+ 72.98%	(-) 9.96%	+ 22.83%	(-) 21.40%

거래대금	금 액	10,343	4,827	4,669	4,809	3,914

증감율	114.25%	+ 3.39%	(-) 2.90%	+ 22.87%	(-) 42.16%

주1) 주가지수와 시가총액은 해당 기말 기준, 거래대금은 누적 기준 연환산하여 산정함주2) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ의 합계임.주3) 증감율은 전기말 대비 수치임
(출처 : 한국거래소 통계자료)

- 산업의 성장성 금융당국은 자본시장 경쟁력 강화를 위해 해외 대형 IB를 롤 모델로 하여 초대형 금융투자회사로의 육성을 추진하고 있으며, 이러한 정책 방향에 부응하여 금융투자업계는 M 및 자본확충을 통하여 몸집 부풀리기가 진행되고 있습니다. 반면에 대형 IB 수준의 자본을 확충하기 어려운 중소형사들은 전문화를 통하여 생존을 모색하는 등 최근 자본시장의 경영환경은 대형화와 전문화라는 두 가지 방향으로 나아가고 있으며, 이러한 트렌드에 뒤쳐지는 회사는 도태될 수밖에 없는 상황으로 내몰리고 있습니다. 또한, 핀테크 등 IT기술이 접목된 새로운 형태의 금융서비스가 등장하고 있습니다.이러한 불확실한 경영환경은 국내 금융투자회사에게 위기와 기회를 동시에 제공하고 있으며, 시장의 구조적인 변화에 발빠르게 대응하는 회사는 지속 성장을 위한 기회로 활용할 수 있을 것이며, 그렇지 못하는 회사는 매우 큰 어려움을 겪게 될 것으로 보입니다.

- 경기변동의 특성 금융투자회사는 국내외 경제상황에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 국내외 거시경제 변수 불확실성, 미국의 기준금리 인상 변동 등 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생합니다. 그러나 수익구조 다각화를 위한 노력에도 불구하고 아직까지 수탁수수료가 전체 수수료수익에서 높은 비중을 차지하고 있어 대내외 시장의 불확실성으로 인한 시장상황 악화 시 수탁수수료 수입이 감소할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 시장금리, 주가지수 및 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라 금융투자회사의 자산가치 및 수익성이 급격하게 변동 될 수 있습니다.

- 경제환경의 불확실성 금융투자회사는 국내외 경제상황 및 다양한 변수에 의하여 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 과거 단순 투자중개 위주의 사업구조에서는 거래대금이 주요 변수였다면, 최근에는 금리, 환율, 글로벌 주가지수, 국내외 부동산 경기 등 다양한 외부환경요소가 금융투자회사의 실적에 주요 변수로 작용하고 있습니다. 특히, 증권시장의 급격한 변화, 주요 선진국 통화정책 방향의 불확실성 등으로 인한 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

(2) 국내외 시장여건- 시장의 안정성 및 경쟁상황 2026년 3월말 기준 국내에서 총 61개의 증권사가 경쟁하고 있으며, 최근 금융업권간에는 겸업 허용에 따른 은행 및 보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 따라서, 금융투자업은 경쟁 심화가 불가피할 것으로 예상되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 금융투자회사는 시장에서 뒤쳐지거나 도태될 수도 있습니다.최근 금융투자업계에서는 단순 브로커리지에서 벗어나 기업과 투자자를 연결하고, 모험자본을 적극 공급하는 투자은행(IB) 업무가 핵심 경쟁력으로 부각되고 있습니다.정부의 초대형 IB 육성 방침에 따라 종합금융투자사업자 자기자본 요건 충족을 위한 대형사의 자본확충이 종료 된 이후 수익구조가 변화하면서 자기자본 기준 상위사의 수익 점유율이 자본의 크기에 비례하여 높아지고 있습니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화ㆍ전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수도 있습니다.과거 브로커리지 중심의 수익구조에서는 자본 규모의 확대가 반드시 수익 점유율 상승으로 이어지지는 않았으나, 최근에는 위험자본이 요구되는 기업금융과 레버리지를활용한 운용손익의 비중이 높아지면서 자본력이 경쟁력 강화로 이어지는 선순환 구조가 형성되고 있는 것입니다. 또한, 콜차입 규제, 신NCR 도입 및 레버리지 비율 축소 등 금융당국의 규제들로 인해 자본력이 부족한 중소형 증권사들의 경쟁력은 점점 더 약화될 것으로 보입니다.

