메리츠증권 사업보고서 (2025.12)
2. 영업의 현황

가. 영업의 개황

메리츠증권의 2025년 연결기준 자산총계는 93.7조원, 자본총계는 8.2조원입니다. 2025년 연결기준 영업이익은 7,883억원, 당기순이익은 7,663억원입니다. 2025년 별도기준 영업이익은 9,226억원, 당기순이익은 7,016억원이며, 자회사인 메리츠캐피탈로부터 수취한 배당금 수익을 제외한 영업이익은 8,417억원, 당기순이익은 6,238억원입니다.

메리츠증권의 주요 영업부문의 세부 영업 현황은 다음과 같습니다.

Sales 순이익 2,308억원으로 전년동기 대비 2% 증가하였습니다. 금리 상승으로 채권 운용에서 다소 부진한 실적을 보였지만, ETF 거래량 증가에 따른 LP업무 수익 증가 및 신기술투자조합의 운용 성과 그리고 안정적인 채권세일즈 수익의 영향으로 전반적으로 양호한 실적을 달성했습니다. 다양한 시장에서의 마켓메이킹사업역량을 강화하고, 상대가치 거래, 차익거래 등 절대수익추구 전략을 강화할 것입니다.

기업금융부문은 순이익 4,021억원으로 전년동기 대비 37% 증가하였습니다. 해외자산 손상 반영과 충당금 전입액 증가에도 불구하고, 기존 딜의 안정적인 캐리수익과 양질의 신규 딜에서 발생하는 수수료수익을 바탕으로 전년대비 우수한 실적을 달성하였습니다. 非부동산 기업금융으로의 비즈니스 영역 확장 및 자본의 효율적 집행을 통한 수익성 극대화를 지속해 나갈 것입니다.

리테일부문은 순이익 78억원으로 전년동기 대비 11% 감소하였습니다. 주식시장 활황 및 투자일임계약(Wrap) 잔고의 지속적인 성장을 바탕으로 위탁수수료 수익 및 금융상품 판매수익이 증가하였으나, 2024년 11월에 시작한 '제로(0) 수수료' 프로모션에 따른 광고비 및 매매 관련 비용 등 판관비 증가로 실적은 감소하였습니다. 한편 '제로(0) 수수료' 프로모션의 영향으로 2025년말 기준으로 고객수 43만명과 예탁자산 19조원을 달성하였습니다. 이에 따라 국내주식 약정 시장점유율이 꾸준히 증가하고 있으며 특히 해외주식 약정 시장점유율은 16% 수준으로 업계 2위권을 달성하였습니다. 현재 진행하고 있는 프로모션을 비롯한 다양한 리테일 경쟁력 강화방안이 성공적으로 정착될 수 있도록 노력해 나가겠습니다.

여신전문금융업부문을 영위하는 자회사인 메리츠캐피탈의 순이익은 1,163억원으로 전년동기 대비 14% 감소하였습니다. 배당금 등 투자자산 수익이 증가하였으나, 연결 자산 평가손실 등의 영향으로 실적이 감소하였습니다. 취급액 및 금융자산의 지속적인 증가로 2025년말 연결기준 자산총계는 10.6조원으로 전년대비 1.8조 증가하였습니다. 이러한 성장을 바탕으로 업권 내 경쟁력 강화와 안정적인 수익 증대를 위해 지속적으로 노력할 예정입니다.

나. 종류별 영업실적

1) 연결기업의 영업부문 제공 용역 단위

연결기업은 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 영업부문은 다음과 같이 구성되어 있습니다.1) Sales 유가증권 및 파생상품의 매매ㆍ중개ㆍ대리 등2) 기업금융 및 IB사업: 기업자금조달 관련 자문 용역제공, 부동산 관련 신용공여 등3) 리테일사업: 위탁영업, 자산관리상품 판매 등4) 여신전문금융업: 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 팩토링,일반대출 등5) 기타 : 상기 부문 이외의 영업부문 및 본사관리부문 등

(2) 영업부문별 재무정보(단위: 천원)

구 분	당기

Sales	기업금융및IB사업	리테일사업	여신전문금융업	기타	연결조정	합 계

수수료손익	47,487,250	577,767,622	124,575,006	13,493,041	(151,537,467)	(9,533,750)	602,251,702

이자 및 대출채권관련손익	441,999,884	382,753,163	46,976,884	62,724,438	(273,458,058)	(44,726,974)	616,269,337

금융/파생/외환손익	(108,339,641)	(126,260,802)	26,494,798	5,139,685	(6,988,367)	13,731,898	(196,222,429)

판매관리비 및 기타손익	(97,849,207)	(340,701,546)	(188,490,906)	64,766,933	463,779,348	41,659,178	(56,836,200)

법인세비용차감전순손익	283,298,286	493,558,437	9,555,782	146,124,097	31,795,456	1,130,352	965,462,410

법인세비용(*)	(52,490,293)	(91,447,878)	(1,770,522)	(29,872,445)	(13,839,265)	(9,754,744)	(199,175,147)

당기순이익(손실)	230,807,993	402,110,559	7,785,260	116,251,652	17,956,191	(8,624,392)	766,287,263

(*) 연결기업의 법인세비용을 각 부문별 법인세차감전순손익 비율로 안분한 금액을 포함하고 있습니다.

