원풍물산 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성의류는 섬유 산업의 최종 downstream 제품으로서 각종 직물을 원재료로 사용하여 재단, 봉제 등의 공정을 거쳐 생산되며, 섬유제품 중에서 가장 부가가치가 높은 제품입니다. 의류 산업은 섬유 산업의 최전방 산업으로 성별, 연령, 소득, 취향, 유행 등에따라 세분화되어 있습니다.

남성복의 경우 크게 신사복, 캐쥬얼복, 셔츠 등으로 시장을 세분할 수 있으며, 복종별로는 남성복, 코트, 셔츠, 바지 등으로 구분할 수 있습니다. 단, 캐쥬얼복의 경우에는남녀 구분이 없고 종류도 다양하므로 특별히 구분하기는 어렵습니다.(2) 산업의 성장성국내 의류 산업은 내수에 기반을 두고 있어 소비심리에 큰 영향을 받고 있습니다. 국내 의류 시장은 1980년대 중반까지 중저가 위주의 한정된 시장과 소비자를 중심으로성장하였으나, 1990년대 중반 이후 새로운 수요를 창출하는 방향으로 성장을 모색하고 있으며, 과거의 중저가 위주의 제품 전략에서 탈피하여 고부가가치 산업으로의 전환이 진행되고 있습니다.남성복의 경우 그간 한정된 시장 내에서 규모 및 다양화 측면에서 정체되어 왔으나, 최근 틈새시장을 겨냥한 신규 브랜드의 진입, 기존 브랜드의 변신 등으로 시장이 세분화되고 있습니다. 또한, 백화점을 중심으로 가두점, 대형마트 등으로 유통경로가 다양화되고 연령층, 컨셉, 가격 등에 따라 전문화되는 양상을 보이면서 시장규모가 확대되고 있는 상황입니다.(3) 경기변동의 특성남성복은 여성복과 비교하여 다소 시장규모가 작으나 유행의 민감도가 낮고 고가인 관계로 타 복종에 비하여 경기변동에 보다 민감하며, 특히 신사복의 경우 호황기와 불황기 때 소비자 구매력의 차이가 뚜렷하게 발생되고 있습니다.(4) 경쟁요소소자본으로도 창업이 가능하며 자체 생산설비를 갖추지 않아도 하청 형태로 생산이 가능하므로 시장 진입 및 탈퇴가 용이한 의류 산업의 일반적인 특성과는 다르게 남성복의 경우 높은 고객 충실도, 고가의 원단 매입을 위한 자금력, 적은 수의 스타일 변화를 통한 대량생산체제 유지가 요구되므로 타 복종에 비하여 진입장벽이 높은 산업입니다.(5) 자원조달상의 특성

의류 산업은 대표적인 노동집약적 성격을 지니고 있습니다. 이에 따라 생산, 판매 등의 분업을 통한 수익 극대화 차원에서 의류업체의 대부분이 기획 및 디자인 부문에 주력하면서 국내외 하청업체를 활용한 외주 임가공, 프로모션업체를 통한 상품 매입 등을 통하여 물량을 조달하고 있습니다. 이와 같이 외주 의존도가 높으므로 협력업체와 유기적인 생산체제 구축과 그 지속여부가 중요한 변수로 작용하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 남성복 중 신사복의 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있는 업체로서, 고가의 수입 브랜드인 'KINLOCH ANDERSON'과 자체 브랜드인 맞춤형 신사복 'BOSTON MANOR' 등을 생산하여 백화점을 중심으로 직영점, 대리점 등을 통해 판매하고 있습니다. 또한, 최근 몇년간 정장 신사복에 대한 수요가 위축되는 반면 캐릭터 캐쥬얼복이 새로운 아이템으로 부각되고 있는 시장 상황에 대응하여, 당사는 2002년부터 수입 브랜드로서 Character Casual인 'KINLOCH²'를 생산하여 판매하고 있습니다.당사는 적극적인 영업 전략 및 효율적인 물량 운영을 통하여 지속적인 매출 신장세를기록하고 있으며, 향후에는 젊은층이 선호하는 정장 신사복의 강화와 캐릭터 캐쥬얼복의 구성으로 매출액 증대를 계획하고 있습니다. 또한, 매장별 소사장 제도를 정착시키고 효율적인 인센티브 제도를 운영하여 매출액 증대의 방안으로 활용하고 있으며, 상설매장의 확충으로 재고처리 능력을 강화하여 적정 재고를 유지하고 기획 및 관리 인력의 충원으로 상품력 및 관리력 강화에 노력을 기하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분(단위:천원,%)

구분	제44기 분기	제43기	제42기

금액	비율	금액	비율	금액	비율

의복 제조 및 도,소매	제품매출액	5,714,091	50.07	29,949,219	62.04	29,929,394	62.42

상품매출액	4,887,267	42.83	16,272,460	33.71	15,804,122	32.96

임가공매출액	641,363	5.62	1,414,535	2.93	1,576,223	3.29

기타매출액	168,899	1.48	638,987	1.32	637,303	1.33

합계	11,411,620	100	48,275,201	100	47,947,042	100

* 공시 대상 사업부문 : 의복제조 및 도,소매가 매출액의 90%를 초과함으로 지배적 단일 사업부문으로 구분 기재를 생략함.