- 시장점유율(단위 : 백만원)

구분	'25.1~'25.12	'24.1~'24.12	'23.1~'23.12

금액	점유율	금액	점유율	금액	점유율

수수료수익	853,387	5.52%	600,396	5.00%	542,355	4.99%

증권평가 및 처분이익	5,180,710	13.56%	3,450,728	13.71%	3,322,077	11.74%

파생상품관련이익	9,674,021	10.13%	25,647,659	25.71%	38,563,961	34.94%

이자수익	1,645,874	8.26%	1,506,642	7.75%	1,504,080	8.62%

영업이익	922,579	7.63%	916,501	10.63%	617,668	8.23%

세전이익	861,105	7.25%	801,367	9.44%	552,225	8.84%

당기순이익	701,557	7.64%	630,147	9.63%	424,233	7.95%

출처: 금융감독원 금융통계정보시스템 '증권사(국내법인)'주) 별도재무제표 기준

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 금융투자업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 고객의 Needs를 충족시키는 금융상품 개발 및 판매, 정확성 및 적시성을 갖춘 투자정보 제공 능력, 차별화된 고객서비스, 수익원 다변화 및 안정적인 수익구조 구축, 통합적 리스크 관리 등이 있습니다. (4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 메리츠증권은 자산운용, PF 등 다양한 부문의 경쟁력 강화를 통해 기업의 경쟁력을 높이도록 노력하여 왔습니다. 또한 개인 고객들의 투자 방향이 주식매매에서 금융상품, 자산관리영업의 형태로 발전함에 따라 고객들에게 다양한 금융상품 제공 등 경쟁력 강화를 통한 수익성 향상을 위해 노력하고 있습니다.메리츠증권은 2015년 5월말 아이엠투자증권과의 합병, 2015년 8월 유상증자, 2017년 4월 메리츠캐피탈 주식의 포괄적 교환 및 2017년 6월 전환상환우선주 발행 등으로 종합금융투자회사 지정요건인 자기자본 3조원을 돌파하여 2017년 11월 중 종합금융투자회사로 지정되었습니다. 이를 활용하여 기존에 구축한 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출, M 인수금융 등 다양한 분야의 기업금융업무 노하우를 유지ㆍ발전하는 한편 新성장분야 기업 발굴, M, 재무적 투자자 알선, IPO, 회사채 발행, 기업자산관리 등 다양한 수요에 맞춤형 서비스를 제공하는 Total Solution Provider로의 역량 강화를 통하여 경쟁력을 확보하고 명실상부한 종합금융투자회사로서의 위치를 더욱 굳건히 하기 위하여 노력하고 있습니다.