구 분	전기

Sales	기업금융및IB사업	리테일사업	여신전문금융업	기타	연결조정	합 계

수수료손익	38,044,994	412,929,447	107,647,247	35,628,523	(164,517,348)	(21,528,404)	408,204,459

이자 및 대출채권관련손익	349,037,969	305,399,190	31,668,153	84,740,960	(75,095,971)	16,428,316	712,178,617

금융/파생/외환손익	42,975,252	(23,412,198)	26,842,671	(8,442,130)	(26,472,617)	188,327,690	199,818,668

판매관리비 및 기타손익	(142,452,493)	(321,260,239)	(155,080,273)	61,098,148	259,128,740	(102,923,087)	(401,489,204)

법인세비용차감전순손익	287,605,722	373,656,200	11,077,798	173,025,501	(6,957,196)	80,304,515	918,712,540

법인세비용(*)	(61,449,714)	(79,835,222)	(2,366,878)	(38,172,005)	(27,567,868)	(13,335,983)	(222,727,670)

당기순이익(손실)	226,156,008	293,820,978	8,710,920	134,853,496	(34,525,064)	66,968,532	695,984,870

(*) 연결기업의 법인세비용을 각 부문별 법인세차감전순손익 비율로 안분한 금액을 포함하고 있습니다.

다. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비

자본	자본금	780,483	-	0.94	776,179	-	1.16	776,179	-	1.27

신종자본증권	1,882,167	-	2.26	1,071,874	-	1.60	844,661	-	1.38

자본잉여금	1,181,166	-	1.42	1,068,492	-	1.59	1,160,020	-	1.89

자본조정	(31,111)	-	(0.04)	(29,248)	-	(0.04)	(51,904)	-	(0.08)

기타포괄손익누계액	234,961	-	0.28	193,809	-	0.29	206,162	-	0.34

이익잉여금	3,340,827	-	4.02	3,099,108	-	4.62	2,978,268	-	4.85

비지배지분	173,098	-	0.21	149,885	-	0.22	124,445	-	0.20

예수부채	투자자예수금	2,451,044	0.44	2.95	1,332,664	0.84	1.99	1,202,550	0.65	1.96

기타	1,681,361	-	2.02	1,054,985	-	1.57	741,855	-	1.21

차입부채	콜머니	111,603	2.39	0.13	2,596	1.40	0.00	274	3.65	0.00

차입금	7,424,961	3.91	8.93	5,211,698	4.04	7.77	4,028,426	5.62	6.57

사채	14,231,420	4.02	17.11	11,243,021	4.65	16.75	10,458,231	4.37	17.05

RP매도	18,672,641	2.74	22.45	14,761,719	3.54	22.00	13,910,136	3.66	22.67

매도파생결합증권	8,188,026	4.30	9.85	8,444,948	4.83	12.58	8,561,278	5.30	13.96

파생상품	723,780	-	0.87	521,102	-	0.78	826,283	-	1.35

기타	12,121,749	1.94	14.57	10,523,612	1.72	15.68	8,562,880	1.66	13.96

기타부채	퇴직급여충당금	(2,540)	-	(0.00)	(3,762)	-	(0.01)	(2,636)	-	(0.00)

기타	10,003,322	-	12.03	7,683,089	-	11.45	7,021,664	-	11.45

합 계	83,168,958	2.15	100.00	67,105,771	2.44	100.00	61,348,772	2.53	100.00

(2) 자금운용실적(단위 : 백만원, %)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비

현·예금	현금및현금성자산	5,704,165	1.34	6.86	2,676,546	3.09	3.99	1,571,788	5.85	2.56

예치금	1,521,621	2.34	1.83	2,367,168	1.50	3.53	2,248,271	1.62	3.66

유가증권	당기손익_공정가치 측정금융자산	41,707,229	3.38	50.15	35,826,502	3.91	53.39	31,413,256	3.98	51.20

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	3,621,062	2.74	4.35	2,528,936	3.11	3.77	3,325,361	2.99	5.42

관계회사투자지분	3,181,930	-	3.83	2,087,802	-	3.11	1,982,176	-	3.23

파생결합증권	17,336	-	0.02	45,261	-	0.07	139,284	-	0.23

파생상품	978,890	-	1.18	755,761	-	1.13	568,608	-	0.93

대출채권	대출금	13,212,708	7.60	15.89	10,714,752	9.35	15.97	9,675,655	9.17	15.77

신용공여금	753,010	7.71	0.91	800,396	7.37	1.19	1,278,125	6.33	2.08

RP매수	1,019,459	2.97	1.23	608,906	4.18	0.91	1,056,470	3.82	1.72

대여금	2,626	2.09	0.00	3,070	2.44	0.00	4,143	2.29	0.01

기타	5,565	4.93	0.01	28,780	4.02	0.04	12,044	4.03	0.02

리스자산	1,948,178	5.33	2.34	1,707,318	5.49	2.54	1,676,972	5.06	2.73

유형자산	60,174	-	0.07	22,467	-	0.03	30,845	-	0.05

기 타	9,435,005	-	11.34	6,932,106	-	10.33	6,365,774	-	10.38

합 계	83,168,958	2.93	100.00	67,105,771	3.50	100.00	61,348,772	3.86	100.00

2-1. 영업 종류별 현황가. 유가증권 등 자기매매업무

(1) 종류별 유가증권 등 내역(단위 : 백만원 )