(2) 시장점유율 등

남성복 시장은 상대적으로 수요층의 범위가 한정되어 있어 타 복종에 비하여 경쟁강도가 약한 편이며, 브랜드 인지도가 중요한 요소로서 신뢰도가 높고 낯익은 브랜드를 구입하는 경향이 뚜렷하여 대형 브랜드 위주의 구매가 이루어지고 있습니다. 이에 따라 국내 남성복은 삼성에버랜드 패션부문, 캠브리지코오롱(주), 코오롱패션(주), (주)LF 등 대형업체들이 과점 형태로 시장을 주도하고 있으며, 'DAKS', 'CAMBRIDGE', 'GALAXY', 'MAESTRO', 'ROGATIS' 등이 해당 복종의 수위를 다투고 있는 상황입니다.

(3) 시장의 특성

경기 침체, 계층간 소득격차 증대 등에 따라 수입 브랜드의 시장점유율이 증가하고 있는 반면, 국내 중저가 브랜드는 고전 중입니다. 한편, 최근 들어 직장 내 자율복장이 확산되고 있어 기존의 전통 스타일보다는 자연스럽고 편한 캐쥬얼 스타일에 대한 수요가 확대되고 있는 바, 남성복 제조업체들은 영라인을 강화하고 캐쥬얼복 생산을 증가시키고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 2007년 11월 12일에 개최된 임시주주총회에서 의약품 등 생명공학 관련 목적사업을 추가하였으며, 2008년 3월 28일에 개최된 정기주주총회에서 태양전지 등 신재생에너지 관련 목적사업을 추가한 바 있습니다.이와 관련하여 당사는 2007년 8월 진통제 위주의 신약을 개발 중인 미국 THERAQUEST BIOSCIENCES, INC.와 진통제 관련 신약 2종에 대한 아시아지역 독점 생산 및판매 계약을 체결(계약금액 US$1,500,000)하였으며, 2007년 9월 동사의 유상증자에참여(배정금액 US$1,500,000)하여 10%의 지분을 확보하였습니다. 당사는 현재 THERAQUEST BIOSCIENCES, INC.의 연구개발의 효과가 빠른 시일 내에 가시화되어FDA 승인을 득하게 될 경우 제품화를 통한 아시아지역 판권 독점으로 높은 투자수익을 창출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

