남선알미늄 사업보고서 (2018.12)
3. 연결재무제표 주석

제 46(당) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 45(전) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 남선알미늄과 그 종속회사

1. 연 결 대 상 회 사의 개요 (1) 지배기업의 개요

주식회사 남선알미늄(이하, 지배기업)는 1973년 1월에 알미늄샷시 등 알미늄제품의 제조를 사업목적으로 하여 설립되었으며, 본사는 대구광역시 달성군 논공읍 논공중앙로 288에 위치하고 있습니다. 당기말 현재 대구광역시 달성군 논공읍과 경북 구미시 공단동에 알미늄 샷시 공장 및 자동차 부품 공장을 두고 있습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체"), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.지배기업은 대우라이프주식회사를 2008년 11월 10일자로 합병하였으며, 2009년 8월 28일의 임시주주총회 결의를 거쳐 기존 1주당 액면금액 5,000원을 500원으로 주식분할을 하였습니다. 지배기업은 1978년5월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 당기말 현재 에스엠하이플러스(주) 외 특수관계인이50.47%(우선주 포함)의 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요

당기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	사용재무제표일	업종	지분율(%)

주식회사 남선홀딩스	대한민국	12월 31일	국내외 투자증권 및 주식소유업	100

주식회사 남선홀딩스는 2018년 12월 27일을 분할기일로 하여, 물적분할의 방법으로지배기업에서 분할신설되었습니다.(3) 당기말과 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같으며 요약 재무정보는 종속기업의 별도 재무정보입니다

(단위 : 천원)

종속기업명	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익

주식회사 남선홀딩스	93,182,418	8,229,079	84,953,339	-	(622)	(622)

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체의 연결재무제표는 2019년 3월 4일자 이사회에서 승인되었으며, 2019년 3월 29일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. (2) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 금융자산

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화연결실체는 연결재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. ① 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석 19 : 장ㆍ단기충당부채- 주석 20 : 순확정급여부채- 주석 33 : 법인세비용- 주석 35 : 자금조달 약정 및 견질/담보

② 공정가치 측정연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다. - 주석 37 : 위험관리

3. 회계정책의 변경연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 연결실체의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.연결실체가 다음의 기준들을 적용하면서 선택한 경과규정으로 인해 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않았습니다.

(1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약',기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 고객이 재화나 용역을 통제하는 시기에 인식합니다. 통제는 한 시점 또는 기간에 걸쳐 이전되며 판단이 필요합니다.연결실체는 당기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다.

기업회계기준서 제1115호의 도입은 연결실체의 재무상태와 현금흐름에 중요한 영향을 미치지 않습니다.(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'기업회계기준서 제 1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 새로운 기준은 소급적으로 적용되었고 최초 적용 누적효과는 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하였습니다.다음 표는 기업회계기준서 제1109호 적용에 따른 기타포괄손익누계액, 이익잉여금의 기초 잔액의 세후 영향을 요약하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	기타자본구성요소	이익잉여금

2017년 12월 31일(보고금액)	4,603,827	83,593,869

매도가능금융자산에서 당기손익- 공정가치측정 금융자산으로 재분류	26,777	(26,777)

2018년 1월 1일(최초적용일)	4,630,604	83,567,092

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과 영향은 다음과 같습니다.

1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정기업회계기준서 제1109호는 금융자산에 대해 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산과 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세 가지 범주별 분류원칙을 갖고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 만기보유금융자산, 대출채권 및 수취채권, 매도가능금융자산의 범주를 삭제하였습니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호에 따른 기존 금융부채의 분류 및 측정에 대한 존재하는 요구사항을 대부분 유지하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 관련된 연결실체의 회계정책에 대해중요한 영향은 없습니다.

다음의 표는 2018년 1월 1일 현재 연결실체의 금융자산의 각 구분에 대하여 기업회계기준서 제1039호의 최초 측정 범주와 기업회계기준서 제 1109호에 따른 새로운 측정 범주를 설명하고 있습니다.

(단위 : 천원)

과 목	K-IFRS 제1039호 분류	K-IFRS 제1109호 분류	K-IFRS 제1039호 장부금액	K-IFRS 제1109호 장부금액

현금및현금성자산	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	4,001,849	4,001,849

금융기관예치금	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	672,808	672,808

매출채권	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	81,571,733	81,571,733

대여금	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	16,757,430	16,757,430

미수금	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	130,882	130,882

미수수익	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	54,256	54,256

보증금	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	362,880	362,880

매도가능금융자산	매도가능금융자산	상각후원가 측정	5,676,056	2,218,471

매도가능금융자산	당기손익-공정가치	3,457,585

연결실체는 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되었던 지분상품을 당기손익-공정가치측정 지분상품으로 분류하는 것으로 선택하였습니다. 기업회계기준서 제1039호와는 달리 이러한 지분상품과 관련된 누적 공정가치평가손익은 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 이에 따라 2018년 1월 1일 기타자본구성요소 중 26,777천원을 이익잉여금으로 대체하였습니다.

2) 금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호 보다 일찍 인식될 것입니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용으로 인해 연결실체의 금융자산 손상과 관련하여 중요한 영향은 없습니다.

3) 경과규정기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다.- 연결실체는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 영향은 2018년 1월 1일의 이익잉여금과 기타포괄손익누계액에 인식되었습니다. 따라서, 2017년에 대해 표시되는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.- 최초 적용 일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음과 같은 평가가 이루어져야 합니다. √보유하고 있는 금융자산에 대한 사업모형의 결정 √특정 금융자산 및 금융부채에 대하여 당기손익-공정가치 지정 선택 및 이전 지 정의 철회 √단기매매항목이 아닌 특정 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 지정 선택

- 채무증권에 대한 투자가 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 낮은 신용위험을 갖고 있다면 연결실체는 최초 인식일 이후 해당 자산에 대한 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 가정하였습니다.

4. 유의적인 회계정책연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기및 비교 표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 연결① 사업결합사업결합은 동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.② 비지배지분비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

③ 종속기업

종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.④ 지배력의 상실지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

⑤ 관계기업투자관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

⑥ 내부거래제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성 시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.⑦ 동일지배하 사업결합동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산

연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(3) 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(4) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정

매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속측정

최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.

금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니 다. 다만, 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

i) 금융자산: 사업모형

연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함.

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

ii) 금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가

원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

iii) 금융자산: 후속측정과 손익

당기손익-공정가치로
측정하는 금융자산	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가로
측정하는 금융자산	이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정
가치로 측정하는
채무상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.

기타포괄손익-공정
가치로 측정하는
지분상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.

③ 제거

연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

연결실체가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계

연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(5) 금융자산의 손상 및 제각

연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 고객의 계속적인 지급여부, 법에 따른 소멸시효 등을 고려하여 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하고 제각의 시기와 금액을 개별적으로 결정합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분	내 용 연 수

건물	5~50년

구축물	1~40년

기계장치	5~19년

차량운반구	2~8년

공구와기구	1~8년

비품	3~20년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.연결실체는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분	내용연수	상각방법

산업재산권	5년	정액법

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(9) 정부보조금

정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 비금융자산의 손상

고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위 별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간말에 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(11) 비파생금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

① 당기손익인식금융부채금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류합니다.

당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식 시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거

연결실체는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(12) 종업원급여① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채의 순이자를 순확정급여부채에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(13) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(14) 외화

연결실체의 연결재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결실체가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(16) 고객과의 계약에서 생기는 수익

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호를 최초 적용하였습니다.

연결실체는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

① 계약의 식별

연결실체는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 연결실체는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 연결실체는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분

연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식

연결실체는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 연결실체가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경 우, 연결실체가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 연결실체 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

용역수익은 연결실체가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우에 해당하여 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있으며, 상품매출은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우에는 투입법에 따라 산정된 진행률을 적용하여 수익과 원가를 측정하고 연결실체의 수행정도를 나타내지 못하는투입물의 영향은 투입법에서 적절히 제외하고 있습니다.

연결실체는 회수가 가능한 계약체결 증분원가 및 조건을 충족하는 계약이행원가에 대해 자산으로 인식하고 이러한 자산은 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각하며, 자산과 관련된 재화나 용역의 대가로 연결실체가 받을 것으로 예상하는 잔액과 향후 비용으로 인식될 직접원가와의 차액이 당해 자산의 장부가액보다 작은 경우 그 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 상각기간이 1년 이하인 경우 계약체결 증분원가를 발생시점에비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

(17) 금융수익과 비용

연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.- 이자수익- 배당금수익- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산의 처분에서 발생하는 순손익- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익- 상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)

이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.

유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액과 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

이자수익을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

(18) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.

- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음

- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

② 이연법인세이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸을 미래 과세소득에 고려합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(19) 주당이익

연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(20) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성 시 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

① 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브'와 기업회계기준서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체하게 됩니다.

이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 합니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 연결재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

연결실체는 연결재무제표에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 평가를 진행중에 있습니다. 연결재무제표에 기업회계기준서 제1116호를 적용했을 때의 실제 영향은 연결실체의 2019년 1월 1일 차입이자율, 해당 일의 연결실체의 리스포트폴리오의 구성, 연결실체가 리스갱신옵션을 행사할지, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식 면제 규정을 적용할 지 등 최초 적용 시의 미래 경제적 환경에 의해 결정됩니다.