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적

장내	장외	장내	장외	장내	장외

주 식	1,533,481	55,037,403	137,496	(64,849)	29,615,047	25,733	127,979	11,819,478	54,007

채 권	국공채	1,794,403	451,706,980	318,212,687	8,155,441	371,522,263	237,396,926	8,698,643	297,546,195	254,507,396

특수채	6,961,800	4,652,715	109,882,290	5,309,899	5,925,329	103,417,784	3,900,901	6,409,522	115,219,187

회사채	5,856,722	202,662	86,905,667	4,417,638	423,634	82,993,855	4,333,364	68,986	71,879,009

소 계	14,612,925	456,562,357	515,000,644	17,882,978	377,871,226	423,808,565	16,932,908	304,024,703	441,605,592

어음 및 전자단기사채	4,840,035	-	268,716,195	3,297,203	-	199,834,018	3,064,912	-	150,850,289

외화증권	1,486,284	-	11,648,678	1,186,394	-	9,986,847	349,648	-	5,926,337

선물	매 수	116,757	599,480,828	93,695,801	194	474,052,771	55,368,683	48,471	412,217,551	48,396,517

매 도	861	597,726,737	94,846,397	8,789	469,374,188	55,631,844	(5,547)	423,278,212	47,832,159

옵션	매 수	35,346	655,154	1,278,372	65,499	330,735	965,463	60,906	288,972	771,051

매 도	180,821	628,474	1,083,176	106,092	328,174	712,829	241,838	259,873	603,220

파생결합증권	(9,355,814)	-	8,538,139	(7,707,457)	-	9,464,081	(9,624,272)	-	18,934,129

기 타	9,019,289	99,826,410	-	7,696,333	63,525,880	-	7,043,697	23,445,912	-

합 계	22,469,985	1,809,917,363	994,944,898	22,471,176	1,415,098,021	755,798,063	18,240,540	1,175,334,701	714,973,301

주1) 주식의 보유잔액에는 신주인수권금액 포함주2) K-IFRS 별도재무제표 기준 (기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 불포함)

(2) 유가증권 등 운용내역(가) 주식

(단위 : 백만원)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

처분 ·상환차익(차손)	(666,624)	240,488	(280,369)

평가차익(차손)	245,551	(424,335)	(82,451)

배당금수익	61,475	30,073	22,162

합 계	(359,598)	(153,774)	(340,658)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준(나) 채 권

(단위 : 백만원)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

처분 ·상환차익(차손)	(214,875)	(87,284)	141,768

평가차익(차손)	52,707	190,527	383,280

채권이자	729,548	687,631	694,049

합 계	567,380	790,874	1,219,097

주) K-IFRS 연결재무제표 기준(다) 집합투자증권

(단위 : 백만원)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

처분 ·상환차익(차손)	856,352	115,598	196,096

평가차익(차손)	496,423	220,378	187,636

분배금수익	109,846	28,700	21,000

합 계	1,462,621	364,676	404,732

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

(라) 파생상품 운용수지① 장내선물거래

(단위 : 백만원)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

처분 ·상환차익(차손)	523,382	196,933	537,499

평가차익(차손)	52,574	40,040	669

합 계	575,956	236,973	538,168

주1) 장내선물운용손익은 주가지수 주식선물, 금리지수선물, 해외선물, 원달러선물 및 원엔선물 등이 포함주2) K-IFRS 연결재무제표 기준

② 장내옵션거래(단위 : 백만원)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

처분 ·상환차익(차손)	(351,586)	(45,348)	(226,973)

평가차익(차손)	(108,730)	28,302	(37,393)

합 계	(460,316)	(17,046)	(264,366)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준③ 파생결합증권거래

(단위 : 백만원)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

처분 ·상환차익(차손)	(98,573)	(245,887)	(505,091)

평가차익(차손)	(246,336)	(284,836)	(61,832)

합 계	(344,909)	(530,723)	(566,923)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준④ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

처분 ·상환차익(차손)	(356,075)	(54,985)	(348,206)

평가차익(차손)	(257,489)	414,181	82,976

합 계	(613,564)	359,196	(265,230)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준 나. 위탁매매업무(1) 예수금 및 매매거래 실적