※ RELMADA THERAPEUTICS, INC. 1. 초기 연구 진행상황:① 동사는 약물남용방지 기술인 서방형 약물전달 기술SecurelTM을 보유하고 있고 50건 이상의 특허를 출원 중에 있으며, 현재 4건의 제품 승인과 7건의Orphan Drug 계획을 진행 중에 있음.ⅰ) TQ-1011 : 강력한 소염치료제인 케토프로펜은 특허가 만료되었으나, 경구용과 주사제는 전신 부작용과 위장관 자극으로 인하여 주로 경피제로 많이 사용되고 있는 제품을 다른 제법을 이용해 부작용이 적은 주사제로 개발하였음. 현재 글로벌 임상대행기관인 Scirex를 통하여 영국에서 임상2상을 종료하였고 유럽과 캐나다, 미국에서 제품승인을 계획하고 있음.ⅱ) TQ-1017 : Tramadol의 서방형으로 제품화를 추진하고 있으며, 현재 미국FDA에서 임상1상을 승인 받았음. 특히, 대상포진과 HIV 신경통을 적응증으로 Orphan Drug로 승인 받아 응급임상으로 제품화를 빠르게 할 수 있게 되어, 임상1상이 종료되면 바로 임상3상으로 진입할 수 있는 상황임.ⅲ) TQ-1015 : Levorphanol의 서방형으로 제품화를 추진하고 있으며, 만성통증과 암통증을 적응증으로 2008년11월13일 미국FDA에 임상1상 허가서를 받았으며, 2009년3월 미국CEDRA Clinical Research사와 임상시험 계약을 체결하고 2009년4월15일 임상1상을 시작한 바, 2009년5월13일까지1주일 간격으로 5차 투약하고 2009년7월15일 임상1상을 성공적으로 마치고 다음단계 임상시험2상 또는3상을 준비중임. ⅳ) TQ-1019 : 현재 전 임상 중인 패취제로 향후 미국FDA에 Orphan Drug로 임상을 진행할 계획임.② 동사가 보유하고 있는 기술은 각종 질환이나 질환의 치료시에 동반되는 급만성 통증을 제거하는 진통제를 개량한 기술로서, 이미 시장에 적용되고 있는 진통제 성분들을 제형을 변경하거나 약물남용을 방지할 수 있는 서방형으로 제조하는 방법에 관한 기술임.③ 동사의 기술은 미국 내에서 승인된 기존 약물을 개량한 경우로서 의약품개발 규정에 의하여 약물 개발기간이 단축될수 있고 임상시험 과정에서 제품화에 실패할 위험이 낮음.④ 희귀질병 치료약물 개발을 지원하는Orphan Drug 정책으로 동사의 기술이 적용되는 대상포진성 신경통과 에이즈와 관련된 신경변증의 경우FDA 승인이 유리할 뿐만 아니라, 에이즈로 인한 신경변증성 통증 같은 경우에는 응급임상의 허가를 받아 임상1상이 종료되면 바로 임상3상을 실시할 수 있어 빠른 시장 진입이 가능함.
2. 이후 추가 진행상황: * 2013년 1) 2013년 9월 Positive result of LevoCap for Phase III 2) 2013년 10월 $8.0 M 자금조달 (임상시험준비진행) 3) 2013년 12월 CFO 영입 (M 및 상장준비) *2014년 1) 14년 5월 20일 Share Exchange Agreement with Camp Nine Inc. 2) 2014년 6월 $28 M 자금조달 (임상3상 진행자금확보) - FDA 임상3상 진행허가 협의중 - 2014.5.15 자금조달 $15M - 2014.6.10 자금조달 $10.7M - Camp Nine 자금조달 $2M - Reverse Merger with Camp Nine (80/20 - going public) - 주식상장 (Camp Nine, CMPE) 3) 2014년 6월19일 2014 Bio International Convention 발표(San Diego, USA) 4) 2014년 7월 9일 회사명 변경 (Camp Nine 에서 Relmada Therapeutics) 5) 2014년 8월 6일 주식거래표시기호 (Ticker) 변경 (Relmada, RLMD) 6) 2014년 9월 9일 SEC(밈국 증권거래위원회)에 공개회사로서 첫번째 10-K(연간보고서 제출) 7) 2014년 9월 10일 d-Methadone 카나다 임상시험(CTA) 신청 8) 2014년 9월 16일 LeveCap ER의 임상시험진행을 위한 Memorial Sloan Kettering Cancer Center (MSKCC)와 계약체결 9) 2014년 9월 18일 Senior Director of Clinical Development 로 Mr. Christopher W. James 임명 10) 2014년 10월 2일 Director of Finance and Operation로 Ms. Julie Chen 임명 11) 2014년 10월 16일 추가자금확보 $15.2M (신주인수권-A 행사로 주식 10.1M 발행) 12) 2014년 11월 4일 Senior VP and Finance and Corporate Development로Michael D. Becker 임명 13) 2014년 12월 10일 Director of Inverstor Relations 로 Ms. Christine Severstein임명 14) 2014년 12월 18일 Annual Shareholders Meeting - 주요 임원선임 - 2014 Stock Plan and Equity