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것입니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나, 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

② 다음의 제ㆍ개정 기준서는 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

구분	적용시기	주요 내용	소급적용 여부	조기적용 여부

K-IFRS 2123 '법인세 처리의 불확실성'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	수행한 법인세 회계처리가 과세당국으로부터 수용 될 가능성(probable)을 검토하고 다음과 같이 회계처리- Probable한 경우: 수행한 법인세 회계처리를 유지- Probable하지 않은 경우: 가능성이 가장 높은 금액이나 기대값으로 회계처리	소급 또는 전진 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1109 '금융상품'- 부(-)의 보상을 수반하는중도상환특성	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	기존 K-IFRS 1109의 '합리적인 추가보상'에서 '추가(additional)'를 삭제함으로써, 부(-)의 보상은 조기청산의 원인과 관계 없이 합리적인 보상으로 볼 수 있도록 개정함	소급 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1028 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	- 관계기업이나 공동기업에 대한 지분법을 적용하지 않는 금융상품은 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 함- 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리는 K-IFRS 제1028호 보다 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용함을 명확히 함	소급 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1019 '종업원 급여'- 제도개정, 축소 또는 정산	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	보고기간 중에 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하여 순확정급여부채(자산)를 재측정한 경우, 재측정한 이후 보고기간의당기근무원가와 순이자는 순확정급여부채(자산)의 재측정에사용된 가정(수정된 가정)을 이용하여 계산하여야 함	전진 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1103 '사업결합'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	- K-IFRS 1111에 정의된 공동약정의 당사자가 K-IFRS 1111에 정의된 공동영업인 사업의 지배력을 획득하는 경우 단계적으로 이루어지는 사업결합에 해당함을 명확히 함- 취득자는 이전에 보유한 지분을 재측정해야 함	전진 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1111 '공동영업'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	K-IFRS 1103에 정의된 사업을 구성하는 공동영업의 당사자가 지분을 추가로 취득하여 공동영업에 대한 공동 지배력을 획득하는 경우, 기존에 보유하던 지분에 대하여 재측정하지 않음을 명확히 함	전진 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1012 '법인세'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	자본으로 분류되는 금융상품에 대한 배당의 법인세효과는 분배가능한 이익을 창출한 과거 거래나 사건에 더 직접적으로 연관되어 있으므로 당초 거래나 사건이 인식한 결과에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본에서 배당의 법인세효과를 인식하도록 함	전진 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1023 '차입원가'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는데 필요한 거의 대부분의 활동이 완료되면, 해당자산을 취득하기 위해 특정목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함하는 것을 명확히 함	전진 적용	조기적용 가능

재무보고를 위한 개념체계	2020년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	- 측정, 표시와 공시에 대한 개념, 제거에 대한 지침을 추가함- 자산과 부채의 정의와 인식하기 위한 원칙을 업데이트함- 신중성, 수탁책임, 측정의 불확실성, 실질의 우선에 대해 명확화 함	전진 적용	N/A

K-IFRS 1117 '보험계약'	2021년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	- 최초 인식 시 보험부채를 보험사가 보장서비스를 이행하기위한 현금흐름과 서비스 제공에 따라 보험사가 인식할 미실현이익인 계약서비스마진의 합으로 측정함- 보험부채를 보고기간말 시점의 현재가치로 평가함	소급 적용(수정소급법, 공정가치접근법 가능)	K-IFRS 1115 수익 기준서와 K-IFRS 1109 금융상품 기준서를 적용하는 기업에 한해 조기적용 가능

5. 부문정보

관리목적상 당사는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고영업의사결정자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 각 영업별로 부문을 구분하였습니다. 각 부문은 당사의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

(1) 당기 및 전기 중 연결실체의 보고부문별 매출 및 영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문	매출	영업손익

당기	전기	당기	전기

알루미늄부문	226,674,838	267,238,762	8,551,866	17,605,439

자동차부문	121,160,082	133,429,117	1,029,342	3,144,651

남선홀딩스	-	-	(155,177)	-

합 계	347,834,920	400,667,879	9,426,031	20,750,090

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 보고부문별 자산, 부채 및 자본현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

영업부문	당기말	전기말

자산	부채	자본	자산	부채	자본

알루미늄부문	104,689,957	56,136,946	48,553,011	154,463,262	83,711,429	70,751,833

자동차부문	105,150,696	69,937,285	35,213,411	130,186,139	53,128,411	77,057,698

남선홀딩스	93,182,418	8,229,079	84,953,339	-	-	-

합 계	303,023,071	134,303,310	168,719,761	284,649,401	136,839,870	147,809,531

(3) 당기 및 전기 중 지역별 매출과 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	매 출	비유동자산(*1)

당 기	전 기	당기말	전기말

국 내	245,704,270	279,846,325	169,849,633	139,474,987

해 외	102,130,650	120,821,554	-	-

합 계	347,834,920	400,667,879	169,849,633	139,474,987

(*) 상기 비유동자산에는 금융자산을 제외하였습니다.

(4) 당기 및 전기 중 연결실체 매출의 10% 이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래처명	당 기	전 기

총매출액	고객 매출액	비율	총매출액	고객 매출액	비율

한국지엠(주)	347,834,920	118,533,991	34%	400,667,879	130,553,957	33%

(5) 기타 부문정보당기 및 전기 중 보고부문별 감가상각비와 무형자산상각비 및 비유동자산의 취득금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	감가상각비와 무형자산상각비	비유동자산의 취득(*)

당 기	전 기	당 기	전 기

알루미늄부문	2,880,268	2,991,316	2,654,260	2,952,769

자동차부문	2,417,696	2,130,678	17,253,162	676,768

합 계	5,297,964	5,121,994	19,907,422	3,629,537

(*) 당기 및 전기 중 취득한 유무형자산입니다.

6. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 당기말 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	공정가치

당기손익공정가치측정	상각후원가	기타금융부채	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치금융자산	3,450,535	-	-	3,450,535	3,450,535

소 계	3,450,535	-	-	3,450,535	3,450,535

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산	-	13,532,849	-	13,532,849	13,532,849

금융기관예치금	-	366,229	-	366,229	366,229

매출채권	-	71,222,270	-	71,222,270	71,222,270

대여금	-	10,357,630	-	10,357,630	10,357,630

미수금	-	170,789	-	170,789	170,789

미수수익	-	18,685	-	18,685	18,685

미청구공사	-	5,660,281	-	5,660,281	5,660,281

기타금융자산	-	7,960	-	-	-

장기금융기관예치금	-	73,500	-	73,500	73,500

장기기타채권	-	684,357	-	684,357	684,357

소 계	-	102,094,550	-	102,086,590	102,086,590

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무	-	-	(28,016,630)	(28,016,630)	(28,016,630)

미지급금	-	-	(12,764,581)	(12,764,581)	(12,764,581)

미지급비용	-	-	(3,892,005)	(3,892,005)	(3,892,005)

초과청구공사	-	-	(948,093)	(948,093)	(948,093)

차입금	-	-	(46,381,094)	(46,381,094)	(46,381,094)

기타비유동부채	-	-	(701,534)	(701,534)	(701,534)

소 계	-	-	(92,703,937)	(92,703,937)	(92,703,937)

(2) 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산 범주	계정명	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	현금및현금성자산	4,001,849	4,001,849

매도가능금융자산	시장성 있는 지분증권	7,049	7,049

시장성 없는 지분증권	3,450,536	3,450,536

채무증권	2,218,471	2,218,471

소 계	5,676,056	5,676,056

대여금및수취채권	금융기관예치금	672,808	672,808

매출채권	81,571,733	81,571,733

대여금	16,757,430	16,757,430

미수금	130,882	130,882

미수수익	54,256	54,256

보증금	362,880	362,880

소 계	99,549,989	99,549,989

금융자산 합계	109,227,894	109,227,894

(3) 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융부채 범주	계정명	장부금액	공정가치

공정가치로 측정하는 금융부채	파생상품부채	110,553	110,553

상각후원가로 측정하는금융부채	매입채무	27,713,865	27,713,865

차입금	52,958,203	52,958,203

미지급금	16,544,672	16,544,672

미지급비용	5,129,091	5,129,091

소 계	102,345,831	102,345,831

금융부채 합계	102,456,384	102,456,384

상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액과 공정가치가 거의 유사할 것으로 판단하여 장부금액을 공정가치로 평가하였습니다.

7. 현금및현금성자산

연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액과 동일하게 관리되고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금	3,845	33,938

예적금 등	13,529,004	3,967,911

합 계	13,532,849	4,001,849

8. 매 출 채권 및 기타채 권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	매출채권	75,018,933	60,395	85,668,947	60,395

차감: 대손충당금	(3,796,663)	(49,710)	(4,107,899)	(49,710)

합 계	71,222,270	10,685	81,561,048	10,685

기타채권	대여금	10,357,630	214,249	16,468,380	337,048

차감: 대손충당금	-	-	-	(47,999)

대여금(순액)	10,357,630	214,249	16,468,380	289,049

미수금	170,789	-	130,882	-

미수수익	18,685	-	54,256	-

보증금	-	459,422	-	362,880

합 계	10,547,104	673,671	16,653,518	651,929

(2) 당기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감 전 매출채권 및 기타채권 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 천원)

구 분	손상 및 연체되지 않은 채권	연체되었으나손상되지 않은 채권	손상된 채권	합 계

매출채권	70,569,906	663,049	3,846,373	75,079,328

기타채권	11,220,775	-	-	11,220,775

합 계	81,790,681	663,049	3,846,373	86,300,103

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	손상 및 연체되지 않은 채권	연체되었으나손상되지 않은 채권	손상된 채권	합 계

매출채권	81,169,368	402,365	4,157,609	85,729,342

기타채권	17,305,447	-	47,999	17,353,446

합 계	98,474,815	402,365	4,205,608	103,082,788

(3) 신용위험 및 대손충당금

상기 매출채권은 상각후원가측정 금융자산으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다.