(단위 : 백만원)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

장내	장외	장내	장외	장내	장외

예 수 금	위탁자예수금	1,949,456	-	1,318,773	-	979,272	-

장내파생상품	1,625,878	-	880,540	-	444,965	-

거래실적	주 식	189,432,427	17,885	71,695,376	5,626	64,656,947	6,704

채 권	371,224	16,242,091	280,457	5,557,017	123,654	628,897

외화증권	264,646,599	-	8,161,241	-	631,823	-

선 물	98,037,583	-	58,903,706	-	48,571,469	-

옵 션	472,425	-	468,021	-	396,122	-

파생결합증권	279,329	-	106,959	-	100,771	-

기 타	-	4,691,483	-	2,302,135	-	1,230,892

합 계	553,239,587	20,951,459	139,615,760	7,864,778	114,480,786	1,866,493

수 수 료	주 식	90,998	8	70,100	10	69,369	9

채 권	116	-	89	-	89	316

외화증권	7,314	-	-	3,211	-	1,069

선 물	3,748	-	3,228	-	2,700	-

옵 션	822	-	765	-	665	-

파생결합증권	166	-	111	-	90	-

합계	103,164	8	74,293	3,221	72,913	1,394

주) K-IFRS 별도재무제표 기준(2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

수탁수수료	103,172	77,514	74,307

매매수수료	(48,460)	(16,027)	(13,032)

수 지 차 익	54,712	61,487	61,275

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

다. 투자일임 업무 (1) 투자운용인력현황

(단위 : 명, 건, 백만원)

운용기간	운용역수	계약수	운용규모

3년 미만	31	904	166,223

5년 미만	11	445	63,519

10년 미만	41	5,313	803,616

10년 이상	14	1,207	521,045

합계	97	7,869	1,554,403

※상세 현황은 '상세표-4. 투자인력현황(상세)' 참조

(2) 투자일임계약 현황(단위 : 명, 건, 백만원)

구 분	제54기	제53기	제52기

고객수	6,552	4,950	3,933

일임계약건수	7,869	5,858	4,699

일임계약자산총액(계약금액)	1,554,403	1,323,503	886,412

일임계약자산총액(평가금액)	1,727,863	1,372,119	942,311

(3) 일임수수료 수입현황(단위 : 백만원)

구분	제54기	제53기	제52기

일임수수료	41,537	22,131	13,352

(4) 투자일임 재산 현황(단위 : 건, 백만원)

구 분	증권사	자산운용사	기타 금융투자업자	은행	보험회사(고유계정)	보험회사(특별계정)	연기금	공제회	종금	개인	기타	계

건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액

국내계약자산	일반투자자	-	-	-	-	2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	29	6,136	6,589	802,761	319	181,235	6,939	990,132

전문투자자	-	-	-	-	2	340	-	-	8	-	-	-	-	-	-	-	4	100	440	434,095	45	77,201	499	511,736

계	-	-	-	-	4	340	-	-	8	-	-	-	-	-	-	-	33	6,236	7,029	1,236,856	364	258,436	7,438	1,501,868

해외계약자산	일반투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	348	29,420	16	5,072	364	34,492

전문투자자	-	-	-	-	1	50	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	65	17,963	1	30	67	18,043

계	-	-	-	-	1	50	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	413	47,383	17	5,102	431	52,535

합계	일반투자자	-	-	-	-	2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	29	6,136	6,937	832,181	335	186,307	7,303	1,024,624

전문투자자	-	-	-	-	3	390	-	-	8	-	-	-	-	-	-	-	4	100	505	452,058	46	77,231	566	529,779

계	-	-	-	-	5	390	-	-	8	-	-	-	-	-	-	-	33	6,236	7,442	1,284,239	381	263,538	7,869	1,554,403

(5) 투자일임재산 운용현황(단위 : 백만원)

구분	국내	해외	합계

현금 및 예치금	현금 및 현금성 자산	-	-	-

예치금	4,654	47,915	52,569

기타	-	-	-

소계	4,654	47,915	52,569

단기금융상품	보통예금	-	-	-

정기예금	-	-	-

양도성예금증서(CD)	-	-	-

콜론(Call Loan)	-	-	-

환매조건부채권매수(RP)	6,827	-	6,827

기업어음증권(CP)	-	-	-

기타	553,547	-	553,547

소계	560,374	-	560,374

증권	채무증권	국채·지방채	474	-	474

특수채	-	-	-

금융채	-	-	-

회사채	48	-	48

기타	-	-	-

소계	522	-	522

지분증권	주식	977,983	135,182	1,113,165

신주인수권증서	-	-	-

출자지분	-	-	-

기타	-	-	-

소계	977,983	135,182	1,113,165

수익증권	신탁 수익증권	736	-	736

투자신탁 수익증권	-	-	-

기타	-	-	-

소계	736	-	736

투자계약증권	-	-	-

파생결합증권	ELS	-	-	-

ELW	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

증권예탁증권	-	-	-

기타	-	-	-

소계	979,241	135,182	1,114,423

파생상품	장내파생상품	이자율관련거래	-	-	-

통화관련거래	-	-	-

주식관련거래	497	-	497

기타	-	-	-

소계	497	-	497

장외파생상품	이자율관련거래	-	-	-

통화관련거래	-	-	-

주식관련거래	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

소계	497	-	497

기타	-	-	-

합계	1,544,766	183,097	1,727,863

라. 유가증권 인수업무(1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

주간사실적	인수 실적	인수수수료	주간사실적	인수 실적	인수수수료	주간사실적	인수 실적	인수수수료

기업공개	11,000	11,110	194	-	-	-	-	-	-

국공채/특수채	2,688,500	4,528,130	940	3,629,600	5,518,924	1,254	2,037,900	3,927,900	879