Inventive Plan 승인 - 정관 일부 수정 - 임원보수 승인 - 기타 *2015년 1) 2015년 1월 6일 2015 Bioteck Showcase Presentation (San Francisco) 2) 2015년 1월 7일 OneMedForum Presentation (San Francisco) 3) 2015년 1월 13일 d-Methadone 임상1상 중간단계 성공적으로 완료 4) 2015년 1월 16일 11th Annual Noble Financial Capital Markets Equity Conference 5) 2015년 2월 4일 MepiGel 임상시험 진행을 위한 Formulation 결정 6) 2015년 2월 9일 17th annual BIO CEO Investor Conference Presentation 7) 2015년 2월 24일 Buprenorphine 캐나다 임상시험(CTA) 신청 8) 2015년 8월 17일 d-Methadone Canada 임상시험 승인 9) 2015년 9월 9일 SECUREL TM 기술 미국특허등록-임상시험선도양품인 LevoCap ER 적용기술 10) 2015년 10월 13일 14th BIO Investor Forum 발표 11) 2015년 11월 12일 다양한 경험을 가진 이사회 추가보강(Finance, Product Licensing 2명) 12) 2015년 12월 1일 LD Micro Main Event 발표 13) 2015년 12월 9일 BuTab 임상시험 준비 긍정적 결과발표 14) 2015년 12월 14일
제약업계 권위자 James Dolan의 Relmada사 자문위원회 참여
*2016년 1) 2016년 1월 4일 d-Methadone 임상2상 준비 성공적 진행 중 2) 2016년 2월 2일 18th BIO CEO conference 발표
3) 2016년 3월 16일 발표
28th ROTH Annual Conference Presentation주요내용>(a) 전반적인 사항: - 동사는 통증관련의약품 전문개발회사로서 현재 4 개의 약품을 개발 중이며 각 단계별 임상진행 또는 임상준비중임.(처방의약품 중 가장 큰 통증의약품 시장에서 4개의 강력한 포트폴리오를 가지고 있음)
- 그 중3 개의 약품은 기존의 검증된 약품의 전달체계의 개선과 약효능 및 오남용방지 특성을 개선하여 시장에서 필요로 하는 개량된 통증약 개발을 목표로 하고 있으며, 미국 FDA의 505(b)(2) 규정에 따라 임상진행 절차간소화 적용을 받아, 제품 개발 및 임상비용 절감 및 신약 출시 기간을 단축하여 약품개발 리스크를 크게 줄일 수 있음.
- 1가지 약품은 새로운 신약 개발임 (d-Methadone)
- 현재 상장되어있는 OTCBB에서 NASDAQ 또는 NYSE 로 이전 상장 예정임
- 2015년말 현재 보유현금 $15백만이고 외부차입금은 없음. 현 시점에서 추가 자금조달 계획은 없으나, 각 품목의 임상진행상황에 따라 자금운용계획이 변동될 수 있음.
(b) 의약품 개발 및 임상진행상황:
(1) d-Methadone(REL-1017):
- 신경성통증(neuropathic pain)치료를 위한 마약성부작용이 없는 신약 NMDA 길항체(NMDA Antagonist)를 개발중임
- 2015년 임상1상을 마치고 2016년 임상2상을 준비 중이며 2017년 임상2상을 마칠 계획임.
(2) BuTab(REL-1028):
- buprenorphine으로는 처음 개발되는 구강태블릿임
- 통증과 중독을 치료할 수 있는 약품으로 개발중임
- 임상1상을 마치고 임상2상을 거치지 않고 임상3상으로 가도록 준비중이며, 2016년 또는2017년 임상3상이 시작될 것으로 예상됨
(3) LevoCap ER (REL-1015):
- 서방형 남용방지 (Extended Release, abuse-resistant)형의 levophanol로 개발중임 (1일 1회 또는 2회 복용)
- 여러 가지 통증에 적용되는 broad spectrum(multi-modal mechanism)으로 시장성이 매우 큼
- 2015년 임상1상을 마치고, 2016년 상반기 임상3상 FDA협의 후 하반기부터 시작되어2017년까지 임상3상 진행 예정임
(4) MepiGel (REL-1021):
- 젤타입으로 개발되는 최초의 국소마취성 mepivacaine임
- 피부를 통한 침투로 환자의 편의성, 침투성향상, 약효지속성 효능
- 희귀질병치료약품개발 지원프로그램인 Orphan Drug Designation을 2개 확보하고 있음(PHN, HIV신경증). 의약품개발 및 임상진행 속도 단축예상
- 2015년 임상준비 완료되어, 2016년 임상신청 및 임상1상 완료, 2017년 임상2상 완료예정임
(5) 기타사항:
- 개발중인 약품 중 FDA 505(b)(2) 적용 대상인 약품은 BuTab(REL-1028), LevoCap ER (REL-1015), MepiGel (REL-1021)등 3가지임.
- BuTab과 LevoCap ER는 임상3상 단계 진행중에 partnership제휴 가능성 있음
- 위 임상계획 일정은 동사의 자금운용계획에 따라 변동될 수 있음.