제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 3개월입니다. 연결실체는 과거 경험상 회수기일이 1년 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 1년이 경과한 채권에대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 1년 이내 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권 및 기타채권의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

1년 ~ 3년	274,817	377,069

3년 초과	388,232	25,296

합 계	663,049	402,365

(5) 당기말 및 전기말 현재 손상된 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

3개월 ~ 6개월	743,281	361,517

6개월 ~ 1년	423,711	110,089

1년 ~ 3년	2,231,885	3,289,315

3년 초과	447,496	444,687

합 계	3,846,373	4,205,608

(6) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

기초잔액	4,205,608	6,522,728

손상차손으로 인식된 금액	248,748	29,937

손상차손환입으로 인식된 금액	(64,248)	(867,479)

연중 제각금액	(543,735)	(1,479,578)

기말잔액	3,846,373	4,205,608

(7) 매출채권 의 양도 또는 할인 연결실체가 매출채권을 금융기관에 양도하였으나 매출채권 채무자의 채무불이행 시 연결실체가 금융기관에 상환할 의무가 있기 때문에 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 계속하여 인식하고 있는 매출채권은 각각 1,008,895천원 및 14,831,979천원입니다. 이러한 양도거래로 인해 수령한 현금은 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

9. 재고자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	순실현가능가치	취득원가	평가손실충당금	순실현가능가치

상품	20,431	-	20,431	-	-	-

제품	408,292	-	408,292	453,855	-	453,855

반제품	4,824,970	(17,999)	4,806,971	6,314,915	(17,999)	6,296,916

재공품	4,985,647	-	4,985,647	4,419,367	-	4,419,367

원재료	3,520,690	-	3,520,690	3,366,578	-	3,366,578

저장품	1,424,968	(3,941)	1,421,027	1,137,830	(88,991)	1,048,839

미착품	1,253,773	-	1,253,773	2,636,685	-	2,636,685

미분양주택	467,090	-	467,090	-	-	-

용지	-	-	-	6,210,928	-	6,210,928

합 계	16,905,861	(21,940)	16,883,921	24,540,158	(106,990)	24,433,168

(2) 당기와 전기 중 인식한 재고자산평가손실환입액은 각각 85,050천원 및 37,609천원입니다. 10. 건설계약

(1) 당기와 전기 중 건설계약과 관련하여 인식한 수익 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

도급공사	56,852,993	51,337,259

분양공사	23,516,979	58,400,549

합 계	80,369,972	109,737,808

(2) 당기말 및 전기말 현재 진행중이거나 완료된 건설계약과 관련한 누적공사이익, 미청구공사 및 초과청구공사 등의 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위 : 천원)

구 분	누적발생원가	누적공사이익	누적공사수익	진행청구액	미청구공사	초과청구공사

도급공사	111,407,348	7,851,504	119,258,852	114,546,663	5,660,281	948,093

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	누적발생원가	누적공사이익	누적공사수익	진행청구액	미청구공사	초과청구공사

도급공사	101,792,102	8,457,314	110,249,416	103,156,084	7,643,995	550,663

당기말 현재 도급공사와 관련하여 수령한 선수금은 없으며, 전기말은 3,412천원입니다.

(3) 전기말 현재 진행중이었던 도급공사 중, 원가기준 투입법을 적용하여 진행수익을인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	추정계약금액의변동	추정총계약원가의변동	당기손익에미치는영향	미래손익에미치는영향	미청구공사변동	초과청구공사변동

도급공사	745,634	1,308,328	(566,730)	4,036	188,171	754,901

(4) 당기 공사와 관련한 계약은 모두 정액계약으로 원가진행기준으로 수익을 인식하고 있습니다. 당기말 현재 진행중인 공사와 관련한 총도급금액은 105,698,898천원입니다.(5) 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약은 없습니다.

(6) 당기말 및 전기말 현재 진행중인 분양공사의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 천원)

공 사 명	총분양금액(*1)	누적분양수익(*2)	분양대여금	분양미수금	분양선수금

기흥 우방 아이유쉘 분양사업	105,641,574	105,103,774	14,630	134,840	-

(*1) 당기 중 일부 분양 계약의 취소로, 당기말 현재 99.5% 분양 되었습니다. (*2) 연결실체는 분양공사에 대하여 공사진척율에 따라 수익을 인식하고 있으며 당기 중 수익으로 인식한 금액은 23,516,979천원입니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

공 사 명	총분양금액(*1)	누적분양수익(*2)	분양대여금	분양미수금	분양선수금

기흥 우방 아이유쉘 분양사업	105,645,395	81,586,794	4,527,480	19,241,513	43,800

(*1) 전기말 현재 100% 분양 되었습니다.(*2) 연결실체는 분양공사에 대하여 공사진척율에 따라 수익을 인식하고 있으며 전기 중 수익으로 인식한 금액은 58,400,549천원입니다. (7) 당기말 현재 주요 수주현황 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명	계약을 구별할 수 있는 명칭	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

공사시작	공사종료	총액	손상차손	총액	대손충당금

현대건설 (주)	현대지식산업센터한강미사 AL공사	레스코(주)	2018.09.10	2018.09.10	2019.10.16	6,200	90.49%	-	-	552	67

신세계건설(주)	부천 옥길 이마트AL창호 및 판넬공사	(주)이마트	2018.10.23	2016.07.18	2019.10.31	2,300	85.94%	7	-	47	6

(주)대우건설	평택가족숙소 STL창호 및 금속공사	미극동공병단	2018.07.10	2018.07.10	2020.11.21	1,890	42.91%	9	-	-	-

신세계건설(주)	마곡업무시설현장 AL창호공사	(주)류마	2018.07.03	2018.07.03	2019.04.19	1,588	63.47%	-	-	690	83

(주)포스코건설	서울복합 1,2호기 토건공사 창호공사	한국중부발전(주)	2017.07.15	2017.07.15	2019.08.31	4,315	86.08%	97	-	-	-

코오롱글로벌(주)	판교제로시티 지식산업센터 F1블록공사	경기도시공사	2017.11.22	2017.11.22	2019.01.31	4,200	14.17%	123	-	353	43

(주)우방	부산명지 화전지구 우방아이유쉘 AL	에스엠하이플러스(주)	2018.10.15	2017.12.15	2019.10.31	6,169	7.15%	1,858	-	1,046	126

에스엠상선(주)	김포걸포2지구 우방아이유쉘 PL 확장공사	김포걸포2지구 지역주택조합	2018.02.20	2018.02.20	2019.04.30	2,341	56.19%	381	-	-	-

(주)우방	진주 평거 스카이팰리스 PL창호공사	(주)우방	2018.03.20	2018.03.20	2019.06.30	1,637	21.65%	379	-	609	74

(주)우방	남천리버뷰 우방아이유쉘 AL	(주)매경주택	2018.04.02	2018.04.02	2019.10.31	1,348	0.61%	-	-	457	55

합 계	31,988	2,854	-	3,754	454

11. 기타유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

선급금	86,554	150,754

선급비용	144,781	154,647

선급임차료	-	2,784

선급부가세	2,109,516	1,562,318

선급공사원가	43,219	57,036

기타(*)	8,360,363	1,941,819

합 계	10,744,433	3,869,358

(*) 당기말 및 전기말 현재 자동차사업부의 금형제작과 관련하여 외주 금형제작업체에 선지급한 금형비 등으로 구성되어 있습니다. 12. 당기손익-공정가치금융자산, 기타금융자산 및 매도가능금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 천원)

금융상품범주	구 분	유 동	비유동	합 계

당기손익-공정가치금융자산	비상장주식	-	3,450,535	3,450,535

상각후원가	국공채	7,960	-	7,960

합 계	7,960	3,450,535	3,458,495

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	유동	비유동	합 계

지분상품

상장주식	-	7,049	7,049

비상장주식	-	3,450,536	3,450,536

소 계	-	3,457,585	3,457,585

채무상품

국공채	10,795	-	10,795

회사채(*)	-	2,207,676	2,207,676

소 계	10,795	2,207,676	2,218,471

합 계	10,795	5,665,261	5,676,056

(*) 연결실체는 2016년 중 에이디엠이십일(주)가 발행한 만기 5년, 액면이자율 3%, 액면금액 4,053,650천원의 회사채를 취득일 시점의 유효이자율로 할인한 공정가치로 취득하였습니다. 회사채 중 2,026,825천원을 전기 중 출자 전환하기로 합의하였으며, 회사채는 공정가치로 평가하여 전기에 570,634천원의 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 비상장주식의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

취득금액	장부금액	장부금액

출자금	전문건설공제조합(*)	147,928	147,928	147,928

전기공사공제조합 등	124,037	124,037	124,037

수익증권	에스엠하이플러스(주)	3,178,569	3,178,569	3,178,569

(주)동양건설산업	12,687	1	1

경남기업 등	-	-	1

합 계	3,463,221	3,450,535	3,450,536

(*) 당기말 현재 전문건설공제조합출자금은 전문건설면허 유지를 위한 보증가능금액확인서 발급을 위하여 전문건설공제조합에 담보로 제공되어 있습니다. 한편, 비상장주식은 공정가액을 추정하는 데 필요한 정보의 부족으로 신뢰성 있는 측정모델에 의한 공정가액을 평가할 수 없어 장부금액을 취득원가로 평가하였습니다.

13. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 천원)

구 분	취득금액	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액

토지	35,136,287	-	-	-	35,136,287

건물	27,573,986	(8,029,870)	-	(1,192,293)	18,351,823

구축물	3,173,911	(1,288,854)	-	(72,470)	1,812,587

기계장치	32,267,151	(19,013,274)	(78,125)	(590,912)	12,584,840

차량운반구	1,168,597	(883,129)	-	(5,210)	280,258

공구와기구	24,363,917	(17,257,977)	-	(364,449)	6,741,491

비품	5,772,678	(4,613,658)	-	(68,213)	1,090,807

건설중인자산	7,800	-	-	-	7,800

합 계	129,464,327	(51,086,762)	(78,125)	(2,293,547)	76,005,893

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	취득금액	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액

토지	27,729,608	-	-	-	27,729,608

건물	23,687,556	(7,209,737)	-	(1,192,293)	15,285,526

구축물	3,110,411	(1,145,862)	-	(72,470)	1,892,079

기계장치	25,597,112	(16,621,940)	(90,625)	(590,912)	8,293,635

차량운반구	1,078,037	(794,849)	-	(5,210)	277,978

공구와기구	25,495,731	(17,439,449)	-	(442,974)	7,613,308

비품	5,202,183	(4,320,545)	-	(68,321)	813,317

건설중인자산	196,566	-	-	-	196,566

합 계	112,097,204	(47,532,382)	(90,625)	(2,372,180)	62,102,017

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구 분	기초	취득	대체	처분 등	상각	기말

토지	27,729,608	7,406,679	-	-	-	35,136,287

건물	15,285,526	3,886,430	-	-	(820,132)	18,351,824

구축물	1,892,080	63,500	-	-	(142,992)	1,812,588

기계장치	8,293,634	6,481,265	196,566	(3)	(2,386,622)	12,584,840

차량운반구	277,978	101,732	-	(1)	(99,451)	280,258

공구와기구	7,613,308	1,366,663	-	(706,508)	(1,531,973)	6,741,490

비품	813,317	593,353	-	(177)	(315,687)	1,090,806

건설중인자산	196,566	7,800	(196,566)	-	-	7,800

합 계	62,102,017	19,907,422	-	(706,689)	(5,296,857)	76,005,893

② 전기

(단위 : 천원)

구 분	기초	취득	대체(*1)	처분 등	상각	기타증감(*2)	기말

토지	27,729,608	-	-	-	-	-	27,729,608

건물	16,063,261	-	-	-	(777,735)	-	15,285,526

구축물	1,958,178	76,759	-	-	(142,858)	-	1,892,079

기계장치	8,520,055	891,452	979,241	(5)	(1,997,107)	(100,000)	8,293,636

차량운반구	427,092	-	-	(23,954)	(125,160)	-	277,978

공구와기구	7,708,150	2,039,385	-	(370,167)	(1,764,061)	-	7,613,307

비품	962,522	91,834	72,538	(317)	(313,260)	-	813,317

건설중인자산	760,119	530,106	(1,093,659)	-	-	-	196,566

합 계	64,128,985	3,629,536	(41,880)	(394,443)	(5,120,181)	(100,000)	62,102,017

(*1) 전기 중 건설중인자산 41,880천원이 경상개발비 등으로 대체되었습니다. (*2) 기타증감액은 정부보조금 수령분입니다.

14. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	취득금액	장부금액

당기말	전기말

토 지	4,129,200	4,129,200	4,129,200

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구 분	기초	처분	기말

토 지	4,129,200	-	4,129,200

② 전기

(단위 : 천원)

구 분	기초	처분	기말

토 지	4,315,794	(186,594)	4,129,200

건 물	27,683	(27,683)	-

합 계	4,343,477	(214,277)	4,129,200

(3) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

토 지	4,129,200	4,995,000	4,129,200	4,995,000

공정가치 평가는 당사와 독립적인 (주)나라감정평가법인을 통해 수행되었으며, 평가 기관은 토지에 대해서 표준공시지가의 평균법에 근거하여 평가 하였습니다. 연결실체는 최근재평가일자 대비 당기말 현재 공정가치의 변동이 중요하지 않은 것으로 판단하여 공정가치평가를 재수행하지 아니하였습니다.

투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하고 있습니다.

15. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 천원)

구 분	개발비	산업재산권	회원권	합 계

취득금액	853,554	151,931	65,230	1,070,715

상각누계액	(853,554)	(149,697)	-	(1,003,251)

장부금액	-	2,234	65,230	67,464

② 전기 말

(단위 : 천원)

구 분	개발비	산업재산권	회원권	합 계

취득금액	853,554	151,931	65,230	1,070,715

상각누계액	(853,554)	(148,320)	-	(1,001,874)

장부금액	-	3,611	65,230	68,841

(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구 분	산업재산권	회원권	합 계

기초	3,611	65,230	68,841

무형자산상각비	(1,377)	-	(1,377)

기말	2,234	65,230	67,464

② 전기

(단위 : 천원)

구 분	산업재산권	회원권	합 계

기초	5,424	65,230	70,654

무형자산상각비	(1,813)	-	(1,813)

기말	3,611	65,230	68,841

(3) 연구와 개발 지출 당기 및 전기 중 발생 시 비용처리된 연구와 개발에 관련된 지출액은 1,704,626천원 및 1,732,365천원입니다.

16. 관계기업 투자

(1) 당기말 현재 당사의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

법인명	국가	주요영업활동	보유주식수	총발행주식수	보통주 유효지분율	취득금액	장부금액

당기말	전기말

(주)우방	대한민국	주거용 건물 건설업 및 부동산임대업 등	1,327,700주	6,391,129 주	20.91%	6,637,700	42,163,508	36,880,110

(주)에스엠티케미칼	대한민국	수출입업, 도소매업, 국내외 주식소유업 등	1,352,622 주	4,707,860 주	28.73%	6,763,110	16,810,295	17,417,473

경남모직(주)	대한민국	방적직조 및 염색가공제품의 제조 및 판매 등	866,012 주	3,636,732 주	23.81%	6,753,400	30,673,274	16,680,664

에이디엠이십일(주)	대한민국	자동차 용품 등	16,255,180주	56,030,030주	29.01%	-	-	2,196,681

(주)삼라자원개발	대한민국	광산개발업	26,000 주	100,000 주	26.00%	26,000	-	-

합 계	20,180,210	89,647,077	73,174,928

(2) 당기 및 전기 중 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 천원)

구 분	기초	취득금액	지분법손익	지분법자본변동	지분법이익잉여금	손상차손	처분	기말

(주)우방	36,880,110	-	3,507,856	(2,639,337)	4,414,879	-	-	42,163,508

(주)에스엠티케미칼	17,417,473	-	2,828,799	268,853	(3,704,830)	-	-	16,810,295

(주)경남모직	16,680,664	-	10,010,663	50,011	-	3,931,936	-	30,673,274

에이디엠이십일(주)	2,196,681	5,117,260	(1,709,157)	(2,950,289)	-	(276,921)	(2,377,574)	-

합 계	73,174,928	5,117,260	14,638,161	(5,270,762)	710,049	3,655,015	(2,377,574)	89,647,077

② 전기

(단위 : 천원)

구 분	기초	지분법손익	지분법자본변동	지분법이익잉여금변동	손상차손	기말

(주)우방	27,459,733	9,954,708	(581,486)	47,155	-	36,880,110

(주)에스엠티케미칼	16,779,049	1,678,887	(1,077,561)	37,098	-	17,417,473

(주)경남모직	16,680,664	-	-	-	-	16,680,664

에이디엠이십일(주)	3,784,600	(3,215,389)	1,847,932	-	(220,462)	2,196,681

합 계	64,704,046	8,418,206	188,885	84,253	(220,462)	73,174,928

(3) 당기말 현재 관계기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	(주)우방	(주)에스엠티케미칼	(주)경남모직	(주)삼라자원개발

자산	555,444,800	103,427,266	196,782,251	15,438

부채	354,849,862	55,122,533	59,672,340	263,228

자본	200,594,938	48,304,733	137,109,911	(247,790)

매출	290,482,939	11,933,663	53,224,692	-

당기순이익(손실)	16,775,436	8,508,413	6,467,729	(14,249)

(4) 당기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	(주)우방	(주)에스엠티케미칼	(주)경남모직	(주)삼라자원개발

관계기업 기말 순자산(A)	200,594,938	48,304,733	137,109,911	(247,790)

당사 지분율(B)	20.91%	28.73%	23.81%	26.00%

순자산 지분금액(AXB)	41,945,746	13,878,502	32,649,870	-

(-)손상차손 등	217,762	2,931,793	(1,976,596)	-

기말 장부금액	42,163,508	16,810,295	30,673,274	-

(5) (주)삼라자원개발은 전기 이전부터 관계기업투자의 장부가액이 영(0)이 되어 지분법 적용이 중지되었으며, 지분법 적용이 중지됨에 따라 당기말 미 반영된 지분법손실은 3,705천원입니다.