회사채	8,698,960	14,573,250	10,377	5,199,625	14,005,670	15,739	1,885,350	11,346,571	9,903

기업어음	-	80,272,632	11,161	-	61,262,545	7,342	-	40,965,006	3,010

합 계	11,398,460	99,385,122	22,672	8,829,225	80,787,139	24,335	3,923,250	56,239,477	13,792

주) K-IFRS 별도재무제표 기준(2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

인수수수료	22,672	24,335	13,792

수수료비용	-	-	-

수지차익	22,672	24,335	13,792

주) K-IFRS 별도재무제표 기준마. 신용공여업무(1) 증권업부문

(단위 : 백만원)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

신용거래융자	305,547	201,254	181,481

증권담보대출금	447,464	599,143	1,098,126

매입대출채권	6,609	28,808	7,154

대출금	4,748,680	4,080,584	3,352,583

합 계	5,508,300	4,909,789	4,639,344

주) K-IFRS 별도재무제표 기준 평균잔고

- 신용이자율

구 분	1~7일까지	8~15일까지	16~30일까지	31~60일까지	61~90일까지	90일초과	연체이자율

일반위탁계좌	5.90%	7.55%	8.05%	8.75%	9.05%	9.45%	약정이자율 최대구간 + 3%

Super365계좌	4.90%	7.55%	8.05%	8.50%	8.50%	9.10%	약정이자율 최대구간 + 3%

(2) 여신전문금융업부문(단위 : 백만원)

구 분	2025.01.01 ~ 2025.12.31	2024.01.01 ~ 2024.12.31

대출금	5,592,917	4,782,295

합 계	5,592,917	4,782,295

주) K-IFRS 연결재무제표 기준 평균잔고

바. 환매조건부채권 매매업무(단위 : 백만원)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

잔고	조건부매도	21,511,479	19,004,398	15,747,431

조건부매수	1,144,314	1,416,815	1,269,826

거래금액	조건부매도	2,980,081,899	1,690,829,965	1,782,617,718

조건부매수	106,215,039	92,204,157	231,406,577

주) K-IFRS 별도재무제표 기준사. 리스업무

(단위 : 백만원)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

리 스 계 약 액	699,951	718,459	495,522

리 스 실 행 액	673,458	655,343	473,935

리 스 자 산 잔 액	2,052,328	1,828,873	1,638,157

주) K-IFRS 연결재무제표 기준아. 신탁업무

(1) 재무제표1) 재무상태표(신탁계정)

(단위 : 백만원)

계정과목	총계기준

Ⅰ.자산총계	2,373,664

1. 현금및예치금	24,218

2. 증권	309,365

3. 금전채권	2,039,231

4. 파생상품	0

5. 동산·부동산	0

6. 실물자산	0

7. 기타운용 자산	0

8. 기타자산	850

9. 현재가치차금	0

10. 채권평가충당금(-)	0

11. 손익	0

Ⅱ.부채총계	2,373,664

1. 금전신탁	476,868

2. 재산신탁	1,889,241

3. 종합재산신탁	0

4. 공익신탁	0

5. 담보부사채신탁	0

6. 기타신탁	0

7. 차입금	0

8. 차입유가증권	0

9. 파생상품	0

10. 기타부채	7,555

11.특별유보금	0

12.손익	0

2) 손익계산서(신탁계정)

(단위 : 백만원)

계정과목	총계기준

Ⅰ. 신탁이익계	22,086

1. 예치금이자	572

2. 증권이자	6,044

3. 금전채권이자	118

4. 배당금수익	12,822

5. 증권매매이익	0

6. 증권평가이익	0

7. 증권상환이익	0

8. 증권손상차손환입	0

9. 파생상품거래이익	0

10. 수수료수익	0

11. 동산·부동산수익	0

12. 실물자산수익	0

13. 무체재산권수익	0

14. 유가증권대여료	0

15. 기타수익	2,530

16. 고유계정대이자	0

17. 신탁본지점이자	0

18. 특별유보금환입	0

19. 채권평가충당금환입	0

20. 손익금	0

Ⅱ. 신탁손실계	22,086

1. 금전신탁이익	18,499

2. 재산신탁이익	710

3. 종합재산신탁이익	0

4. 공익신탁이익	0

5. 담보부사채신탁이익	0

6. 기타신탁이익	0

7. 차입금이자	0

8. 기타지급이자	0

9. 증권매매손실	2,029

10. 증권평가손실	0

11. 증권상환손실	0

12. 증권손상차손	0

13. 파생상품거래손실	0

14. 제상각	0

15. 지급수수료	0

16. 동산·부동산처분손	0

17. 유가증권차입료	0

18. 기금출연료	0

19. 세금과공과	0

20. 신탁보수	848

21. 기타비용	0

22. 특별유보금전입	0

23. 채권평가충당금전입	0

24. 신탁본지점이자	0

25. 손익금	0

(2) 신탁별 수탁현황(단위 : 건, 백만원)