또한, 당사는 태양전지 관련 기술을 개발 중인 미국 SUNDIODE INC.에 2008년 6월 중 US$2,000,000를 투자하였으며, 2009년~2010년 중 US$800,000을 투자하여 28%의 지분을 확보한 상태이며, 이를 위한 자금조달의 일환으로 2008년 6월 2,000백만원의 전환사채를 사모발행하였습니다. 당사는 SUNDIODE INC.의 집광형 태양전지 개발 후 투자수익 창출과 더불어 제조ㆍ판매 및 라이센스 사업을 영위하고자 아시아 전지역 및 호주, 뉴질랜드에 대한 우선협상권을 확보하였습니다.

※ SUNDIODE INC.
1. 초기 연구 진행상황 (1단계) ① 동사는 2006년 12월 'Solar Cell having active region with nanostructure' 기술로 미국 특허를 출원하고, 2009년 12월 8일 미국특허청(USPTO)로부터 특허등록을 받았음. ② 동사는 LED 산업에서 성능 및 내구성이 입증된 InGaN 반도체를 이용하여, 기존의 planar- growth 방식이 아닌 nanocolumn 방식으로 태양전지를 개발하고 있음. 즉, 동사는 InGaN 반도체와 nanotechnology 기술의 결합으로 crystal defect를 감소시키고 spectral range를 확대 최적화하여 태양전지의 고효율을 달성하는 핵심기술을 확보할 예정임. ③ 2009년 2월 MBE Reactor 설치 및 시험가동을 완료하였고, 2009년 5월 현재 Full Scale Development 진행 중으로 양산생산개시를 목표로 2009년부터 시제품 효율향상에 집중하여 조기에 고효율의 시제품 생산을 완료하고 이후 추가적인 연구개발을 거쳐 40%의 효율을 지닌 태양전지를 시장에 출시할 예정이며, 태양전지 핵심기술을 이용한 직접 또는 합작 생산ㆍ판매를 추진하고 세계시장에 기술라이센스 사업을 전개하는 등 고효율 태양전지 개발업체로서의 위치를 확보할 계획임
(**) 2010년말 태양전지산업 시장이 급변(세계 경기 침체에 따른 화석 에너지가격 하락, 중국의 태양전지시장 물량공세 및 가격하락) 하여 태양전지 기술개발을 보류하고, 같은 원천 특허기술로 연구를 진행할 수 있는 다중접합형 다층구조Micro-LED Display 기술개발로 연구방향을 전환하였음. Sundiode와 광주과학기술원(GIST)는 2011년7월 공동연구계약을 체결하고 LED연구개발을 진행하고 있음. 현재 동사가 개발중인 Micro-LED display 기술은 Wearable Display, VR(가상현실, Virtural Reality) 및 AR(증강현실, Augmented Reality) 디스플레이와 관련하여 미래 성장산업으로 주목 받고 있음.
2. 연구 진행상황(2단계)
1) 2012년 : Nano-Column Sidewall Contact 기술개발 성공 2) 2013년 : Blue/Green color 동시발산, 빛의 강도를 조절(Multi-Junction LED 기술개발) 3) 2014년 : 향상된 2색 발광소자의 큰 면적이 시제품 개발 목표 ① semiconductor re-growth기술에 바탕을 둔 wafer제조공정으로 향상된 결과 확보 ② 시제품 개발 공정에 필요한 새로운 mask design과 제작완료 ③ 반도체 성장에 필요한 장비(MOCVD reactor)의 고장으로 연구지연 ④ 새로운 부품 설치 및 수리에 시간이 많이 소모되어 11월초에 MOCVD reactor 수리완료 되어 다시 연구진행 중임
4) 2015년 12월. Sundiode Korea Inc.와 한국광기술원 (KOPTI)이 질화물 반도체 합성에 관한 기술 개발 계약체결. ① 반도체 소재 개발을 2016년1월부터는 한국광기술원에서 진행함 ② 광주과학기술원의 기술이전 및 보유반도체 공정기술과 함께 3색 발광 Micro-LED 반도체 소자개발을 촉진시키는데 필요한 반도체 성장기술 개발이 주 목적임 ③ 광주과학기술원의 반도체 성장기술을 보완하는 측면에서 한국광기술원에서 pilot production이 가능한 성장장비를 이용하여 반도체 성장을 진행하여 계획된 반도체소자 시제품 개발이 가속화될 것임 ④ 동사는 GIST/KOPTI와의 공동연구개발을 통하여 2016년 상반기 이내에 3색 구현 소자의 개발을 목표로 개발을 진행중임 3. Fundraising 및 기타사항 1) 시제품 개발 및 다음단계 연구개발과 상용화 준비를 위한 fundraising 이 진행되어, U$200,000을 미국 Rehoboth Capital로 부터 투자 받음 (2014.9)
2) 현재 Sundiode의 다중접합형 다층구조 micro LED display 기술에 대한 관심이 증가되고 있으며, 3색Micro-LED기술개발 이후의 양산준비를 위한 추가연구를 위해 국내외 기관투자자 및 차세대 미래전략기술을 찾는 대기업들과 기술제휴 및 투자유치에 관한 협의를 진행하고 있음.
3) 3색 발광소자 시제품 개발완료을 위한 연구개발자금은 원풍물산㈜에서 추가 투자 예정임. 4) 현재까지의 연구개발내용이 Optical Society of America의 국제학술전문지인Optics Express 2016년 3월에 논문으로 개제됨.
5) Sundiode Korea Inc. ㈜ 썬다이오드코리아 설립: - GIST 로 부터의 기술과 특허이전 및 효율적인 연구진행을 위해 2014년10월 미국Sundiode 본사의 100% 투자회사로 Sundiode Korea Inc. 설립
- 한국에서 개발된 기술에 대한 특허이전 계약체결 (광주과학기술원과의 계약 2014년 10월, 한국광기술원과의 계약 2015년 12월)
- 한국에서의 기술개발관련 특허와 일부 국내자금조달부분은 Sundiode Korea를 통하여 진행될 것임
4. Patent 관련사항
1) Solar Cell Having Active Region with Nanostructures Having Energy Wells (U.S. Pat.No.7629532) 2) Optoelectronic Device Having Sidewall Electrical Contact (U.S. Pat.No.8476637) 3) Multi-Junction Solar Cell Having Sidewall Bi-Layer Electrical Interconnect (U.S. Pat.No.8431817) 4) Nanostructure Optoelectronic Device with Independently Controllable Junctions (U.S. Pat.No.8659037) 5) 발광 다이오드 및 이의 제조방법(한국특허10-1452801) 6) 다중접합구조를 가지는 발광다이오드 및 이의 형성방법(한국특허10-1490174) 7)발광 다이오드 및 이의 제조방법PCT:KR2014/008514 (한국특허10-1452801) 8)디스플레이 구동 방법(한국특허 출원10-2015-0116386) 9)다중접합 발광 다이오드 디스플레이 장치(한국특허 출원10-2015-0151752)10)매립된P형 컨택층을 포함하는 발광다이오드(한국특허 출원10-2015-0167088)11)발광 다이오드를 이용한 디스플레이 장치(12/23/2015 invention disclosure.) ---> 미국 이외의EU, 중국, 한국 등 지역에서 추가 특허등록절차 진행중임