17. 차 입금

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동

단기차입금	36,381,094	-	52,958,203

장기차입금	-	10,000,000	-

합 계	36,381,094	10,000,000	52,958,203

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	이자율	금 액

당기말	전기말

일반자금대출	한국산업은행	3.24~3.43%	10,000,000	5,300,000

DGB캐피탈	5.00%	2,916,667	-

KEB하나은행	-	-	4,500,000

아이비케이캐피탈	-	-	2,500,000

신한은행	-	-	2,000,000

엠에스상호저축은행	-	-	1,432,861

농협은행	-	-	1,000,000

수입유산스	한국산업은행	3.14~3.34%	9,397,710	9,037,168

농협은행	2.51~2.94%	2,610,166	-

국민은행	3.18~3.20%	1,865,653	3,133,575

기업은행	2.78~2,98%	1,404,003	1,312,564

신한은행	-	-	3,076,723

어음할인	아이비케이캐피탈	4.90%	1,008,895	2,173,979

KEB하나은행	-	-	12,658,000

무역금융	우리은행	3.07%	7,178,000	-

KEB하나은행	-	-	4,833,333

합 계	36,381,094	52,958,203

(3) 당기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	이자율	금 액

시설자금	우리은행	3.18%	10,000,000

소 계	10,000,000

유동성대체	-

합 계	10,000,000

(4) 상기 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	금 액

2020년	1,000,000

2021년	2,000,000

2022년	2,000,000

2023년	2,000,000

2024년	2,000,000

2025년	1,000,000

합 계	10,000,000

(5) 당기말 현재 차입금과 관련하여 제공된 담보자산 내역은 다음과 같 습니다 .

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

제공자산	제공처	채권최고액	장부금액(*)

토지 및 건물	KEB하나은행	16,800,000	11,865,295

토지	서울보증보험	3,000,000	4,129,200

토지, 건물 및 원재료	한국산업은행	6,400,000	12,636,422

USD 12,000

토지 및 건물	우리은행	28,200,000	28,351,830

USD 2,261

(*) 손상차손 누계액 차감 전 장부가액입니다.

18. 충당부채

당기 및 전기 중 하자보수충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

기초잔액	89,103	57,979

사용 등	(26,000)	(33,375)

전입 등	169,614	64,499

기말잔액	232,717	89,103

19. 순 확 정 급 여 부채

연결실체는 종업원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에따르면 종업원의 퇴직 시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도 록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는예측단위적립방식을 사용하여 산정하였습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 퇴직급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	32,652,815	30,225,607

사외적립자산의 공정가치	(10,556,679)	(8,420,926)

순확정급여부채	22,096,136	21,804,681

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원

구 분	당 기	전 기

기초	30,225,607	31,760,554

당기근무원가	3,239,596	3,626,452

이자원가	842,712	794,335

확정급여의 재측정요소	1,102,646	(4,241,302)

추정과 실제의 차이로 인한 보험수리적손익	(66,250)	(3,025,630)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	987	80,708

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	1,167,909	(1,296,380)

급여지급액	(2,757,746)	(1,714,432)

기말	32,652,815	30,225,607

( 3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

기초	8,420,926	6,136,672

사외적립자산의 이자수익	236,788	141,807

재측정요소 사외적립자산 손익	(108,407)	(28,618)

지급액	(592,628)	(415,281)

적립금납입	2,600,000	2,586,346

기말	10,556,679	8,420,926

(4) 당기 및 전기 중 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

당기근무원가	3,239,596	3,626,452

이자원가	842,712	794,335

사외적립자산의 이자수익	(236,788)	(141,807)

합 계	3,845,520	4,278,980

(5) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	2.37% ~ 2.49%	2.87% ~ 3.01%

미래임금상승률	3.63% ~ 4.10%	3.62% ~ 4.14%

(6) 당기말 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	할인율	미래임금상승률

1% 상승 시	1% 하락 시	1% 상승 시	1% 하락 시

확정급여채무	(2,241,328)	2,571,063	2,556,870	(2,271,712)

상기 민감도는 할인율 또는 미래임금상승률 외 기타 모든 가정이 동일하다는 가정 하에 추정된 것 입니다.

20. 기타유 동 부 채 및 기타비유동부채

당기말 및 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선수금	6,646,967	-	400,111	-

예수금	724,530	-	401,362	-

예수부가가치세	1,114,276	-	174,273	-

기타	-	1,302,340	-	994,564

합 계	8,485,773	1,302,340	975,746	994,564

21. 자본금

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

주식의 종류	발행예정주식수	총발행주식수	주당 액면금액	자본금

보통주	200,000,000주	110,179,090주	500원	55,089,545천원

우선주	20,000,000주	307,890주	500원	153,945천원

합 계	220,000,000주	110,486,980주	55,243,490천원

22. 기 타 불입자본

당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	908,344	908,344

자기주식처분이익	985,841	985,841

주주이익반환금(*)	2,474,160	2,474,160

합 계	4,368,345	4,368,345

(*) 2009년 1월 21일 증권선물위원회에서 의결된 지배기업의 주식에 대한 단기매매차익 취득과 관련한 조치로 인해 주주로부터 수령한 금액 입니다.23. 기타자본구성요소당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

지분법자본변동	533,234	4,644,429

해외사업환산손익	(16,887)	(13,825)

매도가능금융자산평가손익	-	(26,777)

합 계	516,347	4,603,827

24. 이익잉여금 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

임의적립금	800,000	800,000

미처분이익잉여금	107,791,579	82,793,869

합 계	108,591,579	83,593,869

25. 이익 잉 여 금 처분내역

(1) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

기초잔액	83,593,869	58,494,298

당기순이익	25,220,519	21,742,400

지분법평가	600,701	71,278

확정급여제도의 재측정요소	(796,732)	3,285,893

회계정책의 변경	(26,777)	-

기말잔액	108,591,580	83,593,869

(2) 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제 46(당)기	제 45(전)기

처분예정일 : 2019년 3월 29일	처분확정일 : 2018년 3월 30일

I. 미처분이익잉여금	109,280,452	82,793,869

1. 전기이월이익잉여금	82,793,869	56,894,298

2. 당기순이익	25,376,157	21,742,400

3. 확정급여제도의 재측정요소	(796,732)	3,285,893

4. 지분법이익잉여금	600,701	71,278

5. 회계정책의 변경	(26,777)	-

6. 물적분할에 따른 지분법자본변동	533,234	-

7. 임의적립금 이입액	800,000	800,000

II. 이익잉여금처분액	-	-

III. 차기이월미처분이익잉여금	109,280,452	82,793,869

상기 이익잉여금처분계산서는 지배기업의 별도재무제표에 근거하여 작성되었습니다.

26. 주당이익 주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 보통주에 귀속되는 순이익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다. (1) 당기와 전기의 보통주 주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

당기순이익	25,220,519	21,742,400

차감: 우선주배당금(*1)	6,158	6,158

추가배당가능이익 중 우선주 귀속분(*2)	70,264	60,572

보통주 당기순이익	25,144,097	21,675,670

가중평균 유통보통주식수(*3)	110,179,090주	110,179,090주

보통주 기본주당이익	228원	197원

보통주 희석주당이익(*4)	228원	197원

(*1) 참가적 우선주로 액면금액을 기준으로 연 4% 이상의 우선배당율을 가지고 있습니다.(*2) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.(*3) 당기와 전기 중 유통보통주식수의 변동은 없습니다.(*4) 당사는 잠재적 보통주 등이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

(2) 당기와 전기의 구형우선주 주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

구형우선주 배당금 및 구형우선주 귀속잔여이익(*1)	76,422	66,730

가중평균 유통구형우선주식수(*2)	307,890주	307,890주

구형우선주 기본주당이익	248원	217원

구형우선주 희석주당이익(*3)	248원	217원

(*1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.(*2) 당기와 전기 중 유통구형우선주식수의 변동은 없습니다.(*3) 당사는 잠재적 구형우선주 등이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

27. 영업손익 당기 및 전기 중 영업손익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

매출액	347,834,921	400,667,879

상품매출	7,287,577	3,852,030

제품매출	112,549,548	128,564,378

반제품매출	110,011,592	122,004,958

공사수익	56,852,993	51,337,259

분양매출	23,516,979	58,400,549

기타매출	37,616,232	36,508,705

매출원가	312,961,290	356,395,361

상품매출원가	5,676,053	3,104,946

제품매출원가	105,238,460	120,217,635

반제품매출원가	94,324,338	103,557,379

공사수익원가	53,608,432	47,133,067

분양매출원가	20,796,032	50,333,730

기타매출원가	33,328,762	32,064,695

관세환급금	(10,787)	(16,091)

매출총이익	34,873,631	44,272,518

판매비와일반관리비	23,742,974	21,790,063

급여 및 상여	8,143,576	8,136,021

퇴직급여	1,048,400	1,001,205

복리후생비	1,321,286	1,047,752

여비교통비	250,464	156,582

세금과공과	424,770	368,848

운용리스료	345,855	411,322

감가상각비	803,813	533,583

무형자산상각비	1,377	1,813

광고선전비	242,807	181,969

운반비	4,026,153	4,506,691

차량유지비	342,671	322,439

지급수수료	5,149,086	4,887,419

포장비	249,849	305,663

대손상각비(대손충당금의 환입)	184,500	(837,542)

기타의판매비와관리비	1,208,367	766,298

연구개발비	1,704,626	1,732,365

영업이익	9,426,031	20,750,090

28. 기타영 업외손익 및 관계기업투자손익

당기 및 전기 중 기타영업외손익 및 관계기업투자손익의 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

기타영업외수익

수입수수료	109,597	68,931

유형자산처분이익	45,975	86,233

투자부동자산처분이익	-	52,061

수입임대료	91,100	93,839

잡이익	442,095	966,465

소 계	688,767	1,267,529

기타영업외비용

유형자산처분손실	525,413	248,323

투자부동자산처분손실	-	19,818

기부금	3,146	50,000

잡손실	129,917	1,537,679

소 계	658,476	1,855,820

관계기업투자손익

지분법손익	14,638,161	8,418,206

관계기업투자처분이익	5,550,825	-

관계기업투자손상차손	(276,921)	(220,462)