마. 신규사업의 내용 및 전망 - 해당사항 없음

[주요종속회사에 관한사항] 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 자본적정성 및 건전성 관련지표 (1) 조정자기자본 비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 제15기 1분기 제14기 제13기 조정자기자본(A) 1,636,565 1,678,502 1,717,835 조정총자산(B) 10,839,158 10,380,397 8,538,350 조정자기자본비율(A/B) 15.10 16.17 20.12 주) 금융감독원감독규정내 조정자기자본비율임 (2) 무수익여신 등 현황 (단위 : 백만원, %) 제15기 1분기 제14기 제13기 무수익 여신잔액 비율 무수익 여신잔액 비율 무수익 여신잔액 비율 692,203 7.80 690,851 8.24 225,051 3.26 주) 무수익여신잔액 및 비율은 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준에 따른 고정이하채권잔액 및 비율임(3) 대손충당금 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제15기 1분기 제14기 제13기 대손충당금잔액 일 반 72,820 125,498 104,842 특 별 - - - 합 계 72,820 125,498 104,842 기중 대손상각액 13,635 53,807 31,893 (4) 유동성 비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 제15기 1분기 제14기 제13기 유동성자산(A) 1,966,500 1,341,801 1,896,871 유동성부채(B) 1,075,532 964,276 1,061,354 유동성비율(A/B) 182.84 139.15 178.72 주) 금감원 업무보고서 기준 3개월 유동성비율 기준임 나. 자산건전성 분류 및 연체현황 (1) 총채권 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제15기 1분기 제14기 제13기 건전성분류 정상 7,828,613 7,355,924 6,241,417 충당금적립액 12,461 58,815 54,797 적립율 0.16 0.80 0.88 요주의 351,735 335,479 446,805 충당금적립액 9,204 11,055 16,653 적립율 2.62 3.30 3.73 고정 654,656 651,265 193,757 충당금적립액 24,012 32,117 15,654 적립율 3.67 4.93 8.08 회수의문 15,610 23,038 19,560 충당금적립액 9,086 10,942 9,714 적립율 58.21 47.50 49.66 추정손실 21,937 16,547 11,733 충당금적립액 18,057 12,569 8,024 적립율 82.31 75.96 68.39 합계 8,872,551 8,382,253 6,913,272 충당금적립액 72,820 125,498 104,842 적립율 0.82 1.50 1.52 연체현황 총채권액 8,872,551 8,382,253 6,913,272 연체금액 640,856 693,555 259,066 1개월 미만 3,684 34,344 24,733 1개월 이상 637,172 659,211 234,333 연체율 7.22 8.27 3.75 1개월 미만 0.04 0.41 0.36 1개월 이상 7.18 7.86 3.39 주) K-IFRS 기준주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용주) 건전성분류에서의 총채권액 합계는 확정지급보증(난외계정) 및 부동산PF 관련 채무보증(난외계정)을 포함하여 작성주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감 후 미상각잔액 기준주) 충당금 적립액 계산 : 충당금설정액 / (금융리스+운용리스) (2) 할부금융자산 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제15기 1분기 제14기 제13기 건전성분류 정상 584,683 552,248 456,225 충당금적립액 6,252 5,921 4,641 적립율 1.07 1.07 1.02 요주의 5,201 5,406 4,660 충당금적립액 673 863 824 적립율 12.94 15.96 17.68 고정 5,515 