서흥 분기보고서 (2017.09)
3. 연결재무제표 주석

제45 (당)기 3분기 2017년 09월 30일 현재
제44 (전)기 2016년 12월 31일 현재
주식회사 서흥과 그 종속기업

1. 일반사항

기업회계기준서 제1027호 '연결재무제표와 별도재무제표'에 의한 주식회사 서흥(이하 "지배기업"이라 함)과 (주)젤텍, 서흥아메리카, 서흥베트남, 서흥재팬, 서흥유럽, (주)에프엠에스, SH ASSET Management 등 7개의 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체"라 함)를 연결대상으로 하고 Uni-caps외 3개 법인을 지분법적용대상으로하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

1.1 지배기업의 개요지배기업인 주식회사 서흥은 1973년 1월 30일 하드캡슐 및 소프트캡슐 등의 제조 및 판매업 등을 영위할 목적으로 설립되어, 1990년 3월 27일 주식을 한국거래소에 상장하였습니다. 회사의 본점소재지와 제1공장은 충북 청주시 흥덕구 오송읍 오송생명로 61에 소재하고 있으며, 충북 청주시 흥덕구 오송읍 오송생명2로 20과 충북 청주시 흥덕구 오창읍연구단지로 216에 오송2공장과 오창공장을 운영하고 있습니다. 지배기업의 주요 주주현황 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,%)

주주명	당분기말	전기말

주식수	지분율	주식수	지분율

양 주 환 외	5,527,180	47.78%	5,527,180	47.78%

유당장학회	577,580	4.99%	577,580	4.99%

합 계	6,104,760	52.77%	6,104,760	52.77%

1.2 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,%,천원)

종속기업명	발행주식수	투자주식수	지분율	투자금액	업종	소재지	보고기간종료일

(주)젤텍	1,000,000	428,460	42.84%	2,306,320	제조업	한국	2017.9.30

서흥아메리카	159,000	159,000	100.00%	8,283,751	판매업	미국	2017.9.30

서흥베트남	-	-	100.00%	14,502,431	제조업	베트남	2017.9.30

서흥재팬	8,300	8,300	100.00%	914,110	판매업	일본	2017.9.30

서흥유럽	1,000	1,000	100.00%	674,567	판매업	프랑스	2017.9.30

(주)에프엠에스	600,000	600,000	100.00%	3,000,000	제조업	한국	2017.9.30

SH ASSET Management	-	-	99.00%	2,302,938	임대업	미국	2017.9.30

(주)젤텍은 의약품의 원료인 젤라틴 등의 제조 및 판매업을 영위할 목적으로 1998년 7월에 설립되었습니다. 본사와 공장은 부산광역시 강서구 송정동 녹산산업중로 16 에 소재하고 있으며, 당분기말 현재 자본금은 5,000백만원입니다. 한편, 동사에 대한지배기업의 지분률은 50% 미만이나, 지배기업이 최대주주로서 종속기업에 대한 지배력을 행사하고 있어 연결대상에 포함시켰습니다.

서흥아메리카는 하드캡슐과 소프트캡슐 등의 판매업을 영위할 목적으로 1998년 3월에 설립되었습니다. 본사는 Saturn St. Brea, CA, U.S.A에 소재하고 있으며, 당분기말 현재 자본금은 USD 7,950,000입니다.서흥베트남은 하드캡슐 제조 및 판매업을 영위할 목적으로 2006년 10월에 설립되었습니다. 본사와 공장은 베트남 롱탄산업지구에 소재하고 있으며, 당분기말 현재 자본금은 VND 215,240,599,200입니다.서흥재팬은 하드캡슐 판매업을 영위할 목적으로 2006년 10월에 설립되었습니다. 본사는 일본 칸다 11번지에 소재하고 있으며, 당분기말 현재 자본금은 JPY 83,000,000입니다.서흥유럽은 하드캡슐 판매업을 영위할 목적으로 2016년 2월에 설립되었습니다. 본사는 49 Square D'ALSACE 95470 FOSSES, FRANCE에 소재하고 있으며, 당분기말 현재 자본금은 EUR 500,000입니다㈜에프엠에스는 건강기능식품 등의 제조업을 영위할 목적으로 2016년 11월에 설립되었습니다. 본사는 충청북도 청주시 흥덕구 공단로 126번길 62에 소재하고 있으며,당분기말 현재 자본금은 3,000백만원입니다.

1.3 종속기업의 요약재무정보는다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	구 분	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익

(주)젤텍	당분기	96,968,436	42,879,618	43,677,756	4,783,813

전 기	87,130,990	34,599,533	52,694,034	6,205,587

서흥아메리카(*)	당분기	59,984,032	43,111,865	34,421,576	1,729,602

전 기	52,499,299	36,553,482	39,657,065	1,039,987

서흥베트남	당분기	87,516,922	54,287,431	30,334,288	4,770,098

전 기	93,294,751	63,410,168	35,134,530	5,852,281

서흥재팬	당분기	2,871,226	1,834,187	2,559,490	208,284

전 기	2,054,299	1,212,801	2,977,311	71,416

서흥유럽	당분기	1,688,868	955,645	3,363,297	88,546

전 기	1,331,282	731,741	2,161,311	(34,684)

(주)에프엠에스	당분기	9,810,219	6,962,766	-	(134,172)

전 기	7,000,133	4,018,507	-	(18,374)

(*) 서흥아메리카의 종속기업인 SH ASSET Management를 연결대상에 포함하여 작성한 연결재무제표 기준임.1.4 재무제표의 이용2017년 9월 30일로 종료되는 회계연도의 종속기업의 재무제표에 대하여는 외부감사인의 감사를 받지 아니한 가결산 재무제표를 제시받아 지배기업이 검토한 결과를 이용하였습니다.

2. 중요한 회계정책

연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

2.1 회계정책의 변경과 공시(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체가 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정개정기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있도록 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 주 석 27에 공 시하였습니다. (나) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 개정기준서는 세무상으로 인정되지 않지만 공정가치로 장부에 기록되거나 재평가될 수 있는 자산에 대한 차감할 일시적차이를 설명하는 예시 및 차감할 일시적차이가 소멸될 회계기간에 충분한 과세소득이 있을지 평가하는 지침을 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1112호'투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 개정기준서는 종속기업, 공동기업 또는 관계기업에 대한 기업의 지분이 기업회계기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류(또는 그렇게 분류된 처분자산집단에 포함)되는 경우, 기업은 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 요약재무정보를 공시하지 않고, 이러한 내용을 제외하고는 기업회계기준서 제1112호의 요구사항을 적용해야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

( 2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류·측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구분	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우