관계기업투자손상차손환입	3,931,936	-

소 계	23,844,001	8,197,744

29. 비용의 성격별분류

당기 및 전기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위 : 천원)

구 분	재고자산의 변동	판매비와관리비	원가명세서	성격별 비용

재고자산의 변동	7,549,247	-	105,642,360	113,191,607

상품	(20,431)	-	5,676,053	5,655,622

기타재고자산	7,569,678	-	99,966,307	107,535,985

원재료사용액	-	-	126,968,647	126,968,647

종업원급여	-	9,191,976	31,125,858	40,317,834

감가상각비와 무형자산상각비	-	805,190	4,493,044	5,298,234

지급수수료	-	5,149,086	9,528,117	14,677,203

운용리스료	-	345,855	157,735	503,590

외주용역비	-	-	10,764,177	10,764,177

연구개발비	-	1,704,626	-	1,704,626

기타비용	-	8,250,867	16,732,105	24,982,972

합 계	7,549,247	25,447,600	305,412,043	338,408,890

(2) 전기

(단위 : 천원)

구 분	재고자산의 변동	판매비와관리비	원가명세서	성격별 비용

재고자산의 변동	16,711,267	-	27,718,816	44,430,083

상품	9,130	-	3,104,947	3,114,077

기타재고자산	16,702,137	-	24,613,869	41,316,006

원재료사용액	-	-	233,136,895	233,136,895

종업원급여	-	10,184,977	38,563,124	48,748,101

감가상각비와 무형자산상각비	-	535,396	4,586,599	5,121,995

지급수수료	-	4,887,419	1,549,412	6,436,831

운용리스료	-	411,322	156,376	567,698

외주용역비	-	-	12,025,360	12,025,360

연구개발비	-	1,732,365	-	1,732,365

기타비용	-	5,770,949	21,947,512	27,718,461

합 계	16,711,267	23,522,428	339,684,094	379,917,789

30. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

이자수익	650,629	987,743

외환차익	162,094	1,705,012

외화환산이익	149,863	722,284

배당금수익	2,000	2,000

파생상품거래이익	25,710	13,830

당기손익-공정가치금융상품처분이익	90,338	-

합 계	1,080,634	3,430,869

(2) 당기 및 전기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

예치금	87,360	9,666

기타금융자산	11,760	293,543

상각후원가	551,509	-

기타 대여금및수취채권	-	684,534

합 계	650,629	987,743

(3) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

이자비용	1,814,527	2,334,975

매출채권처분손실	50,736	28,395

외환차손	1,160,421	295,493

외화환산손실	39,876	124,875

매도가능금융자산손상차손	-	570,634

파생상품평가손실	-	110,553

파생상품거래손실	1,152	8,520

합 계	3,066,712	3,473,445

(4) 당기 및 전기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

은행당좌차월 및 대출금 이자 등	1,814,527	2,334,975

31. 금융상품의 범주별 손익 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위 : 천원)

구 분	당기손익공정가치측정	기타포괄손익공정가치측정	상각후원가	합 계

금융자산

이자수익	-	-	650,629	650,629

외환차익	-	-	162,094	162,094

외화환산이익	-	-	149,862	149,862

배당금수익	-	2,000	-	2,000

파생상품거래이익	25,710	-	-	25,710

당기손익-공정가치금융자산처분이익	90,338	-	-	90,338

소 계	116,048	2,000	962,585	1,080,633

금융부채

이자비용	-	-	(1,814,527)	(1,814,527)

외환차손	-	-	(1,160,421)	(1,160,421)

외화환산손실	-	-	(39,876)	(39,876)

매출채권처분손실	-	-	(50,736)	(50,736)

파생상품거래손실	(1,152)	-	-	(1,152)

소 계	(1,152)	-	(3,065,560)	(3,066,712)

당기손익으로 인식된 순 금융원가	114,896	2,000	(2,102,975)	(1,986,079)

(2) 전기

(단위 : 천원)

구 분	전 기

금융자산

매도가능금융자산	(275,091)

대여금및수취채권	1,335,077

소 계	1,059,986

금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채	236,656

공정가치로 측정하는 금융부채	(105,243)

소 계	131,413

합 계	1,191,399

32. 법인세

(1) 당기 및 전기의 법인세비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

당기 법인세 등 부담 내역	2,509,664	4,512,996

일시적 차이의 변동으로 인한 법인세비용	2,308,258	3,041,018

일시적 차이로 인한 기초 이연법인세자산(부채)	(7,469,074)	(4,428,056)

일시적 차이로 인한 기말 이연법인세자산(부채)	(9,777,332)	(7,469,074)

자본에 직접 반영된 이연법인세	1,275,804	(979,448)

법인세비용	6,093,726	6,574,567

(2) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 이연법인세의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

지분법자본변동	1,159,568	(41,555)

지분법이익잉여금	(109,348)	(12,975)

매도가능금융자산평가손익	-	3,633

해외사업환산손익	863	(1,761)

확정급여제도의 재측정요소	224,719	(926,790)

합 계	1,275,804	(979,448)

(3) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세차감전순이익	31,314,245	28,316,966

세율(22%) 적용으로 인한 법인세 비용	6,889,133	6,229,733

조정사항:	(795,407)	344,834

비공제 비용	124,075	106,272

이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이 효과	(1,002,985)	(424,036)

세액공제 및 감면으로 인한 효과	(49,042)	(45,229)

기타	132,545	707,827

법인세비용	6,093,726	6,574,567

유효세율	19.5%	23.2%

(4) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구 분	차감할(가산할)일시적차이	이연법인세자산(부채)(*)

기초	증가	감소	기말

손익에 영향을 주는 일시적 차이

감가상각비	8,935,973	544,030	-	9,480,003	2,085,601

유형자산손상차손	2,278,764	14,783	-	2,293,547	504,580

하자보수충당부채	89,103	-	-	89,103	19,603

대손충당금	3,298,242	-	206,103	3,092,139	680,271

퇴직급여충당부채	24,270,760	4,960,462	2,159,886	27,071,336	5,955,694

퇴직보험예치금	(8,183,253)	561,357	2,716,226	(10,338,122)	(2,274,387)

지분법평가	(45,081,319)	7,719,364	32,086,516	(69,448,471)	(10,695,065)

외화환산손익	(597,408)	597,409	109,987	(109,986)	(24,447)

자산재평가	(34,913,385)	7,788	-	(34,905,597)	(7,679,231)

연구인력개발준비금	(800,000)	800,000	-	-	-

기타	2,371,775	-	1,481,145	890,630	195,939

소 계	(48,330,748)	15,205,193	38,759,863	(71,885,418)	(11,231,442)

자본에 가감되는 일시적 차이

지분법평가	(4,579,108)	4,560,715	-	(18,393)	(47,952)

매도가능금융자산평가손익	34,329	-	34,329	-	-

해외사업환산손익	18,923	2,727	-	21,650	4,763

확정급여제도의 재측정요소	5,775,362	1,021,452	-	6,796,814	1,495,299

소 계	1,249,506	5,584,894	34,329	6,800,071	1,452,110

합 계	(47,081,242)	20,790,087	38,794,192	(65,085,347)	(9,779,332)

이연법인세 제외	3,679,070	(20,642,931)

이연법인세 대상	(50,760,312)	(44,442,416)

이연법인세자산(부채)	(7,469,074)	(9,777,332)

(*) 당기말 현재 이연법인세 인식 제외금액은 관계기업 지분법 인식에 따른 관련 세법상 수입배당금 익금불산입 초과 상당액 입니다.

② 전기

(단위 : 천원)

구 분	차감할(가산할)일시적차이	이연법인세자산(부채)(*)

기초	증가	감소	기말

손익에 영향을 주는 일시적 차이

감가상각비	8,471,448	512,668	48,143	8,935,973	1,965,914

유형자산손상차손	2,563,784	-	285,020	2,278,764	501,329

하자보수충당부채	57,979	89,103	57,979	89,103	19,603

대손충당금	5,592,336	3,298,242	5,592,336	3,298,242	725,613

퇴직급여충당부채	21,488,812	-	(2,781,948)	24,270,760	5,339,567

퇴직보험예치금	(5,896,159)	(2,688,704)	(401,610)	(8,183,253)	(1,800,316)

지분법평가	(36,363,305)	(8,197,653)	520,361	(45,081,319)	(6,938,321)

외화환산손익	941,118	(597,408)	941,118	(597,408)	(131,429)

자산재평가	(34,927,115)	-	(13,730)	(34,913,385)	(7,680,945)

연구인력개발준비금	(1,600,000)	-	(800,000)	(800,000)	(176,000)

기타	3,088,711	1,666,100	2,383,036	2,371,775	521,789

소 계	(36,582,391)	(5,917,652)	5,830,705	(48,330,748)	(7,653,196)

자본에 가감되는 일시적 차이

지분법평가	(4,305,970)	(273,138)	-	(4,579,108)	(1,098,173)

매도가능금융자산평가손익	17,815	16,514	-	34,329	7,552

해외사업환산손익	26,929	-	8,006	18,923	4,163

확정급여제도의 재측정요소	10,032,890	-	4,257,528	5,775,362	1,270,580

소 계	5,771,664	(256,624)	4,265,534	1,249,506	184,122

합 계	(30,810,727)	(6,174,276)	10,096,239	(47,081,242)	(7,469,074)

이연법인세 제외	2,091,152	3,679,070

이연법인세 대상	(32,901,879)	(50,760,312)

이연법인세자산(부채)	(4,428,056)	(7,469,074)

(*) 전기말 현재 이연법인세를 인식하지 아니한 차감할 일시적차이는 관계기업의 지분법 인식으로 인하여 발생한 것으로 예측가능한 미래에 처분가능성이 없으므로 전기말 현재 이연법인세자산을 계상하지 아니하였습니다.