(5) 조직도2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 천원, % )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율(%)

제조 및 ,도소매업	제품	신사복	수출	KINLOCH ANDERSON	-	0.00

내수	KINLOCH ANDERSON외	5,714,091	50.07

상품	점퍼외	수출	KINLOCH ANDERSON	-	0.00

내수	KINLOCH ANDERSON외	4,887,267	42.83

임가공품	신사복	내수	HOMME외	641,363	5.62

기타	기타	수출	BUTTON외	64	0.00

내수	배송수입외	168,835	1.48

합계	-	11,411,620	100

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제44기 분기	제43기	제42기

신사복(킨록앤더슨외)	신사복(상의)	180,657	189,126	181,871

신사복(하의)	84,275	87,832	94,006

(1) 산출기준 : 품목별누계금액/품목별누계수량(2) 주요 가격변동원인 : 원재료 가격의 변동, 제품의 고급화 전략 등

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천원,%)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

신사복제조	상품	Jumper 외	-	2,263,652	77.25	-

원재료	All-Wool 외	신사복제조	632,217	21.58	-

부재료	Lining 외	신사복제조	34,255	1.17	-

합계	2,930,124	100	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위: 원)

품 목	제44기 분기	제43기	제42기

상품	JUMPER	108,917	146,202	136,562

T-SHIRTS	22,776	18,029	27,664

Y-SHIRTS	18,817	15,427	14,618

N/TIE	8,965	8,641	8,511

PANTS	23,166	20,680	20,626

MUSTANG	-	593,214	110,000

피혁의류	213,261	362,009	544,779

섬유잡제품	18,544	17,135	27,060

COAT	102,722	94,365	52,669

MUFFLER	5,749	14,906	33,672

SWEATER	31,735	22,701	24,199

JACKET	49,179	42,265	38,266

조끼	-	-	-

화장품	-	7,604	-

여행용품	54,902	5,270	-

악세사리	-	-	-

원재료	ALL-WOOL	40,267	23,264	23,666

WOOL BLEND	14,027	11,572	10,929

부재료	LINING	2,353	1,641	3,277

KNEE LINING	-	-	-

POCKET	1,343	1,123	1,623

S/PAD	500	497	544

ZIPPER	-	-	2,601

BUTTON	149	104	142

BAND ROLL	-	-	1,225

YARN	-	-	2,547

BUCKLE	-	-	600

C/CANVAS	-	2,100	2,157

C/CLOTH	-	-	1,423

S/HEADING	-	289	408

TAPE	-	-	1,235

심지	-	-	810

행거칩	8,347	3,054	-

와펜	-	-	-

기타	809	7,901	2,917

(1) 산출기준

매 사업년도 당사의 원,부재료를 총평균법으로 평가한 금액임

(2) 주요 가격변동원인

원재료, 부재료의 경우는 환율 인상이 주요 원인임

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 :매)