4,605 4,038 충당금적립액 2,343 1,970 1,853 적립율 42.48 42.78 45.89 회수의문 1,487 1,636 1,142 충당금적립액 819 929 570 적립율 55.08 56.78 49.91 추정손실 3,245 3,225 1,780 충당금적립액 2,336 2,347 956 적립율 71.99 72.78 53.71 합계 600,131 567,120 467,845 충당금적립액 12,423 12,030 8,844 적립율 2.07 2.12 1.89 연체현황 총채권액 600,131 567,120 467,845 연체금액 9,234 9,119 7,010 1개월 미만 247 260 130 1개월 이상 8,987 8,859 6,880 연체율 1.54 1.61 1.50 1개월 미만 0.04 0.05 0.03 1개월 이상 1.50 1.56 1.47 주) K-IFRS 기준주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용주) 이연부대수익비용 제외 (3) 리스자산현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제15기 1분기 제14기 제13기 건전성분류 정상 2,086,370 1,996,026 1,774,903 충당금적립액 2,085 1,989 2,012 적립율 0.10 0.10 0.11 요주의 39,195 38,617 40,801 충당금적립액 206 349 1,922 적립율 0.53 0.90 4.71 고정 4,056 4,259 3,061 충당금적립액 965 914 501 적립율 23.79 21.46 16.37 회수의문 2,748 3,540 3,439 충당금적립액 429 949 811 적립율 15.61 26.81 23.58 추정손실 3,885 3,604 2,127 충당금적립액 2,709 2,514 1,538 적립율 69.73 69.76 72.31 합계 2,136,254 2,046,046 1,824,331 충당금적립액 6,394 6,715 6,784 적립율 0.30 0.33 0.37 연체현황 총채권액 2,136,254 2,046,046 1,824,331 연체금액 9,965 10,743 13,865 1개월 미만 445 364 326 1개월 이상 9,520 10,379 13,539 연체율 0.47 0.53 0.76 1개월 미만 0.02 0.02 0.02 1개월 이상 0.45 0.51 0.74 주) K-IFRS 기준주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감한 미상각잔액 기준주) 충당금 적립액 계산 : 충당금설정액 / (금융리스+운용리스)주) 이연부대수익비용 제외 (4) 대출자산 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제15기 1분기 제14기 제13기 건전성분류 정상 5,143,891 4,794,760 3,990,708 충당금적립액 1,460 48,638 45,263 적립율 0.03 1.01 1.13 요주의 307,337 291,454 401,342 충당금적립액 7,673 8,968 12,838 적립율 2.50 3.08 3.20 고정 645,085 642,402 186,658 충당금적립액 20,704 29,233 13,300 적립율 3.21 4.55 7.13 회수의문 11,228 17,699 14,871 충당금적립액 5,480 7,147 7,513 적립율 48.81 40.38 50.52 추정손실 14,410 9,337 7,514 충당금적립액 12,715 7,418 5,304 적립율 88.24 79.45 70.59 합계 6,121,951 5,755,652 4,601,093 충당금적립액 48,032 101,404 84,218 적립율 0.78 1.76 1.83 연체현황 총채권액 6,121,951 5,755,652 4,601,093 연체금액 621,114 673,146 237,770 1개월 미만 2,990 33,717 24,276 1개월 이상 618,124 639,429 213,494 연체율 10.15 11.70 5.17 1개월 미만 0.05 0.59 0.53 1개월 이상 10.10 11.11 4.64 주) K-IFRS 기준주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용주) 이연부대수익비용 제외 다. 