33. 특수관계자 등과의 거래

(1) 당기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭

당사에 유의적 영향력을 행사하는 기업(*1)	(주)삼라

관계기업	(주)에스엠티케미칼

(주)우방

(주)삼라자원개발

경남모직(주)

대규모기업집단계열회사등(*2)	우방산업(주), 동아건설산업(주), 대한해운(주), (주)티케이케미칼, (주)태길종합건설,경남기업(주), 삼환기업(주), (주)라도, 대한해운(주), 에스엠상선(주), 대한상선(주), 케이엘씨에스엠(주), 코리코엔터프라이스(주), 에스엠상선 광양터미널(주), 에스엠상선 경인터미널(주), 한국선박금융(주), 코리아엘엔지트레이딩(주), (주)벡셀, (주)신광, (주)신광하이메탈, 한덕철광(주), 에스엠하이플러스(주), 에스엠중공업(주), 에스엠신용정보(주), (주)에스엠에이엠씨투자대부(주), (주)바로코사, 이코사주류(주), (주)바로코유통사하, (주)한일개발, (주)온양관광호텔, (주)케이엘홀딩스, (주)케이엘홀딩스이호, (주)삼라마이다스, 신화디앤디(주), 태초이앤씨(주), 삼라산업개발(주), (주)삼라농원, (주)한통엔지니어링, (주)에스씨파워텍, (주)경남티앤디, 기원토건(주), 삼환기술개발(주), 한국인프라개발(주), 한류우드개발에이엠(주), 성우종합건설더블유(주), (주)그루인터내셔널, (주)한울코퍼레이션, (주)델라노체, (주)에이본, 호국타운(주), 충성타운(주), (주)에스엠케미칼, 서남바이오에너지(주), 회현상사(주), 판교에스디쓰리(주), 플러스매니지먼트(주), 재단법인 삼라희망재단, 우방토건(주), (주)삼라홀딩스, 케이알티산업(주), 서림하이팩(주), GUANGZHOU BEXEL TRADING CO.LTD, SM NAMSUN VINA Co.Ltd, Atlanta Shipping Agency(Holding) Ltd, KEANGNAM READYMIX PVT LTD, KEANGNAM USA CORPORATION, KEANGNAM LANKA(PVT) LTD, SM Line Corporation(INDIA) Private Limited, SM Line Corporation(SG) PTE LTD, ENA- DONGAH, DONGAH CANADA, SM Logistics(Shanghai) Co.,LTD, SAMWHAN LAO SOLE CO.,LTD

(*1) 당사에 대한 지분율이 20% 미만이나, 당사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 유의적 영향력 행사기업으로 분류하였습니다.(*2) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 당기 및 전기 중 주요 특수관계자와의 거래 내용은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구 분	매출 등	매입 등

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

(주)삼라	-	12,869

관계기업

(주)에스엠티케미칼	1,100	-

(주)우방	3,041,916	-

경남모직(주)	398,909	491,408

대규모기업집단계열회사등

(주)에스엠케미칼	5,059,432	349,822

우방산업(주)	866,936	171,467

동아건설산업(주)	5,157,986	363

에스엠상선(주)	3,944,171	11,201,819

에스엠하이플러스(주)	-	59,920

(주)티케이케미칼	588,221	181,177

(주)신광하이메탈	-	681,299

(주)벡셀	5,000	263,556

경남기업(주)	422	1,882

에스엠에이엠씨투자대부(주)	-	329,209

에스엠중공업(주)	76,000	-

(주)에스엠생명과학	-	6,898

호텔탑스텐	-	2,066

에스엠신용정보(주)	-	3,300

② 전기

(단위 : 천원)

구 분	매출 등	매입 등

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

(주)삼라	-	188,995

관계기업

(주)에스엠티케미칼	1,200	-

(주)우방	3,981,718	-

경남모직(주)	565,177	544,277

에이디엠이십일(주)	414,886	-

대규모기업집단계열회사등

(주)조양	-	499,929

우방산업(주)	7,290,970	199,042

동아건설산업(주)	3,220,694	307

(주)우방건설산업	4,614,004	23,906,145

에스엠하이플러스(주)	-	352,358

(주)티케이케미칼	926,982	75,650

대한상선(주)	-	36,790

(주)동양생명과학	-	102,336

(주)벡셀	-	103,697

에스엠상선(주)	-	2,450

에스엠에이엠씨투자대부(주)	-	95,456

산본역사(주)	1,131	5,746

(주)신광	95,950	-

(주)케이엘시스템	-	304

에스엠신용정보(주)	-	13,842

(3) 당기말 및 전기말 현재 주요 특수관계자와의 거래로 인한 채권ㆍ채무의 주요내용은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 :천원)

구 분	채 권	채 무

매출채권	미청구공사	단기대여금	기 타	외상매입금	미지급금	기 타

당사에유의적인영향력을행사하는기업

(주)삼라	-	-	-	100	-	11,956	-

관계기업

(주)우방	4,800,415	2,020,955	-	5,599	-	-	32,171

경남모직(주)	112,827	-	-	9,290	1,712	7,190	31,282

대규모기업집단계열회사등

(주)에스엠케미칼	-	-	600,000	8,998	32,741	-	28,252

우방산업(주)	9,570	-	6,700,000	6,458	-	18,563	-

동아건설산업(주)	625,900	523	-	-	-	-	159,576

에스엠상선(주)	223,300	924,291	2,900,000	-	-	-	-

에스엠하이플러스(주)	-	-	-	-	3,274	1,567	-

(주)티케이케미칼	85,600	54,921	-	-	-	-	-

(주)신광하이메탈	-	-	-	-	-	417,725	142,311

호텔탑스텐	-	-	-	-	-	743	-

② 전기

(단위 : 천원)

구 분	채 권	채 무

매출채권	미청구공사	단기대여금	기 타	외상매입금	미지급금	기 타

당사에유의적인영향력을행사하는기업

(주)삼라	-	-	-	-	-	207,894	-

관계기업

(주)에스엠티케미칼	-	-	-	440	-	-	-

(주)우방	647,000	534,631	4,900,000	1,853	-	-	-

경남모직(주)	190,981	-	-	12,386	13,384	4,140	-

에이디엠이십일(주)	-	-	-	2,226,334	-	-	-

대규모기업집단계열회사등

(주)조양	-	-	-	-	116,249	-	-

우방산업(주)	140,000	707,095	-	-	-	52,655	42,619

동아건설산업(주)	266,440	178,624	2,000,000	19,156	-	-	-

(주)우방건설산업	-	2,411,610	4,900,000	1,235	-	1,688,000	66,374

에스엠하이플러스(주)	-	-	-	2,342,103	13,329	1,295	-

(주)티케이케미칼	-	505,451	-	-	-	-	-

에스엠에이엠씨투자대부(주)	-	-	-	-	-	3,003	-

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여거래 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구 분	기 초	대 여	상 환	기 말

관계기업

(주)우방	4,900,000	4,000,000	8,900,000	-

대규모기업집단계열회사등

(주)에스엠케미칼	-	600,000	-	600,000

우방산업(주)	-	8,700,000	2,000,000	6,700,000

에스엠상선(주)	4,900,000	-	2,000,000	2,900,000

동아건설산업(주)	2,000,000	-	2,000,000	-

합 계	11,800,000	13,300,000	14,900,000	10,200,000

② 전기

(단위 : 천원)

구 분	기 초	대 여	상 환	기 말

관계기업

(주)우방	-	9,900,000	(5,000,000)	4,900,000

대규모기업집단계열회사등

(주)우방건설산업	-	16,900,000	(12,000,000)	4,900,000

동아건설산업(주)	-	2,000,000	-	2,000,000

합 계	-	28,800,000	(17,000,000)	11,800,000

(5) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 차입거래 내역은 없습니다.

(6) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분	제공받는 회사	담보제공	보증처	지급보증금액	대상차입금액	비고

대규모기업집단계열회사등	에스엠상선(주)	연대보증	주택도시보증공사	1,547,156	-	하자보수보증

(7) 당기와 전기 중 연결실체의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진주요경영진 전체(상임이사, 비상임이사 및 감사포함)에 대한 분류별 보상금액과 총 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

임원급여	913,428	1,125,636

퇴직급여	94,941	87,441

34. 자금조달약정 및 견질/담보 (1) 약정사항당기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 대출약정은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : 천USD)

구 분	금융기관	여신한도	실행금액

일반자금대출	한국산업은행	10,000,000	10,000,000

일반자금대출	DGB캐피탈	2,916,667	2,916,667

일반자금대출	KEB하나은행	3,000,000	-

장기차입금	우리은행	10,000,000	10,000,000

수입유산스	한국산업은행	USD 90,000	USD 8,405

수입유산스	기업은행	USD 1,256	USD 1,256

수입유산스	국민은행	USD 1,669	USD 1,669

수입유산스	농협은행	USD 4,000	USD 2,334

무역금융	KEB하나은행	10,000,000	-

무역금융	우리은행	11,000,000	7,178,000

어음할인(팩토링)	아이비케이캐피탈	10,000,000	1,008,895

외환한도등록	대구은행	2,000,000	-

외담대	신한은행	1,700,000	-

외담대	기업은행	2,500,000	-

외담대	KEB하나은행	7,250,000	-

포괄한도	KEB하나은행	9,600,000	-

합 계	USD 96,925	USD 13,664

79,966,667	31,103,562

(2) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말	사용제한 내용

금융기관예치금	70,000	646,808	무역금융차입관련 인출제한 등

장기금융기관예치금	1,500	6,000

합 계	71,500	652,808

(3) 당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	보증기관	보증액

공사하자이행보증 등	서울보증보험	13,926,145

하자보증	전기공사공제조합	34,037

(4) 당기말 현재 연결실체는 차입금, 지급보증, 어음할인 및 리스거래 등과 관련하여 어음 및 수표 9매를 관련 금융기관 등에 견질로 제공하고 있습니다.(5) 당기말 현재 연결실체는 거래처와 위탁판매계약을 체결하고 판매한 금액의 일정비율(3~10%)의 수수료를 지급하고 있습니다.