사업부문	품 목	사업소	제44기 분기	제43기	제42기

제조	상의	공장	25,550	104,650	97,650

하의	공장	27,740	113,620	106,020

합계	53,290	218,270	203,670

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준 : 신사복(상의) 35매/시간, 신사복(하의) 38매/시간

② 산출방법 : 시간당 생산능력 × 평균가동시간

(나) 평균가동시간 : 730 시간 / 연간

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 매)

사업부문	품 목	사업소	제44기 분기	제43기	제42기

제조	제품	상의	15,245	68,067	64,939

하의	14,820	93,410	93,544

조끼	60	756	1,083

코트	522	20,144	20,403

셔츠외	1,470	12,698	39,134

소 계	32,117	195,075	219,103

임가공품	상의	7,617	9,448	20,771

하의	10,150	11,320	26,322

조끼	-	-	45

코트	37	1,107	924

소 계	17,804	21,875	48,062

합 계	49,921	216,950	267,165

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간,%)

사업소(사업부문)	연간가동가능시간	연간실제가동시간	평균가동률

제조(신사복)	730	594	81.37%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원)

사업소	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본공장및서울지점	인천 서구 가좌동 539-3	토지	13,484,112	-	-	-	13,484,112	-

건물	378,371	-	-	14,213	364,158	-

구축물	415,189	-	-	9,992	405,197	-

기계장치	176,942	35,000	-	20,767	191,175	-

차량운반구	6	-	3	-	3	-

공구와기구	17	-	-	-	17	-

비품	1,286,633	230,300	156,600	1,360,333	-

합 계	15,741,270	265,300	3	201,572	15,804,995	-

※2011년 한국채택국제회계기준 적용(K-IFRS)으로 감가상각방법 변경(정률법▷정액법)되었음

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제44기 분기	제43기	제42기

제조 및 판매	제품	신사복외	수 출	-	88,583	156,441

내 수	5,714,091	29,860,636	29,772,953

합 계	5,714,091	29,949,219	29,929,394

상품	신사복외	수 출	-	-	16,804

내 수	4,887,267	16,272,460	15,787,318

합 계	4,887,267	16,272,460	15,804,122

임가공	신사복	수 출	-	-	-

내 수	641,363	1,414,535	1,576,223

합 계	641,363	1,414,535	1,576,223

기타	배송수입외	수 출	64	389	-

내 수	168,835	638,598	637,303

합 계	168,899	638,987	637,303

합 계	수 출	64	88,972	173,245

내 수	11,411,555	48,186,229	47,773,797

합 계	11,411,619	48,275,201	47,947,042

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

- 내수사업부 : 직영점, 아울렛, 백화점, 홈쇼핑CATV 등

- S/O사업부 : 대리점, 홈쇼핑CATV 등

(2) 판매경로

영업부 ⇒ 직영점 / 아울렛/ 대리점 / 백화점 ⇒ 소비자

(3) 판매 방법 및 조건

- 직영점 : 현금 또는 신용카드 판매- 대리점 : 판매 마감 후 5일 이내 현금 회수 (월 2회)- 아울렛 : 판매 마감 후 대부분 익월 현금 회수( 수수료 공제)

- 백화점 : 판매 마감 후 대부분 익월 현금 또는 어음 회수 (수수료 공제)

(4) 판매전략

- 제품의 고급화- 컨셉 및 아이템의 다양화- 고가의 구매력을 갖추고 있는 고급 백화점 내 매장 신설, 효율성이 저하되는 매장 철수 등을 통한 매출의 극대화- 이월상품을 상시 판매할 수 있는 체제를 직영점 내에 두어 재고를 지속적으로 소진

5 . 시장위험과 위험관리

(1) 외환위험외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외수출입과 관련하여 발생하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 환율변동 위험에 노출된 외화자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기	전기

자산	부채	자산	부채

USD	98,014	404,625	99,586	442,814

EUR	5,580	332,533	424	325,228

GBP	-	8,075	86,640	-

JPY	501	36,876	475	20,958

합계	104,095	782,109	187,125	789,000

환율이 10% 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위: 천원)

당분기	전기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

(67,801)	67,801	(60,188)	60,188

(2) 이자율위험 회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	당분기	전기

단기차입금	1,765,059	1,756,768

장기차입금	-	-

합계	1,765,059	1,756,768

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	당기	전기

1%상승	1%하락	1%상승	1%하락

이자비용	17,651	(17,651)	17,568	(17,568)

(3) 가격위험금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다(4) 위험관리정책위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크관리에 만전을 기하고 있습니다.