구분	전기말	증가	감소	당기말

건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액

금전신탁	불특정금전신탁	0	0	0	0	0	0	0	0

특정금전신탁	수시입출금	3	18,820	9	278,820	6	74,306	6	223,334

자문형	0	0	0	0	0	0	0	0

자사주	0	0	0	0	0	0	0	0

채권형	9	80,071	0	0	1	11	8	80,060

주식형(자문형, 자사주 제외)	2,081	148,883	19	6,394	12	3,659	2,088	151,618

주가연계신탁	0	0	0	0	0	0	0	0

정기예금형	0	0	0	0	0	0	0	0

퇴직연금	확정급여형	0	0	0	0	0	0	0	0

확정기여형	0	0	0	0	0	0	0	0

IRA형	0	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0	0

기타	43	21,856	0	0	0	0	43	21,856

금전신탁소계	2,136	269,630	28	285,214	19	77,976	2,145	476,868

재산신탁	증권	11	184,114	1	326	1	121,430	11	63,010

금전채권	17	1,986,231	1	35,100	3	195,100	15	1,826,231

동산	0	0	0	0	0	0	0	0

부동산신탁	토지신탁	차입형	0	0	0	0	0	0	0	0

관리형	0	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0	0

관리신탁	갑종	0	0	0	0	0	0	0	0

을종	0	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0	0

처분신탁	0	0	0	0	0	0	0	0

담보신탁	0	0	0	0	0	0	0	0

분양관리신탁	0	0	0	0	0	0	0	0

부동산신탁계	0	0	0	0	0	0	0	0

부동산관련권리	0	0	0	0	0	0	0	0

무체재산권	0	0	0	0	0	0	0	0

재산신탁소계	28	2,170,345	2	35,426	4	316,530	26	1,889,241

종합재산신탁	0	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0	0

합계	2,164	2,439,975	30	320,640	23	394,506	2,171	2,366,109

(3) 자금조달운용현황 1) 금전신탁자금조달현황

(단위 : 백만원)

계정명	수탁액	차입금	특별보유금	손익	기타	합계

금전신탁	불특정금전신탁	0	0	0	0	0	0

특정금전신탁	수시입출금	223,334	0	0	0	108	223,442

자문형	0	0	0	0	0	0

자사주	0	0	0	0	0	0

채권형	80,060	0	0	0	4,928	84,988

주식형(자문형, 자사주 제외)	151,619	0	0	0	2,470	154,089

주가연계신탁	0	0	0	0	0	0

정기예금형	0	0	0	0	0	0

퇴직연금	확정급여형	0	0	0	0	0	0

확정기여형	0	0	0	0	0	0

IRA형	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0

기타	21,855	0	0	0	36	21,891

금전신탁합계	476,868	0	0	0	7,542	484,410

2) 금전신탁자금운용현황(단위 : 백만원)

구분	증권	예치금	RP매입	기타	합계

회사채	주식	기업어음	(직매입분)	(ABCP)	수익증권	파생결합증권	(ELS)	(기타)	외화증권	기타	소계

금전신탁	불특정금전신탁	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

특정금전신탁	수시입출금	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	11,426	212,000	16	223,442

자문형	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

자사주	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

채권형	80,000	30	0	0	0	0	0	0	0	0	0	80,030	3,607	1,000	352	84,989

주식형(자문형, 자사주 제외)	0	80,985	0	0	0	0	0	0	0	3,589	59,896	144,470	9,185	0	433	154,088

주가연계신탁	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

정기예금형	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

퇴직연금	확정급여형	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

확정기여형	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

IRA형	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	10,052	0	0	0	11,803	0	21,855	0	0	36	21,891

금전신탁합계	80,000	81,015	0	0	0	10,052	0	0	0	15,392	59,896	246,355	24,218	213,000	837	484,410

자. 약정내역(지급보증업무)

(단위 : 백만원)

