문배철강 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가.위험관리

당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금, 매도가능금융자산입니다. 다음의 민감도 분석은 당분기말 및 전기말 과 관련되어 있습니다.순부채금액, 고정이자부 부채와 변동이자부 부채의 구성비율 및 외화금융상품의 구성이 모두 동일하고 위험회피지정이 되었다는 가정하에 민감도 분석이 수행되었습니다.

이 분석은 퇴직연금, 퇴직후급여, 충당금의 장부금액에 시장변수의 변동이 미치는 영향 및 해외영업활동을 위한 비금융자산 및 비금융부채에 미치는 영향을 배제하였습니다.

(가)이자율 위험당사는 미래의 시장이자율 변동으로 차입금에서 발생하는 이자비용이 추가 발생될 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 변동이자율차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

단기차입금	2,030,255	7,234,474

장기차입금(주1)	28,000,000	29,000,000

합 계	30,030,255	36,234,474

(주1) 유동성 장기차입금을 포함하였으며, 외화장기차입금은 고정이자부부채 이므로 제외하였습니다.보고기간 종료일 현재 차입금에대해 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동시 당분기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

100(bp)상승시	100(bp)하락시	100(bp)상승시	100(bp)하락시

이자비용	300,303	(300,303)	362,345	(362,345)

회사의 이자율위험관리 목표는 이자율변동으로인한 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.이를 위한 대응책으로 내부 여유자금을 통한 외부 차입금의 최소화, 고금리차입금상환,장/단기차입구조개선, 국내외 금리동향 모니터링을 통해 선제적으로 이자율 위험을관리하고 있습니다.(나)환율변동위험환율 변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래 현금흐름에 대한 공정가치가변동될 위험입니다. 당사는 기업의 해외 영업활동 등으로 인하여 USD의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	-	-	-	-

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율5% 변동시 환율 변동이 당분기 및 전기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

5%상승시	5%하락시	5%상승시	5%하락시

USD	-	-	-	-

상기 민감도분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.(2)신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 재정적 손실을 초래할 수 있는 위험입니다. 당사는 주요하게 매출채권,대여금 등 영업활동 및 금융기관예금,외환거래,기타금융상품 등 재무활동으로인한 신용위험에 노출되어 있습니다.(가)신용위험에대한노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	9,703,841	2,941,256

매출채권및기타채권	34,713,800	31,714,461

장기금융상품	440,966	2,731,139

대여금	200,000	2,700,000

미수수익	-	14,263

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	2,761	62,168

당기손익-공정가치 측정 금융자산	32,181,402	32,806,612

파생금융자산	208,518	-

보증금	47,024	52,624

합계	77,498,312	73,022,523

(나)매출채권및기타채권당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로하여 신용상태가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다.또한,대손위험에대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타 채권잔액에 대한 지속적인 관리 업무를 수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권(주1)	35,019,213	31,677,063

미수금	2,690	135,999

합 계	35,021,903	31,813,062

(주1)매출채권은 대손충당금 차감전 금액 입니다.당사는 상기채권에대해 매보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고있습니다.(다)기타의자산현금성자산 및 장단기금융삼품 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다.이러한경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될것입니다. 한편,당사는 신한 은행 등의 금융기관에 현금 및 현금성 자산 및 장단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.(3)유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금 흐름의 추정치를 고려하여 금융 자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액 입니다.

(단위: 천원)