(6) 연결실체는 에스엠하이플러스(주)와 2012년 8월부터 통합구매약정을 체결하여 모든 원부재료의 구입을 위탁하고 있습니다. (7) 당기말 현재 연결실체는 용인 기흥 우방아이유쉘 아파트 공사의 수분양자의 채무금액(집행액 61,898,800천원)에 대한 채무보증(보증금액 65,897,819천원)을 제공하고 있습니다.

35. 운용리스계약(1) 리스이용자 입장

① 당사는 건물임대, 차량임대, 사무용비품임대 등의 운용리스계약을 체결하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 주요 운용리스계약과 관련된 미래의 리스료 지급계획은 다음과 같습니다.가) 당기말

(단위 : 천원)

리스제공자	내 용	리스료지급계획	리스료총액

1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내

천지샵 외 9개사	부동산 임대	239,126	956,505	1,195,632

(주)롯데렌탈 외 6개사	차량 임대	150,497	601,990	752,487

디지털시스템 외 1개사	비품 임대	17,041	68,163	85,204

합 계	406,665	1,626,658	2,033,323

나) 전기말

(단위 : 천원)

리스제공자	내 용	리스료지급계획	리스료총액

1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내

천지샵 외 9개사	부동산 임대	242,878	971,513	1,214,391

(주)롯데렌탈 외 6개사	차량 임대	155,361	621,443	776,804

디지털시스템 외 1개사	비품 임대	18,000	72,000	90,000

합 계	416,239	1,664,956	2,081,195

② 당기 및 전기 중 운용리스계약과 관련하여 당사가 인식한 리스료 는 406,665천원 및 416,579천원입니다.

(2) 리스제공자 입장 ① 당사는 사무용 건물 및 토지를 (주)스타하우스 외 1개사에 임대하는 운용리스계약을 체결하고 있는 바, 당기말 및 전기말 현재 미래의 리스료 수취계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	리스이용자	리스료수취계획	리스료총액

1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내

당기말	(주)스타하우스 외 1개사	91,100	364,400	455,500

전기말	(주)스타하우스 외 2개사	93,839	375,357	469,196

② 당기 및 전기 중 운용리스계약과 관련하여 당사가 인식한 리스료수익은 91,100천원 및 93,839 천원 입니다.

36. 계류중인 소송사건

당기말 현재 연결실체가 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

관할법원	소송금액	원고	피고	소송내용

부산지방법원 서부지원	150,000	김홍갑	당사	유체동산 인도 청구의 소

37. 위험관리

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나,주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

차입금총계	46,381,094	52,958,203

차감: 현금및현금성자산	13,532,849	4,001,849

순차입금	32,848,245	48,956,354

자본총계	168,719,761	147,809,531

순차입금자본비율	19.47%	33.12%

(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 외환위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	1,478,391	15,873,009	1,545,888	16,900,289

CAD	706,401	-	734,249	-

합 계	2,184,792	15,873,009	2,280,137	16,900,289

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승 시	10% 하락 시	10% 상승 시	10% 하락 시

USD	(1,122,780)	1,122,780	(1,197,643)	1,197,643

CAD	55,099	(55,099)	57,271	(57,271)

합계	(1,067,681)	1,067,681	(1,140,372)	1,140,372

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험 연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금은 각각 32,455,532천원 및 30,291,333천원으로, 당기말 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동 시 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위 : 천원)

구 분	1%P 상승 시	1%P 하락 시

손익	순자산	손익	순자산

차입금(이 자비용)	(317,243)	(317,243)	317,243	317,243

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	1%P 상승 시	1%P 하락 시

손익	순자산	손익	순자산

차입금(이 자비용)	(236,272)	(236,272)	236,272	236,272

3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 대여금 및 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 매도가능금융자산(채권), 금융기관예치금 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당기말 및 전기말 현재 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산(채권)의 신용위험 최대 노출액은 장 부 금액과 유사합니다.

4) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과~ 5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무	28,016,630	-	-	28,016,630

미지급금	12,764,581	-	-	12,764,581

미지급비용	3,892,005	-	-	3,892,005

차입금	36,381,094	6,000,000	4,000,000	46,381,094

합 계	81,054,310	6,000,000	4,000,000	91,054,310

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합 계

매입채무	27,713,865	-	27,713,865

미지급금	16,544,672	-	16,544,672

미지급비용	5,129,091	-	5,129,091

차입금	52,958,203	-	52,958,203

합 계	102,345,831	-	102,345,831

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 제외하고 있습니다.

(3) 공정가치의 추정정상거래시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 말의 종가입니다.정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

1) 다음 표는 전기말 현재 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니 다.

(단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

매도가능금융자산	7,049	-	-	7,049

금융부채

파생상품부채	-	-	110,553	110,553

2) 당기말 현재 공 정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

범주	내역(*)	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	비상장주식	3,450,535	-

매도가능금융자산	비상장주식	-	3,450,536

(*) 당해 비상장주식은 비상장기업이 발행한 주식으로 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

3) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

(4) 금융자산의 양도 당기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 종류별로 양도된 금융자산과 관련 부채의 관계에 대한 이해를 위한 정보는 다음과 같습니 다.

(단위 : 천원)

구 분	할인양도된 매출채권

당기말	전기말

자산의 장부금액	1,008,895	14,831,979

관련부채의 장부금액	1,008,895	14,831,979

38. 현금흐름표(1) 당기 및 전기 중 현금의 유출과 유입의 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

장기대여금 유동성 분류	-	4,527,480

매도가능금융자산의 당기손익-공정가치금융자산 대체	5,665,261	-

지분법자본변동	(4,111,196)	-

지분법이익잉여금의 증감	(600,701)	-

유형자산 미지급금	(208,428)	208,428

(2) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기초장부금액	차 입	상 환	환율변동효과	기말장부금액

단기차입금	52,958,203	162,346,582	(178,805,973)	(117,718)	36,381,094

장기차입금	-	10,000,000	-	-	10,000,000

합 계	52,958,203	172,346,582	(178,805,973)	(117,718)	46,381,094

39. 파생상품부채 (1) 전기말 현재 연결실체의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다.

계약처	총 계약금액(*)	만기일	약정환율

우리은행	USD 3,600,000	2017.07.12~ 2018.07.12	1,120.90 원/USD

(*) 계약금액은 USD 300,000로 총 12회의 개별옵션계약이 체결되어 있습니다.(2) 전기말 현재 거래조건 및 조기소멸 조건은 아래와 같습니다.

구분	소멸조건 발생여부	회차별 거래내용(*)	비 고

1	조기소멸 조건 미발생	1,120.90 > FIX 환율	고객지급

2	1,120.90 ≤ FIX 환율	고객수취

3	조기소멸 조건 발생	고객이 1USD 당(100.00원 - 전회차별 이익누계) 수취 후 잔여계약소멸

(*) 계약상 FIX 환율은 매월 지정된 일시에 Reuter KFTC30에 고시된 Bid-offer의 중간환율을 사용합니다.(3) 당기 중 파생상품과 관련하여 당기손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	금 액

파생상품거래이익	25,710

파생상품거래손실	1,152

40. 물적분할(1) 분할회사 및 분할신설회사지배기업은 2018년 11월 16일자 이사회 결의 및 2018년 12월 26일자 임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서에 따라 2018년 12월 27일을 분할기일로 다음과 같이 분할하였습니다.

구 분	회사명	주요사업내용

분할회사	(주)남선알미늄	알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조, 자동자부품 제조업

분할신설회사	(주)남선홀딩스	국내외 투자증권 및 주식소유업

(2) 분할관련 일반내용① 분할방법에 대한 설명상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 설립되는 회사의 발행주식총수를 취득하는 물적분할의 방법으로 (주)남선홀딩스를 분할하였습니다.② 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액

(단위 : 천원)

구 분	금 액

유동자산	500,000

비유동자산	92,825,644

자산총계	93,325,644

유동부채	8,216,667

비유동부채	-

부채총계	8,216,667

순자산금액	85,108,977

분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2018년 12월 26일자 임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다.

③ 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항분할되는 회사의 일체의 적극/소극재산과 공법상의 권리/의무를 포함한 기타의 권리/의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)는 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

④ 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항상법 제530조의3 제1항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할신설회사 또는 분할되는 회사는 분할 전의 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(3) 분할회계처리① 물적분할을 통하여 물적분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채는 장부금액으로 이전하고 처분손익을 인식하지 않았습니다.② 물적분할의 결과 이전되는 순자산가액은 분할회사가 소유하게 되는 분할신설회사의 발행주식(종속기업투자주식)의 취득원가로 계상하였습니다.