구 분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

지급보증	17,772	19,052	17,510

조건부대출약정	-	69,000	-

조건부증권인수약정	300,000	350,000	-

한도대출	2,004,482	1,067,390	2,000,332

담보대출확약	-	147,825	171,284

총 액 합 계	2,322,254	1,653,267	2,189,126

중복약정금액(주1)	-	-	-

순 액 합 계	2,322,254	1,653,267	2,189,126

(주1) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공한 금액

차. 주요상품ㆍ서비스 내용 (1) 주요상품

상품구분	세부구분	상품특징

CMA	CMA-RP	수시입출금이 가능하면서 예치된 자금을 자동으로 RP에 투자하는 계좌 서비스

CMA-MMW	수시입출금이 가능하면서 예치된 자금을 투자일임의 방식으로 한국증권금융(주) 예수금에 투자하는 계좌 서비스

집합투자상품	MMF	단기성 상품을 주로 운용하는 초단기형 집합투자증권, 익일 입출금

채권형펀드	채권 및 관련 파생상품에 60% 이상 투자, 안정적 이익 추구

채권혼합형펀드	주식 비중 50% 미만, 안정적인 금리 이상의 기대 수익 추구

주식혼합형펀드	주식 비중 50% 이상, 고수익추구 및 위험관리 가능

주식형펀드	주식 및 관련 파생상품에 60% 이상 투자, 고수익 추구

파생상품펀드	지수 또는 ELS(DLS) 등에 연계된 수익률 지급 상품

부동산펀드	부동산 개발에의 대출, 임대사업 등에의 장기투자

특별자산펀드	선박/문화산업/대체에너지 관련 수익권 등에 장기투자

채무증권	채권/CP/ 전자단기사채	채권, CP, 전자단기사채의 투자수익률 지급

파생결합증권	ELS(ELB)/ DLS(DLB)	지수, 개별종목, 기타 자산에 연계되어 수익이 결정되는 상품

ETN	기초지수 변동과 수익률이 연동되도록 한 파생결합증권으로 거래소에 상장되어 주식처럼 거래할 수 있는 상품

Wrap	MMW형 랩	한국증권금융(주) 예수금에 투자, 법인 단기 자금 운용 상품

지점운용형 랩	고객으로부터 상품 투자판단의 전부 또는 일부를 계약을 통해 일임 받아 지점 영업직원이 직접 운용하는 랩상품

자문형 랩	고객이 예탁한 일임재산에 대해 당사와 자문 계약을 맺은 자산운용사 (또는 투자자문사)로 부터 자문서비스를 받아 운용하는 상품

펀드운용형 랩	고객이 예탁한 일임재산에 대해 투자판단의 전부 또는 일부를 계약을 통해 일임 받아 본사운용역이 시장상황에 따라 펀드를 투자대상으로 직접 운용하는 랩 상품

ISA(개인종합자산관리계좌)	일임형 ISA	연간 2천만원(최대 1억원) 한도로 가입자가 선택한 MP에 따라 ETF, 펀드, RP등 다양한 금융상품으로 운용되며 만기시 손익통산 및 절세 혜택을 받을 수 있는 일임형 종합자산관리계좌

중개형 ISA	연간 2천만원(최대 1억원) 한도로 가입자가 주식, ETF, 펀드, RP등 다양한 금융상품을 직접 구성하여 운용하고, 만기시 손익통산 및 절세혜택을 받을 수 있는 종합자산관리계좌

연금	연금저축계좌	개인의 은퇴준비를 돕기위해 납입에서 수령까지 종합적인 절세혜택을 제공하는 연금저축계좌

신탁상품	특정금전신탁	1:1 계약에 의하여 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인 고객이 직접 지시하고, 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 신탁재산을 운용한 후 실적 배당상품