6. 파생상품계약 체결 현황

보고서일 현재 변동금리차입금의 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 차입금 일부에 대하여 부담하고 있는 변동금리이자를 고정금리이자로 스왑하는 스왑계약이 만료되어 현재 파생상품계약 체결은 없습니다 7. 경영상의 주요계약 등

(1) 신약(진통제 2종) 제조ㆍ판매권 라이센스 계약- 계약상대방 : THERAQUEST BIOSCIENCES, INC.- 계약체결일 : 2007년 8월 20일- 계약내용 : 신약(진통제 2종)에 대한 아시아지역 독점 생산 및 판매(2) 'NINA RICCI' 상표권 라이센스 재계약- 계약상대방 : 제일모직(주)- 계약체결일 : 2008년 5월 14일- 계약기간 : 2008.1.1~2009.12.31(보고일 현재 계약종료)- 계약내용 : 'NINA RICCI' 상표 국내 사용

(3) 'UNGARO HOMME' 상표권 라이센스 계약- 계약상대방 : 이센스- 계약체결일 : 2009년 4월 1일- 계약기간 : 2009.4.1~2014.1.31(보고일 현재 계약종료)- 계약내용 : 'UNGARO HOMME' 상표 국내 사용

(4) 'KINLOCH ANDERSON' 상표권 라이센스 재계약- 계약상대방 : KINLOCH ANDERSON- 계약체결일 : 2010년 6월 14일- 계약기간 : 2010.3.1~2015.2.28

- 계약내용 : 'KINLOCH ANDERSON' 상표 국내 사용

(5) 'KINLOCH ANDERSON' 상표권 라이센스 재계약- 계약상대방 : KINLOCH ANDERSON- 계약체결일 : 2015년 5월 29일- 계약기간 : 2015.3.1~2020.2.28

- 계약내용 : 'KINLOCH ANDERSON' 상표 국내 사용

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

조직	인원	비고

디자인1팀	5명	킨록바이킨록앤더슨, 킨록2 브랜드 개발

디자인2팀	3명	웅가로 브랜드 개발

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제44기 분기	제43기	제42기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	109,703	378,585	380,206	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	102,098	112,067	-

연구개발비용 계	109,703	480,683	492,273	-

회계처리	판매비와 관리비	109,703	480,683	492,273	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.0%	1.0%	1.0%	-

나. 연구개발 실적 - 12SSKA, 12SSK2 브랜드 신규 디자인 (40건)- 12FWKA, 12FWK2 브랜드 신규 디자인 (50건)- 13SSKA, 13SSK2 브랜드 신규 디자인 (50건)- 13FWKA, 13FWK2 브랜드 신규 디자인 (50건)- 14SSKA, 14SSK2 브랜드 신규 디자인 (50건)- 14FWKA, 14FWK2 브랜드 신규 디자인 (50건)- 15SSKA, 15SSK2 브랜드 신규 디자인 (50건)- 15FWKA, 15FWK2 브랜드 신규 디자인 (50건)- 16SSKA, 16SSK2 브랜드 신규 디자인 (50건)- 16FWKA, 16FWK2 브랜드 신규 디자인 (50건)

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] (단위 : 천원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	1,756,768	281,288	272,997	1,765,059

보 험 회 사	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-

금융기관 합계	1,756,768	281,288	272,997	1,765,059

회사채 (공모)	-	-	-	-

회사채 (사모)	1,535,000	-	-	1,535,000

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-

기 타	7,422,175	-	1,504,809	5,917,366	CB

자본시장 합계	8,957,175	0	1,504,809	7,452,366

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-

기 타	-

총 계	10,713,943	281,288	1,777,806	9,217,425

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : - 백만원-
사모 : - 백만원-

나. 최근 3년간 신용등급

평가일	신용평가기관	신용등급	비고

2013.5.23	NICE신용평가정보(주)	BB+	-

신용상태	등급	등급정의

우수	AAA	상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA	상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A	상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

양호	BBB	상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업

보통	BB	상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B	상거래를 위한 신용능력이 보통하며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

열위	CCC	상거래를 위한 신용능력이 보통 이하하며, 환거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC	상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C	상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

부실	D	현재 신용위험이 실제 발행하였거나, 신용위험에 준하는 상태에 처해 있는 기업

평가제외	유보	1년 미만의 결산재무제표를 보유하였거나, 경영상태 급변(합병,영업양수도,업종변경 등)으로 기업신용 평가등급 부여를 유보하는 기업