여신전문금융업의 전반적인 사항 (1) 여신전문금융업의 특성 여신전문금융업은 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 총 4개업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 직·간접적 형태로 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 하고 있습니다. 신용카드업을 제외한 여신전문금융업법에서 제정된 여신업무에 대한 진출입이 등록을 통해 이루어져 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 사업 영위가 자유로운 업종입니다. 다른 권역에 비해 자동차, 부동산 등 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 부문과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다. (2) 여신전문금융회사의 시장여건 2026년 1분기 금융시장은 지정학적 리스크 등의 영향으로 불확실성이 확대되고, 업권 내 경쟁 역시 지속 심화되고 있습니다. 2026년 경제환경은 점진적인 회복세를 보일 것으로 전망되나, 내수경기 회복 효과는 제한적일 것으로 예상됩니다. 또한 부동산 PF시장의 회복 지연, 금융시장 변동성 지속으로 인해 여신전문금융업권의 영업환경 불확실성은 당분간 이어질 것으로 보입니다.자동차금융 시장의 경우 플랫폼 경쟁에 따른 생태계 주도권이 소비자로 이동하고 있으며, 구독경제 트랜드와 맞물려 리스, 장기렌트 수요가 확대되고 있습니다. 그러나 캐피탈업은 운용리스의 취급 범위나 취급 가능물건, 렌탈업무 취급 범위 등 제한이 있는 상황입니다. 또한, 신차금융 부분은 카드사와의 업권간 경쟁이 지속 심화되고 있으며 카드사는 조달 경쟁력 및 복합할부를 바탕으로 신차금융 부분 점유율을 지속 확대하고 있습니다.끝으로, 규제 변화 부문을 살펴보면 2025년부터 레버리지 규제한도가 9배에서 8배로 축소되었습니다. 다만, 2026년 1분기 기준 메리츠캐피탈은 직전 회계연도 당기순이익의 30% 이상 배당지급하여 레버리지 규제한도가 1배 더 축소된 7배로 적용받고 있습니다. 또한 중금리대출 제도 개선에 따라 한도성 여신 미사용 잔액 및 지급보증에 대해 대손충당금 적립 의무화 및 2025년 하반기 민간중금리대출 금리상한은 15.5%이었으며 2026년 1분기도 동일하게 적용되었습니다. [메리츠캐피탈 시장점유율] 구 분 25년 12월말 24년 12월말 23년 12월말 22년 12월말 할부금융 1.56% 1.36% 1.01% 0.91% 리스 4.02% 3.76% 3.48% 3.93% 대출채권 5.09% 4.15% 3.96% 4.14% 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 '캐피탈사 부문별 자산현황' (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점메리츠캐피탈은 자동차금융 및 기업금융을 주요 업무로 영위하는 여신전문금융사로 메리츠증권이 지분 100%를 보유하고 있습니다. 장기간 흑자기조로 인한 이익누적과 유상증자, 신종자본증권 발행 등을 통한 약 1.74조원의 자기자본 여력을 기반으로 자동차금융, 개인금융과 기업금융 등의 균형 있는 자산포트폴리오를 갖추어 성장하고 있습니다. 특히, 부동산금융 경쟁력이 우수한 모회사와의 연계영업을 기반으로 업계 상위 시장지위를 유지하고 있습니다. 또한, 철저한 심사기준 및 채권관리를 바탕으로 업계평균의 자산건전성 수준을 유지 중이며, 무보증 회사채 A+ 신용등급을 바탕으로 장기회사채 위주의 조달로 자금조달구조의 안정성 및 유동성 대응능력을 개선하고 있습니다.(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단메리츠캐피탈은 지속적인 영업채널 확보를 통한 리테일금융 사업 기반을 확대하고 있으며, 우량 기업금융 사업을 통한 고수익 창출에 집중하고 있습니다. 또한 신규사업에 있어 철저한 담보가치 중심의 안정적인 물적금융 시장을 검토하고 있습니다.체계적 심사시스템 및 거점별 채권회수 조직을 활용한 리스크관리를 하고 있으며, 자금조달에 있어서는 신용등급 상향을 통한 조달비용 절감을 위해 노력하고 있습니다. 