재산신탁	금전 이외의 재산을 위탁자로부터 수탁자가 수탁하여 신탁종료시 신탁재산을 운용현상 그대로 수익자에게 지급하는 신탁

장외파생상품	CFD(차액결제거래)	기초자산을 보유하지 않고, 가격변동을 이용한 차익만을 현금 정산 하는 장외파생상품 거래

(2) 주요서비스

주요서비스	특징

지급결제서비스	인터넷 뱅킹, 급여이체, 공과금납부 등 은행권 수준의 지급결제 서비스 제공

WM 자산관리서비스	고객성향에 따른 맞춤자산관리 서비스, 당사 Wealth Manager의 1대1 상담서비스

온라인종합대출서비스	온라인상으로 주식, 수익증권담보 융자 등 신용거래 편의도모

HTS서비스	인터넷 기반의 전용 어플리케이션을 통한 홈트레이딩 서비스

MTS서비스	스마트폰용 어플리케이션을 통한 모바일트레이딩 서비스

ARS서비스	전화를 통한 트레이딩 및 각종 업무처리 서비스

알리미서비스	주식체결, 입출금, 월간 수익률 정보 등을 휴대폰 문자로 발송하는 SMS 알리미

[주요종속회사에 관한사항] 가. 영업의 개황 메리츠캐피탈은 시설대여, 할부금융 등의 업무를 영위할 목적으로 2012년 03월 20일 설립되었습니다.2025 년말 연결재무제표 기준 순이익은 1,163억 원이며, 총자산은 10조 6,798억 원으로 2024년말 8조 9,003억 원 대비 1조 7,795억 원, 20% 증가하였습니다.2025년은 신정부의 금융정책 변화와 저금리 경쟁이 심화된 한 해였습니다. 이러한 환경 속에서 당사는 영업전략을 다각화하여 취급 실적을 확대하였고, 그 결과 3분기 기준 자산은 10조원을 돌파하였습니다. 2025년 말 기준 자산을 안정적으로 유지하고 있으며 업권 내 경쟁력 강화와 안정적인 수익 증대를 위해 지속적으로 노력하겠습니다. 나. 영업의종류 메리츠캐피탈은 자동차금융과 부동산담보 등 기업여신을 중심으로 다양한 여신업무를 취급하는 여신전문금융회사 입니다. 종류 내용 1. 시설대여업 이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융 2. 할부금융 재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융 3. 신기술사업금융 신기술 사업자에 대한 투자 및 융자 4. 팩토링 기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무 5. 일반대출 기업/ 개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF 다. 영업부문별 자금조달 및 운용내용 (1) 자금조달실적 - 평잔 (단위 : 백만원, %) 구 분 조달항목 제14기 제13기 제12기 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 차입부채 차입금 550,789 4.21 5.75 757,100 4.15 8.82 1,398,220 3.53 15.68 사채 6,491,125 4.52 67.81 5,544,672 5.07 64.56 5,507,744 4.25 61.75 콜머니 - - - - - - - - - 기타부채 819,076 - 8.56 742,721 - 8.65 686,033 - 7.69 자본총액 1,711,781 - 17.88 1,543,380 - 17.97 1,327,315 - 14.88 합 계 9,572,771 3.30 100.00 8,587,873 3.64 100.00 8,919,312 3.18 100.00 (2) 자금운용실적 - 평잔 (단위 : 백만원, %) 구 분 운용항목 제14기 제13기 제12기 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 평잔 이자율 구성비 원화 자금 현금및예치금 178,935 2.64 1.87 384,697 3.20 4.48 292,255 2.63 3.28 유가증권 1,846,348 3.07 19.29 1,622,865 (0.31) 18.90 1,709,257 4.39 19.16 대출채권 4,865,191 7.68 50.82 4,277,331 9.06 49.81 4,765,258 8.81 53.43 할부금융자산 517,758 9.23 5.41 403,187 9.60 4.69 297,034 9.19 3.33 리스자산 1,948,178 5.15 20.35 1,707,318 4.88 19.88 1,676,972 3.99 18.80 유형자산 16,753 - 0.18 13,670 - 0.16 13,402 - 0.15 무형자산 2,904 - 0.03 3,032 - 0.04 3,446 - 0.04 기타자산 196,704 - 2.05 175,773 - 2.05 161,688 - 1.81 합 계 9,572,771 6.09 100.00 8,587,873 6.02 100.00 8,919,312 6.69 100.00 라. 영업 종류별 현황 (1) 취급업무별 영업실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제14기 제13기 제12기 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 리 스 금융리스 556,813 6.99 575,583 9.60 397,828 7.29 운용리스 116,645 1.46 79,700 1.33 76,107 1.40 소 계 673,458 8.45 655,283 10.93 473,935 8.69 할 부 금 융 418,423 5.25 381,191 6.36 244,709 4.49 대 출 금 6,873,576 86.29 4,959,230 82.71 4,735,960 86.83 팩 토 링 - - - - - - 합 계 7,965,457 100.00 5,995,704 100.00 5,454,604 100.00 (2) 부문별 영업실적 1) 리스 취급현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제14기 제13기 제12기 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 물 건 별 국산 174,133 25.86 182,737 27.89 114,151 24.09 외산 499,325 74.14 472,546 72.11 359,784 75.91 소 계 673,458 100.00 655,283 100.00 473,935 100.00 이용자별 공공기관/비영리단체 - - - - - - 사업자(법인,개인) 673,458 100.00 655,283 100.00 473,935 100.00 기타 - - - - - - 소계 673,458 100.00 655,283 100.00 473,935 100.00 업 종 별 제조업 15,738 2.34 19,975 3.05 18,114 3.82 비제조업 657,720 97.66 635,308 96.95 455,821 96.18 소계 673,458 100.00 655,283 100.00 473,935 100.00 주) 선급리스 제외 2) 할부금융 취급현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제14기 제13기 제12기 금 액 구성비 금 액 구성비 금 액 구성비 내 구 재 368,855 88.15 334,811 87.83 226,396 92.52 주 택 - - - - - - 기 계 류 - - - - - - 기 타 49,568 11.85 46,380 12.17 18,313 7.48 총 계 418,423 100.00 381,191 100.00 244,709 100.00 3) 대출업무 취급현황 (단위 : 백만원) 구 분 제14기 제13기 제12기 일반대출 일반대출 5,978,828 4,093,656 4,105,475 오토론 894,749 865,575 630,485 합 계 6,873,576 4,959,231 4,735,960 (3) 영업 현황 (단위 : 백만원, %) 과 목 제14기 제13기 제12기 Ⅰ.영업수익 846,364 847,117 891,267 1.이자수익 497,770 518,563 556,797 2 수수료수익 40,602 63,243 97,369 3.리스수익 244,259 206,171 182,733 4.금융투자상품수익 29,611 16,172 24,700 5.기타영업수익 34,123 42,968 29,669 Ⅱ.영업비용 685,970 657,222 628,887 1.이자비용 321,909 316,139 288,581 2.수수료비용 27,234 27,678 27,573 3.리스비용 164,626 140,207 126,774 4.금융투자상품비용 23,252 27,173 24,026 5.판매관리비 64,210 48,174 82,162 6.기타영업비용 84,737 97,850 79,771 Ⅲ.영업이익 160,394 189,895 262,381 Ⅳ.영업외수익 41,537 37,155 37,722 Ⅴ.영업외비용 55,807 54,024 19,450 Ⅵ.법인세비용차감전순이익 146,124 173,025 280,653 Ⅶ.법인세비용 29,872 38,172 63,078 Ⅷ.당기순이익 116,252 134,853 217,575 주) K-IFRS 연결포괄손익계산서 기준