업계 최고 수준의 생산성을 목표로 우수인력 중심의 조직을 운영하며, 불필요한 비용을 사전 통제함으로서 수익성 중심의 경영관리체계 확립을 지속 추진하고 있습니다. (5) 부문별 특성 및 산업의 성장성1) 할부금융부문할부금융은 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차, 가전제품 등)나 주택을 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 판매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 할부금융회사에 원금과 이자를 분할상환하는 금융제도입니다. 할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다. 할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하여 채권관리가 중요시되는 사업입니다.2025년 할부금융 취급 실적 기준으로 자동차 할부금융이 약 96.6%를 차지하고 있듯이 국내 할부금융업은 자동차금융 위주로 활성화되어 있는 상황입니다. [연도별/품목별 할부금융 취급실적 및 성장률] (단위: 억원, %) 구분 내구재 주택 기계 기타 총계 성장률 자동차 가전 기타 계 2021년 208,540 235 2,456 211,231 - 3,079 3,521 217,831 -6.6 2022년 229,612 223 2,077 231,912 - 3,798 3,795 239,505 9.9 2023년 238,335 210 2,165 240,710 - 3,976 3,026 247,712 3.4 2024년 240,231 159 2,160 242,550 - 4,454 3,025 250,029 0.9 2025년 259,792 99 1,074 260,965 - 3,798 4,251 269,014 7.6 출처 : 여신금융협회 2) 리스금융부문리스란 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적금융행위를말합니다. 여전법상으로는 특정물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게일정기간 이상 사용하게 하고, 그 기간에 걸쳐 일정대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며, 그 기간 종료후의 물건의 처분에 대하여는 당사자간의 약정으로 정하는 방식의 금융을 정의하고 있습니다.우리나라는 1970년대 초 도입된 이래, 1980~90년대 기업의 설비투자를 지원하면서 경제성장의 밑거름을 제공해 왔으며, 선박, 항공기, 건설장비 등 일부 전문성을 필요로 하는 영역에서 자금을 원활하게 공급하는 역할을 하고 있습니다.외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다. 이와 같이 동산 설비 및 장비의 공급을 원활하게 하여 산업발전에 기여해 온 리스금융은 앞으로 지속적인 수요 창출과 수익원 개발을 위해 새로운 상품을 발굴해 나갈 것으로 예상됩니다. [연도별 리스실적 및 성장률] (단위: 억원, %) 구분 금융 운용 총계 성장률 원화 외화 원화 외화 2021년 109,946 - 64,829 - 174,775 11.8 2022년 108,593 - 76,744 - 185,337 6.0 2023년 93,371 255 73,678 38 167,342 -9.7 2024년 90,383 80 69,639 - 160,102 -4.3 2025년 109,725 - 65,912 - 175,637 9.7 출처 : 여신금융협회 3) 신기술사업금융부문신기술사업금융업은 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 고수익을 추구하는 금융활동으로, 업종특성상 증시 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편입니다. 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수 방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤처투자영업을 꾸준히 집행될 것으로 예상되며, 이와 병행하여 은행과 연계한 유망 중소 벤처기업 발굴 지원, 투자조합 설립을 활성화하고, 이와 병행하여 M 등 기업구조조정업무를 활성화하여 신기술사업금융업무를 꾸준히 시행할 것으로 예상됩니다.(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등1) 주요법령 및 감독규정 - 여신전문금융업법, 동법 시행령, 동법 시행규칙 - 여신전문금융업감독규정, 동 시행세칙 등2) 주요내용 - 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 8배 이내 (메리츠캐피탈은 직전 회계연도 당기순이익의 30% 이상 배당지급하여 1배 더 축소된 7배 적용) - 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100% 이내 - 대주주에 대한 신용공여 : 자기자본의 50% 이내 - 조정자기자본비율 : 7% 이상 - 대출업무 영위 비중 : 총자산의 30% 이내 - PF대출채권 취급한도 : 여신성자산의 30% 이내 - 원화유동성비율 : 100% 이상 [여신전문금융회사 현황] 리스/할부금융사(50) 데라게란덴, 도이치파이낸셜, 롯데오토리스, 롯데캐피탈, 리딩에이스캐피탈, 마스턴캐피탈, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아, 메리츠캐피탈 , 메이슨캐피탈, 무궁화캐피탈, 무림캐피탈, 볼보파이낸셜서비스코리아, 블루코너캐피탈, 산은캐피탈, 신한캐피탈, 아이엠캐피탈, 애큐온캐피탈, 에코캐피탈, 오릭스캐피탈코리아, 오케이캐피탈, 우리금융캐피탈, 제이엠캐피탈, 케이카캐피탈, 코스모캐피탈, 쿠팡파이낸셜, 토요타파이낸셜, 트라톤파이낸셜서비스코리아, 파이오니어인베스트먼트, 포르쉐파이낸셜서비스코리아, 폭스바겐파이낸셜서비스코리아, 하나캐피탈, 하이델베르그프린트파이낸스코리아, 한국자산캐피탈, 한국캐피탈, 한국투자캐피탈, 한컴밸류인베스트먼트, 현대캐피탈, 현대커머셜, A캐피탈, BMW파이낸셜, BNK캐피탈, DB캐피탈, HB캐피탈, JB우리캐피탈, KB캐피탈, KG캐피탈, MG캐피탈, NBH캐피탈, NH농협캐피탈, RCI파이낸셜서비스코리아 신용카드사(8) 롯데카드, 비씨카드, 삼성카드, 신한카드, 우리카드, 하나카드, 현대카드, KB국민카드 신기술사(123) 나우아이비캐피탈, 나이스투자파트너스, 농심캐피탈, 뉴메인캐피탈, 대아인베스트먼트, 대전투자금융, 더네이쳐홀딩스인베스트먼트, 더블캐피탈, 동국인베스트먼트, 동원기술투자, 동유기술투자, 두산인베스트먼트, 디에스투자파트너스, 디에이밸류인베스트먼트, 레이크우드파트너스, 로프티록인베스트먼트, 롯데벤처스, 리인베스트먼트, 리젠트파트너스, 미래에셋캐피탈, 미래에쿼티파트너스, 바로벤처스, 벡터기술투자, 부국캐피탈, 브레이브뉴인베스트먼트, 브릿지인베스트먼트, 브이에스인베스트먼트, 빌랑스인베스트먼트, 삼성벤처투자, 삼천리인베스트먼트, 서울신기술투자, 세아기술투자, 솔론인베스트, 솔리크인베스트먼트, 수성에셋인베스트먼트, 수앤파이낸셜인베스트먼트, 스페이스타임인베스트먼트, 시너지아이비투자, 시리우스인베스트먼트, 아르케인베스트먼트, 아이비케이벤처투자, 아이비케이캐피탈, 아주아이비투자, 아펙스인베스트먼트, 액시스인베스트먼트, 얼머스인베스트먼트, 에볼루션인베스트먼트, 에스더블유인베스트먼트, 에스비아이캐피탈, 에스앤에스인베스트먼트, 에스제이지파트너스, 에스티캐피탈, 에이스투자금융, 에이에프더블유파트너스, 에이티넘벤처스, 에이피투자금융, 에프앤에프파트너스, 엑스플로인베스트먼트, 엔베스터, 엔에이치벤처투자, 엔코어벤처스, 엘에프인베스트먼트, 엘엑스벤처스, 엘케이투자파트너스, 엠더블유앤컴퍼니, 옐로우독, 와이지인베스트먼트, 우리기술투자, 원티드랩파트너스, 위드윈인베스트먼트, 유비쿼스인베스트먼트, 유일기술투자, 이스트게이트인베스트먼트, 이앤인베스트먼트, 인바이츠벤처스, 인탑스인베스트먼트, 제니타스인베스트먼트, 제이비인베스트먼트, 제이스이노베이션파트너스, 제이에스지인베스트먼트, 제이와이피파트너스, 제이원캐피탈인베스트, 제이케이벤처스, 지에스벤처스, 카스피안캐피탈, 케이기술투자, 케이디인베스트먼트, 케이씨투자파트너스, 케이알벤처스, 케이와이캐피탈, 케이클라비스인베스트먼트, 케이티인베스트먼트, 코나아이파트너스, 코너스톤투자파트너스, 코리아오메가투자금융, 큐더스벤처스, 큐캐피탈파트너스, 키움캐피탈, 킹고투자파트너스, 타임폴리오캐피탈, 토니인베스트먼트, 티그리스인베스트먼트, 티더블유지에프파트너스, 티케이지벤처스, 퍼시픽캐피탈, 펄어비스캐피탈, 펜타스톤인베스트먼트, 포스코기술투자, 푸른인베스트먼트, 프렌드투자파트너스, 프롤로그벤처스, 플루토스투자, 피에스인베스트먼트, 피오인베스트먼트, 피움인베스트먼트, 하나벤처스, 하나에스앤비인베스트먼트, 하랑기술투자, 한빛인베스트먼트, 한일브이씨, 현대투자파트너스, 호라이즌아이엠, 효성벤처스 출처 : 여신금융협회 (정회원 기준)